緒論：寫作既是個(gè)人情感的抒發(fā)，也是對(duì)學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

關(guān)鍵詞 企事業(yè)單位 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 財(cái)經(jīng)制度 研究

一、當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的主要問(wèn)題

社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展帶動(dòng)了企業(yè)的不斷進(jìn)步，雖然企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作水平有了很大程度的提升，但實(shí)踐中依然存在著一些問(wèn)題，總結(jié)之，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)比較淡薄，企業(yè)多處于高風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行狀態(tài)。實(shí)踐中我們可以看到，企業(yè)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)過(guò)度的負(fù)債現(xiàn)象，而企業(yè)要想進(jìn)行生存和發(fā)展，勢(shì)必要繼續(xù)負(fù)債生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。然而，很多企業(yè)并不在乎成本和代價(jià)，也沒(méi)有對(duì)自己的實(shí)力和條件有一個(gè)全面的認(rèn)知，只是一味地進(jìn)行金融貸款，維持生計(jì)、尋求發(fā)展。甚至有些企業(yè)連借債還錢這一淺顯道理都不清楚， 一味地認(rèn)為只要從銀行能夠貸款即可實(shí)現(xiàn)獲利之目標(biāo)，顧頭不顧尾的現(xiàn)象非常普遍。當(dāng)融資難以發(fā)揮其作用時(shí)，部分企業(yè)便陷入了貸款惡性循環(huán)之中，差東墻補(bǔ)西墻。最終的結(jié)果只能是債臺(tái)高筑，更企業(yè)的帶來(lái)了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)間存在著相互擔(dān)保行為，即相同的資產(chǎn)通常是重復(fù)抵押，或者為確保融資的順利進(jìn)行而投資新的項(xiàng)目，因此也就形成了非常混亂的債務(wù)鏈。該種情況的存在，一方面加大了金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)自身財(cái)務(wù)狀況的有效判斷難度，另一方面也給監(jiān)管工作帶來(lái)巨大的壓力，因此整體負(fù)債率有增無(wú)減，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本與各項(xiàng)費(fèi)用開(kāi)支不斷加大，資金鏈條斷裂，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

第二，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理力度有待進(jìn)一步加大。企業(yè)對(duì)現(xiàn)金管理不嚴(yán)，導(dǎo)致大量的資金閑置，或者存在著嚴(yán)重的不足。部分企業(yè)一味地認(rèn)為現(xiàn)金額度越多地企業(yè)就會(huì)越有利，因此導(dǎo)致現(xiàn)金的大量閑置，并沒(méi)有參與到企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)作之中，難以發(fā)揮其作用。賒銷政策落實(shí)不到位，缺乏催收?qǐng)?zhí)行力，很多應(yīng)收的賬款遲遲難以兌現(xiàn)，最終形成呆賬、爛賬，這就造成資金的回轉(zhuǎn)非常的困難。同時(shí)，存貨管理缺乏力度，很多資金大量閑置、呆滯，由于銀行一直產(chǎn)生著利息，所以自己閑置就是嚴(yán)重浪費(fèi)。實(shí)踐中有很多的企業(yè)在月末時(shí)，只是存貨一項(xiàng)就占用營(yíng)業(yè)額數(shù)倍的資金，因此導(dǎo)致資金呆滯，難以有效運(yùn)轉(zhuǎn)。實(shí)踐中多存在著一些重錢不重物的現(xiàn)象，這就造成了企業(yè)資產(chǎn)有是固定資產(chǎn)的大量流失，加之對(duì)企業(yè)生產(chǎn)中的原材料、成品、半成品等管理不嚴(yán)、職責(zé)不明確，以致于企業(yè)資產(chǎn)嚴(yán)重浪費(fèi)。

第三，財(cái)會(huì)工作流程有待進(jìn)一步規(guī)范。據(jù)調(diào)查顯示，當(dāng)前企業(yè)的很多原始憑證、科目應(yīng)用以及賬冊(cè)設(shè)置和財(cái)務(wù)收支工作嚴(yán)重失范，加之制度不健全，因此導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；同時(shí)，在編制會(huì)計(jì)報(bào)表過(guò)程中，不僅沒(méi)有客觀地反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)況，而且也沒(méi)有嚴(yán)格按照國(guó)家及相關(guān)法律法規(guī)之規(guī)定，落實(shí)財(cái)會(huì)工作任務(wù)，以致于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，存在著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題。

二、完善財(cái)經(jīng)制度的有效策略

基于以上對(duì)當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的主要問(wèn)題及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析，筆者認(rèn)為可從以下幾個(gè)方面著手，進(jìn)一步完善財(cái)經(jīng)制度。

1.建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

首先，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，實(shí)際上就是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，對(duì)其進(jìn)行有效的識(shí)別，并準(zhǔn)確把握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法有現(xiàn)場(chǎng)觀察與財(cái)務(wù)報(bào)表分析，其中現(xiàn)場(chǎng)觀察主要是通過(guò)對(duì)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行直接觀察，全面掌握企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；而財(cái)務(wù)報(bào)表法則是通過(guò)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量以及損益報(bào)表等會(huì)計(jì)資料進(jìn)行全面的分析，從而確定企業(yè)的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題及其成因。

其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。其主要是采用數(shù)據(jù)化控制模式，通過(guò)對(duì)企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及其外部環(huán)境資料進(jìn)行全面的分析，以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的形式展呈現(xiàn)出企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，以起到事先預(yù)警之效果；同時(shí)，針對(duì)這一問(wèn)題探尋風(fēng)險(xiǎn)原因及財(cái)務(wù)管理問(wèn)題，從而使財(cái)務(wù)管理工作有的放矢。

2.加強(qiáng)企業(yè)資金管理

首先應(yīng)當(dāng)有效調(diào)動(dòng)企業(yè)可利用資金。在防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，財(cái)務(wù)人員應(yīng)注意資金的科學(xué)調(diào)度與應(yīng)用。針對(duì)當(dāng)前企業(yè)的資金運(yùn)作特點(diǎn)，妥善安排資金的實(shí)際收支運(yùn)作，以確保企業(yè)日常的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。其次，應(yīng)當(dāng)對(duì)應(yīng)收賬款管理工作進(jìn)行細(xì)化。第一，要建立和完善信用限額機(jī)制。即企業(yè)根據(jù)客戶的實(shí)際情況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，賒購(gòu)給客戶商品的最高額度，這對(duì)于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有非常重要的作用；第二，要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)壞賬管理。 對(duì)實(shí)踐中存在著的各種壞賬損失進(jìn)行審查， 以免出現(xiàn)各種弊端與不足， 同時(shí)要積極參與到客戶的破產(chǎn)善后處理事宜之中，以減少企業(yè)自身的損失。

3.建立健全監(jiān)督評(píng)價(jià)管理機(jī)制

正所謂無(wú)規(guī)矩不成方圓，企業(yè)要完善財(cái)經(jīng)制度，就必須建立健全監(jiān)督評(píng)價(jià)管理機(jī)制，這樣才能使財(cái)經(jīng)管理工作有章可循。通常財(cái)務(wù)管理工作會(huì)涉到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)， 始終貫穿在不全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之中，因此應(yīng)當(dāng)對(duì)內(nèi)控制度建設(shè)進(jìn)行強(qiáng)化，提高財(cái)會(huì)工作質(zhì)量，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在該監(jiān)督評(píng)價(jià)管理制度中，應(yīng)當(dāng)明確相關(guān)人員的權(quán)限與責(zé)任，采取定期、不定期的抽檢方式，全面開(kāi)展財(cái)經(jīng)管理工作。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)保持審計(jì)、監(jiān)督評(píng)價(jià)管理人員的獨(dú)立性，不斷強(qiáng)化其權(quán)威性，只有這樣才能提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，才能完善財(cái)經(jīng)制度約束。

篇（2）

[中圖分類號(hào)] F230 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A

Abstract： Modern banks must strengthen financial risk management. However， as China's market economy and commercial banks are still at the initial development stage， there are many loopholes and flaws in terms of environment， organization and system for the financial management of banks. They should give priority to the establishment of the financial risk management system， promote financial system reform， complete financial data system， and offer new services for financial management. In doing so， the financial management framework could be restructured for building a financial risk management system of banks.

Key words： bank， financial risk management， system establishment and implementation

一、前言

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代銀行必須加強(qiáng)的管理工作，在西方金融發(fā)達(dá)國(guó)家財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)基礎(chǔ)性管理工作和管理制度，并形成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的傳統(tǒng)。而我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和商業(yè)銀行都處于發(fā)展的早期，文化傳承、歷史積淀存在的差異導(dǎo)致我國(guó)銀行在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在著管理制度、基礎(chǔ)理論、組織體系、基本思想、管理方法上的問(wèn)題，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的漏洞和缺陷。新時(shí)期，銀行應(yīng)該將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)建作為頭等大事，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理列為銀行永恒的主體，通過(guò)對(duì)現(xiàn)代財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理思想的樹立，以推進(jìn)金融制度改革，完善基礎(chǔ)信息系統(tǒng)，開(kāi)展新型服務(wù)為手段，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的新機(jī)制，在發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)構(gòu)、系統(tǒng)、組織優(yōu)勢(shì)的前提下，構(gòu)建適應(yīng)我國(guó)實(shí)際和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，更好地確保銀行對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別與全面管理。

二、銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建

1.調(diào)整銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)

一個(gè)獨(dú)立、高效、完善的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的基礎(chǔ)。主要商業(yè)銀行應(yīng)建立一個(gè)由董事會(huì)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)，以獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心，以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的支持部門為輔助，與承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門緊密聯(lián)系，共同構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系。新組建的風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)全行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；授信業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)各類客戶的評(píng)級(jí)、授信、項(xiàng)目評(píng)估；信貸管理部負(fù)責(zé)全行信用風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸監(jiān)督檢查和行業(yè)區(qū)域分析。風(fēng)險(xiǎn)管理部在高級(jí)管理層直接領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)制定集團(tuán)統(tǒng)一的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度和流程；對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量所使用的系統(tǒng)、模型和參數(shù)進(jìn)行有效性審核和驗(yàn)證等。建設(shè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理體制改革，在風(fēng)險(xiǎn)政策制度、計(jì)量分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等方面，實(shí)行全行整體層次上的集中管理。設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)官員也是該行實(shí)施改革的內(nèi)容之一：總行設(shè)有首席風(fēng)險(xiǎn)官，一級(jí)分行設(shè)風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，二級(jí)分行設(shè)風(fēng)險(xiǎn)主管，同時(shí)向縣級(jí)支行派出風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理。中信銀行將力爭(zhēng)在未來(lái)3～5年內(nèi)率先成為中國(guó)第一批與新資本協(xié)議全面接軌的商業(yè)銀行。目前，中信銀行已組建了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)委員會(huì)，設(shè)立了專業(yè)職能部門，組建了專業(yè)團(tuán)隊(duì)，以有效應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)應(yīng)該重點(diǎn)做好如下幾個(gè)環(huán)節(jié)的工作，一方面，應(yīng)該完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系，一是要根據(jù)銀行的企業(yè)特點(diǎn)和組織結(jié)構(gòu)建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)，在企業(yè)決策者層面設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的專門組織，制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、規(guī)范和要求。在此基礎(chǔ)上設(shè)置銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的單位，組織實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督。二是要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行組織，要以扁平化為中心，以銀行管理和經(jīng)營(yíng)工作為平臺(tái)，建立起完整而有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行組織，組織必須涵蓋銀行業(yè)務(wù)、管理、經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)內(nèi)容，以此來(lái)控制銀行財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)，做到對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的全面執(zhí)行和強(qiáng)化。另一方面，應(yīng)該建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的政策體系，要根據(jù)銀行高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)建立政策、制度和規(guī)范體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)部門、管理部門、服務(wù)部門等各環(huán)節(jié)的有效管理，達(dá)到對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別，進(jìn)而做到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。在政策體系建設(shè)過(guò)程中應(yīng)該提升政策的可執(zhí)行性，使銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開(kāi)展能夠得到政策強(qiáng)有力地支持，這有助于各項(xiàng)工作的順利開(kāi)展，也有利于銀行收益水平的穩(wěn)定提升。最后，必須建立適于銀行實(shí)際的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)體系，該體系應(yīng)該以服務(wù)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為工作核心，以對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理為對(duì)象，達(dá)到對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全面管理。在評(píng)價(jià)體系中應(yīng)該覆蓋財(cái)務(wù)工作的全過(guò)程，通過(guò)對(duì)重點(diǎn)工作和細(xì)部環(huán)節(jié)的全面覆蓋提升風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，在取得提升財(cái)務(wù)管理質(zhì)量的同時(shí)，控制財(cái)務(wù)管理中不良資產(chǎn)的形成，做到對(duì)財(cái)務(wù)管理工作效率和品質(zhì)的保證。

