緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇財務經營指標范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

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引言

當今社會競爭環境越來越激烈，特別是在市場經濟條件下，企業之間的競爭愈演愈烈，競爭壓力也是與日俱增。在日趨激烈的市場競爭中求得長期穩定的生存與發展，是企業追逐的最終目標，為了使這一目標得以實現，企業對自身長期發展戰略進行規劃、管理與運用。對于一個企業而言，財務指標體系中的經營指標體系是非常重要的[1]，因為企業的規劃以及經營策略的提出都要依據經營指標體系中的數據。建立科學的經營指標體系，能幫助企業決策者正確了解和把握企業的經營狀況，并根據經營指標體系反應的數據和經營狀況，做出正確的經營決策。

一、基本概念分析

財務指標是指企業總結和評價財務狀況和經營成果的相對指標。財務分析指標是以簡明的形式，以數據為語言，來傳達財務信息并說明財務活動情況和結果。財務指標體系包括償債能力指標、經營能力指標、盈利能力指標、成長能力指標以及現金流量指標。企業經營能力指標表現的是企業的營運資產的效率。經營能力指標主要用來評價資產的流動性和利用效率，挖掘資產的潛在利用效率。企業就那個硬指標體系反映著企業總資產的周轉率，其主要指標包括流動資產周轉率、存貨周轉率以及應收賬款周轉率。總資產周轉速度的快慢，是通過流動資產周轉速度的快慢和流動資產的比重高低來衡量的。一般來說，周轉速度越快，資產的使用效率越高，則運營能力越強[2]。

應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。

二、財務指標體系中的經營指標體系的重要性

經營指標體系作為企業財務指標體系中的重要組成部分，集中反映著企業的經營狀況和發展水平，是企業管理的中心。企業的規劃以及經營策略的提出都要依據經營指標體系中的數據，因此財務指標體系的科學與否直接關系到企業的經營情況和盈利狀況。所以，對于企業的財務指標體系我們要引起足夠的重視，通過科學的管理來使企業的發展更科學。企業的財務指標體系應該是能對企業的各個環節進行實時的表現和反映的。企業高層要實行全方位的管理，完善財務管理體系，為企業的財務管理創造一個良好的環境。

當今社會競爭環境越來越激烈，特別是在市場經濟條件下，企業之間的競爭愈演愈烈，競爭壓力也是與日俱增。在日趨激烈的市場競爭中求得長期穩定的生存與發展，是企業追逐的最終目標，為了使這一目標得以實現，企業應該對自身長期發展戰略進行規劃、管理與運用[3]。建立科學的經營指標體系，能幫助企業決策者正確了解和把握企業的經營狀況，并根據經營指標體系反應的數據和經營狀況，做出正確的經營決策，完善企業的整體規劃工作。

三、完善經營指標體系的原因及方法

由于企業中的經營指標體系存在不少的問題，所以必須建立和完善的經營指標體系，以發揮經營指標體系在企業的生產經營中的積極作用。寫文主要分析了經營指標體系中存在的問題和經營指標體系建立與創新的方法。

（一）經營指標體系中存在的問題

資產周轉率的計算，以產品銷售凈額作為資產周轉額計算，是不適當的。因為當期的銷售收入凈額并不是當期收到的貨幣資金額，銷售收入的實現并不表示資產周轉的結束，在應收賬款拖欠嚴重的企業更會明顯夸大資產的周轉速度，因此以上述方法計算的資產周轉率并不能準確地說明資產的周轉速度。僅以產品銷售收入計算包括對外投資在內的總資產周轉率，顯然是不全面、不科學的。

有關資料認為，上述計算方法是在長期以來缺乏現金流量信息的情況下產生的。在有了現金流量表以后，資產周轉率的計算方法就應當改進，用現金流入量作為資產周轉額計算才能真正反映資產的周轉速度。因此，資產周轉率的計算方法應改進為：

應收賬款周轉率=收回應收賬款收到的現金/應收賬款平均余額 流動資產周轉率=銷售商品、提供勞務收到的現金/流動資產平均余額 總資產周轉率=（銷售商品、提供勞務收到的現金+投資活動產生的現金注入小計）/平均資產總額

（二）經營指標體系建立與創新

經營指標體系的建立與健全離不開對資金的有效管理。資金是企業的血液，提高資金的使用效率資金對于一個企業的發展而言是很關鍵的，沒有足夠的資金作為保障企業是很難實現發展的因此，企業要加強資金管理，建立資金核算制度，通過這個制度來保障資金的合理性，使資金的到最好的利用。將資金核算制度建立在經營指標體系案中，不斷完善經營指標體系[4]。企業資金管理關系到企業的經營狀況，有效的經營決策都是建立在企業高層的正確的決策的基礎上的。通過加強資金管理，可以有效地掌握企業的財務狀況，便于企業做出資金方面的決策。此外，科學的資金管理還能充分提高企業對資金利用效率，優化企業資源配置。2009年深圳麥斯制鞋廠以防范企業支付風險，強化企業費用管控為理念，圍繞企業資金業務管理流程，建立先進的資金管理平臺，實現資金申請、資金審批、費用預算控制、資金預算控制、資金支付、到賬務處理環節的企業資金管理全過程。通過建立資金支付業務流程管理，對企業資金進行全系統、全口徑和全過程的監督和管控，及時發現企業內發生的重大和異常資金支付情況，合理有效控制企業費用的發生，節約不必要的浪費，降低企業總體運營成本，提高企業的經濟效益。

此外，對于財務杠桿的比率要進行適時的調整，這對于資金的周轉有很大的幫助，能夠有效地控制資金的運行成本。實行“收支兩條線”的財務管理制度對于企業的發展也是有很大的促進作用的，這就要求企業將其所有的收入納入施工企業的開戶銀行中，納入銀行之后再又相關的財務部門對應該扣除的款項進行扣除，使財務部門落實好代扣代繳的職能。對于一些相關的稅金和代墊的費用也要實行收繳。這樣的話，一方面能夠使資金進行集中地調控，另一方面，又可以增強資金的使用效率，對于提高企業的經濟效益有很大的幫助。

小結

企業財務分析指標體系作為一種信息源，能夠全面綜合反映企業的經營狀況，起到診斷的效果。在實際工作中，應及時補充和完善企業財務分析指標體系，在利用財務指標體系對企業財務狀況進行評價和分析時，決不能孤立的、靜止的以某一個時點或某一個時期的分析，就對企業財務狀況好壞下結論。必須結合企業的具體情況和其特點，以動態的和發展的觀點去評價和分析才是科學的。注意同行業比較，以及同本企業不同歷史時期指標相比時，一定要注意他們的可比性等問題。

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一、研究對象基本情況介紹

民生銀行、中信銀行在我國均屬于中小型股份制銀行，并且兩家行的發展戰略均是公司業務、零售業務雙向發展，具有可比性。

（一）上市歷史

1、民生銀行于2000年12月19日A股上市，2009年11月13日H股上市。

2、中信銀行于2007年4月27日A股、H股同時上市。

（二）競爭特色

1、民生銀行。2009年，民生銀行提出了“做民營企業的銀行、小微企業的銀行、高端客戶的銀行”三大戰略定位，目前處于大力發展小微金融業務的戰略階段。

2、中信銀行。中信銀行實行“中信特色”的差異化經營模式。針對大型企業、中型企業、小企業以及不同個人客戶實行有針對性的差異化營銷策略，建立對公以中型客戶為主，對私以中高端客戶為主的“橄欖形”客戶結構。

二、財務指標分析

商業銀行以安全性、流動性、效益性為經營原則，因此本文從盈利能力、資產安全性、流動性三方面對民生銀行、中信銀行加以比較分析。

（一）盈利能力比較分析

1、平均總資產回報率、加權平均凈資產收益率、加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益）這三項指標主要反映收益水平。從近三年的財務指標來看，民生銀行收益水平逐年上升，2012年平均總資產回報率較2011年增加0.01%、2012年加權平均凈資產收益率較2011年增加1.29%、2012年加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益）較2011年增加1.31%；中信銀行收益水平2011年較2010年有所增加但2012年較2011年下降幅度較大。

2、從2011年、2012年反映收益水平的財務指標來看，民生銀行明顯優于中信銀行。綜合考慮凈利差、凈息差，近三年以來，中信銀行指標比率有所下降且都低于民生銀行，可以看出，中信銀行生息資產的回報率較弱。

3、民生銀行平均總資產回報率明顯低于加權平均凈資產收益率、加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益），結合資本風險比率以及資本充足程度，可以找到原因是資本不足。

4、對于手續費及傭金收入比營業收入，兩家銀行均逐年上升，業務創新均有一定成績、均有一定的盈利發展空間。針對該指標，民生銀行2012年較2011年增加1.57%，中信銀行2012年較2011年增加1.05%，僅從財務指標可以看出民生銀行的發展潛力一定程度上優于中信銀行。

5、成本收入比反映民生銀行經營成本高于中信銀行。但是近三年財務指標反映民生銀行有效控制經營成本，每一元收入所帶來的利潤有所增加。而中信銀行2012年較2011年成本收入比卻增加1.86%，沒有有效控制經營成本、不利長遠發展。

（二）資產安全性比較分析

1、撥備覆蓋率的監管要求是100以上，兩家銀行都已經達到了該標準。

2、兩家銀行的貸款撥備率分別是2.39%、2.12%，均處于較低的水平，結合它們較低的不良貸款比率，基本具備了應對風險的能力，但是有條件的情況下貸款撥備率有待加強。

3、2012年，由于受宏觀經濟增速放緩、國內外需求不足、緊縮貨幣政策等多重因素疊加影響，兩家銀行不良貸款比率、正常貸款遷徙率均較2012年增加，貸款質量下降，借款人信用風險加大，兩家銀行均需密切關注貸款變化、并加強貸款風險管理。

4、根據《巴塞爾協議Ⅲ 》，商業的資本充足率要達到10.5%，其中核心資本要達到4.5%，兩家銀行均達到了相應的標準。民生銀行的資本充足率2012年較2011年下降0.11%，核心資本充足率2012年較2011年上升0.26%。從2012年財務報告公開披露信息找到的原因如下：一方面各項業務正常發展，風險加權資產總額增加；另一方面增發股票而擴大了核心資本的規模。

（三）流動性風險比較分析

1、流動性比例、存貸比的標準值分別是>=25、

2、近三年的數據可以看出，民生銀行的流動性比例較弱，面臨一定的償付風險；中信銀行的流動性比例一般，具備基本的償付能力。

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財務危機是一種企業盈利能力實質性的減弱，并伴隨持續虧損的漸進式的積累過程。財務危機的發生會使企業的經營循環和財務循環無法正常持續或陷于停滯，前期表現為違約、無償付能力、連續虧損等，最終表現為企業破產。而我國多數學者將部分ST公司作為出現財務危機的公司，本文研究也采用這一思路。

研究中選取的財務危機公司是2004年～2005年滬深A股公司中因下列情形而被sT或*ST的上市公司：最近兩個會計年度審計結果顯示的凈利潤均為負值；最近一個會計年度審計結果顯示其股東權益低于注冊資本，即每股凈資產低于股票面值；注冊會計師對最近一個會計年度的財務報告出具無法表示意見或否定意見的審計報告。基于行業相同或相近和上市時間相同或相近的原則，為危機公司從1998年-2005年從未出現財務危機的公司中一一選取配對樣本。如果不能滿足配對原則，剔出該危機公司。按照上述思路，本文從2004年-2005年首次sT或*ST公司選取了54家公司(2004年29家，2005年25家)，加上相配對的54家公司，研究樣本共計108家(54對)。隨機抽取40對作為預警模型的構造樣本，其余用作測試樣本檢驗模型的預測準確率。由于我國上市公司年報披露制度規定上市公司公布其年報的截止日期為下一年的4月30日，上市公司(t-1)年的年報和其在第t年是否被特別處理幾乎同時發生，用(t-1)年的數據預測第t年是否被特別處理沒有實際意義，因而在研究中采用(t-2)年的數據。

二、指標選取

借鑒國內外學者的研究經驗，本文既按照《企業效績評價操作細則(修訂)》和證監會對上市公司信息披露要求，選取了反映企業償債能力、營運能力、盈利能力、成長能力和現金流量的財務指標；又選取了反映企業股權結構、年報批露、公司治理、地域因素、資產規模等方面的非財務指標。

