緒論：寫作既是個人情感的抒發(fā)，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇銀行行業(yè)發(fā)展趨勢范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

2.業(yè)務結構比較。從業(yè)務結構來看，五大投行形成了包括證券、銀行和保險等業(yè)務在內的綜合經營模式。美國華爾街知名投行，無論是資本規(guī)模、創(chuàng)新能力、市場地位還是客戶基礎，都處于全球頂端。同時各大投行也擁有自己擅長的領域：美林證券公司擅長資產管理；高盛公司則長于擔任被購買方的財務顧問。相對而言中國的投資銀行業(yè)務結構相對單一，缺乏核心競爭力使得中國投行在國際競爭中處于劣勢。

3.業(yè)務收入比較。金融危機對華爾街的金融巨擘們產生了巨大的沖擊，可是據湯森路透數據顯示，華爾街金融公司仍占據了2011年亞太投行市場（不包括日本）收入前十位，平安證券緊隨其后，位列十一。收購與兼并、風險管理等策略性業(yè)務是否屬于投行的主要業(yè)務是區(qū)分一個國家的投行是否進入現資銀行的主要標志，從中可以看出中國投行和知名投行之間的巨大差距。

4.業(yè)務創(chuàng)新比較。美國投行的業(yè)務創(chuàng)新主要表現以下幾個特點：（1）創(chuàng)新方式以衍生性為主，原發(fā)性為輔。金融工程的廣泛應用，使得基礎性金融工具，如基金、各類期權、互換等被大量挖掘；（2）信用類金融衍生產品大量出現，成為市場的重要組成部分。在過去十年間，新的信用衍生產品不斷涌現，在國際金融市場中重要組成部分；（3）產品復雜性大幅增加，不確定性因素加大，2008年金融危機的爆發(fā)就是金融創(chuàng)新過度瘋狂的力證。雖然不比西方，但中國投行在金融創(chuàng)新方面仍然取得了可喜的成績，特別是2003年至今，隨著銀行業(yè)改革的深化和金融市場的不斷成熟，監(jiān)管和市場制度的不斷完善，極大地激發(fā)了中國投行業(yè)的金融創(chuàng)新需求，金融創(chuàng)新已經成為中國金融業(yè)不斷發(fā)展的外在壓力和內在動力。特別是近幾年中國資本市場出現了一類被稱為“本土新型投行”的投資公司，在美國又被稱為“精品投行”，是一批具有全新功能定位和價值取向的中介機構。他們的出現實際上與中國企業(yè)、尤其是中小企業(yè)對資本的日漸渴求，對投資銀行業(yè)務的多樣化需求趨勢有極大的關系。

5.風險管理比較。通過對五大投行的資產負債項目的分析我們看出五大投行的資產負債結構存在流動性風險隱患：當市場向好時，投行有能力將其持有的證券資產及時變現用于債務償付，但是當市場出現波動，市場信心動搖，其所持有的證券資產無法迅速變現，必將導致巨大的流動性風險。相對于西方投資銀行源于內部壓力而采取的風險控制管理，中國證券公司往往是基于外部的壓力，如監(jiān)管部門在政策法規(guī)上對防范風險作了最新規(guī)定，或為應付人民銀行或證監(jiān)會的檢查，即便成立了風險控制部，卻難以真正起到風險控制的作用。

二、啟示與建議

1.拓展業(yè)務盈利渠道多樣性，建立中國本土的競爭新模式。在金融改革大環(huán)境下敢為人先，不斷培養(yǎng)自己的核心競爭力，證券公司應從中國的實際國情出發(fā)，開拓出符合中國國情的新業(yè)務，走差異化發(fā)展道路，增加創(chuàng)新業(yè)務的拓展，促進中國投行業(yè)務新發(fā)展。本土財務公司要想在金融市場存活并且有很好的發(fā)展，除了不斷掌握公司重大投資項目的同時應加強與他們的更全面的聯系，分析企業(yè)的優(yōu)劣勢，為企業(yè)設計資本擴張計劃，為企業(yè)尋求潛在的投資者，并把企業(yè)的股票推銷給這些投資者，在企業(yè)需要資金時，利用與商業(yè)銀行、保險等金融和非金融機構的密切關系，還可以為企業(yè)設計出各種籌資方案，如進行項目融資、發(fā)行可轉股債券、發(fā)行公司債券等。

2.提高金融創(chuàng)新能力，建立有效的創(chuàng)新激勵約束機制。從未來的競爭形勢來看，金融創(chuàng)新是必要的，投行可以從以下幾個方面進行：（1）金融工具的創(chuàng)新，如支付方式、期限性、安全性等方面具有新特征的有價證券、匯票和金融期貨交易對象。（2）金融市場的創(chuàng)新，隨著證券交易的國際化和不斷進步，金融業(yè)不僅可以從事跨越國境的股票交易和債券與股票，基本形成了一個全球性的金融市場。（3）金融制度的創(chuàng)新，這也是當今中國資本市場最迫切需要的，通過調整金融政策、一定程度地放松金融監(jiān)管，如建立新的組織機構、實行新的管理辦法來維護金融體系的穩(wěn)定。

3.加強金融風險管理，完善上市公司信息披露機制。中國的投資銀行應該建立“風險管理擺在第一位，發(fā)展擺在第二位，在控制風險的前提下拓展業(yè)務”的發(fā)展戰(zhàn)略，樹立“風險管理高于一切”的經營理念，在借鑒國外投資銀行風險管理先進經驗和技術手段的基礎上，完善體系提高技能。完善上市公司信息披露機制是控制金融風險的重要舉措，健全法律法規(guī)，確保披露信息及時、真實和完整。監(jiān)管部門應當以日常信息披露監(jiān)管為主線，打擊虛假披露為重點，結合上市公司的風險管理水平制定不同的披露標準，加大處罰力度，落實監(jiān)管責任制度，增加金融監(jiān)管決策的透明度和保障公眾知情權，提倡“強制”披露和“自愿”披露相結合，防止市場欺詐行為。

篇（2）

一、引言

存貸比衡量銀行的流動性的重要指標。存貸比越小，說明銀行的流動性風險越低。然而流動性風險與銀行的收益是相互制約的。銀行在吸收存款增加流動性的同時，還需要向儲戶支付利息。同樣的，銀行在發(fā)放貸款降低流動性的同時，也會收到貸款利息。因此，流動性風險越高，銀行的收益越高。商業(yè)銀行往往在利益的驅使下，忽略了對流動性風險的管理，醞釀著流行性危機。

為了對商業(yè)銀行的流動性進行監(jiān)管，我國規(guī)定銀行存貸比日均不得高于75%。然而在實際中，很多銀行的存貸比都越過了這條紅線，尤其是中小銀行，平均存貸比遠遠超過75%。中國銀監(jiān)會于2009年初調整部分信貸監(jiān)管政策，對資本充足率、撥備覆蓋率良好的中小銀行，允許有條件適當突破存貸比。即在流動性風險監(jiān)管指標中取消75%存貸比這一硬性規(guī)定，但是存貸比監(jiān)管仍將作為銀監(jiān)會對商業(yè)銀行日常考核的一項內容。那么，近年來我國商業(yè)銀行的流動性風險到底是如何發(fā)展的呢？本文就這個問題進行了分析研究。

二、研究方法

（一）描述性統(tǒng)計

由于大型銀行的存貸比整體較低，而中小型銀行的存貸比相對較高，于是本文把商業(yè)銀行按照規(guī)模分為兩類——大型銀行與中小型銀行，分別研究他們的存貸比。本文采用存貸比的變化率來刻畫商業(yè)銀行的流動性發(fā)展趨勢。如果變化率為正，說明存貸比在提高，流動性風險增加；如果變化率為負，說明存貸比在減少，流動性風險降低。

（二）線性回歸

為了進一步驗證商業(yè)銀行流動性風險的發(fā)展趨勢，本文采用線性回歸的方法，以存貸比為自變量，時間為因變量，分別研究大型銀行與中小型銀行的存貸比發(fā)展趨勢，回歸模型如下：

Yt=a+btXt+εt （1）

Y——時間

Xi——大型銀行（或者中小銀行）存貸比

三、實證結果①

（一）描述性統(tǒng)計分析結果

圖1為從2011年1月至2013年12月這36個月中，我國大型銀行與中小銀行存貸比走勢圖。從圖中可以看出大型銀行的存貸比低于中小銀行的存貸比，而且大型銀行的存貸比有增長的趨勢，而中小型銀行的存貸比有下降的趨勢。

本文分別計算了大型銀行與中小型銀行的存貸比月變化率，表1中的數據是將月變化率按照年度為單位進行平均之后的結果。從表1可以看到，我國大型銀行的年平均存貸比變化率是正值，且有增加的趨勢，說明我國大型銀行的存貸比是逐年增加的，且增加的越來越快。而我國中小銀行的年平均存貸比是負值，且絕對值越來越小，說明我國中小型銀行的存貸比是在逐年降低，但是降低的速度有放緩的趨勢。

（二）線性回歸分析結果

從表2可以看到，在大型銀行的回歸結果中，存貸比的系數為正，且在1%的水平下顯著，說明我國大型銀行的存貸比有增長的趨勢。在中小性銀行的回歸結果中，因變量存貸比的系數為負，且在1%的水平下顯著，說明我國中小銀行的存貸比有減少的趨勢。

將大型銀行的回歸結果與中小型銀行的回歸結果進行比較，可以發(fā)現，大型銀行的自變量回歸系數的絕對值大于中小型銀行，說明大型銀行的存貸比變化得比中小型銀行快。

四、結論

本文運用描述性統(tǒng)計法和線性回歸法進行分析，分析結果一致表明我國大型銀行的流動性風險正在逐年上升，中小型銀行的流動性風險正在逐年下降。而且本文進一步發(fā)現，大型銀行流動性風險上升的速度高于中小型銀行流動性風險下降的速度。

總體來說，我國商業(yè)銀行的流動性風險有上漲的趨勢。造成這一現象的原因，一方面來自于外資銀行的競爭、國家的宏觀調控，另一方面來自于銀行自身對流動性風險管理不足。商業(yè)銀行應該在利潤與風險之間做好權衡，不能一味的追求高收益而忽略對流動性風險的管理。

注釋

①數據來源于中國人民銀行調查統(tǒng)計數據庫。

參考文獻

篇（3）

1.優(yōu)勢分析

（1）區(qū)位優(yōu)勢突出。該區(qū)域東鄰發(fā)展勢頭強勁的沿海發(fā)達地區(qū)，西接廣袤的西部地區(qū)，具有實施東引西進戰(zhàn)略，實現中部崛起的最佳地理位置。在已有隴海、京廣、焦枝等鐵路構成的鐵路交通區(qū)位優(yōu)勢基礎上，隨著國家大通道連霍、京珠等高速公路的貫通，區(qū)位優(yōu)勢更加突出；正在建設中的西氣東輸工程和南水北調中線工程，建成后將從根本上打破制約本區(qū)域經濟和社會發(fā)展的瓶頸。

