緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇外資銀行發展前景范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

篇（1）

一、我國外資銀行的發展現狀

1.數量持續增加、經營規模不斷擴大、經營狀況持續轉好。截止2004年底,共有19個國家和地區的62家外資銀行在我國設立了204家營業性機構。以上海市為例,截止到2005年3月底,外資銀行資產總額為3423.4億元,同比增長了38.4%,占市場總額的12.8%,上升了2.2個百分點;本外幣貸款余額達到1659億元,同比增速達到50%以上,占上海市貸款市場總額的10.6%。2005年1-3月份,外資銀行實現經營利潤10.7億元,同比增長了46.8%。

2.入股中資銀行的廣度和深度不斷增加。在過去一年間,中國四大國有銀行相繼啟動股份制改造,其中一個重要環節,就是引進境外戰略投資者。機制更為靈活的股份制銀行,開放更是全面提速。截至2005年10月,共有19家境外金融機構入股了16家中資銀行,投資總額近165億美元。目前境外投資者持有的股份,已經占到中資銀行總資產的15%。

3.進入范圍由京滬深向內地逐步擴散。目前,以京滬深為主的經濟發達地區仍是外資銀行進入我國的首要選擇地域,并且以京滬深為中心不斷向環渤海、長三角、珠三角等地區延伸。隨著鼓勵外資金融機構為西部大開放發和振興東北老工業基地戰略的實施,提供金融支持的政策的不斷深入,我國金融服務的對外開放區域將不斷擴大,外資銀行進入我國后的地域分布也將不斷向中西部延伸。

4.經營人民幣業務的數量逐漸增多。截至2004年10月末,已有105家外資銀行機構獲準經營人民幣業務,其中61家獲準經營中資企業人民幣業務,從12月1日開始,中國將進一步按時開放昆明、北京、廈門三個城市的人民幣業務,并提前一年開放西安、沈陽兩個城市的人民幣業務,使開放人民幣業務的城市增加到18個。

5.人民幣業務主要集中于存貸款。外資銀行經營人民幣業務主要集中在存款與貸款上,結算方面也趨向活躍,其人民幣的來源不僅依靠外商投資企業的存款,而且充分利用同業借款等市場機制來籌集,基本上滿足了信貸資產上的需求。據業內人士預計,外資銀行在大陸的貸款額將以每年40%速度增長,到2010年,外資銀行占大陸總貸款的比例將達8%。

二、外資銀行在華發展前景展望

專家分析,外資銀行和跨國公司之間的天然聯系是割不斷的,他們進入中國市場的初衷便是跟蹤自己原有客戶發展市場的需要。一位不愿透露姓名的外資銀行的負責人表示,他們已有的外幣業務客戶群中跨國公司占了絕大多數,目前,該行正在等待著獲得人民幣業務的經營權,而那些跨國公司、高端客戶正是他們首先發展的目標。

對未來更長的時間,即全面開放人民幣國內市場后,中國銀行機構將繼續保持在國內銀行市場上的主導地位,而外資銀行機構則可能穩步提高它們的市場份額。外資銀行機構要顯著地提高它們在中國國內銀行業中的市場份額,將其地位提升到與現有的若干股份制商業銀行相類似的水平,它們還需要進行多方面的準備和開發工作。這包括,在更多的中國城市開設分行,在已經開設分行的城市中開設更多的經營網點,在推銷成熟的銀行服務產品的同時針對中國客戶需求特點進行調整和創新,實行融合中外文化因素的經營和管理策略,推行人力資源上的本土化戰略,與國內銀行機構以及非銀行金融機構開展多樣化的密切合作。也就是說,外資銀行需要成為被中國國內客戶廣泛認可的經營機構,為中國國內企業帶來并增加直接經濟效益,幫助中國經濟改善資源配置,促進資金合理流動,降低金融風險,使外資銀行真正成為中國經濟體系和中國金融體系中的一支重要力量。

1.外資銀行并購中資銀行的案例將大幅度減少。究其原因,一是一些外資行在限售期后大幅減持中資行股權獲取暴利,引起國內輿論爭議;二是學術界對海外戰略投資者提高中資行公司治理水平、科技水平存不同看法;三是次貸危機后,外資行自顧不暇,光環破滅,中資行已不再盲目崇拜外資行的經驗。

2.在我國建立分行或獨立法人銀行的外資行會越來越多。自2007年花旗等4家外資行率先成立獨立法人銀行后,在短短兩年多時間已成立24家獨立法人銀行。隨著中國經濟金融的不斷發展,一些新興市場國家和發達小國的金融機構將不斷在中國增設機構,大型外資行則成立獨立法人銀行。有必要指出的是,臺資銀行或大舉進駐大陸。

3.一些外資行已完成中國境內機構布局并采取本土化策略。東亞、匯豐、恒生等外資行在中國境內分行數已達15個以上,多于所有城商行分行數,在東部沿海地區機構鋪設已基本完畢,正在向中西部地區擴展。目前,港資、新資、美資等外資行大多采用了本土化的發展戰略。預計今后有更多歐資和韓資銀行采用本土化發展策略。

4.外資行市場準入將越來越廣泛。一些外資行已經具備發行借記卡的資格,下一步外資行拓展的重點應是信用卡業務。一部分外資獨立法人銀行提出A股上市及發行次級債的要求。例如,東亞(中國)已經公開表達了A股上市的希望。外資銀行業務準入水平將與中資銀行相同。

三、結語

綜上所述,外資銀行希望分支機構能夠擴大,能夠更關注核心客戶,支持當地經濟的發展,希望有更多網絡的發展以及有更多客戶的發展。深化:全球的網絡是外資銀行的一個優勢,但不僅僅是在中國網絡的優勢,僅僅靠外資銀行在中國的分行就要與中國內地銀行競爭是很難取勝的,但是可以在這個市場帶來國際化的發展,而且能夠帶來不同的產品和方案給客戶。強化:從一個現有客戶身上得到更多的收益與獲得一個新客戶相比是更容易的,外資銀行希望通過強化客戶關系以獲得更多的份額。優化:外資銀行希望能夠提供良好的服務給客戶,只有通過這樣的優化才可以使外資銀行和其他銀行有所不同。

參考文獻:

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一、我國外資銀行的發展現狀

1.數量持續增加、經營規模不斷擴大、經營狀況持續轉好。截止2004年底,共有19個國家和地區的62家外資銀行在我國設立了204家營業性機構。以上海市為例,截止到2005年3月底,外資銀行資產總額為3423.4億元,同比增長了38.4%,占市場總額的12.8%,上升了2.2個百分點;本外幣貸款余額達到1659億元,同比增速達到50%以上,占上海市貸款市場總額的10.6%。2005年1-3月份,外資銀行實現經營利潤10.7億元,同比增長了46.8%。

2.入股中資銀行的廣度和深度不斷增加。在過去一年間,中國四大國有銀行相繼啟動股份制改造,其中一個重要環節,就是引進境外戰略投資者。機制更為靈活的股份制銀行,開放更是全面提速。截至2005年10月,共有19家境外金融機構入股了16家中資銀行,投資總額近165億美元。目前境外投資者持有的股份,已經占到中資銀行總資產的15%。

3.進入范圍由京滬深向內地逐步擴散。目前,以京滬深為主的經濟發達地區仍是外資銀行進入我國的首要選擇地域,并且以京滬深為中心不斷向環渤海、長三角、珠三角等地區延伸。隨著鼓勵外資金融機構為西部大開放發和振興東北老工業基地戰略的實施,提供金融支持的政策的不斷深入,我國金融服務的對外開放區域將不斷擴大,外資銀行進入我國后的地域分布也將不斷向中西部延伸。

4.經營人民幣業務的數量逐漸增多。截至2004年10月末,已有105家外資銀行機構獲準經營人民幣業務,其中61家獲準經營中資企業人民幣業務,從12月1日開始,中國將進一步按時開放昆明、北京、廈門三個城市的人民幣業務,并提前一年開放西安、沈陽兩個城市的人民幣業務,使開放人民幣業務的城市增加到18個。

5.人民幣業務主要集中于存貸款。外資銀行經營人民幣業務主要集中在存款與貸款上,結算方面也趨向活躍,其人民幣的來源不僅依靠外商投資企業的存款,而且充分利用同業借款等市場機制來籌集,基本上滿足了信貸資產上的需求。據業內人士預計,外資銀行在大陸的貸款額將以每年40%速度增長,到2010年,外資銀行占大陸總貸款的比例將達8%。

二、外資銀行在華發展前景展望

專家分析,外資銀行和跨國公司之間的天然聯系是割不斷的,他們進入中國市場的初衷便是跟蹤自己原有客戶發展市場的需要。一位不愿透露姓名的外資銀行的負責人表示,他們已有的外幣業務客戶群中跨國公司占了絕大多數,目前,該行正在等待著獲得人民幣業務的經營權,而那些跨國公司、高端客戶正是他們首先發展的目標。

對未來更長的時間,即全面開放人民幣國內市場后,中國銀行機構將繼續保持在國內銀行市場上的主導地位,而外資銀行機構則可能穩步提高它們的市場份額。外資銀行機構要顯著地提高它們在中國國內銀行業中的市場份額,將其地位提升到與現有的若干股份制商業銀行相類似的水平,它們還需要進行多方面的準備和開發工作。這包括,在更多的中國城市開設分行,在已經開設分行的城市中開設更多的經營網點,在推銷成熟的銀行服務產品的同時針對中國客戶需求特點進行調整和創新,實行融合中外文化因素的經營和管理策略,推行人力資源上的本土化戰略,與國內銀行機構以及非銀行金融機構開展多樣化的密切合作。也就是說,外資銀行需要成為被中國國內客戶廣泛認可的經營機構,為中國國內企業帶來并增加直接經濟效益,幫助中國經濟改善資源配置,促進資金合理流動,降低金融風險,使外資銀行真正成為中國經濟體系和中國金融體系中的一支重要力量。

