緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇商業發展現狀范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

篇（1）

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）18-0053-02

一、碳金融的發展背景及其概念

1.碳金融的發展背景。1997年12月，149個國家和地區的代表通過了旨在限制發達國家溫室氣體排放量以抑制全球變暖的《京都議定書》，并建立了旨在減排溫室氣體的三個靈活合作機制――國際排放機制（IET）、清潔發展機制（CDM）和聯合履行機制（JI），并且允許各國采取以下四種減排方式：（1）兩個發達國家之間可以進行排放額度買賣的“排放權交易”，即難以完成削減任務的國家，可以花錢從超額完成任務的國家買進超出的額度。（2）以“凈排放量”計算溫室氣體排放量，即從本國實際排放量中扣除森林所吸收的二氧化碳的數量。（3）可以采用綠色開發機制，促使發達國家和發展中國家共同減排溫室氣體。（4）可以采用“集團方式”，即歐盟內部的許多國家可視為一個整體，采取有的國家削減、有的國家增加的方法，在總體上完成減排任務。

《京都議定書》及與之相適應的各國國內的氣候政策的重要意義在于從環境保護的角度出發，《京都議定書》以及各國國內的氣候政策以法規的形式限制了各國溫室氣體的排放量；而從經濟角度出發，這些法規和制度框架又催生出一個以二氧化碳排放權或排放配額為主的權益交易市場。因此，可以認為碳金融是各國企業或機構在碳減排義務的壓力之下或政府推動低碳經濟的動力之下，通過市場化的手段以盡可能低的成本完成減排任務所進行的碳排放權交易的活動以及由這些活動所衍生出來的其他金融活動。

2.碳金融的概念。碳金融的概念始于西方發達國家，英國政府于2003年頒布能源白皮書《我們能源之未來：創建低碳經濟》，首次提出并定義了低碳經濟。“低碳經濟”指通過提高能源效率、轉變能源結構、發展低碳技術、產品及服務，確保經濟穩定持續增長的同時削減溫室氣體的排放。作為市場手段的一個重要方面，低碳金融近年來在推動低碳經濟發展中發揮了重要作用。

由于中國處于碳經濟的初級階段，因此對碳金融并無統一概念，一般來講有狹義和廣義之分。狹義的碳金融是指企業間就政府分配的溫室氣體（尤其是二氧化碳）排放權或排放配額進行市場交易所導致的金融活動；而廣義的碳金融泛指服務于限制碳排放的所有金融活動，既包括與“碳排放”有關的各類權益的交易及其金融衍生交易，也包括基于溫室氣體減排的直接投融資活動、為強制性或自愿性減少溫室氣體排放的企業或機構提供的金融中介服務等。本文認為，所謂碳金融是指碳與減少碳排放有關的所有金融交易活動，既包括傳統的碳排放權（CDM）和綠色貸款業務，也包括發展低碳能源項目的投融資活動以及相關的擔保、咨詢服務等相關活動。商業銀行碳金融指的就是商業銀行涉及低碳經濟發展的業務活動。

二、中國碳金融市場發展現狀

1.國外碳金融市場發展現狀。據世界銀行預測：全球碳交易在2010―2012年間，市場規模每年可達到600億美元以上。2009年6月英國新能源財務公司研究報告預測，全球碳交易市場2020年將達到3.5萬億美元，有望超過石油市場，成為世界第一大市場。基于龐大的碳金融市場，國外銀行圍繞碳減排權已先行一步。如荷蘭銀行、德意志銀行、美洲銀行等歐美銀行不僅在思想層面高度重視開展碳金融業務所帶來的巨大收益，而且成立專門的碳金融事業部來開拓碳金融業務，在直接投融資、銀行貸款、碳指標交易、碳期權期貨、碳理財產品等方面做出了有益的探索；同時，伴隨著碳金融業務量的不斷擴大，歐美發達國家已經進入到碳金融發展的第二階段――以風險管理為核心的碳金融高級發展階段。與此同時，新興市場地區也不甘落后，韓國和印度的商業銀行在政府支持下也相繼推出了“碳銀行”發展的具體規劃。

2.中國碳金融市場發展現狀。相對于國外銀行的深度參與，盡管中國有極其豐富和極具有潛力的碳減排資源和碳減排市場，但碳金融市場及業務發展相對落后。據世界銀行測算，如果發達國家2012年要完成50億噸減排目標，其中至少30億噸來自購買中國減排指標。中國每年可提供1.5億～2.25億噸CO2核定減排額度，這意味著每年碳減排交易的保守估計就可高達23億美元。而中國金融業涉及碳金融領域最多的還是在節能減排項目貸款等綠色信貸方面。除此之外，只有少數銀行（如興業銀行、浦發銀行、光大銀行）發展了CDM咨詢中介及相關項目，個別銀行（如中國銀行、深圳發展銀行）推出了基于碳交易的理財產品。

由此可見，雖然國內銀行業在碳金融方面有所動作，但都沒有深入到核心部分，對碳金融相關專業知識及政策法規缺乏深度了解，碳交易制度、碳交易場所和碳交易平臺還處于初級階段。相關領域項目業務能力嚴重不足，沒有碳交易、碳證券、碳期貨、碳基金等金融衍生品創新，碳金融業務難與國際金融機構抗衡，使中國銀行業面臨著全球碳金融及其定價權缺失帶來的嚴峻挑戰。

