緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇快速融資的方法范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

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債券市場和信托融資恰恰是正在這種黑暗旅程中凸顯出的一道曙光。從債券的角度，發改委、央行旗下的銀行間交易商協議和最近大踏步發展的證監會都在積極地響應新時代，新規劃的債券大發展?？偨Y現有債券類別和監管部門以及交易市場，我們可以看出，銀行間交易商協會所管理的短期融資券和中期票據發行速度較快速度非常快，大致3個月就可以完成。但是它的弊端是短期融資券是在1年內需要還款，而中期票據的期限一般在3年左右。它們都是由銀行承銷，其實是替代短期貸款和3年期項目貸款的替代工具而已。企業發行完上述票據后，其銀行短期貸款和相應的項目貸款的額度也會同時被減少。

而發改委審批的企業債由于必須符合當前國家的改革規劃的行業和企業。不是每個企業都可以獲得額度。而且，它審批的速度較慢，最有人脈的群體也需要至少8個月的時間。可是，一旦審批成功后企業得到的是真正意義上的直接融資。證券公司、社會投資者等都是企業債的購買方，銀行在其中的成分較小。同時，由于成功發行企業債對企業而言是真正意義上的開拓正規融資渠道，所以對企業的貸款銀行而言也是一種信心的增強，便于以后貸款。

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[關鍵詞]中小企業融資擔保

一、贛州市中小企業發展情況

贛州市是江西省最大的行政區，截至2007年6月，已有15萬多家中小企業，僅工業企業就有2.65萬家，所創造的工業增加值已占到全市工業增加值的51.3%。可見中小企業已經成為贛州市經濟發展的“領頭羊”。但是隨著中小企業的迅猛發展，根據優序增長理論，成長期企業的資金往往靠內源性融資難以完成，通過實際調查我們也證實了這一點。目前流通資金不足已經成為困擾贛州市企業進一步迅速發展的“瓶頸”，因此能否解決中小企業融資的問題就成為影響到贛州市經濟持續快速發展的重要課題。

二、中小企業融資的定義、常用方法和途徑

中小企業融資是指中小企業在生產、經營過程中主動進行的資金籌集行為。其常用方法和途徑有：銀行信貸資金、非銀行金融機構資金、自籌資金和證券融資等。其中，證券融資是企業最有效的融資方法之一，但是目前我國的中小企業板還處于起步發展階段，截至8月18日，深圳中小板的總貌如下：

由此可見我國中小板規模較小，我市中小企業要上市融資短期還很難實現，但作為未來中長期融資途徑，則是一個很好的選擇。

三、贛州市中小企業的融資分析與對策

1.進一步建立和完善贛州市中小企業信用體制以及相應的風險評估體系。我市中小企業融資主要是從銀行貸款和自籌資金，但是由于贛州民間的私有資金有限，多數企業的資金都是從銀行貸款，而銀行貸款的發放主要看企業的信用，因此建立贛州市中小企業信用體制以及相應的風險評估體系，就可以最大限度的發揮銀行信貸對企業融資的支撐作用，在短期內解決多數中小企業的融資難題。為此市政府去年就發文，在三年內建立起中小企業信用信息基礎數據庫。值得一提的是，我們在贛州市商業銀行等金融機構調研時發現銀行在進行放貸時，企業家本人的信用是影響貸款的一個非常關鍵的因素，為此中小企業的信用信息必須包含企業家本人的個人信用檔案，同時還可以推行打分制，分數越高，信用越高，企業貸款數額就越大，這樣可以大大提高信用系統信息的可靠性和實用性。

通過以上分析，不難得出一個結論，在建立完善信用數據庫之后，企業貸款融資的難易最終取決于企業的信譽，信譽越高，貸款就越容易。那么接下來的問題就是提高企業的信譽了，我們認為其最關鍵的就是提高違約的成本，讓違約企業付出沉重的代價，而這些政府可以利用稅收等行政手段來做到。政府也可借鑒臺州經驗，設立“打擊逃債辦公室”，專門追繳惡意逃債?？傊髽I信譽的好壞，決定了企業融資的難易，進而嚴重影響到企業的持續快速發展。

2.構建中小企業擔保體系。構建中小企業擔保體系，補充中小企業信用的不足，分散金融機構的風險，是目前突破贛州中小企業融資“瓶頸”最有效的方法之一。截止2008年1月，全市已有中小企業信用擔保機構15家，擔保資本1.46億元，累計為621家中小企業提供了擔保服務，但總擔保貸款金額僅為1.66億元。由此可見我市擔保業的規模仍然較小，政府需加大扶持力度。建議構建四個層次的中小企業信用擔保體系：

(1)構建并完善政策性擔保公司，建立風險損失補償機制。(2)大力發展商業性擔保機構。通過對現有擔保公司的重組、兼并、增資擴股等形式做大規模，做強實力。也可采用由行業協會和政府共同擔保的方式，但政府最好不要直接參股商業性擔保機構。(3)引導小企業成立合作制擔保組織。鼓勵一些相互間信任的企業，共同出資組建合作制擔保機構。比如江蘇省沭陽縣推廣“自助擔?！?，到2007年底已有自助擔保公司25家，有1241家會員企業在農合行貸款12696萬元，取得了很好的效果。對于我市經濟欠發達縣市如石城縣（2007年全縣財政收入僅為1.05億元），企業規模小，無力提供有效的擔保，要在短期內解決中小企業融資難題，成立合作制擔保組織自然是最好的選擇之一。(4)組建信用再擔保公司，為擔保機構提供再擔保，分散擔保公司風險。再擔保公司可由大型民間商團出資，但最好要有政府的參與，這樣政府就可以用經濟手段間接地規范擔保機構行為和完善擔保體系。

篇（3）

一、研究背景及意義

在行業分類中，大部分中小企業都是快速消費品生產企業，它們在經濟社會發展中的作用不可忽視。隨著經濟的發展和零售業對外開放，在商品流通領域發生了根本性的變革，生產企業在營銷上面臨著多渠道的機遇和挑戰，快速消費品行業為適應市場競爭，不斷進行營銷創新，在此背景下如何加強財務管理、創新管理方法成為快速消費品企業必須面臨的課題。

企業財務管理的水平對于企業成本控制具有十分重要的意義。任何一個企業都是盈利為目的的，如果不以盈利為目的，那就成了非營利組織，就不是企業了。企業盈利能力主要體現在成本控制，在收入一定的情況下，如何在保證生產質量的情況下大幅壓縮生產成本，將是企業的關鍵控制點。

二、快速消費品企業財務管理存在的問題研究

（一）對財務管理工作重視不夠，財務人員的專業素質有待提高

在實際工作中，多數快速消費品企業領導對新財務準則都不太了解，對實施新會計準則并不重視，對其存在片面認識，認為只是財務部門的分內之事，與企業領導關系并不大。當前，快速消費品企業所處的經濟環境日趨復雜，經濟事項的不確定性也日益增多，增大了財務管理的選擇空間，財務人員需運用專業理論知識和實踐經驗進行判斷，才能對發生的經濟活動進行恰當的處理。

