緒論：寫(xiě)作既是個(gè)人情感的抒發(fā)，也是對(duì)學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估范文，希望它們能為您的寫(xiě)作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

信息系統(tǒng)的安全性比較脆弱，系統(tǒng)內(nèi)部出現(xiàn)的漏洞是產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的客觀性條件，當(dāng)系統(tǒng)遭受到惡意的攻擊和危險(xiǎn)信息的威脅這是網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的主觀性條件，要是主觀上與產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素不統(tǒng)一的時(shí)候，網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)中所存在的危險(xiǎn)因素就很有可能去損壞整體的細(xì)心系統(tǒng)，或者是使信息系統(tǒng)處在一種不穩(wěn)定的狀態(tài)以及不安全的狀態(tài)下。

1.2網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)性主要來(lái)源

在網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)中的硬件組建方面的質(zhì)量安全隱患通常來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)中的設(shè)計(jì)工作，其主要表現(xiàn)在硬件安全方面，因?yàn)槭窃杏布囊蛩?，運(yùn)用軟件程序來(lái)進(jìn)行處理的方式效果不是非常的明顯，實(shí)際應(yīng)該在管理工作上來(lái)強(qiáng)化人工不久的措施。所以說(shuō)，在繼續(xù)寧硬件選購(gòu)和硬件制作的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)快速的解決或者是最大程度上去消除這方面的安全隱患問(wèn)題的產(chǎn)生。在網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)中的軟件風(fēng)險(xiǎn)方面，風(fēng)險(xiǎn)性產(chǎn)生的主要來(lái)源是軟件工程中的設(shè)計(jì)問(wèn)題，在對(duì)軟件進(jìn)行設(shè)計(jì)的過(guò)程中，不經(jīng)意的疏忽大意將會(huì)使得網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)產(chǎn)生安全性的漏洞，軟件的設(shè)計(jì)長(zhǎng)度過(guò)大或者是存在一些不必要的功能，這些都將可能導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)中軟件的組建出現(xiàn)脆弱性，在進(jìn)行軟件設(shè)計(jì)的過(guò)程中，不遵循信息系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)安全等級(jí)。

2通信與網(wǎng)絡(luò)協(xié)議

在當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)通信協(xié)議中，因?yàn)椴荒茏龅街苯雍彤悩?gòu)網(wǎng)絡(luò)的連接實(shí)施通信，所以說(shuō)，專(zhuān)用的網(wǎng)絡(luò)與局域性的網(wǎng)絡(luò)相互之間的通信協(xié)議一直存在一定的制約性和封閉性，封閉性的網(wǎng)絡(luò)相比開(kāi)放式的因特網(wǎng)在安全強(qiáng)度方面較高，第一就是可以從外部的網(wǎng)絡(luò)或者是站點(diǎn)直接攻入到系統(tǒng)內(nèi)部的可能性被有效的降低，但是我們從協(xié)議的分析中可以發(fā)現(xiàn)，截取的問(wèn)題與信息的電磁信息出現(xiàn)泄漏的問(wèn)題仍然比較頻繁；還有就是專(zhuān)用性的網(wǎng)絡(luò)其本身具有比較成熟和較為完善的身份識(shí)別、權(quán)限的劃分好以及在訪問(wèn)過(guò)程中的安全控制等安全體系。

2.1信息系統(tǒng)中出現(xiàn)的威脅

威脅就是指在阻礙或者是對(duì)某一項(xiàng)命令完成的阻礙，或者是降低了真實(shí)存在的和潛在的力量以及在完成使命的能力方面的總稱(chēng)。安全性的威脅通常就是指對(duì)系統(tǒng)形成危害的故意行為或者是營(yíng)造出一種環(huán)境的威脅性。威脅性的產(chǎn)生可以具體分成故意性、偶然性、主動(dòng)性以及被動(dòng)性來(lái)實(shí)施分類(lèi)。故意性威脅：就是針對(duì)檢測(cè)可以從運(yùn)用易行的監(jiān)視軟件來(lái)隨意的實(shí)施操控，對(duì)網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)的知識(shí)實(shí)施針對(duì)性和精心的策劃與攻擊，一種故意的威脅要是得到了切實(shí)的實(shí)現(xiàn)，那么我們就可以認(rèn)為這是一種故意威脅的行為偶然性威脅：偶然性威脅就是指拋出所有的不利的威脅，其中就包含了操作上的事物、網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)軟件出現(xiàn)錯(cuò)誤以及網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)出現(xiàn)故障等。主動(dòng)性威脅“就是指對(duì)網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)以及設(shè)計(jì)到系統(tǒng)內(nèi)部所含有的各方面有效信息的盜取和篡改，或者是對(duì)系統(tǒng)的操控狀態(tài)的變更。

2.2網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在空間上的分布

網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)中風(fēng)險(xiǎn)性在不同的區(qū)域有著不同的分布狀況，當(dāng)信息從信息源發(fā)送到信宿需要經(jīng)過(guò)九個(gè)區(qū)域，因?yàn)樾畔⑾到y(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)性是其中資源或者是信息系統(tǒng)的實(shí)現(xiàn)，其中的安全性的具體要求過(guò)程當(dāng)中存在不確定性的因素，為了方便對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施分布，可以通過(guò)指標(biāo)坐標(biāo)系圖來(lái)體現(xiàn)。

篇（2）

提出問(wèn)題

信用風(fēng)險(xiǎn)是金融活動(dòng)中的基本的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型,也是所有金融市場(chǎng)參與者必須正視并應(yīng)著力控制好的一種風(fēng)險(xiǎn)。它是指證券公司在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，由于合同的一方不履行或在其結(jié)算過(guò)程中交易對(duì)手的違約，或由于交易對(duì)手的信用等級(jí)下降，給證券公司帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家、銀行家與分析家采用許多不同模型來(lái)評(píng)估貸款和債券的違約風(fēng)險(xiǎn)。這些模型從相對(duì)定性到高度定性不盡相同，但又不互相排斥。金融機(jī)構(gòu)管理者可以使用一種以上的模型來(lái)進(jìn)行信貸定價(jià)或制定貸款的分配決策。例如在多期的貸款或債券市場(chǎng)上，信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的債券期限結(jié)構(gòu)模型就可以幫助我們確定違約風(fēng)險(xiǎn)和違約概率的問(wèn)題。下面我們針對(duì)美國(guó)兩年期債權(quán)的違約風(fēng)險(xiǎn)建立模型，詳細(xì)介紹如何從利率的期限結(jié)構(gòu)中得到這一兩年期貼現(xiàn)債券的信用風(fēng)險(xiǎn)。

建立模型

假定在某一特定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)對(duì)于（美國(guó)）國(guó)債和公司債券來(lái)說(shuō)，即存在1年期的又存在2年期的貼現(xiàn)債券，為簡(jiǎn)單起見(jiàn)，我們希望從風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為B級(jí)（可以任意假定）的公司借款者收益率曲線中分離出多期違約率的市場(chǎng)預(yù)期。如圖所示，美國(guó)國(guó)債和公司債券收益率曲線都是向上傾斜的。

首先看一下美國(guó)國(guó)債收益率曲線。投資者的無(wú)套利要求，購(gòu)買(mǎi)并持有2年期美國(guó)國(guó)債貼現(xiàn)債券至到期日的收益率正好等于：投資于目前的1年期貼現(xiàn)美國(guó)債券，然后在第1年的年末以預(yù)期的1年期遠(yuǎn)期利率將本息再投資于一種新的1年期貼現(xiàn)美國(guó)國(guó)債的預(yù)期收益率。即：

(1+i2)2=(1+i1)(1+f1)

我們可以從美國(guó)國(guó)債收益率曲線中直接觀察到1年期和2年期美國(guó)國(guó)債的現(xiàn)行必要收益率，即i1＝10％，i2＝11％，則

(1+i2)2

1.112

1+f1=――――――=――――――=1.12

1+i1

1.1

對(duì)于公司債券收益率曲線，我們使用相同的分析，以推出公司債券的1年期遠(yuǎn)期利率。目前的收益率曲線表明，適用的1年期貼現(xiàn)債券的收益率為15.8％，而兩年期債券的收益率為18％。未來(lái)一年的1年期公司債券利率（c1）的預(yù)期值，反映市場(chǎng)對(duì)這一等級(jí)借款者的違約風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期以及影響到f1的更一般的時(shí)間價(jià)值因素：

(1+k2)2

1.182

1+c1= ―――――=―――――=1.202

1+k1

1.158

或c1＝20.2

1年期債券的預(yù)期利率可以產(chǎn)生一個(gè)估計(jì)值，即對(duì)1年期公司債券在1年期間償還的預(yù)期概率的估計(jì)值，或者我們稱(chēng)之為p1的值：

1+f1

1.12

p1=――――=―――=0.9318

1.c1

1.202

這樣，兩年的預(yù)期違約概率是：1-p2＝1-0.9318＝0.0682或6.82％

以類(lèi)似的方法，可以從美國(guó)國(guó)債及公司債券期限結(jié)構(gòu)中得出對(duì)兩年后的1年期利率的預(yù)期值，兩年后作出的1年期貸款的償還概率為：

1+f2

p3=――――

1+c2

其中f2為兩年后新發(fā)行的1年期國(guó)債貼現(xiàn)債券的預(yù)期收益率，c2為兩年后新發(fā)行的1年期公司貼現(xiàn)債券的預(yù)期收益率。這樣，我們就可以得出一個(gè)B級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)公司債券未來(lái)一年預(yù)期違約概率完整的期限結(jié)構(gòu)。

迄今為止，美國(guó)已擁有一整套先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)，以及在信用評(píng)級(jí)行業(yè)形成了比較成熟的信用評(píng)級(jí)體系。那么與有著將近百年發(fā)展歷史的美國(guó)信用評(píng)級(jí)行業(yè)相比，我國(guó)信用評(píng)估目前存在著許多問(wèn)題：

在信用風(fēng)險(xiǎn)分析方面

目前我國(guó)的信用分析技術(shù)仍處于傳統(tǒng)的比率分析階段，銀行機(jī)構(gòu)主要使用計(jì)算貸款風(fēng)險(xiǎn)度的方法進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

信用風(fēng)險(xiǎn)的分析仍然是以單一投資項(xiàng)目、貸款和證券為主,衍生工具、表外資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)以及信用集中風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估尚屬空白。

分析方法簡(jiǎn)單，沒(méi)有集多種技術(shù)于一體的動(dòng)態(tài)量化的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。

在資信評(píng)級(jí)行業(yè)方面

雖然我國(guó)資信評(píng)級(jí)業(yè)已有十多年歷史，但從整體上看還處于初始起步階段，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特別是金融資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，社會(huì)信用制度不完善，使評(píng)級(jí)市場(chǎng)的需求不足。

市場(chǎng)對(duì)評(píng)級(jí)作用認(rèn)識(shí)不高，具有一定規(guī)模、運(yùn)作規(guī)范、有廣泛影響力的評(píng)級(jí)公司不多，特別是沒(méi)有具有國(guó)際影響力的評(píng)級(jí)公司。

評(píng)級(jí)公司之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，很多公司利用非市場(chǎng)因素開(kāi)展不適當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性不強(qiáng)，多數(shù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)由金融部門(mén)組建，服務(wù)或依附于金融機(jī)構(gòu)。

評(píng)級(jí)方法過(guò)于簡(jiǎn)單，國(guó)內(nèi)目前采用的是較為普遍的“打分法”信用評(píng)級(jí)制度。

在以后的發(fā)展中，我們應(yīng)博采眾長(zhǎng)、引入科學(xué)方法來(lái)確定有效指標(biāo),并建立準(zhǔn)確的定量模型來(lái)解決信用評(píng)估問(wèn)題；同時(shí)還要借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，盡快建立既適合中國(guó)資本市場(chǎng)又能與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌的資信評(píng)級(jí)體系，培養(yǎng)出中國(guó)的“穆迪”和“標(biāo)準(zhǔn)普爾”。

篇（3）

購(gòu)對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，既是發(fā)展擴(kuò)張的機(jī)遇，也是一項(xiàng)巨大的挑戰(zhàn)。企業(yè)能否合理評(píng)估并購(gòu)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并有針對(duì)性地應(yīng)對(duì)與控制，關(guān)系到并購(gòu)的成敗。本文通過(guò)分析并量化并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，希望幫助企業(yè)正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，降低并購(gòu)失敗的概率。

一、企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念界定

風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，可能帶來(lái)超額回報(bào)，也可能帶來(lái)巨額損失，機(jī)會(huì)和危險(xiǎn)并存。企業(yè)并購(gòu)是一項(xiàng)繁瑣的活動(dòng)，存在多種風(fēng)險(xiǎn)，比如環(huán)境、政策、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致企業(yè)還款能力下降，投資者預(yù)期收益滿足不了其要求水平的風(fēng)險(xiǎn)。本文所說(shuō)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是單純由債務(wù)引起的，而是貫穿于并購(gòu)的全過(guò)程，包括目標(biāo)企業(yè)選擇風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)值估值風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)和并購(gòu)后的整合風(fēng)險(xiǎn)。綜合對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理解，并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在整個(gè)并購(gòu)過(guò)程中，價(jià)值估值、融資方式、支付手段、整合的決策給企業(yè)未來(lái)帶來(lái)財(cái)務(wù)損失的可能性，企業(yè)對(duì)并購(gòu)預(yù)測(cè)的價(jià)值與未來(lái)實(shí)際價(jià)值可能產(chǎn)生嚴(yán)重偏差。它囊括了綜合性、動(dòng)態(tài)性、可控性、補(bǔ)償性的多重特性。

