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篇（1）

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A

doi：10.19311/ki.16723198.2016.26.066

1 我國商業銀行私人銀行業務發展現狀

2007年3月，中國銀行在北京、上海兩地設立本土私人銀行，是我國商業銀行私人銀行業務的開端。隨著中國經濟的高速增長，高凈值人群與家庭數目迅速增加，為商業銀行的私人銀行業務提供了強勁的發展動力。目前商業銀行私人銀行在中國高凈值客戶財富管理市場中占據著市場主導地位。我國商業銀行面向高凈值人群提供以銀行理財產品和高收益產品為主的私人銀行服務，發展非常迅速。2014-2015年，在12家披露業績數據的私人銀行中，9家的管理資產規模增速超過20%，其中2家的增速更是超過40%。私人銀行正在成為銀行零售業務甚至全行收入增長的重要引擎。

2 國外私人銀行業發展的經驗借鑒

2.1 發展歷史悠久

歐洲國家與美國建國普遍較早，商業活動與財富積累促進了高凈值人群的出現與增長，私人銀行業務應運而生。國外私人銀行大多經歷了兩次世界大戰和兩次金融危機，提升了私人財富管理的專業能力，并更重視客戶需求與風險管理。經過多年發展，國外私人銀行開拓了廣闊的市場，積累了龐大的客戶量，使得私人銀行能夠更好地了解客戶需求，有利于為客戶提供更優質的服務。

2.2 成熟的制度保障

國外私人銀行重視和尊重資產的私密性，瑞士、新加坡等國家有專門的法律或協議保障客戶的隱私權。國外私人銀行業務發展較好的地區普遍稅率較低，且繳稅雜項較少。低稅有助于吸引高凈值人群在相關地區的投資意愿，增強該地區私人銀行業務的競爭力。同時，國外較為成熟的監管環境有利于高端私人財富的管理活動的有序開展，其中新加坡和臺灣地區制定了專門的行業行為準則和相應的注意事項，以明確經營條件、規范行業發展。

2.3 高素質的人才隊伍

國外私人銀行注重對人才的后續培養，新加坡在2003年成立了新加坡財富管理學院，為本國私人銀行業的發展培育能針對國內和國際客戶服務的人才。私人銀行業務有著嚴格的選拔標準，美國從業人員一般會擁有工商管理碩士、法律博士等學位證書和注冊公共會計師、注冊財務分析師、律師等專業的資格證書。長期的業務發展也培養了從業人員良好的職業習慣和素養，以認真負責的工作態度和良好的道德品質贏得客戶的信任。

3 我國商業銀行私人銀行業務面臨的問題及前景分析

3.1 我國商業銀行私人銀行業務面臨的問題

從外部環境來看，我國商業銀行私人銀行業務面臨諸多不利因素。一直以來，我國在法律層面對于財產權和隱私權方面的重視不足，客戶存在對安全方面的擔憂。分業經營限制了私人銀行為客戶提供綜合化個性化產品解決方案的能力，外匯管制限制了投資產品的數量與商業銀行對境外投資的能力。我國雖沒有資本利得稅，但相關內容已被納入所得稅和增值稅中，依然會形成稅收負擔。同時，我國私人銀行業缺乏相應的行業準則和規范。從內部管理角度來看，私人銀行內部的操作流程繁雜，內部人員良莠不齊，工作效率較低。高素質的專業人員的匱乏易引發管理上的風險，導致客戶對于私人銀行信任度的下降。在金融產品方面，創新能力較弱，同質化趨勢明顯，難以滿足客戶定制化需求。在客戶服務方面，仍以產品銷售為主導，尚未建立起以客戶為中心的服務模式，尚未建立清晰的客戶服務管理流程。

3.2 我國商業銀行私人銀行業務的前景分析

在外部環境暫時無法改變的情況下，商業銀行應憑借其在我國經濟體系中的重要地位，積極主動的推動行業規范準則的形成。從多方面入手進行內部改進：首先，應加強對于優秀財富管理人才的選拔和培養力度，用良好的薪資待遇吸引人才，以良好的培訓體系和晉升機制留住人才。其次，優化平臺系統，完善其內部管理流程，使私人銀行業務各部門內部及與銀行部門間工作充分協同，提升管理效率。同時，私人銀行也應該提升自身的服務理念和服務水平，加強產品創新，轉變原有的產品銷售為主導的模式，以客戶為中心提供定制化的產品和服務；從產品銷售為主的服務模式向服務收費為主的模式轉變，實現業務發展模式的轉型升級。

參考文獻

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中圖分類號：F832．39 文獻標識碼：A 文章編號：1003－9031（2006）10－0055－02

網絡銀行，又稱網上銀行或者在線銀行，是在世紀之交出現在電子商務領域的最新金融服務方式。它取代傳統商業銀行利用店堂前臺提供金融服務的模式，利用國際互聯網，設立面向客戶的虛擬銀行柜臺，為客戶提供高效、便捷的服務，其服務范圍幾乎囊括所有的銀行業務，如：轉賬、查詢、外匯交易、咨詢、金融分析等。網絡銀行有著不可阻擋的發展趨勢，將會引領網絡金融不斷地向前發展。如何選取方向，把握機遇，運用整合資源，迎接新的挑戰，發展壯大我國的網絡銀行事業，將是我國銀行業發展迫在眉睫的重要課題。

一、美國網絡銀行的發展歷程及特點

1995年10月18日，全球首家以網絡銀行冠名的金融組織――安全第一網絡銀行（Security First Network Bank，以下簡稱SFNB）在美國打開了它的虛擬之門，它標志著一種新的銀行模式誕生。[1]最初SFNB通過S1數據處理和客戶服務中心只能提供基本的互聯網對賬服務，后來又增加了利息核對儲蓄賬戶、存款憑證、貨幣市場賬戶和信用卡功能。在推銷網上銀行服務時，面臨的主要挑戰還是消費者對安全性問題的憂慮，對此，SFNB實施了一系列策略，贏得了客戶對網上銀行的信心。

1．資金的安全性。SFNB向存款人保證其資金的安全性，承諾對于未經授權的資金轉移、銀行錯誤或安全性破壞，它將提供100％的賠償。

2．網絡安全系統。SFNB提供了一個三個層次的網絡安全系統，以保護在互聯網上進行的交易。首先，對通過公共網絡傳送的信息進行加密，當通過互聯網在客戶和銀行之間傳送數據時，加密可以阻止其他人瀏覽或修改信息。其次，防火墻和過濾器構成了該體系結構的第二層。此外，可信的操作系統通過“隔離客戶賬號”為儲存在銀行（即保管庫）的信息提供了保護。由于SFNB不必維持成百上千的物理營業網點，所以它能夠在客戶服務和支持方面作出更多的投入。通過安全的上網設備，客戶能夠在世界上的任何地方登錄該金融機構并訪問自己的賬戶，完成電子賬單支付、購買存款憑證、查詢賬單和對賬單、跟蹤特定的股票等。

3．提供財務管理工具。SFNB的另一個優點是，消費者可以通過互聯網界面來獲取個人財務管理工具。比如，SFNB自動更新賬戶信息；為客戶提供工具，以管理預算、對賬單進行分類、生成客戶化的消費報告單；以及為客戶提供最新的、個人財務的在線評估。正因為這些便利措施吸引了很多存款和客戶，SFNB一年后總共開設了大約7000個賬戶，總存款額超過2000萬美元，增長速度極快。

為了將網上銀行的優點傳達給消費者，SFNB把“旗標廣告”放在了各種流行的Web站點上，其中包括Web搜索引擎和互聯網接入服務提供商的主頁。[2]它使用有趣的形象設計、激勵性的口號、提供各式獎品的產品知識競賽以及其他娛樂項目來突出互聯網銀行的便利性和技術優勢。作為對在線宣傳戰略的補充，SFNB還利用其他的機制來收集客戶的反饋信息，其中包括有關收費和利率的在線調查、對服務的貝塔測試以及用來確定客戶基本情況（如年齡、性別、收入水平、上網時間等）的在線注冊簿。這樣，SFNB不僅使客戶了解到其產品和服務的價值，而且提高了美國網絡銀行自身品牌的知名度。

二、我國網絡銀行的發展現狀、優勢及局限性

1．我國網絡銀行的發展現狀。1996年2月，中國銀行在國際互聯網上建立了主頁，首先在互聯網上信息。1998年3月，中國銀行網上銀行服務系統成功辦理了第一筆國際互聯網間的電子交易，從而拉開我國網絡銀行業的序幕。目前中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、中信實業銀行、民生銀行、招商銀行、光大銀行等都已在國際互聯網上設立網站。國內最為成功的網絡銀行服務，目前應屬招商銀行的“一網通”。招商銀行自1996年底就開始在網上開發一些在線服務系統，已形成了由網上企業銀行、網上個人銀行大眾版、網上個人銀行專業版、網上支付系統、網上商城、網上證券等組成的較為完善的體系結構。

2．我國網絡銀行的優勢。一是交易網絡和機構網點多。我國網絡銀行形式都是分支型網絡銀行，其交易網絡和機構網點多，而且銀行業務的網絡化能夠延伸和提高傳統銀行業務。二是業務方式演變迅速。我國商業銀行網站幾乎一開始就進入了動態、交互式信息檢索階段，在這一階段停留的時間很短，然后進入在線業務信息查詢階段，并與電子商務的發展緊密結合，迅速完成從一般網站向網絡銀行的轉變，既節省了客戶辦理時間，也提高了操作效率。三是逐步性成長發展。國外銀行從傳統銀行發展到網絡銀行，一般由銀行辦公自動化直接發展到網絡銀行階段。而我國網絡銀行根據我國特點逐步經歷了銀行辦公自動化、內部網絡電子銀行和網絡銀行三個階段，結合國內顧客實際需要，積累了一定網絡操作經驗。[3]

3．我國網絡銀行發展自身存在的局限性。主要有：一是缺乏具備網絡知識和金融知識的復合型人才。二是法律法規滯后。雖然我國為了適應網絡銀行發展需要，頒布了不少相關的法律法規，如2001年中國人民銀行頒布的《網上銀行業務管理暫行辦法》和2004年頒布的《中華人民共和國電子簽名法》等法律法規，但是對于網絡銀行的發展而言，仍缺乏可操作性和指導性。三是產品服務種類匱乏。目前我國網上銀行業務主要是簡單的支付業務，沒有發揮網上銀行應有的功能。產品主要是賬務查詢、轉賬服務、交費、銀證轉賬等，沒有推出具有網上銀行特色的新產品。四是顧客群體面窄。我國個人上網客戶集中在收入較高、受過良好教育、樂于接受新事物的20―35歲的青年，但網上交易的人數屈指可數。五是安全風險難以控制。盡管我國商業銀行網站均采取了多種安全措施，但技術風險和操作風險的存在，使用戶對網絡銀行的安全性、可靠性及個人隱私權的保護持懷疑態度。六是監管難以到位。由于網絡銀行沒有了地域的限定，可以提供足不出戶的服務，銀行業監管部門傳統的監管模式與手段已不能完全適應網絡銀行，需要針對網絡實際情況提出新的監管模式。

三、美國網絡銀行的發展對我國網絡銀行業的啟示

1．加強人才培養。網絡銀行業務的順利進行，不僅需要完備的金融知識，更需要具備豐富的計算機和網絡知識。在網絡銀行網站建設和維護方面，要有具備計算機和網絡硬件知識的人才；在網絡銀行網頁和網絡金融新產品開發方面，要有具備計算機軟件開發知識和銀行業務知識的人才。這是網絡銀行發展的必備條件，也是提高網絡銀行應對風險的手段。我國首先要建立健全人才激勵機制，吸引更多網絡尖英界的人才；其次要加大對網絡高校的投入，加強網絡高校的硬件和軟件建設；再次通過選派優秀人才到高等院校有針對性地培養，或到國外高等院校學習、進修；最后通過崗位考核進行優勝劣汰，建立起人才儲備檔案。

