緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇信用風險的典型案例范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

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一、渠道上的信用風險是渠道沖突的集中體現

根據現代渠道沖突理論，渠道沖突是指下述這樣一種狀態：一個渠道成員意識到另外一個渠道成員正在阻撓或干擾他實現自己的目標或者有效運作；或一個渠道成員意識到另外一個渠道成員正從事某種會傷害、威脅其利益、或以損害其利益為代價獲取稀缺資源的活動。渠道沖突分成為垂直沖突、水平沖突和多渠道沖突。垂直沖突是指同一渠道中不同層次的渠道成員之間的沖突，比如中間商不執行制造商規定的價格、服務和廣告等策略；水平沖突是指同一層次渠道成員之間的沖突；例如，廣東佛山一些陶瓷產品的特許經銷商太多，距離又太近，以至相互競價，壓低了它們的利潤。多渠道沖突則是指同一生產商的多條渠道之間的沖突。例如，IBM直到1981年還只用自己的銷售部門推銷其所有的產品，但當其產品中增加微機后，在不到10年的時間里，它增加了18條營銷渠道，包括經銷商、郵購、電話市場營銷等。由于增加了銷售渠道，使各銷售渠道之間為爭奪客戶而產生矛盾，當一條渠道的成員銷售額較大，而利潤較少時，多渠道沖突將變得更加激烈。

以上三種類型的渠道沖突都有可能成為渠道上信用風險的成因，垂直沖突則是形成渠道信用風險的直接原因。

渠道上的垂直沖突主要表現為價格沖突、服務沖突、促銷沖突和交易方式沖突。

1、價格沖突與渠道上的信用風險。價格沖突產生的根本原因是制造商與中間商目標的不一致。制造商的根本目標是追求利潤最大化，而中間商是以銷售最大為根本目標的（當然，它追求銷售最大也是為了自己的利潤最大化，因為制造商和中間商之間的協議的核心內容就是要求中間商多賣出產品，這是制造商業對中間商進行獎勵的根本依據。）為了保證自己能夠得到正常的利潤，制造商會要求中間商嚴格執行相關的價格政策，但是，中間商為了多銷售產品，他有動力以低的價格促進銷售。價格沖突比較著名的案例有：2000年7月國美電器在北京、天津、上海三地以超低價格出售廈華、長虹和熊貓等品牌的彩電，引起上述企業的激烈反應；2001年4月，蘇寧電器省內直營企業全面降價，最高降低幅度彩電為40%，音響為50%、空調為35%、洗衣機為25%、冰箱為20%.在蘇寧降價之后，長虹、TCL、廈華彩電的價格也紛紛下調，海爾高層急飛南京撲火，但海爾產品仍然還是被列入降價名單。多方努力未果，海爾立即以斷貨為威脅，但商家并不理睬。價格沖突帶來的信用風險表現在兩個方面，一是制造商可能會因為中間商不嚴格執行價格政策而減少中間商的返利，這會引起中間商的不滿從而導致中間商不及時還款；二是接受現實，中間商仍獲得同樣的返利，制造商承擔低價銷售的損失，形成隱性的風險損失。

2、促銷沖突與渠道上的信用風險。中間商只對那些單位利潤較高的產品的促銷感興趣，而對制造商要求促銷的產品則視其單利潤的多少決定是否促銷，對制造商業通過降價手段進行促銷的產品，由于降價導致單位利潤銳減，特別是對于自己買進產品所權的中間商，有可能由于降價而導致中間商的利潤為零，因而中間商對這類產品的降價促銷不感興趣，從而出現了促銷沖突。促銷沖突容易形成相對滯銷產品貨款的信用風險。如果是中間商業買進所有權的情況，生產商的降價行為會令中間商利潤大大減少，起中間商的不滿，他可能會在其他的商業上采取措施，彌補損失，從而導致制造商的可能損失。如果是中間商沒有買進所有權的情況，由于促銷沖突，相對滯銷的產品的銷售仍難有起色，這部分商品的貨款就處于風險之中。

3、服務沖突與渠道上的信用風險。服務沖突的主要原因是制造商與中間商關于服務的界限沒有明確的分工，導致消費者在費過程中對服務不滿意而轉向其他品牌的產品。服務沖突對整個渠道上的成員都會產生影響，客戶的轉移意味著利潤來源的轉移，銷售受到影響，渠道上的所有成員的貨款回收都會收到影響。

4、交易方式沖突與渠道上的信用風險。交易方式沖突是指制造商與中間商出于自身利益與風險的考慮希望采用不同的交易方式而形成的沖突。如曾經發生的濟南七大商場罷售長虹彩電的風波就是交易方式沖突的典型案例，中間商希望長虹彩電，先拿一批貨做鋪底銷售，而長虹實行的是臺階式返利，推行現款現貨的經銷制，這樣，市場風險、降價的壓力全部由中間商承擔，中間商感到風險大、利潤薄，因此采取了罷售的措施。交易方式的選擇是控制渠道信用風險的直接方法，但是交易方式過于寬松會導致信用風險發生可能性的增加；交易方式過于緊張又會導致上面情況的發生，最終仍可能帶來較大的損失。

以上簡單討論了渠道垂直沖突對渠道信用風險形成的影響。當然，渠道上的信用風險不能完全歸結于渠道沖突，其他的一些外部原因、產品本身的原因也是導致渠道上信用風險的重要原因。

二、渠道信用風險具有傳染性的特點

渠道上信用風險的傳染性是指某渠道成員的違約會導致其所有上游成員都會受到影響的情形。渠道上信用風險傳染性的特點是由當今市場的買方特點決定了的。如果渠道成員之間有相互的資金流“隔離”，則傳染性的特點將難以形成，然而市場的買方特點決定了上游企業要向下游企業提供商業信用融通，資金流上的相互依賴性就不可避免了。

制造企業作為渠道的起點，將承擔著最大的信用風險，只有渠道上任一成員出現違約的情況，它所導致的信用風險和損失都會沿著渠道的鏈條傳遞到制造商那里。

處于渠道末端的零售商，它是直接面對客戶的企業，它所承擔的信用風險是客戶的信用風險，可以說是整個渠道鏈條中面臨的信用風險最小的企業。

從整個渠道的鏈條來看，越是遠離渠道的末端，面臨的信用風險就越大；同樣地，如果渠道的結構越是層次多、長度長、寬度大，整個渠道鏈條上的信用風險也就會越大，處于多重渠道扭結中心的制造企業所承擔的信用風險也就越大。

三、我國渠道失信的典型形式：(以IT產業為例)

1、惡意欺詐

如果單從數量上來說，詐騙案所占的比例并高，但這類案件的涉案金額相對比較高，而且現在IT渠道的毛利率普遍很低，一旦發生惡意欺詐的案件，對渠道的打擊會很大。神州數碼外聯法務部法務經理曾經辦過一個案子，一個商案發逃跑后公安人員去公司搜察，發現一份紙面文件，記錄了包括神碼、英邁、佳杰、威達在內的幾乎所有的總代的聯系方式，這個騙子公司的操作方法是一家一家打電話，看誰給的條件最好，誰的條件好就騙誰。

當然也有拿了假的本票來騙的，這就屬于比較專業的詐騙了，這類情況比較少，只要有相關的制度，預防起來并不困難。

2、惡性拖欠

神州數碼外聯法務部法務經理曾坦言，IT渠道發生的失信案例，純粹意義上的詐騙案實并不多，比較常見的現象是惡意拖欠。一些商的資質本來比較虛，不具備經營的實力，但由于一些制度在監察和執行上存在較大的可操作性，導致了一些“貓膩”的產生。有“立升”的經銷商往往花幾千塊錢就能注冊一個資金在幾十萬、甚至上百萬的公司，和這樣的公司做生意比較危險，有了糾紛追討債務時，才發現公司根本就一無所有，尤其讓人頭疼的是公司的經營者一不跑，二不賴，但就是不還錢。由于這類公司根本不具備清償能力，你拿他毫無辦法。

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一、案例背景

2013年上半年，威揚國際貿易公司接到美國一家公司的訂單，對方要求它提供價值45萬美元的不銹鋼餐具并指定了一家生產工廠。雙方約定用貨到付款的方式結算。然而，貨到美國后，對方卻遲遲沒有按約定付款。威揚公司的負責人楊女士覺察到了異常，經過調查，發現對方有侵吞貨物的行為。

情急之中，楊女士找到了南通貿促會法律部的負責人陳女士。陳女士建議楊女士在穩住對方的情況下，與對方補簽一份帶有仲裁條款的付款協議，然后立刻啟動國際仲裁。美國公司覺察到楊女士的行動后，啟動了破產程序，然而，相對于國際訴訟而言，國際仲裁簡易程序裁決很快，三周內楊女士就拿到了有利于她的仲裁書并趕在美國公司被破產清算之前執行，查封了貨物，挽回了損失。

該案例中，威揚公司遭遇了出口企業常常面臨的典型風險，即出口信用風險。總結該筆業務中出口信用風險的形成原因及應對措施，對出口企業防范類似風險具有借鑒價值。

二、出口信用風險的內涵及其特點

（一）出口風險的內涵

關于風險的內涵，在理論界有三個不同的學派，分別為風險客觀說、風險主觀說、風險因素結合說。風險客觀說學派強調風險的客觀屬性，認為風險是可以衡量的；風險主管學派強調風險的主觀性，認為風險是一種不確定性，這種不確定性主要來自于主觀方面；風險因素綜合說認為“風險是每個主體與風險因素的結合體”。風險管理的關鍵是把握好風險的內涵，明確界定要管理的風險。這三個不同學派的觀點對我們科學把握風險的含義都具有重要的啟示。

國家標準化組織在其出版物《ISO31000 風險管理原則和方針》中將風險界定為“不確定性對目標的影響”并認為目標可以是多方面的，如財務目標、環境目標等，可以體現在不同的層次，如戰略層次、項目層次、產品層次等。據此，出口風險是指出口過程中出口企業面臨的不確定性因素對出口目標的影響。

出口風險類型的劃分可以依據不同的標準。按照影響出口目標的不確定性因素的不同，出口風險可以劃分為政治風險、經濟風險、法律風險、客戶風險、合同風險等，這些風險發生后可能導致的結果是相同的，即使出口企業不能按照合同規定收回貨款。本文要研究的是由于客戶因素造成的出口商難以收回貨款的風險，即出口信用風險。

（二）出口信用風險的特點

本文所指的出口信用風險是指出口商簽訂了給予進口商商業信用的出口合同后，由于進口商自身的原因所導致的出口商無法按期按量收回貨款的可能性。它是出口企業面臨的多發性風險之一，也是出口企業收匯影響最大的風險之一。出口信用風險具有以下特點。

1. 普遍性

商務部下屬的研究機構調研發現，68%的企業曾因貿易對方信用缺失而遭受損失，其中損害最嚴重的就是信用風險所造成的拖欠貨款和合同違約。出口信用風險是出口企業普遍面臨的風險，特別是中小型出口企業，一方面是中小企業在出口風險管理方面的投入和力量相對較弱，另一方面中小企業往往容易成為詐騙商的詐騙對象。因此，中小企業在出口過程中要強化風險意識。

2. 動態性

出口信用風險是指由于進口商信用因素所造成的出口商的收匯困難。而進口商的信用是動態變化的，特別是在合同履行期較長的情況下，進口商信用變化的可能性會更大。影響進口商信用的因素是多方面的，包括來自于進口商自身的因素、進口商之外的其他因素。因此，中小企業在出口風險管理過程中要體現動態管理的理念。

