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篇（1）

軍隊(duì)自籌工程項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)控制，就是對(duì)軍隊(duì)自籌工程項(xiàng)目，通過(guò)適當(dāng)?shù)募夹g(shù)和控制手段對(duì)施工生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)劃、實(shí)施、監(jiān)督、調(diào)節(jié)和指導(dǎo)，按照預(yù)先制定的目標(biāo)計(jì)劃，通過(guò)對(duì)工程實(shí)施中已發(fā)生或?qū)l(fā)生的費(fèi)用支出進(jìn)行檢查、復(fù)核、糾偏，從而保證自籌工程項(xiàng)目建設(shè)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的一個(gè)過(guò)程。近年來(lái)，一些部隊(duì)經(jīng)費(fèi)超支、家底虧空的主要原因就是自籌工程投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施上出現(xiàn)了漏洞，因此，如何加強(qiáng)軍隊(duì)自籌工程項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)控制，成為迫切需要研究解決的重要問(wèn)題。

一、當(dāng)前軍隊(duì)自籌工程項(xiàng)目的投資現(xiàn)狀

隨著軍隊(duì)建設(shè)的加快推進(jìn)，軍隊(duì)工程建設(shè)經(jīng)費(fèi)投入量不斷加大，軍隊(duì)各級(jí)都非常重視部隊(duì)的建設(shè)與發(fā)展，許多部隊(duì)都在想方設(shè)法上項(xiàng)目搞建設(shè)，其中除了上級(jí)的基本建設(shè)經(jīng)費(fèi)撥款外，自籌資金建設(shè)項(xiàng)目占很大部分。自籌資金建設(shè)項(xiàng)目，經(jīng)費(fèi)使用權(quán)在建設(shè)單位，決定了其“難管易超”的問(wèn)題更甚于其他預(yù)算項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)。自籌工程建設(shè)資金，來(lái)源于建設(shè)單位，用于本單位基本建設(shè)，是一種形態(tài)較為特殊的基建經(jīng)費(fèi)，在解決軍費(fèi)供需矛盾、促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面發(fā)揮著積極作用。但是，隨著形勢(shì)任務(wù)的發(fā)展變化，自籌工程建設(shè)資金在來(lái)源上更為多元，在投向上更加多樣，在投量上不斷增長(zhǎng)，在管理中也不斷暴露出新情況、新問(wèn)題。比如，自籌資金建設(shè)往往出現(xiàn)貸款過(guò)于集中、數(shù)額過(guò)大，資金流向和貸款用途不完全相符的情況。帶來(lái)的后果就是一些單位和部門(mén)超財(cái)力花錢(qián)辦事，新官不管舊賬，盲目上項(xiàng)目，搞大而全、小而全，挪用工程預(yù)算經(jīng)費(fèi)，違規(guī)處置資產(chǎn)，致使經(jīng)費(fèi)家底虧空，造成“一任政績(jī)、幾任包袱”。如某單位一項(xiàng)自籌工程原投資預(yù)算為100萬(wàn)元，但是由于邊設(shè)計(jì)邊施工，開(kāi)工一年后投資預(yù)算調(diào)整為150萬(wàn)元，而竣工決算竟達(dá)235萬(wàn)元，比原預(yù)算翻了一番多。目前，像這類釣魚(yú)工程還不少，風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)常規(guī)狀態(tài)，極大地浪費(fèi)了部隊(duì)的資源。綜上所述，軍隊(duì)自籌工程項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下三種：

（一）經(jīng)費(fèi)來(lái)源渠道多，資金不易管控

自籌工程建設(shè)經(jīng)費(fèi)來(lái)源渠道多，并逐步趨向多元化。一是來(lái)自軍隊(duì)土地出售或置換。這部分經(jīng)費(fèi)金額大，有的不經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)部門(mén)審核，就為計(jì)劃外工程建設(shè)提供資金支持。二是營(yíng)區(qū)換建。經(jīng)與地方協(xié)商，賣掉繁華地段的舊營(yíng)區(qū)，然后由地方給予經(jīng)費(fèi)補(bǔ)償，再建新?tīng)I(yíng)區(qū)。三是預(yù)算外經(jīng)費(fèi)投入。比如軍隊(duì)院校有委培生學(xué)費(fèi)收入、醫(yī)院有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收益的非作戰(zhàn)部隊(duì)，雖有部分預(yù)算外收入，但還是負(fù)債搞建設(shè)。四是地方政府投入。這類工程雖然給了經(jīng)費(fèi)，但一般經(jīng)費(fèi)不足，很容易形成“釣魚(yú)工程”。以上幾種自籌工程建設(shè)經(jīng)費(fèi)，從來(lái)源上財(cái)務(wù)部門(mén)都不好監(jiān)管，很容易造成自籌工程管理失控，從而增加投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）項(xiàng)目管理水平不高，建設(shè)過(guò)程不規(guī)范

自籌工程項(xiàng)目建設(shè)，自在建設(shè)單位，容易出現(xiàn)不按程序辦事、管理水平不高的問(wèn)題。有的單位缺乏系統(tǒng)規(guī)范的工程項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)，在有大的工程建設(shè)項(xiàng)目時(shí)往往采用臨時(shí)組建“營(yíng)建辦”的辦法進(jìn)行管理，但營(yíng)建辦與質(zhì)監(jiān)、審計(jì)等各專業(yè)人員的協(xié)調(diào)配合很不到位，財(cái)務(wù)監(jiān)管人員形同虛設(shè)或干脆排除在外，起不到把關(guān)作用。有些建設(shè)單位在工程建設(shè)伊始，工程招投標(biāo)管理就不規(guī)范，存在規(guī)避招標(biāo)、不公開(kāi)透明、合同簽訂不規(guī)范等問(wèn)題。在工程建設(shè)過(guò)程中施工管理難以適應(yīng)工程建設(shè)的技術(shù)要求，搞變通、偷工減料現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，建設(shè)過(guò)程不規(guī)范。

（三）超財(cái)力問(wèn)題突出，經(jīng)費(fèi)效益不高

自籌工程項(xiàng)目，建設(shè)單位自主管理、自主投資。為了做出“政績(jī)”往往超出現(xiàn)有財(cái)力搞建設(shè)。其主要表現(xiàn)為：1.不按計(jì)劃組織施工，按照領(lǐng)導(dǎo)意圖隨意調(diào)整項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容，盲目建設(shè)，亂開(kāi)口子，亂鋪攤子；2.工程預(yù)算編制不完善、執(zhí)行不嚴(yán)格，沒(méi)有按計(jì)劃投資控制建設(shè)規(guī)模；3.不從實(shí)際需要出發(fā)，不按標(biāo)準(zhǔn)組織設(shè)計(jì)施工，追求高檔次，貪大求洋，搞“形象工程”；4.在建設(shè)中無(wú)勤儉節(jié)約意識(shí)，花錢(qián)大手大腳，人為造成浪費(fèi)，工程建設(shè)資金總是不夠，挪用其他科目經(jīng)費(fèi)來(lái)彌補(bǔ)；5.擅自搞計(jì)劃外工程，或不顧單位財(cái)力可能，超規(guī)模、超標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，造成經(jīng)費(fèi)超支，擠占了正常經(jīng)費(fèi)，虧空了家底。

二、軍隊(duì)自籌工程項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)成因分析

（一）風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)淡薄

軍隊(duì)自籌工程項(xiàng)目成本控制不嚴(yán)，首要原因是成本控制意識(shí)淡薄。當(dāng)前有些單位在思想上還存在一些誤區(qū)，認(rèn)為自籌工程是為部隊(duì)謀發(fā)展、造福利，因此，只注重爭(zhēng)取投資項(xiàng)目，忽視投資效益；只注重工程形象，忽視投資成本核算，使自籌工程投入具有一定的盲目性。在工程建設(shè)過(guò)程中，有些單位和部門(mén)易受本位主義影響，過(guò)多考慮自身局部利益和近期利益的需要，擅自改變工程計(jì)劃，隨意鋪攤子，擴(kuò)大了經(jīng)費(fèi)開(kāi)支范圍，提高了工程造價(jià)。建設(shè)單位敞開(kāi)口子花錢(qián)，施工單位則抓住邊設(shè)計(jì)邊施工這個(gè)“有利”條件，把預(yù)算越打越多。從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，自籌工程也容易出現(xiàn)擴(kuò)大建設(shè)規(guī)模和提高建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題，有的工程竣工建筑面積比起初設(shè)計(jì)大了多倍，還有的工程從一開(kāi)工就更改圖紙，竣工時(shí)已被改得面目全非，使成本大大增加，導(dǎo)致投資預(yù)算無(wú)法控制實(shí)際成本的結(jié)果。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制范圍過(guò)窄

目前自籌工程成本控制范圍存在一定的局限性，多數(shù)單位都將自籌工程風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)放在施工階段，而忽視了規(guī)劃、設(shè)計(jì)階段的成本估算。實(shí)際上，自籌工程項(xiàng)目投資在規(guī)劃論證階段和設(shè)計(jì)階段就已經(jīng)基本確定，施工階段只是將規(guī)劃和設(shè)計(jì)階段計(jì)算的成本轉(zhuǎn)化為實(shí)際的成本。工作中，不注重規(guī)劃階段風(fēng)險(xiǎn)控制，容易造成過(guò)高估算投資數(shù)額，過(guò)大確定建設(shè)規(guī)模；不注重設(shè)計(jì)階段的成本控制，容易造成設(shè)計(jì)方案不切合實(shí)際，過(guò)高編制工程概預(yù)算。結(jié)果施工過(guò)程中時(shí)常出現(xiàn)經(jīng)費(fèi)供應(yīng)不足，臨時(shí)追加經(jīng)費(fèi)等現(xiàn)象。

（三）風(fēng)險(xiǎn)控制手段落后

隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和先進(jìn)管理手段的運(yùn)用，地方自籌工程在規(guī)劃、設(shè)計(jì)、施工階段廣泛采取了目標(biāo)成本管理制度、項(xiàng)目管理制度，有效地控制了自籌工程的總體造價(jià)，提高了自籌工程的投資效益。相比之下，軍隊(duì)自籌工程在成本管理模式上比較落后，成本控制方式方法有待進(jìn)一步改進(jìn)。例如，在工程規(guī)劃上，立項(xiàng)研究不嚴(yán)密，成本估算方法不科學(xué)，工程標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)模控制不嚴(yán)，“搭便車”上項(xiàng)目的現(xiàn)象依然存在，增加了建設(shè)負(fù)擔(dān)；在工程設(shè)計(jì)上，不從系統(tǒng)觀點(diǎn)出發(fā)，一味求大、求新、求全，新建工程多，改建工程少，重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象嚴(yán)重，造成不必要的浪費(fèi)；在施工管理上，沒(méi)有有效地引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，公開(kāi)招標(biāo)項(xiàng)目有限，物資采購(gòu)分散，還存在擅自改變施工計(jì)劃，挪用專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，零星添加工程等現(xiàn)象。這些都直接或間接地增加自籌工程成本，變相地轉(zhuǎn)移了工程專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，影響了軍隊(duì)建設(shè)任務(wù)的順利完成和部隊(duì)未來(lái)戰(zhàn)斗力的提高。有的自籌工程，由于財(cái)務(wù)人員存在著對(duì)工程成本控制不熟悉，不能真正地介入工程建設(shè)過(guò)程中的管理與控制，造成資金使用不當(dāng)，致使資金浪費(fèi)，甚至出現(xiàn)呆死賬的現(xiàn)象。在工程建設(shè)中，由于經(jīng)驗(yàn)不足，也給一些腐敗分子以可乘之機(jī)，造成建設(shè)資金的流失。如有的單位，工程決算還沒(méi)有通過(guò)審核，就已將工程價(jià)款全部支付給施工單位，出現(xiàn)冒付的現(xiàn)象；還有個(gè)別單位，工程決算流于形式，置之一旁，不加理睬。

三、軍隊(duì)自籌工程項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（一）落實(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任制

軍隊(duì)自籌工程投資風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任制是在本單位首長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)下，按責(zé)任層次的職責(zé)范圍，將成投資風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任落實(shí)到單位內(nèi)部各部門(mén)、各所屬單位和個(gè)人，并根據(jù)其責(zé)任的履行情況，進(jìn)行考核和獎(jiǎng)罰的一種成本控制制度。實(shí)行成本控制責(zé)任制，首先要明確單位各部門(mén)、各所屬單位或個(gè)人在投資風(fēng)險(xiǎn)控制中的職責(zé)，做到分工明確、責(zé)任清楚。所謂明確單位投資風(fēng)險(xiǎn)控制的職責(zé)，一方面是確定建設(shè)單位內(nèi)部各職能部門(mén)、各所屬單位或個(gè)人在單位的投資風(fēng)險(xiǎn)控制中分管哪些具體工作。比如，由誰(shuí)制定和考核成本計(jì)劃；由誰(shuí)組織成本核算；由誰(shuí)負(fù)責(zé)編制物資采購(gòu)計(jì)劃，制訂措施降低采購(gòu)成本；由誰(shuí)制定技術(shù)措施，降低物資消耗等等。另一方面是將單位的投資風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)逐級(jí)分解，按照責(zé)任制原則層層落實(shí)到各責(zé)任單位或責(zé)任者。也就是說(shuō)，投資風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任制不但要明確各部門(mén)、各所屬單位在風(fēng)險(xiǎn)控制中的職能，而且要確定各自的責(zé)任成本。其次，要對(duì)各所屬單位或個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任的履行情況進(jìn)行考核，并與物質(zhì)利益掛鉤。即各自對(duì)其分管的工作和指標(biāo)的完成結(jié)果負(fù)責(zé)，對(duì)其工作帶來(lái)的效果和損失承擔(dān)責(zé)任，并與獎(jiǎng)勵(lì)和經(jīng)濟(jì)制裁結(jié)合起來(lái)。

（二）創(chuàng)新投資風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)手段

要實(shí)現(xiàn)軍隊(duì)自籌工程項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)控制即時(shí)化，必須建立信息網(wǎng)絡(luò)，提高服務(wù)時(shí)效性。由于有的單位所施工的工程分布在多個(gè)城市中，每個(gè)城市的工程造價(jià)計(jì)算規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)常隨市場(chǎng)的變化而變化。要使工程造價(jià)管理做到快速、準(zhǔn)確，就必須廣泛收集信息資料。一是保持與上級(jí)業(yè)務(wù)部門(mén)的聯(lián)系暢通，及時(shí)掌握軍隊(duì)自籌工程成本管理的政策與規(guī)定；二是與所屬部隊(duì)建立信息網(wǎng)，及時(shí)掌握自籌工程施工情況，及時(shí)反饋信息；三是與友鄰部隊(duì)建立聯(lián)系，相互合作，互通有無(wú)，及時(shí)了解友鄰部隊(duì)的自籌工程投資風(fēng)險(xiǎn)管理情況信息資料；四是主動(dòng)與部隊(duì)所在地造價(jià)管理部門(mén)聯(lián)系。建立區(qū)域性、可靠、準(zhǔn)確、動(dòng)態(tài)的建筑工程造價(jià)信息網(wǎng)絡(luò)，以提高部隊(duì)工程建設(shè)投資風(fēng)險(xiǎn)控制決策的科學(xué)性。當(dāng)然，鑒于軍隊(duì)自籌工程保密性高、工程構(gòu)造特殊，與一般出包工程在成本核算方法、工程管理、定額編制、指標(biāo)收集與分析等方面存在較大差異，地方造價(jià)信息網(wǎng)無(wú)法提供相關(guān)信息，很有必要利用軍網(wǎng)的保密特點(diǎn)，依托地方造價(jià)信息網(wǎng)，建立起有軍隊(duì)特色的建筑工程造價(jià)信息網(wǎng)。

（三）推行投資項(xiàng)目公開(kāi)招標(biāo)

據(jù)調(diào)查，目前自籌工程招標(biāo)對(duì)象范圍過(guò)窄，個(gè)別單位的軍隊(duì)建設(shè)單位90%以上的自籌工程任務(wù)由同一施工單位完成，原因在于這些施工單位和軍隊(duì)建設(shè)單位彼此之間多是“關(guān)系戶、老熟人”，難以實(shí)施有效監(jiān)督，結(jié)果許多自籌工程出現(xiàn)了施工單位高套取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、擴(kuò)大計(jì)算工程量等現(xiàn)象。因此，必須樹(shù)立通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)降低成本的意識(shí)，擴(kuò)大競(jìng)標(biāo)單位準(zhǔn)入范圍，允許多個(gè)工程單位參與競(jìng)爭(zhēng)未涉及保密的自籌工程項(xiàng)目，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)降低成本。實(shí)踐證明，通過(guò)引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，實(shí)行公開(kāi)招標(biāo)是降低自籌工程投資風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。從近年情況來(lái)看，施工單位編制的工程造價(jià)“水分”一般都在10%左右，有的甚至高達(dá)30%。通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)，選取資質(zhì)等級(jí)合格、報(bào)價(jià)合理的工程單位組織施工，可以有效降低自籌工程投資風(fēng)險(xiǎn)，保證自籌工程質(zhì)量。

（四）投資項(xiàng)目實(shí)行集中采購(gòu)

