緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇銀行業的發展范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

篇（1）

2008年以來，受國際因素影響，中國經濟金融形勢發生深刻變化，在三個方面都超出了大家的預期：一是經濟下行的速度和幅度超出預期，GDP、進出口、FDI、發電量、工業產品量等數據急速下滑，CPI、PPI有由通脹逆轉為通縮之勢；二是流動性過剩的狀況超出預期，信貸規模放開、準備金率下調、貨幣回籠放松、財政開支擴大等釋放大量流動性；三是資產收益率下降的程度超出預期，四次降息、流動性過剩，債券、央票等金融資產收益急劇下降。

面對經濟形勢的深刻變化，國家迅速果斷地作出政策大調整。2008年宏觀經濟政策目標經歷很大的轉變，從年初“雙防”，到年中的“一保一控”，到現在的全力保經濟增長。當然我國經濟仍然會持續健康的發展，但面對宏觀經濟形勢的變化，商業銀行在經營過程中應發現很多值得關注的問題，特別是如何有效減少政策的轉變及政策措施貫徹落實對銀行經營的負面效應。目前中國經濟面臨的困難與美國相比存在很大的差異。美國的經濟問題表面上看是長期低利率環境下，虛擬經濟脫離實體經濟盲目發展，信貸規模及杠桿率不斷上升，并且對金融機構監管不足。從實質上看，是在全球經濟一體化下，實體產業不斷外移，實體經濟基礎不斷削弱，財政巨額赤字，民眾很少儲蓄，以財富（主要體現為資產價格）為基礎的投資消費愈演愈烈，長期寅吃卯糧，一旦資產價格泡沫破裂，經濟必將被打回原形。而中國經濟目前的問題表面看是由于國際的需求下降，導致外貿的出口受阻，實體經濟下滑，反過來對金融業又造成負面影響。但是，從實質上來看，中國經濟目前的問題主要還是經濟結構不合理，經濟發展方式和結構、社會保障體系、國民收入分配、人口資源與環境、投融資體制等深層次矛盾長期積累，經濟運行承受無法承受之重，結構不平衡，資源、能源過度消耗，資產價格過快上漲。當前中國經濟面臨的挑戰即使沒有外貿出口受阻這個誘發因素，也會由其他因素誘發。因此，解決中國的問題，在提振信心，克服眼前困難的同時，要著重解決深層次矛盾，用市場化的辦法解決市場問題，避免治標不治本，造成新一輪盲目擴張，重復、低效或無效建設，使深層次矛盾進一步激化，過一兩年或兩三年以更加激烈的方式爆發出來。

面對當前的經濟形勢，對于銀行業的未來發展，我們應多一些逆周期思考，承擔起商業銀行的社會責任。一方面要積極響應國家政策，堅定信心，有所作為，加大信貸投放；另一方面，要冷靜思考，按商業銀行的經營規律辦事，促進經濟增長、結構優化和資源、環境保護。我們應該做到資產區別對待。對存量部分，確實有風險且經不起形勢變化考驗的客戶，要做到及時、堅決的退出；對基本面良好、還有還款意愿、只是暫時遭遇困難的客戶，我們應與之同舟共濟、共克時艱，通過資金支持、財務重組等繼續扶持，“雪中送炭”而不是“下雨收傘”。對資產增量部分，應該區別不同項目的投資主體，項目的發展潛力，實事求是地冷靜分析，符合國家產業政策的有還款來源的，商業銀行要積極參與，對一些沒有還款來源的項目，項目資金來源本來不應該由銀行承擔的，銀行應該要避免介入。商業銀行對所參與的項目，要堅持更高的要求和赤道原則的標準，從國家產業政策以及環境與資源的角度合理評估，科學把握、規避項目風險，由此推動經濟結構調整，促進社會可持續發展。要落實項目的業主責任制，現在商業銀行最擔心的就是，國家經濟政策的層層下達，還是主要采取行政的方式來影響經濟，項目的上與下還是由行政決定。而沒有落實投資主體和業主責任制以及決策人不承擔責任的現象應要避免重復產生。

總之，在推進金融創新、開展綜合經營的角度上考慮，我們不能簡單地恢復到過去嚴重依賴存貸利差的老路，應該積極穩妥推進金融創新，開展綜合經營、改善我們的金融服務，以此來進一步增加銀行的收入來源。在金融創新的問題上，中美兩國面臨的情況有著較大差異。美國的金融創新處于高度發展階段，具有市場規模大、金融工具多、產品鏈條長、資金能量強等特點，也確實存在一定程度的創新過度、監管有漏洞的問題。而中國的金融創新仍處于初級階段，具有市場規模小、結構不合理、金融工具少以及主體實力差等特點。因此在中國的金融創新剛剛起步的時候，美國金融危機的爆發，讓國內銀行業有機會把創新的問題考慮得更加清楚，加強風險意識，這在一定程度上是有利于中國銀行業的創新步伐的。美國金融發展“虛胖”要減肥，而與其相反，中國金融發展仍然“瘦弱”要強身，因此，中國金融創新絕不能因為美國出現金融危機就因噎廢食。但在創新過程當中，中國銀行業也要注意幾點：第一是要堅持商業銀行作為金融中介的定位，資產投資要根據資產負債結構來安排，以持有到期為主，不能為賺取價差、謀取暴利而對賭市場波動，留有巨大風險敞口，要更多地發展業務。二是做好業務發展規劃，對做什么、怎么做要心中有數，既不能裹足不前，浪費機遇，也避免無的放矢，盲目冒進。三是要進一步完善公司治理，健全內部組織架構、管控體系、流程管理，做好防火墻建設和風險管控，保證不同業務領域經營的獨立性，站在客戶角度盡職盡責，同時建立健全關聯交易審批制度，提高透明度。四是要按照市場化原則選聘專業人才，讓專業的人做專業的事。中國銀行業實際上早期也曾經做過綜合經營，但那時候就沒有讓專業的人做專業的事，還是用傳統的辦法做一些新興的業務，這樣必然會帶來很多的風險。

(作者系興業銀行行長)

篇（2）

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）012-0081-01

一、電子化是銀行業發展的必然趨勢

近年來，全球經濟、金融一體化，信息技術日新月異，推動著世界經濟的迅猛發展，大量先進信息技術的采用，極大地提高了銀行處理信息的能力和效率，促進了金融工具和金融服務的不斷創新。傳統的銀行經營和服務模式發生了根本性變化，電子銀行服務模式為客戶提供了全新的“AAA”式服務，即以任何時間（Anytime）、任何地點（Anywhere）、任何方式（Anyhow）與客戶交換信息和服務，突破了時間、空間和方式的限制，為客戶提供每天24小時的全天候金融服務。金融電子化不僅是國際金融業發展的必然趨勢，也是我國金融改革發展的重要手段。我國銀行業面對電子商務迅速發展的新形勢，時刻關注著電子銀行的發展，并把電子銀行的規劃和發展確定為深化改革轉型的一項重要內容，具有承前啟后的重要作用。通過電子銀行的建設，我們把前一段改革的成果連接起來，使各崗位和職能形成整體，為加強管理、提高效率、提供先進的技術手段。

二、電子化大大促進了銀行業生產力的提高

（一）拓寬服務領域

金融電子化能夠融合銀行、證券、保險業等分業經營的金融市場，減少各類金融業針對同樣客戶的勞動重復，拓寬金融業進行產品更新換代的空間。計算機和通信技術的引入，使銀行界發生了一次革命性的變革。開始時，是使用權銀行的傳統業務處理實現電子化，接著，大量新的自動銀行服務項目應運而生。銀行的電子化，使銀行同往來銀行、企事業單位、商業部門、政府管理部門，以至每個家庭，都建立了緊密的有機聯系，使銀行的業務深入到社會的各個角落。

（二）提高服務質量

通過金融電子化建立虛擬化金融業市場，銀行將不受營業網點的空間局限。只要網絡和通訊能夠到達的地方，都可以成為銀行的市場范圍，銀行除了向客戶提供傳統的金融業務服務，以及前述的新的自助銀行勞務服務外，電子化銀行還能從各種金融交易中提取各種有用的信息，向客戶提供各種能增值的金融信息服務。這是現代銀行的一個實質性的變化，是銀行真正進入電子銀行時代的標志。

（三）降低服務成本

傳統的商業銀行不僅需要大量的人力去經營業務，而且需要大量的財力、物力去建設網點，做廣告宣傳，而金融電子化使得客戶的交易成為一種空間的交易，金融業的營業網點已從磚墻式建筑向ATM、POS、網絡等系統轉移，提高了金融業的效率，降低了經營成本。經計算，傳統銀行的經營成本占經營收入的60%，而電子銀行的經營成本僅相當于經營收入的15%～20%，成本的降低也就意味著收益的增加。