3. 可控性

出口信用風險的風險源是進口商的商業信用，當出口商采用商業信用的付款方式與進口商簽訂合同后，這種風險就會產生。因此，出口商可以通過交易對象的選擇、合同條款的磋商及合同的履行各環節對出口信用風險進行全程控制。一位國際知名的反詐騙專家說過，“防止詐騙風險最有效的辦法是不與詐騙商做交易”。可見，選擇正確的交易對象是控制出口信用風險的關鍵。因此，中小出口企業應建立一套評估交易對象資信的機制。

三、基于流程的出口信用風險全程控制模式

（一）出口的三階段

出口流程以合同為中心可以劃分為三個階段，即合同簽訂前的出口準備階段，這一階段的主要工作是尋找市場、選擇客戶；合同磋商與簽訂階段，這一階段的主要工作是與進口商磋商交易條款、簽訂正式合同；合同履行階段，出口商的主要工作是嚴格按合同履行義務，同時也要注意督促進口商按照合同履行義務，在進口商不按照合同履行義務時適時采取相應救濟措施。

（二）出口信用風險全程控制

由于進口商因素所造成的出口信用風險在以上出口的三個階段都會發生，所以出口企業應結合各階段出口信用風險的特點，采用風險全程控制的理念，確保按計劃收匯。所謂出口信用風險全程控制，是指根據出口業務活動的流程，在明確出口信用風險產生機理的基礎上，將流程各階段的出口信用風險都納入風險管理的對象中。出口三階段的出口信用風險控制重點如下。

1. 出口準備階段的風險控制

就中小型出口企業而言，本階段的特點是急于尋找客戶，特別是近期訂單減少或在初次開拓一個新市場的情況下，選擇客戶時往往會放松風險意識，通過給對進口商有利的交易條件來爭取客戶。進口商在這一階段也會刻意給出口商以完美的形象，讓出口商相信自己從而放松對進口商的資信調查。因此，這一階段出口商的風險意識相對薄弱，放松風險意識急于成交的結果是埋下引發出口信用風險的種子，而且這種由于選錯交易對象引發的出口信用風險在后續階段極難應對。因此，消除本階段出口信用風險的主要措施是科學合理地評估交易對象的資信，平衡好客戶資信和獲取訂單之間的矛盾。

從本文案例背景看，威揚公司同意美國進口商貨到付款，這本身對進口商是一種非常有利的支付方式。但進口商不但不按約定貨到付款，而且在威揚公司為了維護自身利益啟動國際仲裁后試圖通過啟動破產程序來拒付貨款。可見，威揚公司在客戶選擇階段沒有很好地把握好客戶資信，導致一開始就面臨了出口信用風險。

2. 出口合同磋商簽訂階段的風險控制

出口合同磋商階段的出口信用風險主要源自于不完善的合同條款，表現為出口合同中的某些條款對出口方不利，在合同中有沒有相應的風險控制措施。出口合同中的條款主要有合同標的（包括品名、質量、包裝、數量）、運輸保險、價格、付款方式、檢驗索賠、不可抗力、爭端解決辦法等。這些條款都有可能被進口方用于實現自己的不良動機。例如，在質量條款方面設下陷阱，規定復雜的質量條款，使出口方難以做到完全按照合同規定的質量交貨，從而達到騙取違約金、定金或其他所謂的損失賠償費的目的；裝運條款方面，規定過于緊張的交貨期，出口商如果不充分考慮自己的貨源、船源、資金、生產能力等實際情況，接受了過于緊張的交貨期，會導致不能按時交貨的風險，而在國際貿易中，賣方不能按時交貨往往會承擔比較大的風險。

從合同條款來看，對出口方而言，出口信用風險最大的風險源來自于出口商接受了對自己不利的支付條款。出口貿易中出口商可選用的支付方式主要有匯付、托收、信用證，其中信用證支付方式對出口方較有利，但因為信用證不利于進口方，出口方堅持采用此方式往往難以爭取到客戶。匯付方式包括預付貨款和貨到付款，其中貨到付款對進口方最有利，也是出口方爭取客戶的最有效方式之一，但因為出口方承擔的風險過大，采用此方式出口商必須有一套完善、有效的風險控制體系，而這對于中小型出口企業是難以做到的。因此，中小出口企業應避免采用貨到付款的方式。

本文案例中，威揚公司同意支付條款采用貨到付款的方式，合同中卻沒有規定進口方不按時付款應承擔的責任等風險控制條款，進口商又是一家規模不大的公司，這一系列因素導致了威揚公司面臨的風險轉化為現實。

因此，在出易中，出口商與進口商要在平等互利的基礎上簽訂合同，不要過分依靠犧牲自己的交易安全給進口商有利的交易條件來吸引客戶。

3. 出口合同履行階段的風險控制

出口合同履行是指出口合同簽訂后，進出口雙方各自按照合同中的規定去履行自己的義務，主要包括出口商按照合同規定按時交貨、進口商按時付款等。這一階段出口商面臨的出口信用風險包括三方面。一是由于進口商的原因導致出口商不能按時交貨或不能按時獲得付款，如進口商通過銀行開立了內容復雜的信用證或包含有軟條款的信用證，導致出口商無法利用信用證；二是出口商在合同中接受了出口商交貨收到進口商控制的條款，如采用FOB術語出口，但沒有規定進口商派船的時間及未按時派船應承擔的責任；三是出口商已按合同履行完義務，但進口商找借口拒絕提貨、拒絕付款。在實踐中，進口商不按時付款時會有各種原因或找種種借口，如貨物質量有問題、市場行情變化、資金緊張等，不管是什么樣的借口，出口商都不能輕信。

在出口合同履行階段，出口商首先要按照合同的規定履行自己應盡的義務，其次要密切關注進口商對合同義務的履行情況，出現進口商不按時履行義務的情況時，要查明對方的動機和原因，必要時要及時啟動相應的風險救濟措施。本案中威揚公司如果沒有及時啟動仲裁程序，損失就難以避免。

四、結論

風險全程控制模式是應對出口信用風險的一種有效方式，以出口合同為中心的把出口流程劃分為三個階段進行風險控制，在實踐中具有較強的可操作性。本案中，威揚公司在選錯交易對象、合同條款本身有風險的情況下，利用全程風險控制的理念，在合同履行階段通過及時啟動仲裁程序，避免了損失的進一步擴大，進一步說明了出口信用風險全程控制的重要性和有效性。實踐中，如果把風險全程控制理念貫徹到出口流程的各環節，其對風險的防范作用會更加明顯。

參考文獻：

[1]霍普金.風險管理[M].蔡榮右譯.北京：中國鐵道出版社，2013.

[2]馮斌.出口風險管理實務[M].北京：中國海關出版社，2009.

[3]朱明華.常州出口企業信用風險管理研究[D].南京理工大學，2012.

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一、培育健全的貸款信用風險理念，增強貸款信用風險管理意識

城市商業銀行風險管理部門應定期搜集國內外銀行業及自身因忽視信貸風險管理而造成的信貸資產損失的典型案例，定期，深入分析問題成因、總結教訓，并結合實際情況提出相應的管理要求。旨在讓各級信貸業務經營管理人員充分認識到信貸風險管理的必要性和重要性，貸款信用風險與個人利益的直接統一。

同時，我國城商行應樹立先進的銀行風險管理觀念。一要適應商業銀行股權結構變化，逐步建立董事會管理下的風險管理組織架構。二要在風險管理的執行層面，要改變行政管理模式，逐步實現風險管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎上實現管理過程的扁平化。三要改變以往商業銀行內部條條框框的管理模式，實現以業務流程為中心的管理體制，并不斷摸索以戰略業務體為中心的風險管理體制。此外，城市商業銀行還應逐步實現在業務部門設立單獨的風險管理部門，通過它在各部門之間傳遞和執行風險管理政策，從業務風險產生的源頭進行有效控制。

二、優化貸款信用風險管理水平，強化風險揭示

在采用信用評分方法等傳統模型計量信用風險、強化貸款分類管理的同時，我國城市商業銀行應結合自身特點，積極創造條件，逐步運用現代信用風險管理方法來度量和監控信用風險，并對有關的現代信用風險管理模型進行結合自身實際的改進，或“量體裁衣式”地開發新的信用風險度量模型，使我國城市商業銀行的信用風險度量和控制工作適應金融業競爭日趨激烈的新形勢。

1、改進信貸管理方法，實現貸款信用風險的量化管理

對借款企業的信貸風險測定，我國城市商業銀行應在堅持財務因素和非財務因素并重的分析原則的基礎上，側重突出量化分析，使分析的結果更具有科學性和準確性。逐步將一些適合我行情況較為成熟、科學的數學分析模型植入信貸風險管理之中，通過對這些重要財務變量的不間斷測試，掌握借款企業未來收益的趨勢，降低信貸風險。

2、分計劃推進城市商業銀行的風險資本計量建設

筆者建議，對于城市商業銀行可以在采用基本指標法的同時借鑒標準法的理念，混合這兩種方法，在各類業務類別中設置不同的權重，計算營業收入平均水平，測算出操作風險所需的經濟資本；同時，待損失數據庫累積到一定水平后，向高級計量法邁進。

3、探索風險轉移與緩釋的方式，增加銀行的價值

銀行在控制風險發生頻率與大小的同時，還可以采用各種方式轉移和緩釋風險。風險轉移的具體形式包括互換、對沖、保險、擔保、合約、證券化和項目融資。目前，在我國宏觀層面，可用于建立系統性的風險轉移的措施有兩個：一是建立風險損失互助基金，二是存款保險制度。

4、加強行業研究，建立和完善信用風險管理基礎數據庫

建立和完善客戶基礎數據庫，為信用風險評估的順利開展和信用管理結果的檢驗打下良好的基礎。

三、建立全面的貸款信用風險管理體系，再造城市商業商業銀行貸款信用風險管理流程

城市商業銀行應在現有貸款信用風險管理的基礎上，不斷探索先進的管理方法，規范和豐富管理手段，同時不斷進行改進和完善。

1、組建全面風險管理部門，健全貸款信用風險管理組織體制

全面風險管理部門的職責一是負責內部風險計量模型和內部評級系統的設計、維護和修改；二是負責授信限額系統的設計和管理，包括行業限額、地區限額、客戶限額；三是負責授信政策制定和貸款組合管理，四是負責任職資格的管理。

2、健全貸款信用風險管理制約機制，提高風險化解效果

一方面要強化貸款的審貸部門分離，實現橫向制約。另一方面通過完善信貸授權和轉授權制度、強化非同一經營層次運作系統之間的制約關系，構成縱橫交錯、上下貫通、多環節、全方位、立體式信貸制約網絡。

二是建立重大授信風險聯動處理機制。對于日常管理中發現的重大授信風險，經營單位與總行管理部門實現上下聯動，強力化解風險。

3、建立全面的貸款信用風險監控管理制度

城市商業銀行應將現有信貸業務各環節管理辦法進行整合，上升到風險管理的層次，制定《信貸風險監控管理辦法》，為保證全過程的信貸風險監控體系的有效構建，該辦法至少應包含以下方面：

授信客戶準入的監控，貸后管理的交叉監控，區別對象，實施分類監控，建立動態的風險監控機制；盡快實施片區監控制度，加強現場監控的力度，繼續完善后評價監控制度；在監控中防范和化解授信風險。