1.外資銀行并購中資銀行的案例將大幅度減少。究其原因,一是一些外資行在限售期后大幅減持中資行股權獲取暴利,引起國內輿論爭議;二是學術界對海外戰略投資者提高中資行公司治理水平、科技水平存不同看法;三是次貸危機后,外資行自顧不暇,光環破滅,中資行已不再盲目崇拜外資行的經驗。

2.在我國建立分行或獨立法人銀行的外資行會越來越多。自2007年花旗等4家外資行率先成立獨立法人銀行后,在短短兩年多時間已成立24家獨立法人銀行。隨著中國經濟金融的不斷發展,一些新興市場國家和發達小國的金融機構將不斷在中國增設機構,大型外資行則成立獨立法人銀行。有必要指出的是,臺資銀行或大舉進駐大陸。

3.一些外資行已完成中國境內機構布局并采取本土化策略。東亞、匯豐、恒生等外資行在中國境內分行數已達15個以上,多于所有城商行分行數,在東部沿海地區機構鋪設已基本完畢,正在向中西部地區擴展。目前,港資、新資、美資等外資行大多采用了本土化的發展戰略。預計今后有更多歐資和韓資銀行采用本土化發展策略。

4.外資行市場準入將越來越廣泛。一些外資行已經具備發行借記卡的資格,下一步外資行拓展的重點應是信用卡業務。一部分外資獨立法人銀行提出A股上市及發行次級債的要求。例如,東亞(中國)已經公開表達了A股上市的希望。外資銀行業務準入水平將與中資銀行相同。

三、結語

綜上所述,外資銀行希望分支機構能夠擴大,能夠更關注核心客戶,支持當地經濟的發展,希望有更多網絡的發展以及有更多客戶的發展。深化:全球的網絡是外資銀行的一個優勢,但不僅僅是在中國網絡的優勢,僅僅靠外資銀行在中國的分行就要與中國內地銀行競爭是很難取勝的,但是可以在這個市場帶來國際化的發展,而且能夠帶來不同的產品和方案給客戶。強化:從一個現有客戶身上得到更多的收益與獲得一個新客戶相比是更容易的,外資銀行希望通過強化客戶關系以獲得更多的份額。優化:外資銀行希望能夠提供良好的服務給客戶,只有通過這樣的優化才可以使外資銀行和其他銀行有所不同。

參考文獻:

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一、我國外資銀行的發展現狀

1.數量持續增加、經營規模不斷擴大、經營狀況持續轉好。截止2004年底，共有19個國家和地區的62家外資銀行在我國設立了204家營業性機構。以上海市為例，截止到2005年3月底，外資銀行資產總額為3423.4億元，同比增長了38.4%，占市場總額的12.8%，上升了2.2個百分點;本外幣貸款余額達到1659億元，同比增速達到50%以上，占上海市貸款市場總額的10.6%。2005年1-3月份，外資銀行實現經營利潤10.7億元，同比增長了46.8%。

2.入股中資銀行的廣度和深度不斷增加。在過去一年間，中國四大國有銀行相繼啟動股份制改造，其中一個重要環節，就是引進境外戰略投資者。機制更為靈活的股份制銀行，開放更是全面提速。截至2005年10月，共有19家境外金融機構入股了16家中資銀行，投資總額近165億美元。目前境外投資者持有的股份，已經占到中資銀行總資產的15%。

3.進入范圍由京滬深向內地逐步擴散。目前，以京滬深為主的經濟發達地區仍是外資銀行進入我國的首要選擇地域，并且以京滬深為中心不斷向環渤海、長三角、珠三角等地區延伸。隨著鼓勵外資金融機構為西部大開放發和振興東北老工業基地戰略的實施，提供金融支持的政策的不斷深入，我國金融服務的對外開放區域將不斷擴大，外資銀行進入我國后的地域分布也將不斷向中西部延伸。

4.經營人民幣業務的數量逐漸增多。截至2004年10月末，已有105家外資銀行機構獲準經營人民幣業務，其中61家獲準經營中資企業人民幣業務，從12月1日開始，中國將進一步按時開放昆明、北京、廈門三個城市的人民幣業務，并提前一年開放西安、沈陽兩個城市的人民幣業務，使開放人民幣業務的城市增加到18個。

5.人民幣業務主要集中于存貸款。外資銀行經營人民幣業務主要集中在存款與貸款上，結算方面也趨向活躍，其人民幣的來源不僅依靠外商投資企業的存款，而且充分利用同業借款等市場機制來籌集，基本上滿足了信貸資產上的需求。據業內人士預計，外資銀行在大陸的貸款額將以每年40%速度增長，到2010年，外資銀行占大陸總貸款的比例將達8%。

二、外資銀行在華發展前景展望

專家分析，外資銀行和跨國公司之間的天然聯系是割不斷的，他們進入中國市場的初衷便是跟蹤自己原有客戶發展市場的需要。一位不愿透露姓名的外資銀行的負責人表示，他們已有的外幣業務客戶群中跨國公司占了絕大多數，目前，該行正在等待著獲得人民幣業務的經營權，而那些跨國公司、高端客戶正是他們首先發展的目標。

對未來更長的時間，即全面開放人民幣國內市場后，中國銀行機構將繼續保持在國內銀行市場上的主導地位，而外資銀行機構則可能穩步提高它們的市場份額。外資銀行機構要顯著地提高它們在中國國內銀行業中的市場份額，將其地位提升到與現有的若干股份制商業銀行相類似的水平，它們還需要進行多方面的準備和開發工作。這包括，在更多的中國城市開設分行，在已經開設分行的城市中開設更多的經營網點，在推銷成熟的銀行服務產品的同時針對中國客戶需求特點進行調整和創新，實行融合中外文化因素的經營和管理策略，推行人力資源上的本土化戰略，與國內銀行機構以及非銀行金融機構開展多樣化的密切合作。也就是說，外資銀行需要成為被中國國內客戶廣泛認可的經營機構，為中國國內企業帶來并增加直接經濟效益，幫助中國經濟改善資源配置，促進資金合理流動，降低金融風險，使外資銀行真正成為中國經濟體系和中國金融體系中的一支重要力量。

1.外資銀行并購中資銀行的案例將大幅度減少。究其原因，一是一些外資行在限售期后大幅減持中資行股權獲取暴利，引起國內輿論爭議;二是學術界對海外戰略投資者提高中資行公司治理水平、科技水平存不同看法;三是次貸危機后，外資行自顧不暇，光環破滅，中資行已不再盲目崇拜外資行的經驗。

2.在我國建立分行或獨立法人銀行的外資行會越來越多。自2007年花旗等4家外資行率先成立獨立法人銀行后，在短短兩年多時間已成立24家獨立法人銀行。隨著中國經濟金融的不斷發展，一些新興市場國家和發達小國的金融機構將不斷在中國增設機構，大型外資行則成立獨立法人銀行。有必要指出的是，臺資銀行或大舉進駐大陸。

3.一些外資行已完成中國境內機構布局并采取本土化策略。東亞、匯豐、恒生等外資行在中國境內分行數已達15個以上，多于所有城商行分行數，在東部沿海地區機構鋪設已基本完畢，正在向中西部地區擴展。目前，港資、新資、美資等外資行大多采用了本土化的發展戰略。預計今后有更多歐資和韓資銀行采用本土化發展策略。

4.外資行市場準入將越來越廣泛。一些外資行已經具備發行借記卡的資格，下一步外資行拓展的重點應是信用卡業務。一部分外資獨立法人銀行提出A股上市及發行次級債的要求。例如，東亞(中國)已經公開表達了A股上市的希望。外資銀行業務準入水平將與中資銀行相同。

三、結語

綜上所述，外資銀行希望分支機構能夠擴大，能夠更關注核心客戶，支持當地經濟的發展，希望有更多網絡的發展以及有更多客戶的發展。深化:全球的網絡是外資銀行的一個優勢，但不僅僅是在中國網絡的優勢，僅僅靠外資銀行在中國的分行就要與中國內地銀行競爭是很難取勝的，但是可以在這個市場帶來國際化的發展，而且能夠帶來不同的產品和方案給客戶。強化:從一個現有客戶身上得到更多的收益與獲得一個新客戶相比是更容易的，外資銀行希望通過強化客戶關系以獲得更多的份額。優化:外資銀行希望能夠提供良好的服務給客戶，只有通過這樣的優化才可以使外資銀行和其他銀行有所不同。

參考文獻:

篇（4）

普華永道6月發表的2008年《外資銀行在中國》報告（下稱報告）中對上述觀點進行了闡述。這份基于42家在華外資銀行的CEO、高級主管以及分行經理在4月至5月間所接受的平均一小時訪談的內容，代表了積極參與中國市場的76家外資銀行的觀點。報告顯示，盡管外資銀行對市場前景樂觀并充滿信心，但監管環境及挽留人才仍然是外資銀行所面臨的最大挑戰。

外資銀行雇用人數繼續增長，高級人才更緊俏。外資銀行過去一年增加了1萬個崗位，其中花旗、匯豐等最大的四家外資銀行占據了崗位增長總數中的近九成。如匯豐（中國）稱，中國的員工人數從2007年3月底的3200名，到2008年3月底的4900名，增長超過50%。

自2005年展開“外資銀行在中國”這項調查以來，人力資源一躍成為外資銀行一個普遍而嚴峻的挑戰，挽留人才因此也成為越來越重要的關注點。隨著外資銀行擴大其分行網絡及產品服務范圍，尤其是去年陸續開始設立本地法人機構以來，人才流失的威脅愈趨明顯，外資銀行在吸引及挽留人才方面受到了更為嚴峻的考驗。相對于2007年的調查，20家銀行表示，2008年員工流失率將超20%，并認為這個水平將延續三年。在過去一年多時間內，在中國大陸成立的外資銀行本地法人機構從無到有，達到了21家，外資銀行最難招聘的三個職位是高管人員、合規人員及財富管理人員，但他們更愿意聘用那些有經驗的外資銀行員工，而人才的流失也主要與工資待遇以及職業發展的考慮有關，流失方向為其他待遇更為優厚的外資銀行。調查顯示，今年，財富管理人員的薪酬升幅預計為30%，而其他職位的薪酬升幅普遍為15%～20%，個別情況會出現更高的升幅。