（二）全面預算管理較為滯后

財務預算管理是企業進行現代化管理的重要內容，能夠有效提升快速消費品企業內部管理水平，依靠管理目標的協調、發展以及計劃等過程的結合，對企業的經營目標實施預計和管理，在推動企業有效實現內部控制、完成戰略目標方面發揮著越來越重要的作用。企業的控制、目標等過程都需要財務預算的參與，圍繞企業考核標準，保障和支持企業戰略目標的實施。快速消費品企業財務預算分析能力還有待于進一步提升，不少快速消費品企業預算編制不到位，難以落實到位，追加預算往往過多，不能夠發揮預算約束的作用，難以切實發揮財務預算的監督職能。

（三）投資結構不合理，負債結構有待進一步優化

當前，不少快速消費品生產企業對于企業的投融資結構問題缺少科學合理的劃分以及清晰明確的認識，在實際投資活動中常常由于投資結構不合理，致使企業有限的資金使用方向不明確，投資風險較大，資金的使用效率較低。快速消費品生產企業在實際的管理活動中，常常存在著重資金數量而忽視資金質量的問題。對于資本的認識還相對比較膚淺，出現資本金不足的狀況。不少快速消費品企業都習慣于向銀行借貸資金，極易形成潛在的金融風險，有可能為企業未來發展留下障礙。

（四）資產結構不夠合理，融資渠道單一

當前快速消費品生產企業的資金大都用于更新生產設備、更新技術、引進人才以及擴大企業生產規模等，導致固定資產較多、流動資金較小、資產結構不合理。融資渠道過于單一，我國快速消費品生產企業在進行融資活動時融資渠道常常偏重于內源性融資方式，單純地依賴于自身資產的管理運作和往復運用，資金的籌措數量有限，很容易造成資金周轉不順暢、資金準備不充分、企業融資難度增大的狀況，影響企業的正常生產經營活動。

三、加強快速消費品企業財務管理的相關措施

（一）加強財務管理制度建設，提高管理水平

進一步提升財務管理工作的科學性和精確性。一是加強制度建設，逐步完善預算管理制度、內部控制制度、現金管理制度、公務卡支付結算制度。明確崗位職責，建立內部牽制制度，加強票據管理和應收賬款的管理。二是加強財務分析，提高財務數據的準確性和真實性。對企業內部核算以及各項資金往來賬項進行科學的分析和評估，對于大額賬項進行追溯分析和賬齡分析，從源頭上減少發生壞賬的概率，確保會計核算的規范、真實、可靠。三是財務人員要加強學習，不斷提升職業判斷能力。嚴格按照財務管理規范，切實保障快速消費品企業會計核算基礎性工作的規范性和合理性，強化企業財務管理和控制，強化風險約束。

（二）強化財務風險控制，建立財務預警機制

完善快速消費品企業財務風險管控機制，提升財務風險控制水平。在實施財務風險管理的過程中，快速消費品企業高級管理者及員工要樹立正確的風險防范意識，形成財務風險控制的意識和氛圍，進一步加強財務風險控制制度的落實。一方面要強化風險管理在整個企業管理中的地位及作用，構建符合企業發展實際的全面風險管理框架和體系。另一方面要積極構建財務風險控制管理網絡，在風險控制的各關鍵點采取財務風險控制，將企業財務風險控制的各項管理責任落實到位。

（三）完善公司治理結構，提高會計信息質量

我國還未能建立有效的現代企業制度，必須盡快完善公司治理結構，規范企業的財務管理行為。要進一步提高快速消費品企業管理層財務管理意識，促使財務人員在真正提高會計信息質量上下功夫，而不是依賴非常交易及非公允的關聯交易等操縱利潤。加強信息管理，及時更新財務管理系統，保證會計信息質量的真實性、完整性、可理解性和可比性。

（四）強化企業財務預算管理，提高預算管理水平

一是要進一步規范預算管理業務流程。積極采用合理科學的管理方式，貫穿于預算的編制、審批、控制、調整、執行、分析、監管等各個環節及過程。二是建立并完善預算管理分析及監督機制，確保企業預算資金的安全。將企業預算資金的使用權、物資采購權以及預算資金支付權等進行分離，使得這三項權利能夠在不同的部門之間相互對立，以此促進他們之間的相互制約、相互監管、相互控制。三是強化快速消費品企業財務人員的預算管理分析水平，有效推進預算管理建設。

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一、贛州市中小企業發展情況

贛州市是江西省最大的行政區，截至2007年6月，已有15萬多家中小企業，僅工業企業就有2.65萬家，所創造的工業增加值已占到全市工業增加值的51.3%?？梢娭行∑髽I已經成為贛州市經濟發展的“領頭羊”。但是隨著中小企業的迅猛發展，根據優序增長理論，成長期企業的資金往往靠內源性融資難以完成，通過實際調查我們也證實了這一點。目前流通資金不足已經成為困擾贛州市企業進一步迅速發展的“瓶頸”，因此能否解決中小企業融資的問題就成為影響到贛州市經濟持續快速發展的重要課題。

二、中小企業融資的定義、常用方法和途徑

中小企業融資是指中小企業在生產、經營過程中主動進行的資金籌集行為。其常用方法和途徑有：銀行信貸資金、非銀行金融機構資金、自籌資金和證券融資等。其中，證券融資是企業最有效的融資方法之一，但是目前我國的中小企業板還處于起步發展階段，截至8月18日，深圳中小板的總貌如下（數據來源深圳證券交易所官網省略/）:

由此可見我國中小板規模較小，我市中小企業要上市融資短期還很難實現，但作為未來中長期融資途徑，則是一個很好的選擇。

三、贛州市中小企業的融資分析與對策

1.進一步建立和完善贛州市中小企業信用體制以及相應的風險評估體系。我市中小企業融資主要是從銀行貸款和自籌資金，但是由于贛州民間的私有資金有限，多數企業的資金都是從銀行貸款，而銀行貸款的發放主要看企業的信用，因此建立贛州市中小企業信用體制以及相應的風險評估體系，就可以最大限度的發揮銀行信貸對企業融資的支撐作用，在短期內解決多數中小企業的融資難題。為此市政府去年就發文，在三年內建立起中小企業信用信息基礎數據庫。值得一提的是，我們在贛州市商業銀行等金融機構調研時發現銀行在進行放貸時，企業家本人的信用是影響貸款的一個非常關鍵的因素，為此中小企業的信用信息必須包含企業家本人的個人信用檔案，同時還可以推行打分制，分數越高，信用越高，企業貸款數額就越大，這樣可以大大提高信用系統信息的可靠性和實用性。

通過以上分析，不難得出一個結論，在建立完善信用數據庫之后，企業貸款融資的難易最終取決于企業的信譽，信譽越高，貸款就越容易。那么接下來的問題就是提高企業的信譽了，我們認為其最關鍵的就是提高違約的成本，讓違約企業付出沉重的代價，而這些政府可以利用稅收等行政手段來做到。政府也可借鑒臺州經驗，設立“打擊逃債辦公室”，專門追繳惡意逃債?？傊髽I信譽的好壞，決定了企業融資的難易，進而嚴重影響到企業的持續快速發展。