2．完善法律法規。為了鼓勵和支持商業銀行的業務創新，避免限制性的政策或立法，規范和引導國內商業銀行有序開展網絡銀行業務，我國金融機構必須對現有的相關金融法律規章進行必要的補充和完善，制訂和修改網絡銀行相應法律法規，明確消費者、商家、銀行和清算機構的權利和義務，建立專門的網絡銀行準入制度，制定網絡安全標準，建立安全認證體系等。

3．創新服務方式。為客戶提供多樣化、個性化的產品服務可以推進網絡銀行的快速發展，網絡銀行應不斷創新產品服務方式，真正做到“一網通”、“金融e通道”和“互聯通”，擴大賬戶管理、投資服務、消費信貸等各個方面的產品服務，并相應增加產品服務方式和種類。

4．擴大消費群體。如何增加網絡消費群體，擴大消費群體面，對于快速提高網絡銀行收入尤為重要。在區域性上，不僅要在發達城市，而且要在山區農村挖掘消費群體；在個體上，既要面向白領階層，又要面向學生和老年人，有針對性地增加產品服務種類，按需求提供個性化服務。消費群體面越廣，需求種類就會越多，銀行賺取的收益和手續費收入也會相應增加。

5．降低安全風險。為促進網絡銀行的快速發展，我國既要加大對軟硬件設施的投入，又要建立突發事件的應急處理機制，將網絡銀行安全風險降到最低。同時建立風險承諾賠償機制，這樣才能消除客戶對網絡銀行的顧慮，贏得客戶的信任。

6．增強監管合作。網絡銀行資金日趨龐大和資金流動速度加快，且無國界之分，面對這樣的形勢，我國金融管理機構既要對網絡銀行自然的跨洲、跨國界的業務和客戶延伸所引發的監管規則沖突進行協商與調整，更要與國外金融監管當局在信息分享、跨境執法協助和經驗交流等方面進行情況交流，切磋網絡監管措施，加強監管合作。

參考文獻：

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中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年6月7日

2010年1月，《國務院關于推進海南國際旅游島建設發展的若干意見》正式，國際旅游島的建設步入正軌。國際旅游島建設規劃，不僅是海南省自建省以來的一次重大發展機遇，也是中央進行旅游綜合試驗區規劃的試點。國際旅游島為海南省經濟發展指明了一個明確的發展目標，也走上了一條具有海南特色的發展之路。

一、金融業服務國際旅游島建設基本原則

海南省建設國際旅游島至今已有五年，國際旅游島的發展規劃也極大地推動了海南省的經濟增長。據海南省統計局公布的數據，2014年第三產業GDP比重已經達到51.9%，全年旅游業增加值完成258.1億元，同比增長9.1%。

金融行業應該在國際旅游島建設過程中發揮重要作用，充分支持國際旅游島的建設，并且能夠實現國際旅游島與金融行業的融合發展，相輔相成，互相促進。金融行業服務國際旅游島建設應該遵從三個基本原則：第一，海南省金融行業自身不斷提升才能夠為國際旅游島提供更好的服務。海南省本地的金融行業起步較晚，發展基礎薄弱，應該抓住大力建設國際旅游島的契機加快發展，跟上步伐才能夠提供成熟、高效的服務；第二，金融業的發展要以服務經濟發展為宗旨。不能為了金融而發展金融，金融行業作為服務業的一種產業類型本質上還是要為經濟發展、實體經濟運行服務。國際旅游島是海南省建設的總體戰略部署，海南金融業規劃和發展就應該圍繞著國際旅游島的規劃展開；第三，海南金融業服務國際旅游島建設應該立足海南自身特色。海南省金融行業發展起步晚、基礎薄弱，同時國際旅游島的金融行業發展應站在國際視野背景下加快發展。因此，只有轉變思路，推進金融業務改革，才能夠更好地為國際旅游島的建設提供更為全面、高效的服務。

二、海南省金融業發展現狀

海南省于1988年建省，并被定位海南經濟特區。經過20多年的發展，海南金融業的生態環境和服務質量都有了極大的發展。海南省目前大大小小的金融機構網點1，200余家，涵蓋了銀行、保險、證券、信托、期貨等金融行業。

（一）銀行業發展現狀。海南省銀行業是金融業最主要的組成部分。目前，國有大型商業銀行和主要股份制銀行都在海南設立了經營網點，仍然以工行、農行、中行、建行和交行為主導。值得一提的是，海南省作為農業大省，農村信用合作社也是銀行金融機構的一個重要組成部分，農信社法人社就超過200家。國有商業銀行與主要股份制銀行大多設立在海南的縣市，而農信社則遍布海南島的各個鄉鎮。農信社的快速發展也為海南經濟提供了強勁的增長動力，其存款余額占到海南省各類銀行存款余額的40%以上。在海南農村地區，各類農信社成為農民獲取貸款的最主要渠道，這也形成了海南銀行類金融機構發展的特色。政策銀行方面，海南省只有國家開發銀行和中國農業發展銀行兩家，而且相關業務也沒有深入到海南省的鄉鎮之中。

總體上看，海南省銀行業存在商業銀行規模偏小、過多依賴農信社、政策性銀行作用受限等問題。

（二）保險機構發展現狀。海南省目前有保險公司省級分公司15家，各類保險分支機構有28家。保險行業總體實力不強、規模偏小。主要特點是：（1）保費規模偏低，海南省在省級地區中保費規模僅僅略高于青海與寧夏，遠遠低于東部發達地區，而且保險的覆蓋面狹窄無法滿足不同層次需求；（2）保險機構業務發展不平衡，海南省保險機構業務的80%以上都集中于海口、三亞，其他縣市的比重嚴重偏低。

（三）證券行業發展現狀。海南省目前注冊在本地的證券公司僅有兩家：萬和證券與金元證券。所有證券公司合計有26家營業部在海南省落地，同時還有20家上市企業、4家期貨公司。證券公司數量和證券分支機構偏少、總體資產規模偏小，這是海南證券業發展的特征。這里尤其值得一提的是，海南由于農產品豐富，風險管理需求旺盛，期貨行業發展起步較早，但是由于行業規整導致期貨發展受限。

三、金融業服務國際旅游島發展創新思路

在海南省國際旅游島的建設過程中，旅游業和金融業都在不斷發展，經濟發展的金融化程度日益提高，這對金融業服務國際旅游島建設提出了新的要求。本文認為，要充分發揮金融業的服務優勢，可以從如下幾個方面開展金融創新：

（一）積極引進外資金融機構落地國際旅游島。通過上文對海南金融業發展特征的分析，不難看出海南省金融業存在規模小、數量少等問題，而要快速解決這些問題，采用“引進來”舉措能夠在短期內看到成效。首先就是要積極利用國際旅游島的政策優勢，開展金融業務的創新嘗試，善于引進外部的先進經驗或者直接引進國外金融機構。

在引進外資金融機構過程中可以遵循循序漸進的原則，先期允許外資銀行逐步參股、入股海南本地的銀行類金融機構，比如具備一定規模的農信社。待經營管理機制逐步成熟后，再放開各類城市商業銀行與外資銀行進行合作與合資，最后再惠及所有的金融機構。

引進的外資銀行參股、入股本地金融機構之后，應該形成城市商業銀行的特色，就是充分服務國際旅游島的建設需求，解決海南本地旅游產業在融資、投資方面的各類問題。同時也需要政府部門能夠提供相應的綠色通道，比如在稅收優惠、人才落地、企業注冊、政府補助等方面向這類合資銀行予以傾斜，鼓勵城市商業銀行與外資金融機構的合作。另一方面，政府部門在精簡流程、提升行政效率的同時，也要制定配套的監管措施，防止企業鉆政策漏洞反而給本地金融業發展帶來風險。

（二）積極試點旅游投資銀行。設立旅游投資銀行的目的就是凸顯銀行服務的專業性和業務的特殊性。旅游投資銀行應該定位為：專門為國際旅游島旅游產業服務的政策性專門銀行。旅游投資銀行的主要功能包括為旅行社、旅游景區、旅游開發項目提供融資貸款業務、信用業務、增信評級業務、投資業務、發行業務等服務。旅游投資銀行的發起人可以是海南省政府的財政部門、本地商業銀行及其他有實力的國有企業共同發起設立。從發起模式看，旅游投資銀行應該定性為政策性投資銀行，其產權應該是國有，即海南省國有企業性質。因此，旅游投資銀行與一般城市商業銀行的本質區別就在于后者以盈利為目的，而前者并不以盈利為目的，是為海南省國際旅游島提供金融服務。如果政策允許，也可以考慮讓海南本地規模較大的旅行社或者旅游開發公司參與入股，這樣能夠有效提升旅游投資銀行服務的針對性和有效性。

（三）發展旅游資源產權市場。旅游資源的產權或者所有權，就是指旅游資源持有人具有對旅游資源行使轉讓、支配、收益、占用、交易的權利。旅游資源產權市場，就是讓原本固化的這種產品能夠在有限的市場范圍內流轉起來，使得旅游資源的配置效率提升。2013年，北京市旅游資源交易平臺在北京產權交易所正式啟動，這就是旅游資源產權交易市場的一個成功試點。

旅游資源產權交易市場的目的就是為旅游公司、旅游開發項目提供投資、融資需求服務的市場。具體的交易形式包括：旅游公司與開發項目的融資、旅游公司股權交易、旅游景區的資產贖買、旅游產品知識產權的轉讓等。旅游資源產權交易市場，能夠將國際旅游島的旅游資源與本地資本實現有機結合，從而吸引各類資本積極參與到國際旅游島的建設中，形成具有競爭力的本地旅游資源和品牌。

（四）鼓勵發展非銀金融機構。除了大力發展城市商業銀行和積極引進外資銀行為國際旅游島提供金融服務以外，還應該鼓勵發展非銀金融機構。這些機構包括保險機構、證券機構、風險投資基金等。保險機構能夠為海南本地旅游企業和旅游項目抵御天災等各類自然災害提供良好的風險保障。證券機構可以為旅游企業提供各類直接融資服務。風險投資基金可以為創業過程中的旅游企業提供融資服務，增強旅游企業的競爭能力。風險投資基金能夠扮演商業銀行、證券機構無法完成的角色，尤其是那些處于初創階段、市場競爭力不強但市場前景廣闊的旅游企業的融資需求將得以滿足。

四、小結

海南省國際旅游島建設規劃至今，海南旅游產業得到了快速發展。在這過程中，金融業也承擔了不可或缺的作用，促進了國際旅游島的發展。但是，海南省金融業發展存在基礎薄弱、規模偏小的特征，同時面臨著如何借國際旅游島建設之機，不斷壯大發展的問題。本文從引進外資機構、發展旅游投資銀行、發展旅游資源產權市場和鼓勵非銀行金融機構等角度探索了金融業服務國際旅游島建設的特色道路。

主要參考文獻：

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一、私人銀行業務概述

國際上,私人銀行(Private Banking)被定義為以財富管理為核心,以投資管理業務為基礎,以高層次人才為支撐,以研究分析為手段,以專業化經營為特色,面向社會富裕人士提供的以財富管理為核心的專業化一攬子高層次金融服務。

私人銀行業最早起源于16世紀的瑞士,經過幾百年的發展,已成為國外銀行業務領域的一個重要組成部分,并涌現出一批如瑞銀集團、花旗銀行、J.P.摩根銀行、匯豐銀行等提供優秀的私人銀行服務的金融機構。由于私人銀行業務占用經濟資本少、業務附加值高、品牌影響力強、市場潛力大,是體現商業銀行綜合競爭力的頂級業務,所以被譽為“皇冠上的明珠”。

與一般的零售銀行業務相比,私人銀行業務具有進入門檻高,衡量標準多樣化、服務個性化和專業化、服務私密性以及具有明顯批發性質等特征。

二、國內私人銀行業務的市場潛力及其對國內銀行經營發展的戰略意義

(一)國內私人銀行業務的市場潛力巨大

從市場需求來看,在改革開放的30年時間里,我國國內經濟飛速發展,居民可支配收入大幅增加,居民的金融資產增長速度遠遠高于同期GDP。與時同時,在“讓一部分人先富起來”的政策導向下,我國個人財富集中趨勢日益明顯。國內社會財富總量的擴張和個人財富的高度聚集為國內發展私人銀行業務提供了堅實的物質基礎和廣闊的土壤環境。