4、設計與貸款信用風險管理工作相匹配的新的風險管理流程

信用風險管理不僅取決于商業銀行的內部評級體系建立完善與否，而且還要求改革銀行的信貸風險管理流程和組織架構，否則信用風險管理方法就不會發揮應有的效果。

(1)運用科學方法改進優化各類授信業務流程

我國商業銀行應進一步將“以客戶為中心”的理念體現在業務經營和風險管理控制過程中，根據銀行管理基礎和市場競爭環境，積極借鑒六西格瑪方法，運用科學測評改進技術優化業務流程。

(2)分步推進授信業務平行作業

平行作業機制是按照“以客戶為中心”的理念進行業務流程優化的具體體現，其關鍵是在客戶群體細分基礎上差別化地設置業務流程，并將風險識別、評估、應對的政策標準嵌入流程之中，客戶經理、信貸經理、貸款審批人和風險經理按崗位負責，相互協作，以便妥善處理好控制風險與提高效率、改進服務之間的矛盾，使“了解市場、了解客戶”的風險管理理念真正落到實處。

5、制定極端風險情況下的應急處理方案，防患于未然

城市商業銀行不僅應采取各種風險計量方法對在正常市場情況下所承受的各類風險進行分析，還應當通過壓力測試來估算出現一些極端不利的情況時可能對本行造成的潛在損失，如：在中國經濟如果出現類似于日本的泡沫經濟，房價、地價和股價發生劇烈變動的情況下，本行可能遭受的損失。壓力測試的目的是評估銀行在極端不利情況下的損失承受能力，主要采用情景分析方法進行模擬和估計。

四、完善信貸風險分析系統和信貸質量評估體系，細化信貸資產分類管理

隨著城市商業銀行機構的擴張，管理幅度的擴大，必然要求對貸款信用風險管理的檔案管理、數據分析提出更高的要求。城市商業銀行應通過專業機構提供支持，結合自身特點，不斷

豐富和完善基礎數據庫，并在此基礎上開發新的檔案管理系統和新的貸款信用風險管理計量、分析、評估、處置系統。存儲客戶基本信息、財務信息、經營管理信息、信譽記錄、賬戶交易記錄、合同信息的客戶數據庫，存儲宏觀經濟、產業經濟、金融市場等信息的環境信息數據庫，存儲自身資產品種、數量、質量、分布的數據庫。同時，利用先進的OCR識別技術(即光學字符識別技術)，從信貸檔案實物的影像輸入、影像前處理、文字特征抽取、比對識別、最后經人工校正到結果輸出，實現信貸檔案實物的電子化管理。該系統可為后臺管理人員提供盡可能完整、及時、準確、全面的信貸檔案資料，達到隨時遠程調閱檔案的目的，從而極大地節約了現場檢查的人力、物力資源，提高工作效率。

五、建立信貸風險信息和共享制度，規范信息溝通行為

城市商業銀行應制訂相應的《信貸風險信息管理規定》，該規定應至少包含以下方面：一是明確管理部門和各經營單位的信息職責，二是建立信貸風險監測中心，該中心主要負責宏觀經濟因素、行業和區域等宏觀層面上的風險監測和預警工作，具體包括：風險信息的收集和傳遞、風險分析、風險處置以及后評價等。該中心應定期相關的風險預警報告，指導全行信貸工作的正確開展；三是從經營單位到總行評審部門，到貸后管理部門，再到不良資產管理部門等均應加強交流溝通，以達到業務線條涉及的各個環節均能全面掌握客戶和授信風險狀況，各自根據需要確定風險管理重點；四是建立風險信息庫或風險案例庫，為各級人員提供參考，或從中總結經驗、吸取教訓，五是明確在信息過程中不作為或無效作為的懲罰措施，以強化各主體的主動意識。

六、完善貸款信用風險管理考核制度，加大考核力度

1、樹立以人為本、激勵與約束并重的信貸經營管理思想

信貸管理的核心是對人的激勵和控制。首先，城市商業銀行應制定全過程的《信貸風險管理考核制度》，或盡快出臺《授信風險問責制度》，實行授信業務終身責任制，對授信業務發生到結束的各個環節的風險管理質量進行考核。

其次，在以責任制來制約信貸管理人員的同時，應強化激勵機制，以充分發揮信貸管理人員的主觀能動性。

2、建立有效的培訓和學習機制，多渠道充實信貸風險監控管理人才

城市商業銀行應加強對各級信貸管理人員的培訓，定期組織對國家有關部門頒布的最新的法律法規及行內新出臺的規章制度的學習，以不斷豐富自身知識結構、理論水平，提高管理能力；同時要注重實用性和可操作性，大量運用實際案例，以切實達到培訓目的。此外，城市商業銀行還應建立有效的人才引入和培養機制，通過外部引入、內部交流培養等方式，進一步充實信貸風險監控管理人才隊伍，從人力資源上保證全行風險監控的順利實施。

3、強化任職資格管理

有效的任職資格管理，是避免關鍵人員成為商業銀行隱患的根源，具有不可低估的重要性。在實施任職資格管理時，應把握道德素質測試和專業能力測試并重原則。

七、建立規范社會信用管理體系，推動社會信用文化建設

為了實現商業銀行運用現代信用風險管理模型計量、跟蹤信用風險，建立規范社會信用管理體系是當務之急。根據我國的具體實際，為建立規范社會信用管理體系，推動社會信用文化建設，應從以下三個方面入手：首先，應積極建立健全有關社會信用的法律體系。其次，建立起以商業銀行為主體、各類征信公司和評級公司為輔助的征信和評級架構。第三，加強政府主管部門對征信和信用評級行業的監管，發揮征信和信用評級行業協會的自律和協調作用，為社會信用管理體系的發展創造良好的宏觀環境。

參考文獻：

[1]梁琪：商業銀行信貸風險度量研究[M]；北京：中國金融出版社，2005.

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中小企業是國民經濟發展中的重要力量，但長期以來中小企業的發展面臨著嚴峻的資金考驗。由于信息不對稱、無抵押資產、管理能力不足、盈利模式不清晰、抗風險能力低等問題，加之中小企業的融資途徑主要是擔保，而擔保的成本很高，包含銀行貸款成本、擔保成本及反擔保成本，造成大多數中小企業仍然很難獲得資金支持。

供應鏈融資模型構建及發展前景

基于中小企業對國民經濟發展的重要作用，國家日益重視中小企業的融資問題，提倡各種形式的融資創新，并給予一些獎勵措施，激勵地方政府促進中小企業融資。當然，作為融資主體的金融機構，需要充分評估中小企業的信貸風險，審慎開發中小企業市場。而供應鏈融資的低風險和低門檻，逐步成為適應中小企業的有效產品。

（一）供應鏈融資模型

在中小企業的融資模式中，傳統的融資模式割裂地看待供應鏈上下游的各個企業，分別授信、分別管理。然而上下游企業規模不大，授信難度和風險都很大。而供應鏈融資是依托核心企業，將供應鏈上下游看作一個整體，針對核心企業上下游長期合作的供應商、經銷商提供融資服務的一種模式。其關鍵點在于，牢牢把握供應鏈的核心企業和上下游的商業業務模式，通過核心企業與其上下游合作伙伴的數據共享，來降低信息不對稱的風險，提高銀行風險控制的靈敏性。

模型1：針對上游供應商的供應鏈融資模型，見圖1所示。

模型2：針對下游經銷商的供應鏈融資模型，見圖2所示。

（二）供應鏈融資發展前景

展望未來，四個因素決定了供應鏈融資方案將長期存在。

首先，銀行自身發展的需要。隨著金融系統的不斷改革和外資銀行的加速進入，國內銀行面臨日益市場化的金融市場和日益同質化的金融產品，維系自己的核心客戶和開拓新的客戶，都需要銀行不斷創新，尤其是金融產品的創新。而過度地開發和引入新的金融產品，將很難控制風險，因此開發風險較低的金融產品是銀行的必然選擇。供應鏈金融產品依托核心企業，來開拓其上下游的中小企業。更重要的是，供應鏈金融產品針對的是中小企業市場，將獲取大量的中小企業存款、代收代付等多種中間業務。

其次，中小企業發展的需要。隨著中小企業不斷發展，對資金的需求也在不斷增加。在現有擔保體系不夠完善且融資成本較高的情況下，中小企業渴望金融機構能夠開發一種產品，不需要太多的固定資產抵押，融資便捷且成本低，而供應鏈金融產品依托的是核心企業穩定的經營能力和良好的信譽，依托上下游合作伙伴的庫存質押或應收賬款質押，為合作伙伴提供融資，填補了目前金融產品的空白，預示著良好的發展前景。

再次，國內企業的發展壯大的需要。伴隨著品牌打造、技術創新、兼并和重組，越來越多的國內優秀企業在世界級供應鏈的分工中成為核心企業。以他們為核心的供應鏈的成長是國內企業不斷發展壯大的必要前提，而有效的金融支持將促進和加速這些供應鏈的成長。

最后，國內已經形成一批具有核心競爭力的大型企業，如it領域的聯想、華為、中興、方正、同方、浪潮、愛國者、烽火科技等，他們都是市場化經濟中的佼佼者，遵從市場運行規則，重視商務談判和合作，嚴格按照商務合同約定的付款方式執行。對于上游供應商，可以給予基于應收賬款質押的融資產品。

基于以上的判斷，供應鏈金融產品具有良好的市場前景。但由于供應鏈融資屬于新興領域，在帶給中小企業客戶融資便捷的同時，有必要對銀行存在哪些風險、哪些可以控制、哪些不能控制進行研究。

供應鏈融資的風險分析

（一）運用層次分析法分析供應鏈融資風險

選擇層次分析法，原因在于層次分析法能夠將一個復雜系統的所有影響因素建立起彼此相關的層次遞階系統結構，下一層因素受上一層次因素的支配，上一層因素受下一層因素影響，從而將問題剖析清楚。按照層次分析法，將供應鏈融資風險劃分如圖3所示。按照風險產生的主體劃分，能夠非常清晰準確地描述供應鏈融資的整體風險。

核心企業及合作伙伴的風險都來源于三個方面，行業風險、經營風險和信用風險。行業風險衡量企業所在行業周期性的繁榮和衰退，對金融機構產生的潛在風險；經營風險衡量企業內部的經營管理能力，體現企業的付款能力；信用風險則衡量企業的付款意愿。合作風險來源于合同本身缺陷帶來的合同風險，及雙方存在的利益分歧而帶來的違約風險。

各個風險指標的評估值，可以采用傳統方法進行測算，如企業的經營風險可以從企業基本素質、償債能力、營運周轉能力、盈利能力等方面進行綜合評估。而各個指標的權重可以利用層次分析建立判斷矩陣來獲得，當cr＜10%時，認為判斷矩陣的一致性是可以接受的，否則應對判斷矩陣作適當修正。通過問卷調查，供應鏈融資風險判斷矩陣建立如表1所示。

核心企業風險的判斷矩陣構建如表2所示。

合作伙伴風險的判斷矩陣同上，而合作風險的判斷矩陣構建如下： 

從一致性檢驗的結果看，上述判斷矩陣的構建是有效的。在專家問卷的信息基礎上，利用層次分析法的計算方法，可以計算出供應商風險、核心企業風險和合作風險的權重，以及各子指標的權重。各個風險因素的權重乘以各個指標的風險評估值，最后得出一個整體風險值。根據經驗設置一個參考值，在該參考值范圍為風險可接受范圍。