在監管方面，由于中國實行資本管制，外資銀行對投入的外幣資金轉成人民幣的速度較慢，以及在華設立分支機構和本地法人機構所需的審批時間較長使其難以實現經營目標有看法。同時，監管機構對于外資銀行網點分布的區域也有一些限制，鼓勵外資銀行在比較邊遠的地區如西部開設分支機構。從成本效益的角度來看，外資銀行要在西部地區發展面臨較大挑戰。此外，外資銀行在實施收購兼并時，各個監管機構之間的協調也是一個問題。

隨著中國日漸融入全球經濟，市場波動及全球經濟放緩的影響引起在華外資銀行的關注。從今年開始，為了防止經濟過熱和通貨膨脹，中國銀監會對包括外資銀行在內的所有銀行采取了外幣、本幣貸款限額控制。顯然，為滿足上述監管要求，外資銀行不能充分利用投入中國的資本并發揮其效力。當然，外資銀行理解中國政府為調控宏觀經濟而采取的這些措施，他們對本外幣貸款限額提出意見主要是向母行說明不能完成預定盈利目標的原因。

零售業務受挫

國外成熟產品難適本土

中國經濟的快速發展給來華“掘金”的外資銀行帶來了超預期的回報。據調查，90%的受訪外資銀行認為過去3年中在中國的利潤增長高于預期，高于去年的調查結果。大部分在華外資銀行預計未來數年收入將強勁增長，多家銀行預計年均收入增長率可達到40%～50%。42家受訪外資銀行當中，有9家銀行預期2008年的收入增長會翻一番。

多家外資銀行曾表示要擴大在華零售銀行的投入。但從業務盈利模式來看，以公司業務、投行業務、資金業務，以及貿易融資為主要盈利的傳統盈利模式依舊成為“主營業務”。在12家已經開展零售業務的銀行中，普遍反映“盈利不好”，根源在于外資銀行的優勢產品短期內無法在國內實現推廣。這就使得外資銀行在考慮未來拓展策略時，傾向于依靠自身業務增長作為市場拓展的主要途徑。與此同時，更多外資銀行意識到成立法人銀行對于在華發展業務的必要性。諸多外資銀行擔心如果不能選擇轉制為本地銀行，有可能在受監管時被歸入第二梯隊銀行。截至6月底，21家外資已獲得外資法人銀行資格。

相比2007年的調查，銀行流動資金一躍成為外資銀行所迫切待解決的問題。這主要是因為最近一年來外資銀行存款增加有限而貸款擴大迅速。據了解，花旗、匯豐等銀行在管理流動性方面執行較為嚴格的標準。花旗（中國）方面表示，2007年總貸款量比2006年增長30%，總存款量則增長了70%。目前，外資法人銀行中，除匯豐、花旗已明確達成了75%的存貸比要求之外，其他外資銀行普遍感到存貸比的壓力。

此外，引入新的互聯網技術以及服務質量隱憂也首次凸顯出來。網絡銀行在很大程度上可以緩解外資銀行網點不足而帶來的業務不便。但許多在國內的外資銀行尚未建立一個完善的技術平臺，而網絡銀行的需求正日益緊迫。

報告還顯示，外資銀行在零售業務方面將鎖定富豪客戶群體，而不是大眾高收入階層。由于零售業務盈利不佳，重點在于國外成熟產品難以滿足本土的需求。

中國銀行業前景

仍被外資銀行看好

2007年，花旗（中國）有限公司營運收入增長99%，達到人民幣22億元，凈收入達人民幣6.65億元，其不良貸款率為0.2%，貸存比低于監管要求的75%，總資本充足率達11.34%。

中國銀行業的樂觀前景，從外資銀行集團總部對中國市場的承諾及支持可見一斑。在普華永道2005年及2007年的調查報告中已經能夠看到外資銀行對中國市場的高度承諾，而2008年的數據更勝一籌。如果以1～10的評分來代表外資銀行集團總部對中國市場的承諾，2008年則得到了創紀錄的8.64分。

雖然大部分的全球性大型銀行已經在中國設立分支機構，上述報告仍然預計將有更多外資銀行進入中國市場，而只有少數銀行會撤出中國。展望2011年，外資銀行在中國的業務模式將隨著法規、產品的變化發生轉變。大部分外資銀行亦預期在2011年前將完成一些收購計劃，目標包括證券、保險、財富管理、租賃貸款及資產管理。但與2005年及2007年的研究報告相比，今年外資銀行對與股份制商業銀行合作的興趣略有降低。所謂“收購”的概念將更為泛化，銀行將根據其產品和技術的優勢在銀行領域之外尋求感興趣的合作對象。

篇（5）

開銀行的最終目的無疑是為了盈利，但這樣迅速而大規模的群體行為有何原因？是否能達到最終目標？

跑馬圈地：外資行網點猛增

從去年底到現在，記者就不斷收到各家外資行支行網點開張的消息，簡直有些應接不暇。

3月31日，花旗中國正式揭幕了在重慶江北國際機場的全方位服務零售銀行網點，這家“智能銀行”內覆蓋了Wi-Fi，配備了多臺觸屏電腦，提供花旗操作平臺，并有交互式視頻會議服務，客戶可通過視頻電話，獲得花旗銀行專家遠程提供的咨詢服務。

花旗集團亞太區消費金融業務及銀行卡業務總裁Jonathan Larsen表示：“開設這個先進的智能銀行網點充分說明了花旗在中國市場長期深入發展，以及用創新的方式為不斷增長的客戶群提供最優質服務的決心。花旗正以前所未有的規模在中國投資，這個新網點開業顯示了我們對重慶以及中國西部地區經濟發展前景的信心。”

3月28日，花旗銀行在北京金寶街開設了在京的第二家“智能銀行”。自去年9月份花旗在北京開設首家“智能銀行”以來，這一全新概念的金融服務模式已在全國各地“開花”。目前，花旗中國分別在北京、上海、廣州、深圳、天津、成都、杭州、大連、重慶、貴陽和南京擁有11家分行，36家零售銀行網點。

據悉，東亞銀行金融街支行將在4月份開業。東亞銀行(中國)常務副行長林志民向記者表示，東亞中國將以每年不少于10間網點的速度發展，并且今年有增開村鎮銀行網點的計劃。

林志民表示，東亞中國將參考當地經濟發展水平、當地政府的鼓勵政策和支持力度，以及現有分行的網點分布等因素，來選擇新增網點的布局。

東亞銀行近期開設網點的動作十分頻繁，3月18日東亞中國在鄭州市開設了新的分行，東亞銀行主席兼行政總裁、東亞中國董事長李國寶在主持開幕儀式時表示：“鄭州分行的成立，印證我們持續拓展中國中部地區業務的決心。”

2011年1、2月份，東亞銀行分別在廣東江門、肇慶開設了兩家異地支行，同時在成都還開設了第三家支行。在去年12月份，東亞銀行在一周時間內，就分別在青島、上海、杭州、武漢各新開一家支行，創下外資銀行單周新開網點數量記錄。

渣打銀行在華中地區也展開了布局。3月16日，渣打中國武漢分行開業，這是渣打銀行在中國開設的第18家分行。目前，渣打銀行在全國擁有18家分行、47家支行和1家村鎮銀行。同時，已獲準籌建西安分行。

法興銀行的杭州分行也于3月底開始正式對外營業。杭州分行是法興銀行在中國內地的第六家分行。

政策扶持：外資行扎堆二三線城市

目前，外資銀行網點擴張的方向主要有兩個，一個是針對二三線城市的網點建立，另一個則是針對村鎮銀行的開發。

外資銀行熱衷于在二三線城市建立網點的原因并不難理解，首先是潛在客戶的開發，其次是當地政策的大力扶持。

2010年12月23日，東亞銀行武漢分行在光谷開設了第一家支行，今年3月渣打銀行武漢分行正式成立，至此，包括匯豐銀行、法興銀行、東亞銀行、瑞穗銀行、渣打銀行、蘇格蘭皇家銀行6家銀行進駐武漢。

外資銀行扎堆并非偶然，與當地政府的大力推動和優惠政策息息相關。

據了解，2006年，武漢市政府即對外公布《促進外資金融機構來漢發展的政策意見》，設立1億元人民幣專項資金支持外資金融機構發展，同時對新設立的外資金融機構，按照注冊資本，給予不同金額的獎勵。另外，外資銀行在武漢成立網點，將得到一定金額的辦公用房屋補貼等。

種下梧桐樹引得鳳凰來，匯豐銀行某高管說，當時在武漢的拓展，一方面得益于當地經濟的健康發展，另一方面當地政府在面對全球經濟危機時，實施的眾多優惠政策有效地為市場帶來了信心。

東亞銀行武漢分行行長林潔霖表示，對于武漢未來的前景非常看好，預計3-5年內在武漢建立9個網點。

今年2月，摩根大通、東亞銀行雙雙入駐哈爾濱，并計劃于今年年中對外營業，至此，哈爾濱的外資銀行達到6家。

東亞銀行哈爾濱分行籌備組組長劉健偉告訴記者，由于地緣原因，以往外資銀行對黑龍江的了解有限，希望通過銀行網絡的建立，將外資銀行的先進服務體系引入進來。在哈建立分行，政府的支持是我們最主要的信心來源之一。

村鎮銀行：意義大于形式

外資銀行也秉持著“廣闊天地、大有作為”的原則，不斷將觸角伸向經濟并不發達的村鎮市場。據統計，近4年來，外資銀行共建立了40多家村鎮銀行，并且這個數字還有迅速擴大的趨勢，除了花旗、渣打、匯豐等老牌外資行之外，一些新興外資行對開設村鎮銀行相當感興趣，并有計劃進入這一領域。

