緒論：寫作既是個人情感的抒發(fā)，也是對學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇民生銀行發(fā)展前景范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，安邦規(guī)模龐大、實力雄厚，其金融控股集團(tuán)的戰(zhàn)略方向非常明確，而控股銀行是其中重要的步驟之一。而對民生銀行而言，利益和話語權(quán)格局可能要被改寫。

安邦圖謀控股民生

此番增持后，安邦保險已是民生銀行第一大股東，這也是今年以來，安邦保險對民生銀行的第五次增持。此前的1月19日和1月20日、1月21日，安邦保險分別以9.191元、9.367元、9.723元的每股均價，買入民生銀行A股1.64億股和2.52億股、1.98億股。

民生銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對于安邦增持民生銀行股份一事一切都以公告為準(zhǔn)。

安邦的金控夢正在一步步成為現(xiàn)實。除了頻頻舉牌民生之外，安邦也正在一步步拿下招行。港交所披露的數(shù)據(jù)顯示，安邦保險2014年12月31日以均價16.271元增持了招商銀行A股1.78434億股，至此，安邦持股總數(shù)達(dá)27.046億股，持股比例占招行總股本的10.73%、占招行A股的13.11%。據(jù)招行2015年三季度報告顯示，公司A股股東第一位的招商局輪船股份有限公司持股占比12.54%。安邦正在向招行第一大股東―招商局的地位逼近。

與此同時，安邦保險正式通過保監(jiān)會批復(fù)拿到了基金牌照。保監(jiān)會批復(fù)同意安邦保險旗下子公司安邦人壽出資5億元設(shè)立安邦基金管理有限公司，出資額占比100%。這也是國內(nèi)的第三家保險系基金公司。而保險公司全資設(shè)立基金公司的，目前則僅有安邦一家。至此，以注冊資本擴(kuò)充619億元居中國內(nèi)地保險公司第一位的安邦集團(tuán)，其金融版圖已囊括保險、資產(chǎn)管理公司、銀行、金融租賃和證券公司。在國內(nèi)資本市場上，安邦不僅大比例增持招商銀行、金融街等上市公司股票，還與生命人壽公開爭奪金地集團(tuán)的控股權(quán)，更是連續(xù)增持，成為民生銀行第一大股東。

高登資本（中國）首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家付立春表示，安邦規(guī)模龐大、實力雄厚，其金融控股集團(tuán)的戰(zhàn)略方向非常明確，而控股銀行是其中重要的步驟之一。銀行與保險、證券等其他金融業(yè)務(wù)將產(chǎn)生更明顯的協(xié)同效應(yīng)，尤其是在網(wǎng)絡(luò)和客戶的共享上。“選擇民生銀行作為對象，是比較合適的。首先，民生銀行是一家全國性的股份制銀行，規(guī)模屬于中型，安邦不會選擇小的城商行，這樣整合的成本比較高；其次，民生的股東多是民營企業(yè)，且股權(quán)分散，也有利于收購。”付立春說。

老股東阻擊能力有限

面對一個多月來安邦不斷增持，民生銀行內(nèi)部一度陷入動蕩和不安。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，民生銀行重要的特征就是長期的股權(quán)分散，即便是多年來的第一大股東新希望集團(tuán)，其單一持股甚至從未超過10%。從民生銀行去年前三季度股東持股占比來看，第一大股東新希望投資有限公司持有16萬股，占流通股4.7%。而其他大股東的持股比例都介于1.98%到4.06%之間，均相差無幾。本質(zhì)上來說，從銀行治理結(jié)構(gòu)講，民生銀行的股東一直在避免一家 獨大。

若要阻擊“野蠻人”舉牌威脅，原股東要么花巨資買股權(quán)，要么拉幫結(jié)派。有分析認(rèn)為，民生銀行原股東阻擊能力相對較弱，因此安邦保險才能坐上第一大股東的“龍椅”。

事實上，在安邦多次增持民生銀行期間，其他股東股權(quán)變動頻繁，復(fù)星集團(tuán)董事長郭廣昌、泛海控股集團(tuán)董事長兼總裁盧志強(qiáng)都分多次減持民生銀行A股，分別套現(xiàn)8.2億元、2.8億元。新希望也沒有與安邦相爭的意思。2014年12月26日，就在民生銀行公告安邦收購其股權(quán)至股本占比14.06%的第二天，民生銀行副董事長、新希望集團(tuán)董事長劉永好以每股均價10.8元，減持1.854億股民生銀行A股，套現(xiàn)約20億元。截至目前，安邦的表決權(quán)持股已是劉永好的好幾倍，更遙遙領(lǐng)先于中國人壽、史玉柱等股東。

與此同時，安邦在民生銀行的持股已達(dá)20%的警戒線，大大超過其他股東持股比例，而且目前還看不出安邦有打算收手的跡象。“安邦的強(qiáng)勢無疑會給其他股東帶來壓力，一股獨大會侵害其他股東的利益。”有業(yè)內(nèi)人士分析，那也意味著民生銀行利益和話語權(quán)格局可能要被改寫。

民生銀行發(fā)展模式或變

避開股東們短期可見的浮盈或收益不談，民生銀行未來的發(fā)展路數(shù)，或許才是大股東們真正關(guān)心的。業(yè)內(nèi)人士表示，未來安邦一旦強(qiáng)勢控股民生銀行，將對民生銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生重大 影響。

付立春分析稱，短期來看，安邦能給民生銀行帶來更多的資金，對民生銀行是正向影響。但股東的變化可能會帶來經(jīng)營管理層的變動，長期來看，安邦控股民生銀行后，民生銀行會朝什么方向發(fā)展，還要看安邦未來的策略。

目前，安邦副總裁姚大鋒已入駐民生銀行董事會。民生銀行在與安邦溝通過程中已明確表示，希望安邦只做相對大股東，頂多持股20%，并在董事會擁有一席，且可擔(dān)任副董事長。

篇（2）

盡管民生銀行現(xiàn)任董事長洪崎、創(chuàng)始董事劉永好、股東史玉柱，對于安邦保險集團(tuán)的進(jìn)入，皆公開表明歡迎。但面對股東們和管理層多年來精心構(gòu)建的均衡被意外打破，銀行未來命運徒增變數(shù)，民生銀行董事會和管理層一度陷入緊張和不安。

“大家都在揣摩安邦的到來對銀行是提升，還是有其他目的？”一位民生銀行董事向《財經(jīng)》記者表示，有的董事甚至擔(dān)心，民生銀行存在成為新的大股東“提款機(jī)”的風(fēng)險。

顧名思義，安邦保險集團(tuán)股份有限公司（簡稱安邦保險集團(tuán)），本應(yīng)是一家以保險為主業(yè)的金融集團(tuán)，但現(xiàn)實中，經(jīng)歷了近五年在金融等跨行業(yè)的強(qiáng)勢擴(kuò)張后，保險業(yè)的資產(chǎn)僅占安邦保險集團(tuán)總資產(chǎn)的三分之一。真正令市場側(cè)目的，是其彪悍而隱秘的投資風(fēng)格。

業(yè)界普遍認(rèn)為，安邦的進(jìn)入，并非“對民生銀行未來發(fā)展前景看好”如此簡單的官方表述。

一位接近安邦保險集團(tuán)的高層人士對《財經(jīng)》記者透露，安邦保險集團(tuán)有意進(jìn)一步增持民生銀行股票，并逐步控制董事會和管理層，實現(xiàn)會計并表管理，民生銀行將成為安邦保險集團(tuán)的子公司，作為安邦探索金融業(yè)綜合經(jīng)營的核心平臺。

安邦的潛在計劃，正是深耕民生銀行多年的股東們和管理層的憂慮所在。

中國民生銀行股份有限公司（下稱民生銀行，600016.SH/01988.HK）成立于1996年，由59家股東（48家為民營背景）發(fā)起成立，注冊資本13.8億元，它的誕生宣告了中國民營銀行的起步。近20年走來，民生銀行已經(jīng)由一家成立之初存款40億元、凈利潤1.5億元的小銀行，一躍成為總資產(chǎn)近4萬億元、年度凈利潤約400億元的全國性商業(yè)銀行，2014年躋身全球50大銀行之列。

民生銀行另一個重要特征是長期股權(quán)分散，即便是多年來的第一大股東新希望集團(tuán)，其單一持股甚至從未超過10%。“從銀行治理結(jié)構(gòu)講，民生銀行的股東一直在避免一股獨大，因為一股獨大可能出現(xiàn)不尊重其他投資人利益的情況，大股東站在自己的角度做自己的事情。”民生董事會有關(guān)人士表示，過去董事會中常有爭吵，但多年磨練下來，大家一直在推動公司治理，最近一兩年終于開始形成一個比較好的局面，大家多能建設(shè)性顧全大局，為民生持續(xù)發(fā)展而盡力。

如今，安邦的到來，有可能意味著一切將發(fā)生變化。

除了要面對猝不及防的股東更迭，擺在民生銀行面前的，還要盡快挽回前期業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張所積聚的風(fēng)險。民生銀行近些年極力推進(jìn)“兩小業(yè)務(wù)”（小微企業(yè)貸款、小區(qū)金融），由于過于激進(jìn)而陷入僵局，2012年、2013年小微貸款余額幾乎以年均40%的增速在擴(kuò)張，而宏觀經(jīng)濟(jì)下行引致風(fēng)險陡然上升。盡管其公司數(shù)據(jù)顯示，2014年三季度不良貸款率為1.04%，但接近民生銀行高層人士透露，其中約有1%的水分，民生銀行當(dāng)期實際的不良率當(dāng)在2.04%左右。

如果繼續(xù)走下去，民生銀行將面臨更大的資產(chǎn)質(zhì)量危機(jī)。據(jù)民生銀行內(nèi)部權(quán)威人士透露，一個定名為“鳳凰項目”的轉(zhuǎn)型計劃即將啟動，計劃在三年內(nèi)，完成全面轉(zhuǎn)型。但在民生民生對外正式宣傳口徑里，“鳳凰項目”尚未提及。

恰在轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，安邦不請自來。安邦會強(qiáng)勢打破現(xiàn)有平衡局面，還是順應(yīng)原有的游戲規(guī)則，民生銀行原有的董事會和管理層都在觀望。“進(jìn)來一個新股東也挺好，做個大股東也無所謂，但如果想獨吞肯定不行。”民生銀行董事會人士向《財經(jīng)》記者表示，如果安邦想獨自掌控民生，或?qū)⒃庥霾糠掷瞎蓶|的聯(lián)合抵制。 強(qiáng)勢舉牌

“真不知道持股多少才是安邦的最后目標(biāo)！”當(dāng)安邦在A股二級市場數(shù)次舉牌收購民生銀行股票至持股10%，從而晉升為第一大股東時，民生銀行的多位管理層人士在私下表達(dá)了自己內(nèi)心的焦慮。

事后證明，安邦并不滿足于簡單地成為第一大股東。港交所1月19日交易數(shù)據(jù)顯示，安邦保險集團(tuán)持有民生銀行A股股票達(dá)到49.96億股，A股流通股占比已達(dá)18.35%。

業(yè)界人士預(yù)計，目前安邦保險集團(tuán)對民生銀行的實際持股和委托表決比例有可能已接近20%。相關(guān)信息或許要等到今年三四月間，民生銀行披露2014年報時才能完全揭曉。

令業(yè)界感嘆的是，對所有這一切，民生銀行的現(xiàn)有股東們、董事會、管理層事前全然不覺，事后似乎也一時束手無策。

一位民生銀行董事描述：“安邦一開始是敲門，后來是推門，現(xiàn)在看是踢門。”這種強(qiáng)勢的進(jìn)入風(fēng)格讓原股東們生畏。

民生銀行公告顯示，截至去年11月28日、12月17日和25日，安邦連續(xù)增持民生銀行股份，持股成本分別在8元、9元和10元上下。安邦通過旗下“安邦人壽-傳統(tǒng)產(chǎn)品”、“安邦財險-傳統(tǒng)產(chǎn)品”、“安邦保險集團(tuán)-資本金賬戶”、“安邦保險集團(tuán)-傳統(tǒng)保險產(chǎn)品”、“和諧健康保險-萬能產(chǎn)品”等數(shù)個賬戶，先后買入民生銀行A股、H股普通股股票共計約47.87億股。據(jù)悉，這些股票均為安邦在二級市場買入，并無現(xiàn)有股東的協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

據(jù)測算，安邦前述多次舉牌累計支付資金總額約為400億元。算上安邦2014年年末增持的招商銀行、金融街、金地集團(tuán)等，安邦動用的資金超過千億元，這對安邦并非小數(shù)。

對此，安邦表示，增持民生銀行資金來源于自有資金和保險資金，不存在直接或間接來源于借貸和上市公司及其關(guān)聯(lián)方的情形。

一位對安邦資金有調(diào)研的保險人士表示，2013年以來，依靠預(yù)期高收益率產(chǎn)品和強(qiáng)大的銀保銷售渠道，安邦的保費收入大幅增長，其中安邦主做銀保投資型業(yè)務(wù)，增幅出乎市場預(yù)期。值得注意的是，安邦人壽2013年年報顯示，其99%以上的保費收入來自銀保躉交產(chǎn)品，未來三年仍繼續(xù)以銀保渠道業(yè)務(wù)為主。躉交產(chǎn)品的優(yōu)勢在于來錢快，可以迅速攬得大筆現(xiàn)金流。

此外，2014年以來安邦保險集團(tuán)曾多次增資，4月，安邦保險集團(tuán)大股東增資180億元，12月再度增資319億元，注冊資本位居全國保險行業(yè)之首，達(dá)到619億元。讓市場頗為疑惑的是，增資資金到底從何而來？

民生銀行內(nèi)部人士分析認(rèn)為，安邦動用的收購資金并非正常的利潤積累，也不全是長期限的保險資金，而有可能是一些類似高收益的短期理財資金，這對民生銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展，會產(chǎn)生一定風(fēng)險。在其看來，安邦所動用的資金性質(zhì)決定了經(jīng)不起市場的大幅波動，因為可能會輸不起，“沒有誰能和市場博弈，此時大股東可能就不是銀行的守護(hù)者了”。

一個有利于安邦的市場因素則是，2014年12月以來，A股市場持續(xù)走高，雖有小幅波動，但漲勢至今不改。按安邦在去年11月、12月多次增持民生銀行時的股價平均估算，如今安邦持有的民生銀行股份已經(jīng)有了一定的賬面浮盈。

一些市場分析人士認(rèn)為，安邦的這種增長模式如果持久，必須同時做到三點：有可持續(xù)的資本金以保證償付能力、業(yè)務(wù)規(guī)模要能夠迅速做到很大、投資收益一定要比較高。這種模式關(guān)鍵在于要做一年到兩年的短期杠桿，如果運作太長，則未來的政策和行業(yè)風(fēng)險很難估計。 股比20%底線

無論民生銀行老股東和董事們?nèi)绾涡膽B(tài)復(fù)雜，安邦保險集團(tuán)的進(jìn)入已是事實，多年不變的分散股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，董事會改組不得不開始。

今年1月15日，民生銀行公告稱，增補董事姚大峰為民生銀行戰(zhàn)略發(fā)展與投資管理委員會、風(fēng)險管理委員會委員。姚大峰現(xiàn)任安邦保險集團(tuán)副總裁、安邦人壽董事長以及安邦養(yǎng)老董事長兼總經(jīng)理等職，此前曾在中國銀行浙江分行工作20余年，有著豐富的銀行工作經(jīng)驗，是目前安邦保險集團(tuán)委派到民生銀行的唯一一名董事。

從公開場合看，民生銀行現(xiàn)有股東和管理層對安邦的進(jìn)入持歡迎姿態(tài)，民生銀行董事長洪崎在最近一次股東大會上表示：“今后金融機(jī)構(gòu)一定是走向混業(yè)經(jīng)營，與作為保險公司的大股東安邦合作免不了。”原大股東劉永好也公開表示：“誰給民生銀行帶來價值就擁護(hù)誰，安邦可能對民生銀行的存款和業(yè)務(wù)發(fā)展帶來很多積極影響。”

然而，這種歡迎態(tài)度皆以安邦不控股民生銀行為前提。據(jù)《財經(jīng)》記者了解，民生銀行在與安邦溝通過程中已明確表示，希望安邦只做相對大股東，頂多持股20%，并在董事會擁有一席，且可擔(dān)任副董事長。

從民生銀行角度，對于安邦保險集團(tuán)控股的拒斥，自有其邏輯和歷史淵源。

相比中國絕大多數(shù)商業(yè)銀行徒有虛名的董事會，民生銀行因其民營資本屬性，更強(qiáng)調(diào)股東利益的維護(hù)，因此，多年來形成了分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)，這令董事會的組成和權(quán)力運行，成為股東們最為關(guān)注甚至極為糾結(jié)的大事。

“從銀行治理結(jié)構(gòu)講，原來民生銀行的股東都擔(dān)心一股獨大，一股獨大可能出現(xiàn)不尊重其他投資人利益的情況，大股東站在自己的角度做自己的事情。”上述董事會成員表示。但股權(quán)分散也會帶來一大風(fēng)險即內(nèi)部人控制，可能出現(xiàn)管理層對個別股東的利益輸送，以及各種斗爭和紛擾。

歷史上，民生銀行董事會各種力量的制衡博弈復(fù)雜，每每有意外之舉。

2006年董文標(biāo)擔(dān)任董事長，正式掌控民生銀行。上任之初便在公司章程中明確，董事長一職一般只能連任兩屆，一屆三年。

“這是董文標(biāo)很了不起的一點，他定立了規(guī)矩，當(dāng)時我們認(rèn)為，董文標(biāo)自己革自己的命。”上述董事至今仍然對董文標(biāo)這一做法稱贊不已。

現(xiàn)實分散的股權(quán)，仍然使股東們心存內(nèi)部人控制的隱憂。而隨著時間的推移，董文標(biāo)個人威望的樹立，也令各方產(chǎn)生糾結(jié)。

“任期快到的時候，一方面董文標(biāo)自己很糾結(jié)，追隨他的人也很糾結(jié)，這時候大家都已經(jīng)把董文標(biāo)稱為老板，這也就有點不正常了。”該人士回憶。

有一點很明確，民生銀行的股東們大都希望完善民生銀行公司治理結(jié)構(gòu)，避免出現(xiàn)內(nèi)部人控制，防止出現(xiàn)“放羊的人最后把羊吃了”的局面。2014年8月，董文標(biāo)離任，恰是重新平衡董事會與管理層、進(jìn)一步完善公司治理的一個良機(jī)。但誰也沒想到的是，幾個月后，安邦強(qiáng)勢闖入。

相較于安邦所帶來的巨大不安，民生銀行內(nèi)部甚至有人認(rèn)為，或許正是董文標(biāo)的離職，給了安邦發(fā)力的契機(jī)。“畢竟，無論是業(yè)界資歷還是高層人脈上，董文標(biāo)都還是很有能量的人。他如果還在職，安邦不敢這樣闖入。”

最讓民生原股東和管理層擔(dān)心的是，民生銀行最終會否淪為安邦進(jìn)行更大規(guī)模擴(kuò)張的“提款機(jī)”。

此次安邦收購民生銀行股權(quán)，累計支付資金總額約為400億元。依照保監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，保險公司投資權(quán)益類資產(chǎn)賬面余額，合計不高于公司上季末總資產(chǎn)的30%。按照安邦保險集團(tuán)所公布的7000億元總資產(chǎn)核算，其投資資產(chǎn)規(guī)模最高超過2000億元。