2.構建中小企業擔保體系。構建中小企業擔保體系，補充中小企業信用的不足，分散金融機構的風險，是目前突破贛州中小企業融資“瓶頸”最有效的方法之一。截止2008年1月，全市已有中小企業信用擔保機構15家，擔保資本1.46億元，累計為621家中小企業提供了擔保服務，但總擔保貸款金額僅為1.66億元。由此可見我市擔保業的規模仍然較小，政府需加大扶持力度。建議構建四個層次的中小企業信用擔保體系：

(1)構建并完善政策性擔保公司，建立風險損失補償機制。(2)大力發展商業性擔保機構。通過對現有擔保公司的重組、兼并、增資擴股等形式做大規模，做強實力。也可采用由行業協會和政府共同擔保的方式，但政府最好不要直接參股商業性擔保機構。(3)引導小企業成立合作制擔保組織。鼓勵一些相互間信任的企業，共同出資組建合作制擔保機構。比如江蘇省沭陽縣推廣“自助擔?！?，到2007年底已有自助擔保公司25家，有1241家會員企業在農合行貸款12696萬元，取得了很好的效果。對于我市經濟欠發達縣市如石城縣（2007年全縣財政收入僅為1.05億元），企業規模小，無力提供有效的擔保，要在短期內解決中小企業融資難題，成立合作制擔保組織自然是最好的選擇之一。(4)組建信用再擔保公司，為擔保機構提供再擔保，分散擔保公司風險。再擔保公司可由大型民間商團出資，但最好要有政府的參與，這樣政府就可以用經濟手段間接地規范擔保機構行為和完善擔保體系。

3.推動一批優秀的中小企業上市融資。針對贛州企業發展現狀，建議建立企業上市后備資源庫，對主業突出、產品上檔次、管理水平高、經濟效益好的企業及時列入上市后備資源進行重點培育，在項目建設、收購、兼并、轉讓、資產重組等方面給予政策扶持，并設立專項扶持資金，實施信貸支持等。

4.鼓勵民間資本家開設風險投資公司，充分有效利用民間資本。鼓勵私人資本和金融機構等建立獨資、合資、合作的風險投資公司或管理公司。在必要的情況下，政府也可以參股設立各種所有制性質的風險投資公司或管理公司。同時，引入風險投資基金管理公司模式，委托管理政府獨資或控股的投資公司。也可以參照其它地區的做法來推動風險投資公司的設立，比如陜西省就有對風險投資機構 “允許提取當年收益的3％～5％作為風險補償金” 等扶持政策。

綜上所述，能否解決好中小企業融資的問題定會影響到今后贛州市經濟持續健康快速發展。因此進一步建立和完善贛州市中小企業信用體制以及相應的風險評估體系，構建中小企業擔保體系，是政府切實幫助中小企業度過資金短缺難關的必然選擇。

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中圖分類號：F831 文獻標識碼：B 文章編號：1007-4392（2013）01-0072-02

自去年央行穩健貨幣政策實施以來，我國銀行業金融機構積極發展表外融資業務，滿足了企業流動資金需求。但在表外融資業務量迅速發展的同時，也存在一些問題和風險隱患。進一步引導金融機構提升服務水平，降低中小企業表外融資門檻，加強對銀行表外融資業務監控。引導銀行防控潛在風險，對于解決中小企業融資難問題具有重要的意義。

一、運城市銀行業金融機構表外融資業務基本情況

截至2012年10月末，運城市12縣（市）（以下簡稱12縣）銀行業金融機構累計開辦委托貸款、銀行承兌匯票、對公理財產品、信用證、保理保函、貸款承諾等表外融資業務165.6億元，表外融資余額達到137.7億元，占同期全口徑信用總量的16.43%，同比增加19.9億元，增長15.92%。

2012年10月末，12縣銀行業金融機構本外幣委托貸款余額為69.3924億元，同比增長5.39%：銀行承兌匯票余額為42.58億元，同比增長27.33%；對公理財產品余額為11.587億元，同比增長1.03%；信用證余額為9.9424億元，同比增長43.7%；保理保函余額為0.4215億元，同比下降63.47%；貸款承諾余額為3.8億元，同比增長3.8億元。

二、銀行業金融機構表外融資業務發展特點及原因

（一）表外融資總體增長迅速，增幅高于同期貸款

12縣銀行業金融機構2009年10月末、2010年10月末、2011年10月末、2012年10月末表外融資業務余額分別為90.7074億元、95.6856億元、118.8017億元、137.7233億元。保持了較高的增長幅度。2012年10月末余額較2009年10月末余額增長51.83%。較同期貸款增幅的47.3%高出4.53個百分點。

從累計發生額來看，表外融資業務也保持了較高的增長幅度，2011年11月至2012年10月累計發生額為165.6億元，較2008年11月至2009年10月累計發生額增長了49.5%，較同期貸款增幅的47.3%高出2.1個百分點。

（二）表外融資各項業務發展不均衡，信托貸款、貸款承諾等發展緩慢

從調查情況來看，12縣銀行業金融機構的表外融資業務主要集中在委托貸款、銀行承兌匯票、對公理財產品和信用證四項。保理保函和貸款承諾業務發展十分緩慢，信托貸款尚未開辦。

（三）全國性大型銀行表外融資業務發展較快

從調查數據看。12縣銀行業金融機構的表外融資業務主要集中于國有商業銀行。截至2012年10月末，12縣國有商業銀行表外融資業務余額達到120.5409億元，占總余額的87.52%。

（四）地方法人機構發展相對緩慢

據調查，運城市地方法人機構表外融資業務發展相對緩慢。2012年10月末，12縣15家地方性法人金融機構中僅有5家開辦表外融資業務，表外融資業務余額僅占12縣銀行業金融機構表外融資余額的4.72%，而且98.43%的業務量集中于銀行承兌匯票業務。

（五）表外融資業務余額占信用總量的比重上升緩慢，銀行貸款仍為企業融資主渠道

2009年-2012年10月末，12縣銀行業金融機構表外融資業務余額占同期全口徑信用總量的比重分別為16.02%、15.77%、12.9%和16.43%，比重上升十分緩慢，顯示銀行貸款仍為運城市企業融資的主渠道。

三、存在的主要問題

（一）貼現規模不足導致企業資金占用增加

近年來，由于商業銀行貼現資金利率偏高、貼現資金納入貸款規模進行監測等多重因素影響，基層銀行業金融機構貼現規模不足，企業在資金緊張時，通過銀行辦理貼現業務緩解資金緊張狀況的難度加大，導致企業資金占用增加。

（二）表外融資業務快速增長導致銀行潛在風險增大

近年來商業銀行資金“表外化”趨勢持續加劇，表外融資持續膨脹。表外融資的快速增長，是銀行信用的快速擴張，對報表信息的真實性和完整性將產生較大影響，同時會大大增加銀行經營潛在風險，也不利于貨幣政策工具發揮調控作用。

（三）貼現利率大幅上升。不少企業望而卻步

由于近年來商業銀行貼現資金利率普遍偏高，因此有相當一部分中小企業考慮資金成本因素，不得不放棄了以往通過票據貼現來融通資金的辦法。轉而通過企業職工集資、短期民間借貸等方式來籌集資金保證企業的生產經營正常運轉，等手持票據到期兌付后再予償還。