軍隊(duì)自籌工程建設(shè)項(xiàng)目必須納入預(yù)算管理，所需物資、材料必須實(shí)現(xiàn)集中采購(gòu)。一個(gè)單位某一年度可能會(huì)有多項(xiàng)自籌工程，需要采購(gòu)大量的建筑材料、裝飾材料、工程設(shè)備和低值消耗品，應(yīng)對(duì)這些物資實(shí)行集中采購(gòu)，這是降低材料成本和采購(gòu)費(fèi)用的有效手段。尤其對(duì)于包工不包料工程和包工部分包料工程，建設(shè)單位應(yīng)依托現(xiàn)有的大宗物資采購(gòu)中心，廣泛采取定點(diǎn)采購(gòu)、統(tǒng)一招標(biāo)等方式，通過(guò)集中購(gòu)買實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，降低自籌工程建設(shè)投資風(fēng)險(xiǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

篇（2）

為了提高項(xiàng)目投資的成功率，首先要做的就是保證項(xiàng)目投資管理的科學(xué)性和有效性，同時(shí)也要制定科學(xué)的決策，準(zhǔn)確的投入到項(xiàng)目投資管理中的應(yīng)用。但是在有許多企業(yè)中，在進(jìn)行項(xiàng)目投資決策時(shí)，通常由于缺少專業(yè)性的投資決策人員，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)投資失誤的現(xiàn)象。因此，在項(xiàng)目投資中，必須要有效的結(jié)合項(xiàng)目管理方法和投資管理，以此形成科學(xué)完善的項(xiàng)目投資管理體制。利用項(xiàng)目投資管理體制，提高投資決策的有效性、客觀性和準(zhǔn)確性。在項(xiàng)目投資管理中，是為了有效的實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略，并積極的推動(dòng)企業(yè)發(fā)展。但是在項(xiàng)目投資管理中依然存在了諸多問(wèn)題，經(jīng)常會(huì)造成投資的失誤。在有的企業(yè)項(xiàng)目投資管理中，只是將項(xiàng)目投資管理的方法和理論進(jìn)行強(qiáng)調(diào)和分析，并沒(méi)有可行性和操作性。作為有效的項(xiàng)目投資管理，必須要有效的結(jié)合項(xiàng)目管理和項(xiàng)目投資管理，投資管理不僅有著科學(xué)性的方法和理論，也要具備著很強(qiáng)的操作性，這會(huì)在很大程度上確保了項(xiàng)目投資的可行性和可靠性，同時(shí)也使得企業(yè)投資的效率得到有效的提高。另外，在項(xiàng)目投資管理中，要有效的應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)控制方法，以此提高項(xiàng)目投資管理。

一、 項(xiàng)目投資管理現(xiàn)狀

1、項(xiàng)目投資管理得到較快的發(fā)展。其發(fā)展的主要原因有：

首先隨著信息社會(huì)的快速發(fā)展和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的提高，傳統(tǒng)的項(xiàng)目投資管理主要以創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富已經(jīng)逐步向企業(yè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和實(shí)施活動(dòng)方面轉(zhuǎn)換。

其次在隨著組織工作不斷的變化以及經(jīng)營(yíng)環(huán)境迅速發(fā)展，使企業(yè)公司需要處理許多大量的例外情況，在處理這些現(xiàn)象時(shí)，需要有效的利用項(xiàng)目管理方法。

最后在人們工作中，主要就是進(jìn)行各種技術(shù)、組織和制定等方面的創(chuàng)新和變革，在工作創(chuàng)新中都是項(xiàng)目，這些都需要項(xiàng)目管理。

因此，這些因素在很大程度上促進(jìn)了項(xiàng)目投資管理的發(fā)展。

2、 傳統(tǒng)項(xiàng)目管理和現(xiàn)代項(xiàng)目管理的比較

在項(xiàng)目投資管理中，項(xiàng)目投資管理的發(fā)展通常分為兩個(gè)階段，在80年代之前，主要是傳統(tǒng)項(xiàng)目管理。在80年代之后主要是現(xiàn)代項(xiàng)目管理。

傳統(tǒng)項(xiàng)目管理應(yīng)用的領(lǐng)域主要以工程建設(shè)項(xiàng)目為主的管理。

現(xiàn)代項(xiàng)目管理應(yīng)用的領(lǐng)域主要是在幾個(gè)方面：工程建設(shè)項(xiàng)目，信息系統(tǒng)集成項(xiàng)目、科學(xué)研究項(xiàng)目、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、國(guó)防項(xiàng)目等方面。在利用現(xiàn)代項(xiàng)目管理中，只要是非日常運(yùn)營(yíng)的工作都可以有效的利用現(xiàn)代項(xiàng)目管理。

3、 項(xiàng)目投資的發(fā)展

首先是項(xiàng)目投資管理職業(yè)方面。在項(xiàng)目投資管理的職業(yè)內(nèi)容中，中國(guó)已經(jīng)逐步發(fā)展起了造價(jià)師、建立工程師，同時(shí)還構(gòu)建了工程師考試，并順利成功的實(shí)施國(guó)家注冊(cè)制度。

其次在項(xiàng)目管理理論和方法方面。隨著學(xué)術(shù)研究的快速發(fā)展，在很大程度上促進(jìn)了項(xiàng)目投資管理和方法的成熟性。使項(xiàng)目投資管理理論和方法逐漸形成了多維度、多層次以及綜合性的學(xué)科。在項(xiàng)目投資管理中，主要是將工業(yè)工程、系統(tǒng)工程、決策分析和計(jì)算機(jī)技術(shù)準(zhǔn)確全面的應(yīng)用到項(xiàng)目投資管理中，使項(xiàng)目投資管理成為一門(mén)綜合性的理論。在項(xiàng)目投資管理方法中，已經(jīng)逐漸形成了有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審的方法，并相繼開(kāi)展了專門(mén)軟件，以此形成項(xiàng)目信息管理系統(tǒng)以及項(xiàng)目管理決策支持系統(tǒng)。

二、 項(xiàng)目投資管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的基本理論

1、項(xiàng)目投資管理主要是為了實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)，全面的利用各種管理方法、技術(shù)和知識(shí)，對(duì)項(xiàng)目各項(xiàng)活動(dòng)開(kāi)展有效的管理工作。在項(xiàng)目投資管理中主要包括項(xiàng)目階段的開(kāi)始、計(jì)劃、組織、控制和結(jié)束五個(gè)方面。

2、項(xiàng)目管理過(guò)程。在項(xiàng)目管理中主要包括項(xiàng)項(xiàng)目的實(shí)現(xiàn)過(guò)程和管理過(guò)程。在項(xiàng)目管理過(guò)程中主要包括項(xiàng)目的實(shí)現(xiàn)過(guò)程、項(xiàng)目管理過(guò)程和項(xiàng)目周期。

項(xiàng)目全過(guò)程需要制定一個(gè)科學(xué)完善的項(xiàng)目管理過(guò)程。在項(xiàng)目管理過(guò)程中主要包括啟動(dòng)過(guò)程、計(jì)劃過(guò)程、執(zhí)行過(guò)程、控制過(guò)程和收尾過(guò)程。

項(xiàng)目生命周期主要是由連續(xù)性和互不重疊的各個(gè)項(xiàng)目階段構(gòu)成的，在項(xiàng)目生命周期中主要包括：項(xiàng)目起點(diǎn)、需求識(shí)別階段、制定方案階段、實(shí)施階段和結(jié)束階段這五個(gè)階段。

3、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理。在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中，主要是由于在一處不確定條件的環(huán)境下，以及項(xiàng)目當(dāng)事人本身不能準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)和控制等原因，導(dǎo)致項(xiàng)目的最終結(jié)果與項(xiàng)目預(yù)期目標(biāo)產(chǎn)生一定的背離。這通常會(huì)給項(xiàng)目持有者帶來(lái)一定的損失。在項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)的過(guò)程中通常會(huì)存在著確定性、風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性這三個(gè)因數(shù)。在項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)性占到了最大的比重。在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，主要是要對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析和應(yīng)對(duì)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理主要是為了能夠在最大程度上抓住機(jī)遇，同時(shí)也要將損失在最大程度進(jìn)行降低。在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的各個(gè)階段也需要應(yīng)用不同的風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行管理。在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)潛在階段，在對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中，要采取相應(yīng)的措施，有效的控制和管理風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程和后果，這主要是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法。在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生階段，有效的控制和管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)的后果，這主要是風(fēng)險(xiǎn)化解的方法；在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)后果階段，為了能夠在最大程度上降低在發(fā)生項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中以及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展所造成的損失，這主要是消除風(fēng)險(xiǎn)后果的方法。

三、 項(xiàng)目投資管理和基本流程

1、項(xiàng)目投資管理。企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資時(shí)，主要是為了提高企業(yè)綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)技術(shù)水平。在投資活動(dòng)中，使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模得到有效的擴(kuò)大，將企業(yè)盈利能力得到全面的提高，以此將企業(yè)的基本手段進(jìn)行有效的增強(qiáng)。

項(xiàng)目投資活動(dòng)通常具備著很大的投資成本、投資時(shí)間長(zhǎng)、很大的風(fēng)險(xiǎn)程度以及不可逆轉(zhuǎn)的特點(diǎn)。企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資時(shí)，通常需要投入大量的人力、物力、財(cái)力和科技等方面內(nèi)容。并將企業(yè)資源和社會(huì)資源進(jìn)行充分的開(kāi)發(fā)，并合理的利用資源，以此提高生產(chǎn)手段，將生產(chǎn)條件進(jìn)行改善，并在特定的時(shí)間和空間中，使企業(yè)生產(chǎn)能夠達(dá)到預(yù)期效益，并將經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行擴(kuò)大和再生產(chǎn)。

在企業(yè)項(xiàng)目投資中，通常分為兩個(gè)方面，第一個(gè)方面是新建項(xiàng)目，主要是新增生產(chǎn)能力，第二個(gè)方面主要是更新改造項(xiàng)目，將生產(chǎn)能力進(jìn)行有效的恢復(fù)和改善。

選擇企業(yè)投資戰(zhàn)略。在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中，企業(yè)投資戰(zhàn)略是其重要的組成部分，通常都是由企業(yè)經(jīng)營(yíng)總體進(jìn)行決定。面對(duì)著競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，為了保證企業(yè)能夠更好的生存與發(fā)展，必須要保證企業(yè)投資的準(zhǔn)確性和科學(xué)性。在企業(yè)總投資戰(zhàn)略中，主要是由企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略決定的，而企業(yè)經(jīng)營(yíng)投資戰(zhàn)略在很大程度上被企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略所影響的。在投資戰(zhàn)略中，主要是由投資戰(zhàn)略類型、投資時(shí)機(jī)和投資規(guī)模進(jìn)行選擇的。

2、 某公司企業(yè)構(gòu)建項(xiàng)目投資管理基本流程。在項(xiàng)目投資管理的基本流程中，首先要編制項(xiàng)目建議書(shū)，并對(duì)企業(yè)項(xiàng)目的意圖和要求進(jìn)行充分的了解。其次要進(jìn)行詳細(xì)的市場(chǎng)調(diào)查，主要包括對(duì)產(chǎn)品需求進(jìn)行調(diào)查和預(yù)測(cè)，對(duì)資源進(jìn)行調(diào)查，主要對(duì)原材料、燃料、交通運(yùn)輸、地質(zhì)和生活設(shè)施等狀況進(jìn)行全面的調(diào)查，并要對(duì)投資項(xiàng)目的必要性和可行性進(jìn)行全面的研究。同時(shí)要將建設(shè)地點(diǎn)和生產(chǎn)工藝進(jìn)行選擇和確定，將項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品方案、車間組織、設(shè)備選型、人員配備以及組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效的確定，并制定多個(gè)方案，對(duì)其進(jìn)行選擇和論證，以此挑出最優(yōu)方案，確保方案的可行性。另外，要將企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)項(xiàng)目投資方案意見(jiàn)進(jìn)行征求，對(duì)投資估算和資金籌措，并評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)，將成本上的可行性進(jìn)行研究，確保資金成本的盈利性和經(jīng)濟(jì)性的合理。最后對(duì)于項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)和編制時(shí)，要對(duì)項(xiàng)目投資的實(shí)施方法進(jìn)行研究，提出可行性研究報(bào)告，并將報(bào)告的結(jié)論和建議進(jìn)行研究，最終進(jìn)行投資決策。

四、 構(gòu)建項(xiàng)目投資管理控制體系

某公司在構(gòu)建項(xiàng)目投資管理控制體系時(shí)，主要是以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，建立控制體系。

1、建立投資戰(zhàn)略和決策控制體系。在戰(zhàn)略投資管理體系中，要將市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，并要將企業(yè)資源優(yōu)勢(shì)進(jìn)行結(jié)合，將開(kāi)發(fā)產(chǎn)品項(xiàng)目進(jìn)行投資。同時(shí)要建立戰(zhàn)略控制和評(píng)價(jià)環(huán)節(jié)。在制定投資管理控制體系中，要制定嚴(yán)格的獎(jiǎng)懲制度，并將獎(jiǎng)懲制度的標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)進(jìn)行制定。在控制和評(píng)價(jià)企業(yè)投資戰(zhàn)略中，要嚴(yán)格詳細(xì)的考核各項(xiàng)具體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和職能部門(mén)戰(zhàn)略績(jī)效，并將其最為獎(jiǎng)懲的依據(jù)，同時(shí)也要對(duì)戰(zhàn)略績(jī)效進(jìn)行嚴(yán)格的考核。在制定和選擇投資戰(zhàn)略時(shí)，可以進(jìn)行創(chuàng)新型發(fā)展戰(zhàn)略和穩(wěn)定發(fā)展戰(zhàn)略。在選擇這兩種戰(zhàn)略方式時(shí)，要對(duì)市場(chǎng)前景和企業(yè)趨勢(shì)進(jìn)行分析，并將投資戰(zhàn)略方向和態(tài)勢(shì)進(jìn)行選擇和確定。

2、項(xiàng)目投資的時(shí)機(jī)和規(guī)模。在某公司進(jìn)行項(xiàng)目投資，要確定投資項(xiàng)目的產(chǎn)品，并將確定產(chǎn)品的投資時(shí)機(jī)。在企業(yè)投資策略中，為了能夠使的自身的企業(yè)處于領(lǐng)先的地位，并積極的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，便將項(xiàng)目投資時(shí)機(jī)進(jìn)行導(dǎo)入期產(chǎn)品，并要對(duì)產(chǎn)品的成長(zhǎng)期和成熟期進(jìn)行充分考慮，使投資模式能夠具備著足夠的實(shí)力和創(chuàng)新性。企業(yè)在建設(shè)投資規(guī)模方面，對(duì)自身企業(yè)的投資規(guī)模進(jìn)行確定。在對(duì)企業(yè)投資總規(guī)模進(jìn)行確定時(shí)，通常利用經(jīng)濟(jì)學(xué)中邊際分析法。在分析投資過(guò)程中，當(dāng)投資的邊際效益和邊際資金成本相同時(shí)，那么企業(yè)可以接受的最低收益率就是邊際收益率，而企業(yè)投資總規(guī)模就是投資額。

3、項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制體系。

某公司在建立內(nèi)部控制體系時(shí)，都是以監(jiān)事會(huì)進(jìn)行簡(jiǎn)單。

3.1控制授權(quán)批準(zhǔn)制度。當(dāng)股東大會(huì)、董事會(huì)和總經(jīng)理以及部門(mén)經(jīng)理在進(jìn)行投資決策時(shí)，要站在合理集權(quán)和分權(quán)基礎(chǔ)上，將他們的權(quán)限進(jìn)行制約。

3.2項(xiàng)目投資績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制。在建立績(jī)效評(píng)價(jià)體系時(shí)，要確?？?jī)效評(píng)價(jià)體系的科學(xué)性和完整性，并分析企業(yè)投資項(xiàng)目的效益，進(jìn)行跟蹤性評(píng)價(jià)。

3.3投資風(fēng)險(xiǎn)控制制度。在建立項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)時(shí)，要對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)進(jìn)行分析，保證風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的有效性和科學(xué)性?？梢岳蔑L(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、識(shí)別、評(píng)估和報(bào)告等措施，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制措施，并將各個(gè)職能的權(quán)利和職責(zé)進(jìn)行有效的明確。

3.4企業(yè)內(nèi)部控制體系。首先監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督。監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督，主要是股東監(jiān)理董事和經(jīng)理。在監(jiān)事會(huì)監(jiān)督的過(guò)程中主要包括對(duì)業(yè)務(wù)的監(jiān)督和財(cái)務(wù)的監(jiān)督。監(jiān)事會(huì)在對(duì)投資全過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督和檢查時(shí)，先要調(diào)查股東大會(huì)提交報(bào)告，并將查核的經(jīng)過(guò)和結(jié)果進(jìn)行說(shuō)明。

其次在內(nèi)部審計(jì)時(shí)，可以建立審計(jì)部，對(duì)監(jiān)事會(huì)進(jìn)行投資審計(jì)。

3.5企業(yè)外部約束機(jī)制。首先是要組織民間進(jìn)行審計(jì)。在對(duì)投資進(jìn)行審計(jì)時(shí)，可以利用企業(yè)董事會(huì)委托會(huì)計(jì)事務(wù)進(jìn)行審計(jì)，并提交具體的審計(jì)報(bào)告。