（二）供應鏈融資典型案例分析

本文通過分析兩個供應鏈融資的典型案例，以此闡述供應鏈融資的風險。

案例一：基于應收賬款的供應鏈融資模型。家樂福是全球500強企業，運營穩健，對上游供應商有明確的付款期限且能按照合同執行，在全球有著數以萬計的供應商。銀行可以將家樂福作為核心企業，為其上游供應商設計供應鏈融資模型。結合歷年的應付款項和合同期限，綜合評估后給予供應商一個授信額度，該額度在償還后可以循環使用。銀行需要家樂福將支付給上游供應商的款項，支付給銀行，由此完成一個封閉的資金鏈循環。該供應鏈融資模型能夠緩解供應商的資金壓力，同時促進銀行獲取更多的客戶。其模型如圖4所示。

在圖4中，存在幾個風險點：

家樂福的風險：家樂福是否會出現經營、稅務、人動等風險，如果出現，是否能夠仍然按照合同支付供應商貨款。在貿易公司中，違約支付貨款的現象非常普遍。此類風險一旦產生，將嚴重影響銀行貸款的安全性。

上游供應商的風險：主要表現在對家樂福的供貨規模是否穩定，產品質量是否穩定，以及經營的規范性能否承受稅務、工商、消防、衛生等政府部門的檢查風險。由于上游供應商往往規模較小，經營的穩健性和規范性并不能保證，承受政府的風險往往較低。因此根據上游供應商和家樂福的交易數據，動態評估上游供應商的風險是必要的。

上游供應商和家樂福的合作風險：主要表現在上游供應商和家樂福的合作是否出現問題。其中，供貨規模的波動能夠反映很多問題，因此及時了解家樂福和供應商的交易數據是非常重要的。

案例二：基于庫存的供應鏈融資模型。ups（united parcel service 聯合包裹服務公司）是 1907 年成立于美國的一家快遞公司， 如今已發展到擁有 360 億美元資產的大公司。ups在2001年收購了美國第一國際銀行，并將其改造為ups金融部門，推出開具信用證、兌付國際票據等國際金融業務。ups可以在沃爾瑪和東南亞數以萬計的中小供應商之間斡旋，ups在兩周內將貨款提前支付給供應商，前提是攬下其出口清關、貨運等業務及一筆可觀的手續費。出口商得到了及時的現金流，ups則和沃爾瑪進行一對一的結算。

ups依托的是出口商的貨物質押權，依據出口商、ups、沃爾瑪之間的三方協議，明確貨物質量、價格調整等問題的責任劃分和相關規則。將風險分解到合作各方，誰能更有效地承擔和消化風險，就應該由其承擔該風險。其業務模型見圖5。

在圖5中，ups連接著沃爾瑪和出口商，其可能存在的風險在于：

出口商：產品質量出現問題造成沃爾瑪不能及時支付，或者其他原因引起沃爾瑪不愿意及時支付。由于ups不能代替沃爾瑪履行驗貨的職能，因此提前支付出口商的款項，必然面臨貨物驗收不通過所帶來的風險。盡管可以通過經驗來判斷哪些產品出現質量的風險較小，或者簡單通過“免檢”證明來判斷，但依然存在這樣的風險。此類風險必須在三方協議中加以明確，并轉嫁給出口商。或者約定在沃爾瑪驗收合格后支付出口商貨款，以屏蔽貨物質量問題。

沃爾瑪的風險類似于上述案例。沃爾瑪和出口商的合作風險類似于上述案例。

以上兩個案例是兩類最為典型的供應鏈金融產品，案例一依托的是應收賬款質押，案例二依托的是庫存質押。通過上述兩個案例的分析，可以清晰地看出供應鏈融資業務的風險來源于三個方面：核心企業風險、合作伙伴風險以及核心企業和合作伙伴的合作風險。

供應鏈融資風險控制策略

從供應鏈融資風險的層次分析中，可以看出影響供應鏈融資風險的主要因素是核心企業風險及其合作風險，而核心企業風險主要來源于其經營風險和信用風險，而合作風險最主要是來自于合同風險。因此，其風險控制策略如下：

持續動態評估核心企業的經營風險以便及時調整銀行對其上游供應商和下游經銷商的信貸。

持續動態評估核心企業的信用風險。信用風險的產生主要源于公司一貫的行為或者資金周轉困難及重大項目的產生，當核心企業出現資金周轉困難時，銀行的信貸風險要轉嫁到上游供應商或下游經銷商，他們是信貸的第一承擔人。

上下游合作伙伴和核心企業的合同風險。核心企業作為供應鏈的主體，與上下游合作伙伴的合同往往不夠公平，但合同必須不存在爭議，尤其在資金結算上。通過核心企業的數據共享，持續監控上下游合作伙伴的銷售數據，了解核心上下游合作伙伴結構的變化，及時調整銀行的信貸對象和信貸規模。

參考文獻：

1.宋炳方.商業銀行供應鏈融資業務[j].經濟管理出版社，2008

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[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.25.103

1 供應鏈金融風險分類

1.1 信用風險

通常來說銀行的信用風險，具體是指向銀行貸款的個人或者實行交易的人由于某些原因造成的違約進一步對銀行造成的損失風險。在供應鏈融資中信用風險排在首位。從另外的角度分析，供應鏈融資本身就是一種較為特殊的用于加強管理信用風險的技術。在傳統授信中銀行實施的擔保業務包括抵押授信、信用授信以及保證擔保授信三種。而要求存在第三方的是保證擔保授信，而信用擔保要求企業具備一定的實力、規模和大量資金。一般來說，中小企業是無法輕易得到這兩種形式的授信，但是供應鏈金融業務具體面向中小企業，所以銀行必須分析中小企業的信用風險。

很多中小企業都具備下列特點：第一，無法充分披露信息，這樣就增加了評估企業貸款信用的難度。第二，沒有根據比例對授信成本收益進行分配。第三，中小企業相較于大型企業來說擁有更高的非系統風險系數，很多中小企業缺少完善的結構，決策帶有隨意性，非常依賴個別客戶，造成他們出現了很大的波動性。

1.2 操作風險

由于企業內部缺少完善的政策、人為失誤或者內部失控等原因而導致銀行出現損失問題，這些損失包括與風險相關的全部支出費用。在對授信調查的過程中，具體操作風險就是人員因素，在供應鏈融資中企業的交易信息是關鍵根據，控制風險中的目標便是交易過程中的物流和現金流。所以，調查授信的人員需要具備良好的專業素質，這樣才可以有效避免疏漏和誤判。 在設計操作模式時，最關鍵的是對設計流程積極完善，避免操作風險的出現，同時供應鏈融資必須對授信支持資產嚴格控制。

在審批融資過程中，最關鍵的是對操作風險有效提防，具體包括人員形成的風險、系統風險和流程風險。

在供應鏈融資中，對物流和資金流有效控制的中心是授信后管理和出賬管理，尤其是預付業務和存貨業務，頻繁進行操作也是產生風險的主要原因。在不同的融資產品中，操作風險會通過各種形式積極表現，銀行一定按照實際情況進行整體分析。比如，在應收賬款融資中，應收賬款質押要求三方比例配合，這樣就形成了復雜的業務流程，對應的也會增加操作風險。

1.3 市場風險

所謂市場風險，本質上是由于利率、股票、匯率等隨著市場的變化而出現的改變，進一步對銀行造成的風險。在供應鏈金融中，銀行的收款風險具體是由市場風險與生產風險導致的。而供應鏈金融將控制貨物權作為基礎，這樣就極易造成市場風險。因為商業銀行向中小企業發放貸款時以控制貨物權作為擔保，所以貨物的市場價值極容易對市場風險造成影響。在供應鏈金融業務中，標準倉單抵押的東西通常是農產品，而季節、國內外需求和國際市場將會使這些農產品出現價格波動。所以，企業頻繁變化的價格，進一步對授信額度與質押率造成了影響。

2 供應鏈金融風險評估

供應鏈金融風險評估的重點是建立評估指標體系與評判標準以及明確指標權重并且實行一致性檢驗。

2.1 建立評估指標體系和評判標準

通過識別供應鏈金融風險，可以科學建立融資風險評估體系，例如存貨質押融資的供應鏈金融風險評估指標體系，具體包括系統風險和非系統風險，其中系統風險包括宏觀和行業系統風險以及供應鏈系統風險，而非系統風險包括信用風險、變現擔保物風險以及操作風險。

在評估供應鏈金融風險的過程中，一線的評估人員應當聯系現場調查、歷史資料數據，并且盡可能利用一些定量的分析工作實施綜合評估。在評估過程中，一些能夠采用定量公式進行衡量的指標，則盡可能進行定量評估。通過數據計算這些定量指標之后，就能夠設置合理的規則明確不同評分相應的范圍。之后在具體評分上映射指標的定量數值。而無法定量的則利用打分方法。在這我們可以利用7級評分方法，就是每一個需要衡量評估的指標，最終按照其風險情況劃分為7個等級：風險很大1分、大2分、較大3分、一般4分、較小5分、小6分、很小7分。之后，可以聯系事前確定的每一指標的權重加強平均分值，獲得具體業務最后的評分結果，這一結構可以在標準的評級上映射。

由于供應鏈金融體現出的過程性與典型動態性，評估融資分值也必須是動態的。這就需要監管方與評估人在貸款期間，聯系業務的變化動態對評估分值積極調整，以便準確對風險進行警示。

2.2 明確評估指標權重并且實行一致性檢驗

確定供應鏈金融風險評估指標權重可以采取德爾裴法實行專家打分，也就是邀請專家分別估計出各個因素的權重，之后平均求出不同專家的估計并且得到各個指標的最終權重。具體步驟見下：

第一，建立判斷矩陣。在供應鏈金融風險評估指標體系中，設計上一層指標A是準則，支配的下一層指標是B1，B2，…，Bn，各個元素對于準則A相對重要性即權重斡能夠利用標準法賦值。針對準則A，比較n個元素之間相對重要性獲得一個兩兩對比的判斷矩陣：

C=（bij）mun

第二，計算相對權重。供應鏈金融風險評估指標體系中元素B1，B2，…，Bn，針對準則A的相對權重w1，w2，…，wn，可以得到向量形式W=（B1，B2，…，Bn）T。對于設計權重，通常利用幾何平均法，先按列相乘A元素得到新向量，之后把其每個分量開n次方，再把得到的向量歸一化之后就能夠得到向量公式：

i=l，2，…，n。也可以利用和法，特征根法等。

第三，一致性檢驗。要想判斷上述矩陣與權重是否科學，需要實施一致性檢驗。具體過程：相乘判斷矩陣與權重系數獲得矩陣CW；再求出矩陣最大特征根；之后帶人公式 獲得一致性檢驗指標 ；按照平均隨機一致性指標查出R.I數值；最后采用公式C.R=C.I/R.L獲得一致性比例C.R的數值。當C.R

3 案例分析

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深愛公司從強化風險管理意識入手，通過對客戶進行信用評級，建立客戶信用檔案，從源頭上防范信用風險的產生。在操作過程中，根據客戶的信用等級確定信用額度、收款期限，通過建立激勵約束機制,把防范風險的責任落實到部門及每個業務人員的頭上。從實施效果來看,每年的回款率97%以上,應收賬款周轉加快,應收款周轉8.5次。具體做法如下：