（2）城鎮(zhèn)化進程較快，資源條件良好。中原城市群是我國中部地區(qū)城鎮(zhèn)最為密集的地區(qū)，也是我省城鎮(zhèn)化發(fā)展最快的地區(qū)。2006年，城鎮(zhèn)化水平為40.5%，高于全省平均水平8.9個百分點。同時，礦產資源和農副產品資源豐富，已發(fā)現礦種超過全省的3/5；糧食、油料、生豬、肉牛、林果、花木、煙葉、中藥材等豐富的農副產品資源也在全省乃至全國占有重要地位。

（3）具有一定優(yōu)勢的產業(yè)基礎。中原城市群是我國中西部地區(qū)重要的能源、原材料和裝備制造業(yè)基地。鄭州的汽車、卷煙、電子信息制造業(yè)和商貿流通等有一定的比較優(yōu)勢；洛陽的裝備制造、鋁電、石化、建材等產業(yè)占有重要地位；平頂山、焦作是大型能源基地；開封是具有悠久文化底蘊和古都韻味的特色城市；新鄉(xiāng)等城市輕紡、電器工業(yè)基礎較好；漯河的食品工業(yè)、許昌的電力裝備制造業(yè)等全國聞名。各具特色的產業(yè)為城市群的協調發(fā)展奠定了良好基礎。

2.劣勢分析

（1）區(qū)域一體化程度較低。中原城市群的區(qū)域一體化仍處在初期發(fā)展階段，各城市之間在經濟上分工合作程度較低，各類生產要素在區(qū)域內的流動還不很順暢，產業(yè)協作度低，在大規(guī)模吸引跨國公司、發(fā)展高新技術產業(yè)、營造金融貿易中心等方面力不從心。城鄉(xiāng)差別一直在擴大，都市區(qū)與郊縣農村在經濟發(fā)展水平、基礎設施完備程度、居民生活質量等方面的差距不斷增大，郊縣的發(fā)展跟不上中心城市的發(fā)展速度。

（2）總體發(fā)展水平不高。2006年，中原城市群的GDP總額達到7116.77億元，占河南省GDP總額的56.95%，工業(yè)增加值達到3701.68億元，占河南省工業(yè)增加值的61.38%；第三產業(yè)達到2271.96億元，占河南省的61.05%；社會消費品零售總額達到2186.51億元，占河南省的56.35%；年末居民儲蓄余額達7366.74億元，占河南省的64.10%。金融、房地產、現代物流等服務業(yè)發(fā)展也十分迅速，但整體發(fā)展水平仍比較低，而且中原城市群在河南省內經濟發(fā)展的突出程度也不夠。此外，由于中原城市群的范圍是按照行政區(qū)劃來確定的，西部的一些山區(qū)縣和東部的一些農業(yè)縣也被劃進中原城市群的范圍內，這也是中原城市群區(qū)域整體發(fā)展水平不高的一個重要原因。

（3）政府組織作用明顯。中原城市群位于河南省中部，區(qū)內各城市的發(fā)展并不具備相似的區(qū)位優(yōu)勢和特殊的歷史淵源，區(qū)內各城市的發(fā)展水平參差不齊，經濟聯系也不夠緊密，只是由于空間上的相鄰和行政區(qū)劃的原因才得以劃在一個區(qū)域范圍內，因而政府組織的作用較為明顯，也特別重要。

3.機會分析

（1）促進中部崛起戰(zhàn)略構想的推動。2008年兩會通過的“十一五”規(guī)劃綱要，把“促進中部地區(qū)崛起”列為區(qū)域發(fā)展總體戰(zhàn)略的重要部分，這標志著“中部崛起”戰(zhàn)略正式進入實施階段。為配合“中部崛起”戰(zhàn)略的實施，國家發(fā)改委宏觀經濟研究院就“中原城市群”未來15年的發(fā)展從2004年8月開始展開專項研究，歷時一年多，完成了《中原城市群總體規(guī)劃研究報告》并于2006年2月通過專家評審，報告認為，中原城市群應成為中部崛起的增長極和重要支柱，應成為國家級制造業(yè)基地、商貿物流中心和文化旅游中心。同時，實現中原崛起的戰(zhàn)略構想，河南省提出了實施區(qū)域性中心城市帶動戰(zhàn)略，加快中原城市群發(fā)展，組織編制了《中原城市群總體發(fā)展規(guī)劃綱要》，對城市群內各城市的功能定位、產業(yè)布局、重大交通基礎設施等進行了統(tǒng)籌規(guī)劃，并印發(fā)了《關于實施中原城市群總體發(fā)展規(guī)劃綱要的通知》。

（2）加快中原城市群發(fā)展需要大量的資金。“十一五”期間，中原城市群的發(fā)展目標是：鄭州市的核心地位顯著提升，九市功能和主導產業(yè)定位基本明晰，發(fā)展的整體合力明顯增強；鄭汴洛城市工業(yè)走廊等四大產業(yè)帶初具雛型，培育形成一批優(yōu)勢企業(yè)；初步形成以鄭州為中心，東連開封、西接洛陽、北通新鄉(xiāng)、南達許昌的大“十”字型核心區(qū)，奠定區(qū)域經濟協調發(fā)展的基礎；區(qū)域綜合交通運輸體系基本完善，形成區(qū)域內任意兩城市間兩小時內通達的經濟圈；城市功能顯著增強，人居環(huán)境進一步改善，和諧城市建設邁出實質性步伐。而這些的實現需要中原城市群擁有大量的資金。這些資金僅僅依靠中央政府或地方政府財政支持遠遠不夠，必須有強大的金融支持。基于目前中原城市群的金融現狀，組建區(qū)域性商業(yè)銀行正是解決之道。

4.威脅分析

（1）競爭對手的挑戰(zhàn)。河南城市首位度不夠，無法帶動全省經濟發(fā)展，缺乏一個輻射力強的中心城市作為帶動區(qū)域經濟發(fā)展的龍頭。鄭州是雖有良好的自然和經濟區(qū)位條件，從理論上有可能成長為新型的超特大城市，在中部地區(qū)獨樹一幟。但國內外經濟競爭的態(tài)勢嚴峻，爭奪“第四經濟圈”的戰(zhàn)役已悄然打響，僅靠鄭州自身發(fā)展，難以與中部“武漢大都市圈”、“長株潭城市群”相抗衡。另外，西部的“成渝城市群”、“關中城市群”也都虎視眈眈，無不做著占領“第四經濟圈”的美夢。因此，只有在合理發(fā)展鄭州的同時，加強以鄭州為中心的周圍城市間的橫向聯系，形成一堅強的大中城市核心區(qū)，以“群”的力量開展對外交流，以“群”的力量帶動全省發(fā)展。

（2）金融行業(yè)面臨激烈的競爭。隨著我國金融市場外資金融機構開放的承諾的兌現，我國金融業(yè)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，這樣也加劇了中原城市群內的金融機構間的競爭。中原城市群內的金融機構的存貸款金額相差很大，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的存貸款金額自2003年至2006年一直都處于領先地位。城市商業(yè)銀行原是作為一股打破國有銀行壟斷的新興力量出現在市場上，但是隨著四大國有商業(yè)銀行改革步伐的加快，股份制商業(yè)銀行發(fā)揮自身特點，不斷進行金融創(chuàng)新，開發(fā)出新的金融產品，擴大了對城市商業(yè)銀行的優(yōu)勢。現在，城市商業(yè)銀行在其面前已沒有任何優(yōu)勢可言。同時，外資金融機構入駐鄭州，對這里的國有商業(yè)銀行、股份制銀行是很大的威脅。隨著外資銀行涉足更多的國內銀行業(yè)務，不僅會出現更多的客戶分流，還會導致更多的中高級金融人才的流失。

通過上面分析得出，中原城市群組建區(qū)域性商業(yè)銀行既有優(yōu)勢也有劣勢，同時還有機不可失的機遇但也面臨著不容忽視的威脅。但總體而言，中原城市群面臨的優(yōu)勢和機遇多于劣勢和威脅，這就為其組建區(qū)域性商業(yè)銀行打下了良好的基礎。

二、基于中原城市群的區(qū)域性商業(yè)銀行的構建模式

1.組建模式

（1）中原城市群的區(qū)域性商業(yè)銀行的組建方案。基于中原城市群目前的金融現狀，可以組建一家區(qū)域性股份制商業(yè)銀行。該銀行實行一級法人模式，采取城市商業(yè)銀行和城市信用社聯合重組模式，即在鄭州市商業(yè)銀行的基礎上聯合洛陽、開封、新鄉(xiāng)、焦作等地的5家城市商業(yè)銀行和開封、洛陽、新鄉(xiāng)、焦作及許昌的城市信用社將鄭州市商業(yè)銀行股份有限公司更名為中原銀行股份有限公司，以中原銀行作為存續(xù)公司，采取總分行制，總行設立在鄭州市，而各城市商業(yè)銀行和城市信用社成為分行，各分行下自設支行。合并各方股東持有的股份，根據各自清產核資報告、資產評估報告以及最終確認的折股比例，置換成中原銀行的股份。同時，被合并方注銷法人資格，積極引進國內外戰(zhàn)略投資者，學習其先進的經營理念、企業(yè)文化理念、管理體制、公司治理機制、內部考核激勵約束機制等等。

（2）健全公司治理結構，充實核心資本實力。嚴格按照新《公司法》的要求，科學合理界定股東大會、董事會、監(jiān)事會的權責關系。要堅持“誰決策，誰負責”的原則，合理劃分董事會和管理層經營職責。

（3）積極穩(wěn)妥的引進戰(zhàn)略投資者，增強競爭能力。對于一家銀行而言，要保持提高銀行的資本充足率，除不斷提高經營效益，降低不良資產外，增資擴股大力引進戰(zhàn)略投資者是快速彌補資本充足率不足更為有效的方法。

（4）積極進行管理創(chuàng)新，完善管理體系。實現由分散管理轉向集中管理，由目標管理轉向過程管理，完善管理體系。在集中統(tǒng)一管理上，就是在理順組織管理體制和建立管理信息系統(tǒng)的基礎上，按照一級法人體制要求確定清晰的授權體系，加強對資金調度、財務政策、人力資源和高風險資產的集中統(tǒng)一管理，形成有效的業(yè)務操作規(guī)范、行員行為規(guī)范和規(guī)章制度體系，全面提高業(yè)務發(fā)展的效率性和合規(guī)性。在過程管理上，就是要加強對規(guī)章制度、操作規(guī)范的貫徹落實和執(zhí)行監(jiān)督，注重對每一筆業(yè)務、每一個操作環(huán)節(jié)進行分析和監(jiān)督，建立健全風險保障和檢測反饋機制，對銀行經營工作實行全方位和全過程的動態(tài)管理，形成有利的內部控制機制。