二、企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)與成因

結(jié)合并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念界定，可將其劃分為四大類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，包括價(jià)值估值、融資、支付和整合風(fēng)險(xiǎn)，這四類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)相輔相成，密不可分。

（一）目標(biāo)企業(yè)價(jià)值估值風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中，對(duì)目標(biāo)企業(yè)定價(jià)的合理性關(guān)系到并購(gòu)的成敗，過(guò)高估計(jì)會(huì)導(dǎo)致并購(gòu)成本過(guò)高，進(jìn)而引發(fā)不合理的融資結(jié)構(gòu)，帶來(lái)融資風(fēng)險(xiǎn)；抑或由于未來(lái)目標(biāo)企業(yè)的盈利能力達(dá)不到預(yù)期值，而帶來(lái)現(xiàn)金流不足，導(dǎo)致企業(yè)難以彌補(bǔ)并購(gòu)成本。因此，目標(biāo)企業(yè)價(jià)值估值風(fēng)險(xiǎn)是由于并購(gòu)方?jīng)]有對(duì)目標(biāo)企業(yè)未來(lái)的資產(chǎn)價(jià)值和獲利能力做出合理的估計(jì)導(dǎo)致并購(gòu)成本過(guò)高，使企業(yè)難以承受，帶來(lái)了財(cái)務(wù)危機(jī)。

對(duì)于價(jià)值估值風(fēng)險(xiǎn)的成因可以總結(jié)為以下幾點(diǎn)：（1）并購(gòu)雙方的信息不對(duì)稱(chēng)，目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表有漏洞。報(bào)表對(duì)過(guò)去交易事項(xiàng)的反映與并購(gòu)企業(yè)對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)存在偏差，而且管理層也有操縱報(bào)表信息的可能性，隱蔽消極信息。（2）并購(gòu)企業(yè)價(jià)值評(píng)估體系不完善，導(dǎo)致價(jià)值評(píng)估不準(zhǔn)確。目前的評(píng)估方法有凈資產(chǎn)賬面價(jià)值法、現(xiàn)金流折現(xiàn)法等，主觀性較強(qiáng)，易造成偏差。（3）缺乏能夠提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。目前我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育并不是很健全，具有較強(qiáng)專(zhuān)業(yè)能力和職業(yè)道德的金融服務(wù)公司數(shù)量有限，而且評(píng)估中獨(dú)立性和客觀性較弱，影響了結(jié)果的準(zhǔn)確性。

（二）融資風(fēng)險(xiǎn)。并購(gòu)需要大額的資金，內(nèi)部資金一般達(dá)不到需求，需要外界資金的支持，所以并購(gòu)資金的來(lái)源需要內(nèi)外部相結(jié)合。內(nèi)部融資沒(méi)有償債風(fēng)險(xiǎn)，但是使用內(nèi)部資金的機(jī)會(huì)成本較大。外部融資中的權(quán)益融資會(huì)帶來(lái)股權(quán)稀釋的風(fēng)險(xiǎn)，而債務(wù)融資又會(huì)帶來(lái)未來(lái)歸還本金的壓力。企業(yè)能否及時(shí)籌措到資金，以及如何做出正確的決策、合理分配資金來(lái)源的比例至關(guān)重要。因此融資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中能否籌集到充足的資金來(lái)滿足并購(gòu)需求以及籌集資金來(lái)源方式的比例分配對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響。

對(duì)于融資風(fēng)險(xiǎn)的成因可以總結(jié)為以下幾點(diǎn)：（1）融資渠道選擇不合理，每一種資金來(lái)源均有各自的風(fēng)險(xiǎn)，不能合理分配不同資金來(lái)源方式的比重，可能會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)。（2）融資的資本結(jié)構(gòu)不恰當(dāng)，企業(yè)沒(méi)有合理地安排權(quán)益和負(fù)債的比率，以致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。（3）融資的資本成本過(guò)高，任何一種融資方式都有資金成本，不合理的安排會(huì)導(dǎo)致融資成本過(guò)高，加大并購(gòu)成本，引起未來(lái)難以彌補(bǔ)并購(gòu)成本的危機(jī)。

（三）支付風(fēng)險(xiǎn)。并購(gòu)過(guò)程中，支付的方式有多種，可以考慮現(xiàn)金支付抑或發(fā)行新股，抑或兩者兼具。每一種方式均有各自的優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金支付方式下，不會(huì)帶來(lái)股權(quán)稀釋的問(wèn)題，但是現(xiàn)金規(guī)?？赡軙?huì)限制并購(gòu)的規(guī)模，而且存在機(jī)會(huì)成本，可能帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；此外，目標(biāo)股東收到現(xiàn)金需要繳納稅款，增加了稅務(wù)負(fù)擔(dān)，有可能使并購(gòu)行為受阻。股票支付可能會(huì)導(dǎo)致股權(quán)稀釋?zhuān)稚⒐芾頇?quán)?；旌现Ц斗绞绞莾煞N及以上方式的綜合，一般情況下不能一次性完成，可能會(huì)有中斷，缺乏連續(xù)性。因此支付風(fēng)險(xiǎn)是由于并購(gòu)方選擇的支付方式給企業(yè)帶來(lái)的資金流動(dòng)性降低和股權(quán)稀釋的可能。

對(duì)于支付風(fēng)險(xiǎn)的成因可以概括為：（1）企業(yè)流動(dòng)性資金比例較低，企業(yè)無(wú)法樽什增加或者負(fù)債減少提供資金保障，進(jìn)而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)損失?，F(xiàn)金支付方式下，資金流動(dòng)性降低，可能會(huì)引起財(cái)務(wù)危機(jī)。（2）股權(quán)被稀釋?zhuān)蓶|權(quán)益受損。股票支付方式下，股票數(shù)量的增加可能會(huì)導(dǎo)致股權(quán)被稀釋。

（四）并購(gòu)后的整合風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)并購(gòu)流程結(jié)束后，并購(gòu)后的整合也非常重要。每個(gè)公司在人力、文化、制度等方面都存在或大或小的差異，并購(gòu)后能否在這些方面很好的整合，關(guān)系到企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。整合風(fēng)險(xiǎn)范圍很廣，如企業(yè)的資金、人員等各類(lèi)資源都需要整改，因此也就帶來(lái)了與各類(lèi)整合資源相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。整合風(fēng)險(xiǎn)是指并購(gòu)雙方在交易完成之后，能否將人才、戰(zhàn)略、組織、文化凝聚在一起，如果并購(gòu)過(guò)程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)累計(jì)達(dá)到某一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)水平，因某一事件的發(fā)生對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響起到主導(dǎo)作用，就會(huì)帶來(lái)財(cái)務(wù)損失的可能性。

對(duì)于整合風(fēng)險(xiǎn)的成因可以概括為：（1）人力資源整合不善。能否對(duì)目標(biāo)企業(yè)的員工進(jìn)行合理的安置非常重要，應(yīng)該關(guān)心如何留住人才。（2）戰(zhàn)略整合不善。能否將并購(gòu)雙方的戰(zhàn)略進(jìn)行統(tǒng)一、達(dá)到共同的目標(biāo)很重要。（3）組織機(jī)構(gòu)整合不善。如果機(jī)構(gòu)整合不考慮經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜性，職能分工不明確，集權(quán)分權(quán)不適宜，會(huì)影響企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。（4）文化整合不善。企業(yè)文化是一種無(wú)形資源，會(huì)影響員工的心理和行為，進(jìn)而影響有形資產(chǎn)的使用。如果并購(gòu)后企業(yè)文化價(jià)值觀念不能達(dá)到統(tǒng)一，可能會(huì)引起分歧，降低員工的凝聚力，降低企業(yè)的生產(chǎn)效率。

三、利用層次分析法量化并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

利用層次分析法，將企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析，以具體的數(shù)據(jù)更直觀地反映風(fēng)險(xiǎn)的大小。

1.設(shè)定評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，將風(fēng)險(xiǎn)劃分為五個(gè)等級(jí)，然后將每個(gè)等級(jí)賦予分值，分值的大小可以結(jié)合專(zhuān)家咨詢法。專(zhuān)家可以利用企業(yè)的各個(gè)具體評(píng)價(jià)指標(biāo)與行業(yè)均值的偏離程度進(jìn)行打分，衡量風(fēng)險(xiǎn)大小。

2.結(jié)合并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)和成因，先建立層次結(jié)構(gòu)，劃分為目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和指標(biāo)層。對(duì)于第一層次，它的含義是評(píng)估并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，即最終評(píng)估目標(biāo)。對(duì)于第二層次，具體劃分為四類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于第三層次指標(biāo)的選取，考慮的因素較多，一般情況下，層次結(jié)構(gòu)中分析體系的層次數(shù)量的多少不受限制，但是每一層下的具體指標(biāo)數(shù)量不宜過(guò)多，因?yàn)閿?shù)量過(guò)多會(huì)影響兩兩元素之間的重要性比較。其次，結(jié)合我國(guó)為了綜合考察國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效，從盈利、負(fù)債、經(jīng)營(yíng)效率三個(gè)方面制訂的一套權(quán)威的指標(biāo)體系，體系中的指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、應(yīng)收賬款總周轉(zhuǎn)率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率等。結(jié)合層次分析法對(duì)同一層次指標(biāo)選取數(shù)目不宜過(guò)多的要求及國(guó)家制定的權(quán)威指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，綜合指標(biāo)計(jì)算的便利性及科學(xué)性，具體的指標(biāo)選取如圖1所示。

3.為方便層次分析法的運(yùn)用，先把準(zhǔn)則層的指標(biāo)利用專(zhuān)家咨詢法進(jìn)行重要性排序，然后對(duì)于第三層次中歸屬于同一個(gè)上一層級(jí)的指標(biāo)進(jìn)行重要性排序。建立好層次結(jié)構(gòu)圖之后，設(shè)立判斷矩陣，采用1―9比較標(biāo)度的方法，比較兩兩因素的重要性，進(jìn)而確定權(quán)重。

由于每一層次的權(quán)重確定的原理是相同的，這里只舉例說(shuō)明準(zhǔn)則層相對(duì)于目標(biāo)層各因素的權(quán)重確定方法。根據(jù)專(zhuān)家進(jìn)行的兩兩因素比較的重要性判斷得到判斷矩陣B：

結(jié)合判斷矩陣的比較標(biāo)度，可知角線處每一個(gè)值為1，按對(duì)角線對(duì)稱(chēng)的兩個(gè)值互為倒數(shù)，比如B12=1/（B21）。得到判斷矩陣后，依據(jù)和積法求出矩陣的特征值和特征向量。具體步驟為：（1）將矩陣B的每一個(gè)列向量都進(jìn)行歸一化，歸一化是指同一列向量中的每一元素分別除以該列向量的和，比如B11/（B11+B21+B31+B41），從而得到新矩陣。（2）將新矩陣的每一行相加，得到n行一列的列向量。（3）將n行一列的列向量進(jìn)行歸一化，得到一個(gè)新的列向量W=W（W1，W2，W3，W4）T，從而得到權(quán)重值，記為W1―W4。另外為了保證準(zhǔn)確性，要進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，需要計(jì)算指標(biāo)CI=（λmax-n）/（n-1）的大小（λmax為根據(jù)判斷矩陣得出的最大特征根）。該指標(biāo)如果小于0.1則通過(guò)檢驗(yàn)，否則需要將判斷矩陣進(jìn)行調(diào)整。

4.通過(guò)上述方法，最后一個(gè)步驟的結(jié)果匯總?cè)绫?所示。將確定的風(fēng)險(xiǎn)分值與計(jì)算出的權(quán)重填列在表格對(duì)應(yīng)的空白處。最后一列為專(zhuān)家根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行打分的分值。準(zhǔn)則層和指標(biāo)層各因素對(duì)應(yīng)的權(quán)重通過(guò)上述步驟得出，最后利用加權(quán)平均的數(shù)學(xué)方法計(jì)算并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，具體計(jì)算出四類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的分值以及最終目標(biāo)層并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分值。

四、結(jié)論

企業(yè)并購(gòu)是幫助企業(yè)擴(kuò)張發(fā)展的手段，也是一項(xiàng)充滿風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性活動(dòng)。并購(gòu)活動(dòng)要順利開(kāi)展，需要企業(yè)正確評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)應(yīng)對(duì)。本文對(duì)相關(guān)概念的界定可以幫助企業(yè)正確理解并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)類(lèi)別和成因的分析可以幫助企業(yè)更全面地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合成因有的放矢。層次分析法和專(zhuān)家咨詢法的結(jié)合使用，可以幫助企業(yè)將具體的四類(lèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及綜合的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，根據(jù)估計(jì)的每一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的大小有側(cè)重地采取應(yīng)對(duì)措施，對(duì)于企業(yè)并購(gòu)的順利進(jìn)展有一定的借鑒意義。

本研究主要側(cè)重于理論分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的介紹，缺乏具體的案例分析。而且在層級(jí)結(jié)構(gòu)設(shè)立的第三個(gè)層次指標(biāo)的選取上，也存在不足，只是選取了幾個(gè)代表性的指標(biāo)，需要進(jìn)行改進(jìn)與完善。

參考文獻(xiàn)：

[1]湯曉華，陳宜.如何防范企業(yè)并購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2009，（01）.

[2]商廣蕾，李妍瑋.企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)控制系統(tǒng)研究[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2010，（19）.

