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篇（1）

中圖分類號：F275.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01

對施工企業(yè)來說，施工項目成本管理是施工企業(yè)成本管理的基礎(chǔ)和核心，因此，加強成本費用管理，是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的方法。而工程成本分析則是成本費用管理的一個重要組成部分，在日益競爭激烈的市場下，它已成為企業(yè)降低成本，節(jié)約費用的一種重要手段。

一、成本費用分析的概念

工程成本費用分析是揭示施工項目成本變化情況及其變化原因的過程。它在成本形成過程中，對施工項目成本進(jìn)行的對比評價和剖析總結(jié)工作，貫穿于施工項目成本管理的全過程。主要是利用施工項目的成本核算資料，將項目的實際成本與預(yù)算成本進(jìn)行比較，了解成本的變動情況，同時也是分析主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對成本的影響，系統(tǒng)地研究成本變動的因素。

二、成本費用分析的任務(wù)與要求

（一）開展成本預(yù)測，參與經(jīng)營決策；（二）制定成本計劃，進(jìn)行成本控制；（三）正確評價和有效控制成本費用預(yù)算的執(zhí)行情況，降低成本，節(jié)約費用；（四）為企業(yè)編制成本費用預(yù)算和制定經(jīng)營決策提供重要依據(jù)和參考；（五）暴露問題、揭示癥結(jié)、總結(jié)經(jīng)驗，提出進(jìn)一步改善管理的措施和建議。

工程成本分析主要是從全部工程成本預(yù)算完成情況和工程實際總成本分析兩大方面來分析。

企業(yè)應(yīng)該認(rèn)真做好工程成本費用分析工作，不能弄虛作假，敷衍了事，要真正通過分析暴露生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題，尋求降低成本增加效益的有效途徑。

三、成本費用分析的組織管理

企業(yè)成本費用分析采取“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，分級分析”的管理體制，即企業(yè)一級部門統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，建立一級、二級、三級組成的成本分析體系。

（一）企業(yè)成本費用分析由企業(yè)一級部門統(tǒng)一組織，相關(guān)部門歸口分工負(fù)責(zé)，為一級分析系統(tǒng)；（二）二級成本費用分析由二級部門組織，相關(guān)職能科室歸口分級組織，為二級分析系統(tǒng)；（三）三級成本費用分析由三級部門負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)，組織有關(guān)人員參加，為三級分析系統(tǒng)。

三級部門可根據(jù)工程進(jìn)度情況定時召開成本分析會，并將分析資料報送二級部門備查；二級部門應(yīng)派人參加三級部門的成本分析會，并收集匯總所屬三級部門成本分析中發(fā)現(xiàn)的問題及擬采取的對策，并根據(jù)二級部實際情況自行確定二級部門成本分析會召開，并將書面分析報告交回一級部門備查；一級部門根據(jù)實際情況組織召開企業(yè)的成本分析會。

企業(yè)成本費用分析要建立崗位責(zé)任分析制度，三級分析系統(tǒng)應(yīng)指定牽頭部門和專人負(fù)責(zé)成本費用分析。

四、成本費用分析的主要內(nèi)容

工程成本分析：

（一）全部工程成本預(yù)算完成情況的分析：將工程實際總成本同預(yù)算總成本進(jìn)行對比，衡量預(yù)算完成情況，即全部產(chǎn)品的實際總成本比預(yù)算總成本降低還是超支。

（二）工程成本分析應(yīng)從以下幾方面考慮：

1.人工部分：主要由企業(yè)核算部門對項目上任務(wù)書認(rèn)真審核、分析。（1）預(yù)算實物量及預(yù)算工日分析；預(yù)算實物量單價、工日單價分析；實際實物量及實際工日分析；實際實物量單價、工日單價分析；（2）從人工效率（預(yù)算用量――實際用量）和工資率（預(yù)算價――實際價）分析，反映人工費盈虧原因的構(gòu)成；（3）反映勞務(wù)用工結(jié)構(gòu)，價格水平、里工、計劃外用工比例；（4）勞務(wù)用工、材料用工、機械用工、臨設(shè)用工支出情況；（5）人工支出結(jié)構(gòu)比例總的情況及控制措施；（6）問題與對策。

2.材料費部分：主要由企業(yè)材料科監(jiān)控、分析。（1）材料調(diào)撥價格及采購價格與預(yù)算取定價格差異分析，采購管理措施；（2）材料賬、表、單的運用情況；（3）材料員反饋資料的時間；（4）限額領(lǐng)料單傳遞方式及執(zhí)行效果；（5）材料量差節(jié)超情況分析；（6）材料價差節(jié)超情況分析。

3.機械費部分：由企業(yè)的機械部門負(fù)責(zé)進(jìn)行。（1）機械租賃、臺班數(shù)、單價及支出總額分析；（2）機械用工分析；（3）機械維修用配件分析；（4）其他分析；（5）降低額及降低率的分析；（6）問題與對策。

4.措施費部分：（1）各項明細(xì)內(nèi)容的預(yù)算成本與實際支出差異及分析；（2）控制辦法，是否能做到“以收定支”；（3）降低額及降低率的分析；（4）問題與對策。

5.臨時設(shè)施費：原則是“以收定支”，盡量簡單，節(jié)省開支。（1）臨時設(shè)施費與預(yù)算成本的差距；（2）臨時設(shè)施管理與核算是否符合企業(yè)的財務(wù)制度；（3）臨時設(shè)施費降低額及降低率的分析；（4）存在的問題與對策。

6.現(xiàn)場管理費：（1）按分項內(nèi)容（工資、辦公費、差旅費、外單位管理費等）逐項比較預(yù)算成本、計劃成本與實際成本對比差異分析；（2）找出原因；（3）降低額及降低率的分析；（4）問題與對策。

五、期間費用分析

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企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司年度經(jīng)營計劃制定相應(yīng)的期間費用預(yù)算。對管理費用、財務(wù)費用和銷售費用進(jìn)行預(yù)算編制。管理費用預(yù)算的編制可采取按項目反映全年預(yù)計水平的方法也可采用將管理費用劃分為變動性和固定性兩部分費用，對前者再按預(yù)算期的變動性管理費用分配率和預(yù)計銷售業(yè)務(wù)量進(jìn)行測算；對銷售費用預(yù)算，可通過分析銷售收入、銷售利潤和銷售費用的關(guān)系，利用本量利分析方法，采用變動性銷售費用預(yù)算和固定性銷售費用預(yù)算；財務(wù)費用預(yù)算，是指對預(yù)算期企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的費用所進(jìn)行的預(yù)計。財務(wù)費用的發(fā)生主要與企業(yè)存、貸款數(shù)額和利率變動直接有關(guān)，該項預(yù)算較難估計，它涉及到企業(yè)該年的信貸規(guī)模，并牽涉到專門決策預(yù)算。所以，首先應(yīng)進(jìn)行信貸預(yù)算和專門決策預(yù)算，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行財務(wù)費用預(yù)算。

2.劃分期間費用與產(chǎn)品成本的界限

嚴(yán)格劃分期間費用與產(chǎn)品成本的界限，按照期間費用的規(guī)定范圍進(jìn)行會計核算，是保證企業(yè)當(dāng)期損益真實、合法、正確的關(guān)鍵，也是杜絕利用期間費用人為調(diào)節(jié)當(dāng)期損益現(xiàn)象的關(guān)鍵所在。為此我們應(yīng)當(dāng)從以下方面加強防控：

正確區(qū)分期間費用與產(chǎn)品成本。期間費用和產(chǎn)品成本是兩個并行使用的概念，兩者之間既有聯(lián)系也有區(qū)別。產(chǎn)品成本是針對一定的成本核算對象而言的；期間費用則是針對一定的期間而言的。它們都是企業(yè)為達(dá)到生產(chǎn)經(jīng)營目的而發(fā)生的支出,體現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的減少或負(fù)債的增加,并需要由企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實現(xiàn)的收入來補償。但兩者在資金流轉(zhuǎn)過程中所處的位置不同，得到的補償時間不同。期間費用發(fā)生后不論企業(yè)當(dāng)期是否有收入其費用都將在當(dāng)期利潤中得到補償；而產(chǎn)品成本只有在產(chǎn)品銷售實現(xiàn)的情況下才能從銷售收入中得到補償，若未實現(xiàn)銷售收入，產(chǎn)品成本只能以存貨的形式在流動資產(chǎn)中顯示。由此可見期間費用與產(chǎn)品成本不能正確區(qū)分，將對企業(yè)利潤核算的準(zhǔn)確性造成巨大影響。

合理劃分收益性支出與資本性支出。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》第二十條規(guī)定：“會計核算應(yīng)合理劃分收益性支出與資本性支出。凡支出的效益與本會計年度相關(guān)的，應(yīng)當(dāng)作為收益性支出；凡支出的效益與幾個會計年度相關(guān)的，應(yīng)當(dāng)作為資本性支出”。我們知道：利潤=收入費用。如果一筆應(yīng)屬于資本性的支出，被視為收益性支出即作當(dāng)期費用處理，必將少報企業(yè)的資產(chǎn)價值。費用增加，則利潤減少。如果，一筆應(yīng)屬于收益性的支出被視為資本性支出，就會多報企業(yè)資產(chǎn)價值，使當(dāng)期費用減少，從而增加當(dāng)期的凈收益。因此合理劃分收益性支出與資本性支出的界限對企業(yè)與國家的利益都十分重要。

正確劃分管理費用、財務(wù)費用、銷售費用的界限。管理費用、財務(wù)費用、銷售費用雖同屬期間費用，都可通過收入得到補償?shù)鼈冊谄髽I(yè)經(jīng)營活動中的性質(zhì)不同所起的作用也不一樣。會計核算中必須嚴(yán)格對此加以區(qū)分。

3.對管理費用中重點內(nèi)容嚴(yán)格加以控制

加強固定資產(chǎn)管理，對折舊計提方法在確定后不能隨意更改，嚴(yán)格控制折舊計提范圍。折舊表現(xiàn)的是固定資產(chǎn)的一種磨損程度，隨著折舊的加大固定資產(chǎn)的價值逐漸減少，這種磨損通過企業(yè)的經(jīng)營活動得到了補償，而不同的折舊方法將會使企業(yè)的折舊費用大不相同，由此影響企業(yè)的利潤及國家的稅收。

加強對業(yè)務(wù)招待費的控制。新稅法對招待費的稅前扣除采取兩頭限制的方式，即業(yè)務(wù)招待費的發(fā)生額只允許稅前列支60%，同時最高額不得超過當(dāng)年銷售（營業(yè)）收入的5‰。業(yè)務(wù)招待費能夠在稅前扣除，必須有充分、有效的票據(jù)和資料來證明這部分支出的真實性、合理性。

加強存貨的管理。按照新準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，存貨計提跌價準(zhǔn)備進(jìn)入“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”賬戶核算，但存貨若有盤盈仍要沖減管理費用，因此對存貨的購入發(fā)出的管理仍然重要。

篇（3）

分析報告(大致)提綱，以財務(wù)報表分析為例：

一、基本情況、分析期間、分析目的

二、三個會計報表及簡要說明

三、存在主要問題及原因分析

四、改進(jìn)建議及實施方案或步驟

五、總結(jié)。一般最后用語為“特此報告”或“專此報告”，另起一行。

分析時可以用絕對數(shù)、相對數(shù)、與企業(yè)歷史情況比較、與同行業(yè)比較等方法，選取關(guān)鍵性指標(biāo)，如銷售利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益報酬率、現(xiàn)金獲利指數(shù)等等。

公司一季度財務(wù)分析報告范文

一、利潤分析：

(一)集團(tuán)利潤額增減變動分析

1、利潤額增減變動水平分析

⑴凈利潤分析： 一季度公司實現(xiàn)凈利潤105.36萬元，比上年同期減少了55.16萬元，減幅34%。凈利潤下降原因：一是由于實現(xiàn)利潤總額比上年同期減少50.5萬元，二是由于所得稅稅率增長，繳納所得稅同比增加4.65萬元，其中利潤總額減少是凈利潤下降的主要原因。

⑵利潤總額分析：利潤總額140.48萬元，同比上年同期190.98萬元減少50.5萬元，下降26%。影響利潤總額的是營業(yè)利潤同比減少67.24萬元，補貼收入增加17萬元。

⑶營業(yè)利潤分析：營業(yè)利潤123.18萬元，較上年190.42萬元大幅減少，減幅35%。主要是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務(wù)利潤同比都大幅減少所致，分別減少46.53萬元和20.71萬元。

⑷產(chǎn)品銷售利潤分析：產(chǎn)品銷售利潤82.95萬元同比129.48萬元，下降36%。影響產(chǎn)品銷售利潤的有利因素是銷售毛利同比增加162.12萬元，增長率27%;不利因素是三項期間費用686.41萬元，同比增加208.65萬元，增長率43.67%。期間費用增長是導(dǎo)致產(chǎn)品銷售利潤下降的主要原因。 由于今年一季度淡季不淡，銷售收入同比增長53%，銷售運費、工資、廣告及相應(yīng)的貸款利息、匯兌損失也比上年大幅增長。銷售費用、管理費用、財務(wù)費用，同比增加額分別是108.31萬元、8.32萬元和92.19萬元，其中銷售費用和財務(wù)費用同比增長最快，分別增長98%和67%。

⑸產(chǎn)品銷售毛利分析：一季度銷售毛利769.36萬元，銷售毛利較上年增加162.12萬元，增長率27%;銷售毛利同比增加的原因是收入、成本兩項相抵的結(jié)果。產(chǎn)品銷售收入同比增加2600.20萬元，增長53%;產(chǎn)品銷售成本同比增加2438.07萬元，增長57%。

2、利潤增減變動結(jié)構(gòu)分析及評價

從20xx年一季度各項財務(wù)成果的構(gòu)成來看，產(chǎn)品銷售利潤占營業(yè)收入的比重為1.11%;比上年同期2.66%下降了1.55%;本期營業(yè)利潤占收入結(jié)構(gòu)比重1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%;利潤總額構(gòu)成1.88%，同比3.92%下降了2.04%;凈利潤構(gòu)成為1.41%，比上年的3.30%下降1.89%。

從利潤構(gòu)成情況上看，盈利能力比上年同期都有下降，各項財務(wù)成果結(jié)構(gòu)下降原因： ①產(chǎn)品銷售利潤結(jié)構(gòu)下降，主要是產(chǎn)品銷售成本和三項期間費用結(jié)構(gòu)增長所致。目前降低產(chǎn)品銷售成本，控制銷售費用、管理費用和財務(wù)費用的增長是提高產(chǎn)品銷售利潤的根本所在。 ②營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)下降的原因除受產(chǎn)品銷售利潤影響以外，其他業(yè)務(wù)利潤同比占結(jié)構(gòu)比重下降也是不利因素之一。 ③本期因補貼收入為利潤總額結(jié)構(gòu)增加0.25%，是利潤總額增加的有利因素，而營業(yè)外收入結(jié)構(gòu)比重下降，營業(yè)外支出比重增加及所得稅率結(jié)構(gòu)上升都給利潤總額結(jié)構(gòu)增長帶來不利影響。