三、指標篩選

(一)財務指標無量綱化本文選用的研究樣本涉及多個行業，指標間的綱量不同會影響預測的精度，因此研究前先對財務指標采用極差化(正規化)方法進行處理，使值均落在[0，1]之間。

(二)主成分提取對80家構造樣本運用SPSSl3.0進行主成分分析，提煉綜合因子形成彼此不相關的主成分，避免信息重疊。KMO值為0.636，Bartlett球度檢驗給出的相伴概率為0.000，可見構造樣本適用于做因子分析。取累計貢獻率為76.79％，得到的主成分因子個數為8，即用8個主成分代替原有的24個指標，8個指標包含了原來76.79％的信息。為全面準確地揭示主成分因子與原始指標之間的關系，對旋轉后的因子載荷矩陣進行分析，以便為主成分命名。(1)主成分F1為盈利能力因子，主要由資產凈利率X7凈資產收益率X8和總資產收益率X9解釋，反映公司獲取利潤的能力。對證券市場上的各方利益相關者來說，利潤是至關重要的，它不僅是股東取得投資收益，債權人收取本息的資金來源，也是公司得以持續發展的關鍵動因，證監會等監管部門更是把盈利能力作為考核公司發行股票、募集資金的重要標準。(2)主成分F2為償債能力因子，主要由流動比率X1和現金負債總額比X15解釋，反映企業償還短期債務和長期債務的能力。流動比率是流動資產與流動負債之比，顯示短期債權人安全邊際的大小，也是財政部對企業經濟效益的一項評價指標。現金負債總額比是經營現金凈流入與負債總額之比，從現金流量的角度考察企業的償債能力，該比率越高，企業償債能力越強。(3)主成分F3為營運能力因子，主要由應收賬款周轉率X4(主營業務收入÷平均應收賬款)解釋。應收賬款周轉率反映了企業應收賬款變現速度的快慢及管理效率的高低。(4)主成分F4為股權結構的國有股因子，用國有股持股比例X17解釋。國有股持股比例是國家股與國有法人股在公司全部股份中所占的比例，若國有股持股比例太高，其他股份就不能形成對國有股的有效制約。(5)主成分F5為股權結構的第一大股東因子，用第一大股東持股比例X16和是否存在控股股東X1s解釋。是否存在控股股東X18反映了第一大股東持股比例是否超過其他九大股東，它和第一大股東持股比例X16一樣，均體現了第一大股東對上市公司的影響。股東持股越集中，公司的經營管理越容易受控制和影響而喪失獨立性，公司業績和股東權益的不確定因素也就越大。(6)主成分F6為公司治理的獨立董事因子，用獨立董事比例X21,解釋。獨立董事在董事會中發揮著重要作用，它能對董事會進行有效的監督和管理，從而避免董事會被公司內部人員控制。(7)主成分F7為年報批露因子，由審計意見類型X19和公告日是否延遲X20解釋。注冊會計師根據持續經營原則出具審計報告，揭示公司經營中存在及潛藏的風險。而經營業績差的上市公司為了粉飾報表，與非財務危機公司相比，會花費更多時間。年報能否按照預約披露日，以及是否被出具非標準審計意見在一定程度上顯示出上市公司是否會陷入財務危機。(8)主成分F8為公司治理的兩職分置因子，用董事長和總經理是否為一人X22解釋。董事長的職能應是主持董事會，并對總經理的工作做出評價。兩職合一雖然能有效地開展戰略策劃及加強領導，但也會使總經理對董事會和公司的控制大大提高，降低公司治理的效率。

由上述分析可知，非財務指標占了8個主成分中的5個，說明在危機前兩年，財務危機公司和非財務危機公司的不同不僅表現在財務指標上，也表現在非財務指標上，而且非財務指標體現得更為明顯，這充分證明非財務指標在財務危機預警方面具有重要意義。

四、構建財務危機預警模型

本文采用Logit回歸法，以主成分分析提取的8個主因子作為自變量建立財務危機預警模型。因變量y為上市公司是否會發生財務危機，取0和1兩個值。擬合的方程可表示為：

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中圖分類號:F275 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2010)08-168-02

2009年12月31日國資委22號令頒發了《中央企業負責人經營業績考核辦法》(以下簡稱《辦法》),《辦法》第七條:“中央企業負責人年度經營業績考核基本指標包括利潤總額指標和經濟增加值指標,經濟增加值指標指經核定的企業稅后凈營業利潤減去資本成本后的余額。”經濟增加值指標的引入,不僅僅是對國有企業負責人考核內容的調整,更重要的是對國有企業在社會主義市場經濟條件下生產目的的一次完善,把創造企業價值最大化的經營理念提升到了全新的高度,對國有企業的資產整合、可持續發展、財務管理等將產生深遠影響。內部審計也介入經濟增加值指標的考核認定,筆者就引入經濟增加值(EVA)考核指標對國有企業財務管理的影響談些認識。

一、國資委經濟增加值(EVA)考核指標簡介

“經濟增加值指標指企業稅后凈營業利潤減去資本成本后的余額”。《辦法》附件一《經濟增加值考核細則》對經濟增加值計算公式進行了規范:經濟增加值=稅后凈營業利潤-資本成本=稅后凈營業利潤-調整后資本×平均資本成本率,其中:稅后凈營業利潤=凈利潤+(利息支出+研究開發費用調整項-非經常性收益調整項×50%)×(1-25%),調整后資本=平均所有者權益+平均負債合計-平均無息流動負債-平均在建工程。

無息流動負債是指企業財務報表中“應付票據”、“應付賬款”、“預收款項”、“應交稅費”、“應付利息”、“其他應付款”和“其他流動負債”;對于因承擔國家任務等原因造成“專項應付款”、“特種儲備基金”余額較大的,可視同無息流動負債扣除。

二、經濟增加值(EVA)理論的形成及基本含義

經濟增加值(EVA)理論是經濟學、金融學和管理學不斷發展的結果,初步形成于1958年、1961年諾貝爾經濟學獎墨頓?米勒和弗朗哥?莫蒂利亞尼的現代資產定價理論,成熟于1970年威廉?夏普等人開創的資本資產定價模型即CAPM模型,完善于1974年喬爾?斯特恩開始發表的關于EVA的學術文章,其最主要的貢獻是會計調整,實際應用于1982年美國騰思特公司,并把EVA注冊成為商標得到正式確立。EVA業績評估和管理體系自推行以來,理論界和工商界給與了很高評價,在社會上也引起了很大的反響。從2003年開始,國資委開始研究探索使用EVA。

經濟增加值(EVA)經濟學家們稱其為“經濟利潤”,其基本含義是指在扣除產生利潤而投資的成本后所剩下的利潤,又稱其為“剩余收入”或“超額利潤”,是真正意義上的利潤。而“經濟利潤”的概念早在1777年亞當?斯密的《國富論》中就有了初步闡述。經濟利潤不包含正常利潤。相對于經濟利潤,正常利潤是指一個企業繼續留在原有產業繼續經營所必須獲得的最低收入。企業的收入如果高于正常利潤,就會有更多的企業家(資金)進入這個行業;如果低于正常利潤,就會使有的企業家(資金)退出這個行業。

基于對EVA公式的理解,提升EVA的關鍵在于:第一,改善運營績效(在不增加投資規模的前提下通過提高現有業務的利潤率或資本周轉率來增加收益);第二,提高資產使用效能(通過收回資本收益低于資本成本的資產投資,降低無效資本占用,使現有資產產生最大價值);第三,促進利潤增長(通過進行獲得高于資本成本回報的項目投資,增加利潤);第四,降低資本成本(通過優化資本結構,實行最有效、最低成本的籌融資組合,降低資金成本)。

三、經濟增加值(EVA)的主要特征

1.EVA鼓勵為股東創造價值。EVA從營業利潤中減除了資本成本,并且對會計體系中不合理的部分(主營業務以外的收益)進行了必要的調整,比其它的指標更能準確地測量股東價值的創造,與企業的價值也最為相關。同時,以經濟增加值作為企業的最終指標,并以此為基礎建立決策框架體系、業績評價體系和獎勵制度,能夠鼓勵經營管理者為股東創造價值。

2.EVA對會計體系的觀念進行了調整。(1)傳統會計體系的不足。傳統會計利潤與EVA比較,沒有考慮投資的機會成本,沒有考慮資金的時間價值,過分關注有形資產,不太關注無形資產。(2)EVA與傳統會計的區別。EVA在傳統會計利潤的基礎上進一步扣減了企業占用的股權資本的機會成本后的一種經濟利潤。它改變了過去認為只在對外舉債需要支付利息成本,而股東的投入無需還本付息因而沒有成本的傳統觀念,考慮了投資的機會成本,企業盈利只有高于其資本成本(包括股本成本和債務成本)時才能真正為股東創造價值,才是真正具有投資價值的公司。(3)EVA對傳統會計的完善。EVA公式包括了損益表管理和資產負債表管理兩方面的內容,前者反映了企業經營效率,后者反映了資本使用效率,可表示為:EVA=調整后的損益表上的利潤-資產負債表上資產負債權益的機會成本。而傳統的利潤指標只反映了企業經營的效率,即僅指利潤表上的利潤。

把EVA確定為基本考核指標,經EVA細化,詳細分析影響EVA的各種因素并進行敏感性分析,可以將傳統意義下的財務績效考核指標和非財務指標與企業價值的衡量標準更緊密地聯系在一起,并找出對EVA影響較大的指標,即那些關鍵的價值驅動杠桿。EVA價值驅動因素分析(表略)。

(三)EVA是有效的績效考核管理工具

西方專家學者發現,在績效考核中,如何確定一個全要素的核心指標,并建立一套完善的考核體系,能鼓勵員工為企業創造最大的價值,成為考核的關鍵。“EVA是業績全面增長的指南針”,理所應當地成為了績效考核的核心標桿。國資委在2009年的《中央企業實行經濟增加值考核方案(征求意見稿)》中將EVA考核的重要意義歸結為“三個有利于”:第一,有利于增強企業價值創造能力;第二,有利于提高企業發展質量;第三,有利于促進企業可持續發展。這是EVA的指標特征所決定的。

目前,全球有近400家世界知名企業采用經濟增加值管理體系。美國著名的《財富》雜志連續8年刊登了美國上市公司價值創造和毀滅排行榜,1999年的資料表明:實施EVA價值管理體系的公司平均資本回報率為21.8%,沒有實施的僅為13%;同時,這些上市公司股票價格的表現好于資本市場指數及同行水平。

四、EVA指標對國有企業財務管理的影響

1.對財務管理目標的影響。傳統的財務管理目標有三種觀點,利潤最大化、每股盈余最大化、股東財富最大化或企業價值最大化,前兩種目標都存在一定的缺陷,更多人偏好第三種觀點。EVA考核體系,鼓勵企業家及經營管理者把企業價值最大化作為財務管理的最高目標。國資委引入該體系,是抑制國有企業經營行為短期化、過分追求利潤指標、盲目向主營業務以外的其他領域投資的重要調控手段,與原來“國有資產保值增值”考核目標比較更進了一步。對此,國有企業財務管理應以《辦法》為導向,以創造企業價值最大化、保證國有企業可持續發展為目標,實現從重資產、占資源的財務管理戰略向重經營、輕資產的財務管理戰略轉變。

2.對投資決策的影響。國資委指出,目前央資企業存在“重復投資、盲目規模擴張的沖動”,“部分央企在成熟產業重復投資,把股東財富浪費在低效率的生產能力擴張上;通過大幅度增加投資,擴大企業規模,從而增加企業所控制的資源量;2010年央企要從現有的126家縮減到80-100家,毫無疑問,很多央企的擴張沖動,通過規模擴大來保護自已。”EVA的引入,客觀要求國有企業必須向具有超額利潤的行業投資,必須要考慮投資的機會成本,確保所有項目投資回報高于資本成本,投資收益大于投資風險。要完善項目評估方法,增加EVA值為正項目的投資。要調整會計核算,采取資本化和多期攤銷的方法,鼓勵經營管理人員加大向影響企業長期利益的無形資產、研發費用等方面的投入。