篇（4）

1.引言

近年來(lái)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，中小企業(yè)在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、提供就業(yè)崗位、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、保持社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。由于中小企業(yè)自有資金少、知名度不高，所以依靠?jī)?nèi)部融資以及通過(guò)資本市場(chǎng)直接發(fā)行債券股票融資都比較困難，所以中小企業(yè)更加依賴以商業(yè)銀行貸款融資為主的間接融資手段，以商業(yè)銀行為中介的間接融資是目前小企業(yè)資金配置的主要形式。中小企業(yè)與大企業(yè)相比，中小企業(yè)具有信息透明度差，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差等缺點(diǎn)，對(duì)中小企業(yè)提供信貸支持時(shí)，商業(yè)銀行很難對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)斷。所以結(jié)合中小企業(yè)的實(shí)際情況，建立起一套中小企業(yè)貸款的信用評(píng)價(jià)模型，這對(duì)于商業(yè)銀行有效地控制中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)非常有重要的。

我國(guó)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)度量、管理的研究始于上個(gè)世紀(jì)80年代末期，目前對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)度量、管理的系統(tǒng)研究主要集中在對(duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的分析和預(yù)測(cè)研究。最早根據(jù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)提出單變量分析企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的是Beaver[1]，Altman[2]將其延伸至多變量，即著名的Z評(píng)分模型，這些分析均采用最小二乘法進(jìn)行估計(jì)。此外，還有幾種常見(jiàn)的用于信用風(fēng)險(xiǎn)分析的統(tǒng)計(jì)方法：k-鄰近法、主成分分析法、聚類(lèi)分析法、分類(lèi)樹(shù)法等[3]。進(jìn)入20世紀(jì)90年代，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)引入了銀行業(yè)，用于信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)測(cè)[4]。但是這些方法主要是針對(duì)大型企業(yè)而建立的，并不完全適合于中小企業(yè)。

本文首先分析中小企業(yè)的特點(diǎn)，建立適合中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，然后將層次分析法與信用風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)測(cè)相結(jié)合，提出了一種基于層次分析法的綜合評(píng)價(jià)模型，結(jié)合企業(yè)實(shí)際數(shù)據(jù)對(duì)模型的有效性和準(zhǔn)確性進(jìn)行了驗(yàn)證。

2.中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

中小企業(yè)與大企業(yè)不同，既具有信息透明度差，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差等缺點(diǎn)，又具有經(jīng)營(yíng)靈活、創(chuàng)新能力強(qiáng)、發(fā)展成長(zhǎng)力強(qiáng)以及國(guó)家政策扶持等優(yōu)勢(shì)。故而在設(shè)置其指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)考慮到其所具有的創(chuàng)新性、成長(zhǎng)性、發(fā)展性等特點(diǎn)。

結(jié)合中小企業(yè)的特定，借鑒已有的國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和評(píng)級(jí)公司的企業(yè)信用評(píng)級(jí)模型，在已有的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)研究成果的基礎(chǔ)之上，筆者認(rèn)為在構(gòu)建適用于中小企的信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系時(shí)，應(yīng)在分析企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力、償債能力等財(cái)務(wù)因素的同時(shí)，要結(jié)合企業(yè)所處的外部宏觀環(huán)境條件和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r來(lái)說(shuō)明企業(yè)

的償債能力。此外，在分析償債能力的同時(shí)，還應(yīng)該考察企業(yè)的償債意愿。只有在分析了企業(yè)償債能力的同時(shí)，考察企業(yè)的償債意愿，才能比較客觀地掌握企業(yè)的信用情況，最終在評(píng)定時(shí)才能得出較為科學(xué)的結(jié)果。在此，筆者根據(jù)現(xiàn)有的研究成果和實(shí)際情況，構(gòu)建中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，并將評(píng)級(jí)的指標(biāo)分為財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)兩大類(lèi)。

1）財(cái)務(wù)指標(biāo)

定量指標(biāo)主要根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)確定，不同的財(cái)務(wù)指標(biāo)從不同的方面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)和盈利狀況。那么，到底應(yīng)使用哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)反映企業(yè)的償債能力呢？由于財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)量很多，所以必須借鑒現(xiàn)有的指標(biāo)體系和研究成果。在選擇定量指標(biāo)的同時(shí)，需要考慮哪些指標(biāo)最能說(shuō)明企業(yè)的償債能力，同時(shí)在指標(biāo)的選擇上，需要剔除相關(guān)性系數(shù)較大的指標(biāo)，因?yàn)橹笜?biāo)之間的相關(guān)性會(huì)導(dǎo)致評(píng)級(jí)因素的重復(fù)計(jì)算，降低評(píng)級(jí)結(jié)果的有效性。我國(guó)很多學(xué)者在這方面做了相關(guān)的研究。綜上，基于國(guó)內(nèi)外的研究成果，經(jīng)過(guò)專(zhuān)家訪談和理性分析，本文擬從以下幾個(gè)方面構(gòu)建財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力。

2）非財(cái)務(wù)指標(biāo)

衡量企業(yè)的信用等級(jí)，不僅要根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)分析和考察企業(yè)的償債能力，同時(shí)還要分析企業(yè)所處的宏觀環(huán)境、企業(yè)的基本素質(zhì)、企業(yè)的基本信用等非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)的影響。綜合考慮非財(cái)務(wù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)指標(biāo)，比僅僅以財(cái)務(wù)指標(biāo)為變量更能夠準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)企業(yè)的違約概率；張培[5]通過(guò)實(shí)證研究探討了非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)有效性的影響，得出行業(yè)特征、宏觀環(huán)境、公司管理等非財(cái)務(wù)指標(biāo)的介入使得評(píng)級(jí)模型根據(jù)有效性，建議商業(yè)銀行在建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系時(shí)應(yīng)加強(qiáng)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的重視；梁曉佩[6]指出，非財(cái)務(wù)指標(biāo)的科學(xué)引入是增強(qiáng)評(píng)級(jí)模型預(yù)測(cè)能力的必然要求，因?yàn)樗軌蚋玫仡A(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，能夠從整體上評(píng)價(jià)企業(yè)的業(yè)績(jī)。鑒于非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)的重要性，在前人研究的基礎(chǔ)之上，通過(guò)文獻(xiàn)整理和專(zhuān)家訪談，建立以下非財(cái)務(wù)指標(biāo)因素體系，外部宏觀環(huán)境，企業(yè)基本素質(zhì)，履約情況。

綜上所述，可建立如圖1所示的虛擬企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系，在這個(gè)基礎(chǔ)上引入基于期望值的模糊多屬性決策法來(lái)解決虛擬企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)問(wèn)題。

如上表所示，本文所構(gòu)建的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系包含2個(gè)層次：一級(jí)準(zhǔn)則層包含‘‘財(cái)務(wù)指標(biāo)”和“非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)”；二級(jí)準(zhǔn)則層有包含7個(gè)方面的指標(biāo)，即“財(cái)務(wù)指標(biāo)”下的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力指標(biāo)，“非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)”下的外部宏觀環(huán)境、企業(yè)基本素質(zhì)、履約狀況三項(xiàng)指標(biāo)。

3.運(yùn)用層次分析法評(píng)價(jià)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)

3.1 層次分析法原理[7]

層次分析法（簡(jiǎn)稱(chēng)AHP）是美國(guó)運(yùn)籌學(xué)家T.L.Saaty教授于20世紀(jì)70年代初期提出的一種簡(jiǎn)便、靈活而又實(shí)用的多準(zhǔn)則決策方法。人們?cè)谶M(jìn)行社會(huì)的、經(jīng)濟(jì)的以及科學(xué)管理領(lǐng)域問(wèn)題的系統(tǒng)分析中，面臨的常常是一個(gè)由相互關(guān)聯(lián)、相互制約的眾多因素構(gòu)成的復(fù)雜而往往缺少定量數(shù)據(jù)的系統(tǒng)。層次分析法就是針對(duì)這種復(fù)雜問(wèn)題進(jìn)行條理化、層次化，依據(jù)其本身的屬性和相互關(guān)系構(gòu)造出若干層次。

大體分為四個(gè)步驟：（1）建立問(wèn)題的遞階層次結(jié)構(gòu)模型；（2）構(gòu)造各層次的兩兩比較判斷矩陣；（3）由各層判斷矩陣計(jì)算出被比較元素的相對(duì)權(quán)重，并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)；（4）計(jì)算出總元素組合的權(quán)重，并對(duì)總體進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。

3.1層次分析法在企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的應(yīng)用

對(duì)于各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重，可以由層次分析法計(jì)算得出。設(shè)有s位專(zhuān)家對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的重要性進(jìn)行排序，設(shè)每位專(zhuān)家的重要程度相等，得出判斷矩陣，計(jì)算每層每個(gè)指標(biāo)的指標(biāo)權(quán)重。在實(shí)踐中，有很多位專(zhuān)家對(duì)指標(biāo)集進(jìn)行獨(dú)立排序，可能每位專(zhuān)家的排序都各不相同，這時(shí)，就要在層次分析法的基礎(chǔ)上采用加權(quán)平均的方法來(lái)確定指標(biāo)權(quán)重。

1.準(zhǔn)則層次判斷矩陣Bij權(quán)重的確定和一致性檢驗(yàn)。

相對(duì)于企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系來(lái)說(shuō)，判斷矩陣中的元素是由財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素相對(duì)重要性的比較來(lái)確定，如下（見(jiàn)表1）

由于CR

財(cái)務(wù)指標(biāo)是由償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力指標(biāo)的相對(duì)重要性來(lái)比較確定的，非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)是由外部宏觀環(huán)境、企業(yè)基本素質(zhì)、履約狀況的相對(duì)重要性來(lái)比較確定的，指標(biāo)層判斷矩陣權(quán)重的確定如下（見(jiàn)表2-3）。

由于CR

從權(quán)重?cái)?shù)可以看出影響企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要是財(cái)務(wù)因素，在非財(cái)務(wù)因素中政策因素影響力最大。

實(shí)際應(yīng)用中，可以寫(xiě)出方案層的判斷矩陣，根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果的權(quán)重，計(jì)算出每個(gè)方案的綜合評(píng)價(jià)值對(duì)方案進(jìn)行排序。（作者單位：宜賓學(xué)院數(shù)學(xué)學(xué)院；四川大學(xué)商學(xué)院）

基金項(xiàng)目：四川大學(xué)系統(tǒng)科學(xué)與企業(yè)發(fā)展研究中心一般項(xiàng)目（Xq14C05）

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[4]郭文偉，陳澤鵬，鐘明.基于MLP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型.財(cái)會(huì)月刊，2013，3.

篇（5）

該類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)涉及到的崗位有稅務(wù)稽查崗、稅收法制崗、稅收政策管理崗、領(lǐng)導(dǎo)崗。風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)時(shí)間在辦理重大稅務(wù)案件審理之前、之中、之后。具體風(fēng)險(xiǎn)行為分析：

風(fēng)險(xiǎn)行為：重大稅務(wù)案件審理委員會(huì)作出了錯(cuò)誤的行政處罰、處理決定。

風(fēng)險(xiǎn)分析：重大稅務(wù)案件審理委員會(huì)在審理過(guò)程中，不能準(zhǔn)確掌握案件準(zhǔn)確定性處理的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和有關(guān)情況，導(dǎo)致應(yīng)當(dāng)移交司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任的案件未移交；或者審理委員會(huì)成員，對(duì)已經(jīng)符合移送條件的案件故意不移送；或者對(duì)案件的審理在程序、文書(shū)證據(jù)、案件定性等方面違法或者不準(zhǔn)確，審委會(huì)作出的處罰、處理決定不正確。這些行為可能導(dǎo)致稅務(wù)機(jī)關(guān)承擔(dān)“不移交案件”的刑事責(zé)任。

防控措施：一是判斷稽查人員調(diào)查取證是否符合相關(guān)程序規(guī)定，證據(jù)是否合法有效，是否依法收集并留存了各種執(zhí)法依據(jù)。二是全面、準(zhǔn)確、規(guī)范地引用稅收法律、法規(guī)、規(guī)章、稅收規(guī)范性文件極其具體條款。對(duì)于疑難點(diǎn)的政策問(wèn)題，及時(shí)請(qǐng)示上級(jí)局給予明確答復(fù)，并認(rèn)真遵照?qǐng)?zhí)行。三是按照省局的“一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)四項(xiàng)制度”，按照規(guī)定進(jìn)行處罰，對(duì)特殊情況需要高于或抵于裁量標(biāo)準(zhǔn)的，要說(shuō)明原因。四是重大稅務(wù)案件審理委員會(huì)要注意把好案件依送關(guān)，對(duì)涉嫌犯罪的應(yīng)當(dāng)制作涉稅案件移送書(shū)，及時(shí)移送司法機(jī)關(guān)處理。行政執(zhí)法機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)自接到移送案件的書(shū)面報(bào)告之日起3日內(nèi)作出批準(zhǔn)移送或者不批準(zhǔn)移送的決定。

二、未按規(guī)定組織聽(tīng)證類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)與防控

該類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)涉及到的崗位有稅務(wù)聽(tīng)證崗、領(lǐng)導(dǎo)崗、稅收政策管理崗、稅務(wù)行政復(fù)議崗。風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)時(shí)間在作出稅務(wù)行政處罰決定和稅務(wù)行政許可決定之前、稅務(wù)行政復(fù)議案件審理之中、稅收規(guī)范行文件起草之中。具體風(fēng)險(xiǎn)行為舉例分析：

例一 風(fēng)險(xiǎn)行為：除涉及國(guó)家秘密、商業(yè)秘密或者個(gè)人隱私的外，稅務(wù)行政處罰聽(tīng)證、稅務(wù)行政許可聽(tīng)證、稅務(wù)行政復(fù)議案件聽(tīng)證、稅收規(guī)范性文件聽(tīng)證未公開(kāi)進(jìn)行，未向社會(huì)公告。