(二)各生產(chǎn)分部利潤分析

1、一季度生產(chǎn)本部(含QY分廠)利潤增減變動分析：

⑴本部利潤總額129.91萬元，同比減少48.94萬元，下降27.36%。利潤總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務(wù)利潤同比減少44.77萬元、20.89萬元，補貼收入增加17萬元，及營業(yè)外收入同比減少0.26萬元增減相抵所致。

⑵本部產(chǎn)品銷售利潤72.58萬元，較上年同期117.35萬元減少44.77萬元，減幅38.15%。其減少的原因是一季度銷售收入的同比增加幅度抵消不了銷售成本和期間費用的增加幅度，造成產(chǎn)品銷售毛利空間縮小。其銷售收入同比增加2312..68萬元，增長55.97%;而銷售成本、費用增加2357.44萬元，成本、費用率增長達(dá)58.72%。其中：產(chǎn)品銷售成本增加1603.44萬元，增長70.52%;期間費用增加214.46萬元，47.61%。

2、一季度AY分公司利潤增減變動分析：

⑴AY分公司利潤總額10.56萬元，同比減少1.56萬元，下降12.91%。利潤總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤減少1.75萬元、其他業(yè)務(wù)利潤同比增加0.19萬元兩項增減相抵所致。

⑵產(chǎn)品銷售利潤10.38萬元，較上年同期12.13萬元減少1.75萬元，減幅14.48%。其減少的原因是：由于主要原材料價格較上年同期上漲，因此產(chǎn)品銷售毛利并未因業(yè)務(wù)量增大而增加。銷售收入同比增加287.52萬元，增長38.95%;而銷售成本增加295.09萬元，增長42.23%;產(chǎn)品銷售毛利較上年減少7.57萬元，減幅19%;期間費用21.53萬元，同比減少5.81萬元，費用率下降21.25%。

二、收入分析

(一)銷售收入結(jié)構(gòu)分析： 一季度集團(tuán)完成銷售收入7470.4萬元。出口NSB、國內(nèi)銷售NSB及PEX材等收入與上年同期相比都有不同程度的增長，按銷售區(qū)域劃分： 1.出口貿(mào)易創(chuàng)匯收入602.8萬美元，同比增加258.8萬美元，增長42.9%，折合人民幣銷售收入4340萬元，完成年度計劃的31% 2.國內(nèi)銷售收入(包括QY分廠)2104.7萬元，完成年度計劃的19.9%，同比增加649.7萬元，增長44.6%。 3.AY分公司PEX材收入1025.7萬元，與上期的738.20相比，增加287.5萬元，增長了38.95%。

(二)銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價格分析 一季度集團(tuán)銷售收入中出口銷售、國內(nèi)銷售、AY分公司在收入結(jié)構(gòu)所占比重分別是 58.1%;28.2%;13.7%。其中以本部出口業(yè)務(wù)量最大，其對銷售總額、成本總額的影響也最大。 1、本部一季度因銷售業(yè)務(wù)量增加影響，銷售收入(人民幣)較上年同期增加2312.67萬元(含QY分廠)，增長55.97%; 2、盡管3月始上調(diào)了部分出口產(chǎn)品售價，但匯率由7.8元/1美元降到7.2元/1美元，因匯率損失影響，一季度(人民幣)銷售價格比上年同期價格仍然減少，因價格降低影響同比銷售收入減少302.38萬元; 3、本部由于一季度出口銷售業(yè)務(wù)擴大，因銷售量的變動影響同比增加銷售收入1831.83萬元。

(三)銷售收入的賒銷情況分析 20xx年一季度應(yīng)收帳款期末余額3768.7萬元;與上期的3337萬元相比，增加了431.7萬元，應(yīng)收賬款增長了12.9%。其中：應(yīng)收賬款賬齡在三年以上的有253.7萬元，占7.66%，1-2年的應(yīng)收賬款3058.3萬元，占賒銷總額的92.34%。說明銷售收入中應(yīng)收賬款賒銷比重在加大，其中值得注意的是： ⑴各代表處賒銷收入286.12萬元，占發(fā)貨累計的70.55%;超出可用資金限額644.44萬元; ⑵商及辦事處等賒銷收入20xx.35萬元，其不良及風(fēng)險賒銷款872.53萬元，占其賒銷收入的43%。(不良應(yīng)收款占28%，風(fēng)險應(yīng)收款占16%)

三、成本費用分析

(一)產(chǎn)品銷售成本分析

1.全部銷售成本完成情況分析 集團(tuán)全部產(chǎn)品銷售成本6701.09萬元，較上年同期2438.07萬元增長57%。其中： ⑴出口產(chǎn)品銷售成本3877.22萬元，占成本總額的57.9%，同比增加1603.44萬元，增長71%，其成本增長率大大高于全部產(chǎn)品銷售成本總體增長水平(14%=71%-57%); ⑵本部國內(nèi)產(chǎn)品銷售成本1830.05萬元，占成本總額的27.3%，同比上年增加539.54萬元，增長42%;說明國內(nèi)產(chǎn)品銷售成本增長率低于全部產(chǎn)品銷售成本增長率(15%=42%-57%); ⑶AY分公司產(chǎn)品銷售成本993.81萬元，同比698.72萬元，增加295.08萬元，增長42.23%，占成本總額的14.8%;其銷售成本占收入結(jié)構(gòu)的96.89%，同比上年增長0.22%

2、各銷售區(qū)域產(chǎn)品銷售成本對總成本的影響： ① 出口產(chǎn)品銷售成本對總成本的影響66%。 ②國內(nèi)銷售產(chǎn)品成本對總成本的影響22%。② AY分公司銷售產(chǎn)品成本對總成本的影響12%。 一季度由于成本增長影響，出口產(chǎn)品銷售毛利率同比下降2%，這是銷售毛利率下降的主因。國內(nèi)產(chǎn)品銷售收入同比增長1%，成本并沒有同比例增加。

3、單位產(chǎn)品材料利用率同比下降對成本的影響 ⑴0.5FC利用率只有78.62%成本，同比成本增加了16.4萬元。其原因是PEX不合格70米，阿拉伯蘭色KQ不良產(chǎn)生145.5870標(biāo)準(zhǔn)張降級。 ⑵0.40FC板利用率有83.78%，同比成本增加了12萬元。主要是XX不良、拉閘停電損失。 ⑶0.30FC利用率有92.28%比上年的94.21%低約2個百分點，成本增加6.2萬元。主要是XXXXXXXXXX試驗調(diào)整。 ⑷0.50FC比計劃成本高4.5萬元，因為2月有PEX材不合格220米，3月有X材不合格致使47.1468張BZB降級。

(二)各項費用完成情況分析

三項期間費用共計686.4萬元，總費用水平9.19%，比上年同期的9.81%下降了0.62%; 其中銷售費用、財務(wù)費用增加是費用總額增加的主要原因

1、售費用分析 銷售費用218.5萬元，占費用總額的32%;與上年同比增加108.3萬元。銷售費用變動的原因：一是運費、工資和其他項有較大增長，分別比上年同期增長69.1萬元、21.5萬元、20.3萬元，增長幅度分別為270.56%、110.75%、66.56%。由于公司銷售業(yè)務(wù)量加大，其收入提成、運輸費和包裝材材料等費用相應(yīng)的增加，同時廣告會務(wù)費、交際應(yīng)酬費、差旅費等方面的開支也有一定的增加，但辦公費比上年有所下降。

2、管理費用分析管理費用239.3萬元，占費用總額的35%;與上年同比增加8.3萬元，增長4%。管理費用變動的原因是工資同比增加19.1萬元，增長34.09%。水電費增加7.9萬元，增長62.98%，其他項增加8.7萬元，同比增長48.98%。辦公費等同比減少的項目有：無形資產(chǎn)攤銷費用比上年同期下降41%;差旅費、修理費兩項均下降72%;辦公費下降36%;稅金下降27%;交際應(yīng)酬費下降16%。其中無形資產(chǎn)攤銷減少12.6萬元是與上年攤銷期限不一致形成的。

3、財務(wù)費用分析 一季度財務(wù)費用支出228.6萬元，同比增加92萬元，增長67.35%。其中：手續(xù)費支出同比增加3.1萬元，增長40.79%;利息支出152.7萬元，同比上年增加55.1萬元，增長55%;匯兌損失65.2萬元，同比31.4萬元增加33.82萬元，增長108%;其中利息支出和匯兌損失支出增加是財務(wù)費用總額同比增加的主要原因。

四、現(xiàn)金流量表分析

(一)現(xiàn)金流量表增減變動分析：

1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額11.41萬元，同比增加597.08萬元，增長102%;

2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-304.1萬元,同比上年-175.92萬元，凈支出增加128.1萬元;

3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-157.38萬元，同比上年621.6萬元現(xiàn)金凈支出增加 778.98;

4、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-450.08萬元，同比上年-853.24萬元 凈支出減少403.16萬元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額上升47%。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額只有11.41萬元，說明尚不足支付經(jīng)營活動的存貨支出，而投資活動未有回報，籌資活動現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說明目前正處在償付貸款時期。整個現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說明公司的現(xiàn)金流量很不樂觀。

(二)現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析

1、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量表明經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補有關(guān)支出。

2、現(xiàn)金購銷比率92%，接近于商品銷售成本率90%。這一比率表明生產(chǎn)銷售運轉(zhuǎn)正常，無積壓庫存。

3、銷售收入回籠率91%，表明銷售產(chǎn)品的資金賒銷比例太高，此比率一般不能低于95%，低于90%則預(yù)示應(yīng)收賬款賒銷現(xiàn)金收回風(fēng) 險偏大。

五、有關(guān)財務(wù)指標(biāo)分析

(一) 獲利能力分析 長期資產(chǎn)報酬率2.1%，與上年同期比下降20.3%;總資產(chǎn)報酬率0.6%，降55.5%;毛利率10.3%;降17.4%;銷售凈利潤率1.4%;降57.2%;成本費用利潤率1.1%，降72%;說明銷售收入成倍增長，但獲利能力呈下降趨勢。

(二) 短期償債能力分析 流動比率143.9%，與上年同期比增長29.3%;速動比率105.2%，增長79.1%;表明本期因貸款額的增加，用于流動的資金同比增長很快，企業(yè)短期償債能力很強;現(xiàn)金比率42.1%，超出安全比率的20%。表明償還短期債務(wù)的安全性較好，但同時說明資金結(jié)構(gòu)不太合理，流動資金未能充分用于生產(chǎn)經(jīng)營。

(三)長期償債能力分析：與上年同期比總資產(chǎn)負(fù)債率53%，增長7.4%，尚在安全范圍內(nèi);產(chǎn)權(quán)比率31.1%，一般應(yīng)在50%為好，該比率過低，說明財務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理，未能有效地利用貸款資金;利息保障倍數(shù)192%，下降35.1%;表明因利潤減少利息支出增加，長期償債能力較上年同期在下降。

六、存在問題及分析

(一)產(chǎn)品銷售成本的增長率與上年同比大于產(chǎn)品銷售收入的增長率。具體表現(xiàn)在：成本增長率大于收入增長率;毛利及毛利率下降;集團(tuán)公司一季度出口產(chǎn)品銷售收入同比上年增長34.15%，而其成本增長37.61%;AY分公司收入增長5.9%，而成本增長12.1%;只有國內(nèi)產(chǎn)品銷售呈良好發(fā)展態(tài)勢收入增長大于成本增長。

(二)負(fù)債增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險加大。

1、對外負(fù)債總額一年內(nèi)增長26.6%，其中以其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款形式占用的外部資金有明顯上升。其應(yīng)收賬款嚴(yán)重高于應(yīng)付賬款1.9倍，全部應(yīng)收款也高于全部應(yīng)付款的1.4倍，表明 其對外融資(短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款)獲得的資金完全被外部資金(應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款)占用。

2、賒銷收入占全部收入的比重大，造成營運資金緊張，嚴(yán)重影響了現(xiàn)金凈流量。3月末應(yīng)收賬款余額2297.4萬元，其中：各代表處、發(fā)展部不良或風(fēng)險應(yīng)收賬款為872.53萬元，占其賒銷收入總額的43%;商及辦事處賒銷收入占發(fā)貨總數(shù)的70%。銷售收回的現(xiàn)金流量少，不足以支付經(jīng)營現(xiàn)金支出，加重了財務(wù)利息支出的負(fù)擔(dān)。

3、由于外匯比率等宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、市場供求關(guān)系的不確定性使得公司產(chǎn)品盈利空間在縮小，同時由于負(fù)債增大，償債風(fēng)險也在增加，目前償債能力日趨下降，極易產(chǎn)生財務(wù)危機。

七、意見和改進(jìn)措施

篇（4）

二、A企業(yè)財務(wù)狀況及期間費用管理分析

截止2012年12月末，企業(yè)資產(chǎn)總額4.94億元，其中凈資產(chǎn)2.85億元。2012年12個月實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2.45億元，上交國家稅費0.89億元，實現(xiàn)稅后利潤7146.97萬元。

截止2013年12月末，企業(yè)資產(chǎn)總額6.64億元，其中凈資產(chǎn)3.21億元。2013年12個月實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入28.86億元，上交國家稅費1.04億元，實現(xiàn)稅后利潤4400.6萬元。

截止2014年12月末，企業(yè)資產(chǎn)總額16.92億元，其中凈資產(chǎn)6.03億元。2014年12月實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入78.82億元，上交國家稅費3.36億元，實現(xiàn)稅后利潤2.33億元。

截止2015年12月末，企業(yè)資產(chǎn)總額20.53億元，其中凈資產(chǎn)7.93億元。2015年12月實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入87.5億元，上交國家稅費3.82億元，實現(xiàn)稅后利潤1.896億元。

由上表可知，企業(yè)近幾年的資產(chǎn)負(fù)債率有逐步上升趨勢，主要是由企業(yè)業(yè)務(wù)迅速增長，資金需求量增加所致，但企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率仍低于同行業(yè)水平。從流動比率、速動比率較為平穩(wěn)且速動比率均高于1可知，企業(yè)的短期償債能力較強，其資本結(jié)構(gòu)較為合理，償債風(fēng)險始終在可控范圍之內(nèi)。

從盈利能力指標(biāo)可以看出，雖然該企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入變動幅度較大，但銷售利潤率相對平穩(wěn)且較同行業(yè)水平略低，這主要與A公司的經(jīng)營模式有關(guān)。公司經(jīng)營模式主要有自營、掛靠兩種，建筑行業(yè)原材料及人工成本是逐年提高的，故自營項目利潤會逐年減少，而掛靠模式利潤率較為固定，可知掛靠模式業(yè)務(wù)增長速度大于自營模式的增長速度，從而導(dǎo)致該企業(yè)銷售利潤率相對平穩(wěn)且較低。