三、銀行實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略與措施

1.推進(jìn)金融制度的改革

當(dāng)前，銀行應(yīng)該借助利率市場(chǎng)化的平臺(tái)，以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和銀行自身財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)出發(fā)，推進(jìn)金融制度改革，并將其轉(zhuǎn)化為銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理變革的基礎(chǔ)。由于當(dāng)前我國(guó)金融環(huán)境復(fù)雜，基金公司、互聯(lián)網(wǎng)金融等諸多金融主體的存在使得金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，過(guò)度的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致利率起伏擴(kuò)大，給銀行的財(cái)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，因此，要立足于財(cái)務(wù)工作，借助金融制度改革的潮流推動(dòng)，從各個(gè)層次出發(fā)，深化銀行財(cái)務(wù)管理改革。在微觀層次上，銀行應(yīng)該創(chuàng)新財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的形式，進(jìn)一步調(diào)整財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的內(nèi)容和框架，使其符合新時(shí)期金融工作的需要，同時(shí)做到對(duì)金融改革的適應(yīng)。在中觀層次上，銀行應(yīng)該建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的市場(chǎng)化體系，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作順應(yīng)金融改革的潮流，更好地發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的作用，實(shí)現(xiàn)對(duì)管理工作和經(jīng)營(yíng)工作的變革。在宏觀層次上，銀行應(yīng)該建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的變革機(jī)制，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理符合金融制度改革的需要，構(gòu)建出符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系、適應(yīng)銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新機(jī)制，在加速金融制度改革和創(chuàng)新的前提下，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合性和有效性。

2.完善財(cái)務(wù)管理的數(shù)據(jù)系統(tǒng)

數(shù)據(jù)系統(tǒng)是銀行進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，只有將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)系統(tǒng)的建設(shè)列為頭等大事，才能夠建立適應(yīng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的信息平臺(tái)，也才能夠創(chuàng)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的信息基礎(chǔ)。當(dāng)前，銀行業(yè)將數(shù)據(jù)庫(kù)和數(shù)據(jù)系統(tǒng)的建設(shè)作為重中之重來(lái)強(qiáng)調(diào)，希望通過(guò)數(shù)據(jù)系統(tǒng)的建立為基本業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、其他工作的開(kāi)展奠定基礎(chǔ)，以此來(lái)提高銀行開(kāi)展基本業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)管理和其他工作的質(zhì)量與水平，降低銀行在經(jīng)營(yíng)、管理和其他工作中的風(fēng)險(xiǎn)。在財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)系統(tǒng)建設(shè)過(guò)程中應(yīng)該首先加強(qiáng)基礎(chǔ)信息建設(shè)，要建立對(duì)銀行財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督和跟蹤系統(tǒng)，特別應(yīng)該健全銀行財(cái)務(wù)信息披露和檢查制度，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)警，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在可控的初級(jí)階段。在數(shù)據(jù)系統(tǒng)建設(shè)中應(yīng)該做好“互聯(lián)互通”，依據(jù)金融系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)建立起基礎(chǔ)信息和數(shù)據(jù)交換與共享的平臺(tái)，做到對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面跟蹤，以更大的系統(tǒng)來(lái)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在擴(kuò)大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理范圍的同時(shí)，確保財(cái)務(wù)管理的整體安全。在數(shù)據(jù)系統(tǒng)建設(shè)中應(yīng)該結(jié)合人民銀行的登記咨詢系統(tǒng)建設(shè)，將財(cái)務(wù)管理納入整個(gè)信用體系和金融系統(tǒng)，通過(guò)規(guī)模和效率優(yōu)勢(shì)來(lái)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠得到更為廣泛、更為深入、更為徹底的支持。

3.開(kāi)展財(cái)務(wù)管理的新服務(wù)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理既是銀行重要的管理工作，也是銀行重要的服務(wù)工作，應(yīng)該根據(jù)金融創(chuàng)新和金融衍生品不斷推出的實(shí)際，推出財(cái)務(wù)管理的新型措施，以更新的服務(wù)和更適應(yīng)管理的措施，推進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作向深入開(kāi)展。當(dāng)前，金融市場(chǎng)上出現(xiàn)了外匯、債券、期貨、股票等諸多產(chǎn)品，同時(shí)也推行著買賣、結(jié)匯、回購(gòu)等各種交易，大量的金融創(chuàng)新給了銀行更大的市場(chǎng)空間，也帶來(lái)了財(cái)務(wù)管理方面的難題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作應(yīng)該把握金融市場(chǎng)變革和創(chuàng)新的機(jī)遇，重新定義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，通過(guò)更多的服務(wù)和更扎實(shí)的工作來(lái)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該重新解讀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值和功能，調(diào)整財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作上下游之間的關(guān)系，使財(cái)務(wù)管理的服務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，進(jìn)而在取得利益的同時(shí)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，形成對(duì)銀行、市場(chǎng)和對(duì)象的綜合服務(wù)與有效管理。

四、結(jié)語(yǔ)

銀行屬于高風(fēng)險(xiǎn)金融企業(yè)，為了確保銀行的正常發(fā)展應(yīng)該重視對(duì)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理，建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。由于我國(guó)銀行商業(yè)化和市場(chǎng)化存在時(shí)間過(guò)短和經(jīng)驗(yàn)不足的缺點(diǎn)，在銀行財(cái)務(wù)管理的環(huán)境、組織、制度上存在著很多漏洞，現(xiàn)代化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理思想還沒(méi)有被銀行管理者所接受，先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念還沒(méi)有得到確立，這會(huì)影響到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，也會(huì)影響到銀行整體風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。當(dāng)前銀行應(yīng)該將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建作為重要工作，以銀行的經(jīng)營(yíng)和管理特點(diǎn)出發(fā)，推進(jìn)銀行財(cái)務(wù)管理的變革，做到對(duì)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、企業(yè)發(fā)展的有效適應(yīng)，創(chuàng)建更有利于實(shí)現(xiàn)銀行長(zhǎng)期建設(shè)和發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

[參 考 文 獻(xiàn)]

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篇（3）

風(fēng)險(xiǎn)是人類社會(huì)發(fā)展過(guò)程中的客觀現(xiàn)象，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的研究始于19世紀(jì)初的世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)。目前理論界對(duì)于“企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”的概念沒(méi)有統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，主要的觀點(diǎn)有：①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)是企業(yè)因負(fù)債經(jīng)營(yíng)而不能償還到期債務(wù)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。②財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中獲得預(yù)期財(cái)務(wù)成果的不確定性。③資本結(jié)構(gòu)失衡引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，企業(yè)所處的環(huán)境更加的復(fù)雜，讓人難以預(yù)測(cè)。在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷繁榮發(fā)展的同時(shí)，各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)威脅著我國(guó)企業(yè)的生存與發(fā)展，因財(cái)務(wù)危機(jī)陷入困境，甚至宣告破產(chǎn)的公司屢見(jiàn)不鮮。只有建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題，使經(jīng)營(yíng)者能夠在財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的萌芽時(shí)期就采取有效措施改善管理，預(yù)防失敗。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)。我國(guó)企業(yè)應(yīng)建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)辨系統(tǒng)和有效的風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。確保企業(yè)向著合理，科學(xué)，健康的方向發(fā)展。因此，本文利用因子分析法和主成分分析法對(duì)我國(guó)21家具有代表性的制造業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)估，希望可以幫助經(jīng)營(yíng)者及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和預(yù)控。

1 研究設(shè)計(jì)

1.1 樣本選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

本文就上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究，選取了在深圳證劵交易所，上海證券交易所上市的21家制造業(yè)公司，樣本具有很強(qiáng)的代表性。利用這21家上市公司2010年的財(cái)務(wù)報(bào)表（數(shù)據(jù)來(lái)源：http：//），進(jìn)行數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)處理。

1.2 財(cái)務(wù)指標(biāo)選取

根據(jù)本文的需要選取了13個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，涵蓋了償債能力，資本結(jié)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)效率，獲利能力，發(fā)展能力，現(xiàn)金流量，投資收益七個(gè)方面，基本上能反映上市公司的綜合財(cái)務(wù)狀況。①償債能力：資產(chǎn)負(fù)債率（X1）、流動(dòng)比率（X2）。②資本結(jié)構(gòu)：股東權(quán)益比率（X3）、產(chǎn)權(quán)比率（X4）。③經(jīng)營(yíng)效率：存貨周轉(zhuǎn)率（X5）。④獲利能力：銷售毛利率（X6）、總資產(chǎn)利潤(rùn)率（X7）。⑤發(fā)展能力：每股收益增長(zhǎng)率（X8）、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率（X9）。⑥現(xiàn)金流量：購(gòu)貨付現(xiàn)比率（X10）、現(xiàn)金流量比率（X11）。⑦投資收益：市盈率（X12）、市凈率（X13）。具體指標(biāo)見(jiàn)表1。

2 實(shí)證結(jié)果分析

2.1 基于因子分析的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素分析

根據(jù)所選擇的21家上市公司2010年的財(cái)務(wù)報(bào)表，將其財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，然后根據(jù)整理后的財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)運(yùn)用SPSS17.0統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行因子分析。首先計(jì)算特征值、貢獻(xiàn)率、累計(jì)貢獻(xiàn)率，利用SPSS軟件中的Varimax（方差最大旋轉(zhuǎn)法）進(jìn)行因子旋轉(zhuǎn)，得出旋轉(zhuǎn)后的因子負(fù)載表2。

從統(tǒng)計(jì)分析的結(jié)果可以看出，前面四個(gè)因子的累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)77.503%，則我們?nèi)∫蜃觙個(gè)數(shù)為4，即取四個(gè)因子代替原來(lái)的十三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，這四個(gè)因子所包含的信息占原來(lái)所有信息的77.503%。

從旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣，可以得到各主成分因子與原始財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的因子模型，方程如下。

從因子載荷矩陣中我們可以根據(jù)各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)在主成分中占的比重，對(duì)該主公共因子作出合理的經(jīng)濟(jì)解釋。

對(duì)于第一個(gè)因子來(lái)說(shuō)，其中占較大載荷量的指標(biāo)是X2流動(dòng)比率、X5存貨周轉(zhuǎn)率、X11現(xiàn)金流量比率，可以把第一主因子概括為資產(chǎn)流動(dòng)性因子。

對(duì)于第二個(gè)因子來(lái)說(shuō)，其中占較大載荷量的指標(biāo)是 X1資產(chǎn)負(fù)債率、X3股東權(quán)益比率、X4產(chǎn)權(quán)比率，可以概括為資本結(jié)構(gòu)因子。

對(duì)于第三個(gè)因子來(lái)說(shuō)，X6總資產(chǎn)利潤(rùn)率、X8每股收益增長(zhǎng)率占較大載荷量，因此可以概括為獲利能力因子。

在第四個(gè)因子中，X7銷售毛利率、X10購(gòu)貨付現(xiàn)比率占載荷量較大，因此可以概括為賒銷因子。

2.2 基于主成分分析法的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)價(jià)模型

下面對(duì)樣本企業(yè)（共21家）2010年的財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)運(yùn)用SPSS17.0 統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行主成分分析。首先計(jì)算指標(biāo)的均值和標(biāo)準(zhǔn)差，導(dǎo)出的結(jié)果見(jiàn)表3。

再計(jì)算特征值、貢獻(xiàn)率、累計(jì)貢獻(xiàn)率，確定主成分，導(dǎo)出結(jié)果見(jiàn)表4。

從表4中我們可以看出前面五個(gè)主成分的累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)88.020%，則我們?nèi)≈鞒煞值膫€(gè)數(shù)j=5，即取5個(gè)主成分代替原來(lái)的13個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，這五個(gè)主成分所包含的信息占原來(lái)所有信息的88.020%。導(dǎo)出主成分矩陣，即表5。

同理，第二，第三，第四，第五主成分的計(jì)算過(guò)程同上，將計(jì)算結(jié)果代入公式中，最后主成分方程如下：

在確定了各主成分之后，然后利用各個(gè)主成分的方差貢獻(xiàn)率（表4）來(lái)確定最后的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)。

3 結(jié)論

根據(jù)因子分析方法分析出四個(gè)主要公共因子，分別是資產(chǎn)流動(dòng)性因子，資本結(jié)構(gòu)因子，獲利能力因子及賒銷因子。公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及預(yù)測(cè)時(shí)，可以重點(diǎn)對(duì)上述四個(gè)方面進(jìn)行研究，制定出合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃。將相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)先代入所構(gòu)建出的主成分方程中，求出Y值。然后，把Y值代入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)中，導(dǎo)出F值。可以根據(jù)F值判斷公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

比如一個(gè)公司可以根據(jù)主要的公共因子對(duì)公司本期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究時(shí)，應(yīng)結(jié)合本公司自身實(shí)際情況進(jìn)行合理的調(diào)整，制定出新的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃，將相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)代入公式中，導(dǎo)出F值，得出的F值與上期的F值進(jìn)行比較，如果本期F值與上期F值差異顯著，則說(shuō)明公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃制定是合理的，反之，公司應(yīng)重新制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃，公司應(yīng)重新根據(jù)主要的公共因子進(jìn)行重點(diǎn)研究及進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給上市公司帶來(lái)的損失。

參考文獻(xiàn)：

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篇（4）

一、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要影響因素

（一）無(wú)法掌控外部環(huán)境 當(dāng)今的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大程度上受到外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。外部環(huán)境就是企業(yè)無(wú)法有效改變的外部約束條件，主要包括：經(jīng)濟(jì)、法律、資源、市場(chǎng)以及銀行利率等。這些外部環(huán)境不僅種類繁多，而且，是動(dòng)態(tài)發(fā)展的，上市企業(yè)很難對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)和掌控，一旦處理有誤或者低效，將會(huì)為公司財(cái)務(wù)帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)。