風(fēng)險(xiǎn)分析：該行為可能影響聽(tīng)證結(jié)果和行政行為的公眾信服力，降低稅務(wù)機(jī)關(guān)的威信，并可能導(dǎo)致執(zhí)法行為無(wú)效，使稅務(wù)機(jī)關(guān)在行政復(fù)議和行政訴訟中處于不利地位，具體行政行為被行政復(fù)議機(jī)關(guān)決定撤消或被人民法院判決撤消。違反法定的行政處罰程序、行政許可程序、行政復(fù)議聽(tīng)證程序，稅務(wù)人員可能要承擔(dān)行政責(zé)任。

防控措施：除涉及國(guó)家秘密、商業(yè)秘密或者個(gè)人隱私的以外，聽(tīng)證會(huì)應(yīng)當(dāng)允許群眾旁聽(tīng)，公開(kāi)進(jìn)行，接受社會(huì)監(jiān)督，如不公開(kāi)聽(tīng)證，應(yīng)當(dāng)宣布不公開(kāi)聽(tīng)證的理由。聽(tīng)證公告應(yīng)在本級(jí)政府公報(bào)、稅務(wù)部門(mén)公報(bào)、本轄區(qū)范圍內(nèi)公開(kāi)發(fā)行的報(bào)紙或者政府網(wǎng)站、稅務(wù)機(jī)關(guān)網(wǎng)站上刊登，不具備以上公布條件的稅務(wù)機(jī)關(guān)，應(yīng)當(dāng)在辦稅服務(wù)場(chǎng)所和公共場(chǎng)所通過(guò)公告欄等形式向社會(huì)公告，同時(shí)注意聽(tīng)證公告的證據(jù)保留，如在辦稅服務(wù)張貼聽(tīng)證公告，應(yīng)當(dāng)采取拍照等形式固定證據(jù)。

例二 風(fēng)險(xiǎn)行為：未按規(guī)定期限組織稅務(wù)行政處罰聽(tīng)證、稅務(wù)行政許可聽(tīng)證行為。

風(fēng)險(xiǎn)分析：該行為可能導(dǎo)致執(zhí)法行為無(wú)效，使稅務(wù)機(jī)關(guān)在行政復(fù)議和行政訴訟中處于不利地位，具體行政行為被行政復(fù)議機(jī)關(guān)決定撤消或被人民法院判決 。違反法定的行政處罰、行政許可程序的，稅務(wù)人員可能要承擔(dān)行政責(zé)任。

防控措施：一是提高工作效率，除公告送達(dá)聽(tīng)證通知書(shū)等一些特殊情況外，稅務(wù)必須在法定時(shí)限內(nèi)組織聽(tīng)證，根據(jù)《稅務(wù)行政處罰聽(tīng)證程序?qū)嵤┺k法（試行）》第五條和〈中華人民共和國(guó)行政許可法〉第四十七條第一款的規(guī)定，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在收到當(dāng)事人行政處罰聽(tīng)證要求后15日內(nèi)舉行聽(tīng)證，收到申請(qǐng)人、利害關(guān)系人行政許可聽(tīng)證要求后20日內(nèi)組織聽(tīng)證，超期舉行聽(tīng)證屬于執(zhí)法程序違法。二是利用計(jì)算機(jī)設(shè)計(jì)聽(tīng)證工作流程，置于征管系統(tǒng)里，對(duì)于要求舉行聽(tīng)證的案件，計(jì)算機(jī)隨時(shí)提醒稅務(wù)機(jī)關(guān)按時(shí)組織聽(tīng)證，提高具體工作人員責(zé)任心，加強(qiáng)內(nèi)外部的監(jiān)督。

三、稅務(wù)行政復(fù)議類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)與防控

該類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)涉及到稅收法制崗和領(lǐng)導(dǎo)崗，風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)時(shí)間在辦理稅務(wù)行政復(fù)議案件之前、之中、之后。具體風(fēng)險(xiǎn)行為分析：

例一 風(fēng)險(xiǎn)行為：受理稅務(wù)行政復(fù)議的機(jī)構(gòu)對(duì)行政復(fù)議申請(qǐng)未按規(guī)定受理；對(duì)應(yīng)當(dāng)受理的行政復(fù)議申請(qǐng)無(wú)正當(dāng)理由不予受理；對(duì)作出的《受理行政復(fù)議通知書(shū)》或者《不予受理復(fù)議裁決書(shū)》未按規(guī)定期限送達(dá)；對(duì)申請(qǐng)人按照規(guī)定提出的抽象行政行為審查申請(qǐng)不予處理或答復(fù)。

風(fēng)險(xiǎn)分析：行政復(fù)議機(jī)關(guān)或機(jī)構(gòu)不履行法定的行政復(fù)議職責(zé)，產(chǎn)生不作為和消極作為的行為，直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員被依法給予行政處分，在行政訴訟中存在敗訴的風(fēng)險(xiǎn)。

防控措施：一是行政機(jī)關(guān)的負(fù)責(zé)人要對(duì)行政復(fù)議高度重視，加強(qiáng)行政復(fù)議機(jī)構(gòu)建設(shè)，杜絕有案不收、有案不辦的案件發(fā)生。其次，行政復(fù)議機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格按照《稅務(wù)行政復(fù)議規(guī)則》的第44條的規(guī)定進(jìn)行審查，對(duì)同時(shí)符合八項(xiàng)規(guī)定條件的，應(yīng)當(dāng)受理，并制作《受理復(fù)議通知書(shū)》送達(dá)申請(qǐng)人；對(duì)不符合法定要件的，可以受理后駁回復(fù)議申請(qǐng)；對(duì)屬于行政復(fù)議受理范圍，但是不屬于本機(jī)關(guān)受理的行政復(fù)議申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)決定不予受理，并告知申請(qǐng)人向有關(guān)行政復(fù)議機(jī)關(guān)提出；對(duì)行政復(fù)議申請(qǐng)材料不齊全或者表述不清楚的，行政復(fù)議機(jī)構(gòu)可不經(jīng)內(nèi)部審批程序，在收到申請(qǐng)之日起5日內(nèi)，制作《復(fù)議申請(qǐng)補(bǔ)正通知書(shū)》，告知申請(qǐng)人需要補(bǔ)正的事項(xiàng)和合理的補(bǔ)正期限。補(bǔ)正后，復(fù)議機(jī)構(gòu)根據(jù)申請(qǐng)人補(bǔ)正的情況可以分別作出處理。二是注意對(duì)抽象行政行為的行政復(fù)議處理。申請(qǐng)人認(rèn)為稅務(wù)機(jī)關(guān)具體行政行為所依據(jù)的以下4類(lèi)規(guī)定不合法，在具體行政行為申請(qǐng)復(fù)議時(shí)一并提出的，或者在作出行政復(fù)議決定以前提出了審查申請(qǐng)的，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)受理：一是國(guó)家稅務(wù)總局和國(guó)務(wù)院其他部門(mén)的規(guī)定；二是其他各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)的規(guī)定；三是地方各級(jí)人民政府的規(guī)定；四是地方人民政府工作部門(mén)的規(guī)定。受理后，審查確定本機(jī)關(guān)對(duì)該規(guī)定有權(quán)處理的，應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)依法處理，無(wú)權(quán)處理的，應(yīng)當(dāng)在7日內(nèi)按照法定程序逐級(jí)轉(zhuǎn)送有權(quán)處理的行政機(jī)關(guān)依法處理，有權(quán)處理的行政機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在60日內(nèi)依法處理。處理期間，中止對(duì)具體行政行為的審查。

例二 風(fēng)險(xiǎn)行為：被申請(qǐng)人在規(guī)定期限內(nèi)未按照具體行政復(fù)議決定的要求重新作出具體行政行為，或者違反規(guī)定重新作出具體行政行為的。

風(fēng)險(xiǎn)分析：被申請(qǐng)人（稅務(wù)機(jī)關(guān)）不履行或者無(wú)正當(dāng)理由拖延履行行政復(fù)議決定的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員依法給予行政處分，重新作出的具體行政行為違法的，可能導(dǎo)致稅務(wù)機(jī)關(guān)在訴訟中敗訴。

防控措施：一是對(duì)“重新作出具體行政行為”的認(rèn)定。行政復(fù)議法及實(shí)施條例未規(guī)定何為“重新作出具體行政行為”。因此，可以參照《關(guān)于行政訴訟法的若干解釋》第五十四條的規(guī)定：被申請(qǐng)人重新作出的具體行政行為與原具體行政行為的結(jié)果相同，但主要事實(shí)或者主要理由有改變的，即屬于重新作出具體行政行為。二是重新作出具體行政行為的期限規(guī)定。《行政復(fù)議法》及實(shí)施條例對(duì)被申請(qǐng)行政機(jī)關(guān)重新作出具體行政行為的期限沒(méi)有規(guī)定。如果稅收相關(guān)法律、法規(guī)有規(guī)定稅務(wù)機(jī)關(guān)作出具體行政行為期限的。依照規(guī)定作出，如果沒(méi)有規(guī)定期限的，應(yīng)當(dāng)按照《行政復(fù)議法實(shí)施條例》的規(guī)定，在60日內(nèi)重新作出具體行政行為。三是對(duì)新的具體行政行為不服的，申請(qǐng)人仍然可以申請(qǐng)行政復(fù)議或者向人民法院提起行政訴訟。

四、稅務(wù)行政訴訟類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)與防控

該類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)涉及到的崗位有稅務(wù)行政應(yīng)訴崗、領(lǐng)導(dǎo)崗，風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)時(shí)間在稅務(wù)行政訴訟之中、之后。具體風(fēng)險(xiǎn)行為分析：

例一 風(fēng)險(xiǎn)行為：未按照人民法院通知的開(kāi)庭時(shí)間應(yīng)訴，無(wú)正當(dāng)理由拒不到庭，因特殊情況或不可抗力不能按時(shí)出庭的，未向人民法院申請(qǐng)延期開(kāi)庭。

風(fēng)險(xiǎn)分析：被告無(wú)正當(dāng)理由拒不到庭的，人民法院可以缺席判決，除在庭前交換證據(jù)中沒(méi)有爭(zhēng)議的證據(jù)外，被告提供的證據(jù)不能作為定案的依據(jù)，可能使稅務(wù)機(jī)關(guān)在行政訴訟中處于不利地位，導(dǎo)致稅務(wù)機(jī)關(guān)敗訴，并影響稅務(wù)機(jī)關(guān)的聲譽(yù)。如稅務(wù)人員瀆職、失職的，可能要承擔(dān)行政責(zé)任。

防控措施：根據(jù)《行政訴訟法》第四十八條規(guī)定：“經(jīng)人民法院兩次合法傳喚，原告無(wú)正當(dāng)理由拒不到庭的，視為申請(qǐng)撤訴；被告無(wú)正當(dāng)理由拒不到庭的，可以缺席判決?！蓖瑫r(shí)《最高人民法院關(guān)于行政訴訟證據(jù)若干問(wèn)題的規(guī)定》第三十六條規(guī)定：“經(jīng)合法傳喚，因被告無(wú)正當(dāng)理由拒不到庭而需要依法缺席判決的，被告提供的證據(jù)不能作為定案的依據(jù)，但當(dāng)事人在庭前交換證據(jù)中沒(méi)有爭(zhēng)議的證據(jù)除外?！倍悇?wù)機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)法律知識(shí)學(xué)習(xí)培訓(xùn)，樹(shù)立在行政訴訟中法律地位平等理念，改變官僚作風(fēng)，塑造親民形象。稅務(wù)機(jī)關(guān)法定代表人或訴訟人應(yīng)按時(shí)出庭應(yīng)訴。

篇（6）

中圖分類(lèi)號(hào)：E52 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）09-0350-01

引言

雖然金融市場(chǎng)的價(jià)格都是隨機(jī)，不確定的，但仍然與金融市場(chǎng)中的部分因素存在一定的關(guān)聯(lián)性，所以人們還是會(huì)事先采用金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和評(píng)估的方式，來(lái)降低企業(yè)破產(chǎn)和違約，投資決策失誤的可能性，降低風(fēng)險(xiǎn)，保障有效收益。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)

對(duì)于金融市場(chǎng)而言，其風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)比較多，本文將主要闡述幾種常見(jiàn)的形式，一是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，其涵蓋了利率和匯率，主要是銀行利率和匯率的上調(diào)和下降所引起的風(fēng)險(xiǎn)，但由于我國(guó)的匯率并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)全面的開(kāi)放，因此對(duì)于市場(chǎng)而言，主要來(lái)源還是利率風(fēng)險(xiǎn)。二是信用風(fēng)險(xiǎn)，這也是現(xiàn)階段出現(xiàn)頻率較高的風(fēng)險(xiǎn)之一，主要是由于個(gè)人或是企業(yè)到期償還不了所貸款的金額，給金融機(jī)構(gòu)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。三是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，其風(fēng)險(xiǎn)的存在意味著資金的不足，從而影響了營(yíng)運(yùn)能力。四是管理風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論是哪種企業(yè)類(lèi)型，如果在管理上或是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事先控制上存在操作失誤等問(wèn)題都會(huì)帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)，危及企業(yè)的生存和發(fā)展。

二、關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)與金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析

1.金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)分析

（1）對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的認(rèn)識(shí)。對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)最基本的是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有所識(shí)別，即能收集到造成風(fēng)險(xiǎn)損失的原因，影響因素的類(lèi)別以及對(duì)于哪些具體風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該事先有所考慮等方面的認(rèn)識(shí)，而相對(duì)于類(lèi)似的市場(chǎng)、信用或是流動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)，則有具體的預(yù)測(cè)指標(biāo)和內(nèi)容。比如信用風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)過(guò)往的信用狀況，盈利能力，資本，擔(dān)保物以及行業(yè)環(huán)境等因素來(lái)進(jìn)行事先的預(yù)測(cè)，而流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)則可以通過(guò)流動(dòng)性比例，其中企業(yè)一般需要超過(guò)百分之百的比例，銀行是不小于百分之二十五的比例，另外還有貸款比例，超額備付金以及定資金比率等指標(biāo)來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