1、強化風險管理意識。利用培訓等多種手段廣泛宣傳、教育，努力提高員工的風險管理意識，強化風險管理理念。

2、成立風險管理機構。為了從組織上把風險管理落到實處，深愛公司成立了“預防經營風險監督委員會”（簡稱“防風委”），由公司主要領導任主任，副總經濟師、法律顧問、市場部經理及銷售核算的主管會計等組成。“防風委”負責客戶信用評級、確定信用額度和結算期限、制定銷售政策。

3、制定、完善各項風險防范制度。如制定《關于對客戶賒銷必備條件的暫行規定》、《銷售工作考核辦法》、《關于提取風險基金的實施細則》等，并定期確定應收款壓縮計劃，有效地將風險管理貫穿于業務經營及管理的全過程。

4、確定客戶信用級別和信用額度。根據客戶的背景、注冊資金、經營規模、營運現狀、業務發展前景和過去的信用記錄（回款率及期限）等進行評估，將客戶信用級別分為A、B、C，不同的級別下達不同的信用額度、確定不同的收款期限。重點開發出一批信譽良好的大客戶，逐步淘汰了一批信譽差的客戶。目前，進入A類的大客戶已占收入總額的80%以上。

5、考核與獎懲。對業務員采取銷售計劃完成率和銷售回款率相結合的辦法進行考核。按照考核情況及貨款回收總額計算銷售提成。在提成方式上，根據產品的不同、銷售地域的差別等實際情況，將業務人員提成分為“全包”、“部分包干”兩類。拉開檔次，上不封頂、下不保底，鼓勵業務員多做業務，多回款。

6、建立風險基金。為了強化約束機制，加快貨款回收，督促業務員積極清理欠款，采取從直接責任人的銷售提成中提取風險基金的方式進一步防范風險。 被“防風委”認定為風險債權或壞賬的，按欠款金額提取風險金，比例為20%，最高可達100%；超過規定收款期的欠款罰息轉入風險基金；超過規定信用額度的欠款罰息轉入風險基金。

從風險債權所提取的風險基金，在客戶欠款全部回收后將如數退還業務人員，收不回者則不予退還；而罰息部分則從銷售人員的銷售提成中予以扣除，直接轉入風險基金，不退還。

7、及時對賬、予警。公司財務部對銷售活動進行監督，定期對賬。每半年出具對賬單一次（有的客戶每月都出對賬單），去人或去函與客戶對賬。對于在3個月內未與公司發生業務往來或發生多次銀行退票的客戶，及時提出預警、上報“防風委”，以便修訂信用政策和討論是否采取其他處理措施，如壓縮信用額度、停止供貨、采取法律手段等。

8、明確管理職責。總經理的職責是領導制定公司整體信用政策，但不介入具體信用政策評估和信用額度確定；“防風委”采取集體討論、獨立決定制度，有利防止主要領導大權獨攬、執行政策前后不一的公民權利現象。

二、主要特點及評價

深愛公司通過建立以事前預防、事中控制、事后補償為核心的預防經營風險體系，有效地保證公司貨款的安全；通過不斷強化風險管理意識，努力提高全員預防經營風險能力，使信用風險降低到最低；通過預防風險經營制度的深入開展，有效地防止呆壞賬的產生；通過客戶評估體系的實施，使市場拓展安全進行。

強化風險管理意識和理念是搞好風險管理的基礎理論認真做好客戶資信調查和信用評級、建立信用檔案，并根據客戶信用動態紀錄定期更新信用檔案是決定信用方式和信用條件的根本

合理確定信用額度和信用期限是減少信用損失的前提；

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美國花旗銀行主席及總裁沃爾特威斯頓有一句名言：“銀行家從事的是管理風險的行業。”這在一定程度上道出了銀行風險管理的重要性。

隨著銀行間競爭的日趨激烈、銀行業務范圍的不斷拓寬和規模的不斷膨脹，銀行面臨的風險也日趨多樣化與復雜化，某些高風險業務所帶來的風險有可能在轉瞬間葬送整個銀行。然而作為經濟的核心，金融大廈的坍塌會造成整個國民經濟，乃至世界經濟的動蕩。

當前，如何把握風險與利潤、風險與發展之間的平衡，使銀行既不承受過大的風險，又能保持適當的發展，是每個處在新的競爭環境中的銀行經營者必須深思的問題。

盡管近年來由于風險管理不善致使銀行經營失敗的情況頻頻發生，然而也不乏在風險管理方面表現出色的銀行。就讓我們走進這些中外銀行，分享它們的成功經驗。

一、巴克萊銀行的風險管理

巴克萊銀行是英國的四大銀行之一，在英國設有2100多家分行，在全球60多個國家經營業務。近十幾年以來，巴克萊銀行十分注重不斷拓展其業務的廣度和深度，資產和業務規模不斷擴大。在巴克萊銀行各項業務快速拓展的過程中，成功的風險管理為其提供了有力保證。

(一)構造風險管理系統——結構清晰，權責明確

與大多數西方國家銀行一樣，巴克萊銀行具有較為完善的風險管理系統。不僅如此，在這一系統內，對風險的管理分工非常明確，而且職責清晰。具體來說，董事會負責內部控制系統的有效性；業務條線負責人負責識別和管理業務線條的風險；風險總監負責進行風險管理和控制；分類風險主管及其團隊負責風險控制框架的建立與監控；業務風險團隊負責協助業務條線負責人識別并管理其總體業務風險；內部審計獨立地檢查風險管理和內部控制環境。完善清晰的結構與權責明確的分工為防范風險布下了天羅地網，為巴克萊銀行成功進行風險管理奠定了堅實的基礎。

(二)運用風險偏好體系——保證業績，控制風險自20世紀90年代中期以來，巴克萊銀行一直在內部使用風險偏好體系。風險偏好體系的具體方法是，通過未來三年的業務規劃，估計收益波動的可能性及實現這些業務規劃的資本需求，將這些與目標資本比率、紅利等因素相對比，并將這些結果轉化為每個主要業務板塊規劃的風險容量。風險偏好的數值要通過估計集團對宏觀經濟事件的敏感性來進行驗證(這種估計是利用壓力測試和情景模擬來完成的)。巴克萊銀行集團信用風險總監安德魯·布魯斯認為，巴克萊銀行風險管理成功的最主要原因就是最近十幾年來通過建立風險偏好體系，加強限額管理，強化了經濟資本在集團內部的運用。而風險偏好體系的運用也是國際活躍的銀行風險管理成功的普遍經驗。

(三)加強信用風險管理——手段先進，數據充分

與其他銀行一樣，信用風險是巴克萊銀行最大的風險。據統計，巴克萊銀行大約有三分之二的經濟資本被配置到各業務條線的信用風險上。對于信用風險的管理，巴克萊銀行主要利用五步風險管理程序(即指導、評估、控制、報告、管理和分析)以及基于COSO的內部控制體系來進行。巴克萊銀行的內部風險管理體系較為成熟，主要利用自己的歷史數據和其他外部信息，通過銀行內部風險評級系統來對借貸者、交易對手以及零售客戶進行評級。與此同時，巴克萊也采用一些外部開發的模型和評級工具，當然這些外部開發的模型及評級工具必須經過巴克萊銀行的相關驗證。

二、民生銀行的風險管理

民生銀行是我國股份制商業銀行，成立于1996年。在我國四大商業銀行的不良貸款“野火燒不盡，春風吹又生”的今天，民生銀行卻探索出了一條成功的風險管理道路。下面我們就來看看民生銀行如何應對日益多樣化的信用風險。

(一)重視貸前調查——充分檢驗，防范風險

民生銀行廣州分行是廣州地區唯一實行“預授信申報公示”制度的銀行。當年廣東南海華光集團騙貸屢屢得逞，“洗劫”了廣州數家銀行近74億元人民幣。然而該集團存在的風險卻無法逃過民生銀行的火眼金睛。

南海華光集團曾向民生銀行廣州分行申請了5000萬元人民幣的授信額度，當廣州分行收到南海華光集團的有關資料后，立即進入其受理貸款申請的檢測達標通道，這第一道關卡就是大名鼎鼎的“預授信申報公示”。預授信申報公示制度是廣州分行2002年上半年剛剛推出的新制度，目的就是為化解一些常見的由于信息不對稱而導致的風險。其實這套制度的原理非常簡單，就是當銀行接到授信申請時，在銀行內部網站上將南海華光集團的有關材料進行為期7日的“公示”，廣而告之，廣泛征求意見，聽取群眾的呼聲。預授信制度不但大大節省了支行具體經辦人員實地貸前調查的工作量，而且使調查渠道更為廣泛、通達，使授信通道更為透明、民主、公開，很難出現漏網之魚，為自身保護提供了安全綠色屏障。南海華光集團的申請也正是在公示期間，由于該行員工們陸續提供的華光集團的相關信息顯示出其眾多漏洞，經有關部門認真分析核實后，而被多票否決，實現了防患風險于未然。

(二)加強貸后檢查——重視結果，更重過程

盡管貸前調查與貸中審查至關重要，但并不意味著款項貸出后就“一勞永逸”，貸后管理也絕對不可小覷。民生銀行杭州分行主管風險控制的副行長趙繼臣說，在杭州分行，風險控制高于業務發展。銀行不良資產反映的是結果，但產生卻是在過程，因此對于分行來講，過程控制重于結果控制，注重貸后管理是保證信貸資產質量的基礎和關鍵。

杭州分行曾為杭州某企業貸款400萬元人民幣，然而該企業的兩幢房產早在2003年9月就被法院查封，分行信貸資產的安全受到嚴重威脅。于是分行組織相關人員多次與借款人、保證人聯系，制訂清收措施。經過各項艱苦努力的工作和與當事人談判，終于在貸款到期前一天全額收回了400萬元貸款的本息。

另外，在對湖州某集團有限公司的續授信現場檢查中發現，該公司在生產經營、銷售渠道及財務等方面均存在問題，檢查人員隨即向分行貸審會提出了不能給予其續授信的理由，果斷退出，避免了后來其他貸款行因來不及收貸而最終采取法律補救手段情況的發生。檢查過程中，杭州分行還了解到安吉某經濟技術開發總公司存在的資產流動性風險，分行配合支行幾次到安吉，與企業和政府聯系落實分期還款計劃，并積極爭取到了總行的支持，分三期收回了全部貸款本息。可見在貸款業務中，過程控制至關重要。杭州分行正是通過貸后管理，及時發現存在的問題，將風險“扼殺于搖籃中”。

(三)培養風險意識——認識到位，團結一心

民生銀行的一位領導曾說過，“銀行經營同質化趨勢很強，民生銀行能夠取得比較好的成績，靠的是員工們工作拼搏、熱情、堅韌、執著。”是什么力量鼓舞激勵著民生員工?我們應該看到，民生銀行尤為注重員工隊伍業務培訓、案例教育和警示教育工作，通過多樣化、實用化、層次化的培訓方式，生動活潑地為員工的實際工作注入了新鮮活力，大大強化了員工的風險防范意識，規范了他們的業務操作，對真正做到按章辦事起到了積極的促進作用。

正所謂意識決定行動，有了正確的積極的思想做后盾，才有了廣大員工在風險防范方面更強的行動力。在高度風險意識熏陶下，風險防范觀念深入到了每一位民生銀行員工的內心，使風險防范成為一種自覺的意識，成為民生企業文化的重要靈魂。