四、進一步規范銀行業表外融資業務發展的政策建議

（一）適度增加貼現規模。助力企業資金周轉

鼓勵銀行業金融機構不斷增加貼現規模，適當降低企業貼現成本，最大限度地讓利于企業和經營者。落實金融支持中小企業發展政策措施，健全完善中小企業融資量化考核制度，對信用記錄好、有競爭力、有市場、有訂單但暫時出現經營或財務困難的中小企業，要發揮信貸資金的杠桿作用，幫助企業渡過難關，促進地方中小企業做大做強。有效增加中小信貸投入。

（二）加大對銀行委托貸款業務的監控力度，防止資金大量流入房地產行業

加強信貸資金投向監督管理，督導銀行業金融機構做好每筆貸款“三查”工作，防止重“放”輕“管”，確保信貸資金真正用于滿足客戶的生產建設，服務運營或消費需求。進行有效跟蹤檢查。防止信貸資金“空轉”或被擠占挪用，防止其流入房地產行業。

（三）加強對銀行表外融資業務的監控，引導銀行關注、防控潛在風險

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二、企業財務和投融資戰略現狀

1.投融資戰略類型

（1）快速擴張戰略

企業的快速擴張融資戰略是指企業的投資、融資都是以快速擴張資產規模為目的。它是企業多元化、一體化發展的戰略手段，企業為了進行快速的擴張往往需要留存大量、甚至全部的利潤，造成了企業的內部和外部的資金緊張，為了彌補資金缺口，企業就要進行大量的外部籌資。外部籌資來源大部分是債權融資，還有一小部分的股權融資。這種大規模的擴張是建立在高負債的基礎上，為了尋求擴張后帶來的高利潤?？焖贁U張型融資戰略容易導致企業的高負債率，引起資本結構的不穩定。

（2）穩健發展戰略

穩健發展戰略是企業把擴張建立在效益的穩步增長上，企業經營效益逐年穩步增長的同時，資產規模也在慢慢的擴大，這是一種穩健的發展戰略手段，在考慮發展的同時又足夠的重視風險。實行穩健發展型的企業都會盡可能的優化現有資源配置，做強核心業務，提高現有資金使用效率，擴大企業效益，將獲得的利潤累積后進行適當的擴張。穩健型投融資戰略的特點是：適當負債、適當分配、重視收益。

（3）防御收縮戰略

實施防御收縮型投融資戰略是以一種防御型戰略，一般是經濟環境不好的情況下選擇的一種戰略方法。它是在預防企業出現財務危機的基礎上，為了企業的生存和發展，適度地進行投融資的一種戰略形式。企業把增加資金流入作為首要目標，盡可能的減少資金流出，通過精簡機構，削減企業日常開支，減少庫存，降低生產成本等手段，集中一切人力、物力，用于能為企業盡快帶來效益的主導業務上，使主導業務更具有市場競爭力，以便企業資金加速回流。防御收縮戰略有著低負債、低收益、高分配等特點。

2.投融資戰略管理內容

（1）投資戰略

投資戰略作為企業戰略規劃和財務管理的重要內容，決定著企業是否能將有限的資金進行有效利用，實現企業資源合理配置，資本結構不斷優化，提升競爭能力，參與社會利潤的分配。投資戰略需要企業規劃投資方向和規模、資源優化目標、全面評估投資效益以及投資戰略的實施途徑。投資作為企業重要經濟行為，必須要慎重行事、科學決策，既要合理地使用自有資金和資源，更要謹慎利用外來資金，保證企業資金流的順暢運轉。其主要包括各類資產的投資方向、自身資本規模比例的確定；產品升級改造或研發新產品的投資；內部或外部生產擴張投資；單獨投資還是聯合投資；設定風險和利潤條件的投資決策等。

（2）融資戰略

融資戰略作為投資戰略執行的前提，直接關系到企業全局戰略的成敗，同時，籌資活動的成本也直接影響企業經營成本和負擔比例的高低，會進一步影響企業在市場上的競爭能力。大多數人會認為融資戰略只是企業的資金籌措計劃，并沒有給予高度重視，遇到資金籌措受阻時，不能做到及時應對，導致企業一系列的戰略計劃無法實施。融資戰略作為企業的戰略規劃，是企業為更好地適應未來多變的市場環境和發展規劃，在資金籌措方面確定長期和系統的計劃方案。其目的是降低企業資本成本，并保持資金來源的穩定和靈活，兼顧降低籌資風險。

3.發展戰略和投融資戰略關系

發展戰略作為企業全方位、多層次、多維度的管理體系，需要各個部門及每名員工都肩負戰略指標和實施使命。企業要實施戰略管理，必須要求各項經營活動服從和支撐戰略發展目標，財務戰略作為總體戰略的一部分，必須要服務于整體戰略。而投融資戰略隸屬于財務戰略，要與其它戰略相協調、相對應，做好支持服務，它對企業戰略的成功起到重要作用。如果企業投融資戰略實施不利，會影響資金籌措和投放，企業資金流會出現運行不暢，直接導致其它戰略計劃無法實施和持續推進?？傊?，投融資戰略既依附于發展戰略，又會對企業發展戰略起到制約和支持作用，兩者相輔相成、辯證統一。

三、企業戰略規劃策略分析

1.戰略綜合規劃

企業戰略作為企業發展設立的長期愿景，是自上而下的全局規劃，并對達成目標的實施過程進行全方位指導性的謀劃，歸屬于企業宏觀管理行為，并具有整體性、指導性、長期性、系統性、基本性等特性。企業戰略作為各種戰略的統稱，各企業會結合自身特點和目標需求有針對性的制定規劃，其中包括發展戰略、投融資戰略、品牌戰略、產品戰略等內容。企業綜合戰略規劃的制定，要充分考慮外部環境和內部條件兩個因素，對外要及時收集和掌握外部環境信息，對內要分析管理水平和人員素質，了解產供銷現狀以及清楚企業的行業地位，通過全面的分析對比做出合理的綜合規劃。

2.技術開發戰略

技術開發是對企業現有產品的工藝進行升級改造或降低生產成本，從而利用高品質形成競爭優勢，利用優惠的價格占領市場份額。目前，我國企業對于產品工藝的開發創造能力較弱，與發達國家相比具有較大的差距。企業的技術研發能力就是企業的核心競爭力和生命力，企業的發展戰略也與企業的技術開發息息相關。對于一個有著明確戰略規劃的企業來說，制定技術開發方向是戰略規劃的重點。企業研發出來的新產品，從成熟到衰退，在激烈的市場環境下，如果沒有持續地對產品工藝的再開發，就會被市場淘汰。所以，企業的戰略規劃里，如果沒有技術開發，就無法形成競爭優勢，無法保持企業在可持續發展。

3.區域戰略規劃

篇（7）

6.1

拓寬融資渠道加強企業收益能力

融資租賃渠道狹窄是我國目前融資租賃業務發展的最突出的問題之一。對于一些資本雄厚，信譽卓著，效益好，經營管理水平高的銀監會監管下的金融租賃公司，可允許其通過資本市場如發行股票、債券、資本證券化等方式籌措中長期資金。融資租賃公司還可與商業銀行、信托公司、基金公司、證券公司、境外金融機構進行合作，利用和發展新型融資方式融資。