（2）關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)方法分析。對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)一般方式可以通過(guò)一是風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別，比如一項(xiàng)工業(yè)投資活動(dòng)，包括對(duì)生產(chǎn)的工藝、原材料，操作條件做大致的了解，掌握風(fēng)險(xiǎn)源。二是關(guān)于金融投資項(xiàng)目事件的前后關(guān)聯(lián)性進(jìn)行預(yù)測(cè)和分析。三是金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查分析，涉及到財(cái)務(wù)報(bào)表和其他經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的分析，但由于任何一種風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)方式都不能全面的指出風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別和程度，而且也不能通過(guò)一兩次的調(diào)查和分析，得出所存在的具體風(fēng)險(xiǎn)，因此要結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)單位的性質(zhì)、規(guī)模和結(jié)合多種方式，對(duì)復(fù)雜和深層次的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)識(shí)和預(yù)測(cè)。

除此之外應(yīng)用較多的還有馬爾科夫的預(yù)測(cè)方法，主要作用于對(duì)貸款的回收率和商品市場(chǎng)的占有率預(yù)測(cè)，由此看出它既適用于金融機(jī)構(gòu)，也適用于非金融機(jī)構(gòu)，這種方式主要是通過(guò)運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)中的概率原理，發(fā)現(xiàn)投資者應(yīng)按照合理的比例來(lái)進(jìn)行不同的投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。另外對(duì)貸款回收率的預(yù)測(cè)一是假定預(yù)測(cè)對(duì)象可能存在的狀況是不變的，二是假定貸款的條款不變，三是僅僅與前一期的回款情況相關(guān)，在這些條件的基礎(chǔ)上，起到了幫助投資者有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用。根據(jù)這種分析方式可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)需要科學(xué)的分析工具，并加大對(duì)金融信息的收集和研究，才能得到較為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)結(jié)果。

2.金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析

（1）明確風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的指標(biāo)。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言一是確認(rèn)資產(chǎn)的質(zhì)量，是否具有一定的資金流動(dòng)性和能保證生存以及發(fā)展的能力，是否存在不良貸款的情況，另外資金有充足的金融機(jī)構(gòu)也并不表達(dá)其流動(dòng)性的水平很高，如果流動(dòng)性剩余較多反而也會(huì)影響到資金的盈利能力，所以要有度的評(píng)估。二是收益的合理性，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，收益是否真實(shí)合理是判斷其盈利能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)其經(jīng)營(yíng)是否符合國(guó)家法律規(guī)范，是否存在違規(guī)操作和具有潛在的支付風(fēng)險(xiǎn)等因素也是衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。三是管理的健全性，在治理結(jié)構(gòu)、審計(jì)以及內(nèi)部控制的管理上是否有嚴(yán)格的制度和政策，這也是規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的有效指標(biāo)。

除此之外，對(duì)于非金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)則需要結(jié)合宏觀和微觀兩個(gè)層面進(jìn)行，其中宏觀方面主要考慮與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行相關(guān)的金融指標(biāo)，包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、物價(jià)水平等內(nèi)容，而微觀體現(xiàn)在金融市場(chǎng)中供求關(guān)系的利率、匯率等方面，以及包含前文所述關(guān)于金融機(jī)構(gòu)的財(cái)政狀況方面的內(nèi)容。

篇（7）

中圖分類(lèi)號(hào)：x924.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：a 文章編號(hào)：1671-7597（2014）04-0129-02

安全防范系統(tǒng)，即為了有效維護(hù)社會(huì)安全穩(wěn)定，通過(guò)人力、技術(shù)以及實(shí)體防范措施等相結(jié)合，分析探測(cè)、延遲、反應(yīng)功能要素，同時(shí)每一個(gè)要素密切結(jié)合、彼此依存，具有防范作用的一個(gè)系統(tǒng)，其屬于社會(huì)治安防控體系的有機(jī)內(nèi)容，其核心是技術(shù)防范，在各種安全事件以及違法犯罪活動(dòng)的預(yù)防以及應(yīng)對(duì)方面，發(fā)揮著非常重要的作用。

然而，因現(xiàn)階段我國(guó)安防系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與防護(hù)效能評(píng)估一味的關(guān)注經(jīng)驗(yàn)與管理等方面，只是出于初級(jí)的定性時(shí)期，還沒(méi)有形成合理定量評(píng)估的技術(shù)與理論，無(wú)法為構(gòu)建系統(tǒng)全面的綜合防控體系提供堅(jiān)實(shí)的保障。所以，探討構(gòu)建系統(tǒng)防護(hù)效能和風(fēng)險(xiǎn)客觀評(píng)價(jià)體系，客觀、科學(xué)的度量安全防范系統(tǒng)的防護(hù)效能與風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)發(fā)展成為現(xiàn)階段我國(guó)的一個(gè)戰(zhàn)略問(wèn)題。鑒于這個(gè)原因，筆者細(xì)致深入的探討了我國(guó)安全防范系統(tǒng)相關(guān)問(wèn)題，指出其中存在的主要問(wèn)題，以期為安全防范理論研究與實(shí)踐探討提供借鑒。

1 國(guó)內(nèi)安全防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與效能評(píng)估

現(xiàn)階段，在我國(guó)安全防范體系的研究相比發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，仍然存在很大差距，停留在定型階段。近年來(lái)，包括中國(guó)安防協(xié)會(huì)等諸多安全相關(guān)組織機(jī)構(gòu)以及信息技術(shù)院所在內(nèi)的單位，探討了安全防范系統(tǒng)的效能評(píng)估有關(guān)問(wèn)題，同時(shí)有了很大的進(jìn)展。

2003年，“公安部信息安全等級(jí)保護(hù)評(píng)估中心”建成，屬于國(guó)家公安部第三研究所的下設(shè)單位，這個(gè)單位主要是負(fù)責(zé)研究信息系統(tǒng)安全保護(hù)等級(jí)的測(cè)試評(píng)估、以及全球先進(jìn)安保系統(tǒng)等方面，及時(shí)把握該領(lǐng)域的全球最新動(dòng)向，屬于國(guó)家信息安全專(zhuān)控隊(duì)伍的其中一員，該單位主動(dòng)配合上級(jí)主管單位的信息安全檢查工作，同時(shí)還專(zhuān)門(mén)評(píng)估一些重要的信息系統(tǒng)的安全性能，并對(duì)其進(jìn)行等級(jí)測(cè)試等業(yè)務(wù)，目前，該單位已經(jīng)完成的重要系統(tǒng)的信息安全等級(jí)測(cè)評(píng)工作數(shù)目超過(guò)100個(gè)。

陳志華教授（2006）在研究過(guò)程中，主要針對(duì)安全防范系統(tǒng)的效能評(píng)估問(wèn)題展開(kāi)了細(xì)致深入的探討，提出了相應(yīng)的評(píng)價(jià)方法與指標(biāo)體系。其在研究中提出的方法具有一定的局限性，只是從管理科學(xué)的視角入手做出的定性評(píng)估。這個(gè)方法在確定評(píng)估指標(biāo)于獲取指標(biāo)值等方面依舊具有或多或少的主觀性。

魏蓮芳（2007）在研究過(guò)程中，主要針對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程展開(kāi)細(xì)致深入的探討，其主要是把評(píng)估的過(guò)程進(jìn)行了進(jìn)一步的細(xì)分，將其劃分成以下七個(gè)流程，也就是確定評(píng)估對(duì)象和預(yù)期目標(biāo)、概述對(duì)象的主要特征、確定初級(jí)評(píng)估指標(biāo)及其權(quán)重、對(duì)系統(tǒng)打分、評(píng)估結(jié)果等。在研究過(guò)程中，以某系統(tǒng)為案例進(jìn)行探討，為我們闡明了評(píng)估過(guò)程。

武漢大學(xué)國(guó)家多媒體軟件技術(shù)工程研究中心的“安防應(yīng)急信息技術(shù)”的博士學(xué)科點(diǎn)于2008年獲得批準(zhǔn)，同時(shí)其自2003年開(kāi)始就已經(jīng)在該方面建立起本校的學(xué)科特色。利用技術(shù)合作與自主創(chuàng)新，現(xiàn)階段已經(jīng)在安防應(yīng)急風(fēng)險(xiǎn)與效能評(píng)估方面取得了很大的進(jìn)展。對(duì)以往的安防工程相關(guān)理論取得了突破性的進(jìn)展，把監(jiān)控和應(yīng)進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，最終構(gòu)建起一個(gè)大安防系統(tǒng)架構(gòu)。另一方面，其還承擔(dān)研制國(guó)家與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)工作，以標(biāo)準(zhǔn)化引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)不斷優(yōu)化升級(jí)，推動(dòng)其不斷向前發(fā)展。最終，利用研發(fā)引導(dǎo)性產(chǎn)品，主持重大項(xiàng)目，推動(dòng)整個(gè)領(lǐng)域不斷發(fā)展。

孫亞華（2009）等在研究過(guò)程中，通過(guò)形態(tài)學(xué)分析的手段進(jìn)行建模，構(gòu)建起核電站入侵路徑風(fēng)險(xiǎn)分析模型，同時(shí)設(shè)計(jì)出風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估安全防范系統(tǒng)路徑型模型軟件。在研究中還進(jìn)行了實(shí)證分析，通過(guò)定量法探討了安全防范系統(tǒng)的探測(cè)、延遲等方面的問(wèn)題。通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，路徑型及時(shí)探測(cè)分析方法能夠非常便捷的發(fā)現(xiàn)核電站安防系統(tǒng)之中存在的不足之處，并且還能夠獲得系統(tǒng)費(fèi)-效比偏大的優(yōu)化策略，能夠科學(xué)合理的對(duì)系統(tǒng)的性能進(jìn)行評(píng)估。

吳穹和閆黎黎（2010）在研究過(guò)程中，主要探討了安全防范

統(tǒng)的性能與管理工作者方面存在的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)研究構(gòu)建起一個(gè)基于“空間風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，另一方面，他們根據(jù)權(quán)重，利用層次模糊評(píng)價(jià)法對(duì)其中涉及到的各個(gè)指標(biāo)參數(shù)的重要性進(jìn)行評(píng)價(jià)，最終獲得其安全級(jí)別。

通過(guò)廣泛搜索并分析相關(guān)文獻(xiàn)資料發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段，我國(guó)在安全防范系統(tǒng)的效能評(píng)估方面缺乏足夠的理論支撐。大體上通過(guò)管理科學(xué)的模擬仿真試驗(yàn)與許多評(píng)估法，對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行評(píng)估，發(fā)現(xiàn)其中存在的不足之處，而并未構(gòu)建起一套系統(tǒng)全面的效能評(píng)估體系，此外，還無(wú)法客觀、合理的通過(guò)定量的方法分析這一個(gè)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)與效能。

2 安全防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與效能評(píng)估面臨的問(wèn)題

篇（8）

一、引言

項(xiàng)目投資作為一種新興的投資方式,因?yàn)槠渚哂懈纳坪吞岣唔?xiàng)目經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度及項(xiàng)目債務(wù)承受能力、減少項(xiàng)目投資者的自有資金投入、提高項(xiàng)目投資收益率等諸多優(yōu)勢(shì),所以自出現(xiàn)以來(lái)就具有很強(qiáng)的生命力。目前,許多投資者投資于大型工程項(xiàng)目來(lái)獲得收益。但由于項(xiàng)目投資跨度長(zhǎng)、涉及面廣,往往伴隨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。

因此,企業(yè)在商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的過(guò)程中如何進(jìn)行有效的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)就顯得尤為重要,本文提出了一種利用EXCEL工具來(lái)評(píng)估投資房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的方案選擇方法。

二、商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型

項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)一般可分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)與外部風(fēng)險(xiǎn)兩大類(lèi)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目實(shí)體可自行控制和管理的風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)是指與市場(chǎng)客觀環(huán)境有關(guān),超出項(xiàng)目自身范圍的風(fēng)險(xiǎn)。

1.外部風(fēng)險(xiǎn)

(1)政治風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的政治風(fēng)險(xiǎn)主要由于各種政治因素如戰(zhàn)爭(zhēng)、國(guó)際形勢(shì)變幻而導(dǎo)致項(xiàng)目資產(chǎn)的收益受到損害的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)的大小也與一國(guó)政府的政策的穩(wěn)定性有關(guān)。政治因素的變化往往是難以預(yù)料的,其造成的風(fēng)險(xiǎn)也是難于避免的。由于商業(yè)房地產(chǎn)與國(guó)家經(jīng)濟(jì)形式緊密相關(guān),在很大程度上受到政府政策的控制。

(2)法律風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目的法律風(fēng)險(xiǎn)是指東道國(guó)的法律變動(dòng)或不健全給項(xiàng)目帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)當(dāng)前的商業(yè)房地產(chǎn)處在飛速發(fā)展的階段,隨著商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇,商業(yè)房地產(chǎn)中的法律也會(huì)逐步改進(jìn)。法律一旦變動(dòng),投資人就必須面對(duì)和自已原來(lái)投資時(shí)點(diǎn)所不同的法律條款,就可能會(huì)受到某些方面的損害。

(3)金融風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目發(fā)起人不能控制的金融市場(chǎng)的可能變化對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生的負(fù)面影響。金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)及通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目的回報(bào)時(shí)間長(zhǎng),所以匯率波動(dòng)帶來(lái)的債務(wù)負(fù)擔(dān)的加重,利率上升導(dǎo)致融資成本的增加,通貨膨脹影響項(xiàng)目的現(xiàn)金流量的變化。