從客戶需求來看,隨著我國經濟的持續發展,國內富裕人群數量不斷增加,一些高端客戶已經擁有相當規模的財富數量。這部分人對于投資管理、財富增值保值、財富傳承等有著廣泛的一體化金融需求,簡單的零售銀行及理財服務顯然無法滿足這些需求,需要更高層次的私人銀行服務。

除此之外,我國社會政治穩定、經濟快速發展為私人銀行提供了良好的外部環境和必不可少的政治保障。

(二)國內商業銀行發展私人銀行業務的重要意義

私人銀行業務自身的經營特點和國內外巨大的市場潛力,使得私人銀行業務對國內商業銀行的經營發展具有重要的意義。

1、積極應對市場競爭環境的需要。在2005年,國際上的一些私人銀行翹楚已經在國內搶灘登陸,瑞士友邦銀行、花旗銀行等相繼在國內成立私人銀行分部或代表處。從這些國際性大銀行近年來在我國市場的戰略部署中可以看到,中外資銀行勢必要在私人銀行業務這一高端領域展開激烈競爭。

2、改善經營結構,提高自身競爭力。近年來,國內幾大商業銀行陸續完成股改上市的步伐,并躋身于國際先進銀行之列,對自身盈利水平和經營結構改善的要求也越來越高。發展私人銀行業務意義還體現在:一是私人銀行服務于高端客戶,利潤豐厚,且盈利主要來自穩定的手續費收入,受市場波動影響不大;二是私人銀行客戶資金沉淀,增加銀行的資金來源;三是促進銀行不斷創新產品和服務;四是培養銀行的高級專業人才。

3、提升國內銀行盈利能力。隨著傳統業務利潤空間大幅縮窄,國內銀行迫切需要尋找新的利潤增長點。根據波士頓咨詢公司的統計顯示,私人銀行客戶對銀行的利潤貢獻是其他業務客戶的3倍以上,美國私人銀行業務每年高達35%的平均收益也能證明這一論點:私人銀行業務已然成為現代國際知名商業銀行利潤率最高、成長最快的戰略核心業務。大力發展私人銀行業務是國內銀行提升盈利能力的一個重要途徑。

4、促進國內銀行的品牌建設。從世界范圍來看,國際知名商業銀行在私人銀行業務上均有建樹,私人銀行業務從某方面來看已成為銀行機構實力和品牌信譽的象征。國內銀行,尤其是大型國有商業銀行,依托私人銀行這一服務于最頂端客戶群體、最高端金融服務能力的銀行業務,有利于樹立更加強勢的品牌形象,從而提高國際競爭能力。

三、國內私人銀行業務發展現狀和存在的問題

與在歐洲數百年的發展歷史相比,私人銀行進入我國是近幾年的事情,尚處于起步階段。近年來,國內銀行對高端客戶金融服務的組織形式上傾注了特別多的精力。但是在專家眼里,我國目前仍然沒有真正的私人銀行服務,國內私人銀行業務特別是中資銀行的私人銀行業務還面臨著許多的問題和挑戰:

(一)服務價值鏈條不完整,并非真正意義上的“私人銀行業務”

目前,國內銀行所謂的私人銀行服務真正意義上只是“貴賓理財”業務,這種中端的理財服務在提供的產品和業務范圍上與真正的私人銀行業務仍有很大的區別。由于在服務價值鏈條上的不完整、不協調和不快捷,必然導致國內私人銀行服務質量往往不高、發展能力較為薄弱,難以擺脫零售銀行的色彩,形成重銷售輕服務、重形式輕內涵、重創新輕基礎的現象。

(二)產品體系有待豐富,創新力度有待加強

豐富多樣的金融產品是發展私人銀行業務的載體。國內銀行由于分業經營體制性限制、專業人才嚴重不足等因素,推出的產品更多只是簡單的業務整合,各家銀行的產品和服務大同小異、同質化現象非常嚴重,無法適應私人銀行客戶的個性化的高端需求。

(三)專業人才匱乏,培訓體系尚不成熟

私人銀行業務屬于知識、技術密集型行業,提供的是私密性極高的專屬高端服務,決定了私人銀行客戶經理必須具備綜合的高素質以及豐富的從業經驗。而目前國內理財業務發展尚短,專業認證體制和培訓機制還很不成熟。專業人才的匱乏,成為制約國內銀行私人銀行業務發展的一大瓶頸。

(四)國內分業經營的業務限制,制約業務發展

目前我國實行的是分業經營、分業監管的法律制度,使得國內銀行不能為客戶提供全方位的金融服務,不能直接涉足證券、保險等領域。這不僅限制了私人銀行業務向其他業務的交叉和延伸、限制了私人銀行業務提供投資產品組合的品種,從而限制了私人銀行業務本身產品的創新和發展。

(五)高端客戶對私人銀行業務的認知度不高

首先,國內私人銀行業務剛起步,客戶對其還不熟悉和認可,國內銀行的全方位、專業理財水平還沒有達到令客戶全權委托的程度。其次,從國內文化傳統看,我國高端客戶理財偏保守,風險承受能力不強,以及“藏富”的低調處理個人財富的大環境等等均影響了國內高端客戶對私人銀行業務的認識度。

(六)全球金融危機和道德風險案例,嚴重打擊私人銀行客戶的信心

由于全球金融危機的影響,許多私人銀行尤其是外資私人銀行旗下的理財產品遭遇滑鐵盧,從香港商人曾裕指控高盛未經授權交易,到新加坡富商黃鴻年與其“老搭檔”新加坡花旗集團對簿公堂,這些案例證明了金融危機已經使部分私人銀行客戶遭受較大的經濟損失,也從另一側面證明私人銀行的客戶信心因金融危機遭受較大打擊。客戶信心的恢復不僅是外資銀行同時也是國內銀行私人銀行業務拓展的難點。

四、國內銀行加快私人銀行業務發展的對策

我國私人財富市場空間巨大,私人銀行業發展勢在必行。對國內銀行來說,私人銀行服務是一種新鮮事物,過去并沒有實踐經驗。不同的國家、經濟環境和文化背景不同,國外私人銀行的模式不可能完全復制。在之前分析的基礎上,本文提出以下發展對策:

(一)明確戰略目標,科學搭建組織架構,制定有效戰略

國內銀行發展私人銀行業務首先要明確目標。以市場份額為首要目標,還是以盈利性為首要目標,就從根本上決定了業務戰略、運營戰略和后臺體系設計等的不同。其次要重點考慮組織架構的選擇,過渡階段的設定以及組織架構的長期發展和漸變等。再次要準確定位目標客戶群并進行客戶群的細分,根據不同客戶群的特點和需求量身訂制產品服務組合。

(二)完善國內私人銀行業務經營模式,形成自營為主的扁平化管理

目前國內銀行的私人銀行業務一般只是作為總行一級部門,既要行使私人銀行業務線的管理職能,又要類似于經營單位,完成總行下達的各項業務經營指標。這種雙重職能定位的經營模式存在著諸多體制障礙。縱觀國際先進私人銀行的發展歷程,結合當前國內銀行一級法人和分總支行管理的體制現狀,建立依附于商業銀行母體的分行級專營機構應該是私人銀行組織模式的最佳選擇。只有形成以私人銀行機構自營為主的扁平化管理模式,才能真正促進私人銀行業務的健康發展。

(三)打造品牌優勢,鞏固和擴充客戶資源

私人銀行業務,是商業銀行向高凈值客戶提供的是優質的專業化金融服務,這里所謂的優質的專業化服務,包括兩方面的含義:可供選擇的多元化金融產品;高水平的專業金融人士所提供的金融服務。中資銀行應以持續提高客戶服務質量和投資顧問質量,維護自身的形象和聲譽作為打造品牌優勢的重要途徑,并以此為基礎,不斷鞏固和擴充客戶資源,充分發揮國內銀行的本土優勢和客戶資源優勢。

(四)加快私人銀行系列產品的研究和開發,滿足客戶多元化需求提升服務水平

創新金融產品,開發并推出適合高凈值客所需要的跨市場、復合性、多元化的金融產品是發展私人銀行業務的首要工作。同時,也應注意全方位把握私人銀行服務的內涵,根據客戶需求打造完整的服務價值鏈條。

(五)加快專業人才培養,打造專業服務團隊

私人銀行業務最大的挑戰就是聘請、培訓并留住人才,從國際經驗來看,私人銀行的財務顧問大多擔任過跨國銀行的分行經理,具有10年以上的專業經驗。對于國內銀行來說,當務之急是要加快建立一支高素質的私人銀行業務從業隊伍,一批具有現代管理意識、負有責任感,同時具備專業金融知識、具有較強市場研究和客戶開發能力的客戶經理人才。另外嘗試引進國外高端人才,加強國際交流。

(六)加強與外資銀行的戰略合作

隨著我國金融市場的不斷開放,外資銀行私人銀行業務的先進管理經驗、優化的組織機構設置、發達的金融市場工具和獨特的產品創新模式等將逐漸引入國內市場,加快了國內私人銀行業務探索和發展的過程,同時在人才培養、市場培育等方面也將起到積極作用。國內私人銀行的成長過程,應當是中外資銀行同臺競技、相互學習、取長補短、共同發展的過程。

(七)加強與其他金融機構合作

未來國內金融行業的混業經營將是大勢所趨,在我國尚未開放之前,開展銀證、銀保、銀期等方面的合作,將可以提升私人銀行業務的服務水平。私人銀行業務要滿足客戶多樣化的需求,不可避免地涉及到銀行、證券、保險等多個領域。因此國內銀行要充分利用現有優勢,通過與其他金融機構建立戰略聯盟,豐富銀行業務品種,為客戶提供更多的便利和更加全面的金融信息,提升私人銀行服務競爭力。

參考文獻:

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3、貝恩觀點――私人銀行業發展戰略思維框架[Z].貝恩管理顧問公司,2009.

篇（5）

引言

隨著經濟全球化的深入，國際經濟合作日益加深，外資銀行開始不斷轉變經營發展模式，從分業管制向混合經營模式轉變，并開始大規模的涌入中國銀行市場，與國內銀行業展開圍繞資源、市場、技術、人才等多方面更為激烈的的競爭，對我國商業銀行的經營發展帶來很大的危機。其實金融全球化不斷深入帶給我們挑戰的同時，也帶來了良好的發展機遇，國際金融監管改革和中國經濟結構調整的加快，必然會催生我國商業銀行經營環境的巨大改變。我國商業銀行將會從自身的發展特點出發，以經濟的均衡發展為制定了銀行經營轉型的科學策略，從而提高我國商業銀行的個性化服務，促進綜合經營效益的穩步提升。

一、我國商業銀行目前的發展現狀

雖然我國商業銀行個人銀行業務經過多年的發展已形成一定的規模，但與發達國家相比，還存在著戰略定位不夠明確，優勢不突出，營銷機制尚不完善等問題。從我國商業銀行的經營現狀進行分析，主要體現在如下幾個方面：

（一）業務品種少，質量低

我國商業銀行目前主要經營的是存貸款業務，如信息咨詢、財務顧問、金融衍生業務等高科技、高收益、功能全的中間業務很少，并且中間業務的發展也很慢，對業務產品的創新水平都相對較低，銀行的貸款資金來源主要是居民存款，從而使我國商業銀行的資產質量和自由資本率低，存在著高額的不良資產現象，導致我國商業銀行存在極大的潛在風險性。

（二）規模小，產權結構單一

我國商業銀行的經營規模小，實力有限，既無法與四大國內銀行平等競爭，更不可能參與國際競爭。同時在產權結構上，由于產權主體具有單一性和不可交易性，使我國商業銀行的產權主體缺位，經濟效率較低，降低了商業銀行的贏利點，影響著我國商業銀行的國際競爭力。

（三）服務水平低

目前我國商業銀行在服務水平上與國外銀行存在極大的差距，對銀行的優質客戶和優質資產沒有進行科學的管理，導致商業銀行的綜合化服務水平較差。同時商業銀行不能滿足客戶提供全面性的服務，大大降低了工作效率，更不可能使銀行與客戶增加了解和聯系，使商業銀行錯失投資、增加收益的機會。