6.1.1

建立健全內部風險防范體系

融資租賃業面臨著比其他金融機構更大的風險，卻沒有與之相適應的風險控制標準，統一的融資租賃管理機構也尚未建立。由于沒有從業資格的限制，從業人員素質也得不到保證，近些年融資租賃業快速發展，具有綜合能力的管理人才也相對匱乏，導致很多融資租賃公司不能很好地保證風險控制要求。融資租賃業屬于準金融行業，在統一的監管機構尚未建立之前，可先由中國人民銀行行使其責任，監管融資租賃業風險，建立統一風險控制標準，合理控制企業經營風險，保證行業健康有序發展。

一是全面建立承租人審核制度，綜合分析承租人經營管理能力，財務狀況，企業信用，還款能力，行業狀況和地位，如果多項指標低于審核標準警戒線，融資租賃企業應放棄此次業務或提前做好相應風險風范措施。

二是明確租賃企業應采取的擔保制度，杜絕信用擔保和杠桿擔保。三是建立健全科學的風險決策機制，明確風險責任人。四是在租賃期加強對承租人的監管，減少承租人違約風險發生幾率。五是建立風險分散制度，明確各方當事人的責任、權利和義務，建立出租人、承租人、供貨商等當事人的利益共同體，相互扶持，相互制約，改變以往租賃公司獨自承擔風險的局面。六是建立保險制度，在承租人違約時，保險公司賠付其他當事人的利益損失。

6.1.2

創新業務模式適應市場需求

隨著市場經濟的發展，越來越多的企業開始認識融資租賃并參與進來，各類企業有著非同質化的需求，這就要求租賃公司應該適應市場快速的變化，開發出滿足市場需求的多向化產品。各種租賃模式都有其特點，如杠桿租賃讓出租人只需用少量資金就可盤活巨額租賃業務；回租租賃讓承租人既保持了原有設備的使用權，又能讓該設備占用的資金轉化為增加其他設備投資的需要，使企業“固定資產流動性”，增加企業資金管理的靈活性。對于一些資金回收期較長但現金流較穩定的租賃設備，租賃企業可以將融資租賃與產品收益相結合、融資租賃與包銷相結合等方式進行融資租賃業務模式的創新。此外，還應積極創新業務模式，滿足企業日益變化的需求。

6.1.3

控制流動資產規模適宜企業發展

6.2

引進人才提高營運資本管理方法

6.2.1

加強企業對營運資金的重視度

6.2.2

引進專業人才提高員工素質

融資租賃是一項綜合，對人才素質要求較高，其經營成果與工作人員素質密切相關，在融資租賃業快速發展背景下，融資租賃業健康穩定發展必須建立在人才培養速度基礎上，可以從以下幾個方面促進融資租賃業人才培養。

與高等院校合作，開設相關課程，建立人才培養基地。雖然目前一些大學部分專業已開設融資課程，但卻還沒有將其作為一個單獨學科培養專業人才。融資租賃公司可與大學進行聯合培養，培養公司需要的特定人才。

促進與實踐相結合的學術交流和理論研究。目前我國融資租賃理論體系想不完善，與融資租賃業發達國家相比還有很大差距，獨立的理論探索能力還相對薄弱，與國內行業實際聯系不夠緊密，導致相關理論知識不能滿足行業發展需求，理論的不斷進步是人才素質不斷提高，行業持續發展的前提，因此，建立起基于我國國情的本土化融資租賃學是今后一個重要課題。

建立人才準入制度。融資租賃業應與證券業、保險業等金融機構一樣建立人才準入制度，由我國統一融資租賃業協會制定全國統一融資租賃從業資格考試，全面提升我國融資租賃業從業人員素質。

6.2.3

優化負債結構

步步高的負債以流動負債為主,財務風險較大,長期來講,這種負債結構對公司發展不利,步步高需要結合自身的實際情況適度增加長期負債所占的比重。步步高的應付賬款占流動負債比重最大,近五年平均達到45.65%,平均應付賬款周轉天數為59.08天,比較穩定,說明步步高可以及時付款給供應商。應付賬款是一種低成本的短期融資,步步高應該充分利用這種融資方式,同時也應加強對應收賬款的管理,不要逾期還款,損壞自己的信用。

應收賬款管理可以通過這幾種方式加強:加強合同控制,嚴格按照合同辦理采購業務;加強應付賬款的審核;加強應付賬款賬齡分析。

6.3

融合供應鏈管理調整營運資本管理方法

6.3.1

調整組織機構

6.3.2

加強信息集成

中小型物流企業必須把信息化系統建設作為重點工程來抓，要把開發研究一款具有現代水平的物流管理信息化系統，當成頭等大事來抓。物流管理信息化系統必須強化綜合性，在實現物流信息的透明和共性。企業要建立生產物流信息化，要強化一條龍服務，建立高度合成的信息系統；物流企業不但一要搞好各部門信息共享的信息系統，還要強化各合作伙伴間的信息交流?？傊?，物流企業應以現代物流為基礎制定詳細的發展計劃，然后有的放矢地分步驟實施。

信用是所有事情的基礎，當然也必定是寧波中小外貿企業發展電商業務重要的一塊基石?？缇畴娮由虅丈婕暗娇鐓^域、跨地區和跨文化交流，如果彼此沒有良好的信用，即使跨境電子商務具備多先進的設備，也會使得買家由于質量、售后服務不到位的情況下而放棄交易。十六屆三中全會把建立健全信用制度作為社會主義市場經濟體制建設的一項重要目標和任務，這證明從2003年開始中國市場在逐步向形成良好的經濟信用氛圍和健康的信用環境邁進。[22]

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中圖分類號：F830.4　文獻標識碼：B　文章編號：1674-2265(2011)10-0035-03

近年來，金融創新和日益激烈的同業競爭促進了我國商業銀行表外外匯融資業務的快速發展。目前，《金融企業會計制度》中沒有明確表外外匯業務的會計確認、計量及信息披露問題，不能充分揭示表外外匯融資業務的整體狀況，因而無法對表外外匯融資業務實施有效監管，不利于其健康發展。

一、商業銀行表外外匯融資業務迅速發展的原因

商業銀行表外外匯融資，是指商業銀行所從事的，按照現行的會計準則不計入資產負債表內、不形成現實資產負債，但能影響其當期損益和現金流量的外匯融資業務。我國銀行表外外匯融資業務主要是擔保類業務，即通過銀行擔保將表內外匯資產負債轉化為表外代收、代付業務，主要業務品種包括：對外擔保、遠期信用證、內保外貸和海外代付。統計顯示，近三年來，山東省商業銀行表外外匯融資業務年均增速在30％以上。其快速發展的原因主要有以下幾個方面：一是謀求收益最大化。表外外匯融資業務以其成本低、收益高，并能在一定程度上規避風險等特點為現代商業銀行帶來了巨大的利益。除了獲得利差和匯差收入、信用證開證、承兌手續費及其他結算手續費外，還通過提供擔保等非資金服務，獲得融資管理費等收入。二是規避有關監管要求。表外外匯融資所籌集到的資金無須編列在資產負債表中，從而使得銀行在融入資金的同時，又符合會計法規所要求的資產負債率，使銀行不受資產負債比例管理指標和信貸規模的考核限制。據了解，進入2010年第四季度以來，受人民幣升值預期影響，企業結匯意愿持續高企、留存外匯明顯下降、銀行外匯存款下降。另外，隨著進口融資需求持續增長，銀行外匯頭寸普遍吃緊。為滿足企業融資需求，只有更多利用海外代付等境外融資方式。三是人民幣持續升值預期下的套利需求。在人民幣持續升值和加息背景下，貿易融資套利操作導致境外融資快速增長。