其次可以利用政府審計(jì)組織和上級(jí)公司審計(jì)部門(mén)對(duì)投資進(jìn)行審計(jì)和評(píng)價(jià)。

五、項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)控制的應(yīng)用

在項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理中，首先就是要最好對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制管理，同時(shí)還要對(duì)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、度量，并要對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和編制。在監(jiān)控項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，要對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃以及項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和變化進(jìn)行全面的分析，然后檢查和控制項(xiàng)目。

1、 在控制項(xiàng)目決策風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要對(duì)項(xiàng)目的必要性和可行性進(jìn)行有效的論證，并判斷和決定不同建設(shè)方案。在制定正確科學(xué)企業(yè)項(xiàng)目投資決策時(shí)，要利用市場(chǎng)調(diào)研、需求分析，使研究報(bào)告具備著準(zhǔn)確性和可行性。在對(duì)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)控制和管理時(shí)，要加強(qiáng)項(xiàng)目投資決策階段的控制管理。

2、對(duì)項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資決策后，就需要進(jìn)行項(xiàng)目投資設(shè)計(jì)。在確定項(xiàng)目投資價(jià)值時(shí)，就要進(jìn)行有效的設(shè)計(jì)階段。在初步設(shè)計(jì)項(xiàng)目投資時(shí)，會(huì)對(duì)項(xiàng)目投資產(chǎn)生較大的影響，通常是在70%-94%；在設(shè)計(jì)項(xiàng)目投資技術(shù)時(shí)，會(huì)對(duì)項(xiàng)目投資產(chǎn)生的影響，通常是在30%-70%。在施工設(shè)計(jì)階段，會(huì)對(duì)項(xiàng)目投資產(chǎn)生20%-35%的影響。因此，對(duì)項(xiàng)目投資設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制是非常重要的。通常項(xiàng)目投資是在施工階段進(jìn)行實(shí)際的投資，但是在對(duì)投資進(jìn)行節(jié)約時(shí)，要在施工以前的階段進(jìn)行投資節(jié)約。在項(xiàng)目前期和設(shè)計(jì)階段要加強(qiáng)投資節(jié)約，同時(shí)要將投資控制工作放在建設(shè)工程施工的全過(guò)程。

3、項(xiàng)目投資生產(chǎn)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理

投資項(xiàng)目進(jìn)入了生產(chǎn)運(yùn)行期，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的成本管理、質(zhì)量控制同樣關(guān)系到項(xiàng)目的成敗。因此，項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)行期的風(fēng)險(xiǎn)管理主要體現(xiàn)在成本管理、質(zhì)量控制上，同時(shí)要在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候進(jìn)行項(xiàng)目后評(píng)價(jià)，總結(jié)項(xiàng)目投資的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提出改進(jìn)和補(bǔ)救措施，提高項(xiàng)目的后續(xù)實(shí)施和管理水平。

3.1項(xiàng)目投資生產(chǎn)運(yùn)行期的成本管理。在生產(chǎn)運(yùn)行時(shí)期，要加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目成本的管理，使得成本能夠得到有效的降低，使得項(xiàng)目效益能夠得到有效的增加，并提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。在項(xiàng)目投資成本管理中，主要是“零庫(kù)存”管理和“零基礎(chǔ)”預(yù)算。

3.2項(xiàng)目投資生產(chǎn)運(yùn)行時(shí)期的質(zhì)量控制。為了確保項(xiàng)目投資能夠準(zhǔn)確的實(shí)施，同時(shí)也可以提高項(xiàng)目投資的效益水平，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，最重要的就是加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目投資生產(chǎn)運(yùn)行期的質(zhì)量控制。為了降低項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)，必須要對(duì)運(yùn)行質(zhì)量進(jìn)行科學(xué)有效的管理。在運(yùn)行質(zhì)量控制中，要保證產(chǎn)品的質(zhì)量，將生產(chǎn)成本進(jìn)行有效的降低，并有效的提高生產(chǎn)效率，從而加強(qiáng)生產(chǎn)效率的控制方法。在對(duì)生產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行控制時(shí)，可以利用控制圖，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行控制。利用控制圖，可以將事后檢驗(yàn)轉(zhuǎn)換成事前預(yù)防，從而開(kāi)拓產(chǎn)品質(zhì)量的市場(chǎng)前景。

3.3項(xiàng)目投資后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。項(xiàng)目投資后的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是投資的重要依據(jù)，有利于提高項(xiàng)目管理的綜合水平、有利于投資項(xiàng)目的最優(yōu)控制、有利于提高項(xiàng)目投資決策的科學(xué)性。回顧和評(píng)價(jià)項(xiàng)目投資的各個(gè)階段，同時(shí)要對(duì)比和研究項(xiàng)目投資的實(shí)際情況和預(yù)期目標(biāo)。在對(duì)項(xiàng)目后投資進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，能夠?qū)?xiàng)目投資的各個(gè)階段進(jìn)行控制和制約，保證了項(xiàng)目投資各個(gè)階段的準(zhǔn)確性，在很大程度上保證了項(xiàng)目投資決策的科學(xué)性和有效性，以此使項(xiàng)目投資管理水平得到有效的提高。在項(xiàng)目投資后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，能夠提高項(xiàng)目管理的水平，有利于最優(yōu)控制投資項(xiàng)目，同時(shí)能夠有效的提高項(xiàng)目投資決策的科學(xué)性，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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篇（3）

項(xiàng)目投資是擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)能力,提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的物質(zhì)基礎(chǔ)。項(xiàng)目投資具有壽命期長(zhǎng)、受自然環(huán)境和社會(huì)環(huán)境眾多因素的制約,收益不確定性大、風(fēng)險(xiǎn)大的特征。盡管目前大型建設(shè)項(xiàng)目,如三峽工程,大都成功地運(yùn)用了風(fēng)險(xiǎn)管理方法,煤炭企業(yè)、尤其是多經(jīng)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平普遍不高。企業(yè)面對(duì)嚴(yán)重的投資風(fēng)險(xiǎn),不是積極地采取風(fēng)險(xiǎn)分散策略,而是消極的采取風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)或者不合理的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法,使企業(yè)承擔(dān)了不必要的損失,或者失去了一些良好的投資機(jī)會(huì)。樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度,采取有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方法,對(duì)于提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,保持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。

一、項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)及成因

與其他形式的投資相比,項(xiàng)目投資具有投資內(nèi)容獨(dú)特(每個(gè)項(xiàng)目都至少涉及一項(xiàng)固定資產(chǎn)投資)、投資數(shù)額多、影響時(shí)間長(zhǎng)(至少一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上)、發(fā)生頻率低、變現(xiàn)能力差和投資風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源,項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)分為資金風(fēng)險(xiǎn)因素、自然風(fēng)險(xiǎn)因素、管理風(fēng)險(xiǎn)因素三大類。對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)分析,是采取正確的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的基礎(chǔ)。

1.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)包括社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和自然環(huán)境,社會(huì)環(huán)境如產(chǎn)業(yè)政策、法律制度、人文環(huán)境等;經(jīng)濟(jì)環(huán)境如金融危機(jī)、利率變動(dòng)等;自然環(huán)境如氣候、地理位置等不可控因素。在某一特定的社會(huì)環(huán)境下投資,必然會(huì)面對(duì)文化融合風(fēng)險(xiǎn);在某一特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下投資,必然會(huì)面對(duì)金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn);在某一特定的自然環(huán)境下投資,必然會(huì)面對(duì)流沙層、山體滑坡等自然風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目投資壽命期長(zhǎng)、不可逆轉(zhuǎn),因而其面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)要高于非建設(shè)項(xiàng)目投資,如礦山項(xiàng)目的投資具有多階段性及復(fù)雜性的特點(diǎn)。一個(gè)完整的礦山開(kāi)發(fā)要經(jīng)過(guò)礦產(chǎn)勘查、礦山開(kāi)采可行性研究、礦山建設(shè)設(shè)計(jì)、礦山基本建設(shè)、礦山投產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等許多階段,它所面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)就廣泛分布在開(kāi)發(fā)的各個(gè)階段。

2.融資風(fēng)險(xiǎn)。建設(shè)項(xiàng)目一般需要巨額的資金投入,往往會(huì)形成企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)。項(xiàng)目投資的利息支出,會(huì)直接降低企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性,從而會(huì)強(qiáng)化企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外,市場(chǎng)利率變動(dòng)、項(xiàng)目預(yù)期收益的不確定性等,均會(huì)加大企業(yè)面臨的資金風(fēng)險(xiǎn)。

3.管理風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)主要包括管理者的素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)組織的合理性、決策體制、項(xiàng)目可行性研究等風(fēng)險(xiǎn)因素。就項(xiàng)目可行性研究而言,如果決策體制出了問(wèn)題,如董事會(huì)職能失效,將會(huì)失去最關(guān)鍵的決策關(guān)口;如果可行性研究的次序錯(cuò)誤,如為了報(bào)告而進(jìn)行研究,那么項(xiàng)目投資決策失誤風(fēng)險(xiǎn)便不可避免。

4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由競(jìng)爭(zhēng)能力、創(chuàng)新產(chǎn)品擴(kuò)散速度、市場(chǎng)接受能力等因素所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要由產(chǎn)品市場(chǎng)前景、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、潛在競(jìng)爭(zhēng)者、營(yíng)銷能力和產(chǎn)品生命周期等因素構(gòu)成。對(duì)于新建項(xiàng)目而言,消費(fèi)者市場(chǎng)只是潛在的,其產(chǎn)品或服務(wù)能否為市場(chǎng)所接受,除了產(chǎn)品自身因素之外,還受社會(huì)經(jīng)濟(jì)文化其他因素的影響。

二、風(fēng)險(xiǎn)控制策略

從本質(zhì)上講,項(xiàng)目投資的目的也是要通過(guò)投資行為獲得額外的收益,但是大量事實(shí)證明,不是所有的投資都能如愿以償,有的甚至血本無(wú)歸。近年來(lái),“百富勤”、“廣投國(guó)際”等一第列因投資失敗導(dǎo)致單位破產(chǎn)的典型案例促使人們不得不深入思考:如何對(duì)對(duì)外投資進(jìn)行有效控制,以避免不必要的投資損失,保證單位投資目的的順利實(shí)現(xiàn)?尤其是金融危機(jī)之后,企業(yè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)日益加大,這就需要引入風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),在整個(gè)項(xiàng)目期內(nèi)實(shí)施全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理策略,以有效地識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)復(fù)雜的投資風(fēng)險(xiǎn),避免項(xiàng)目投資膨脹和工期拖延損失以及后續(xù)的經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)。

1.梳理業(yè)務(wù)流程,完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度。風(fēng)險(xiǎn)管理以內(nèi)部控制為基礎(chǔ),而內(nèi)部控制的首要任務(wù)是梳理業(yè)務(wù)流程,并以流程管理為平臺(tái),進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。內(nèi)部控制的本質(zhì)就是要梳理流程、完善流程管理。就項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理而言,則需要建立和完善可行性研究流程、項(xiàng)目決策流程等。為了減少人工干預(yù),提高控制的效率和效果,企業(yè)還應(yīng)當(dāng)逐步實(shí)現(xiàn)流程的IT化、信息化、程序化和固定化。

2.優(yōu)化項(xiàng)目設(shè)計(jì),規(guī)避環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目投資具有一次性、多階段性特點(diǎn)。一個(gè)完整的開(kāi)發(fā)要經(jīng)過(guò)勘查、可行性研究、設(shè)計(jì)、建設(shè)、投產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等多個(gè)階段。在項(xiàng)目的不同階段,其風(fēng)險(xiǎn)程度是不一樣的。一般而言,項(xiàng)目最大的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生于項(xiàng)目投資的初期階段,項(xiàng)目早期的決策受環(huán)境因素影響較大,對(duì)后續(xù)項(xiàng)目實(shí)施成本的高低具有決定性的影響,因?yàn)轫?xiàng)目成本終究是要轉(zhuǎn)化為經(jīng)營(yíng)成本,項(xiàng)目建成后的運(yùn)營(yíng)成本對(duì)最終產(chǎn)品成本的影響比較有限。企業(yè)項(xiàng)目投資受施工現(xiàn)場(chǎng)地質(zhì)條件復(fù)雜多變的影響,企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)與設(shè)計(jì)部門(mén)溝通,根據(jù)施工條件,不斷優(yōu)化項(xiàng)目設(shè)計(jì)方案,控制項(xiàng)目投資成本,為后續(xù)經(jīng)營(yíng)成本的控制創(chuàng)造條件。優(yōu)化項(xiàng)目設(shè)計(jì),還可以將風(fēng)險(xiǎn)前移,提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。項(xiàng)目投資的某些風(fēng)險(xiǎn)是不可預(yù)測(cè),需要經(jīng)過(guò)一段時(shí)間才能轉(zhuǎn)化為損失,企業(yè)有必要將提前識(shí)別這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)并預(yù)以事前控制。針對(duì)項(xiàng)目投資可能存在的安全事故風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)有必要在項(xiàng)目運(yùn)行中建立一種文化、流程和組織結(jié)構(gòu),分別從企業(yè)和項(xiàng)目層面,文化和制度等不同層面強(qiáng)化員工安全意識(shí),規(guī)范其日常行為,通過(guò)企業(yè)管理層支持與全員參與的結(jié)合,形成可持續(xù)的以安全為中心的文化環(huán)境與獎(jiǎng)懲責(zé)任制度相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)控制體系,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的協(xié)同發(fā)展。

3.多渠道籌資,分散融資風(fēng)險(xiǎn)。如前所述,項(xiàng)目投資金額巨大,如果僅僅依靠企業(yè)自有資金或者依靠銀行貸款進(jìn)行項(xiàng)目投資,不但財(cái)務(wù)上難以承受,還會(huì)失去分散投資風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。融資機(jī)制為企業(yè)提供了難得的分散項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)遇。企業(yè)可以通過(guò)借入銀行貸款和發(fā)行企業(yè)債券的形式籌集資金,以便將項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)部分或全部地轉(zhuǎn)移給債權(quán)人銀行或者其他債務(wù)人,企業(yè)也可以通過(guò)發(fā)行股票的形式,與股票投資者共同分擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

4.優(yōu)化項(xiàng)目組織形式,規(guī)避管理風(fēng)險(xiǎn)。由于建設(shè)項(xiàng)目利益相關(guān)者眾多,投資項(xiàng)目的運(yùn)行過(guò)程是所有項(xiàng)目參與人利益沖突而引發(fā)的一個(gè)連續(xù)的動(dòng)態(tài)博奕過(guò)程。在項(xiàng)目整個(gè)生命周期中,一般會(huì)涉及技術(shù)、資金、施工、監(jiān)理等多個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén),需要對(duì)其之間的利益關(guān)系進(jìn)行協(xié)調(diào)。項(xiàng)目參與人之間的利益關(guān)系的協(xié)調(diào)取決于取決于資源的配置規(guī)則,不同的配置規(guī)則下人們會(huì)有不同的行為。如項(xiàng)目參與者在控制權(quán)大而剩余索取權(quán)小時(shí),就會(huì)出現(xiàn)敗德行為;在控制權(quán)小而剩余索取權(quán)大時(shí),就會(huì)出現(xiàn)怠工行為等。項(xiàng)目法人制將建設(shè)項(xiàng)目的前期調(diào)研、可行性研究、項(xiàng)目建設(shè)、企業(yè)運(yùn)營(yíng)全過(guò)程的所有權(quán)利和義務(wù)全部由一個(gè)人承擔(dān),有利于明確責(zé)任,避免推諉責(zé)任現(xiàn)象發(fā)生。項(xiàng)目法人制也是控制項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的重要機(jī)制。正因?yàn)槿绱?規(guī)模浩大的三峽工程建設(shè),從一開(kāi)始就設(shè)立了長(zhǎng)江三峽總公司作為項(xiàng)目法人,對(duì)整個(gè)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)行的全過(guò)程承擔(dān)全部責(zé)任。

5.落實(shí)項(xiàng)目后目標(biāo)管理,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。項(xiàng)目后目標(biāo)管理是根據(jù)投資項(xiàng)目的目的和任務(wù)的總體要求,以各階段的目標(biāo)任務(wù)為標(biāo)準(zhǔn),對(duì)項(xiàng)目任務(wù)完成情況進(jìn)行評(píng)價(jià)和考核的管理過(guò)程。項(xiàng)目后目標(biāo)管理,有助于強(qiáng)化項(xiàng)目參與者風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí),激發(fā)其進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的積極性和主動(dòng)性。為了配合項(xiàng)目后目標(biāo)管理工作,企業(yè)還應(yīng)當(dāng)完善項(xiàng)目審計(jì)制度,提高內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性,以保證項(xiàng)目目標(biāo)評(píng)價(jià)結(jié)果的科學(xué)性和公正性。

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篇（4）

關(guān)鍵詞房產(chǎn)項(xiàng)目投資分析風(fēng)險(xiǎn)控制房地產(chǎn)業(yè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)