（四）高素質金融人才缺失

我國商業銀行的經營管理的高素質金融人才較為短缺，導致銀行的國際化程度不法提高，雖然我國商業銀行在金融電子化建設上取得了一定的進步，但是在網絡銀行經營和其他銀行和金融機構在海外的分支機構數量較少，無法形成跨國經營規模，這也是高素質金融人才缺失的主要原因。

二、我國商業銀行未來的發展趨勢

從經濟全球化的發展趨勢來看，國際金融業的競爭日趨激烈，我國商業銀行在未來發展經營上將會向著全能化、國際化、規模化、新技術化方向發展。

一是，商業銀行發展的全能化。面對金融業的激烈競爭，商業銀行的重要趨勢是從專業化向全能化方向發展，將會采取混業經營的模式，對金融產品的多樣化進行金融創新，使客戶能夠享受到存、貸款，投資、保險和證券等廣泛的金融服務。

二是，商業銀行發展的國際化。隨著我國商業銀行的國內業務日趨完善，將會使商業銀行的業務向國際化方向發展，加大對跨國銀行的設置的財力、人力、物力方面的投入，增設大量的海外分支機構，從而使我國商業銀行能夠區于國際化，提高商業銀行的國際競爭力水平。

三是，商業銀行發展的規模化。面對全球化的不斷發展，規模經濟是商業銀行發展成敗的重要因素，加強銀行之間的并購重組，實現優勢資源的互補性，從而使商業銀行經營規模加大，向世界范圍內集中和壟斷，以便在日趨激烈的全球金融業版圖擴張競爭中搶先一步。

四是，商業銀行業發展的高新技術化。隨著網絡信息技術的不斷發展，對商業銀行的發展水平也有了新的提升，促使商業銀行的經營環境和經營方式發生了根本變化，經營方向由傳統的粗放經營轉向集約經營。

三、我國商業銀行經營轉型的對策

（一）明確市場定位，加快推進轉型

市場定位是企業競爭的贏利點。為此，商業銀行面對國內外銀行業的激烈競爭，必須要對金融市場進行全新的審視和衡量，根據不同地區的金融生態狀況，按照“適度、理性、有效”的原則，有選擇地開拓業務空間，并更加重視基礎管理和風險控制。同時銀行還要進行對經濟資本的優化配置，加強對風險調整資本收益率和經濟增加值的管理，大力推進引言業務資源的管理改革，從而使我國商業銀行能夠符合當地的經濟發展態勢，贏得更多的多元化的收入增長點。

（二）發揮自身優勢，開展混業經營模式

為了使我國商業銀行能夠向全球金融機構發展，在國際金融市場上尋求更多的發展空間，我國商業銀行必須要發揮自身的優勢，充分利用商業銀行機構網點和計算機網絡系統以及所擁有的一批優質客戶群體優勢，采用多種手段推進商業銀行的現代化經營方式，開發出適應新興市場經濟的金融工具，采取漸進的原則，保證我國商業銀行從分業經營向混業經營的順利轉變，為我國商業銀行向國際化金融接軌打好有利基礎。

（三）加快產品創新，提高服務技能

我國商業銀行要想擴大規模生產，贏得更多的客戶資源，就要通過對銀行產業的業務創新和擴展，根據客戶的不同需求，豐富銀行金融品種，經營方式要從以儲蓄存款為主向個人負債業務、個人資金業務、個人理財業務及中間業務綜合經營轉變，并以做大做強資產業務和理財業務為手段，帶動個人銀行業務全面發展。從而提高我國商業銀行的服務水平，為不同客戶提供多樣化和個性化的服務，更好的滿足客戶需求，增強與外資銀行的競爭力。

（四）重視對網絡信息技術的應用

計算機網絡信息技術的革新，對社會各界經濟的發展都帶來極大的促進作用，其中對金融市場的發展也無外乎是一把有利的競爭武器。我國商業銀行在進行混業經營的過程中必須要重視信息技術的應用，努力提高我國金融業的電子化、信息化水平，使金融機構的創新成為可能。商業銀行可以設置網上銀行業務，客戶足不出戶就可以上網進行個人業務存儲、網絡購物支付、引用卡業務辦理等等，為客戶提供了更多的便利服務，提高了商業銀行的工作效率。

（五）重視對高素質金融人才的培養

我國商業銀行經營模式的改革離不開高素質金融人才的管理，商業銀行的業務創新、跨國銀行的增設都需要高素質金融人才的支持和管理。為此，我國商業銀行要擴寬招聘渠道，吸納更多高素質人才，不僅能夠熟練掌握金融技術，而且還能應用現代化的信息技術，同時還要定期對商業銀行的內部員工進行培訓，逐步提高員工的專業素質，為我國商業銀行改革提供有利人力基礎。

結語：

通過以上對我國商業銀行未來發展趨勢的分析，可見我國商業銀行經營發展將會向著全能化、國際化、規模化、新技術化方向發展，將會促進我國商業銀行與國際化經濟發展進行接軌，提高我國商業銀行的國際地位，同時這種發展趨勢也加快了我國商業銀行的經營改革，采取漸進的原則，逐步向混業經營模式轉變，從而使商業銀行在科學的發展戰略中穩健經營，更好的應對金融風險，使商業銀行獲取更高的贏利點，提升銀行業間的競爭力。

參考文獻：

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篇（6）

中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）05-0-01

隨著中國市場經濟的飛速發展，中國的銀行業在經濟活動中的角色越來越重要。當然，站在企業運營的角度，銀行業在運轉的過程中必須想辦法屏蔽各種外來風險，只有這樣才能保證行業良性發展。由于金融危機的影響，我國銀行業一度陷入困境，這也從側面反映了目前我國銀行業風險管理工作還有很多漏洞，需要更多的有力措施來指導此項工作。也就是說，在現有的市場環境下，我們非常有必要對商業銀行業的風險管理現狀有一個非常客觀的認識，并對其存在問題有比較全面的把握，只有這樣才能找出最有用的解決問題的措施，保證銀行業的整體發展。

一、商業銀行風險管理綜述

從目前中國銀行業風險管理的現狀分析，主要具有以下特點：

（一）銀行內部評級體系得到逐漸推廣。近年來，通過我國銀行業自身的發展及國際銀行業的先進經驗，為使其在風險管理方面的工作逐步深入，銀行開始對其內部組織的框架結構，信息系統建設，業務流程等多種工作做出相應調整，以便為內部評價體系的推廣做好鋪墊工作。當然，隨著我國銀行內部評價體系的逐步完善，現在該工作范圍已經擴展到授權管理、客戶貸款管理、授信項目管理等多個部門工作的具體方面，很好的降低了銀行業因為自身不良操作而造成的各種風險。不過此項工作要做到更為理想化的狀態還需要日后的繼續努力。

（二）不良貸款余額及不良貸款率繼續降低。根據銀監會2013年的數據顯示：銀行業金融機構占有123.6元的總資產，比同期增長12.8%；數據顯示雖其具有116.3萬億元的負債總額，13.9%的同比增長率；但所有者權益仍有8.7萬億元，同比增長率為29.6%。可見，近年來，中國商業銀行不良貸款余額和不良貸款率相應下降，風險控制能力比較好。不過站在政府投資能力的角度，2013年整年地方政府信貸融資支撐十分有限，證明其投資能力有降低的趨勢，甚至很多即將上馬的項目都有停工的危險，這是由于我國目前的經濟發展現狀決定的，這無疑給我國商業銀行的風險管理敲醒了警鐘，所以如何防治政府投資這一關鍵因素對于中國商業銀行的具體影響是目前商業銀行在風險管理方面必須要考慮的實際問題。

二、目前商業銀行風險管理存在的問題

從我國銀行業的發展現狀看，還存在著很多的問題，主要表現在以下幾方面：

（一）風險管理技術有待提升。首先，關于信用風險，對于這類風險的控制，目前我國商業銀行主要運用貸款風險度量法來衡量貸款本息有可能發生的各項損失，總的來講，就是用概率來衡量貸款風險程度，通過貸款對象，貸款數量，貸款期限等指標來分析評估信貸風險的標準。但是針對我國日息萬變的經濟環境，這些指標和方法已經不能完全替代商業銀行所要面臨的信用風險，陳舊的信貸風險管理技術需要及時改善。

其次，基于市場的風險管理，與廣大外資銀行的風險管理相比，中國的商業銀行還需要提高市場風險管理水平。這點主要可以從兩方面進行比較：一方面，我國很多商業銀行的管理人員的思想都照搬照抄國外，這就導致了在市場風險管理工作上的紙上談兵現象嚴重；另一方面，雖然我國商業銀行業引進了國外很多的金融工作來進行市場風險的規避，但是推廣力度太小，很多人不認同，導致銀行市場風險依然存在。

（二）風險管理組織沒有完全建立。從目前商業銀行的風險管理現狀看，商業銀行并未建立切實有效的風險管理相關監督制度。依據巴塞爾委員會對風險管理組織的規定，審計部門應該就以下問題進行審計：銀行是否有獨立的風險控制部門負責設計風險管理系統，董事會和高級管理層是否積極參加了風險控制管理工作，風險管理相關的政策、控制和程序是否得到了有效實施，銀行是否配備了合格的風險管理人員執行風險管理工作等。雖然目前我國商業銀行在董事會下設了風險管理委員會和審計委員會，風險管理委員會的風險管理職能得到了實施，但是審計委員會及其下設的內部審計部門的稽核審查職能卻沒得到有效執行。

三、解決中國商業銀行風險管理問題的對策

為了解決我國商業銀行風險管理的問題，我們可以從以下幾點入手：

（一）健全風險管理文化。無數的例子說明，在商業銀行風險管理工作中健全的風險管理文化是很重要的。具體而言，完善風險管理文化，一方面，要提高風險管理水平，就應該要求工作人員嚴格執行內部控制制度，教育員工加強遵紀守法，增強其自我約束能力，教導其風險管理意識；另一方面，通過相關風險管理培訓及激勵制度，培養員工的風險管理敏感度和技術性，讓每位員工在自己的崗位上可以時刻洞悉危險，警惕風險，建立風險管，養成照章辦事的良好習慣。

（二）完善風險管理組織體系。利用國內商業銀行對上市的依賴性，根據股權結構的變化，建立自己的戰略定位及全面風險管理體系，逐步形成由銀行董事會及其高級經理直接領導的、以獨立的風險管理部門為中心、與各個業務部門緊密聯系的內部風險管理系統。董事會作為全行風險管理的最高決策機構，負責對風險管理的整體戰略決策，對銀行風險管理負有最終責任；獨立的風險管理部門實行垂直領導，具體實施對本行風險的全面管理，推動風險管理體系建設。

四、總結

綜合全文，我國銀行業風險管理工作的正常進行對于國家銀行業的整體運營工作影響深遠。整體而言，從本文討論來看，雖然目前商業銀行的風險控制工作取得了一些成績，但問題也很多，因此，我們必須有一個深刻的認識，銀行風險管理工作非常重要，其問題要及時解決，最終按照相應的改進措施在實踐中逐步調整，最終才能保證整個風險管理工作的正常運轉。

參考文獻：

[1]倪海青.經濟復蘇期的商業銀行風險管理策略研究[J].當代經濟管理，2012（2）.