有業(yè)界人士對此表示質(zhì)疑，在安邦保險集團(tuán)的總資產(chǎn)中銀行類資產(chǎn)占據(jù)了大部分。

截至2013年底，安邦保險集團(tuán)總資產(chǎn)約5800億，其中成都農(nóng)商行以4293.16億的資產(chǎn)規(guī)模占據(jù)了近七成。因此，安邦實際是借助并表農(nóng)商行擴(kuò)充了資產(chǎn)規(guī)模，從而增加了進(jìn)行其他股權(quán)投資的實力。如果安邦保險集團(tuán)未來把民生銀行實現(xiàn)并表，將會新增近4萬億元的資產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)一步獲得1.2萬億元的投資資產(chǎn)規(guī)模，一位銀行人士打了一個極端的比方，它甚至可以通過公開市場持股而控制工商銀行（601398.SH/1398.HK）。截至2015年1月23日，工商銀行的股票總市值尚不到2萬億元。

隨著安邦頻頻實施跨領(lǐng)域并購，保險界對其存在的一些傳聞也隨之?dāng)U散到銀行業(yè)：安邦的治理結(jié)構(gòu)和行動策略自成一體，并不總按常理出牌。這對于其掌控和治理一家銀行，恐怕會隱含潛在風(fēng)險。民生銀行一些股東擔(dān)心，民生銀行一旦被安邦實際控制，很有可能淪為關(guān)聯(lián)交易的受害方。

對于民生銀行董事會和管理層來說，安邦是否會止步于20%股權(quán)，目前還是一個巨大的懸念。 安邦圖謀

2014年，安邦保險集團(tuán)以7000億元總資產(chǎn)位列中國第四大保險集團(tuán)公司，旗下?lián)碛邪舶钊藟郾ｋU股份有限公司（簡稱安邦人壽）、安邦財產(chǎn)保險股份有限公司（簡稱安邦財險）、和諧健康保險股份有限公司（和諧健康保險）、安邦美容險、和諧保險銷售公司以及瑞和保險經(jīng)紀(jì)公司等保險全牌照。

近三年來，安邦保險集團(tuán)縱橫捭闔，從2011年取得成都農(nóng)商行控股權(quán)開始，相繼攬得銀行、金融租賃、證券等數(shù)張金融牌照。多年來，安邦保險集團(tuán)掌門人、年近50歲的董事長兼總經(jīng)理吳小暉的出身頗為引人關(guān)注，被外媒描述為以無情的商業(yè)風(fēng)格和強(qiáng)大的政治后臺聞名。

在民生銀行股權(quán)詳式權(quán)益變動報告中，安邦聲稱對民生銀行股權(quán)的收購是“出于對民生銀行未來發(fā)展前景的看好”。一位接近安邦保險集團(tuán)的高層人士向《財經(jīng)》記者透露，成為股權(quán)意義上的大股東僅僅是第一步，未來安邦或?qū)⑦M(jìn)一步增持民生銀行，并謀求更多的董事會席位，實現(xiàn)對民生銀行董事會的控制和管理層的任命，在財務(wù)層面實現(xiàn)對民生銀行的會計并表，為“銀保深度合作”鋪平道路。

接近民生銀行董事會的人士表示，私下接觸中，吳小暉甚至非正式表達(dá)過擔(dān)任民生銀行負(fù)責(zé)人的意愿。

回顧安邦近些年的并購事件，不難發(fā)現(xiàn)，控股并謀求實際控制權(quán)，是其一貫的訴求。這一點從安邦并購成都農(nóng)商行的操作中，可見一斑。

2011年9月，安邦保險集團(tuán)斥資50億元收購成都農(nóng)商行35%股權(quán)，成為其第一大股東，當(dāng)年12月便實施了大規(guī)模高層人事調(diào)整，行長、財務(wù)總監(jiān)、董秘等被集體更換，人動甚至波及中層以及基層員工，一度引發(fā)了其他股東和員工極大不滿。當(dāng)時安邦稱，希望通過銀行、保險的整合與合作，打開西南保險市場。最終，安邦實現(xiàn)對成都農(nóng)商行的實際控制，將其1000多億元銀行資產(chǎn)并表集團(tuán)資產(chǎn)。三年后，該行資產(chǎn)已擴(kuò)展至4200多億元。

業(yè)內(nèi)人士分析，不排除安邦也試圖在民生銀行復(fù)制成都農(nóng)商銀行的做法。不過，根據(jù)現(xiàn)行會計準(zhǔn)則等相關(guān)規(guī)則，安邦要想實現(xiàn)并表還需要跨越幾道坎。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號》第八條規(guī)定，母公司擁有被投資單位半數(shù)或者以下表決權(quán)時，滿足以下條件之一的，可以實現(xiàn)合并報表：通過與投資單位其他投資者協(xié)議，擁有半數(shù)以上表決權(quán);根據(jù)公司章程或者協(xié)議，有權(quán)決定被投資單位的財務(wù)和經(jīng)營政策;有權(quán)任免被投資單位的董事會或者類似機(jī)構(gòu)的多數(shù)成員;在被投資單位的董事或者類似機(jī)構(gòu)占多數(shù)表決權(quán)。

對此，前述民生銀行董事認(rèn)為，民生銀行股權(quán)分散，如果安邦想實際控制民生銀行，只要分裂董事會便可達(dá)到目的。而事實上，民生銀行原有股東們也并非完全一條戰(zhàn)線，歷史上股東們本就存在某些不和諧，在內(nèi)部，近期也有“一些暗流涌動”。

目前民生銀行董事會一共有18個董事席位，包括9個股權(quán)董事席位、6個獨立董事席位和3個執(zhí)行董事。9個股權(quán)董事中，除了新希望擁有2席外，其余分散在7個股東。目前安邦只占據(jù)一個董事席位，即便安邦與三位管理層非執(zhí)行董事達(dá)成默契，也還需要爭取股權(quán)董事的支持。

由于股權(quán)分散，安邦保險集團(tuán)要掌控民生銀行，至少要聯(lián)手多家股東才能達(dá)到目的。知情人士表示，民生銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)遠(yuǎn)比表面上看起來復(fù)雜得多。雖然民生銀行前十大股東合起來占有不到50%的股份，但余下未披露股東的股權(quán)關(guān)系更為錯綜復(fù)雜。想依靠20%的股權(quán)對民生銀行實際控制，顯然過于樂觀。

作為國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性股份制商業(yè)銀行，其董事長、行長的任命需經(jīng)銀監(jiān)會核準(zhǔn)，并報國務(wù)院批準(zhǔn)。安邦想像對待成都農(nóng)商行那樣，完全按自己意愿對民生管理層進(jìn)行換血，進(jìn)而實現(xiàn)絕對控制，絕非易事。

一位民生銀行高管表示，“監(jiān)管層不會無所作為，坐視股東胡來。”一位股東代表亦稱，老股東們對民生銀行很有感情，也不會完全任由新來者妄為。

雖然民生銀行歷史上的股權(quán)之爭頻頻發(fā)生，但卻從未像安邦此次來得如此突然而強(qiáng)勢。

2006年經(jīng)叔平卸任，劉永好落選董事，董文標(biāo)繼任董事長，民生銀行發(fā)展迎來黃金十年。期間民生銀行股權(quán)之爭依然暗潮涌動，并呈現(xiàn)加劇跡象。民生銀行股東曾拒絕某外資銀行入股19.9%的要求，也拒絕了GE金融公司在合作汽車金融業(yè)務(wù)后可優(yōu)先認(rèn)購民生銀行股權(quán)的要求。此外，游走于資本市場的“明天系“也曾嘗試控股民生銀行，民生銀行成為各路資本覬覦逐鹿的目標(biāo)。

此外，民生銀行其他股東，比如復(fù)星集團(tuán)，也一直在尋找最佳時機(jī)，試圖增資控股。就在去年，中民投醞釀成立之初，中民投也曾考慮控股民生銀行，但是由于民生銀行現(xiàn)有股東的極力反對，最終未能如愿。

一位接近安邦保險集團(tuán)的高層人士坦言，安邦保險集團(tuán)有別于一般意義的保險集團(tuán)，而是“金融財團(tuán)”，這與過去進(jìn)軍金融業(yè)的產(chǎn)業(yè)資本的風(fēng)格和路數(shù)確實存在不同。

若按照安邦保險集團(tuán)計劃的控股、并表、更換管理層的構(gòu)想，未來民生銀行將逐步植入安邦的基因，逐步嫁接安邦的戰(zhàn)略，其發(fā)展軌跡或?qū)⒈桓膶憽Ｃ裆y行股權(quán)分散恰恰為新股東提供了機(jī)會。“只要分裂董事會，拉攏一部分股東，就能達(dá)到控制的目的，做任何事情就怕不遵守規(guī)則的。”接近民生銀行高層的分析人士直言。

2014年12月26日，就在民生銀行公告安邦收購其股權(quán)至股本占比14.06%的第二天，民生銀行副董事長、原第一大股東、新希望集團(tuán)董事長劉永好以每股均價10.8元，減持1.854億股民生銀行A股，套現(xiàn)約20億元。減持后新希望持有民生銀行A股股票占A股流通股的比例，由8.38%下降至7.69%。

對此，上述民生銀行高層人士分析，“劉永好的減持是因為當(dāng)時民生銀行的股價很好，賣兩億，賺點錢，等價格下來了，可以再補回來。”

一位新希望高層人士表示，新希望以前是第一大股東，市場都很關(guān)注其動向，減持較為敏感，如今成為第二大股東后，“適當(dāng)動一動，比以前靈活很多”。但他也表示，對于安邦進(jìn)入后民生銀行的前景，確實感到憂慮。

除了劉永好，期間民生銀行其他股東股權(quán)變動頻繁。數(shù)據(jù)顯示11月12日-12月15日，不足兩個月間，郭廣昌分九次接連減持其持有的民生銀行A股2.4億股，套現(xiàn)約11.59億元。期間郭又增持H股1.5億股，持股數(shù)達(dá)到8.2億股，此番操作后，郭廣昌凈減持9000萬股。

此外，民生銀行前十大股東之一盧志強(qiáng)，于12月3日、4日兩個交易日共減持民生銀行A股3222萬股。

今年4月，民生銀行董事會將迎來換屆，各界預(yù)期現(xiàn)任管理層將留任，不會有太大變化，但是安邦或許會謀求更多的董事會席位，民生銀行董事會新一輪明爭暗斗才剛剛開始。 鳳凰涅

處于股權(quán)之爭漩渦中的民生銀行，正面臨著更急迫的任務(wù)――戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。這是繼2009年民生銀行將發(fā)展戰(zhàn)略選定小微企業(yè)金融后的再一次自我革新。

當(dāng)年在確定深耕“小微金融”戰(zhàn)略后，民生銀行表現(xiàn)出巨大的決心。該行管理層人士回憶，在西安召開的全體動員大會上，民生銀行明確了小微貸款創(chuàng)新機(jī)制，即拒絕抵押物崇拜，以互聯(lián)互保、信用貸款方式拓展小微貸款。群情激昂中，700多個支行行長，一批批上臺，紛紛表態(tài)小微貸款要做到100億元。而事實上，當(dāng)年央行給民生銀行的新增貸款額度不過1600億元。

數(shù)據(jù)顯示，2011年底，民生銀行小微貸款存量為2300多億元，此后兩年間，幾乎以年均近40%的規(guī)模增長，2013年年末，存量超過4000億元。

但是此后，小微貸款余額卻基本處于停滯狀態(tài)。據(jù)一位知情人士透露，目前小微貸款存量仍然為4000多億元，今年基本沒有凈增量，“不是不想做，而是風(fēng)險太大，實在不敢繼續(xù)做了”。

對此，民生銀行行長助理林云山道出了實情。他在2014年半年業(yè)績會上說：一方面是民生銀行小微業(yè)務(wù)周期到了一定期限，出現(xiàn)不良是必然。另一方面，除整體經(jīng)濟(jì)形勢下行的宏觀經(jīng)濟(jì)因素外，民生銀行早期在客戶定位上相對比較粗放，在目前經(jīng)濟(jì)形勢波動影響下受到一定沖擊。

小微業(yè)務(wù)急踩剎車，壞賬風(fēng)險集中爆發(fā)，其商業(yè)模式和風(fēng)險控制遇到了空前壓力和挑戰(zhàn)，民生銀行2014年三季度財報顯示，全行不良貸款率為1.04%，相對于不良率低點2012年一季度的0.67%，上升了0.37個百分點。接近民生銀行高層的人士透露，“其中還有1%的水分”，也就是說，民生銀行的實際貸款不良率應(yīng)在2.04%左右。

民生銀行一位高層人士對《財經(jīng)》記者表示：“遺留問題比較嚴(yán)重，但好在風(fēng)險尚在可控范圍。畢竟，民生銀行2014年的凈利潤近450億元，增長約5%，撥備覆蓋率在180%以上，可覆蓋風(fēng)險。但現(xiàn)在要拿時間換空間，決策層已明確，民生銀行必須全面轉(zhuǎn)型。”

據(jù)了解，洪崎親自主導(dǎo)與麥肯錫咨詢公司合作，制定了一份全面轉(zhuǎn)型計劃――“鳳凰項目”。這份轉(zhuǎn)型計劃的核心是民生銀行如何應(yīng)對利率市場化，并實現(xiàn)轉(zhuǎn)型和突圍。

該計劃設(shè)定了三年轉(zhuǎn)型期，以消化前期小微業(yè)務(wù)遺留的壞賬包袱，實現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)流程再造。

目前，“鳳凰項目”已完成編制，并于近日在高管層面進(jìn)行溝通和傳達(dá)，將于2月初正式啟動實施。民生銀行既定的“民營企業(yè)銀行、小微企業(yè)銀行、高端客戶銀行”三大戰(zhàn)略屆時勢必隨之調(diào)整。

其中，小微金融首當(dāng)其沖。過去由于支行長期專注小微企業(yè)，公司業(yè)務(wù)逐漸上收至總行事業(yè)部，支行公司業(yè)務(wù)基本停止。據(jù)悉，未來調(diào)整的基本思路是，保持存量，更為注重成本控制、風(fēng)險管理。在拓展客戶結(jié)構(gòu)層面，支行逐漸改變過去過于側(cè)重小微企業(yè)，而是要探索大、中、小客戶的均衡發(fā)展，改變目前抓小客戶，大客戶扔在一邊的情況。

“事業(yè)部制”和“小區(qū)金融”也曾經(jīng)是民生銀行謀劃轉(zhuǎn)型的另外兩張王牌，如今也同樣面臨著調(diào)整和糾偏。2007年底，民生銀行在公司金融重點行業(yè)、重點產(chǎn)品領(lǐng)域推行事業(yè)部制改革，建立了垂直化、扁平化的組織架構(gòu)，提升了組織運行質(zhì)量和效率，運行八年來，雖然幾經(jīng)調(diào)整，但問題依然不少。

“事業(yè)部制”的最大缺陷在于事業(yè)部變成了“事業(yè)部的事業(yè)部”，而不是民生銀行的事業(yè)部。民生銀行一位董事表示，事業(yè)部要考慮未來行業(yè)調(diào)整方向，更注重從自己的客戶基礎(chǔ)角度出發(fā)，由重資產(chǎn)向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)變，更多地涉足投行業(yè)務(wù)。近日，民生銀行在香港組建成立民生商銀國際控股有限公司，這將在一定程度上彌補了該行在境外的證券業(yè)務(wù)板塊。

此外，民生銀行2013年7月啟動小區(qū)金融戰(zhàn)略，社區(qū)網(wǎng)點在全國遍地開花，甚至提出了三年內(nèi)建設(shè)1萬家小區(qū)銀行的愿景。截至去年末，民生銀行已設(shè)立近5000家社區(qū)網(wǎng)點，生意卻意外冷清，一年多來僅帶來存款200多億元，遠(yuǎn)遜于預(yù)期。前述民生銀行董事認(rèn)為，小區(qū)金融的問題和小微金融戰(zhàn)略多少有些類似，其問題的關(guān)鍵在于，銀行不應(yīng)該站在資源擁有者的角度跑馬圈地，要更多地從客戶實際需要的角度出發(fā)，設(shè)計和開發(fā)相對應(yīng)產(chǎn)品。

一位接近民生銀行決策層的人士評價稱，民生銀行新一屆管理層是務(wù)實而理性的，并沒有徹底和否定過去的戰(zhàn)略，但他們對事業(yè)部制、小微金融、小區(qū)金融戰(zhàn)略的失誤和缺陷毫不回避，進(jìn)行了深刻的反思和檢討，如今他們的轉(zhuǎn)型思路前所未有地清晰。

篇（3）

2013年以來，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起、利率市場化的深入及上海自由貿(mào)易區(qū)的批準(zhǔn)，對我國商業(yè)銀行今后的生存和發(fā)展提出了新的命題和挑戰(zhàn)。我國銀行業(yè)必須從戰(zhàn)略高度認(rèn)清轉(zhuǎn)型的緊迫性，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念和業(yè)務(wù)模式，重塑核心競爭力，以期尋求到可持續(xù)的發(fā)展路徑。

未來幾年，我國商業(yè)銀行將面臨兩大方面的戰(zhàn)略挑戰(zhàn)和機(jī)遇。一方面，零售業(yè)務(wù)的比重將逐漸增加，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，將成為新的利潤增長點。另一方面，中間業(yè)務(wù)發(fā)展前景廣闊，金融創(chuàng)新伴隨其中，必將帶來一場新的業(yè)務(wù)變革。

一、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的趨勢分析

（一）持續(xù)大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)

招商銀行前行長馬蔚華曾表示：“不做批發(fā)業(yè)務(wù)現(xiàn)在沒飯吃，不做零售業(yè)務(wù)將來沒飯吃。”同時，明確表示必須著手大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)，實現(xiàn)收入多元化，改變傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和盈利模式，并樹立正確的風(fēng)險資本觀。縱覽國際銀行業(yè)的發(fā)展，隨著資本市場的發(fā)展和居民財富積累的提升，零售銀行業(yè)務(wù)正在成為當(dāng)今商業(yè)銀行發(fā)展的重點領(lǐng)域和利潤增長的后備引擎。國外銀行的零售業(yè)務(wù)一般平均占整體業(yè)務(wù)的40%之多，而著名的國際大銀行如花旗、匯豐、富國銀行等，零售業(yè)務(wù)的利潤貢獻(xiàn)都在50%以上，比如美國的富國銀行，他們完整地經(jīng)歷了由傳統(tǒng)公司業(yè)務(wù)向零售業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變，所以現(xiàn)在零售業(yè)務(wù)在總收入中的占比逐年增加，這是提前布局的結(jié)果。從戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的角度看，過去30年中，美歐商業(yè)銀行的主要資金來源從傳統(tǒng)的儲蓄存款轉(zhuǎn)變?yōu)閭€人短期批發(fā)融資，正是充分意識到零售業(yè)務(wù)的發(fā)展前景和必然趨勢后，在金融脫媒和利率市場化的影響下，對自身業(yè)務(wù)重點的戰(zhàn)略調(diào)整。誠然，在轉(zhuǎn)型初期，美歐商業(yè)銀行也經(jīng)歷了艱難痛苦的過渡期，但沿著順勢而為的正確路線走下來，還是創(chuàng)造了現(xiàn)在驕人的業(yè)績。隨著國內(nèi)金融監(jiān)管和市場環(huán)境的改變，中國商業(yè)銀行紛紛著力于零售業(yè)務(wù)的大力發(fā)展，加快了調(diào)整的速度。作為國內(nèi)轉(zhuǎn)型最為成功的股份制零售銀行——招商銀行，目前儲蓄存款在全行自營存款中的占比接近40%，個人消費信貸在全行自營貸款中的占比超過20%，中間業(yè)務(wù)收入占比超過60%，零售銀行在全行業(yè)務(wù)中的比重不斷增大，核心競爭力明顯，未來可持續(xù)增長態(tài)勢強(qiáng)勁。而招行實現(xiàn)這些亮麗業(yè)績主要依靠的是“較早啟動的先發(fā)優(yōu)勢以及先進(jìn)管理機(jī)制下的零售戰(zhàn)略執(zhí)行力。”同時，零售銀行最重要的是要有好的產(chǎn)品，招行緊緊抓住了這一點，就好比開餐廳，一定要有獨特的招牌菜。目前，招行“一卡通”、信用卡、財富賬戶等產(chǎn)品都獨具特色，在同業(yè)中獲得了較好的競爭態(tài)勢。