三、銀行業電子化存在的問題及解決措施

（一）存在問題

1.電子銀行的安全問題。作為銀行業務運行的平臺，電子銀行的安全性和可靠性的要求較高，其風險超出了傳統意義上金融風險的概念，電子銀行的風險不僅包括傳統意義上的金融風險，還包括技術風險等。同時，銀行風險已不僅來源于銀行與客戶之間的互動關系，很大程度與第三方行為有關。

2.相關法律問題。同傳統銀行相比，網絡銀行有兩個十分突出的特性，它傳遞信息（包括契約）采用的是電子化方式；它模糊了國與國之間的自然疆界，其業務和客戶隨著互聯網的延伸可達世界的任何角落。從理論上講，國外客戶使用銀行服務的便利幾乎同國內客戶一樣。這樣，就向傳統的基于自然疆界和紙質合約基礎上的法律法規提出了挑戰。

3.銀行的人力資源存在的問題。隨著銀行業務電子化步伐的進一步加快，原有的只能適應傳統的手工操作和簡單的電腦操作人員將逐漸被淘汰，因不適應日益發展的新業務、新技術的運用而導致的銀行內部待業人員將不斷增多。另外隨著信息技術在新業務中的廣泛運用，應用軟件開發所需的尖端人才將嚴重不足。銀行從業人員的知識結構單一，缺乏既懂銀行業務又精通電子信息技術的復合型人才。

（二）解決措施

1.由于電子銀行的安全和技術風險。在相當程度上取決于采用的信息技術的先進程度，系統的設計開發水平，以及相關設施設備及其供應商的選擇等，銀行依靠傳統的風險管理機制已很難識別、監測、控制和管理相關風險。同樣，監管機構也難以完全依靠自身的力量對電子銀行的安全性進行準確評價和監控。因此，大部分國家都采用了依靠外部專業化機構定期對電子銀行的安全性進行評估的辦法，提高對電子銀行安全性和技術風險的管理和監管。

2.相關法律法規的保障。建立完善電子銀行業務法。首先要制定《電子銀行法》。《電子銀行法》作為電子銀行市場發展的核心法律規范，應對電子銀行的性質、監管、市場準入、業務范疇與標準、金融創新、法律責任、市場退出機制等做出明確規定，其次是《電子簽名法》。電子簽名的問題是目前電子銀行業務發展最大的盲點，因為關于電子簽名的法律效力問題，一些國家現有法律尚未對其做出明確的規范。再次是《電子資金劃撥法》。在該法中主要規定有關客戶與銀行、銀行之間的法律關系、明確電子資金劃撥的法律責任承擔形式、損失賠償的范圍、禁止欺詐等。

3.加強對高級復合人才的培養。金融電子化需要一批既掌握計算機、通信等相關技術知識，又對金融知識和管理知識有造詣的高級人才，要吸引具有良好的創造性、敏銳的洞察力、頑強的斗志和敬業精神等全面素質的人才加入網絡銀行。建立利潤工資含量制度，在工資獎金分配、職稱晉升上體現區別對待的政策，再如實行高級管理人員、高級技術人才年薪制，堅持效益優先、穩健經營的原則，堅持責任與利益相一致的原則，形成激勵和約束相結合的機制，以促進銀行整體效益的穩步持續增長。

參考文獻：

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在過渡期里，外資銀行的分支機構數量及其業務范圍、經營規模都得到了增加或擴大。截至2006年6月底，來自21個國家和地區的71家銀行在我國24個城市設立了240家營業性機構，其中外國銀行分行183家，占我國引入外資金融機構總數的80％。外資銀行在一些經濟發達地區和一些重要業務領域占據了重要地位，如在上海，外資銀行總資產占比已達12.4％，外匯貸款占比已達54.8％，開放人民幣業務的短短幾年里，外資銀行人民幣資產總額已突破1000億元，市場影響日益擴大。2006年3月末，在華外資銀行資產總額為909億美元，資產、存款和貸款的增長速度近年來均在30％以上。國內商業銀行也在WTO過渡期內加速發展。據我國銀監會公布的統計數據顯示：截至2006年3月末，我國主要銀行業金融機構境內本外幣資產總額達到26.879萬億元，比上年同期增長19.4％；主要銀行業金融機構境內本外幣負債總額為25.72萬億元，比上年同期增長18.9％。銀行經營理念和管理方式正在轉變，我國銀行業向國際金融市場融合的進程也在加快。

2006年底，我國取消了對外資銀行所有權、經營和設立形式，包括對分支機構和許可證發放進行的限制，允許外資銀行向我國客戶提供人民幣業務，給予外國銀行國民待遇。國內銀行業在過渡期內享受保護性安排也逐漸結束，這一變化將對我國銀行業形成嚴峻的挑戰。

二、新形勢下我國銀行業發展面臨的主要問題

1．從銀行制度和運行機制來看，我國的商業銀行，特別是國有商業銀行，長期以來產權制度不明晰，缺乏合理完善的內部治理結構和內部制衡機制，經營體制和經營目標也不是很明確。盡管近年來一些國有銀行通過上市，綜合競爭力得到提高，但與外資股份制銀行相比，其制度和機制還存在較大的缺陷。

2．市場競爭能力和創新能力較弱。目前，我國內地銀行的自助服務還處在初級階段，服務品種、層次、手段尚待提高。電話銀行系統在各商業銀行應用較為普遍，ATM和POS的建設已得到高度重視，自助銀行已在發達城市得到使用，而企業銀行、家庭銀行、流動銀行、網絡銀行則剛剛起步。

3．風險管理水平與外資銀行相比還有較大的差距。主要發達國家將于2007年開始實施新資本協議，新協議提出的內部評級法體現了銀行的風險管理水平。目前外資銀行基本建立了比較完善的內部評級體系，我國的一些商業銀行雖然也在積極開發內部評級體系，但總體而言，商業銀行風險管理機制還不健全、風險管理手段還相對落后、銀行信息管理系統也無法提供足夠的數據支持，專業人才缺乏，信用環境不完善，使得近期我國銀行建設內部評級體系條件還不成熟，這導致與外資銀行相比，中資銀行面臨風險管理的挑戰。內部風險管理能力低下，制約了國內銀行對風險的抵御和化解能力。

三、政策建議

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1我國投資銀行業發展的現狀及問題分析

1．1發展的現狀投資銀行業在我國剛剛起步，在很多方面還不完善，從事投資銀行業的金融機構主要是證券公司、信托公司、地方性的股份制證券公司等。在20世紀80年代中后期，我國開放了證券流通市場，原有的商業銀行證券業務逐漸分離出來，各地區先后成立了一大批證券公司，形成了以證券公司為主的證券市場中介機構體系。投資銀行業帶有許多轉型經濟色彩，由于宏觀環境的不成熟和自身體制的不完善，到現在也只有短短十多年的時間，尚處于起步階段。

1．2投資銀行業存在的問題

我國投資銀行產生于20世紀80年代中后期，仍處于初步發育階段，必然會帶有階段性的缺陷。對現資銀行的主要業務所涉及的深度和廣度遠不如國際上一般意義的投資銀行，沒有充分發揮投資銀行在融資、產業集中等方面的作用，因而，這些缺陷造成了行業發展相對于市場需求和經濟發展的滯后，也在一定程度上影響了這個行業進一步的發展完善。我國投資銀行存在的問題主要有以下幾個方面。1．2．1資產規模小，國際競爭力弱。據統計，截至2010年，我國共有106家證券公司，證券數目雖多，但大多資本規模偏小，競爭力較弱。據統計，我國的106家證券公司總資產為1．97萬億元，凈資產為5663．59億元、凈資本為4319．28億元，其中，注冊資本金在5000億元人民幣以上的只有11家，注冊資本金有1000億元人民幣的有52家，根據數據，1000億元的就占一半以上。近幾年，為了和國際接軌，大批中國投資銀行進行增資擴股，但與境外許多著名投資銀行數千億美元的規模相比中國投資銀行業仍然相差甚遠，目前中國投資銀行資產總額同國際大券商相比，1．97萬億元人民幣的資產總額簡單微不足道，如僅美林公司2010資產總額約為8．8萬億人民幣。近些年，雖然在資產總額上有比較大的上升，但總資產規模的差距還是很大，資產規模小必然導致抗風險能力不足，開拓新業務能力弱，另外，我國的投資銀行數量多，低效率競爭明顯，資源浪費嚴重，行業集中度低，同時，也削弱了抵御國際競爭的能力，從而制約了我國投資銀行業的可持續發展。1．2．2業務品種單一，缺乏業務創新。我國投資銀行業務品種單一，缺乏創新動力，收入主要集中在手續費、自營業務、證券承銷業務等收入，而西方投資銀行設計了各種不相同的金融品種，來滿足不同客戶的需求，并且還可獲得較高的收入。目前我國對新型投資業務，如：基金發起、項目融資、外匯買賣等并沒有廣泛開展，對國際上的各種創新型金融業務，如：期權、調期、資產證券化、購并重組等幾乎尚未涉足，少數國內所謂的大投資銀行雖略有涉及，但因經驗不足，實力不濟等各方面因素，使得自身業務發展與經濟效益受到很大影響。1．2．3缺乏專業人才和業務經驗。在任何一家優秀的投資銀行都應該有一個或若干個投資銀行家。而這些銀行家具有專業素質強，不僅要有涉及面廣的特點，還要有從金融、財務、法律等各方面的知識及專家組合。我國投資銀行的發展歷史較短，自身經驗匱乏。而投資銀行業又是有著高智力要求的行業，其不僅要為客戶提供資金支持，更重要的是要為客戶提供各種策略、建議，解決客戶遇到的各種金融難題。高素質人才特別是那種思維敏捷，并且有著豐富的行業經驗的投資銀行經營者和管理者，是投資銀行必須具備的關鍵人才，而這類人才在我國的投資銀行業中是比較短缺。1．2．4融資渠道偏窄，限制其發展。①分業經營，導致了我國投資銀行融資渠道偏窄，限制了其可持續發展。我國實行分業管理的監管模式，雖然有利于防止和控制風險，而在客觀上限制了投資銀行的業務創新，并且對開展正常的投資銀行業務所需的資金支持力度不足，抑制了投資銀行融資規模的擴大。②由于我國投資銀行處于初級階段以及從業人員缺乏專業素質和訓練，投資銀行的經營理念和管理體制還很落后。在經營理念上，眾多的從業人員只注重當前利益，沒有重視企業長遠的發展和建設，急功近利的思想濃厚，因此，導致企業在信譽，服務等方面越來越不盡如人意，所以，急需要轉變和創新理念。