(4)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目從設(shè)計(jì)到建成需要一定的時(shí)間。在這段時(shí)間內(nèi),不可避免的會(huì)出現(xiàn)一些自然災(zāi)害天氣,如地震、冰雹、泥石流等自然災(zāi)害。在房屋的建造過(guò)程中出現(xiàn)給商業(yè)房地產(chǎn)的建設(shè)造成破壞的自然天氣,會(huì)對(duì)項(xiàng)目帶來(lái)無(wú)法估量的損失。但這種自然災(zāi)害是人們無(wú)法預(yù)測(cè)的,所以不可抗力風(fēng)險(xiǎn)是不可以避免的。

2.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

(1)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)

預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目的制定人在項(xiàng)目規(guī)劃時(shí)面臨的項(xiàng)目完成所發(fā)生的項(xiàng)目收益變化的風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目在一開(kāi)始規(guī)劃時(shí)預(yù)測(cè)其可能會(huì)給投資人帶來(lái)的收益的大小,所以項(xiàng)目的收益是無(wú)法預(yù)測(cè)的。從項(xiàng)目到一開(kāi)始規(guī)劃到建成有一定的時(shí)間差,在這段時(shí)間內(nèi),規(guī)劃人所預(yù)測(cè)的商機(jī)就可能發(fā)生變化。如果在投產(chǎn)后沒(méi)有達(dá)到投資人預(yù)想的收益,投資人就會(huì)不可避免的承擔(dān)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)完工風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目的完工風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目無(wú)法完工、延期完工或完工后無(wú)法達(dá)到預(yù)期運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目融資是以項(xiàng)目為導(dǎo)向,在項(xiàng)目建設(shè)階段,存在各種不確定性因素,如果項(xiàng)目不能按預(yù)定計(jì)劃建設(shè)投產(chǎn),將導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)成本的增加,項(xiàng)目貸款利息的加重,項(xiàng)目不能按計(jì)劃取得收益。

(3)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指在項(xiàng)目的試和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段存在的技術(shù)、資源儲(chǔ)量、能源和料供應(yīng)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和勞動(dòng)力狀況等風(fēng)險(xiǎn)因素的總稱(chēng)。它是項(xiàng)目融資的另一個(gè)主要的核心風(fēng)險(xiǎn)。生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在: 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn); 資源風(fēng)險(xiǎn); 能源和原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn); 經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)主要包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、資商業(yè)房地產(chǎn)是指用于各種零售、餐飲、娛樂(lè)、健身服務(wù)、休閑等經(jīng)營(yíng)用途的房地產(chǎn)形式。

(4)市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)房地產(chǎn)具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特性。首先,由于位置的固定性,致使其必須面臨并承擔(dān)因項(xiàng)目所處位置的地理?xiàng)l件變化而帶來(lái)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn);其次,由于商業(yè)房地產(chǎn)投資額大,開(kāi)發(fā)周期長(zhǎng)、銷(xiāo)售經(jīng)營(yíng)持續(xù)的時(shí)間也很長(zhǎng),各種社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件發(fā)生變化都會(huì)對(duì)收益產(chǎn)生極大的影響;第三,商業(yè)房地產(chǎn)的發(fā)展與整個(gè)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)密切相關(guān),商業(yè)房地產(chǎn)的投資和消費(fèi),依托于城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化和居民消費(fèi)水平的增減;最后,商業(yè)房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)渡期的存在使開(kāi)發(fā)商在這期間內(nèi)隨時(shí)可能面臨調(diào)整和虧損。所以,商業(yè)房地產(chǎn)面臨的市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大。

因此,在實(shí)際進(jìn)行商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)中要考慮多方面的風(fēng)險(xiǎn)。不同的項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在可能會(huì)有不同程度的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于項(xiàng)目的投資人來(lái)說(shuō),能夠有效的評(píng)估其要投資的項(xiàng)目的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重對(duì)其決策有重要的意義。

三、商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

我們采用層次分析法(簡(jiǎn)稱(chēng)AHP)對(duì)投資決策風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合的度量。AHP是美國(guó)匹茲堡大學(xué)的運(yùn)籌學(xué)家薩迪(A.L.Saaty)教授于20世紀(jì)70年代初期提出的。該方法把復(fù)雜問(wèn)題分解成若干組成因素,又將這些因素按支配關(guān)系分組形成遞階層次結(jié)構(gòu)。通過(guò)兩兩比較的方式確定層次中諸因素的相對(duì)重要性。然后綜合決策者的判斷,確定相對(duì)重要性的總排序。該方法目前在許多決策規(guī)劃中得到應(yīng)用,評(píng)價(jià)商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)也采用此方法進(jìn)行研究。首先采用AHP法求出指標(biāo)權(quán)重。它為分析復(fù)雜的社會(huì)系統(tǒng),對(duì)定性問(wèn)題做定量分析提供了一種簡(jiǎn)潔的方法。用層次分析法求權(quán)重的計(jì)算步驟:

1. 對(duì)問(wèn)題所涉及的因素進(jìn)行分類(lèi),建立指標(biāo)體系。在商業(yè)房地產(chǎn)的投資中,面臨各種各樣的不同的風(fēng)險(xiǎn)。其中包括政治風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)等。在進(jìn)行層次分析法時(shí)必須先把所有涉及到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)。

2. 根據(jù)指標(biāo)體系構(gòu)造各因素相互聯(lián)系的層次模型。根據(jù)對(duì)商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的分析,作者構(gòu)造了如下圖的層次模型,如圖。投資者可以利用這個(gè)體系評(píng)價(jià)幾個(gè)相似的投資方案的投資風(fēng)險(xiǎn)。

3. 根據(jù)專(zhuān)家的意見(jiàn),構(gòu)造關(guān)于各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的判斷矩陣從而確定各個(gè)因素的權(quán)重。判斷矩陣的元素的值反映了人們對(duì)各因素相對(duì)重要程度的認(rèn)識(shí),一般采用數(shù)字1-9及其倒數(shù)的標(biāo)度方法。專(zhuān)家通過(guò)相互比較,當(dāng)相互比較因素的重要性能夠說(shuō)明實(shí)際情況時(shí),判斷矩陣相應(yīng)的值可以取這個(gè)比值。

4. 通過(guò)判斷矩陣的特征根的求解得到特征向量,把判斷矩陣經(jīng)過(guò)歸一化后幾位同一層次相關(guān)因素對(duì)于上一層次相對(duì)重要性的排序權(quán)值,并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。

在層次分析法中計(jì)算判斷矩陣的最大特征值兩種方法:方根法和和積法。判斷矩陣一致性指標(biāo)CI=。一致性指標(biāo)CI的值越大,表明判斷矩陣偏離完全一致性的程度越大,CI的值越小,表明判斷矩陣越接近于完全一致性。對(duì)于多階判斷矩陣,一致性指標(biāo)CI與同階平均隨機(jī)一致性指標(biāo)RI之比稱(chēng)為隨機(jī)一致性比率CR=。當(dāng)CR.< 0.10 時(shí),便認(rèn)為判斷矩陣具有可以接受的一致性。當(dāng)CR.≥0.10時(shí),即不滿足一致性的要求,則將信息反饋給專(zhuān)家,就需要調(diào)整和修正判斷矩陣,使其滿足CR.< 0.10,從而具有滿意的一致性。

5. 根據(jù)各方案的情況構(gòu)造每個(gè)方案對(duì)各個(gè)因素判斷矩陣,計(jì)算各方案對(duì)于各個(gè)因素的權(quán)重,并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。

6. 把第四步所得的各個(gè)因素權(quán)重和第五步所得的各個(gè)方案對(duì)因素的權(quán)重,求其加權(quán)總和。按照所得的百分比情況得到方案的風(fēng)險(xiǎn)綜合排序。投資人盡量選擇風(fēng)險(xiǎn)最小的方案投資,這個(gè)綜合排序?yàn)樯虡I(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資人的決策提供依據(jù)。

四、商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的分險(xiǎn)評(píng)價(jià)實(shí)例分析

在項(xiàng)目投資之前,投資人會(huì)面臨多種復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)。本文試圖從運(yùn)用AHP法定量分析商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn),可以在安排項(xiàng)目投資前為投資人提供參考,為投資人進(jìn)行方案的選擇提供重要依據(jù)。下面我們以和積法為例說(shuō)明如何用EXCEL解AHP問(wèn)題。若某投資人決定投資,經(jīng)過(guò)初步調(diào)查研究,確定了三個(gè)投資方案A、B、C。從以上分析的商業(yè)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析這三個(gè)方案的風(fēng)險(xiǎn)的大小,從而幫助投資者確定一個(gè)合適的方案。本文運(yùn)用EXCEL來(lái)計(jì)算A、B、C三種商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資方案的風(fēng)險(xiǎn),然后根據(jù)計(jì)算出的風(fēng)險(xiǎn)大小的排序,來(lái)有助于投資者進(jìn)行科學(xué)的決策,從而有利于提高項(xiàng)目的投資成功率。

某房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司欲投資一個(gè)商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目,計(jì)劃通過(guò)項(xiàng)目融資方式獲取資金,經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)后,其風(fēng)險(xiǎn)因素主要有政治風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)和完工風(fēng)險(xiǎn)。并建立了如圖一的商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,綜合專(zhuān)家群體咨詢意見(jiàn),對(duì)該項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)估。根據(jù)專(zhuān)家的意見(jiàn),列出了判斷矩陣,然后運(yùn)用EXCEL對(duì)此矩陣列求和并列規(guī)范化得到的結(jié)果如表1所示。各個(gè)因素的權(quán)重和A、B、C方案對(duì)各個(gè)因素的權(quán)重如表2所示。

從以上結(jié)論可以看出A、B、C三個(gè)投資方案,就其投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō),方案C的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最大為35.64%,其次是方案A為33.68%,相對(duì)來(lái)說(shuō),方案B 的風(fēng)險(xiǎn)最小為30.68%。

五、結(jié)論

以層次分析法為數(shù)學(xué)工具對(duì)項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià),可以為投資決策者提供科學(xué)的決策依據(jù),促進(jìn)投資決策的科學(xué)化和規(guī)范化進(jìn)程,有利于提高項(xiàng)目的投資成功率,從而更有效地發(fā)揮投資在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用。本文僅從投資決策的角度對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)加以研究,但在現(xiàn)實(shí)生活中,投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目的作用是全過(guò)程的,因此,對(duì)投資全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)控制與防范將是更具有現(xiàn)實(shí)意義的。通過(guò)論文所提供的決策期的風(fēng)險(xiǎn)分析方法,可以類(lèi)似地進(jìn)行投資全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)研究,但畢竟投資決策是整個(gè)投資行為的第一步,只有順利地通過(guò)第一關(guān),才有可能達(dá)到投資者獲取收效的目的。另外,對(duì)于投資決策來(lái)說(shuō),不僅僅要考慮項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn),還必須同時(shí)兼顧項(xiàng)目的效益?？茖W(xué)的投資決策是在綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和效益兩方面的因素后做出的。投資是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程,它的成功需要人們?cè)诶碚摵蛯?shí)踐上的共同努力,并需要投資決策者與投資項(xiàng)目的管理者等方方面面的人的共同參與。只有這樣才能使人們更加理解投資行為的內(nèi)在規(guī)律,掌握它、運(yùn)用它為經(jīng)濟(jì)發(fā)展造福。

參考文獻(xiàn):

篇（9）

該項(xiàng)目地貌單元屬黃土中低山區(qū)，工程主要集中在宏偉鄉(xiāng)一帶。區(qū)內(nèi)地形坡度一般在10°～30°之間，地形條件較復(fù)雜；土體主要為第四系上更新統(tǒng)馬蘭黃土，厚度8m～16m，巖土體性質(zhì)為復(fù)雜，區(qū)內(nèi)無(wú)斷裂通過(guò)，地震烈度為Ⅷ度，地質(zhì)構(gòu)造為較復(fù)雜。本文綜合評(píng)估區(qū)內(nèi)地質(zhì)災(zāi)害危險(xiǎn)性，并提出防治措施，為該工程選址設(shè)計(jì)、征地、施工和安全運(yùn)行提供防災(zāi)減災(zāi)依據(jù)。

1. 地層及構(gòu)造特征

評(píng)估區(qū)地層主要為第四系風(fēng)積物，其次為第四系沖洪積物。隴西縣屬于隴西系旋卷構(gòu)造體系，夾于內(nèi)官、南山隆起帶和武山斷隆間。在區(qū)域上北部沿渭源―隴西，南部沿漳縣―武山一線沉積了新生界新近系，構(gòu)成了渭隴―漳武盆地。其西部和南部有構(gòu)造線呈北西西向的中生界白堊系及古生界分布，是盆地的基底層。盆地和基底層的構(gòu)造型式有別，盆地中的構(gòu)造呈現(xiàn)為旋卷構(gòu)造，而基底層北西西向的構(gòu)造帶，形成了兩個(gè)截然相反的構(gòu)造體系。由于渭隴―漳武盆地內(nèi)為旋卷構(gòu)造，而基底層為北西西向構(gòu)造帶，盆地中構(gòu)造發(fā)生時(shí)，對(duì)基底層有強(qiáng)烈的干擾和影響，使基底層部分結(jié)構(gòu)面及白堊系全部受影響和改造而被卷入，成為盆地中構(gòu)造體系的一員。評(píng)估區(qū)所在區(qū)域及周邊無(wú)斷裂發(fā)育。本區(qū)新構(gòu)造運(yùn)動(dòng)的表現(xiàn)形式主要以垂直升降運(yùn)動(dòng)為主。河谷普遍發(fā)育有Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ級(jí)階地和下更新統(tǒng)地層的缺失，表明本區(qū)新構(gòu)造運(yùn)動(dòng)比較活躍。