營運能力指標(biāo)所反映出在周轉(zhuǎn)速度越快的情況下，存貨轉(zhuǎn)化為流動資產(chǎn)的速度就越快，這樣會增強企業(yè)的短期償債能力及獲利能力，所以企業(yè)應(yīng)盡可能降低資金占用水平。而該企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度與同行業(yè)正常水平相比是比較快的，主要原因是與其經(jīng)營模式有關(guān)。該公司主營收入中的70%均為掛靠模式所產(chǎn)生，導(dǎo)致各營運能力指標(biāo)均過高，不能真實反映公司的營運狀況。

（一）管理費用的分析

收入管理費用率是企業(yè)一定時期內(nèi)管理費用占主營業(yè)務(wù)收入的比率，計算公式為：收入管理費用率=管理費用/主營業(yè)務(wù)收入?100%。該公司2012-2015年的收入管理費用率分別是1.28%、0.91%、1.16%、0.39%，而企業(yè)的平均收入管理費用率為0.84%，前三年的收入管理費用率增幅明顯，但在15年卻下降為0.39%，究其原因是企業(yè)調(diào)整了管理費用的核算方法，把應(yīng)計入成本和費用的科目作了明確劃分，因此在收入逐漸增加的基礎(chǔ)上，管理費用變少，故收入管理費用率變低，這也說明企業(yè)正在逐步完善控制體制，控制比較合理。

（二）銷售費用的分析

銷售費用是決定利潤的一個重要考核項目，而山西國基建設(shè)集團(tuán)有限公司是建筑行業(yè)，企業(yè)內(nèi)部也沒有專門成立銷售部門，公司業(yè)務(wù)費用相對較少，故該部分費用全部計入管理費用核算，不單列銷售費用科目。

（三）財務(wù)費用分析

收入財務(wù)費用率是企業(yè)一定時期內(nèi)財務(wù)費用占主營業(yè)務(wù)收入的比率，計算公式為：收入財務(wù)費用率=財務(wù)費用/主營業(yè)務(wù)收入?100%。該公司2012-2015年的收入財務(wù)費用率分別是0.19%、0.22%、0.08%、0.09%，企業(yè)的平均收入財務(wù)費用率為0.12%，前兩年的收入財務(wù)費用率比平均水平略高，但在之后卻出現(xiàn)了下跌趨勢，首先可以說明企業(yè)收入增長速度大于財務(wù)費用的增長速度，企業(yè)發(fā)展速度快且盈利能力較強，其次，利息收入占我們企業(yè)財務(wù)費用的絕大部分，進(jìn)一步說明企業(yè)對資金需求的對外籌資依賴性降低，企業(yè)經(jīng)營越來越好。

三、A公司期間費用管理存在的問題

（一）賬務(wù)核算存在的問題

因A公司經(jīng)營模式分自營、掛靠兩種，收入、成本應(yīng)分明細(xì)核算，而企業(yè)未分別賬務(wù)處理，使得企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)不能真實的表明企業(yè)自身業(yè)務(wù)的運營狀況，誤導(dǎo)報表使用者，為決策者提供了錯誤信息。

（二）管理費用的管理存在的問題

首先，企業(yè)在費用核算方面未能統(tǒng)一口徑，核算方法前后不一，違反了會計的一貫性原則。其次，費用規(guī)劃不準(zhǔn)確。通過對企業(yè)費用核算明細(xì)得知，管理費用中包括中介費、工資獎金、業(yè)務(wù)招待費、運雜費、辦公費、差旅費保險費和其他費用，其中：工資獎金、運雜費未能區(qū)分成本類和費用類，將項目支出計入了管理費用，導(dǎo)致成本、費用核算失真；業(yè)務(wù)招待費核算有誤，該企業(yè)將餐票及食堂員工消耗全部歸集與招待費，導(dǎo)致多繳納稅金的同時沒能清晰反映費用的真實用途；其他費用項目所含內(nèi)容隱晦不清，具體核算項目眾多，針對這一現(xiàn)象應(yīng)當(dāng)注意控制這類開支，尤其應(yīng)當(dāng)將金額較大、發(fā)生較頻繁的科目單獨列示，準(zhǔn)確、明晰的反映真實費用。

（三）銷售費用的管理存在的問題

A公司將部分銷售費用列入管理費用核算，未單獨列示，造成企業(yè)對銷售費用未能足夠重視，費用的審批控制不夠嚴(yán)格，費用審核標(biāo)準(zhǔn)不一致，費用控制模式屬被動消極型，在銷售費用的控制上缺乏有效的管理辦法，對相關(guān)銷售業(yè)務(wù)的費用應(yīng)嚴(yán)把審核關(guān)，對銷售業(yè)務(wù)的相關(guān)費用制定相應(yīng)措施，嚴(yán)禁費用超標(biāo)。

（四）財務(wù)費用的管理存在的問題

該企業(yè)對是否增加股權(quán)或者借款等籌資方式的比例沒有進(jìn)行科學(xué)、細(xì)致的分析，盲目借款導(dǎo)致資金成本過高，造成公司負(fù)擔(dān)過重。

四、企業(yè)改善期間費用管理的措施

（一）企業(yè)期間費用的控制方法

1.對費用采用歸口分級管理

歸口分級管理是加強期間費用管理的一項基本措施，主要是將費用歸口管理，即按照管理權(quán)限和管理責(zé)任相結(jié)合的原則，合理安排企業(yè)及各分公司內(nèi)部期間費用上的權(quán)責(zé)關(guān)系，調(diào)動各公司管理好相關(guān)費用的積極性。一般來講，管理費用主要由各公司管理部門管理，財務(wù)費用由財務(wù)部門統(tǒng)一管理，將各分公司占用資金利息及外借資金所產(chǎn)生的利息，按照責(zé)權(quán)原則準(zhǔn)確歸口處理。

2.對費用進(jìn)行事前預(yù)算控制

費用的預(yù)算應(yīng)依據(jù)各公司的費用計劃要求、過去年度的費用資料及計劃期可能發(fā)生的變化來編制，并據(jù)以指導(dǎo)日常費用支出。事前預(yù)算應(yīng)結(jié)合定額管理法來制定，根據(jù)公司所在地及其業(yè)務(wù)大小不同制定不同的費用標(biāo)準(zhǔn)，各公司必須嚴(yán)格按照預(yù)算執(zhí)行，不得突破預(yù)算指標(biāo)。年終應(yīng)根據(jù)預(yù)算進(jìn)行考核，對于突破指標(biāo)的部門、單位和個人要進(jìn)行獎罰。

（二）加強期間費用管理的對策

1.強化監(jiān)督以降低管理費用

控制管理人員數(shù)量，控制管理人員費用支出。公司管理部門在工作中，應(yīng)提高工作效率并盡可能減少管理人員數(shù)量，這樣有助于減少管理費用。同時，公司應(yīng)制定明確的費用支出范圍和標(biāo)準(zhǔn)，并加大監(jiān)督力度。

2.優(yōu)化銷售方式降低銷售費用

建立健全的審核制度。對于常規(guī)事項、特殊事項分別在企業(yè)制度中明確規(guī)定全責(zé)義務(wù)，嚴(yán)格按照規(guī)章執(zhí)行，避免因標(biāo)準(zhǔn)劃分模糊而為審批帶來障礙，造成員工的不滿情緒。

3.加強監(jiān)督管理以控制財務(wù)費用

第一，合理利用資金。一方面要從自身的良好規(guī)劃、合理使用方面下手，另一方面，可以選擇與金融機構(gòu)展開多種業(yè)務(wù)合作來達(dá)到節(jié)省資金占用，增加公司收益的目的。第二，降低貸款利率。通過與銀行協(xié)商在國家政策允許范圍內(nèi)最大限度爭取到低利息的貸款。

篇（5）

一、前言

EVA是經(jīng)濟(jì)增加值(Economic Value Added)的英文縮寫，等于調(diào)整后的公司稅后凈營業(yè)利潤減去公司的加權(quán)平均資本成本率與其全部投人資本的乘積，剩余部分才是投人資金在特定時間段創(chuàng)造的利潤，經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱之剩余收人、經(jīng)濟(jì)利潤或者經(jīng)濟(jì)租金。相比其他傳統(tǒng)業(yè)績度量指標(biāo)的最突出之處在于，EVA考慮了創(chuàng)造企業(yè)利潤的所有資金的成本，該資金成本就是經(jīng)濟(jì)學(xué)家通常所說的機會成本，即投資者由于持有現(xiàn)在公司的證券而放棄投資其他風(fēng)險相當(dāng)?shù)墓善被騻念A(yù)期受益。單位資本創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值EAPC的計算公式：EVAPC=EVA/資本總額=（稅后凈營業(yè)利潤-資本成本）/資本總額=投入資本回報率-加權(quán)資本成本率

二、國內(nèi)研究回顧

國內(nèi)對EVA的研究主要集中在以下幾方面：

在探討EVA計算過程中各指標(biāo)的選取計算方法研究方面，張先治（1995）根據(jù)我國會計制度與西方會計學(xué)的差異對計算經(jīng)濟(jì)增加值時的指標(biāo)進(jìn)行了對比，并對其中的若干指標(biāo)提出了自己的修正意見 ；

在EVA的應(yīng)用研究方面，張萍，幸驚（2005）將EVA引入股票期權(quán)行權(quán)價的計算中，經(jīng)理人最終可獲的報酬為贈與日到授權(quán)日的EVA值和授權(quán)日到行權(quán)日的且乏票增值額，完整體現(xiàn)經(jīng)理人的人力資本價值 。

總體而言，國內(nèi)對經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）的研究目前大多還處在初期的探索階段，利用經(jīng)濟(jì)增加值做實證研究的并不多。

三、基于分層線性模型的EVAPC影響因素建模

通過觀察利用穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤（with robust standard error）方差成分的分析情況，得到分層線性模型的組內(nèi)相關(guān)系數(shù) =0.0015 /（0.0015+0.02745）=5.1813%，可以看出約5.1813%的總變異是由第二層因素引起的，通過對比以往利用HLM進(jìn)行的研究，作為背景效應(yīng)的因素能有5.1813%的解釋力已經(jīng)算是比較顯著了

1、半條件模型回歸

地區(qū)背景下EVAPC的第二類半條件模型如下：

層一模型：Y = B0 + R

層二模型：

B0 = G00 + G01*( R&D投入產(chǎn)出因子) + G02*(科研人才儲備因子) + G03*(科研環(huán)境因子) + G04*(工業(yè)實力因子) + U0

表1 半條件模型回歸結(jié)果表

表中提供了每個變量的回歸效應(yīng)在不同省份之間的變異信息。就EVAPC來說，財務(wù)費用率、成本費用利潤率、管理費用率的回歸系數(shù)（斜率）隨省份的不同而不同。 檢驗結(jié)果表明，這些回歸系數(shù)在不同省份之間存在明顯的變異。例如：成本費用利潤率對EVAPC的回歸系數(shù)為0.28，即在其他變量不變的保持不變的情況下，財務(wù)費用率每增加一個單位，EVAPC就平均增加0.28個單位，但具體到每個省份而言增加的數(shù)量則可能各有不同。因為 檢驗結(jié)果顯示，成本費用利潤率的回歸系數(shù)的方差成分達(dá)到顯著水平（方差為0.0182），表明財務(wù)費用率的回歸系數(shù)在不同省份之間有明顯的變異。同理，財務(wù)費用率、管理費用率的回歸系數(shù)在不同省份之間也存在明顯的變異（ 檢驗結(jié)果表明， ）。

銷售期間費用率回歸斜率在各個省份之間的變異則不顯著（ 檢驗結(jié)果 ）。因此，本研究將不再考慮銷售期間費用率率的回歸系數(shù)在不同省份之間的變異而構(gòu)建相應(yīng)的二層模型。

2、完全模型

EVAPC的分析模型：

完全模型的第一層采用第二類半條件模型研究的結(jié)論來進(jìn)行選擇；第二層模型采用上面第一類半條件模型研究的結(jié)論來進(jìn)行選擇。

第一層模型：Y = B0+B1*(財務(wù)費用率)+B2*(成本費用利潤率)+B3*(管理費用率)+ R

第二層模型:

B0 = G00+G01*( R&D投入產(chǎn)出因子)+G02*(科研人才儲備因子)+G03*(科研環(huán)境因子)+G04*(工業(yè)實力因子)

B1=G10+U1

B2=G20+G21*( R&D投入產(chǎn)出因子)+G22*(科研人才儲備因子)+G23*(科研環(huán)境因子) + G24*(工業(yè)實力因子)

B3=G30+G31*(科研人才儲備因子)+ G32*(科研環(huán)境因子)+G33*(工業(yè)實力因子)

表2 完全模型回歸結(jié)果表

上表的結(jié)果顯示，背景層區(qū)域的差異對EVAPC有很顯著（P=0.00）的影響，這說明我國各個省份的R&D投入產(chǎn)出、科研人才儲備、科研環(huán)境和工業(yè)發(fā)達(dá)程度等區(qū)域性指標(biāo)對EVAPC產(chǎn)生了重要影響。

從數(shù)值上來說，科研環(huán)境因子對EVAPC有著較為顯著的影響（P=0.106），在其他條件不變的情況下，區(qū)域的科研環(huán)境因子每增加一個單位，則EVAPC增加0.82%；

工業(yè)實力因子每增加一個單位，則EVAPC增加1.63%（P=0.137），由于電子信息類上市公司作為高科技企業(yè)的代表，其對各種工業(yè)化發(fā)達(dá)程度和各種配套產(chǎn)業(yè)的要求也相對更高，處在產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)地區(qū)的電子信息類上市公司其價值可能更高。

加入背景層變量后發(fā)現(xiàn)雖然財務(wù)費用率對電子信息類上市公司的EVAPC仍然有負(fù)面效應(yīng)，即財務(wù)費用率每增加一個單位，電子信息類上市公司的EVAPC下降0.29個單位，但同時也應(yīng)該看到，這種負(fù)面影響效應(yīng)并不太顯著（P=0.243）；

層二（區(qū)域）指標(biāo)對層一（個體）指標(biāo)的具體影響顯著性。首先看區(qū)域的R&D投入產(chǎn)出因子，上表中可以看出G01、G21的系數(shù)均不是很顯著（P值均大于0.1），說明區(qū)域的R&D投入與產(chǎn)出對財務(wù)費用率有正面效應(yīng)，但這種效應(yīng)并不太顯著（P=0.223）；區(qū)域的R&D投入產(chǎn)出因子對成本費用利潤率有負(fù)面效應(yīng)，但這種效應(yīng)并不太顯著（P=0.139）；G22、 G23 、G24、G32 、G33的系數(shù)均很顯著（P值均小于0.05），說明科研人才儲備因子、科研環(huán)境因子、工業(yè)實力因子會對企業(yè)的成本有顯著的影響。科研環(huán)境因子、工業(yè)實力因子對企業(yè)的管理費用由顯著的影響。