外資銀行和村鎮銀行，兩個似乎差了許多等級的銀行放在一起，不免令人質疑，到底外資銀行的村鎮銀行能否盈利？

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中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2017）02-88 -02

一、樣本選取與變量定義

以一家行業前景良好的中型企業客戶A公司為例，該客戶向銀行借貸50萬元短期流動資金貸款，且無不良還款記錄。隨機抽取以下數字構成A公司20天的存款月計表：

根據A公司存款情況的描述型分析表，繪制A公司存款回歸分析圖。（圖1所示）客戶的日平均余額反映了該公司這20天的存款整體情況，標準偏差反映了存款的波動性。因此，將以上兩個參數及它們的比值作為繪制存款回歸分析圖的參數。

因為標準偏差/日均存款=90.29047/369.5=0.2443

所以客戶的現有價值=369.5×1×0.5×1=184.75 萬元

第20天的預測值方程為：Y=409.07-4.0923×20=327.224萬元

所以客戶的潛在價值=327.224/370=0.8844 萬元

客戶的價值=現有價值+潛在價值=184.75+0.8844=185.6344 萬元

通過計算，我們得到的客戶的價值為185.6344萬元，但這僅是客戶的時點價值，而不是客戶的最終價值，因為客戶的價值會隨著各種影響因素的變化而更新。在客戶的價值構成中，客戶的現有價值為184.75萬元，對于一家存款規模達到6-8億，企業客戶達到800-1000，客戶平均存款余額為30-80萬元的中等規模綜合網點來說，該企業屬于發展前景較好的優質客戶，但結合圖一與潛在價值的分析，我們可以看出在未來雖然該企業的存款穩定性增強了，但存款的量也在同步萎縮，造成了客戶潛在價值的降低，因此，銀行工作應側重于深入細致地分析、了解企業資金的運行情況，協助企業拓展新的項目。

二、分析模型的數據

（一）客戶外部數據準備

由于客戶的存款日平均余額反映了客戶存款的整體情況，存款的標準偏差反映了存款對于平均值的離散程度，即存款的波動性，因此，在建立分析型CRM模型的外部數據準備中，我們要引入《客戶存款月計表》《客戶存款情況描述型分析表》。（詳見表1、表2）

（二）銀行內部調整數據準備

因為客戶的存款日平均余額反映了客戶該月的存款整體情況，存款的標準偏差反映了存款的波動性，所以銀行可以用兩者的比值作為客戶存款穩定性的依據。由于企業客戶的存款規模不同，行業前景不同，且在銀行的存款一般按活期存款利率計息，而私人客戶的存款各種期限均占一定比例，為了更為準確地確定企業客戶和私人客戶的價值，我們要引入《客戶價值基本評估表》《企業客戶綜合價值評估表》《私人客戶價值綜合評估表》。（詳見表3，表4，表5）

說明：按《財務管理學》理論，“ 流動比率- 流動資產/流動負債×100%，一般為200%比較恰當，用于衡量企業在某一時點償付即將到期債務的能力。”因企業在銀行的款項是往來款屬流動資產，銀行借貸給企業的1年期（ 含1年以下）流動資金貸款屬流動負債，因此，用兩者的比值可測算出該企業的短期債能力。銀行的利潤來源于存貸款利差，因此，有適量貸款且短期償債能力高的企業其客戶價值就高。

三、結果分析

從非利息收入比重看，外資銀行顯著高于中資銀行，表明其業務多元化程度和拓展能力大大高于中資銀行。2015年，中資銀行本外幣非利息收入比重為3.1%，其中，國有商業銀行為2.9%，股份制商業銀行為3.7%，比重最高的也只有8%。同時，中資銀行中間業務類型少，并且大多集中在技術含量較低的結算、匯兌及收付等方面，對盈利的貢獻度較低。而外資銀行這一比重高達40.7%，中間業務類型廣泛，高附加值的中間業務占據相當的地位。

創新能力方面。模型通過銀行電子化程度、產品創新數量及時間三項指標衡量銀行的創新能力。總體上看，中資銀行電子化程度低于外資銀行，尤其在信息的集中整合方面特別明顯。

從盈利性看，模型以營業費用率衡量盈利性，結果表明中資銀行盈利水平明顯高于外資銀行。中資銀行平均營業費用率為14.2%，其中，國有商業銀行為11.38%，股份制商業銀行為20.83%，而外資銀行平均為45.9%。形成這一明顯差距的主要原因有：一是中資銀行的費用管理制度較嚴，促使銀行盡量節省費用，而外資銀行的人員工資和營業場所成本相對較高；二是外資銀行目前只能經營外匯業務，沒有形成規模效應；三是北京地區與全國比較，企業存款比重較高，資金成本相對較低，同時，中資銀行尤其是國有商業銀行，由于資金充裕，存差較大，通過上存其總行即可獲取相當的收益。

外部環境因素方面。影響商業銀行競爭力的外部環境主要是市場條件和國家宏觀政策，模型具體選取了政策影響程度、市場適應性及本土化程度三項指標衡量外部環境的影響。從政策影響程度看，行政干預越大，對經營越不利，競爭力越小。目前，從受政策影響程度來看，國有商業銀行較大，股份制商業銀行次之，外資銀行相對較弱。在市場適應和本土化方面，中資銀行顯然具有較明顯的優勢。中資銀行對國內政策、消費文化等了解更多，而外資銀行對中國市場環境及文化背景的深入了解尚需假以時日。

四、小結

通過對外資銀行進入對我國銀行業影響的實證結果分析，證實了外資銀行進入我國銀行業的盈利能力，收入狀況和成本狀況產生了一定的影響，但也進一步佐證了我國銀行業市場化程度低，對經濟運行反映不靈敏和政府對經濟的強干預的觀點。盡快將銀行建立成為真正的市場化主體，但是由于數據不可獲得性和外資金融參股中商業銀行時間非常短等方面的限制，外資到底是采用外資參股方式進入還是采用外資銀行在我國設立公支行的方式進入對我國的銀行業發展有利，現階段無法用計量的方法得出定量結果。

參考文獻：

[1]黃憲，外資銀行進入對我國銀行業影響的實證研究[J].國際金融研究，2006，（05）.

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入世前，中外銀行業的主要合作模式是合資銀行，入世后，參股、契約聯盟、合資公司等合作模式開始活躍起來，隨著中國入世以后金融業務的進一步開放，外資銀行開始以不同的方式及不同的程度與中資銀行開展合作。

（一）入世前中外銀行業的合作模式

合資銀行是該階段中外銀行業的主要合作模式。1985年，首家中外合資銀行――廈門國際銀行成立。之后，中國工商銀行和法國巴黎銀行對等出資50%成立了上海國際銀行，又與韓國一家銀行以1比1的股權結構組建了青島國際銀行。1992年，中國陸續建立了7家中外合資銀行。期間，契約聯盟的合作形式主要是簽署全面的業務合作協議，而且合作的領域集中在行方面。由于當時中國尚無銀行業對外開放的時間表，外資的進入仍然采用特批方式。雖然亞洲開發銀行于1996年入股光大銀行，但是參股在當時顯然還不是很普及，在這個階段，多數外資銀行對中國市場仍持明顯的觀望態度。

（二）入世初期中外銀行業合作模式

2001年底，中國加入世界貿易組織，從2002年到2007年為五年過渡期，2007年以后，外資銀行原則上即可享受與內資同樣的待遇。因此，通過入股獲得國內網絡成為入世初期的一條頗具吸引力的特殊通道。

此時，契約聯盟由于全面的業務合作協議顯得相對松散，不利于雙方業務合作的深化。因此，雙方開始更多地選擇單項的業務合作，包括信用卡業務、清算業務、人民幣資金拆借、銀團貸款業務、貨幣互換業務、資產證券化業務等，這不僅加速了外資銀行在中國市場的發展，而且也提升了中資銀行業務和產品的核心競爭力。

入世后，中外銀行合作的另一個動向就是中外銀行為了發展某些特定的業務而設立合資公司。雖然投資雙方仍然是中外銀行，但是從合資的出發點來看，他們并不同于原有的合資銀行。

（三）中外銀行業合作模式現狀

中國入世以后，隨著金融業的進一步開放，外資銀行已經意識到中外銀行間明顯的資源互補效應。外資銀行需要我國商業銀行的國內網絡資源、人民幣資金和廣泛的客戶淵源關系。我國商業銀行需要外資銀行的國際網絡資源、外匯資金優勢和先進的管理經驗。因此，入世以后外資銀行進入中國出現了新趨向，即更多地進入四大國有商業銀行之外的商業銀行陣營尋求發展，特別是在城市商業銀行中尋找合作伙伴。外資銀行和我國商業銀行開始以不同的方式、不同的程度開展合作，這使中外銀行在合作模式選擇上也發生了巨大變化：

1.合資銀行模式有逐步退出的跡象。首先，由于合資銀行的歷史局限性，中外合資銀行絕大部分成立于1985至1993年之間。這幾年正是中國金融體制改革從計劃經濟體制逐步轉向市場經濟體制的過渡時期，銀行業的對外開放也剛剛起步。由于這一階段的法規在設立合資銀行上相對寬松，而且通過成立合資銀行，改革開放初期的中資銀行與初來乍到的外資銀行可以優勢互補，互相利用，對雙方都有相當的現實意義，因此大多數合資銀行都成立于這一階段。但是由于這一時期缺乏全國性的法規，此時對外資銀行的業務規范主要仍以各地的地方性法規為主，使得在這一階段成立的合資銀行帶有很濃的地方色彩。其次，由于中國銀行業即將全面開放，中外資銀行有了更多的合作方式與途徑，這在很大程度上使得合資銀行對中外雙方母公司原有的意義逐漸淡化。而與此同時中外方在發展戰略上的分歧則日益凸現。入世后，市場競爭的激化與合資銀行發展的緩慢導致中外雙方在合資銀行上的戰略沖突不斷加劇，使得合資銀行與生俱來的局限性表露無疑。第三，兩家最先成立的合資銀行的合作模式發生了改變。2003年中國工商銀行宣布將其持有的上海巴黎國際銀行50%的股份轉讓給合資方法國巴黎銀行，法國巴黎銀行中國公司成為在華注冊的首家外資獨資銀行。2003年10月，工商銀行還將其持有的青島國際銀行部分股份轉讓給韓國銀行。