隨著近幾年國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，房地產(chǎn)業(yè)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中重要的支柱性產(chǎn)業(yè)，由于其過(guò)快發(fā)展與投資過(guò)熱，部分城市已經(jīng)出現(xiàn)房地產(chǎn)泡沫，勢(shì)必給房地產(chǎn)投資者帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的研究也成為理論界和實(shí)業(yè)界面臨的重要課題。

一、房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的含義

1901年在美國(guó)的A?M?Willet 的博士論文《風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)理論》中給出了最初的風(fēng)險(xiǎn)定義：“風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)于不愿意發(fā)生的事件發(fā)生的不確定性之客觀體現(xiàn)”。在這一定義中主要強(qiáng)調(diào)的是不確定性和客觀性的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。根據(jù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)理論研究，一般定義為：也即是人們對(duì)未來(lái)的行為不確定性，從而導(dǎo)致最終后果與之前所預(yù)定的目標(biāo)發(fā)生的負(fù)偏離。用通俗的話來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)就是人們不愿發(fā)生的不幸事件的概率，再或許就是未來(lái)?yè)p失所發(fā)生的不確定性。房地產(chǎn)項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)既是在房地產(chǎn)項(xiàng)目投資過(guò)程中所引起的損失產(chǎn)生的相關(guān)不確定性?？陀^世界充滿了不確定性且變化多端的，任何一個(gè)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)和損失的不確定性，通常情況下，房地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自獲取信息的不完全性、投資項(xiàng)目周期長(zhǎng)短、收益預(yù)期及房地產(chǎn)政策等投資環(huán)境的變異性。

二、房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的細(xì)分及識(shí)別

為了保證房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析的最終質(zhì)量，我們有必要對(duì)房地產(chǎn)投資過(guò)程中的每個(gè)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行綜合科學(xué)的細(xì)分與辨識(shí)，使房地產(chǎn)投資決策者能有效且更好地把握風(fēng)險(xiǎn)的變化規(guī)律和本質(zhì)，從而采取有效的預(yù)防措施或相關(guān)對(duì)策從而減少風(fēng)險(xiǎn)和損失（圖-1 房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)因素系統(tǒng)結(jié)構(gòu)圖）。

（一）自然風(fēng)險(xiǎn)，即是因一些自然因素的不確定性，從而對(duì)房地產(chǎn)商品在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程帶來(lái)或直接造成的影響，或?qū)Ψ康禺a(chǎn)商品直接產(chǎn)生的破壞，對(duì)房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者和開(kāi)發(fā)商帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。這些風(fēng)險(xiǎn)是人們對(duì)自然力無(wú)法控制或自然本身發(fā)生的異常變化導(dǎo)致的。我們通常所說(shuō)的自然風(fēng)險(xiǎn)主要包括：洪水、火災(zāi)、地震、滑坡、風(fēng)暴以及施工現(xiàn)場(chǎng)的地質(zhì)條件等。雖然這些因素所引起的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率比較小，但風(fēng)險(xiǎn)

一旦發(fā)生，往往給房地產(chǎn)業(yè)帶來(lái)非常嚴(yán)重的危害。針對(duì)這些自然風(fēng)險(xiǎn)的防范，開(kāi)發(fā)商往往通過(guò)利用投保來(lái)避免或減少相應(yīng)損失。但投保之前，如果房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商能對(duì)該地區(qū)的天文資料、環(huán)境條件、氣候條件、地質(zhì)地貌等作一定的分析與了解，就可適當(dāng)減少投保成本，并增加房地產(chǎn)投資收益。

（二）政治風(fēng)險(xiǎn)，既由于國(guó)家政策、法律法規(guī)的潛在變化給房地產(chǎn)市場(chǎng)商品經(jīng)營(yíng)者與交換者帶來(lái)的不同形式的經(jīng)濟(jì)利益損失。它通常會(huì)給房地產(chǎn)投資收益帶來(lái)間接或直接的影響。如國(guó)家控制農(nóng)業(yè)用地向非農(nóng)業(yè)用地的轉(zhuǎn)化以及土地的有償使用權(quán)，可能會(huì)減少土地的供給，也將直接導(dǎo)致開(kāi)發(fā)成本的增加；再譬如國(guó)家相關(guān)稅收政策的變化，也將直接影響著房地產(chǎn)投資收益的高低。政府這些政策對(duì)房地產(chǎn)投資所帶來(lái)的影響是全局性的，因此，由于政府相關(guān)政策的更改或變化而帶來(lái)的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)最能影響房地產(chǎn)市場(chǎng)效益的變化。尤其是市場(chǎng)環(huán)境不完善的情況下，政府政策變化的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)房地產(chǎn)商品最終效益的影響尤為重要，目前我國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)還有待加強(qiáng)和進(jìn)一步完善。因此房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資商必須密切關(guān)注房地產(chǎn)政策局勢(shì)的相關(guān)變化趨勢(shì)，以便及時(shí)順應(yīng)發(fā)展趨勢(shì)對(duì)可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)處理。避免因政府政策變化而引起的房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)，最有效的辦法就是選擇國(guó)家政府有收益保證的、鼓勵(lì)的、有稅收優(yōu)惠政策的項(xiàng)目實(shí)施投資。

（三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化而引起的且對(duì)于市場(chǎng)需求存在一定的不利影響，通常這種影響可能是因經(jīng)濟(jì)的滑坡對(duì)整個(gè)物業(yè)市場(chǎng)的影響，或許是因經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)某一類型的物業(yè)或者某一特定地區(qū)物業(yè)所造成的相關(guān)影響。等這一系列與經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)環(huán)境息息相關(guān)的不確定因素，一旦它們出現(xiàn)，往往會(huì)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)帶來(lái)巨大的影響。常見(jiàn)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)包括：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)供求風(fēng)險(xiǎn)、工程招投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)、地價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)民現(xiàn)存經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)等。

（四）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)就是指因科技進(jìn)步、技術(shù)結(jié)構(gòu)以及相關(guān)變量的變化帶給房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者和開(kāi)發(fā)商的損失。如：因市場(chǎng)科技的進(jìn)步給房地產(chǎn)商品的適用性構(gòu)成的相關(guān)威脅，迫使房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商通過(guò)不斷投資來(lái)進(jìn)行房產(chǎn)商品的不斷改造和翻修等因素造成的經(jīng)濟(jì)損失。常見(jiàn)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括：建筑工藝和施工技術(shù)革新、材料改變和更新、設(shè)備故障或損壞、施工事故、建筑計(jì)算失誤或設(shè)計(jì)變動(dòng)、建筑的相關(guān)生產(chǎn)力因素短缺、信用等風(fēng)險(xiǎn)因素。

（五）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，通常指因人文社會(huì)環(huán)境因素的不斷變化對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)帶來(lái)的相關(guān)影響，并使得從事房地產(chǎn)商品經(jīng)

營(yíng)和生產(chǎn)的投資者帶來(lái)了相應(yīng)的損失。通常如一些社會(huì)治安、區(qū)域發(fā)展、公眾干預(yù)、城市規(guī)劃、文物保護(hù)等都會(huì)給房地產(chǎn)商品帶來(lái)社會(huì)性的風(fēng)險(xiǎn)。

（六）國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)，主要是指因國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的相應(yīng)變化，從而給區(qū)域性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來(lái)的影響，這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)社會(huì)所有經(jīng)濟(jì)都會(huì)有很大的影響。對(duì)房地產(chǎn)商品來(lái)說(shuō)，通常說(shuō)的國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)包括：國(guó)際投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、貨幣匯率變化風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際貨幣利率變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等等。

（七）內(nèi)部管理和決策風(fēng)險(xiǎn)，通常指因房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的決策出現(xiàn)失誤或經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程不完善而導(dǎo)致與預(yù)期收入水平不相符以及預(yù)期效益不能夠?qū)崿F(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，通常所說(shuō)的內(nèi)部管理和決策風(fēng)險(xiǎn)有：投資地點(diǎn)、投資方式、投資類型的選擇風(fēng)險(xiǎn)以及人、物、財(cái)組織管理的風(fēng)險(xiǎn)等等。

有上可知，引起房地產(chǎn)投資過(guò)程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的因素比較多，且?guī)?lái)的嚴(yán)重后果程度也非常迥異。如果在房地產(chǎn)投資時(shí)，忽略或完全不考慮這些主要風(fēng)險(xiǎn)因素，那風(fēng)險(xiǎn)分析必定失去了它應(yīng)有的價(jià)值和意義。但如果把每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素都包羅萬(wàn)象的加以考慮，也勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致問(wèn)題的復(fù)雜性，不但不現(xiàn)實(shí)而且也不恰當(dāng)。房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)分析以合理科學(xué)的縮小風(fēng)險(xiǎn)因素的不確定性為主要目標(biāo)，通過(guò)尋找影響房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，來(lái)合理為投資決策者提供最合理科學(xué)恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。

三、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

房地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)防范，大體上分為兩種途徑：一是在經(jīng)濟(jì)損失發(fā)生之前，通過(guò)采取各種預(yù)防控制手段，也即是通常說(shuō)的事前控制，力求將經(jīng)濟(jì)損失的發(fā)生防患于未然；二是在經(jīng)濟(jì)損失發(fā)生之后，通過(guò)采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施，進(jìn)行及時(shí)補(bǔ)償，也即是我們常說(shuō)的事后控制。

（一）投資風(fēng)險(xiǎn)回避。投資風(fēng)險(xiǎn)回避既房地產(chǎn)投資者在對(duì)房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體分析和識(shí)別以后，發(fā)現(xiàn)若對(duì)某項(xiàng)房地產(chǎn)活動(dòng)進(jìn)行投資將會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益風(fēng)險(xiǎn)的損失時(shí)，通過(guò)事前控制手段，改變?cè)械男袨榉绞交蚴孪缺荛_(kāi)風(fēng)險(xiǎn)源地，采用拒絕實(shí)施或主動(dòng)放棄這些將會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)損失存在的相應(yīng)投資活動(dòng)，事前消除房產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)減輕。投資風(fēng)險(xiǎn)減輕是通過(guò)降低房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性或減少風(fēng)險(xiǎn)后果的不利影響。通過(guò)對(duì)已知的風(fēng)險(xiǎn)、不可預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)或可預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，項(xiàng)目管理者可以在很大程度上加以控制，并最大限度的降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防是投資者在房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前采取的某些具體措施以消除或減少引致風(fēng)險(xiǎn)損失的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，實(shí)現(xiàn)降低風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生的概率，同時(shí)起到減小風(fēng)險(xiǎn)損失程度的作用。風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)象一般有：自然災(zāi)害、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)，在房地產(chǎn)投資系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范策略中，應(yīng)以經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)作為控制的中心，把政治和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)作為預(yù)測(cè)的重點(diǎn)，把自然風(fēng)險(xiǎn)作為災(zāi)后緩解的主要對(duì)象。

（四）投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。是指房地產(chǎn)投資者在開(kāi)發(fā)過(guò)程中，以某種合理、合法的方式將某些自己不能承擔(dān)或不愿承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的后果連同對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)付的權(quán)力和責(zé)任轉(zhuǎn)移給他人。房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可以采用很多方法，主要有契約性轉(zhuǎn)移、購(gòu)買房地產(chǎn)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和項(xiàng)目資金證券化轉(zhuǎn)移等。

（五）投資風(fēng)險(xiǎn)分散與組合：風(fēng)險(xiǎn)分散。房地產(chǎn)投資分

散是通過(guò)開(kāi)發(fā)結(jié)構(gòu)的分散，達(dá)到減少風(fēng)險(xiǎn)的目的，一般包括投資區(qū)域分散、投資時(shí)間分散和共同投資等方式。風(fēng)險(xiǎn)組合。風(fēng)險(xiǎn)組合投資是從證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展出來(lái)的一種投資理論。在房地產(chǎn)投資方面同樣適用。

（六）投資風(fēng)險(xiǎn)自留：當(dāng)采取其他風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法的費(fèi)用超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)事件造成的損失數(shù)額時(shí)，可采用自留風(fēng)險(xiǎn)的方法。風(fēng)險(xiǎn)自留是指房地產(chǎn)投資者以自身的財(cái)力來(lái)負(fù)擔(dān)未來(lái)可能的風(fēng)險(xiǎn)損失。風(fēng)險(xiǎn)自留包括自我承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和自我保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

四、小結(jié)

綜上所述，投資者在對(duì)房地產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)分析和管理時(shí)，應(yīng)該同時(shí)從主觀以及客觀兩方面同時(shí)采取必要措施，以提高投資效益，從根本上降低投資風(fēng)險(xiǎn)。主觀上，投資者必須重視投資可行性研究，樹(shù)立強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從多層不同角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行總體把握?？陀^上，投資者還必須對(duì)當(dāng)前今后國(guó)內(nèi)、國(guó)際上經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政治、社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)以及國(guó)家地方政策進(jìn)行全盤(pán)了解，并以此為基礎(chǔ)，對(duì)投資設(shè)計(jì)方案進(jìn)行定量的數(shù)據(jù)測(cè)算分析，獲得較準(zhǔn)確的經(jīng)濟(jì)測(cè)算結(jié)果；此外，投資者還應(yīng)充分了解該城市擬開(kāi)發(fā)地區(qū)的情況，如工商業(yè)狀況、人口結(jié)構(gòu)與密度、居住條件、基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)狀、建設(shè)規(guī)劃、交通和污染情況等，了解和掌握該地區(qū)商業(yè)服務(wù)業(yè)、住宅、工業(yè)分布情況以及未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，理性的判斷該類房地產(chǎn)市場(chǎng)供求情況并進(jìn)行科學(xué)的項(xiàng)目可行性研究。只有這樣，投資者才能準(zhǔn)確的把握時(shí)機(jī)，選中極具升值潛力的地段，并在合適的地段開(kāi)發(fā)合適的物業(yè)，使投資決策盡可能準(zhǔn)確而高效，贏取房地產(chǎn)投資的高效益。

總之，房地產(chǎn)投資項(xiàng)目分析是一項(xiàng)非常復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不但需要扎實(shí)的理論功底更需要社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的深刻剖析。并由此得出切實(shí)可行的項(xiàng)目決策。

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篇（5）

0 引言

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性，它反映了投資活動(dòng)與市場(chǎng)需求，市場(chǎng)信息波動(dòng)之間的差異，反映了投資活動(dòng)能夠適應(yīng)市場(chǎng)需求和變化的程度。面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，房地產(chǎn)企業(yè)不能以自己的行為對(duì)它施加影響，只有政府有可能通過(guò)制訂政策和利用多種管理手段，對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的方向、規(guī)模和速度進(jìn)行宏觀調(diào)控。但是，房地產(chǎn)企業(yè)可以盡可能通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查和預(yù)測(cè)，了解和追蹤市場(chǎng)信息的波動(dòng)、迅速作出反應(yīng)，并采取措施以適應(yīng)市場(chǎng)的需求、將投資風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。

1 房地產(chǎn)投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范

1.1 進(jìn)行投資前的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)

一項(xiàng)房地產(chǎn)投資策略的形成，首先取決于期望得到什么，其次取決于現(xiàn)實(shí)能得到什么。要解決這兩個(gè)問(wèn)題，關(guān)鍵是要進(jìn)行市場(chǎng)預(yù)測(cè)。在已經(jīng)確定了投資對(duì)象的前提下，要運(yùn)用一切可能得到的信息資料，盡可能準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)擬投資項(xiàng)目的費(fèi)用和收益。

1.2 盡可能縮短投資開(kāi)發(fā)的周期

投資開(kāi)發(fā)周期愈長(zhǎng)，開(kāi)發(fā)周期內(nèi)各種可變因素眾多，從而形成更大的投資風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件的變化，勢(shì)必引起市場(chǎng)的波動(dòng)，投資商的費(fèi)用和收益也愈難確定，因此，可以采取必要的獎(jiǎng)罰措施，盡量縮短開(kāi)發(fā)周期，這是減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施之一。

1.3 利用簽約形式固定某些易變因素

為了防止因開(kāi)發(fā)周期長(zhǎng)而引起的某些因素的變化，可以事先簽定合約，固定某些易變的影響重大的因素，以減少不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)。如與銀行達(dá)成借貸利率固定合同，與建筑商簽定固定概預(yù)算合同等。當(dāng)然，簽定這些合同，就某一方面來(lái)說(shuō)可以減少投資商的風(fēng)險(xiǎn)，但從另一角度看，投資者必須付出比未簽約更高的代價(jià)以求得合約的簽定，因此，必須權(quán)衡利弊。此外，對(duì)于某些重要的大型投資項(xiàng)目，可以盡量尋求當(dāng)?shù)卣块T(mén)和金融、保險(xiǎn)等部門(mén)的支持和合作。例如保險(xiǎn)的援用，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)可向保險(xiǎn)公司投保，以合同的形式將一些自然災(zāi)害、意外事故等風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。

2 房地產(chǎn)投資個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)防范

2.1 采用組合投資法減少個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)