三、加強信用風險管理——中外銀行成功案例帶來的啟迪

(一)保證風險管理部門的獨立性

保證風險管理部門的獨立性是有效實現風險管理的前提。外資銀行大多具備獨立的內部監督機制，其內部監督部門直接對董事會負責并實行垂直管理。分支機構的內部監督部門往往與本級機構相互獨立，或者在分支機構不設內部監督部門，內部監督的職責直接由總行的內部監督部門實施。

巴克萊銀行的風險管理系統結構清晰，權責明確，是外資銀行成熟風險管理系統的典型。再來看民生銀行的風險管理體系。2004年，民生銀行華北、華東和華南授信評審中心——風險管理的核心機構，分別在北京、上海和深圳成立。評審人員“直系”隸屬于總行，是總行的“嫡親”，而與分行沒有任何血緣——人事和經濟利益聯系，這使得總分行之間實現了真正意義的“審貸分離”，從制度上避免了由基層行領導者的長官意志可能帶來的授信業務經營性風險。實踐表明，民生銀行的獨立評審與區域授信評審中tk,等制度非常成功。

(二)完善風險管理規章制度

完善操作規章制度是銀行有效進行風險管理的保證。銀行業務人員由于受自身素質和外界條件的影響，如果沒有相應的制度和規范約束，在進行風險評價和判定時，難免會帶有個人傾向，造成判定結果有失公正。通過建立嚴格的操作規程和嚴密的規章制度，能夠使銀行員工避免主觀主義和隨意性，做到公正、合理地判定風險。

巴克萊銀行作為一家擁有三百多年歷史的老牌銀行，風險管理規章制度十分完善與周密。在民生銀行，各項內控制度建設也緊隨業務的發展步步推進。一筆信貸業務，從貸前調查到評審，從放款到貸后管理，直至最后的責任追究，分行都建立起了一套嚴密的制度，防患于未然。

(三)加強商業銀行信用評級體系建設

建立與完善信用評級體系是商業銀行防范風險的重要舉措。信用評級體系往往獨立于信貸和審批部門的信用管理部門，肩負著對客戶的信用調查、征信、信用檔案管理、信用記錄監控等職能。信用管理部門在授信前做出的客戶信用分析報告，是銀行的信貸決策機構決定能否給予授信的依據之一，在授信后定期向信貸部門和風險管理部門做出的信用監控報告，更是銀行衡量信用風險大小的重要指標。

巴克萊銀行經過長期發展，其內部信用評級體系已經較為成熟，并且擁有較為充分的歷史數據，為其測量與防范信用風險提供了保障。在我國，盡管銀行信用評級體系與發達國家尚存在差距，但也在不斷發展與完善。例如民生銀行對申請授信的客戶進行內部信用評級，并以此作為信貸審批的重要依據。在數據集中管理方面，民生銀行也走在全國同業中的前列。該行率先采用全國數據大集中的模式，將全行所有業務的數據處理集中在總行，為業務拓展與風險管理奠定了基礎。

(四)樹立全面的風險管理理念

風險是客觀存在的，銀行不能回避風險，只能管理風險。實踐證明，先進的風險管理文化是銀行風險管理體系的靈魂，只有將風險管理從高深的理論變為所有從業人員的自覺意識和行為，風險管理體系才能真正發揮作用。風險管理意識和理念必須貫徹到全行全員，貫徹到業務拓展的全過程。也就是說，銀行的每位員工在做每一筆業務時都應考慮到風險因素，貫徹風險與收益相匹配的基本思想，始終把控制風險與創造利潤放到同等重要的位置。

經過長時間發展，風險管理觀念在大多數外資銀行早已深人人心。而對民生銀行來說，正是由于民生銀行上下都把風險管理放到突出位置，各級行領導反復強調其重要性，使得員工達成共識，才使民生銀行在風險管理進程中碩果累累。

篇（8）

1我國中小企業信貸融資現狀

近幾年，我國中小企業的經濟貢獻度持續上升，工業總產值占比已增至82％左右，而銀行信貸的比例基本維持在5％左右，中小企業融資難，融資渠道單一、融資成本高昂的現狀未得到實質性解決。對于小企業貸款，政府雖推動力度不小，但商業銀行的響應有限。目前，商業銀行在發放中小企業貸款時，仍然顯得過于保守。中小企業貸款基本上以抵押為主，同時，抵押貸款存在周期長、費用高的問題。

2商業銀行現行中小企業風險管理中存在的問題

正是基于中小企業信貸違約風險高的特點，導致了銀行對其業務開展的謹慎，從而發展緩慢。也存在了巨大的問題。(1)，信貸準人政策缺乏靈活性。銀行偏重對大規模企業的信貸融資，大部分中小企業不論優劣，只因規模問題而直接被銀行融資拒之門外。(2)．信貨授權高度集中。審查程序繁瑣，這種授權方式顯然不能適應中小企業融資需求“時間急”的特點。(3)，激勵機制和管理考核不合理。銀行內部并未能形成有效的企業估價體系，僅憑領導決定制的“關系貸款”，這也挫傷了業務人員的開展關鍵詞：商業銀行風險管理案例

美國花旗銀行主席及總裁沃爾特威斯頓有一句名言：“銀行家從事的是管理風險的行業。”這在一定程度上道出了銀行風險管理的重要性。

隨著銀行間競爭的日趨激烈、銀行業務范圍的不斷拓寬和規模的不斷膨脹，銀行面臨的風險也日趨多樣化與復雜化，某些高風險業務所帶來的風險有可能在轉瞬間葬送整個銀行。然而作為經濟的核心，金融大廈的坍塌會造成整個國民經濟，乃至世界經濟的動蕩。

當前，如何把握風險與利潤、風險與發展之間的平衡，使銀行既不承受過大的風險，又能保持適當的發展，是每個處在新的競爭環境中的銀行經營者必須深思的問題。

盡管近年來由于風險管理不善致使銀行經營失敗的情況頻頻發生，然而也不乏在風險管理方面表現出色的銀行。就讓我們走進這些中外銀行，分享它們的成功經驗。

一、巴克萊銀行的風險管理

巴克萊銀行是英國的四大銀行之一，在英國設有2100多家分行，在全球60多個國家經營業務。近十幾年以來，巴克萊銀行十分注重不斷拓展其業務的廣度和深度，資產和業務規模不斷擴大。在巴克萊銀行各項業務快速拓展的過程中，成功的風險管理為其提供了有力保證。

(一)構造風險管理系統——結構清晰，權責明確

與大多數西方國家銀行一樣，巴克萊銀行具有較為完善的風險管理系統。不僅如此，在這一系統內，對風險的管理分工非常明確，而且職責清晰。具體來說，董事會負責內部控制系統的有效性；業務條線負責人負責識別和管理業務線條的風險；風險總監負責進行風險管理和控制；分類風險主管及其團隊負責風險控制框架的建立與監控；業務風險團隊負責協助業務條線負責人識別并管理其總體業務風險；內部審計獨立地檢查風險管理和內部控制環境。完善清晰的結構與權責明確的分工為防范風險布下了天羅地網，為巴克萊銀行成功進行風險管理奠定了堅實的基礎。

(二)運用風險偏好體系——保證業績，控制風險自20世紀90年代中期以來，巴克萊銀行一直在內部使用風險偏好體系。風險偏好體系的具體方法是，通過未來三年的業務規劃，估計收益波動的可能性及實現這些業務規劃的資本需求，將這些與目標資本比率、紅利等因素相對比，并將這些結果轉化為每個主要業務板塊規劃的風險容量。風險偏好的數值要通過估計集團對宏觀經濟事件的敏感性來進行驗證(這種估計是利用壓力測試和情景模擬來完成的)。巴克萊銀行集團信用風險總監安德魯·布魯斯認為，巴克萊銀行風險管理成功的最主要原因就是最近十幾年來通過建立風險偏好體系，加強限額管理，強化了經濟資本在集團內部的運用。而風險偏好體系的運用也是國際活躍的銀行風險管理成功的普遍經驗。

(三)加強信用風險管理——手段先進，數據充分

與其他銀行一樣，信用風險是巴克萊銀行最大的風險。據統計，巴克萊銀行大約有三分之二的經濟資本被配置到各業務條線的信用風險上。對于信用風險的管理，巴克萊銀行主要利用五步風險管理程序(即指導、評估、控制、報告、管理和分析)以及基于COSO的內部控制體系來進行。巴克萊銀行的內部風險管理體系較為成熟，主要利用自己的歷史數據和其他外部信息，通過銀行內部風險評級系統來對借貸者、交易對手以及零售客戶進行評級。與此同時，巴克萊也采用一些外部開發的模型和評級工具，當然這些外部開發的模型及評級工具必須經過巴克萊銀行的相關驗證。

二、民生銀行的風險管理

民生銀行是我國股份制商業銀行，成立于1996年。在我國四大商業銀行的不良貸款“野火燒不盡，春風吹又生”的今天，民生銀行卻探索出了一條成功的風險管理道路。下面我們就來看看民生銀行如何應對日益多樣化的信用風險。

(一)重視貸前調查——充分檢驗，防范風險

民生銀行廣州分行是廣州地區唯一實行“預授信申報公示”制度的銀行。當年廣東南海華光集團騙貸屢屢得逞，“洗劫”了廣州數家銀行近74億元人民幣。然而該集團存在的風險卻無法逃過民生銀行的火眼金睛。

南海華光集團曾向民生銀行廣州分行申請了5000萬元人民幣的授信額度，當廣州分行收到南海華光集團的有關資料后，立即進入其受理貸款申請的檢測達標通道，這第一道關卡就是大名鼎鼎的“預授信申報公示”。預授信申報公示制度是廣州分行2002年上半年剛剛推出的新制度，目的就是為化解一些常見的由于信息不對稱而導致的風險。其實這套制度的原理非常簡單，就是當銀行接到授信申請時，在銀行內部網站上將南海華光集團的有關材料進行為期7日的“公示”，廣而告之，廣泛征求意見，聽取群眾的呼聲。預授信制度不但大大節省了支行具體經辦人員實地貸前調查的工作量，而且使調查渠道更為廣泛、通達，使授信通道更為透明、民主、公開，很難出現漏網之魚，為自身保護提供了安全綠色屏障。南海華光集團的申請也正是在公示期間，由于該行員工們陸續提供的華光集團的相關信息顯示出其眾多漏洞，經有關部門認真分析核實后，而被多票否決，實現了防患風險于未然。

(二)加強貸后檢查——重視結果，更重過程

盡管貸前調查與貸中審查至關重要，但并不意味著款項貸出后就“一勞永逸”，貸后管理也絕對不可小覷。民生銀行杭州分行主管風險控制的副行長趙繼臣說，在杭州分行，風險控制高于業務發展。銀行不良資產反映的是結果，但產生卻是在過程，因此對于分行來講，過程控制重于結果控制，注重貸后管理是保證信貸資產質量的基礎和關鍵。

杭州分行曾為杭州某企業貸款400萬元人民幣，然而該企業的兩幢房產早在2003年9月就被法院查封，分行信貸資產的安全受到嚴重威脅。于是分行組織相關人員多次與借款人、保證人聯系，制訂清收措施。經過各項艱苦努力的工作和與當事人談判，終于在貸款到期前一天全額收回了400萬元貸款的本息。

