緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇創業團隊風險評估報告范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

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中國16大鋼企達成一致：堅決反對個別企業采用違背談判規則的辦法，對中國鋼企施壓，不考慮中國市場情況作出的鐵礦石價格決定，中國鋼企不會接受。

中國國際儲備中心醞釀成立

中國國際儲備中心正醞釀在上海成立，央行外匯儲備中投資黃金的部分將通過此中心操作。

由于我國目前接近9000億美元的外匯儲備中，美元債券一直是其中最主要部分，成立獨立的國際儲備中心，被市場認為是我國外匯儲備多元化的潛在的動向之一。

由于美元的持續貶值，為了避免外匯儲備的大幅度縮水，外匯儲備的多元化―直被公認為央行必須要邁出的一個步驟。

目前，我國外匯儲備的具體投資主要由外管局儲備司負責。上述知情人士透露，此次成立的中國國際儲備中心獨立運作，是一個獨立部門，主要將負責黃金投資，短時間內怕很難涉及其他品種。

商務部預警：農產品出口日本風險高

據悉，商務部對外貿易司與中國食品土畜進出口商會近日聯合《對日出口農產品風險評估報告》。

據了解，該評估報告主要針對日本實施“肯定列表制度”后，中國重點產品的出山風險進行評估，并提出相關應對建議。評估標準包括產品是否與日本本國農業存在競爭關系、市場供求情況，歷史上遭遇日方技術壁壘和貿易爭端情況以及與其他國家在日本市場的競爭狀況等內容。

風險評估結果表明，從整體看，肉類制品，蔬菜、水果及制品、水產品、食用菌、茶葉、谷物均是日本實施“肯定列表制度”后山口風險較高的人類商品。

《評估報告》詳細列舉下大蔥、鰻魚、茶葉、雞肉制品、松茸、腸衣、干(鮮)香菇、花生、蜂蜜、大米等11種出口風險高或較高的農產品。

西門子出資約1億美元收購上海一民營企業

“光橋科技”――這家四年前落戶上海、專門從事光纖通訊產品研發的科技創業型企業，本月被全球光網通訊巨頭西門子收購。據悉，其收購金額接近1億美元。

據《文匯報》報道，光橋科技的創業團隊由10多位“海歸”人員組成，不少人曾經在朗訊科技、貝爾實驗室，諾基業、北方電訊等著名跨國公司工作過。

正是憑借自身的技術背景和對行業前景的深刻認識，這批志同道合的年輕人在美國加州的“硅谷”創立了光橋科技公司，并多次獲得海內外風險投資。2002年5月，光橋科技落戶上海漕河涇開發區。

華聯旗下七公司10月份香港上市

中國巨大的消費品市場吸引了諸多國際零售巨頭的注意，全球零售企業200強中已有14％的企業進入中國。在這樣的環境下，我國百貨行業也正處于重組、兼并、轉型期。

擁有六家上市公司、近450家連鎖經營門店、年銷售額達350億元的全國華聯商廈集團5月9日在京宣布，旗下七家實體公司將于10月份在香港上市，上市總融資金額將達到2～3億美元。

華聯市場資源重組及成功融資之后，將聯合55家成員單位，實現全國市場及跨區域的擴張和連鎖復制，建立開放統一的全國華聯資源市場，實施五年實現年銷售額上1000億元的計劃，著力打造中國民族商業的強勢品牌。

《贏在中國》報名結束

CCTV《贏在中國》項目組今日宣布，歷時近兩月的“贏在中國”報名招募于2006年5月19日零點截止報名。此后幾天，活動唯一指定報名海選網站中華英才網(ChinaHR．com)將組織專業技術人員和人力資源專家對選手進行首輪非面試篩選。組委會將聘請大成律師事務所肖金泉律師見證篩選過程。

5月27日至28日，入圍前3000名的選手將在全國25個城市，接受知名企業家和“中華英才網人力資源顧問團”專家的聯合面試，通過海選面試，108名幸運兒將匯集北京，參加集中培訓和選拔。

普華永道預測：中國2050年將成全球第一經濟體

“盡管增長速度可能會放慢，但到2050年，中國會超過美國，成為全球規模最大的經濟體。”這是普華永道的英國經濟展望報告的一部分。

報告顯示，按美元計算，目前僅相當于七國集團(包括美、英、法、德，意大利、加拿大和日本)經濟總量20%的巴西、俄羅斯、印度、小國、印度尼西亞、墨西哥和土耳其等七個新興工業化國家的經濟總量，2050年將超出七國集團經濟總量的25％左右。若按購買力平價計算，則將超過75％。其中，中國2050年經濟總量將超過美國。若按美元計算，中國GDP規模到2050年將相當于美國的95％若按購買力平價計算，中國GDP規模則將超過美國40％。

央行駁斥“9000億美元不良貸款”論調

近日，境外某會計師事務所公開研究報告，稱我國向業銀行不良貸款總額達9000億美元。中國人民銀行金融穩定局負責人就此接受了記者采訪。這位負責人對此予以嚴正駁斥。

這位負責人說，根據有關監管部門公布的最新權威數據，截至2006年第一季度，我國商業銀行不良貸款繼續保持“雙降”，一季度境內商業銀行(包括國有商業銀行、股份制商業銀行、農村商業銀行和外資銀行)不良貸款總額為13124．7億元人民幣，比年初下降137．6億元，不良貸款率為8％，比年初下降0．6個百分點。

中國銀行上市第一年高管層可獲巨額股票期權

正在香港進行火熱“招股”的中國銀行開出了“大價”高管激勵計劃。據中行招股說明書披露，中行高管層在中行上市的第一年，即可能獲得約1．278億股的股票增值權。這意味著只要中行股價在招股價基礎上上升1港元，中行高管即可獲得超過1．278億港元的收入。

農行要被拆分?