2. 水文地質(zhì)特征

根區(qū)內(nèi)地下水的賦存條件、水力性質(zhì)及水力特征等，區(qū)內(nèi)地下水主要為黃土潛水和松散巖類(lèi)孔隙水。

（1）黃土潛水：賦存于黃土丘陵的梁峁中，含水層巖性為馬蘭黃土與離石黃土，含水層厚度變化較大，但大都在4m～5m左右。其唯一補(bǔ)給來(lái)源是大氣降水的垂直入滲，下伏基巖一般構(gòu)成隔水底板，黃土大孔隙及垂直節(jié)理構(gòu)成黃土潛水賦存與徑流空間，由黃土梁向就近的河（溝）谷方向徑流，多以泉的形式排泄，其次為地面蒸發(fā)排泄。黃土潛水補(bǔ)給條件差，排泄條件好，富水性一般較弱。受地層較高易溶鹽含量及地面蒸發(fā)作用的影響，黃土潛水的水質(zhì)一般呈微咸水。

（2）松散巖類(lèi)孔隙水：分布于山間河谷平原區(qū)。主要含水層為卵、礫石層，厚度2m～4m，富水性中等，主要為SO42--HCO3--Na+-Mg2+、SO42--Cl--Na+型水，礦化度1g/l～2g/l。接受大氣降水和上游徑流補(bǔ)給和基巖裂隙水補(bǔ)給，沿河谷向下游徑流、排泄。現(xiàn)代的人工開(kāi)采已成為重要排泄方式。

3. 巖土體工程地質(zhì)類(lèi)型

評(píng)估區(qū)主要的土體為馬蘭黃土、離石黃土和粉質(zhì)黏土。

（1）馬蘭黃土：即黃土單層土體，質(zhì)地均一，具大孔隙，垂直節(jié)理發(fā)育，遇水易崩解，根據(jù)可研報(bào)告，馬蘭黃土的天然密度1.43/cm3～1.97g/cm3，天然含水率11.7%～25.2%，干密度1.24/cm3～1.61g/cm3，壓縮系數(shù)0.056MPa-1～0.138MPa-1，濕陷系數(shù)0.011～0.059，自重濕陷系數(shù)0.008～0.024，具有Ⅱ―Ⅲ級(jí)（中等）自重濕陷，最大濕陷深度為18m，承載力特征值為110KPa～130KPa。

（2）離石黃土：即粉土單層土體，夾多層淺棕紅色古土壤，并伴有鈣質(zhì)結(jié)核層，具輕微濕陷性，承載力特征值為150KPa～180KPa。

（3）粉質(zhì)黏土礫卵石雙層土體：上部粉質(zhì)黏土，褐黃色，土質(zhì)不均，根據(jù)可研報(bào)告，該層土體天然密度1.86g/cm3～2.03g/cm3，天然含水率19.8%～29%，干密度1.44g/cm3～1.67g/cm3，孔隙比0.63～0.89，壓縮系數(shù)0.064MPa-1～0.124MPa-1，濕陷系數(shù)0.001～0.020，自重濕陷系數(shù)0.001～0.017，具有Ⅰ級(jí)（輕微）自重濕陷，最大濕陷深度為3m。承載力特征值為120kPa～150KPa。下部礫卵石層，厚度3m～5m，承載力特征值為400kPa～450kPa。

4. 地質(zhì)災(zāi)害危險(xiǎn)性現(xiàn)狀評(píng)估

根據(jù)評(píng)估區(qū)所處的地質(zhì)環(huán)境條件和地質(zhì)災(zāi)害分布發(fā)育特征，結(jié)合災(zāi)種的引發(fā)因素、發(fā)育程度和危害程度，采用地質(zhì)歷史分析法、工程地質(zhì)條件類(lèi)比法綜合分析，在此基礎(chǔ)上按照地質(zhì)災(zāi)害可能造成的損失與可能性綜合判定危險(xiǎn)性大?。ū?），按大、中等、小三級(jí)對(duì)各類(lèi)地質(zhì)災(zāi)害危險(xiǎn)性現(xiàn)狀進(jìn)行評(píng)估。

根據(jù)評(píng)估區(qū)地質(zhì)環(huán)境條件和已取得資料，依據(jù)“評(píng)估規(guī)程”要求，首先對(duì)黃土濕陷形成的充分程度進(jìn)行判定（表2），再按照地質(zhì)災(zāi)害可能造成的損失與可能性綜合判定危險(xiǎn)性大小，按大、中、小三級(jí)對(duì)黃土濕陷危險(xiǎn)性現(xiàn)狀進(jìn)行評(píng)估。

評(píng)估區(qū)土層主要為馬蘭黃土，具有濕陷性，根據(jù)可研報(bào)告，馬蘭黃土的濕陷系數(shù)在0.011～0.059之間，自重濕陷系數(shù)在0.008～0.024，具有Ⅱ―Ⅲ級(jí)（中等）自重濕陷，最大濕陷深度為18m，所以確定評(píng)估區(qū)黃土濕陷發(fā)生的可能性較大。該項(xiàng)目風(fēng)機(jī)基礎(chǔ)采用鉆孔灌注樁，樁長(zhǎng)22m，持力層為下部不具有濕陷性的離石黃土層，所以黃土濕陷對(duì)風(fēng)機(jī)基礎(chǔ)的影響較小。而每臺(tái)風(fēng)機(jī)所配備的箱變采用天然地基，基礎(chǔ)埋深2.9m，基礎(chǔ)持力層為濕陷性黃土層，可能引起擬建建（構(gòu)）筑物基礎(chǔ)局部地段的不均勻沉降、地面沉陷、裂縫等。

5. 工程建設(shè)引發(fā)地質(zhì)災(zāi)害危險(xiǎn)性預(yù)測(cè)評(píng)估

評(píng)估區(qū)內(nèi)濕陷性土層主要為馬蘭黃土（Q3eol），具有嚴(yán)重自重濕陷性。根據(jù)工程特點(diǎn)，在風(fēng)機(jī)部位雖不會(huì)布設(shè)用水管道，但隨著近些年極端天氣的增多，突降大暴雨或者到雨季時(shí)，連續(xù)陰雨天氣，可能會(huì)加劇建設(shè)場(chǎng)地產(chǎn)生陷坑、陷穴，造成地基土下陷，威脅施工人員、設(shè)備以及工程本身的安全，另外由于濕陷性土層的濕陷量及濕陷厚度較大，若對(duì)地基處理不當(dāng)，一旦發(fā)生黃土濕陷，可能引起擬建建（構(gòu)）筑物基礎(chǔ)不均勻沉降、地面沉陷、裂縫等。但由于風(fēng)機(jī)的基礎(chǔ)持力層為下部不具有濕陷性的離石黃土層，所以工程建設(shè)加劇黃土濕陷災(zāi)害的可能性小，可造成的損失小，危險(xiǎn)性小。

6. 地質(zhì)災(zāi)害防治措施建議

根據(jù)評(píng)估區(qū)地質(zhì)環(huán)境條件，地質(zhì)災(zāi)害危險(xiǎn)性現(xiàn)狀評(píng)估和預(yù)測(cè)評(píng)估結(jié)果，針對(duì)地質(zhì)災(zāi)害的分布特點(diǎn)及其對(duì)工程的危害程度和危害方式，按照“以防為主、防治結(jié)合”的原則，達(dá)到保護(hù)地質(zhì)環(huán)境，避免和減少地質(zhì)災(zāi)害損失為目的，對(duì)評(píng)估區(qū)地質(zhì)災(zāi)害隱患提出以下防治建議：

（1）基礎(chǔ)開(kāi)挖時(shí)，基坑邊坡應(yīng)設(shè)置合理的坡率，并采取臨時(shí)支護(hù)措施，防止崩塌、滑坡的發(fā)生。

（2）場(chǎng)區(qū)道路施工過(guò)程中，路線應(yīng)盡量選在斜坡坡度較緩的地段通過(guò)，若形成挖方或填方邊坡，必要時(shí)應(yīng)采取護(hù)坡等方式進(jìn)行坡面防護(hù)。

（3）建議對(duì)地基處理時(shí)應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)范實(shí)施，并在擬建建（構(gòu)）筑物周?chē)龊玫乇矸琅潘胧乐够A(chǔ)下沉。施工期盡可能避免大量施工用水漫流的情況發(fā)生，并設(shè)置排水溝等措施，避免造成大量施工用水或降水入滲，引發(fā)黃土濕陷。

（4）工程建設(shè)中，場(chǎng)地平整產(chǎn)生棄土，可就地?cái)偲教幚?，但風(fēng)機(jī)基礎(chǔ)施工時(shí)將會(huì)產(chǎn)生大量的棄土，應(yīng)拉出場(chǎng)外集中處理，不得堆放在溝谷中或斜坡上，以免引發(fā)泥石流、崩塌、滑坡等災(zāi)害。

（5）場(chǎng)地平整時(shí)盡量減少開(kāi)挖量及開(kāi)挖幅度。施工及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中做好地質(zhì)災(zāi)害監(jiān)測(cè)預(yù)警，確保工程安全運(yùn)營(yíng)。

參考文獻(xiàn)：

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篇（10）

食品與人們的生活息息相關(guān)，食品的安全是保障人們身體健康和生命安全的基礎(chǔ)。如果食品出現(xiàn)安全問(wèn)題，將會(huì)直接對(duì)人們構(gòu)成危害。所以為了能夠保障食品的安全，我國(guó)構(gòu)建了相應(yīng)的食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及監(jiān)管體系，依據(jù)這兩種體系來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)食品安全的保障。然而，我國(guó)的這兩種體系與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比在發(fā)展上還存在落后的局面，在實(shí)際的應(yīng)用中也存在著一定的問(wèn)題，這就需要采用合理的措施對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行解決。下面本文就主要針對(duì)我國(guó)食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及監(jiān)管體系進(jìn)行深入的研究。

1我國(guó)食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估現(xiàn)狀

1.1我國(guó)食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估面臨的問(wèn)題

由于以往缺乏明確的制度保障，我國(guó)的食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估還沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用。主要表現(xiàn)在：(1)我國(guó)成立食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中心，作為我國(guó)食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估領(lǐng)域唯一的專(zhuān)業(yè)技術(shù)機(jī)構(gòu)，但食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中心由于成立時(shí)間較短，沒(méi)有進(jìn)行整體的規(guī)劃與設(shè)計(jì)，技術(shù)保障能力不足，還未形成開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作的實(shí)驗(yàn)室網(wǎng)絡(luò)，只是完成了一些應(yīng)急和常規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作。(2)由于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要利用現(xiàn)有的數(shù)據(jù)及資料對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的可能性進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，需要大量的數(shù)據(jù)支持，特別是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)--暴露評(píng)估，而暴露評(píng)估的關(guān)鍵技術(shù)是有效獲得和正確分析數(shù)據(jù)。但由于各職能部門(mén)溝通不暢，食品安全風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)信息和監(jiān)管信息收集機(jī)制不健全，缺乏食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估所需基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。(3)我國(guó)目前負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作的技術(shù)人員較少，技術(shù)水平不高，無(wú)法承擔(dān)我國(guó)目前大量的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估任務(wù)。

1.2我國(guó)食品安全監(jiān)管體系存在問(wèn)題

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)頻發(fā)的食品安全危機(jī)對(duì)我國(guó)的食品安全監(jiān)管管理現(xiàn)狀提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)與質(zhì)疑，頻發(fā)的食品安全事故嚴(yán)重威脅著我國(guó)公民的身心健康，嚴(yán)重地影響了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。食品安全監(jiān)管體系依然存在多頭管理、職責(zé)不清的狀況。雖然我國(guó)頒布的《食品安全法》對(duì)不同部門(mén)標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管職責(zé)進(jìn)行了具體劃分，但依然存在職責(zé)權(quán)限劃分不清的問(wèn)題。落后的食品生產(chǎn)方式導(dǎo)致單一式政府監(jiān)管失靈。我國(guó)二元制經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期存在導(dǎo)致了我國(guó)食品生產(chǎn)方式簡(jiǎn)單、粗放。主要表現(xiàn)在食品生產(chǎn)加工的過(guò)程中，小規(guī)模企業(yè)多，生產(chǎn)條件簡(jiǎn)陋，生產(chǎn)技術(shù)水平低，安全生產(chǎn)意識(shí)落后。

2解決我國(guó)食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及監(jiān)管體制中問(wèn)題的策略

2.1食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有效的策略

我國(guó)的食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估上還存在著很多的問(wèn)題，這些問(wèn)題的存在，使得我國(guó)的食品安全無(wú)法得到有效的保障。面對(duì)這些問(wèn)題，就需要依據(jù)相關(guān)的手段進(jìn)行解決，做好食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，使得食品能夠得到安全保障。而具體的做法如下：首先，健全食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，加強(qiáng)法律建設(shè)，將相關(guān)的法律體系進(jìn)行完善，確立評(píng)估的對(duì)象，合理的劃分風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的范圍，盡可能的遵照相應(yīng)的原則來(lái)展開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。同時(shí)要對(duì)食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的各項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行有效的補(bǔ)充和細(xì)化，將責(zé)任切實(shí)的落實(shí)到實(shí)處，依據(jù)法律進(jìn)行責(zé)任承擔(dān)。其次，要充分的針對(duì)食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制進(jìn)行規(guī)范化處理。嚴(yán)格的按照食品安全的具體需求來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的構(gòu)建。同時(shí)，加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的改進(jìn)，使得風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更加的精細(xì)化。使得食品安全評(píng)估能夠有效的對(duì)一些突發(fā)的事件進(jìn)行系統(tǒng)化的處理。另外，就是要將食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制中的各項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行公開(kāi)，使得評(píng)估機(jī)制更加的透明化，這樣有助于人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的監(jiān)督，使得風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果更加的公平和公正。在對(duì)食品安全進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程中，需要確立以食品安全為對(duì)象的責(zé)任條例，在此基礎(chǔ)上，精確的劃分各個(gè)崗位的職責(zé)，使得相關(guān)的工作人員都能夠充分的明確自身的職責(zé)，積極的做好自身的工作，從而使得風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能夠順利的進(jìn)行。