層二（區(qū)域）指標(biāo)對層一（個體）指標(biāo)的具體影響方向與強度。G22、 G23 、G24、G32 、G33的系數(shù)均很顯著（P值均小于0.05），說明科研人才儲備因子會對企業(yè)的成本產(chǎn)生顯著的正面效應(yīng)，即科研人才儲備因子每增加一個單位，所在區(qū)域的電子信息類上市公司的成本費用利潤率會提高24.1%，但同時也應(yīng)注意科研環(huán)境因子、工業(yè)實力因子對成本費用都有顯著的負(fù)面效應(yīng)，即科研環(huán)境因子每增加一個單位，所在區(qū)域電子信息類上市公司的成本費用會降低7.5%，工業(yè)實力因子每增加一個單位，所在區(qū)域電子信息類上市公司的成本費用會降低8.1%，說明高素質(zhì)的科技人員對所在企業(yè)的薪資要求和各種待遇會相對較高，從而對企業(yè)的成本產(chǎn)生一定的影響，而良好的科研環(huán)境和較強的工業(yè)基礎(chǔ)環(huán)境對企業(yè)降低成本有顯著的作用；

在加入個體變量和區(qū)域變量之后,有84.81%的殘差方差已經(jīng)被解釋掉。因此, R&D投入產(chǎn)出、科研人才儲備、科研環(huán)境、工業(yè)實力等因子解釋了EVAPC地區(qū)差異的84.81%。

四、對單位資本經(jīng)濟(jì)增加值（EVAPC）的研究結(jié)論：

通過較為系統(tǒng)的研究筆者發(fā)現(xiàn)：

1、首先企業(yè)的個體因素對其單位資本經(jīng)濟(jì)增加值的影響是非常重要的。分析發(fā)現(xiàn)諸因素當(dāng)中對企業(yè)利潤率水平影響較大的是財務(wù)費用利潤率、成本費用利潤率、管理費用利潤率。

2、不同地區(qū)的企業(yè)的EVAPC具有明顯的差別，科研人才儲備因子、科研環(huán)境因子、工業(yè)實力因子會對企業(yè)的成本有顯著的影響。科研環(huán)境因子、工業(yè)實力因子對企業(yè)的管理費用有顯著的影響。科研環(huán)境因子、工業(yè)實力因子對企業(yè)的管理成本也產(chǎn)生了顯著的正面效應(yīng)，這對企業(yè)的管理水平提出了更高的要求。

3、分層線性模型在解釋單位資本經(jīng)濟(jì)增加值的影響因素方面有其明顯優(yōu)勢，該模型可以繼續(xù)推廣到其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的研究中去。

參考文獻(xiàn)：

[1]張先治.EVA指標(biāo)計算的探討[J].統(tǒng)計研究,l995 (1)

[2]宋健,曾勇. EVA計算中無風(fēng)險收益率指標(biāo)選取方法的探討[J].電子科技大學(xué)學(xué)報社科版,2003(4)

篇（6）

一、期間費用概述

1.期間費用

期間費用是指不能直接歸屬于某個特定產(chǎn)品成本的費用。期間費用包括銷售費用、管理費用和財務(wù)費用。每一個期間費用都包含了很多的項目，例如管理費用包含：公司經(jīng)費（員工工資、職工福利費、差旅費、辦公費、折舊費）；聘請中介機構(gòu)費（訴訟費、排污費、綠化費）；稅金（房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等）；土地使用費(海域使用費)；土地?fù)p失補償費；技術(shù)轉(zhuǎn)讓費；其他管理費用等。期間費用包含的項目繁多，但是不能列入產(chǎn)品制造成本，而在發(fā)生的當(dāng)期從損益中扣除，這將直接影響到企業(yè)的利潤。

期間費用作為一項重要的內(nèi)容已越來越受關(guān)注，它與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益息息相關(guān)。

2.加強期間費用分析的意義

(1)加強期間費用分析有助于企業(yè)強化對期間費用的控制；(2)可將企業(yè)當(dāng)期利潤受期間費用的影響減少到最低程度。

二、期間費用excel分析

目前中小企業(yè)對期間費用的分析主要是運用excel表格進(jìn)行分析。運用excel分析的內(nèi)容主要包括：（1）期間費用中每項費用使用情況；（2）期間費用實際與預(yù)算比較；（3）期間費用每月增減變化情況。

1.建立期間費用明細(xì)數(shù)據(jù)列表

根據(jù)A企業(yè)2010年1月-12月份管理費用明細(xì)賬中提取數(shù)據(jù)，建立管理費用明細(xì)表（見表1）。

2.建立單項費用數(shù)據(jù)表格（見表2）

(1)在excel表格A14~M14中輸入月份數(shù)據(jù)；(2)運用Index函數(shù)，在A15單元格上輸入Index函數(shù)，即“=index(A3:A9,$A$12)”,表示從固定的單元格A12中，分別以代碼序號來表示要表達(dá)的東西，而這些東西都來源于A3至A9的命令；(3)通過Excel自帶功能強大的拖動功能，即在A15中當(dāng)出現(xiàn)小十字架的時候往右拖動，至上述表格數(shù)據(jù)源的數(shù)據(jù)長度，此時A15一行數(shù)據(jù)就會連動；第15行數(shù)據(jù)來至于表1中相應(yīng)的數(shù)據(jù)。

3.建立組合框（見圖1）

(1)點擊 “視圖”-“工具欄”-“窗體”；選擇“組合框”按扭；在excel表A17的位置拖動光標(biāo)得到一個大小適中的組合框；(2)在組合框上點擊右鍵，選擇“設(shè)置控制格式”；(3)在控制選項卡“對象格式”中“數(shù)據(jù)源區(qū)域”框中A3至A9，“單元格連接”框中A12。

4.繪制費用分析圖（見圖2）

(1)在工具欄上點擊圖表功能按鍵，選擇圖表類型；(2)數(shù)據(jù)區(qū)域框中B15至M15，以及1月至12月，下一步點擊“系列”按鍵，“名稱”框中A12，其后適當(dāng)改動細(xì)節(jié)，即可出現(xiàn)連動的工作對比圖。

5.利用下來組合框中點出表1中所有的管理費用明細(xì)，包括：表1中的管理費用、差旅費、辦公費、業(yè)務(wù)招待費、折舊費、工資及福利和其他。需要查看其中任何一項費用只需點擊組合框選擇相應(yīng)費用即可。

三、結(jié)論

運用excel進(jìn)行期間費用分析可以將所有的費用分析編制在一張表格中，而且只繪制一張分析圖。利用組合框能夠隨意調(diào)出任何一項費用圖，很好的節(jié)約了在期間費用分析上的時間，簡單明了。特別是在大型企業(yè)中，管理費用可能設(shè)置了幾十個明細(xì)，如果用傳統(tǒng)的分析方法，就需要繪制幾十張分析圖，運用這種方法效果將更加明顯。通過分析圖能夠很清晰的看到每一項費用的變化情況，便于企業(yè)尋找發(fā)現(xiàn)期間費用中存在的問題，使企業(yè)更加有針對性地去控制期間費用，同時這種方法還能有效地利用在企業(yè)其他費用的分析上，增加了企業(yè)財務(wù)人員在分析中的靈活性。

參考文獻(xiàn)：

篇（7）

2008年，EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）指標(biāo)作為企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)體系的重要組成部分，首次在電網(wǎng)企業(yè)中推廣應(yīng)用。EVA指標(biāo)作為國際流行的業(yè)績考核指標(biāo)，正式納入了電網(wǎng)企業(yè)業(yè)績考核指標(biāo)體系。

一、EVA指標(biāo)模型及其創(chuàng)新

企業(yè)業(yè)績的計量與評價一直是理論界與實務(wù)界的難題之一。多年來，人們以會計信息為基礎(chǔ)設(shè)計了ROI（投資回報率）、P/E（市盈率）、EPS（每股收益）等諸多業(yè)績評價指標(biāo)，但由于財務(wù)報表的編制存在相當(dāng)?shù)膹椥裕柚@些指標(biāo)往往難以準(zhǔn)確反映和預(yù)測企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。至上世紀(jì)80年代末，Tem&Stewart咨詢公司針對剩余收益作為單期間業(yè)績評價指標(biāo)存在的局限性開發(fā)了經(jīng)濟(jì)增加值（EVA），因其獨特的優(yōu)勢而備受關(guān)注。

EVA指標(biāo)被定義為：公司經(jīng)過調(diào)整的營業(yè)凈利潤減去其現(xiàn)有資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)價值的機會成本后的余額。用公式表示如下：

EVA=N0PAT-NA×WACC

其中：NOPAT為經(jīng)過調(diào)整的稅后營業(yè)凈利潤；NA（資本總額）：經(jīng)過調(diào)整后的期初公司凈資產(chǎn)價值；WACC（加權(quán)平均資本成本）：反映債券投資和股權(quán)投資的機會成本。

WACC=[D/（D+E）]（1-T）×K1+[E

/（D+M）]×K2

其中，D、E分別表示公司負(fù)債總額的市場價值和所有者權(quán)益的市場價值，T為所得稅稅率；K1、K2分別表示負(fù)債的稅前成本和所有者權(quán)益成本。

EVA指標(biāo)一經(jīng)問世就迅速在全球得到廣泛運用。1999年3月出版的《財富》雜志調(diào)查結(jié)果顯示，與競爭對手相比，在5年時間里，引入EVA管理的公司，資本市值增長率高出平均數(shù)的50.7％，EVA指標(biāo)的優(yōu)勢，由此可見一斑。

與傳統(tǒng)業(yè)績評價指標(biāo)相比，EVA的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下兩方面：

一是盡量剔除了會計信息失真的影響。會計業(yè)務(wù)處理過程中，需要做出大量的職業(yè)判斷，因此根據(jù)會計準(zhǔn)則編制的財務(wù)報表與公司“理想報表”往往存在一定的差異。EVA指標(biāo)的特殊之處在于不受會計慣例的約束，據(jù)Stem&Stewart公司聲稱，在實際應(yīng)用中，他們一般對客戶的營業(yè)利潤進(jìn)行5―15項的調(diào)整，最多可達(dá)160項，以盡量消除公認(rèn)會計準(zhǔn)則所造成的扭曲性影響。

二是突出了“增值”的概念。EVA指標(biāo)模型引入了經(jīng)濟(jì)學(xué)上經(jīng)濟(jì)利潤的理念。它考慮了資本的總體規(guī)模與結(jié)構(gòu)，在計算中扣除了所有資本的機會成本，不再是一個簡單的利潤或回報率的范疇，而是一個“增值”的范疇，代表了企業(yè)投入的所有資本所產(chǎn)生的回報率與這些資本的投資者要求的最低回報率之間的差額。當(dāng)這個差額為正值時，股東的財富才真正增值，以此作為管理者激勵報酬的基礎(chǔ)，就能將管理者的經(jīng)營業(yè)績與激勵報酬緊密聯(lián)系在一起，使得管理者更加注重企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險控制以及進(jìn)行審慎的投資決策，有效減少成本。

二、EVA模型在電網(wǎng)企業(yè)中的應(yīng)用分析

國務(wù)院國資委為引導(dǎo)中央企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，鼓勵使用經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）指標(biāo)進(jìn)行年度業(yè)績考核，國家電網(wǎng)公司適時將其引入網(wǎng)省公司經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)體系，并在2008年度首次執(zhí)行。因此，當(dāng)前針對國網(wǎng)公司下達(dá)EVA考核指標(biāo)計算過程，結(jié)合網(wǎng)省公司實際，開展EVA指標(biāo)應(yīng)用研究，有著突出的現(xiàn)實意義。

（一）EVA考核指標(biāo)計算過程分析

1.公式轉(zhuǎn)換

EVA＝[凈利潤+少數(shù)股東損益+財務(wù)費用×（1-所得稅率）]-調(diào)整后資本

×平均資本成本率

其中：調(diào)整后資本=平均所有者權(quán)益+平均少數(shù)股東權(quán)益+平均負(fù)債合計-平均無息流動負(fù)債-平均在建工程，平均資本成本率為當(dāng)期十年期國債利率。

從上述公式的構(gòu)成不難看出：

（1）凈利潤+少數(shù)股東損益+財務(wù)費用×（1-所得稅率）

=利潤總額-所得稅費用+財務(wù)費用×（1-所得稅率）

（2）調(diào)整后資本=平均資產(chǎn)-平均在建工程-平均無息負(fù)債

這樣EVA考核公式即可作如下轉(zhuǎn)換：

EVA＝[利潤總額-所得稅費用+財務(wù)費用×（1-所得稅率）]-[（平均資產(chǎn)-平均在建工程）-平均無息負(fù)債]×當(dāng)期十年期國債利率

2.EVA公式構(gòu)成項目分析

（1）利潤總額。利潤總額與EVA呈同向等額變化趨勢。

（2）所得稅費用。所得稅費用與EVA呈反向等額變化趨勢。

所得稅費用＝（利潤總額+調(diào)整因素）×所得稅率

公司目前實行的是資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，上述公式調(diào)整因素主要涉及會計利潤與稅法納稅基礎(chǔ)的差異和遞延所得稅資產(chǎn)/負(fù)債的變動，影響該項目的主要調(diào)整因素如下：

一是會計政策選擇。與應(yīng)付稅款法不同，資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下，當(dāng)期所得稅費用的確認(rèn)受會計政策選擇影響較大，會計政策選擇的不同，會直接造成所得稅費用會計確認(rèn)方面的時間性差異，形成遞延資產(chǎn)/負(fù)債，對以后的所得稅費用造成影響。如某項固定資產(chǎn)的折舊計提方法，稅法規(guī)定為直線法，若實際采用的是加速折舊法，就會出現(xiàn)前期計提折舊產(chǎn)生的費用大，利潤總額低，形成遞延所得稅資產(chǎn)，進(jìn)而降低了前期所得稅費用，而后期計提折舊產(chǎn)生的費用則相對比較小，前期確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)逐漸減少，所得稅費用就會相應(yīng)增加。

二是稅收籌劃。企業(yè)所得稅稅收籌劃工作的有效開展，帶來的所得稅費用降低額，可以直接等額增加當(dāng)期EVA。如某電力公司利用國家稅收優(yōu)惠政策實現(xiàn)所得稅減免2.4億元，客觀上也等額增加了該公司的當(dāng)期EVA。