二、商業銀行表外外匯融資業務信息披露存在的問題

充分的信息披露，有利于商業銀行的經營決策者及時作出判斷。但是，現行的《金融企業會計制度》除對結算類的中間業務有規定外，對大部分表外外匯業務未做規范，各商業銀行表外外匯賬務記載不直觀，導致會計信息披露不充分。在統計報表管理上，也沒有專門編制表外外匯融資業務報表。更沒有詳細的表外業務信息披露制度。

(一)商業銀行表外外匯融資業務在會計確認、計量上存在制度軟約束現象

《金融企業會計制度》中資產、負債定義的基本要求是以“過去發生的交易或事項”為基礎，對預計在未來發生的交易或事項不予確認。形成或有事項的表外外匯業務的基本特征就是交易要在未來履行或完成。因此，會計要素的定義不能涵蓋表外外匯業務，會計核算辦法未能全面反映商業銀行表外業務的品種及各品種所獲得的收入，表外外匯業務信息披露不充分。另一方面，《金融企業會計制度》規定在會計計量上以歷史成本為主要計量基礎，輔以市價法或成本與市價孰低法，而表外外匯業務大多是金融創新產品，無論是選擇歷史成本，還是市場公允價格，都無法滿足計量的要求。

(二)商業銀行表外外匯融資業務在會計信息披露上存在制度性缺陷

一是我國現行《金融企業會計制度》將大部分銀行的中間業務歸結為表外項目，在如何進行反映與披露上并無統一的標準化尺度。會計記錄必須以信息資料的可量化或可貨幣化為基礎，表外外匯業務中許多對于決策具有重要意義的非量化或非數據化的會計信息，無法在商業銀行的會計財務報告中得到充分的反映和披露，削弱了其充分性和可用性。二是或有資產、負債業務在金融市場動蕩的情況下，隨時都可能轉化為表內業務，增加銀行經營的難度和負擔。而按現行銀行制度規定，除一部分表外業務要以附注形式反映在資產負債表上外，大多數表外業務不反映在資產負債表上。三是各商業銀行會計信息反映差異較大?！督鹑谄髽I會計準則》、《商業銀行表外業務風險管理指引》、《商業銀行中間業務暫行規定》等法規對銀行表外業務會計處理進行了原則性要求，但均過于籠統，對核算范圍、記賬方法、統計口徑等事項無具體規定。各商業銀行內部規章中對表外外匯業務的界定、會計科目、會計核算方式不盡一致。

(三)表外外匯業務核算透明度低，導致貸款規?？刂坪屯鈪R管理弱化

近年銀行表內融資表外化發展趨勢明顯，在外匯業務領域突出表現為名目繁多的各種代付類貿易融資。但在外匯監管中，僅有部分信用證及部分承兌形式的表外融資納入外債管理，其他各種形式內保外貸融資未納入外債規?？刂?。匯發[2009]59號《國家外匯管理局關于加強外匯業務管理有關問題的通知》規定：銀行為客戶開立遠期信用證后，再為該筆付款業務敘做海外代付的，如兩者期限合計超過90天，則海外代付項下金額應納入短期外債余額指標控制。但是，目前商業銀行表外外匯科目記載的融資業務，不能揭示物流變化與資金變化的方向，不能提供統一明確的檢測分析數據，造成銀行總體外匯融資規模底數不清、結構不明。同時，表外外匯融資業務在一定程度上是以金融創新的方式規避規模管理和金融監管，表現在：一是90天以下遠期信用證和海外代付不納入短債規?？刂疲徽加勉y行短債頭寸，因此銀行、企業更傾向于使用90天以下的短期限表外外匯業務。二是大量組合型和創新型表外產品未納入外債管理。銀行表外產品種類繁多，特別是各種組合型表外外匯融資產品不斷推陳出新，部分表外外匯產品并未被納入短債指標或擔保指標管理框架中。

(四)表外外匯業務會計核算不體現資產負債匹配原則，風險向銀行轉移

一是資金來源與運用不匹配。如海外代付既是銀行資產負債表的表外外匯業務，也是銀行外匯資金來源運用的表外外匯業務。即資金來源為表內，資金運用為表外。在遠期信用證及海外代付業務中，銀行失去了對單據和物權的控制，完全依賴企業自身信用及未來償付能力，一旦風險出現，將由銀行進行墊款而蒙受損失。二是資金期限不匹配。銀行同業之間的過度競爭，在一定程度上縱容了部分企業挪用短期資金用于長期投資或項目建設，由此引發資金期限錯配的風險。三是物流與資金流背離。2009年以來，隨著人民幣升值預期的增強，境內企業較多選擇海外代付和遠期信用證業務。從資金流和貨物流的匹配角度來看，這是一種進口延遲付匯的行為，當期資金流出減少導致物流與資金流背離程度加大。另外，表一

融資業務大多使用金融創新工具，它們的市場發育并不成熟，當交投不活躍時，銀行和企業要承受市場流動性的考驗。同樣，在信用證業務中，商業銀行也面臨債務人違約、或有負債變成現實負債的流動性風險。

三、完善商業銀行表外外匯融資業務會計管理的建議

(一)科學設置表外科目

應結合會計準則國際化和表外外匯融資業務的發展趨勢，加大表外科目設置研究，尤其是與或有事項相關的會計科目設置研究。一是表外外匯融資業務是用以反映未涉及資金的實際增減變化、不列入資產負債表中，但又必須承擔一定經濟責任的重要會計事項，因此表外科目的設置應按照業務經營管理的需要、會計核算要求及業務特點來設置。二是從表外科目的框架結構上看。應包括兩類：一類是反映和控制有價單證和重要空白憑證為主的科目，另一類是與或有業務及承諾事項相關的，控制和反映表外業務的科目。三是根據具體情況和業務需要，表外科目也可設置二級明細科目，以改變目前科目設置單一籠統的現象。細化或有資產、負債業務核算。

(二)完善表外外匯融資業務會計核算體系

科學的會計核算體系包括賬簿設置、記賬方法、賬務組織及編制會計報表等基本核算方法和各項業務的處理手續。賬簿設置應結合表外外匯融資業務的發展變化，在設置有關登記簿的同時，相應設置有關的分戶賬、總賬，以不斷完善其賬戶體系，尤其是對或有資產、負債業務相應建立起一套明細分戶賬和總分類賬相匹配的賬戶體系；記賬方法應根據具體情況，結合表外外匯融資業務發展實際，對表外業務的會計記賬方法進行規范，以全面及時反映表外業務狀況。信息披露應借鑒國際會計準則的規定，統一標準、建立表外業務報告制度。根據各科目發生及節余情況、表外風險資產轉換系數等編制表外業務狀況報告表、表外損益明細表、表外風險資產折算表。通過規范的會計處理，對主要的業務事項進行真實、完整、系統地確認、計量、記錄和報告，為監管者提供透明、可靠、可比的信息資料。