2.運營模式

（1）整合銀行間的信息網絡系統(tǒng)，形成一體化的服務鏈條。為了適應信息化時代銀行競爭日益激烈的要求，區(qū)域性商業(yè)銀行可以在本區(qū)域內先行開發(fā)側重于成本管理的信息系統(tǒng)，將已有的業(yè)務操作系統(tǒng)整合到大框架下，同時要求未來的業(yè)務操作系統(tǒng)開發(fā)也必須與之相容，在此基礎上，逐步將以成本管理為主的信息系統(tǒng)提升到包含更多信息內容的管理信息系統(tǒng)，最終目標是實現對內外部環(huán)境變化的實時反應。因此，對現有的業(yè)務操作系統(tǒng)和管理系統(tǒng)進行系統(tǒng)化的技術改造，建立健全一套現代化的銀行信息系統(tǒng)，這個系統(tǒng)具體包括柜臺業(yè)務處理系統(tǒng)、自動服務系統(tǒng)清算轉賬系統(tǒng)、辦公自動化系統(tǒng)、資產負債管理系統(tǒng)和決策支持系統(tǒng)。

（2）堅持業(yè)務創(chuàng)新，提升經營層次。銀行只有根據變化了的市場，不斷否定自己，對企業(yè)進行全方位的創(chuàng)新，才能保持可持續(xù)的發(fā)展。首先，不斷進行制度創(chuàng)新，制度創(chuàng)新是業(yè)務創(chuàng)新的前提和保證。在激烈的市場競爭中，借鑒國內外區(qū)域性商業(yè)銀行的經驗和做法，創(chuàng)新運營機制和管理模式，以制度創(chuàng)新催發(fā)經營動力，堅持創(chuàng)新與規(guī)范并重，抓好自身建設。同時，還應發(fā)揮充分依托各級地方政府的天然優(yōu)勢，積極尋求允許范圍內的政策扶持。其次是產品創(chuàng)新，要將創(chuàng)新產品作為新的利潤增長點，廣泛開展票據貼現與承兌業(yè)務等，并不斷完善出口退稅、保兌倉貸款、國內保理等業(yè)務，在人無我有中取得競爭優(yōu)勢。第三，進行市場創(chuàng)新。以分析客戶需求的具體與細節(jié)特征為出發(fā)點，為其提供全方位金融服務和針對性的金融產品，從長遠角度把握對市場的分析、定位與控制，不斷開發(fā)新的客戶群體和業(yè)務領域，形成市場優(yōu)勢和良好的服務形象。

（3）建立完善的內部考核激勵約束體系。首先，建立完善的干部人事制度，建立一支勇于創(chuàng)新，勤勉敬業(yè)，作風過硬，會管理，善經營的管理人才隊伍，在選用干部上可實行競聘制、推選制、自薦制，讓一批年輕有業(yè)績的能人上來；同時，讓工作能力較低，業(yè)績不突出，綜合考評群眾意見較大的干部下去，從而徹底改變干部“上”、“下”用人渠道不暢的問題。其次，要建立完善的考核體系。要進一步深化薪酬機制改革，完善分配激勵機制，在薪酬方面，將全行人員的績效工資與工作實績掛鉤，從而拉開系統(tǒng)員工的工資檔次。在對經營機構的考核方面，以利潤為中心建立考核指標體系，兼顧在存款、貸款、不良貸款清收等硬指標，同時附之安全保衛(wèi)、優(yōu)質服務及有無被訴案件發(fā)生等軟指標進行考核。

（4）建立科學的風險管理體系。建立獨立于信貸業(yè)務部門的風險管理部門，該部門集中全行各類相關授信管理和項目貸款審批，但不與客戶接觸，通過業(yè)務部門調查了解客戶信息，按照內部貸款評審原則進行審批，業(yè)務部門負責貸款的發(fā)放和收回等工作，從組織機構上形成業(yè)務開拓和風險控制相互制約的關系。同時，還應建立全行的風險管理委員會，風險管理部門定期向風險管理委員會提交全行風險情況報告，同時向專管風險控制的行領導負責，這樣可以保持該部門的相對獨立性，保證其監(jiān)管的公正合理性。此外，要發(fā)揮內部審計部門的作用，銀行業(yè)務部門的經理和重要崗位的員工，都必須實行強制休假制度。

篇（4）

中圖分類號: F830.49 文獻標識碼: A文章編號: 1006-1770(2009)011-014-05

一、引言

銀行是世界金融市場上最重要的活動主體,在經濟一體化和金融全球化浪潮不斷加快的背景下,銀行業(yè)結構的變化和組織績效的改善對國際資本流動與資金效益具有直接影響,對世界經濟的發(fā)展起著重要的促進作用。因此世界各國都把增強自身金融業(yè)實力放在十分重要的位置,而關鍵就在于增強銀行業(yè)的競爭力。

產業(yè)組織理論以哈佛大學梅森和貝恩提出的結構-行為-績效(SCP)的范式為主要分析框架,認為結構決定行為,進而影響績效(SCP)。以后該范式不斷得到擴展和修正,突破了以前靜態(tài)及單向的缺陷,認為結構、行為與績效三者之間是一個動態(tài)反饋關系,相互影響,它們同時還受到其它經濟發(fā)展環(huán)境等因素的影響。國外Pilloff研究了美國銀行業(yè)的兼并認為,正是銀行業(yè)的并購活動改變了銀行業(yè)的市場結構,其中影響因素是多方面的,包括信息技術迅速發(fā)展,但主要還是放松管制。

國內于良春和鞠源(1998)最早對中國銀行業(yè)的產業(yè)組織進行研究,得出中國銀行業(yè)具有寡頭壟斷特征,且存在著高度集中和國有壟斷低效率問題。林毅夫等(2004)對世界各國的銀行業(yè)結構進行了分析,指出了影響發(fā)達國家和發(fā)展中國家銀行業(yè)結構變化的5個因素,認為經濟發(fā)展階段和政府采取的發(fā)展戰(zhàn)略著重影響著銀行業(yè)的結構。

本文從產業(yè)組織理論的角度出發(fā),使用規(guī)模經濟、集中度等概念討論銀行業(yè)市場結構,運用企業(yè)的壟斷程度、企業(yè)并購和企業(yè)集團化等概念分析銀行業(yè)的行為,從資源配置效率、技術績效、經濟效益等方面研究銀行業(yè)的績效。通過對英國《銀行家》(The Banker)雜志1998年-2008年的統(tǒng)計數據進行分析,給出銀行業(yè)的結構、行為與績效,并聯系銀行業(yè)發(fā)展演變的經濟環(huán)境說明世界銀行業(yè)未來的發(fā)展趨勢。對認清當前世界銀行業(yè)的格局和發(fā)展趨勢以及如何提升中國銀行業(yè)的綜合實力和競爭力具有一定的現實意義。

二、世界銀行業(yè)產業(yè)組織分析

(一)世界銀行業(yè)的規(guī)模經濟

世界銀行業(yè)的總資產和一級資本持續(xù)擴大,呈現出規(guī)模大型化趨勢。總資產反映了銀行的實力和規(guī)模,一級資本則反映了銀行的穩(wěn)健性和風險應對能力。亞洲金融危機1997年暴發(fā)至1998年底結束,此后為了加強銀行抗風險的能力,各國逐漸重視并執(zhí)行《巴塞爾協議》規(guī)定的8%的資本充足率的要求。對照《銀行家》對1000家大銀行總資產和一級資本的變化可以看出世界銀行業(yè)的規(guī)模、經營實力和發(fā)展水平。見表1

從總一級資本額來看,總額從1998年的14881億美元增加到2009年的42760億美元,一級資本總額增長2.87倍,年均增長率為26.1%,高于同期的世界經濟年均增長率。同樣,看總資本額變化,1000家大銀行的總資產顯示出持續(xù)增長的趨勢。由從1998年的332114億美元上升到2009年的963950億美元,總資產額增長2.90倍,大于總一級資本額的增長幅度。

可見,自20世紀90年代末以來,世界銀行業(yè)獲得了長足的發(fā)展,總體實力不斷得到加強,規(guī)模不斷擴大。但是,從全球1000家大銀行的資產總額與一級資本總額增長趨勢圖(見圖1)觀察,世界銀行業(yè)發(fā)展并不平穩(wěn),上升趨勢中還呈現了波動,說明經歷了一個曲折的過程。1000家大銀行的總資產逐年遞增,但是總一級資本的表現不盡相同,有些年份增長緩慢甚至出現了負增長。如2001年、2003年的數據出現了明顯的下降。與之對照的是2004年和2007年則顯示了較快的增長,是世界銀行業(yè)規(guī)模擴張較大的年份。世界銀行業(yè)的快速發(fā)展反映了經濟一體化和金融全球化程度不斷提高的趨勢,同時也是世界金融市場不斷擴大和銀行效率不斷提高的結果。

(二)世界銀行業(yè)的集中度分析

1.市場集中度分析

市場集中度指銀行業(yè)市場中幾個最大銀行所占的業(yè)務份額,一般而言,集中度越高,大銀行的支配力越強,競爭程度就越低。本文選取世界前25家大銀行的有關指標占整個行業(yè)的份額分析。從全球前25名最大銀行的區(qū)域統(tǒng)計數(見表2)看,近10年內基本上被美國、日本和歐盟的大銀行所控制。美國的上榜數量十分穩(wěn)定,日本的上榜數量逐漸下降到3家,降幅和下降趨勢明顯,而歐盟的銀行數量雖然個別年份有下降,但總體上呈上升趨勢。

從前25家大銀行的排名位置看,歐美銀行占有絕對的領先地位。這不僅由于銀行自身的經營能力強,而且和區(qū)域的經濟發(fā)展和經濟政策有關。比如,隨著美國放松對銀行的管制以及銀行之間的并購,出現了較多的超大銀行,在前25家中的排名中處于強勢地位。另外,歐盟成員國的擴大以及歐元的誕生加快了歐洲經濟一體化的進程,給歐元區(qū)內的歐洲銀行帶來了發(fā)展的機遇。

2.資產集中化趨勢

全球前25名最大銀行主要集中在美國、日本和歐盟三大區(qū)域,不僅體現在世界銀行業(yè)的空間布局和市場集中度上,而且體現在全球金融資產越來越集中到少數規(guī)模龐大的銀行手中,反映了全球銀行正在走向壟斷競爭的新格局。以每年排名前25強的銀行的資產、資本以及稅前利潤占1000家大銀行的比重(見表3)可以看出近10年資產明顯趨于集中且速度驚人。

從2009年的情況看,前25名的最大銀行的一級資本額為16920億美元、總資產為432538億美元,分別占1000家大銀行比重的39.57%、44.87%,說明它們的資產集中度非常高,市場壟斷力相當大。但是利潤方面共虧損323億美元,對比2008年的統(tǒng)計利潤3016.23億美元,可見受金融危機的影響巨大。前25強的資產從1998年的94055億美元到2009年的432538億美元,增長了4.59倍,年均增長41.8%,增長幅度較大;從絕對數來看,每年向全球最大銀行集中的資本增加數千億甚至數萬億美元,資本資產上升的趨勢明顯,如圖2所示。

銀行業(yè)資本集中的原因是多方面的,一方面是自由競爭經濟規(guī)律的作用,競爭是促進集中的強有力杠桿,集中發(fā)展到一定程度就必然走向高度集中和壟斷(楊艷琳,2006);另一方面也有人為的做大做強的因素,其中90年代以來全球金融業(yè)的并購是一個重要的方面,有力的支持了銀行業(yè)的快速集中。

