緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇財務風險管理的方法范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

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經濟財務風險大部分都是客觀存在的，每個經濟主體都有存在著經濟財務風險，并在某種程度上而言，經濟財務風險也是無法完全消除的，由于企業在經濟活動當中，每個階段、環節當中都存在或多或少的經濟財務風險，而這些風險人人都了解，但是卻不知道風險背后的源由、發生的時間、造成的損失。所以，財務風險管理中具有許多的不確定因素，對這些不確定因素的管理控制效果，決定著財務風險管理的質量。

一、經濟財務風險的主要問題及發生的原因

在資金等進行籌措的過程中存在著很多的風險：其中就包括對財務處理上存在的資金問題的風險。企業會通過發行債券、銀行借貸、融資、股票等方式得到資金，而這些資金的歸屬權是屬于其他人的，這種投資的不確定因素就是企業所要面臨的經濟財務風險。比如，企業在對資金使用或者經營上沒有得到良好的處理，導致了在到期時難以將利息還清，從而降低了企業的信譽度，還讓企業欠下了債務，這些都是經濟財務風險所帶來的后果。

在企業對資金的使用中，也會發生一定的風險，其中就包括了對項目的投入、投資的建設、投資的股權等，這些都被歸納進了投資中，由于企業在對企業、市場、生產中出現了一定的問題，再加上不確定的因素，導致了在投資過程中的風險增加，從而影響了企業的發展。

企業在對資金進行回流的過程中，也會產生風險，主要是在企業對商品進行銷售過程中，會獲得的一定報酬，這些報酬就是說商品資金向著流動資金轉換的過程，這一過程中會發生一定的風險，同時是企業對資金進行控制中重要的環節，從而導致企業由于受到市場上存在著的許多不確定因素而對資金回收不及時，再加上在對資金進行回流過程中，由于債務人的一些因素，導致了賬目失去意義，阻礙了資金的回收，這些都會將資金的流動造成破壞，從而對企業造成了運營的風險。

在企業對資金進行分配中，也會發生一定的風險，這些風險包括了利潤的分配。而企業在利潤分配中要考慮多個因素，其中就有對股東、投資者、員工福利、基建投資、公積金的等額分配，這些都是對資金的分配。由于在企業中，各個部門的結構和規模等都不相同，對其進行分配的時間不同，導致了對資金分配程度也不同，從而加大了企業對資金的計算成本，一定程度上增加了企業資金的風險。

經濟財務風險發生原因分析：

宏觀層面：從宏觀角度而言，經濟財務風險的發生原因是多方面的，這其中又細化為三大原因，第一，是因為國家某些政策因素的影響，比如貨幣緊縮政策、金融調整政策等，這些都會或多或少的影響到企業經濟活動，進而導致企業發生經濟財務風險；第二，是因為經濟市場的原因，市場上的同伙膨脹，也會直接影響到企業的經濟活動，進而導致經濟財務風險；第三，是因為市場經濟秩序不穩定、秩序混亂，也是使得企業經濟活動發生風險的主要因素之一。

微觀層面：從微觀層面角度而言，經濟財務風險的發生原因也是多方面的，這其中也可以細化為三個層面，第一，是企業資本結構的不合理，而導致企業經濟活動發生財務風險；第二，是因為企業內部財務工作以及有關于財務的各項管理工作，不夠標準規范，而使得企業面臨各種經濟財務風險；第三，是因為企業領導決策失誤，這也是企業經濟活動面臨風險的最大且最主要的一個因素之一。

二、企業財務風險如今的規避方式

（一）將風險進行正確的識別

在企業財務的管理中，面對其中出現的問題要進行正確的判斷，對其中存在的風險進行分析，從而可以更好的將風險進行規避，這也是對風險規避最基本的方法之一。其中主要是由企業對財務人員進行負責，要更好的規避風險，就需要企業的財務人員在風險到來之前將其中存在的潛在風險進行識別并處理。面對其中的風險，企業管理人員應該進行快速的處理，從而加大企業的發展機會。對風險進行判斷的方式可以分為感知和分析兩方面。這些方式從客觀的角度將風險中存在的因素進行深入了解，同時可以通過對風險進行感知，來進行一系列的對策，從而能更加快捷的將風險進行處理。在對風險進行識別過程上包括了企業對其本體個員工中存在的一系列風險問題等。同時對風險進行識別判斷中要保證其內容的詳細，考察的綜合。

（二）對風險進行準確的評估

在對風險進行評估過程中，企業需要將面臨的風險結合各種專業財務知識來進行風險等級的評估。這種方式能提高企業對風險管理的成效，同時也是企業對風險管理重要的環節之一，企業需要將這個環節做好，才會對風險有一定的認識，從而能更好的對風險進行處理與應對。那么風險評估的大小的目的就是為了讓企業在經濟活動過程中，由于環境和不確定因素的不同，就需要提前將風險進行估計，以更好的準備來面臨風險。部分企業對風險的產生比較早，就應該提前制定對策，而有的企業風險的產生比較嚴重，同樣也需要提前進行對策的制定；有的企業風險發生的時間段相對較晚，對于這種風險的發生，可以根據企業的能力來進行對策的制定，如果能力有限，就可以將其放在之后再處理。

（三）對風險進行合理的控制

在企業財務管理中，經常會受到一些不確定的因素等的影響而降低管理質量，這時候就需要企業的管理者來對其進行控制，采取最合適的方法將其損失達到最小。其中最常用的方式為：風險保留、風險轉移、控制損失和回避風險。對企業的風險進行有計劃的保留或者是無計劃的保留就叫做風險保留，同時也是風險承擔。風險轉移則是在企業的保險合同中，將風險從讓渡人手中向被讓渡人轉移的過程。對損失的控制就是分為了風險過程中的事前、事中、事后三階段的控制。而回避風險就是在企業面對風險的處理方式上最消極的一種行為，企業有意無意的將風險進行回避，讓風險無法發生。

三、規避風險的強化措施

（一）采用多元化經營

在企業對風險的規避方式中，有的企業采用了多元化的經營理念來應對風險，通過企業之間互不相連的項目經營，降低企業之間的關聯性，讓企業間的影響程度降低，促進了風險發生的降低。當其中一個企業面臨了巨大的風險沖擊，其產生的影響對周圍其他企業也相對小了很多，而其他企業中產生出來的風險虧損也會隨之降低。由于企業之間所經營的主要業務不同，從而也會促進企業在面對不同的受眾群體時所發生的經驗不足情況得到緩解，企業之間可以再交流中將這些經驗得到互補的效果。

（二）做好對風險的預警

企業在對資金進行控制過程中，對其進行預警系統的建立，很好的對風險造成了規避的效果，其運用了對現金流量表的準確編制，同時還讓企業能根據計劃的內容進行金融上的一系列處理工作。預警系統雖然對風險進行了良好的規避效果，但是其系統是要建立在資金的基礎上，如果企業的資金受到了虧損，那么這時候預警系統就不能發揮出其作用，就應該商討采用其他的方案。

四、結束語

企業在發展管理運營中，對風險管理的重視決定著企業的發展。將風險進行合理的控制，同時對企業內部部門之間的運行進行合理的調整，對其中存在的不穩定因素進行防范，降低風險的發生，從而促進企業的發展。

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【關鍵詞】風險與收益；財務分析方法；風險預警與監控；定性與定量分析

一、風險預警財務分析

財務部門應對每項預警指標都設置指標的上限和下限，根據實際指標值與指標上限或下限的比較，系統自動發出預警信號，進一步研究預警信號主要出現的原因，從而對管理層的決策起到指導作用。

二、財務分析方法對風險管理的影響

根據財務報表，分析現行的財務狀況并預測未來發展趨勢。為經濟決策提供預見性參考信息。

1.重要會計科目的分析：

（1）應收賬款：應收賬款要關注回收情況，相關銷售政策的變動情況，應收賬款增加與銷售收入增加、若應收賬款的增加大于銷售收入的增加幅度，將虛增流動比率。同時，分析其他應收款項目增減變化的原因，避免因關聯方關系增加其他應收款，可以有效防范風險。

（2）固定資產是一項重要的資產，固定資產的取得、折舊以及后續支出都有著不同的核算方法，對利潤影響較大，所以，還需要加強對固定資產真實性的分析，實現對固定資產真實性、產權真實性、計價真實性的核查；其次，需要對固定資產進行審查，了解固定資產是否出現增減變化，并且要保證固定資產所占據的比例要與收入增長的速度相匹配。當然，還需要對固定資產的折舊方法加以審查，要從根本上保證期限的合理性與全面性。

（3）營業收入：從事生產經營的目的是為了獲得收入，營業收入的確認和計量存在不同的方法，因此要核查收入計量方法是否一致，有無通過應收賬款、銷售退回等情況來虛增銷售收入。

2.現金流量相對量分析

現金流量與當期債務比率=經營活動的現金凈流量/流動負債，反映經營活動產生的現金凈流量對當期債務償還滿足程度，該指標越高，資產流動性較好；

債務保障率=經營活動的現金凈流量/（流動負債+長期負債），反映經營活動產生的現金凈流量對全部債務償還的滿足程度，該指標越高，可持續經營能力較強。

現金凈流量對銷售收入比率=經營活動的現金凈流量/營業收入，反映經營活動過程中單位營業收入能夠獲得的凈現金流量。該指標越高，償還銀行的債務保證率也會越高。

現金凈流量與總資產的比率=經營活動現金凈流量/資產總額。該指標越高，運營效率較高。

3.償債能力的分析

根據流動比率、速動比率財務指標等變化情況和原因，短期償債能力和償還長期利息與本金的能力進行綜合評價。短期償債能力不足，可能被迫出售長期資產以償還債務，將會影響正常生產經營活動，甚至出現資不抵債的情況。

4.盈利能力分析

根據近3年的銷售利潤率，凈資產收益率，成本費用率等數據的變化情況及原因，綜合評價盈利能力。

5.經營能力分析

通過在近幾年對相關指標的分析調查得知，無論是總資產周轉率、流動資產周轉率還是其它，均是對綜合經營能力加以評價的主要內容。在資產管理方面所表現出來的效率，以其各項資產的周轉速度來衡量資產利用的效率。周轉速度越快，表明各項資產進入生產、銷售等經營環節的速度越快，那么其形成收入和利潤的周期就越短，經營效率就越高。