“央行版”農行改革方案與此前農行制定的方案截然不同。

“分拆方案”的內容出人意料，據悉，其具體內容是：取消現設于北京的農行總行，以省為單位設立總行，將農行地方化。這樣的改革思路，最大好處是――農行的巨大歷史包袱將由省市區與中央共同承擔，以調動地方支持農行改革的動力。

但“分拆方案”在推行過程中可能會帶來極大阻力。比如，取消農行總行架構，將意味著日前農行總行的工作人員面臨下崗成分流。

全球頂級書寫工具品牌CROSS看好中國市場

近日，全球頂級書寫品牌CROSS美國總部總裁Russell Boss、美國總部首席執行官David Whalen和環球銷售總監Peter Canole等專程來到北京，主持以“勾勒精彩世界”為主題的市場推廣活動。

1846年CROSS誕生于美國，一直以精筆制造與完美工匠為標桿，深受眾多世界知名人士的愛戴?，F任美國總統布什在就職大典上，即選用TOWNSEND濤聲系列藍琺瑯筆簽署就職宣言，布什政府更指定以刻有其親筆簽名的該筆款作為贈送各國貴賓的見面禮。美國前總統克林頓、英國女王伊麗莎白：二世等也都是CROSS的喜愛者。

據悉，CROSS在中國市場的銷售呈兩位數增長，目前已在北京、上海等城市開設12家專責店和100多個專柜。

卡特彼勒公司參加北京“首屆亞洲工程機械博覽會”

近日，卡特彼勒參加了在北京農展館舉辦的首屆亞洲工程機械博覽會(CONEXPO Asia)。公司總裁GerryShaheen表示：“在中國舉辦的這場展覽會意義重大，卡特彼勒的產品和客戶在幾十年來中國的經濟發展和進步方面發揮了重要作用，與中國有著長期的經濟合作關系?！?/p>

在博覽會上，卡特彼勒以1800平方米的展示空間，向客戶展出20多臺卡特彼勒設備和動力系統，為參與亞太地區開發的客戶提供各方面支持的產品支持、金融、租賃和其他服務。卡特彼勒1978年在中國北京設立了第一家辦事處，是建筑和礦用設備、柴油和天然氣發動機以及工業用燃氣輪機的全球領先制造商，2005年銷售收入達高達363．39億美元。

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2011年開始爆發的由溫州老板“跑路”的溫州金融危機，是由溫州金融市場的無序管理誘發的，尤其是民間金融資本。其中大量的擔保性公司掛羊頭賣狗肉，一方面高息吸納社會資金，另一方面以更高的利息貸出去，推動著虛擬財富的滾動。當虛擬的泡沫最后崩潰時，大量的老板跑路，金融危機開始爆發了。雖然此次金融危機的發生是經濟發展詬病的一個體現，但是擔保公司也成為眾人矚目的罪魁禍首的代名詞。

盡管列入金改試驗區的溫州金融改革的內容并沒有明確到擔保行業，但浙江省對這一行業出臺了不少的政策性文件來整頓和肅清這一行業，融資性擔保行業的發展引起了不同的爭議，甚至有不贊同發展融資性擔保公司的聲音。但是從世界各國的經驗來看，融資性擔保公司的存在是市場風險進一步分散的結果，其存在具有合理性和經濟效益，在緩解中小企業融資難、支持中小企業發展并促進地方經濟發展發揮著不可替代的特殊功能。此外，根據調查，溫州金融危機發生的一個加速性因素在于銀行貸款的互保鏈。由于企業之間的互保鏈形成了一副多米若骨牌效益。而融資性擔保公司能促進解開企業互保鏈帶來的困局，形成有效的疏導途徑。

一、融資性擔保公司發展的困境

融資性擔保行業的可持續發展凸顯出了一些主要問題，比如缺乏有效的管理機制和發展模式，目前整體素質和經營水平參差不齊，運行機制不夠完善，外部經營環境不夠優化，發揮促進中小企業融資的空間有待提升。

根據溫州2012年上半年度的統計數據，溫州市共有37家，其中民營商業性36家，國有政策性1家。注冊資金21.5億，擔保余額68億，擔保筆數20648戶，代償總額8856萬。金融危機對融資性擔保行業受到的沖擊非常大，部分公司呈歇業或半歇業狀態。尤其是后危機的影響和實體經濟的發展受困，對擔保公司帶來的影響會更嚴重，面臨著更大的挑戰。整個行業發展存在各種約束性的因素。

1、行業發展環境存在不良的因素

（1）公眾認識和認可度偏差。非法集資觸發的金融危機的影響，社會認識存在偏差，社會輿論把非法集資、高利貸和擔保公司聯系在一起，導致融資性擔保公司被誤解甚至被誤傷。

（2）實體經濟發展的滯緩。溫州的實體經濟總體上屬于勞動力密集型行業，中小企業成本大幅提高導致利潤空間壓縮，產生流動性風險，加上企業之間的互保鏈的牽連，中小企業的流動性風險急劇加大甚至破產。這些風險的傳遞，擔保公司首當其沖，導致擔保公司的風險加劇，于是造成擔保公司主動收縮業務，很多合法合規的業務也出現萎縮。

（3）整個行業缺乏整體發展規劃設計，缺乏操作性強監管機制。雖然目前政府部門出臺了一些有關擔保公司的行業政策，初步建立了行業規范發展和審慎監管制度框架，但是融資性擔保行業缺乏總體的規劃和布局，以及沒有明細的監管政策和監管測試體系，如何關注擔保業務快速增長所帶來的潛在信用風險、部分機構業務過度集中所隱含的信用風險及部分機構成為新的融資平臺的風險等。如何監控行業的營業規范性、風險管控能力和資信實力等方面有待進一步的完善。

2、擔保的配套服務不足

（1）順位抵押不暢。全國部分城市都在開展不動產的二次順位抵押，但是很多地方的房管部門一直對二次抵押不支持，即使抵押權與房管部門沒有任何利益利害關系，比如溫州就是個例證。在溫州，除中安擔保公司外，擔保公司的二次順位抵押都實現不了。二次抵押的不順暢，導致擔保風險分散機制受阻，不利于擔保行業的發展。

（2）不能共享征信系統。目前擔保公司不能共享人民銀行的征信系統，不利于有效地識別風險，導致擔保公司的信用識別成本和時間增加，影響擔保業的發展。

（3）資質認可造成一些擔保業務無法開展。比如訴訟擔保，即使擔保公司的注冊資本金符合訴訟擔保，但是也無法跨越法院的門檻，得不到法院的資格認可。

（4）缺乏再擔保公司的再擔保。由于沒有再擔保公司，而絕大部分的擔保公司是民營的商業性質，一方面容易造成銀行的歧視，另一方面融資性擔保公司的風險少了一道風險分散的有力渠道，加大了融資性擔保公司的系統性風險。