3.對融資決策的影響。對融資的影響就是降低資本成本。融資包括股權融資、債權融資、信用融資三種方式,其中的信用融資方式一般沒有資金成本。合理組合三種融資方式,優化資本結構,有效使用財務杠桿,成為降低資本的重要途徑。

4.對擴大再生產方式的影響。擴大再生產必將引起資本的擴張,對此要有充分的認識,要辯證處理利潤總額和EVA的關系,要科學對待擴大再生產的目的,要充分利用內涵式擴大再生產的方式。

5.對資產管理的影響。對資產管理的影響就是通過收回資本收益率低于資本成本的資產投資,提高資產使用效率。“要抓緊處置不良資產,不屬于企業核心主業、長期回報過低的業務,要堅決壓縮,及時退出。”“要減少存貨和應收賬款;要有選擇性地采用外包或以經營性租賃取代傳統資本支出方式。”

6.對成本管理的影響。生產成本管理方面,就是千方百計降低生產成本,確保在資本規模一定、收入規模一定的情況下,通過提高稅后凈營業利潤的途徑提高EVA水平。要將價值管理融入企業發展全過程,抓住價值驅動的關鍵因素,層層分解落實責任,保證目標成本的實現。

7.對國有企業內部績效考核的影響。要建立EVA價值管理體系。從分析公司的EVA業績入手,從業績考核、管理體系、激勵制度和理念體系四個方面具體提出如何建立使企業內部各級管理層的管理理念、管理方法和管理行為都致力于股東價值最大化的管理機制,最終目標是協助提升企業的價值創造能力和核心競爭力。

參考文獻:

1.EVA―經濟增加值.無憂會計網

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一、引言

在市場經濟條件下,伴隨外部環境的變遷和內部控制的失效,企業將面臨巨大的財務風險,有可能發生財務困難、危機,甚至破產。因此,對企業財務狀況進行預警研究,進而盡早識別和發現企業存在的風險,對確保企業的健康發展具有十分重要的意義。

國外對財務預警的研究起步較早,已有多年歷史,產生了許多有效的財務預警模型。較有影響的預警模型主要有:Beaver(1966)提出的單變量模型;Altman(1968)提出的Z計分模型;Martin(1977)引入logistic回歸分析法建立預警模型,有效提高了預測的準確度;Odom與Sharda(1990)等將人工神經網絡(ANN)引入財務預警系統中,克服了以往模型的諸多缺點,實現對傳統模型的拓寬和突破。國內該領域的研究較晚,但也作了大量積極的探索和分析,比較有代表性的有楊淑娥(2003)提出的Y計分模型。

上述模型以及目前的財務預警分析主要注重對財務數據的統計、財務指標和財務模型的計算分析,但在指標的權重設計上存在明顯的不足,本文擬使用層次分析法來彌補上述不足。

二、層次分析法(AHP)

層次分析法(Analytic Hierarchy Process),簡稱AHP,是由美國運籌學家T.L.Satty于20世紀70年代提出的一種決策方法,它是一種定性和定量相結合,將人的主觀判斷用數量形式表達和處理的方法。AHP的基本思路是評價者首先將復雜問題分解為若干組成要素,并將這些要素按支配關系形成有序的遞階層次結構,然后通過兩兩比較建立比較矩陣,進而運用相應的數字方法進行分析和處理,確定層次中諸要素的綜合評價值,判斷各因素相對重要性的總排序,并據此進行決策。

三、運用AHP設計財務預警指標權重

(一)構建層次結構模型

AHP的基本結構模型是遞階層次結構模型,一般分為三層:(1)目標層,是解決問題想要達到的目標;(2)中間層,又稱準則層;(3)最低層,又稱措施層,是解決問題的具體措施或方案。財務預警指標體系是一個綜合的多因素的復雜問題,所選指標應能評價企業經營狀況的各個側面,能有效綜合地反映企業財務狀況。基于上述考慮,本文選擇盈利能力、償債能力、營運能力和增長能力四個方面13個指標進行研究,如表1所示。

2.建立判斷矩陣

采用Satty1~9標度法,對不同情況的比較給出數量標準來描述各指標的相對重要性,以使定性的因素量化。其中,aji=1/aij,如表2所示。

最后,進行一致性檢驗。理想的判斷矩陣應該很好地滿足一致性條件,但在實際應用中由于各人偏好、知識水平的差異和系統的復雜性,上述各矩陣并不能保證完全的一致性,因此必須對判斷矩陣進行一致性檢驗。一般采用一致性指標CI (Consistency Index)來衡量判斷矩陣的一致性:

4.計算最低層各指標的綜合權重

權重的計算如表5所示。

由此,可得出反映企業狀況的財務預警關系式為:

Z=0.3110X1+0.0804X2+0.1388X3+0.0320X4+0.0220X5+0.0129X6

+0.0754X7+0.0387X8+0.0221X9+0.0085X10+0.0352X11+0.0616X12

+0.1614X13

上述模型中, Z值越大,說明企業的財務狀況越好,陷入財務困境的機率越小;反之說明財務狀況越差。企業財務危機并非一朝一夕形成,而是有一個較長的潛伏期。企業應盡早識別潛在經營和財務風險,提前發出警報,使管理者及時采取有效對策,防止企業陷入危機,保護相關主體的利益。

四、結論及局限

在財務預警體系中,單個指標不能很好地反映企業各比率交替變化的情況,而AHP在指標分析的基礎上,將各項指標形成統一完整的體系,能夠對企業的財務狀況做出更全面、更客觀的評價。AHP提高了企業財務預警指標體系的科學性、合理性,從而提升了財務預警機制的有效性。AHP使用靈活,有效彌補了定性分析的不足,能較好地解決傳統財務預警方法的局限性。

然而,根據AHP建立的模型也有一定的局限性。首先,兩兩指標間的相對重要程度主要依靠專家的主觀評價和賦值,因此準則層和指標層的判斷矩陣因人而異,會對設計結果產生一定影響。其次,該模型的指標所使用的數據主要來源于公開的財務報表,而目前我國不少企業會計信息失真現象仍然存在,財務數據存在縱的可能。

此外,公司的非財務指標,如企業內部風險控制能力、行業影響能力和發展創新能力等都會對財務預警結果產生一定的影響,而在上述模型中卻未得到體現,在企業的財務預警實務中應對非財務指標加以考慮。

【參考文獻】

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[3] 李長永,陳玉萍. AHP在財務預警分析中的應用[J].中國管理信息化,2008(12).

篇（6）

在我國高等院校快速發展的背景下，發展過程中隨之而來的問題越發增多，尤其是財務風險問題。為了能夠更好的解決財務風險問題，各大高校有必要構建起與自身發展相符的財務風險預警指標體系，進而有效的預警和防范財務風險，進一步促進自身的健康穩定發展。但結合實際情況來講，我國多數高校并未意識到財務風險預警指標體系構建的重要性，造成財務工作效率始終無法提高。因此，本文淺談了高校構建一套財務風險預警指標體系對于推動自身發展的必要性。

1.概述財務風險預警

高等院校財務預警指的是學校在計算財務預警指標值時，對高等院校財務情況進行度量，并對高等院校財務指標預警值高低進行評價，進一步對學校財務預警信號進行掌握。學校財務預警機制可以說是一種財務制度安排，具有監測與診斷學校內部財務狀況作用，就是學校在了解財務情況下，選擇相應的指標作為財務預警指標，對學校財務預警標準風險進行明確，在對學校財務風險監測下，使學校財務人員對財務風險出現的原因有所了解，并制定相應的措施以降低財務風險。但實事求是的講，我國大部分高校都未意識財務風險預警指標體系構建對于加強財務工作水平的重要性，導致財務工作過程中頻繁出現問題，學校面臨的財務風險越發增多，在這樣的現實情況下，需要加大力度宣傳和推廣財務風險預警指標體系這一概念，使更多的高校對其有所了解，并在管理自身財務工作中積極構建出一套完整的、有效的財務風險預警機制。

2.高等院校構建財務風險預警指標體系需要遵循的原則

在學校財務風險管理過程中，對學校財務風險形成原因與形成特點進行分析，設置出相應的風險預警指標體系，進而可以對學校財務運作中潛藏的一系列風險有效識別，為學校財務管理工作人員提供出科學的、高效的識別風險方法。因此，為了可以在第一時間內對學校財務風險準確識別，進而做出有效的、健全的預防措施，在構建學校財務風險預警指標體系中，需要遵循如下幾點原則：

2.1遵循合理性原則

所謂的合理性原則就是在指標選取中，應重視影響學校財務風險情況的重要因素，可以對學校財務狀況客觀反映。并且所選擇的目標，無論是在概念的外延方面上，還是在概念的內涵中，都需要具備明確性。所以，風險預警體系的構建應遵循合理性原則。

2.2遵循可操作性原則

在指標選取中，需要對指標的可行性與有效性全面考慮。眾所周知，財務指標數據可以在財務部門獲得，并且數據是真實的、有效的，這樣才可以保證構建起的財務風險預警指標體系具備有效性與可操作性。

2.3遵循可比性原則

通常情況下，高等院校存在的財務風險，一般都需要在學校與學校之間、指標與指標之間互相比較，才能分得出高低。所以，在風險評價指標設置過程中，需要對指標的通用性與可比性進行調查研究，確保風險評價指標的可比性。

3.高等院校構建財務風險預警指標體系的對策

3.1償債能力評價指標具體包括：

（1）負債總額除以資產總額等于資產負債率，它體現的在高等院校總資金中，債務資金占的比例。各大高等院校應結合自身資金實際情況，控制資產負債率，同時還要保證各項活動的開展有著充足的后備資金。

（2）流動資產除以流動負債等于流動比率。這就表明高等院校以流動資產支付流動負債的水平，通常在3-6最佳。

（3）年均負債總額除以高等院校非限定性收入乘以100%，體現出學校非限定收入保障負債的能力。學校的非限定性收入有很多款項，但結合相關規定而言，在學校償還銀行中貸款本息時只能使用非限定收入。所以，非限定性收入比率值越低，證明此學校償還債務水平就非常高，所存在的財務風險也很小。

3.2運作能力評價指標具體包括：

（1）年收入總額/年支出總額=年收入支出比，這一公式反映出高等院校收入與支出之間的關系，此率值越高，說明學校收入的越多。

（2）（年經營結余+年事業結余）/年平均凈資產總額×100%=凈資產收益率，這體現出學校使用凈資產獲得收益的水平，這一比率值越高，就表明學校利用資產獲取收益水平就越高。

（3）（年經營結余+年事業結余）/年平均收益性資產總額×100%=資產收益率。表明學校使用收益性資產獲取收益的水平。一般情況下，此比率值越高，就表明高等院校利用資產的效果就越好。

3.3評價發展潛力指標包括：

（1）（年末現金余額一年初現金余額）/年初現金余額×100%=現金余額增長率。這一指標代表著此高等院校中流動資金的增多與減少趨勢，體現出高等院校的穩定發展狀況，此比率值越高，表明著此高校有著較強的償還債務能力。

（2）（年末資產額一年初資產額）/年初資產總額×100%=總資產增長率。這個指標體現出高等院校資產規模增長狀況，此指標值越高，表明高等院校發展能力就越高。但需要明確的是，在高校財務分析過程中，使用此指標需要對資產規模擴張量與擴張質進行分析，防止一味的擴張引發更大、更多風險。

（3）（年末自有資金總額一年初自有資金總額）/年初自有資金總額×100%=自有資產增長率，此指標將高等院校自有資金規模增長狀況進行全面反映，此指標值越高，就表明此高校有著很高的發展潛力。

4.高校需合理運用財務風險預警指標體系

篇（7）

資金預算能夠對企業預算期限內資金的收支情況進行綜合的反映與預測。科學的資金預算管理體系其本質是一種即內部控制機制，也就是說，企業通過開展有效的資金預算管理工作，能夠有效的對企業的各項活動進行計劃、協調和控制，能夠對企業業績進行綜合評價，對現代企業制度的建立，對企業管理水平的提高具有重要的意義。筆者從事財務管理工作十余年，在提高資金預算目標的執行力方面有自己獨特的見解，現將這十余年的工作經驗成果總結如下。