6.發展能力分析

在經營管理過程中既要關注經營情況，更要關注未來的盈利能力和發展能力。運用銷售增長率、總資產增長率、資本積累率等財務指標分析發展前景。

三、風險管理中財務分析的完善方案

1.財務報表真實性的完善

財務分析的基礎是財務報表，在編制年度財務報告前，進行必要的資產清查、減值測試和債權債務核實。應當按照國家統一的會計準則和制度的規定，做到記錄完整、數字真實、計算準確。財務報告列示的各種現金流量由經營活動、投資活動和籌資活動的現金流量構成，應當按照規定劃清各類交易和事項的現金流量的界限。

2.償債能力分析指標的完善

（1）增加財務指標凈利潤/流動負債，能夠反映收益對負債的償還能力，為企業利潤分配中是否給予股東分配或利潤留存提供依據。

（2）完善速動比率，速動資產參照國際標準，速動資產=貨幣資金+短期可上市證券+應收賬款凈值，能夠將應收賬款中與營業活動關聯較淺，但數額較大的發生額對速動資產指標的影響。

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一、房地產開發企業的現狀

1.房地產開發企業投資高速上漲，空置率過高

中國內地房地產從整體上看雖然仍然處于較為正常的發展狀態，但是，區域性過熱現象的例證也表現泡沫在局部地區實際存在。房地產業本身就是一個高風險與高效益并存的行業，近幾年來，房地產投資增速過快，空置率上升及房地產價格迅猛上漲等問題一直伴隨著房地產行業的發展。

2008年全國房地產投資增幅高達21.8％，2009年投資增幅持續上漲，達到31.4％。國家統計局對外公布的2008年6月份“國房景氣指數”顯示，截止到2008年6月末，全國商品房空置面積為1.27億平方米，增長2.2％。房屋的空置雖然是暫時的，但過高的空置自然會造成房地產開發企業的大量資金被占壓，在給企業帶來較大的資金壓力的同時也增加了企業成本，影響了企業的投資收益和進一步發展，其中的風險不言而喻。

2.房地產開發企業價格上漲過快，房地產業發展過度依賴銀行信貸

房價嚴重偏離居民的收入水平和購買能力，一方面使得房屋大量空置，另一方面房地產供求嚴重脫節，從長遠的眼光看，對于整個行業的發展有弊無利。房地產是一種投入大、價值高的資產，無論其投資與消費都離不開金融的支持。從房地產企業開發資金來源分析，大多數房地產企業自有資金不足、多年負債率高的情況下，開發商的自籌資金主要是依靠預售房款和銀行的流動資金貸款。我國的房地產企業起步晚、基礎差、規模小，遠未實現規范化，不少房地產企業資產負債率在70％以上，承受著巨大的財務風險。部分個人儲蓄金外，相當一大部分來自銀行貸款。活躍在房地產市場上的資金無論以何種形式出現，多是從銀行出去的。換言之，房地產投資與消費都與銀行信貸支持密不可分。

3.房地產開發企業財務風險巨大

中國內地房地產行業表現出四方面的問題：資金來源相對單一，銀行風險大；房價增長過快，價格和市場風險偏高；城市開發過快，土地成本升高；粗放式經營，耗能過大。深萬科、金融街、深振業等30家房地產行業上市公司近5年來的經營發展狀況表明，房地產行業近年來資產規模和主營業務收入增長較快，發展迅速，期間費用占主營業務收入百分比逐年下降，經營管理逐步由粗放型向集約型轉變。主營業務利潤率呈現出下降趨勢，存貨周轉率也放緩，反映出房地產行業在快速發展的同時，一些經營風險也正逐步顯現。

5年來，30家房地產上市公司總資產由540億發展到841億，增長了55.69％。其中，存貨凈額由264億增長到了442億，增長了67.78％。主營業務收入由141億增長到274億，增長了94.07％。資產負債率2001年最低為49.08％，2002年最高為54.55％，并呈上升趨勢。由上可知，地產作為一個典型的資金密集型行業，房地產企業資金投入量大、回收期長與變現能力差的特點決定了其必然會面臨巨大的財務風險。

二、房地產開發企業財務風險存在的問題

1.融資渠道過于單一

大陸房地產金融業不發達，主要靠商業銀行貸款支撐著房地產開發投資的資金需求。融資方式除銀行貸款外，目前采用的還有信托融資、發行企業債券、發行股票并上市、股權投資、基金等。但我國房地產金融方面的政策法規尚未形成一套科學有效的體系，缺乏相互一致性與協調性，操作困難，直接影響房地產融資渠道的正常開展。其它融資方式一直以來受到較多限制，發展緩慢，多元化資金支持體系和風險分擔體系遠未形成。由于融資渠道過度集中于銀行，導致房地產業對信貸的擴張與收縮十分敏感，信貸政策的每一次緊縮，房地產企業的資金鏈都遭受著巨大的沖擊，難以從其他途徑籌措到足夠資金來滿足連續再生產的需要，面臨相當大的財務風險與經營風險。

2.資金分配隨意性大，利潤分配程序不規范

眾多的房地產開發企業利用國家住房制度改革帶來的機遇紛紛加入到房地產開發中，投資具有一定的盲目性。企業成立時間短，人才匾乏，成立后往往忙于項目開發，沒有時間來系統規劃企業的未來走向。另外，如何分配利潤往往由投資人決定，利潤分配采取何種形式，分配多少以及何時進行分配往往基于投資人對房地產市場未來走勢的判斷，而不是根據企業的融資需求、資本結構及企業內、外部關系人的要求來確定分配的。投資人認為市場前景光明，會去尋找新的投資機會，將獲取的利潤投資到新開發中去；投資人認為市場前景暗淡，就會通過利潤分配方式會抽走資金，轉向投資其他行業。

為了減輕稅負，企業不是按照公司法及會計制度規定的程序進行利潤分配，而是在產品開發過程中將部分利潤轉嫁到各種成本費用中去，通過其他渠道提前將未來的利潤轉移出去。這樣，企業的賬面往往反映為虧損或微利。

3.財務管理機制薄弱

大陸的房地產企業，特別是大型房地產企業大都由國有資本控制或者本身就由國有企業轉化而來，往往帶有效率較低、管理水平欠缺、內部激勵與約束機制不健全等缺陷。企業之間、各部門間在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金的安全性、完整性往往無法得到保證；大部分房地產企業內部財權集中在關鍵人手中，過于注重控制而疏于管理；記賬的業務只是非開票不可的業務，有的賬目只是走形式。以上種種因素導致了企業財務管理停滯在較低水平，在核算方法上還停留在簡單的收付記賬法，財務人員的財會專業知識缺乏，應用水平不高。財務人員制作的財務報表無法真實地反映企業的財務狀況和經營成果，企業決策者根據財務報表進行決策，就會導致財務決策失誤。

三、抵御房地產開發企業財務風險的對策

1.發展多元化直接融資，進一步完善間接融資

適度放寬股票融資政策限制、提高直接融資比重，才能真正分散融資風險。中國內地《公司法》對公司債券發行主體、發行條件的規定非常嚴格，如果嚴格按照目前《公司法》規定，那么長期債券融資的大門可以說對中國絕大多數房地產企業來說都是關閉的。因此，國家應適度放寬限制條件，增加發行長期債券的額度，可以為房地產企業通過債券融資創造良好的條件。此外，還應以短期融資為契機，改善大型房地產企業的債務融資結構。

現今各大銀行在個人按揭貸款方面創新不斷，但在房地產企業融資方式上缺乏創新。建議銀行業針對房地產企業的特點和現狀，提供一些有特色的信貸服務，如建立一種將中外銀行、擔保機構有效結合，為企業提供貸款的融資方式，具體可采取的模式，如：中資銀行＋外資銀行、中資銀行＋信用擔保機構、中資銀行＋信用擔保機構＋擔保企業、中資銀行＋擔保企業甲＋擔保企業乙等等，為企業提供各種擔保

和抵押貸款。

2.高度重視可行性研究，加強資金回收風險和收益分配

可行性研究是對擬建投資項目進行全面的綜合技術經濟分析，這是房地產及其他任何投資建設項目前期不可缺少的一個階段。隨著市場的成熟和飽和，增加了房地產投資的風險，通過可行性研究為投資者決策提供科學依據。可行性研究階段對風險的評估，分析正確與否，將直接影響到房地產投資項目的成功與否。房地產開發企業必須建立一支高水平、多學科的開發隊伍，加強房地產市場調研，充分掌握影響項目投資的政治、經濟、社會、環境資料，并且對此加以分析和綜合，建立一個龐大的信息系統，對項目進行可行性研究，從而通過科學預測，對項目準確定位，選擇適宜的投資項目類型、投資區位和開發時機，減少房地產投資開發的盲目性。

對于房地產開發企業來說，其利潤分配策略的制定應根據企業經營戰略、投資及融資策略的需要制訂長期的利潤分配規劃，杜絕分配的隨意性。由于目前房地產開發企業的利潤分配具有不規范、隨意性的特征，導致企業的資本結構不合理，資產負債率極高，嚴重影響企業到外部進行融資。同時，沒有充分利用內源融資成本低的優點，增加了企業的融資成本，嚴重影響了企業的利潤。所以，房地產開發企業應根據企業經營戰略及融資策略的要求，制定合理的利潤分配政策，優化資本結構，增強的內源融資能力，降低融資成本，增加企業利潤。利潤分配以轉增實收資本為主，減少分配現金。房地產開發企業在制訂利潤分配戰略應充分發揮內源融資功能，盡量減少分配現金，以轉增實收資本為主。

3.宏觀經濟政策調控下的財務風險防范，完善企業財務管理機制

房地產業作為我國經濟的一個新生長點，對國民經濟增長發揮著重要的帶動作用，如果政策效力過猛，調控力度過大，有可能引起連鎖反應，抑制經濟增長，因此政策力度選擇應適當。同時，應當努力為房地產開發創造一個良好的法制環境，完善市場功能。規范各種融資行為并加強監督管理，以防止在降低銀行風險的同時產生新的隱患，引發新的融資風險。比如，我國至今尚未推出產業投資基金法，無法以法律的形式將房地產基金的發起、設立、組織形式、治理結構等重要原則加以規定，房地產基金無法可依，證券投資基金不能直接投資于房地產項目。另外，債券融資的法律法規都還不完善，應對房地產證券化給予明確的法律依據，加快修訂《企業債券管理條例》，稅法的修訂，住房保險市場的完善等等，相關法律、法規制度的建立和完善是亟需解決的。