3、行業本身的商業可持續水平弱

（1）整體資信水平低，資金規模偏小、擔保實力弱，無法實現規模效益。截止到2012年上半年度，溫州市37家融資性擔保公司注冊資本金共3721.5億，平均注冊資金只有0.58億。規模小、散使得絕大部分公司綜合實力弱，綜合實力弱造成業務品種單一，擔保機構在業務構成缺乏彈性的選擇空間，較高的行業集中度或客戶集中度容易影響融資性擔保公司經營的穩健性，當經濟周期、產業結構等發生重大變化時，極易引發擔保公司的代償風險，系統性風險非常大。

（2）缺乏風險補償機制。一方面，絕大部分的融資性擔保公司在銀擔合作中承擔全額擔保，缺乏與銀行的風險分擔或利益共享機制。另一方面，融資性擔保公司的反擔保措施對風險補償有限。一些反擔保措施的變現力弱、可執行性不強、執行成本高，造成反擔保風險分散能力差。

（3）管理水平差距大、風險管控能力有待提升。融資性擔保公司是個資本集聚且風險值極高的行業，融資性擔保經營的是信用，管理的是風險，承擔的是責任，其核心是風險控制，需要既能開創業務又需要規避風險的綜合型人才隊伍。這就必然要求需要具備長期的行業經驗的法律財務金融企業管理等方面構成的專業風險管控團隊。

溫州是個人才非常短缺的地方，引進人才和留住人才的成本很高。目前融資性擔保機構大多數從業人員是由從事過金融工作或企業管理工作的人員擔任業務骨干。這樣的人才構成滿足不了該行業發展的需要，沒有形成一套科學的風險甄別與分析評估機制，風險識別和控制弱。有些擔保公司缺乏必要的管理制度和風險控制機制，在提供擔保時，往往依賴于銀行的調查結果，沒有形成獨立的調查和決策機制，沒有形成風險的雙重防控體系。

（4）資本結構和組織結構不完善，部分公司仍存在違規經營。很多融資性擔保機構的股東都是自然人股東，組織結構不完善。目前個別融資性擔保公司存在抽逃資金。主要原因是其主營業務收益率低下，主要因素之一是放大倍數不高，根據行業普遍經驗，擔保公司的放大陪數至少大于5倍，才有盈利的空間。據測算，溫州擔保行業的平均擔保放大倍數是3倍，擔保收費平均標準是0.25%，假定不扣除任何成本費用，由此推算的收入利潤率0.75%是很低的。當融資性擔保公司沒有達到股東預期盈利時，就非常容易造成偏離主業。

（5）新業務新產品開拓有待加強、擔保能力有待進一步釋放。擔保公司的主業務品種單一，集中在傳統的擔保業務，創新能力不足。除信用貸款、質押貸款外，工程貸款、保全擔保、履約擔保等品種有待開拓。

4、銀擔合作地位不對等

銀行和擔保公司的地位不對等，突出表現在風險分享機制失衡。國際通行做法是實行比例擔保，銀行的風險損失可以采取委托擔保機構追收方式。但是在國內銀行對融資性擔保公司設置的門檻高，在銀擔合作中處于絕對的強勢，合作條件基本上由銀行主導，擔保公司全額承擔風險，不利于風險的合理分散，也弱化了銀行對企業的考察和評估功能，容易造成銀行不盡責任的審核，銀行甚至會轉移不良資產，把償債能力有問題的企業推薦給擔保公司。全額擔保會造成風險分散機制失衡，加劇擔保公司的代償風險，擴大系統性風險。

二、融資性擔保行業的發展

一方面，擔保行業應以市場主導，通過自身的完善，提高發展能力。另一方面，處在發展初期的融資性擔保行業的可持續發展需要政府部門的有效扶持、指導和服務。主管部門有必要加強行業規劃發展建設，通過清理規范，正確引導融資性擔保公司的發展方向，加強行業合規性和穩健性，完善該行業的可持續發展機制。

1、擔保公司要完善自身的風險管理和控制體系

（1）加快專業的人才隊伍建設。這一行業涉及面廣，風險大。需要法律、財會、金融等專業風險管理人才。沒有專業的團隊支撐，融資性擔保公司的發展是無法可持續的。

（2）建立科學的內部風險管理體系。從戰略的層面出發，完善一整套科學的規章制度并認真貫徹落實下去，建立限額審批、審保分離、內部稽核和報告制度，包括貸前調查、貸中審查和貸后檢查，健全管理責任制和風險準備金制等內部控制體系，在求穩的基礎上求發展。

（3）必要的兼并重組，形成規模經濟和規模實力。目前在銀擔合作的關系中，擔保公司處于弱勢的根本原因就在于擔保公司自身實力不夠。因此，可以通過合并重組，提升實力，提高銀擔合作的談判地位，爭取更多的有利條件。

（4）創新擔保風險控制和補償方式。可以對反擔保資源進行創新性的組合，突破傳統的擔保業務，開拓新的業務源。

2、政府部門要開展有效的監督和正確的引導

（1）轉變支持方式。政府財政每年都有大筆的資金支出，用來獎勵業績好的擔保公司。建議政府改變原來的直接優惠政策變更到間接引導上來?？梢杂幸韵聨追N途徑：一是建立再擔保公司，完善補償機制。一方面解決了銀行對民營擔保公司性質上的歧視。另一方面也降低了擔保公司的風險。二是鼓勵銀行與擔保公司的合作，推行互信互惠、風險共擔的合作機制。一方面可以把財政資金的存款與銀行對擔保公司的支持相掛鉤。另一方面建立由政府牽頭召開的銀擔聯席會，定期召開，溝通信息、共同商討、解決問題。

（2）健全風險管控機制。首先，要明確科學的考核體系，明確關鍵的監督指標。目前的主管部門的管理大都停留在表面上，雖然定期收集本區域融資性擔保行業的匯總情況，但并沒有形成分析報告，沒能對行業的風險預測和管控提供實質性的把握和掌控。其次，加強行業監管，形成定期的行業風險評估報告。既有助于融資性擔保行業的健康發展，同時也可以為中國經濟的發展提供可靠的統計資料。因為融資性擔保公司主要擔保對象是中小企業，通過它們的信息可以折射出中國經濟發展的狀況，實現監管資源的有效匹配。

（注：本文系溫州市哲學社會規劃課題（課題號12WSK090）階段成果。）

【參考文獻】

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[2] 浙江省融資性擔保公司管理試行辦法[Z].2011.