一、健全預算管理機構，為預算目標執行提供保障

預算目標的執行離不開制度保障，提高預算目標的執行力健全預算管理機構是關鍵。預算管理機構由四部分組成，分別是：預算管理委員會、預算管理辦公室、預算管理領導小組、預算責任網絡。健全預算管理機構，首先，要建立預算管理委員會，委員會成員可由公司的董事長、總裁、財務負責人、各分公司總經理和總會計師擔任，其職能是擬定預算草案。其次，在預算管理人員會的下面建立預算管理領導小組，其組長可以由總會計師兼任，以處理各個日常預算事務。再次，建立預算管理辦公室，其主要負責人可以由各個分公司或者子公司的總經理擔任，次要負責人可由財務部門的負責人擔任。預算管理辦公室的主要責任是執行預算管理委員會的各項預算決策，并將執行效果及時向預算管理委員會報告，同時要制定本分公司的預算。最后，要建立預算責任網絡，預算責任網絡實質上是各個分公司與子公司在各個部門設立的預算管理機構，其成員可以由部門負責人擔任，其職能是負責完成本部門的預算編制、預算實施、預算控制、預算監督、預算分析、預算總結、預算考核等工作。

二、完善預算內容

提高預算目標的執行力，最關鍵的是預算目標的設定要科學，公司要隨著經營環境的變化，對預算進行適當的調整，或者適當的追加或者追減，以保證預算目標的科學性。

（一）預算調整

預算調整不是完全顛覆原有的預算，而是在原有預算總額不變的情況下，對月度預算額進行適當的調整。首先總公司的負責人要召開預算調整會議，對預算調整部門、調整時間、調整項目、調整額度進行開會討論。在預算調整之后，要將其以書面的形式呈現出來，并且要編制調整后預算表，標明時間、調整次數、制定時間、調整說明等內容。如果各個分公司要調整預算，首先要征求總經理和財務負責人的批準，向公司的總會計師呈交預算調整申請，對調整理由、調整項目、調整額度、調整時間和彌補措施進行詳細的說明。

（二）預算追加或者調減

預算追加或者追減是指對公司的年度預算總額進行改變。公司以經營發展需要為依據，可以對銷售、利潤、資本、采購等重大項目的預算進行追加或者追減。除此之外，各部門在執行預算的過程中，如果新的經濟業務的實際金額超出預算，就需要申請追加或追減。對于預算追加或者追減，要有公司的總經理召開預算調整會議，對于項目的可行性進行討論研究，在對市場形勢進行分析的基礎上，明確追加額度，形成書面決議，由預算管理辦公室完成追加預算的編制。如果是追加或者追減部門預算，要由部門負責人向所屬的財務部門提出申請，對追加或者追減理由進行詳細說明，填寫“預算追加申請單”，逐級審批。在完成追加或者追減之后，要編制追加或者追減預算表，對時間、次數、執行時間和追加（減）說明進行詳細的記錄。

三、全面落實預算管理，提高預算目標的執行力

預算管理的落實就是預算目標的執行過程，對預算目標的執行效果有著直接的影響。完善預算內容之后，要促使預算內容得到有效的落實，需要從四個方面來完成，分別是：預算控制要將成本控制作為基礎，將現金流量控制作為核心，嚴格執行現金收支分別管理的模式，保證內部財務的結算中心能夠充分發揮其應有的功能，促使資金使用效率得以有效的提高；將預算控制與目標成本管理結合在一起，從經營的實際出發，通過成本管理、費用控制、先進技術的應用來完成利潤目標；以落實企業預算，完善管理制度，增強預算的約束力與控制為核心，遵照“以月保季，以季保年”的原則，編制季、月滾動預算，全面落實預算管理制度，使預算執行情況能夠得以充分的反映，以提高預算的執行力。將預算目標的實現與企業員工的利益相結合，通過滿足員工需求以提升員工工作的積極性，以提升預算目標的執行力。

四、實行預算考核，對預算目標執行效果進行檢測

預算考核就是對預算目標的執行結果進行檢測，其預算考核結果在一定程度上反映了預算目標的執行效果。對預算管理系統的評價與考核是對各公司業績的綜合評定，在考核的過程中要以各項預算指標的實際完成情況為依據，考評指標要包括以下幾種，分別是：銷售收入、回款率、毛利率、費用完成率、庫存周轉率、付款率和實際利潤等。考核指標的確定要以各部門的實際預算執行內容為準。

五、結束語

財務管理是企業管理的重要組成部分，預算是財務管理的中心環節，完善公司的財務管理制度，提高預算目標的執行力。提高預算目標的執行力，首先要健全預算管理機構，為預算目標的執行提供保障；其次要完善預算內容；再次要全面落實預算管理，提高預算目標的執行力；最后要強化預算考核，對預算目標執行效果進行檢測。

參考文獻：

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導讀：蔬菜標準園綜合服務區的三元結構，由種苗場、配送中心、管理中心三個核心項目構成，實踐中應分別明確其功能、任務和作業流程，同時還應從項目管理的角度，為種苗場和配送中心制定適宜的經營策略，揚長避短，提高經濟效益。

1 創建蔬菜標準園的現實意義

蔬菜標準園是蔬菜產業園區的一種標準化、規范化組織形式。為了推動蔬菜產業發展方式轉變和經營方式創新，逐步實現規模化種植、標準化生產、商品化處理、品牌化銷售和產業化經營，穩步提高產品質量安全水平，提升產業發展質量效益，增強產業競爭力，農業部從2009年起開展了蔬菜標準園的創建活動，2010年5月正式了《農業部蔬菜標準園創建規范（試行）》。此后，全國蔬菜標準園的創建活動蔚然成風，2011年的統計數字為401個， 2012年爭創的園區已經不計其數。

蔬菜標準園的創建、示范帶動了蔬菜產品質量和效益的提高，在提升蔬菜行業組織化程度和提高蔬菜產業化水平的同時，農民與作為市場主體的合作社、龍頭企業一起實現了共贏，如浙江省蕭山區蔬菜標準園以農業開發公司為實施主體，聯合50戶農民發展大棚蘆筍43.3 hm2，采取統一品種、統一購藥、統一標準、統一檢測、統一標識、統一銷售、分戶栽培的管理模式，建立了“風險共擔、利益共享”的分配機制，把90%的利潤分配給農戶，10%留給企業發展。四川省郫縣錦寧韭黃生產專業合作社，建成了集中連片韭菜（韭黃）標準園區67.6 hm2，開展有機認證，純收益已經達到1.2萬元/667 m2。

農業部對蔬菜標準園的產品進行農殘監測，結果合格率達到99.9%。對此，農業部危朝安副部長對蔬菜標準園的創建給予了很高的評價，認為它是我國蔬菜生產發展思路的突破，是生產經營方式和組織方式的創新，是蔬菜產業發展方式的重大轉變，是推進現代農業發展的重要舉措。

2 蔬菜標準園服務區功能定位與項目設置

根據蔬菜標準園的創建規范，一個蔬菜標準園應滿足28條要求。其中在園地方面，要考慮環境條件、規模、功能區布局、菜田基礎設施、溫室與大棚5個要點；在栽培管理方面，要考慮耕作制度、品種選擇、集約化育苗、設施覆蓋材料、水肥管理、采收上市、田園清理8個要點；在采后處理方面，要配置專門設施設備，對凈菜整理、分等分級、 包裝與標識等方面也有嚴格的要求；在產品質量方面，要遵循質量標準，進行產品認證，并統一品牌；在質量管理方面，要建立并實施農藥管理、檔案記錄、產品檢測與準出、質量追溯等管理制度；此外還有明確實施主體、 樹立創建品牌、普及技術規程、建立工作檔案等要求。

滿足上述28項要求的關鍵措施，是建立一個服務區來提供服務與管理。服務區的核心功能是提供集約化育苗服務、采后商品化處理服務和質量監督與管理服務。這三大功能，可以通過設置并運行種苗場、配送中心、管理中心這三個核心項目來實現。

2.1 種苗場

種苗場的功能是集約化育苗，其主要任務是向蔬菜標準園內部的種植區提供育苗服務，同時，兼顧向園外農戶供苗，帶動園外農戶一同發展。種苗場是推廣蔬菜新品種、提高蔬菜生產效率、使蔬菜提前上市、提高其經濟效益的主要手段之一。

種苗場一般以穴盤育苗為核心技術。穴盤育苗技術的應用是實現蔬菜高產、優質、高效的重要途徑之一，也是蔬菜生產由傳統生產向規模化、集約化、產業化轉化的重要環節。這種育苗場的產品（穴盤苗）根系發育好，定植后緩苗快、成活率高，能減少病蟲害發生，便于機械化、工廠化生產，減輕勞動強度，并能克服季節限制，實現周年育苗供苗。

蔬菜育苗場的基本結構是育苗溫室+作業車間。在作業車間，穴盤育苗從種子、穴盤、基質準備開始，在播種線上完成基質裝盤、精密播種、覆土過程，然后澆水，進入催芽室（溫度、濕度、光照完全人工控制）中催芽，發芽后再移到正常溫室（綠化室）進行培養、煉苗，最終商品穴盤苗出場，移栽到蔬菜大田或大棚內，其工藝過程如圖1所示。

2.2 配送中心

配送中心是要實現蔬菜標準園在蔬菜采收后的商品化處理功能。主要任務是對采后的新鮮蔬菜進行清選、分級、預冷處理，然后予以儲存和配送。配送中心一般由進場檢測區、清選分級加工處理區、倉儲區、配送服務區四個功能區構成。

進場檢測區包括入口停車場、地磅房、質量檢測分析室、等待交接廳、財務與統計工作室，清選分級加工處理區包括清理車間、分級裝筐流水線、叉車與托盤存放區、包裝材料存放區，倉儲區包括常溫庫、預冷間、冷藏庫等，配送服務區包括辦公室、車庫、裝貨月臺、停車場等，此外，還有員工餐廳、宿舍、多功能蓄水池等輔助設施。配送中心的一般作業流程如圖2所示。

2.3 管理中心

管理中心的功能是行政、生產與商務管理。其主要任務包括園區的生產計劃制定、人員組織管理、成本控制與財務管理、統防統治技術服務、投入品統購與供應、質量監控與品牌管理、宣傳接待與營銷管理等。

管理中心的設施與裝備，主要有辦公室、展示廳、會議室、投入品倉庫、質量檢測室、信息采集與管理系統、后勤保障設施與設備等。具體配置水平因蔬菜標準園的規模、經營范圍、目標定位、產品類型等不同差異較大。建筑面積可按標準園生產面積的1‰～3‰計算。

管理中心的作業流程可按對內組織協調和對外宣傳接待兩條線設計，以人為本，從需求開始，到服務完成而結束。因需求而明確任務，因任務而設置崗位，因崗位而確定人員。

3 經營性項目的經營策略

在上述蔬菜標準園服務區的三大核心項目中，種苗場和配送中心都是經營性項目，須講究經濟效益。

3.1 種苗場的經營策略

種苗場應是一個獨立核算的經營單位，其競爭優勢在于設施先進，能夠抵抗自然災害和惡劣自然條件對種苗生長的不利影響，可以常年生產，具有出苗率高、供苗能力穩定、產品質量高、供苗時間和批量能夠保證等優點；弱點在于初始投資較大，與常規育苗相比成本較高。在制定經營策略時應該揚長避短。

①選擇新奇特優品種 這些品種價值較高，出苗率對育苗環節的經濟效益影響很大，農民一般沒有育苗經驗，種苗場的設施、設備和人員科技水平的優勢可以有效發揮。

②與機械化移栽服務相配套 種苗場最好同時開展機械移栽服務，這樣苗盤的配套、盤苗出場時間能更準確地把握，可使育苗環節與生產環節精確對接，還可使蔬菜種植農戶、合作社和企業的作業更為單純、專業，有利于提高產業化、專業化水平，育苗場可以通過服務延伸而增加經濟效益。

③錯季育苗 利用溫室的設施條件提早育苗、延遲育苗和反季節育苗，從而彌補市場缺口，獲得較高經濟效益。

④多種經營 除了在移栽環節提供延伸服務以外，種苗場還可以在新品種引進、技術推廣及設施、設備、相關材料等展示銷售方面適度開展多種經營。尤其可以利用溫室條件在非育苗季節代培一些高檔盆花，從而提高溫室設施的利用率。