2我國投資銀行業的發展對策

投資銀行是市場經濟成熟發達的產物，已經成為經濟創新的典型代表，推動著市場經濟的發展，盡管目前我國投資銀行業十多年來已經取得了一定的成就，在促進中國資本市場的發展方面發揮了很重要的作用。但是總體來講，我們整個投資銀行的業務發展受體制的制約，受環境的制約，還是存在很多的弊端和障礙。因此，我們應該從以下幾個方面來加快投資銀行業的發展。

2．1拓寬融資渠道引入

長期境外戰略投資者，不僅可以增加經營的透明度，還可能帶來先進的管理經驗和其他的先進技術，為投資銀行的發展提供強有力的動力。加大金融創新，改進金融服務，為客戶提供高質量、高附加值的金融服務。①允許投資銀行增資擴股，增加資本金；②允許資信好、業績優良的投資銀行通過銀行同業拆借市場、證券回購、中央銀行再貸款或再貼現、債券質押貸款等方式籌集資金；③允許券商通過貨幣市場發行專項投資基金、融券、短期票據等進行短期融資。

2．2建立風險管理機制

①要注重投資結構的多元化，實現風險分散，防止資產過于集中于一個區域；②要合理定位投資銀行業務的監管目標，防止或制止系統性承銷危機導致市場崩潰的發生。盡力保護知情較少者的合法利益，要能夠估計到未來相當一段時間的金融形勢和交易結構變化情況，在變化的環境中能夠保持有效監管。對于投資銀行不僅要保持其業務監管政策和制度結構的相對穩定，還要考慮對于投資銀行業務監管在技術上和經濟上的可行性。

2．3落實人才培養戰略

我國投資銀行要想在國際競爭中保持持續穩定的發展，一個十分重要的因素那就是行業人才問題。特別是投資銀行業，是智力密集型行業，人才是其成功的首要因素。①培養高素質的人才不僅是加大金融創新、更是更好地服務于客戶的前提條件。②優秀的投資銀行人員應該具有一些交際能力、銷售能力、創新能力和團隊協作能力等。③在業務的研究、運作、創新過程中發揮積極作用，要運用循環式方法輸送人員參加培訓，培養出既能掌握先進的投資銀行經營之道，又能熟通我國證券市場情況的本土化高級精英，為我國投資銀行的發展積蓄寶貴競爭力。

3結束語

當前處于全球金融危機背景下，提高我國投資銀行業盈利競爭和發展能力已成為焦點。從總體上來看，與發達國家相比，中國的投資銀行尚處于發展的初級階段，其自身存在著一系列的問題，主要反映在融資渠道的限制、行業的人才及法律的缺陷等方面。我們在解決自身問題的同時可以借鑒國外的經驗與教訓，認識到其在未來發展過程中可能遇到的問題，以便能夠更好地發展我國的投資銀行業，推動中國經濟的發展和中國的國際地位。

作者:趙鳳 單位:科學技術信息研究院

［參考文獻］

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［7］張永鑫．投資銀行內部風險環境治理的策略［J］．商場現代化，2010，（34）：101～103．

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(一)電子銀行為客戶提供24小時全天候服務。傳統柜臺業務的辦理通常需要考慮時間、空間因素，非上班時間、距離太遠、業務辦理人數太多等都是傳統銀行面臨的缺陷，相比之下，電子銀行業務可以讓顧客享受到便捷的服務，不受時間、空間和用戶人數的限制。經營方式的創新，有利于銀行業務的拓展，同時降低了銀行的服務成本，在提高客戶的滿意度等方面起到了至關重要的作用。

(二)電子交易易操作、速度快。傳統柜臺業務需要客戶親自前往銀行，通過填寫紙質業務單辦理相關業務。而業務單的須填寫信息繁瑣，致使客戶花費在填寫業務單上的時間過多，降低了銀行的業務辦理效率。而電子銀行的交易過程為無紙化，用戶須填寫信息較少，操作步驟簡潔且易學，更重要的是業務辦理的速度快，為客戶的生活提供了便捷服務，因此深受客戶們的喜愛。

二、國內商業銀行電子銀行業務發展過程中存在的問題

作為新興業務，電子銀行業務在迅速發展給人們生活帶來便捷的同時，也暴露出了一些問題。

(一)同業間競爭日益激烈，產品創新尤顯重要長期以來，我國商業銀行的主要利潤均來自于貸款，對電子銀行業務產品創新的投入普遍不足，因此該市場的產品差異性不足。因此，面對日益激烈的市場競爭，商業銀行需要提供更具特色需求度更大能為客戶提供更多便利服務的產品，只有這樣銀行才有在競爭中獲得優勢的可能。

(二)依靠互聯網進行業務辦理，存在一定的技術風險和操作風險與傳統銀行業務不同，電子銀行業務處于一個相對開放的環境，其依托的信息技術與通信技術具有共享性、開放性等特點，這些特點促使銀行的業務系統滲透到了世界的各個角落。電子銀行的產品創新如工商銀行的“融e購”、興業銀行的“興業寶”、“興業紅”及“智盈寶”等使政府、銀行、企業、個人之見的數據交換越來越頻繁，同時黑客技術、密碼破解技術也在不斷發展，給銀行帶來的威脅越來越大，致使銀行面臨著技術風險的嚴峻考驗。

三、積極發展電子銀行業務以提升商業銀行績效的對策建議

(一)提高電子銀行業務安全性消費者對電子銀行業務產品及相關交易過程安全性的擔憂成為我國電子銀行業務發展的阻礙之一，因此，為了大力發展電子銀行業務提升其對銀行績效的貢獻程度，商業銀行應不斷提升自己的信息技術水平，采取先進的網絡安全保護措施來加強電子銀行業務的安全性，例如采用統一的認證體系、多重身份驗證等來消除網上銀行消費者對安全性的擔憂。

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經過最近一百年的發展，現資銀行已經突破了證券發行與承銷、證券交易經紀、證券私募發行等傳統業務框架，企業并購、戰略配售業務、項目融資、風險投資、公司理財、財務顧問、投資咨詢、創業投資運作、資產及基金管理、資產證券化、金融創新等都已成為投資銀行的核心業務組成。當前世界的投資銀行主要有四種類型：獨立的專業性投資銀行、商業銀行擁有的投資銀行、全能性銀行直接經營投資銀行業務和一些大型跨國公司興辦的財務公司。

而商業銀行發展投資銀行業務，應該通過對所處區域行業研究、產業集群研究、企業研究等方式，結合適宜的金融產品，推出與專業投資銀行有競爭力的重點產品。在我國目前分業經營體制下，商業銀行除了不能開展交易所市場的證券承銷、經紀和交易業務之外，仍然可開展大多數投資銀行業務，包括銀行間市場承銷經紀與交易、重組并購、財務顧問、結構化融資與銀團貸款、資產證券化、資產管理、衍生品交易等。此外。隨著金融創新和綜合化經營改革的推進，股權直接投資等新興業務也有望成為國內商業銀行可涉獵的投資銀行業務。

一、發展投資銀行業務的必要性

(一)商業銀行經營戰略轉型的需要

投資銀行業務可以在傳統業務與新業務發展中取得“協同效應”。以投資銀行等業務為代表的高附加值新興業務，通過先發戰略確立市場地位后形成商業銀行在企業金融服務領域差異化競爭優勢，在創造直接效益的同時也將大大促進傳統業務的發展。投資銀行業務可以優化收入結構，降低經濟資本占有，擴大收入來源。通過對企業提供財務顧問等投資銀行業務。使商業銀行更全面地了解企業的財務狀況和經營行為，有助于商業銀行有針對性地制定貸款進入和退出策略，有效控制貸款風險。