[3] 溫州市人民政府辦公室：關于加大支持融資性擔保行業發展的實施意見（溫政辦〔2012〕75號）[Z].2012.

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doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2013 . 16. 002

[中圖分類號] F239.45 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2013）16- 0003- 04

1 企業文化與內部控制

所謂企業文化是指一個企業在長期的生產經營中形成的包含有特定的文化觀念、價值體系、最高目標、道德規范、行為傳統、風俗習慣及與之相聯系的生產經營觀念等的復合體，是企業經營者提煉和培養出來的一種適合本企業特點的經營管理方式，也是一種精神力量，對企業員工行為具有引導、協調和激勵的功能。企業文化結構從內到外依次分為精神文化（精神、價值觀、道德等）、制度文化（領導體制、組織結構、管理制度等）、行為文化（企業經營、教育宣傳、人際關系活動等）和物質文化（產品包裝與設計、生產環境、建筑、廣告等）4個層次。

所謂內部控制是指由企業董事會、監事會、經理層和全體員工實施的旨在實現控制目標的過程。內部控制的目標是合理保證企業經營管理合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整，提高經營效率和效果，促進企業實現發展戰略。也就是說，內部控制也是企業在特定背景下為合理保證單位經營活動的效益性、財務報告的可靠性、法律法規的遵循性，而自行檢查、制約和調整內部業務活動的自律系統。企業文化作為一種軟控制，越來越多的企業將其直接納入內部控制結構的內容，因而，內部控制系統應包括企業文化、控制環境、風險評估、控制活動、信息與溝通和監督6項要素。其中，企業文化是基礎，決定著企業的基調，影響企業員工的控制意識，滲透在內部控制各個要素中，對其他要素起著基礎和關鍵性作用。

企業文化對于一個企業的管理與控制來說，可能不是直接的影響因素，但卻是最持久的作用因素。企業文化是一種非正式的規范，其對企業具有以下作用：①它可內化于行動者的思想中，能夠約束經濟活動主體的行為原則，使其明確自己的責、權、利和經濟交換關系；②作為非正式制度的企業文化，在某種條件下可以減少制度創新的成本，推動制度變遷；③非正式制度的企業文化具有歷史的延續性和穩定性，人們可以在其中找到非常豐富的制度創新資源，使之起到經濟制度變遷的劑作用。企業文化作為軟控制的具體功能表現在以下幾個方面：①導向功能。即通過它對企業的領導者和職工起引導作用。主要是經營哲學和價值觀念的指導。②約束功能。企業文化具有特殊的強制滲透功能，能把企業精神融會于諸如廠規、廠法等規章制度中，使人和企業行為規范化。③凝聚功能。企業文化體現強烈的“群體意識”，像磁石一樣，將分散的員工個體的力量聚合成團隊的整體力量。其強調以人為本，尊重人的感情，從而在企業中形成一種團結友愛、相互信任的和睦氛圍，強化團體意識。④激勵功能。企業文化能夠最大限度地激發員工的積極性和創新精神，使他們以主人翁的姿態關心企業的發展，貢獻自己的聰明才智。⑤調適功能。企業與外部環境、企業內部門之間和職工之間，都會存在不協調和不適應之處，企業文化充當著企業“調節者”的角色，企業哲學和道德規范使經營者和普通員工能科學地處理這些矛盾，自覺地約束自己。⑥輻射功能。企業文化以其本身所具有的無形性、軟約束性、相對穩定性和連續性等特性為輻射源，從非計劃、非理性的因素出發來調控成員的行為，進而影響企業的內部控制系統，同時，還會通過產品、服務、人員行為等多種形式向外界輻射，影響著社會文化。因此，企業的內部控制體系應該是以企業文化為基礎的內部控制體系。

2 民營企業文化的特征與內部控制的特點

民營企業能自主經營，自己有權決定企業人事任免、財產處置、投資等決策，所以，民營企業文化有以下特征：①員工對企業忠誠度不高。員工流動性強，工作壓力大，且相當一部分是實行家族式管理，非家族成員或鄉友很難得到重用，因此，難以與企業連成一心。②強調危機與風險意識。由于自主經營和自負盈虧，在激烈的市場竟爭下，民營企業比國營企業有著較強的危機意識、風險意識和冒險意識。③強調效率、重視結果。民營企業重視員工績效和效率，要求員工明確具體目標和預期業績，關注員工最終工作成效和對企業目標的貢獻。④活力型文化。民營企業強調創新與創業，鼓勵員工主動創新和自由發揮。并有著靈活的用人機制，員工通過工作上的努力和良好的工作表現得到職位上的晉升和物質上的滿足。因此，員工工作積極性較高，自主性強。⑤唯老板意志文化。民營企業老板是企業的絕對意志，民營企業文化是老板長期自發形成并以其價值觀念為主導的，老板的個性、素質和管理風格決定企業文化的差異，其發展也深受老板對文化的認識和態度的影響。

民營企業的內部控制特點是隨著民營企業的發展而變化的。民營企業在創立初期，一般運用血緣、道德、信用關系實施控制，而采用制度控制的不多。當民營企業發展到一定規模時，原有的軟控制已不能滿足企業管理的需要，借助制度和先進技術手段實施有效控制和規范管理是新的必要選擇。因此，不同規模的民營企業內部控制執行與成效有著明顯的差異。一般來說，大型企業具有以下特征：①分權管理控制成為趨勢。規模較大的處于成熟期的民營企業由家族式管理向現代化企業管理轉化，企業投資人呈現社會化和多元化特點，引入職業管理者，采用“三權分立”的公司治理結構，即決策權、經營管理權和監督權分屬于股東大會、董事會或執行董事、監事會。多數企業設有內部審計部門。②強調過程風險控制。大型民營企業管理者的素質較高，管理經驗豐富，對風險的態度較為謹慎，尤其是經過金融風暴和次貸危機后，深刻意識到風險管理的重要性，在執行過程中，關注過程控制，發揮以風險管理為導向的內部審計作用。③重視執行效果。大型民營企業依據自身戰略目標的需要自主制定內部控制制度，強調制度的執行力度。從民營企業上市公司披露的內部控制自我評估報告中，可以看到其對企業風險產生影響的關鍵活動，如投資管理、計劃管理、子公司管理、合同管理、基建管理、設備管理、關聯交易公允政策、募集資金管理、對外擔保管理和內部審計等都制定了相應的控制管理措施，注重控制執行效果。中小型民營企業內部控制特征則表現為集權管理下的“家族控制”、內部控制側重于道德控制、經驗管理下的風險控制、授權范圍小的人力控制、內部監督重點是查處違規等。企業沒有真正的內部控制制度，缺乏規范的風險管理機制、業務控制制度。對整個內部控制系統的監督、評價和修訂工作及管理監督還沒有有效的開展。