2.合資公司成為新熱點。合資公司是中外銀行在更高層次的共同戰略利益上的合作，同時這種合作具有明確的業務目標。一些迫切想把自己高技術業務擴展到中國市場的外資銀行，可以通過與有這種業務發展需求的中資銀行建立合資公司，以最快的速度搶占市場。因此，這種模式頗受外資銀行和我國商業銀行的青睞。這種合作模式最典型的案例是：2003年10月，經中國人民銀行批準，中國建設銀行與德國施威比豪爾銀行合資組建中德住房儲蓄銀行，并于2003年在天津正式開業。合資的外方施豪銀行是德國最大的住房儲蓄銀行，總資產超過320億歐元，至今己有70多年住房儲蓄業務經驗。而合資的中方則是中國個人住房貸款市場的領頭羊，而且擁有成熟的公積金貸款代辦經驗和商業貸款客戶網絡。合資公司將德國施豪銀行在住房儲蓄銀行經營方面的成功經驗和先進技術與建行的客戶及網絡優勢充分嫁接，提供住房儲蓄與住房貸款相結合的金融新產品，這不僅能夠分散建行獨資經營帶來的風險和壓力，也為合資的外方帶來打開中國市場大門的寶貴機遇，形成了“多贏”局面。

3.參股成為主流合作模式。這是因為“參股”可以使外資銀行在業務拓展和經營管理上發揮較大的作用,能將新產品的開發、創新和中資銀行的分銷網絡、人民幣規模相結合，以便更有針對性地對目標產品領域進行滲透，擴大其在本地市場的業務份額。同時，“參股”使外資銀行避開了中國開放人民幣業務的時間限制和地域限制，提前全面進入國內銀行市場，利用國內銀行分支網絡和廣泛的客戶基礎推廣外資銀行的產品和服務，特別是在外資銀行看好的信用卡、住房按揭貸款和汽車消費貸款領域，都需要網點的支持。對中資銀行而言，與外資銀行合作的諸多方式中，“參股”是最穩定、最緊密的一種，不僅能補充資本金，而且帶來了先進的管理理念、技術以及經驗豐富的從業人員，有益于中資銀行盡快建立現代企業制度并與國際標準接軌。因此，參股這種合作模式被中外銀行業普遍看好。

4.契約聯盟仍然存在，外資銀行和我國商業銀行的業務合作和技術合作正在進一步加強。中外銀行除了加強在原有的國際融資領域的合作外，還在本幣業務上擴大了彼此的合作。過渡期內，由于政策的限制，外資銀行的業務被局限在一定的范圍內。但通過與中資銀行的合作，外資銀行正不斷擴張自己的業務觸角。如上海地區，花旗、匯豐通過和當地銀行簽署協議，借助內資銀行已有的網點資源，共享ATM機的互相聯網，繞過了外資銀行每個分行只能設一臺ATM機的政策限制，不僅變他人優勢為自身優勢，而且還節約成本，可謂一舉數得。在解決人民幣業務限制上，外資銀行則充分利用同業拆借與同業借款的方式，借助中資銀行的人民幣資源，解決人民幣來源與清算的問題。

5.外資并購我國商業銀行的目的開始顯現。2004年新橋控股深發展，這是外資首次控股中國商業銀行，而且還是控股一家上市的全國股份制銀行。此外，興業銀行引入國際金融公司、恒生銀行和新加坡直接投資公司三家外資股東，共同持有興業銀行近25%的股權，直逼外資持股上限，成為國內銀行一次引入外資股東數最多、外資入股比例最高的商業銀行。隨著外資入股中資銀行比率的不斷提高，可以看出外資銀行首先通過與中資銀行參股合作，然后再利用自身在管理、技術和全球網絡上的優勢逐步掌握主控權，并在適當時機通過增資擴股實現控股，最后達到并購的目的。

二、過渡期結束后中外銀行業合作模式前景展望

WTO五年過渡期已經結束，《中華人民共和國外資銀行管理條例》已于2006年12月11日生效，在新形式下，各種合作模式會有不同的發展前景。

（一）中外合資銀行

由于央行在政策制定上所采取的審慎性原則對合資銀行有著更為嚴格的要求，如要求提出設立申請前一年年末總資產不少于100億美元；資本充足率符合所在國家或者地區金融監管當局以及國務院銀行業監督管理機構的規定。這導致合資銀行徹底喪失相對于其他外資銀行的優勢。雖然合資銀行通過自身策略調整，可以在一定程度上彌補自身不足，并在激烈的市場競爭中覓得生存發展的空間。但是這種調整無法從根本上改變合資銀行的歷史局限性，合資銀行局限性主要是中外雙方戰略方向上的分歧。因此，從長期來看，合資銀行戰略分歧激化的最終結果會導致合資關系的終結。

（二）合資公司

現在已經建立的合資公司有信用卡公司、基金管理公司等，未來對這些專門從事某項業務的合資公司的需求將越來越多，因此這些專門為客戶提供高技術服務的合資公司是中外銀行合作時不容忽視的一種模式。隨著允許外資參與程度的不斷提高，中外銀行將在更廣泛的業務領域采取合資公司模式，從而推進中外資銀行開展多方位的高技術合作。特別是在股票承銷和交易、個人理財以及基金管理等眾多領域，合資公司將發揮重要作用。

（三）外資參股中資機構

從2005年開始，有關外資金融機構欲參股中資金融機構的消息就不絕于耳。從市場角度來看，外資銀行參股中資金融機構的目標是中國的零售業務市場。從外資已經或計劃并購的對象來看，外資銀行的主要目標是國內一些規模不大、資產質量好、網點分布較佳、股權分散的商業銀行，尤其是幾家上市銀行。從短期來看，參股這些銀行將使外資銀行得以規避政府政策上對外資銀行業務發展的束縛，充分利用中資銀行的本地網絡和客戶優勢，迅速擴大自己在零售業務市場的份額。需要指出的是，按照有關規定，外資參股中資銀行時，一個機構參股不能超過15%，幾個機構參股總量不能超過25%，超過25%將作為合資銀行對待。因此參股那些股權相對分散，股本規模相對較小的中資銀行將使外資銀行在有限的投資規模條件下獲得對中資銀行盡可能大的控股能力，從而確保自己戰略目標的實現。從長遠來看，目前以花旗銀行和匯豐為代表的投資少數股權的做法，其實是外資銀行全面控制在華合作伙伴的序幕。隨著市場的不斷開放，外資銀行一定會擴大在中資銀行中的股權比例，最終達到全面控股的目的。

（四）契約聯盟

我國商業銀行開辦的中間業務主要有收付結算和業務，而資金和知識密集型的理財、咨詢評估、財務顧問等業務很少。而外資銀行有上千種中間業務品種且有相當豐富的經營經驗。現在外資銀行和我國商業銀行的業務合作和技術合作已經有所加強，而且前景非常樂觀。中資銀行應該通過中間業務的協議聯盟，借鑒外資銀行上千種中間業務類型，有選擇地完善銀行業務并拓展新的業務品種。

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1979年第一家外資銀行機構――日本輸出入銀行經批準進入北京設立代表處，拉開了外資銀行進入中國金融市場的序幕。1995年，中國向外資銀行開放的城市增加到24個。2001年12月11日，中國正式加入世界貿易組織后，外資銀行進入中國金融市場的速度不斷加快，與中資銀行的競爭與合作也全方位展開。

一、外資銀行在華經營情況

1、外資銀行在華機構設置

目前，外資銀行進入中國主要有以下方式：一是參股或控股中資金融機構，中資銀行性質未變；二是在華建立代表處，待條件具備升格為分行，最后升級為獨立法人銀行；三是在中國建立合資銀行、村鎮銀行、小額貸款公司等其他形式的金融機構，但性質上屬外資銀行。

外資銀行在華機構從地區分布特征看，外資銀行機構主要集中在我國東部沿海城市，大部分集中在我國經濟較為發達的中心城市，如上海、深圳、廣州、北京、天津、大連、廈門等地，這些城市外資銀行設立分行的數量占到在華外資銀行分行總數的87％。截至2010年3月末，據統計數據，外資銀行在我國共設有34家外商獨資銀行，下設202家分支機構，2家外商合資銀行，1家外商獨資財務公司，226家外資銀行在華代表處、95家外資銀行分行。

從來源國別(地區)分布特征看，目前，港資、韓資、日資、美資、歐資銀行在華均設有分支機構，甚至一些新興市場經濟國家也開始在我國建立網點。在華外資銀行來自德國、日本以及我國香港地區的最多，網點數量占到在華外資銀行總數的60％左右，其次為法國、美國、英國等國家。這些國家和地區的銀行來華設立銀行機構較多。

從國際超強銀行在華分布特征看，進入美國《財富》雜志排行榜500強的國際跨國金融機構中，已有一半以上在華建立了機構，在投資銀行、公司金融、個人銀行業務各方便競相發展業務，與中資銀行展開了激烈的競爭，尤其在上海、廣州、北京、深圳、天津等大城市尤為突出。

2、外資銀行在華業務經營現狀

2006年底，中國銀行業開放過渡期結束，外資銀行開始全面經營人民幣業務。從整體上看，外資銀行的業務發展重點主要是集中在貿易融資、中間業務和高端個人銀行業務，外資銀行在客戶選擇和產品設計方面，一般都避開中資銀行的優勢。在客戶群上，外資銀行主要選擇高端零售客戶、需要復雜金融產品和海外金融服務的公司客戶。競爭的主要手段是產品創新和業務整合。不同類型的進入方式意味著不同的經營策略，不同的國家和地區的外資銀行由于背景不同，其業務發展戰略迥異。如，批發和零售兼營的全能型銀行選擇了全面發展的戰略；批發型銀行專注于拓展企業和銀行業務市場；還有的則致力于專項業務；日本的銀行主要面向日本企業客戶；臺灣則努力發展個人金融業務；歐洲的銀行多采用入股的方式，發展方式較為謹慎；美國的銀行多采用激進的產品設計。