⑤積極參與政府的科技計劃項目 種苗場是科技人員、先進設備比較集中的地方，應該利用這一優勢，主動與高校和科研院所合作，開展科學研究和科技項目攻關活動，參與政府的各類相關科技計劃項目。這樣不僅可以爭取一些科技經費的支持，還有利于在技術上不斷進取，保持先進。

3.2 配送中心的經營策略

蔬菜標準園配送中心也是蔬菜標準園服務區中一個獨立核算的經營單位，與社會上一般蔬菜商貿企業相比，具有服務對象明確、蔬菜供應穩定、蔬菜質量安全可控、蔬菜品種與上市時間有計劃、蔬菜品質有保障等競爭優勢。弱點在于其選址和規模的擴張受園區條件和園區發展計劃的制約。其揚長避短的經營策略有如下四條。

①未雨綢繆，引領生產系統 要先于蔬菜標準園的生產系統進行運作，研究市場。配送中心要根據市場行情選擇適銷對路的品種和上市時間，指導種苗場適時育苗和種植區適時生產，最好通過給生產系統下訂單的形式來引領生產系統。

篇（9）

一、對應用型會計人才培養目標與模式研究的背景。

隨著知識經濟的發展，市場對應用型會計人才各方面要求在發生逐步的轉變和提高，而形成應用型會計人才主要途徑的會計教育必須進行改革才能使培養出的應用型會計人才適應會計人才市場的需求，會計教育改革的首要問題就是確定正確的應用型會計人才培養目標與模式。現行會計教育存在著培養出的學生與會計人才市場對會計人才的需求嚴重脫節的問題，很多大、中專甚至本科會計專業畢業的學生在學校接受了的會計教育，畢業時卻與會計工作失之交臂，沒有或不能從事會計工作，原因有很多，但最主要的是他們在學校學習的東西在參加工作時根本就派不上用場；而在這時會計行業又在呼吁急需會計人才，原因是他們所擁有的會計人才知識結構陳舊，這就出現了會計人才青黃不接的現象。會計教育部門因為學生不能就業而簡單的判斷會計專業面臨“萎縮”局面，要減少對會計專業學生的招生；而市場中卻呈現會計人才供不應求的局面。那么市場需求的會計人才究竟應當是什么樣的？學校培養出的會計人才為什么不能在市場中就業？這里就突出一個應用型的問題，也是我們討論和思考的主要問題，改變會計教育所面臨的這種局面是我們所必須研究和探討和解決的問題，為了適應市場對應用型會計人才需求的這種趨勢，我們在這里專門針對會計教育培養應用型會計人才這個問題展開研究。

二、重構應用型會計人才的培養目標是實施應用型會計人才教育的前提。

（一）影響應用型會計人才培養目標確立的因素

1、知識經濟的發展對應用型會計人才培養提出了新的要求。

知識經濟是與農業經濟、工業經濟相對應的一種經濟形態，它是建立在知識與信息的生產、分配和使用上的經濟。其最重要的特征是將知識轉化為資本，成為經濟發展的主要推動力。知識經濟的到來，為各行各業帶來了很大的變化，同時也為會計行業帶來了巨大的沖擊。

（1）知識經濟時代要建立起應用型會計人才是資本市場支配者和企業生命主導者的新型理念。隨著經濟體制的變遷，改革開放的深化，會計的職能和作用在潛移默化的變更著。僅僅核算、反映、監督經濟業務運行的全過程并反映經營成果的會計已不再適應知識經濟條件下社會主義市場經濟發展的需求。知識經濟要求應用型會計人才轉變工作理念，樹立全局觀念，擴展企業理財思路，從微觀的具體的會計核算工作中解脫出來擴展到宏觀的全面的企業管理工作中去，支配資金運作，增強企業活力，成為企業利潤的創造者，資本市場的支配者。

（2）知識經濟時代計算機的廣泛應用和現代信息技術的形成要求應用型會計人才熟練掌握會計電算化和運用會計網絡傳遞會計信息。會計電算化使會計由手工記帳的“原始社會”進入計算機會計處理的“文明時代”。會計電算化實現了會計信息瞬間無誤處理，擺脫了繁瑣的手工記帳程序，提高了會計數據處理速度，保證了會計信息質量，突破人工計算對計算復雜問題產生的限制，使原來為追求簡便而簡單化了的計算得到完善，使之能更準確地模擬和反映企業的經濟運行過程。實施會計網絡化使會計信息共享是會計在二十一世紀知識經濟時代的重大變革。會計網絡化是在會計電算化基礎上的高科技結晶，它會使全世界投資者通過網絡了解一個企業的財務狀況和經營業績；可以使企業足不出戶而將其財務信息傳遞到世界各地。

（3）知識經濟條件下計算機和網絡的普及大大減少了會計核算的工作量，使會計工作重點由核算轉變為對會計信息的分析和財務管理，實現了會計由核算型向管理型的轉變。由核算型會計轉變為管理型會計，就是將會計工作的重心由傳統的對會計信息的加工轉變為對會計信息的分析、運用。在一個完善的資本市場上，企業管理是以財務管理為中心，會計的功能不僅僅是反映經營成果，更多的是參與企業管理。據有關資料記載，在美國大企業只有29％的會計人員從事會計報表及相關反映企業經營成果的工作，71％的會計人員從事資本運作、財務管理和預算管理等管理工作，而且美國約有70％的公司總裁是來自于財經方面的專家，而且是以會計行業的專家為主。知識經濟時代是經濟飛速發展的時代，是知識創造利潤的時代，運用客觀、真實的會計信息進行財務分析、財務預測、財務決策，并將其運用于企業管理，不同層次的應用型會計人才為企業創造出不同的利潤。

2、經濟體制改革改變了資源配置的市場環境，人力資源的地位和作用開始顯現，為應用型會計人才的培養目標與模式的建立提供了新的思路。經濟體制改革改善了市場環境，建立和優化了經濟行為在市場活動中的“游戲規則”，調整了人力資源的配置比例和人力資源的知識結構，會計理論、會計方法和對會計行為規范的要求等也隨之發生了許多變化，這些變化要滲透到經濟活動中去，應用型會計人才是直接的傳遞者。

（1）應用型會計人才培養目標的確立應充分考慮市場對人力資源需求的現狀。“科學技術就是生產力”。知識經濟時代社會經濟發展的直接動力就是人，人是科學技術的創造者，最先進生產力的代表者。應用型會計人才，其一是經濟信息的主要提供者，其二，是實施會計教育行為的結晶。考慮和研究市場對人力資源的需求現狀，首先可以使社會得到所需的應用型會計人才；其次，可使學校實施的教育實現社會效益最大化。任何一種行為，只要使社會效益最大化，即使沒有眼前的經濟效益，也會實現一種良性循環，最終實現經濟效益和其他效益的最大化。生產力和生產關系相互作用促進社會經濟發展。人力資源是相對于土地資源和水資源等物質資源的一個概念，同屬于無形資產的范疇，但人力資源的價值是不可估計的，人力資源能創造出巨大的財富。

（2）經濟體制改革使應用型人才的培養目標成為學校和用人部門共同確定和研究解決的問題。A、高中教育之后進入社會之前所接受的教育，其培養目標的確定要著眼與如何將培養出的人才推向社會。推向社會是基本的定位，要想推向社會，其方式方法很多，但最基本的是社會用人單位和部門對人才的需求，要把學校的培養行為轉變為學校和用人單位的共同行為，例如由學校招生實施教育，接受教育結束，把學生推向社會這一行為轉變為企業定人才類型、人才規格、數量，委托學校招生和教育的“定單式”教育行為或過程。B、應用型會計人才的后續教育，其培養的目標的確立要著眼于如何提高被教育者的理論水平，實踐能力，開拓被教育者的專業思路。經濟體制改革和我國社會主義市場經濟活動的發展和完善是終身教育成為必然，后續教育是終身教育的重要組成部分，終身教育有被動接受者和主動接受者兩種類型，然而無論是被動的還是主動的都是由于用人部門或單位所需的人才和正在擁有的人才產生差距而急需改善人才狀況所造成的。

（3）只有完全摒棄僅依靠學校的力量培養應用型會計人才的思路，才能真正找到培養適應經濟體制改革需求的應用型會計人才的途徑。學校依托企業辦學或干脆轉變為企業辦學校，成為應用型人才培養的主思路，應用型會計人才作為經濟活動、經濟信息提供的主體，其培養行為的市場依賴性將會更強，例如，現有經濟發展條件所需的“收銀員”與計算機技術普及前需要的“收銀員”在知識結構、理論水平、操作能力上的要求就有許多不同之處。

經濟體制改革了市場環境中的“游戲規則”。改變了市場對人才需求的層次及人才素質的要求，改變了應用型會計人才的培養目標。

3、全球經濟一體化為應用型會計人才的培養了創造新的發展機遇。

（1）全球經濟一體化擴展了應用型會計人才的活動平臺。加入WTO后，會計作為一種商業通用語言參與國際間的經濟交流；會計人才作為經濟信息的提供者，市場將由有限的國內發展空間引向國際發展空間，這對應用型會計人才提出了更高的要求，如語言能力的要求，適應環境變化的要求，從而對作為生產應用型會計人才的會計教育提出了新的思考，如何去適應環境的變化等問題擺到了議事日程上來。

（2）隨著國際辦學機構進入我國市場，對我國應用型會計人才的培養競爭愈加激烈。加入WTO后，我國的教育市場逐漸開放，大量國外的辦學機構涌入我國，都來爭先恐后地分吃中國市場這塊大蛋糕，無形中對我國教育事業形成了壓力。國外的辦學機構有著與我國培養目標與模式不同的辦學思路，有著不同的教育方法和教學體系，有著與中國教育機構不同的吸引力。還有些經濟較發達的國家，他們有著先進的會計理論體系和會計實務知識，都會為我國本土化的會計教育帶來沖擊。

（3）全球經濟一體化使應用型會計人才的培養工作實現跨國界的轉變。外國的辦學機構可以進入中國辦學，中國的學校也可以走出去；同時，外國的學生也可以到中國來學習，中國的學生也可以到國外去，從而實現會計人才培養和受教育者接受教育的真正的全球化和國際一體化。

（二）構建應用型會計人才培養目標的總體框架

應用型會計人才的培養目標是要使所培養的會計人才既通曉會計理論又善于會計實踐，不僅能較好地利用會計理論指導會計實踐，又能將會計實踐過程中的經驗提升為理論。只不過層次不同其理論升華和實踐運用水平不同而已。

1、將應用型會計人才培養成一個集理論與實踐于一身的全才。會計行業的特點是實踐性、操作性較強，但實踐經驗和操作技能直接接受理論的指導。理論指導實踐，實踐驗證理論，彼此互相促進、共同發展。將此種思想與人才培養問題相結合，便會得出應用型會計人才的培養目標是一個理論與實踐一體化的目標通過接受教育（學歷教育、后續教育）最終要實現應用型會計人才具備一定的理論水平，并能將理論付諸于時間；同時又能將實踐轉化為理論。通過相互促進，實現人才規格的不斷提升。

2、應用型會計人才培養目標既是教育目標，又是經濟目標，還是市場目標。教育是為經濟發展服務的，專業教育與經濟發展的關系更為密切。因此確定應用型會計人才的培養目標必須進行市場調查，在調查分析的基礎上按市場需求確定培養目標，應用型會計人才的的培養目標是隨著市場需求不斷變化的動態過程，要根據市場需求的變化不斷調整。

3、應用型會計人才的培養是個動態概念

應用型會計人才是具備一定能力和綜合素質的全才基礎上的專才，主要圍繞寬口徑，即知識面寬；厚基礎，即基礎扎實，根基牢固；廣用途，即不僅僅能從事會計核算、會計管理工作，還能介入到其它經濟工作中去；多層次，即能適應不同的社會需求這四個角度為出發點確定應用型會計人才的培養目標。而無論是口徑、基礎、用途、層次都是一個不斷變化的過程，這種變化使應用型會計人才的培養目標成為一個動態概念。

（三）按人才類型確定各層次應用型會計人才的培養目標

學者們根據一定的標準將人才分為四大類，即學術性、工程型、技術型、技能型。我們將從會計職業的特點和會計從業人員的特點結合人才的分類也提出了應用型人才包括工程型人才、技術型人才、技能型人才均為應用型人才，將應用型會計人才分為三類：即工程類應用型會計人才，技術類應用型會計人才，技能類應用型人才。他們應該分別具備不同的理論水平、實踐能力、知識結構和實踐技巧。下面的內容中，我們試圖將應用型會計人才的培養目標分別描述：