3 民營企業文化在基于企業文化的內部控制體系中的作用機制

民營企業文化在內部控制體系中的作用機制主要體現在對內部控制要素的影響和對內部控制目標的影響上。

3.1 民營企業文化對內部控制因素的影響作用

（1）對內部環境的影響表現為它決定了控制環境的基調，是控制環境的主線。內部環境是指對建立、加強或削弱特定政策和程序效率發生影響的各因素，包括董事會和審計委員會、組織機構與權責分派體系、人力資源政策與實物等。內部環境的形成不僅僅體現在制度框架內所提倡的一種行為準則，而更多的與企業文化息息相關。民營企業董事會及各級管理人員，作為企業管理者，決定著企業的發展方向、戰略、經營理念和風格，他們的品行與作風、操守與價值觀、管理理念與風格都對控制環境的實施產生重大影響；組織機構是為企業提供計劃、執行、控制和監督職能的整體框架，是強化內部控制效果的重要保障，組織機構的設計必須與企業文化相匹配，依據文化類型來選擇是集權式，還是分權式；內部環境控制是由人來進行并受人的因素影響，保證組織所有成員具有一定水準的誠信、道德觀和能力的人力資源政策與實踐，對新員工進行企業文化和道德價值觀的導向培訓，紀律約束與處罰措施、業績評價、激勵報酬計劃等，無不滲透了企業文化。企業文化必須與企業環境相匹配，與自身的生產技術特點和經營管理相結合，只有置于企業文化的大背景下，去分析內部環境的缺陷，才能找到內部控制存在問題的源頭。

（2）民營企業文化對風險管理的影響體現在決定風險管理導向，直接影響風險管理態度。風險管理主要包括目標設定、風險識別與分析、風險應對。風險管理的過程是一個持續反復的過程，也是有效內部控制的關鍵組成要素。而民營企業風險文化自上而下貫穿整個風險管理過程，并影響溝通責任機制。企業對待風險的態度直接影響風險管理控制的效率，良好的管理觀念有助于避免出現高風險環境。建立起對風險確認、報告和管理并給予回報的民營企業文化，才能建立與管理人員風險管理業績掛鉤的人力資源業績評估、補償和激勵機制。

（3）民營企業文化對控制活動的影響作用則表現為民營企業文化的約束功能影響著控制措施的效果。控制活動作為確保管理層的指令得以執行的政策和程序，主要包括職責分工控制、授權控制、審核批準控制、預算控制、財產保護控制、會計系統控制、內部報告控制、經濟活動分析控制、績效考評控制和信息技術控制。企業管理從最初他律的規章制度，發展到人的自律規范，起主導作用的是一種文化的認同，文化的潛移默化是至關重要的。所有內部控制活動都是由人來執行的，控制措施的有效性取決于創建、管理和監控這些措施的人的正直程度和倫理價值觀，員工的正直與倫理狀況，則依賴與企業制定的倫理和行為標準及這些標準的傳達方式和實施方式。強制性管理，側重于從制度約束、程序控制和獎懲機制等規范企業員工的行為，而企業文化作為企業經營管理活動中人性化的層面，更強調從情感激勵、道德感化、人機互動和輿論監督等方面去規范員工的行為。

（4）民營企業文化對信息與溝通的影響，是體現在管理氛圍決定信息和溝通的方式與效果上。信息溝通系統貫穿內部控制的全過程，其好壞直接影響到企業內部控制效率和效果。信息與溝通主要包括信息的收集機制及企業內部和企業外部有關方面的溝通機制等，其也是一種自律行為。若員工對企業價值觀沒有統一的認識，管理氛圍不利于信息溝通，內部就難以形成自上而下、由下至上暢通的溝通渠道。不良的文化也會導致信息溝通反饋機制不健全，如信息不暢、信息扭曲、正式溝通少等，造成這些狀況主要原因是管理層態度、傳統觀念、文化背景和氛圍的影響。

（5）民營企業文化對監督與評價的影響是企業文化的激勵功能有助于促進內部控制的不斷完善。監督檢查主要包括建立并執行內部控制制度的整體情況進行持續性監督檢查，對內部控制的某一方面或者某些方面進行專項監督檢查，以及提交相應的檢查報告，提出有針對性的改進措施等。監督與評價可確保企業內部控制能持續有效地運作。文化的激勵功能，順應和激勵了人性中高貴的一面，有助于充分發揮其主人翁精神和職業敏感，及時發現控制中的薄弱環節，并主動向上級報告或提出改進建議，從而促進內部控制的不斷完善。借助文化將人的因素與制度的因素結合起來，加強企業的內部控制的自我評估是提高控制效率的重要手段。在內容上，除了對傳統的“硬控制”進行評估，還要對文化“軟控制”進行評估，而制度的標準化建設和監督評估活動的正常實施，將有助于企業優秀文化的形成。

3.2 民營企業文化對內部控制目標的影響作用

（1）民營企業文化的導向功能有助于內部控制發揮保障企業實現可持續發展的作用機制。企業文化具有導向性作用，在共同的價值觀和道德觀引導下將企業員工的思想觀念、思維方式、行為方式進行統一和融合，使員工自身價值的體現和企業發展目標的實現達到有機的結合。內部控制提供了最佳的制度力和管理力，它通過一系列的管理制度，合理而有效地將企業文化細化成計劃制度信息與報告制度及人員組織與訓練等，并加以貫徹和實施，保持企業可持續發展能力。

（2）民營企業文化的約束功能有助于內部控制發揮保障企業資產安全作用機制。民營企業文化的約束功能主要是通過完善管理制度和道德規范來實現，控制機制有正式和非正式之分，在復雜的經濟環境中，非正式控制機制的引入尤為重要。民營企業文化屬于非正式控制機制，其強調的是員工內生的自我控制。內部控制制度作為強制性、外在化的手段，實施起來比較快，人的行為方式的改變可能是被迫的，屬于一種硬控制，而企業文化是通過意識觀念的滲透和同化，內在地影響人的行為方式，人的行為方式的改變是自愿的，作用過程緩慢，影響卻是根本性的甚至是根深蒂固的。因此，良好的企業文化基礎上所建立的內部控制制度，必然會成為人們的行為規范。在現實中，人們需要結合運用兩者，一方面通過企業文化的滲透和同化來內在地影響人們的行為，另一方面通過正式制度來強制性地約束人的行為，才能有效地約束人的行為。