(三)銀行業(yè)間的并購行為

隨著金融全球化進程的加快,面對金融服務領域激烈的競爭,90年代末以來,銀行業(yè)紛紛通過并購擴大規(guī)模和提升競爭力。表4和表5以90年代以來美國和日本的主要大銀行為例,說明世界銀行業(yè)的并購情況。

歐盟的銀行同樣進行了大量的并購,以英國匯豐銀行為例,1991年成立了匯豐集團控股公司。90年代以來,匯豐雙管齊下,在新興市場和發(fā)達市場都進行了一系列新的擴張行動。1992年收購英國米蘭銀行,使其成為當時世界第一大銀行集團。1999年6月收購了馬耳他最大的商業(yè)銀行──地中海中部銀行,同年底收購了薩法拉控股公司。從2002年初到2003年末的近兩年時間,匯豐進行了多達27項收購。

對照并購的歷程和上文對世界銀行業(yè)規(guī)模集中度的分析,可以看出,銀行業(yè)規(guī)模的擴張與反復的并購不無關系。并購整合了區(qū)域市場,達到了規(guī)模和效益的統(tǒng)一,打破了20世紀90年代初期以前由日本銀行獨領的局面,形成了美日歐三足鼎立之勢。

總之,金融全球化的發(fā)展促使全球銀行加速并購,并購成為大銀行變得更大和更強的捷徑,上榜大銀行之間的激烈角逐往往是通過銀行之間的并購行為實現的,僅從前25名大銀行位置的變化即可看清楚。反過來,并購又推動了金融全球化,通過并購全球金融機構數量減少,單個機構的規(guī)模相對擴大,從而使得銀行競爭更加激烈。通過并購銀行業(yè)的集中度上升,銀行的風險防御力和競爭力增強;通過并購金融產業(yè)不斷優(yōu)化升級,走向多元化綜合經營,發(fā)展成大型跨國集團。

(四)世界銀行業(yè)盈利水平與績效分析

對全球1000家大銀行利潤變化的分析,可以看出世界銀行業(yè)發(fā)展充滿了挑戰(zhàn),呈現出起伏變化的特征。1000家大銀行稅前總利潤從1999年的1744億美元到2008年的7808億美元,總體上增長4.48倍,其變化幅度遠遠超過了一級資本和總資產的變化幅度,盈利水平持續(xù)提高,見表6。但是在1999年、2002年、2008年以及2009年出現了負增長,反映了世界經濟和金融波動對銀行業(yè)的影響;同時也比較充分地反映了世界銀行業(yè)的發(fā)展狀況,表明其總體績效處于不斷改善之中。如圖3所示。

資產收益率(ROA),是稅前利潤和資產的比率。資產收益率越高,表明銀行資產的獲利能力越強,其經營效率越高。資本收益率(ROE),即稅前利潤和一級資本的比率。資本收益率越高,說明企業(yè)自有投資的經濟效益越好,風險越少。資產收益率和資本收益率均反映了銀行的獲利水平和效率。通過這兩項指標的變化情況均可看出世界銀行業(yè)在2002年獲利水平突降,2008年和2009年受金融危機的影響下降態(tài)勢也異常猛烈,如圖4所示。

總之,無論是從資產規(guī)模、資本金還是贏利來看,與十年前相比,銀行的規(guī)模都有了較大的擴張。反映了銀行的擴張是全球經濟總量以及世界貿易的迅猛發(fā)展對金融服務提高的必然要求,另外,金融自由化和各國金融監(jiān)管當局對金融業(yè)管制的放松也推動了這一擴張進程。

三、世界銀行業(yè)發(fā)展的經濟環(huán)境和轉型

(一)世界銀行業(yè)發(fā)展演變的經濟環(huán)境

銀行作為配置資源的中介功能決定了與世界經濟具有十分密切的聯系,其面臨的金融環(huán)境的變化會影響銀行經營的綜合表現。理論上看,一是隨著經濟一體化的不斷深入,各國經濟聯動性加強,世界銀行業(yè)的經營越來越受到經濟總體走勢的影響。二是銀行業(yè)本身競爭加劇,導致整個行業(yè)利潤水平的下降,利差水平不斷降低,三是由于金融創(chuàng)新導致銀行業(yè)面臨非銀行金融機構的競爭,主要受金融脫媒的影響,銀行的資金來源和資金運用都面臨強有力的挑戰(zhàn)。

另外,全球1000家大銀行各項指標值的變化充分地顯示了其與世界經濟的密切聯系。比如1999年日本受90年代泡沫經濟破滅和亞洲金融危機的影響,銀行業(yè)虧損嚴重,整體上影響了世界銀行業(yè)的表現。期間雖然美歐銀行業(yè)有不錯的表現,但是1000家銀行的稅前利潤的增長率仍為-14.9%。再如2000年,由于世界經濟的復蘇,尤其是美國經濟的迅猛發(fā)展,這一比率又急升至77.58%。

回顧歷史,銀行業(yè)加速增長是經濟金融發(fā)展和微觀經營改善的結果。2001年以來,全球利率處于歷史較低水平,助長了流動性過剩,全球廣義貨幣供應量(M2)占GDP的比重大幅提高。作為經營貨幣的行業(yè),銀行業(yè)務規(guī)模必然加速增長(王家強,2008)。2003~2007年是世界經濟自上世紀70年代以來增長最快的時期,企業(yè)與個人的信貸融資需求旺盛,全球財富積累規(guī)模空前提高,成為銀行業(yè)迅速發(fā)展的前提。從2003到2007年底的4年間,全球銀行的利潤實現了前所未有的擴張,盈利能力逐年增強。然而,2007年美國次貸危機的爆發(fā),以及隨之而來的信貸緊縮又一次使世界銀行業(yè)陷入了困境。

(二)多元化綜合經營制度的轉變

在金融全球化、信息化趨勢不斷加快的條件下,世界大銀行在外部實行并購的同時內部不斷紛紛突破傳統(tǒng)的經營方式,不斷調整經營戰(zhàn)略,多元化綜合經營成為世界大銀行增強其競爭力的重要市場行為。

在高科技的應用、金融創(chuàng)新的帶動下,出現了多元化經營和多樣化業(yè)務品種以及創(chuàng)新性“金融超級市場”,這既是世界商業(yè)銀行多年來不斷發(fā)展的結果,也是21世紀商業(yè)銀行經營方式轉變的方向。比如,美國1999年通過了《金融服務現代化法案》,走上了金融綜合經營的道路,銀行的可經營范圍擴大,規(guī)模和盈利能力的上升速度得到了大幅度提高。日本在1992年泡沫經濟破滅后頒布了《金融制度改革法案》,結束了二戰(zhàn)以來的主辦銀行制度,正式進入了金融綜合經營體制。英國從20世紀70年代末到90年代陸續(xù)頒布了《1979年銀行法》、《金融服務法》(1986)、《1987年銀行法》和《英格蘭銀行法》(1998)。這些法令允許金融機構提供各種綜合性金融服務,確立了金融綜合經營的制度,極大的推動了金融服務的自由化。在金融綜合經營過程中,金融企業(yè)為了壯大自身實力或者快速地進入其他金融領域,進行了大規(guī)模的并購,同時由綜合經營引起的金融創(chuàng)新不斷增多。

(三)銀行業(yè)新技術的運用

1999年美國《金融服務現代化法案》通過以來,金融綜合經營成為整個世界金融業(yè)未來發(fā)展的主流趨勢。金融自由化、金融創(chuàng)新和互聯網技術的應用以及電子商務帶來的沖擊,為全球銀行的發(fā)展注入了新的活力,促進了世界銀行業(yè)整體盈利能力的增強。

就銀行業(yè)自身而言,逐漸向全能化銀行、金融超市加速發(fā)展,盈利水平被作為衡量綜合實力最重要的指標。電子網絡和信息技術在金融領域的廣泛應用,新業(yè)務、新產品和技術創(chuàng)新不斷涌現,對全球銀行盈利水平的大幅度增長起了重要作用。網上銀行不僅增加了現代銀行的業(yè)務渠道,而且具有極大的便利性,能夠提供更為個性化的金融產品和服務。網上銀行可以更方便地實施市場分割的策略,它具有的成本優(yōu)勢和在市場上迅速擴張的能力給傳統(tǒng)銀行業(yè)的改造帶來了機遇和挑戰(zhàn)。

金融自由化和金融創(chuàng)新又進一步推動了金融制度的創(chuàng)新。伴隨著金融自由化和金融產品、技術和服務的不斷創(chuàng)新,金融業(yè)不同部門之間的業(yè)務不斷交叉、融合,金融市場的運行機制不斷發(fā)生變化,金融企業(yè)為了分散風險、追求范圍經濟而不斷地對企業(yè)組織形式進行變革,如金融控股公司就是金融組織制度創(chuàng)新的產物。

四、結語:世界銀行業(yè)的發(fā)展趨勢

受金融危機的影響,世界經濟和國際金融市場都在調整中艱難前行。以至于國際銀行業(yè)近年來的一些發(fā)展方向也受到前所未有的質疑。如旨在分散金融風險的金融創(chuàng)新竟然起到了放大風險的負面作用,綜合化經營大大增加了銀行風險暴露的廣度和深度等(趙幼力等,2008)。然而縱觀世界銀行業(yè)的經營環(huán)境和行為,在金融全球化的背景下,未來銀行業(yè)發(fā)展的大趨勢不會改變:

第一、金融自由化進程對銀行經營的影響很大,雖然金觸控股公司遭遇全面風險,但綜合化經營趨勢不會改變,銀行業(yè)未來將繼續(xù)走跨國集團化、規(guī)模集中化的道路。金融分工界限逐漸淡化,但區(qū)域與國別的差異將會繼續(xù)存在,金融市場的競爭將更為激烈。金融危機過后,世界銀行業(yè)可能再度掀起并購熱潮,這不僅會增強銀行的實力,更為銀行業(yè)實現多元化經營提供現實可能。

第二、世界銀行業(yè)的格局調整與結構變化,將為未來國際金融發(fā)展注入新的活力,新興工業(yè)化國家和亞洲的銀行業(yè)將會崛起。次貸風波使得國際大銀行深刻地認識到新興市場的重要性,未來將會繼續(xù)大力開拓海外市場,分享亞太等新興市場的增長紅利,歐美市場早已成熟的零售業(yè)務和非信貸業(yè)務在新興市場還具有廣闊的發(fā)展空間,這將會給國際大銀行帶來新的發(fā)展機會,促進盈利增長。

第三、高新技術的應用范圍擴大,仍會是銀行業(yè)發(fā)展的推動力,網絡銀行的發(fā)展將使虛擬銀行的發(fā)展加快,手機銀行、電話銀行等行將成為世界銀行業(yè)新的發(fā)展熱點,銀行服務科技化的程度和現代化管理水平都會進一步提高。