另一方面是機制的完善，應在企業集團各公司及各有關部門間，建立嚴格的內部控制程序和相互制約措施，并實行重大事項報告制度和集體決策制度，避免決策失誤和舞弊事件的發生。尤其在資產處置、資金調度、銷售結算、提供擔保和對外投資等方面，明確決策人員和執行人員及會計人員、經辦人員與保管人員之間的職責權限和工作程序，從而規避因管理松懈或內部控制不嚴給企業造成的財務風險。最大限度地預防和控制企業可能出現的重大財務風險。企業財務風險可分為可控財務風險和不可控財務風險。房地產企業財務風險管理主要是對可控財務風險的管理，通過構建財務風險防范體系，科學地進行事前控制，減少經營活動中的財務風險。為適應組織結構扁平化發展趨勢，企業財務管理應廣泛應用現代化的網絡、信息技術，加快信息集成化速度。這是防范與化解財務風險的重要措施，也是確保企業財產安全和財務活動效益性的有效手段。

參考文獻：

【1】郭仲偉：風險分析與決策【M】，北京：機械工業出版社，1987

【2】張友棠：財務預警系統管理研究【M】，北京：中國人民大學出版社，2004

【3】劉恩祿

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(一)系統性原則

系統論強調整體性原則，企業財務風險管理是一個系統，系統是由各組成要素相互聯系、相互作用所形成的一個有機整體，系統的各組成要素是不可缺少、不可分割的;系統論強調目的性原則，企業財務風險管理系統通過系統功能的發揮而實現財務風險管理的目標，而系統功能的發揮又與系統的組成及結構有很大關系;系統論強調整體優化原則，企業財務風險管理系統整體性能是否最優會受到該系統組成管理要素及要素間關系變化的影響，若想發揮系統的最優性能，就需要根據環境的變化不斷調整系統組成管理要素及管理要素間的關系，從而達到優化企業財務風險管理系統整體性能的目的。

(二)環境分析起點原則

構建集團企業財務風險管理框架，它就有邊界，邊界外面就是環境。任何活動的實施都是在一定環境下進行的，集團企業財務風險管理活動具有主動適應環境并受環境影響的雙重特性。管理的目標受集團企業戰略目標統馭，制定集團企業戰略目標是在環境分析的基礎上進行的。因此，只有進行環境分析，才能知曉集團企業財務風險管理所面臨的迫切形勢，以及所面臨的優勢和劣勢，然后利用環境造成的機會，回避環境造成的威脅，發揮自身優勢，回避自身劣勢。所以，確立集團企業財務風險管理目標時，必須以環境分析為起點。

(三)目標導向原則

目標是集團企業財務風險管理的方向、也是評價管理效果的依據。我們應該以目標為導向確定集團企業財務風險管理的主體、活動和保障措施。當然集團企業財務風險管理的實施目標和集團企業戰略目標應保持一致，這是由環境分析的結果確定的。集團企業財務風險管理是集團企業財務管理乃至戰略管理的一部分，隨著環境的不斷變化，集團企業財務風險管理處于不同發展階段，可能會面臨不同的問題，因此需要以集團企業財務管理為目標，保持兩者目標的一致性。

(四)具體問題具體分析原則

具體問題具體分析原則是指我們在構建集團企業財務風險管理框架時，在確定集團企業財務風險管理的主體、活動和保障措施，以實現集團企業財務風險管理目標時，要立足于我國的現狀，根據我國國情，而不是一味地照抄照搬國外的做法。當然，我們構建的集團企業財務風險管理框架可以隨著環境而變化、調整、優化，是適應環境的。具體問題具體分析原則要求我們能夠根據環境變化及時改變集團企業財務風險管理框架的構成要素，針對環境保護目標中出現的新的問題不斷完善模式。目前，集團企業財務風險管理面臨的環境發生著非常迅速、異常巨大的變化，這對我們構建集團企業財務風險管理框架提出了新的要求，即要根據環境變化及時調整層次和目標，明確主體、完善活動、健全保障體系、優化實施基礎，合理保證集團企業財務風險管理的效率和效果，實現集團企業財務風險管理的整體目標。

二、集團企業財務風險管理框架的構建

(一)集團企業財務風險管理框架的三層結構

1.目標層。目標是任何實踐活動的最終歸宿，也是指導實施層的重要依據。目標是實施主體的方向和考評依據，沒有目標的行為是沒有任何意義的，沒有目標的實施活動也不會實現預想的效果和效率。因此，目標層的目標要素就是按照環境分析起點原則分析、制定、選擇的切實可行的目標。集團企業財務風險管理的目標包括戰略目標和具體目標，集團企業財務風險管理框架的戰略目標是集團企業層面的長期的、整體的目標，具體目標是不同層次責任主體的具體目標。

2.管理層。管理層是集團企業財務風險管理框架的核心部分，是目標層訴諸于實踐的具體表現。管理層包括責任主體、程序方法和保障體系等要素。管理層以目標層為導向受到目標層的制約，同時又對目標層層級目標的實現起決定作用。管理層更離不開基礎層的支持和保障。因此，管理層是連接目標層和基礎層的橋梁，它是目標層的具體實踐和基礎層的現實表現。

3.基礎層。從目標的建立到為完成目標所開展的管理活動，基礎層都是這個過程的基點。它立足于實際，詳細分析目前面臨的現狀和實情，是整個框架構建的基礎。管理層的管理主體、管理活動和保障體系受基礎層的約束和限制，同時基礎層又為管理層提供支持和保障。

(二)集團企業財務風險管理框架的要素分析

1.管理目標。管理目標是企業通過財務風險管理達到的目標，是我們構建集團企業財務風險管理框架的根本出發點和核心。我們在構建集團企業財務風險管理框架時就必須從管理目標出發。在集團企業財務風險管理框架中管理目標屬于目標層的要素。管理目標是在對集團企業的宏觀、微觀環境進行SWOT分析后得出的戰略選擇基礎上進行戰略評價，在確定企業戰略目標的基礎上，考慮了企業使命和風險承受度后制定的。當然，目標應該從上向下層層分解，每一層管理主體都負有與其權責相對應的目標、指標和考核標準。

2.責任主體。責任主體是集團企業財務風險管理的核心力量，其中，股東大會是公司的最高權力機構，站在所有者角度，通過有效管理所有者的財權，對集團企業財務風險進行管理;董事會是集團企業的經營決策機構，從財務管理的角度看，同樣是經營者財務監督體系的核心和最高層。董事會從行政者的角度，通過全方位負責財務決策有效性，對企業財務風險進行管理;監事會是公司的司法者，在財務風險管理領域，監事會應當全面了解集團企業財務風險管理現狀，跟蹤監督董事會和高級管理層為完善內部控制所做的相關工作，檢查和研究日常經營活動中是否存在違反既定財務風險管理政策和原則的行為;總經理及其集體是公司經營管理最高執行層。從日常財務監督的組織、管理和實施過程看，總經理及其集體的主要職責是負責執行財務風險控制政策，制定財務風險控制的程序和操作規程，及時了解財務風險水平及其控制情況，并確保集團企業具備足夠的人力、物力、恰當的組織結構、管理信息系統以及技術水平，來有效地識別、度量、控制財務風險，并定期或者不定期評價財務風險控制的效果和效率;部門主要包括財務風險控制部門、財務控制部門、內部審計部門等。企業所有崗位能夠實施或者參與財務風險管理的人，都是財務風險管理的責任主體，通過各自職責的履行情況，對企業財務風險進行管理。企業所有崗位都是財務風險管理的責任主體;之所以把子公司單獨列為一個責任主體，是因為集團企業所屬的子公司往往也存在背離母公司的傾向，從而使母公司面臨失控，導致財務風險。

3.程序方法。程序方法是企業財務風險管理的基本程序和方法，是責任主體所表現的行為集合，表現為責任主體進行財務風險管理的行為舉動，同時也是控制系統主要監督、控制的內容，包括規范的財務風險管理基本流程。集團企業財務風險管理的程序方法至少應該包括:風險識別、風險度量、風險應對和管理評價等。集團企業財務風險管理目標實現的效果和效率是由責任主體實施程序方法的效果和效率決定的，必須加強責任主體實施程序方法的引導、控制和評價，以便使集團企業財務風險管理朝著有利于管理目標去組織、貫徹和實施。

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由于財務風險在市場經濟中廣泛性和復雜性與我國財務風險管理理論研究的相對滯后,我們認為,當前和今后一個時期財務風險管理理論研究中應加強以下幾方面的理論研究。 

一、財務風險管理基礎理論和理論結構 

近年來，我國在財務風險基礎理論方面,如財務風險、財務風險管理的概念、基本特征、職能等基本理論問題上進行了一定的研究。由于我國現代意義上的財務風險管理理論研究起步比較晚,加上無法擺脫我國傳統財務觀念以及研究方法的影響,對國外研究幾十年的成果重視程度、消化程度不同,使得在財務風險管理的基本理論問題上沒有達成一致的見解,如在財務風險概念的研究上,就出現了廣義和狹義之爭,財務風險基本特征和財務風險管理基本職能的認識上出現了分歧,而對整個財務風險管理意義重大的財務風險目標這一最基本的問題缺乏認識和概括。同時,由于財務風險及管理內容的研究沒有與實證研究直接相聯系,所以,概念上的含糊對定性的理論推導也沒有產生明顯的影響。由此,增生出財務風險理論諸多“研究成果”,深刻與膚淺共存,正確和錯誤并生,應該說不利于我國財務風險理論向縱深發展,影響了我國財務理論研究的進程。所以,今后我國在財務風險與管理研究上,必須注重基礎理論研究,只有對財務風險的概念、本質、特征認識界定清楚,才能為財務風險管理的研究提供基礎。這就要求,一是必須注重中外財務風險理論基礎和基礎理論的比較研究;二是進行財務風險管理研究要注重研究方法的選擇。 