（二）籌資決策不當(dāng) 籌資是所有企業(yè)都需要面對(duì)的，而籌資的決策一旦出現(xiàn)了失誤，很可能為公司的財(cái)務(wù)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。例如：籌資規(guī)模不當(dāng)。企業(yè)的規(guī)模是確定籌資數(shù)額的重要判定因素，如果二者能夠匹配適當(dāng)，則會(huì)有助于企業(yè)的快速發(fā)展。但是，如果一個(gè)企業(yè)的籌集資金遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到企業(yè)的投資規(guī)模預(yù)計(jì)，企業(yè)很可能會(huì)喪失掉投資機(jī)會(huì)，無(wú)法獲得預(yù)期的投資收益。并且，還會(huì)為企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)損失。反之，如果一個(gè)企業(yè)的籌資額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)企業(yè)的投資規(guī)模，將會(huì)出現(xiàn)大量的資金閑置，不僅得不到與籌資額對(duì)等的投資回報(bào)，還會(huì)造成企業(yè)的資金成本上升，如果不能準(zhǔn)時(shí)償還，還可能由于資不抵債，而將企業(yè)置于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中；股票發(fā)行、銀行貸款以及商業(yè)信用是國(guó)內(nèi)上市公司籌資的主要方式，但是，這些方式各有利弊，如果出現(xiàn)了錯(cuò)誤選擇，將會(huì)增加額外費(fèi)用，降低企業(yè)利潤(rùn)，加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。與籌資有關(guān)的還有企業(yè)債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不當(dāng)安排以及資金來(lái)源結(jié)構(gòu)不當(dāng)?shù)取?/p>

（三）缺乏盈利能力 通常，企業(yè)具有強(qiáng)大的盈利能力，則無(wú)論是債務(wù)清償還是資金籌集都具有明顯優(yōu)勢(shì)，而潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)明顯降低，但是，很多企業(yè)的盈利能力著實(shí)有待進(jìn)一步提升。

（四）企業(yè)資產(chǎn)缺乏有效流動(dòng) 資產(chǎn)流動(dòng)就是指企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力以及購(gòu)買能力。企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：資產(chǎn)質(zhì)量。也就是資產(chǎn)變現(xiàn)能力。通常，企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)。由于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)具有短期、快速等特征，所以，其變現(xiàn)能力對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的影響尤為關(guān)鍵。目前，國(guó)內(nèi)的諸多上市公司，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，為了更好地贏得市場(chǎng)，產(chǎn)品更新速度快，產(chǎn)品老化問(wèn)題嚴(yán)重，以至于常常出現(xiàn)老化產(chǎn)品積壓，嚴(yán)重影響到資金流轉(zhuǎn)，并且，隨著產(chǎn)品的不斷更新，老化產(chǎn)品的商業(yè)價(jià)值越來(lái)越小，企業(yè)的利潤(rùn)越來(lái)越低。

營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)的營(yíng)運(yùn)效率。其引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：現(xiàn)金、存貨以及應(yīng)收賬款等。資產(chǎn)利用率低，容易導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)損失確定性不夠。目前，國(guó)內(nèi)的上市公司主要是運(yùn)用收款政策。缺乏對(duì)客戶資信的全面評(píng)估，致使應(yīng)收賬款很多都成了“呆賬”，而到企業(yè)還債的時(shí)候，會(huì)因流動(dòng)資金不足，而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。類似的問(wèn)題在建筑行業(yè)屢見(jiàn)不鮮，甚至已經(jīng)成為了“慣例”。

（五）上市公司治理因素 公司治理主要是遵照公司的制度規(guī)定，對(duì)各個(gè)利益相關(guān)主體的權(quán)力、利益以及責(zé)任進(jìn)行科學(xué)、合理配置，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)最優(yōu)制衡，并確保科學(xué)決策。一旦出現(xiàn)權(quán)力高度集中在某些管理人員手中，造成權(quán)責(zé)不明，將會(huì)失去職位之間的制約功能，引起企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，資金使用效率低以及無(wú)法確保資產(chǎn)完整性和安全性，也會(huì)造成公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)提升。

二、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理完善措施

（一）建立有效的公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng) 上市公司建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，是為了更好地防止財(cái)務(wù)系統(tǒng)在運(yùn)行過(guò)程中出現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)偏離問(wèn)題。主要是根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，設(shè)置若干個(gè)財(cái)務(wù)敏感指標(biāo)，借助數(shù)學(xué)以及統(tǒng)計(jì)學(xué)方法建立一定的模型，通過(guò)相關(guān)數(shù)據(jù)的變化情況，判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度以及存在的種類，并根據(jù)分析結(jié)果制定詳細(xì)、合理的科學(xué)決策。實(shí)踐證明，有效的公司預(yù)警系統(tǒng)，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并促使管理者采取有效的防范措施，大幅度降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失，推動(dòng)企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

（二）構(gòu)建完善的企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行制度 具體如下：

（1）科學(xué)、合理的投資決策制度。減少投資決策失誤是降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，而科學(xué)、合理的決策機(jī)制能夠大大提升決策的正確性。首先要提升公司對(duì)項(xiàng)目的投資決策水平，對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行謹(jǐn)慎論證，確保項(xiàng)目的可行性以及經(jīng)濟(jì)的合理性。其次，投資資金合理管理，科學(xué)規(guī)劃資金的使用。并且，無(wú)論是資金充足還是缺乏，資金投放都要建立在客觀事實(shí)的基礎(chǔ)上，以保證資金管理的良性循環(huán)，降低企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（2）構(gòu)建科學(xué)的籌資決策機(jī)制。籌資也就意味著公司是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，所以，更應(yīng)該做到籌資科學(xué)、合理化。否則，很可能承受因資金利用率低所帶來(lái)的嚴(yán)重不良經(jīng)濟(jì)后果。所以，公司要在籌資之前，設(shè)計(jì)多種籌資方案，并進(jìn)行效益預(yù)測(cè)，遵循成本效益原則，選取成本最低、收益最大的籌資方案。同時(shí)，還要對(duì)籌資方式、債務(wù)結(jié)構(gòu)以及還款期限進(jìn)行確定。

（3）完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。完善的公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度能夠幫助企業(yè)制定出更為科學(xué)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，設(shè)置出更為合理的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)以及明確各職能部門在風(fēng)險(xiǎn)管理中的權(quán)力分配，從而降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效規(guī)范 具體有：

（1）構(gòu)建科學(xué)的產(chǎn)權(quán)制度。目前，現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度主要是建立在明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系基礎(chǔ)上的。明晰產(chǎn)權(quán)是權(quán)責(zé)明確的重要基礎(chǔ)，而企業(yè)要想順利進(jìn)行各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，就必須做到權(quán)責(zé)明確，所以，明確的產(chǎn)權(quán)制度是必不可少的。

（2）董事會(huì)的督導(dǎo)作用進(jìn)一步提升。委托制管理中，往往因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱以及經(jīng)營(yíng)者的逆向選擇，而使得委托人的利益受損。所以，建立有效的督導(dǎo)機(jī)制，能夠幫助董事會(huì)及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的偏離行為，并在出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，有效規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)管理行為。

（3）委托關(guān)系有效協(xié)調(diào)。現(xiàn)代企業(yè)當(dāng)中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)分離，進(jìn)而出現(xiàn)了委托關(guān)系。例如：股東大會(huì)和董事會(huì)之間、董事會(huì)和總經(jīng)理之間等。這種委托關(guān)系勢(shì)必會(huì)存在利益矛盾以及信息不對(duì)稱問(wèn)題，從而給委托人帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。所以，有必要借助一些措施，協(xié)調(diào)這種委托帶來(lái)關(guān)系。例如：增加工資、獎(jiǎng)金等激勵(lì)機(jī)制；或者減少委托層次，降低利益損失風(fēng)險(xiǎn)。

（四）構(gòu)建上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)體系 在公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度直接影響公司的生存與發(fā)展能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是指在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和度量的基礎(chǔ)上，選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略，從而降低風(fēng)險(xiǎn)的不確定性和減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制本身是就是一項(xiàng)管理活動(dòng)，需要對(duì)其實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督與評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建立以內(nèi)部控制為基礎(chǔ)，在控制過(guò)程中考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，通過(guò)對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系進(jìn)行評(píng)價(jià)，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)，對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在問(wèn)題及時(shí)改進(jìn)和整頓，從而進(jìn)一步完善公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其中，模糊綜合評(píng)價(jià)法是基于模糊數(shù)學(xué)的思想和方法而產(chǎn)生的一種綜合評(píng)標(biāo)方法，通過(guò)應(yīng)用模糊數(shù)學(xué)中的隸屬度理論把定性評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)化為定量評(píng)價(jià)，運(yùn)用這種方法能較好地解決模糊的、難以量化的問(wèn)題，適合各種非確定性問(wèn)題的解決。

三、結(jié)論

加入世界貿(mào)易組織以來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度明顯加快，現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度已經(jīng)大范圍地應(yīng)用在國(guó)內(nèi)的大中型企業(yè)，這對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)國(guó)際化、產(chǎn)業(yè)集團(tuán)化非常有利，同時(shí)，更有助于企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)。然而，同眾多的國(guó)際跨國(guó)集團(tuán)相比，國(guó)內(nèi)的上市公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)以及防范上存在著很大的不足，這使其很容易受到各類金融危機(jī)的影響。面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際形勢(shì)，要想真正地提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，國(guó)內(nèi)的上市公司就必須建立起完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。本文就這一問(wèn)題進(jìn)行探討，希望能夠?qū)τ嘘P(guān)的經(jīng)營(yíng)管理者有所促進(jìn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]張衛(wèi)平：《中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究》，《財(cái)會(huì)通訊》2012年第5期。

[2]湯曉誠(chéng)：《HL公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與防范研究》，湖南大學(xué)2012年碩士學(xué)位論文。

篇（5）

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控是會(huì)計(jì)工作的重要組成部分，通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控管理能夠分析出財(cái)務(wù)的實(shí)際情況，從而為經(jīng)濟(jì)主體提供具有安全性和可靠性的經(jīng)營(yíng)方案。我國(guó)事業(yè)單位的資金來(lái)源多數(shù)為財(cái)政資金，但是隨著行政事業(yè)單位制度改革的不斷深入，事業(yè)單位在固定資產(chǎn)的處置和籌資活動(dòng)方面有了更大的空間，風(fēng)險(xiǎn)性也隨之增大。另外，事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不等同于我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)以盈利為目的，而事業(yè)單位從事于社會(huì)事務(wù)的管理活動(dòng)，公共產(chǎn)品和服務(wù)能否發(fā)揮出其社會(huì)職能直接影響事業(yè)單位的工作效能。因此，對(duì)于事業(yè)單位來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上受到損失，同時(shí)還會(huì)造成自身的職能受到制約，對(duì)社會(huì)的發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。

一、事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型主要有三種：一種是違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。事業(yè)單位的財(cái)務(wù)管理必須要遵守于相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，但是在實(shí)際的事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，由于事業(yè)單位注重執(zhí)行效果，而未對(duì)財(cái)務(wù)支出進(jìn)行有效的監(jiān)管，導(dǎo)致腐敗現(xiàn)象容易產(chǎn)生[1]。另外，財(cái)務(wù)管理制度改革在實(shí)際的應(yīng)用中也存在不完善之處，導(dǎo)致事業(yè)單位的資金流出監(jiān)管存在較大的漏洞。第二種是財(cái)務(wù)核算風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)下事業(yè)單位已經(jīng)采取了新的會(huì)計(jì)核算方式，但是相關(guān)的配套制度還未完善，工作人員的專業(yè)素質(zhì)具有差異性也容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。第三種是道德風(fēng)險(xiǎn)。事業(yè)單位的財(cái)務(wù)管理人員自身的職業(yè)道德問(wèn)題也是風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因之一，中飽私囊、假賬和壞賬等情況都會(huì)直接損害事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)利益，同時(shí)也會(huì)造成公眾對(duì)事業(yè)單位的信任度下降[2]。

二、事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控管理存在的問(wèn)題

(一)欠缺風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)

事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的意識(shí)不強(qiáng)是影響事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控管理效果的主要因素。在實(shí)際的財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，事業(yè)單位的社會(huì)職能不斷被凸顯，而盡管事業(yè)單位已經(jīng)具有一定的經(jīng)營(yíng)性質(zhì)，但是在經(jīng)營(yíng)上卻不以盈利為目的，這就使得事業(yè)單位對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不夠重視，事業(yè)單位的運(yùn)營(yíng)資金多依靠于財(cái)政撥款，即便事業(yè)單位出現(xiàn)了資金損耗的情況，而個(gè)人卻不需要對(duì)此進(jìn)行負(fù)責(zé)，全由國(guó)家進(jìn)行“買單”。這種錯(cuò)誤的思想是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)不強(qiáng)的主要因素。另外在實(shí)際的財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，工作人員的工作內(nèi)容涉及項(xiàng)目過(guò)多，對(duì)于會(huì)計(jì)收入只是簡(jiǎn)單進(jìn)行記錄，并沒(méi)有聯(lián)系內(nèi)外部環(huán)境，沒(méi)有為行政單位的經(jīng)營(yíng)決策提供會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)上的支持，導(dǎo)致事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大[3]。

(二)管理制度不夠完善

對(duì)于事業(yè)單位的監(jiān)管缺失問(wèn)題表現(xiàn)在多個(gè)方面，尤其在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控方面，在實(shí)際的財(cái)務(wù)管理中，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控主要是由領(lǐng)導(dǎo)和部門負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)，權(quán)力的過(guò)度集中導(dǎo)致相關(guān)的管理工作難以有效的落實(shí)，在實(shí)際的財(cái)務(wù)管理中，管理制度也不夠完善，缺乏相應(yīng)的崗位設(shè)置，在風(fēng)險(xiǎn)的防控和處理方面，目前尚未納入到管理制度中，使得事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)大。對(duì)于事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控工作來(lái)說(shuō)，制度是落實(shí)工作的唯一保障，管理制度必須要根據(jù)外部形勢(shì)不斷變化以及事業(yè)單位自身的變化及時(shí)作出調(diào)整，但是在實(shí)際的管理制度修訂方面，目前存在的問(wèn)題較多，不僅修訂機(jī)制未建立，意識(shí)不強(qiáng)和內(nèi)容不全面也是導(dǎo)致管理制度未能發(fā)揮出實(shí)際作用的主要因素[4]。