就整個國內(nèi)銀行業(yè)而言，商業(yè)銀行在財富業(yè)務(wù)、信用卡、借記卡、個人住房按揭貸款、小微企業(yè)貸款、代銷產(chǎn)品等多領(lǐng)域的競爭也日趨激烈，金融服務(wù)不斷創(chuàng)新，新產(chǎn)品層出不窮。零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域正在成為各家銀行的必爭之地，未來發(fā)展的前沿陣地。

（二）經(jīng)營服務(wù)重點轉(zhuǎn)向小微企業(yè)

無論是迫于金融脫媒加速的市場壓力，還是監(jiān)管部門的政策驅(qū)動，長期來看，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重點必將逐漸從大中型國有企業(yè)轉(zhuǎn)向小微企業(yè)。各家銀行已充分認(rèn)識到，小企業(yè)和小客戶是個大市場，隨著大企業(yè)從資本市場獲取直接融資能力越來越強(qiáng)，商業(yè)銀行要想生存和發(fā)展，必須轉(zhuǎn)向小微企業(yè)市場。同時，中央政府也在大力加強(qiáng)對中小企業(yè)的金融支持，拓寬中小企業(yè)融資渠道，繼續(xù)落實財政對中小企業(yè)的支持政策。

在針對向小微企業(yè)服務(wù)的轉(zhuǎn)型改革中，美國富國銀行被銀行業(yè)內(nèi)人士反復(fù)提及，因為在解決小微企業(yè)貸款問題上該行有很多過人之處。作為美國小企業(yè)貸款排名首位的銀行，富國銀行擁有全美第一的網(wǎng)上銀行服務(wù)體系，1年能受理200萬筆小企業(yè)貸款。其中，2/3通過系統(tǒng)自動審批，僅有1/3需人工審批，因此該行在全行業(yè)中操作成本最低。從富國銀行的經(jīng)驗來看，低操作成本、高效率和切合實際的大膽創(chuàng)新將是銀行在小微企業(yè)貸款上突破瓶頸的關(guān)鍵所在。在國內(nèi)，提到小微企業(yè)服務(wù)，民生銀行的“商貸通”可謂是業(yè)界的一個典范。該行的小微貸款為小微企業(yè)提供單筆不超過500萬元、平均150萬元左右的貸款，主要采取抵押和強(qiáng)擔(dān)保方式，新增客戶多圍繞商圈和產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行開發(fā)，散單占比較少。近兩年，民生銀行小微金融服務(wù)實現(xiàn)了量的突破和質(zhì)的提升，抓手是“小微金融提升版2.0”，它使民生銀行的小微企業(yè)貸款提升為小微企業(yè)金融服務(wù)。在小微金融服務(wù)模式和組織架構(gòu)上，民生銀行以小微專業(yè)支行和小微企業(yè)城市商業(yè)合作社為兩大支撐點，實現(xiàn)傳統(tǒng)零售銀行和產(chǎn)業(yè)鏈金融“兩翼”突破，深度開發(fā)的戰(zhàn)略目標(biāo)。同時，民生銀行董事長董文標(biāo)表示：“未來5年，小微金融服務(wù)將占民生銀行業(yè)務(wù)的半壁江山。屆時，民生銀行將真正成為‘小微企業(yè)的銀行’。”

（三）向互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域逐步深化

當(dāng)今，銀行作為金融市場傳統(tǒng)的融資渠道，在和各合作方的合作中多數(shù)時處于優(yōu)勢地位。以銀行和券商、基金及保險的合作為例，券商、基金、保險所發(fā)產(chǎn)品，要支付給銀行渠道較高的管理費用，部分小型基金尤其是其發(fā)行的股票型產(chǎn)品基本上是在為銀行渠道“打工”。2012年以來，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的推動，部分涉及金融領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，由于其擁有大量用戶同時具備商業(yè)運作平臺，部分用戶尋求的金融功能已經(jīng)開始通過自身的牌照解決。已經(jīng)出現(xiàn)一種趨勢，就是類似支付寶這樣的平臺，他們大量的中小客戶最終只在自身互聯(lián)網(wǎng)鏈條內(nèi)進(jìn)行封閉運行，基本不需要銀行的介入。如果他們逐步獲得相關(guān)牌照，這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)鏈條上的中小商家、年輕用戶從消費到理財都會在這一個體系內(nèi)循環(huán)，基本脫離了銀行渠道。其中，面對普通民眾的大眾化標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，按照現(xiàn)在時髦的說法可以叫“屌絲金融”，會受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)步的深刻影響。

而商業(yè)銀行做深做透互聯(lián)網(wǎng)金融要著眼于利用網(wǎng)絡(luò)平臺，充分整合支付、融資、財富管理、移動金融等業(yè)務(wù)板塊。同時，進(jìn)行深層次的經(jīng)營模式變革，第一是數(shù)據(jù)分析挖掘的變革。因為互聯(lián)網(wǎng)時代是數(shù)據(jù)為王的時代，商業(yè)銀行必須提高自己的數(shù)據(jù)采集、挖掘分析的能力。而在大數(shù)據(jù)的時代背景下，通過良好的數(shù)據(jù)挖掘才能更好地支持精準(zhǔn)營銷、支持管理決策及支持風(fēng)險管控。第二是營銷服務(wù)模式的變革。可以利用微信營銷，利用微信做客戶服務(wù)，其中，招行等多家銀行已經(jīng)進(jìn)行了廣泛的嘗試。

二、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的路徑分析

（一）戰(zhàn)略布局

目前，我國金融業(yè)處于分業(yè)經(jīng)營的狀態(tài)，而近年來，銀行綜合經(jīng)營的步伐明顯加快，各家備戰(zhàn)綜合經(jīng)營可謂爭先恐后，除了保險、證券外，銀行已基本涉足了基金、金融租賃、私募、信托等非銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域。商業(yè)銀行看到，應(yīng)對利率市場化和金融脫媒化帶來的傳統(tǒng)存貸市場變化，以及市場競爭加劇的壓力，只有積極發(fā)展綜合經(jīng)營，全面調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，改變增長方式才是發(fā)展之路。

在專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略方面，特別是股份制商業(yè)銀行，都在積極探索適合自身發(fā)展的道路，樹立具有差異化的特色服務(wù)，例如，招商銀行的綜合零售業(yè)務(wù)、興業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)、民生銀行的小微金融等，都已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)的亮點。

（二）經(jīng)營模式

隨著金融脫媒和利率市場化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行要盡快提高資本使用效率，大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)，加快經(jīng)營方式和盈利模式轉(zhuǎn)型。隨著新資本協(xié)議的實施，過去商業(yè)銀行那種拼資本消耗、擴(kuò)張貸款規(guī)模的粗放式經(jīng)營模式將難以持續(xù)。商業(yè)銀行迫切需要向創(chuàng)新金融服務(wù)、大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變。同時，銀行的資本充足達(dá)標(biāo)主要依賴內(nèi)部積累，資本的使用效率決定了銀行的盈利能力。

（三）組織架構(gòu)

在廣泛借鑒國外優(yōu)秀商業(yè)銀行組織架構(gòu)的基礎(chǔ)上，我國部分商業(yè)銀行已經(jīng)走出了一條適合自身發(fā)展的特色之路，其中，民生銀行的事業(yè)部制已取得了成功，平安銀行的事業(yè)部制改革也已經(jīng)啟動。而平安銀行針對傳統(tǒng)模式進(jìn)行了充分的改良，設(shè)立了交通金融事業(yè)部等3個行業(yè)事業(yè)部，信用卡及消費金融事業(yè)部、私人銀行事業(yè)部等11個產(chǎn)品事業(yè)部，以及平臺事業(yè)部——公司網(wǎng)絡(luò)金融事業(yè)，力求以客戶為中心，整合銀行內(nèi)部的產(chǎn)品、服務(wù)和營銷資源，對全產(chǎn)業(yè)鏈上的客戶提供融資融智、撮合、線上電商等專業(yè)化的服務(wù)，塑造“綜合金融”與“互聯(lián)網(wǎng)金融”兩大特色，形成持續(xù)的競爭優(yōu)勢。

而談到銀行前后臺的模式轉(zhuǎn)變上，將向“大運營、大后臺”的方式演變，將圍繞建設(shè)現(xiàn)代商業(yè)銀行運營體系理念，整合業(yè)務(wù)運營有效資源，構(gòu)建覆蓋全產(chǎn)品全業(yè)務(wù)，集交易處理、賬務(wù)核算、風(fēng)險控制、客戶服務(wù)及業(yè)務(wù)支持于一體的大后臺格局。實現(xiàn)運營管理由注重業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險控制向服務(wù)保障和營銷產(chǎn)品的根本轉(zhuǎn)變。為內(nèi)外部客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，有效控制操作風(fēng)險和節(jié)約運營成本。

（四）客戶結(jié)構(gòu)

在當(dāng)前的大形勢下，銀行的客戶目標(biāo)必然從以大客戶、大項目為主的對公客戶結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)樾∑髽I(yè)和微型企業(yè)為主的零售客戶結(jié)構(gòu)，將目標(biāo)轉(zhuǎn)移到創(chuàng)新型成長企業(yè)，關(guān)注企業(yè)的整個生命周期。同時，進(jìn)行營銷流程和風(fēng)險流程改造，建立專門的營銷團(tuán)隊，設(shè)立新的企業(yè)評分、信用評級系統(tǒng)等。

在客戶分類上，主要借助中小企業(yè)“供應(yīng)鏈金融”模式來吸收沉淀存款。同時，在零售業(yè)務(wù)方面，強(qiáng)調(diào)對私人銀行客戶、貴賓客戶、女性客戶和老年客戶的金融服務(wù)，加大對存款的吸收沉淀。

（五）產(chǎn)品創(chuàng)新

首先，以客戶為中心的理念，決定了客戶分層管理和細(xì)分成為產(chǎn)品創(chuàng)新的重要基礎(chǔ)。在零售業(yè)務(wù)方面，國內(nèi)商業(yè)銀行紛紛針對高凈值客戶開立私人銀行或財富管理中心，提供專屬高收益理財產(chǎn)品，并以此為契機(jī)加快推動個人財富管理業(yè)務(wù)。

其次，中小企業(yè)金融和銀行卡等創(chuàng)新產(chǎn)品支撐銀行業(yè)務(wù)的進(jìn)一步增長。信貸和銀行卡業(yè)務(wù)是銀行資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張和中間業(yè)務(wù)收入提升的重要支點，也是產(chǎn)品創(chuàng)新最為活躍的業(yè)務(wù)板塊。

最后，產(chǎn)品的創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融在業(yè)務(wù)領(lǐng)域的融合，具體體現(xiàn)在支付創(chuàng)新、移動應(yīng)用創(chuàng)新數(shù)及數(shù)據(jù)挖掘創(chuàng)新，以移動網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)能力的革新帶動大眾需求的實現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)

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篇（4）

卻在接受采訪時吐槽 “銀行是一只貪得無厭的老虎。”

員工對其既有“盲目”崇拜，也有高壓力“民不聊生”的抱怨。

談起勤奮的工作經(jīng)歷，他笑稱最初是中專生，總感覺飯碗不牢。

【 印象】

他被稱為中國最幽默的銀行行長，認(rèn)為搞銀行和撿破爛是一個道理，得知道分類，得分清哪是瓶子，哪是鐵。

他全力以赴，曾直言為什么我能當(dāng)行長，你不能，因為我七點上班，你九點。

他堅持認(rèn)為自己永遠(yuǎn)也不會得“老年癡呆癥”，因為“我始終在動腦子”。

他說自己是個“普普通通”的人，不用司機(jī)，不用秘書，不會花錢，不懂享受。

【饑餓的童年】

對于童年時期，董文標(biāo)曾經(jīng)這樣回憶：“我們那個年代家里兄弟姊妹多，我家兄妹五人，我排行老三，家庭也都是粗放式撫養(yǎng)，而我父母都很忙，也沒時間過多照顧我們。

我們那個年代的人記憶中，永遠(yuǎn)抹不去的就是餓，所以到現(xiàn)在像我們這樣的人就是不會花錢，現(xiàn)在收入高了些，但我還是不會花錢。

我父親是個很本分的教師，在葉縣很有名，他膽小怕事，但是對自己要求非常嚴(yán)格。我舉個小例子，現(xiàn)在想起來我們都永遠(yuǎn)做不到。

當(dāng)時我父親從一中調(diào)走，交接時要把辦公室的東西交給總務(wù)處。當(dāng)時一把鐵鎖忘了交，放到紙箱里帶回來了。回去以后他跟我說，哎呀，我交東西時慌張著鎖忘了交，現(xiàn)在再給人家送去吧，也不太好，讓別人以為我想昧的。他就讓我趁下班過去從門下塞進(jìn)去。

【不同行業(yè)跨界經(jīng)歷】

董文標(biāo)沒有顯赫的出身和背景，33歲時才正式進(jìn)入銀行業(yè)，并在不同行業(yè)間“跨界”好幾次。和許多同齡人一樣，他經(jīng)歷了上山下鄉(xiāng)。1975年，董文標(biāo)高中畢業(yè)后到農(nóng)村插隊。

1978年參加高考，進(jìn)入河南省銀行學(xué)校學(xué)習(xí)，畢業(yè)后留校任教，并先后到陜西財經(jīng)學(xué)院和廈門大學(xué)財經(jīng)系學(xué)習(xí)。

董文標(biāo)回憶起這段經(jīng)歷時說，自己高考時被開封師范學(xué)院錄取，因為父母都是教師，不愿意自己再做教師，就調(diào)到了河南省銀行學(xué)校。結(jié)果兜了一圈，還是做了老師。1988年，河南省銀行學(xué)校升格為學(xué)院后，董文標(biāo)出任副院長。

【設(shè)立鄭商所是給鄭州辦的最大一件事】

1991年，董文標(biāo)調(diào)入交通銀行鄭州分行，任行長。談起在鄭州的求學(xué)經(jīng)歷與工作，董文標(biāo)表示在鄭州，他見到了更大的天地。“當(dāng)時要成立鄭州商品交易所，鄭州的所有銀行行長都被叫到一起談這個事，幾乎所有銀行行長都對這事不感興趣，他們都說沒規(guī)模沒錢，弄不了。他們覺得期貨風(fēng)險太大，但他們不知道，這只是打造一個期貨平臺，而不是做期貨。當(dāng)時我是鄭州交行行長，就把這個事接下來了。鄭州交行給鄭商所注入了第一批資金。”“鄭商所給鄭州帶來了極大的繁榮。促成鄭商所的設(shè)立，我覺得這是我給鄭州辦得最大的一件事。”

【加入民生銀行】

1995年，時任工商聯(lián)主席的經(jīng)叔平牽頭成立民生銀行，當(dāng)時還任海通證券董事長的董文標(biāo)成為籌備組副組長，1996年1月12日，中國第一家以民營資本為主體發(fā)起設(shè)立的全國性股份制銀行中國民生銀行橫空出世，董文標(biāo)任副行長。

董文標(biāo)回憶道，當(dāng)年的辦公場地就是一間房，晚上就睡辦公室，各方面待遇無法與別人相比。由于民生銀行實行的是聘用制，到了民生銀行，什么級別也沒有，截斷后路。就像突然扔到海里游泳， 離開海岸兩三百米后， 會感到一片蒼茫， 心里一點數(shù)也沒有。

【壓力山大的第三任行長】

2000年，43歲的董文標(biāo)正式成為民生銀行第三任行長。當(dāng)時，同前兩任六旬上下的行長相比，董文標(biāo)難免顯得“稚嫩”，董事會看中的是“他比較年輕”和“資歷更市場化”。

實際上，這是民生銀行成立4年來的第三位行長。民生銀行早期內(nèi)部最突出的矛盾就是董事長和行長的失和。前兩任行長均未做滿3年一屆的第一個任期即告離職。

一位曾在民生銀行老員工表示，那時董文標(biāo)的壓力應(yīng)該非常大。

【上市是契機(jī)】

當(dāng)時，由于民生銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)非常分散，導(dǎo)致股東之間、董事會與管理層之間，以及管理層內(nèi)部一直伴隨著錯綜復(fù)雜的利益和權(quán)力博弈。

1999～2000年，1年多時間里，民生銀行進(jìn)行了頻繁的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，排行前3位的股東變成了新希望、東方集團(tuán)和泛海集團(tuán)，持股比例均超過9%，股權(quán)實現(xiàn)相對集中。

時勢造英雄，三大股東相互制約，使善于“借勢”的董文標(biāo)有了足夠的施展空間。

【第一次轉(zhuǎn)型：調(diào)整市場定位】

民生銀行成立之初，關(guān)于其定位一直爭論不休。很多銀行高層認(rèn)為小銀行會比較有發(fā)展前景。所以，民生銀行成立之初，以“民營、中小、高科技”為戰(zhàn)略定位，以支持民營企業(yè)為己任。

在當(dāng)時的歷史環(huán)境下，“民營、中小、高科技企業(yè)”規(guī)模小、實力弱，銀行為它們提供金融服務(wù)并非易事，需要具備雄厚的資本實力和出色的風(fēng)險管理，這是民生銀行所不具備的，也是民生銀行在初期發(fā)展速度慢、不良貸款高的重要原因。

董文標(biāo)在擔(dān)任行長之后，從民生銀行生存和發(fā)展的現(xiàn)實出發(fā)，把市場定位轉(zhuǎn)向國企、優(yōu)勢行業(yè)和大客戶，與四大行進(jìn)行同質(zhì)化競爭。在這輪競爭中，民生銀行的體制優(yōu)勢很快顯現(xiàn)出來，它在這個規(guī)模巨大而風(fēng)險相對較小的市場分到了不菲的蛋糕。

【首推獨立評審制度】

當(dāng)時民生銀行的不良貸款率在6%以上，為了從體制上消除不良貸款產(chǎn)生的土壤，董文標(biāo)在中國銀行業(yè)首家推行“獨立評審”制度。2001年，民生銀行所有行政高管都從審貸委員會退出，審貸委員會成為了一個由專業(yè)人士組成的專業(yè)委員會，完全獨立，從分行到總行所有工作人員都由總行垂直管理。2003年，民生銀行正式向9家分行派駐了獨立評審機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步擴(kuò)大了總行派駐獨立評審機(jī)構(gòu)的范圍，并通過標(biāo)準(zhǔn)化的管理程序和授信政策傳導(dǎo)機(jī)制提高了獨立審查制度的透明度。未派駐機(jī)構(gòu)的高風(fēng)險業(yè)務(wù)，一律上收總行。在把這個風(fēng)險長城打造好的前提下，董文標(biāo)開始將民生銀行駛?cè)肟燔嚨溃舱泌s上了中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的黃金期。

【開動腦筋辦銀行】

董文標(biāo)2006年任民生銀行董事長后，做出了一個看似微小的“舉動”，但意義卻頗為重大，這就是將以前董事會的“舉手表決”改為“無記名投票”。

董文標(biāo)解釋說，中國是一個講人情、講面子的社會，鑒于這種國情實際，如果當(dāng)場舉手表決，在某種程度上會有礙于董事意愿的真實表達(dá)，而改為投票，就可以使董事意愿的表達(dá)更流暢。

董文標(biāo)要求民生銀行全行“開動腦筋辦銀行”：認(rèn)為創(chuàng)新不能走老路，不能拘泥于形式，必須按市場規(guī)律辦事，進(jìn)行商業(yè)化運作。”