(二)主動適應優良客戶金融服務需求的變化

目前，隨著優良客戶的成熟度越來越高，在對銀行金融服務的要求上，發生了較大變化：公司類客戶由過去的貸款業務向投資業務轉變：公司、個人負債業務向理財業務轉變：個人客戶存、貸款業務轉向綜合私人銀行轉變。隨著金融“脫媒”現象日趨嚴重，單一的貸款已不能滿足客戶需求，優良客戶需要銀行幫助解決融資渠道、現金管理、發債擔保、銀團貸款、兼并重組、利率和匯率掉期規避風險、財務顧問等綜合服務。在融資渠道上，客戶還要求銀行通過債券、股權投資、短期融資券等成本更低的方式解決流動資金問題。這些都需要銀行提供“一攬子金融服務方案”。

(三)適應與外資銀行競爭的需要

我國商業銀行業務主要是貸款、清算等傳統業務，而外資銀行則能夠通過其混業經營的母公司，獲得綜合化的業務支持，客戶資源和信息共享，在為高端客戶提供綜合金融服務的競爭中形成明顯優勢。為了更好地應對外資銀行的挑戰，必須全面開展投資銀行業務。一方面商業銀行通過加大跨市場綜合產品創新，由商業銀行的投資銀行部門為客戶提供重組并購、銀行間市場直接融資、資產證券化、結構性融資、資產管理等綜合金融服務；另一方面，在政策允許的情況下可考慮通過適時收購證券公司，獲取證券市場業務牌照，為高端客戶提供全方位金融服務。

(四)商業銀行走向國際化的要求

目前，我國經濟的對外依存度達40％以上，優良客戶經營行為的國際化大趨勢不可逆轉，從而要求銀行提供國際化的服務。國內企業向海外拓展業務，其原材料和產品的進出口要求銀行提供國際結算、進出口貿易融資等服務：為擴大資金來源，要求銀行為其提供本外幣信貸資金或在國際金融市場上融資；為實現資產的保值增值。要求銀行提供各種衍生金融產品及其他投資理財服務：為在境外上市或并購境外公司，要求銀行提供投資銀行服務；在境外開設子公司，要求母國銀行提供跟蹤服務等等。總之，今后隨著現有客戶在生產、貿易、投資等領域的活動的國際化，對銀行服務的要求也將向國際化方向不斷發展，從而對國內銀行傳統的服務功能、技術手段、營銷方式、人員素質等帶來全新的挑戰。

二、大力發展投資銀行業務的策略

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二、地方性銀行網絡銀行業務發展優勢分析

1.降低了柜臺辦理業務的壓力，提高了銀行的效率。隨著地方性銀行的網上銀行業務的不斷開展，越來越多的客戶選擇在網上進行業務辦理，因此來柜臺辦理業務的客戶越來越少，一方面將大幅降低柜臺業務的辦理量，一方面將提升銀行的業務辦理的效率，總體而言，地方性銀行的網絡銀行的業務將提升銀行整體的運轉速度。

2.網絡銀行將有助于提高銀行的總盈利。隨著地方性銀行網絡銀行業務的不斷開展，越來越多的客戶可以在家自由對自己所需業務進行操作，同時可以在網上對理財產品進行選擇，除此，網絡銀行將有助于擴大消費者的范圍，最終挖掘更多的潛在客戶資源，隨之，銀行的總收益也將得到不斷地提高。

3.網上銀行的交易將節省銀行的運營成本。傳統的銀行業務由于主要在營業網點進行所有的手續辦理，因此，對于營業點的運營要求比較高，然而，網上銀行的誕生，使得所有的銀行業務的辦理變得智能化，在一定程度上將節省了銀行的運營成本。

三、地方性銀行網絡銀行業務發展弊端分析

1.產品起步比較晚，尚且沒有發展完善。地方性銀行由于發展上面的落后，導致銀行的起步比較晚，而此時各大知名銀行已經在網絡銀行的應用上達到了一個熟練的狀態。因此網上銀行的運行起步比較晚，產品的技術也不能跟知名銀行媲美，還需要不斷優化。

2.組織結構和管理模式存在缺陷。地方性銀行遵循“集中管理、分級負責、確保安全”的網上銀行管理模式，這種管理模式涉及到的部門比較多，管理流程比較長，因此整體的管理效率低下，增加了銀行內部管理成本、協調成本以及溝通成本，同時也增大了管理的誤差，在一定程度上將給地方性銀行網絡銀行業務的發展帶來一定的成本風險。

3.網上銀行的功能尚且不完善健全。地方性銀行的網上支付功能跟國內各大知名銀行相比尚且存在一定的差距。因此在一定程度上，由于網上銀行的功能還不夠完善跟健全，因此還不能最大化地滿足客戶的需求。

4.網上銀行的資源投入不足，產品的創新型投入力度也不大。主要反映網上銀行產品研發費用、營銷費用、人員獎勵費用不足，特別是在決定網上銀行競爭力的設備擴容、研發測試中心建設、災備系統建設及風險賠付機制等基礎性投入方面。由于網上銀行的資源投入不足，勢必造成安全性能上也不如知名銀行的穩定，導致產品被消費者的認可度降低。

四、地方性銀行網絡銀行業務發展建議

1.加強地方性銀行網絡銀行業務部的推廣工作。由于地方性銀行所面對的客戶群體的服務需求并不高，因此必須加強其推廣力度，讓更多的人接受網絡銀行的概念，并且愿意用網絡銀行進行銀行業務的操作。因此首先必須要強化銀行內部人員對于網絡銀行的相關認識，對其進行培訓，使其能夠熟練掌握網絡銀行的使用，提高顧客對網絡銀行的選擇。

篇（8）

一、私人銀行概述

私人銀行是指銀行專門為高端富裕客戶提供的一種私密性極強的服務，包括為客戶量身定制投資規劃、財務規劃、私人財富管理等一攬子高層次的金融服務和其他高附加值（高爾夫球賽、藝術品鑒賞、貼身商務秘書以及財富沙龍等）的非金融服務。私人銀行的業務范圍主要包括資產管理服務、保險服務、信托服務、稅務咨詢和計劃以及遺產咨詢和計劃五部分。2007年3月，中國銀行在北京和上海同時啟動私人銀行業務；8月6日和8日，招商銀行和中信銀行分別在深圳和北京正式推出該項業務。其他中資銀行也正在積極籌備介入這一高端理財領域。

二、中資銀行開展私人銀行業務的現狀分析

1.根據波士頓咨詢公司的最近調查，中國的富人市場巨大，并且財富高度集中在少數人手里，根據數據統計，金融資產在10萬美元以上的中國富裕家庭大約有300萬戶，其中不到0.5%的中國家庭卻擁有全國個人財富的60%以上，由此可見，隨著中國社會個人可投資資產、高凈值人士數量的不斷擴大，國內急需開展私人銀行業務，如何構建一個有競爭力的、能滿足高凈值客戶的多元化需求的私人銀行服務體系，是打造獨特銀行品牌的重要課題。

2.目前國內私人銀行領域存在的劣勢。其一，法律法規、政策制度等不占優勢。我國目前還不具備發展私人銀行所需的寬松，缺乏完整的法律環境尤其是與私人銀行發展息息相關一些重大法律制度，如信托、私募、遺產、離岸金融以及委托理財，同時有關資產傳承、個人隱私保護等法律規范的規定模糊。因此現階段中國開展私人銀行業面對的最大挑戰，是如何建立完善的金融法律秩序及銀行保密制度的國際信譽，使投資者、富裕階層放心把資金或資產存放在國內，交由國內金融機構管理。另外，私人財富能否自由投資、自由出入、自由兌換以及自由在全球范圍內流動都是私人銀行業務全球化配置資產、有效規避金融風險的關鍵。但是我國目前存在的現行的稅務制度，外匯管理政第的限制，對居民使用外匯相對嚴格的控制，誠信制度缺失，一些較高層級的服務目前在內地缺乏法律支持等現狀，都一定程度制約私人銀行業務發展，抑制了私人銀行業務發展的需求。其二，難以招募到足夠的專業人才，缺乏專門的理財策劃師認證制度。其三，國內私人銀行業務品種單調、規模有限、結構不合的能力，無法提供多樣化的金融產品及服務，難以滿足客戶的多元化需求。