第四、針對次貸風波中金融創(chuàng)新帶來的短期金融抑制負效應,銀行業(yè)未來將更加穩(wěn)健合理的利用金融創(chuàng)新,以便更好地分散并降低風險、增加市場流動性、豐富市場投資品種以及增加投資人獲利渠道。銀行資本金的重要性日益凸現,資本實力已成為國際銀行業(yè)衡量穩(wěn)健性及對抗風險能力的主要指標。當前,補充日益下降的資本充足水平,加強世界銀行業(yè)的風險管理和監(jiān)管更為重要。現有的分散監(jiān)管架構不適應于各類金融市場之間緊密聯系的發(fā)展趨勢,監(jiān)管重疊和缺位的問題時有發(fā)生。所以要在支持金融深化和金融創(chuàng)新的過程中,有效地防范各類風險,提升監(jiān)管效率,改革現有的金融監(jiān)管體系與架構。

注:

1.本文感謝蕭灼基教授和胡堅教授的指導,作為“2009年全國博士生學術會議(金融論壇)”參會論文的一部分,得到了參會專家與學者的有益評論和寶貴的修改意見,在此表示感謝,當然文責自負。

2.《銀行家》從1989年開始按一級資本(Tier One Capital,也叫核心資本)對世界1000家大銀行排名,這1000家大銀行的實力基本上代表了世界銀行業(yè)的總體發(fā)展水平。

除非特殊說明,文中數據亦來自1998-2008年第7期的《銀行家》雜志或者計算得出。

參考文獻:

1.Barger Allen N, Hannan Timothy H. The Price-Concentration Relationship in Banking [J]. The Review of Economics and Statistics, 1989 , (5),71: 291-299

篇（5）

一、國內理財業(yè)務市場現狀

自2004年監(jiān)管部門頒布《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》以來，國內商業(yè)銀行理財業(yè)務迅速發(fā)展，成為商業(yè)銀行一項重要的新興業(yè)務。2011年上半年銀行理財產品發(fā)行數量達到10239款，與2010年同期相比增加101.95%；發(fā)行規(guī)模達8.51萬億元，超過了去年全年的7.05萬億元，呈現出爆發(fā)式增長。

根據“十二五”規(guī)劃，到2015年，我國居民收入預期年均增長7%以上，人均GDP有望達到4萬元左右，中等收入群體占比將持續(xù)擴大，理財業(yè)務潛在受眾將更加豐富。同時，在實際利率水平偏低的情況下，居民的投資理財意愿也在不斷加強，根據人民銀行公布的季度儲戶問卷調查報告顯示，自2010年4季度以來，城鎮(zhèn)居民中“偏好投資”的人群比例已逐步超過了“偏好儲蓄”的人群比例，理財正在居民資產配置中不斷提升占比。在各方因素的共同作用下，我國商業(yè)銀行理財業(yè)務未來的發(fā)展空間非常廣闊，未來的理財市場仍將是一個高速發(fā)展的市場。

二、商業(yè)銀行理財業(yè)務發(fā)展趨勢分析

（一）市場監(jiān)管日益加強，保證業(yè)務健康持續(xù)發(fā)展

2011年上半年以來，中國銀監(jiān)會陸續(xù)了“規(guī)范銀信理財合作”、“理財產品銷售管理辦法”等與銀行理財業(yè)務相關的規(guī)范性文件，未來監(jiān)管部門對商業(yè)銀行理財業(yè)務的監(jiān)管力度仍將不斷加強。主要原因在于：一是理財業(yè)務風險控制機制相對復雜，理財資金的投向不斷多元化，客戶面臨的投資風險往往比傳統(tǒng)的信貸業(yè)務風險更大。二是對商業(yè)銀行包含理財業(yè)務在內的表外業(yè)務進行監(jiān)管是今后國際金融監(jiān)管的重要發(fā)展趨勢。新巴塞爾協議第二支柱補充建議要求商業(yè)銀行將所有表外實體所承擔的風險納入資本評估的范圍，國內監(jiān)管部門已經出臺相關文件，要求商業(yè)銀行將之前的銀信理財合作業(yè)務中所有表外資產在兩年內全部轉入表內，并按150%的撥備覆蓋率計提撥備。這些監(jiān)管措施的實施從源頭上保證了理財市場能夠平穩(wěn)有序健康的發(fā)展。

（二）從產品推介到財富管理，回歸理財業(yè)務本質

理財業(yè)務的本質是商業(yè)銀行金融業(yè)務的延伸，是為客戶提供財富管理的服務，它應該根據客戶的需求及財務狀況來為客戶制定長遠的財富管理策略并協助實施。從國際成熟經驗來看，財富管理往往是覆蓋一個人生命周期的不同階段，而目前國內銀行理財業(yè)務主要還是局限在產品開發(fā)和推介環(huán)節(jié)，組織網點渠道進行產品介紹、宣傳及銷售工作，顧問服務發(fā)展相對緩慢。在未來的發(fā)展中，商業(yè)銀行面對同業(yè)競爭的關鍵在于提升服務的內涵。各家商業(yè)銀行應強化自身全面金融服務的優(yōu)勢，全方位地提升服務水平，以分析客戶需求為導向進行理財產品設計，抓住服務重點，凸顯財富管理的服務內涵。

（三）以客戶為中心，塑造理財服務品牌

理財產品和商品一樣，通過打造品牌可以有效區(qū)分同類產品，在投資者中形成一定的品牌偏好。但目前各商業(yè)銀行對理財品牌建設普遍缺乏較為系統(tǒng)的定位和整體策劃，理財品牌和企業(yè)文化缺乏較為深度的結合，各個理財品牌之間的關聯性也不強，缺乏內在邏輯聯系，不利于理財品牌整體形象的塑造。商業(yè)銀行理財品牌建設主要是平鋪展開，在一級品牌之下缺乏子品牌開發(fā)，大多沒有形成樹狀品牌梯次，在一級理財品牌既定的情況下，理財品牌缺乏縱深變化，品牌形象顯得較為單一。

未來各商業(yè)銀行品牌建設可著力于企業(yè)價值和品牌價值相互帶動，塑造商業(yè)銀行的整體品牌形象，同時需更加突出以客戶為中心的戰(zhàn)略。品牌的選擇以至名稱的確定都應該考慮投資者的偏好，形成品牌體系，根據理財產品特色進行其他子品牌系列開發(fā)，并為產品創(chuàng)新預留充分的品牌擴充空間。

（四）培養(yǎng)專業(yè)團隊，提供個性化服務

專業(yè)化人才是銀行理財業(yè)務發(fā)展的前提。未來商業(yè)銀行理財市場競爭的加劇，為客戶理財提供了更多選擇。一家銀行想在金融理財領域始終保持領先地位，歸根到底還是要靠優(yōu)秀的專業(yè)團隊。通過打造專業(yè)的理財產品設計、運營隊伍，依靠理財經理的專業(yè)優(yōu)勢，主動為客戶提供優(yōu)質的個性化服務，正成為商業(yè)銀行吸引理財客戶的重要手段。未來國內商業(yè)銀行也將會不斷吸納和培養(yǎng)產品研發(fā)、銷售團隊，為擴大理財市場份額提供專業(yè)化支撐。

（五）研發(fā)差異化產品，避免無序競爭

理財業(yè)務發(fā)展初期，商業(yè)銀行理財業(yè)務的主要發(fā)展都集中在發(fā)行數量及發(fā)行規(guī)模的擴張方面，產品同質化現象明顯。隨著競爭的加劇，產品差異化的發(fā)展步伐將越來越快。一是產品期限設計日趨靈活，長短期限搭配產品、無固定期限產品被不斷研發(fā)并推向市場。二是產品結構設計更趨于精細化，累進收益型產品、收益率分級產品、結構化投資產品日益增多。三是投向多元化，盡管信貸類資產從長期看來仍然會是理財投資的領域，但隨著銀信合作相關文件的規(guī)范，其占比必將逐漸減少，更多的理財資金將參與到資本市場的資金運作之中。四是中長期理財產品將逐漸浮出水面。目前市場上理財產品多為中短期產品，未來隨著養(yǎng)老、教育兩大產業(yè)的重要性日益提升，基金模式運作的中長期理財產品將逐漸增多，充分滿足居民養(yǎng)老、教育的資金需求。

（六）細分服務渠道，培養(yǎng)理財客戶

目前商業(yè)銀行理財在服務渠道的劃分上不甚明朗，多數還是依靠產品起點金額來簡單加以區(qū)分。隨著市場競爭的深化，商業(yè)銀行可將理財市場的客戶分為三個主要類型，一是普通客戶，隨著電子渠道客戶覆蓋面的不斷增長，更多的普通客戶可以通過便捷的方式參與到理財產品市場之中。二是中端客戶，商業(yè)銀行可通過財富管理中心等專門的渠道為此類較高資產凈值的客戶提供專業(yè)理財服務。三是高端客戶，商業(yè)銀行可通過私人銀行渠道為其提供“一對一”個性化理財產品定制服務。

（七）整合各類金融機構理財產品，組建綜合理財業(yè)務平臺

1、證券公司的理財業(yè)務

證券公司的資產管理業(yè)務包括：定向資產管理業(yè)務、集合資產管理業(yè)務和專項資產管理業(yè)務。定向資產管理業(yè)務主要面向單一客戶；集合資產管理業(yè)務則是面向多個客戶，分為限定性集合計劃和非限定性集合計劃；專項資產管理業(yè)務專指證券公司為客戶辦理特定目的的專項資產管理業(yè)務。

2、信托公司的理財業(yè)務

自從2002年上海愛建信托的上海外環(huán)隧道項目集合資金信托作為全國第一只集合資金信托計劃開始發(fā)售以來，信托理財業(yè)務得到了長足的發(fā)展。信托公司可以開展資金信托和財產信托業(yè)務，目前較為活躍的是集合資金信托業(yè)務。信托計劃只能對特定客戶銷售，信托計劃的資金實行保管制，非現金類信托財產可約定第三方保管。

3、基金公司的理財業(yè)務

基金管理公司的資產管理業(yè)務包括公募基金管理和特定資產管理業(yè)務，其中，專戶理財業(yè)務又分為一對一和一對多專戶理財。目前，所有基金管理公司均可以從事公募基金管理業(yè)務，部分符合條件的基金管理公司同時還可以開展專戶理財業(yè)務。

4、保險公司的理財業(yè)務

在投資范圍上，保險公司理財產品可以投資于債券、基金、股票等金融工具，投資范圍較為廣泛。

銀行理財與這四類理財產品同質化趨勢明顯。從已經發(fā)行的理財產品看，幾乎都是這幾類投資產品的組合，雖然不同理財機構的側重不同，但還是有很強的相似性，而且期限安排上有趨同性。近年來，隨著競爭的日趨激烈，各類理財機構在開拓理財產品時會過多地倚重營銷手段，忽視了對業(yè)務本身的多樣化、專業(yè)化追求以及理財業(yè)務以客戶需求為導向的根本。

綜上四方面，未來的理財業(yè)務市場上，各類金融機構應該回歸客戶需求的本質，各類產品可以在期限、投向、收益分配方式等各方面形成良好的結合關系。從具體操作層面來說，商業(yè)銀行可充分利用自身的網絡渠道及業(yè)務規(guī)模優(yōu)勢，牽頭組建綜合理財業(yè)務平臺，引入各類金融機構，在不同的時期、為不同的客戶，根據其不同的投資偏好及需求，匹配不同的產品，將綜合理財業(yè)務平臺不斷做大做強。