截至2009年底，在華外資銀行的資產總額達到1.35萬億人民幣。在華外資銀行資產和市場份額的情況如圖1所示。

至2009年底，在華外資總貸款規模為人民幣7236億元，存款總額為7336億，不良資產占比0.85％，利潤總額64.5億元，保持了資本充足率在21％左右水平，其中核心資本充足率亦達到20.76％。按照主要經營指標衡量，在華外資銀行經營情況排名見表1。

2009年，外資銀行在中國市場取得的利潤大幅下滑，但中國仍然是外資銀行“新興市場戰略”發展的中心。在全球金融危機影響逐步緩解和中國經濟快速回升的背景下，在華外資銀行發展呈現出一些新的特點。

(1)網點拓展瞄準新興熱點地區。網點布局在追逐國家區域發展規劃的同時更趨均衡化。2009年，外資銀行在繼續深化一線城市的營銷網絡建設的基礎上，同時緊密跟蹤近年來涌現的新興區域發展熱點，加速在東部沿海和中西部各主要區域中心城市的布局，如天津、青島、寧波、大連、廈門等沿海港口城市，匯豐、花旗、東亞等前期布局較早的銀行已經開始加速在這些城市的支行網絡建設。包括重慶、成都、武漢、濟南、太原、南寧、哈爾濱等在內的重要省會城市和區域中心城市也成為外資銀行競相布局的新熱點。除加速重點城市的網點布局外，外資銀行在我國農村地區的布局也繼續穩步推進，如匯豐和花旗分別在我國一些農村地區設立村鎮銀行和貸款公司。

(2)股權投資進退分化明顯。受全球金融危機影響，2009年外資銀行在華股權投資出現了進退明顯分化的復雜局面。由瑞銀集團2008年底盡拋所持中行H股開始，外資金融機構對中資銀行股份的減持在2009年上半年達到了，包括中行、建行、工行3家大型銀行和招行、民生等中型股份制銀行在內的多家主要中資銀行都先后受到外資戰略投資者的大幅減持，主要是為了應對金融危機沖擊的自救之舉，而非對中資銀行投資價值的否定。與此同時，另一些國際金融機構則加緊了對中國銀行業的股權擴張，一類是以德意志銀行和西班牙對外銀行為代表的、受金融危機影響較小的歐洲金融集團；另一類是以恒生銀行等為代表的亞洲金融機構，由于以傳統商業銀行業務為主，遠離危機發源地，受金融危機的沖擊相對有限，也開始了針對中國城市商業銀行的資本擴張。這也從一個側面顯示了國際投資者對中國金融市場發展前景的信心。

(3)業務創新。外資銀行重新重視他們更擅長的理財中間業務、投資銀行和財務顧問業務上。另外，加快了人民幣業務的拓展，在銀行卡、個人貸款、電子銀行等業務上創新不斷，其捕捉市場機會和產品創新設計等方面的優勢得到進一步展現。

二、我國對外資銀行的監管

隨著外資銀行在華的不斷發展，一方面為中國銀行業的國際化帶來了新的動力，有利于引進先進的管理技術和我國國際金融中心的建設，另一方面，隨著監管對象的增加，監管范圍的擴大，監管理念的更新，也對我國的金融監管當局提出了更高要求。

1、目前的監管體系

中國根據加入世貿組織承諾和自主開放政策的需要，修訂和頒布了一系列法律法規和部門規章，逐步形成了以《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》等法律，《中華人民共和國外資銀行管理條例》、《中華人民共和國外資銀行管理條例實施細則》和《中國銀行業對外開放報告》等法規、文件和部門規章組成的外資銀行監管法規體系。

銀監會成立以后，形成了銀行、證券、保險分業監管的金融

監管體系，這一方面反映了監管當局加強監管制度建設和提高監管效率的意圖，另一方面也預示著金融業分業經營和分業監管的格局仍將繼續維持。銀監會的成立為提升外資銀行監管的專業性提供了保障。在具體操作上，我國對外資銀行從進入日常－監管－風險控制與處置－市場退出各方面，建立了一套完整的監管程序。

2、對外資銀行監管中存在的主要問題

盡管這些年來中國銀行業的監管水平總體有了明顯的提高，但是受到多種因素影響，許多方面與《巴塞爾協議》的要求有較大的差距，并且面臨著一些監管矛盾。主要體現在以下幾方面。

(1)監管目標和監管理念不適應新形勢的發展。外資銀行監管在一定意義上具有政治行為特征，但是監管不是管制。加強監管不是提升干預力度，加大監管成本，而是為了本國更好的發展，吸取他人長處，彌補自己的不足。由于監管原則和監管理念的不明確，導致了監管職責不明確、結構性的監管過度和監管不足并存。

(2)監管法規不夠完善。監管的有效性依賴于監管的法制化，而我國的金融立法相對滯后。引進外資銀行以來，直到2006年頒布《中華人民共和國外資金融機構管理條例》和《外資銀行管理條例實施細則》彌補了法律監管上的漏洞，但相關法規的健全工作隨著外資銀行的不斷發展還有待進一步完善和健全。

(3)監管資源嚴重不足。目前，我國外資銀行監管還停留在傳統“經驗式”管理階段。主要實行報送稽核。監管部門對各外資銀行報送的報表、材料進行全面分析，以確認其經營的合規性。而對于外資銀行運營的風險性監管上處于監管不足的狀態。

(4)監管資源嚴重不足。目前，我國外資銀行的監管在資源方面相對缺乏。包括監管人員、信息系統等方面的不足。在監管人員方面，表現為量不足、質不高。在信息系統建設方面，缺乏靈敏、準確、高效的監管信息系統。在監管信息流程上，表現為低效率性。金融監管當局與相關機構缺乏信息交流。

(5)缺乏與外資銀行母國監管者的合作。當今世界金融體系間的跨國聯系不斷加大，僅在某一國范圍內考察金融監管問題已不能滿足金融監管的需要。政府和金融監管當局要加強與各外資銀行母國監管者的合作，以協調監管措施，降低共同面臨風險。而我國金融監管當局在這一方面尚處于十分被動的境地。

3、有關對外資銀行監管的建議

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如今，在華的外資企業已達數百家，資產總額超過了一千億，因此研究外資銀行的金融體系，對防范外資銀行的資金風險具有重要的現實意義。[1]伴隨著我國經濟的不斷發展，外資銀行在我國經濟中扮演的角色也越發的重要，在這個大背景下，針對外資銀行業務拓展所帶來的風險，通過長期的實踐給出相應的對策，是我國相關管理人員應該思考的問題。

一、外資銀行在中國投資的特點

(一)經營局面初步形成

外資銀行在中國的投資的模式基本已經形成，也逐漸納入我國市場經濟之中。外資銀行的優勢在于擁有服務專業化，資金充裕，海外優勢顯著，因此深受我國企業尤其是拓展海外業務的企業的青睞，甚至成為了我國市場經濟的必要補充，在這個情況下，外資銀行也紛紛加快滲透的力度，開拓許多符合我國市場經濟政策的業務，同時迅猛的發展帶來了許多問題，需要引起相關管理人員的注意。

(二)拓展業務的主要趨勢

外資銀行都設立了專業的信息分析部門，因此才能在第一時間捕捉到我國市場的動態，拓展業務的趨勢也多是以我國市場經濟的發展前景為依據的，因此外資銀行具有與時俱進的優勢，并且在我國的客戶群體已經初具規模，開展了各種理財產品與投資咨詢服務，在這個基礎上，拓展其他領域的業務也是外資銀行的一個戰略目標，目前，大部分外資銀行都采取了混業經營的模式，業務范疇涵蓋了企業與投資銀行、個人銀行、私人銀行等，并且通過參股等形式間接參與到中國的融資租賃、債券等業務當中。

(三)主要的經營理念

外資銀行的經營理念是以強大的數據支撐和風險偏好為發展依據的，比如在進行投資之前，外資銀行會有一個長期的市場調研環節，能夠有效的預防投資中的風險，并且根據我國市場的具體情況制定相應的投資戰略，從而達到比較好的投資收益效果，給外資銀行帶來實際的經濟效益。同時，外資銀行的責任制的劃分也比較成熟，部門與部門之間的職權與責任的劃分具有合理的結構設計，這主要依靠強化管理部門的具體工作，在部門與部門之間、上級與下級之間建立有效的溝通渠道，在溝通之中達到共識，從而提高外資銀行的工作效率和制度措施等運行的傳導效率。[2]此外，以資金流向為目標的費用管理模式也是外資銀行能夠在中國環境迅速扎根的重要原因，資金是一個企業發展的血液，以資金為投資導向，能夠在一定程度上增加投資的可操作性，增加外資銀行的經濟效益。[3]

二、外資銀行在華經營的主要風險

(一)監管風險

由于引入外資銀行的歷史比較短，起步比較晚，因此相比國外發達的資本主義國家，我國在外資銀行的管理經驗上還不夠成熟。盡管經過近幾年的發展，我國的管理措施已經有了明顯的改善，并且取得了一定的成果，但在監管方面，我國對外資銀行的風險管理還存在著一定的漏洞，監管不到位、監管制度不健全等的現象存在。另一方面，鑒于我國的監管與國外發達的資本主義國家有著本質的不同，這也使得在中國開展業務的外資銀行面臨著來自母國和中國本土的雙重監管要求。