三、我國商業銀行發展私人銀行業務的策略

（一）健全相關法律政策和監管體系，為發展私人銀行業務保駕護航

一方面要完善金融法律體系，為私人銀行發展提供強有力的法律保障。在我國，由于私人銀行業務尚且處于起步階段，政策滯后，法律空缺，導致私人銀行業務在操作上出現了不少困難，阻礙了其正常發展；因此，發展私人銀行業務必須有相關的法律法規，引導促進私人銀行健康運作，并起到一定的警戒懲罰作用，盡量避免私人銀行業務發展的風險與混亂。另一方面，需要完善一些基礎性、制度性工作，從監管層面上保證私人銀行業務順利發展；由于私人銀行業務涵蓋的領域十分廣泛，包括私人財產、現金、財務、投資、債務、信托、保險、不動產、稅務以及遺產等等，涉及面較廣，跨越多個部門和業務領域，并且私人銀行在國內還是一個全新的業務模式，尚沒有明確針對私人銀行業務的監管法規，這都給給我國金融業目前存在的分業經營、分業監管格局帶來了巨大挑戰。因此需要進行這方面的法律法規建設，為私人銀行業務發展打造良好的法律基礎。

（二）建設高素質的專業化金融人才隊伍

私人銀行業務中的財富管理者具有典型的個性化、專業化、綜合化、信息化和私密性等特征，這對從事私人銀行業務的人員的素質提出了很高的要求。國外一流商業銀行特別注重私人銀行員工的綜合素質，對私人銀行的財富顧問和客戶經理設置了非常高的準入門檻，實行嚴格的資格認證準入制度。目前，國內銀行從業人員對不斷涌現的新型產品和業務，如現金管理、結構性產品、金融衍生產品以及資產管理等不太熟悉，對私人銀行的經營管理流程比較生疏，缺乏一批高素質、具有現代化金融理念的人才。國內商業銀行私人銀行從業人員還沒有統一的準入標準，因此，發展私人銀行業務，需要規范從業人員管理，推行持證上崗制度，使從業人員專業化。同時要積極培養以注冊理財規劃師（CFP）為標準的產品經理隊伍和培養熟悉外匯、證券、基金、保險等方面的投資專家隊伍，大力引進有關私人銀行的產品研發、營銷管理和風險控制的國際化優秀金融人才。

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1.2 影子銀行的特征 影子銀行最顯著的特征是其具有信用中介功能，通過與銀行或銀行控股公司相聯系形成信用中介鏈；影子銀行游離于對傳統銀行的監管之外；影子銀行從事銀行的業務活動，容易引發“擠兌效應”等系統性風險共四個本質特征（王勝邦、俞靚，2012）。蔣冠和霍強（2013）還認為中國影子銀行與歐美影子銀行存在一定的關聯性，并有許多相似點，如都具有流動性轉換、采用監管套利模式、存在信息不對稱和金融信用風險等特點。

2 影子銀行的現狀及其形成的原因

自2012年以來，我國的新增社會融資規模不斷擴大，人民幣貸款在社會總融資額中所占的比重逐步下降。與2002年相比，其比重由92%逐漸下降至55%左右，影子銀行的發展規模進一步拓展，信用增量顯著，僅在2012年就高達3.87萬億元，占總額的29.2%。就實際情況來看，我國家庭和企業在影子銀行的存款比例約占普通銀行總存款金額的33%①。另外，影子銀行的發展壯大也給社會融資結構帶來了新的發展機遇和挑戰。以2012年為例，影子銀行在當年的總規模為28萬億元，其中銀行承兌匯票、民間借貸、委托貸款、融資類信托產品是最主要的四類中介活動，其所占比例高達84%。而創投基金、典當、小額貸款公司等主體參與的信用活動規模較小，其所占比例僅為16%（紀漢霖、李曙，2013）。張佳堅（2013）認為造成這一現狀的原因有傳統信貸難以滿足經濟體需求，迫使資本需求方轉向影子銀行；銀行實際負利率以及投資渠道少，迫使資本供給方轉向影子銀行；不發達的資本市場以及轉貸業務，加劇了資本供求的不平衡等。從以上分析可看出，影子銀行正在逐漸發展壯大，因此，需要探析其對商業銀行業務的影響，并從中總結出影子銀行的利與弊。

3 影子銀行對商業銀行業務的影響

影子銀行對商業銀行業務發展的影響既有積極的一面也有消極的一面。

3.1 正面影響 ①極大地拓展了商業銀行的表外業務范圍，進一步提高了中間收入所占比例。一般地，金融創新必然會帶動金融管理和金融制度的創新升級，這對推動商業銀行的發展意義重大。近年來，隨著我國商業銀行利率管制的日益嚴格，商業銀行的存貸款業務也不可避免地受到了一定程度地影響，主要表現為，存款準備金率的不斷提升迫使銀行進一步加強貸款業務管理，采用信用等級評價的方式以降低金融風險，保證其資金安全。影子銀行，顧名思義就是采用看不見的金融監管手段，在不采用相關金融部門監督方式的前提下，通過拓展商業銀行的業務市場和規模的方式，提升其盈利空間，提高經濟效益。另外，影子銀行還積極與信托、典當、證券公司等機構合作，加強金融資產業務的聯系度，以滿足當前金融市場環境下不同經營主體的金融需求，提高業務的針對性和目的性。②有效地補充了商業銀行的存貸款業務，緩解融資矛盾。隨著我國利率自由化程度的進一步加深以及貨幣緊縮政策的推出和實行，商業銀行融資矛盾也日益激化，一方面我國多數中小企業資金不足，融資難度較大；另一方面一些商業銀行設置多重借貸限制，人為加大融資難度，這嚴重地影響和制約了企業的發展壯大，同時也不利于銀行業的健康發展。而影子銀行的出現有效地解決了這一問題，它針對一些融資需求較大的中小企業制定了一系列個性化融資戰略，保證了其資金供給。另外，影子銀行還極大的補充了商業銀行傳統存貸款業務的不足，完善了其功能結構（楊卉，2013）。

3.2 負面影響 ①對商業銀行傳統業務的總量和結構產生沖擊。目前，從整體來看，我國的影子銀行雖然籌款和放款的具體方式和方法存在一定的差異，但其存貸款作用并無明顯區別。同時，影子銀行的籌資利率普遍高于銀行存款利率，且放寬限制較少，這就使得引資銀行代替傳統銀行存貸款業務存在一定的可能性。此外，自2010年以來，我國房地產業的不斷升溫，我國政府積極采取多種有效手段以遏制其過快增長，保證樓市安全，開發商的融資難度逐步增加。而資金短缺問題勢必會影響房地產開放商的開發規模和力度。但影子銀行的出現給開發商們提供了新的融資方向，不利于我國房地產開發結構的優化升級，造成了資源的極大浪費①。②限制了商業銀行傳統業務的議價能力，影響其經濟效益。對商業銀行而言，隨著其融資規模的進一步拓展，其融資渠道也進一步呈現多元化趨勢，這一方面補充了銀行的業務空白，增加了其存量貸款；另一方面也限制了商業銀行傳統業務的議價能力，不利于其盈利增長空間的進一步提升，影響其經濟效益。另外，影子銀行的出現還進一步加快了商業銀行的存款分流趨勢，增加了經營負擔，不利于銀行的長遠發展。③不利于商業銀行傳統經營模式的健康發展。隨著我國金融體系的日趨發展完善，金融體系改革勢在必行。對影子銀行而言，其發展壯大是我國市場利率化發展的必然結果，不可避免地會對商業銀行的傳統經營模式造成一定的沖擊。④加速商業銀行貸款分流趨勢。對我國的中小企業以及微企業而言，其理想的融資方式為民間融資，它以其方便快捷、靈活多樣、風險控制機制健全等優勢為中小企業的融資提供了明確的方向，有效地解決了其發展資金不足、融資周期長、融資難度大等問題，是中小企業最主要的融資渠道。另外，隨著我國場外交易市場、創業板以及中小板等的發展成熟進一步豐富了中小企業的融資結構，企業可以有效地利用這些渠道獲得發展資金，但與此同時這也進一步加快了我國商業銀行貸款分流趨勢。⑤對商業銀行的風險管理能力提出了更高要求。隨著我國商業銀行信用風險管理環境的變化，其管理對象也呈現出新的特點，這就進一步提高了市場交易的不確定性和風險性，管理中所面對的情況更為復雜，加大了管理難度。影子銀行要想適應當前的管理需求，不斷發展壯大，就必須進一步提高其風險應對能力，優化資源配置，建立并完善風險應急機制。與傳統的商業銀行相比，影子銀行采用無形的手段和方式直接套取銀行資金，而不顯示資金的具體來源和去向，給其監控工作帶來了很大的難度，同時也不利于對其信貸資金使用情況作出科學的評價，也無法預測信貸資金回流的時間和金額，客觀上難以保證信貸資金的安全收回。

4 結論

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摘 要：當今社會科技水平不斷發展，使得互聯網在全球范圍內不斷普及，金融業也同時隨著互聯網技術的提升而飛速發展，由此漸漸形成了一種以余額寶為典型代表的新型金融模式――互聯網金融。現階段，余額寶在我國飛速發展，對商業銀行業的沖擊已經顯露無疑，而未來隨著余額寶自身的不斷發展，其必定會與商業銀行業進行更加激烈的競爭。因此筆者認為，了解余額寶的發展現狀，研究其對商業銀行業的影響，具有十分重要的理論和現實意義。