組合投資也叫多樣化投資，分為兩種情況：一種，是把資金有選擇地投放到不同類型的房地產(chǎn)項(xiàng)目上，從而減少未來(lái)收益的不確定性。如在當(dāng)前實(shí)施“安居工程”的形勢(shì)下，把多數(shù)資金投放入住宅建設(shè)，少量投資于樓堂館所；組合投資的另一種，是根據(jù)所投項(xiàng)目資金的流動(dòng)性和收益性，將資金按一定比例投放在現(xiàn)金和銀行存款、股票債券等有價(jià)證券以及房地產(chǎn)上。投資組合的比例如何確定，主要由房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的投資意圖和具體投資項(xiàng)目的特點(diǎn)來(lái)決定。如現(xiàn)金具有好的流動(dòng)性，銀行存款安全性高，而房地產(chǎn)投資可獲得好的收益等。要保證投資兼有安全性、收益性和流動(dòng)性，就必須進(jìn)行投資組合，合理安排資金的流向和流量。國(guó)外有經(jīng)驗(yàn)的投資者大都采用這種方法，以減少投資的風(fēng)險(xiǎn)性。

2.2 放棄或終止某項(xiàng)可能引起風(fēng)險(xiǎn)損失的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)話動(dòng)

在房地產(chǎn)投資決策階段，開(kāi)發(fā)商常常通過(guò)可行性研究來(lái)進(jìn)行房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和衡量，放棄在風(fēng)險(xiǎn)較大的某個(gè)時(shí)間、某一開(kāi)發(fā)位置，或以某種物業(yè)類型和投資方式乃至整個(gè)開(kāi)發(fā)方案進(jìn)行的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)活動(dòng)。在前期階段，基于對(duì)地塊自然屬性、社會(huì)員性或有關(guān)部門(mén)對(duì)地塊使用的規(guī)劃要求深入調(diào)查，放棄購(gòu)買不合格土地，終止開(kāi)發(fā)話動(dòng)。當(dāng)然，在建設(shè)階段，如果發(fā)生了威脅自身安全的重大風(fēng)險(xiǎn)因素，企業(yè)生存面臨重大考驗(yàn)，同時(shí)亦不可能采取其他有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施來(lái)轉(zhuǎn)移、分散時(shí)，如預(yù)測(cè)到市場(chǎng)的大蕭條，也不排除暫時(shí)中止繼續(xù)投資這種迫不得已的風(fēng)險(xiǎn)回避措施，從而避免造成更大的風(fēng)險(xiǎn)損失。

2.3 改變房地產(chǎn)投資開(kāi)發(fā)活動(dòng)的性質(zhì)、地點(diǎn)或工作方法

在投資決策階段，開(kāi)發(fā)商通過(guò)可行性研究發(fā)覺(jué)在某地塊進(jìn)行商業(yè)樓字開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)較大，而進(jìn)行使宅開(kāi)發(fā)市場(chǎng)前景樂(lè)觀且收益有保障，此時(shí)開(kāi)發(fā)商通過(guò)改變開(kāi)發(fā)性質(zhì)從而回避開(kāi)發(fā)商業(yè)樓宇的風(fēng)險(xiǎn)；又如，開(kāi)發(fā)商通過(guò)可行性研究發(fā)覺(jué)在某地塊進(jìn)行使宅開(kāi)發(fā)成本高、位置差，而另一塊地卻比較適合，因此開(kāi)發(fā)商改變開(kāi)發(fā)地點(diǎn)從而回避在原地塊開(kāi)發(fā)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

在前期、建設(shè)、租售和物業(yè)管理階段，開(kāi)發(fā)商可以通過(guò)拒絕采用某種建設(shè)方案、結(jié)構(gòu)類型或施工方法以及通過(guò)對(duì)融資方式、招標(biāo)發(fā)包方式、合同類型、營(yíng)銷渠道和方式以及物業(yè)公司的選擇，達(dá)到回避其中風(fēng)險(xiǎn)的目的。

2.4 通過(guò)合理改變經(jīng)營(yíng)形式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

為了防范投資項(xiàng)目完工后空置、租金下降或售價(jià)下跌等帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，可以按規(guī)定預(yù)租或預(yù)售樓花。還可以采用按揭貸款使購(gòu)房者從欠開(kāi)發(fā)商的錢(qián)變成欠銀行的錢(qián)。在租賃房地產(chǎn)業(yè)務(wù)中租約規(guī)定承租人負(fù)擔(dān)所有經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、維修、保養(yǎng)費(fèi)用甚至稅收，就能將經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移結(jié)承租人。在長(zhǎng)期租約中規(guī)定租金隨著物價(jià)指數(shù)上升而相應(yīng)變動(dòng)，就能把購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承租者。在開(kāi)發(fā)商與建筑商施工合同中、規(guī)定建筑材料由建筑商采購(gòu)，也起到類似的作用。這些措施都可以起到分散風(fēng)險(xiǎn)、降低成本，加快資金周轉(zhuǎn)的作用。

2.5 利用“財(cái)務(wù)杠桿原理”減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在房地產(chǎn)投資過(guò)程中，通常要采用多種渠道籌措資金，進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，這樣，既可以提高目有資金利潤(rùn)率，又可以緩解自有資金不足的矛盾。目前，進(jìn)行房地產(chǎn)投資的資金來(lái)源渠道很多，如通過(guò)信用貸款、抵押貸款、按揭貸款等形式向銀行融資、以聯(lián)營(yíng)方式吸資、預(yù)售樓花或企業(yè)內(nèi)部挖掘資金等。無(wú)論以何種方式籌措資金都要付出代價(jià)。要優(yōu)化資金來(lái)源結(jié)構(gòu).必須考慮投資的收益率和資金成本率時(shí)，所籌措和使用的資金才能取得較好的經(jīng)濟(jì)效益；因此，在實(shí)際的投資經(jīng)營(yíng)中，首先要求取不同方案下各種來(lái)源資金的成本率，再計(jì)算出該方案下的綜合資金成本率，最后選擇綜合資金成本率最小的方案作為員理想的籌資方案。在利用所籌資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)時(shí)，還必須把握好負(fù)債經(jīng)營(yíng)的度，即要正確確定借款的數(shù)額。目前各企業(yè)還未形成一個(gè)統(tǒng)一的負(fù)債經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)，但通常都要以一定自有資金比例為條件，并將借入資金用于經(jīng)濟(jì)效益較好的項(xiàng)目。否則，負(fù)債過(guò)多或資金利用不當(dāng)，則會(huì)發(fā)生較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至由于喪失償還能力而面臨破產(chǎn)。

2.6 投資決策階段，建立一支高水平、多學(xué)科的專業(yè)開(kāi)發(fā)隊(duì)伍

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)在投資決策階段應(yīng)把握國(guó)際、國(guó)內(nèi)和地區(qū)當(dāng)前和今后的政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃以及擬開(kāi)發(fā)地區(qū)的基本情況，諸如工商業(yè)狀況、人口結(jié)構(gòu)與密度、居住條件、基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)狀、建設(shè)規(guī)劃、交通和污染情況等，了解和掌握該地區(qū)商服業(yè)、住宅、工業(yè)分布情況及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)等，理性研判該類物業(yè)的市場(chǎng)供求狀況進(jìn)行科學(xué)的項(xiàng)目可行性研究，合理評(píng)價(jià)和選擇開(kāi)發(fā)投資方案；其次，要樹(shù)立全公司員工正確的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)資料的搜集、整理和比較。強(qiáng)化對(duì)房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理理論的研究和學(xué)習(xí)，高度重視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理；最后，要建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度，制定科學(xué)的考核標(biāo)準(zhǔn)和獎(jiǎng)罰措施，并在實(shí)際中嚴(yán)格執(zhí)行，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，編制并推行風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。

3 結(jié)束語(yǔ)

總之，在進(jìn)行投資決策的過(guò)程中，必須充分認(rèn)識(shí)各種類型投資的風(fēng)險(xiǎn)，并制訂必要的防范及補(bǔ)救措施，以達(dá)到以最小的風(fēng)險(xiǎn)而獲得最大收益的效果。

【參考文獻(xiàn)】

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篇（6）

中圖分類號(hào)：F830.59 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：

BT是由BOT（Build-Operate-Transfer（建設(shè)－經(jīng)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓）模式的簡(jiǎn)稱）演變而來(lái)，即Build-Transfer（建設(shè)－轉(zhuǎn)讓）,其含義是指政府通過(guò)與投資者簽訂特許協(xié)議，引入投資資金實(shí)施政府的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)，項(xiàng)目建成后由政府按協(xié)議回購(gòu)其項(xiàng)目及有關(guān)權(quán)益。

BT模式有效解決政府在急需建設(shè)項(xiàng)目上資金不足的問(wèn)題，較好地體現(xiàn)了資本、技術(shù)、管理、市場(chǎng)以及政策等資源的有效整合，具有投資大，時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，過(guò)程復(fù)雜等特點(diǎn)。BT作為國(guó)內(nèi)一種新型投資建設(shè)模式，發(fā)展時(shí)間較短，國(guó)家和地方與之配套的法律、法規(guī)還不健全，在建造及回購(gòu)過(guò)程中，不可避免會(huì)出現(xiàn)各式各樣的風(fēng)險(xiǎn)。因此實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中，如何識(shí)別并有效防控項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，成為我們實(shí)施BT項(xiàng)目運(yùn)作成敗的關(guān)鍵。本文結(jié)合自身多年參與BT模式項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)作實(shí)踐淺析其投融資風(fēng)險(xiǎn)及控制問(wèn)題。

一、風(fēng)險(xiǎn)的類型分析

1、項(xiàng)目前期工作不完善的風(fēng)險(xiǎn)。引入BT模式的一般是政府急需建設(shè)而政府資金不足的項(xiàng)目，BT合同洽談一般在項(xiàng)目工可批復(fù)后、初步設(shè)計(jì)完成前就進(jìn)行，BT合同完成談判、簽署B(yǎng)T合同后，政府就會(huì)要求投資建設(shè)單位立即進(jìn)場(chǎng)，以加快項(xiàng)目的建設(shè)。但此時(shí)可能存在法律和行政性審批文件未完成的情況，具體包括征地拆遷補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)、項(xiàng)目用地指標(biāo)、工程規(guī)劃許可、設(shè)計(jì)文件、以及BT合同約定的擔(dān)保文件等。上述工作的完成是BT合同生效的前提條件，也是項(xiàng)目正常開(kāi)展的必要條件，若上述工作未完善，則投資單位在項(xiàng)目建設(shè)上得不到全面的法律保障，項(xiàng)目建設(shè)期可能會(huì)延長(zhǎng)，投資和施工單位管理成本加大，施工單位會(huì)要求工期和費(fèi)用索賠。本人參與的幾個(gè)BT項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)均不同程度存在上述問(wèn)題，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)前階段制約非常大，其中一在建項(xiàng)目進(jìn)場(chǎng)近兩年了，其用地指標(biāo)未批復(fù)，仍是制約征地拆遷、項(xiàng)目施工順利開(kāi)展的最大障礙。

2、項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中不當(dāng)管理的風(fēng)險(xiǎn)。這里所說(shuō)的不當(dāng)管理是指項(xiàng)目管理程序不當(dāng)和項(xiàng)目管理水平不高兩個(gè)方面。目前國(guó)內(nèi)建筑行業(yè)對(duì)BT模式的認(rèn)識(shí)不夠，有關(guān)立法工作還處于探索階段，致使諸多問(wèn)題無(wú)據(jù)可依，實(shí)踐中政府有關(guān)部門(mén)（包括政府平臺(tái)的項(xiàng)目業(yè)主）由于對(duì)BT模式不了解，仍按一般工程施工招投標(biāo)項(xiàng)目辦理相應(yīng)手續(xù)，甚至出現(xiàn)交叉換位管理、多重管理等情況，實(shí)質(zhì)上降低對(duì)投資商的保護(hù)力度，加大投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也加大了政府管理成本，與采用BT模式的初衷背道而馳。某項(xiàng)目建設(shè)前階段施工現(xiàn)場(chǎng)出現(xiàn)監(jiān)理、項(xiàng)目業(yè)主、財(cái)政、審計(jì)等多機(jī)構(gòu)、多部門(mén)管理，監(jiān)理業(yè)主單位不能發(fā)揮正常的管理職能，財(cái)政、審計(jì)等機(jī)構(gòu)、部門(mén)又沒(méi)有項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)管理職能和經(jīng)驗(yàn)，至使一段時(shí)間內(nèi)項(xiàng)目管理混亂，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)造成十分不利的影響。項(xiàng)目業(yè)主是建設(shè)項(xiàng)目管理的核心，其管理水平對(duì)項(xiàng)目順利開(kāi)展有著至關(guān)重要的影響，主要反應(yīng)在項(xiàng)目業(yè)主的協(xié)調(diào)溝通能力、現(xiàn)場(chǎng)管理經(jīng)驗(yàn)?zāi)芰Α⑻幚韱?wèn)題效率和魄力、制度化、規(guī)范化管理程度等方面。某地區(qū)建筑業(yè)欠發(fā)達(dá)，至今還未有高、難、新的工程項(xiàng)目，項(xiàng)目業(yè)主項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)欠缺，管理程序較為混亂，辦事效率較低，項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)和制度不健全等，在很大程度上制約該地區(qū)投資項(xiàng)目的正常順利開(kāi)展。

3、合同履行不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。合同履行不當(dāng)是指項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中不執(zhí)行合同約定的全部和部份條款、以及在合同條款理解上存在分歧兩個(gè)方面，不執(zhí)行合同條款本質(zhì)上涉及到政府的信用問(wèn)題。BT項(xiàng)目投資方和政府既是合作的關(guān)系，在涉及各自核心利益上，又是對(duì)立的關(guān)系，對(duì)合同條款的理解，也往往站在各自的立場(chǎng)上進(jìn)行。但無(wú)論怎樣，都會(huì)對(duì)投資方預(yù)期收益目標(biāo)產(chǎn)生影響，給投資收益帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。某項(xiàng)目業(yè)主在建設(shè)過(guò)程中就對(duì)合同約定的建安費(fèi)和非建安投融資管理費(fèi)和利息計(jì)算公式提出修改，在部份項(xiàng)目合同價(jià)編制采用定額提出不同的看法，以致通過(guò)雙方高層協(xié)商才予以解決。

4、不能及時(shí)回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。BT項(xiàng)目一般是以政府財(cái)政資金作為回購(gòu)保障。但由于各地的財(cái)政和支出情況不同，同時(shí)政府財(cái)政資金投向是多元化的，如果政府負(fù)債過(guò)多或回購(gòu)資金量準(zhǔn)備不足，必然對(duì)項(xiàng)目回購(gòu)能力造成影響，這對(duì)投資方影響是巨大的。相對(duì)于經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，財(cái)稅資源相對(duì)充足，其項(xiàng)目回購(gòu)保障也相對(duì)較高；而對(duì)于欠發(fā)達(dá)地區(qū)，政府的財(cái)政資源則相對(duì)不足，對(duì)項(xiàng)目回購(gòu)的保障程度也相應(yīng)降低。因此BT項(xiàng)目的投資應(yīng)權(quán)衡地區(qū)性風(fēng)險(xiǎn)。

5、不良建設(shè)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)。這里所說(shuō)的建設(shè)環(huán)境指建設(shè)項(xiàng)目周邊人員和地方政府及相關(guān)部門(mén)對(duì)項(xiàng)目的支持度。如果支持度不高，則對(duì)項(xiàng)目建設(shè)包括工期、質(zhì)量、安全、成本控制等方面帶來(lái)負(fù)面的影響。從在建某項(xiàng)目從實(shí)施情況來(lái)看，一些歷史遺留問(wèn)題對(duì)項(xiàng)目順利推動(dòng)產(chǎn)生不同程度的障礙，政府和相關(guān)部門(mén)在政令暢通和執(zhí)行力方面做得不夠，還具有較強(qiáng)的自我意思，思想解放程度不夠；項(xiàng)目周邊民風(fēng)較為刁蠻，經(jīng)常性發(fā)生強(qiáng)買強(qiáng)賣，索要工程，經(jīng)常性阻擾施工車輛和人員等，項(xiàng)目建設(shè)每一步都顯得很艱難。

6、法律法規(guī)、國(guó)家和地方政策重大調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。法律法規(guī)的變化必將影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的走向，尤其是國(guó)家政策和法律法規(guī)與局部地區(qū)的政策、法規(guī)發(fā)生沖突的情況下，其影響更加明顯。在BT模式下，由于項(xiàng)目的資金投入量大，建設(shè)周期較長(zhǎng)，即使局部地區(qū)的政策和法規(guī)未作調(diào)整，但國(guó)家大環(huán)境的政策和法律法規(guī)做出調(diào)整是完全有可能的。國(guó)家政策與法律、法規(guī)的調(diào)整將導(dǎo)致局部地區(qū)政府對(duì)BT項(xiàng)目投資者的承諾發(fā)生變化，從而增加投資者投資利益的不確定性。某項(xiàng)目BT合同洽談過(guò)程中，世界經(jīng)濟(jì)形式突然出現(xiàn)重大變化，國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策作出重大調(diào)整，國(guó)家出臺(tái)四萬(wàn)億刺激經(jīng)濟(jì)措施，由適度從緊一下轉(zhuǎn)變?yōu)閷捤傻呢泿耪?，政府融資條件和能力短期內(nèi)得到較大提升，政府一度提出不采用BT模式進(jìn)行，自行采用施工招標(biāo)方式，幾乎讓該項(xiàng)目流產(chǎn)。某項(xiàng)目剛簽完BT合同，國(guó)際國(guó)內(nèi)金融環(huán)境突然惡化，國(guó)家出臺(tái)一系列貨幣收緊政策，大幅度提高融資難度和成本。