(二)信用風險

中國的征信體系比較脆弱，中國境內的大部分企業都達不到外資銀行所需要的信用標準。因此中國市場信用程度較低或缺乏透明性一直是困擾外資銀行拓展業務的主要阻礙。在這個背景下，甚至影響到外資銀行的投入力度，不利于我國的經濟發展。征信水平低下導致外資銀行評價制度發生了一定的改變，為了適應我國的市場，某些外資銀行降低了貸款的資信標準，從一定程度上給我國的信用制度的建立產生不利的影響。導致這些影響的根本原因在于我國的征信體系衰微，信息不夠透明，甚至會產生非法的交易，影響我國建立和諧的社會主義市場經濟，給我國的發展帶來不可估量的損失。[4]

(三)聲譽風險

導致聲譽風險的根本原因在于中國市場的特殊性，銀行業務開展的基礎是中國市場的信譽制度，銀行信貸需要對借貸人的資金運轉情況有一定的評價，如果這個環節的工作出現問題，就會讓整個銀行借貸的鏈條崩塌，給外資銀行造成一定的損失。操作人員的疏漏也會導致非常嚴重的后果，并造成一定程度的社會問題，進而嚴重影響該外資銀行在中國的業務發展。

(四)操作風險

由于我國的市場機制不夠完善，因此會導致外資銀行在華投資的操作風險。具體表現為商業詐騙、管理機制失效，從而給外資銀行的發展帶來不可估量的損失，給外資銀行拓展業務帶來一定的風險。

三、當代外資銀行風險管理的對策

(一)建立完善的信貸業務管理構架

信貸業務管理構架的形成，依靠相關管理部門的組織建設。首先要從信貸業務管理的構架入手，健全管理制度，對信貸業務的各個環節進行監管，包括前期的篩選客戶，中期的授權部門的審批與后臺的審核階段都進行嚴格的把控管理，爭取在信貸的各個階段都做到萬無一失。這要求外資銀行企業根據我國的市場經濟的戰略目標和自身狀況制定符合自身發展的計劃，積極把自身業務納入我國發展目標之中，才能達到外資銀行與中國市場機制的和諧發展，有效的增強外資企業自身的抗風險能力。[5]另一方面，采取有效制衡的審批機制也能建立符合銀行發展目標的業務管理，通過建立與我國市場經濟體制相對應的發展版塊，迅速的拓展業務范圍，并且建立強而有力的資金審核力度，通過引入我國的監督機制，形成雙重監督制度，有利于外資銀行規避市場中可能出現的風險問題。

(二)健全商業銀行內部風險管理體系

外資銀行機構下設的風險管理部門從一定程度上講隸屬于所轄分支行，風險管理部門需要聽從上級的領導，并且風險管理工作的開展也需要兼顧到外資銀行投資的總體目標，因此在開展風險管理工作時，容易受到一些限制，從而影響到外資銀行開展風險回避工作，從一定程度上，暴露了外資銀行的結構性風險。如何提高外資銀行的風險管理水平，需要有關的風險管理部門提高自身的能力，做到管控獨立、反應迅速，合理掌控風險容忍度，做到風險把控與投資收益的平衡目標，這主要依靠對外資銀行下設的風險管理部門的工作進行調整，加強外資銀行管理部門的風險管理能力，從而解決由于外資銀行內部管理體系不夠健全導致的市場風險。增強外資銀行整體的抗風險能力。

(三)建立風險管理的監控體系

建立風險管理的監控體系，風險管理需要通過具體的架構、政策制度來實施并由審計從旁監督，建立和完善獨立董事，外部監事制度，充分發揮內外部審計的監督檢測作用，及時對決策層和高管層在資本管理和計量等方面的管理情況進行監督評價，對銀行的全面風險情況作出判斷和決策，只有這樣才能從一定程度上提高外資銀行回避風險的能力。

四、結語

綜上所述，鑒于外資銀行對我國經濟發展的重要性，因此做好外資銀行風險管理工作將直接影響我國市場經濟的發展情況，因此通過深入的實踐，研究外資銀行面對我國市場是風險管理的對策對我國的經濟發展具有重要的意義。

參考文獻：

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[3]李家莉.引進境外戰略投資者對我國商業銀行財務風險的影響研究[D].西南財經大學,2014.

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一、國有商業銀行與外資銀行競爭的劣勢

(一)國有商業銀行在內部控制及管理方面的劣勢

1.國有商業銀行體制靈活性較差。目前,我國國有商業銀行還未成為真正的商業銀行。雖然四大國有商業銀行已經有三家進行了改革,變成股份制商業銀行,但仍然是由國有公司控股,所以,在經營過程中常常會遇到來自許多方面的干擾,還必須兼顧銀行的商業利益和國家的政策,在業務上常常被要求更多的為國家政策服務。其靈活程度與外資銀行相比有很大差距。外資銀行都是股份制商業銀行,運作基本上不受政府的干預,完全以利潤為中心,十分適應靈活多變的市場經濟。在我國注冊的外資銀行大都是一些國際性的大型跨國銀行,管理相當規范,完全按照國際商業慣例運作,非常有效率。

2.國有商業銀行的管理模式及經營方式存在局限性。國有商業銀行采取分業經營方式,一直局限在存、貸、匯傳統業務上。在全球銀行業已形成統一的綜合化、全能化趨勢的背景下,面臨國際全能銀行的挑戰,國有商業銀行分業經營條件下所能提供的產品和服務的種類、水平與外資銀行相距太遠,根本無法與外資銀行競爭。外資銀行的管理模式通常采用金融集團的形式,經營方式則多數采取混業之中的分業經營,經營范圍不僅涵蓋傳統的商業銀行業務,而且還從事信托業務、投資銀行業務、共同基金業務和保險業務,既可以從事貨幣市場業務,也可以從事商業票據貼現和資本市場業務。經營業務非常廣泛。

3.我國國有商業銀行分支機構、員工數龐大(每家銀行最少15萬人,最多60萬人)。成本支出龐大,效率低,人均創造價值少,常常人浮于事。外資銀行有很完善的激勵措施及管理措施。所以,相比而言外資銀行人均貢獻值很高。與中國銀行資產規模相當的匯豐銀行只有3萬多人,花旗銀行、德意志銀行等金融機構的人均創造利潤為5萬多美元。

4.我國國有商業銀行的服務手段相對落后,科技化程度較低,各種軟硬件設施配備不夠,自動化水平較低,柜面壓力依然較大,銀行卡、電話銀行、網上銀行的功能比較單一,創收能力不足,深層次的服務項目遠遠沒有得到有效開發。外資銀行的服務手段電子化水平較高,軟硬件設備、支付應用系統及管理信息系統先進,網絡技術在金融系統得到廣泛運用,大大地降低了經營成本。

5.從資本充足率來看,截至2005年12月31日,建設銀行資本充足率達到13.57%,較上年提高2.28個百分點,工商銀行、中國銀行也都超過8%。資本充足率的高低代表著商業銀行應付金融風險能力的高低。資本金的多少,決定了銀行的實力和支付、清償能力,它不僅可以保證銀行經營活動的正常運行,而且可以應付偶發性的資金短缺,從而維護存款人的正當利益和公眾對銀行的信任。由于《巴塞爾協議》明確規定了資本充足率要達到8%。所以,近年來國家加大了對國有商業銀行資本充足率的補充,使國有商行的資本充足率不斷提高,逐漸接近外資銀行的水平。外資銀行的資本充足率較國有商業銀行偏高,花旗、匯豐控股等都超過11.5%。在國際上資本充足率對一家銀行的國際活動、國際地位有很大影響,國際評級機構也把資本充足率作為銀行評級的重要尺度,所以,單從這方面來說外資銀行的國際競爭力要高于我國國有商業銀行。

(二)國有商業銀行在經營能力及投資收益方面的劣勢

1.在不良資產方面,我國的國有商業銀行不良資產比率遠遠高于外資銀行。雖然近幾年國家一直在幫助四大國有商業銀行剝離不良資產,但至今還有1.17萬億的不良資產,不良資產率仍為7.6%,還是高于國際不良資產率。巨額的不良資產使得國有商業銀行經營步履艱難,阻礙了銀行的正常發展,阻礙了參與國際競爭。如果不及時處理好國有商業銀行的不良資產問題,國有商業銀行便會面臨嚴重困難。隨著市場經濟的發育和客戶風險意識的加強,客戶將會越來越關注銀行的資產狀況。因此,不良資產狀況對商業銀行競爭力有很大的影響。外資銀行由于是完全以利潤為中心,受政府干涉少,長期以來形成了非常先進的風險管理系統,有著良好的風險控制能力,不良資產率很低。很低的不良資產率使其可以在越來越激烈的中外銀行競爭中輕裝上陣,大大提高了競爭力。

2.從銀行的規模實力和經營業務來看,我國國有商業銀行與外資銀行的差距明顯。單純的規模并不能構成優勢,只有建立在創新能力、管理能力和靈活經營機制基礎上的規模才構成優勢。目前,國有商業銀行的業務仍以存貸款等傳統業務為主,存貸款差是其主要來源,中間業務大多處于探索和起步階段。我國商業銀行業務品種相對較少,即使在有限的范圍內,對產品的管理也不夠精細,不注重效益功能,主要是從事一些操作簡單、技術含量低的業務,如以工資為主的代收代付業務不僅占據了大量的柜面資源、技術資源和人力資源,且效益很低,而一些技術含量高、投資回報高的投資業務、資金交易業務、資產證券化、投資銀行業務及理財業務等則沒有得到相應發展。外資銀行不但資產規模大,而且規模經濟效應、安全性、流動性也相應較高。外資銀行依靠雄厚的資金實力、先進的管理水平,使其具有很強的國際籌資能力,籌資成本較低。近年來,風險小、成本低、利潤高的中間業務已成為外資銀行利潤的主要來源。外資銀行以其強大的創新能力開發出一系列的金融產品。僅中間業務品種目前外資銀行就達到1000余種,大約是我國國有商業銀行現有中間業務品種的3～4倍。與之相比,在我國加入WTO前,由于金融監管的限制,外資銀行對中間業務這一市場只能觀望;加入WTO以后,根據市場準入原則,外資銀行憑借其操作規范、管理先進的優勢,加緊參與對中間業務的競爭。這方面,國有商業銀行的競爭能力明顯落后,據統計,外資銀行辦理的出口結算業務已占我國市場份額的40%左右。我國雖有像中國銀行這樣資產規模較大的銀行,但并未體現出規模經濟效率,與其他跨國外資銀行相比處于劣勢。我國國有商業銀行與進入我國的大型國際性商業銀行之間存在著巨大的實力差距。