【大刀闊斧改革民生銀行業(yè)組織結(jié)構(gòu)】

2003年開始，民生銀行著手進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大對零售業(yè)務(wù)的支持力度，總行個人業(yè)務(wù)部和7家主要分行的個人業(yè)務(wù)部統(tǒng)一更名為零售銀行部。

2005年，民生銀行開始醞釀公司業(yè)務(wù)組織架構(gòu)改革，實行公司業(yè)務(wù)的集中經(jīng)營。

2007年，董文標(biāo)親自坐鎮(zhèn)，宣布成立首批事業(yè)部，一場自下而上的體制變革攻堅戰(zhàn)由此啟動，民生銀行成為了中國銀行業(yè)率先實施事業(yè)部制的銀行。

【空中樓閣的商業(yè)模式】

民生銀行在2005年和2006年時發(fā)展速度已經(jīng)達(dá)到極限，那時達(dá)到事業(yè)的董文標(biāo)，卻勇于承認(rèn)這種商業(yè)模式存在非常嚴(yán)重的缺陷。

讓董文標(biāo)記憶尤為深刻的是，當(dāng)時民生銀行7000億貸款，只有1200個企業(yè)客戶，風(fēng)險尤為集中；且在極端時，超過64%的貸款為中長期貸款，這對中小銀行而言尤為致命，董文標(biāo)稱之為空中樓閣；

這一商業(yè)模式，也導(dǎo)致各項經(jīng)營指標(biāo)，比如資產(chǎn)回報率、收入成本比等在同業(yè)中都處于落后位置。

【轉(zhuǎn)型：小微企業(yè)單獨分離】

信貸過度向壟斷行業(yè)和大企業(yè)集中形成的風(fēng)險也在與日俱增。而放眼中國的民營經(jīng)濟(jì)，卻顯然已今非昔比，地位和成熟度已空前提高。

董文標(biāo)觀察到，不少商業(yè)銀行也在紛紛擴(kuò)大零售業(yè)務(wù)，也在采取諸多措施解決民營企業(yè)融資難的問題。

但據(jù)了解，它們一般還是停留在“中小企業(yè)”的泛指定義上，注冊資本在500萬元以下，年銷售收入在1000萬元以下的小微企業(yè)，實際上還未真正進(jìn)入它們的視野。本來最需要資金扶持的小微企業(yè)，并沒有享受到本應(yīng)受到的政策支持。

民生銀行是第一家把小微企業(yè)從中小企業(yè)中單獨分離出來的銀行。

【小微企業(yè)藍(lán)海】

2008年，董文標(biāo)在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，小型和微型企業(yè)，“比小企業(yè)還小的個體工商戶和私人企業(yè)主可能更需要銀行的支持，所以他提出了‘小微企業(yè)’的概念。”2009年之后，董文標(biāo)高調(diào)宣布，民生銀行“民營”歸來，重新把民營企業(yè)作為最主要的客戶對象。民生銀行幾年來的發(fā)展最終證明，小微企業(yè)金融服務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)“低風(fēng)險和低成本”，是一片廣闊的金融藍(lán)海。“做民營企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行”是民生銀行三大戰(zhàn)略定位，廣義上，小微企業(yè)也屬于民營企業(yè)的范疇。很多人理解這一戰(zhàn)略定位是民生銀行成立之初的“為民營企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)服務(wù)”的市場定位的回歸。在董文標(biāo)的帶領(lǐng)下，民生銀行再一次歷史性地調(diào)整自己的市場定位，重新回到自己真正的使命上來。

【“民不聊生”銀行】

在董文標(biāo)帶領(lǐng)下，民生銀行有了被稱為“風(fēng)平浪靜”的6年，增長速度領(lǐng)先同業(yè)。但同時也因為作風(fēng)激進(jìn)，業(yè)務(wù)考核壓力大，民生銀行私下里被人戲稱為“民不聊生銀行”。

直到今天，同事們對董文標(biāo)的感情依然比較復(fù)雜。一位員工表示，他絕大多數(shù)精力都放在了工作上，經(jīng)常加班，弄得大家都無法回家。董文標(biāo)自己也承認(rèn)是個急性子，“走路都是一般人跟不上的，個子不高，走路快。我辦事比較急，但待人比較溫和。” 2006年，董文標(biāo)從經(jīng)叔平手中接任董事長一職。至此，民生銀行進(jìn)入“董文標(biāo)時代”。

【我能當(dāng)行長你們不能，關(guān)鍵在我投入】

對于曾經(jīng)經(jīng)歷過的坎坷不順不為人知的故事，董文標(biāo)也只是擺擺手：“血與火，成長都要經(jīng)歷。”

“為什么我能當(dāng)行長你們不能，關(guān)鍵在我投入”董文標(biāo)這樣形容自己的付出，“我曾經(jīng)講過，從做行長開始，我每天早上7點上班，他們9點上班。對很多人來說，一年可以做到，兩年可以做到，但是能堅持10年都做到嗎？如果做到了，一天多工作2個小時，10年是多少呢？”

【民生人】

10年前，董文標(biāo)曾這樣教育年輕行員：“你們看看經(jīng)老（經(jīng)叔平，中國民生銀行前名譽董事長，已逝），那么大年紀(jì)的人了，總是西服革履，皮鞋擦得锃亮，精神抖擻。做民生人就要永遠(yuǎn)有這樣一種精神狀態(tài)。”10年后，55歲的董文標(biāo)保持著他當(dāng)年要求年輕行員的狀態(tài)。

銀行家大多以專業(yè)和高深為能事，但善于用自己的語言講自己的話已是業(yè)內(nèi)公認(rèn)的董文標(biāo)風(fēng)格。也漸漸地，董文標(biāo)獲得了這些大佬們的真正認(rèn)可，成為了民生銀行董事會的核心。

民生銀行的許多活動，它的股東董事們，比如張宏偉、盧志強(qiáng)、史玉柱等都積極參加，史玉柱甚至毫不掩飾地在微博上表達(dá)對民生銀行未來的信心以及對民生銀行管理層的欽佩。

【員工“盲目”崇拜】

雖然在改革探索的過程中，董文標(biāo)也在持續(xù)的修正或微調(diào)既有的戰(zhàn)略，但實踐證明，董文標(biāo)也尤為自信沒有犯過方向性錯誤，這讓眾多民生銀行一線人員的對董文標(biāo)幾乎有種“盲目”的崇拜或依賴。

“在業(yè)務(wù)的推進(jìn)過程中，失望和希望交織，失望的時候就會想，董事長戰(zhàn)略從來沒有錯過，這時我們又充滿希望。”民生銀行一名基層員工曾如此說。

【再見，董文標(biāo)】

2014年8月19日，民生銀行公告稱18日收到董事長董文標(biāo)的辭職函。他的離去似乎標(biāo)志著民生銀行一個時代的終結(jié)。一個企業(yè)對一個人的依賴程度，在民生銀行顯得前所未有之高，甚至有人擔(dān)心，如果他退休，民生銀行是否還能保持這些年來的改革力度和創(chuàng)新力度。有人這樣評價他，一次、兩次做了該做的，或許只是僥幸，但持續(xù)多年戰(zhàn)略的成功，緊跟市場甚至引領(lǐng)市場，便是智慧。

【57歲“再就業(yè)”】

2014年4月，中民投創(chuàng)立伊始，董文標(biāo)出任董事長。

“為什么要做中民投？因為中國到了目前這個階段，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，需要有一家民營背景，能聯(lián)合更多民營企業(yè)的力量，做產(chǎn)融結(jié)合，用金融手段來降低企業(yè)融資成本，幫助民營企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，挖掘行業(yè)價值。”董文標(biāo)這樣闡述中民投的理念。

中民投5月9日在上海注冊成立，注冊資本500億元，實際到位近350億元，有59個股東。

篇（5）

在2013年6月5日～6月15日期間，通過3G門戶財經(jīng)和科技頻道網(wǎng)站進(jìn)行在線問卷調(diào)查，調(diào)查對象為中國手機(jī)上網(wǎng)的15歲以上常住居民，不包括在金融、銀行等相關(guān)領(lǐng)域工作的人群，而得出的《2013年手機(jī)銀行調(diào)查報告》。報告中，對手機(jī)銀行使用人群的特征、使用行為的趨勢變化、手機(jī)銀行功能分群、深度用戶分析、推廣方式分析和對手機(jī)銀行的期望等情況的結(jié)論，有助于指導(dǎo)手機(jī)銀行服務(wù)進(jìn)一步完善。

手機(jī)銀行使用人群分布向中年和高收入群體擴(kuò)散

《2013年手機(jī)銀行調(diào)查報告》是一個系統(tǒng)報告，在2011年2月開始研究結(jié)果，對2013年的結(jié)論與以往研究結(jié)果做縱向比較，手機(jī)銀行已經(jīng)擁有成熟、穩(wěn)定的使用群體，手機(jī)銀行業(yè)務(wù)在手機(jī)網(wǎng)民中的使用率維持在52%左右。同時，手機(jī)銀行業(yè)務(wù)正顯著地向收入高、購買力強(qiáng)的中年人群擴(kuò)散。用戶婚姻狀況也顯示，已婚和同居人群比例之和超過了50%，原因是中年用戶的增加以及年輕單身用戶在幾年之間開始成家立業(yè)。在收入方面，個人月收入在5000元以上的手機(jī)銀行用戶的比例為23.2%，高于2011年2月調(diào)查發(fā)現(xiàn)的15.4%。手機(jī)銀行用戶的成熟和用戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，預(yù)示著此業(yè)務(wù)良好的發(fā)展前景。

手機(jī)銀行用戶覆蓋率國有銀行占先，常用基礎(chǔ)功能使用最多

從用戶對手機(jī)銀行的選擇上看，工商銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行以超過三成用戶使用率排名領(lǐng)先，位列第一梯隊。在手機(jī)銀行眾多功能中，用戶最經(jīng)常使用的是手機(jī)銀行賬戶查詢與管理功能，使用比例達(dá)76.3%；其次是繳費功能、轉(zhuǎn)賬匯款和資金歸集功能，分別為50.1%和43.8%。在開通手機(jī)銀行業(yè)務(wù)的原因中，70.6%的用戶選擇了方便隨時查詢賬戶，超過五成用戶因為快速轉(zhuǎn)賬、手續(xù)費更低，相比之下因為銀行禮品而開通手機(jī)銀行的用戶僅占7.3%。由此可見，用戶開通手機(jī)銀行的最初動機(jī)仍然是功能導(dǎo)向的。

安全、易操作、易開通影響用戶綜合滿意度

用戶對正在使用的手機(jī)銀行較為滿意。超過四成的用戶認(rèn)為手機(jī)銀行業(yè)務(wù)很好很強(qiáng)大，功能豐富，使用也方便。但同時，56.8%的用戶希望手機(jī)銀行有更多的安全措施；51.8%的人希望界面設(shè)計更好，操作起來更快捷、更容易；37.8%的用戶希望開通手機(jī)銀行不要這么麻煩。由此可見，安全、易操作、易開通是手機(jī)銀行亟需改進(jìn)的三大方面。而對手機(jī)銀行轉(zhuǎn)賬功能創(chuàng)新中，超過六成用戶對手機(jī)號轉(zhuǎn)賬有興趣，此外具有移動互聯(lián)網(wǎng)特色的搖一搖、二維碼功能也得到較多關(guān)注。

本次調(diào)查的一大亮點是，將每周使用手機(jī)銀行次數(shù)在4次及以上的用戶視為深度用戶，他們占到總體的16.4%。這一群體是手機(jī)銀行業(yè)務(wù)的深度用戶，也是各大銀行手機(jī)銀行業(yè)務(wù)的核心使用人群。在職業(yè)分布上，三資/民營/私營企業(yè)中的高級主管、三資/民營/私營企業(yè)職員、個體經(jīng)營者、自由職業(yè)者中的深度用戶所占比例顯著偏高。有52.0%的深度用戶使用iPhone版手機(jī)銀行，32.0%的深度用戶在兩年前即開通了手機(jī)銀行。深度用戶更傾向于使用轉(zhuǎn)賬匯款和資金歸集、理財、本地生活服務(wù)和銀行服務(wù)信息查詢功能，他們希望手機(jī)銀行的功能更豐富、更實用、更符合自己的個性化需求。深度用戶的期待也將成為各大手機(jī)銀行提升、完善自身服務(wù)的依據(jù)。

【樣本案例】

民生銀行手機(jī)銀行瞄準(zhǔn)“雙小”人群

在《2013年手機(jī)銀行調(diào)查報告》中，民生銀行在綜合滿意度調(diào)查中排名第一，收獲用戶口碑的原因何在？

在民生銀行電子銀行部，《成功營銷》記者見到了該行專門負(fù)責(zé)電子銀行市場營銷的總經(jīng)理助理劉偉，在采訪中他不時冒出幾個時下流行的網(wǎng)絡(luò)用語并伴以爽朗笑聲，顛覆了記者對于銀行白領(lǐng)的傳統(tǒng)印象，更像是互聯(lián)網(wǎng)公司負(fù)責(zé)人，他對此表示贊同，說“民生銀行電子銀行就是要用互聯(lián)網(wǎng)思維做大做強(qiáng)”。

保持對互聯(lián)網(wǎng)的敏銳

民生銀行手機(jī)銀行界面有一種清新簡約的設(shè)計感，將常用的功能用形象的圖標(biāo)展示在主界面，容易查找，操作流暢。劉偉現(xiàn)場展示了民生銀行手機(jī)銀行，將經(jīng)常轉(zhuǎn)賬的聯(lián)系人設(shè)置可愛的卡通頭像，仔細(xì)一看竟然是按照辦公室某個正在忙碌的工作人員的形象設(shè)計的，要給誰轉(zhuǎn)賬，只要點選相應(yīng)的卡通頭像即可實時劃轉(zhuǎn)款項，手續(xù)費全免。

在功能創(chuàng)新上，民生銀行打造了手機(jī)銀行網(wǎng)點排號、跨行賬戶管理、手機(jī)號跨行轉(zhuǎn)賬、二維碼收付、信用卡跨行自動還款等多個行業(yè)領(lǐng)先特色功能；提供許多快速入門的資訊服務(wù)，即使用戶不登錄民生手機(jī)銀行，也可享受網(wǎng)點查詢、理財超市、基金超市、手機(jī)證券等各類金融資訊服務(wù)；方便客戶便捷生成“我的繳費單”、充值號碼管理等個人信息維護(hù)的項目，盡量減少用戶使用步驟；手機(jī)銀行訂電影票、飛機(jī)票，繳納通信費、水費、有線電視費等200余項公共服務(wù)費，購買游戲點卡，民生銀行特惠商戶等便民服務(wù)直指本地O2O服務(wù)。

據(jù)介紹，目前民生銀行手機(jī)銀行的研發(fā)團(tuán)隊就超過了100人，民生銀行董事長董文標(biāo)多次表示：“全行要抓住機(jī)遇、強(qiáng)勢出擊、迅速占領(lǐng)手機(jī)銀行市場”。民生銀行的核心工作之一，就是研發(fā)、運營和推廣手機(jī)銀行。

劉偉表示，民生銀行確立了大力發(fā)展手機(jī)銀行戰(zhàn)略，緊密跟蹤、調(diào)研市場動態(tài)和客戶需求，充分利用移動互聯(lián)網(wǎng)最新技術(shù)研發(fā)出更人性化、實用的手機(jī)銀行功能，滿足用戶越來越多樣個性化的移動金融需求。除了不斷創(chuàng)新手機(jī)銀行產(chǎn)品和服務(wù)外，民生銀行還將以開放的心態(tài)，以互聯(lián)網(wǎng)思路做手機(jī)銀行，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電信運營商、第三方公司等機(jī)構(gòu)的合作，研發(fā)出適合更多老百姓需要的金融服務(wù)產(chǎn)品。

關(guān)注百姓需求

篇（6）

相信絕大多數(shù)的地球人都不會懷疑處于世界金融資本之巔的代表者是

J.P摩根。在1898年J.P摩根承銷美國政府2億美元債券，并在1899年認(rèn)購英國18億美元國債后，J.P摩根便一夜間榮升為世界頭號金融大亨。J.P摩根強(qiáng)大的個體金融力量的背后是股強(qiáng)大的美國力量。

金融資本讓美國甚為得意，美元之所以擁有世界發(fā)言權(quán)，不僅僅是因為美國擁有世界上最強(qiáng)大的軍事力量，更重要的是因為美國有全球最強(qiáng)有力的金融資本。金融資本所形成的金融力量，最為突出的表現(xiàn)就在于其對國際金融體系和各商業(yè)銀行的巨大影響力上。

話說至此，我們可以試著回憶一下金融資本枯燥的含義。金融資本是工業(yè)壟斷資本和銀行壟斷資本融合生成的支配著工業(yè)、控制著銀行業(yè)、主宰著國家經(jīng)濟(jì)命脈的一種高級資本形式。正是這種高級資本形式，一直在悄無聲息間左右著世界經(jīng)濟(jì)秩序。

在這個全球的市場里，金融資本的觸角已經(jīng)無處不在。在這個由一小撮人唱主角的世界金融市場中，表面上看似是一堆一堆的機(jī)構(gòu)們在做戲，而事實則是機(jī)構(gòu)背后的那些實際控制人在作梗。中國金融市場似乎也逃不過國際金融市場上的這種既有邏輯，并且這種既有邏輯特別適合形容正叱咤風(fēng)云的那些民營金融資本。

在2005年年初，國務(wù)院出臺了《關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》，允許非公有資本進(jìn)入金融服務(wù)業(yè)，投資于銀行、證券、保險和各種金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，這一政策從國家層面對民營資本進(jìn)入金融領(lǐng)域放松了政策限制。這就意味著民營資本可以更廣泛地投資于金融領(lǐng)域，不必再像以往一樣受政策限制玩球游戲或者為投資付出過多不必要的投資成本。

按照世貿(mào)組織的游戲規(guī)則，中國金融領(lǐng)域向國際市場開放是必然。如銀行業(yè)，2006年12月10日是中國銀行業(yè)全面開放日。在開放日至今的一年多時間里，外資銀行們紛紛搶灘布局中國市場，甚至部分中國農(nóng)村地區(qū)也沒被他們放過。在這一年，包括民營金融資本在內(nèi)的整個中國金融市場的格局，就是在中外資本的激烈的競爭中得以重新改寫的。

在實業(yè)領(lǐng)域謀得多桶金后的企業(yè)家們，在搶得市場先機(jī)后，紛紛挾巨資潛行于金融業(yè)。德隆系是中國最早、最大的完全市場化了的金融控股集團(tuán)，形成了一個較為完整的金融生態(tài)體系。但德隆系的故事早已成過眼云煙。在那場民營資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的熱潮中，有的已經(jīng)落敗倉惶而逃，而有的依然屹立于市場之巔。

早在2003年，數(shù)據(jù)顯示,中國的民營資本就控制著股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)的14.6%，占保險公司保費收入比例不低于7.4%；對證券公司的控制程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過13%；控制著中國一半的金融租賃公司。對這些民營企業(yè)而言，在經(jīng)過實業(yè)企業(yè)積累資本后再進(jìn)入金融行業(yè)，無疑是個極有遠(yuǎn)見的明智選擇。前幾年的大熊市令一些資本大鱷轟然坍塌，可以說，能夠熬過漫漫熊市得以新生的那些企業(yè)、企業(yè)家都是經(jīng)過寒冬而修煉成的金融精靈。

這些金融家族對旗下金融機(jī)構(gòu)的控制力相對較強(qiáng)，他們多通過家族企業(yè)直接控制的公司控股，或者以該家族相關(guān)聯(lián)公司控股。自然而然，他們相當(dāng)重視對旗下金融機(jī)構(gòu)的控制力。