（3）民營企業文化的調節功能有助于內部控制制度發揮提高管理效率作用機制。內部控制制度是通過科學劃分作業程序、合理劃分每個崗位的工作職責和權力界限，改進生產和管理流程，來提高生產和管理效率。企業文化則通過建立和諧的工作氛圍避免內耗，以及通過對行為偏差的自覺修正來促進管理效率的提高。企業文化以它本身所具有的無形性、軟約束性、相對穩定性和連續性等特性為輻射源，從非計劃、非理性的因素出發來調節成員的行為，進而影響企業的內部控制系統。

（4）民營企業文化的凝聚和激勵功能有助于內部控制發揮保障提高企業競爭力作用機制。企業文化的凝聚功能體現在強調企業文化以人為本、尊重人的感情、在企業中形成一種團結友愛、相互信任的和睦氛圍，強化團體意識。共同的價值觀念使每個職工都感到自己存在的價值，自我價值的實現是人的最高精神需求的一種滿足，這種滿足必將形成強大的激勵。企業文化從本質上說是一種經濟文化，它適應了企業經濟活動的需求，一方面它注重促進企業生產經營發展，另一方面它又注重發展社會文化，并滲透到企業生產經營管理的各個領域和活動中，這種鮮活生動的經濟特征和文化特質的雙重作用，與制度創新和科技創新共同構成了企業的核心競爭力。內部控制除了約束與糾錯機制外，激勵機制是其一個重要的機制，它通過評價、改正具體措施，建立對低效率相應懲處機制，設計高效率激勵機制來實現的。企業內部控制的貫徹執行有賴于企業先進文化的支持和擁護，當文化的變革與制度的創新同步，就能充分發揮制度的外在激勵和文化的內在激勵作用，發揮物質獎勵和精神獎勵協同效應，強化企業的競爭力。

4 建 議

民營企業應根據自己的文化特點和經營管理的需要，從經濟性、實用性出發，本著避繁就簡、避虛務實的原則，建立健全內部控制制度，強化制度的執行。

（1）應建立和強化制度文化，完善控制機制。制度文化是企業在一定的經濟文化環境和生產經營中運用制度進行管理實踐所形成的共識，包括制度理念、制度的價值取向、制度管理準則、制度執行的方式及制度和物質形態的總和。制度文化強調對制度執行的堅定性和自覺性、對完善制度的可修復性和創新性及對運用制度的激勵性。制度文化的建設有助于內部控制良好環境的構建。民營企業強化制度文化，就是要求民營企業習慣制度管人與事，從“以人管理企業”，向“以制度管理企業”轉換，實現企業科學管理。這就需要民營企業：①要在源頭上優化制度管理的環境，進行民營企業的產權制度創新，建立適宜規范管理的多元產權結構。要突出董事會在建立和完善內部控制體系過程中的核心作用，發揮其在內部審計、預算編制、對外采購、薪酬激勵機制的建立、投融資決策監控的作用。建立健全民營企業的現代化企業制度，走民營企業制度化、規范化管理的道路。②要規范健全企業組織結構和權責分派體系，合理界定關鍵區域的權責，并建立適當的溝通渠道。③在強調制度控制的同時，完善“人力控制”機制。建立人為管理為核心的制度約束和道德約束激勵機制，充分發揮員工控制的主動性和創造性。

（2）強化參與文化，完善信息與溝通機制。在民營企業集權管理和能人管制模式下，企業滲透的是強權式權威文化，企業員工缺乏向心力，他們的歸屬感不強，員工參與制度制定的程度低。參與文化要求企業尊重理解員工，重視人的才能和智慧，鼓勵員工參與企業管理，充分肯定員工在企業內部控制活動中的主體作用。這就要求民營企業：①建立信息系統的技術平臺，建立靈敏的信息收集和反饋系統。實現各類信息在企業內部向上、平行和向下的流動和溝通，促使企業內部控制向系統控制與人工控制相結合的模式轉變。②強化內部控制制度實施情況的檢查與考核，建立有效的激勵機制。在遵循激勵與約束的公平性和相對穩定性的基礎上，促使員工自覺關心企業內部控制制度建設，積極承擔內部控制執行職責。

（3）強化風險文化，完善風險控制機制。民營企業在風險管理上存在著意識上重制度而不重建設、管理層重視而基層不重視、風險控制制度不系統等問題。這些問題影響風險評估和風險管理效果，已成為影響民營企業經營成敗的關鍵。因此，①民營企業要提高風險評估能力和風險控制能力，要強化風險文化意識，形成企業上下重視風險管理的氛圍，人人關心參與到預防風險控制活動中，建立嚴密的風險應對網絡。②民營企業應依據自身行業發展特點和市場環境，本著立足實際、突出重點、體現差異和適應變化的原則，制定和完善相應的風險管理制度。要設立風險管理機構，制定風險識別、評估和應對管理規范，建立科學的風險評估制度體系。設立風險清單，建立企業風險數據庫，設置以防為主的監控防線。③民營企業要規范審計在控制舞弊風險中的職責。審計委員會通常是通過內部常規稽核、財務審計、落實舉報、監督審查等手段，對會計、投資、銷售、采購、基建等重要部門實施內部控制。民營企業應建立以“查”為手段的審計監督防線，采用信用管理模式，對企業管理進行全過程、全方位的風險控制。完善風險分析和反饋機制，加強風險事前、事中、事后管理，提高企業風險管理的系統性和控制的有效性，提高企業風險管理能力，為企業穩定發展提供制度保障。

主要參考文獻

[1]黃婕.企業文化與企業績效[J].商業現代化，2008（7）.