人才類型

特點

職稱層次

會計教育層次

工程類應用型會計人才

具有將各種理論轉化為現實生產力的能力

高級會計師

碩士研究生

技術類應用型會計人才

應用智力技能來完成工作

中級會計師

本科教育、高職高專教育

技能類應用型會計人才

依賴操作技能來完成工作

初級會計師

中專教育，短期培訓

1、工程類應用型會計人才。以開展財務管理活動為主，親自指導會計實踐，集財務管理和會計核算為一身的應用型會計人才。這類會計人才要全面掌握現代企業經營管理知識；要具備對企業經濟活動進行事前預測、事中控制和事后考核的能力；要能依據已搜集到的各種經濟資料，設定某些經濟參數，采用一定的管理會計方法，對企業某一方面的經濟活動趨勢作出事前預測或規劃。能融理論和實踐于一身；能指導全局性、整體性財務工作；能為企業財務管理進行整體規劃；能解決實際工作中遇到的突發事件；能為企業管理提供意見和建議。

2、技術類應用型會計人才。以從事會計核算工作為主，并進行適當財務管理和財務分析的應用型會計人才。該類會計人才，其工作的側重點仍然是進行會計核算，但在會計核算的過程中注重智能運用，能根據所產生的會計信息進行財務分析、財務預測、財務決策，要有較敏銳的觀察能力和分析問題、解決問題的能力

3、技能性應用型會計人才。以從事會計核算工作為主的應用型會計人才。該類應用型會計人才工作的重點是進行會計的核算、反映和監督，具備一定會計基礎知識，較好地掌握會計核算能力和熟練的計算技術，能夠操作計算機和使用會計軟件，并最終能編報真實可靠的財務會計報告。這類會計人才主要依賴操作技能來完成工作任務，從事執行性會計工作，成為我國國民經濟發展的一支中堅力量。因此，大量具有一定會計基礎知識和會計專業操作技能的應用型會計人才是我國經濟管理工作中不可或缺的人力資源。

三、研究和探討應用型會計人才培養的模式。

“模式”詞義來源于“模型”。“模型”最初本意是用實物做模的方法。后來，模型由實物模型發展為非實物的形式模型，例如數學模型。在社會和經濟發展的進程中，非實物的形式模型向更多的領域擴展，并使用“模式”這一詞。例如方法模式、教育模式、經濟模式、社會模式等。在這個時候，“模”包括了實物模型的意義，“式”包括了形式、樣式的意義。“模式”一詞兼容了實物與形式兩大類。本課題研究和探討的是一個人才培養模式問題，這個模式不但兼容實物與形式，而且將實物和形式動態化，是一個與人才成長息息相關的問題。人才培養模式為培養目標服務，培養目標決定培養模式的選擇，同時培養模式實現培養目標是實現目標的指定路徑。

（一）對應用型會計人才培養模式的理性分析

1、培養模式具有承上啟下的作用。培養模式是根據培養目標的提出來并為實現培養目標服務的，是指導應用型會計人才培養活動的依據。良好運行的培養模式能將培養目標滲透到人才培養活動中去，并通過培養活動實現培養目標。如圖所示：

構建

培養目標

培養模式

運用

培養活動

（教學活動）

實現

2、培養模式根據人才成長規律使培養活動（教學活動）系統化、秩序化。目標是岸，模式是航線，培養活動（教學活動）是舵手，三者缺一不可。在培養模式的規范下，培養活動在系統化和秩序化的前提下發揮自由空間，通過各種渠道，如中專教育、高職高專教育、本科教育、研究生教育等形成達到的不同目標。

3、培養模式是應用型會計人才培養過程中的精髓。只有培養目標和培養活動的教育行為就猶如只有軀殼沒有思想的行尸走肉。培養模式是應用型會計人才培養過程中的中樞環節，連接應用型會計人才培養的全過程。

（1）培養模式體現教育的目的性。教育目的是社會對所要造就的社會個體質量的總體要求，對教學方向、教學內容、教學方法和教學管理起著決定作用。教育的目的性與宏觀經濟環境相關聯并產生相互的作用，教育的目的將促進宏觀經濟發展，宏觀經濟的發展調整教育目的。而培養模式中完全滲透著教育的目的。

（2）培養模式是市場經濟的產物要體現主體多元化特性。社會、學校、學生都將成為培養模式中的主體，強調多元化，堅持學校和企事業單位及用人單位共同商定的原則，同時也充分發揮學生的主體作用，鼓勵學生積極參與。

（3）培養模式的內涵中要體現層次性。人才培養模式主要是圍繞“培養什么樣的人”和“怎樣培養”這兩個基本問題而展開的。據此，人才培養模式應包括三個層次的內容。第一層次，目標體系，主要指培養目標及規格；第二層次，內容方式體系主要指教學內容、教學方法與手段、培養途徑等；第三層次，保障體系，主要指教學隊伍、實踐基地、教學管理和教學評價等。

（4）模式的實踐性和可行性。人才培養模式是理論研究與實踐探索的結晶，尤其應當強調具有堅實的實踐基礎。經過實踐證明的行之有效的代表性的模式，才有生命力，才有借鑒作用。

（二）確定應用型會計人才培養模式的出發點

1、實現通才教育與專才教育相結合。從一般意義上講，通才教育是當代人才培養的大勢所趨。但現實的問題是我國應用型會計人才的教育仍然處在"專才教育"階段，學校的專業特性不可能改變，社會各行各業所迫切需要的仍是數以百萬計的各級各類專門人才。所以，對應用型會計人才實施通才教育在理論上雖然具有無可辯駁的合理性，但在實踐上（無論是社會的現實需要還是教育的現實條件）尚存在一定的難度。因此，確立與社會發展需要相適應的，并為我國現階段教育力所能及的應用型會計人才培養模式，必須將通才教育與專才教育有機結合。

2、科學教育與人文教育相結合。我國高中后教育在"專才教育"模式下，突出的弊端就是自然科學教育與人文、社會科學教育分離，教育的目的主要是培養學生認識、適應、掌握發展了的世界，并著力于教會學生知識和本領，教學的內容也是一些以知識、技術為主的純科學的東西，忽視了讓學生從人生意義、生存價值等根本問題上去認識和改變自己，以致有許多人雖然掌握了一定的知識和技術，卻沒有健全的人格。現代社會的發展強烈地呼喚著人文教育與科學教育的統一，把應用型會計人才培養成為既有高尚的人文精神、又有良好的科學素養的一代新人，既會做事、又會做學問、更會做人。因此，在應用型會計人才中不僅要進行科學教育，還要進行人文教育，使人文精神與科學素養得到統一。

3、理論教育與社會實踐相結合。理論聯系實際是教育教學的一條很重要的原則。全面系統地掌握各門學科的基礎知識和基本技能是應用型會計人才的基本要求。那種迎合空談理論的急功近利的思想，是不利于培養懂理論、能運用、具有創新能力專門人才的。同時，空談理論，不談理論產生的實踐根源，也不談理論如何應用于實際，或者不以適當的實際材料幫助學生獲得完全的知識，使理論脫離實際，也是不行的。社會實踐是應用型會計人才的培養的基本途徑之一，它不僅可以使學生鞏固和加深理論知識，學會運用所學知識解決實際問題，培養實踐中工作能力和專業技能有重要作用，而且是學生了解社會，了解國情，增強勞動觀念和事業心、責任感，提高思想政治覺悟的重要途徑。因此，應用型會計人才培養，應以理論知識傳授為主導，把理論教學與社會實踐聯系起來，培養學生運用理論知識分析和解決問題的能力。

（三）應用性會計人才培養模式的構建

構建應用型會計人才培養模式的問題，實際上是為受教育者構建為達到一定的知識體系、工作能力和綜合素質應當接受什么樣的教育的問題，它與培養目標、課程體系、教學內容等緊密相關。構建應用性會計人才培養模式，并不是全盤否認過去的做法和成功的經驗，而是在更新教育觀念的基礎上，力求站在經濟發展的最前沿，重新審視過去的人才培養模式，有摒棄、有創新地構建出符合市場需求的應用型會計人才培養模式。

1、培養目標：應用型會計人才培養模式構建的依據。

研究培養模式首先涉及到的就是培養目標問題。如前所述，培養目標則是由社會需求的人才類型、人才層次決定的。這里不再重復論述。

2、素質教育：應用型會計人才培養模式構建的基礎。

知識經濟時代的人才特征，不僅在于專業知識和專業技能，更在于基礎素質，其中，創新素質、人文素質居其他素質之首。知識經濟的核心是知識的不斷創新，知識創新的基礎是創新人才的培養，而創新人才是決定一個民族競爭力強弱的關鍵要素。由此可見，培養大批具有創新意識和創新能力的應用型會計人才，是迎接知識經濟挑戰的根本任務。人文素質體現了一個人的思想道德修養，反映了人才的質量。加強人文素質教育，需要從知識經濟發展需求的高度，把知識的傳授與道德精神的熏陶融為一體，促進人的全面發展。素質教育思想的核心是教會學生做人。為此，要在教育思想上變過去單純地以培養學生“做事”為目標的模式為既培養學生“做事”，又培養學生“做人”的模式上來。就人才素質的整體而言，“做人”比“做事”處在更為基礎、更為重要的位置上。21世紀的教育，不僅要使學生掌握科學文化知識，而且要促使其學會做事，更重要的是促使其學會做人，學會合作，要把學生培養成為有社會責任感和事業心的人，培養成為具有科學文化知識和創新能力，會與人共事的人。從這個意義上去認識素質教育是人才培養模式構建的基礎。

3、拓寬專業：應用型會計人才培養模式構建的方向。

一個學校的專業設置在一定程度上反映了學校對社會的服務方向。一個學校能否建立主動適應的市場機制，關鍵在于能否根據區域產業結構的變化，適時地調整專業設置和專業結構，不斷拓寬專業口徑，為社會培養適銷對路的人才，為學生創造更寬闊的就業渠道。因此，必須根據應用型會計人才的培養目標和培養規格的要求，按照科學技術發展的趨勢，結合區域經濟發展優勢，在拓寬專業口徑上下功夫。橫向上，拓寬專業口徑，淡化專業界限，按大類專業招生；縱向上，延伸專業內涵，改革傳統專業，擴大專業服務范圍。

4、課程整合：應用型會計人才培養模式構建的核心。

應用型會計人才培養模式的構建，其重要一環就是課程的整合與重組。因此，我們要用系統論的觀點和方法，對應用型會計人才培養過程中的課程進行分析，從培養學生綜合素質的高度重新審視原有課程體系問題，該整合的必須整合，該重組的必須重組。

5、“產、學、研”結合：應用型會計人才培養模式構建的關鍵。

篇（10）

隨著現代企業制度在我國企業中的建立，經營者業績評價日益成為企業管理中一項重要的管理會計活動。經營者業績評價是企業對經營者進行激勵和約束的基礎環節和重要內容，有效的業績評價將有助于協調所有者和經營者之間的利益關系。然而在整個業績評價系統中最為關鍵的構成要素則是評價指標，指標選擇的是否合適將直接關系到評價系統的目標能否實現以及在此基礎上對經營者進行的激勵和約束是否有效。業績評價的備選指標可以說是多如浩瀚大海，西方國家業績評價指標體系也經歷了很長的發展階段，因此本文擬就我國企業經營者業績評價指標的現實選擇做出探討。

一、企業經營者業績評價指標的質量要求

我們在選擇經營者業績評價指標前，首先要明確什么樣的指標才是合適的，即合格的業績評價指標應具備怎樣的質量要求。通常經營者業績評價指標的作用包括兩方面，其一是作為企業經營目標的具體化，為經營者的決策優化提供標桿；其二是反映經營者的努力對于企業目標實現的貢獻并據以決定獎懲，以溝通經營者利益和企業所有者的利益，激發經營者為企業目標而努力的積極性。要發揮這樣的作用，選擇的經營者業績評價指標必須具備以下的質量要求：