3.從投資收益來看,我國國有商業銀行的大部分收入依然來源于風險性很高的存貸業務,而風險少、收益高的中間業務所占比例很小,投資收益率很低。四大國有商業銀行的資產收益率只有3%左右。外資銀行大約有70%以上收入來源于中間業務,其存貸業務所占比例越來越小。外資銀行的投資收益率遠大于國有商業銀行。花旗銀行的凈資產收益率為20%左右,渣打銀行為14%左右。

二、國有商業銀行與外資銀行競爭的優勢

雖然國有商業銀行在內部控制及管理、經營能力和投資收益等方面存在著一定的劣勢,但是,國有商業銀行在資產比率、市場占有率及客戶群等方面卻具備外資銀行所沒有的良好基礎。

1.國有商業銀行資產比率遠遠高于外資銀行。從2005年銀行業金融機構資產分布來看,四大國有商業銀行仍然占較大比例,資產比率達到55%,而外資銀行僅為2%。國有商業銀行雄厚的資金是外資行不能比擬的。

2.國有商業銀行市場占有率具有相當優勢。從市場占有率來看,國有商業銀行經過幾十年的發展,形成了星羅棋布、覆蓋全國的機構網點,有巨大的市場占有率,可以說有了自己的品牌。在內地的各級銀行,共有77500家分支機構,是外資銀行網點的152倍。僅中國工商銀行在全國范圍內的分支機構就超過了18000家,從數字顯示,國有商業銀行仍然是市場領導者。入世以來,外資銀行只在我國開設了511家分支機構,摩根大通的報告列出外資銀行的市場占有率只有1.7%,四大國有商業銀行的市場占有率為53.5%。兩者相距甚遠。

3.國有商業銀行有龐大穩定的客戶群。從客戶基礎來看,國有商業銀行擁有廣泛的客戶群。我國國有商業銀行根植國內,經過長期的發展,國有商業銀行已基本上形成了自己固定的客戶,特別是一些大型、特大型的客戶,在長期合作中,已形成了互相依賴、互相支持、密切聯系的關系,這種的關系,不可能在短期內被外資銀行割斷。再加上國家在信譽、資金上的支持,使得國有商行在人們心中擁有很高的信用度。而且國有商行的網點普及率非常高,分布非常廣泛,在全國各地擁有77500家分支機構。如此眾多的網點使國有商業銀行具有很強的異地通匯能力,吸引了眾多的客戶,僅中國工商銀行就擁有1.5億的個人客戶。外資銀行進入我國時間較短,人們對外資銀行的了解較少。外資銀行在信譽度上就遠比不上有國家支持的國有商業銀行。而且由于資金、時間等方面的限制,外資銀行短期內不可能在全國范圍內廣泛鋪設經營網點,只會更多地開展網上銀行業務,這就大大限制了客戶范圍。

三、國有商業銀行與外資銀行的競爭對策

1.在體制方面,改革落后的銀行體制與制度,改變觀念,大膽創新,推動國有商業銀行產權制度改革,建立現代企業制度和現代商業銀行運行機制。當前,國有商業銀行建立全面的現代企業制度關鍵是加快進行股份制改造的步伐,隨著工、中、建的成功改制,我國銀行業對外資銀行的全面開放,農行的改革刻不容緩。通過進行股份制改造,完善國有商業銀行的產權制度和法人治理結構,盡快建立符合市場經濟要求的經營管理機制。積極學習外資銀行的先進管理方法使國有商業銀行實現產權關系明晰,以真正獨立的法人身份進入市場,煥發應有的生機與活力。

2.在分支行的設置方面,由按照行政單位設置分支行改為按經濟區設置分支行,這也是銀行發展的趨勢。第一,有利于銀行支持當地經濟的發展,緩解區域發展的不平衡。改革開放以來,伴隨著整體經濟的高速增長,地區間的經濟差距有增大的趨勢,而增大的區域不平衡又成為制約整體經濟發展的瓶頸。一般來說,一定的經濟水平要求一定的金融水平與之相適應,并要求一定的金融政策與之相匹配,按經濟區劃設置分支機構可以根據本地經濟發展的實際情況制定針對性的措施,以更好地促進當地經濟的發展,縮小地區間的差距,為我國經濟的持續發展創造條件。第二,有利于國有商業銀行的減員增效。目前,國有商業銀行龐大的職員隊伍不但增加了成本支出,而且降低了勞動生產率,并容易產生各種攀比、扯皮現象。國有商業銀行的減員增效勢在必行,但按行政區劃設置分支機構使各國有商業銀行的分支機構遍及全國,在保持如此眾多分支機構的情況下的大量減員是很難實現的。一條重要的渠道就是精簡分支機構,對業務量達不到一定要求的分支機構進行撤并,機構的撤并必然伴隨著人員的精簡。第三,有利于國有商業銀行經營效益的提高。按經濟區劃設置分支機構可以使各經濟區劃行制定適合本地區經濟發展的政策措施,尋找并發展本地區的效益增長點。另外,對歸入撤并行列的二級分行,其撤并所導致的收益的減少一般小于成本的減少,這將直接提高國有商業銀行的經營效率。第四,有利于國有商業銀行加強對信貸風險的防范。不同的經濟發展水平需要不同的金融政策,不同的金融政策具有不同的金融風險,需要不同的防范風險的措施,按經濟區劃設置分支機構可以使經濟區劃行采取適合本行業務特點的防范風險措施,以最大限度地防范風險。第五,有利于國有商業銀行商業化改革的推進。按經濟區劃設置分支機構可以在很大程度上避免地方政府對銀行的干涉,有利于國有商業銀行按自主經營的經濟主體地位進行改革。

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一、引言

經濟全球化和金融一體化，不僅使國際銀行業面臨更廣闊的市場空間，同時也使銀行業面臨全球范圍內的激烈競爭。20世紀90年代以來，全球范圍內的銀行并購風潮此起彼伏，這場并購浪潮開始從一國國內延伸到國際市場。進入21世紀，亞洲成為了銀行業巨頭的一大追逐目標。為在中國銀行業全面開放之后搶奪中國金融領域的制高點，歐美銀行業在中國金融市場上演了激烈的銀行資本大戰。國外經驗表明，通過外資并購深化金融體制改革對于我國商業銀行是一種抗對激烈競爭的良方。

事實上，外資參股國內商業銀行早已暗流涌動，在我國剛剛加入WTO的2001年底，IFC就以2700萬美元收購南京市商業銀行15%的股份；同期，匯豐銀行擬參股上海銀行、花旗銀行擬參股交通銀行等事項均體現出眾外資銀行明顯的合作意向。

二、外資參股中資銀行現狀

加入WTO之前,外資參股我國銀行機構的案例非常少。近年來，為鼓勵境外戰略投資者投資入股中資商業銀行，提高中資銀行的國際競爭力，國家相繼出臺了一系列利好政策。2003年12月8日出臺的《境外金融機構投資入股中資金融機構管理辦法》規定單個境外金融機構向中資金融機構投資入股比例由原來的15%提高到20%，這對外資銀行極具吸引力。為加快在中國零售業務、中間業務市場中的布局，外資銀行加快了搶灘中國市場的步伐，不僅設立機構數和在華資產數快速增長，更有大量外資行通過參股國內銀行進入中國市場。截至2006年年底，外資參股的中資銀行已經超過20家，參股規模也超過180億美元。

三、外資參股中資銀行的投資績效研究

我國經濟處于高速增長階段，企業投資資金需求旺盛，銀行業的發展前景也相當樂觀。隨著居民消費結構升級，住房按揭、信用卡，以及理財產品市場規模擴張迅速，零售業務作為銀行業未來重要利潤來源的潛力正在顯現。另一方面，與發達國家相比，我國市場的競爭并不充分，銀行業競爭處于粗放狀態，可以挖掘的利潤空間巨大。因此，外資金融機構迅速開始搶占中國市場，以便最大限度地分享中國經濟發展的成果。

本文選取中國入世以來已上市的中資銀行為例，截至2008年6月30日，對外資參股中資銀行的投資收益作出績效評估，如下表。

每股凈資產是股票的賬面價值，它是用成本計量的，每股市價是這些資產的現在價值，它是證券市場上交易的結果。不管從成本還是市場交易來看，外資參股中資銀行都是獲得了較高的投資收益。

注：每股凈資產是2008年公司半年報中所披露的每股凈資產，股價是2008年6月30日的收盤價.①和②分別指以每股凈資產和股價為基礎計算出的年平均收益增長率。（資料來源：銀行年報，《財經》等資料整理）

以每股凈資產為基礎的投資收益年增長率中，恒生銀行、新加坡政府和國際金融公司參股興業銀行取得了最高的投資收益年增長率32.18%，第二是荷蘭國際集團和國際金融公司參股北京銀行為30.52%。以每股市價為基礎的投資收益年增長率中，高盛集團、美國運通公司和安聯保險公司參股中國工商銀行的投資收益年增長率高達95.63%。

可見，外資參股中資銀行都獲得了很好的績效，雖然外資銀行積極尋求國內的戰略投資伙伴，其真正的目的是擴大市場占有率，削弱中資銀行市場份額，為最終實現低成本擴張戰略鋪平道路，但是從短期來看，獲得較高的收益也是促使外資胃口越來越大的一個因素。同時也從另一個方面說明了中國商業銀行在引入外國戰略投資者后取得了一定的成效。

參考文獻：

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