篇（4）

歐盟統計局8月14日的數據顯示，歐元區國內生產總值（GDP）今年第二季度環比增長0.3%，為2011年第四季度以來的首次增長，同期歐盟國家的GDP也環比增長0.3%。

與去年同期相比，歐元區和歐盟今年第二季度的GDP分別萎縮0.7%和0.2%。不過與第一季度相比，萎縮程度有所減輕，第一季度歐元區和歐盟經濟同比分別下滑1.1%和0.7%。

分析稱，歐元區經濟已經開始增長，漫長的經濟衰退期或有望因此結束。歐洲委員會預測，今年四季度將有27個歐盟國家走出衰退。

到2030年日本可再生能源占比將翻倍至35%

據彭博社報道，西門子資深執行運營官Kenichi Fujita日前預計，日本可再生能源占總能源之比到2030年將從2011年的19%升至35%，其中風能將提供一半多的可再生能源。

2012年7月，日本開始為可再生能源提供超過市場水平的價格以促進清潔能源投資。西門子預計，核能在能源構成中的比例到2030年將從2011年的20%降至15%。由于日本對核反應堆的使用壽命限制為最長40年，長期來看核能比例將持續走低。

中國制造業活動擴張

中國制造業在8月份顯示出企穩跡象：一項關鍵的制造業活動指數反彈，世界第二大經濟體展露的這一苗頭令市場感到寬慰。匯豐（HSBC） 8月份中國制造業采購經理人指數（PMI）預覽指數升至50.1，7月份終值為47.7—11個月低點。該指數高于50表明制造業活動較前月擴張，低于50表明制造業活動萎縮。

繼顯示7月份工業增加值和出口增長加快的數據之后，上述最新數據進一步證明中國經濟可能已在第二季度觸底反彈，下半年前景略微光明一些。

美國GDP趨于上行美聯儲9月削減QE障礙已除

摩根大通美國首席經濟學家Michael Feroli在8月8日的報告中稱，盡管今年上半年美國經濟增速仍然較慢，但整體趨于上行。二季度GDP數據可能消除了美聯儲從9月開始削減QE的最后障礙。

報告稱，美國二季度實際GDP增長加速，折年增長率為1.7%，而一季度增速向下修正至1.1%。二季度數據好于預期，部分程度上反映了真實情況的確變好，部分程度上反映了臨時性因素可能將在下個季度對經濟做出回報。

人民幣實際有效匯率連升10個月去年10月至今升值8.7%

繼6月升值勢頭明顯放緩后，人民幣有效匯率于7月重新擴大升值步伐。8月16日，國際清算銀行（BIS）公布的數據顯示，7月人民幣實際有效匯率和名義有效匯率繼續在升值軌道上運行，分別環比上升0.97%和0.82%。

據初步統計，截至今年7月末，人民幣實際有效匯率已經連續10個月升值，名義有效匯率則連續7個月升值。以實際有效匯率為例，去年10月至今已經連續升值8.7%。

日本或成全球最大風險源

日本政府8月12日的數據顯示，日本經濟連續3個季度實現正增長。日本今年第二季度國內生產總值（GDP）按年率計算增長2.6%，低于第一季度經修正后的3.8%，也低于市場普遍預期的3.2%。

與此同時，世界對“安倍經濟學”負面效應的擔憂并未減少。國際貨幣基金組織（IMF）8月初的年度全球系統重要性國家風險評估報告認為，日本旨在實現經濟復蘇的計劃一旦失敗，將是全球經濟最大的風險源之一。

歐盟要求WTO裁決與中國無縫鋼管反傾銷稅爭端

8月16日，據美聯社報道，今年6月中國針對進口歐盟的高性能無縫不銹鋼管征收反傾銷稅，7月雙方磋商未果，歐盟請求世界貿易組織裁決該貿易爭端。歐盟貿易事務發言人John Clancy在聲明中說：“歐盟繼續反對中國不公正的貿易保護措施，這些措施不符合WTO規則，而且通常似乎是出于報復?！?/p>

歐盟稱，2009年歐盟向中國出口的高性能不銹鋼管約9000萬歐元，2012年11月中國征收決定性的反傾銷稅后降至不到2000萬歐元，之后9.7%～11.1%的反傾銷稅大大限制了歐盟高性能不銹鋼管進入中國市場。

韓央行維持利率不變明年或步入加息周期

韓國央行8月8日宣布，將基準利率維持在2.50%不變。這是韓國央行自5月將基準利率下調25基點之后，連續3個月維持利率水平不變，市場認為韓國央行仍在密切觀察此前降息舉措對經濟的影響。分析人士預計，由于經濟向好跡象明顯，韓國很可能在明年進入加息周期。

韓國央行金融貨幣委員會表示，韓國消費者物價指數目前保持穩定，預計整體經濟將在下半年逐步復蘇，因此，央行沒有必要急于對利率水平做出變動。此外，市場仍對美聯儲的貨幣政策走向持觀望態度，韓國央行也將根據全球市場反應對利率水平隨時做出適當調整。

聲音

[劉明康]

CFO必須管好現金流

中國銀監會前主席劉明康日前表示，這次流動性短缺的教訓提醒企業家們，從今年開始一直到2015年要把自己的現金流量管好、把流動性管好。他稱，現在銀行客戶中沒有幾家企業對自己的現金流量、頭寸管理有數據、有報告制度。所以CFO要管好流動性，并做好一天之內的流動性的頭寸管理和一天之內的抵押品管理，另外是要做好錯配的管理，包括不同貨幣的錯配、期限的錯配以及結構性錯配等。

[周小川]

中國經濟不會連續下滑

央行行長周小川日前表示，中國經濟增長的內在動力還很強，不會出現連續性下滑。他稱，下半年將繼續執行穩健的貨幣政策，如有需要可做一些靈活的微調。同時，在利率和匯率市場化方面，中國已做好技術和條件上的準備，可盡快實現存款利率市場化，并希望人民幣匯率逐步走向一個雙向波動的區間。他還表示，今后中國大企業可能更傾向于發債融資，銀行會更加重視中小企業和三農貸款。

[楊敏]

將規范事務所合并行為

8月3日，財政部會計司司長楊敏講話時提出，要大力發展會計服務，助推資本市場發展，將對事務所合并行為進行規范。楊敏指出，未來一段時期，財政部會計管理部門應重點做好五項工作：加強會計服務業宏觀管理，提升會計服務業總體實力，推動會計服務業轉型升級，提高會計服務業監管效能，打造會計服務業國際品牌。

[樊綱]

中國經濟增幅超兩位數就是過熱

中國經濟改革研究基金會國民經濟研究所所長樊綱8月17日在上海表示，中國經濟增幅超過9%就會形成通貨膨脹，超過10%則既會出現通脹又會出現資產泡沫，“中國經濟一‘撒歡’就會形成產業過剩，超兩位數增幅就過熱了，7%?8%才正?！薄?/p>