在今天，我們一直在思考著中國金融新秩序。在這個新秩序中，民營資本的金融故事無疑極富吸引力。在中國這些民營金融家族中，或許有您熟知的，或許也有您無暇顧及的。希望系、東方系、萬向系、銀泰系......等金融家族系，《亞洲財富論壇》將在 近期為您逐月呈現(xiàn)這些金融家族如何攪動一方池水。

首期為您解讀希望系。

希望系的金融棋局

非 野

在外界看來，劉氏家族的發(fā)展似乎是順風(fēng)順?biāo)粢劶稗D(zhuǎn)折莫過于四兄弟在上世紀(jì)九十年代初期重新規(guī)劃集團(tuán)業(yè)務(wù)并各管一方。對劉永好及其掌握的新希望集團(tuán)而言，真正的大轉(zhuǎn)折或許始于劉永好謀劃進(jìn)入金融行業(yè)的那一天

建立希望系的劉氏家族是個傳奇家族。而這個家族中最傳奇的人則是劉永好，正是此人一手締造了劉氏家族的金融版圖。

人們早已熟悉劉氏家族的創(chuàng)業(yè)期成員劉氏四兄弟是如何將手表、自行車等值錢家當(dāng)賣掉，換得些許真金白銀作為原始資金創(chuàng)業(yè)的故事。從上世紀(jì)八十年代末由最初的養(yǎng)鵪鶉開始，劉永好與其兄弟們便在中國民營經(jīng)濟(jì)中嶄露頭角。養(yǎng)鵪鶉之后，劉永好又改行做飼料，一舉坐上中國飼料行業(yè)頭把交椅。

1996年，劉永好組建了新希望集團(tuán)。目前該集團(tuán)擁有三萬五千名員工，產(chǎn)業(yè)涉及飼料、乳業(yè)及肉食品加工、基礎(chǔ)化工、商貿(mào)物流、房地產(chǎn)、金融投資、國際貿(mào)易等領(lǐng)域。新希望集團(tuán)連續(xù)三年入選中國企業(yè)500強(qiáng)，其業(yè)務(wù)范圍包括飼料、飼養(yǎng)、屠宰、肉食品加工、乳品等在內(nèi)的比較完整的農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。數(shù)據(jù)顯示，新希望集團(tuán)的主營業(yè)務(wù)是飼料加工業(yè)，年產(chǎn)飼料600萬噸，實現(xiàn)總收入200億元，總資產(chǎn)超過100億元。目前這家企業(yè)集團(tuán)已成為中國最大的飼料企業(yè)之一，中國西部最大的乳制品、肉食品企業(yè)，同時在房地產(chǎn)開發(fā)和化工產(chǎn)業(yè)也有相當(dāng)?shù)囊?guī)模。在國內(nèi)和東南亞共擁有170家各種類型企業(yè)。

在外界看來，劉氏家族的發(fā)展似乎順風(fēng)順?biāo)粢劶稗D(zhuǎn)折莫過于四兄弟在上世紀(jì)九十年代初期重新規(guī)劃集團(tuán)業(yè)務(wù)并各管一方。對劉永好及其掌握的新希望集團(tuán)而言，真正的大轉(zhuǎn)折或許始于劉永好謀劃進(jìn)入金融行業(yè)的那一天。過去在實業(yè)界所積累的資本似乎都是為了進(jìn)入金融領(lǐng)域而準(zhǔn)備的。

新希望集團(tuán)的金融業(yè)務(wù)主要由旗下控股子公司新希望投資有限公司打理，此公司注冊地在上海，成立于2002年11月，其中世界銀行下屬的國際金融公司投資了4500萬美元，約占19.9％股份。新希望投資公司是中國民生銀行（600016）的主要發(fā)起者和第一大股東、民生保險的主要發(fā)起股東之一、福建聯(lián)華信托投資公司的大股東，并且新希望集團(tuán)旗下公司還參股兩家基金管理公司。不知不覺間，劉永好已悄然謀劃好了一張金融版圖。

試水金融發(fā)起民生銀行

圍棋講究前瞻性、講究落子生根，悔棋是大忌；每走一步便要想到后幾步甚至后幾十步，以期能對全局做出最有把握的選擇。圍棋要求參與博弈雙方在戰(zhàn)術(shù)上要精益求精，每一招棋都要慎思篤行、周密考慮,并且還要計算準(zhǔn)確。都說商場如戰(zhàn)場，在某些時刻商場的血雨腥風(fēng)甚至比戰(zhàn)場來得還要猛烈些。在商場中稍不留意就會落得滿盤皆輸。

帶頭發(fā)起成立民生銀行，劉永好走了其進(jìn)入金融領(lǐng)域的第一步棋。

1993年，正值“小平南巡”講話的第二年。全國上下如沐春風(fēng)，嗅覺敏銳的企業(yè)家們聞到了商機(jī)。正是這一年，已在國內(nèi)業(yè)界有一定名氣的劉永好與41位政協(xié)委員一同提案，希望成立一家主要由民營企業(yè)家發(fā)起并參與投資、主要為民營企業(yè)服務(wù)的銀行。在提案遞交兩年之后，中國民生銀行宣布成立，這是我國第一家由民營資本控股的全國性股份制商業(yè)銀行，至此,中國的銀行、證券、保險、信托等金融領(lǐng)域終于都有了民營資本的身影。時任全國工商聯(lián)主席經(jīng)叔平先生任民生銀行董事長，劉永好成為副董事長。

據(jù)民生銀行2006年年報顯示，至2006年底民生銀行資產(chǎn)總額達(dá)7004億元，比上年末增加1429億元，增幅26％；存款總額達(dá)5833億元，比上年末增加945億元，增幅為19％；凈利潤38.32億元，比上年增長43％。記者截稿時，民生銀行2007年年報并未出來，從這一年中報來看，2007年上半年，民生銀行資產(chǎn)總額達(dá)到8521億元，比上年末增加1270.13億元，增幅17.52%；存款總額為6418.31億元，比上年末增加585.15億元，增幅為10.03%；2007年上半年實現(xiàn)凈利潤28.21億元，比上年增加11.20億元，增幅65.81%。

在民生銀行2007年的定向增發(fā)中，“希望系”再斥資37億認(rèn)購了4.1億股，其中民生銀行第一大股東新希望認(rèn)購1.1億，其關(guān)聯(lián)公司四川南方希望實業(yè)公司認(rèn)購3億股。目前，“希望系”持有民生銀行8.8億股，占民生銀行總股本的8.8％。完成增發(fā)后，“希望系”將合計持有民生銀行增發(fā)后股本的逾10.5％。有人曾做過統(tǒng)計，劉永好的金融財富在2005年為18億元，2006年達(dá)30億元，到今年因為其持有的民生銀行股份市值上漲超200%，使財富迅速膨脹到230億元。

民生銀行每年贏利達(dá)數(shù)十億元，其出色的運營表現(xiàn)大大超出原始投資者們的預(yù)期，更讓一些銀行垂涎三尺。當(dāng)初股東們的原始投資，均已經(jīng)膨脹了數(shù)十倍。耀眼的盈利數(shù)據(jù)吸引了業(yè)界無數(shù)目光，這些數(shù)據(jù)光環(huán)也曾一度給劉永好制造出一系列麻煩，由于大股東的地位讓人羨慕，在忙于新希望的金融規(guī)劃的同時，劉永好又要想辦法力保其大股東的地位。從民生銀行成立至今，副董事長的位置一直是劉永好擔(dān)任，但在種種原因的擠壓下，如今這一位置已經(jīng)易主。盡管目前新希望集團(tuán)旗下的新希望投資公司仍然是民生銀行的第一大股東，但似乎劉永好已經(jīng)難以擠進(jìn)董事會。面對自己一手組織、籌劃起來的民生銀行，這位當(dāng)年的締造者之一會作何感想？

或許在董事會謀得一官半職能更加近距離地體察民生銀行的管理細(xì)節(jié)及未來的發(fā)展規(guī)劃，但是，控制多少股權(quán)就掌握了多少話語權(quán)，從這一層面來看董事會的席位已經(jīng)變得不是那么重要了。劉永好曾說：“很多人對我說過這句話：銀行是要依靠的，但必須記住的是，當(dāng)你有錢的時候它會幫助你；當(dāng)你困難時它是最早離開你的人，還可能在旁邊踹你一腳。”要棋子還是要整個棋局？劉永好似乎早已有了定論。

布局保險、信托、基金

多年前，記得有一位圍棋大師曾說，下圍棋要有大局觀念；要懂得如何運籌帷幄、調(diào)兵遣將、聲東擊西、均衡發(fā)展、取長補短。在掌握長遠(yuǎn)利益的同時，不可小視眼前利益，又不可將眼光拘泥于局部的短期利益。布局并非是要設(shè)下一個陷阱，但可以是一個陷阱。聽完大師的話，我曾感慨這哪里是在下圍棋，似乎比諸葛亮的三十六計還要三十六計。

劉永好的金融布局，始于銀行，彌散于保險、信托、基金領(lǐng)域。

劉永好曾對外界表示：“由于在民生銀行的成功投資，同時通過參與民生銀行董事會的各項重大決策，我們增強(qiáng)了對金融領(lǐng)域風(fēng)險和投資回報的認(rèn)識，也增強(qiáng)了我們對投資金融業(yè)的興趣與信心。近年來，我們一直十分關(guān)注金融業(yè)的發(fā)展，并努力捕捉其中的投資機(jī)遇。”

福建聯(lián)華國際信托有限公司就是劉永好投資金融領(lǐng)域的另外一枚重要棋子。民營資本進(jìn)入信托業(yè)重組，劉永好又悄然間成為第一人。

2000年國內(nèi)信托行業(yè)正處于大整頓階段，當(dāng)時央行曾公布了《信托公司管理辦法》，其整頓的基本原則是一個省只保留一家國際信托投資公司，并且這些保留下來的信托公司大多還是國有控股，新資金的加入對他們而言并沒有多大吸引力。但是，一省留一家的原則使信托公司似乎成了一種稀缺的殼資源。

福建聯(lián)華信托根據(jù)福建省信托機(jī)構(gòu)整頓方案，通過整合福建省原信托公司的資產(chǎn)，引進(jìn)四川南方希望實業(yè)有限公司、四川新希望集團(tuán)有限公司等省外民營企業(yè)成立的股份制企業(yè)。福建聯(lián)華信托共有七家股東，民營企業(yè)占60％以上股權(quán)。新希望以41%的股份成為福建聯(lián)華信托的第一大股東。

信托公司是金融市場中唯一一個可以在實業(yè)、貨幣資本領(lǐng)域翻江倒海的金融機(jī)構(gòu)，從管理層的相關(guān)政策中，我們可以窺視到信托業(yè)的發(fā)展前景將無可限量。銀監(jiān)會曾在信托新規(guī)中表示，將鼓勵獲準(zhǔn)換牌信托公司在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、組織管理等方面主動提出試點方案，開展私人股權(quán)投資信托、資產(chǎn)證券化、受托境外理財、房地產(chǎn)投資信托等創(chuàng)新類業(yè)務(wù)。并且管理層會為涉足相關(guān)業(yè)務(wù)的信托公司發(fā)放新證，一些信托公司除了傳統(tǒng)領(lǐng)域投資外，已經(jīng)涉足私人股權(quán)投資、房地產(chǎn)投資、QDII等領(lǐng)域。一些走在前面的信托公司已經(jīng)在以信托公司為基礎(chǔ)，逐步向其他金融領(lǐng)域滲透。從布局信托公司這一招棋來看，劉永好無疑布了一招妙棋，或者說是一招定乾坤的好棋。

除布局信托棋子外的另外三枚棋子則是一家保險公司、兩家基金公司。

民生人壽由全國工商聯(lián)牽頭發(fā)起，成立于2002年，擁有21個股東，實收資本金27億元。希望系的東方希望集團(tuán)有限公司和新希望分別持股民生人壽9%、7.2%的股權(quán)。

在基金管理公司方面，東方基金管理公司的發(fā)起人之一南方新希望出資1800萬，占注冊資本的18％，與另外三家公司并列為第二大股東。對金鷹基金管理公司,南方新希望則出資2000萬元占注冊資本20％，也是并列第二大股東。

布局保險、基金公司的妙處自然不必多說，已介入銀行、保險、基金、信托領(lǐng)域，劉永好已布下金融領(lǐng)域的半壁江山。

新希望的財技面臨考驗

圍棋終究還是游戲，但競技有輸贏，游戲也論成敗，如同黑白棋子的對立。不管是商場還是戰(zhàn)場，總有一個游戲規(guī)則在左右著游戲各方，勝與敗是最終的結(jié)果。但游戲各方的最終目的不是輸?shù)粽麄€游戲，他們參與游戲的目的是要贏整盤棋，而不是陪對手去游戲整個過程。

如果將新希望置于這一盤圍棋中，新希望目前應(yīng)該略占上風(fēng)。但這就會決定最終的結(jié)果了嗎？漫漫的金融之路似乎才初現(xiàn)端倪。

劉永好曾向媒體表示：“世界銀行國際金融公司參股后，新希望投資公司將成為一家多元化的金融控股公司，并計劃在三年內(nèi)赴海外資本市場上市。”

顯然，劉永好已有意把資本運作的觸角從國內(nèi)市場伸向整個國際市場,并且這一計劃早已運籌帷幄于該投資公司設(shè)立之時，他的心中早已有了腹稿。

要問中國的民營企業(yè)已經(jīng)發(fā)展得足夠大了嗎，也許這一問題可以得到肯定回答。但是，中國的民營企業(yè)在金融領(lǐng)域已經(jīng)發(fā)展得足夠大了嗎，結(jié)果有待于進(jìn)一步認(rèn)真揣測。一直以來，有些做實業(yè)起家的民營企業(yè)家們認(rèn)為做實業(yè)使其更踏實、更穩(wěn)定、甚至更有安全感，而玩金融則讓他們感覺迷惘、找不著北,能夠成立自己的金融投資公司、并親自挑大梁的并不多見，甚至是鳳毛麟角。

篇（7）

中圖分類號：F713.36 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）06-0-01

一、關(guān)于余額寶

截止至2014年2月底，目前余額寶用戶總量達(dá)到8100萬人。當(dāng)前余額寶共有5千億的存款，這些金額相當(dāng)于一個股份制銀行在一年內(nèi)存款的總額，根據(jù)2014年2月28日美元與人民幣之間匯率的兌換比例，折合813.7億美元，這一總額已經(jīng)超過了當(dāng)前全世界第七基金，經(jīng)過了半年時間一躍成為全球第七大基金產(chǎn)品。而從貨幣基金的規(guī)模來分析，余額寶的凈資產(chǎn)已經(jīng)成為了全世界貨幣基金的第三名。

通過對余額寶的年化收益率進(jìn)行分析，可以看出其年華收益率是不斷下滑的，在2014年1月1日到12日過程中，余額寶達(dá)到了最高峰，已經(jīng)達(dá)到了6.7%。但緊接著在以后的三個月一直處于下滑階段，到3月2日已經(jīng)跌倒了5.97%。雖然余額寶年化收益率一直處于下滑狀態(tài)但不會跌破5%。

二、余額寶的生存空間

（一）余額寶的優(yōu)勢。針對于余額寶的優(yōu)勢來說，在余額寶為上市之前，支付寶作為快捷方式的核心一直是網(wǎng)上交易的重要支付方式，并且支付寶限制客戶來購買基金。總之，余額寶是市場在積極探索的背景下以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)而創(chuàng)造出一種高效且廉價的盈利能力，進(jìn)而為支付寶客戶構(gòu)建了一條便捷的理財模式。以吸收小額閑散沉淀資金為主，提高金融資源的配置。從客戶需求角度看。余額寶擁有廣大支付寶用戶群，實現(xiàn)完全零成本在線操作，簡單便捷，以客戶為中心，人性化的收益披露，收益當(dāng)天結(jié)轉(zhuǎn)，高度透明，解決支付寶沉淀資金問題為用戶帶來收益。

（二）余額寶的劣勢。流動性風(fēng)險。余額寶的高流動性存在著流動風(fēng)險，以女性用戶為主的單一性別結(jié)構(gòu)容易在節(jié)假日和網(wǎng)絡(luò)購物促銷遭受扎堆贖回基金。同時只有天弘增利寶這一個產(chǎn)品也使得余額寶收益大大受限。贖回高峰期面臨的贖回速度過慢的情況與余額寶的“隨時贖回”并不相符，如果為應(yīng)對此類風(fēng)險而在節(jié)假日預(yù)留大量現(xiàn)金又將導(dǎo)致收益率降低。

收益風(fēng)險。雖然貨幣基金的風(fēng)險性低，但是并不表示百分之百的盈利。貨幣基金可以依靠兌現(xiàn)浮盈來提高收益率。同時其現(xiàn)金級流動性也伴隨著保本優(yōu)勢的脆弱性。

規(guī)模風(fēng)險。截至2014年2月，余額寶已成為全球第七大基金和第三大貨幣基金。任何經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品都有最優(yōu)經(jīng)濟(jì)規(guī)模，截止2014年2月底，余額寶的經(jīng)濟(jì)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到5000億元人民幣。對于以吸納小額閑散沉淀資金為主的余額寶來說，過大的規(guī)模可能導(dǎo)致管理不力。

（三）金融市場對余額寶的應(yīng)對措施。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融“羊群效應(yīng)”的擴(kuò)散導(dǎo)致類余額寶產(chǎn)品大量增加。

1）余額寶的出現(xiàn)給予銀行的理財產(chǎn)品必然造成一定程度的沖擊，對此我國廣發(fā)銀行率先與易方達(dá)基金合作后推出一種類似余額寶的信用理財工具，其原理的廣發(fā)銀行的用戶可以通過這類業(yè)務(wù)去透支消費，同時也可以采用申購貨幣基金的方式進(jìn)行收益。在此之后興業(yè)銀行、民生銀行同時開通了現(xiàn)金寶等業(yè)務(wù)員，而中國銀行的“活期寶”與平安銀行的“溢財通”也廣受客戶的喜歡，導(dǎo)致金融理財競爭激烈。

2）第三方銷售機(jī)構(gòu)目前已有數(shù)米基金、活期通、長量錢包等產(chǎn)品。

1.由納斯達(dá)克上市公司的“盈利寶”推出后，不但可以進(jìn)行儲蓄和理財，更重要的是還具有貸款與電子賬單等服務(wù)，更重要的是其收益情況高于活期存款的很多倍。

2.商業(yè)銀行開始對余額寶快捷轉(zhuǎn)入的總額進(jìn)行限制，在2014年2月28號發(fā)生快捷支付被盜現(xiàn)象后，商業(yè)銀行立即將每日從儲蓄卡中轉(zhuǎn)入到余額寶的總額下調(diào)到5千元，并且每月的限額也控制在5萬元，緊接著農(nóng)業(yè)銀行也將沒有總額的限制到1萬元，而工商銀行將余額寶的轉(zhuǎn)入下調(diào)到十萬元。

3.各大行加大理財產(chǎn)品的開發(fā)力度。首先，民生銀行采用互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展避免了營業(yè)網(wǎng)點的劣勢，主要是在零售業(yè)務(wù)的領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了創(chuàng)新，加強(qiáng)電商公司、電信運營商與基金公司的合作后，成立了二級部的，并且還加強(qiáng)了手機(jī)銀行、微信銀行與網(wǎng)站渠道的建設(shè)。同時，交通銀行、浦東銀行、中國銀行等也都加大了余額寶產(chǎn)品的開發(fā)力度，最終達(dá)到提升產(chǎn)品流動性的目標(biāo)。

4.五大行將儲蓄利率上調(diào)至央行設(shè)定的政策上限，以期留住儲戶資金。2014年3月1日，央行活期存款利率為0.35%相比高達(dá)6%的余額寶7日年化收益率，對于小額閑散資金絲毫不具有吸引力。余額寶出現(xiàn)不到半年時間五大銀行就宣布調(diào)高存款利率10%達(dá)到央行法定利率上浮最高值。