2.2食品安全監(jiān)管體系方面采取的措施

就我國(guó)目前的食品安全監(jiān)管體系來(lái)說(shuō)，需要充分的結(jié)合時(shí)展的要求進(jìn)行體系的完善和改進(jìn)。監(jiān)管體系與食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有著一定的關(guān)系，從這一方面來(lái)分析，如果食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制得到了完善，那么監(jiān)管體系也能夠得到相應(yīng)的完善?？梢哉f(shuō)，食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的完善是奠定監(jiān)管體系完善的基礎(chǔ)。而要想能夠使得監(jiān)管體系更加符合新時(shí)期發(fā)展的要求，則首先就需要將原有的食品安全標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行健全和改進(jìn)，使得原有的食品安全標(biāo)準(zhǔn)更加的規(guī)范化和系統(tǒng)化，同時(shí)，要對(duì)食品安全標(biāo)準(zhǔn)等級(jí)盡可能的提升。其次，就是合理的加入一些新的食品標(biāo)準(zhǔn)條例，將食品標(biāo)準(zhǔn)盡可能的完善。之所以要這樣做，就是因?yàn)樯鐣?huì)在的不斷發(fā)展的同時(shí)，食品的種類(lèi)也會(huì)不斷的增加，新的標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)相應(yīng)的出現(xiàn)。另外，食品在實(shí)際的生產(chǎn)過(guò)程中，也會(huì)應(yīng)用到各種新的元素，針對(duì)這些元素進(jìn)行安全標(biāo)準(zhǔn)的劃定，并及時(shí)的將這些新的標(biāo)準(zhǔn)融合到原有的食品安全條例中，就能夠針對(duì)食品進(jìn)行安全保障，以減少食品安全問(wèn)題的出現(xiàn)。針對(duì)食品安全標(biāo)準(zhǔn)要有足夠的認(rèn)識(shí)，要加大重視的程度，并進(jìn)行大量的資金和人力投入，建構(gòu)相應(yīng)的安全檢測(cè)部門(mén)，合理的采用相應(yīng)的監(jiān)測(cè)技術(shù)來(lái)對(duì)新出現(xiàn)的食品進(jìn)行檢測(cè)，并將新的安全標(biāo)準(zhǔn)及時(shí)的進(jìn)行制定和融合。最后，合理的針對(duì)既定的食品安全監(jiān)管體系進(jìn)行轉(zhuǎn)型。相關(guān)部門(mén)要針對(duì)自身所具有的監(jiān)管職能進(jìn)行調(diào)整，使得監(jiān)管職能的發(fā)揮更加具有針對(duì)性。將原有的行政部門(mén)轉(zhuǎn)變?yōu)樾袠I(yè)協(xié)會(huì)，行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一展開(kāi)監(jiān)管，以確保食品安全監(jiān)管的科學(xué)性和專(zhuān)業(yè)性。另外，針對(duì)食品安全監(jiān)管的相關(guān)信息要進(jìn)行積極的記錄，確保食品安全監(jiān)管體系能夠得到更為合理的應(yīng)用。

通過(guò)本文的探究可以充分的了解到，我國(guó)目前的食品安全評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管體系還不夠健全，其無(wú)論是在法律基礎(chǔ)上還是在具體實(shí)施的過(guò)程中，都存在一些問(wèn)題，這些問(wèn)題的存在，嚴(yán)重影響到食品的安全檢測(cè)，使得食品安全事故頻發(fā)。因此，就需要相關(guān)的部門(mén)積極的采取各種有效的對(duì)策，有針對(duì)性的對(duì)食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及監(jiān)管體系中的問(wèn)題進(jìn)行解決，從而使得食品的安全可以得到進(jìn)一步的保障，這樣才能夠更好的確保人們的身體健康和生命安全。

作者:李思捷 單位:黑龍江省農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)檢測(cè)中心

參考文獻(xiàn)

篇（11）

一、資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的概述及其主要類(lèi)型分析

（一）資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的概念

所謂資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，指的是有關(guān)單位或者個(gè)人因資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)所可能造成利得損失的概率。這種損失出現(xiàn)的原因可能是因?yàn)樵u(píng)估價(jià)值區(qū)間同客觀價(jià)值的不相符，也可能是評(píng)估主體發(fā)生行為失誤引起的，同時(shí)這種失誤很可能導(dǎo)致利益受損者對(duì)評(píng)估單位及評(píng)估人員進(jìn)行訴訟并要求其承擔(dān)責(zé)任，賠付損失。當(dāng)中包括廣義風(fēng)險(xiǎn)及狹義風(fēng)險(xiǎn)兩種類(lèi)型，狹義風(fēng)險(xiǎn)主要是那些突出風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)不確定性的部分；而廣義風(fēng)險(xiǎn)則是指那些突出風(fēng)險(xiǎn)損失不確定性的部分。換言之，廣義風(fēng)險(xiǎn)更容易帶來(lái)利益或者損失。

（二）資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型

首先，立法風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閭€(gè)人意志在一定程度上受到現(xiàn)實(shí)環(huán)境的限制，因此有關(guān)機(jī)構(gòu)在制定和資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)的規(guī)章制度時(shí)常常受到歷史的局限，若干年后，若資產(chǎn)評(píng)估立法無(wú)法跟上時(shí)展的潮流，則較容易給一些不法分子帶來(lái)鉆法律空當(dāng)?shù)臋C(jī)會(huì)，同時(shí)以前制定的法律規(guī)范也很可能因?yàn)殡y以滿足當(dāng)前的實(shí)際需求而給資產(chǎn)評(píng)估造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。我們所說(shuō)的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)作為資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)中最普遍的一種，目前國(guó)內(nèi)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)以及評(píng)估人員數(shù)量龐大，然而資產(chǎn)評(píng)估者的專(zhuān)業(yè)技能及個(gè)人素養(yǎng)千差萬(wàn)別，大部分評(píng)估人員的執(zhí)業(yè)能力無(wú)法滿足基本的專(zhuān)業(yè)要求，若評(píng)估人員能力缺失，在開(kāi)展評(píng)估工作的時(shí)候就可能給評(píng)估當(dāng)事人造成很大的消極影響，甚至帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)損失。在這種情況下，當(dāng)事人便會(huì)對(duì)相應(yīng)的評(píng)估機(jī)構(gòu)及評(píng)估人員進(jìn)行訴訟，評(píng)估機(jī)構(gòu)也需要為此承擔(dān)訴訟費(fèi)用及敗訴后對(duì)當(dāng)事人的經(jīng)濟(jì)賠償，這就是我們通常所講的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

再次，管理風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)即為主管資產(chǎn)評(píng)估領(lǐng)域的行政機(jī)關(guān)在對(duì)資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。其中，有兩點(diǎn)需要特殊說(shuō)明：第一，現(xiàn)今國(guó)內(nèi)資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)管的行政主管部門(mén)尚未統(tǒng)一，除了財(cái)政部門(mén)外，還包括農(nóng)林業(yè)、房產(chǎn)管理等部門(mén)共同主管，由于主管部門(mén)過(guò)多，導(dǎo)致了資產(chǎn)評(píng)估工作無(wú)法達(dá)成一個(gè)一致的標(biāo)準(zhǔn)；第二，中國(guó)現(xiàn)階段的資產(chǎn)評(píng)估管理職能主要是規(guī)劃及控制職能。對(duì)法律規(guī)范的制定及行業(yè)發(fā)展的規(guī)劃等均隸屬于規(guī)劃范疇內(nèi)。與此同時(shí)，像對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及評(píng)估人員的資格認(rèn)定及執(zhí)業(yè)規(guī)范制定等均隸屬于控制范疇。

最后，結(jié)果使用風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果使用風(fēng)險(xiǎn)通常是由于當(dāng)事人對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)和資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果運(yùn)用不當(dāng)或失誤所導(dǎo)致的一系列風(fēng)險(xiǎn)。普遍體現(xiàn)為下列幾種情況：首先，評(píng)估當(dāng)事人不恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用了過(guò)期的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及其評(píng)估結(jié)果；其次，評(píng)估當(dāng)事人未能按照資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)中表明的評(píng)估目的來(lái)合理運(yùn)用評(píng)估報(bào)告書(shū)及評(píng)估結(jié)果；第三，當(dāng)事人在使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)及評(píng)估結(jié)果的時(shí)候?qū)υu(píng)估期后的某些事項(xiàng)造成資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的變動(dòng)沒(méi)有考慮周全。

二、資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的有效防范措施分析

（一）提升資產(chǎn)評(píng)估人員的個(gè)人素養(yǎng)及專(zhuān)業(yè)技能

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，人力作用尤為關(guān)鍵。因資產(chǎn)評(píng)估本身就是一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)性極強(qiáng)、細(xì)致的工作，因此要求評(píng)估人員擁有足夠高的思想政治覺(jué)悟、專(zhuān)業(yè)評(píng)估能力以及嚴(yán)謹(jǐn)踏實(shí)的工作態(tài)度；與此同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)與時(shí)俱進(jìn)，學(xué)習(xí)進(jìn)步。另外，我們也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估隊(duì)伍的建設(shè)工作，不斷強(qiáng)化對(duì)評(píng)估人員的培訓(xùn)，同時(shí)使他們盡快形成良好的創(chuàng)新發(fā)展意識(shí)及法律意識(shí)，不斷加強(qiáng)其誠(chéng)實(shí)守信、愛(ài)崗敬業(yè)的道德觀念，最終為培養(yǎng)資產(chǎn)評(píng)估工作所需的綜合型人才、降低資產(chǎn)評(píng)估的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提供有力保障。

（二）建立健全有關(guān)的法律法規(guī)

考慮到資產(chǎn)評(píng)估工作是一項(xiàng)具有嚴(yán)肅性、涉及評(píng)估當(dāng)事人根本利益的事項(xiàng)，因此，我們需要對(duì)它進(jìn)行規(guī)范化、法制化，目的是令資產(chǎn)評(píng)估工作真正做到有法可依，同時(shí)帶動(dòng)評(píng)估行業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展，有效避免不法分子鉆法律的空子；除此之外，我們還應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估職責(zé)分工進(jìn)行明確的法律界定，堅(jiān)決擁護(hù)評(píng)估結(jié)果的法律效果及其權(quán)威性，嚴(yán)厲打擊不法分子或者失范者的行徑，使那些企業(yè)擾亂評(píng)估行業(yè)秩序的不法分子承擔(dān)應(yīng)有的法律責(zé)任，借助法律規(guī)范的嚴(yán)格要求，不斷凈化資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的環(huán)境，并有效降低資產(chǎn)評(píng)估的立法風(fēng)險(xiǎn)。

（三）健全有關(guān)的管理機(jī)制

為了加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估工作的規(guī)范化管理，就應(yīng)當(dāng)形成良好的行業(yè)自律。為此，我們應(yīng)盡快統(tǒng)一資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的行政主管部門(mén)，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的管理，給資產(chǎn)評(píng)估業(yè)創(chuàng)造一個(gè)適宜的發(fā)展環(huán)境；另外，應(yīng)當(dāng)逐步構(gòu)建起更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膱?zhí)業(yè)準(zhǔn)入以及退出機(jī)制，并且嚴(yán)格規(guī)范評(píng)估機(jī)構(gòu)出資人資格及評(píng)估人員執(zhí)業(yè)資格；還有一點(diǎn)，就是構(gòu)建公平公正的獎(jiǎng)懲機(jī)制，強(qiáng)化業(yè)績(jī)考核，不斷提升執(zhí)業(yè)水平、優(yōu)化執(zhí)業(yè)效果，確保評(píng)估工作的科學(xué)性、客觀性，進(jìn)而降低資產(chǎn)評(píng)估的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及管理風(fēng)險(xiǎn)。

（四）健全有關(guān)的監(jiān)督管理機(jī)制

監(jiān)督是每一個(gè)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的前提保障。對(duì)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)來(lái)講，為了保障評(píng)估結(jié)論的可靠性、客觀性，就應(yīng)當(dāng)盡快構(gòu)建起一套行之有效的監(jiān)督體制，來(lái)加強(qiáng)對(duì)評(píng)估單位及評(píng)估者的監(jiān)督力度，目的是避免評(píng)估失真。這種監(jiān)督一定要由政府部門(mén)同社會(huì)力量一同完成，并且根據(jù)有關(guān)的法律規(guī)范，完善相應(yīng)的技術(shù)監(jiān)督手段，真正構(gòu)建一套科學(xué)系統(tǒng)的資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督機(jī)制，明確政府、社會(huì)及行業(yè)機(jī)構(gòu)間的聯(lián)系，清楚各自的責(zé)任，進(jìn)一步降低資產(chǎn)評(píng)估的立法風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估有助于企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，但同時(shí)在諸多環(huán)節(jié)也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此，必須加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及防范。現(xiàn)階段，我國(guó)政府及企業(yè)均已意識(shí)到資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的必要性，也在不斷地完善資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，相信資產(chǎn)評(píng)估工作會(huì)得到更好地發(fā)展。