（3）財務(wù)費用。關(guān)于財務(wù)費用對EVA的影響，從EVA計算公式來看，要從兩個層面予以認(rèn)識：一是財務(wù)費用的當(dāng)期發(fā)生額，可以按（1-所得稅率）的比例增加當(dāng)期EVA，如果不考慮納稅調(diào)整和遞延所得稅資產(chǎn)/負(fù)債的影響，單位利潤總額最終對EVA的貢獻(xiàn)和單位財務(wù)費用對EVA的貢獻(xiàn)是一樣的；二是考慮到財務(wù)費用可以稅前扣除，并與利潤總額存在著此消彼漲的關(guān)系，因而從EVA整個計算過程來看，僅就財務(wù)費用本身而言，其增減對EVA的增減沒有影響。

（4）平均資產(chǎn)。從EVA計算公式來看，（平均資產(chǎn)-平均在建工程）是EVA的減項。也就是說，扣除平均在建工程之后的平均資產(chǎn)越低，EVA越高。可見，有效控制平均資產(chǎn)是EVA指標(biāo)管理的重要環(huán)節(jié)。

（5）在建工程。從EVA計算公式來看，[在建工程×10年期國債利率]是EVA的增項，表面上看資產(chǎn)總額一定的情況下，在建工程越多，當(dāng)期EVA越大，但在建工程最終要轉(zhuǎn)化為固定資產(chǎn)，成為下期EVA的減項，可見在建工程是把雙刃劍。不過，在建工程達(dá)到可使用狀態(tài)（結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)時點）時間點的不同，對EVA的期間分布有一定影響。

（6）平均無息負(fù)債。平均無息負(fù)債=平均流動負(fù)債-平均短期借款-平均一年內(nèi)到期的長期負(fù)債

從上述公式可以看出，平均無息負(fù)債實際也可理解為平均無息流動負(fù)債，在負(fù)債總額一定的情況下，平均無息負(fù)債比重增加，EVA也會相應(yīng)增加。在償還債務(wù)時，償還項目不同，對EVA金額的影響也不同。如果年末用資產(chǎn)償還無息負(fù)債，會造成平均資產(chǎn)和平均無息負(fù)債的同時等額減少，對EVA的影響相互抵消，不能增加EVA。如果年末用資產(chǎn)償還短期借款等非無息負(fù)債，就會因資產(chǎn)減少而增加EVA，不會有EVA的減項產(chǎn)生。

3.綜合分析

綜上所述，EVA指標(biāo)的計算過程相對比較復(fù)雜，公式各構(gòu)成項目之間關(guān)聯(lián)性較強，涉及面較廣，是一個綜合性指標(biāo)，主要特征如下：

一是將利潤總額和財務(wù)費用被放在同等重要的地位，財務(wù)費用同利潤總額都是新創(chuàng)造價值的特征得以充分體現(xiàn)。

二是非常重視資產(chǎn)的使用效率，將平均資產(chǎn)總額扣除尚未發(fā)揮作用的在建工程后的金額作為資本成本的計算基礎(chǔ)，平均資產(chǎn)扣除平均在建工程后金額越小，EVA越大。

三是特別重視無息負(fù)債的存量，平均無息負(fù)債越大，EVA越大，體現(xiàn)了合理占用外部資金對企業(yè)價值的提升。

（二）EVA考核指標(biāo)的分解

為確保考核指標(biāo)的順利完成，各網(wǎng)省公司往往需要將上級單位下達(dá)的考核指標(biāo)進(jìn)一步向基層單位分解下達(dá)，而各網(wǎng)省公司的基層單位多為非獨立核算的市級供電公司，并不適合直接下達(dá)EVA考核指標(biāo)進(jìn)行考核，因此網(wǎng)省公司可根據(jù)EVA考核指標(biāo)的內(nèi)容構(gòu)成，在進(jìn)一步分析的基礎(chǔ)上分別下達(dá)。

EVA＝[利潤總額-所得稅費用+財務(wù)費用×（1-所得稅率）]-（平均資產(chǎn)-平均在建工程-平均無息負(fù)債）×10年期國債利率

從上述公式可以看出，EVA考核指標(biāo)是由損益類指標(biāo)和資產(chǎn)負(fù)債類指標(biāo)共同構(gòu)成。

1.損益類指標(biāo)

（1）利潤總額。利潤總額是國網(wǎng)公司對各網(wǎng)省公司單獨下達(dá)的考核指標(biāo)，各公司已在預(yù)算編制過程中單獨進(jìn)行了分解。

（2）所得稅費用。所得稅費用主要由兩部分構(gòu)成：一是按稅法規(guī)定測算應(yīng)該實際繳納的所得稅，這部分費用的降低要以依法理財為基礎(chǔ)，主要依賴于稅收籌劃工作，不太適合單獨下達(dá)分解指標(biāo)。二是當(dāng)期確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債變動共同影響的金額，這部分主要是受會計政策的影響，也不適合作為考核指標(biāo)進(jìn)行下達(dá)。

（3）財務(wù)費用。財務(wù)費用主要在網(wǎng)省公司本部集中發(fā)生，不宜向基層單位分解。

2.資產(chǎn)負(fù)債類指標(biāo)

該部分指標(biāo)包含三個部分，平均資產(chǎn)、平均在建工程和平均無息流動負(fù)債，這些部分僅僅涉及資產(chǎn)負(fù)債項目，各基層單位都有一定的管理責(zé)任，應(yīng)該作為EVA指標(biāo)分解的重點，具體分解方案如下：

（1）確定目標(biāo)分解值。

目標(biāo)分解值＝（利潤總額-所得稅費用+財務(wù)費用×0.75－EVA目標(biāo)值）/10年期國債利率

其中利潤總額、所得稅費用、財務(wù)費用根據(jù)網(wǎng)省公司預(yù)算數(shù)測定，視為常量處理。

（2）考慮合并抵消因素，對目標(biāo)分解值進(jìn)行調(diào)整。

（3）結(jié)合各單位實際情況，將調(diào)整后目標(biāo)值分解下達(dá)。

三、EVA電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)用的局限性

EVA業(yè)績評價方法作為一種有效的管理工具，在國外已經(jīng)得到廣泛運用，甚至在中國，Stem&Stewart咨詢公司也與我國最大的證券網(wǎng)站證券之基聯(lián)合，在網(wǎng)上定期我國上市公司的EVA值數(shù)據(jù)。但是任何評價指標(biāo)都有利與弊的雙重性，EVA也不例外。

（一）資本成本確定的局限

在EVA業(yè)績評價模式中，資本成本是EVA的核心，資本成本的準(zhǔn)確性在很大程度上影響著EVA的準(zhǔn)確性。而目前電網(wǎng)企業(yè)采用的資本成本計算方法，未能充分考慮不同企業(yè)的實際情況如接受用戶捐贈資產(chǎn)、對外捐贈等因素，影響了資本成本計算的可比性。

（二）EVA作為管理者經(jīng)營業(yè)績評價指標(biāo)的局限

年度績效的評估只影響管理者當(dāng)期的收益，而對其在未來的報酬沒有影響，管理者在進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營決策如戰(zhàn)略決策、研發(fā)決策時，由于這些行為的收益具有遞延性，管理者努力對企業(yè)的貢獻(xiàn)，并不能在當(dāng)年的EVA值中得到充分反映。由此可能會導(dǎo)致管理者為了追求本年度更高的EVA值而放棄那些能在未來增加股東財富但近期會影響其業(yè)績的決策。另外，EVA值沒有剔除外部因素對管理者經(jīng)營業(yè)績的影響，如宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)狀況等等。如果將這些因素對EVA的影響也作為管理者對企業(yè)的業(yè)績貢獻(xiàn)，對管理者經(jīng)營業(yè)績的計量而言就會有失公平，有可能出現(xiàn)獎勵了企業(yè)EVA值為正，但實際上績效差的管理者，而那些企業(yè)EVA值為負(fù)，但管理績效良好的管理者則得不到應(yīng)有的獎勵。

（三）不同規(guī)模企業(yè)間EVA的可比性不強

EVA是一個絕對數(shù)量指標(biāo)，只能說明經(jīng)濟(jì)效益的有無，而不能體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效率的高低。相比而言，較大的企業(yè)或部門趨于創(chuàng)造更高的EVA，就很難判斷這種差異是由于效益水平的不同還是僅僅因為資本投入規(guī)模不同，所以EVA作為一個絕對值指標(biāo)，在用于不同規(guī)模的企業(yè)或部門之間業(yè)績比較時，存在一定難度。

四、EVA模型在電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)用的未來展望

如上所述，采用EVA方法進(jìn)行業(yè)績評價相對于傳統(tǒng)業(yè)績評價方法實現(xiàn)了一些新的突破，但EVA方法也存在很多不足與局限。從目前EVA指標(biāo)在電網(wǎng)企業(yè)的應(yīng)用情況來看，應(yīng)該說還屬于起步階段，指標(biāo)公式調(diào)整空間比較大。另外，考慮到EVA指標(biāo)本身存在的一些固有缺陷，在對不同企業(yè)業(yè)績進(jìn)行評價的過程中，還需要其他業(yè)績評價指標(biāo)如凈資產(chǎn)收益率等的配合。

篇（8）

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

國內(nèi)目前對于上市失敗企業(yè)財務(wù)原因的研究比較少。國外對于上市失敗企業(yè)財務(wù)原因的研究也比較少，國外的研究更多的集中于對已上市企業(yè)財務(wù)舞弊問題的分析，關(guān)于上市企業(yè)財務(wù)分析的理論探討等。財務(wù)分析在企業(yè)重組、企業(yè)價值評估等諸多方面廣泛使用。財務(wù)報表分析在上世紀(jì)末開始傳入我國，真正應(yīng)用是在90年代前期“兩則兩制”頒布之后。此后，借鑒源自西方的沃爾評分法、杜邦分析體系等財務(wù)分析方法體系。從總體上看，由傳統(tǒng)的財務(wù)報表分析走向縝密的財務(wù)質(zhì)量評價則是近年來的話題。財政部等相關(guān)部委于90年代中后期了以財務(wù)分析為核心內(nèi)容的企業(yè)績效評價指標(biāo)體系。

二、合縱科技的上市及其失敗過程

合縱科技是一家高科技企業(yè)，在這篇文章中所選擇的數(shù)據(jù)來源是公開的招股章程或公司的官方網(wǎng)站，因而是可以公開的數(shù)據(jù)，不存在數(shù)據(jù)泄密或者使用不當(dāng)?shù)那闆r。公司前身為成立于1997年4月15日的北京合縱科技有限公司，成立時注冊資本100萬元，主要從事擴頻通信設(shè)備和配電綜合檢測表計的銷售。2006年12月26日，北京合縱科技有限公司股東會通過決議，由有限公司全體22名股東作為發(fā)起人，將有限公司整體變更設(shè)立為股份有限公司。2007年，公司正式在深圳證券交易所的股份轉(zhuǎn)讓平臺成功掛牌，注冊資本為8218萬元。2011年11月25日，發(fā)審委于2011年第74次發(fā)行審核委員會工作會議正式否決了合縱科技的上市。

三、合縱科技上市失敗的財務(wù)原因分析

在合縱科技上市失敗中財務(wù)原因是一個十分關(guān)鍵的原因，這些財務(wù)原因，最終成為導(dǎo)致合縱科技在上市時失敗的一個重大原因。本文主要從短期借款、現(xiàn)金流管理、期間費用三個方面分析合縱科技上市失敗存在的財務(wù)原因。

1.短期借款問題

相對而言，與同行業(yè)上市企業(yè)相比，合縱科技在資產(chǎn)負(fù)債率以及流動比率和速動比率等指標(biāo)方面不存在較大的問題。在償債能力方面，合縱科技主要存在的問題是短期借款過多。并且由于合縱科技為中小型企業(yè)，在借貸市場中處于相對的劣勢，因而短期借款較多，可能會隱藏債務(wù)風(fēng)險，并有可能危及企業(yè)的正常運營。2011年6月30日，公司短期借款為7，434.50萬元，比2010年底增加31.95%，主要是本期為滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要，公司增加了對外借款，補充營運資金。具體情況如如表1所示：

短期借款皆為1年期借款，到期日集中在2012年三月份。委托貸款2010年1月28日，公司與北京太陽投資管理公司、北京銀行密云支行共同簽署了2010年委貸字第011403號《委托貸款協(xié)議》，北京太陽投資管理公司通過北京銀行密云支行貸款給本公司2，000萬元，期限為2010年1月28日至2011年1 月27日。

根據(jù)簽訂的補充協(xié)議，公司以簽訂的產(chǎn)品銷售合同預(yù)期收益4，004.401萬元為本項委托貸款提供擔(dān)保，并約定委托貸款的用途只能用于支付購買51號土地使用權(quán)款項，并在取得前述的土地使用權(quán)證及地上建筑物房屋所有權(quán)證后進(jìn)行抵押登記手續(xù)，作為本項委托貸款提供擔(dān)保。

綜上所述，公司短期借款增加過快，并且還款期限較為集中，2012年3月份到期的短期借款額度為4500萬。如果公司繼續(xù)保持快速的擴張勢頭，將有可能在2012年面臨嚴(yán)重的債務(wù)危機，進(jìn)而影響到公司的正常運營。所以短期借款為公司上市過程中存在的一大瑕疵之一，可能會影響到公司的正常上市。

2.現(xiàn)金流管理問題

合縱科技在財務(wù)方面存在的另外一個較大的問題，是公司的現(xiàn)金流管理存在缺陷，在利潤增加的情況下，公司因經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額反而呈現(xiàn)下降趨勢。雖然在一定程度上，這種狀況的發(fā)生與公司的擴張有關(guān)，但是，其在2011年上半年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額已為-2400萬，說明公司沒有及時匹配業(yè)務(wù)擴張過程中的資金，使得公司面臨現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險。

報告期公司基本現(xiàn)金流量情況如下，在經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流方面，2008年度、2009年度、2010年度、2011年1月-6月公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額分別為1，914.77萬元、2，650.25萬元、1，836.14萬元、-3，241.87萬元，同期凈利潤分別為1，476.18萬元、2，840.41萬元、4，092.83萬元、1，741.37萬元。依據(jù)招股說明書的披露，公司 2011年1月-6月的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額受行業(yè)銷售和回款的季節(jié)性影響，所以為負(fù)。在2008年至2010年，公司因經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額保持不斷下降的趨勢。

在投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流方面，2008年-2010年度，公司投資活動現(xiàn)金凈流量為-1，908.41萬元、788.31萬元、-3，767.94萬元。2010年公司投資活動現(xiàn)金凈流量為-3，767.94萬元，主要是為購置土地、建設(shè)新生產(chǎn)車間與辦公樓等支付的現(xiàn)金。根據(jù)招股說明書的披露，如果扣除借款的借出與收回，公司2008年度、2009年度、2010年度投資活動現(xiàn)金凈流量分別為-408.41萬元、-711.69萬元、-3，767.94萬元。這與公司近幾年來處于快速成長階段，不斷增加固定資產(chǎn)投資擴大產(chǎn)能的經(jīng)營情況是一致的。