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【中圖分類號】F830　【文獻標識碼】A　【文章編號】1002-736X(2012)05-0087-02

改革開放以來，我國金融業有了長足的發展，在支持經濟增長、服務企業和個人的金融需求等方面發揮了巨大作用。尤其在近幾年，國民經濟持續快速增長，消費需求增長，城鄉居民收入逐步提升，使得金融行業勁頭強勁，總體發展平穩。雖然我國金融行業不斷完善與發展，并且得到政府的支持，但是由于金融業起步較晚，比其他發達國家相比依然存在著一些差距。特別是在金融結構上存在差距，直接融資比重過低，銀行業占有著舉足輕重的地位，但是證券與保險業等行業發展不足，因此，難以適應多元化經濟主體的創業與投資需求。

一、當前我國金融行業發展現狀

由于世界經濟的發展，各國的產業結構逐漸變動，農業所占的比例下降，金融業逐步提升自己的份額，形成了金融行業在國民經濟中占有主要份額的局面。1980年到2008年，世界金融行業總額從30.8176萬億美元擴大到64.9761萬億美元。金融行業總額占全球貿易總額的份額從1980年15.7％上升到2006年的27.7％。當前世界各國都紛紛制定本國加快金融行業發展的戰略，在國與國之間的合作中，金融行業的發展一般都是會議的重點話題。

加入世界貿易組織后，根據國際市場的發展需要，我國進一步完善多層次、多功能的金融市場體系，促進經濟多元化發展。全國銀行間交易成員逐步增加，交易與信息系統服務功能日臻完善。目前我國已經基本建立了證券期貨市場、貨幣市場和銀行間外匯市場，實現了主體多元化的發展，其中包括商業銀行、社會保障基金、信托公司、保險公司和證券公司等機構。除了發行金融債、國債、中央銀行票據等金融市場產品，還在證券和銀行業產品方面有了新的嘗試。

2008年以來，我國經濟加速增長中受到通貨膨脹等壓力的阻礙，為此，我國政府修改了《中華人民共和國人民銀行法》，將中國人民銀行的職責擴大為制定與執行貨幣政策，維持金融行業穩定與提供金融服務等。中國人民銀行高度重視我國貨幣政策的有效性、科學性與預見性，根據國內外的經濟金融形勢變化來適當適時調整貨幣政策，運用宏觀調控的方式來調整我國金融行業的發展方向。2008年至2011年上半年，中國人民銀行先后18次上調存款準備金率，8次上調存貸款基準利率。通過近幾年的發展，我國金融業在促進國民經濟發展同時，對社會影響力也不斷增加，到2011年底，我國銀行業金融機構境內資產總額達到78.8萬億元，商業銀行不良貸款率降低至1.58％。

二、金融業改革與發展面臨的主要問題

加入WTO后，金融行業是最為艱難的三大領域之一。雖然我國金融行業不斷完善與發展，并且得到政府的支持，但是由于金融業起步較晚，比其他發達國家相比依然存在著一些差距。在當前的金融行業發展過程中，面臨以下問題。

首先，在20世紀80年代至90年代中期，我國處于經濟開放的初期，由于起步較晚，在金融人才培養上較為薄弱，加上市場正處于形成時期，在監管與組織結構上也沒有形成良好的運行模式。而政府在相關的法律保護措施上對風險沒有較好的保護與處理方式，因此，在管理上出現了一些難題。

其次，我國的銀行結構設置較為單一，業務范圍狹窄，在業務與職能上沒有創新，金融產品較為單一，難以與發達國家的金融體系抗衡。例如，中國有價證券只占20％，根本無法與資本主義國家的大型金融機構相比。隨著國外金融機構進人，業務經營限制放寬后，我國金融行業的爭力更顯得十分薄弱，不可避免地會流失一些固定的客戶群。

再次，隨著金融行業在國民經濟所占比例逐漸上升，我國逐漸把金融業的發展放在國際競爭上，這就不可避免地讓國內金融行業的精力分心，造成國內外中資機構力度失衡。另外，由于我國金融行業逐步把重頭戲放在國際市場，而又缺乏相對的經驗，一些高風險高收益的投資讓我國在“放與不放”中難以取舍，陷入矛盾的境地。在這樣的局面下，無論是在拓寬服務范圍上，還是在經營收益上，都落后于金融大國。

最后，我國金融業透明度較低，主觀控制性較強，內部監管力度不完善。因此，在內部容易造成投資片面化，對投資環境等方面缺乏客觀性，造成整體協調不強，很難接受國際挑戰。

三、應對措施

(一)提高金融業“走出去”的競爭力

隨著中國逐步融入世界經濟，開放金融業已經成為當前的重要戰略。由于我國金融業起步較晚，在國際競爭力上還較為薄弱，因此，應堅持金融業“走出去”戰略，充分利用國內外“兩種環境、兩個市場”的資源。然而，中國金融業的“走出去”的道路是坎坷的，尤其在金融危機的沖擊下更加艱辛。

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關鍵詞：

投資銀行；發展現狀；對策

1投資銀行的概述

中國投資銀行其通俗含義為：中國的“投資銀行”行業。其組織形式可以是證券公司也包括金融投資公司、資產管理公司等在從事投資銀行業務的機構。上世紀80年代末期，我國經濟飛速發展，證券業務逐漸從商業銀行業務中的投資業務部分離出來，蓬勃發展，形成以證券流通、交換為主的中介機構體系，至此，券商逐漸成為中國投資銀行行業的核心。因此通常認為投資銀行由商業銀行演變而來，是經濟發展的必然產物。投資銀行的核心功能是金融中介并在經濟體系中尋求資源配置的最佳途徑。其在社會經濟發展中發揮資金供需、企業調整、產業集散等作用。

2我國投資銀行現狀及問題分析

隨著國內外經濟的發展、我國政府對經濟的積極調控和人民投資意識的提升，目前我國投資銀行處于繁榮的發展階段。證監會全面支持新三板文件的出臺、亞投行協議的簽署，無一不在表明我國投資銀行在經濟發展的高速軌道上前行。但與西方發達國家的投資銀行比較，我國仍存在很多方面的不足。在投資銀行的產生和成長中，證券市場起到關鍵性作用，可以說它滋養了投資銀行這顆時代的種子。我們以證券公司的近況為代表可以更具體的反映我國投資銀行的現狀。

2．1我國證券公司規模從2011年到2015年上半年，我國證券公司的數量呈穩定增長趨勢，與之相應的總資產、凈資產和凈資本也逐年遞增。4年半期間，證券公司數量的增長率為14．68％，總資產增長率為426．75％，凈資產增長率為106．35％，凈資本增長率為147．83％。表1分別列出2011年到2015年上半年我國證券公司的數量、總資產、凈資產、凈資本的具體數據，更能直觀反映出投資銀行發展的現狀。從2013年到2015上半年期間我國證券公司收入的主體為買賣證券業務和證券投資收益。其中買賣證券收入為總收入的主體，占總收入的百分比分別為：47．68％、40．32％、47．94％，相比于上年同期2014年買賣證券收入占總收入的百分比有所下降，而與2014年相比2015年呈上升趨勢。相比于上年同期2014年的凈利潤年增長率為119．34％，2014末至2015上半年的凈利潤半年增長率為58．66％，由此可見凈利潤的增長率小幅下降。下表是2013年到2015年上半年證券公司收入的組成及相關數據，更客觀反映出我國證券公司收入的實際情況。

2．2我國證券業的監管法律法規我國證券法的內容不全面，對投資的對象、投資行為等規范的不夠明確和具體。現行的相關法律仍是2005年10月27日修訂的《證券法》。而我國證券行業的發展非常迅速，很多方面在現行的法律中還沒有完整的規章制度，法律的不健全將不能給證券行業的健康、穩定發展提供堅實的保障，也將影響投資銀行發展的進程。

2．3對比國外投資銀行我國投行存在的問題中國投資銀行業從1987年才初見模型，而美國投資銀行在19世紀中期已經存在。相比于成熟的市場，我國的投資銀行的國際地位有待提高，尤其在當前歷史時期，更需要借鑒國外投資銀行發展的經驗和教訓去探索自己的發展道路。

2．3．1中國投資銀行發展史隨著中國的改革開放、經濟的高速發展，我國投資銀行的發展在時間軌道中日趨完善。表4為我國投資銀行在不同時期的發展階段及發行監管制度，由此可以更加明晰我國投資銀行所經歷程。

2．3．2中信證券與摩根士丹利對比根據中美兩國投資銀行的在本國地位、業績排名和知名度等，中國以中信證券股份有限公司為代表，美國以摩根士丹利為代表，通過對兩國代表投行的公司規模和業績結構等比較，從而對中美兩國投資銀行進行探究。（1）公司規模。中信證券：1995年10月25日在北京成立。其子公司很多，如：中信金通證券有限責任公司、中信證券國際有限公司、中信萬通證券有限責任公司等。包括所屬子公司在內，中信證券在境內合計擁有165家證券營業部、61家證券服務部和4家期貨營業部。摩根士丹利：最初成立于1981年，前身要追溯到1924年。公司總部設在紐約，它的區域辦事處的分支機構遍布全美，主要辦事處在倫敦、東京、中國香港等其他金融中心城市。客戶群包括：公司、政府、金融機構和個人。（2）業績對比。截至2014年末，中信證券股份有限公司總收入為395億元，凈利潤為161億元，上一年同期凈利潤53億元。截至2014年12月31日，MorganStanley全年凈收入為343億美元，上一年同期為325億美元。全年持續經營業務盈利62億美元，上一年同期盈利為30億美元。相比于上年同期，公司股票銷售和交易業務表現穩健，投資銀行業務表現為強勁態勢，固定收益及大宗商品銷售和交易業務也呈上升趨勢。（3）人才儲備。中信證券在人才招聘更傾向于有經驗人士，而對應屆畢業生的招聘及培養方面不及摩根士丹利。摩根士丹利為吸引人才開展很多項目，如：在亞太區，率先推出與著名大學合辦、致力于培養當地杰出年輕商業人才的“摩根士丹利商業精英培訓計劃”。由此可見摩根士丹利對發掘培養人才的重視。（4）我國投資銀行存在問題。

根據以上中信證券和摩根士丹利的對比，可以看出我國投資銀行有很多不足，以下主要探討我國投資銀行規模、業務的發展、專業人才儲備及相關法律法規存在的問題。①投資銀行規模局限。我國投資銀行目標定位局限于國內。國外大型投資銀的行分支機構或者子公司遍布全球，而我國投行服務對象大多僅限于國內客戶，公司設立地點多在國內，很少在國外設立分支機構開拓國外市場。市場的局限性這一因素也影響我國投資銀行的規模，這也造成資源配置、利用不夠充分，產品和資金運作緩慢。②缺少作為投資銀行的核心業務量。我國的投資銀行目前處于低端業務過度競爭，高端業務涉足很淺階段。國內券商業務基本以證券的本源業務為主，這種單一化的業務模式使券商之間競爭激烈，收益下降。目前，我國投資銀行收入中傭金收入占總收入的40．88％，而投資型、創新型業務收入占總收入的比例微乎其微，這與西方發達國家中的投資銀行收入比例明顯不同，如高盛、摩根士丹利的營業收入中創新型、投資型業務收入是總收入的主體。國內券商現有的主體業務過分依賴于通道，真正深入挖掘資源配置———投資銀行的核心功能的業務偏少。③缺少專業人才和創新型業務。企業的競爭歸根到底是人才的競爭，尤其是在經濟領域，腦力密集度非常高的金融行業，專業的金融人才是最寶貴的資源。中國投行的精英比較匱乏，目前從事投資銀行業務的人員多數是邊學邊干，缺乏系統專業的訓練。國內投資銀行的研究人員大多來自于學府和政府機構，實踐經驗不足，在其研究的領域上總會有“學院派”、“傳統派”的痕跡。有一定風險管理理論基礎但不能將理論熟練應用于實踐，專業人才的稀缺直接導致我國投資銀行的創新型業務展開的進程很慢，絕大多數投資銀行的主力軍仍是傳統型業務。④法律法規的不完善。目前我國投資銀行行業的相關法律還有待完善，對行業的定位不夠明確。如：《證券法》對證券公司的業務范圍沒有明確的定義而是用列舉的方式界定，籠統的法律法規無法對業務操作不規范等違法行為給予及時準確的有力懲治。在投資銀行業高速發展、競爭加劇的今天，法律不健全、監管不到位，很難做到公平競爭，也無法給我國投行的發展提供穩定長久的保障。

3我國投資銀行發展的對策

3．1目標定位在國際我國投資銀行的發展趨勢應遵循“走出去，引進來”。打開國門，積極的加強與國際的交流、合作，不僅可以提高我國投行的市場占有率更能促進我國投行更好、更快的發展。投行向國際市場進軍，更需要我們有全方位、多層次的金融體系，而這些都可以在國外發達市場中找到參照獲取經驗。真正參與到國際競爭中去，適應市場的發展并根據自身特色，準確定位，確立適合自己的發展模式和市場地位。