關鍵詞：余額寶；發展；商業銀行業；影響

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2016）07-83 -04

一、余額寶的發展現狀

2013 年 6 月13日，我國知名第三方支付平臺支付寶聯合天弘基金公司共同推出了余額增值服務――余額寶。余額寶本質上屬于一種網絡貨幣基金，用戶將一定的資金從支付寶轉入余額寶的賬戶中，也就是相當于進行了購買“天弘增利寶貨幣基金”的操作。通過余額寶這一網絡貨幣基金，用戶可以十分輕松地實現消費和理財兩大功能。余額寶公布的七日年化收益率與十倍的銀行活期存款收益率相持平，憑借如此高的收益率，余額寶吸引了一大批用戶，6月18日，余額寶用戶就突破了百萬大關，推出18天內，用戶突破250萬。①而截止2014年12月31日，余額寶的客戶數量已經達到1.85億人，資金規模已經達到5789.36億元。余額寶之所以能夠在短期內獲得人們的青睞和信任并獲得如此巨大的成功，筆者分析發現有下列原因：

首先，余額寶的經營模式是由天弘基金來設立網絡貨幣基金命名為余額寶，用戶可以根據自己的喜好程度、投資能力和需求程度選擇是否將其資金通過支付寶轉入其中。眾所周知，很多網絡購物的用戶都是淘寶的忠實買家，十分愿意將其閑散資金轉入余額寶，一方面可以獲取一定的收益，一方面也可以直接在淘寶上進行支付，而余額寶實質上就是貨幣基金的購買。

其次，支付寶的忠實粉絲――“寶粉”數量一直眾多，而余額寶就是存在于支付寶平臺上的貨幣基金，大量的忠實粉絲繼而大肆追捧余額寶，主要原因就在于只要用戶在網上通過網銀將其資金轉入到余額寶之中，就不僅可以每天都收到遠高于銀行存款利息的收益，可以打開支付寶的APP就看看自己的每日收益，并且還能在想要使用時任意轉出進行消費，這也是余額寶之所以取得成功的最大賣點之一。

最為重要的是，其實市場上也不乏商業銀行所推出的理財產品，它們的收益也接近余額寶的收益，但是余額寶相對于這些理財產品有一個非常大的優勢就是它的購買門檻是一元，從某種意義上說就相當于是沒有門檻，并且余額寶支持隨存隨取，不受時間的限制。這就更加吸引了廣大群眾尤其是現在并沒有自己經濟來源的青少年們的關注，他們愿意將其閑散資金都放到余額寶中進行盈利，而這筆錢大量地匯聚起來也是數量十分龐大的。另一方面，余額寶的隨存隨取也為用戶的交易提供了極大的方便，受到用戶的一致好評。

而余額寶最為成功的地方，就在于其以幾乎“零成本”的付出卻收到了極大的回報。余額寶不僅積累了許許多多的閑散資金，而且通過社會的輿論極大地提升了公司的知名度，使天弘基金從一個名不見經傳的公司一躍成為眾多媒體關注的焦點，為其進一步擴大公司規模、開拓市場打下了堅實的基礎。余額寶現在已經成為我們生活中的熱點話題，通過銀行的一系列舉措、央行的發言、政策草案的出臺，已經把余額寶的名聲打響，在不知不覺中提升了余額寶的地位及重要性。也許曾經余額寶的關注者只是小部分人群，但現在，其關注者是大部分人群，甚至是整個人群。②

二、余額寶對商業銀行業的影響研究

（一）余額寶對商業銀行市場地位的影響

我國的商業銀行因為長期享受國家政策的優惠和照顧，其作為金融機構核心的地位一直沒有動搖。眾所周知，很大一部分的金融業務都被商業銀行所壟斷，并且已經形成了較為成熟的體系，使得商業銀行在金融市場中居于十分強勢的地位。但是隨著互聯網時代的來臨，金融行業也不例外地進入了互聯網時代，給商業銀行的傳統金融業務帶來了極大的影響。而余額寶的出現，也從某種意義上正式拉開了互聯網金融爭奪商業銀行的活期存款業務以及傳統理財業務利潤的序幕。我國的證監會在某種意義上認定了余額寶是一種新型的基金銷售方式并且給予其一定的支持，中國人民銀行行長周小川在被問到對于余額寶的看法時，表示其持贊成態度。我們不難發現，在有關部門對于余額寶持放行態度的情況下，反映出了我國對于互聯網金融的支持和鼓勵，不再那么大力度地保護商業銀行在各個金融業務上的壟斷和控制地位。余額寶自從推出后就飛速發展，使得商業銀行很大一部分業務獲取的利潤明顯減少并且在一定程度上促進了金融脫媒化，削弱了商業銀行原本的金融中介作用，也就意味著余額寶削弱了傳統商業銀行在市場中的地位。

（二）余額寶對商業銀行運營模式的影響

一直以來，商業銀行的金融壟斷導致了銀行業的暴利，使商業銀行毫無危機感地一直處于金融機構的中心位置，卻也同時削弱了其自身的競爭力。而余額寶的興起，使得眾多的投資者在信息相對更加對稱的前提下有了更加充分的選擇權。余額寶基于對大數據的分析，具有傳統商業銀行所不具有的便捷、高效和低成本等等特點，對商業銀行的運營模式產生了很大的影響。

第一，促使商業銀行更加看重客戶體驗。傳統的商業銀行客戶體驗較差，客戶不管要辦什么業務都需要去銀行的營業網點，十分不方便，尤其是對于那些住的離銀行遠的用戶來說更加麻煩，而且有時候還需要排隊等候。而使用余額寶相比較而言就便捷得多，用戶只需要在銀行開通網上銀行，然后擁有一臺能上網的計算機抑或是手機，就可以很輕松地完成從購物到理財的眾多操作。

第二，促使商業銀行對小微企業貸款的重視。小微企業貸款難現在已經成為了一個十分普遍的現象，相對于小微企業來說，商業銀行由于成本偏低所以更傾向于貸款給大企業。但是余額寶對于商業銀行原本大量利潤的瓜分使得商業銀行必須開始更加重視對小微企業的貸款以增加其收入。

第三，促使商業銀行的互聯網化。目前，各大商業銀行全部都已經建立了自己的網上銀行，但是其用戶數量和用戶的體驗度遠遠低于支付寶等第三方支付平臺。俗話說客戶就是上帝，在金融服務業更是如此，商業銀行必須投入更大的精力和成本去努力提升客戶的滿意度，更好地滿足客戶的需求。

（三）余額寶對商業銀行理財產品的影響

余額寶的賣點之一就在于其實現了實時的申購和贖回，所以受到了廣大人民的熱愛，并且其收益是按天復利結算。分析余額寶的各方面特征，我們不難發現，它與商業銀行中以一天為周期的超短型理財產品最具有可比性。那么假設客戶賬戶上有10萬元用于理財的資金，客戶在2015年4月1日至2015年5月1日這一個月的時間段內，分別使用5萬元申購了余額寶以及部分商業銀行以一天為周期的理財產品，針對到期之后的日均年化收益率進行比較，結果如表1所示。

表1 余額寶與部分商業銀行以一天為周期的理財產品比較

數據來源：天弘基金公司和各大銀行官網

根據表1，我們不難發現余額寶的日均年化收益率超過了表1中所列舉的各大商業銀行的理財產品并且也只有余額寶才能夠做到最低申購資金要求為一元，其他商業銀行的理財產品的最低申購資金要求不是5萬元起就是10萬元起。在這些理財產品中，日均年化收益率與余額寶最為接近的是交通銀行的天添利，但是天添利申購資金的要求起點是5萬元，并且不像余額寶那樣支持隨時申購和贖回。表4.1中的商業銀行所提供的理財產品從本質上看與余額寶是相同的，都屬于非保本浮動收益型理財產品，但是商業銀行的理財產品在最低申購資金的要求上比余額寶高得多，另一方面商業銀行的理財產品除了農行安心快線和民生錢生錢之外都無法做到隨時申購與贖回，這就使得人們在想要用錢時還要等到工作日的固定時間才可以，十分不方便。所以在余額寶推出之后，我們不難想象，有很大一部分原本購買商業銀行短期理財產品的用戶會將錢轉入余額寶中，這就十分明顯地會對商業銀行的理財產品產生強烈沖擊。

三、商業銀行業針對余額寶及余額寶防范風險的對策

（一）商業銀行業針對余額寶的對策

1.加強自身服務創新

眾所周知，對于銀行業而言，讓客戶滿意其服務并愿意一直把錢存在銀行里是關乎生計的頭等大事。現如今余額寶的上市，使得客戶足不出戶便能夠完成理財和購物等很多事情，這就要求商業銀行更需要以其現有的和潛在的客戶為中心，加強自身服務的創新。在余額寶的沖擊下，商業銀行業不僅僅要追求客戶對其所提供服務的滿意，更要盡力通過對用戶提供高質量的服務，使客戶對自己具有歸屬感和忠誠感，甚至于向他人推薦自己。