1、經營者業績評價指標要反映企業戰略關注點。當今，我國企業面臨的內外部環境都發生著巨大的變化，這使得企業僅靠原本簡單的推斷式的管理難以保證自身的生存和發展，而必須在對新的環境進行深入分析的基礎上，做出新的響應，因此推行戰略管理是我國企業的一種必然選擇。在戰略管理中，作為企業的經營者首先需要確立企業的長期目標，在綜合分析所有內外部相關因素的基礎上，制定達到目標的戰略，并且執行和控制整個戰略的實施過程。經營者在戰略管理中的重要地位決定了企業對于經營者的業績評價理應與戰略管理緊密結合，作為經營者業績評價重要要素的評價指標理應反映企業戰略關注點，這樣才能將滿足利益相關者利益要求的企業戰略傳達給經營者，并且使經營者和利益相關者以戰略目標的實現來獲取各自所期望的利益。

2、經營者業績評價指標要能客觀公正地反映經營者業績。業績評價指標是否客觀公正地反映經營者業績問題便是我們通常所說的業績評價指標是否存在“噪音”問題，如果指標不能客觀公正地反映業績，則稱這些指標存在“噪音”。一般情況下，指標的噪音來源于兩個方面：一方面是由于所有者與經營者之間存在著信息上的不對稱，評價指標完成值的高低易受經營者主觀操縱，不能如實反映經營者的努力程度；另一方面是由于企業經營成果往往受企業內外因素影響，評價指標完成值的高低可能也會受到一些經營者不可控因素的影響，并不能如實反映經營者的努力對于企業目標實現的貢獻。這兩方面的噪音來源存在著此消彼長的趨勢，如選擇經營者可控能力強的指標，相應克服了第二種“噪音”，但與此同時被經營者操縱的可能性會增大，即第一種“噪音”增大，反之亦然。因此，想要絕對消除指標的噪音是很難做到的，現實的選擇應是根據經營者對企業的控制程度、經營者的風險嗜好，考慮企業內外環境約束的力度來權衡盡可能地消除噪音、優化指標系統。

3、經營者業績評價指標要具有可操作性。可操作性一方面要求評價指標要具有可理解性，即只有當指標能被執行者恰當地解釋時才是有用的，難以理解的指標會導致錯誤的評價結論。另一方面要求指標項目有關數據的收集以及指標體系本身具有可行性，如過于詳細則會導致繁瑣等。可操作性應是選擇經營者業績評價指標時必須考慮的一項重要因素，離開了可操作性，再科學、合理、系統、全面的業績評價指標也是枉然。

二、我國企業經營者業績評價指標是選擇單一指標還是綜合指標

對經營者的業績評價可以采用單一指標，由于經營者具有較大的經營管理權，對于企業生產經營活動的可控程度較高，其責任往往是企業的整體生產經營活動，因此可以采用具有綜合性的關鍵的單一指標來衡量經營者業績，如利潤、股價、經濟增加值等指標都具有這樣的綜合性。采用單一指標作為評價經營者業績評價的指標優點在于簡單明了、易于操作，但由于無論何種指標本身都存在著或多或少的缺陷，這使得采用單一指標的缺點也不言而喻，即在消除指標的“噪音”以及所有者和經營者的利益溝通方面不能利用指標間的相互補充作用。因此，采用單一評價指標對于應用環境有著十分嚴格的要求，它需要企業所處的外部市場較完善和健全以及企業內部對經營者的約束也較為有效。而從我國企業的客觀狀況來看，企業并不適宜采用單一指標來評價經營者業績。

首先從股價這一市場指標來看，股價作為業績評價指標所具有的一切優勢都是以資本市場的有效為前提的，因為只有資本市場有效，一個企業的股價才能基本反映企業的經營成果。而在我國，資本市場仍是一個弱效市場，股票市場上投機炒作風盛，股票價格往往會受到很多企業不可控因素的影響，與企業實際經營業績的關系甚弱，因此很難客觀公正地評價經營者業績和引導經營者行為，即加大了由經營者不可控所帶來的“噪音”。

其次從利潤這一會計指標來看，它作為單一業績評價指標必須建立在企業外部市場完善和內部約束有力的基礎上，原因在于：（1）只有完全競爭的產品市場才能使企業的利潤指標能夠真正反映經營者的業績，這時以企業的經營成果來衡量經營者的業績才是客觀公正的；（2）只有企業內部約束有力，才能相對降低經營者人為操縱利潤指標的影響，減少由于所有者和經營者之間的信息不對稱而帶來的指標“噪音”。而我國目前的實際情況是產品市場的競爭并不完備，企業內部約束機制以及外部審計在保證利潤指標客觀公正方面的作用也有待于進一步加強，因而采用利潤這一單一指標對經營者進行評價易導致經營者的短期行為，加大由信息不對稱所帶來的指標“噪音”。

最后從近些年來得到普遍重視的經濟增加值即EVA指標來看，它是以企業市場價值的增值為衡量標準的指標。其計算公式為：EVAt=Pt-KAt-1，其中Pt是經過調整后的凈利潤，At-1是公司期初投入資本總額，K為企業的加權平均資本成本。引進財務經濟學所開發出來的資產定價模型，K的計算公式又為：K=[DM/（DM＋EM）]×KD×（1－T）＋EM/（DM＋EM）×KE，其中DM為公司負債總額的市場價值，EM為公司所有者權益的市場價值，KD為負債的稅前成本，T為公司的邊際稅率，KE為所有者權益的成本。盡管EVA指標綜合了會計指標和市場指標的一些優點，但它的計算依賴于對公司所有者權益市場價值及其權益成本的計算，而在我國，上市公司的股票往往分為流通股和非流通股，兩者的價值和成本均是不同的，且流通股中的一級市場原始股和二級市場流通股的回報要求也不盡相同，這就使得難于計算真正的權益資本成本及其市場價值，此外資本市場發展的不健全也使得依據其市場價值計算出來的EVA指標的準確性大打折扣。

綜上所述，從我國企業目前所處的實際環境和自身的實際情況出發，筆者認為無論采用何種單一指標均不能滿足經營者業績評價的要求，相反，采用綜合指標即通過一系列指標的組合采用，利用指標間的相互影響來減弱指標“噪音”應是我國企業的現實選擇。

三、我國企業經營者業績評價綜合指標體系的構建

綜合指標體系是一種突破了單一財務指標、采用財務指標與非財務指標相結合的多元化指標體系，近年來引進的平衡計分卡（TheBalancedScorecard）正是這樣一種系統考慮業績驅動因素、多維度平衡評價的業績評價系統。筆者以為我國企業在構建經營者業績評價綜合指標體系時應積極借鑒平衡計分卡法，關鍵解決核心財務指標的選擇和財務指標與非財務指標間相互配合的問題。

1、核心財務指標的選擇

在采用多個財務指標對經營者進行業績評價時，企業往往會選擇某個指標作為核心指標，其它財務指標相配合。最常用的核心財務指標有凈收益類指標和股價類指標兩種。不同的企業，其戰略目標、對風險的規避程度、成長發展的階段等往往是不同的，因此在對經營者進行業績評價時應根據實際情況對核心財務指標的選擇做出自己的決策。為了使得差異比較明顯且易理解筆者在下文中只是將企業簡單地劃分為傳統產業和高新技術產業以及按企業的生命周期對核心財務指標的選擇問題進行討論。

（1）傳統產業與高新技術產業。反映企業凈收益的指標通常屬于會計指標，采用會計指標的缺陷是帶來企業經營者對短期凈利潤的過分關注，使得經營者更傾向于進行對企業短期凈利潤有直接影響的活動，不喜歡采取對企業發展有長期影響的活動，如研究開發活動、廣告及資本性支出等，因為這些活動都會減少當期凈收益，但對企業的未來發展卻是有利的。而這些對企業有長期影響的活動常常能夠從市場指標——股價中得到體現。對于高新技術產業來講，其最大的特點便是高成長性及大量的研究開發費用的支出，若采用凈收益類會計指標作為核心財務指標，勢必會造成對經營者業績評價的不公正性、不準確性，相反應選擇股價類市場指標為核心的財務指標。而對于傳統產業來講，若采用股價作為核心指標，除了存在前面所分析的由于經營者不可控而帶來的“噪音”外還可能產生新的道德風險，如操縱股價或經營者選擇風險過高的經營活動，以期獲得個人的高收益，結果極有可能損害股東利益，因此筆者認為傳統產業對經營者的業績評價宜采用凈收益類會計指標作為核心財務指標。

（2）處于不同生命周期的企業。企業的生命周期一般分為創業、成長、成熟和衰退四大階段，處于不同階段的企業其盈利能力、股價水平、對現金的需求及產生現金的能力等方面都有所差別。其中創業階段和成長階段、成熟階段和衰退階段在一定程度上有共性，因此筆者只想對成長階段和成熟階段進行分析。對于處于成長階段的企業來說，企業經營者對于長短期目標的選擇及對企業發展戰略的定位都非常關鍵。如果經營者的決策視野過于狹窄，選擇的經營活動過于注重短期效益，或者規避風險較高的項目，都將影響企業的成長速度，而且企業在成長階段更多的支出是用于諸如研究開發、擴大生產能力及市場占有率等各種形式的資本性支出，企業價值的增長在短期內不能從凈收益類會計指標中得到反映，因此處于發展階段的企業對經營者進行評價時應選擇股價類指標作為核心財務指標。對于處于成熟階段的企業而言，經營活動相對穩定，戰略目標及競爭優勢已呈現出來，在行業中的地位也基本確定，這時凈收益類指標的優勢可以得到體現，并且成熟階段企業的股價與經營者的努力程度間的相關性也越來越弱，因此處于成熟階段的企業對經營者業績評價適合將凈收益類會計指標作為核心財務指標。

因此，處于成熟階段的傳統企業，應選擇凈收益類指標作為核心財務指標對經營者進行業績評價，處于發展階段的高新技術企業，則應采用股價類指標作為核心財務指標。但處于發展階段的傳統企業或者處于成熟階段的高新技術企業，若按上述原則進行核心財務指標的選擇便會出現一定的矛盾，筆者以為應采用生命周期優先考慮原則，前者宜采用股價作為核心財務指標，后者宜采用凈收益類指標為核心財務指標。

2、非財務指標的配合使用

目前我國企業在對經營者進行業績評價時仍然普遍以財務指標作為主要手段，財務指標所具有的種種局限性導致對經營者的業績評價往往只重視結果而輕視過程，只重視短期而輕視長期業績評價，只重視過去財務成果而輕視未來價值創造。長期受到這種業績評價指標指導的企業經營者易產生短視行為，這對企業長期競爭優勢的形成會產生嚴重影響，因此我國企業經營者業績評價綜合指標體系的構建需要非財務指標的配合。企業在選擇非財務指標時，應從平衡計分卡系統的客戶、內部經營過程以及學習和增長三個非財務層面中尋找真正對實現企業戰略與實現企業最終財務成果起到關鍵作用的、能為經營者所控制的非財務指標，并且使這些指標盡可能量化，因為指標只有可計量，才能保證評價標準、評價過程和評價結果的客觀性。不同類型的企業、處于不同生命周期的企業對經營者進行業績評價時同樣應對非財務指標的采用作出自己的選擇。比如：高新技術產業以及處于發展階段的企業對經營者業績評價時應較多地將內部經營過程層面中的創新指標作為核心非財務指標，而傳統企業或處于成熟階段的企業則應根據自身情況從其他層面中或內部經營過程層面的生產經營和售后服務兩過程中選取需要的非財務指標與財務指標配合使用。

參考文獻:

[1]李蘋莉：《經營者業績評價——利益相關者模式》，浙江人民出版社，2001年版。

篇（11）

隨著現代企業制度在我國企業中的建立，經營者業績評價日益成為企業管理中一項重要的管理會計活動。經營者業績評價是企業對經營者進行激勵和約束的基礎環節和重要內容，有效的業績評價將有助于協調所有者和經營者之間的利益關系。然而在整個業績評價系統中最為關鍵的構成要素則是評價指標，指標選擇的是否合適將直接關系到評價系統的目標能否實現以及在此基礎上對經營者進行的激勵和約束是否有效。業績評價的備選指標可以說是多如浩瀚大海，西方國家業績評價指標體系也經歷了很長的發展階段，因此本文擬就我國企業經營者業績評價指標的現實選擇做出探討。