由于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流持續(xù)下降，而公司又在報告期內(nèi)進(jìn)行大規(guī)模的投資擴張，導(dǎo)致公司在2010年度現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額僅為100萬元，而在2011年上半年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額已為-2400萬，說明公司的現(xiàn)金流量出現(xiàn)了較大問題。這種情況增加了公司的運營風(fēng)險，加之前文分析的公司規(guī)模擴張過快、短期借款較多、期間費用不斷攀升等情況的綜合疊加，使得公司的現(xiàn)金流量狀況較為緊張，因而構(gòu)成公司上市的瑕疵之一，可能會影響到公司的順利上市。

3.期間費用問題

報告期內(nèi)，公司期間費用變動趨勢如下：

報告期內(nèi)，公司分別發(fā)生期間費用2，063.12萬元、3，937.72萬元、6，010.66萬元、3，592.97萬元，占同期營業(yè)收入的比例分別為16.02%、18.77%、22.67%、23.76%。根據(jù)招股說明書的披露，2010年、2011年1月-6月受職工數(shù)量增加和薪酬提高等因素的影響，期間費用占營業(yè)收入比重較高。

在銷售費用方面，2008年-2010年度及2011年1月-6月，公司銷售費用分別為920.37萬元、1，786.66萬元、2，914.51萬、1，852.78萬元，分別占當(dāng)期營業(yè)收入的7.14%、8.52%10.99、12.25%，2009年、2010年、2011年1月-6月分別比上年同期增長94.12%、63.13%、36.03%。銷售費用的增長主要是由于銷售規(guī)模的擴大，導(dǎo)致職工薪酬、運雜費、標(biāo)書及中標(biāo)服務(wù)費增加。

在管理費用方面，2008年-2010年度及2011年1月-6月，公司管理費用分別為1，035.14萬元、1，989.19萬元、2，700.42萬元、1，445.82萬元，分別占當(dāng)期營業(yè)收入的8.04%、9.48%、10.19%、9.56%，2009年、2010年、2011年1月-6月分別比上年同期增長92.17%、35.75%、1.27%。管理費用增加的原因是由于職工薪酬以及辦公管理費的增加。

在財務(wù)費用方面，2008年至2010年及2011年1月-6月，公司財務(wù)費用分別為107.62萬元、161.87萬元、395.73萬元、294.36萬元。依據(jù)招股說明書的披露，2008年財務(wù)費用較少的原因是向本公司增資擴股募集資金3，000萬元，利息收入較多，導(dǎo)致財務(wù)費用有所減少。2010年財務(wù)費用比2009年增加較大，主要是由于銀行借款增加較多，相應(yīng)的利息支出、銀行借款擔(dān)保費及委托貸款管理費也有所增加。

綜上所述，公司在報告期內(nèi)銷售費用和管理費用增長均較快，雖然部分原因是由于公司規(guī)模的擴大，但主要原因則有可能是由于公司過快擴張，導(dǎo)致公司管理水平下降，對費用的控制能力不強，從而導(dǎo)致銷售費用和管理費用的大幅增長，吞噬了公司的大量利潤。所以本文認(rèn)為，公司在報告期內(nèi)期間費用的大幅增長構(gòu)成公司上市的瑕疵之一，有可能影響到公司的順利上市。

四、財務(wù)原因?qū)峡v科技上市失敗的影響

因為合縱科技在資產(chǎn)狀況、償債能力以及現(xiàn)金流管理方面存首在著巨大的問題，從而使得合縱科技在可持續(xù)盈利能力方面存在明顯不足，沒有達(dá)到證監(jiān)會發(fā)審委對申請上市企業(yè)財務(wù)方面的要求，加之合縱科技的內(nèi)控制度也存在較大問題，最終證監(jiān)會發(fā)審委以內(nèi)控制度為理由否決了合縱科技的上市申請，使得合縱科技上市失敗。

內(nèi)控制度固然是合縱科技上市失敗的原因之一，但是，合縱科技在資產(chǎn)狀況、償債能力以及現(xiàn)金流管理方面存在的問題，同樣不符合《次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條、第十六條的情形，對合縱科技的可持續(xù)盈利能力和償債能力產(chǎn)生了較大的負(fù)面影響，因而也構(gòu)成合縱科技上市失敗的重要原因。

五、合縱科技上市的應(yīng)對策略

對于合縱科技而言，財務(wù)手段的應(yīng)對策略實際上也有兩種有效的對策。

（1）在公司內(nèi)部建立完善的內(nèi)控制度和財務(wù)管理制度，使得公司的運作建立在規(guī)范的制度之上。主要包括嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則的規(guī)定，以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)，根據(jù)實際發(fā)生的交易和事項，按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行確認(rèn)、計量和編制財務(wù)報表，規(guī)范公司的會計政策和會計估計，規(guī)范公司的關(guān)聯(lián)交易，規(guī)范公司的資產(chǎn)重組行為、規(guī)范公司銷售和支出的確認(rèn)，規(guī)范公司的稅收繳納等。

（2）通過合理的財務(wù)運作，使得公司的財務(wù)狀況表現(xiàn)優(yōu)秀。目前，一些大型的企業(yè)集團(tuán)通過在內(nèi)部設(shè)立財務(wù)公司，來進(jìn)行資金的歸集和融通，在很大程度上降低了資金的成本，提高了資金的使用效率，并且能夠是企業(yè)保持較為穩(wěn)健的現(xiàn)金流，還能夠獲得一定的投資收益。

類似于合縱科技的上市失敗企業(yè)，一般都是中小型企業(yè)，由于缺乏規(guī)模效應(yīng)，他們采用大型企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財務(wù)公司的方法未必可行，但是中小型企業(yè)可以借鑒這種財務(wù)運作的思路，積極研究公司內(nèi)部的資金流動，大膽采用票據(jù)、資金池、中小企業(yè)集優(yōu)債券的方式，提高企業(yè)資金的使用效率，保持企業(yè)穩(wěn)健的現(xiàn)金流，并在一定程度上獲得優(yōu)厚的投資收益。在一定程度上，合理的財務(wù)運作又會使得企業(yè)的財務(wù)狀況表現(xiàn)更好。

通過以上兩種對策，可以在一定程度上減少合縱科技的財務(wù)風(fēng)險，減少企業(yè)的財務(wù)原因，并在一定程度上促進(jìn)企業(yè)的良性發(fā)展，從而使得合縱科技有一個良好的財務(wù)表現(xiàn)，為順利登陸資本市場提供較好的條件。

六、結(jié)論

近年來，IPO一直是社會關(guān)注的熱點，因為依據(jù)以往的經(jīng)驗，IPO往往能夠在極短的時間內(nèi)為當(dāng)事人創(chuàng)造巨大的財富。不過，根據(jù)相關(guān)媒體的公開報道，申請上市企業(yè)在上市過程中所花費的人力和物力往往是驚人的，而一旦上市失敗，不管對于企業(yè)還是對于企業(yè)的大股東而言都是一個噩耗。

中國市場正處于不斷成熟的階段，中國的企業(yè)也正處于不斷成熟的階段，登陸資本市場既是這些企業(yè)走向更大舞臺的過程，也是他們漂白自己的過程，而這個過程，如果順利，結(jié)局畢竟是皆大歡喜的。

然而，如果合縱科技再次上市失敗，或者上市失敗企業(yè)終究上市無望怎么辦，對于擁有強大的社會資源，業(yè)績出眾企業(yè)而言，應(yīng)該繼續(xù)期望于上市。對于其他企業(yè)而言，可能暫緩上市，考慮并購或者海外上市。總之，優(yōu)秀的企業(yè)終歸優(yōu)秀，不優(yōu)秀的企業(yè)即使借助資本市場也不一定能發(fā)展起來，況且，隨著多層次資本市場的逐漸建立還有中小企業(yè)債等其它融資方式的不斷發(fā)展，上市之路并非所有優(yōu)秀企業(yè)的必經(jīng)之路。

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篇（9）

多步式利潤表正是比照以上三個步驟來進(jìn)行項目的排列，并對前兩個步驟分別以中間性的利潤數(shù)據(jù)“營業(yè)利潤”與“利潤總額”來進(jìn)行小結(jié)，這樣安排可以方便報表使用者迅速獲取信息。但從具體核算內(nèi)容和報表要素定義等方面進(jìn)行詳細(xì)考察，會發(fā)現(xiàn)利潤表的結(jié)構(gòu)尚有不合理之處。本文以一般工業(yè)企業(yè)為例，擬對利潤表的部分項目進(jìn)行解讀來分析其結(jié)構(gòu)的合理性。

一、“營業(yè)收入”、“營業(yè)成本”、“營業(yè)稅金及附加”、“銷售費用”、“管理費用”與“財務(wù)費用”解析

《企業(yè)會計準(zhǔn)則講解》(以下簡稱講解)中將“營業(yè)收入”解釋為“反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)所確認(rèn)的收入總額”，將“營業(yè)成本”解釋為“反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)所確認(rèn)的成本總額”，將“營業(yè)稅金及附加”解釋為“反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)應(yīng)承擔(dān)的各項稅費”，將“銷售費用”解釋為“反映企業(yè)在銷售過程中發(fā)生的各項經(jīng)營費用”，將“管理費用”解釋為“反映企業(yè)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生的各項管理費”，將“財務(wù)費用”解釋為“反映企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金發(fā)生的籌資費”。

(一)從具體會計核算角度分析收入有不同的分類。按企業(yè)從事日常活動的重要性，收入分為主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入等。其中，主營業(yè)務(wù)收入是指企業(yè)為完成其經(jīng)營目標(biāo)從事的經(jīng)常性活動實現(xiàn)的收入，通過“主營業(yè)務(wù)收入”科目進(jìn)行核算；其他業(yè)務(wù)收入是指與企業(yè)完成其經(jīng)營目標(biāo)所從事的經(jīng)常性活動相關(guān)的活動所實現(xiàn)的收入，如工業(yè)企業(yè)對外出售不需用的原材料、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)使用權(quán)等，通過“其他業(yè)務(wù)收入”科目進(jìn)行核算。“營業(yè)收入”項目根據(jù)以上會計科目的發(fā)生額進(jìn)行分析填列。

費用有狹義和廣義之分。廣義的費用泛指企業(yè)各種日常活動發(fā)生的所有耗費。狹義的費用僅指與本期營業(yè)收入相配比的那部分耗費，分為主營業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本等。其中，主營業(yè)務(wù)成本指企業(yè)為完成其經(jīng)營目標(biāo)所從事的經(jīng)常性活動發(fā)生的費用，通過“主營業(yè)務(wù)成本”科目進(jìn)行核算；其他業(yè)務(wù)成本是指與企業(yè)完成其經(jīng)營目標(biāo)所從事的經(jīng)歷生活動相關(guān)的活動所發(fā)生的費用，如工業(yè)企業(yè)對外出售原材料的成本等，通過“其他業(yè)務(wù)成本”科目進(jìn)行核算。在利潤表中，“營業(yè)成本”項目根據(jù)“主營業(yè)務(wù)成本”和“其他業(yè)務(wù)成本”科目的發(fā)生額進(jìn)行分析填列。主營業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本分別與主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入直接配比。廣義的費用還包括企業(yè)日常活動中發(fā)生的其他耗費，根據(jù)費用的經(jīng)濟(jì)用途，可以分為經(jīng)營過程中發(fā)生的各種稅費、經(jīng)營管理費用、因銷售商品而發(fā)生的銷售費用、因籌集運營資金而發(fā)生的財務(wù)費用等，這些費用分別在“營業(yè)稅金及附加”、“管理費用”、“銷售費用”、“財務(wù)費用”等科目中進(jìn)行核算。而在利潤表中，“營業(yè)稅金及附加”等項目也根據(jù)以上會計科目的發(fā)生額進(jìn)行分析填列。

上述項目的具體核算都涉及到了“日常活動”及其“經(jīng)常性”，說明它的一個共同的立足點：其核算內(nèi)容都來源于企業(yè)的日常活動，并且這類活動在企業(yè)的經(jīng)營管理中經(jīng)常發(fā)生。

(二)從會計要素的定義角度分析“營業(yè)收入”反映的報表要素是收入，“營業(yè)成本”、“營業(yè)稅金及附加”、“銷售費用”、“管理費用”與“財務(wù)費用”反映的報表要素是費用。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》(以下簡稱基本準(zhǔn)則)將收入定義為“企業(yè)在日常活動中形成的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入”，將“費用”定義為“企業(yè)在日常活動中發(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出”。在這里，基本準(zhǔn)則將收入和費用的概念進(jìn)行了嚴(yán)格的配比。但從具體的會計核算內(nèi)容到抽象的會計定義，基本準(zhǔn)則都涉及到了“日常活動”及其“經(jīng)常性”。這反映由報表要素與其衍生的具體報表項目及其核算內(nèi)容是一脈相承的，也是可以相互印證的。即：所有的收入和費用是在日常活動中產(chǎn)生的，其報表要素的分類和核算應(yīng)當(dāng)遵循“日常活動”的性質(zhì)。

二、“營業(yè)外收入”與“營業(yè)外支出”解析

講解中將“營業(yè)外收入”解釋為“反映企業(yè)發(fā)生的與經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系的各項收入”，將“營業(yè)外支出”解釋為“反映企業(yè)發(fā)生的與經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系的各項支出”。

(一)從具體會計核算角度分析營業(yè)外收入是企業(yè)發(fā)生的與日常活動無直接關(guān)系的各項利得，如非貨幣資產(chǎn)交換利得、政府補助、盤盈利得、捐贈利得等，通過“營業(yè)外收入”會計科目核算。在利潤表中，“營業(yè)外收入”項目根據(jù)“營業(yè)外收入”科目的發(fā)生額進(jìn)行分析填列。營業(yè)外支出是企業(yè)發(fā)生的與日常活動無直接關(guān)系的各項損失，例如，債務(wù)重組損失、非常損失、盤虧損失等，通過“營業(yè)外支出”會計科目核算。在利潤表中，“營業(yè)外支出”項目根據(jù)“營業(yè)外支出”科目的發(fā)生額進(jìn)行分析填列。‘這類收支雖然與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動沒有多大的關(guān)系(或者是沒有明顯的直接關(guān)系)，但從企業(yè)整體來考慮，由于同樣能帶來經(jīng)濟(jì)利益的流入或流出，也是增加或減少利潤的因素，因此，對企業(yè)的利潤總額及凈利潤也會產(chǎn)生較大的影響。但兩者的有一個共同點，即其核算對象都與企業(yè)的日常活動無直接關(guān)系，表明這類活動在企業(yè)的經(jīng)營管理中不常發(fā)生。