(三)崗位缺乏專業(yè)人才

盡管財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控可以通過(guò)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行反映，但是在實(shí)際的財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，多數(shù)工作還需要依靠人予以完成，我國(guó)事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度改革后，在會(huì)計(jì)核算方法及項(xiàng)目上的變動(dòng)較大，部分事業(yè)單位的工作人員素質(zhì)較差，專業(yè)能力不強(qiáng)，在實(shí)際的工作中不能適應(yīng)新形勢(shì)的轉(zhuǎn)變，無(wú)法滿足于事業(yè)單位的會(huì)計(jì)工作需求[5]。另外，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控方面，風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，及早對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以識(shí)別，就能最大程度的降低事業(yè)單位所造成的損失，這就對(duì)于財(cái)務(wù)管理工作人員的專業(yè)素質(zhì)提出了較高的要求。然而，目前我國(guó)事業(yè)單位在財(cái)務(wù)管理方面人員缺乏問(wèn)題嚴(yán)重，不僅專業(yè)能力不強(qiáng)，在職業(yè)道德素質(zhì)方面也存在較大的缺失。所以，我國(guó)事業(yè)單位必須要注重人才的培養(yǎng)，在選拔和聘用機(jī)制方面不斷調(diào)整，才能促進(jìn)事業(yè)單位的良好發(fā)展[6]。

三、事業(yè)單位提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控能力的措施

(一)提高風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)

在當(dāng)前社會(huì)的發(fā)展中，事業(yè)單位發(fā)揮的作用越來(lái)越大，公眾對(duì)其的監(jiān)督力度也愈來(lái)愈強(qiáng)，事業(yè)單位要想進(jìn)一步擴(kuò)大社會(huì)事務(wù)的管理效果，就必須從自身的角度出發(fā)，不斷完善和優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)，同時(shí)提高工作效率，才能發(fā)揮出更大的作用。因此，在事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控能力方面，首先事業(yè)單位必須要提高風(fēng)險(xiǎn)的防控意識(shí)，單位領(lǐng)導(dǎo)要發(fā)揮出帶頭作用，加強(qiáng)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的安排，同時(shí)強(qiáng)化檢查力度和范圍；其次在管理人員方面，要提升執(zhí)行力度，要采用責(zé)任制度將工作落到實(shí)處，強(qiáng)化事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控效果；最后，在會(huì)計(jì)人員方面，要注重培養(yǎng)職業(yè)道德素養(yǎng)，防止監(jiān)守自盜，同時(shí)還要注重優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)防控環(huán)境，要定期舉辦工作會(huì)議，強(qiáng)調(diào)事業(yè)單位財(cái)務(wù)的安全性。

(二)建立健全財(cái)務(wù)管理制度

為了能夠保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的順利落實(shí)，必須要從制度層面予以完善，因此，事業(yè)單位要注重建立健全財(cái)務(wù)管理制度，在制度的完善方面，需要注重兩方面的內(nèi)容：其一，要注重內(nèi)容的有效性，制度是保證工作落實(shí)的主要因素，在實(shí)際的制度內(nèi)容中，應(yīng)當(dāng)將外部風(fēng)險(xiǎn)因素予以明確，結(jié)合事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理的實(shí)際情況，注重將管理和監(jiān)督有效的聯(lián)系起來(lái)，使得各部門的工作能夠有效銜接，從而充分利用制度上的優(yōu)勢(shì)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)予以排查，同時(shí)也能避免人為的操作對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的影響，避免權(quán)力的集中化；其二，要注重將責(zé)任制度和獎(jiǎng)懲制度納入到管理體系中，通過(guò)明確崗位職責(zé)與權(quán)限，賦予工作人員一定的權(quán)力，在風(fēng)險(xiǎn)排查方面發(fā)揮人的作用，引入獎(jiǎng)懲機(jī)制還能夠激發(fā)工作人員的積極性，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控效果。

(三)加強(qiáng)對(duì)于專業(yè)人才的培養(yǎng)

財(cái)務(wù)管理是事業(yè)單位管理體系的重要內(nèi)容，且財(cái)務(wù)管理工作具有較強(qiáng)的專業(yè)性，因此在實(shí)際的人員招聘和選拔過(guò)程中，事業(yè)單位要注重考核人員的專業(yè)素質(zhì)，要采用競(jìng)爭(zhēng)上崗的制度，強(qiáng)化工作人員的專業(yè)能力，在職業(yè)道德素養(yǎng)方面，事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)注重職業(yè)道德建設(shè)，要注重培養(yǎng)工作人員正確的價(jià)值觀念，從而避免道德風(fēng)險(xiǎn)。另外，事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)定期為工作人員提供學(xué)習(xí)和培訓(xùn)的機(jī)會(huì)，從而強(qiáng)化事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于事業(yè)單位來(lái)說(shuō)，不僅會(huì)造成經(jīng)濟(jì)上的損失，同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生社會(huì)負(fù)面影響，因此，事業(yè)單位必須要注重提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控能力，不斷提高工作人員意識(shí)和能力，同時(shí)注重制度的完善，保證事業(yè)單位財(cái)務(wù)方面的安全。

作者:李國(guó)雯 單位:濟(jì)寧市種子試驗(yàn)示范繁育推廣中心

參考文獻(xiàn)：

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篇（6）

二、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn) 該風(fēng)險(xiǎn)主要是指：上市公司在資金借入過(guò)程中，因經(jīng)營(yíng)不善等原因致使公司到期無(wú)法償還本息，而導(dǎo)致公司利潤(rùn)受損的可能性。籌資活動(dòng)的有效進(jìn)行是公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要前提，如果沒(méi)有充足的資金，公司的生產(chǎn)以及經(jīng)營(yíng)等環(huán)節(jié)將處于停滯狀態(tài)。通常情況下，籌資方式主要包括：債務(wù)籌資以及股權(quán)籌資。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn) 投資風(fēng)險(xiǎn)主要是指：上市公司在進(jìn)行各項(xiàng)投資活動(dòng)時(shí)，因?yàn)橥顿Y收益率的不穩(wěn)定性，公司出現(xiàn)預(yù)期收益減少，甚至本金損失的可能性。企業(yè)的投資方式主要包括：對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。對(duì)內(nèi)投資不當(dāng)，可能會(huì)引起公司資金結(jié)構(gòu)缺乏合理性，公司存在實(shí)際收益與預(yù)期收益背離的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)外投資的投資項(xiàng)目選擇不當(dāng)，很可能面臨被投資者償還能力不足的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn) 該風(fēng)險(xiǎn)主要存在于上市公司的產(chǎn)品銷售階段，當(dāng)公司的應(yīng)收賬款無(wú)法及時(shí)、全部回收時(shí)，很可能為上市公司的相應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)嚴(yán)重的資金問(wèn)題，以至于引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前的市場(chǎng)風(fēng)云變幻中，一旦公司的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)了一定的紕漏，很可能就會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，以至于應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險(xiǎn)增大，甚至多次發(fā)生，進(jìn)而導(dǎo)致公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

（四）利潤(rùn)分配風(fēng)險(xiǎn) 上市公司在產(chǎn)品銷售之后，勢(shì)必會(huì)產(chǎn)生利潤(rùn)，進(jìn)而涉及到了利潤(rùn)分配問(wèn)題，從而也就面臨一定的利潤(rùn)分配風(fēng)險(xiǎn)。上市公司在對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行分配時(shí)，未能做到科學(xué)、合理，以至于預(yù)期分配和實(shí)際分配存在一定的偏差，這種偏差對(duì)未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生不良影響的可能性就是利潤(rùn)分配風(fēng)險(xiǎn)。

三、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)原因分析

（一）外部原因 具體如下：

（1）政治環(huán)境。政治環(huán)境的變動(dòng)是引發(fā)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生或增多的一個(gè)重要外部因素。其中，主要包括：國(guó)家政治制度、體制以及政策等。對(duì)上市公司而言，貨幣金融政策是影響公司貸款利息以及銀行匯率的重要因素。例如：如果貸款利率下調(diào)，公司的貸款利息就會(huì)適當(dāng)減少，有利于企業(yè)的積累資金，擴(kuò)大生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模。反之，如果貸款利率上調(diào)，公司的償還負(fù)擔(dān)加重，資金流動(dòng)遲緩，利潤(rùn)相對(duì)減少。隨著上市公司國(guó)外業(yè)務(wù)往來(lái)的不斷增多，匯率也成為了公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的又一關(guān)鍵誘因。

（2）經(jīng)濟(jì)環(huán)境。上市公司的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展過(guò)程中，依存于一定的經(jīng)濟(jì)狀況以及政策。其中，經(jīng)濟(jì)狀況主要包括：我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)以及交通等資源管理狀況等。公司發(fā)展的周期性決定了其所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是不斷變化的。這一變化也使得公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。例如：當(dāng)市場(chǎng)大環(huán)境出現(xiàn)通貨膨脹，物價(jià)的快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)不斷下降，對(duì)應(yīng)的籌資風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大幅度增加。與此同時(shí)，我國(guó)政府常常借助貨幣緊縮政策來(lái)抑制通貨膨脹，而這一政策的出臺(tái)，在股市低迷的配合下，無(wú)形中加大了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）法律環(huán)境。法律意識(shí)形態(tài)亦是通常所指的法律環(huán)境。同對(duì)應(yīng)的法律、法規(guī)制度以及法律相關(guān)機(jī)構(gòu)組成了一個(gè)有機(jī)的整體。相對(duì)來(lái)講，法律與政治環(huán)境是相輔相成的。同時(shí)，彼此間也具有一定的因果關(guān)系。任何時(shí)候，公司的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)都不能脫離法律框架而超然存在。然而，隨著時(shí)展速度的不斷加快，很多相關(guān)法律的制定與實(shí)施并不能有效解決公司管理中存在的所有問(wèn)題，而這也常常導(dǎo)致相應(yīng)的政策缺乏完善性。例如：公司的會(huì)計(jì)信息失真等問(wèn)題，就是由于法律環(huán)境不夠健全，會(huì)計(jì)相關(guān)法規(guī)缺乏完善性導(dǎo)致的，以至于公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

（二）內(nèi)部環(huán)境 具體有：

（1）籌資決策過(guò)程中，缺乏合理的資金結(jié)構(gòu)。籌資數(shù)額通常都是根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模決定的。當(dāng)上市公司對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)模錯(cuò)誤估算，就會(huì)導(dǎo)致籌資金額過(guò)多或者過(guò)少。籌資過(guò)多，公司的資金使用費(fèi)加大，導(dǎo)致負(fù)債增加。籌資過(guò)少，面臨再次籌資，難度加大；當(dāng)上市公司選擇了錯(cuò)誤的籌資方式時(shí)，也很容易增加公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)和籌資成本。例如：當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)下降時(shí)，過(guò)高的負(fù)債率很容易導(dǎo)致公司資金償還壓力加大，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)加劇，進(jìn)而很可能引發(fā)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）多元化投資，缺乏合理決策。隨著上市公司規(guī)模的不斷加大，公司獲得的貸款政策逐漸寬松，多數(shù)公司都傾向于擴(kuò)大投資規(guī)模，并探索新的投資領(lǐng)域。在利益最大化理論的引導(dǎo)下，很多上市公司在不了解某一行業(yè)的前提下，投下了巨額的資金。但是，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，在沒(méi)有充分準(zhǔn)備好的情況下，往往使得這些“門外漢”損失慘重。

（3）缺乏合理的存貨結(jié)構(gòu)，資金流動(dòng)緩慢。上市公司的存貨變現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)資金凈流量，才能有效提升其債務(wù)償還能力。當(dāng)上市公司的存貨結(jié)構(gòu)缺乏合理性時(shí)，大量的存貨無(wú)法變現(xiàn)，這在給公司帶來(lái)很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)外，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致公司的償債能力下降，資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，進(jìn)而為公司帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，當(dāng)公司貨物賣出卻不能及時(shí)收回貨款時(shí)，也常常使得公司資金周轉(zhuǎn)遲緩，引發(fā)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（4）缺乏合理的股利分配政策。上市公司采用現(xiàn)金股利模式，就會(huì)導(dǎo)致公司內(nèi)部收益以及現(xiàn)金流量降低，從而增大了公司的債務(wù)償還壓力。選擇送紅股模式，相對(duì)于現(xiàn)金股利，其分配率提高，盡管為公司留存了更多的發(fā)展資金，但是，卻并不是股東所期望的，很容易影響到公司的股價(jià)。轉(zhuǎn)增股本也是一種常見(jiàn)的分配方式，盡管公司的現(xiàn)金流量沒(méi)有降低，但是，隨著股票數(shù)量的不斷增加，股息變少，勢(shì)必會(huì)影響到未來(lái)一年的利潤(rùn)分配。

四、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控措施

（一）構(gòu)建上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能夠有效幫助上市公司避免在財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行過(guò)程中出現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)偏離問(wèn)題。在上市公司的不斷發(fā)展過(guò)程中，設(shè)立一些有效的財(cái)務(wù)敏感指標(biāo)，借助數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)方法構(gòu)建數(shù)學(xué)模型，并觀察隨著財(cái)務(wù)敏感指標(biāo)的變化，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)率的變化情況，進(jìn)而給出系統(tǒng)、完善的預(yù)警分析報(bào)告。從而有效地幫助上市公司事前掌握各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的易發(fā)信息，指導(dǎo)其加強(qiáng)相應(yīng)的防范工作，進(jìn)而將公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減到最小，促進(jìn)公司的健康、可持續(xù)發(fā)展。