參考文獻：

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③吳燕雁. 我國商業(yè)銀行理財業(yè)務現狀和發(fā)展趨勢淺析[J]．北京:現代商業(yè)，2010（5）

篇（6）

隨著金融領域改革的持續(xù)深化，尤其是在利率、匯率市場化改革加速推進，一方面，社會融資需求旺盛而資金稀缺導致資金供需失衡，商業(yè)銀行競爭加劇，并受到迅猛發(fā)展的互聯網金融的沖擊；另一方面，居民財富迅速積聚，理財意識增強且金融需求日趨多樣化，商業(yè)銀行依靠傳統(tǒng)存貸利差生存的制度紅利在全面深化改革的時代背景下正在逐步消失。在此種情況下，有利于調整業(yè)務結構、減少資本占用的資管業(yè)務就成為當前商業(yè)銀行尋求發(fā)展轉型、謀取差異優(yōu)勢、探索新的經營模式和盈利模式的必然選擇和重要突破口。

1 發(fā)展資產管理業(yè)務的重要意義

隨著“大資管”時代的到來，我國資產管理市場面臨前所未有的發(fā)展機遇。資產管理，作為實體經濟的支持者，作為財富管理的受托者，作為混業(yè)經營的前驅者，在提升資本市場效率、助推經濟轉型、保護金融投資者權益、服務普惠金融等各方面具有獨特的意義。

1.1 提升資本市場效率

健康發(fā)展的資產管理行業(yè)將成為我國資本市場效率改善的基石，主要體現在三個方面：

（1）發(fā)展資產管理可以更好地匹配投融資需求。不同風險偏好、行業(yè)專長和產品設計的資管服務，可以與傳統(tǒng)融資體系形成互補，大大優(yōu)化金融體系的寬度和深度，差異化地發(fā)掘和匹配投融資兩端的需求，為實體經濟，尤其是新興產業(yè)提升融資可得性。

（2）專業(yè)資管機構可以提升價格發(fā)現效率。從當前的散戶主導轉向專業(yè)機構主導，可以減少散戶盲目跟風帶來異常市場波動，增加研究、投資和組合管理的專業(yè)性。從而可結合注冊制改革、新三板分層等改革措施，讓市場發(fā)揮資本市場資源配置的決定性作用，全面提升價格發(fā)現的效率。

（3）資產管理行業(yè)可通過全面的風險管理為投資者提供更優(yōu)化的長期風險調整回報。資管機構針對流動性、信用、市場、操作等風險因素建立全面的風險管理體系，靈活運用各類金融工具，打造穩(wěn)健的風控體系，優(yōu)化長期風險調整回報。

1.2 助推經濟轉型

截至2015年底，我國全社會融資存量中表內間接融資占比69%，表外融資占比17%，直接融資占比僅14%。但是過去五年，直接融資占比已從2010年底的10%上升至2015年底的14%。資產管理行業(yè)，尤其是參與股票、債券市場的資管機構的發(fā)展與直接融資體系的建設相輔相成。資產管理行業(yè)的健康發(fā)展將加速直接融資體系的建設，為中國經濟的換擋提速、轉型升級，提供重要的金融支持。

2 我國資產管理業(yè)務的主要運作模式

2.1 單的一對一模式

在理財業(yè)務發(fā)展初期，理財產品資金運作和投資標的相對簡單，多數是一個理財產品對應一個資產投向，理財產品募集的資金與標的的資產投向一一對應，能夠較好地實現理財資金期限與標的資產期限的匹配。理財信息披露相對透明，成本收益核算簡單靈活，投資標的主要集中在債券、貨幣市場基金、央行票據等固定收益類工具，難以滿足投資者多樣化的理財需求和理財規(guī)模的快速增加。隨著理財業(yè)務創(chuàng)新不斷，該模式逐步被其他理財模式所代替。

2.2 資金池――資產池模式

該模式統(tǒng)一資金運用，通過滾動發(fā)售不同期限的理財產品持續(xù)性募集資金，并將募集資金集合起來統(tǒng)一運用，投資于債券、回購、信托融資計劃、信貸資產、信托受益權、券商資產管理計劃等集合性資產包，以動態(tài)管理保持理財資金的來源和運用相對平衡。該模式是一種類基金化的運作，具有“滾動發(fā)售、集合運作、期限錯配、分離定價”的特點，直接助推了理財業(yè)務規(guī)模的高倍增長。2013年，監(jiān)管部門出臺8號文，專門治理資金池模式。此后，理財業(yè)務運作模式逐步回歸轉型。

2.3 投資組合模式

此為一個理財產品投資于多個標的資產的模式。該模式下，投資標的非單一市場或工具，而是包含了跨市場、多種投資工具的標的資產。其在產品期限和組合設置方面較單一投資對象更為靈活，投資標的較資產池模式更為明確，成本收益核算清晰，產品透明度較高。

由于投資組合標的分散，可避免單一投資對象市場大幅下跌或某一信用主體違約下跌帶來的投資損失。該模式以其獨特的靈活性和強大的資產配置能力，成為當前及未來理財產品的發(fā)展趨勢。尤其是運用金融技術，將存款、債券等固定收益產品與金融衍生品（遠期、期權、掉期等）組合在一起的新型結構性組合模式更受青睞，也更有利于發(fā)揮銀行主動管理、組合投資的專業(yè)技術優(yōu)勢，提升理財投資收益。

2.4 通道類模式

這是銀行通過理財產品募集資金，再與信托公司、證券公司、基金公司或銀行同業(yè)等第三方進行合作，將理財資金對接第三方發(fā)行的資管計劃的運作模式。該模式主要是為規(guī)避監(jiān)管約束、指標限制和投資標的限制等，借助第三方實現資產轉移出表的目的。其主要運作模式是商業(yè)銀行對自己無法直接投資的融資標的，借助信托、券商、基金公司等將其設計成相關信托計劃、資管產品，銀行再以購買信托計劃、資管產品的名義間接投向融資標的（多為受限行業(yè)、地方融資平臺等領域）。其一般具有跨區(qū)域、跨行業(yè)、采用抽屜協議等三個特點。

3 中國資管市場發(fā)展趨勢

未來五年，在繼續(xù)保持中高速增長的同時，中國資產管理市場在資金來源、資產類別、資管機構三大維度上均呈現出一系列的重要趨勢。

3.1 資金來源

相較于全球市場，我國最顯著的特征是機構資金占比較低，僅40%左右，其中養(yǎng)老金占比遠低于海外。未來幾年，隨著養(yǎng)老金入市、養(yǎng)老第二第三支柱快速發(fā)展，養(yǎng)老金在資管市場中的重要性有望大幅提升。此外，險資及企業(yè)也仍是重要的機構投資者。個人投資者中，一方面，高凈值客戶仍是中堅力量，其投資行為的成熟和需求的復雜化對資管機構提出了新的要求；另一方面，中產、數字大眾等客群興起，資管機構可以憑借互聯網金融以較低的成本服務此類客戶。

3.2 資產類別

從資產類別看，“資產荒”成為2015年至今最突出的挑戰(zhàn)。資管行業(yè)在資產端缺乏相對高收益、低風險的優(yōu)質基礎資產，倒逼資管機構降低產品收益。同時，為了抵御市場份額流失的壓力，領先資管機構需要主動拓展資產類別和策略，加大產品創(chuàng)新，夯實行業(yè)研究和風險管理的基礎，主動應對挑戰(zhàn)。結合經濟調整期“資產荒”現象的延續(xù)以及直接融資快速發(fā)展的宏觀背景，未來五年，被動管理型和除非標固收外的另類投資產品整體上發(fā)展較快，比如指數型基金、私募證券基金、私募股權基金；而主動管理型中，股票類產品發(fā)展較快，跨境類產品也有較大潛力。

3.3 資管機構

第一，未來五年競爭態(tài)勢有所改變，銀行仍為中堅力量；公募基金和私募基金得益于直接融資加速，增速較快；而信托、基金子公司和券商資管等高度依賴通道業(yè)務的資管機構則面臨轉型。第二，“贏者通吃”現象明顯，我國大資管市場集中度與全球類似，前20大資管機構市場份額總計44%，而細分行業(yè)集中度更高。第三，資管市場差異化路徑初現，有的機構通過跨界混業(yè)做大規(guī)模，有的機構則通過精品化建立特色。此外，長期來看，資管機構可管理的資產范圍將逐漸放開，賦予資管機構更大的市場空間。

4 商業(yè)銀行資管業(yè)務主要發(fā)展措施

篇（7）

二、短時期內國際銀行業(yè)的經營發(fā)展將趨向于去復雜化、去杠桿化和多樣化

五大投資銀行破產或被收購的反面教材，使國際大銀行意識到激進的金融產品和單一結構的金融模式在面對風險時選擇余地過小、所受沖擊巨大的缺陷，危機后，金融創(chuàng)新的監(jiān)管更加嚴密，市場對更簡單、透明和規(guī)范化的資產證券產品的需求得到一定程度的滿足并呈現良好的發(fā)展態(tài)勢。一方面，次貸危機發(fā)生后，高杠桿率所伴隨的高風險使其成為國際銀行業(yè)不得不忍痛拋棄的經營方式，并開始將重心轉向傳統(tǒng)的零售、企貸及存貸款業(yè)務。以歐美為首的國際大銀行正在進行業(yè)務結構性的改革：減少曾經迅猛發(fā)展的表外業(yè)務的規(guī)模，大規(guī)模地減持、壓縮信貸投放；出售部分資產、裁員以及業(yè)務收縮手段已成為很多大銀行剝離非核心資產業(yè)務的方式。這些措施以及對銀行資本監(jiān)管的要求提高，共同促成了國際大銀行資產規(guī)模的減少。另一方面，銀行業(yè)的經營方式也趨向于多樣化。1933年，美國出臺了《格拉斯－斯蒂格爾法案》，旨在建立監(jiān)管屏障，并利用分類管理的方式對銀行進行監(jiān)管。這種“分類管理”的方式一直延續(xù)到2008年。與在2008年金融危機中倒閉的五大投資銀行相比，瑞士銀行、匯豐銀行等綜合型銀行則表現出很強的抵御危機的能力。相對于美國各大投資銀行而言，歐洲的銀行在危機后受到的影響要小，這與歐洲的銀行大多為綜合型、全能型銀行這一實際情況不無關系。

三、證券業(yè)務合理化及資產逆周期經營

次貸危機爆發(fā)前，美國監(jiān)管機構將主要重點放在風險轉移和分散上，房貸產品的證券化被無限制地濫用，CDO（擔保債券憑證）的多次方產品在市場大行其道，出發(fā)點是分散某一銀行的風險，但它作為廣泛性金融產品反而將風險放大和擴散了。危機發(fā)生后，證券化的方式在資本市場中仍然活躍，但在監(jiān)管作用下其相關信息的披露更加透明化，資產證券化過程中的債權與債務關系審查變得更加謹慎，整體行業(yè)公司的業(yè)務結構與風險控制也更趨向于合理化。危機前，幾乎所有的銀行都采取順周期的發(fā)展模式，即在國際經濟發(fā)展周期內將信貸范圍及規(guī)模不斷擴大，降低信貸準入門檻，降低貸款利率并積極占領市場。這種發(fā)展方式忽視了經濟周期變化時銀行應對風險的能力，一旦危機發(fā)生，銀行極難保持經營的穩(wěn)定性。伴隨著危機的進一步擴散，銀行以保持現金持有率、減少房貸的方式保護自身利益。最終會導致整體金融市場信心的喪失。危機后，國際大銀行逐步放棄高額的短期利益，更傾向于經營具有穩(wěn)定利益的長期金融業(yè)務。