(二)從會計要素的定義角度分析“營業(yè)外收入”反映的是利得，“營業(yè)外支出”反映的是損失。基本準(zhǔn)則中并沒有將利得和損失單獨作為一個要素分類出來，只是明確規(guī)定了利得和損失，將利得定義為“由企業(yè)非日常活動中所形成的，會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入”，將損失定義為“由企業(yè)非日常活動中所形成的，會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流出”。兩者都分為直接計入當(dāng)期利潤的部分與直接計入所有者權(quán)益的部分。前者雖然不是經(jīng)營收益的組成部分，但卻會影響本期凈收益的數(shù)字，因此計入利潤表。

將兩者定義與收入和費用的定義相比較，發(fā)現(xiàn)他們都會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加或減少，與所有者投入資本或向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入或流出，其區(qū)別之一在于是否是“日常活動”。可見，日常活動是區(qū)分收入與利得、費用與損失的關(guān)鍵之處。區(qū)別之二在于收入和費用反映總流入和總流出，而利得和損失反映一定的凈流入和凈流出。由會計核算具體的內(nèi)容到會計定義的高度概括，基本準(zhǔn)則將“日常活動”作為區(qū)分“營業(yè)”與“非營業(yè)”的關(guān)鍵，表明這一特征十分重要。因為它是一個區(qū)分營業(yè)收入與非營業(yè)收入、營業(yè)成本與非營業(yè)成本的根本所在。

三、“資產(chǎn)減值損失”、“公允價值變動收益”與“投資收益”解析

講解中將“資產(chǎn)減值損失”解釋為“反映企業(yè)各項資產(chǎn)發(fā)生的減值損失”，將“公允價值變動收益”解釋為“反映企業(yè)應(yīng)計入當(dāng)期損益的資產(chǎn)或負(fù)債公允價值變動收益”，將“投資收益”解釋為“反映企業(yè)以各種方式對外投資所取得的收益”。

(一)從具體會計核算角度分析資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的流入，如果資產(chǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)利益低于其賬面價值甚至不能帶來經(jīng)濟(jì)利益，那么該資產(chǎn)的原賬面價值就無法反映其實際價值。因此，當(dāng)資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值時，表明資產(chǎn)發(fā)生了減值，企業(yè)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)資產(chǎn)減值的損失，以把資產(chǎn)的賬面價值減記至可收回金額。企業(yè)會計準(zhǔn)則中規(guī)范了企業(yè)資產(chǎn)的減值會計問題，對于存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、金融資產(chǎn)、商譽等若干資產(chǎn)所發(fā)生的資產(chǎn)減值，通過“資產(chǎn)減值損失”會計科目來進(jìn)行核算。“資產(chǎn)減值損失”項目根據(jù)“資產(chǎn)減值損失”科目的發(fā)生額進(jìn)行分析填列。基本準(zhǔn)則中規(guī)定對會計要素計量時，一般采用歷史成本，但也適當(dāng)引入了其他計量屬性，如公允價值。對于存在活躍市場、公允價值能夠取得并可靠計量的情況下，一些資產(chǎn)可采用公允價值計量。由公允價值發(fā)生變動而產(chǎn)生的利得和損失，通過“公允價值變動損益”會計科目進(jìn)行核算。“公允價值變動收益”項目根據(jù)“公允價值變動損益”科目的發(fā)生額進(jìn)行分析填列。

除了通過傳統(tǒng)的銷售商品來獲取利潤外，企業(yè)還可以通過多種途徑來提高獲利的能力，投資就是其中一種。企業(yè)會計準(zhǔn)則中規(guī)范了企業(yè)以各種方式對外投資所取得收益的會計處理，對于長期股權(quán)投資、交易性投資、可供出售投資、持有至到期投等行為產(chǎn)生的收益，通過“投資收益”會計科目來進(jìn)行核算。“投資收益”項目根據(jù)“投資收益”科目的發(fā)生額進(jìn)行分析填列。

(二)從會計要素角度分析由于生產(chǎn)條件、市場供需、技術(shù)進(jìn)步或其他因素影響會導(dǎo)致資產(chǎn)的價值發(fā)生下跌，從而企業(yè)要對資產(chǎn)計提減值損失。為拓寬收益的渠道，企業(yè)會輔助投資以增加獲利，從而取得投資收益。而活躍市場上交易頻繁，價格時常波動，企業(yè)所持有以公允價值計量的資產(chǎn)也要承受其價格的漲跌損益。這些經(jīng)營活動都屬于企業(yè)的非主要經(jīng)營活動或是偶發(fā)事項，并不是企業(yè)時常進(jìn)行的不間斷的經(jīng)營活動，其產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益的流入或流出難以預(yù)計，一般屬于不再生性的。所以“資產(chǎn)減值損失”、“公允價值變動收益”與“投資收益”三個項目對應(yīng)的是利得和損失，反映企業(yè)在日常活動以外產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益，與收入和費用無關(guān)。

四、“營業(yè)利潤”解析

講解中將“營業(yè)利潤”簡單解釋為“反映企業(yè)實現(xiàn)的營業(yè)利潤”。

利潤表諸多項目名稱中的“營業(yè)”二字是同一含義，是對不間斷的經(jīng)常性的經(jīng)營活動的強調(diào)，則“營業(yè)利潤”解釋中的“營業(yè)”二字也不例外。因此，營業(yè)利潤可被報表使用者看作是日常活動中實現(xiàn)的經(jīng)營利潤，核算的內(nèi)容是收入減去費用后的余額。

但作為一個中間性的利潤數(shù)據(jù)，“營業(yè)利潤”與其他項目在利潤表上的關(guān)系卻是：

營業(yè)利潤=營業(yè)收入－營業(yè)成本－營業(yè)稅金及附加－銷售費用－管理費用－財務(wù)費用－資產(chǎn)減值損失+公允價值變動收益(－公允價值變動損失)+投資收益(－投資損失)

(1)

利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入－營業(yè)外支出

(2)

等式(1)表明營業(yè)利潤中包含有“資產(chǎn)減值損失”、“公允價值變動收益(或損失)”、“投資收益(或損失)”。經(jīng)過前文的解讀和分析，資產(chǎn)減值損失、公允價值變動收益(或損失)、投資收益(或損失)屬于利得和損失的范疇，是企業(yè)在偶發(fā)事項中產(chǎn)生或是由企業(yè)非經(jīng)常性經(jīng)營活動導(dǎo)致的、在非日常活動中產(chǎn)生的不可再生損益。由此而計算出的營業(yè)利潤在內(nèi)容上不僅包括嚴(yán)格意義上的收入減去費用后的差額，還包括部分直接計入當(dāng)期損益的利得和損失，其內(nèi)容和含義勢必與以上假定相悖。等式(2)表明利潤總額反映的是企業(yè)在稅前所實現(xiàn)的所有利潤，既包括日常活動實現(xiàn)的經(jīng)營利潤，也包括非日常活動中實現(xiàn)的應(yīng)計入當(dāng)期損益的所有利得和損失。而營業(yè)利潤反映的既非純粹日常活動實現(xiàn)的經(jīng)營利潤，也非所有活動實現(xiàn)的全部利潤。并且其包含的報表要素和組成項目與利潤總額在性質(zhì)上無異，在核算范圍上交叉重疊，那么，兩者就屬于重復(fù)性的指標(biāo)。這使得營業(yè)利潤在利潤表上的定位就顯得有些尷尬，其原有的意義也變得模糊不清。

五、改進(jìn)建議

營業(yè)利潤在利潤表中的不合理定位使其在利潤表的作用大打折扣，同時也會誤導(dǎo)報表信息使用者，降低利潤表信息的有用性，從而削弱利潤表的可信度。因此，應(yīng)對此不合理之處予以改進(jìn)。

改進(jìn)的方法有兩個。一是保持利潤表結(jié)構(gòu)，改變個別項目的名稱，如營業(yè)利潤。這種方法的好處在于保持現(xiàn)有利潤表結(jié)構(gòu)的情況下避免稱謂上的誤解，但更名后的“營業(yè)利潤”在核算內(nèi)容與范圍上仍然與利潤總額有交叉，難以擺脫重復(fù)之嫌，無法發(fā)揮其應(yīng)有的作用和價值。所以，這一方法不可行。二是保持現(xiàn)有項目的名稱，調(diào)整利潤表的結(jié)構(gòu)。在計算營業(yè)利潤時，將“資產(chǎn)減值損失”、“公允價值變動收益(或損失)”、“投資收益(或損失)”三個項目從第一步驟中剔除出來，放到利潤總額中，即第二步驟的計算中。如下：

篇（10）

    首先,將企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營費用分為變動成本與固定成本兩部分,將直接材料費用、直接人工費用作為變動成本。制造費用包括很多項目,可采用逐項分析的方法,分別將它們確認(rèn)為固定成本和變動成本,如固定資產(chǎn)折舊費、保險費、大修理費、租金、車間管理人員工資、福利費、辦公費、低值易耗品攤銷等作為固定成本,其他費用如機物料消耗、水電費、廢品損失等作為變動成本。也可采用其他方法將制造費用分解為固定成本和變動成本兩部分。管理費用、財務(wù)費用、銷售費用可不分解為固定部分和變動部分而應(yīng)直接計入當(dāng)期損益。其次,按照確定的成本計算對象可采用品種法、分步法、分批法等分別成本項目歸集生產(chǎn)費用,再采用約當(dāng)產(chǎn)量法、定額比例法等將生產(chǎn)費用在完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品之間進(jìn)行分配,計算完工產(chǎn)品的總成本、單位成本、月末在產(chǎn)品成本。期末,將變動成本法提供的成本資料調(diào)整為按制造成本法提供的成本資料;將日常核算使用變動成本法提供的成本資料調(diào)整為按制造成本法計算的成本。具體的調(diào)整步驟為:第一步:計算固定制造費用分配率。固定制造費用分配率=(月初在產(chǎn)品分?jǐn)偟墓潭ㄖ圃熨M用+當(dāng)月發(fā)生的固定制造費用)/(當(dāng)月完工產(chǎn)品數(shù)量中當(dāng)月銷售的部分+當(dāng)月完工產(chǎn)品數(shù)量中當(dāng)月未銷售的部分+月末在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量)。第二步:分別用當(dāng)月實現(xiàn)的已銷產(chǎn)品數(shù)量、當(dāng)月完工產(chǎn)品數(shù)量中當(dāng)月末銷售的產(chǎn)品數(shù)量、月末在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量乘以固定制造費用分配率,將固定制造費用分?jǐn)偟疆?dāng)月已銷售的產(chǎn)品、當(dāng)月完工產(chǎn)品數(shù)量中當(dāng)月末銷售部分(形成月末庫存產(chǎn)成品存貨)、月末在產(chǎn)品中去。第三步:將按變動成本法計算的當(dāng)月已銷產(chǎn)品成本、當(dāng)月已銷售的產(chǎn)品分?jǐn)偟墓潭ㄖ圃熨M用及以前月份完工在本月實現(xiàn)銷售的產(chǎn)品分?jǐn)偟墓潭ㄖ圃熨M用(按以前月份的資料計算)求和,計算得出按制造成本法計算的當(dāng)月已銷產(chǎn)品成本。第四步:將按變動成本法計算的月末庫存產(chǎn)成品成本、當(dāng)月完工產(chǎn)品數(shù)量中當(dāng)月末銷售部分(形成月末庫存產(chǎn)成品存貨)及以前月份完工本月末銷售產(chǎn)品(形成月末庫存產(chǎn)成品存貨)分?jǐn)偟墓潭ㄖ圃熨M用(按以前月份資料計算)求和,計算得出按制造成本法計算的月末庫存產(chǎn)品成品成本。第五步:計算按制造成本法計算的月末在產(chǎn)品成本,即將按變動成本法計算的月末在產(chǎn)品成本與月末在產(chǎn)品分?jǐn)偟墓潭ㄖ圃熨M用求和即可。通過以上兩個方面,就可以把制造成本法和變動成本法有機地結(jié)合起來,使成本核算工作更好地完成其對內(nèi)和對外的職責(zé),滿足企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理和外部市場經(jīng)濟(jì)的需求。

    (二)制造成本法與責(zé)任成本法的結(jié)合

    制造成本法是以產(chǎn)品為對象進(jìn)行成本歸集和分配,其原則是誰受益誰承擔(dān);責(zé)任成本法是以成本責(zé)任中心為對象進(jìn)行成本歸集和分配,其原則是誰負(fù)責(zé)誰承擔(dān)。制造成本法側(cè)重于成本的事后核算,而責(zé)任成本法則側(cè)重于成本責(zé)任中心的成本管理。制造成本法和責(zé)任成本法的結(jié)合應(yīng)用,以制造成本計算為基礎(chǔ),對產(chǎn)品發(fā)生的生產(chǎn)費用按各責(zé)任中心分為可控成本和非可控成本。在將兩種方法結(jié)合使用時,對于制造成本法下的直接費用項目,成本計劃應(yīng)以產(chǎn)品成本計劃為基礎(chǔ)歸集后分解到相關(guān)的責(zé)任中心;對于制造成本法下的間接費用項目,成本計劃應(yīng)以各責(zé)任中心成本計劃為基礎(chǔ)歸集后分鋸到相關(guān)的產(chǎn)品。而實際發(fā)生的直接費用和間接費用,則同時按產(chǎn)品和責(zé)任中心進(jìn)行核算。

    (三)作業(yè)成本法與標(biāo)準(zhǔn)成本法的結(jié)合

    作業(yè)成本法是以作業(yè)作為成本計算的對象,以成本動因作為分配標(biāo)準(zhǔn)的一種成本計算方法,該法側(cè)重于成本核算與分析。標(biāo)準(zhǔn)成本法的基本目標(biāo)則是通過標(biāo)準(zhǔn)成本和實際成本的差異核算和分析進(jìn)行成本管理,該法側(cè)重于成本控制。作業(yè)成本法和標(biāo)準(zhǔn)成本法結(jié)合應(yīng)用的實質(zhì)是以作業(yè)成本法為基礎(chǔ),在作業(yè)成本系統(tǒng)中引人標(biāo)準(zhǔn)成本。在將兩種方法結(jié)合使用時,對可以進(jìn)行成本追蹤的資源耗費項目,如直接材料和直接人工,可以直接采用標(biāo)準(zhǔn)成本法的計算和控制方法;對需要進(jìn)行成本分配的資源耗費項目,如制造費用,可以為各作業(yè)制訂作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)成本,同時計算各作業(yè)的生產(chǎn)能力和服務(wù)量標(biāo)準(zhǔn),最后根據(jù)各作業(yè)實際成本和實際利用生產(chǎn)能力或服務(wù)量,進(jìn)行成本差異和生產(chǎn)能力或服務(wù)量差異的分析、控制和考核。