構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，必須排除各類主觀因素的影響，并由專門管理人員負(fù)責(zé)信息的維護(hù)，資料的完善以及財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確、及時(shí)收集與整理。在預(yù)警信息得出之后，必須確保構(gòu)建對(duì)應(yīng)的應(yīng)急措施以及補(bǔ)救方案，并要做到及時(shí)更新。由于相關(guān)數(shù)據(jù)非常龐大，為了保證系統(tǒng)的及時(shí)、高效以及全面性，務(wù)必要充分利用現(xiàn)代化的計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)更新與完善，確保信息的全面、準(zhǔn)確以及擁有決策參考價(jià)值。

（二）構(gòu)建科學(xué)、合理的公司財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制 具體如下：

（1）構(gòu)建科學(xué)的投資決策機(jī)制。首先，借助科學(xué)模型，論證項(xiàng)目的投資可行性，避免因決策失誤而使公司遭受經(jīng)濟(jì)損失。其次，對(duì)投資資金進(jìn)行嚴(yán)格管理，做好投資計(jì)劃。當(dāng)資金充足時(shí)，可以采取項(xiàng)目的多元化投資，但是，投資的項(xiàng)目也要分清主次，突出主業(yè)。一旦出現(xiàn)資金緊張，應(yīng)合理確定各投資項(xiàng)目的投資額，確保整體投資利益最大化。

（2）籌資決策機(jī)制合理構(gòu)建。借款負(fù)債經(jīng)營(yíng)是多數(shù)上市公司的合理選擇。但是，在籌資額確定上，務(wù)必要考慮到自身的綜合償還實(shí)力，避免公司因過(guò)度籌資而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一方面，公司要對(duì)各種籌資方案進(jìn)行籌資效益預(yù)測(cè)分析，根據(jù)成本效益原則，選擇可以使公司以最小成本實(shí)現(xiàn)最大經(jīng)濟(jì)效益的方案。另一方面，要確定合理的債務(wù)籌資方式、債務(wù)結(jié)構(gòu)以及還款期限，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的合理搭配。

（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度進(jìn)一步完善。完善的公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度能夠幫助公司有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且，這種完善過(guò)程本身就是規(guī)范和消除部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。所以，公司應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度及時(shí)、全面地加以完善并有效執(zhí)行。

（三）規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu) 主要有：

（1）構(gòu)建明確的公司產(chǎn)權(quán)制度。明確的產(chǎn)權(quán)制度是建立在明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系基礎(chǔ)之上的。產(chǎn)權(quán)明晰是權(quán)責(zé)明確的基礎(chǔ)，只有權(quán)責(zé)明確，公司才能夠進(jìn)行正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，否則公司就失去了存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，更談不上公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。

（2）加強(qiáng)董事會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的督導(dǎo)。在實(shí)行委托制度的公司中，經(jīng)營(yíng)者的逆向選擇與信息的不完全對(duì)稱是經(jīng)營(yíng)者“隱藏行動(dòng)”產(chǎn)生的基本原因，經(jīng)營(yíng)者通過(guò)“隱藏行動(dòng)”，會(huì)采取有悖于委托人利益的行為，使委托人利益受損。因而，董事會(huì)應(yīng)建立對(duì)經(jīng)營(yíng)者的督導(dǎo)機(jī)制，對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行適時(shí)追蹤控制，一旦發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者行為偏離既定的財(cái)務(wù)目標(biāo)，可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，就應(yīng)該以委托者的身份發(fā)出指令，責(zé)令經(jīng)營(yíng)者行為及時(shí)進(jìn)行糾正。

（3）協(xié)調(diào)委托關(guān)系。一方面可以通過(guò)工資加獎(jiǎng)金、年薪、直接發(fā)放股權(quán)激勵(lì)等措施來(lái)協(xié)調(diào)委托關(guān)系，另一方面通過(guò)重新調(diào)整委托結(jié)構(gòu)以此來(lái)減少人損害自己利益的行為。

（四）建立公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)體系 在公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度直接影響公司的生存與發(fā)展能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是指在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和度量的基礎(chǔ)上，選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略，從而降低風(fēng)險(xiǎn)的不確定性和減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，以便實(shí)現(xiàn)計(jì)劃所規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制本身是就是一項(xiàng)管理活動(dòng)，需要對(duì)其實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督與評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建立是以內(nèi)部控制為基礎(chǔ)，在控制過(guò)程中考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，通過(guò)對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系進(jìn)行評(píng)價(jià)，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)，對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在問(wèn)題及時(shí)改進(jìn)和整頓，從而進(jìn)一步完善公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

篇（7）

中圖分類號(hào)：F275文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：

引言：所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于受到各種難以控制或者難以預(yù)料因素的影響，在財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況的不確定性，致使企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與預(yù)計(jì)背向而馳，從而造成損失的可能性。建筑施工企業(yè)在施工生產(chǎn)過(guò)程中受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響非常大，因此，建筑施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)給予足夠的重視，對(duì)其進(jìn)行全面充分的理解、分析和研究，掌握其規(guī)律和方法，預(yù)測(cè)其影響大小，確保企業(yè)健康快速。

建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)界定及其特征

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，建筑施工企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在，是不可能完全消除的，對(duì)其進(jìn)行充分理解、分析和研究后可以降低風(fēng)險(xiǎn)。建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)方面特征：第一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的階段性。受建筑施工企業(yè)本身特征影響，一般都跨年度施工，工期相對(duì)較長(zhǎng)，在其經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)過(guò)程中，階段性相當(dāng)明顯；第二，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有特定的根源。其表現(xiàn)形式、特定征候、發(fā)生跡象和特定根源是可以提前預(yù)測(cè)、分析出來(lái)的，并不是密不可測(cè)的；第三，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有可變性。在一定條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是可以轉(zhuǎn)化的。

二、建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要類型

建筑施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中呈現(xiàn)出多種多樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并滲透到企業(yè)的各個(gè)階段、各個(gè)環(huán)節(jié)中，本文分析施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型主要從工程項(xiàng)目角度來(lái)分析。第一，建設(shè)單位拖延工程進(jìn)度款的風(fēng)險(xiǎn)。建筑施工項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要保持一定的連續(xù)性，工程款需要建設(shè)單位按照工程進(jìn)度和合同的約定及時(shí)給予支付。但是實(shí)際上很多施工項(xiàng)目并不是如此，建設(shè)單位常常以各種理由不按時(shí)支付工程進(jìn)度款：一方面是建設(shè)單位工作拖拉造成的，另一方面是建設(shè)單位的資金確實(shí)沒(méi)有到位；第二，施工項(xiàng)目異常收款條件下的資金風(fēng)險(xiǎn)。所謂異常收款主要是指工程款的資金結(jié)算方式并不是按照月度完成工程形象進(jìn)度工作量收取。異常收款經(jīng)常表現(xiàn)為：以貨幣資金向建設(shè)單位預(yù)先支付履約保證金、為業(yè)主的采購(gòu)設(shè)備、置地等提供信用擔(dān)保、承諾按工程某部位完成后收款、墊付工程款，建設(shè)單位不給預(yù)付款等等；第三，建設(shè)單位拖延工程結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)。由于項(xiàng)目投資超預(yù)算或投資不足，一些建設(shè)單位為了達(dá)到長(zhǎng)期拖欠工程款的目的，常常以審計(jì)、審價(jià)為幌子，對(duì)施工企業(yè)遞交的工程結(jié)算沒(méi)完沒(méi)了的重復(fù)審和多頭審；第四，工程投標(biāo)讓利的風(fēng)險(xiǎn)。承包工程項(xiàng)目技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)是工程投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)的兩個(gè)主要方面。其價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在技術(shù)措施費(fèi)讓利、工程總造價(jià)的讓利、材料中準(zhǔn)價(jià)讓利、開(kāi)辦費(fèi)讓利、一類工程二類收費(fèi)、定額利潤(rùn)率讓利以及承擔(dān)應(yīng)由建設(shè)單位支付費(fèi)用等，幅度基本在工程造價(jià)的5%左右。

目前，由于建筑施工企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，整體經(jīng)濟(jì)效益的下降已是不爭(zhēng)的事實(shí)，如果企業(yè)不能徹底地消化壓價(jià)讓利因素，企業(yè)內(nèi)部不能構(gòu)建整套行之有效的成本控制措施和完善的效益保證體系，潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常大。

三、加強(qiáng)建筑施工企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）加強(qiáng)成本控制以降低成本風(fēng)險(xiǎn)

降低建筑施工企業(yè)成本風(fēng)險(xiǎn)的根本途徑是強(qiáng)化內(nèi)部獎(jiǎng)懲措施，加強(qiáng)成本管理。施工企業(yè)需要采用“三算對(duì)比法”定期進(jìn)行成本分析，即揭示數(shù)據(jù)增減變動(dòng)背后的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，將實(shí)際成本和按內(nèi)部定額測(cè)算的成本以及預(yù)算成本進(jìn)行對(duì)比分析，尋找引起某項(xiàng)成本數(shù)據(jù)增減變動(dòng)的關(guān)鍵交易事項(xiàng)，并且延伸到真實(shí)的交易事項(xiàng)，之所以如此深入分析，是為下一步采取有效措施奠定基礎(chǔ)。在施工項(xiàng)目施工生產(chǎn)過(guò)程中，管理層需要著重關(guān)注工程質(zhì)量成本、安全成本和工期成本。安全成本由預(yù)防成本和故障成本構(gòu)成，二者交叉作用，故障成本與預(yù)防成本成反向變動(dòng)關(guān)系，為了安全成本總額靠近最低點(diǎn)，總可以尋求到以最少或最佳的預(yù)防性安全投入。對(duì)工期成本的管理，需要尋求最佳工期成本點(diǎn)來(lái)合理調(diào)整工期。加強(qiáng)工程分包管理，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)分包隊(duì)伍建立施工業(yè)績(jī)檔案，預(yù)防分包風(fēng)險(xiǎn)對(duì)分包隊(duì)伍的管理，在工程招標(biāo)過(guò)程中，優(yōu)先選擇實(shí)力強(qiáng)、施工質(zhì)量好、信譽(yù)度高的隊(duì)伍。在分包合同簽訂中可以約定以下幾方面事項(xiàng)：第一，施工方承諾不拖欠農(nóng)民工工資；第二，不支付工程預(yù)付款；第三，施工方繳納一定數(shù)額的履約保證金。要建立停止合作分包隊(duì)伍庫(kù)，對(duì)一些施工能力差、信譽(yù)度低的分包隊(duì)伍給予叫停，在招標(biāo)過(guò)程中直接排除。

（二）及時(shí)辦理工程項(xiàng)目竣工結(jié)算

建筑施工項(xiàng)目現(xiàn)在完工后需要及時(shí)辦理工程項(xiàng)目竣工結(jié)算，例如結(jié)算書的編制和送審、實(shí)物量核對(duì)、變更簽證、索賠等，若不能及時(shí)結(jié)算，建設(shè)單位則不會(huì)再撥付工程款，在工程后期大多數(shù)建設(shè)項(xiàng)目資金緊張，拖延的時(shí)間越長(zhǎng)，外欠款的風(fēng)險(xiǎn)就越大。因此，建筑施工企業(yè)按照?qǐng)D紙要求完成施工后，應(yīng)當(dāng)立即編制工程竣工決算，及時(shí)辦理竣工驗(yàn)收，按照施工合同規(guī)定的時(shí)間辦理決算送審。對(duì)于因業(yè)主原因?qū)е碌耐９p失、設(shè)計(jì)變更部分、場(chǎng)地原因而發(fā)生的材料倒運(yùn)費(fèi)等費(fèi)用要及時(shí)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)簽證，確保取得足額結(jié)算收入，提高應(yīng)收賬款的回收與周轉(zhuǎn)率，追加合同價(jià)款辦理工程結(jié)算，決不因自身的原因而延誤結(jié)算。在依據(jù)施工合同做好工程的索賠工的同時(shí)，建筑施工企業(yè)還應(yīng)當(dāng)對(duì)施工中出現(xiàn)合同內(nèi)容之外社會(huì)因素、自然因素造成的工程拖延工期、引起工程發(fā)生事故等情況，及時(shí)收集相關(guān)證據(jù)，提出索賠申請(qǐng)，認(rèn)真分析，追補(bǔ)損失，這對(duì)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起著不可忽視的重要作用。

（三）建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

建筑施工企業(yè)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)不是一個(gè)部門一個(gè)制度一個(gè)方案就能實(shí)現(xiàn)的，需要企業(yè)各個(gè)部門共同努力，多個(gè)制度多個(gè)方案共同實(shí)施。因此，需要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管控，提高企業(yè)資源的使用效率，建筑施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)將逐步推動(dòng)集中會(huì)計(jì)核算、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)化管理等措施來(lái)提升財(cái)務(wù)管控及對(duì)業(yè)務(wù)支持的職能，提高財(cái)務(wù)部門工作效率，借助標(biāo)準(zhǔn)化會(huì)計(jì)核算體系來(lái)加強(qiáng)和完善財(cái)務(wù)治理，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)需要對(duì)對(duì)會(huì)計(jì)政策、科目及報(bào)告體系進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性、準(zhǔn)確性，更好地滿足資本市場(chǎng)信息披露要求創(chuàng)建堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，同時(shí)為經(jīng)營(yíng)管理決策所需要的信息支持提供了可靠的數(shù)據(jù)保障。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析的內(nèi)容：主要包括企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)異動(dòng)分析、債務(wù)結(jié)構(gòu)分析、支付能力分析、 資產(chǎn)質(zhì)量分析、投資情況分析、企業(yè)從事的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)情況分析、外匯風(fēng)險(xiǎn)及其他需要說(shuō)明的情況。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告包含根據(jù)年報(bào)、中報(bào)和季度報(bào)表對(duì)各企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)分，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，通過(guò)一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，形成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)報(bào)告。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)， 利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論，采用比例分析，數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警而形成的綜合性說(shuō)明，與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)系統(tǒng)相互依賴，互為補(bǔ)充。