數字

69億美元

銀行結售匯再現逆差

國家外匯管理局8月16日的數據顯示，2013年7月，銀行結匯1508億美元，售匯1576億美元，結售匯逆差69億美元。這是銀行結售匯自6月份以來年內第二次出現逆差，顯示跨境資金出現流出跡象。

1.875億美元

中國最大國有糧食集團獲銀團貸款

日前，中國最大的國有糧食集團之一的重慶糧食集團有限責任公司旗下的兩家子公司與星展銀行牽頭的10家中外資銀行簽訂了總額達1.875億美元的貸款。此銀團貸款于今年4月推出后，意向性承諾額度超額認購。重慶糧食集團計劃將貸款額度用于支持兩家子公司業務發展的核心營運資金需求。

7.7%

城商行理財產品逆襲市場

在銀行理財產品的大盤子中，城商行逐漸嶄露頭角。據最新統計數據，截至6月28日，銀行理財產品發行量達到3286款，發行量環比上升21.3%，創下歷史新高。城商行的理財產品發行量繼4月坐上頭把交椅之后，再次以1126款超過股份制銀行居首。包商銀行等一批城商行脫穎而出，成為銀行理財市場的急先鋒。其中，包商銀行“佳贏”系列理財產品—佳贏shibor131001號的年利率達到7.7%，表現出眾。

CFO行蹤

華為擬組建倫敦金融部

CFO表態資金充裕

8月5日，據英媒金融時報報道，華為將組建一支常駐倫敦的團隊，負責管理國際金融事務。該辦事處將以倫敦金融城為大本營，為華為開展多項金融活動，包括金庫與風險管理職能。華為已表示沒有上市計劃，其CFO孟晚舟稱，憑借330億美元的信貸額度（其中77%來自外資銀行），華為不需要籌集更多的資金。另外，華為將在增長型業務領域加大投資，并將開展一系列運營和管理審議、以求提高效率。

百度CFO李昕晢：

移動互聯網商業模式現雛形

百度CFO李昕晢在出席“百度世界2013大會”投資者論壇上指出，目前移動互聯網正處于蓬勃發展時期，商業模式已經顯見雛形。據李昕晢介紹，中國移動互聯網發展迅猛且潛力巨大，手機網民的強需求主要體現在溝通、信息獲取和娛樂三大領域。其中，移動游戲、網絡文學的商業化帶來不小的驚喜，以百度多酷移動閱讀為例，2013年1～7月的收入總額同比增長了420%。

微財智

劉霄侖

企業開展內部控制工作，首先需要明確了解組織的愿景、使命和價值觀，進而了解組織的戰略目標，這是了解控制環境環節最重要的工作。否則，很可能會偏離大方向，導致微觀正確、宏觀錯誤。走一步看一步、摸著石頭過河都是錯誤做法。

白樺林-Barry

上世紀初，很多美國企業的CEO都是廠長出身；六、七十年代，美國商業受到國外商品沖擊，發現只會生產不會銷售不行，營銷總監做CEO的越來越多；后來杰克·韋爾奇的接班人伊梅爾特是CFO，集團化、全球運作的企業競爭空前巨大，對財務管理的需求劇增，這幾年CFO做CEO越來越普遍。未來呢？

動態

企業收入確認全球統一準則頒布在即

收入確認的標準關系到企業真實運營狀況的體現。然而，美國通用會計準則中有關收入確認的要求與國際財務報告準則不盡相同，為了使收入確認標準實現實質上的趨同，國際會計準則理事會與美國財務會計準則委員會預計將在9月聯合企業收入確認全球統一準則終稿。致同《國際商業調查報告》最新結果顯示，僅有10%的中國內地企業意識到即將到來的變化，低于38%的全球比例。

報告顯示，僅17%的內地企業認為舊規則需要進行完善或更替，半數內地受訪企業認為新的準則會造成成本上升（51%）和財務報表更加復雜（50%）。香港地區的企業則表現出了較高的支持度，有50%的企業對新準則持贊成態度，彰顯了更為國際化的視角。

安永：關注IPO市場重啟新特點

8月19日，安永里程碑2013“中國高成長企業上市論壇”在京舉行。此次論壇以A股IPO為主題，來自證券監管部門、上交所、著名投行的嘉賓以及安永富有上市經驗的資本市場合伙人，對2013年資本市場和宏觀經濟的發展動向，以及與A股IPO相關的熱點話題進行了分享。

論壇嘉賓表示，回顧過去7次IPO暫停和重啟，基本都不超過12個月。無論是2006年的股權分置改革，還是2009年創業板的誕生，都伴隨著里程碑式的發展。同時，重啟時股票市場都比較穩定。

安永大中華區戰略性高增長市場和上市服務主管合伙人何兆烽稱：“受益于平穩的國內經濟局面和全球經濟的溫和復蘇，2013年中國經濟增速有望繼續取得穩定增長，國內資本市場將逐漸回暖。”

德意志銀行推出無紙化跨境支付服務

8月21日，德意志銀行宣布于2013年9月1日起在中國推出無紙化跨境支付服務。該服務的操作平臺為德意志銀行電子銀行平臺（db-direct internet）。這一服務的推出意味著在中國的企業將能夠直接通過db-direct internet平臺處理支付和外匯交易，并以電子形式提交需要的證明文件。

在這一平臺上，企業將受益于靈活的電子文檔提交授權設置。同時，還會為客戶實現外匯集中管理，大幅改進其運營流程。

德意志銀行環球金融交易業務部大中華區總經理魏凱表示：“利用無紙化跨境支付平臺，德銀能夠為在中國的客戶進一步簡化支付流程，幫助客戶在發展過程別是人民幣國際化進程中受益?！?/p>

1.光大證券“烏龍指”震驚A股。8月16日上午11點05分，光大證券出現“烏龍”事件，上證指數大盤在1分鐘內漲幅超5%，最高漲幅5.62%，指數最高報2198.85點，盤中逼近2200點，71只大盤藍籌股幾乎瞬間達到漲停板。

2.“奶粉外交”。圖為新西蘭外交部長默里·麥卡利就多起乳制品原料受污染或超標事件來華接受采訪，中國是新西蘭乳制品最大進口國。