3．2加強專業人才培養人才是產業發展的活化劑。現今我國投資銀行發展的重中之重是加強人才的培養。具有良好專業知識、敏捷的思維、創新能力及豐富經驗投的行經營者和管理者是投資銀行發展核心競爭力。我國可以通過外派學習、加強專業訓練等手段提高現有投行人員的能力，同樣也要通過合理的激勵機制減少人才流失。

3．3擴大投資銀行業務規模我國投資銀行的業務應呈現“專”和“廣”的發展趨勢。成熟的行業無論在橫向還是縱向都會有一定深度。很多國外的投資銀行，其業務范圍寬泛、產品的種類多樣而且會開創出自己的優勢領域。如：高盛的招牌性業務是收購與兼并，摩根士丹利是股票的承銷與資產管理。美國的一些小型投資銀行也在探尋自身的發展路徑，如：所羅門兄弟在資產抵押債券領域占據一定的專業優勢。在豐富業務種類的同時也要加強業務的專業度并積極探尋適合自身的特色業務，從而進一步提升業績。

3．4法律法規的完善利潤與風險就像孿生兄弟，總是相生相伴。次貸危機爆發時，美國排名前五的大投行中，雷曼兄弟和貝爾斯登破產，美林證券被美國銀行收購，高盛和摩根斯坦利被迫轉制為銀行控股公司，它們的命運，充分顯示出投資銀行在發展中健全風險控制機制的必要性。雖然次貸危機給美國的經濟造成重大創傷，但其恢復的速度相對來講也很迅速，原因之一就是有健全的法律法規體制。金融風險主要由兩方面因素，一是信息不對稱，二是杠桿的過度使用。那么為保障中國金融業持續穩固的發展，一定要在這兩方面做出具體的方案。在借鑒國外相關法律的同時更要根據中國的國情及特色制定更加完善的法律體系，做到有法可依、依法規范。

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篇（9）

國際上，投資銀行的界定存在地域差別，美國稱之為投資銀行，英國稱為商人銀行，在我國和日本稱之為證券公司，其在各國的業務范圍也不盡相同，投資銀行作為市場的基本中介，在現代社會經濟發展中發揮著溝通資金供求、構造證券市場、推動企業并購、促進企業集中形成規模經濟、優化資源配置等重要作用。我國投資銀行只有十多年的發展歷史，其在業務范圍、資產規模、風險防范能力等各方面與發達國家相比都有相當大的差距，借鑒國外投資銀行的先進經驗對于我國投資銀行的業務創新有著巨大推動作用。

一、國外投資銀行業務發展現狀

20世紀70年代末特別是80年代以來，由于信息技術的進步，金融監管的放松，全球資本市場一體化進程的加速推動了西方投資銀行在業務領域的不斷創新，朝著全能化、國際化、網絡化、智能化、專業化和集中化方向發展，這也是投資銀行分散風險的必然要求。目前，西方國家投資銀行從事的業務范圍十分廣闊，除包括證券發行承銷、證券交易等傳統業務外，在全球范圍還開展企業并購、私募發行、風險投資、金融衍生品、項目融資、資產證券化、租賃，證券抵押融資、咨詢服務等創新型業務。

美國投資銀行業在世界上最為發達，世界一流的投資銀行大部分都集中在美國，以美林公司為例，其業務收入主要包括：(1)利息和股息收入，主要來自美林公司持有的股票分紅和提供短期貸款獲得的利息；(2)傭金收入，主要來自于上市證券交易、共同基金銷售、貨幣市場交易、期貨市場交易及場外交易等；(3)主要交易收入，主要是參與股票、債券、外匯及掉期、衍生投資工具而取得的收入；(4)投資銀行業務收入，包括承銷各類證券和債務重組，并購活動及其他咨詢等服務收入；(5)資產及投資組合管理收入，包括管理資產、托管服務、咨詢服務、中轉服務、按揭服務、人壽和養老保險以及各種信托活動，而英國商人銀行與美國投資銀行不同，英國銀行業是典型的混業經營模式。英國商人銀行在其發展過程中，形成了白具特色的商人銀行業務，包括：批發銀行業務，主要是針對金融機構、公司等的大額中長期存貸業務；與公司有關的金融服務，如為股票上市、公司收購與兼并充當財務顧問；和投資管理業務包括養老基金管理和信托基金管理。除此之外還開發了其他業務，為客戶及小型投資者提供單位信托，投資信托業務，開展分期賒購。租賃和財務，保險經紀業務和包括金銀交易在內的金融交易等。其業務范圍遠遠超出傳統的證券商的業務范圍。

各大投資銀行在業務拓展多元化、國際化的同時也充分注重其自身的專業化，如在美國大投資銀行中，美林證券主要從事證券的全球發行與承銷以及組織項目融資、產權交易和為個人投資者提供經紀服務；所羅門兄弟公司主要從事商業票據發行和政府債券交易，其經紀業務主要是為機構投資者服務；摩根斯坦利主要傾向于傳統的承銷公司證券業務，高盛除組織辛迪加包銷私募債券以及并購重組顧問外，還主要經營美國的商業票據發行；而規模較小的證券公司就突出優勢專業化發展，如美國折扣經紀公司等。

二、我國投資銀行業務發展現狀及存在問題

我國投資銀行自20世紀80年代以來迅速發展，目前除100多家各種規模的證券公司外還有上百家從事證券業務為主的信托投資公司，就他們所開展的投資銀行業務來看大都局限于一、二級市場的傳統業務即各證券的發行，承銷和經紀業務。這兩年，少數全國性的證券公司開始涉足基金管理、項目融資、公司理財等業務，但就全國范圍來看與發達國家投資銀行相比較我國還存在許多問題：

(一)資產規模小，國際競爭力不足

我國證券經營機構由于發展歷史短，受市場發育不成熟、融資渠道不暢等因素影響，資產規模普遍很小。截至2005年12月，我國前十大證券公司注冊資本總計418.8億元，全國證券公司注冊資本金最高的也只有87億元，最小的投資銀行注冊資本金不足3000萬元。而西方發達國家的投資銀行的資本規模平均為幾十億美元，像美林集團、摩根斯坦利等超大型投資銀行甚至達幾百億美元。資本資產規模小必然導致抗風險能力不足，開拓新業務能力弱，無力開拓國際市場同時也限制了其抵御國際競爭的能力，從而制約了我國投資銀行業的持續發展。

(二)機構數量眾多，缺乏行業集中度

從20世紀五六十年代起，隨著戰后經濟和金融的復蘇與成長，各大財團的競爭與合作使金融資本金越來越集中，投資銀行也不例外。各大投資銀行業紛紛通過并購、重組、上市等手段擴大規模，如美林公司與懷特威爾德公司的合并、瑞士銀行公司收購英國的華寶等，大規模的并購帶來了投資銀行的業務高度集中。1999年，美國25家較大的投資銀行中，最大的3家、5家、10家公司分別占市場證券發行的百分比為41.82％、64.98％、87.96％，而我國的投資銀行數量眾多，到目前為止有120多家證券公司，此外還有上百家經營證券業務的投資公司。這些公司的競爭手段和服務模式基本相同，導致市場效率低下，資源浪費嚴重，行業集中度較低。

(三)業務品種單一、結構趨同化，業務創新能力不足

美國證券業收入具有多元化的特征，而我國證券公司具有業務單一，結構高度趨同的特點。我國投資銀行業務收入主要由證券承銷、證券經紀和證券自營業務構成，經紀業務收入比重雖逐年下降，但其作為主要收入來源的格局基本沒有改變，承銷業務收入在總收入中比重也較高。這三大傳統業務在目前我國證券公司的最主要利潤來源中占到80％以上，且創新型業務(企業并購重組等策略)和延伸型業務(資產管理、投資咨詢、和金融衍生工具的創新)與國外相較少或基本上沒有，各證券公司情況大致相同。由于收入來源高度依托于傳統型業務，使我國證券公司的利潤水平極大受制于二級市場的繁榮，波動較大，其風險可想而知。

(四)從事投資銀行業務的高層次人員匱乏

眾所周知，投資銀行業是典型的智慧密集型產業，在投資銀行里最寶貴的資產是具有高層次專業素質，精通投資銀行業務的人才。缺乏優秀的投資銀行業人才是困擾我國投資銀行業發展的主要問題之一。國際投資銀行巨頭擁有高素質的投資銀行家，他們思維敏捷富有挑戰精神，有深厚的管理金融和財務理論功底和豐富的行業經驗。相比之下，我國投資銀行從業人員不少，但專業人員和高素質管理人才卻很少，使我國投資銀行綜合競爭能力不高，無力參與國際資本市場的競爭。

三、發展完善我國投資銀行業務的對策建議

(一)投資銀行業務的發展在很大程度上受制于資產規模的程度，中國投資銀行業要想與國外投資銀行相抗衡必須擴大其資本規模

1　開辟新的融資渠道。積極推動證券公司上市，增強資本實力，發行中長期債券，籌措中長期資本，通過同業拆借、國債回購等融資方式解決對短期資金需求等等；2　通過投資銀行與商業銀行之間的參股、收購、兼并實現資本擴張；3　采用西方國家金融業發展的普遍趨勢，促進投資銀行業與產業之間的資本滲透與融合；4　通過投資銀行間的兼并重組，擴大經營規模增強核心競爭力。

(二)調整我國投資銀行行業構架

通過兼并聯合等方式對我國證券公司重新整合，組建一些從事綜合業務、全國性的大投資銀行，而將其他的中小型投資銀行改造成地區性專業性的投資銀行，這樣可以從一定程度上提高我國整個證券市場的集中度，提高證券市場整體效率，形成良性的市場競爭環境。

(三)注重業務創新，實現業務多元化趨勢，同時注重特色化經營

(四)在加強投資銀行專業人才培養，建立高層次創新隊伍的同時加強業務創新的風險控制管理，建立有效的公司治理結構，健全內部控制機制以降低業務創新中的風險

四、我國投資銀行業務創新領域

鑒于我國目前的國內政策，以下業務應該作為發展重點：

(一)鞏固發展傳統業務，加快業務創新

首先在證券承銷業務方面，注重發行方式的創新，對發行法案、路演、詢價、承銷和超額配售均須有創新；在服務內容上，要推廣保薦人制度，延伸承銷服務期限；在承銷品種上，投資銀行可以在發行具有期權期貨概念的金融工具，如嵌入期權的債券、可贖回債券上進行創新。其次在經紀業務方面，注重交易方式的創新，如大宗交易的場外撮合形式；大力發展網上經紀業務，建立和推廣證券經紀人制度即可有效抵制各種不規范行為和避免各種不正規投資給市場帶來的問題，又可建立有效的競爭機制，提高證券市場的運行效率。

(二)發展并購業務及相關的全方位企業財務顧問服務

并購重組已成為調整我國國有經濟布局和結構的重要形式之一，具有較高專業技能和專業化服務能力的投資銀行可以充當并購計劃中企業需要的財務顧問或，因此作為服務的中介，投資銀行迫切需要進行并購業務創新。除并購重組顧問業務外還包括投融資顧問業務、資產管理顧問業務、理財顧問業務、管理咨詢顧問業務等開展全方面的顧問業務。

(三)資產管理業務的創新

資產管理是傳統業務之外規模最大的金融服務，是投資銀行的核心業務之一，設立獨立的資產管理公司是我國證券公司資產管理業發展的方向。我國券商應大力發展資產管理業務，走大資產管理路線的同時要注重組織構架、產品設計、投資理念上的不斷創新，建立起科學的管理機制、健全的風險防范和風險控制制度，便于從整體上控制資產管理業務的風險，更好地取信于資產委托人，樹立起自身良好的品牌形象。

(四)開展項目融資服務

項目融資一般要涉及到眾多利益主體，投資銀行在其過程中將發揮重要的作用，體現在為資本的供需雙方提供中介服務，并針對投融資雙方的需要和特點設計㈩能夠平衡雙方利益的融資結構和證券產品，本身也可參與貸款。因此，投資銀行開展項目融資業務將更好地支持企業發展國家經濟建設。