    (四)制造成本法、變動成本法、責(zé)任

    成本法與標(biāo)準(zhǔn)成本法的結(jié)合制造成本法、變動成本法、責(zé)任成本法和標(biāo)準(zhǔn)成本法各有自己的應(yīng)用特點,將四種成本計算法相結(jié)合的成本核算模式的總體設(shè)計是:在不違背現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)會計制度的前提下,以標(biāo)準(zhǔn)成本作為控制生產(chǎn)費用發(fā)生的標(biāo)準(zhǔn),以產(chǎn)品變動成本和固定成本作為核算的基礎(chǔ),以責(zé)任成本作為核算的核心,以產(chǎn)品制造成本作為核算的最終“產(chǎn)品”。具體而言,傳統(tǒng)的成本計算方法把生產(chǎn)費用分為直接費用和間接費用,在四種成本法相結(jié)合的成本核算模式下,在生產(chǎn)費用分為直接費用和間接費用的基礎(chǔ)上,再按成本習(xí)性分為變動費用和固定費用。在具體核算過程中,在不改變總賬科目及其核算內(nèi)容的基礎(chǔ)上,適當(dāng)增加總賬科目,調(diào)整明細(xì)科目,對所發(fā)生的各項生產(chǎn)費用,均按標(biāo)準(zhǔn)成本記入有關(guān)賬戶。標(biāo)準(zhǔn)成本與實際成本的差異,通過有關(guān)差異賬戶核算。

    大件制造型企業(yè)成本計算方法的發(fā)展趨勢

    (一)作業(yè)成本法將成為成本計算方法的主流

    作業(yè)成本法是一種先把成本分配給作業(yè),再根據(jù)產(chǎn)品耗用的作業(yè)量分配成本的一種成本計算方法。該方法遵循產(chǎn)品耗用作業(yè),作業(yè)耗用資源的邏輯,按作業(yè)匯集直接人工、制造費用,并按作業(yè)的單位作業(yè)成本,將這些加工成本分配至所有經(jīng)過該作業(yè)的實體單位,直接材料則按批別及個別產(chǎn)品歸于有關(guān)訂單批次。作業(yè)成本法從傳統(tǒng)的以“產(chǎn)品”為中心的成本計算模式,轉(zhuǎn)為以“作業(yè)”為中心的成本計算模式,這不僅克服了傳統(tǒng)成本計算方法的許多缺陷,可以提供準(zhǔn)確而相關(guān)的成本信息,而且對成本控制提供了方便條件。因為作業(yè)成本法必須按成本產(chǎn)生的動因分配間接制造費用,這就迫使管理人員去尋找間接成本產(chǎn)生的動因,在可能的情況下,盡量剔除那些不增加成本單位價值的成本動因,將增加成本單位價值的成本動因控制在最低水平。傳統(tǒng)的成本計算方法只是為了存貨估價而將已經(jīng)發(fā)生的費用分?jǐn)偟匠杀居嬎銓ο?而作業(yè)成本法則是為了管理決策,通過對所有作業(yè)進(jìn)行跟蹤反映,對最終產(chǎn)品形成過程中所發(fā)生的作業(yè)成本進(jìn)行有效控制。作業(yè)成本法實現(xiàn)從數(shù)量基礎(chǔ)到作業(yè)基礎(chǔ)的變革,是成本會計史上的又一次革命。

    (二)新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境將催生新的成本計算方法

篇（11）

關(guān)鍵詞 電力企業(yè) 費用分?jǐn)?探討

電力企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)中一支重要的力量，在我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用。隨著新時期電力企業(yè)的迅速發(fā)展，如何控制成本、實現(xiàn)科學(xué)的費用管理已經(jīng)引起社會的關(guān)注。本文討論了CY公司的燃料費、水費、材料費、人工成本、折舊費、修理費、其他費用、其他支出、稅金的分?jǐn)傓k法，期望對其他企業(yè)實現(xiàn)科學(xué)的費用分?jǐn)偺峁┮欢ǖ膸椭?/p>

一、引言

費用是指是指企業(yè)在日常活動中發(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。從“收入―成本―費用=利潤”這一公式中可以得知，企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)的方法有兩種，一是增加收入，二是降低費用。企業(yè)在組織生產(chǎn)過程中，必然會發(fā)生各種費用.而這些費用按照其與產(chǎn)品的關(guān)系，可以分為直接費用和間接費用.直接費用可根據(jù)原始憑證直接計入某種、某批或某類產(chǎn)品成本，而間接費用不能直接計入產(chǎn)品成本，需采用適當(dāng)?shù)姆峙浞椒ǚ峙溆嬋敫鞣N、各批或各類產(chǎn)品的成本。費用分?jǐn)偸侵笇⑵髽I(yè)各部門、各產(chǎn)品之間的共同費用進(jìn)行分?jǐn)偅阌诟魃a(chǎn)成本的科學(xué)計算，是實現(xiàn)科學(xué)的成本控制的重要手段。

二、電力企業(yè)費用分?jǐn)偓F(xiàn)狀

（一）費用分?jǐn)傄庾R薄弱

目前，我國很多企業(yè)存在成本管理觀念落后的現(xiàn)象，主要表現(xiàn)在企業(yè)管理者的能力以及對于費用分?jǐn)偣芾砝砟畹恼J(rèn)識不足，在企業(yè)中沒有制定規(guī)范的費用分?jǐn)傊贫取?/p>

（二）費用分?jǐn)偡椒惻f

很多企業(yè)實行的費用分?jǐn)偡椒ㄟ^于陳舊，已經(jīng)不能適應(yīng)日益激烈的市場競爭，也無法達(dá)到節(jié)約企業(yè)資金的目的。

三、電力企業(yè)費用分?jǐn)們?yōu)化措施

（一）提高費用分?jǐn)偣芾硪庾R

企業(yè)管理者應(yīng)充分重視費用分?jǐn)傔@個問題，充分認(rèn)識到企業(yè)成本降低的潛力是無窮盡的，提高費用分?jǐn)偣芾硪庾R，將企業(yè)的費用分?jǐn)偣ぷ饕暈橐豁椣到y(tǒng)的工程，從整體與全局多角度考慮，構(gòu)建出一套科學(xué)的費用分?jǐn)傓k法，進(jìn)而為企業(yè)獲取最佳經(jīng)濟(jì)效益奠定基礎(chǔ)。

（二）改革費用分?jǐn)偡椒?/p>

為了減少分?jǐn)傊械牟缓侠硇裕瑧?yīng)改革費用分?jǐn)偡椒ǎ畲笙薅鹊貏澐殖龈鞑块T的可分費用，使被分?jǐn)偟氖Ｓ噘M用降低到最小限度。對各部門經(jīng)濟(jì)效益的計算，要力求反映出各階段的效益特征。費用分?jǐn)偟淖罱K結(jié)果，要有利于促進(jìn)各部門的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)而給企業(yè)帶來較好的收益。CY公司實施的費用分?jǐn)傓k法如下：

1.基本原則

CY公司一直遵循“效率優(yōu)先、兼顧公平、合理負(fù)擔(dān)”這個基本指導(dǎo)原則，堅持凡能直接計入各經(jīng)濟(jì)實體的成本、費用和稅金項目，直接計入各經(jīng)濟(jì)實體核算；不能直接計入的的成本、費用和稅金項目，具體分?jǐn)偟礁鹘?jīng)濟(jì)實體。

2.具體分?jǐn)傓k法

燃料費的分?jǐn)偂?/p>

（1）燃料（包括燃油和燃煤）原則上由企業(yè)分別采購、分戶核算。

（2）不能直接列入各自燃料采購成本的采購費用，首先將采購費用歸集在一個核算實體，然后按照購煤（油）量比例在各經(jīng)濟(jì)實體間分?jǐn)偅?/p>

某經(jīng)濟(jì)實體當(dāng)月應(yīng)分?jǐn)偛少徺M用= × 當(dāng)月應(yīng)分?jǐn)偛少徺M用總額

（3）各經(jīng)濟(jì)實體根據(jù)實際耗用燃料計列當(dāng)期燃料成本。

（4）由于鐵路運輸、集中倉儲等原因無法分戶獨立采購和核算的單位，按管理實際明確一家核算實體先集中采購和倉儲，再按照各經(jīng)濟(jì)實體的實際發(fā)電量分?jǐn)側(cè)剂暇C合成本，分?jǐn)倳r應(yīng)充分考慮不同采購批次煤種的熱值情況。采用此種燃料分?jǐn)偤怂戕k法的單位，應(yīng)向公司財務(wù)部單獨報備。

水費的分?jǐn)偂?/p>

CY公司主張分別計量生產(chǎn)用水，根據(jù)實際發(fā)生分別核算，計入當(dāng)期成本費用。

材料費的分?jǐn)偂?/p>

（1）分別采購、分戶核算材料費用。

（2）用于公共設(shè)施維護(hù)所耗用的材料費，先指定由某一經(jīng)濟(jì)實體歸集，月末按照公用屬性所涉及的經(jīng)濟(jì)主體裝機容量分?jǐn)偅?/p>

某經(jīng)濟(jì)實體當(dāng)月應(yīng)分?jǐn)偛牧腺M= ×當(dāng)月公共設(shè)施材料費總額

（3）對于隨電量增減變化的脫硫、脫硝等材料費用，先指定由某一經(jīng)濟(jì)實體歸集，月末按照各經(jīng)濟(jì)實體耗煤量分?jǐn)偂?/p>

（4）用于公共鐵路維護(hù)所耗用的材料費，指定由某一經(jīng)濟(jì)實體歸集，月末按照公用屬性所涉及的經(jīng)濟(jì)實體耗煤量分?jǐn)偂?/p>

修理費的分?jǐn)偂?/p>

CY公司將發(fā)生的大修費用和維護(hù)費用，能直接計入各自生產(chǎn)成本的直接核算；公共設(shè)施修理費用由某一經(jīng)濟(jì)主體歸集，月末按裝機容量比例分?jǐn)偅?/p>

某經(jīng)濟(jì)實體當(dāng)月應(yīng)分?jǐn)傂蘩碣M用 = × 當(dāng)月應(yīng)分?jǐn)傂蘩碣M用總額

折舊費的分?jǐn)偂?/p>

折舊費是固定資產(chǎn)在使用中，按固定資產(chǎn)額及其折舊年限，計算出的每年應(yīng)分?jǐn)偟馁M用。通常按資產(chǎn)原來成本的固定百分比來計算，該金額須定期記入支出賬內(nèi)或從總收入中扣除，以彌補該資產(chǎn)的貶值。CY公司將計提的固定資產(chǎn)折舊，直接計入各自生產(chǎn)成本。

人工成本的分?jǐn)偂?/p>

企業(yè)人工成本是指一定時期內(nèi)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和提供勞務(wù)活動中使用勞動力而發(fā)生的各項直接和間接的費用總和，主要包括以下七項：職工工資總額、社會保險費、勞動保護(hù)費用、職工福利費、職工教育費、職工住房費用和其他人工成本費用。CY公司按照職工勞動關(guān)系及工作性質(zhì)在各經(jīng)濟(jì)實體直接列支，分戶進(jìn)行人工成本的核算。不能區(qū)分的先在指定的某一經(jīng)濟(jì)主體歸集，按照董事會或上級主管部門下達(dá)的工資總額比例進(jìn)行分?jǐn)傆嬋敫髯陨a(chǎn)成本：

成本= × 各經(jīng)濟(jì)主體當(dāng)年累計發(fā)生工資成本總額

其他支出的分?jǐn)偂?/p>

CY公司對于發(fā)生的營業(yè)外支出、其他業(yè)務(wù)支出、財務(wù)費用等，CY公司主張由各經(jīng)濟(jì)實體直接列支。

其他費用的分?jǐn)偂?/p>

CY公司將發(fā)生的管理費用等，能直接計入各自損益的，在各經(jīng)濟(jì)實體直接核算；不能直接計入各經(jīng)濟(jì)實體的管理費用等，按章由某一經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行歸集；發(fā)生的營業(yè)外支出、其他業(yè)務(wù)支出、財務(wù)費用等，由經(jīng)濟(jì)實體直接列支。

稅金的分?jǐn)傓k法。

費用分?jǐn)偡ㄊ峭ㄟ^對成本各項內(nèi)容的計算、組合，使其達(dá)到一個最佳成本值，以實現(xiàn)最大限度地抵消利潤少繳稅款。利用費用分?jǐn)偡ㄓ绊懫髽I(yè)稅負(fù)水平時關(guān)鍵在于解決這樣兩個問題：如何實現(xiàn)最小利潤支付和如何在費用攤?cè)氤杀緯r使其實現(xiàn)最大攤?cè)搿Ｍ恋厥褂枚悺⒎慨a(chǎn)稅、印花稅、城建稅及教育費附加等各項稅金由各經(jīng)濟(jì)實體直接核算、繳納。

（1）CY公司用于公共設(shè)施維護(hù)所耗用的材料進(jìn)項稅，由某一經(jīng)濟(jì)實體歸集，月末按照公用屬性所涉及的經(jīng)濟(jì)實體裝機容量分?jǐn)偅?/p>

某經(jīng)濟(jì)實體當(dāng)月應(yīng)分?jǐn)偛牧腺M進(jìn)項稅= ×當(dāng)月公共設(shè)施材料進(jìn)項稅總額

（2）公共設(shè)施修理費進(jìn)項稅，由某一經(jīng)濟(jì)實體歸集，月末按照公用屬性所涉及的經(jīng)濟(jì)實體裝機容量分?jǐn)偅?/p>

某經(jīng)濟(jì)實體當(dāng)月應(yīng)分?jǐn)傂蘩碣M進(jìn)項稅= ×當(dāng)月公共設(shè)施修理費進(jìn)項稅總額

（3）應(yīng)分?jǐn)偟钠渌M用的進(jìn)項稅，按照裝機容量比例分?jǐn)偅?/p>

某經(jīng)濟(jì)實體當(dāng)月應(yīng)分?jǐn)偟钠渌M用的進(jìn)項稅 = × 當(dāng)月應(yīng)分?jǐn)偣芾碣M用的進(jìn)項稅總額

四、結(jié)論

電力是關(guān)系國計民生的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是最重要的基礎(chǔ)能源。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，電力企業(yè)面臨著較大的競爭壓力，因此進(jìn)一步規(guī)范電力企業(yè)運作過程中相關(guān)費用的管理，實現(xiàn)費用的分?jǐn)偸翘嵘髽I(yè)的競爭力的重中之重，也使企業(yè)在激烈的市場競爭中擁有一席之地的主要途徑。CY公司費用分?jǐn)偡ㄇ逦鞔_，具有一定的進(jìn)步性，值得其他企業(yè)的借鑒和學(xué)習(xí)。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳志沖.關(guān)于企業(yè)管理費用分?jǐn)傓k法的探討.金屬再生.1988（06）.

[2]薛梅芳.淺議協(xié)調(diào)財務(wù)與業(yè)務(wù)的關(guān)系有助于財務(wù)管理充分推動企業(yè)的整體管理.財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版）.2009（12）.

[3]張定瓊.企業(yè)如何實施人工成本管理.人力資源開發(fā)與管理.2004.