余額寶等互聯網金融的高速發展，一個方面的原因是其服務模式的完善，另一個方面的原因是其業務上的創新，使得其在社會公眾中風靡起來。所以商業銀行業要更加注重對于自身的服務創新，以穩固銀行的老客戶并吸引那些轉入余額寶的客戶。筆者認為，商業銀行如果想要做到加強自身服務創新，必須做到以下兩點：第一，客戶至上觀念的培養。客戶至上觀念是服務業的最基本的觀念，但是現如今很多商業銀行在客戶前來詢問問題或者辦理業務時，其服務態度完全稱不上是遵循著客戶至上的理念，這也導致了很大一部分客戶的流失。因此今后商業銀行在為客戶提供該服務時，要更加注重禮節禮貌，給客戶一種舒服溫馨的感覺，客戶才會愿意一直把錢交給銀行保管。第二，產品設計的創新。現階段國內商業銀行吃老本的現象十分嚴重，一直依靠著存貸款、借記卡、信用卡以及跨境金融等傳統金融業務盈利，完全沒有任何創新，才導致在余額寶等互聯網金融襲來時沒有還手之力。所以商業銀行要更加注重產品的創新，發揮其擁有巨大客戶群體的優勢，從而重新引領金融的潮流。

2.加強與互聯網金融企業的合作

以余額寶為代表的互聯網金融確實是一種新型的商業模式，但是無論如何，互聯網金融還是以傳統商業銀行業為基礎才能夠發展起來的。所以商業銀行應當將先進的互聯網技術與其金融業務相結合，并加強與互聯網金融企業在以下兩個方面的合作，從而應對余額寶帶來的強大沖擊。

第一，加強支付功能的合作。從源頭上來說，余額寶等第三方支付是無法完全取代銀行的，因為通過互聯網的第三方支付進行結算畢竟只是傳統銀行結算業務的擴展和補充而已。所以針對這一點，商業銀行應該利用其基礎地位，與互聯網金融企業加強支付功能的合作。通過這一合作，商業銀行可以掌握大量的用戶信息并進行數據分析，互聯網金融企業可以提高其在用戶心目中的可信度，使雙方都能提供更加優質的服務。

第二，加強信貸資金的合作。眾所周知，在我國，中小企業想在銀行貸款是一件很困難的事情，但是隨著互聯網金融的興起，這個現象得到了一定程度上的緩解，中小企業降低了信貸的成本，提高了貸款的可能性，這無疑給銀行的貸款業務帶來了很大的沖擊，但是另一方面，互聯網金融也存在其自身的問題，例如互聯網金融資金的規模遠遠不及商業銀行。所以商業銀行完全可以與互聯網金融企業加強信貸資金的合作，參與到這種信貸關系中來，既可以為自己創造利潤，也可以提高自己的影響力和知名度。

3.利用大數據制定經營策略

在電子商務交易量與日俱增的今天，大數據已經成為了社會輿論所關注的焦點內容，大量的互聯網交易數據也促使了互聯網金融的蓬勃發展。互聯網金融企業通過互聯網這個用戶量極大的平臺高效地獲取大量數據并進而分析出客戶的需求和交易習慣等等十分具有價值的信息。所以商業銀行應該重視大數據的作用，利用其客戶數量龐大等特有的優勢，建立自己的電商平臺，與互聯網金融相競爭。通過自己的電商平臺，商業銀行便可以制定更加符合客戶需求的業務，更加全面地了解可以的交易習慣和可承受的風險程度。例如，建設銀行在 2012 年上線的電子商務平臺“善融商務”，就是一種以專業化的金融服務為依托的電子商務金融服務平臺。通過該平臺，客戶能夠進行商品購買、支付結算、小額貸款、質押貸款等業務，在此平臺上，資金流、信息流和物流融為一體，方便客戶的全方面操作。①

（二）余額寶防范風險的對策

1.促進余額寶與傳統金融的合作

余額寶雖然是最近新興起來的金融業務，但是從本源上來說，它的發展還是建立在傳統金融業之上的。因此，余額寶等互聯網基金不應該將傳統金融業視若仇敵，而應該與其加強合作、互相扶持。余額寶一方面可以仍然借助已經完全打出招牌的天弘基金的銷售渠道和品牌效應對自身進行推廣，更加完善其作為理財產品和支付平臺的業務；另一方面可以加強與商業銀行的合作，利用銀行用戶源穩定并且家底深厚的優勢拓展市場，針對開發一些例如跨境結算業務等還未被完全開發的業務。余額寶只要能加強與傳統金融業特別是商業銀行的合作，便可以依靠銀行更好地應對市場帶來的不定性和風險。

2.完善安全運行機制

首先，建立互聯網金融數據庫是十分有必要的，互聯網金融的數據一方面十分繁雜，另一方面卻非常具有價值，所以必須建立起數據分析系統對其進行分析。建立針對第三方支付平臺的風險評價和預警制度，明確其經營范圍和管理方式，加大對風險的防控力度，避免由部分風險導致系統性風險的發生。②

其次，要注意及時更新軟件系統，互聯網金融畢竟是依靠互聯網而存在的，如果不及時更新軟件，便會導致余額寶自身的金融風險防范與國際脫軌，容易被不法分子鉆空子而造成不可預計的后果。余額寶必須掌握國際上通行的針對銀行業務推出的行業管理標準，更新重要的軟件，注意維護高新網絡技術，保障網絡安全以防范風險。

最后，隨時建立備份也是十分重要的，只有做好備份工作，才能夠防止在沒法預料到的不可抗力等原因出現時造成的互聯網金融系統的崩潰；否則如果全部資料丟失，則會產生十分嚴重的后果。只要做好備份工作，不管出現什么情況，備份系統都可以將所有數據在短時間中全部恢復，將損失降到最低的狀態。

3.健全法律法規

對于余額寶這類新興的互聯網基金來說，其合法性一直是有爭議的，所以加快制定有關于互聯網金融的規章制度也是有必要的。只有健全了法律法規，才能夠從法律的層面上對互聯網金融進行更好的管理，使其在法律的保護下更好更快地發展。另一方面，健全關于互聯網金融的法律法規也能夠打擊利用互聯網進行詐騙、盜竊等違法犯罪行為以維護互聯網金融環境，能夠有效地避免政策風險和監管風險。

而就發達國家的經驗來看，專門針對互聯網金融成立監管機構也是一項很有借鑒意義的舉措。成立專門的機構對互聯網金融的設立、運行以及具體業務等等進行分析和管理，對于互聯網金融機構自身的發展和完善互聯網金融的市場準入機制都有十分重要的意義。并且現在互聯網金融蓬勃發展，涉及的地域范圍也不斷擴大，所以在互聯網金融監管方面加強國際合作也已經刻不容緩。

參考文獻：

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篇（11）

發展網絡銀行的必要性與緊迫性

1.大力發展網絡銀行的必要性。

銀行業是一個服務性行業，與人們的生活有著千絲萬縷的聯系。商務正在使人們的生活發生顯著的變化，電子商務的發展要求網絡金融服務的相應配合，如不盡快向全提供可靠的網絡銀行服務，仍然依賴其傳統的柜臺服務方式，則銀行業不僅不能有效地拓展自身的發展空間，而且還會延緩甚至阻礙電子商務的發展進程。

數量穩定且日益壯大的客戶群體是商業銀行賴以生存和發展的基礎。網絡銀行突破了時間和空間的限制，在上可以使商業銀行的營業柜臺無限延伸，加之具有交易成本低廉、交易操作方便、交易時間縮短等突出的優點，因而正在受到越來越多客戶的歡迎，這無疑為我國商業銀行提供了難得的發展良機。

我國商業銀行大力發展網絡銀行，其意義不僅僅是鞏固和擴大自身的客戶群體，更為主要的是，要從全局角度，確立“以客戶需求為中心”的經營思想，強化“以客戶滿意為目標”的服務理念，并及時調整發展戰略，逐步形成傳統銀行業務和網絡銀行業務“兩條腿”走路的格局：即以傳統銀行業務支撐網絡銀行業務的快速發展，以網絡銀行業務拉動傳統銀行業務的持續發展。

我國中小商業銀行只有10多年的，機構網點數量現在和將來都無法與國有大商業銀行相比，不可能、也沒必要再走大攤子。高成本、低效率的發展道路，必須運用高手段爭取客戶、贏得市場。大力發展網絡銀行，可以在少增加甚至不增加網點和人員的前提下迅速擴大經營規模、增強資金實力。發展網絡銀行，中小商業銀行與國有大商業銀行處于同一起跑線上，如果能夠在這場競賽中獲勝，就可以在不久的將來掌握更多的主動權。