篇（10）

私人銀行業務（private banking）是指商業銀行以富人階層客戶為目標，以財富管理為核心，向社會富裕人士所提供的一攬子頂級專業化的金融服務和金融產品。起初，私人銀行業務只是向皇室成員提供服務，內容也只是單一的財富管理。隨著世界經濟的發展，私人銀行業務服務范圍涵蓋資產管理、投資、資金轉移、信托、稅務及遺產安排、收藏、拍賣等廣泛領域，私人銀行業務成為了新的利潤增長點和最具發展潛力的業務。

2007年3月28日，中國銀行與其戰略投資者蘇格蘭皇家銀行合作，率先在北京、上海推出私人銀行服務；6月25日，渣打銀行（中國）有限公司宣布，在北京正式啟動私人銀行業務；同年8月，招商銀行和中信銀行相繼正式推出私人銀行業務；2008年3月，交通銀行私人銀行管理中心成立。與此同時，國內多家銀行正在積極籌備開展私人銀行業務。私人銀行業務成為了當今國內外知名商業銀行的戰略核心業務，也成為了全球金融服務業中發展最快的領域。本文根據國內目前私人銀行業務的發展現狀，做出了如下的分析與思考。

一、國內私人銀行業務發展面臨的機遇

隨著我國金融體制改革的不斷深入、監管法規不斷改進，金融市場的廣度和深度不斷擴大和加深，我國發展私人銀行業發展已具備了良好的市場基礎和金融環境。

1、私人銀行業務在我國尚處于起步階段，市場潛力巨大

據波士頓咨詢公司的《全球財富報告》顯示，中國內地擁有百萬美元金融資產的家庭數量已從2001年的12.4萬上升到2006年底的32萬，躍居全球第五，僅次于美國、日本、英國和德國。同時，中國市場現有65%的所有資產是以現金的方式持有，是世界上現金持有率最高的國家。2007年12月5日，在北京舉辦的第二屆中國私人銀行與財富管理論壇活動中，人們再次將視線注視到了私人銀行這個話題上來，目前中外銀行站在同一起跑線上爭取已有高凈值客戶、發展和挖掘潛在的客戶。

2、外資銀行的廣泛進入，給中資銀行帶來了許多值得借鑒的發展私人銀行的經驗

外資銀行在傳統銀行業務和新興銀行業務方面都具有豐富的經驗，金融全面開放必將打破中國銀行業的低效率均衡，引進外部戰略投資者成為中資銀行在變革過程中選擇的可行性路徑，目前我國已有20家多中資銀行先后接受花旗銀行、匯豐銀行等多家外資金融機構的入股，在改變單一股權結構、提高了自身經營水平的同時，進一步做到了與國際接軌。通過與外資銀行的深入合作，國內銀行業的經營理念發生了深刻變化，將從傳統上過分依賴存貸款利差而生存轉為更注重金融產品的多元化發展并更注重私人銀行業務的開拓，在一定的程度上縮小了我國與發達國家在金融服務水平上的差距。

3、在信息技術高速發展、經濟全球化、消費者需求多元化

同時，激烈的市場競爭等多種力量的共同推動，金融綜合經營已經成為不可阻擋的歷史潮流。目前我國商業銀行加強了非利差收入業務的拓展，許多銀行都紛紛組建了金融租賃公司、信托投資公司、基金管理公司等，開展多元化經營業務。理財業務、現金管理業務、投資銀行業務、衍生金融業務等得到快速發展，資金運用渠道日益多元化，綜合化經營進一步顯現，這些做法在某些程度上恰恰迎合了對私人銀行業務全能化、復雜化的要求，私人銀行業務的發展必將成為國內銀行提高自身競爭能力與獲利能力的有效途徑。

4、商業銀行代客境外理財業務投資范圍擴大了私人銀行的業務范圍

近兩年，中國銀監會逐步調整商業銀行代客境外理財業務相關政策，允許商業銀行代客投資，并已與銀監會簽訂代客境外理財業務，監管合作機構監管的股票市場，以及上述境外監管機構所批準、登記或認可的公募基金。截至目前，商業銀行代客境外理財業務的境外投資范圍擴展至香港、英國、新加坡、日本、美國等國家和地區。2007年底，共有23家中外資商業銀行取得了開辦代客境外理財業務資格。 這對于發展私人銀行業務來講是一個好消息。

二、國內發展私人銀行業務面臨的挑戰

富裕人群的急劇增長給國內私人銀行業務帶來誘人的發展空間，但我們不容忽視與國外成熟的市場相比，中資銀行私人銀行業務的配套基礎設施亟待完善，大踏步發展仍面臨人才、法規、產品及市場觀念等障礙。

1、專業人才缺失是國內發展私人銀行業務面臨的重要問題

私人銀行業務發展，最關鍵的環節是發現客戶需求，并做出滿足客戶要求的解決方案，這就有賴于高素質私人銀行客戶經理及其背后的專家顧問團隊，而目前我國私人銀行領域最大的問題就是難以招募到足夠的專業人才。由于專業的私人銀行客戶經理要求很高，客戶經理必須根據客戶的資產、性格、風險偏好等情況，當好客戶的“財富管家”，這就要求從事私人銀行業務的客戶經理必須精通個人財富管理、企業財務管理，熟悉國際金融市場及衍生金融產品，了解資本市場運作的一般規則，了解保險知識，熟悉主要國家的稅收政策和移民政策，熟悉信托計劃的規則和運作，同時具有豐富的從業經驗、具有良好的職業素質且具有一定的穩定性，目前國內能達到此要求的專業人才缺乏。

2、分業經營的局限性影響私人銀行提供全方位的金融服務的水平

目前，國外金融行業混業經營的模式對私人銀行市場的發展起到了巨大的推動作用，客戶可以通過私人銀行服務享受包括基金、股票、證券、保險外匯等多種投資組合，而我國一直是嚴格的分業經營模式 ，銀行、保險、證券三個市場相互分離，商業銀行不得從事投資、證券和保險等業務，客戶資金只能在各自獨立的體系內流轉，銀行無法開展涵蓋銀行、保險、證券、基金等各類別的綜合業務，只能在有限的范圍內采取有限的變通方式為客戶提供一系列的金融服務，這勢必影響私人銀行為客戶提供全方位的金融服務的水平。

3、對私人銀行的監管政策還處于空白

在監管方面，由于私人銀行是一個全新的業務模式，目前國內所有的銀行法規中均沒有針對私人銀行業務的監管和約束，對私人銀行業務的監管政策還處于空白狀態。2005年5月25日，中國銀監委會了《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法（征求意見稿）》，在第九條中首次提出了私人銀行的概念，但同年9月正式出臺的《辦法》最終刪掉了私人銀行服務條款。由于私人銀行業務提供的產品不同于普通理財產品，大多是具有創新性的產品，而創新和監管之間的矛盾也將凸現出來。私人銀行發展在一定程度上面臨著一定的風險，私人銀行業務法律識別難度大，金融監管還有待加強。

三、促進我國私人銀行業務健康發展的建議

由于私人銀行業務服務對象的特殊性、業務本身的復雜性和綜合性及對從業人員高素質的要求，而國內私人銀行業務的發展處于起步階段，發展私人銀行業務，必須結合我國銀行的經營環境走出一條具有中國特色的發展私人銀行業務的道路。

1、優化客戶結構，對客戶進行有效細分，為客戶提供個性化服務

長期以來，國際私人銀行業細分客戶的基本思路是基于財富水平標準，即“財富金字塔”，但由于目前財富水平相似的客戶可能需求根本不同，近年來國際私人銀行機構又開始不斷開發應用各種新的客戶細分標準，如財富來源標準、財富管理參與程度標準、多重細分標準等。對于我國商業發展私人銀行業務來講，應首先找準拓展私人銀行業務的目標市場，在重點突出富裕認識階層的同時，應兼顧中產階級的需求，不宜將服務門檻定得過高，首先，在可選擇的經濟金融業發達的地區和城市試點開展私人銀行業務。其次，在對目標客戶進行細分的時候，應考慮多種維度，如金融資產、風險承受度、年齡和人生階段、職業與工作特征、金融需求的特征，可以根據實際情況和細分的難易程度，采用幾個維度進行客戶細分，從而提供有針對性的財富管理業務模式。

2、拓展豐富的私人銀行業務品種，滿足客戶全方位的需求

外資銀行在國外投資工具多，手段多。在目前我國投資工具不是很豐富的情況下，我們只有利用現有資源，力爭幫助客戶找到市場上最好的投資產品，同時確保投資組合的運作效果達到客戶想要的理想效果。為滿足我國私人銀行客戶的需求，必須學習和移植西方私人銀行業務的財富管理產品，在我國法律許可的范圍內為客戶提供盡可能豐富的金融產品。

3、防范風險，完善內控制度，加強對私人銀行業務的管理

私人銀行業務在我國發展處于起步階段，由于其涉及的投資產品日益復雜化，而國內對拓展私人銀行業務的金融監管政策及相關法律法規缺乏，交易風險在一定程度內存在，因此加強風險管理對于我國發展私人銀行業務具有重要的意義。首先，建議銀監會盡早推出包含私人銀行業務發展金融監管相關辦法， 統一制定私人銀行業準入標準、業務范圍， 提出明確的風險管理和對客戶了解的詳盡規范， 制定私人銀行從業人員資格條件和從業規范；其次，立法部門應加快私人銀行業務相關立法工作，為發展私人銀行業務提供法律保障；再次，商業銀行要建立健全私人銀行業務管理制度，包括操作規程、管理辦法和內控制度的建設和完善，保證私人銀行業務在規范和低風險下運行。

4、培養和引進穩定的專業人才隊伍

由于目前私人銀行客戶金融服務需求具有高標準、多元、全面化的特點，服務高端客戶必須是精通銀行、財務、稅收、不動產策劃、會計、法律等領域的高素質的綜合型人才，同時具備豐富的從業經驗和良好的職業道德，而非一味地推銷銀行自身產品的一般銀行的理財經理。在國外加拿大皇家銀行、百達銀行等外資銀行中，從事私人銀行業務服務的理財師大多擁有國際金融理財師（CFP）、注冊金融分析師（CFA）、認證財務顧問師（RFC）等國際通用的理財師認證資格，目前國內中國農業銀行、中國工商銀行分別舉辦了認證私人銀行家（CPB）培訓班，學員大多是全國的理財人員中層層選的理財精英。在今后推動私人銀行業務發展的過程中，必須培養和引進專業人才隊伍，為客戶提供專業的個性化方案。

5、與外資金融機構構建戰略聯盟

國內銀行的薄弱環節是管理、經驗、人才等。同時，受國內分業經營、分業監管的法律限制，將制約著私人銀行業務全面開展。通過戰略聯盟，商業銀行可以與外資金融機構以及其他金融機構形成中長期戰略合作關系，從而具備全能銀行的業務功能。另外，合作后，資源還能夠更有效地利用、成本降低和客戶基礎分享，更快地培養專業人才、積累經驗，從而擴大商業銀行本身的地理、產品服務及客戶范圍。

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隨著生產力及社會經濟的發展，當今世界已在對外開放中逐步融為一體，經濟全球化成為一種不可逆轉的潮流。加入WTO后，我國的對外開放進入了一個新階段，中國銀行業的國際化自然而然成為國際銀行業發展的趨勢，可以預料，金融市場上的競爭將更加激烈。

金融業是中國承諾入世后開放的十大領域之一，銀行、證券、保險業都將進一步開放，國內金融企業，尤其是國有商業銀行如何迎接入世的挑戰便成為人們日益關注的話題，加入WTO后，中國從單邊、自主開放變為中國與世貿組織成員間的相互開放，從中國按政策導向的對外開放變成按世貿組織規則進行開放，開放的程度會加深，開放的領域從貨物、服務領域進而延伸到生產要素領域。在這樣的背景下，發展海外業務，提高本外幣的一體化服務水平，增強國際競爭力就成為我國銀行業求生存、謀發展做出的必然選擇。

中國銀行業發展的現狀及障礙分析

發展現狀

20世紀80年代，四大專業銀行和交通銀行（五大銀行）除了中國銀行在國外設立海外機構分支機構以外，其它四大銀行的國際化重點是在國內建立國際業務部從事外匯業務，和國外的銀行建立關系（見表一）。中國銀行的境外機構設置處于重點布局階段，設立了包括行在內的400多家分支機構。