7、政府換屆影響的風(fēng)險(xiǎn)。鑒于國(guó)情方面的原因，各屆政府有不同的施政目標(biāo)，政府職能結(jié)構(gòu)會(huì)出現(xiàn)調(diào)整，每屆政府特別是主要領(lǐng)導(dǎo)存在風(fēng)格的差異等，這些都會(huì)直接影響政府行為的繼承性，對(duì)投資項(xiàng)目的重視程度也會(huì)隨之發(fā)生變化，甚至?xí)绊懙胶贤睦^續(xù)履行。

8、其它類型風(fēng)險(xiǎn)。具體包括：成本控制風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)周期風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量控制風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)控制風(fēng)險(xiǎn)、安全控制風(fēng)險(xiǎn)等。這幾類風(fēng)險(xiǎn)主要是投資方加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的管理，一般來(lái)說(shuō)，通過(guò)投資方自身努力就能進(jìn)行防范，風(fēng)險(xiǎn)控制和防范措施較為單一，本文不作贅述。

二、風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制措施

通過(guò)前述BT項(xiàng)目各類風(fēng)險(xiǎn)的分析，做好風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范，對(duì)保護(hù)投資方利益十分重要，也直接關(guān)系到投資項(xiàng)目的成敗。而大部份風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者和政府雙方立場(chǎng)來(lái)說(shuō)是一致的，一般來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)是由最有承擔(dān)能力的一方來(lái)承擔(dān)。因此，政府和項(xiàng)目投資者都應(yīng)考慮如何設(shè)計(jì)項(xiàng)目運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，減小項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)，并在BT合同中進(jìn)行約定。同時(shí)，投資方還應(yīng)從以下幾個(gè)方面防范投資風(fēng)險(xiǎn)。

1、重視對(duì)項(xiàng)目可行性的評(píng)估工作。BT合同洽談前，投資方和政府還有一個(gè)對(duì)項(xiàng)目溝通了解的過(guò)程，對(duì)投資主要條件進(jìn)行洽談。在這個(gè)階段，投資方應(yīng)組織有此類經(jīng)驗(yàn)豐富的人員對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估內(nèi)容包括：當(dāng)?shù)剀浻餐顿Y環(huán)境、政府財(cái)政情況、政府對(duì)項(xiàng)目的重視程度、項(xiàng)目周邊情況、民風(fēng)民情、征地拆遷工作量、項(xiàng)目各項(xiàng)法律性和行政性文件審批情況、項(xiàng)目設(shè)計(jì)進(jìn)展、項(xiàng)目業(yè)主、設(shè)計(jì)單位以及與此有關(guān)政府職能部門(mén)基本情況、投資規(guī)模及預(yù)期收益、近遠(yuǎn)期國(guó)家和地方政策變動(dòng)預(yù)測(cè)、項(xiàng)目潛在風(fēng)險(xiǎn)等。投資方應(yīng)組織專家對(duì)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行分析，確定投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。若項(xiàng)目可行，評(píng)估報(bào)告將作為制定BT合同談判內(nèi)容和策略的重要依據(jù)，盡力將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁。項(xiàng)目可行性評(píng)估工作是決定項(xiàng)目運(yùn)作和實(shí)施成敗的關(guān)鍵。

2、重視BT合同文稿擬訂和談判工作。BT合同文件是投資方與政府合作的基礎(chǔ)和法律性文件，投資方應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目可行性報(bào)告，組織專家對(duì)合同文件進(jìn)行起草和評(píng)估，掌握合同談判的主動(dòng)權(quán)，合同表述符合國(guó)家和地方的法律法規(guī)，文字清晰明了，關(guān)鍵條款應(yīng)明確無(wú)歧異，應(yīng)具有可操作性，同時(shí)應(yīng)體現(xiàn)公平的原則，合同文稿應(yīng)重視雙方責(zé)任權(quán)利的劃分，對(duì)影響項(xiàng)目開(kāi)展的因素應(yīng)進(jìn)行責(zé)任約定，并有相應(yīng)經(jīng)濟(jì)措施。合同談判是一個(gè)艱難和長(zhǎng)期過(guò)程，投資方應(yīng)組織權(quán)威專家參與，談判前應(yīng)制定詳細(xì)的談判策略和步驟，關(guān)鍵內(nèi)容應(yīng)設(shè)置談判底線，由談判人員隨機(jī)掌握。合同談判在一定程度上是一門(mén)藝術(shù)，投資方應(yīng)重視日常對(duì)相關(guān)人員的培養(yǎng)。

3、合理制定項(xiàng)目建設(shè)周期。項(xiàng)目建設(shè)周期包括項(xiàng)目前期工作開(kāi)展時(shí)間、征地拆遷時(shí)間、建設(shè)工期、施工單位進(jìn)退場(chǎng)時(shí)間等，涉及到項(xiàng)目前期工作準(zhǔn)備情況、項(xiàng)目規(guī)模、征地拆遷工作量及難度、項(xiàng)目業(yè)主及地方政府管理水平及能力、設(shè)計(jì)水平及能力、建設(shè)環(huán)境、政府對(duì)項(xiàng)目的重視程度、融資情況、是否跨越政府換界時(shí)間等。投資方應(yīng)綜合各類情況與政府協(xié)商，切記不要盲目進(jìn)行項(xiàng)目啟動(dòng)，開(kāi)工沒(méi)有回頭箭，不恰當(dāng)?shù)慕ㄔO(shè)周期不僅會(huì)損害投資方利益，也會(huì)影響政企良好合作。

4、重視機(jī)構(gòu)建設(shè)、加強(qiáng)各方溝通協(xié)調(diào)。項(xiàng)目建設(shè)是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及到政府及相關(guān)部門(mén)、與項(xiàng)目有關(guān)的項(xiàng)目業(yè)主、監(jiān)理、設(shè)計(jì)等單位、沿線地表及附屬物權(quán)屬單位等，營(yíng)造良好的建設(shè)環(huán)境對(duì)項(xiàng)目順利開(kāi)展致關(guān)重要。投資方應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目情況合理設(shè)置項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)與相關(guān)單位、部門(mén)日常工作對(duì)接，加強(qiáng)工作聯(lián)系和溝通，同時(shí)雙方高層應(yīng)保持日常聯(lián)系，及時(shí)協(xié)調(diào)解決項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中出現(xiàn)的重大問(wèn)題。

5、規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化管理項(xiàng)目。項(xiàng)目建設(shè)管理應(yīng)符合國(guó)家建設(shè)項(xiàng)目管理程序，充分體現(xiàn)投資方資金、技術(shù)、人才和管理優(yōu)勢(shì)。設(shè)計(jì)單位、監(jiān)理單位選擇及管理盡可能由投資方進(jìn)行，施工單位選擇應(yīng)按市場(chǎng)化進(jìn)行，采取招標(biāo)投標(biāo)制度擇優(yōu)選擇，加強(qiáng)對(duì)施工單位合同履行管理，確保項(xiàng)目安全、質(zhì)量、工期、環(huán)保、投資得到有效控制。

6、多元化實(shí)施投資組合。多元化投資組合包含兩個(gè)方面，一是多渠道融資，分散融資風(fēng)險(xiǎn)，二是聯(lián)合有實(shí)力的投資公司共同投資項(xiàng)目，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。多渠道融資可采用多家銀行借貸、民間借貸、信托資金、國(guó)外基金、股權(quán)置換、發(fā)行債券等多種方式獲取建設(shè)資金，確保融資資金滿足項(xiàng)目建設(shè)需要；聯(lián)合投資可考慮融資能力強(qiáng)的投資者、具有投資和施工實(shí)力的施工單位，也可將兩者進(jìn)行整合，既可保障項(xiàng)目建設(shè)資金，又共同分擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，降低投資方風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)程度。

篇（7）

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，財(cái)政性投資建設(shè)項(xiàng)目逐漸增多，而在工程造價(jià)審核中，由于采用了新的工程量計(jì)價(jià)控制模式，使得工程造價(jià)審核的風(fēng)險(xiǎn)逐漸增多，而且在現(xiàn)行的審核中還面臨諸多問(wèn)題，比如工程量清單項(xiàng)目敘述不清、施工圖紙?jiān)O(shè)計(jì)深度不夠，以及工程變更較多較大等，這些問(wèn)題均影響了工程造價(jià)審核。因此，重視工程項(xiàng)目造價(jià)審核風(fēng)險(xiǎn)，并注重風(fēng)險(xiǎn)控制，有助于提高工程造價(jià)深刻水平。

1目前財(cái)政性資金投資建設(shè)項(xiàng)目工程造價(jià)審核中存在的風(fēng)險(xiǎn)

1．1編制工程量清單階段的審核風(fēng)險(xiǎn)分析

(1)敘述工程量清單項(xiàng)目不清晰。按照最新版的建設(shè)工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范的相關(guān)要求和規(guī)定，需要描述清楚工程量清單中的每一個(gè)項(xiàng)目，并做特征性描述，同時(shí)也包括對(duì)項(xiàng)目工作的具體表述，主要包括項(xiàng)目實(shí)施中所需的材料數(shù)量、型號(hào)、質(zhì)量要求，以及施工參數(shù)、技術(shù)參數(shù)等，為的是方便投標(biāo)人按照項(xiàng)目特征進(jìn)行報(bào)價(jià)。但是目前不少招標(biāo)文件中的工程量清單，未對(duì)項(xiàng)目做特征性描述，只是簡(jiǎn)單的羅列，使得投標(biāo)人在審閱工程量清單時(shí)，對(duì)選用何種規(guī)格、種類與技術(shù)參數(shù)存在不同理解，增加了工程審核的危險(xiǎn)［1］。(2)工程量計(jì)價(jià)清單中項(xiàng)目設(shè)置不科學(xué)。在建設(shè)工程量計(jì)價(jià)清單上的項(xiàng)目，其劃分有著規(guī)范的模式，以及對(duì)應(yīng)的工作內(nèi)容，但是部分招標(biāo)文件中，將工程量清單上的內(nèi)容分解掉，違背了工程清單計(jì)價(jià)規(guī)則，可能增加工程造價(jià)審核風(fēng)險(xiǎn)。另外，施工圖紙?jiān)O(shè)計(jì)深度不夠，也是工程量計(jì)價(jià)清單中存在的一個(gè)突出問(wèn)題。從理論上來(lái)說(shuō)，在投招標(biāo)前，應(yīng)全面、詳細(xì)制定設(shè)計(jì)圖紙，且要保證深度，用來(lái)編制工程量清單。但是部分建設(shè)項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中，圖紙?jiān)O(shè)計(jì)工作不到位，往往在項(xiàng)目實(shí)施后還未能提供施工圖紙，或圖紙深度不夠，如果以此為圖紙編制的依據(jù)，則必然會(huì)使得工程量清單出現(xiàn)問(wèn)題，增加財(cái)政性資金投資工程造價(jià)審核風(fēng)險(xiǎn)。

1．2建設(shè)項(xiàng)目工程造價(jià)審核中的風(fēng)險(xiǎn)分析

(1)過(guò)大的工程量變更增加工程造價(jià)控制難度。在建筑項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，由于設(shè)計(jì)深度不夠或設(shè)計(jì)圖紙本身不完整，使得工程量清單編制中出現(xiàn)不少問(wèn)題，因?yàn)楹凸こ虒?shí)際偏差比較大，使得工程在實(shí)施過(guò)程中的出現(xiàn)的變更比較多。另外，還有一些單位在利益驅(qū)使下，隨意變更工程，增加了工程造價(jià)審核的風(fēng)險(xiǎn)。(2)虛假的工程資料，增加了工程造價(jià)。在對(duì)工程進(jìn)行特征性描述時(shí)，要求所提供的資料是真實(shí)的、完整的、準(zhǔn)確的，但是在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，由于一些人員缺乏職業(yè)精神，常常出現(xiàn)資料失真。

1．3工程清單結(jié)算階段中存在的問(wèn)題

不同的招標(biāo)文件，不同的合同限定口徑，在文件中不得調(diào)整，也不得隨意調(diào)整。如果隨意評(píng)估工程量，會(huì)出現(xiàn)重復(fù)計(jì)算或高估的問(wèn)題。重復(fù)套定額、高套定額等，會(huì)將低價(jià)分項(xiàng)套在高價(jià)分項(xiàng)上，而在一些定額中，可能出現(xiàn)重復(fù)套定額問(wèn)題［2］。最后一個(gè)問(wèn)題，是材料價(jià)格過(guò)高時(shí)，如果一些材料商故意提高材料價(jià)格，則可能出現(xiàn)一些問(wèn)題。比如簽證時(shí)，材料價(jià)格已將運(yùn)雜費(fèi)和采保費(fèi)包括在內(nèi)，可是在結(jié)算過(guò)程中，又加上了運(yùn)雜費(fèi)、采保費(fèi)，特別是部分裝飾材料，報(bào)價(jià)可能出現(xiàn)過(guò)高的問(wèn)題。

2降低工程造價(jià)審核風(fēng)險(xiǎn)的策略分析

2．1高度重視工程量清單編制與審核中的風(fēng)險(xiǎn)

由于財(cái)政性資金投資建設(shè)項(xiàng)目工程量清單編制與審核過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)較多，所以不管是施工單位還是建設(shè)單位，均應(yīng)高度重視工程量清單的編制與審核。根據(jù)是求是的原則，要如實(shí)編制工程量造價(jià);第二，根據(jù)工程實(shí)際進(jìn)行工程量造價(jià)編制，避免出現(xiàn)較大誤差;第三，對(duì)于業(yè)主委托的單位，需要確保資料完整性，保證審批手續(xù)過(guò)關(guān)，積極做好復(fù)核工作，有條件的工程可并做好復(fù)核工作，如果條件許可，則應(yīng)道現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行復(fù)測(cè)，確保工程竣工圖的真實(shí)性，從而保證建筑工程結(jié)算造價(jià)編制表的真實(shí)性、可靠性與準(zhǔn)確性［3］。

2．2加強(qiáng)對(duì)材料價(jià)格的控制

在建筑工程中，用到各種各樣的材料，比如鋼筋、水泥，而且用量非常大，所以材料價(jià)格也成為影響建筑工程造價(jià)的重要因素。也就是說(shuō)，材料價(jià)格是影響工程量結(jié)算造價(jià)的重要因素。降低工程造價(jià)，也需要加強(qiáng)對(duì)材料價(jià)格的重視和控制。而加強(qiáng)工程材料的控制，需要從以下兩個(gè)方面入手:(1)加強(qiáng)對(duì)材料價(jià)格的和材料市場(chǎng)供應(yīng)的研究，尤其是對(duì)價(jià)格走勢(shì)和影響因素的研究，掌握材料價(jià)格波動(dòng)的因素，合理確定材料采購(gòu)時(shí)機(jī)，降低材料采購(gòu)成本。(2)價(jià)格管理部門(mén)需要加大投入，定期全文主要建材與設(shè)備價(jià)格信息，以供施工單位參考［4］。另外，還應(yīng)重復(fù)利用財(cái)政投資建設(shè)項(xiàng)目工程造價(jià)結(jié)算的資源，提高資源的利用率，建立和開(kāi)發(fā)適合財(cái)政性投資建設(shè)項(xiàng)目審定的材料價(jià)格數(shù)據(jù)庫(kù)，在工程量清單編制和審核過(guò)程中，實(shí)現(xiàn)對(duì)建筑工程造價(jià)的真正控制。

3財(cái)政性資金投資建設(shè)項(xiàng)目工程造價(jià)審核風(fēng)險(xiǎn)控制措施

3．1重視項(xiàng)目投資估算工作

為了提高對(duì)工程造價(jià)審核風(fēng)險(xiǎn)控制的效果，施工單位應(yīng)重視項(xiàng)目投資估算工作，對(duì)于項(xiàng)目投資估算工作，首先要高度重視，加強(qiáng)對(duì)造價(jià)審核人員的培訓(xùn)，使其熟練掌握建設(shè)工程項(xiàng)目投資估算方法。計(jì)算方法;第二，應(yīng)該編制正確的、科學(xué)的工程項(xiàng)目投資估算，為投資決策和初步設(shè)計(jì)編制，提供有價(jià)值的理論依據(jù)［5］。

3．2嚴(yán)格執(zhí)行限額設(shè)計(jì)

財(cái)政性投資項(xiàng)目工程量清單的編制，必須執(zhí)行限額設(shè)計(jì)，將限額設(shè)計(jì)始終貫穿在項(xiàng)目設(shè)計(jì)的各個(gè)極端，并利用價(jià)值工程對(duì)財(cái)政性投資項(xiàng)目設(shè)計(jì)方案，不斷優(yōu)化和比較，最終使財(cái)政性投資項(xiàng)目的工程項(xiàng)目在初始設(shè)計(jì)階段，實(shí)現(xiàn)有效、合理控制。