結(jié)束語(yǔ)：總之，建筑施工企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)嚴(yán)峻而又艱巨。企業(yè)管理者只能通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行全面分析，找出原因，并有針對(duì)性的制定防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，將發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率降到最低限度，不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，從而提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。多數(shù)建筑施工企業(yè)都已經(jīng)認(rèn)識(shí)到企業(yè)要想健康發(fā)展，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必須控制好，因此，施工企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、投資人必須積極規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，緊扣時(shí)代和企業(yè)的發(fā)展脈搏，在瞬息變化的市場(chǎng)上立于不敗之地。

篇（8）

多數(shù)施工企業(yè)財(cái)務(wù)部門對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督、控制僅體現(xiàn)在會(huì)計(jì)核算上，未能充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理應(yīng)有職能，直接影響了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效果。通常情況下，財(cái)務(wù)部門將監(jiān)管重點(diǎn)放在企業(yè)的資產(chǎn)方面，對(duì)財(cái)務(wù)監(jiān)督和服務(wù)職能的落實(shí)情況沒(méi)有給予重視，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。此外，施工企業(yè)管理層對(duì)財(cái)務(wù)監(jiān)督與服務(wù)職能認(rèn)識(shí)不夠，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得不到事前、事中的有效控制，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)只能事后處理，難以發(fā)揮財(cái)務(wù)在內(nèi)控中的重要作用。

（二）行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于我國(guó)建筑業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，加上國(guó)家宏觀調(diào)控政策對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的影響，使得施工企業(yè)在承攬項(xiàng)目工程時(shí)，不顧成本、競(jìng)相壓價(jià)，嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)秩序。業(yè)主方招標(biāo)時(shí)，在滿足合同條款、工程質(zhì)量要求等的基礎(chǔ)上，一般選擇報(bào)價(jià)最低的投標(biāo)企業(yè)，而施工企業(yè)為了中標(biāo)，不得不接受相對(duì)苛刻的條件，使得施工企業(yè)既要付出較高的施工成本，又要在可能虧損的情況下確保工程質(zhì)量，給施工企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)帶來(lái)困難，存在巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）施工企業(yè)面臨巨大的回款風(fēng)險(xiǎn)

施工企業(yè)在應(yīng)收賬款回收上存在巨大風(fēng)險(xiǎn)，究其原因主要有以下幾點(diǎn)：一是施工企業(yè)因工程質(zhì)量等因素不能按合同履約，導(dǎo)致施工項(xiàng)目竣工后不能及時(shí)辦理竣工驗(yàn)收，造成施工項(xiàng)目資金結(jié)算滯后，無(wú)法及時(shí)收回款項(xiàng)。二是因業(yè)主方資金緊張等的影響，使得工程竣工驗(yàn)收后不能足額支付合同款項(xiàng)，易變?yōu)榇糍~、壞賬。三是施工企業(yè)管理者對(duì)應(yīng)收賬款管理不重視，未配置專人進(jìn)行賬款催收，而企業(yè)仍需負(fù)擔(dān)承重的財(cái)務(wù)費(fèi)用，增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、加強(qiáng)施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）建立健全內(nèi)控管理機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

首先要進(jìn)行充分地調(diào)研與分析，把握以財(cái)務(wù)管理為核心的各流程環(huán)節(jié)的關(guān)鍵問(wèn)題，在此基礎(chǔ)上建立內(nèi)控管理制度，包括預(yù)算管理機(jī)制、合同管理機(jī)制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與評(píng)估機(jī)制等。健全預(yù)算管理機(jī)制的核心問(wèn)題是要確保預(yù)算的合理性及執(zhí)行力；合同管理方面則要提高合同履約率，嚴(yán)格按合同條款施工，保證施工質(zhì)量；在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與評(píng)估上，設(shè)定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可接受范圍，通過(guò)信息系統(tǒng)、財(cái)務(wù)指標(biāo)等進(jìn)行預(yù)警和防控，以減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)的監(jiān)督與服務(wù)職能

一是要提高管理層思想認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員專業(yè)技能等方面的培養(yǎng)；二是要將財(cái)務(wù)監(jiān)督與服務(wù)重心前移，在開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)之前做好事前分析工作，對(duì)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)、合理的評(píng)估。財(cái)務(wù)人員應(yīng)熟練掌握、運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量工具，對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行跟蹤監(jiān)督，及時(shí)解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；三是要增強(qiáng)執(zhí)行力，在財(cái)務(wù)監(jiān)督與服務(wù)職能上要嚴(yán)格按照相關(guān)制度執(zhí)行，做到有章可循，真正落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理職能。

（三）規(guī)范行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，從源頭上控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

施工企業(yè)在承攬工程項(xiàng)目時(shí)，要對(duì)招標(biāo)文件進(jìn)行全面研究和分析，準(zhǔn)確理解文件內(nèi)容，核實(shí)招標(biāo)單位相關(guān)許可證件是否齊全。有關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)建筑行業(yè)的監(jiān)管，規(guī)范行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，從源頭上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門可以介入招標(biāo)環(huán)節(jié)，針對(duì)招標(biāo)單位與競(jìng)標(biāo)企業(yè)的報(bào)價(jià)，結(jié)合工程項(xiàng)目成本等因素予以綜合評(píng)價(jià)，對(duì)于惡意壓價(jià)或在虧損情況下承攬工程的施工企業(yè)要嚴(yán)厲懲處，對(duì)于選擇中標(biāo)價(jià)低于項(xiàng)目實(shí)際成本的招標(biāo)單位也應(yīng)給予相應(yīng)的處罰。

篇（9）

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的范疇，上市公司若想成功或者走得長(zhǎng)遠(yuǎn)，都少不了提前做好自身風(fēng)險(xiǎn)防范，制定政策應(yīng)對(duì)危機(jī)。財(cái)務(wù)狀況能及時(shí)反映出上市公司自身存在的問(wèn)題，財(cái)務(wù)安全是關(guān)系到上市公司生存與發(fā)展的根基，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，說(shuō)明其經(jīng)營(yíng)狀況良好，財(cái)務(wù)策略與發(fā)展戰(zhàn)略可行，對(duì)上市公司的重要性不言而喻。上市公司進(jìn)入市場(chǎng)后，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不計(jì)其數(shù)，只有不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，合理把控，才能平穩(wěn)健康地運(yùn)行。對(duì)于上市公司而言，亦是如此。

一、上市公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范與控制中存在的問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)薄弱，償還期限以及長(zhǎng)短期負(fù)債率不合理

通過(guò)分析上市公司，便可以得知作為發(fā)展規(guī)模較大的上市公司，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面都存在種種問(wèn)題。歸根結(jié)底很多上市公司并不是沒(méi)有能力做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，而是他們根本沒(méi)有意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。對(duì)于行業(yè)來(lái)說(shuō)，尤其是以商品為主要產(chǎn)品的上市公司，他們更多看中的是產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售，對(duì)于運(yùn)營(yíng)管理本身就很缺乏。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制這一細(xì)節(jié)問(wèn)題，很多上市公司根本就沒(méi)有關(guān)注到，尚未認(rèn)識(shí)到其重要性。首先，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身就是一個(gè)隱形的問(wèn)題，它平時(shí)在上市公司的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中并不會(huì)對(duì)上市公司造成巨大影響，因此很多上市公司領(lǐng)導(dǎo)常常忽略了對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的把控。如此一來(lái)，上市公司發(fā)展將會(huì)存在很多潛在的風(fēng)險(xiǎn)。其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制屬于現(xiàn)代上市公司管理觀念的體現(xiàn)，無(wú)論是上市公司管理人員還是普通員工，甚至是公司財(cái)務(wù)人員都沒(méi)有意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性，沒(méi)有探索出合適的防控方法。就上市公司而言，上市公司的償債能力是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。通過(guò)wind數(shù)據(jù)庫(kù)查詢，能夠知道多數(shù)上市公司的償債比率雖然較為穩(wěn)定，但總體上較高，這主要是因?yàn)樵撋鲜泄镜呢?fù)債較多，又缺乏有效規(guī)劃。每個(gè)上市公司都會(huì)存在負(fù)債情況，上市公司負(fù)債過(guò)多，不僅直接影響上市公司的資金管理與財(cái)務(wù)安全，還會(huì)影響上市公司聲譽(yù)，造成無(wú)形中的利益流失。上市公司在債款的償還期限方面沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)劃，有的債務(wù)償還時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，造成信譽(yù)上的缺失。由于上市公司對(duì)于生產(chǎn)資金沒(méi)有進(jìn)行合理的規(guī)劃，再加上長(zhǎng)期負(fù)債率與短期負(fù)債率較高，償還債款不能及時(shí)到位，也不及時(shí)進(jìn)行賬目明確和更新，造成數(shù)據(jù)上的問(wèn)題，已經(jīng)影響到上市公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

（二）固定資產(chǎn)投資決策不科學(xué)，盈利渠道過(guò)窄

上市公司規(guī)模龐大，內(nèi)部機(jī)構(gòu)紛繁復(fù)雜，所以整體的運(yùn)作管理也存在較大難度。所謂上市公司，有別于一般公司的最大特點(diǎn)就是投資方式不同，他可以更好地拓展業(yè)務(wù)，繁榮經(jīng)濟(jì)。上市公司雖然有如此的便利條件，但是其籌資、融資的風(fēng)險(xiǎn)更大，因此，上市公司更應(yīng)該謹(jǐn)慎制定方案，合理布局。目前，上市公司中擁有投資管理部門還比較少，他們的投資方式在整體上也呈現(xiàn)出高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。某些公司并沒(méi)有做到科學(xué)投資，尤其是對(duì)于固定資產(chǎn)投資，它的規(guī)劃不夠明確，籌資數(shù)額也較大，上市公司本應(yīng)該大力發(fā)展自己的事業(yè)，借助政策東風(fēng)，使業(yè)務(wù)成為主要的盈利方式，但是目前上市公司盈利更多的是依靠房地產(chǎn)業(yè)，而且還拓展了很多其他業(yè)務(wù)，資金的閑置資本過(guò)多，整個(gè)上市公司表面上看投資較為多元化，固定資產(chǎn)投資也很多面，但實(shí)際上決策不盡合理，甚至盲目投資，導(dǎo)致資金浪費(fèi)，盈利渠道也過(guò)于單一，嚴(yán)重影響上市公司的進(jìn)一步發(fā)展與完善。

（三）財(cái)務(wù)管理存在漏洞，現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)率較慢

上市公司是否能夠獲利，財(cái)務(wù)是否安全與現(xiàn)金流量速度關(guān)系甚密，如果一個(gè)上市公司現(xiàn)金回流速度過(guò)慢，資金流動(dòng)不暢通的話，將給上市公司發(fā)展埋下巨大隱患。目前，上市公司的現(xiàn)金回流速度就不盡如人意，這跟其本身的財(cái)務(wù)管理政策有關(guān)。上市公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)與管理制度等硬性客觀因素在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面也起到重要限制作用。現(xiàn)金流量關(guān)系到資金是否充足，上市公司在現(xiàn)金流動(dòng)方面存在嚴(yán)重問(wèn)題。經(jīng)過(guò)分析可以發(fā)現(xiàn)，主要是因?yàn)樯鲜泄救鄙倭己玫呢?cái)務(wù)管理職能，以及財(cái)務(wù)管理方面的制度不夠健全。首先，上市公司缺乏有效的財(cái)務(wù)管理對(duì)策與辦法，對(duì)于資金管理沒(méi)有明確的規(guī)章制度。由于上市公司的自由靈活性，上市公司在財(cái)務(wù)行為控制方面并沒(méi)有傾注大量的時(shí)間與精力，缺乏相應(yīng)的監(jiān)管與控制。公司賬面資金往來(lái)不夠明確，如此一來(lái)，將會(huì)誤導(dǎo)上市公司的發(fā)展走向。此外，上市公司的財(cái)務(wù)管理制度不夠健全。賬目混亂，缺乏有效的制度程序，出現(xiàn)問(wèn)題難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和核查，不能保證每一筆資金都來(lái)往明確，合理使用，拖慢了上市公司變現(xiàn)能力，導(dǎo)致上市公司流動(dòng)資金非常不充裕，無(wú)法更好的配置資源。