另外，在對湖州某集團有限公司的續授信現場檢查中發現，該公司在生產經營、銷售渠道及財務等方面均存在問題，檢查人員隨即向分行貸審會提出了不能給予其續授信的理由，果斷退出，避免了后來其他貸款行因來不及收貸而最終采取法律補救手段情況的發生。檢查過程中，杭州分行還了解到安吉某經濟技術開發總公司存在的資產流動性風險，分行配合支行幾次到安吉，與企業和政府聯系落實分期還款計劃，并積極爭取到了總行的支持，分三期收回了全部貸款本息。可見在貸款業務中，過程控制至關重要。杭州分行正是通過貸后管理，及時發現存在的問題，將風險“扼殺于搖籃中”。

(三)培養風險意識——認識到位，團結一心

民生銀行的一位領導曾說過，“銀行經營同質化趨勢很強，民生銀行能夠取得比較好的成績，靠的是員工們工作拼搏、熱情、堅韌、執著。”是什么力量鼓舞激勵著民生員工?我們應該看到，民生銀行尤為注重員工隊伍業務培訓、案例教育和警示教育工作，通過多樣化、實用化、層次化的培訓方式，生動

活潑地為員工的實際工作注入了新鮮活力，大大強化了員工的風險防范意識，規范了他們的業務操作，對真正做到按章辦事起到了積極的促進作用。

正所謂意識決定行動，有了正確的積極的思想做后盾，才有了廣大員工在風險防范方面更強的行動力。在高度風險意識熏陶下，風險防范觀念深入到了每一位民生銀行員工的內心，使風險防范成為一種自覺的意識，成為民生企業文化的重要靈魂。

三、加強信用風險管理——中外銀行成功案例帶來的啟迪

(一)保證風險管理部門的獨立性

保證風險管理部門的獨立性是有效實現風險管理的前提。外資銀行大多具備獨立的內部監督機制，其內部監督部門直接對董事會負責并實行垂直管理。分支機構的內部監督部門往往與本級機構相互獨立，或者在分支機構不設內部監督部門，內部監督的職責直接由總行的內部監督部門實施。

巴克萊銀行的風險管理系統結構清晰，權責明確，是外資銀行成熟風險管理系統的典型。再來看民生銀行的風險管理體系。2004年，民生銀行華北、華東和華南授信評審中心——風險管理的核心機構，分別在北京、上海和深圳成立。評審人員“直系”隸屬于總行，是總行的“嫡親”，而與分行沒有任何血緣——人事和經濟利益聯系，這使得總分行之間實現了真正意義的“審貸分離”，從制度上避免了由基層行領導者的長官意志可能帶來的授信業務經營性風險。實踐表明，民生銀行的獨立評審與區域授信評審中tk,等制度非常成功。

(二)完善風險管理規章制度

完善操作規章制度是銀行有效進行風險管理的保證。銀行業務人員由于受自身素質和外界條件的影響，如果沒有相應的制度和規范約束，在進行風險評價和判定時，難免會帶有個人傾向，造成判定結果有失公正。通過建立嚴格的操作規程和嚴密的規章制度，能夠使銀行員工避免主觀主義和隨意性，做到公正、合理地判定風險。

巴克萊銀行作為一家擁有三百多年歷史的老牌銀行，風險管理規章制度十分完善與周密。在民生銀行，各項內控制度建設也緊隨業務的發展步步推進。一筆信貸業務，從貸前調查到評審，從放款到貸后管理，直至最后的責任追究，分行都建立起了一套嚴密的制度，防患于未然。

(三)加強商業銀行信用評級體系建設

建立與完善信用評級體系是商業銀行防范風險的重要舉措。信用評級體系往往獨立于信貸和審批部門的信用管理部門，肩負著對客戶的信用調查、征信、信用檔案管理、信用記錄監控等職能。信用管理部門在授信前做出的客戶信用分析報告，是銀行的信貸決策機構決定能否給予授信的依據之一，在授信后定期向信貸部門和風險管理部門做出的信用監控報告，更是銀行衡量信用風險大小的重要指標。

巴克萊銀行經過長期發展，其內部信用評級體系已經較為成熟，并且擁有較為充分的歷史數據，為其測量與防范信用風險提供了保障。在我國，盡管銀行信用評級體系與發達國家尚存在差距，但也在不斷發展與完善。例如民生銀行對申請授信的客戶進行內部信用評級，并以此作為信貸審批的重要依據。在數據集中管理方面，民生銀行也走在全國同業中的前列。該行率先采用全國數據大集中的模式，將全行所有業務的數據處理集中在總行，為業務拓展與風險管理奠定了基礎。

(四)樹立全面的風險管理理念

風險是客觀存在的，銀行不能回避風險，只能管理風險。實踐證明，先進的風險管理文化是銀行風險管理體系的靈魂，只有將風險管理從高深的理論變為所有從業人員的自覺意識和行為，風險管理體系才能真正發揮作用。風險管理意識和理念必須貫徹到全行全員，貫徹到業務拓展的全過程。也就是說，銀行的每位員工在做每一筆業務時都應考慮到風險因素，貫徹風險與收益相匹配的基本思想，始終把控制風險與創造利潤放到同等重要的位置。

經過長時間發展，風險管理觀念在大多數外資銀行早已深人人心。而對民生銀行來說，正是由于民生銀行上下都把風險管理放到突出位置，各級行領導反復強調其重要性，使得員工達成共識，才使民生銀行在風險管理進程中碩果累累。

篇（9）

個人征信是市場經濟發展的產物，是發展消費信貸和防范金融風險的重要手段。征信體系建設是社會信用體系建設的核心環節，其主要作用是通過提供信用信息產品，使金融交易中的授信方或金融產品購買方能夠了解信用申請人或產品出售方的資信狀況，從而防范信用風險，保持金融穩定；同時，通過準確識別企業、個人身份，保存其信用記錄，對失信行為形成有效的制度約束。可以說，征信系統是現代金融體系運行的基石，是金融穩定的基礎，對社會誠信建設具有深遠意義。征信系統在社會經濟生活中的滲透程度正日益加深，影響也在不斷擴大。

篇（10）

發展商業信用對當前經濟發展具有重要意義

信用有助于刺激消費增長

在世界經濟發展放緩,出口需求增長趨弱的情況下,沒有國內需求的強力支撐,經濟的持續發展就缺少有力的保障。信用銷售所具有的延期或分期付款的特點,使賣方企業可以提前實現銷售、鎖定目標市場,求得企業發展;使買方企業或消費者可以提前購進貨物或實現消費,將潛在需求轉化為現實需求,從而在宏觀上帶來內需和消費規模的擴張。

我國最終消費率已經從1981年的67.1%下降到2007年的48.8%,而發達國家的最終消費率高達80%以上,發展中國家也在70%左右。與成熟市場經濟國家相比,我國信用銷售相對滯后,這是我國消費需求不足的一個重要原因。據專家估算,美國信用銷售比例高達90%以上,而我國不到40%。

信用有助于提高經濟運行效率

信用銷售可以使企業用較少的資金或較遲的支付實現同等或更大的商品購進額,使等量的資金發揮更大的作用,提高資金周轉速度,降低資金成本,擴大商品流通規模,從宏觀上會促進整個國民經濟運行效率和質量的提高。據專家測算,我國企業年資金周轉率平均只有3-4次,而發達國家企業可以達到10-12次,造成這種差距的重要原因正是信用銷售發展程度的不同。

信用有助于解決中小企業資金困難

商業信用與傳統的銀行信用相比,在解決信息不對稱問題上具有比較優勢。企業可以通過走訪客戶等途徑以較低的成本獲取客戶的信息,同時,由于對行業的特點和前景具有深刻認識,因此具有更好的風險防控能力。

在發達國家,企業信用的70-80%來源于企業之間的商業信用,只有20%-30%來源于銀行貸款。在我國情況正好相反,計劃經濟下,國家曾嚴格限制信用銷售和各類商業信用,只允許國有銀行按照計劃提供融資服務。

經過30年的改革開放,商業信用仍然沒有充分發展,銀行信用一直占據主導地位,造成銀行信用及風險集中,融資渠道單一狹窄,融資市場供需失衡,中小企業求貸無門,抑制了經濟發展活力,并在一定程度上導致地下錢莊等非法金融的發展。據統計,占全國企業總數99%以上的中小企業,貸款規模僅占銀行信貸總額的8%左右。融資難一直是企業發展的瓶頸之一。

商業信用作為企業短期外部融資手段在當前國內的經濟環境下十分必要。在信用銷售過程中,買賣雙方以商品授信的形式,彌補了買方企業資金的不足,形成了對銀行信用的補充,能夠有效緩解企業資金短缺壓力,擴大生產流通規模。此外,通過信用保險、擔保、保理等相關信用服務,可以優化賣方企業的信用等級,提高銀行對企業的信用評價,從而改善融資條件,解決融資困難;還可以通過保單質押貸款等方式,為企業提供新的融資渠道。

信用有助于實現信用關系與實體經濟的緊密結合

這次金融危機是由美國的次級貸款引起的,根本原因是金融衍生產品過度發展,脫離實體經濟虛擬運行,產生泡沫。而商業信用和信用銷售是以商品和服務的交易為載體,信用銷售過程中的各類信用產品隨著實體經濟關系產生或消亡,促使信用關系與企業生產經營密切結合,防止信用衍生產品脫離實體經濟虛擬運行。信用銷售商品或服務的短期性、多樣性,決定了與之配套的各類信用產品的低流動性,可以防止信用風險的集聚和擴散,避免可能出現的個別企業、個別行業、個別地區的信用風險擴散,形成波及整個國民經濟的信用危機和金融災難。

信用有助于促進經濟社會和諧

建立健全與信用銷售相適應的風險防范機制是社會信用體系建設的重要舉措,也標志著社會信用體系建設進入了一個新的階段。發展信用銷售,將使社會信用體系從建設轉向應用,使企業成為信用體系的基礎和主體;使各類信用服務企業獲得廣闊的發展空間,提供與生產經營活動密切融合的信用產品;使具備信用信息記錄歸集查詢功能的管理系統得到推廣應用;使“守信得利,失信受損”的市場機制更加有效,守信氛圍愈加濃厚。

我國已具備了大力發展商業信用的客觀條件

我國商業信用發展還存在諸多制約因素,如社會信用環境較差、缺少信用銷售的制度安排和信用風險的防范分擔機制、信用銷售風險很大、中小商貿企業融資困難等,但隨著社會經濟的發展,目前已經形成了商業信用良性發展的現實基礎,具備了大力發展商業信用的客觀條件。

企業信用風險管理制度逐步建立

聯想等一些大型企業逐步建立健全了信用風險管理制度,設立了獨立于財務和銷售的信用管理部門,實行信用預算制度,建立了分工負責、全員參與的企業風險防控和處理機制。

信用銷售風險分擔機制已見雛形

2003年以來,平安保險、出口信保、人保財險等陸續探索開展了國內貿易信用保險業務。信用擔保機構在信用銷售中也做了嘗試,美國AIG集團、深圳捷信擔保公司等在南京、深圳、大連等地推出了分期付款擔保服務。2008年,國內信用保險承保金額約1600億元。

商貿企業和貿易融資支持體制初步建立

近年來,我國各地的中小企業信用擔保機構得到了較快發展,據初步統計,截至2008年底全國共有信用擔保機構3000多家,注冊資本金總額1500多億元,2008年信用擔保總額6924億元。地方政府通過政策引導、資金扶持和宣傳培訓,不斷加大對信用擔保業務支持力度。

福建省在2004年率先實施擔保機構風險補助政策,已累計為105家中小信用擔保機構提供扶持資金9100萬元,還對中小商貿企業信用擔保業務給予5‰的風險補償,對貸款期限和擔保機構規模不作限制,使中小商貿企業融資擔保占到了總擔保額的41.4%,產生了明顯的政策引導效果。