首先,必須下大力氣借鑒國外實證的研究方法開展財務風險研究。國外風險理論研究較多采用實證方法,而我國使用較多的則是定性和規范研究方法,造成概念可以模糊地給出,較輕易地建立和概括概念和特征,無法支撐財務風險管理理論,不能保證理論的邏輯性和一致性,難以經得起時間的考驗,會誤導人們對財務風險管理的研究方向。這就要求我們在研究財務風險理論中將定性與定量、規范與實證研究方法結合起來,以增強研究結果的可驗證性和可靠性。其次,在基礎理論的研究中應注重學習和應用西方理財學研究中應用極廣的相關性或結構性研究方法,即開展財務風險管理理論結構的研究。理論結構是該領域各基本理論要素及各要素之間相互聯系、相互制約所組成的有機理論體系。財務風險管理理論結構是財務風險管理各要素及各要素之間組成的有機體系。理論研究的真正價值在于明確存在的各種現象、各種要素以及這些現象及要素之間的相互關系,即所謂相關性。能否將財務風險管理各要素及各要素之間的關系認識清楚很大程度上決定了財務風險管理理論與方法、程序研究的科學性、明晰性和有效性。如財務風險管理目標、財務風險管理本質、職能、財務風險管理要素與財務風險管理程序與方法之間的關系等。如美國,現代財務理論圍繞著企業價值最大化這一理財活動的目標函數,把各種財務決策如投資決策、融資決策等與企業價值之間的相關性進行系統分析和研究,構建了前后一貫、邏輯嚴密、渾然一體的財務管理理論結構。以目標為出發點進行相關性研究已經成為國際學術界重要的、運用極廣的理財學及經濟學研究方法。美國理財學界自20世紀50年代以后,相關研究層出不窮,如多篇論文研究與公司價值的相關性,從而根本上改變了理財學的面貌,使理財學成為現代經濟學體系中的主流成分之一。充分吸收國外財務理論研究成果,在財務風險基本理論上注重實用,講究科學方法,少走彎路,取得共識,達成統一,以推動我國財務理論研究的深入。 

二、財務風險管理教育 

財務風險意識的增強和財務風險管理水平的提高有賴于開展廣泛的風險管理教育。從當前美國和英國風險管理教育情況基本類似,各大學風險教育課程不少,多所大學偏重財務導向型風險管理教育。財務風險管理現今已成為各大學財經系中財務理論課程中的重要部分。如美國的賓州大學、天普大學、喬治亞州立大學與紐約保險學院,英國的各拉斯哥蘭大學、城市大學與諾丁漢大學等。另外,風險管理職務的改變、風險管理協會的成立、風險管理專業證書的考試、風險管理雜志以及風險管理書籍等方面,美國和英國情況也基本類似,都體現出越來越對風險管理的重視。兩國的風險經理職稱已經取代了過時的保險經理,職責范圍擴大,位階提升;多家風險管理協會、風險管理學院對企業風險管理事務、專業證書考試制度極具貢獻,其中,美國全球風險專業人員協會每年舉辦財務風險管理人員專業證書考試;多家協會和學會出版風險管理方面的刊物雜志;出版為數不少的財務性風險管理書籍等。受國外風險教育的影響,盡管我國目前部分大學也開設風險管理課程,但為數較少尤其是財務風險管理的課程;在專業職稱考試、出版書籍方面差距依然很大,一是我國財務風險管理研究起步較晚,受其影響風險教育方面起步較晚。二是從觀念上人們還未充分認識到財務風險管理教育的特別重要性,三是沒有成立相應的協會或學會,沒有相應的職務、資格考試等配套措施,直接影響了財務風險教育的發展。 

隨著經濟與科技全球化帶來的我國經濟發展的國際化進程的加快和企業之間競爭的加劇,需要我國教育能盡快培養一大批具有較強風險意識、競爭意識、創新意識的財會類人才。為此,我們必須改變目前財務管理風險教育落后的局面,除了積極向國外學習,采取設立各級風險管理學會、協會,在資格考試中盡快設立風險管理資格考試等舉措外,在大學教育方面,要研究風險管理教育的內容和方法,要研究風險管理教育的形式和手段。在學歷教育中應單獨開設財務風險管理課程,采用案例教學方法,讓師生與實務工作者結合共同采集案例,增強理論教學的實用性和有效性。在財務、會計人員的后續教育中應加大對財務風險管理學習和研討的力度。 

三、財務風險文化研究 

我國多年來的財務風險管理研究局限于方法和程序,即使在財務文化研究中也忽略了財務風險文化的研究,不能不說這是我國財務風險管理研究的薄弱環節。國外風險理論有主觀建構派,視風險文化為社會文化現象。事實上,不可否認的是,風險由人們特定的文化社會因素建構而成,風險隨不同的人與不同的文化社會背景而有所不同,財務風險文化亦不例外。不同國家、不同民族、不同企業、在同一時期文化背景不同,同一國家、同一民族、同一企業在不同時期文化背景亦會有區別,使得人們對待財務風險管理的價值觀、反應程度、行為方式、采取的措施等方面出現差異性,形成一定的特色。中外風險案例的研究發現,企業的最大風險往往是由于企業文化、企業人的行為,特別是企業高層管理者的知識不足、能力有限、品德欠佳等弱性造成的。隨著社會經濟迅速發展帶來的集體與個人行為復雜性的增大,財務風險文化的研究不僅不能忽視,而應作為重要課題。 

四、財務風險管理組織架構和管理模式研究 

無論是從理論上還是從實務上看,我國財務風險管理都缺乏對組織架構的研究。在實務上我國大多數企業沒有設立專門的財務管理機構,沒有專職的財務風險管理人員,這說明了人們尚未認識到財務風險管理對于企業的作用。在理論上,與前面所述財務風險文化原因類似,我國已有的財務風險管理研究比較重視方法和程序,忽略了組織機構及機構的職責權限等對實踐有特別重要意義的課題的探討,從某種程度上造成了理論研究與實踐的脫離。不同發展階段、不同文化背景、不同管理組織架構下的人們進行財務風險管理采取的模式必然不同,是集中還是分散,是集權還是分權、是兼職還是專職等等管理模式問題是研究實施財務風險管理不能回避的重大課題。應結合我國各類不同企業的具體情況分層次開展風險管理模式研究。 

五、結束語 

財務風險管理各方法的有效性依賴于風險管理責任的落實。否則,研究財務風險管理沒有具體研究財務風險管理的責任制,財務風險管理只能是紙上談兵,無從落實。總之,越來越復雜的社會經濟環境決定了財務風險管理研究的日益重要,而財務風險管理的研究是巨大的科學工程,需要整合優化財務學、會計學、管理學、社會學、政治學、哲學、人文學、心理學等多門學科的知識與方法于一體,全方位、多領域進行深入研究,以不落后于風險管理學科整體發展和滿足實踐中的迫切需要。 

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企業財務風險是指由于企業內外部各種因素的不利影響，使企業的財務結果產生了不確定性，從而給企業造成損失的可能性。而企業財務風險管理是指通過對財務風險進行識別、評估以及應對，合理保證企業目標實現的一項綜合性管理活動。在全球經濟一體化的大環境下，中小企業由于經營規模較小、內部控制不完善、現代企業管理制度尚未建立，其面臨的財務風險不斷加劇。因此，從內部控制視角加強財務風險管理對中小企業的健康平穩發展具有重要的現實意義。

一、內控視角下的中小企業財務風險管理面臨的主要問題

（一）企業外部環境的不確定性日趨增強。企業所處的外部環境不確定性越大，企業面臨的財務風險就越高，財務風險管理的難度就越大。例如，國家實行緊縮的貨幣政策、嚴格的信貸條件、制約性的法律法規、稅收政策的改變、市場預測的不確定性等都會對中小企業的經濟活動和財務狀況產生重大影響，甚至加劇企業的財務風險，財務風險管理的難度也隨之提高。（二）缺乏對財務風險管理的正確認識和重視。雖然目前我國中小企業所處的內外部環境面臨的風險因素日趨增多，但是由于中小企業仍奉行“重經營、輕管理”的理念，風險意識薄弱，對財務風險管理缺乏正確的認識，思想上也未對財務風險管理給予高度重視。（三）企業管理模式滯后。大多數中小企業現階段實行的仍是粗放型管理模式。管理理念落后，管理方法、管理手段簡單，內部控制不健全、執行有效性差，必然影響中小企業生產經營管理活動的效率和效果，更無法有效實施財務風險管理。（四）財務預算控制乏力。財務預算控制是加強財務風險管理的重要手段。但我國中小企業普遍存在不重視財務預算編制的科學性和合理性、預算執行不嚴格等問題，尤其是對超預算和預算外支出缺乏控制，造成企業成本超支、超預算和預算外項目擠占營運資金、資金周轉不暢、資金流動性降低，甚至引發財務危機。（五）缺乏科學的決策機制。我國中小企業的組織結構單一，決策權主要集中在企業所有者手中，企業在對重大事項進行決策時，缺乏集體決策審批控制機制。而企業所有者在決策過程中，往往會由于高估自己的決策能力、低估風險，從而作出非理性決策，給企業帶來經營風險和財務風險。（六）財務風險評價指標體系尚未形成。風險評估是財務風險管理的重要環節，是企業有效應對風險的前提。要確保風險評估結果的正確性，就需要建立一套科學、完善的財務風險評價指標體系。但目前我國中小企業尚未建立這一體系，阻礙了風險評估工作的正常開展。（七）未建立財務風險預警機制。一方面，我國中小企業近年來的高速發展使企業對資金的需求迅速擴大；另一方面，中小企業的資金管理水平不高，資金周轉速度緩慢，資金使用效率低下，資金流動性不足。因此，負債經營成為中小企業不可避免的經營方式。但中小企業經營規模較小，抗風險能力薄弱，使得其融資渠道狹窄，融資成本偏高，這無疑增加了企業的財務壓力，迫使企業過度舉債，從而導致財務風險不斷加劇。而中小企業目前尚未建立完善的財務風險預警機制，無法及時獲取財務風險預警信息，嚴重影響了財務風險管理的及時性和有效性。（八）未建立健全內部審計制度。風險管理已經成為現代內部審計的主要職責。內部審計通過對企業各項經濟活動的檢查和評價，可以及時發現企業存在的財務風險事項，并進行具體分析，在此基礎上提出切實可行的建議，協助企業加強財務風險管理。因此，開展財務風險管理離不開內部審計。但由于目前我國對中小企業建立內部審計制度未作出強制性規定，因而大多數中小企業尚未設立內部審計部門、建立內部審計制度，致使內部審計在財務風險管理中的職能和作用無法得以實現。（九）高層次、管理型的財務人才短缺。我國中小企業一方面由于經營規模和資金實力等原因，對高層次人才的吸引力較低；另一方面，對高層次財務人才的培養也不夠重視。中小企業財務崗位和會計崗位往往合并設置，財務管理職能履行不到位，對財務風險管理知識更是缺乏研究和掌握，造成中小企業財務風險管理缺乏科學性和系統性。