一、企業經營者業績評價指標的質量要求

我們在選擇經營者業績評價指標前，首先要明確什么樣的指標才是合適的，即合格的業績評價指標應具備怎樣的質量要求。通常經營者業績評價指標的作用包括兩方面，其一是作為企業經營目標的具體化，為經營者的決策優化提供標桿；其二是反映經營者的努力對于企業目標實現的貢獻并據以決定獎懲，以溝通經營者利益和企業所有者的利益，激發經營者為企業目標而努力的積極性。要發揮這樣的作用，選擇的經營者業績評價指標必須具備以下的質量要求：

1、經營者業績評價指標要反映企業戰略關注點。當今，我國企業面臨的內外部環境都發生著巨大的變化，這使得企業僅靠原本簡單的推斷式的管理難以保證自身的生存和發展，而必須在對新的環境進行深入分析的基礎上，做出新的響應，因此推行戰略管理是我國企業的一種必然選擇。在戰略管理中，作為企業的經營者首先需要確立企業的長期目標，在綜合分析所有內外部相關因素的基礎上，制定達到目標的戰略，并且執行和控制整個戰略的實施過程。經營者在戰略管理中的重要地位決定了企業對于經營者的業績評價理應與戰略管理緊密結合，作為經營者業績評價重要要素的評價指標理應反映企業戰略關注點，這樣才能將滿足利益相關者利益要求的企業戰略傳達給經營者，并且使經營者和利益相關者以戰略目標的實現來獲取各自所期望的利益。

2、經營者業績評價指標要能客觀公正地反映經營者業績。業績評價指標是否客觀公正地反映經營者業績問題便是我們通常所說的業績評價指標是否存在“噪音”問題，如果指標不能客觀公正地反映業績，則稱這些指標存在“噪音”。一般情況下，指標的噪音來源于兩個方面：一方面是由于所有者與經營者之間存在著信息上的不對稱，評價指標完成值的高低易受經營者主觀操縱，不能如實反映經營者的努力程度；另一方面是由于企業經營成果往往受企業內外因素影響，評價指標完成值的高低可能也會受到一些經營者不可控因素的影響，并不能如實反映經營者的努力對于企業目標實現的貢獻。這兩方面的噪音來源存在著此消彼長的趨勢，如選擇經營者可控能力強的指標，相應克服了第二種“噪音”，但與此同時被經營者操縱的可能性會增大，即第一種“噪音”增大，反之亦然。因此，想要絕對消除指標的噪音是很難做到的，現實的選擇應是根據經營者對企業的控制程度、經營者的風險嗜好，考慮企業內外環境約束的力度來權衡盡可能地消除噪音、優化指標系統。

3、經營者業績評價指標要具有可操作性。可操作性一方面要求評價指標要具有可理解性，即只有當指標能被執行者恰當地解釋時才是有用的，難以理解的指標會導致錯誤的評價結論。另一方面要求指標項目有關數據的收集以及指標體系本身具有可行性，如過于詳細則會導致繁瑣等。可操作性應是選擇經營者業績評價指標時必須考慮的一項重要因素，離開了可操作性，再科學、合理、系統、全面的業績評價指標也是枉然。

二、我國企業經營者業績評價指標是選擇單一指標還是綜合指標

對經營者的業績評價可以采用單一指標，由于經營者具有較大的經營管理權，對于企業生產經營活動的可控程度較高，其責任往往是企業的整體生產經營活動，因此可以采用具有綜合性的關鍵的單一指標來衡量經營者業績，如利潤、股價、經濟增加值等指標都具有這樣的綜合性。采用單一指標作為評價經營者業績評價的指標優點在于簡單明了、易于操作，但由于無論何種指標本身都存在著或多或少的缺陷，這使得采用單一指標的缺點也不言而喻，即在消除指標的“噪音”以及所有者和經營者的利益溝通方面不能利用指標間的相互補充作用。因此，采用單一評價指標對于應用環境有著十分嚴格的要求，它需要企業所處的外部市場較完善和健全以及企業內部對經營者的約束也較為有效。而從我國企業的客觀狀況來看，企業并不適宜采用單一指標來評價經營者業績。

首先從股價這一市場指標來看，股價作為業績評價指標所具有的一切優勢都是以資本市場的有效為前提的，因為只有資本市場有效，一個企業的股價才能基本反映企業的經營成果。而在我國，資本市場仍是一個弱效市場，股票市場上投機炒作風盛，股票價格往往會受到很多企業不可控因素的影響，與企業實際經營業績的關系甚弱，因此很難客觀公正地評價經營者業績和引導經營者行為，即加大了由經營者不可控所帶來的“噪音”。

其次從利潤這一會計指標來看，它作為單一業績評價指標必須建立在企業外部市場完善和內部約束有力的基礎上，原因在于：（1）只有完全競爭的產品市場才能使企業的利潤指標能夠真正反映經營者的業績，這時以企業的經營成果來衡量經營者的業績才是客觀公正的；（2）只有企業內部約束有力，才能相對降低經營者人為操縱利潤指標的影響，減少由于所有者和經營者之間的信息不對稱而帶來的指標“噪音”。而我國目前的實際情況是產品市場的競爭并不完備，企業內部約束機制以及外部審計在保證利潤指標客觀公正方面的作用也有待于進一步加強，因而采用利潤這一單一指標對經營者進行評價易導致經營者的短期行為，加大由信息不對稱所帶來的指標“噪音”。

最后從近些年來得到普遍重視的經濟增加值即EVA指標來看，它是以企業市場價值的增值為衡量標準的指標。其計算公式為：EVAt=Pt-KAt-1，其中Pt是經過調整后的凈利潤，At-1是公司期初投入資本總額，K為企業的加權平均資本成本。引進財務經濟學所開發出來的資產定價模型，K的計算公式又為：K=[DM/（DM＋EM）]×KD×（1－T）＋EM/（DM＋EM）×KE，其中DM為公司負債總額的市場價值，EM為公司所有者權益的市場價值，KD為負債的稅前成本，T為公司的邊際稅率，KE為所有者權益的成本。盡管EVA指標綜合了會計指標和市場指標的一些優點，但它的計算依賴于對公司所有者權益市場價值及其權益成本的計算，而在我國，上市公司的股票往往分為流通股和非流通股，兩者的價值和成本均是不同的，且流通股中的一級市場原始股和二級市場流通股的回報要求也不盡相同，這就使得難于計算真正的權益資本成本及其市場價值，此外資本市場發展的不健全也使得依據其市場價值計算出來的EVA指標的準確性大打折扣。

綜上所述，從我國企業目前所處的實際環境和自身的實際情況出發，筆者認為無論采用何種單一指標均不能滿足經營者業績評價的要求，相反，采用綜合指標即通過一系列指標的組合采用，利用指標間的相互影響來減弱指標“噪音”應是我國企業的現實選擇。

三、我國企業經營者業績評價綜合指標體系的構建

綜合指標體系是一種突破了單一財務指標、采用財務指標與非財務指標相結合的多元化指標體系，近年來引進的平衡計分卡（TheBalancedScorecard）正是這樣一種系統考慮業績驅動因素、多維度平衡評價的業績評價系統。筆者以為我國企業在構建經營者業績評價綜合指標體系時應積極借鑒平衡計分卡法，關鍵解決核心財務指標的選擇和財務指標與非財務指標間相互配合的問題。

1、核心財務指標的選擇

在采用多個財務指標對經營者進行業績評價時，企業往往會選擇某個指標作為核心指標，其它財務指標相配合。最常用的核心財務指標有凈收益類指標和股價類指標兩種。不同的企業，其戰略目標、對風險的規避程度、成長發展的階段等往往是不同的，因此在對經營者進行業績評價時應根據實際情況對核心財務指標的選擇做出自己的決策。為了使得差異比較明顯且易理解筆者在下文中只是將企業簡單地劃分為傳統產業和高新技術產業以及按企業的生命周期對核心財務指標的選擇問題進行討論。

（1）傳統產業與高新技術產業。反映企業凈收益的指標通常屬于會計指標，采用會計指標的缺陷是帶來企業經營者對短期凈利潤的過分關注，使得經營者更傾向于進行對企業短期凈利潤有直接影響的活動，不喜歡采取對企業發展有長期影響的活動，如研究開發活動、廣告及資本性支出等，因為這些活動都會減少當期凈收益，但對企業的未來發展卻是有利的。而這些對企業有長期影響的活動常常能夠從市場指標——股價中得到體現。對于高新技術產業來講，其最大的特點便是高成長性及大量的研究開發費用的支出，若采用凈收益類會計指標作為核心財務指標，勢必會造成對經營者業績評價的不公正性、不準確性，相反應選擇股價類市場指標為核心的財務指標。而對于傳統產業來講，若采用股價作為核心指標，除了存在前面所分析的由于經營者不可控而帶來的“噪音”外還可能產生新的道德風險，如操縱股價或經營者選擇風險過高的經營活動，以期獲得個人的高收益，結果極有可能損害股東利益，因此筆者認為傳統產業對經營者的業績評價宜采用凈收益類會計指標作為核心財務指標。

（2）處于不同生命周期的企業。企業的生命周期一般分為創業、成長、成熟和衰退四大階段，處于不同階段的企業其盈利能力、股價水平、對現金的需求及產生現金的能力等方面都有所差別。其中創業階段和成長階段、成熟階段和衰退階段在一定程度上有共性，因此筆者只想對成長階段和成熟階段進行分析。對于處于成長階段的企業來說，企業經營者對于長短期目標的選擇及對企業發展戰略的定位都非常關鍵。如果經營者的決策視野過于狹窄，選擇的經營活動過于注重短期效益，或者規避風險較高的項目，都將影響企業的成長速度，而且企業在成長階段更多的支出是用于諸如研究開發、擴大生產能力及市場占有率等各種形式的資本性支出，企業價值的增長在短期內不能從凈收益類會計指標中得到反映，因此處于發展階段的企業對經營者進行評價時應選擇股價類指標作為核心財務指標。對于處于成熟階段的企業而言，經營活動相對穩定，戰略目標及競爭優勢已呈現出來，在行業中的地位也基本確定，這時凈收益類指標的優勢可以得到體現，并且成熟階段企業的股價與經營者的努力程度間的相關性也越來越弱，因此處于成熟階段的企業對經營者業績評價適合將凈收益類會計指標作為核心財務指標。

因此，處于成熟階段的傳統企業，應選擇凈收益類指標作為核心財務指標對經營者進行業績評價，處于發展階段的高新技術企業，則應采用股價類指標作為核心財務指標。但處于發展階段的傳統企業或者處于成熟階段的高新技術企業，若按上述原則進行核心財務指標的選擇便會出現一定的矛盾，筆者以為應采用生命周期優先考慮原則，前者宜采用股價作為核心財務指標，后者宜采用凈收益類指標為核心財務指標。

2、非財務指標的配合使用

目前我國企業在對經營者進行業績評價時仍然普遍以財務指標作為主要手段，財務指標所具有的種種局限性導致對經營者的業績評價往往只重視結果而輕視過程，只重視短期而輕視長期業績評價，只重視過去財務成果而輕視未來價值創造。長期受到這種業績評價指標指導的企業經營者易產生短視行為，這對企業長期競爭優勢的形成會產生嚴重影響，因此我國企業經營者業績評價綜合指標體系的構建需要非財務指標的配合。企業在選擇非財務指標時，應從平衡計分卡系統的客戶、內部經營過程以及學習和增長三個非財務層面中尋找真正對實現企業戰略與實現企業最終財務成果起到關鍵作用的、能為經營者所控制的非財務指標，并且使這些指標盡可能量化，因為指標只有可計量，才能保證評價標準、評價過程和評價結果的客觀性。不同類型的企業、處于不同生命周期的企業對經營者進行業績評價時同樣應對非財務指標的采用作出自己的選擇。比如：高新技術產業以及處于發展階段的企業對經營者業績評價時應較多地將內部經營過程層面中的創新指標作為核心非財務指標，而傳統企業或處于成熟階段的企業則應根據自身情況從其他層面中或內部經營過程層面的生產經營和售后服務兩過程中選取需要的非財務指標與財務指標配合使用。

參考文獻:

[1]李蘋莉：《經營者業績評價——利益相關者模式》，浙江人民出版社，2001年版。