（四）賒銷比重占據(jù)較大，應(yīng)收賬款控制不合理

營(yíng)運(yùn)資本管理屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的一部分，并且在其中占據(jù)重要地位。從上市公司的營(yíng)運(yùn)資本能力來(lái)看，不難發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范的上市公司的償債能力和流動(dòng)資產(chǎn)管理情況都存在諸多漏洞。上市公司借助股東的資金，本就承擔(dān)了更多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果營(yíng)運(yùn)資本規(guī)劃不合理，導(dǎo)致資金回流速度過(guò)慢，將會(huì)造成嚴(yán)重的財(cái)務(wù)隱患。上市公司在業(yè)務(wù)這方面，就存在明顯的不足，其中最為突出的問(wèn)題就是公司賒銷比重占比較大，賒銷貨物這本是一件極其正常的現(xiàn)象，但是卻要控制比重。一個(gè)上市公司如果賒銷比重過(guò)大，將會(huì)降低其存貨變現(xiàn)能力，一旦上市公司需要更多的流動(dòng)資金去完成其他項(xiàng)目，將會(huì)面臨資金短缺的嚴(yán)峻形勢(shì)，同時(shí)加劇資產(chǎn)負(fù)債情況，給上市公司造成嚴(yán)重的不良影響。還有上市公司的應(yīng)收賬款控制不夠合理，由于上市公司業(yè)務(wù)范圍的寬廣，依賴“人情”的賒銷存貨情況較為常見(jiàn)，應(yīng)收賬款管理人員又礙于情面，不能及時(shí)收賬，導(dǎo)致上市公司資金回流緩慢，甚至出現(xiàn)“爛賬”，嚴(yán)重影響了上市公司的利益。

二、上市公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范及控制的對(duì)策

（一）健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的制度體系，合理規(guī)劃債務(wù)償還期限及長(zhǎng)短期負(fù)債率

健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度體系是上市公司保障財(cái)務(wù)安全、促進(jìn)上市公司生存發(fā)展的關(guān)鍵。上市公司尤其應(yīng)該建立良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，以便科學(xué)決策，降低上市公司內(nèi)部損耗，提高上市公司管理效率。首先上市公司需要樹立規(guī)則意識(shí)，然后制定嚴(yán)格的把控規(guī)章，用具體細(xì)則規(guī)范員工，完全透明、公開(kāi)、公正，并且按照規(guī)章制度來(lái)具體實(shí)施，嚴(yán)格按照程序來(lái)執(zhí)行，謹(jǐn)防相互推諉的現(xiàn)象。無(wú)論是上市公司內(nèi)部還是上市公司間的合作，都要清楚明確的制定財(cái)務(wù)報(bào)表，明確記錄，科學(xué)管控，做好資金安排。其次，上市公司還要合理規(guī)劃債務(wù)償還期限以及長(zhǎng)短期負(fù)債率，合理安排、處理好上市公司負(fù)債情況，做好控制，合理規(guī)劃好上市公司長(zhǎng)短期負(fù)債率，并及時(shí)追還賒銷債款，增加上市公司收入，及時(shí)還清債務(wù)，增強(qiáng)信譽(yù)。

（二）整合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理程序，盈利渠道多元化

上市公司要增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理能力這是毋庸置疑的現(xiàn)實(shí)，但是如何做到這一點(diǎn)，卻是讓很多上市公司和決策者大傷腦筋的事情。除了完善財(cái)務(wù)管理模式，并實(shí)時(shí)創(chuàng)新以外，上市公司還應(yīng)該注意整合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理程序。程序明確，工作才能有條不紊。具體來(lái)說(shuō)，就是要求上市公司構(gòu)建起上市公司綜合信息框架，完善上市公司財(cái)務(wù)信息，在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)之前，嚴(yán)格按照財(cái)務(wù)流程審核合作者與競(jìng)爭(zhēng)者的相關(guān)信息，合理評(píng)估。在這個(gè)過(guò)程中，上市公司應(yīng)該明確各職能部門的權(quán)責(zé)，加強(qiáng)監(jiān)督與防控，構(gòu)建起財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，從而為上市公司發(fā)展制定財(cái)務(wù)政策提供現(xiàn)實(shí)依據(jù)。當(dāng)上市公司完成整合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理程序后，要根據(jù)自身實(shí)際情況，科學(xué)評(píng)估主營(yíng)業(yè)務(wù)比重，多元化投資的同時(shí)，明確上市公司的支柱性業(yè)務(wù)，增加盈利可能，豐富盈利渠道。上市公司應(yīng)該利用國(guó)家的優(yōu)惠政策，借助國(guó)家資金為自身謀求發(fā)展，構(gòu)建合理的決策模型，謹(jǐn)慎投資，多元化處理財(cái)務(wù)問(wèn)題。提高上市公司的投資水平，多元化投資，正確評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)也是上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要組成部分。同時(shí)也要考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，多元化的投融資方式才是正確的選擇，將風(fēng)險(xiǎn)分散，增加盈利渠道，讓上市公司財(cái)務(wù)更加安全。

（三）創(chuàng)新財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，加快現(xiàn)金回流速度

完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式是上市公司應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)最為基本的條件。一個(gè)大型上市公司，內(nèi)部運(yùn)作紛繁復(fù)雜，成熟的管理模式才能保障其有條不紊地運(yùn)行。目前，國(guó)內(nèi)的很多上市公司，不局限在上市公司中，幾乎都缺少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，這已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了上市公司的生存發(fā)展。所以，上市公司首先應(yīng)該樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，然后才能去改革和完善上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式。在現(xiàn)代上市公司管理的觀念中，防患于未然是十分重要的一項(xiàng)工作。上市公司面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，相比較其他行業(yè)，該行業(yè)的公司已有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)較少，因此，需要上市公司自行摸索與創(chuàng)新。上市公司應(yīng)該結(jié)合自身實(shí)際，充分發(fā)揮上市公司財(cái)務(wù)能力，優(yōu)化整合上市公司財(cái)務(wù)環(huán)境，做到權(quán)責(zé)分明，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提前制定好財(cái)務(wù)政策。科學(xué)規(guī)劃現(xiàn)金流入量與流出量，保障資金規(guī)范運(yùn)轉(zhuǎn)，增加上市公司資金回流速度，保障流動(dòng)資金充分，賬款及時(shí)更新，實(shí)時(shí)記錄。謹(jǐn)慎考慮舉債方式和資金類別，及時(shí)變現(xiàn)，加快現(xiàn)金的流動(dòng)速度，提升盈利，評(píng)估出最適合本公司的財(cái)務(wù)政策。通過(guò)建立一套完善的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，讓公司賬目一目了然，公開(kāi)透明。如此一來(lái)，倘若出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，上市公司也能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)，并適時(shí)做出調(diào)整，從而幫助上市公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

（四）加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資本監(jiān)管和人員管理，合理控制應(yīng)收賬款

一個(gè)上市公司發(fā)展的長(zhǎng)久與否在很大程度上取決于管理者和決策者的能力，而且與自身工作人員團(tuán)隊(duì)的專業(yè)素質(zhì)有很大關(guān)系。高水平的財(cái)務(wù)管理人員團(tuán)隊(duì)是上市公司必不可少的，必須提升人員素質(zhì)，并且加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資本管理。上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制說(shuō)到底是財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行管控，只有他們的專業(yè)水平到位，上市公司財(cái)務(wù)安全才能有保證。上市公司應(yīng)該高度重視打造專業(yè)的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)，為其提供良好的薪資待遇，為其營(yíng)造良好的工作環(huán)境，留住人才，這樣他們的財(cái)務(wù)工作效率才能得到保證。

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篇（10）

風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生損失的一個(gè)概率或者實(shí)際結(jié)果與理想結(jié)果之間出現(xiàn)偏差的可能性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中與財(cái)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身有廣義和狹義之分，廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)所有風(fēng)險(xiǎn)在資金層面的一個(gè)表現(xiàn)，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理中資金籌集使用等方面所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般表現(xiàn)為以下3種典型形式：①籌資風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)是目前很多企業(yè)采取的一種經(jīng)營(yíng)策略，通過(guò)負(fù)債可以彌補(bǔ)自身資金積累不足，企業(yè)擴(kuò)張資金不夠的難題，實(shí)現(xiàn)借助于負(fù)債這一財(cái)務(wù)杠桿可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的增大，然而負(fù)債總是有約定的還本付息時(shí)間，如果企業(yè)負(fù)債比例過(guò)高，就會(huì)背上沉重的資金還款壓力，一旦所借入的資金不能夠按照預(yù)期產(chǎn)生效益，那么企業(yè)的就會(huì)面臨還款違約風(fēng)險(xiǎn)；②投資風(fēng)險(xiǎn)，投資有風(fēng)險(xiǎn)這是資金投資領(lǐng)域的客觀規(guī)律，收益越大風(fēng)險(xiǎn)越高，如果在投資之前沒(méi)有做好投資風(fēng)險(xiǎn)分析的話，那么企業(yè)的投資就會(huì)有打水漂的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)將有限的資金投入到了難以取得預(yù)期的收益的項(xiàng)目之中就會(huì)分散企業(yè)的資金優(yōu)勢(shì)，加劇企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；③資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)從原材料的采購(gòu)到產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售往往會(huì)有一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)程，在此過(guò)程中，因?yàn)槭袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較劇烈，很多企業(yè)都會(huì)賒購(gòu)原材料，同時(shí)又賒銷產(chǎn)品，當(dāng)企業(yè)的賒銷款不能夠及時(shí)收回的話，那么企業(yè)的資金鏈就會(huì)趨緊，嚴(yán)重的情況下還會(huì)斷裂，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多方面的，既有企業(yè)外部因素，也有企業(yè)內(nèi)部因素，既有可控因素，也有不可控因素，對(duì)這些因素進(jìn)行系統(tǒng)的梳理分析是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制手段采取的前提條件，本文從外部原因以及內(nèi)部原因?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因進(jìn)行兩個(gè)方面的概括。

2.1 外部原因

企業(yè)總是處于一個(gè)社會(huì)環(huán)境之中，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不可避免地會(huì)受到外部環(huán)境因素的影響，進(jìn)而會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一般來(lái)說(shuō)，外部風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾點(diǎn)：①市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)環(huán)境的瞬息萬(wàn)變很容易給企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)不可預(yù)測(cè)的影響，行業(yè)景氣與否，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手變化情況等等都會(huì)打亂企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)期，舉例而言，當(dāng)企業(yè)所在的行業(yè)步入不景氣的周期以后，企業(yè)的應(yīng)收就會(huì)現(xiàn)款，從而導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；②政策風(fēng)險(xiǎn)，政策的變動(dòng)也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，舉例而言，利率政策的變動(dòng)將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金成本的上升，當(dāng)國(guó)家上調(diào)貸款利率的時(shí)候，那些負(fù)債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)資金壓力就會(huì)大增，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，或者當(dāng)國(guó)家出臺(tái)某類產(chǎn)業(yè)政策時(shí)，也會(huì)給企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)帶來(lái)波動(dòng)，以房地產(chǎn)行業(yè)為例，在國(guó)家限購(gòu)政策出臺(tái)以后，企業(yè)的銷售回款就會(huì)延遲，結(jié)果放大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；③社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)環(huán)境的變化會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，舉例而言，隨著社會(huì)公眾環(huán)保意識(shí)的提升，那些不能夠做到綠色生產(chǎn)以及銷售的企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品就會(huì)銷售受阻；④合作風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)總是處于一定的產(chǎn)業(yè)鏈條中，其上下游都會(huì)有合作對(duì)象，當(dāng)這些合作對(duì)象出現(xiàn)狀況的時(shí)候，也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，舉例而言，企業(yè)上游原材料供應(yīng)商突然提高價(jià)格，就會(huì)增大企業(yè)的財(cái)務(wù)支出，帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。雖然對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)外部風(fēng)險(xiǎn)的可控性比較小，但是并不意味著企業(yè)必然遭受這些外部風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)采取有效的措施完全可以規(guī)避外部風(fēng)險(xiǎn)或者將外部風(fēng)險(xiǎn)的沖擊降到最低。

2.2 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

從企業(yè)自身來(lái)尋找財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，本文認(rèn)為有以下幾個(gè)方面：①企業(yè)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)企業(yè)在宏觀經(jīng)濟(jì)向好的背景下，其發(fā)展基本上是順風(fēng)順?biāo)髽I(yè)管理者因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展前景盲目樂(lè)觀，沒(méi)有危機(jī)意識(shí)，這種情況下，企業(yè)管理者就會(huì)忽視企業(yè)經(jīng)營(yíng)中各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在具體的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中將大部分精力都用在了市場(chǎng)開(kāi)拓以及產(chǎn)品開(kāi)發(fā)層面，沒(méi)有形成良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這種情況下一個(gè)冒進(jìn)的企業(yè)發(fā)展決策更是進(jìn)一步放大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。②企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員專業(yè)能力不強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平較低。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是財(cái)務(wù)工作者的一項(xiàng)重要工作內(nèi)容，但是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別以及控制需要財(cái)務(wù)工作人員具有比較高的專業(yè)技術(shù)能力，如果財(cái)務(wù)工作人員不具有這方面的知識(shí)以及豐富的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不被發(fā)現(xiàn)，從而給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)更大的危害。③投資決策比較隨意。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主要原因之一就是投資決策隨意，投資行為沒(méi)有一個(gè)科學(xué)的流程，往往是企業(yè)管理者腦袋一熱，看到哪些項(xiàng)目有不錯(cuò)的盈利，就沒(méi)有進(jìn)行投資決策分析貿(mào)然進(jìn)入，其結(jié)果可想而知，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)因此而放大。④內(nèi)部控制制度不夠健全。很多企業(yè)沒(méi)有建立完善的內(nèi)部控制制度，企業(yè)管理者之間的職責(zé)權(quán)限界定不明，財(cái)務(wù)支出管理混亂，企業(yè)的資金利用效率不高，資金的周轉(zhuǎn)期限比較長(zhǎng)，由此也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

3 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制具體策略

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因的復(fù)雜性客觀上要求有企業(yè)應(yīng)從多方面著手來(lái)進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體成因，結(jié)合目前企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)際情況，本文提出從以下幾個(gè)方面著手來(lái)推動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平的不斷提升。