2.大力發展網絡銀行的緊迫性。

我國加入WTO以后，來自外資銀行全面而激烈的競爭正在日益逼近。能夠率先進入金融市場的無疑是一些國際化大商業銀行，這些銀行的競爭優勢是非常明顯的。它們不僅實力雄厚，經驗豐富，實行商業銀行管理制度；而且科技化程度高，易于開展網絡銀行業務，從而避開其在我國內地網點機構少的短處。有關資料顯示，上世紀90年代初，西方發達國家的商業銀行已大致實現了業務處理的規范化、辦公事務的自動化和決策支持的智能化，并在發展網絡銀行方面先行一步。1997年“世界銀行100強”中，70％的銀行在互聯網上建立了網站，向客戶提供網上支付服務。美國和歐洲的許多銀行，不僅向客戶提供網絡票據支付服務，而且能夠辦理一攬子的在線交易業務。

我國加入世界貿易組織后，外資銀行與我國商業銀行的競爭在范圍上將逐步擴大，最終全面鋪開。外資銀行與國內銀行在對“黃金客戶”的爭奪上具有明顯的優勢。公司客戶中的跨國公司、外商獨資、中外合資企業及中國的外向型企業、大型集團公司、高新科技企業，以及個人客戶中，那些有比較穩定的工作和收入。受過高等、個人理財愿望比較強、容易接受新鮮事物的“黃金客戶”，大多來自我國經濟相對發達的地區，而這些地區正是外資銀行到中國“搶灘”的登陸之地，并且這些客戶最有可能率先接受網絡銀行，這有利于外資銀行利用網絡銀行發揮其電子化金融服務的優勢。

綜上所述，我國商業銀行尤其是中小商業銀行，應該高度重視網絡銀行的起步和發展，盡快下決心，早策劃，早實施，以應對來自外資銀行的挑戰。

網絡銀行的發展對我國銀行業提出的挑戰

1.網絡銀行將從根本上變革銀行經營環境，從而對傳統銀行的經營方式、業務模式、競爭力等帶來嚴重的挑戰。

在服務模式上，網絡銀行突破了傳統的經營和服務模式，采取以客戶為中心，提供全功能、個性化的服務模式。新的服務模式為客戶提供超越時空的“AAA”式服務：即在任何時候（Anytime）、任何地方（Anywhere）、以任何方式（Anyhow）為客戶提供每年365天、每天24小時的全天候金融服務。網絡銀行的運作模式趨向虛擬化、智能化，不再需要在各地區設置分支機構來擴展業務，而只需連入Internet的終端即可將銀行業務伸向世界的任何一個角落。另一方面，傳統銀行主要借助物質資本、人力資本向客戶提供服務；而網絡銀行主要借助智能資本，靠少數智能勞動者便可為客戶提供全方位服務。

網絡銀行突破了時空局限，改變了銀行與客戶的聯系方式，從而削弱了傳統銀行分支機構網點的重要性，將使傳統銀行業分支機構及營業網點數量減少。據美國權威金融機構估計，美國銀行業的分支機構在未來10年中將減少一半。另據美國1家調查公司，1994年，美國傳統銀行分支機構在銀行交易中所占的份額為60％，到1997年則降為40％，減少的20％已由網絡銀行提供。

網絡銀行能突破傳統銀行的局限，提供一攬子高附加值的綜合金融服務。它不僅對傳統銀行的存款、現金管理、資金結算、投資等零售業務及部分批發銀行業務構成競爭性威脅，而且在信息、綜合金融服務及個性化金融服務方面也帶來嚴峻挑戰。其一，通過互聯網可更廣泛地收集分析最新金融信息，并以最快捷便利的方式傳遞給網絡銀行用戶。另外，由于網絡資源的全球共享性，使銀行與用戶能相互全面了解對方的信用及資產狀況，從而減少信用風險和道德風險。其二，網絡銀行通過打破傳統銀行的部門局限，綜合客戶的多個賬戶、多種貨幣、多種信用卡、多種投資商品信息，并通過相關軟件，分析客戶的消費習慣、投資偏好，從而為客戶提供極具個性化的高附加值的優質理財服務。

網絡銀行能大幅度降低銀行交易成本。據美國權威機構的調查，在各類銀行服務的平均每項交易成本中，傳統銀行分支機構最高，其次為電話銀行，再次為ATM柜員機，網絡銀行最低，最高與最低者相差八倍。網絡銀行的這些優勢給傳統的銀行業務模式、經營方式等帶來了嚴峻的挑戰。因此，我國銀行業必須轉變發展思路，充分利用好網絡銀行優勢。

2.銀行將改變傳統銀行的經營思想。

網絡銀行將改變以資產規模大小、機構網點數量、地理位置優劣論“英雄”的傳統銀行經營思想，轉為以獲取信息能力、擁有信息量及處理信息為客戶提供及時、便利、優質服務為衡量銀行優劣的標準，改變了傳統意義上的擁有黃金地段的位置、高聳入云的大廈、富麗堂皇的招牌、彬彬有禮的職員的銀行形象。

3.網絡銀行將對傳統銀行內部管理制度及運行機制提出挑戰。

網絡銀行作為創新金融服務方式，其金融工具、運作方式、技術手段及人才要求都是全新的，客觀上要求變革傳統銀行的一系列內部管理及自我風險約束制度以及銀行體系的運行機制。

網絡銀行的經營和創新對傳統銀行來說是一個全新的事物，對人才、工具、技能和都提出了全新的要求，其組織框架和管理方式也要做出相應的調整。可以說，網絡銀行服務成功的關鍵并不是技術，而是策劃、實施和管理的過程，用舊的管理模式和經營手法去經營網絡銀行多數以失敗而告終。

4.網絡銀行對安全性提出了更高的要求。

由于網絡體系的全球開放性，由此對“防火墻”、身份認證（CA）、安全系統層SSL協議、安全交易SET標準及其他技術措施的要求更高。

互聯網最大的特征就是一切信息都數字化。因此，數據的安全就成為網絡銀行安全的首要。如何確保各種數據在保存和傳輸過程中不被竊取，如何識別數據訪問者的身份，以及如何防止非法用戶侵入主機系統都是網絡銀行所需解決的問題。為了防止諸如外部黑客人侵、行內人員作案、資料被截取和篡改、非授權訪問、病毒干擾等網絡犯罪及網絡問題，網絡銀行亟須防范風險，確保安全，以切實解決金融認證、網絡支付的安全和可靠問題。同時銀行為保證網上客戶安全而設計的網上支付程序，要更有利于客戶，而非僅有利于銀行操作，這樣才能消除客戶疑慮，吸引客戶上網，擴大市場規模。

5.網絡銀行要求變革傳統的銀行監管方式和機構設置，銀行監管的國際間合作變得更加重要。

我國的網絡銀行要發展，網絡銀行的監管問題無法回避。如何對迅速發展的沒有時間和地域限制的網絡銀行進行監管是我們必須解決的問題。

由于網絡的廣泛開放性，網絡銀行可跨出國境經營，客戶可在全球范圍內自由選擇銀行進行金融交易，這是銀行監管遇到的新課題。國際巴塞爾委員會及各國銀行監管機構正關注網絡銀行的發展并進行研究，但尚未就此立法進行監管。網絡銀行的監管更加需要國際銀行監管組織的協調及各國中央銀行在全球范圍內的通力協作。

發展網絡銀行的幾點對策建議

1.大力發展互聯網業務，加強銀行體系的網絡化建設。

近年來我國互聯網業務有較快的發展，但總的來說還很薄弱，網絡用戶占人口的比重還不到1％，與美國的 40％、香港的15％相比差距還很大。因此，通過、培訓等方式提高國民素質，大力發展互聯網業務，提高銀行體系網絡化水平，是推動網絡銀行發展的前提。為此，需要國家產業政策的引導和財稅政策的扶持。發展網絡銀行的三大核心技術：Web技術、建立服務平臺技術和安全保密技術，也需要政府主導、參與協作攻關解決。政府還需為發展網絡銀行創造一個良好的環境，即引入競爭機制，打破國內互聯網市場長期壟斷經營的局面，并整合各行業、各部門、各地方的局域網資源，形成全國性的主干銀行金融網絡體系。同時，國家網絡技術支持部門、銀行監管部門、各商業銀行，要通力合作，確保網絡銀行體系的交易安全和無故障運行。

2.做好網絡銀行金融人才的儲備與培養。

網絡銀行的發展需要復合型的金融人才，既要掌握網絡高，又要精通國際，國內金融。擁有一大批具有一流專業水準的復合型金融人才是網絡銀行發展的重要保障。可通過引進、聯合培養等方式來造就一大批網絡銀行金融專業人才。

我們要更新金融業高科技人才的激勵與約束機制，從政策上穩定人才，充分發揮人才作用，為其提供更好的培訓機會和發展機會，促使不斷更新知識，積極吸收外部人才，為科技人才隊伍注入新鮮血液，增強機構活力，為網上銀行的進一步發展做好儲備。