三、總結(jié)：余額寶的出現(xiàn)對中國金融體制改革的影響

1.推進(jìn)利率市場化，消弭利率差。余額寶出現(xiàn)不到半年時間五大銀行就宣布調(diào)高存款利率10%達(dá)到央行法定利率上浮最高值。照這樣的情形發(fā)展下去，央行調(diào)整利率決定機(jī)制的進(jìn)程必然要加快，減少對銀行的政策限制，才能充分發(fā)揮其相對優(yōu)勢，降低存款流失速率甚至贏回客戶和資金。第三方支付機(jī)構(gòu)也無法再從政策限制所產(chǎn)生的利率差中謀取商機(jī)。周小川：存款利率放開在計劃之中，很可能在最近一兩年內(nèi)就能夠?qū)崿F(xiàn)。

促進(jìn)銀行業(yè)的充分競爭，調(diào)整銀行業(yè)資本構(gòu)成。一方面，余額寶彌補了傳統(tǒng)金融中小額業(yè)務(wù)邊際成本高的短板；另一方面，它的銷售額在短期內(nèi)的迅猛增長以及某種程度上對銀行存款的擠占，加大了銀行的危機(jī)意識，使競爭更加充分，儲戶從中獲利。同時余額寶效應(yīng)對市場對固定思維甚至對制度和政策的沖擊，都讓政府意識到，目前的市場經(jīng)濟(jì)體制下加大市場的自至關(guān)重要，過度保護(hù)只能導(dǎo)致被動和反應(yīng)遲滯。只有接受市場的自然走向，放松金融管制，嘗試銀行業(yè)對民營資本真正開放，才能滿足市場需求，煥發(fā)銀行業(yè)的生機(jī)與活力。

2.為基金行業(yè)的全面改革做鋪墊。余額寶問世半年的資金存儲量為1853億元，真正打破了傳統(tǒng)的以銀行為主導(dǎo)的營銷模式，將網(wǎng)絡(luò)渠道和傳統(tǒng)基金產(chǎn)業(yè)結(jié)合在了一起。貨幣基金銷量的迅猛增長為整個行業(yè)提供了一個創(chuàng)新發(fā)展的契機(jī)，包括吸引人才，降低交易成本，增強(qiáng)流動性，甚至逐步改善基金產(chǎn)品的同質(zhì)化現(xiàn)象，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

總之，通過對互聯(lián)網(wǎng)基金的發(fā)展情況以及余額寶的收益利率進(jìn)行分析，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)基金之所以沒有更好的發(fā)展前景。中歐基金公司董事長唐步就此話題曾說，其主要原因是互聯(lián)網(wǎng)的渠道就像雞肋，不但成本沒有優(yōu)勢，并且效果也沒有銀行實現(xiàn)的效果好，因此互聯(lián)網(wǎng)基金并沒有很好的發(fā)展前景。然而截止至2014年2月底，余額寶規(guī)模約為5000億人民幣，支付寶與余額寶通過實際行動將基金類存款業(yè)務(wù)全部囊括到互聯(lián)網(wǎng)的金融范圍內(nèi)，保證通過多渠道相互促進(jìn)，達(dá)到共同發(fā)展互利共贏的目標(biāo)。

篇（8）

“移動互聯(lián)網(wǎng)支付被認(rèn)為是撬動O2O和移動互聯(lián)網(wǎng)的核心要素。”艾瑞咨詢集團(tuán)研究院院長曹軍波說道，“中國網(wǎng)絡(luò)支付最早是由于網(wǎng)絡(luò)購物帶起來的，網(wǎng)絡(luò)購物里70%左右的交易都來自于網(wǎng)絡(luò)支付。隨著B2C占比不斷提升，電商支付滲透率會逐步下滑，因為B2C多了，貨到付款的比例也會越來越多。”

支付空間在向傳統(tǒng)領(lǐng)域進(jìn)行拓展，是目前很多企業(yè)在著力突破的，包括保險、教育、零售、旅游，供應(yīng)鏈等。有了移動支付之后，是真正把線上和線下打通。目前基于移動支付的形式有刷卡支付、綜合的支付平臺、移動手機(jī)賬單和固定商戶預(yù)付費卡，這些都已在業(yè)內(nèi)展開了普遍而積極的嘗試。

曹軍波表示，移動支付促進(jìn)新產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)出現(xiàn)，騰訊微信是目前大家都很關(guān)注的。微信其實在大力推動的是線下商戶，有很多認(rèn)證商戶在推優(yōu)惠券和用戶卡，而這些很像團(tuán)購，但與團(tuán)購最大的區(qū)別在于可以和微信打通，用戶可以開通便捷支付工具，通過二維碼來關(guān)注線下企業(yè)，同時進(jìn)行支付，這是和團(tuán)購最大的不同。

易觀國際的數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年，手機(jī)網(wǎng)上購物用戶達(dá)3747萬人，相比2011年下半年的2347萬，半年規(guī)模增長59O7%，成為增長最快的手機(jī)應(yīng)用。手機(jī)在線支付應(yīng)用也得到較快發(fā)展，2012年上半年用戶為4440萬人，相比2011年下半年的3058萬人，半年用戶規(guī)模增長45.2%，增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過整體網(wǎng)上支付。2012年期待使用網(wǎng)上銀行直接支付和手機(jī)上網(wǎng)支付的網(wǎng)民比例分別為42.4%和32.3%，手機(jī)上網(wǎng)支付的用戶比例與網(wǎng)上銀行直接支付的差距大幅縮小。2012年期待使用手機(jī)近端刷卡支付等更便捷的創(chuàng)新移動支付方式的網(wǎng)民比例大幅增長，達(dá)到26.2%。業(yè)內(nèi)對移動支付市場非常期待，也因其涉及產(chǎn)業(yè)鏈眾多，可以在移動支付市場普及，民眾享受支付便捷時，使更多相關(guān)企業(yè)受益。

四大行網(wǎng)銀交易提升

易觀智庫數(shù)據(jù)表明，2012年第三季度中國網(wǎng)上銀行市場交易規(guī)模為262.21萬億元，環(huán)比增長10.5%，同比增長31.4%。

第三季度整體市場活躍程度提升，網(wǎng)銀的促銷優(yōu)惠力度強(qiáng)于上季度，從營銷活動的類型來看，降低手續(xù)費、贈送禮品以及與網(wǎng)商合作優(yōu)惠促銷為主要的活動內(nèi)容。另外，部分銀行將企業(yè)網(wǎng)銀作為推廣的另一重點，企業(yè)網(wǎng)銀推廣力度有所加強(qiáng)，通過降低交易手續(xù)費實現(xiàn)營銷目的。但促銷優(yōu)惠活動僅能在短期內(nèi)起到作用，在該季度內(nèi)，鮮有新產(chǎn)品的。

易觀國際分析師陽驍認(rèn)為，在中國互聯(lián)網(wǎng)支付處于快速發(fā)展的背景下，銀行與第三方支付企業(yè)產(chǎn)生業(yè)務(wù)重合，由于第三方支付市場化程度高，新產(chǎn)品上線迅速，用戶體驗較好，而銀行在網(wǎng)銀用戶體驗方面投入相對不足，在重合業(yè)務(wù)部分的競爭力下降。為更好應(yīng)對市場競爭，網(wǎng)上銀行便民生活服務(wù)平臺成為提升網(wǎng)銀用戶體驗的新途徑。除了銀行本身的促銷活動之外，網(wǎng)上零售市場的火熱為網(wǎng)上銀行交易規(guī)模的提升注入一針強(qiáng)心劑。

趨勢一，網(wǎng)上銀行市場格局保持穩(wěn)定。中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行分別以38.1%、15.0%、13.5%暫居市場前三名。而工行、建行、農(nóng)行網(wǎng)銀交易額占市場整體交易額的66.6%，市場集中度略有提升。

趨勢二，網(wǎng)上銀行市場促銷力度顯著加強(qiáng)。中國工商銀行聯(lián)合網(wǎng)商開展一系列的網(wǎng)購特惠季活動，活動品類包括旅游、手機(jī)、攝影器材、奢侈品等。招商銀行在該季度開展針對于網(wǎng)銀生活繳費的促銷活動，用戶通過網(wǎng)銀進(jìn)行生活繳費將獲得優(yōu)惠并且有機(jī)會參與抽獎。同期，中國建設(shè)銀行正式推出“悅生活”生活繳費平臺，繳費業(yè)務(wù)涵蓋醫(yī)療、理財、教育等多個領(lǐng)域。建行、招行此舉意義在于通過促銷活動培養(yǎng)用戶使用網(wǎng)銀進(jìn)行繳費的習(xí)慣。

增值服務(wù)成發(fā)展趨勢

易觀智庫研究發(fā)現(xiàn)，目前中國網(wǎng)民實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)接入方式呈現(xiàn)全新局面，通過手機(jī)接入互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)民數(shù)量達(dá)到3.88億，相比之下臺式電腦為3.80億，手機(jī)首次超越臺式電腦成為我國網(wǎng)民的第一大上網(wǎng)終端。面對這種變化，銀行也開始重視這一龐大用戶群體，通過移動銀行服務(wù)抓住這部分客戶已經(jīng)成為趨勢，手機(jī)銀行服務(wù)越來越成為各銀行未來發(fā)展戰(zhàn)略的核心。

目前，四大國有銀行、各股份銀行以及一些城市商業(yè)銀行都已開通手機(jī)銀行服務(wù)，針對智能手機(jī)用戶推出客戶端，在我國主要銀行中83%的銀行都推出了自己的手機(jī)銀行客戶端。以浦發(fā)銀行為例，自2011年11月浦發(fā)手機(jī)銀行客戶端上線蘋果軟件商店以來，總客戶端下載已數(shù)超過100萬，單月交易金額更已突破10億元，并且均呈現(xiàn)出持續(xù)快速增長的態(tài)勢。手機(jī)銀行在靈活性和及時性上擁有傳統(tǒng)銀行以及一般網(wǎng)上銀行難以比擬的優(yōu)勢，用戶可以借助移動互聯(lián)網(wǎng)隨時、隨地、隨身的享受移動銀行帶來的便利金融服務(wù)。

現(xiàn)階段手機(jī)銀行主要的服務(wù)可以概括為兩種，常規(guī)金融服務(wù)和增值服務(wù)。常規(guī)金融服務(wù)包括賬戶管理、自助轉(zhuǎn)賬、信用卡管理、自助繳費等；增值服務(wù)包括金融行情、網(wǎng)點地圖、理財計算、特惠快訊和商戶、投資資訊、財富內(nèi)參、商旅預(yù)訂、手機(jī)充值、網(wǎng)點排隊信息等。除了常規(guī)的金融服務(wù)外，各銀行都針對用戶習(xí)慣推出各種生活服務(wù)的功能，以此更大限度提升用戶便利性，增強(qiáng)用戶粘性和忠誠度。以民生銀行為例，民生銀行為了緩解銀行排隊情況推出了手機(jī)銀行網(wǎng)點排號功能。通過手機(jī)定位功能，客戶除了能查詢到所在位置附近或指定區(qū)域的銀行網(wǎng)點，還可通過手機(jī)在線申請排號。同時，手機(jī)銀行還可實時顯示銀行排隊情況，客戶通過手機(jī)申請排號后，可隨時獲知銀行排隊人數(shù)，避免太早到達(dá)在銀行等待或太晚到達(dá)出現(xiàn)過號的情況。

手機(jī)銀行提供的主要增長服務(wù)在目前市場上主要手機(jī)銀行客戶端中的占比情況，可以發(fā)現(xiàn)不少移動銀行注重貼近用戶生活的應(yīng)用，其中網(wǎng)點地圖、自助繳費以及市場資訊以相同的占比成為各家銀行為提高用戶體驗而提供的增值服務(wù)。對于常規(guī)金融服務(wù)，由于其在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展而來，服務(wù)差異性不明顯，所以各主要銀行希望通過增值服務(wù)提升差異性。

客戶端下載招行居首

根據(jù)易觀智庫最新監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2012年10月，銀行移動金融服務(wù)客戶端市場格局穩(wěn)定，五大國有銀行iphone移動金融客戶端下載量排名靠前，與銀行規(guī)模基本一致；招商銀行、民生銀行兩家股份制商業(yè)銀行的iphone移動金融客戶端下載量表現(xiàn)突出，分別占據(jù)第一和第六位。

易觀智庫研究發(fā)現(xiàn)，近兩年隨著3G網(wǎng)絡(luò)和智能終端的發(fā)展，各銀行紛紛推出了移動金融服務(wù)客戶端產(chǎn)品，除了手機(jī)銀行客戶端外，一些銀行還針對信用卡優(yōu)惠信息、生活服務(wù)、投資理財?shù)确矫嫱瞥鱿鄳?yīng)的客戶端產(chǎn)品。例如招行推出了招商智睿期貨、招商智遠(yuǎn)理財、招商卡會、招商銀行掌上生活；民生推出的民生信用卡，工行的北京快逸生活等也都收到用戶青睞。

上榜9家銀行中除招商和民生兩家銀行外，各家銀行移動客戶端下載量基本與其規(guī)模相符，工、農(nóng)、中、建四大國有銀行憑借其龐大的用戶規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模牢牢占據(jù)了前五名的四個位置。招商銀行以58.8萬的下載量名列第一，而民生銀行今年推出iPhone移動金融客戶端便創(chuàng)造了下載量37萬的成績。

易觀智庫研究認(rèn)為，招商銀行和民生銀行客戶端的突出表現(xiàn)主要基于以下原因：招商銀行由于獨特的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和用戶結(jié)構(gòu)，一直以來都非常注重銀行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化建設(shè)，在移動金融業(yè)務(wù)上針對期貨、理財、卡惠、生活等各個領(lǐng)域均推出了相應(yīng)的客戶端產(chǎn)品。近幾年民生銀行創(chuàng)新能力突出，其創(chuàng)新性和業(yè)務(wù)的靈活性受到業(yè)界關(guān)注。民生銀行的移動銀行客戶端雖然推出時間較短，但是無論設(shè)計風(fēng)格、功能、操作體驗都簡便易用，符合廣大移動互聯(lián)網(wǎng)用戶需求，獲得廣大用戶支持。

移動金融服務(wù)客戶端下載量可以從側(cè)面反映出各家銀行在移動金融方面的服務(wù)現(xiàn)狀，招商、民生銀行憑借其在移動金融業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)質(zhì)量，在移動金融終端市場占據(jù)領(lǐng)先地位。

App應(yīng)用可能更主流

招商銀行在每個用戶接觸的頁面都進(jìn)行了設(shè)置，無論是App還是網(wǎng)頁都有。支付寶在各個領(lǐng)域各個碎片都要占領(lǐng)，因為是特別大眾的產(chǎn)品。“入口在哪里，支付就在哪里。”支付寶商戶事業(yè)部總經(jīng)理王麗娟說道，“我們不是找入口，而是找哪個地方人家已經(jīng)在那兒，有支付的需求，我就到就好了，其實我是做支付平臺的，我的職責(zé)不是找入口也不是找應(yīng)用，而是真正地發(fā)展到哪里，我就在那里等著它，把支付很自然切入進(jìn)去，這就是支付寶的定位和職責(zé)。”

她認(rèn)為，相比Web支付，終端App應(yīng)用模式可能會更主流。“目前來看，移動支付會是小額支付的定位，可能為什么很多人說它是零錢包，它就是定位一千元以下的小額的支付，對于安全的級別比較低，完全不用考慮把支付變得那么復(fù)雜。”她說道。

支付安全手機(jī)劇卡

移動支付下的新興安全快捷支付，將金融機(jī)構(gòu)、電信運營商、第三方支付商、終端設(shè)備及解決方案提供商緊密聯(lián)系，配套的信息安全、大數(shù)據(jù)管理等熱點問題的探討，使支付更安全，更快捷，更好地服務(wù)于未來智慧新生活。

有報道稱快錢正在通過快刷積極布局移動支付市場。快錢“快刷”已經(jīng)覆蓋到包括機(jī)票、旅游、保險、直銷和物流等在內(nèi)的10多個行業(yè)，商戶數(shù)量粗算已有1000家以上。而且，有消息稱快錢正在開發(fā)一款類似于手機(jī)錢包的產(chǎn)品。該款產(chǎn)品除了具備優(yōu)惠券管理等時下熱門的功能外，還可以進(jìn)行訂單推送、訂單合并支付等功能，并有望形成整體移動支付行業(yè)解決方案。

易觀智庫研究發(fā)現(xiàn)，近兩年隨著以手機(jī)刷卡器為典型產(chǎn)品的美國Square刷卡器產(chǎn)品在本土取得快速發(fā)展以后，中國的支付企業(yè)也開始在移動支付領(lǐng)域進(jìn)行相應(yīng)的產(chǎn)品布局。所以，從2011年下半年開始，中國市場上越來越多的廠商如快錢、拉卡拉、樂刷、盒子支付等相繼推出了手機(jī)音頻刷卡器支付產(chǎn)品。

篇（9）

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1000-8772（2012）17-0065-02

一、商業(yè)銀行國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

1.我國商業(yè)銀行國際保理業(yè)務(wù)與發(fā)達(dá)國家國際保理業(yè)務(wù)的比較。歐美發(fā)達(dá)國家經(jīng)過多年的探索和發(fā)展，已經(jīng)形成了較為完備的保理服務(wù)體系，例如完備的法律基礎(chǔ)，相當(dāng)數(shù)量的客戶群體，多層次的保理服務(wù)機(jī)構(gòu)等。我國商業(yè)銀行的國際保理業(yè)務(wù)與歐美發(fā)達(dá)國家相比，存在明顯差距。首先，保理模式不同。國際保理可以采取單保理或雙保理模式進(jìn)行，其中，雙保理模式是國際標(biāo)準(zhǔn)模式，涉及四個當(dāng)事人：出口商、進(jìn)口商、出口保理商、進(jìn)口保理商，這種保理模式已經(jīng)得到發(fā)達(dá)國家的一致認(rèn)可。由于我國保理業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)還不夠完善，為了規(guī)避風(fēng)險，國內(nèi)大多數(shù)銀行采用單保理模式。其次，保理業(yè)務(wù)內(nèi)容不同。在歐美發(fā)達(dá)國家，保理業(yè)務(wù)品種十分豐富，可以分為：無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)、追索權(quán)保理業(yè)務(wù)、發(fā)票貼現(xiàn)、債款回收、出口保理、進(jìn)口保理等項目。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行的服務(wù)項目主要集中在為客戶提供融資和賬款托收方面。最后，業(yè)務(wù)范圍不同，我國保理業(yè)務(wù)主要是國際保理業(yè)務(wù)，并且僅限于國際出口保理業(yè)務(wù)，有一定的局限性。

2.我國商業(yè)銀行國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，發(fā)展前景廣闊。雖然國內(nèi)保理業(yè)務(wù)和歐美發(fā)達(dá)國家之間存在一定的差距，但是有廣闊的發(fā)展前景。2000年之前，國內(nèi)只有中國銀行和交通銀行兩家商業(yè)銀行開辦了國際保理業(yè)務(wù)，且業(yè)務(wù)規(guī)模較小。2000年以后，很多家商業(yè)銀行開始辦理保理業(yè)務(wù)，到目前為止，我國已有近20家銀行開辦保理業(yè)務(wù)，其中有18家銀行加入國際保理商聯(lián)合會（FCI）。以民生銀行為例，去年，民生銀行推出了應(yīng)收賬款、進(jìn)口貿(mào)易鏈融資、保函服務(wù)增值等多種解決方案及結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資等五大綜合解決方案，滿足了客戶多元化貿(mào)易融資及服務(wù)需求。2009年末，該行金融業(yè)客戶數(shù)為9 439家，國際雙保理業(yè)務(wù)13 027筆，位居國內(nèi)同業(yè)第一，全年國際保理業(yè)務(wù)量3.69億美元。在第42屆國際保理商聯(lián)合年會上，民生銀行榮獲全球最佳出口保理商服務(wù)質(zhì)量進(jìn)步獎第二名，獲得國際同業(yè)的肯定。