二、加強中小企業財務風險管理的對策

（一）樹立風險意識，提高對財務風險管理的正確認識。隨著經濟活動開展過程中不確定因素的增多，中小企業面臨的各種風險越來越大。任何風險最終都將轉化為財務風險。因此，財務風險管理是企業風險管理的核心。企業全體員工必須樹立風險意識，提高對財務風險管理的正確認識。企業應通過制定財務風險管理制度、明確員工崗位職責、組織員工進行財務風險管理知識培訓等多種途徑來強化員工的風險意識，營造全員參與財務風險管理的企業文化氛圍，將財務風險管理提升到企業的整體層面，促使員工不斷掌握識別風險、防范和應對風險的專業知識，提高財務風險管理能力。（二）完善財務預算控制。建立全面、科學的財務預算體系，加強預算管理，不僅可以實現企業資源的有效整合，而且可以進一步提高資源的使用效率，增強資金的流動性，確保財務狀況的穩健性，降低財務風險。但目前中小企業對預算管理仍然不夠重視，很多中小企業的管理者認為預算的編制和執行僅僅是財務部門的職責，特別是在“重經營、輕管理”的理念下，中小企業的預算管理更是流于形式，存在嚴重的有預算不執行、超預算和預算外支出頻繁發生、預算執行結果和考核脫節等問題。因此，首先中小企業管理者應率先認真學習預算管理的理論知識，提高對預算管理重要性的認識；其次應建立全面的預算體系，根據企業的實際情況運用科學的預算編制方法正確編制預算；再次應嚴格貫徹落實預算，尤其是針對超預算和預算外支出，應按照預算管理規定加強審批控制，保障預算執行的規范性、有效性；最后應將預算執行結果和考核有機結合，進而充分調動企業全體員工參與全面預算管理的積極性。（三）建立科學的決策機制。目前中小企業的決策權主要集中在企業所有者手中。建立科學的決策機制，建立所有者審批權力的上限控制制度，對重大事項實行集體決策，可以有效避免企業所有者的一人決策審批給企業帶來的風險和不必要的損失。（四）建立健全財務風險評價指標體系。風險評估是財務風險管理中承上啟下的重要環節。企業對識別的風險事項應如何采取措施進行防范和應對，取決于風險評估的結果，即風險的嚴重程度和發生概率的大小。風險評估不僅可以有效配置和使用企業的資源，而且可以更好地應對風險。而風險評估需要建立科學、合理的財務風險評價指標體系，運用定量分析的方法，正確評估風險的嚴重程度及其發生的概率，從而為企業應對風險提供依據。由此可見，建立健全財務風險評價指標體系對風險評估工作至關重要。（五）建立全面的財務風險預警系統。當可能產生財務風險的因素從一開始出現時，財務風險管理預警系統就能夠及時發出預警信號，提醒企業在第一時間內采取措施以規避風險或將風險降到最低程度。由此可見，財務風險預警系統是實施財務風險管理的前提和基礎。中小企業建立財務風險預警系統時應兼顧長期風險預警和短期風險預警，確保系統的全面性。（六）重視內部審計建設。內部審計可以通過運用專業的方法，對企業的整個財務風險管理過程進行持續地檢查、評價，針對財務風險管理的薄弱環節提出改進建議，并及時出具相關報告，協助企業不斷加強和完善財務風險管理。但目前我國很多中小企業尚未建立內部審計制度，即使少數企業設置了內部審計機構或專職的內部審計人員，但由于對內部審計缺乏正確的認識，導致內部審計在財務風險管理中的作用無法充分發揮出來。因此，中小企業的領導和員工應在思想上高度重視內部審計，根據企業的自身情況，建立健全內部審計制度，加強內部審計建設，使內部審計的風險管理職責真正得以實現。（七）加強高層次、管理型財務人才隊伍建設。中小企業雖然經營規模較小，但近年來在生產經營上也逐步實現了多元化發展。而且隨著風險管理成為企業財務管理的核心，對中小企業財務人員的工作要求也越來越高。但目前中小企業財務人員的職業綜合素能不高，財務管理理念落后，業務水平偏低，信息收集、處理能力較差，尤其缺乏高層次、管理型的財務人才。因此，當務之急是建設一支具有現代財務管理理念、高度財務風險管理意識，能夠熟練運用科學的財務管理方法，為企業財務管理及時提供正確、可靠的財務信息的高素能財務人員隊伍，以滿足現代財務管理的要求。企業一方面可以通過引進高層次人才來充實現有的財務人員隊伍，另一方面應重視對高層次財務人才的培養，通過激勵學歷教育、考證以及開展專業培訓、專題講座等多種途徑來提升財務人員的素能和層次，努力打造一支適應財務風險管理需要的高素能、高層次財務人才隊伍。

參考文獻：

［1］陳雪，龍娟，姜姍.淺談創業板上市公司的財務風險管理［J］.經濟研究導刊，2014，（20）.

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［3］宋波.淺議企業財務風險管理與控制［J］.中國經貿，2015，（07）.

［4］覃柳森.探究新三板掛牌企業的財務管理問題［J］.商業會計，2016，（3）.

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企業財務風險管理簡單來說就是在之前風險管理的基礎上，結合現在科學技術的發展成就，綜合起來的一種管理科學，即財務風險管理人員對建筑企業施工過程中可能發生的各種風險進行分析，并制定預防和應對措施，從而做到有效減免企業損失。財務風險管理是保證企業正常運行的必要條件，對于增強企業的應變能力，解決突發問題，至關重要。

一、建筑企業財務風險管理的現狀

一般的財務風險管理通常包括風險識別、風險度量和風險控制三個部分。下面主要從幾個方面闡述建筑企業財務風險管理存在的問題。

（一）缺乏風險識別能力

建筑企業在企業競爭投標中，常常為了能夠得到更多的工作任務，采用低價中標的方式，這已經成為建筑行業發展的一種趨勢。這樣一來，財務風險管理更為重要。建筑企業在進行投標之前，需要對相關項目的各種支出做出詳細的安排，編制計劃書，對執行過程中可能發生的問題做出全面的預測，而實際工作中，企業盲目的急于得到眾多項目，采用低價中標的方式，不計成本的盲目開展，貸款墊資施工，對潛在的風險認識不足，預防不夠，導致后續的一系列問題，比如資金周轉困難，項目無法正常實施，企業背負沉重的負擔等。

（二）風險度量不當

風險度量是在風險識別的基礎上，運用各種方法，對風險的大小進行計量的過程。在不同的時段，潛在因素爆發后所產生的影響不同。由于企業財務風險管理存在許多問題，加之企業資金管理分散，沒有完整的財務風險管理體系，一些工作人員道德素質低，利用職權謀私，使得建筑企業不能及時認識到過失之處，無法及時給出合理的解決措施，從而阻礙企業的發展。并且，一些企業在進行政策決策時，常常忽視最基本的市場調查，忽略實際情況，給出不符的風險應對策略，這無疑會增加企業的成本，造成經濟損失，且不利于風險的及時調控，甚至延緩工期造成更大的資金浪費。

（三）風險控制不力

建筑企業財務風險管理意識薄弱，對于財務風險管理在建筑企業中的作用認識不夠，計劃安排不當，企業內部制定的規章制度不夠完善，執行力低，甚至出現企業財務與實際支出不符的現象。企業在計劃執行，風險控制方面，監管不力，不能及時有效地控制風險，以致于在很大程度上影響企業的實際發展。

（四）財務風險管理監督不足

對于建筑企業而言，財務風險管理涵蓋很多方面。施工企業在運行過程中，常常忽略對財務風險管理的監督，使得財務風險管理有時處于無人操作的局面。鑒于這種情況，當突發事件發生時，會導致財務管理部門對財務風險的處理方法不合理。所以，加強建筑企業財務風險管理，強化企業運營能力，是當前建筑企業必須著力發展的一個基本點。

二、建筑企業財務風險管理完善的路徑

財務風險管理在企業財務管理的重要組成部分。目前，企業財務風險管理仍存在著一些問題。鑒于建筑企業財務風險管理的現狀，本公司提出如下幾點建議。

（一）加強對企業財務管理人員的培訓

建筑企業財務風險管理的實施者是財務管理人員，而一個優秀的管理人員是企業得以順利發展的保障。針對目前建筑企業內部某些管理人員的不良行為，加強管理人員培訓，強化管理人員素質，十分重要。所以定期開展培訓活動，傳播先進的管理意識，提高管理人員的思想道德素質，使其能夠充分地意識到風險所在，進而制定具體的應對措施，有效減少企業的財務損失。

（二）完善財務管理體系，明確職責

我國目前的財務管理體系尚不健全，財務管理沒有完全正規化，法律化，只有不斷完善財務管理體系，才能有效應對風險，促進企業的快速發展。在企業財務管理部門，應明確每個職員的職責。根據企業財務風險管理的內容，對內部人員的安排進行核查。根據具體需要將財務風險管理人員進行劃分，確定其崗位，使得人人各司其職，提高辦事效率。同時建立嚴格的獎懲制度，從而充分調動管理人員的積極性，有利于企業的發展。

（三）做好財務風險管理的全面計劃

做出財務風險管理的全面計劃是財務管理的前提條件，財務風險管理不僅能夠保證建筑企業工程項目資金的正常使用，而且可以有效的應對一些突發問題，保障企業能夠正常運轉。項目部應針對每一個項目，作出具體的財務風險管理計劃，使建筑企業能夠在突況下沉著處理，且不影響該項目的實施。

（四）充分利用計算機技術

互聯網的快速發展，使得信息越來越普及。建筑企業要加快信息化建設，充分利用計算機技術，建立網絡空間企業財務風險管理立體模型，利用互聯網技術模擬現實的財務風險，挖掘潛在的風險因素，并制定與之相對的解決措施。

三、結語

總的來說，提高風險識別、風險度量、風險控制能力，加強對建筑企業財務風險管理人員的培訓，完善財務管理體系，制定財務風險管理的全面計劃并結合現在的科學技術，才能及時有效地防范或解決建筑企業財務風險管理中的問題，實現建筑企業的長遠發展。