(三)建立表外外匯融資業務信用風險的評估和監測機制

篇（9）

中圖分類號：E232.5 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）025-000-02

引言

一般投融資企業是通過融資的手段來提高企業的經濟和競爭能力，以此來獲得更大的經濟利益和長遠發展，其中最主要的就是財務管理。隨著社會的發展，會計職能將會慢慢的轉換成管理型，而不再是核算型了，以避免傳統觀念造成的弊端，促使財務管理方式在經濟快速發展的情況下能快速有效地執行下去。在財務管理中，重點就是財務報表的管理，其作為企業投資決策的重要依據，必須嚴謹、詳細、清晰、明了，在保證賬目的準確性的同時，為企業提供精準的數據，使企業健康的發展。

一、投融資企業財務會計報表審核的作用分析

財務會計審核主要包括內容、形式、呈報數據和相關資料等內容的審核，審核報表在投融資企業中具有相當重要的作用。為保證投融資企業各項財務報表的質量，投融資企業報表必須進行嚴謹的核算，以達到控制的目的。在必要時，部分財務報表會進行合并，匯總到一起，但是這部分工作的開展，也是建立在財務報表的準確、科學的基礎上來進行，以此避免重復工作，提高審核效率，為投融資企業投資的安全性和準確性提供強有力的保障。除此之外，投融資企業還應當具有良好的企業信譽，在一定程度上，財務報表的審核準確性對企業的信譽有直接性的影響。只有核算做到了科學、準確、透明化，才能得到合作伙伴的信任，企業才能得到快速、良好的發展，所以財務報表的審核工作對企業的發展具有著深遠的意義。

二、投融資企業財務會計報表審核方法和內容分析

1.投融資企業財務會計報表審核方法

（1）財務會計報表審計工作主要依據相關的規章制度來進行。企業法人在經營管理過程中必須依照相關的規章制度來進行財務管理工作，保證所有事項符合國家財務規定，符合企業規定，各項財務報表之間的勾稽關系必須運用公式進行核算，避免造成誤差，對于審核完成的財務報表要加蓋公司印章進行證明，以保證審核結果的嚴肅性和合理性，相關負責人還應當簽字認可。

（2）在投融資企業財務報表審核中，要有一定的層次性。對于相關資料，報表進行審查時要保證其財務報表的格式和內容均符合相關規定，不能出現絲毫差錯。比如按照下列順序來進行：首先相關人員分別對各種報表及附帶資料進行分類對比；然后審查財務會計報表的審核資料，檢查其準確性；最后在審查各類財務會計報表的備份資料。以此來提高各類財務報表的審核科學性和準確性，

（3）對投融資企業財務會計審核報表的重復審核。它的主要目的就是在合理性前提下對財務會計報表進行排除檢查，針對特殊科目進行排查，檢查排除部分因科目使用不合理而出現的一場。比如說，某投融資企業收到相關政策方面的影響，在當年的財務會計審核報表使用過程中，采用了特殊的會計科目進行登記，但因相關財務人員缺乏這方面的專業審核知識和審核經驗，致使本年度的財務會計報表出現了很多的不確定性，但未能及時解決，在接下來之后，仍然采用這種方式進行審核但該年度又缺少的相關政策的支持，導致投融資的效益和既定的目標出現了偏差，未能達到企業既定的目標。

2.投融資企業財務會計報表審核內容

（1）審核財務匯總會計報表。對財務會計財務匯總報表的審核是投融資企業審核的基礎，企業擁有良好的財務會計匯總報表審核能夠完善會計報表的相關內容，還能在規定的范圍內進行自我審核，還能為企也的長遠發展提供準確的數據，為投融資企業的正確決策做出貢獻。例如，某投融資企業在年終進行財務會計報表的審核，財務會計匯總表上因缺少了對資產負債的審核導致匯總表內顯示同比增長了9%，致使來年因資金短缺導致部分項目無法展開，影響企業發展。

（2）審核財務會計利潤報表。現在的投融資企業大部分采用的是股權的方式來實現企業的所有權和經營權。所以投融資企業在對財務會計利潤報表審核時，應該注意對所有股東的權益科目進行審查，以保證股東的應得利潤，以保證審核的準確性。

（3）審核會計報表間勾稽關系。在投融資企業的財務會計報表審核中，對財務會計洪總報表之間的勾稽關系進行審核是具有重大的意義的。它顯示著該企業所有經濟活動所產生的所有財務科目，內容具體包括：企業的資產負債情況統計表、現金流量情況統計表、企業的利潤情況統計表和利潤的分配情況統計表等。

三、投融資企業財務會計報表異常內容審核分析

1.比例突然好轉

在正常情況下，投融資企業的財務會計審核報表中財務報表的標準區間值對財務會計報表的審核會導致財務會計報表比例突然好轉，經過與標準值的對比之后，能發現審核是否存在異常，分析當前條件下所反映的經濟情況。通常情況下，兩期之間的標準值差值為2時，則表示比例突然轉好，需對其進行詳細的分析，檢查其對投融資企業的正常發展是否存在影響，及時解決發現的問題。比如一個企業兩年之間的財務會計審核報表均顯示為盈利2000萬元，但實際上在第三年中該企業因財務會計審核報表的突然好轉型遠遠〉標準值2的范圍，但是財務人員未能引起注意，從而導致企也資金鏈斷裂，最終破產。所以，必須對財務會計報表的去檢驗則進行仔細、準確的審核。所以投融資企業應該對資金的流動比率、成本的費用利潤比例、企業資產的負債情況和銷售利潤等數據進行審查。

2.相關比例較優秀

會計報表的相關比例較優秀是相對同行報表數據而言的。結合當前的市場規律可知，同行某指標的最大優秀值比減11如果〈40%，就表明此指標是正常優秀范圍，反之這說明不正常。舉例說明，某投融資企業某年的利潤指標同比增長5%，但是再和同行數據對比計算后發現其增長點〉50%。依據這樣的結論基本可以斷定，該投融資企業的會計報表不真實。因而需要加強對其成本利潤表、凈資產收益率及業務增長率比值等的審核。

四、投融資企業對工程核算的管理

第一、對投融資項目的管理。投融資企業在項目的選擇和實施中，都應該依據財務管理的規定進行。除舉債資金項目，其他都要遵循企業財務管理規定。第二，編寫融資計劃。為確保融資工作的順利開展，投融資企業應該在年末就編寫下一年的融資計劃方案，同時交給企業財務部門，在投融資企業的財務部門審核以及匯總之后，和投融資企業的管理人員進行分析，進而確定最佳的融資計劃方案。需要注意的是在進行融資計劃管理時一定要重視對融資成本的控制，假如貸款利息與銀行收取貸款費用之和大于銀行同期貸款利率的20%，這時應該組織有關部門開展研討會進行最終的定奪。第三，核算工程付款情況。核算工程付款情況也是投融資企業財務管理工作中的重要內容，財務部門每個月都要核算工程付款情況，接著按照工程核算的數據分析企業的財務管理現狀以及企業的日常資金流向，然后把具體的分析過程以及分析的結果編制成報表交于有關部門，同時預算下一步的工程量，結合預算的結構計算資金需求，這樣就能為投融資項目的有效開展提前做好經濟準備。第四，日常公費管理。投融資企業日常公費涉及租賃費、水費及電費等內容，公費管理中應該進行總額控制管理。對?？钪С?，在執行中應該按實際要求控制，對項目超預算的應該按批準用途及范圍進行記錄。