3.1 注重對(duì)外部環(huán)境的分析

企業(yè)總是處于一定的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化客觀存在，這對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況必然會(huì)產(chǎn)生一定的影響，為了有效地化解外部環(huán)境給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來(lái)的不利影響，需要企業(yè)加強(qiáng)對(duì)外部環(huán)境的分析以及預(yù)測(cè)。企業(yè)管理者應(yīng)樹立順勢(shì)而為的經(jīng)營(yíng)管理理念，根據(jù)外部環(huán)境的變化及時(shí)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)策略的調(diào)整，這樣才能夠有效地化解外部環(huán)境對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)的沖擊，反之如果環(huán)境與企業(yè)的財(cái)務(wù)手段存在沖突的話，必然會(huì)放大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。舉例而言，當(dāng)行業(yè)進(jìn)入衰退周期的時(shí)候，企業(yè)在財(cái)務(wù)策略方面就要適度保 守，減少投資規(guī)模，采用現(xiàn)金為王的策略度過(guò)行業(yè)的寒冬，這樣就能減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。當(dāng)國(guó)家實(shí)施降低貨幣利率政策的時(shí)候，意味著資金的使用成本的下降，企業(yè)可以適度地提升負(fù)債比例，這樣就可以化解經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的資金短缺問(wèn)題，另外一方面還可以提升企業(yè)的收益。企業(yè)管理者在平時(shí)的工作中應(yīng)密切觀察外部環(huán)境的變化，注重積累相關(guān)方面的政策信息，立足當(dāng)前，未雨綢繆，這樣才能將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)比較低的狀態(tài)。

3.2 提升財(cái)務(wù)人員專業(yè)能力

很多企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)都是因?yàn)樨?cái)務(wù)人員專業(yè)能力欠缺所導(dǎo)致的，財(cái)務(wù)管理崗位是企業(yè)的重要工作崗位，企業(yè)應(yīng)該在崗位的勝任能力方面進(jìn)行全面的分析，據(jù)此來(lái)進(jìn)行嚴(yán)格的招聘以及培訓(xùn)，從而構(gòu)建一支專業(yè)知識(shí)過(guò)硬，職業(yè)素養(yǎng)良好的財(cái)務(wù)工作人員隊(duì)伍，來(lái)提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在招聘方面，企業(yè)應(yīng)注意對(duì)應(yīng)聘者勝任力的考核，不僅要注重對(duì)應(yīng)聘者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制專業(yè)知識(shí)的考察，同時(shí)還要注意對(duì)其工作經(jīng)驗(yàn)以及職業(yè)素養(yǎng)的考核，畢竟財(cái)務(wù)崗位至關(guān)重要，用人不慎會(huì)直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的提升。在培訓(xùn)方面，企業(yè)應(yīng)加大投入力度，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域知識(shí)快速更迭的情況下，企業(yè)管理者應(yīng)強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，通過(guò)不斷的培訓(xùn)讓財(cái)務(wù)人員了解到、掌握到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域最新的知識(shí)、最新的方法，從而為其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的開(kāi)展夯實(shí)知識(shí)基礎(chǔ)。

3.3 科學(xué)進(jìn)行投資決策

企業(yè)的投資需要進(jìn)行詳細(xì)的分析論證，這樣才能最大限度地將投資不利帶給企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低，很多企業(yè)現(xiàn)有的粗放式的投資決策機(jī)制應(yīng)盡快地加以改變。企業(yè)科學(xué)的投資決策應(yīng)做好項(xiàng)目的盡職調(diào)查，為了提升企業(yè)投資決策的正確性，僅僅依靠單個(gè)管理者進(jìn)行決策顯然其失誤概率是比較大的，但是如果能夠采用集體討論的方式進(jìn)行投資決策，那么集結(jié)眾人智慧進(jìn)行的投資決策能夠照顧到投資的方方面面，提升投資成功的概率。

3.4 謹(jǐn)慎選擇合作伙伴

隨著社會(huì)分工的細(xì)化，企業(yè)不可能將產(chǎn)品生產(chǎn)以及銷售的全部工作都納入到企業(yè)的內(nèi)部，這就不可避免地涉及到合作伙伴的選擇問(wèn)題，選擇一個(gè)可以信賴的合作伙伴可以幫助企業(yè)更好地開(kāi)展經(jīng)營(yíng)，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。在合作伙伴的選擇層面，企業(yè)應(yīng)建立一整套的篩選體系，不能僅僅將成本作為合作伙伴選擇的標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)還要考慮其他因素，例如質(zhì)量、供應(yīng)速度等等，這樣才能減少合作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意義重大，關(guān)系到企業(yè)的生死存亡，對(duì)于這一問(wèn)題，企業(yè)的管理者應(yīng)給予高度的重視，結(jié)合自身的實(shí)際，借鑒其他企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，不斷地摸索探索，從而找到一條適合企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的道路，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平的不斷提升，為企業(yè)的發(fā)展提供良好的財(cái)務(wù)保障。

主要參考文獻(xiàn)

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[2]賀冬娥.淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因與控制[J].硅谷，2009（8）.

篇（11）

一、引言

所謂企業(yè)財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)指的是由于企業(yè)在實(shí)際的財(cái)務(wù)活動(dòng)中和預(yù)期出現(xiàn)嚴(yán)重偏差，這個(gè)偏差的結(jié)果往往會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)和災(zāi)難，所以現(xiàn)代企業(yè)管理的一個(gè)重要方面就是針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制會(huì)加大投入力度，完善相應(yīng)的管理制度，從而進(jìn)一步降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。煤層氣企業(yè)作為我國(guó)能源行業(yè)的重要類型，由于在硬件投入規(guī)模較大，雖然能源的銷售不成問(wèn)題，但是能源價(jià)格國(guó)際上浮動(dòng)較大，對(duì)于有些煤氣開(kāi)采項(xiàng)目可能會(huì)產(chǎn)生入不敷出的問(wèn)題，因此煤層氣企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制就顯得更加重要。本文從煤層氣企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要特征著手，進(jìn)一步分析目前煤層氣企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，進(jìn)而對(duì)完善煤層氣企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施提出幾點(diǎn)可行性的意見(jiàn)。

二、煤層氣企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的典型特征

煤層氣企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：其一是客觀性，這是一種不以企業(yè)管理者的主管意識(shí)所決定的，是客觀存在的一種風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)只能夠通過(guò)完善相應(yīng)制度和手段降低風(fēng)險(xiǎn)的危害，并不能夠從根本上消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其二是損益性特征，企業(yè)的收益和風(fēng)險(xiǎn)是成正比關(guān)系的，所以企業(yè)在決策項(xiàng)目時(shí)，其收益就會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)產(chǎn)生，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有損益的特征。其三是復(fù)雜性特征，煤層氣企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有很多不可預(yù)測(cè)的因素，比如能源市場(chǎng)的千變?nèi)f化，企業(yè)硬件投入成本的變化，管理因素等都可能是成為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，只是由于這些因素并不能夠提前預(yù)判，所以整體會(huì)顯得復(fù)雜。其四就是不確定的特征，這一點(diǎn)其實(shí)和第三點(diǎn)類似，因?yàn)樵斐擅簩託馄髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有很多不可預(yù)測(cè)的因素，也就是存在著隨機(jī)性的特點(diǎn)，這顯然就會(huì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)不確定性。

三、當(dāng)前煤層氣企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀分析

（一）項(xiàng)目決策風(fēng)險(xiǎn)

能源需求從現(xiàn)狀來(lái)看，都處于供不應(yīng)求的局面，那么對(duì)于煤層氣企業(yè)而言是不是建設(shè)更多的煤氣開(kāi)采口，出產(chǎn)更多的煤氣資源就會(huì)讓企業(yè)賺得更多呢？這并不是一個(gè)成正比的關(guān)系，要知道目前煤層氣的市場(chǎng)價(jià)格不可能受到某一個(gè)企業(yè)控制，那么當(dāng)企業(yè)在進(jìn)行決策時(shí)，由于煤氣價(jià)格的變動(dòng)，就可能會(huì)讓一個(gè)新的決策產(chǎn)生不良的影響，企業(yè)不僅不能夠盈利，相反還會(huì)因?yàn)楦甙旱某杀緦?dǎo)致企業(yè)流動(dòng)資金的匱乏，從而形成嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）融資籌資風(fēng)險(xiǎn)

由于當(dāng)前能源企業(yè)既是工業(yè)的發(fā)動(dòng)機(jī)，同時(shí)也是環(huán)境的巨大破壞者，因此對(duì)于當(dāng)前能源行業(yè)的發(fā)展會(huì)存在著不少的掣肘，很多國(guó)家都在積極開(kāi)發(fā)新能源技術(shù)，這顯然會(huì)對(duì)傳統(tǒng)的煤層氣企業(yè)造成沖擊。而在這種大趨勢(shì)下，傳統(tǒng)的煤層氣企業(yè)的成長(zhǎng)性就會(huì)下降，那么想要通過(guò)銀行進(jìn)行融資或者籌資就變得非常困難，就算是能夠通過(guò)股市進(jìn)行融資，那么發(fā)行價(jià)也會(huì)低的可憐，甚至出現(xiàn)破凈的問(wèn)題，也就是說(shuō)融資籌資也可能演變成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）管理風(fēng)險(xiǎn)不斷變大

投資風(fēng)險(xiǎn)指的是煤層氣企業(yè)在投資某個(gè)具體的項(xiàng)目之后，其投資的項(xiàng)目并不能夠達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益，在項(xiàng)目投資的決策方向沒(méi)有問(wèn)題，但是在項(xiàng)目實(shí)施的過(guò)程中，由于缺乏有效的管理，導(dǎo)致建設(shè)成本不斷的增長(zhǎng)，或者建設(shè)出現(xiàn)了嚴(yán)重的延期，施工質(zhì)量不能夠達(dá)標(biāo)，容易造成嚴(yán)重的安全隱患，那么這樣的項(xiàng)目即使建成之后，也很難順利投入生產(chǎn)，而能源價(jià)格的變化幅度很大，可能遲一天入市，就會(huì)造成一天的損失，所以管理的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)逐步增大。

四、煤層氣企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方法分析

（一）建立科學(xué)的財(cái)務(wù)決策制度

企業(yè)高層的決策不能夠采用一言堂以及沒(méi)有在詳細(xì)的數(shù)據(jù)分析上進(jìn)行，而是應(yīng)該建立在科學(xué)的財(cái)務(wù)決策制度上。領(lǐng)導(dǎo)層在進(jìn)行項(xiàng)目投資決策時(shí)，積極組織企業(yè)管理人員，技術(shù)人員以及財(cái)務(wù)人員包括行業(yè)發(fā)展專家、經(jīng)濟(jì)學(xué)專家一道構(gòu)建決策機(jī)構(gòu)，企業(yè)財(cái)務(wù)部門要提供詳細(xì)的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告，并通過(guò)合理的市場(chǎng)調(diào)研，從而獲得更加準(zhǔn)確，符合企業(yè)發(fā)展的科學(xué)決策，從而降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立完善的內(nèi)部控制制度

由于企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，如果管理不到位，就會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，甚至上升為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此財(cái)務(wù)部門要和企業(yè)組織管理部門建立完善的內(nèi)部控制度，對(duì)于企業(yè)的內(nèi)部條件以及外部條件進(jìn)行系統(tǒng)的調(diào)研，同時(shí)采取科學(xué)的分析方法形成科學(xué)的調(diào)研報(bào)告，在其基礎(chǔ)上完善各個(gè)管理部門的權(quán)限，實(shí)現(xiàn)權(quán)力的相互監(jiān)督。同時(shí)，并進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)督部門的重要作用，通過(guò)檢查監(jiān)督，提升企業(yè)相關(guān)的決策能夠準(zhǔn)確落實(shí)到位，進(jìn)一步提升企業(yè)的管理水平，避免管理不當(dāng)造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）提升商業(yè)信譽(yù)度

現(xiàn)代企業(yè)非常重視誠(chéng)信建設(shè)，這不僅僅能夠?yàn)槠髽I(yè)贏得更多的客戶，同時(shí)還能夠?yàn)槠髽I(yè)更容易獲得銀行的融資，也就是所融資和企業(yè)的信譽(yù)度有著非常重要的關(guān)系。而提升商業(yè)信譽(yù)度的關(guān)鍵就需要一個(gè)完善的財(cái)務(wù)制度來(lái)保障，既能夠降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能夠及時(shí)的實(shí)現(xiàn)支付，讓企業(yè)的資金流變得平衡。在這個(gè)基礎(chǔ)上，如果煤層氣企業(yè)規(guī)模不斷增大，資產(chǎn)狀況良好，那么就算是通過(guò)融資，發(fā)行債券，也能夠獲得投資者的青睞。當(dāng)然企業(yè)要想做好這些工作，提升煤層氣企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)同樣非常關(guān)鍵，加強(qiáng)培訓(xùn)和聘請(qǐng)專業(yè)人士是提升財(cái)務(wù)工作人員能力的重要方式。

五、總結(jié)

在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中會(huì)面臨著一個(gè)個(gè)不同的決策，而且企業(yè)的管理也會(huì)發(fā)生不斷的變化，煤層氣企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性和客觀性等屬性讓企業(yè)必須要做好控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)工作。所以煤層氣企業(yè)在充分認(rèn)識(shí)自己當(dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀的前提下，通過(guò)積極完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度來(lái)提升財(cái)務(wù)決斷，確保煤層氣企業(yè)發(fā)展，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是能夠起到積極作用的！