一些金融機構探索開展貿易融資業務,將企業貿易活動中的預付款、存貨、應收賬款以及訂單等轉換成企業進行融資的信用工具,解決了企業貿易中的融資難題,深發展銀行2008年貿易融資金額累計近4000億元。

加強商務領域信用建設,是商務工作的重要任務

加強商務領域信用建設,是商務工作的重要任務,也是促進商務事業又好又快發展的迫切要求。做好這項工作,可以有效整治違規失信,改善市場環境,擴大社會消費;有效防范和控制信用風險,促進信用交易,降低社會交易成本;有效促進商務部門職能轉變,提高管理和服務水平。

推進商務領域信用建設要堅持以下原則:一是堅持政府主管部門引導推動,企業和社會廣泛參與,注重發揮行業組織的作用;二是誠信宣傳教育和信用制度建設并重,褒揚鼓勵誠實守信與懲戒違規失信相結合;三是注重應用,培育信用需求,規范信用服務。主要工作有:

建立商務信用分類管理制度

根據商務領域信用建設的要求,逐步完善商務信用分類管理制度,明確規定在行政審批、資質認定、行業管理、政策支持等相關工作中比對和核查企業信用信息,建立褒揚守信機制。對信用記錄不良的企業加大監督管理力度,列入“黑名單”,并以適當方式公開曝光。

完善商務領域信用信息管理系統

要求地方商務主管部門在依法履行管理職責的過程中,結合電子政務的發展,準確地記錄市場主體獲得行政許可或經營資質、違法違規處理情況和其他能夠反應市場主體信用狀況的各類信息。在實現全國商務系統信用信息資源整合的同時,創造條件,逐步實現部門之間、區域之間的信用信息公開、共享。

推動信用銷售健康發展,擴大貿易融資

鼓勵生產經營企業與商業銀行、信用擔保公司、信用服務機構合作,發展企業之間和企業與消費者之間以分期付款、延期付款等方式進行的信用銷售。完善信用銷售過程中的風險防范分擔機制,支持企業購買信用保險和使用第三方提供的專業化信用服務產品;引導企業建立內部信用風險管控制度;開展區域性、行業性或會員制的信用交易數據交換系統的建設試點,實現企業應收賬款等信用信息的共享交換。

幫助企業,特別是中小企業解決融資難問題。設立專項資金,支持擔保機構為商貿企業融資提供信用擔保;會同有關部門,推動商業銀行創新貿易融資方式,發展倉單、保單、應收賬款質押貸款和供應鏈融資。

促進和規范信用服務業發展

研究制定與商務信用建設相關的信用服務業發展的制度和措施,培育市場需求,規范行業發展,推動建立門類齊全、運作規范、專業化水平高的信用服務業。重點是鼓勵信用服務機構開發信用服務產品,滿足企業信用管理需求;開展商業保理業務試點,促進應收賬款流轉和融資;發展資產處置服務業,促進抵債資產流轉;規范商賬追收服務行業的發展,促進應收賬款追收、管理的規范化和專業化。

深入推動行業信用建設工作

繼續指導商會、行業協會認真貫徹落實《商會協會行業信用建設工作指導意見》,建立企業信用檔案,制定行業信用自律公約,幫助企業建立信用管理制度,組織開展會員企業信息服務和信用管理知識培訓。規范商會協會對會員的信用評價工作,加強調研和監督檢查,確保行業信用評價工作的正確方向;強化評價結果的推廣、應用,為守信企業創造更多的發展機遇。

結合商務工作實際,組織商會、行業協會,廣泛發動企業參與行業信用建設。在批發零售、住宿和餐飲、居民服務、畜禽屠宰、酒類流通、汽車流通、成品油流通、拍賣、典當、租賃、電子商務等行業,比照行業管理標準,履行服務承諾,實現放心消費和順暢交易;在內外貿、吸收外資、對外投資、境外承包工程和勞務合作等領域,要促進企業提高依法誠信經營意識,加大清理整頓力度,建立信用風險防范制度,樹立良好國際形象。

繼續開展誠信宣傳教育

篇（11）

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）04-0318-01

1 研究背景介紹

1.1 P2P網貸平臺介紹

P2P網貸平臺即“Peer to Peer lending”，是指以互聯網為技術手段，實現借款人與出借人點對點對接的借貸平臺，P2P網貸平臺起源于英國，隨后發展到美國、德國和其他國家，其典型的模式為：P2P公司提供平臺，由借貸雙方自由競價，撮合成交。

2007年國外網貸平臺模式引入中國以來，國內P2P網貸平臺蓬勃發展、百花齊放，迅速形成了一定規模，截至2015年年底，國內注冊在案的P2P網貸平臺超過3600家，網貸行業的交易額已突破萬億。

1.2 小微企業融資現狀

根據統計，我國共有小微企業法人單位785萬個，占全部企業法人單位95.6%；小微企業從業人員14730.4萬人，占全部企業法人單位從業人員50.4%。小微企業提供了全國非農產業半數以上的就業崗位，是應對當前經濟下行壓力的重要途徑。

由于小微企業普遍存在資金少、規模小的特點，在實際經營過程中，容易出現資金缺口。但是，在以傳統銀行體系為主的金融市場上，小微企業始終面臨融資難、融資貴，甚至融不到資金的問題，由于無法及時融到資金，小微企業常常由于資金斷鏈過早倒閉。據統計，我國中小企業平均壽命只有3.7年，其中小微企業還不到3年，不及歐洲、日本同行的四分之一。

1.3 P2P網貸平臺小微企業融資服務介紹

小微企業融資難問題已經成為當前經濟發展的嚴重阻礙，尤其是在中央“大眾創新，萬眾創業”的國家戰略背景下，應該充分發揮市場的作用，允許民間資本發揮潛力，建立多層次的信貸市場，這其中，以P2P網貸平臺為代表的互聯網金融，剛好能夠有效填補小微企業的資金需求缺口。

2 我國P2P網貸平臺小微企業信用風險控制的難點分析

2.1 我國小微企業信用風險特點分析

以P2P網貸平臺為中介向小微企業提供融資服務，在實際業務中存在較大的信用風險，這主要由小微企業以下特點決定：

一、小微企業的管理基礎相對薄弱，產權過度集中，財會制度落后，缺乏審計部門認可的財務報表，加大了P2P網貸平臺的審查力度和難度。

二、小微企業經營風險大，實物資產少，技術水平不高，抗風性能力較弱，影響到小微企業自身的資金積累和信貸融資。

三、小微企業信用觀念差、道德風險突出導致金融機構和潛在投資人無法準確判斷小微企業的經營風險和財務風險。

四、小微企業自身缺乏必要的擔保物，加大了對小微企業信用水平的評估難度。

因此，對于P2P網貸平臺來說，迫切需要一套針對小微企業的風險評價體系，幫助平臺來識別和把控小微企業信用風險。

2.2 國外P2P機構信用風險控制技術介紹

P2P在國外已有多年的發展，其信用風險控制技術值得我們學習和借鑒。國外的P2P機構通常會以一些征信機構的信用評分為基礎，結合自身業務特點、風險偏好及大量歷史經營數據，通過以二元邏輯回歸模型為代表的數據分析及建模技術，構建風險評估模型。

以Lending Club為例，Lending Club參照商業銀行的小微信貸風控技術，通過大數據分析，結合個人信用、經濟因素和其他因素構成信用評分模型，同時從Experian、TransUnion和Equifax三大征信局獲取用戶的信用分數，其中FICO評分將成為重要的評分參考依據，基于此模型對借款人評分，并被分為A到G七個等級，每個等級有5個子等級，最后，根據借款人的信用評分、貸款金額、期限等信息確定最終利率。

2.3 當前我國P2P網貸平臺信用風險控制的難點分析

然而，基于目前國內社會信用環境和經濟發展水平，這一套風控手段不能得到很好的施行。

首先，目前國內尚沒有類似于美國三大征信局的高水平個人征信機構，無法獲得類似于FICO評分的精準第三方個人信用評分。目前，我國官方的征信機構為中國人民銀行征信中心，能夠提供企業和個人在金融機構中的留存的信用記錄，但是，它所提供的征信記錄并不包含非金融機構的信用記錄，存在信息數據缺失，同時也不提供信用評分服務。

其次，當前國內P2P網貸平臺尚處于發展初期，其業務量和業務水平還不高，沒有足夠的歷史經營數據作為數據樣本進行數據挖掘和數據建模分析。我國80%以上的P2P網貸平臺成立于2013年以后，大多數平臺積累的客戶數量及歷史經營數據有限，遠遠達不到二元邏輯回歸模型分析的數據樣本規模要求。

3 對P2P網貸平臺小微企業信用風險控制的改進方法

3.1 改進方法的理論基礎

我們通過借鑒國外P2P機構的風險控制信用評分思想，充分挖掘業務專家的實踐經驗，提出了運用層次分析法構建信用風險控制專家模型的改進方法。

該方法的優點是：一、它是一種系統性的分析方法，可用于對無結構特性的系統評價以及多目標、多準則、多時期等的系統評價。二、它是一種簡潔實用的決策方法，既不單純追求高深數學，又不片面地注重行為、邏輯、推理，而是把定性方法與定量方法有機地結合起來，使復雜的系統分解，能將人們的思維過程數學化、系統化，便于人們接受。三、它所需定量數據信息較少，主要是從評價者對評價問題的本質、要素的理解出發，比一般的定量方法更講求定性的分析和判斷。

該方法的具體應用步驟為：一、建立層次結構模型，通常分為三層，最上面為目標層，最下面為方案層，中間是準則層或指標層。二、逐層構造成對比較矩陣。三、計算每個指標的權重及一致性檢查。

3.2 模型構建過程實例

下面以某P2P網貸平臺實際案例為背景，闡述利用AHP層次分析法構建信用評價模型的過程。

通過專家訪談和需求調研，分析該P2P網貸平臺實際業務中衡量一家小微企業經營和信用情況所需的信息要素，構建層次結構模型。這里目標層為商戶借款人信用評分，中間層為外部環境、商戶特征、營運情況和銷售情況四部分，方案層則是各類中間層指標的信息要素，其中，外部環境指標包含信息要素：經營性質、城市等級、商場綜合排名；商戶特征指標包含信息要素：品牌等級、合同面積、展位等級、商戶展位數；營運情況指標包含信息要素：過去12個月商戶客訴總次數、過去12個月租金拖欠次數、過去6個月租金貢獻度；銷售情況指標包含信息要素：過去90天的銷售額在所在商場的排名、過去180天的售租比、過去3個月的交易環比增長率。

按此方法，產生了以下五個比較矩陣：中間層矩陣、方案層外部環境矩陣、方案層商戶特征舉證、方案層營運情況舉證和方案層銷售情況矩陣，分別計算矩陣的特征根和特征向量，之后通過各方案層信息要素特征向量與對應中間層特征向量的乘積，就可以得到每一個方案層信息要素的權重，從而更精準地進行貸前的風險管理。

結語：信用風險評價模型只是P2P網貸平臺進行風控的一種工具和手段，提高P2P全行業的信用風險控制能力，還需依賴于我國征信體制的不斷完善和社會誠信水平的不斷提升，才能促進我國互聯網金融P2P行業的健康發展，為解決小微企業融資難問題做出貢獻。