參考文獻

[1]建筑工程項目投標決策風險評估[J].劉蘊,張維.中國西部科技.2014(03)

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一、企業財務風險管理現狀及存在問題

1、對風險的認識不夠準確

《指引》明確指出：“企業開展全面風險管理工作，應注重防范和控制風險可能給企業造成損失和危害，也應把機會風險視為企業的特殊資源，通過對其管理，為企業創造價值……”。換言之，既要恰當防范和控制純粹風險，又要理性認識和管理機會風險。目前，企業將財務風險更多的視為純粹的負面的東西，較為關注防范風險帶來的負面效應，對損失和盈利可能性并存的機會風險缺乏必要的認識，忽略風險中蘊藏的機會。

2、財務風險管理多為事后控制，缺乏主動性

企業現有風險管理多為事后控制，對風險缺乏系統地、定期地評估，缺少積極的、主動的風險管理意識及機制，對財務風險缺乏必要的識別、評估與應對，不利于從根本上防范重大風險以及其所帶來的損失。

3、重視具體風險的管理，缺乏風險管理整體策略

目前，更多地將精力投入到具體風險管理中，缺乏系統、整體地考慮企業風險組合與風險的相互關系，從而導致風險管理的資源分配不均，影響企業風險管理的效率和效果。另外，企業還沒有一套嚴謹、規范、完整的財務風險管理體系，現有的管理體系中風險管理功能與協調功能較為欠缺。

4、風險管理職責不清晰

企業現有的風險管理職能、職責散落在各個部門和崗位之中，缺乏明確且針對不同層面的風險管理的職能描述和職責要求，考核和激勵機制中尚未明確提出風險管理的內容，導致缺乏保障風險管理順利運行的職能架構。

5、尚未形成企業風險信息標準和傳送渠道，風險管理缺乏充分的信息支持

企業內部缺乏對于風險信息的統一認識與管理，風險信息的傳遞尚未有效的協調和統一，對于具體風險，缺乏量化和信息化的數據支持，影響決策的效率和效果。在全面風險管理體系執行之前，這些數據并沒有被統一集中地處理，而是散落在各個業務流程或業務單元中。

6、缺少風險管理專業人才、風險管理技術應用相對滯后

財務風險管理工作涉及的管理領域寬泛，專業性較強，這類人才相對稀缺。同時，風險管理技術應用相對滯后，定性分析運用較多，定量分析較為薄弱。

7、財務風險應對環節的不足

（1）應對措施的采用較為消極，基本以回避或接受為主，積極應對風險的意識或能力稍顯不足，強調純粹風險的規避，缺乏對機會風險的合理管理；（2）對剩余風險缺乏應有的認知，剩余風險水平與主體的風險承受度的協調性稍顯不足；（3）風險應對以單一措施為主，缺乏風險組合的觀念意識。可喜的是，在財務風險管理過程中，對采取的風險應對措施與企業經營、管理特點的適合、成本效益的考核與衡量把握得準確、到位。

企業財務風險管理的局限既體現于財務風險識別、評估、應對等管理環節的不足，同樣也體現其風險管理機制的欠缺。企業雖然設立了一些制度與措施運用于財務風險管理實踐，但這些制度與措施基本上原則性較強，操作性欠缺，對財務風險管理更多體現為指導性，與《指引》的要求尚有距離，可能會導致不能有效、合理地識別、評估及應對財務風險。

二、關于財務風險管理環節的改進建議

1、風險識別環節

（1）嚴格風險識別過程，建立風險辨識、風險溯源以及風險排序機制。在財務風險管理中，應在財務風險辨識的基礎上，探尋財務風險的根源以辨析相關風險的可控性，結合對企業影響的重要性和在長、短期內其發生的可能性進行風險排序。（2）依據前已界定的財務風險分類框架，建立財務風險調查制度。（3）加強企業內部財務風險知識培訓，有效識別純粹風險，理性對待機會風險。培訓可由內部專家和外部專家參與，內部專家較為熟悉行業特性，外部專家可依托高校或科研單位。

2、風險評估環節

財務風險評估能幫助企業梳理風險，進而有針對性地去管理目標，為具體的管理行為找到重點和方向；它是制定和操作風險管理策略的基礎環節，它直接關系到整個風險管理的效率和效果。在企業風險評估狀況的基礎上：（1）將風險評估擴展到企業已建立的財務風險框架的全部區域，克服目前財務風險管理范圍較為狹窄的局限。（2）在有效風險識別的基礎上，準確衡量與測量風險發生的可能性及影響程度；風險評估應定性方法或定量方法相結合，適度引入定量方法。在運用定性術語評估并描述風險的基礎上，結合運用數量方法測度財務風險水平。（3）完善企業風險信息標準和傳送渠道，引進具有數量方法運用能力的專業人才，以對財務風險管理形成充分的信息與技術支持。

3、風險應對環節

（1）區別財務風險類型，有針對性地采取不同的應對措施。當前應對措施的采用較為消極，基本以回避或接受為主，積極應對風險的意識或能力稍顯不足。企業應區別財務風險類型，有針對性地采取不同的應對措施，其主旨為：有效規避純粹風險，積極、合理管理機會風險。（2）重視在管理當局的風險應對之后所殘余的風險（即剩余風險），謹慎把握剩余風險水平與主體的風險承受度相協調。（3）注重風險應對措施與企業經營、管理特點的適合及其成本效益的考核與衡量。

三、關于財務風險管理機制的改進建議

1、建立嚴格的財務風險管理程序

在全面風險管理中，國際上通行的程序一般包括如下步驟：（1）建立綜合信息框架；（2）風險評估；（3）制定風險管理策略；（4）構造風險管理解決方案；（5）實施風險管理解決方案；（6）監控改進風險管理的過程；（7）貫穿于整個風險管理過程中的信息溝通。同理，在其子系統“財務風險管理”的程序中，也可合理地仿效上述步驟來構建。

目前企業尚無嚴格的財務風險管理流程，在財務風險管理環節中均存在一些不足與局限，這是目前亟待完善之處。上述步驟的程序執行不是一個從上到下的直線式的過程，應是互相聯系的循環過程。這種循環式的執行程序表現了財務風險管理的連續性特征，使得財務風險管理成為一個動態的過程。

2、制定合理的財務風險管理策略

根據《指引》的精神，制定合理的財務風險管理策略，應根據自身條件和外部環境，圍繞企業發展戰略，確定其風險承受度及風險管理有效性的標準，然后選擇適合的風險管理工具，做到提前防范風險，使風險管理目標更為明確。

在相關機制得以有效建立后，企業還應當定期總結和分析已制定的風險管理策略的有效性和合理性，并結合實際不斷修訂和完善。其中，應重點檢查依據風險偏好或風險承受度所確定的風險控制預警線的實施結果是否有效，并提出定性的或定量的有效性標準。企業財務風險管理策略的調整機制的建立，可使企業經常性地對在此基礎上確定的風險承受度、風險預警機制等進行動態的審視，以促使其不斷完善和調整。

3、構造嚴謹的財務風險管理解決方案

企業需加強以下工作：（1）如果一個風險與其它風險沒有太多聯系，應單獨制定方案，形成針對這個風險的解決方案。（2）針對一類風險的風險管理解決方案，由于幾個風險的特點、管理流程和工具相似，應制定統一的解決方案。（3）針對若干個相關的風險的管理解決方案，應綜合分析相關風險的平衡點，宜對其進行風險組合管理。（4）企業在面對不同的風險時，應該充分考慮風險的內在屬性以及風險的歸屬管理部門，應用不同的管理工具和方法，制定有效的（必要時制定跨部門的）風險管理解決方案，以實現標本兼治的目標。企業應當按照各有關部門和業務單位的職責分工，認真組織實施風險管理解決方案，確保各項措施落實到位。（5）企業應當根據風險管理策略，把財務風險按優先程度排序處理，針對每一類風險或每一項重大風險制定風險管理解決方案。（6）企業應當以重大風險、重大事件和重大決策、重要業務流程為重點，對風險管理初始信息、風險評估、風險管理策略、關鍵控制活動及風險管理解決方案的實施情況進行監督，采用壓力測試、返回測試、穿行測試、虧損事件管理及風險控制自我評估等方法對風險管理的有效性進行檢驗，根據變化的情況和存在的缺陷及時對全面風險管理的工作進行持續的改進。（7）內部審計部門應當每年至少一次對各有關部門和業務單位能否按照有關規定開展風險管理工作及其工作效果進行監督評價，并提出改進建議。

4、設置完善的財務風險管理組織體系

按照《指引》精神，建立專門的風險管理職能部門。風險管理職能部門承擔風險評估、匯總風險信息、落實風險管理責任、風險管理制度建設、維護更新風險信息庫等職責。公司通過設立風險管理職能部門，與其他相關部門組成有效的風險管理組織體系，可以把風險落實到部門，把責任落實到人，保障風險管理解決方案的實施。

5、建立以風險管理為核心的內部控制系統

內控系統是整個全面風險管理體系的不可缺少的組成部分，對于存在企業內部的業務流程之屬可控制的大部分財務風險而言，內控系統是必要的、高效的和有效的風險管理方法。對于存在企業內部的業務流程之屬可控制的大部分財務風險，應通過流程梳理與改造可以解決，財務風險管理解決方案應落實到內部控制上，正確地設定了流程中的關鍵控制點并選擇了相應的控制手段，實現對人的行為的控制，最終建立以風險管理為核心的內部控制系統。同時，內控有其自然的局限性，具體表現為目標的局限、應用范圍的局限、方法的局限等；可通過培育良好的財務風險管理文化、樹立正確的風險管理理念得以一定程度的彌補。

6、架構迅捷、協同的財務風險管理信息系統

篇（9）

在市場經濟不斷完善的大背景之下，現代企業迎來了發展的機遇，但同時也面臨發展的挑戰。財務風險管理是企業內控建設的重要內容，是企業經營生產有序開展的重要保障。但從實際來看，企業財務風險管理意識淡薄、籌資風險突出等問題，在很大程度上弱化了企業財務風險管理的有效性，對企業戰略性發展造成干擾。本文立足財務風險管理現狀，就如何強化企業財務風險控制做了如下闡述。