3.金融危機(jī)為商業(yè)銀行發(fā)展國際保理業(yè)務(wù)提供了良好的契機(jī)。受金融危機(jī)的影響，國際貿(mào)易市場買方格局進(jìn)一步加強(qiáng)，更多的進(jìn)口商為了緩解自身資金周轉(zhuǎn)的壓力，減輕結(jié)算成本，堅持采用賒銷承兌交單等信用貿(mào)易結(jié)算方式，延長還款期，加重了出口企業(yè)面臨進(jìn)口商時承擔(dān)的信用風(fēng)險和匯率風(fēng)險。金融危機(jī)后，我國出口企業(yè)，特別是中小企業(yè)，面臨嚴(yán)峻的貿(mào)易形勢和巨大的市場壓力。在這種情形下，國際保理業(yè)務(wù)為出口企業(yè)承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險，保障出口企業(yè)可以100%收匯，商業(yè)銀行作為保理商可以提供資信調(diào)查、賬務(wù)管理和追收賬款等服務(wù)，節(jié)約了出口商的管理成本。另外，根據(jù)國際保理商聯(lián)合會FCI統(tǒng)計，2009年，我國保理業(yè)務(wù)成交額達(dá)673億歐元，比2003年增長646.6億歐元，占全球保理業(yè)務(wù)成交額比重由2003年的0.35%提高至2009年創(chuàng)紀(jì)錄的5.24%，由此可見，后危機(jī)時期，我國商業(yè)銀行國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展前景廣闊。

二、我國商業(yè)銀行國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展遇到的困難

1.缺乏完善的國際保理業(yè)務(wù)法律體系。目前，我國沒有設(shè)立有關(guān)國際保理的部門系統(tǒng)，國際保理業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚未確立，有關(guān)部門規(guī)章層面的管理條例處于不健全的狀態(tài)。我國在進(jìn)行保理業(yè)務(wù)操作時，主要依據(jù)《中華人民共和國民法通則》、《中華人民共和國合同法》兩部法律，同時還有國際保理商聯(lián)合會的《國際保理慣例規(guī)則》以及《國際保理服務(wù)公約》等國際統(tǒng)一規(guī)則，但是這些法律法規(guī)在商業(yè)銀行進(jìn)行保理業(yè)務(wù)辦理時只能起到指導(dǎo)建議的作用，不具有法律效力，一旦發(fā)生出口商與進(jìn)口商之間的貿(mào)易糾紛，我國出口商和保理銀行缺少必要的法律依據(jù)，容易在貿(mào)易糾紛中處于劣勢的地位。因此，法律體系的不完善也是阻礙我國保理業(yè)務(wù)順利開展的原因之一。

2.出口企業(yè)對使用國際保理業(yè)務(wù)的積極性不高。我國目前從事出口貿(mào)易的企業(yè)大都以中小企業(yè)為主，主要集中在江南沿海一帶，以出口服裝、手工藝品、紡織品、電子產(chǎn)品等勞動密集型產(chǎn)品為主，這些中小企業(yè)在貿(mào)易結(jié)算時更傾向采用傳統(tǒng)的信用證結(jié)算方式，他們對國際保理業(yè)務(wù)缺乏必要的了解和清晰的認(rèn)識。因此，我國出口企業(yè)使用國際保理業(yè)務(wù)的積極性不高。

3.手續(xù)費過高。國際保理業(yè)務(wù)收取的手續(xù)費比傳統(tǒng)的信用證貿(mào)易結(jié)算方式高，限制了出口商的選擇。根據(jù)我國進(jìn)行的市場調(diào)查來看，商業(yè)銀行收取的手續(xù)費約占貨款的1%～3%左右，手續(xù)費包括賬戶管理費、資信調(diào)查費、額度核定費等，保理費用大概是信用證業(yè)務(wù)費用的10倍左右，如此高額的保理手續(xù)費，只能讓中小出口企業(yè)望而卻步。

4.我國缺乏完整的征信系統(tǒng)。在進(jìn)行保理業(yè)務(wù)操作之前，銀行作為保理商首先需要收集和獲取客戶較為準(zhǔn)確的信息，然后對客戶進(jìn)行有效的信用評估，最后做好保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范工作。由于我國社會整體信用水平較低，缺乏完整的、權(quán)威的征信系統(tǒng)，因此，增加了商業(yè)銀行進(jìn)行保理業(yè)務(wù)時的風(fēng)險，間接地阻礙了我國保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

5.我國商業(yè)銀行開展國際保理業(yè)務(wù)具有一定風(fēng)險。2009年由美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)給全球金融業(yè)造成了災(zāi)難性的影響，來自美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）的消息顯示，受金融危機(jī)的影響，美國倒閉銀行的數(shù)量大幅上升，2007年美國銀行的倒閉數(shù)量僅為3家，2008年增至25家，截至2009年8月，倒閉的銀行總數(shù)已達(dá)64家。除了美國本土雷曼兄弟的倒閉，富通、蘇格蘭皇家銀行陷入困境，摩根士丹利、瑞銀、花旗的實力大大削弱了之外，歐洲主要銀行和保險公司幾乎都受到金融危機(jī)的影響。因此，我國商業(yè)銀行開展保理業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險也是不容小覷的。我國商業(yè)銀行海外設(shè)立的分行、行和聯(lián)行數(shù)量較少且分布不均，不利于我國銀行在辦理國際保理業(yè)務(wù)時對國外客戶情況的調(diào)查，這樣導(dǎo)致了我國銀行保理業(yè)務(wù)風(fēng)險的增加。

6.我國商業(yè)銀行沒有設(shè)立專門從事國際保理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，同時也缺乏高素質(zhì)的專業(yè)人才。目前，在國內(nèi)銀行中，只有中國銀行在總行結(jié)算部設(shè)立了專門負(fù)責(zé)保理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，而其他商業(yè)銀行均未設(shè)立專門負(fù)責(zé)保理業(yè)務(wù)的部門。與此同時，由于我國保理業(yè)起步較晚，銀行派職員到國外交流學(xué)習(xí)的機(jī)會又是有限的，而國際保理業(yè)務(wù)又對從業(yè)人員要求較高，需要具備國際結(jié)算、貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款管理、催收、信用擔(dān)保等業(yè)務(wù)能力。

7.我國商業(yè)銀行國際保理業(yè)務(wù)能提供的服務(wù)項目有限。國際保理業(yè)務(wù)均采用雙保理業(yè)務(wù)模式，這種業(yè)務(wù)模式得到歐美發(fā)達(dá)國家的廣泛認(rèn)可。目前，我國保理業(yè)務(wù)的運作模式以單保理為主，這種業(yè)務(wù)模式存在的弊端在于出口保理商與進(jìn)口保理商之間的信息不對稱，而且出口保理商不能通過進(jìn)口保理商對債權(quán)人核準(zhǔn)的信用額度來彌補自己可能承擔(dān)的業(yè)務(wù)風(fēng)險。

三、我國商業(yè)銀行國際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展對策

1.商業(yè)銀行可以設(shè)立專業(yè)的保理公司來提供保理服務(wù)。在歐美發(fā)達(dá)國家，市場機(jī)制比較成熟，從事保理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)不僅有銀行和專業(yè)的保理公司，還包括銀行設(shè)立的保理公司和非銀行保理公司，例如日本瑞璤銀行旗下的瑞璤保理公司，法國巴黎銀行旗下的巴黎銀行保理公司。我國保理業(yè)務(wù)的運營模式較為單一，大都采用銀行內(nèi)成立保理部門，或團(tuán)隊模式進(jìn)行保理業(yè)務(wù)操作。目前，我國大中型銀行具備綜合經(jīng)營的能力，運作子公司的經(jīng)驗也十分豐富，已經(jīng)有多家商業(yè)銀行設(shè)立了子公司，例如保險、信托、基金管理公司、租賃公司。針對國內(nèi)國際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，商業(yè)銀行可以選擇設(shè)立子公司的模式來運營保理業(yè)務(wù)，這樣可以為銀行帶來更多的利潤，有利于銀行和保理業(yè)的共同發(fā)展。專業(yè)的保理公司可以按照提供服務(wù)的內(nèi)容逐項或合并收取服務(wù)傭金，通常是發(fā)票金額的0.5%～2%，并且在提供融資時還需收取融資的利息。因此，保理公司在分享市場發(fā)展收益的同時，也給母銀行帶來更多的利潤。此外，專業(yè)的保理公司可以將風(fēng)險控制在公司范圍之內(nèi)，避免將風(fēng)險帶給銀行。保理公司可以建立符合保理業(yè)務(wù)特點的風(fēng)險控制體系，采取積極的業(yè)務(wù)發(fā)展策略，這與銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)管理模式有很大的不同。商業(yè)銀行采用保理公司的模式有利于保理專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊的建設(shè)。專業(yè)的保理公司打破傳統(tǒng)銀行線條式的管理模式，打造專業(yè)化團(tuán)隊和全方位服務(wù)平臺，更專業(yè)地滿足客戶的需要。

2.商業(yè)銀行應(yīng)注重國際保理業(yè)務(wù)專業(yè)人才的培養(yǎng)，加強(qiáng)國際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新。國際保理業(yè)務(wù)對從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力有很高的要求，因此，商業(yè)銀行應(yīng)積極開展對保理業(yè)務(wù)專業(yè)人員的培養(yǎng)，例如商業(yè)銀行可以將員工送到國外進(jìn)行培訓(xùn)，學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的保理業(yè)務(wù)管理模式，考取FCI的資格證書，提高自身團(tuán)隊研發(fā)能力和管理水平，可以嘗試提高保理工作人員的工資待遇和工作條件，吸引人才關(guān)注國際保理業(yè)務(wù)這項工作，可以將中國銀行業(yè)協(xié)會保理委員會作為一個交流的媒介，定期組織人員進(jìn)行業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)和磋商交流。

在金融危機(jī)的背景下，商業(yè)銀行強(qiáng)化貿(mào)易金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，積極為客戶提供專業(yè)化的貿(mào)易金融綜合解決方案。以招商銀行上海分行為例，2010年在充分了解到上海航運企業(yè)金融業(yè)務(wù)需求的基礎(chǔ)上，推出了隱蔽性國際保理業(yè)務(wù)，即指銀行為船舶出口企業(yè)辦理保理業(yè)務(wù)后，不立即將應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜通知債務(wù)人（船東），對于銀行通過支付承購款（或提供融資）方式購進(jìn)的應(yīng)收賬款，銀行有權(quán)在保理期間屆滿而未能收回或其他特定情形下，要求出口商承擔(dān)回購責(zé)任。

3.商業(yè)銀行面臨嚴(yán)峻的國際金融市場，需要建立健全風(fēng)險控制系統(tǒng)。國際保理業(yè)務(wù)主要包括三種風(fēng)險：信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和市場風(fēng)險。信用風(fēng)險對于商業(yè)銀行的影響占主導(dǎo)地位，同時也是商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險預(yù)測和控制的關(guān)鍵。商業(yè)銀行之間可以相互合作交流和信息共享，建立完整可靠的企業(yè)資信管理系統(tǒng)，加強(qiáng)對進(jìn)出口企業(yè)的資信管理，完善銀行內(nèi)部的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)和風(fēng)險評價體系，制定專門的國際保理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度。商業(yè)銀行可以加入國際保理商聯(lián)合會，利用組織內(nèi)部的信用評級，不僅會選到資信好的會員作為進(jìn)口保理商，而且降低了由于信息不對稱引發(fā)的信用風(fēng)險。商業(yè)銀行可以加強(qiáng)對信用評級工具的研發(fā)和應(yīng)用，以更有利于對出口商的貿(mào)易背景、評估能力、償債能力和發(fā)展前景的調(diào)查。

參考文獻(xiàn)：

[1] 于立新.現(xiàn)代國際保理通論[M].北京：中國物價出版社，2002.

篇（10）

亞洲金融合作聯(lián)盟的含義

亞洲金融合作聯(lián)盟（英文名稱為Asia Financial Cooperation Association, 縮寫為AFCA)是一個由中國民生銀行、包商銀行和哈爾濱銀行發(fā)起倡議創(chuàng)立，是亞洲國家的中小銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)組成的區(qū)域性金融合作組織。聯(lián)盟以“抱團(tuán)發(fā)展、創(chuàng)造多贏、共同超越”為宗旨，以“自愿、公平、獨立”為合作原則，以“由小到大，由松散到緊密”為合作方式，致力于為聯(lián)盟成員提供合作平臺，促進(jìn)聯(lián)盟成員合規(guī)經(jīng)營，幫助聯(lián)盟成員突破發(fā)展瓶頸，為經(jīng)濟(jì)、金融健康發(fā)展做出積極貢獻(xiàn)。目前，參與亞洲金融合作聯(lián)盟的中小金融機(jī)構(gòu)共包括33家。

中國民生銀行行長洪崎表示，“亞洲金融合作聯(lián)盟是為了聯(lián)盟成員之間實現(xiàn)共同發(fā)展，是一個非常全面的戰(zhàn)略合作，成員單位之間共同承擔(dān)風(fēng)險、共同享受成果、共同超越自身。”他還表示，聯(lián)盟成員的合作不僅僅是商業(yè)銀行之間的合作，還可包括證券、金融租賃和保險等非銀行金融機(jī)構(gòu)。他同時希望有更多的成員，包括銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)共同參與合作，并在聯(lián)盟成員遇到困難時，大家能相互攙扶，共同發(fā)展。

成立亞洲金融合作聯(lián)盟的原因

近年來，歷經(jīng)多年的高速增長之后，中國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢走弱，加之利率市場化的潛在沖擊，商業(yè)銀行在2012年著手“深挖洞、廣積糧”，建立亞洲金融聯(lián)盟的目的主要是為了應(yīng)對國際、國內(nèi)經(jīng)營環(huán)境的變化。

于外，世界經(jīng)濟(jì)金融形勢的變化改變了金融機(jī)構(gòu)的生存環(huán)境。經(jīng)濟(jì)一體化一方面擴(kuò)大了全球市場，另一方面也使得危機(jī)呈現(xiàn)加速放大效應(yīng)。2008年以來的危機(jī)不斷傳播，從地產(chǎn)危機(jī)到金融危機(jī)，從金融危機(jī)到財政危機(jī)，下一步甚至可能從財政危機(jī)演變到貨幣危機(jī)。當(dāng)前美國經(jīng)濟(jì)增長乏力，歐洲則陷于債務(wù)危機(jī)，危機(jī)改變了世界，觸動了變革。亞洲不能獨善其身，中國也不再長袖善舞。

于內(nèi)，中國正經(jīng)歷著艱難的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展面臨重重挑戰(zhàn)。激烈的競爭、嚴(yán)格的監(jiān)管、低迷的經(jīng)濟(jì)都將極大地影響銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的生存環(huán)境。何況在這個過程中，還要經(jīng)歷利率市場化、人民幣國際化等重大市場挑戰(zhàn)，科技系統(tǒng)等問題也時刻困擾著銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。

在銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)大變局即將來臨之前，中小金融機(jī)構(gòu)面臨的挑戰(zhàn)更為嚴(yán)峻。在這種情況下，亞洲金融合作聯(lián)盟的誕生就可謂恰逢其時。

事實上，無論是較小的資產(chǎn)規(guī)模和較弱的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)競爭力，還是相對落后的中間業(yè)務(wù)發(fā)展、資金轉(zhuǎn)移定價能力、利率風(fēng)險管理能力，都決定了在利率市場化過程中，中小金融機(jī)構(gòu)可能面臨更大的負(fù)面影響。顯然，合作是中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展自身、提高市場競爭力的必然選擇。

中國民生銀行董事長董文標(biāo)表示，成立亞洲金融合作聯(lián)盟主要是基于歐盟和自身發(fā)展的啟示。“正是有了歐盟，歐盟成員才在世界上有發(fā)言權(quán)，才有競爭力。對我們大多數(shù)中小金融機(jī)構(gòu)來說，如果沒有一個好的合作組織，中小金融機(jī)構(gòu)就沒有什么話語權(quán)，抗御風(fēng)險的能力將大打折扣，我們的競爭能力和發(fā)展能力都會受到制約。”他同時表示，“在中國民生銀行的發(fā)展過程中，尤其在規(guī)模比較小、增長速度比較快的時候遇到過很多困難，我們深深感覺到，如果當(dāng)時有一個這樣的合作組織，我們就不會顯得那么無助。”

“成立聯(lián)盟應(yīng)該說是為成員單位搭建起信息交流的平臺，搭建起一個資源共享的平臺。我們將通過聯(lián)盟間的合作，能夠用最短的時間、最低的成本把自身做強(qiáng)，在做強(qiáng)的基礎(chǔ)上做大，繼而使聯(lián)盟能在中國乃至世界金融環(huán)境中發(fā)揮更大的作用。”晉商銀行董事長上官永清如是說。

聯(lián)盟宗旨

“抱團(tuán)發(fā)展、創(chuàng)造多贏、共同超越”作為亞洲金融合作聯(lián)盟的宗旨有其特殊的內(nèi)涵。董文標(biāo)解釋，“‘抱團(tuán)發(fā)展’既是基于中國市場經(jīng)濟(jì)深化改革的客觀要求，比如說利率市場化、競爭的日趨激烈、市場風(fēng)險越來越大，這些都要求我們抱團(tuán)；同時又是中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展到一定階段的自身要求。因為只有抱團(tuán)，只有創(chuàng)造一個全新的機(jī)構(gòu)、一個全新的局面，才能在大風(fēng)大浪面前應(yīng)對各種各樣的挑戰(zhàn)。‘創(chuàng)造多贏’的內(nèi)容繁多，主要表現(xiàn)有：建立一個風(fēng)險基金，使大家都感覺到后邊有一座泰山，很安全很可靠；打通我們的柜臺，疏通我們的渠道，使我們更流暢，更完美；建立一個共享的信息平臺，使我們在信息年代能掌握更多信息，了解更多情況，在我們整個投資和決策中間，更有準(zhǔn)確性，更少犯錯誤；建立一個共同的科技平臺，通過集中采購，其價格就會降下來，同時只有我們有強(qiáng)大的科技團(tuán)隊，才能不斷地對科技平臺進(jìn)行升級，迅速升級，才能真正創(chuàng)造我們的未來。‘共同超越’，就是只要通過我們這樣的合作，就能產(chǎn)生出很多思想火花，而這些思想火花的碰撞就一定會出現(xiàn)意想不到的效果。”

包商銀行董事長李鎮(zhèn)西表示，“發(fā)展也需要抱團(tuán)，合作就是要抱團(tuán)。”哈爾濱銀行行長高淑珍認(rèn)為，“抱團(tuán)發(fā)展首先體現(xiàn)在每個聯(lián)盟單位主動尋求發(fā)展的愿望。因為主動去跟別人合作，去跟別人共同分享發(fā)展的經(jīng)驗，這本身就是一種獲取發(fā)展的機(jī)會。這樣就能夠應(yīng)對未來金融市場的變化，包括利率市場化和人民幣國際化。所以我們只有主動的去合作，去尋求更好的發(fā)展空間，才能夠應(yīng)對市場格局不斷變化的挑戰(zhàn)。”

合作領(lǐng)域

亞洲金融合作聯(lián)盟將在多個領(lǐng)域開展新的合作。初期合作將在戰(zhàn)略研究、風(fēng)險管理、科技系統(tǒng)、運營管理四個管理領(lǐng)域以及金融市場、信用卡和私人銀行三個業(yè)務(wù)領(lǐng)域展開。