四、金融產品創(chuàng)新將適度推進

金融產品創(chuàng)新是金融業(yè)發(fā)展的動力，它使資本市場的資源得到更有效的配置，形成金融業(yè)新的核心競爭力。但是，沒有節(jié)制的金融創(chuàng)新會帶來相當大的金融風險。以美國為例，長期以來，美國的金融監(jiān)管是“后置”的，即先出現金融產品，然后才出現相應的監(jiān)管方式。這種金融監(jiān)管機制相對于產品創(chuàng)新過快的監(jiān)管滯后性成為美國次貸危機的爆發(fā)的根源之一。鑒于此，金融創(chuàng)新將被各國政府進行有效地監(jiān)管、規(guī)范和節(jié)制。金融創(chuàng)新的主體將由專業(yè)的投資銀行向全能型、綜合型的商業(yè)銀行轉變。在金融衍生產品的交易方面也將更加審慎，信用體系更加健全。

五、啟示

（一）向綜合化經營方式的轉變

銀行的綜合化經營是一種國際發(fā)展趨勢。我國也應該順應國際形勢，使銀行的經營特點由分業(yè)向綜合化方向發(fā)展，提高綜合化服務水平，不僅滿足人們的金融服務需求，而且在一定程度上保護消費者權益。綜合性、全能型銀行得以充分發(fā)展，可以保證銀行收入來源的多樣化，這樣也可以規(guī)避各種市場風險。

（二）提高銀行業(yè)資本質量

我國銀行業(yè)應按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的要求，提高核心資本充足率，加強逆周期資本監(jiān)管，以提高資本的使用效率。同時，提高銀行的撥備覆蓋率，減少資產證券化存在一定風險的業(yè)務，增強銀行抵御金融風險與金融危機的能力。

篇（8）

投資銀行國際化趨勢

投資銀行業(yè)務全球化有深刻的原因，其一，全球各國經濟的發(fā)展速度、證券市場的發(fā)展速度快慢不一，使投資銀行紛紛以此作為新的競爭領域和利潤增長點，這是投資銀行向外擴張的內在要求；其二，國際金融環(huán)境和金融條件的改善，客觀上為投資銀行實現全球經營準備了條件。早在20世紀60年代以前，投資銀行就采用與國外行合作的方式幫助本國公司在海外推銷證券或作為投資者中介進入國外市場。

到了70年代，為了更有效參與國際市場競爭，各大投資銀行紛紛在海外建立自己的分支機構。80年代后，隨著世界經濟、資本市場的一體化和信息通訊產業(yè)的飛速發(fā)展，昔日距離的限制再也不能成為金融機構的屏障，業(yè)務全球化已經成為投資銀行能否在激烈的市場競爭中占領制高點的關鍵。

投資銀行可為國外籌資者承銷券，將其銷售給國內外的投資者；也為國內籌資者承銷證券，在國外銷智還可以做做市商、經紀商和交易商介國外證券市場，或者幫助國外投資者與國內市場。

投資銀行業(yè)務專業(yè)化趨勢

篇（9）

一、現金管理的概念及在我國的發(fā)展背景

現金管理是現代商業(yè)銀行針對企業(yè)資金管理需求而提供的一種數字化和網絡化的專業(yè)金融服務,是幫助企業(yè)實現對現金流入、流出和留存等現金周轉期各環(huán)節(jié)進行科學管理的技術、手段和方式的總和。從商業(yè)銀行提供現金管理的產品和服務來看,現金管理包括賬戶管理、收款管理、付款管理、流動性管理、投融資管理和資金風險管理等各類產品,涵蓋了傳統(tǒng)柜臺和網上銀行等所有銀行渠道。有著30多年發(fā)展歷史的現金管理業(yè)務,作為國際大銀行核心業(yè)務之一,已逐漸成為國內各家商業(yè)銀行產品創(chuàng)新、服務創(chuàng)新的重點,競爭也日趨激烈。自花旗銀行率先在我國提供現金管理服務后,我國商業(yè)銀行提供的現金管理服務不再是單一的服務而是圍繞企業(yè)賬戶提供的綜合性現金管理解決方案。現金管理服務必將成為國內銀行重要的中間業(yè)務,對增加銀行非利息收入、沉淀低成本的企業(yè)存款、交叉銷售其他金融產品、提高客戶忠誠度起到重要作用。

二、我國商業(yè)銀行推行現金管理服務的現狀

近年來,我國商業(yè)銀行依托覆蓋范圍廣闊的全國網絡、不斷強大的技術支持、日益成熟的軟件產品和優(yōu)質的客戶服務,在現金管理業(yè)務領域取得了較快發(fā)展。

(一)推行現金管理服務得到前所未有的高度重視

1.近年來,國內各家商業(yè)銀行紛紛將現金管理作為長期發(fā)展戰(zhàn)略,積極搶占客戶資源,拓展客戶市場。

2.現金管理產品層出不窮,適應不同層次客戶需求以及客戶需求的新變化。

3.初步形成自有品牌,擁有一定數量的現金管理固定客戶。如建設銀行的禹道、工商銀行的財智賬戶、招商銀行的點金現金管理、華夏銀行的現金新干線等,一些大型國企、集團公司已成為他們的現金管理服務對象。

(二)存在的差距

由于受經濟環(huán)境、監(jiān)管政策、服務經驗等方面的限制,與國際知名銀行提供的現金管理服務相比,國內商業(yè)銀行仍存在一定的差距。

1.觀念滯后,產品功能簡單。目前,商業(yè)銀行的現金管理服務主要集中在流動性管理、賬戶信息管理、收付款管理等幾個方面,而對包括投融資管理和資金風險管理等在內的現金管理業(yè)務認識不夠深刻,與發(fā)達國家商業(yè)銀行提供的多樣化投資組合,規(guī)避利率、匯率風險的現金管理服務功能尚有較大差距。商業(yè)銀行雖擁有龐大的結算網絡和清算能力,但提供的現金管理產品大多是初級、簡單和基本的,技術含量較高的現金管理產品有待于進一步開發(fā)。

2.業(yè)務品種單一,同質化現象嚴重。我國大部分商業(yè)銀行現金管理尚處于學習借鑒外資銀行階段,未形成擁有自身特色、整合成體系的業(yè)務品牌規(guī)模,特色產品少,產品同質化現象嚴重。外資銀行的成功經驗證明,只有建立自己的現金管理業(yè)務品牌,才能真正將出色的商業(yè)運作、優(yōu)秀的專家團隊、敏銳的市場感知力整合在一起,轉化為產品的開發(fā)能力,最終形成銀行自身的核心競爭力。

3.產品創(chuàng)新能力不足,研發(fā)體系不完善。近年來,國內各家商業(yè)銀行陸續(xù)推出各自品牌的現金管理服務,產品創(chuàng)新層出不窮,在某些方面已接近國際先進水平,但各類產品功能的挖掘深度還不夠,無法滿足客戶,尤其是大型、跨國企業(yè)的深層次需求。另一方面,國內商業(yè)銀行的傳統(tǒng)組織架構導致現金管理產品分散在多個部門進行管理,很難形成系統(tǒng)、完善的現金管理產品研發(fā)體系,由此研發(fā)速度滯后于市場發(fā)展速度。

4.現行業(yè)務組織模式導致營銷合力不足。在總分行體制下的國內商業(yè)銀行,多數沒有專門的現金管理業(yè)務條線,現金管理業(yè)務的營銷也多是不同部門負責不同客戶各自為政,缺乏有效聯動,競爭能力被削弱。

5.現金管理人才匱乏,不能滿足現金管理業(yè)務發(fā)展需要。

三、我國商業(yè)銀行現金管理發(fā)展方向和趨勢

(一)服務范圍擴大

在當前的經濟形勢下,企業(yè)所面臨的流動性、利率、匯率、評級等財務風險日益增加,國際領先銀行的現金管理已經開始向更高層次的高附加價值財務管理過渡。為了提升自身競爭力,我國商業(yè)銀行現金管理在做好傳統(tǒng)服務的同時,應逐步滲透到貿易結算、貨幣市場投資以及外匯交易等領域。

(二)運行體系規(guī)范化

優(yōu)化業(yè)務組織模式,建立產品經理和客戶經理相互協作的運行體系,提供現金管理“一條龍”服務。客戶經理負責充分了解客戶需求,進行客戶綜合貢獻度分析,掌握客戶準入標準;產品經理負責產品研發(fā)、改進、創(chuàng)新,二者共同完成符合客戶需求的資金管理解決方案。

(三)產品個性化

現金管理服務的基本理念是綜合化,并與客戶個性化需求密切結合。商業(yè)銀行要切實踐行“以客戶為中心”的服務理念,及時捕捉和研究客戶個性化需求,加大產品研發(fā)力度,推出技術含量高、滿足多層次客戶需求的現金管理產品,進一步提升自身現金管理的品牌價值。

(四)跨國、跨銀行間合作

在全球經濟一體化的趨勢下,越來越多的跨國公司成為國內商業(yè)銀行競相追逐的服務對象,而國內大型企業(yè)的擴張與發(fā)展,也對國內商業(yè)銀行的服務提出更高要求,現金管理服務的跨國、跨行合作不可避免。國內銀行在發(fā)展現金管理業(yè)務中,可尋求適宜的合作伙伴,實行強強聯手,做到優(yōu)勢互補,資源、信息共享,共同提升市場競爭能力。

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篇（10）

一、引言

綿陽市商業(yè)銀行是經國務院批準，由綿陽市財政局、9家城鄉(xiāng)信用社及90家企業(yè)等共同發(fā)起設立。與其他城市商業(yè)銀行相似，在成立之初，其經營活動被限制在所在城市。這種單一城市制的經營模式從當時的經濟金融環(huán)境和防范風險的角度考有其必要性，但隨著一線城市商業(yè)銀行規(guī)模的逐漸擴大，單一城市制的弊端逐漸顯現。

首先，不利于降低貸款行業(yè)集中度和分散風險；其次，當某些客戶存在在所在城市之外開展業(yè)務的需求時，由于結算和匯路等的限制，城市商業(yè)銀行無法繼續(xù)為這些客戶提供服務，必然會導致客戶的流失；再次，由于經營活動限制于一地，受地方政府行政影響過大，政企不分，也為未來安全經營埋下了隱患。

此外，就綿商行本身而言，隨著中國經濟的不斷發(fā)展和銀行業(yè)對外開放，加之企業(yè)跨地域活動的日益頻繁，為了進一步擴大資產規(guī)模，追求和實現規(guī)模經濟，并且更好地為客戶提供服務，跨區(qū)域發(fā)展是其必經之路。