3．3完善工程項(xiàng)目變更流程，并加強(qiáng)合同管理

合同管理水平關(guān)系到工程造價(jià)，加強(qiáng)合同管理，并完善工程項(xiàng)目變更程序有助于控制工程造價(jià)審核風(fēng)險(xiǎn)。為此，需要加強(qiáng)對(duì)合同執(zhí)行的審核力度，提高合同管理控制效果。對(duì)于財(cái)政投資審核人員，應(yīng)積極了解和學(xué)習(xí)合同，了解并熟悉國(guó)家相關(guān)的法律法規(guī)，做好財(cái)政性資金投資項(xiàng)目計(jì)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員系統(tǒng)培訓(xùn)，注重提高人員的職業(yè)素養(yǎng)和辦事效率［6］。另外，在財(cái)政性投資項(xiàng)目資金管理上還需要采取一定措施，出臺(tái)投資項(xiàng)目具體規(guī)定和實(shí)施辦法，切實(shí)做好建設(shè)資金預(yù)算的編制、監(jiān)督、管理等工作，控制工程造價(jià)的審核風(fēng)險(xiǎn)。

4結(jié)語(yǔ)

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，建設(shè)項(xiàng)目工程越來(lái)越多，而財(cái)政性資金投資建設(shè)項(xiàng)目工程造價(jià)的審核，是一項(xiàng)專業(yè)性工作，需要高度重視工程造價(jià)的審核，同時(shí)也因?yàn)樗钦咝院蛯I(yè)性相結(jié)合的工作。做好此項(xiàng)工作，需要審核人員具備較強(qiáng)理論知識(shí)、專業(yè)技術(shù)，同時(shí)也需要工作人員熟悉各個(gè)主管部門(mén)的規(guī)章制度，以制度來(lái)規(guī)范各項(xiàng)工作，在審核中多利用知識(shí)與技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)工程造價(jià)審核的全面控制。

作者:李穎斌 單位:東莞市財(cái)政局麻涌分局

篇（8）

中圖分類號(hào)：F407.61 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：

隨著我國(guó)電力投資體制的不斷改革，電力建設(shè)速度的不斷加快，國(guó)家一家出資辦電的局面發(fā)生了局部的變化。即我國(guó)出現(xiàn)了國(guó)家、地方、獨(dú)立投資商共同作用，合資辦電的新局面。

這一多元化投資新局面的出現(xiàn)，一批有投資方自行組建的投資團(tuán)隊(duì)，開(kāi)始如雨后春筍般出現(xiàn)，并逐步的壯大起來(lái)。但電力系統(tǒng)這一具有壟斷性質(zhì)的的投資中，存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)，因此引起了相關(guān)人士的特別關(guān)注。研究分析有關(guān)電力項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)，探討對(duì)電力風(fēng)險(xiǎn)的防范、控制手段，對(duì)電力項(xiàng)目的安全健康投資，起著至關(guān)重要的作用。在對(duì)整個(gè)電力項(xiàng)目的投資管理中，會(huì)受到很多因素和環(huán)節(jié)的制約。每個(gè)因素和環(huán)節(jié)都對(duì)電力項(xiàng)目有著重大的影響，做好電力項(xiàng)目的投資分析工作是電力投資中的重中之重。

一、電力項(xiàng)目投資規(guī)律及應(yīng)對(duì)

在對(duì)電力項(xiàng)目進(jìn)行開(kāi)發(fā)研究、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，常常會(huì)由于這樣或那樣的原因，例如外部環(huán)境的影響、電力項(xiàng)目本身的繁雜性以及我國(guó)電力設(shè)計(jì)水平的有限性等原因是電力項(xiàng)目的實(shí)施不能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，從而造成項(xiàng)目的失敗和中止。因此，對(duì)電力項(xiàng)目的投資，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。其中，電力項(xiàng)目本身的繁雜性、電力項(xiàng)目設(shè)計(jì)技術(shù)的有限性和外部環(huán)境的不確定性，是電力項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)主要來(lái)源部分。具體運(yùn)行設(shè)備的功能，設(shè)計(jì)技術(shù)的限制和對(duì)設(shè)備的維護(hù)等，這些信息的明確的。但，有些信息是無(wú)法明確的，甚至是很模糊的概念，例如，市場(chǎng)信息的變動(dòng)性決定了電力項(xiàng)目外部環(huán)境的不確定性?；疑到y(tǒng)設(shè)計(jì)，有利于對(duì)電力項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

二、降低電力投資風(fēng)險(xiǎn)的途徑

（1）為了使電力投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步的減小，國(guó)家為電力投資制定了一系列的優(yōu)惠政策。從投入角度出發(fā)來(lái)看電力項(xiàng)目?jī)?yōu)惠，國(guó)家采取的主要方式為：延長(zhǎng)貸款期限的貸款方式好優(yōu)惠利率的措施。由于利率的降低，和延長(zhǎng)貸款期限這兩部分是由國(guó)家分?jǐn)偟模瑥娘L(fēng)險(xiǎn)防范方面進(jìn)行考慮，這種優(yōu)惠方式，確實(shí)能夠盡可能的減小在電力項(xiàng)目投資方面的風(fēng)險(xiǎn)。從電力產(chǎn)出的角度來(lái)說(shuō)，國(guó)家給予減免電力產(chǎn)品稅的優(yōu)惠政策，這一優(yōu)惠政策是通過(guò)政府讓利的形式，達(dá)到增加電力產(chǎn)品收益額增加的目的。增加電力產(chǎn)品收益額，在一定的程度上就是降低電力項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（2）為加強(qiáng)對(duì)電力項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的控制，國(guó)家和社會(huì)都積極的為電力項(xiàng)目的投資，提供了準(zhǔn)確的信息，并且及時(shí)的予以指導(dǎo)。外界因素的不確定性，決定了電力投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性。之所以具有不確定性，是因?yàn)樾畔⒁恢碧幵诓粩嗟淖儞Q和更新中。電力投資者對(duì)信息的掌握越多，信息越準(zhǔn)確、越真實(shí)，投資的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越小。為電力投資企業(yè)提供可靠的信息就顯得至關(guān)重要。例如，與電力建設(shè)的相關(guān)行業(yè)，煤炭業(yè)、電力設(shè)備制造業(yè)等行業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)水平，及產(chǎn)品質(zhì)量等，都與電力市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展有著密切的關(guān)系。

（3）為了保證在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)正常快速的發(fā)展，更深層次的、解決地域缺陷帶來(lái)的問(wèn)題的同時(shí)，能夠吸引更多的電力設(shè)備投資者，來(lái)參與電力系統(tǒng)的建設(shè)和投資，國(guó)家和社會(huì)應(yīng)在對(duì)電力項(xiàng)目的投資中，承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。政府為電力投資者提供長(zhǎng)期的貸款，并承擔(dān)一定量的風(fēng)險(xiǎn)，可以有效的解決企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)及積累問(wèn)題，從而大大提高了投資積極性。為鼓勵(lì)和吸引更多的投資者，國(guó)家還可以對(duì)電力投資者提供一些特別優(yōu)惠政策，保證電力投資者在經(jīng)營(yíng)期間，能夠獲得最基本的銷售收入，在電力投資生產(chǎn)初期，采用還本付息電價(jià)方式。對(duì)于電力系統(tǒng)工程的建立，國(guó)家要及時(shí)給與正確的指導(dǎo)，提供先進(jìn)的工程技術(shù)和設(shè)備，從而實(shí)現(xiàn)降低電力系統(tǒng)投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。

三、加強(qiáng)電力投資風(fēng)險(xiǎn)的控制力度

(1)在電力項(xiàng)目的前期投資中，主要存在著設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和基金風(fēng)險(xiǎn)。作為投資風(fēng)險(xiǎn)因素中一個(gè)最重要的階段，我國(guó)電力項(xiàng)目的前期開(kāi)發(fā)階段，存在著很強(qiáng)的的探索性這一特點(diǎn)。有關(guān)記錄顯示，在一些對(duì)電力項(xiàng)目的投資中，有些項(xiàng)目在投資開(kāi)發(fā)的前期就宣告失敗中止。因此電力項(xiàng)目前期的開(kāi)發(fā)和風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)電力項(xiàng)目是否能夠順利的開(kāi)展，起著決定性的作用。為了避免造成更多資源的浪費(fèi)和更高的經(jīng)濟(jì)損失，應(yīng)對(duì)對(duì)電力項(xiàng)目前期的風(fēng)險(xiǎn)階段認(rèn)真分析，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)診斷結(jié)果要有足夠和重視，并需要擬定具體的應(yīng)對(duì)措施。以最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)、及時(shí)的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、拒絕風(fēng)險(xiǎn)、和正確的接受風(fēng)險(xiǎn)為指引方向，制定出前期投資階段具體的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)的診斷，并按照計(jì)劃予以實(shí)施。

（2）資金用量過(guò)大，工程建設(shè)周期長(zhǎng)，是電力工程的最大特點(diǎn)。并且對(duì)建設(shè)設(shè)備的質(zhì)量要求高。費(fèi)用超支、工期延長(zhǎng)、中途停建等問(wèn)題，是電力項(xiàng)目投資建設(shè)中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)。為加強(qiáng)對(duì)這些方面的風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，可采取提前預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、中途控制風(fēng)險(xiǎn)、分?jǐn)偤娃D(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等手段。

（3）電力項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期，已存在著很高的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)企業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，和對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)性的調(diào)整。實(shí)現(xiàn)專業(yè)化、層次化、科學(xué)化管理，不但可以有效的降低電力項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還可以取得良好的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)。

結(jié)語(yǔ)：電力項(xiàng)目中，投資風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，只能通過(guò)具體的措施和方法予以最大限度的降低。投資風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)并不可怕，可怕的是不能夠引起相關(guān)投資者足夠的重視。因而造成資源的浪費(fèi)。對(duì)電力項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的管理，及時(shí)有效的控制風(fēng)險(xiǎn)這一手段將會(huì)貫穿在電力項(xiàng)目投資的整個(gè)過(guò)程中。為了進(jìn)一步降低電力投資風(fēng)險(xiǎn)，除了國(guó)家及社會(huì)的幫助外，電力企業(yè)及投資個(gè)人，應(yīng)對(duì)有關(guān)電力建設(shè)的所有信息予以及時(shí)的掌握。運(yùn)用科學(xué)辯證觀，系統(tǒng)的分析、評(píng)價(jià)、運(yùn)用、掌握控制電力項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的手段和方法，特別是在重大的投資項(xiàng)目中，一定要及時(shí)的分析，正確的控制。即使風(fēng)險(xiǎn)不可避免，也要將風(fēng)險(xiǎn)最大限度的降低。確保電力項(xiàng)目投資工作的順利進(jìn)行。

【參考文獻(xiàn)】：

[1]傅建新,黃聯(lián)芬,姚彥. 基于層次分析法-灰色聚類的無(wú)線網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法[J]. 廈門(mén)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2010(05)

[2]魯美娟,劉春. 期權(quán)方法下有色金屬上市公司投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范[J]. 財(cái)會(huì)通訊. 2010(17)

篇（9）

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，財(cái)政性投資建設(shè)項(xiàng)目逐漸增多，而在工程造價(jià)審核中，由于采用了新的工程量計(jì)價(jià)控制模式，使得工程造價(jià)審核的風(fēng)險(xiǎn)逐漸增多，而且在現(xiàn)行的審核中還面臨諸多問(wèn)題，比如工程量清單項(xiàng)目敘述不清、施工圖紙?jiān)O(shè)計(jì)深度不夠，以及工程變更較多較大等，這些問(wèn)題均影響了工程造價(jià)審核。因此，重視工程項(xiàng)目造價(jià)審核風(fēng)險(xiǎn)，并注重風(fēng)險(xiǎn)控制，有助于提高工程造價(jià)深刻水平。

1目前財(cái)政性資金投資建設(shè)項(xiàng)目工程造價(jià)審核中存在的風(fēng)險(xiǎn)

1．1編制工程量清單階段的審核風(fēng)險(xiǎn)分析

(1)敘述工程量清單項(xiàng)目不清晰。

按照最新版的建設(shè)工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范的相關(guān)要求和規(guī)定，需要描述清楚工程量清單中的每一個(gè)項(xiàng)目，并做特征性描述，同時(shí)也包括對(duì)項(xiàng)目工作的具體表述，主要包括項(xiàng)目實(shí)施中所需的材料數(shù)量、型號(hào)、質(zhì)量要求，以及施工參數(shù)、技術(shù)參數(shù)等，為的是方便投標(biāo)人按照項(xiàng)目特征進(jìn)行報(bào)價(jià)。但是目前不少招標(biāo)文件中的工程量清單，未對(duì)項(xiàng)目做特征性描述，只是簡(jiǎn)單的羅列，使得投標(biāo)人在審閱工程量清單時(shí)，對(duì)選用何種規(guī)格、種類與技術(shù)參數(shù)存在不同理解，增加了工程審核的危險(xiǎn)［1］。

(2)工程量計(jì)價(jià)清單中項(xiàng)目設(shè)置不科學(xué)。

在建設(shè)工程量計(jì)價(jià)清單上的項(xiàng)目，其劃分有著規(guī)范的模式，以及對(duì)應(yīng)的工作內(nèi)容，但是部分招標(biāo)文件中，將工程量清單上的內(nèi)容分解掉，違背了工程清單計(jì)價(jià)規(guī)則，可能增加工程造價(jià)審核風(fēng)險(xiǎn)。另外，施工圖紙?jiān)O(shè)計(jì)深度不夠，也是工程量計(jì)價(jià)清單中存在的一個(gè)突出問(wèn)題。從理論上來(lái)說(shuō)，在投招標(biāo)前，應(yīng)全面、詳細(xì)制定設(shè)計(jì)圖紙，且要保證深度，用來(lái)編制工程量清單。但是部分建設(shè)項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中，圖紙?jiān)O(shè)計(jì)工作不到位，往往在項(xiàng)目實(shí)施后還未能提供施工圖紙，或圖紙深度不夠，如果以此為圖紙編制的依據(jù)，則必然會(huì)使得工程量清單出現(xiàn)問(wèn)題，增加財(cái)政性資金投資工程造價(jià)審核風(fēng)險(xiǎn)。

1．2建設(shè)項(xiàng)目工程造價(jià)審核中的風(fēng)險(xiǎn)分析

(1)過(guò)大的工程量變更增加工程造價(jià)控制難度。在建筑項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，由于設(shè)計(jì)深度不夠或設(shè)計(jì)圖紙本身不完整，使得工程量清單編制中出現(xiàn)不少問(wèn)題，因?yàn)楹凸こ虒?shí)際偏差比較大，使得工程在實(shí)施過(guò)程中的出現(xiàn)的變更比較多。另外，還有一些單位在利益驅(qū)使下，隨意變更工程，增加了工程造價(jià)審核的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)虛假的工程資料，增加了工程造價(jià)。在對(duì)工程進(jìn)行特征性描述時(shí)，要求所提供的資料是真實(shí)的、完整的、準(zhǔn)確的，但是在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，由于一些人員缺乏職業(yè)精神，常常出現(xiàn)資料失真。

1．3工程清單結(jié)算階段中存在的問(wèn)題

不同的招標(biāo)文件，不同的合同限定口徑，在文件中不得調(diào)整，也不得隨意調(diào)整。如果隨意評(píng)估工程量，會(huì)出現(xiàn)重復(fù)計(jì)算或高估的問(wèn)題。重復(fù)套定額、高套定額等，會(huì)將低價(jià)分項(xiàng)套在高價(jià)分項(xiàng)上，而在一些定額中，可能出現(xiàn)重復(fù)套定額問(wèn)題［2］。最后一個(gè)問(wèn)題，是材料價(jià)格過(guò)高時(shí)，如果一些材料商故意提高材料價(jià)格，則可能出現(xiàn)一些問(wèn)題。比如簽證時(shí)，材料價(jià)格已將運(yùn)雜費(fèi)和采保費(fèi)包括在內(nèi)，可是在結(jié)算過(guò)程中，又加上了運(yùn)雜費(fèi)、采保費(fèi)，特別是部分裝飾材料，報(bào)價(jià)可能出現(xiàn)過(guò)高的問(wèn)題。

2降低工程造價(jià)審核風(fēng)險(xiǎn)的策略分析

2．1高度重視工程量清單編制與審核中的風(fēng)險(xiǎn)

由于財(cái)政性資金投資建設(shè)項(xiàng)目工程量清單編制與審核過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)較多，所以不管是施工單位還是建設(shè)單位，均應(yīng)高度重視工程量清單的編制與審核。根據(jù)是求是的原則，要如實(shí)編制工程量造價(jià);第二，根據(jù)工程實(shí)際進(jìn)行工程量造價(jià)編制，避免出現(xiàn)較大誤差;第三，對(duì)于業(yè)主委托的單位，需要確保資料完整性，保證審批手續(xù)過(guò)關(guān)，積極做好復(fù)核工作，有條件的工程可并做好復(fù)核工作，如果條件許可，則應(yīng)道現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行復(fù)測(cè)，確保工程竣工圖的真實(shí)性，從而保證建筑工程結(jié)算造價(jià)編制表的真實(shí)性、可靠性與準(zhǔn)確性［3］。