管理領(lǐng)域的合作

第一，在戰(zhàn)略研究方面，近期將以“小微金融可持續(xù)發(fā)展策略”、“中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略”兩個課題為基礎(chǔ)，提出適用性、前瞻性建議，在成員間共享，并在銀行組織體系、管理模式、管理工具等方面進(jìn)行廣泛交流；中長期將專注于中小商業(yè)銀行的管理咨詢，為成員單位提供管理咨詢服務(wù)，發(fā)揮聯(lián)盟組織公共平臺作用，并逐步提供發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、戰(zhàn)略績效管理、客戶戰(zhàn)略管理等深層次戰(zhàn)略咨詢服務(wù)。

第二，在風(fēng)險管理方面，當(dāng)務(wù)之急是成立風(fēng)險合作協(xié)調(diào)小組，全面負(fù)責(zé)風(fēng)險合作的日常工作，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)合作事宜，并通過刊物、培訓(xùn)等方式，強(qiáng)化成員間在風(fēng)險管理上的統(tǒng)一理念。成員間在聯(lián)盟的框架下擴(kuò)大相互授信風(fēng)險敞口額度，盡快建立協(xié)議框架下的風(fēng)險合作基金，打通危機(jī)狀態(tài)下的快速融資通道，初步建立風(fēng)險合作基金的危機(jī)響應(yīng)機(jī)制，同時通過建立“不良資產(chǎn)周轉(zhuǎn)池”，以打包轉(zhuǎn)讓、拍賣、資產(chǎn)證券化等市場運作方式，加快不良資產(chǎn)的處置。風(fēng)險管理中新資本協(xié)議的實施也是一項重要的內(nèi)容，新資本協(xié)議的實施在數(shù)據(jù)采集和系統(tǒng)推廣上要投入大量的人力、物力和財力，最重要的是數(shù)據(jù)的完整性和真實性，如果沒有聯(lián)盟成員的經(jīng)驗和數(shù)據(jù)支持，一般的銀行很難滿足協(xié)議實施的要求。

從中長期看，實現(xiàn)風(fēng)險合作基金的公司化運作，完善流動性安排的風(fēng)險應(yīng)急能力，擴(kuò)展基金在風(fēng)險轉(zhuǎn)移、資本支持等方面的功能；實現(xiàn)資產(chǎn)管理公司的公司化運作，加強(qiáng)不良資產(chǎn)的處置功能，進(jìn)一步擴(kuò)展其優(yōu)化風(fēng)險資產(chǎn)配置的功能，是聯(lián)盟風(fēng)險合作的終極目標(biāo)。

第三，在科技系統(tǒng)方面，盡快建立集中采購聯(lián)盟，建立共同災(zāi)備中心，降低科技開發(fā)和運維成本是聯(lián)盟成員最緊迫的需求。同時聯(lián)盟成員可以通過項目合作的方式共同開發(fā)科技系統(tǒng)、互聯(lián)互通搭建統(tǒng)一支付平臺、共享中國民生銀行核心系統(tǒng)等方式，密切科技領(lǐng)域的合作。從中長期看，成立合資科技公司、共同制定科技規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)、成立科技聯(lián)盟論壇、實施后臺集中運營等，都是實現(xiàn)深層次科技合作的重要手段。

第四，在運營管理方面，近期目標(biāo)是在成員間建立“柜面通”系統(tǒng)平臺，實現(xiàn)各成員間個人賬戶通存通兌、公共事業(yè)代收代繳費、對公賬戶通存以及信用卡還款業(yè)務(wù)的互聯(lián)互通，并就運營流程再造、運營風(fēng)險管理、運營管理專業(yè)培訓(xùn)、運營管理經(jīng)驗等方面的內(nèi)容進(jìn)行咨詢交流，在集中采購、風(fēng)險信息運營案例等方面內(nèi)容實現(xiàn)共享。中長期目標(biāo)是建立“后臺運營作業(yè)平臺”，豐富銀行產(chǎn)品，實現(xiàn)成員單位開發(fā)共享，在條件成熟時，通過成立“運營作業(yè)公司”，以公司化運作方式，對成員的后臺運營作業(yè)進(jìn)行作業(yè)外包；共同建立統(tǒng)一支付平臺，實現(xiàn)流程、作業(yè)、通道、服務(wù)、管理、風(fēng)險控制工具的全方位統(tǒng)一。

中國民生銀行副行長趙品璋表示，在條件具備時，可以建立統(tǒng)一的“后臺集中作業(yè)平臺”，以后臺“運營作業(yè)外包”或“運營作業(yè)公司化”模式實現(xiàn)集約經(jīng)營目標(biāo)。

業(yè)務(wù)領(lǐng)域的合作

首先，金融市場業(yè)務(wù)的合作，短期內(nèi)可以通過互相增加授信、銀行間市場債券承銷、債券交易、資金融通、理財業(yè)務(wù)的交流溝通，成員間結(jié)售匯業(yè)務(wù)合作和市場信息的互通等多種方式搭建成員間穩(wěn)固的金融市場業(yè)務(wù)合作平臺。從中長期看，通過合作共同創(chuàng)新金融產(chǎn)品、開發(fā)金融工具、制定市場標(biāo)準(zhǔn)、培育金融市場人才方能擴(kuò)大聯(lián)盟在金融市場上的知名度和影響力。

其次，在信用卡業(yè)務(wù)上，中國民生銀行將不遺余力地向聯(lián)盟成員提供智力支持，共建還款渠道，并基于中國民生銀行現(xiàn)有的信用卡品種，通過打上聯(lián)盟和合作銀行的標(biāo)志，達(dá)到聯(lián)名發(fā)卡的效果，一方面可以解決成員單位無法發(fā)行雙幣卡的當(dāng)前問題，另一方面也可以有效地擴(kuò)大聯(lián)盟及發(fā)卡銀行的影響力和知名度。在現(xiàn)有合作的基礎(chǔ)上，可繼續(xù)深入探討發(fā)行聯(lián)名卡或者成立合資信用卡公司的方式，加深雙方在信用卡業(yè)務(wù)方面的合作。

第三，在私人銀行業(yè)務(wù)上，中國民生銀行將依托產(chǎn)品優(yōu)勢，打造私人銀行特色產(chǎn)品的共享機(jī)制，利用聯(lián)盟成員的銷售渠道，建立銷售一體化平臺，實現(xiàn)交叉銷售和特色銷售。中長期，聯(lián)盟成員可在非金融渠道、培訓(xùn)和人才交流方面實現(xiàn)更加廣泛和深入的交流。

董文標(biāo)表示，“通過創(chuàng)立聯(lián)盟風(fēng)險基金，打通柜臺，疏通渠道，建立信息共享平臺，使投資和決策更有準(zhǔn)確性；通過合作的力量更好地化解經(jīng)營風(fēng)險、更好的實現(xiàn)優(yōu)勢互補、更好地提高服務(wù)質(zhì)量，實現(xiàn)共同超越。”

服務(wù)小微，實現(xiàn)共贏

值得注意的是，參與此聯(lián)盟的銀行有一個共同的特點，就是在小微企業(yè)貸款領(lǐng)域都頗有建樹，如中國民生銀行、包商銀行和哈爾濱銀行。在小微貸款業(yè)務(wù)方面，聯(lián)盟銀行之間也開展了多項合作。比如，各銀行將從重點關(guān)注的中小金融機(jī)構(gòu)及小微金融發(fā)展戰(zhàn)略等具體課題研究入手，聯(lián)合研究、共同小微企業(yè)主信心指數(shù)。這些合作及其分享最終必將帶來成員單位的共贏。

以小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)為例，聯(lián)盟成員間將通過建立培訓(xùn)機(jī)制開展多種形式的培訓(xùn)交流，提升整個組織的微型金融服務(wù)水平。針對小微企業(yè)金融服務(wù)，計劃提供智力咨詢類型的服務(wù)和支持，在行業(yè)分析、信息交流和人員培訓(xùn)等方面加強(qiáng)合作，積極合作為小微企業(yè)客戶提供一攬子金融服務(wù)方案，積極支持小微企業(yè)發(fā)展。

具體來說，小微企業(yè)是聯(lián)盟成員的主要服務(wù)對象之一。高淑珍表示，“聯(lián)盟在小微金融領(lǐng)域開展合作主要是為了金融戰(zhàn)略發(fā)展領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)資源的共享和技術(shù)的分享。”她同時表示，“中小銀行通過聯(lián)盟相互獲取各自優(yōu)勢的技術(shù)理念和發(fā)展經(jīng)驗，能夠使小微企業(yè)金融產(chǎn)品實現(xiàn)本地化、客戶化，能夠更好地服務(wù)小微企業(yè)。”

針對“同行是冤家”問題，即對聯(lián)盟大多數(shù)成員來說，如何避免大家共同為小微企業(yè)提供金融服務(wù)、爭搶同一類客戶的矛盾。洪崎表示，“競爭的層面存在，但是合作的層面更多。對小微企業(yè)提供金融服務(wù)，我們有我們的經(jīng)驗，也有我們的一些心得。各家商業(yè)銀行在做小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)時也有他們的經(jīng)驗，有他們的理解，我們愿意把我們的經(jīng)驗技術(shù)都奉獻(xiàn)出來。”

李鎮(zhèn)西表示，“小微企業(yè)是我國未來經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要推動力。我國小微企業(yè)的發(fā)展前景不僅廣闊，而且需要做的工作二十年、三十年甚至五十年都做不完。”他還表示，“成立聯(lián)盟，我們可以共享各自經(jīng)驗，取長補短，共同來把小微企業(yè)這個市場做好。參加聯(lián)盟，就是要認(rèn)認(rèn)真真地向中國民生銀行和其他成員單位學(xué)習(xí)。事實上，各家金融機(jī)構(gòu)合作的定位是不一樣的，方式也不一樣。同時，不僅模式不同，而且市場定位有大有小。聯(lián)盟成員之間不僅不是競爭對手，更應(yīng)該是合作的伙伴。”

聯(lián)盟組織制度

一個新的組織機(jī)構(gòu)的運行要盡快進(jìn)入有效運行狀態(tài)，同其他組織機(jī)構(gòu)一樣必須有制度、章程作保障。4月24日下午，33家亞洲金融合作聯(lián)盟成員的董事長、行長們對《亞洲金融合作聯(lián)盟章程》進(jìn)行了激烈、認(rèn)真的討論。確定亞洲金融合作聯(lián)盟將由理事會、常務(wù)理事會、監(jiān)事會和秘書處組成，理事會是聯(lián)盟的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體聯(lián)盟成員組成。董文標(biāo)表示，“理事會最大的任務(wù)就是保護(hù)成員單位的利益，實現(xiàn)成員利益的最大化。”

理事會下設(shè)常務(wù)理事會，是聯(lián)盟最高權(quán)力機(jī)構(gòu)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，在理事會閉會期間領(lǐng)導(dǎo)聯(lián)盟開展日常工作，對理事會負(fù)責(zé)。常務(wù)理事會秘書處是聯(lián)盟日常辦事機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)聯(lián)盟日常運作和財務(wù)管理，推進(jìn)聯(lián)盟成員各項業(yè)務(wù)合作，并對聯(lián)盟成員合作協(xié)議執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督。理事會下設(shè)監(jiān)事會，對聯(lián)盟的運作、財務(wù)等執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督。理事會根據(jù)工作需要可以聘任顧問或設(shè)立顧問委員會。

聯(lián)盟采取準(zhǔn)入制度，所有合法合規(guī)經(jīng)營的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)均可自愿申請加盟。具體由多家聯(lián)盟成員推薦，經(jīng)過理事會審議通過后，即可加盟。聯(lián)盟成員的退出采取自愿原則，但當(dāng)聯(lián)盟成員出現(xiàn)長期不參加聯(lián)盟活動、不繳納會費等情況，亦可啟動退出程序。

建立廣泛合作機(jī)制

33家中小金融機(jī)構(gòu)走到一起，成立亞洲金融合作聯(lián)盟，為的是一個共同的愿望，就是讓中小金融機(jī)構(gòu)能更有序的保持自身發(fā)展、更好地支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、更全面地給客戶提供全方位的服務(wù)，承擔(dān)起更多的社會責(zé)任，成為中國金融業(yè)健康發(fā)展的護(hù)航艦。

面對如何建立靈活有效的風(fēng)險協(xié)調(diào)和分擔(dān)機(jī)制的大框架方面，趙品璋表示，只要條件具備，聯(lián)盟將建立風(fēng)險合作基金和資產(chǎn)管理公司，以市場化運作方式加快聯(lián)盟成員的不良資產(chǎn)處置，實現(xiàn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的優(yōu)化，提高資本充足率。

篇（11）

1民營銀行概念及特征

1.1民營銀行概念

我國對民營銀行的界定主要有三個角度：第一種是界定產(chǎn)權(quán)角度，民營銀行就是民間資本占主要地位的銀行；第二種是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)角度，民營銀行指為民營企業(yè)提供資金支持等服務(wù)的銀行；第三種是公司治理結(jié)構(gòu)角度，民營銀行是采用市場化經(jīng)營的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行。

1.2民營銀行特征

民營銀行的建立旨在打破中國商業(yè)銀行業(yè)單元國有壟斷，實現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的多元化。同國有銀行比較，民營銀行具有兩個突出特征：

一是自主性，民營銀行完全自主決定其經(jīng)營管理權(quán)，包括人事管理等不會受到任何政府部門的干涉和控制；

二是私營性，民營銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)主要以非公有制經(jīng)濟(jì)成分為主，并且以此盡可能最大限度防止政府干預(yù)。

2民營銀行現(xiàn)狀

1996年民生銀行的成立標(biāo)志我國首家民營銀行的誕生。多年來我國銀行業(yè)市場一直以國有商業(yè)銀行為主導(dǎo)，民營銀行的資本規(guī)模在整個銀行業(yè)體系中所占比例極小。2012年以后民營銀行才迎來“井噴”發(fā)展。2013年7月提出“推動嘗試民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機(jī)構(gòu)”。2014年兩會表示年內(nèi)啟動由民間資本依法設(shè)立民營銀行的新一輪金融改革措施。2015年兩會提出“成熟一家、批準(zhǔn)一家、不設(shè)限額”開放政策。2015年首批5家民營銀行全部相繼開業(yè)。

目前，金融體制改革深化大背景下，民營銀行的發(fā)展探索階段是一個挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存的黃金發(fā)展時期。

2.1民營銀行面臨的挑戰(zhàn)

2.1.1金融制度不完善

2015年《存款保險條例》公布并于5月1日施行，該機(jī)制有助于銀行抵御利率市場變化過程中存在的風(fēng)險；我國尚未形成成熟的銀行退出機(jī)制，因此系統(tǒng)性風(fēng)險的概率很低；銀行利率的市場化程度較低，金融市場調(diào)控效率低，不能及時且準(zhǔn)確反映出資金供求情況等有效信息，這使得各金融機(jī)構(gòu)資金流動不穩(wěn)定。國家政策對民營資本進(jìn)入銀行尚缺乏一套系統(tǒng)而完備的審核體制，監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)體制缺乏科學(xué)有效的管理方式，常使銀行陷入“一放就亂、一打就死”怪圈，制度的不完善制約銀行業(yè)發(fā)展，也決定民營銀行未來的命運。

2.1.2行業(yè)競爭日趨激烈

多年來我國國有商業(yè)銀行在業(yè)內(nèi)占據(jù)主導(dǎo)地位，積累了豐富的財力、物力等資源，壟斷著金融市場。銀行業(yè)內(nèi)存在的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲蓄銀行、外資銀行等對于民營銀行已構(gòu)成壓力。而互聯(lián)網(wǎng)正逐步向金融滲透，騰訊，阿里巴巴等參與民營銀行投資，強(qiáng)大的大數(shù)據(jù)支持下民營銀行間也競爭激烈。隨著改革深化，銀行業(yè)內(nèi)的競爭必然會日趨激烈。

2.1.3信用劣勢制約

公眾意識中，民營銀行在局部地區(qū)的探索試點中，其初期規(guī)模較小，安全系數(shù)低，當(dāng)將其與當(dāng)?shù)爻鞘猩虡I(yè)銀行、農(nóng)信社等比較，廣大儲戶自然更愿選取資金實力，人力資源強(qiáng)大的資信度高的銀行。對于銀行，銀行的受信業(yè)務(wù)先于授信業(yè)務(wù)，信用是生存之本，信用的建立是民營銀行吸收存款、擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模的必要前提。而民營銀行的信用劣勢導(dǎo)致其在吸收公眾存款時難度較大，使得民營銀行在競爭中處于不利地位。

2.2民營銀行面臨的機(jī)遇

2.2.1國家政策大力支持

發(fā)展民營銀行打破國有銀行“一統(tǒng)天下”的格局，開創(chuàng)了國有金融與民營金融、外資金融機(jī)構(gòu)競爭共存的新局面。民營銀行能提升金融資源的利用效率，迫使國有金融機(jī)構(gòu)改革發(fā)展，為金融業(yè)引入真正的市場競爭機(jī)制。縱觀眾多利好，隨著黨的“十”的順利召開，“加快發(fā)展民營金融機(jī)構(gòu)”的方針第1次寫進(jìn)了黨的報告，這表明發(fā)展民營銀行絕非口號，其包含有深刻的社會經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵。發(fā)展民營銀行基于當(dāng)前銀行業(yè)良好發(fā)展的基礎(chǔ)，同時它是我國推進(jìn)金融體制改革的重要環(huán)節(jié)之一。國家鼓勵民間資本發(fā)起設(shè)立民營銀行，引導(dǎo)民間資本參股、投資金融機(jī)構(gòu)。建立存款保險制度，健全金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險處置機(jī)制，實施政策性金融機(jī)構(gòu)改革為民間資本有序進(jìn)入銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了積極條件。

2.2.2發(fā)展民營銀行是時代的呼喚

我國中小微企業(yè)融資難題亟待解決，大部分中小微企業(yè)因不能滿足傳統(tǒng)銀行設(shè)立的信貸條件，企業(yè)資金不足。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，民間資金存量增加，目前投資產(chǎn)品種類有限，導(dǎo)致各種高風(fēng)險的民間集資滋長。創(chuàng)建民營銀行可帶來“鯰魚效應(yīng)”，倒逼傳統(tǒng)銀行改革，激發(fā)市場活力，降低融資成本，更好服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)。“互聯(lián)網(wǎng)+”理念和大數(shù)據(jù)支持，使民營銀行清晰了解客戶的需求和動因，積極溝通客戶從而滿足客戶需要。民營銀行可充分利用自身優(yōu)勢搶占空白市場。當(dāng)下，民營銀行擁有良好發(fā)展空間，泰隆銀行的成功也為民營銀行的發(fā)展提供思路。發(fā)展民營銀行的客觀需要和廣闊發(fā)展空間，以及可借鑒的成功經(jīng)驗，發(fā)展民營銀行實為時代呼喚。

3中國民營銀行的發(fā)展前景

中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，處于金融體制改革重要時期，僅2015年重大金融改革舉措就頻頻推出――民營銀行發(fā)展“不設(shè)限額”，五家民營銀行開始營業(yè)，存款保險條例實施等。中國利率市場化的步伐明顯提速，存款利率浮動上限已擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率的1.5倍，面向企業(yè)和個人的大額存單正式發(fā)行，市場利率定價自律機(jī)制不斷健全。總之，新常態(tài)下發(fā)展民營銀行充滿機(jī)遇與挑戰(zhàn)，其擁有巨大的發(fā)展空間，中國金融改革的前景良好，同時需要做好迎接各種困難的長期準(zhǔn)備，各層面人士共同協(xié)作，包括頂層制度設(shè)計，正確領(lǐng)導(dǎo)以及法律體系有效保障，從而迎來中國民營銀行新的的發(fā)展春天。

參考文獻(xiàn)：