20世紀90年代以來，隨著我國銀行業轉軌和金融業的對外開放的逐步深入，我國參與國際競爭的意識開始加強，于是我國銀行業的國際化進程大大加快。20世紀90年代的國際化，不是停留在20世紀80年代在國內設立國際業務部和國外建立行的階段，而是將業務重點放在境外設立分支機構，境外分支機構的數目得到較快的增長，五家銀行在境外都設立了自己的分支機構（見表二），有的銀行還通過兼并等形式參與了國際資本運營活動，如工行收購了友聯銀行，建設銀行參股建新銀行等。

障礙分析

體制制約。現行的金融體制，特別是銀行體制的制約，不能完全適應發生了深刻變化的經濟體制的需要。目前我國國有銀行業尚未完全進入企業化經營狀態，主要是不少金融組織缺乏獨立的產權，社會信貸活動背離價值規律。

設施落后。電子計算機的迅速發展及廣泛應用使世界銀行業、保險業、證券業和金融市場的國際化、全球化突飛猛進。我國金融業近年來基本普及了電腦技術，但整體上，技術設備比較落后，與外國大型國際金融機構差距很大。

人才短缺。我國金融業的外向型人才，相對于拓展海外復雜的國際金融市場要求還是遠遠不夠的，表現為人才的絕對數量不足，特別是缺乏真正懂得國際金融和現資知識的人才。

布局不佳。現有的海外金融機構、網點，相當一部分集中在少數地區，對我國金融機構收集國際金融市場信息，調撥外匯資金，進行資金的拆借等都產生不利的影響，使我國在國外的金融機構難以向縱向發展，同時也難以使我國的銀行等金融機構成為世界一流的跨國金融機構。

市場壁壘。目前，一些發達國家在金融業市場準入方面往往要求對等，我國短期內在全國范圍內向外資銀行開放人民幣業務還不可能，資本項目的開放可能會由于受亞洲金融危機的影響而更加謹慎。

制度接軌較難。我國銀行中的一些制度、規則，如統計方法、會計方法、財務報表與國際管理還有差距。

典型國家銀行業國際化發展的比較與啟示

典型國家銀行業國際化的發展

在銀行國際化進程中，不同時期有不同的國家充當跨國銀行發展潮流的“領頭羊”，其中最為典型的是英國、美國和日本三國銀行業的分別崛起。其整體發展可劃分為三個階段：第一階段從帝國主義殖民擴張約至二戰前，英國跨國銀行占據重要地位;第二階段從二戰后至70年代，美國跨國銀行活動頻繁;第三階段則從80年代開始，日本跨國銀行異軍突起。

英國跨國銀行的發展英國的海外銀行主要是在19世紀下半葉英帝國權力高漲時期發展的，19世紀后，跨國銀行獲得了較快的發展。英國不是采取在一個國家設立一個分行的模式，而是通過大約5000個分支機構，遍布英聯邦各國、非洲、中東及遠東以及南美許多地區開展業務，此后，業務范圍擴展到美國及歐洲，如巴克萊銀行在非洲，加勒比地區有分行或自公司，其后擴展到加利福尼亞和紐約；勞埃德銀行在南非有龐大的分行網，后擴展到北美和歐洲一些城市；格林德利銀行在印度、巴基斯坦和非洲有分行；標準渣打銀行的分行則遍布非洲與遠東。此外，倫敦清算銀行還在北美發展零售性業務。英國海外銀行的發展曾經歷過巨大的歷史變遷，在二戰時一度衰落，戰后才逐漸恢復。

美國跨國銀行的發展1953年，美國通過了《聯邦儲備法》，正式允許美國銀行自有資金在100萬美元以上的，經聯邦儲備局批準可以在國外設立分行并從事跨國銀行業務，由此開始了美國銀行的海外擴張。美國銀行伴隨美國工業企業對海外市場進行滲透，美跨國銀行大發展，其跨國銀行除了傳統的在海外設立分行、代表處等做法外，還有埃奇法公司等對外直接投資的專業機構，此外還有離岸銀行業務。70年代，在美國銀行的海外機構得到急劇發展，1979年末，美國銀行的海外分行已達779家，總資產增加至2900億美元，到80年代，擴張進一步加劇。

日本跨國銀行的發展日本在二戰后經濟發展迅速，經濟實力不斷增強，和一些國家簽訂了和平條約，重新在海外設立分支行。進入80年代，其發展走向高層次，更側重于建立當地金融法人，截至1991年底，日本銀行在海外的分行增加到318家，辦事處為424家，當地的金融法人為304家。如果將日本在海外的分行、持股銀行和辦事處加到一起，總數超過了世界上任何國家銀行在海外的分支機構數，隨著海外金融機構數的增加，日本海外金融實力急劇膨脹，1989年日本海外銀行銀行資本總額達19672億美元，相當于全球國際銀行總資本的40%，躍居世界第一位。

在地區上，日本銀行向海外發展的重點是北美、亞洲和歐洲，分行以北美居首，辦事處以亞洲最多，持股銀行主要集中在歐洲，從總體上看，日本銀行海外分支機構在美國、香港地區、英國、中國、澳大利亞、新加坡、德國、瑞士、加拿大的發展加快，數量最多，這一方面和這些國家的地理位置有關，另一方面和這些國家的經濟發展水平，對外開放程度有關。

通過典型國家銀行業國際化發展的比較，我們發現：

第一，其跨國發展都有一定的歷史背景。英國在19世紀下半葉英帝國權力高漲時期開始發展并帶有濃厚的英聯邦色彩，美國則須經過法律的批準才可進行海外擴張，日本則主要和一些國家簽訂合約設立分支機構。

第二，其國際化進程都是步步推進的，通過不斷的積累達到一定的程度。

第三，都是通過在海外設立分支機構的形式來進行海外擴張，從而對海外市場進行不斷的滲透，達到尋求高利潤的目的。

第四，根據國情的不同，開展海外業務特色化。如美國跨國銀行除了傳統的設立分行，代表處等做法外，還有埃奇法公司等對外直接投資的專業機構，還有離岸銀行業務。日本為使銀行發展走向更高層次更側重于建立當地的金融法人。

第五，開展國際化業務范圍廣泛而且有側重點。

對我國銀行業的啟示

銀行業的國際化發展與經貿國際化相互促進、相輔相成，加快銀行國際化進程。

銀行國際化應根據形勢發展采取靈活的戰略。一般而言，金融國際化的進程受多種外部因素及自身相應戰略調整的影響，因而是不可能直線發展的。

銀行國際化的重要方式是銀行機構的國際化。國際上較大的金融機構在國外開設的分支機構有兩種類型：一種是位于世界大型金融中心，向該地區提供服務，成為其總行與該地區金融業務的紐帶，并積極參與國際金融市場的交易；另一類是向當地公司、客戶和個人提供零售業務。

境外銀行機構應首先拓展銀行的批發業務。

中國銀行業國際化發展戰略對策

同美英等發達國家相比，我國的銀行國際化總體上仍處于起步階段，隨著我國經濟的進一步對外開放和金融體制改革的深入，我國銀行業面臨參與國際競爭的外在壓力和經濟全球化的內在要求，制定和實施面向新世紀的國際化發展戰略是一個不容回避的時代課題。我國的銀行業能否在未來的全球金融業競爭中取勝，關鍵在于我們能否對國際化形成一個全面而正確的認識，能否制訂一個與國際大環境的發展變化協調一致，同時又適合我國國情銀行國際化發展戰略，結合以上對我國銀行業國際化的分析，特提出以下策略建議：

適時合理地拓展我國銀行海外分支機構，積極向外“滲透”

我國銀行的分支機構發展的時間比較短，除了中國銀行在海外的分支機構比較分散以外，其他幾家銀行的海外分支機構主要集中在國際金融中心，中國銀行業必須通過在全球范圍的廣泛布點來追逐利潤的最大化。在海外廣泛設立分支機構對于我國了解、掌握國際金融新技術，國際金融市場行情，資金的融通等具有重要的意義。鑒于我國的金融實力還不夠雄厚，在海外設立網點應積極穩妥地進行，選擇合適時機向外“滲透”，如在國際經濟不景氣時期有選擇地收購其中一些國家和地區的金融企業股票，達到部分控制或控制的目的。但在“滲透”時，遇到實力強大的國際金融機構不應與其正面對抗競爭，以保存實力，但并不是完全不參與競爭。因此，應選擇較為穩妥的競爭方式即通過及時了解、掌握和分析一些大型金融機構的動向，以局部推進戰術，逐步取得全局性的勝利。

遵循國際慣例，提高自身素質，逐步與世界銀行業接軌

我國銀行業要走向世界，必須熟悉、尊重并自覺遵循國際慣例，按國際慣例辦事。所以，我國銀行業應：一要加速銀行業的電子化進程，提高銀行業的服務效率，二要培育大批既懂得國內、國際金融業務，又懂得國際慣例及法律的國際金融人才，并建立一套行之有效的人才使用機制；三是要在國內外業務活動中牢記國際慣例，使我國銀行業逐步向國際標準靠攏，把我國的國際金融業務融入全球經濟金融體系當中。

通過產權約束建立銀行的激勵機制和風險機制

產權是交易的前提，產權的界定有利于提高交易的效率。我國在銀行業的改革中，只是改革管理體制，向西方的商業銀行學習，學習其管理體制及管理經營，但西方現代商業銀行的管理體制發揮作用的前提是規范的產權制度，不進行產權制度的變革國有銀行的商業化不可能徹底，這樣的銀行制度也不能適應銀行國際化發展。無論是建立內部激勵機制還是建立內部控制制度，都必須以產權制度的變革為前提，建立與現代銀行制度相適應的現代內部治理結構是銀行產權制度改革的重要內容，同時，合理的內部組織體系，合理的用人機制等都是銀行競爭力的源泉。

拓展銀行業的業務領域，提高國際競爭力

國際化競爭必須從各個方面增加銀行利潤，無論是表內業務還是表外業務，無論是商業銀行業務還是投資銀行業務，無論是零售業務還是批發業務。我國的各家銀行必須進行適當的分工，在發展戰略上力求特色，在國際化方面發揮優勢，避免趨同。對于規模較大、資源充足、管理水平較高或者擁有很強的職員培訓能力的銀行來說，可以采取綜合性銀行戰略。在目前從事的國際結算和融資，外匯存貸款基礎上拓展注入項目融資、證券經紀、國際并購咨詢、衍生金融證券等新興業務。對于規模較小，資源有限的銀行，可以重點發展某一方面的國際業務。對于新興的銀行機構，如果資源尚不具備，我國的國內市場又很大，可以立足國內某一方面的業務，在國內同行中成為某方面業務的佼佼者。

提高銀行全面監控意識和風險認識

經濟全球化和全球金融一體化已成為一股不可阻擋的時代潮流，我國的銀行業必須適應時代潮流的發展，創造國際化條件并積極參與國際銀行服務市場的競爭，同時，我國的銀行監管當局更應該提高適應這種開放經濟的意識，利用開放式思維來考慮銀行的監管問題。為了提高銀行監管部門開放式金融調控意識，應該：加強對經濟全球化和金融一體化后的國際金融市場風險的研究，提高金融監管當局的風險意識；有組織地分析過去發生的全球銀行危機的案例，提高銀行監管當局的國際化風險鑒別能力，便于防患于未然；加強銀行監管當局人員的國際培訓，提高監管者的素質和水平。

我國銀行業的國際化，一方面是為了謀生存，另一方面是為了求發展。中國必須積極參與全球銀行服務市場的競爭，才能在競爭中不斷提高自身的管理和經營素質，才能跟上國際銀行業發展的步伐。雖然我國銀行業國際化步伐較慢，但這是一個漸進的過程，不斷的發展同樣可以發展壯大以至完善。中國加入WTO，中國金融服務市場的即將開放，因此，我國的銀行必須有危機感，積極適應金融業國際化大環境，按照國際化戰略步驟去發展，那么，中國銀行業全面國際化的未來將讓人樂觀。

參考文獻：

1.莊乾志著.銀行發展：市場化與國際化.北京大學出版社，2001