二、跨區(qū)發(fā)展現狀

在異地發(fā)起成立村鎮(zhèn)銀行和直接設立異地分支結構是城市商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展采取的兩種主要方式。在異地發(fā)起成立村鎮(zhèn)銀行是經銀監(jiān)會批準，在異地縣或縣級以下的行政村設立的金融機構，主要為當地農民、農業(yè)和農村經濟發(fā)展提供金融服務。綿商行現主要有一家村鎮(zhèn)銀行：即與國開行共同組建的綿陽市北川羌族自治縣富民村鎮(zhèn)銀行有限責任公司，但村鎮(zhèn)銀行僅在本地設立，還未實現跨區(qū)發(fā)展。

城市商業(yè)銀行另一種跨區(qū)經營的方式是直接設立異地分支機構，顧名思義，該種跨區(qū)域發(fā)展模式是指城商行直接在目標城市設立異地分行或者支行，從而實現跨區(qū)域發(fā)展。大多數城市商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展都遵循精耕省內、擴展省外，先本經濟區(qū)域、再跨經濟區(qū)域，最后向全國輻射的原則。在做好本地經營的基礎上，努力成為區(qū)域性銀行，最后突破區(qū)域性發(fā)展，輻射全國，這是城商行跨區(qū)域發(fā)展的三步走戰(zhàn)略。

就綿陽市商業(yè)銀行而言，截至目前，僅設立了一家異地分支機構――廣元分行，作為其首家異地分行，自2011年3月29日正式開業(yè)以來，廣元分行取得了相當優(yōu)異的成績。綿商行采用“一行兩治”的方式，通過內部完善與外部營銷相結合，使其達到更好的發(fā)展。

三、跨區(qū)發(fā)展目標

鑒于廣元分行的成功經驗，加之成綿德經濟區(qū)的建立，未來五年，綿陽市商業(yè)銀行可首先成都設立分行或支行。由于綿商行地處綿陽這一科技型城市，以中小企業(yè)為主，市場為主，科技企業(yè)為主是其發(fā)展之本。而科技無地域限制，企業(yè)之間的業(yè)務往來而引起資金跨區(qū)流動，為將科技與金融完美結合，為更好的服務科技型企業(yè)，綿商行可借這一優(yōu)勢先在成都設立科技支行，再以此為軸心，向周邊輻射。

除分支行外，綿商行在未來五年還可設立村鎮(zhèn)銀行，一方面可以填補一些地區(qū)的市場空白，完善地方金融服務體系，另一方面，還將打破部分地區(qū)由郵儲和農村信用社造成的金融壟斷，形成競爭機制，從而更好的服務三農。而對綿商行自身而言，農村金融未來發(fā)展前景較好，對其拓展業(yè)務，增加客戶，提高收益有很大幫助。

四、跨區(qū)發(fā)展將面臨的問題

（一）管理方式的改變增加操作性風險和信用風險

綿商行由于長期以來只在一個城市經營，管理鏈條較短，內控相對有效，各種風險得到了比較有效的控制。跨區(qū)域經營后，其管理鏈條將加長，內控的有效性必將降低，必將導致操作性風險發(fā)生的可能性增加。除此之外，對異地企業(yè)的財務、經營等諸多情況無法完全、有效的了解，對部分企業(yè)貸款的管理也無法全面覆蓋，加之信息不對稱，銀行往往很難及時掌握異地貸款企業(yè)的信息，從而導致貸款風險損失的幾率增大，加大了貸款的信用風險。

（二）市場定位偏離

城商行在成立之初，市場定位為“立足地方、立足中小企業(yè)、立足市民”。隨著其規(guī)模的逐步擴大和跨區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的實施，城商行在實際經營中存在與其市場定位偏離的想像。在異地設立分支行后，受到物理網點以及信息系統(tǒng)的制約，零售及小微企業(yè)業(yè)務起步發(fā)展較慢。為求盈利，異地分支行往往不顧自身實際限制，盲目地去追求大客戶，從而偏離了最初的市場定位，忽略了中小企業(yè)這一大客戶群，出現風險累積的現象。

（三）人才儲備不足

與全國大型國有商業(yè)銀行、股份制銀行及外資行相比，綿陽市商業(yè)銀行在人才儲備方面存在著明顯的不足，尤其是管理人員極度欠缺。在風險經理、研究人員、產品經理等重要崗位人才也比較缺乏；與此同時，培訓機制發(fā)展較慢，不夠健全，無法結合銀行自身的特點培養(yǎng)出所需要的人才。人才的匱乏使得綿商行在產品設計、風險控制、業(yè)務創(chuàng)新方面明顯落后于國有商業(yè)銀行及股份制銀行，從而使其發(fā)展道路出現障礙。

（四）經營成本大幅度增加

綿陽市商業(yè)銀行在異地設立分行后，就要成立一級的管理部門，大量管理人員和管理費用增加，增加了運營成本。跨區(qū)經營使分行與總行處于不同的城市，造成工作往來、指導調研、匯報請示等頻率增加，差旅費用也相應增加，從而導致管理成本的大幅上升。此外，城市商業(yè)銀行在異地的品牌認知度較低，為了拓展業(yè)務，取得一席之地，需要投入大量的宣傳費用。異地的通訊費用也會相應增加。管理成本的大幅增長，對效益的提高起了制約作用。

（五）異地政府協調相對困難

綿陽市商業(yè)銀行在綿陽市由于服務好、網點多、客戶歧視性政策少，本地居民對其的滿意度較高，社會口碑較好。同時為促進地方經濟的發(fā)展，地方政府往往希望本地的城商行能夠發(fā)展壯大，從而在諸多方面予以支持和關照，例如政府資金大多存儲在城商行，基礎設施建設項目貸款也由當地城商行負責，其他金融服務項目如工資發(fā)放，水電費收繳等也落戶在城商行，但跨區(qū)后，在異地的分支行無法享受這一支持和優(yōu)待，從而限制了城商行的跨區(qū)發(fā)展。

五、解決途徑及實施重點

（一）加強風險管理，建立科學有效的內控約束機制

綿商行由于發(fā)展時間短，機制不健全，其自身的風險控制、流程銀行再造等各項工作尚處在探索狀態(tài)，所以建立科學有效的內控機制，管理異地分支機構的合規(guī)風險尤為重要。

首先，設置風險總監(jiān)，努力實現垂直管理。對于異地分行要因地制宜，根據當地情況制定風險管理制度和措施。

其次，施行全面風險管理。以往的風險管理較為被動，綿商行需建立風險管理前移制度，完善風險管理體制，盡快建立全面風險管理體系。

再次，完善風險培訓體制，培育良好的風險控制文化，鼓勵全體員工參與到風險控制的工作中來。將風險控制文化融入到企業(yè)文化中，使其貫穿城商行經營管理的每一個環(huán)節(jié)。讓風險意識成為員工日常工作的基本價值取向。

（二）合理定位，增強核心競爭力，增進同行合作

綿陽市商業(yè)銀行正處于擴張初期，在信息技術能力，專業(yè)水平，產品研發(fā)及資本規(guī)模方面都與大型國有商業(yè)銀行和股份制銀行無法匹及，所以，合理定位，是其是否能在競爭中爭取一席之地的一個關鍵因素。

主要可以分為三個方面：一是突“中”。積極向中小企業(yè)主、個體經營者營銷貸款。對全市前50名企業(yè)及各行業(yè)前10名企業(yè)進行調查摸底，評級授信。有重點、針對性地了解企業(yè)的需求，增進銀企的了解、合作。二是重“小”。采取了“掃街”活動形式，組織宣傳組深入社區(qū)、街道，向座商、個體經營戶宣傳綿商行經營理念、產品、管理優(yōu)勢的同時，為個體經營戶、超市等提供小鈔兌換、破鈔兌換等服務，以此來吸引當地客戶。三是攻“專”。針對當地的市場進行深入摸底，準確掌握各專業(yè)市場經營規(guī)模，客戶實力、金融需求等情況，通過專業(yè)協會、市場管理處等中介牽線搭橋，探索專業(yè)化市場內商戶聯保貸款方式，量身定制產品，為客戶提供差異化、特色化、精細化服務，走專業(yè)化市場發(fā)展之路。

（三）完善人力資源管理，做好人才的儲備工作

人才缺乏是制約綿商行跨區(qū)發(fā)展的一個重要因素，因此做好異地分行管理人員的儲備工作是重中之重。重點是吸收和培養(yǎng)大量金融人才，包括風險管理、法律、信息科技、經濟等各方面專業(yè)人員。在人員的招聘上實行分級管理制度，總分行關鍵崗位的高管人員由總行負責招聘，采取報備制，其他崗位在總行核定人員編制和招收數目后充分放權，由分行自行考核，招收相應人員。同時對在崗員工要定期輪崗培訓，發(fā)掘儲備人員。

篇（11）

包裝水雖然已經占據了飲料40%的市場份額，但是隨著工業(yè)化的日益發(fā)展，我國江河湖海受到了不同程度的污染，人們對飲用水的安全性要求隨之提高，消費季節(jié)也擴展到了全年。因此，還有巨大的發(fā)展空間。

在巨頭已經形成、同質化嚴重的水市場中，大桶水、高端礦泉水、天然蘇打水……等，都將是差異化的發(fā)展方向。

二、果蔬汁飲料迎合健康理念

隨著城市化的聚集，城市居民消費蔬菜和水果的成本都在急劇上升，一些原料產地優(yōu)勢的果蔬汁飲料，將會越來越符合市場的需求，但隨著人們生活水平及對健康認識的提高，對產品內含、品質及健康概念也會越來越重視。

但這類產品會受到資源條件的上游因素影響。

三、方便快捷催生固體飲料

香飄飄奶茶的出現，又給固體飲料帶來了新的生機。

市場上早有的瓶裝奶茶飲料賣不過“香飄飄”，除了“香飄飄”市場操作的好以外，更重要的是它既方便又符合人們喜歡喝“熱飲”的習慣，熱的奶茶香氣更加宜人、更加潤澤。

大家眼睛不要只盯著“香飄飄”進行低層次的跟隨、模仿。“香飄飄現象”或許會讓咖啡、奶咖、可可、朱古力、麥乳精、茶、奶粉、果珍……都有了新的賣法、新的生命力，是值得關注和嘗試的。

四、混搭風越吹越濃

這兩年飲料盛行“混搭”之風，如：啤兒茶爽（娃哈哈）、果汁果樂（匯源）、蘇打冰紅茶（農夫）、雪碧冰茶（可口可樂）等產品，結果消費者都是用腳投了票。

果汁、蘇打水、茶本來是健康的概念，但是碳酸飲料被認為是不健康的飲料，兩者混搭=優(yōu)+劣，是垃圾飲料。想喝碳酸飲料的絕大多數都會選擇可樂，因為都是咖啡因在作怪。

但是也有些“混搭”飲料得到了消費者的認同，因此混搭也是要“優(yōu)優(yōu)組合”才能形成：1+1〉2的效果。如：營養(yǎng)快線（果汁+酸奶）、紅棗酸奶就十分成功。

五、功能飲料蘊藏巨大空間