2．2加強(qiáng)對(duì)材料價(jià)格的控制

在建筑工程中，用到各種各樣的材料，比如鋼筋、水泥，而且用量非常大，所以材料價(jià)格也成為影響建筑工程造價(jià)的重要因素。也就是說(shuō)，材料價(jià)格是影響工程量結(jié)算造價(jià)的重要因素。降低工程造價(jià)，也需要加強(qiáng)對(duì)材料價(jià)格的重視和控制。而加強(qiáng)工程材料的控制，需要從以下兩個(gè)方面入手:

(1)加強(qiáng)對(duì)材料價(jià)格的和材料市場(chǎng)供應(yīng)的研究，尤其是對(duì)價(jià)格走勢(shì)和影響因素的研究，掌握材料價(jià)格波動(dòng)的因素，合理確定材料采購(gòu)時(shí)機(jī)，降低材料采購(gòu)成本。

(2)價(jià)格管理部門(mén)需要加大投入，定期全文主要建材與設(shè)備價(jià)格信息，以供施工單位參考［4］。另外，還應(yīng)重復(fù)利用財(cái)政投資建設(shè)項(xiàng)目工程造價(jià)結(jié)算的資源，提高資源的利用率，建立和開(kāi)發(fā)適合財(cái)政性投資建設(shè)項(xiàng)目審定的材料價(jià)格數(shù)據(jù)庫(kù)，在工程量清單編制和審核過(guò)程中，實(shí)現(xiàn)對(duì)建筑工程造價(jià)的真正控制。

3財(cái)政性資金投資建設(shè)項(xiàng)目工程造價(jià)審核風(fēng)險(xiǎn)控制措施

3．1重視項(xiàng)目投資估算工作

為了提高對(duì)工程造價(jià)審核風(fēng)險(xiǎn)控制的效果，施工單位應(yīng)重視項(xiàng)目投資估算工作，對(duì)于項(xiàng)目投資估算工作，首先要高度重視，加強(qiáng)對(duì)造價(jià)審核人員的培訓(xùn)，使其熟練掌握建設(shè)工程項(xiàng)目投資估算方法。計(jì)算方法;第二，應(yīng)該編制正確的、科學(xué)的工程項(xiàng)目投資估算，為投資決策和初步設(shè)計(jì)編制，提供有價(jià)值的理論依據(jù)［5］。

3．2嚴(yán)格執(zhí)行限額設(shè)計(jì)

財(cái)政性投資項(xiàng)目工程量清單的編制，必須執(zhí)行限額設(shè)計(jì)，將限額設(shè)計(jì)始終貫穿在項(xiàng)目設(shè)計(jì)的各個(gè)極端，并利用價(jià)值工程對(duì)財(cái)政性投資項(xiàng)目設(shè)計(jì)方案，不斷優(yōu)化和比較，最終使財(cái)政性投資項(xiàng)目的工程項(xiàng)目在初始設(shè)計(jì)階段，實(shí)現(xiàn)有效、合理控制。

3．3完善工程項(xiàng)目變更流程，并加強(qiáng)合同管理

合同管理水平關(guān)系到工程造價(jià)，加強(qiáng)合同管理，并完善工程項(xiàng)目變更程序有助于控制工程造價(jià)審核風(fēng)險(xiǎn)。為此，需要加強(qiáng)對(duì)合同執(zhí)行的審核力度，提高合同管理控制效果。對(duì)于財(cái)政投資審核人員，應(yīng)積極了解和學(xué)習(xí)合同，了解并熟悉國(guó)家相關(guān)的法律法規(guī)，做好財(cái)政性資金投資項(xiàng)目計(jì)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員系統(tǒng)培訓(xùn)，注重提高人員的職業(yè)素養(yǎng)和辦事效率［6］。另外，在財(cái)政性投資項(xiàng)目資金管理上還需要采取一定措施，出臺(tái)投資項(xiàng)目具體規(guī)定和實(shí)施辦法，切實(shí)做好建設(shè)資金預(yù)算的編制、監(jiān)督、管理等工作，控制工程造價(jià)的審核風(fēng)險(xiǎn)。

4結(jié)語(yǔ)

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，建設(shè)項(xiàng)目工程越來(lái)越多，而財(cái)政性資金投資建設(shè)項(xiàng)目工程造價(jià)的審核，是一項(xiàng)專業(yè)性工作，需要高度重視工程造價(jià)的審核，同時(shí)也因?yàn)樗钦咝院蛯I(yè)性相結(jié)合的工作。做好此項(xiàng)工作，需要審核人員具備較強(qiáng)理論知識(shí)、專業(yè)技術(shù)，同時(shí)也需要工作人員熟悉各個(gè)主管部門(mén)的規(guī)章制度，以制度來(lái)規(guī)范各項(xiàng)工作，在審核中多利用知識(shí)與技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)工程造價(jià)審核的全面控制。

參考文獻(xiàn)

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篇（10）

縱觀目前企業(yè)在工程投資方面存在的不足與問(wèn)題，可以總結(jié)為以下幾個(gè)方面。第一、投資項(xiàng)目缺乏科學(xué)的調(diào)查與論證。第二、管理程序不健全，各個(gè)項(xiàng)目之間的銜接不順暢，管理誤區(qū)比比皆是。 第三、對(duì)項(xiàng)目的審核不嚴(yán)格，建設(shè)單位隨意增加項(xiàng)目，提高預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)算與實(shí)際支出差距大。第四、工程監(jiān)理行為不能充分發(fā)揮作用，工程質(zhì)量、工程進(jìn)展、投資預(yù)算難以滿足合同的預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)。第五、工程竣工結(jié)算辦理不及時(shí)，工程暫估入賬不能及時(shí)到位，項(xiàng)目后期評(píng)估與竣工結(jié)算審計(jì)業(yè)務(wù)缺乏。面臨企業(yè)工程建設(shè)投資項(xiàng)目方面存在的不足，必須采取針對(duì)性措施，加強(qiáng)對(duì)一般工程建設(shè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制。

一、建立健全崗位責(zé)任制，構(gòu)建完善的管理框架

企業(yè)應(yīng)建立健全工程項(xiàng)目業(yè)務(wù)的主管部門(mén)，明確概算、預(yù)算、內(nèi)部控制、建設(shè)管理等各個(gè)部門(mén)的權(quán)限職責(zé)，各個(gè)崗位之間相互監(jiān)督、相互制約；所有工程項(xiàng)目業(yè)務(wù)必須嚴(yán)格按照規(guī)定的程序進(jìn)行，不管是主管部門(mén)還是業(yè)務(wù)人員都不得擅自跨程序辦事，必須是一個(gè)環(huán)節(jié)完成后才可進(jìn)入下個(gè)環(huán)節(jié)；投資項(xiàng)目的會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)必須要配備專門(mén)的會(huì)計(jì)人員；要建立健全授權(quán)審批制度，對(duì)審批人的權(quán)限、授權(quán)方式、控制措施以及經(jīng)辦人的職責(zé)等做出明確詳盡的規(guī)定。

二、強(qiáng)化項(xiàng)目決策控制，健全項(xiàng)目形成機(jī)制

只有完善項(xiàng)目決策控制環(huán)節(jié)，才能從源頭上規(guī)避可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，避免無(wú)效投資。企業(yè)工程建設(shè)項(xiàng)目投資決策的制定必須要嚴(yán)格走規(guī)定的程序。對(duì)重大投資項(xiàng)目要由建設(shè)單位或相應(yīng)的設(shè)計(jì)單位編制投資項(xiàng)目建議書(shū)，建議書(shū)的內(nèi)容要與項(xiàng)目的投資規(guī)模和可實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)效益相符合。為了確保投資項(xiàng)目能夠按照投資決策運(yùn)行，必須要對(duì)重大項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析。建設(shè)單位委托相關(guān)的設(shè)計(jì)單位編制項(xiàng)目的可行性報(bào)告，然后提交企業(yè)規(guī)劃、概算和預(yù)算控制部門(mén)就建設(shè)方案與技術(shù)方案的合理性、投資預(yù)算的完整性、投資回收期和投資收益率進(jìn)行審核，并負(fù)責(zé)將審核意見(jiàn)反映給編制單位，敦促編制單位修改完善。

三、抓好施工進(jìn)度管理，確保工程順利竣工

確保建設(shè)項(xiàng)目能夠按時(shí)完工并交付使用，對(duì)實(shí)現(xiàn)工程的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益有著重要的作用。加強(qiáng)施工項(xiàng)目管理的力度，對(duì)工程項(xiàng)目施工的全過(guò)程進(jìn)行合理的管理與調(diào)控，細(xì)化不同建設(shè)階段對(duì)工程進(jìn)度要求，能夠有效的控制施工過(guò)程的時(shí)間分配，在縮短工程的工期同時(shí)，也避免了因盲目追求工程進(jìn)度而造成的工程質(zhì)量下降的現(xiàn)象，最終確保工程能夠在規(guī)定的期限內(nèi)完工并交付使用。

四、把好工程項(xiàng)目的質(zhì)量關(guān)，確保工程使用安全

建筑工程的施工質(zhì)量直接關(guān)系著工程的使用安全，因此，施工過(guò)程的質(zhì)量管理便成為了施工項(xiàng)目管理的重中之重。在工程建設(shè)項(xiàng)目的施工過(guò)程當(dāng)中，影響工程質(zhì)量的因素主要包括人員因素、設(shè)備因素、材料因素、環(huán)境因素等，通過(guò)加強(qiáng)建筑工程施工過(guò)程中的質(zhì)量監(jiān)督力度、提高工作人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)、完善機(jī)械設(shè)備的維修與養(yǎng)護(hù)制度、嚴(yán)格監(jiān)督建筑材料的采購(gòu)與管理過(guò)程以及采取合理的預(yù)防措施等方式，可以明顯的提高工程的施工質(zhì)量，確保工程的使用安全。

五、強(qiáng)化內(nèi)部投資預(yù)算控制， 保障工程項(xiàng)目建設(shè)資金

企業(yè)工程建設(shè)工程投資項(xiàng)目尤其是大型的投資項(xiàng)目，建設(shè)工期長(zhǎng)、建設(shè)規(guī)模大、所需資金多，項(xiàng)目一旦開(kāi)展，就需要強(qiáng)大的資金后盾。資金不到位，不但項(xiàng)目的進(jìn)程受到影響，企業(yè)正常的資金運(yùn)轉(zhuǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都會(huì)受到劇烈的沖擊。因此，必須強(qiáng)化內(nèi)部預(yù)算控制，為工程項(xiàng)目建設(shè)資金做出保障支持。要確保審核權(quán)與審批權(quán)的適當(dāng)分離，審核人和審批人分管不同的區(qū)域范圍，承擔(dān)不同的責(zé)任。要堅(jiān)持先審核再審批的制度，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)開(kāi)支審核前、審核中、審批后的監(jiān)督，建立自上而下的財(cái)務(wù)開(kāi)支審批制度，保障各項(xiàng)財(cái)務(wù)指出的科學(xué)性和和合理性。

六、加強(qiáng)項(xiàng)目竣工驗(yàn)收和決算控制，確保盈虧和資產(chǎn)的真實(shí)性

要在工程項(xiàng)目竣工三個(gè)月之內(nèi)，完成竣工結(jié)算編制業(yè)務(wù)。建設(shè)單位應(yīng)組織監(jiān)理、設(shè)計(jì)和質(zhì)量監(jiān)督單位對(duì)竣工資料進(jìn)行審查和竣工驗(yàn)收。對(duì)驗(yàn)收合格的工程項(xiàng)目，按照合同要求，建設(shè)單位與施工單位開(kāi)展工程竣工價(jià)款結(jié)算。實(shí)行固定總價(jià)合同方式的工程項(xiàng)目，雙方可直接按合同約定進(jìn)行結(jié)算。尚未辦妥竣工財(cái)務(wù)決算的，應(yīng)當(dāng)自達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)之日起，按估計(jì)的價(jià)值轉(zhuǎn)入工程建設(shè)項(xiàng)目，并開(kāi)始計(jì)提折舊。待辦妥竣工決算手續(xù)后再調(diào)整工程建設(shè)項(xiàng)目入賬價(jià)值。

參考文獻(xiàn)

篇（11）

全球化與信息時(shí)代的到來(lái)，使投資性集團(tuán)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了比較巨大的變化。如何更好的適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境，促進(jìn)自身的可持續(xù)性發(fā)展，成為投資性集團(tuán)必須思考的重要問(wèn)題。在建工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在應(yīng)對(duì)外部變化和內(nèi)部條件發(fā)生變化時(shí)，由于資金管理、配置或財(cái)務(wù)決策不當(dāng)而造成的風(fēng)險(xiǎn)，在建工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展具有重要的影響，因此本文結(jié)合投資性集團(tuán)的建工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具體情況對(duì)投資性集團(tuán)公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方面存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并針對(duì)這些問(wèn)題，提出相應(yīng)的建議和對(duì)策。

一、在建工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本內(nèi)容

項(xiàng)目建設(shè)是每個(gè)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的問(wèn)題，只有做好項(xiàng)目建設(shè)和管理，控制好項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能把公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范工作做好。例如在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，如果成本控制不合理，費(fèi)用支出沒(méi)有得到合理控制，項(xiàng)目的具體方案不夠優(yōu)化都將產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要圍繞資金使用和成本控制，因?yàn)轫?xiàng)目的完成主要依靠資金投入運(yùn)行階段和成本發(fā)生階段。項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往與財(cái)務(wù)投資決策聯(lián)系在一起，科學(xué)合理的投資決策是項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得以控制與防范的關(guān)鍵所在。同時(shí)在項(xiàng)目建設(shè)或研發(fā)過(guò)程中，要做好相關(guān)的會(huì)計(jì)管理與控制工作，如：在項(xiàng)目建設(shè)階段，存在各種不確定性因素，如果致使項(xiàng)目不能按照預(yù)定計(jì)劃保質(zhì)、保量建設(shè)完成，項(xiàng)目投資賴以生存的基礎(chǔ)將受到根本性破壞，導(dǎo)致項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、投資性集團(tuán)公司在建工程項(xiàng)目防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問(wèn)題

投資性集團(tuán)公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范上存在的問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

(一)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱

意識(shí)問(wèn)題是需要長(zhǎng)期關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題。投資性集團(tuán)公司為了提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)先后頒布了一些公司關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的制度和政策。但是在公司內(nèi)部，仍然存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范不高的問(wèn)題。大多數(shù)員工認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是公司高層的事，或者是財(cái)務(wù)部門(mén)的事，跟自己無(wú)關(guān)。其實(shí)在建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范是一個(gè)比較綜合和復(fù)雜的問(wèn)題，它需要公司全員全方位的參與，才能完成。因此加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)教育，提高公司集團(tuán)各個(gè)單位和員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是公司是需要做好的重點(diǎn)問(wèn)題。

(二)未建立完善的內(nèi)部資金鏈控制體系

建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，往往與建設(shè)工程項(xiàng)目資金的使用、配置以及流動(dòng)和管理有關(guān)。建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生大多是直接或間接與公司的資金有關(guān)。而完善的資金鏈控制體系是提高資金使用與配置效率，加快建設(shè)工程項(xiàng)目資金流動(dòng)和保證資金安全的重要保證。目前投資性集團(tuán)公司在建設(shè)工程項(xiàng)目資金管理模式上，缺乏具體的控制方案，在一些問(wèn)題上無(wú)法得到全面的貫徹和實(shí)施，導(dǎo)致資金鏈內(nèi)部控制體系并沒(méi)有建立，嚴(yán)重影響了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的效率和質(zhì)量。

(三)缺乏對(duì)內(nèi)外環(huán)境的關(guān)注

建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生不僅僅是由于建設(shè)工程項(xiàng)目?jī)?nèi)部發(fā)生問(wèn)題才會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。外部環(huán)境的變化也將對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生產(chǎn)生重要影響。政府的宏觀調(diào)控政策、銀行貸款的政策、貿(mào)易環(huán)境的變化、利率以及匯率的變化都將建設(shè)工程項(xiàng)目重要影響，并發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此必須將內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的變化同建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范結(jié)合到一起，要用權(quán)變的思想開(kāi)展公司建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作。

(四)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制需要完善

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是防范建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要工具和手段。投資性集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制目前停留在簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警，簡(jiǎn)單的以財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生，出于什么狀態(tài)。這種機(jī)械的方式，是需要改變的，因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是一個(gè)系統(tǒng)工程。公司應(yīng)該建立更為科學(xué)動(dòng)態(tài)的，定量與定性相結(jié)合的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。在利用各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)用測(cè)評(píng)結(jié)果發(fā)現(xiàn)問(wèn)題或存在重大異常的，要綜合考慮建設(shè)工程項(xiàng)目階段等因素，按照定量分析與定性分析相結(jié)合的原則，對(duì)建設(shè)工程項(xiàng)目面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因等進(jìn)行深入分析，有針對(duì)性地提出改進(jìn)和解決措施，并及時(shí)將相關(guān)報(bào)告報(bào)送集團(tuán)財(cái)務(wù)部。

三、建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的總體策略

(一)提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)