一、企業財務風險管理中存在的問題

（一）意識淡薄：財務風險管理意識淡薄，缺乏主觀能動性

財務風險管理是企業內控管理的重要內容，良好的風險管理意識，是提高管理行動的重要基礎。但從實際來看，企業財務風險管理意識淡薄，管理共組的組織開展落實不到位。首先，趨利性是企業的天性，企業在戰略性謀劃的過程中，過于強調短期經濟效益的追求，而忽視了可持續發展下科學規避財務風險的重要性。企業領導層對財務風險管理重視程度不夠，財務風險管理尚未形成常態化；其次，企業對財務風險管理認識不到位，片面的認為財務風險管理只要控制好現金流，就可以規避財務風險。于是，在財務風險管理中，表現出較大的被動性，對財務風險的規避管理缺乏積極主動性。

（二）結構不合理：企業資金結構不合理，存在籌資風險

多元化的市場經濟環境，對企業經營管理有了更高要求，強調企業要科學配置資金結構，確保企業經營活動的有序開展。但是，企業在生產經營中，往往會出現資金結構不合理問題，造成企業資金周轉困境。一方面，企業在籌資決策中，由于決策失誤，抬高了企業資產負債率，高負荷的企業財務負擔，不利于企業生產經營活動的開展；另一方面，企業償債能力有限，資金結構的不合理性，直接影響到企業的生產經營，導致財務風險、生產困境等問題的出現。

（三）水平較低：財務管理人員水平較低，管理工作不到位

財務管理人員良好的綜合素質，是有效開展財務風險管理工作的重要保障。但是，財務人員專業水平較低，財務部門“一肩挑”的管理現狀，弱化了財務風險管理的實效性。首先，財務管理人員業務能力欠缺，在財務風險管理中缺乏有效的工作開展；其次，財務管理人員缺乏系統的專業能力培訓，在管理方法等方面，表現出較大的滯后性；再次，財務風險管理由財務部門“一肩挑”，缺乏多部門的協調配合，進而導致企業財務風險管理落實不到位。

二、新時期強化企業財務風險控制的策略

（一）提高財務風險管理意識，實現財務風險科學控制

在新的歷史時期，企業財務風險管理控制的有效落實，前提條件在于提高財務風險管理意識，優化內控管理環境，實現財務風險科學控制。首先，企業要強化財務風險管理在內控管理中的重要性，從組織開展，到人員到位，都應確保財務風險管理工作的有效落實；其次，企業上下要正確認識財務風險管理，將財務風險管理貫穿于財務管理的各個環節，提高財務風險管理的主觀能動性，創造良好內部環境；再次，企業要制定財務風險管理制度，依托制度保障，確保財務管理工作落到實處。從財務風險管理職責的明確，到崗位職能的細化，都應在制度化建設的基礎之上，推進財務風險管理建設。

（二）構建財務風險預警體系，構建風險預警機制

為了更好地財務風險防控，企業應著力于財務風險預警體系的構建，強化財務風險的防控能力。如圖1所示，是企業財務風險預警體系結構圖。從中可以知道，在不同時期，應采取相應的預警機制，確保財務風險預警的時效性，能夠為企業財務風險管理建立完善的控制系統。首先，財務風險管理是一項系統工作，要求構建風險預警機制，實現風險控制制度化、常態化；其次，財務風險預警體系，由兩大板塊構成：一是基于定性分析下財務預警警兆識別系統，強化對財務風險的定性分析；二是基于定量分析下財務預警指數測度系統，實現對財務風險因子的定量分析，以更好地采取風險控制措施；再次，以企業財務報表、經營計劃為預警依據，運用數學模型、比例分析等方法，及時發現財務風險，并進行風險預警，強化財務風險管理。

（三）優化企業資金結構，加速資金周轉速度

當前，企業財務風險的出現，很大程度上在于企業資金結構不合理，資金周轉不良所致。為此，在財務風險防控的過程中，一是要求企業要強化資金結構的合理配置，確保企業經營活動中所需的資金流；二是優化企業負債率，在確保經營活動的基礎之上，提高企業的償還能力；三是加速企業資金周轉速度。在多元化的市場環境之下，企業戰略性發展的構建，強調有序的資金周轉速度，進而支撐企業的經營發展；四是企業應協調各部門，強化對企業資產管理比率的考核，并通過流動資金的投放管理，有效提高資金的周轉率，進而提高企業的變現能力和償還能力。

三、結束語

新的市場經濟環境、激烈的行業競爭，強調企業在戰略性發展的構建中，應推進財務風險管理建設，落實財務管理現代化發展。在筆者看來，強化企業財務風險管理控制，關鍵在于優化內控管理環境，實現財務風險科有效落實；構建風險預警體系，實現科學防控。

⒖嘉南祝

[1]王麗萍.新時期企業財務風險管理及控制策略分析[J].北方經貿，2015，（06）.

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中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）07-0039-03

一、新型集團規模擴張財務風險管控的架構分析

集團企業已經成為企業組織形式的主要發展方向，隨著集團企業的規模效應以及層級體系的不斷完善，集團企業通過兼并其他集團或者規模擴張不斷增大，形成了新型集團。2012年是世界經濟轉型年，隨著世界經濟一體化的形成，更多的企業出現了兼并與重組，大規模的新型集團陸續出現，這些新型集團都是由母子關系的企業集團組成。然而，新型集團組織層次的增多以及組織規模的壯大，使財務管理的風險日益增加，控制由于規模不斷擴張而增加的財務風險需要先從新型集團規模的架構進行分析。

新型集團規模擴張帶來的財務風險管理是在規模擴張后的特定范圍內進行分析的，目標是為了控制新型集團的財務風險，并按照監管的要求，建立COSO的內部控制，形成ERM的全面風險管理。新型集團是由單個集團企業發展而來，因此新型集團的財務風險管理比單個集團更加復雜，更加具有動態性和系統性的特點，因此新型集團的財務風險管理需要構建綜合、立體的系統才能實現。單個集團的財務風險管理多停留在出現問題才解決的階段，“拍腦袋想問題，頭疼醫頭，腳疼醫腳”，是很多集團企業常用的方法。而新型集團的財務風險管理要從整體目標出發，針對目標進行研究，從宏觀的視角進行研究，從集團最高層的視角進行管理，控制財務風險。

從宏觀的視角進行財務的風險管理，使財務風險管理更加適應新型集團的需要，而單個集團的財務風險，或是缺少宏觀層面的解決，或是從源頭進行風險管控架構，還保留著COSO-ERM的痕跡。新型集團的風險管控架構是垂直的視角架構，是從宏觀視角建立的一個縱向的嚴密體系，更加適應新型集團的需要，因此建立一套層次鮮明，縱向邏輯嚴謹的財務風險管控架構是非常迫切的。

新型集團規模擴張的架構首先是目標架構。所謂的目標架構就是規模擴張后的最終目的，也是指導規模擴張的最終依據。目標架構是規模擴張的主要方向和評價標準，沒有目標的擴張沒有任何意義，也將出現巨大的財務風險。因此在集團規模擴張之前，就要制定、分析、討論，并且選擇明確的目標，這個目標要切實可行，要腳踏實地，選擇的最終執行目標就是新型集團的財務風險管理內容。目標一般分為實際目標和長遠目標。在新型集團的母子企業集團中，都有可能出現規模擴張的實際目標，因此，實際目標的財務風險管理應由各個集團進行控制；而長遠目標一般存在于集團層面，是新型集團的戰略目標，是集團層面的長期整體目標。新型集團規模擴張的長遠目標更要具有可操作性，避免出現跳躍式的長遠目標，更要避免如“德隆帝國”或者“雷曼兄弟”等集團企業出現的財務風險。

其次是管理架構，這是新型集團規模擴張的核心架構。一般包括管理的主體，管理的程序方法，管理的保障體系等。

最后是基層架構，即完成規模擴張的全部基點，基層架構以實際情況為出發點，立足解決實際面臨的各種問題，是新型集團規模擴張架構的基礎。

三層架構相互依托，互相制約。管理架構受到目標架構的制約，并以目標架構為導向，更離不開基層架構的支持和保障；基層架構限制和約束管理層的管理主體與程序方法，同時又服務于管理架構，更是目標架構制定的具體依據。其中管理架構是橋梁，連接目標架構與基層架構，是目標架構的具體表現，也是基層架構的現實實踐。

二、新型集團規模擴張財務風險管控的要素分析

根據新型集團規模擴張的架構，可以將規模擴張的要素分為：目標要素、主體要素、程序要素、保障要素和基層要素。

（一）目標要素是根本出發點

目標要素是新型集團通過財務風險管理要達到的目標，是構建集團財務風險的根本出發點，新型集團的財務風險管理必須從目標開始，目標是對新型集團的宏觀與微觀進行的戰略評價，通過SWOT分析，確定了目標架構后，充分研究新型集團的風險承受能力與可持續發展所指定的。

（二）主體要素是具體實施者

主體要素是新型集團財務風險管理的具體實施者，是實現目標架構的主體。在新型集團中，主體是各級組織中的具體執行人，這些組織包括，股東大會、董事會、監事會、子集團、下屬公司等。股東大會是新型集團的最高權力機關，對集團的財務風險進行宏觀管理；董事會是集團的最高決策機關，從行政角度對集團的財務風險進行有效的決策管理；監事會是集團的最高監督機關，可監督董事會與管理層為控制財務風險所做的決策，并監督一切違反財務制度可能出現的財務風險；子集團與下屬公司的所有崗位參與或實施財務風險管理的人員，都是控制財務風險的主體要素。

（三）程序要素是基本操作法

程序要素是新型集團財務風險管理的基本操作法，是具體實施者行為表現的集合，為主體要素進行財務風險管理的具體舉動，也是被主要監督和控制的要素。新型集團財務風險控制的效果主要取決于具體實施者應用程序方法所取得的效果決定的，因此程序的制定、設計、評價和控制，都要便于向新型集團財務風險管理的有利方向進行組織和實施。程序的方法至少應包含風險的識別、風險的衡量、風險的評價、風險的處理等。

（四）保障要素是制度和手段

保障要素是新型集團財務風險管理中，確定具體實施者按照風險管理程序進行管理，并得以實施的制度和手段，是連接主體要素和程序要素的橋梁，為二者提供信息傳遞與溝通，是為具體實施者提供的保障機制。這種保障機制至少應包含信息傳遞、財務預警、健全管理制度、審計、完善風險的評估與管理等內容。健全、有效的保障體系，可以有效提高新型集團財務風險管理的效率，因此健全實施者操作程序的保障體系將及其重要。