五、結束語

總而言之，在投融資企業的籌資和投資中，財務管理占據非常重要的位置，可以說其是投融資企業正?；顒拥靡蚤_展的基礎。堅持以財務管理為核心是增加企業市場競爭力的關鍵，所以，投融資企業必需重視財務管理的作用。而在財務管理中會計報表審核又是不可或缺的重要內容，其能保障企業財務信息的真實性和準確性，進而為企業經營決策提供依據，因此要求投融資企業必須把握投融資企業財務會計報表審核方法及內容，以此促進投融資企業的更好發展。

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中小企業是我國國民經濟和社會發展的重要力量，優化中小企業融資環境促進其健康發展，是關系著我國民生和社會穩定的重大任務。中小企業發展雖受自身發展狀況的影響，更受金融市場、政府政策等外部環境的影響，因此，如何為中小企業提供良好的外部融資環境，是加快我國中小企業發展的重要任務。

一、 融資對中小企業發展的意義

中小企業是國民經濟的命脈。對中小企業來說，沒有資金，企業再好也難持續發展，融資難是制約我國中小企業發展最主要的瓶頸。解決好中小企業融資難問題，具有以下幾方面的意義：（1）有利于提高中小企業的經營積極性，增強創新能力，促進其健康運營；（2）良好的融資環境能遏制非正常金融的泛濫，降低金融風險，使資金能良性循環流通；（3）有利于中小企業持續健康發展，對解決社會就業壓力，提高人民生活水平，促進經濟發展有重要的作用。

目前，中小企業超過我國企業總數的99%，創造的GDP是全國GDP的60%，稅收貢獻占了50%，并為城鎮就業提供了75%以上的崗位。中小企業的發展壯大，已成為實現我國保增長保就業目標的有力支撐。作為市場經濟最有活力的中小企業，能否茁壯成長直接影響到我國經濟的可持續發展能力。因此，優化中小企業融資外部環境，解決其融資難問題，對中小企業健康快速發展至關重要。

二、中小企業的主要外部融資問題

（一）融資渠道窄，銀行借款難

我國資本市場體系還不夠完善，中小企業直接融資規模很小，往往依賴銀行信貸為外部融資渠道，但銀行貸款的高門檻嚴審核，使70%以上的中小企業都得不到貸款。李潔（2011）通過對我國東北、中部、西部地區2010年度287家樣本中小企業貸款難易程度抽樣調查表明，92.33%的中小企業認為銀行借款是困難的。

（二）稅費負擔重

調查顯示，我國中小企業稅種繁多，各種稅費綜合起來已超過30%。2012年上半年國務院發展研究中心調研發現，在調研各省工業企業利潤下滑30%～40%的情況下，稅收增長卻達兩位數以上；另外，受宏觀經濟下行壓力和房地產調控影響，不少地方為保證財政收入而加大征收各種非稅收費，使得天津、安徽、廣東等省份在2012年前三季度的非稅收入增幅分別比稅收增幅高出40、30和18個百分點。可見，我國中小企業的稅費負擔十分沉重。

三、優化中小企業外部融資環境的建議

（一）政府施行扶持政策

1.稅收優惠政策。一是減稅政策，建議降低中小企業的增值稅稅率和征收率，放寬稅收優惠政策，對于某些成長性企業應按其獲得利潤的一定比例征收稅費，以免利潤難抵稅費的情況；二是免稅政策，凡對地方經濟發展有促進作用、能解決當地就業人口的新辦及創業企業均給予免稅鼓勵政策，當其發展步入正軌后再正常收費，以保證其順利快速發展。

2.金融扶持政策。一是降低銀行放貸門檻，縮短貸款審查周期，政府要監督和指導中小企業的發展，要求銀行及時向符合貸款標準的中小企業提供貸款，解決其用資急的難題；二是擴大銀行信貸規模，央行要提高中小企業貸款在銀行貸款總額的比例以及適度提高不良貸款率容忍度來加強對中小企業的信貸支持。

（二）建立提供融資服務的金融機構

國外有很多支持中小企業發展成功的案例，如二戰后美國設立專門為中小企業提供融資服務的管理機構，專業機構的方法就很有借鑒意義。我國政府也應就中小企業融資需要，組建提供融資服務的專業性金融機構，幫助中小企業制定企業發展的方針政策、經營管理方法，并為其提供貸款擔保，定時組織專業性免費咨詢服務，舉辦講習班和研討會，為中小企業提供融資、技術和管理支持。這樣既體現了我國政策的有效性，又能促進中小企業的發展，提高市場發展效率。

（三）完善資本市場體系拓寬融資途徑

1.大力發展債券市場。根據羅斯的“融資有序理論”，企業融資應首選債券融資，次選股票融資。相比股票市場，我國債券市場發展還很落后，企業債券市場發展更是不盡人意。隨著經濟迅速發展，我國債券市場發展空間很大，完善我國多層次資本市場，為中小企業直接融資提供有利的平臺。

2.開辟產權交易市場。在產權交易市場，中小企業能引起風險投資和私募股權投資等金融機構的注意，使中小企業的優質項目獲得溢價機會。鼓勵中小企業通過出讓產權獲得資金，將產權市場作為一種融資平臺，以產權換市場、換技術、換融資等多種方式促進產權市場發展，同時對中小企業轉變發展方式具有積極的作用。

總之，我國中小企業要彌補資金缺口，需要國家的扶持政策及多層次資本市場的完善，真正為中小企業優化融資環境，使其為我國經濟發展作出更大的貢獻。

參考文獻

[1]李潔.我國中小企業資本結構特征與優化探析[J].企業經濟，2011（02）.

[2] 2012年我國中小企業融資難因素探討[OL].中國行業研究網，2012-6-28.

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企業融資困難是否對投資和產出造成負面影響，關鍵不在于這種外部融資約束本身，而在于企業能否通過短期內更多開發和利用生產和交易過程中的剩余，即創造出更大的利潤，并通過利潤再投資這種內源融資方式來彌補外部融資的不足。反之，非金融企業對外部融資的依賴程度越高，越說明企業開發和利用其主營業務方面機會的能力不強，也反映出企業的競爭力低下。

如果一個經濟體中，非金融企業普遍存在外部融資依賴度較大的現象，則說明該經濟體的長期競爭力不夠強。

其次，融資難問題反映的是企業的資金需求大于銀行資金供給問題。從經濟規模來看，我國已在很短時間內躍升到離全球第一不遠的位置。與此同時，我國的貨幣供應量和貸款總量均在快速增加，前年二者之和已大大超過GDP，分別達1倍和約0.3倍的水平。伴隨著貨幣和實體經濟規?？焖贁U張的結果之一，是產能過剩、能源資源的超負荷運轉以及PPI連續31個月的負增長。