（五）基層要素是實際與基礎

基層要素是新型集團財務風險管理的實際情況與經濟基礎，任何的主體、程序、保障，都不可能脫離實際情況而單獨存在。只有分析實際情況，立足于經濟基礎，才能制定合理有效的程序，實現新型集團規模擴張的風險管理目標。基層要素至少應該包含企業組織結構、責任分配、員工能力、人力資源政策、財務風險管理等等。很多大型企業集團的破產和失敗，表面現象為財務風險管理不力，內部根源很多都在于基層要素惡劣。

三、新型集團規模擴張財務風險管控的原則分析

新型的集團企業多從單體的企業發展而來，不僅具有單體企業的特征，同單體企業相比較，財務風險更加巨大和復雜，控制財務風險的重要性和緊迫性更加突出，因此新型集團企業的財務風險具有難以識別、難以評估、難以管理的特點。在新型集團日益成為企業組織形式發展方向的今天，必要的控制風險原則將為新型集團提供遵循的依據。

（一）目標導向的原則，即以控制新型集團規模擴張所帶來的財務風險目標為導向

目標是評價風險控制的依據和財務管理的方向，應該以目標為導向確定財務風險控制的主體、程序和保障措施。當然，新型集團的財務風險管理目標應該與集團的長遠計劃相一致。財務風險的管理只是財務管理乃至全局戰略性管理的一部分，隨著目標和任務的完成，新型集團的規模擴張財務風險管理也會處于不同的階段，會出現不同的問題，因此，財務風險管理要與新型集團的財務管理保持一致，以財務管理為目標。

（二）問題實時解決的原則

新型集團在確定財務風險控制的主體、程序和保障措施后，以實現新型集團的財務風險控制時，要立足于中國特色社會主義的實際國情和集團企業所在行業的具體行規行情，根據不同的情況選擇適合的做法，不能照搬照抄國外的經驗。新型集團的財務風險管理隨著內外環境的變化，會出現調整、優化等適應性改變，這就要求財務風險管理在適應內外環境需要的基礎上，遇到問題隨時解決和調整構成要素，根據目標中出現的問題，隨時調整和完善。目前，新型集團的內外環境變化迅速，且非常巨大，因此，財務風險管理要實時調整管理架構和基層架構，明確主體要素，完善程序與保障機制，確保集團財務管理的效果和效率，實現新型集團規模擴張的財務風險管理目標。

（三）內外環境分析的原則

新型集團的財務風險管理是一個復雜的系統工程，這個復雜的系統由各個組成因素相互作用，并且相互聯系到一起，各個組成因素不可分割或缺，這是集團企業的內部環境。內部環境通過系統的功能以實現控制風險的目標，而內部環境的功能發揮與各個組成因素密切相關，財務風險控制的內部環境是否最優化，直接影響財務的風險控制管理。要想發揮內部環境的最優化，就需要根據內部環境的變化，實時調整系統組成要素之間的關系，從而達到優化的目的，實現新型集團規模擴張的財務風險管理目標。

集團企業的任何規模擴張都是在一定的外部環境下進行的。眾所周知，財務風險管理是在企業的長遠目標和外部環境分析的基礎上展開的，只有不斷分析外部環境，才能確定財務風險管理所面臨的形勢。可利用外部環境造成的優勢，嚴控財務風險，也可發揮自身優勢，盡量避免外部環境造成的影響，因此，新型集團的財務風險控制要具有主動性，適應內外部環境的變化，以實現風險控制的目標。

（四）依靠“中國夢”的指導，實現執行主體夢想的原則

新型集團的財務風險控制是一項具體的實際活動，活動的主體是有理想、有思維的人，因此主體的主觀能動性對客體的結果有著巨大的影響。十以后，中國夢深入人心，以實現執行主體的個人夢想為契機，充分發揮主觀能動性，克服客觀存在的風險和制約，通過主體的實踐活動控制財務的風險，實現新型集團規模擴張的財務風險管理目標。

四、總結

新型集團規模擴張的財務風險管理是一項復雜的系統工程，執行主體僅依靠程序和保障機制是難以實現財務風險管理控制的，要從整體目標出發，針對目標進行研究，從宏觀的視角進行研究，從集團最高層的視角進行管理，形成垂直的視角架構，從宏觀視角建立的一套層次鮮明，縱向邏輯嚴謹的財務風險體系。實現風險管控的三大架構（目標架構、管理架構、基層架構）以及五大因素（目標因素、主體因素、程序因素、保障因素、基層因素），三大架構與五大要素相互制約，相互依靠，缺一不可，共同組成了財務風險管理系統，確保新型集團規模擴張過程中實現財務風險的管理目標。

【參考文獻】

[1] 張曉玲.基于財務風險管理的企業集團全面風險管理體系研究[J].財會通訊，2009（2）.

[2] 納鵬杰.強化我國企業集團財務風險管理的若干思考[J].經濟問題探索，2008（12）：142-148.

篇（11）

風險導向審計是以對審計風險的評價作為審計工作的出發點并貫穿于審計全過程的現代審計模式。一方面,通過降低檢查風險從而將審計風險降低至可接受水平;另一方面,可以節約審計成本,提高審計效率,有利于審計職業的生存與發展。風險導向審計是一種新型的、多維的審計模式,在當前金融危機環境下對企業財務風險管理具有重要意義。

一、風險導向審計下的財務風險管理內容

在風險導向觀下對財務風險的管理包括財務風險的識別、財務風險評估、財務風險應對、財務風險控制。

1、財務風險識別

財務風險識別是財務風險管理的第一步,它是指對企業在籌資、投資、資金回收和收益分配四個階段,所面臨的、潛在的風險加以判斷、歸類和鑒定風險性質的過程。對風險的識別一方面可以通過感性認識和經驗進行判斷;另一方面,必須依靠對各種客觀的會計、統計、經營資料和風險記錄進行分析、歸納、整理,從而發現各種風險的損害情況,以及沒有規律性的風險損失。

2、財務風險評估

財務風險評估是指在識別了籌資、投資、資金回收和收益分配四個階段的財務風險基礎上,通過對所收集的大量的詳細資料加以分析、估計和預測風險發生的概率和可能造成的損失。對財務風險評估就是根據一定的標準,衡量財務風險的程度。這里值得注意的是,財務風險的度量目前沒有十分統一的方法,主要有方差法、LPM法、VaR法和財務杠桿法。

3、財務風險的應對

在識別、評估了籌資、投資、資金回收和收益分配四個階段的財務風險后,管理層和財務負責人應根據企業自身的實際情況制定出相應的措施,以增強企業抵御風險的能力,減少對企業的不利影響,保證企業再生產的連續進行。

二、基于風險導向審計的企業財務風險管理策略

1、協助采用風險管理方法

在企業的生產和經營過程當中,都會遇到風險,但是風險并不可怕,主要在于能夠辨別區分,勇于化解,在高風險的領域中,更應選擇合適恰當的風險管理方法。當前,還存在一部分企業管理當局沒有意識到財務風險管理的重要性,未采取過任何正式的財務風險管理方法。面對這樣的管理狀況,當經營風險暴露時,內部審計人員應充分發揮其在風險管理方面的優勢,促進管理當局采用恰當的財務風險管理方法,努力將風險降到最低。

2、協助建立有效的財務風險管理體系

在競爭激烈的市場環境中,企業風險隨著時間的變化而變化,增大或減小都是有可能的。因此,需要時刻監控風險的發展與變化情況。部分企業會零星地采用一些財務風險管理方法,而不會預先設計一個完善的財務風險管理體系,內部審計人員應協助建立適合企業范圍的風險管理體系,隨時準備采用合適的財務風險管理方法管理某些因素的出現或消失而帶來的新風險。

3、對財務風險管理過程進行審計

對財務風險管理過程進行審計不可否認,也有大量優秀的企業已經意識到財務風險管理的重要性,真正建立了財務風險管理框架。對這部分企業,審計人員應先后按照識別財務風險管理措施、評價風險管理設計、進行風險控制測試、確定剩余風險等主要步驟對以下內容進行審計:(1)財務風險識別的充分性和適當性。(2)財務風險評估的適當性和有效性。財務風險評估是指評估對已識別的財務風險的可能性及影響程度。主要采用定性與定量相結合的方式,應用各種管理科學技術,找出主要的風險源,并評價財務風險的可能影響,最終定量估計財務風險大小。

三、我國企業財務風險管理中推進風險導向型審計運用的建議

1、規范審計制度,健全法律規范

完善我國現有的法律制度環境,是推行風險導向審計的必要前提。至今,中國內部審計協會已經頒布了27個內部審計具體準則。這些法律、法規起到了一定的作用,也為內部審計提供了部分標準和依據,但與內部審計的發展要求還相差甚遠,相關法律法規仍有待建立和健全,部分法律法規的執行力度也有待加大。應加快各級內部審計協會的組織建設與制度建設,建立健全內部審計新的行業管理體制,對內部審計機構和內部審計人員進行行業自律管理,指導和監督內部審計工作的開展。

2、轉變內部審計觀念,重新定位審計職能

內部審計在企業經營管理中處于極其重要而又特殊的地位,他不僅要強化控制、提高控制效率和效果,更應該注重規避風險、轉移風險和控制風險,在改進風險管理方面發揮審查、評價及促進的作用。美國通用汽車公司已修改了內部審計章程,以“參與風險管理,提供獨立評價和建議”作為內部審計的重新定位。我國企業內部審計也應當盡快更新觀念,轉換角色,加強與企業各部門的配合和溝通,為內部審計積極參與財務風險管理奠定基礎。

3、提高內部審計人員的勝任能力

風險導向型審計要求內部審計人員要熟悉企業的目標、戰略和計劃,了解經營管理的各項職能,具有評估風險的能力,只有這樣才能為企業的董事會和高級管理層提供他們所需要的服務。因此,內部審計人員必須注重知識的更新和知識面的擴展,不僅要精通財會、審計知識,還要具有經濟管理、金融、統計、工程技術、法律、信息和計算機等方面的專業知識;要不斷通過后續教育,培養其專業勝任能力,通過實踐,提高審計人員敏銳的洞察力、判斷力和組織協調能力等;要加強內部審計人員的職業道德教育,增加審計人員的責任感和使命感,逐步建立起一支具有現代知識素養和職業道德水準的內部審計隊伍。