三、中國銀行業發展碳金融業務策略選擇

1.制定政策，鼓勵碳金融業務快速發展。為應對國外碳金融業務的快速發展，中國在碳金融業務方面也進行了創新實驗、出臺了許多政策，鼓勵金融業通過信貸支持產業結構調整的政策，優化信貸結構，提高信貸質量，增強全面風險管理能力和可持續發展能力。如中國銀監會于2007年12月了《節能減排授信工作指導意見》，人民銀行、銀監會在2010年6月聯合了《關于進一步做好支持節能減排和淘汰落后產能金融服務工作的意見》，中國銀監會主席劉明康在2009年中國金融論壇上，旗幟鮮明地支持低碳金融服務創新，要求銀行業成為低碳理念推廣的踐行者和低碳金融服務的創新者。

2.創新碳金融業務模式，提高銀行競爭力。中國商業銀行的碳金融業務創新模式主要有以下幾種類型 [1]。（1）融資支持。融資支持服務主要用于解決低碳經濟發展中的資金短缺問題，包括CERs收益權質押貸款、有追索權保理融資、CDM項目所需設備的融資租賃等具體形式。國內商業銀行參與碳金融業務一般都遵循此模式。（2）財務顧問。財務顧問服務是在融資支持之外，提供項目咨詢服務，協助國內企業尋找合適的投資方或匹配國外CERs的購買方等。2009年7月浦發銀行以財務顧問方式為陜西兩個裝機容量近7萬千瓦的水電項目引進CDM開發和交易專業機構，為項目業主爭取交易價格并促成CERs買賣雙方簽署《減排量購買協議》（ERPA），為項目業主帶來每年160萬歐元的額外售碳收入[2]。（3）理財產品。理財產品服務是針對目標客戶開發并銷售的資金投資與管理計劃。中國銀行和深圳發展銀行推出的收益率掛鉤海外二氧化碳排放額度期貨價格的理財產品就屬于該類業務。（4）賬戶托管。賬戶托管服務是為滿足碳交易資金管理需求，適應買家、賣家和中間商對資金監督、匯劃需要推出的金融服務。國內擁有托管證券基金經驗的商業銀行應當積極參與碳托管業務。

3.利用市場機制，合作開發碳金融業務。碳金融業務的發展離不開碳交易市場的整體發展。一方面，商業銀行應當積極利用市場機制，綜合債券、票據、股權、信托等除信貸以外的融資工具，同時逐步引進風險投資和私募基金投資，形成多元化的投資格局。另一方面，商業銀行應當與逐步發展起來的國內碳排放權交易機構合作，創新新的金融產品，如以結算和業務為突破口，協助交易所研究和借鑒國際上的碳交易機制，建立較完善的交易制度，并適時推出碳交易衍生工具，以此提升中國在全球碳交易市場的定價和議價能力。

4.熟悉規則，創新碳金融服務。按照國際規則提升綠色信貸，目前中國銀行業開展的碳金融業務基本以綠色信貸為主，一些銀行雖已制定發展綠色信貸業務的規劃和操作規則，但由于碳交易市場的交易規則、價格標準仍主要由國際大型金融機構把控，中國銀行業處于競爭弱勢。目前，首先，應當認清和細分中國低碳產業的主要客戶（主要包括新能源板塊和節能減排板塊），同時注重不斷培育新的客戶。其次，應盡快制定行業普遍認同的環境影響評估標準。然后，不斷探索碳金融融資的擔保方式，在有效控制風險的前提下，不斷創新，為客戶提供多元化的選擇。

5.積極探索，大力發展碳金融的中間業務。中國銀行業的中間業務相對于傳統業務目前處于不斷上升階段，但比較發達國家的金融機構，在產品的多樣性和盈利性上都處于劣勢，涉及碳金融業務的更是少之又少。

四、中國銀行業發展碳金融應注意的問題

1.低碳經濟的產業鏈通常比較長，子行業更多，市場邊界更復雜，其投融資運行不僅要求傳統的企業投融資合作、項目投融資合作，而且更需要大產業思維和多行業投融資合作，如政策性金融、銀團貸款、產業合作基金、國家投資基金等高端投融資工具的突破和推進。

2.碳金融對市場的開放性、規范性和體系性要求更高，需要高等級的金融工具和市場風險管理水平，中國銀行業應當努力提高對碳金融的認識和國際規則的熟悉運用，借中國將上海發展“兩個中心”的國家戰略，同時可以允許部分外資商業銀行適度參與“碳金融”衍生市場交易。

3.低碳金融的法律規范及實施細則目前尚未成熟，沒有形成強制性要求。另外銀行對企業對社會和環境影響的評估仍然沒有標準化的標準，因此從政策層面上應當促進相關規范的形成。

參考文獻：

[1]傅蘇穎，劉明康.銀行業要成為低碳金融服務踐行者和創新者[N].證券日報，2009-12-23(A2).

篇（2）

近年來,隨著區域經濟優勢的凸現,眾多的保險公司在縣域大量增設分支機構,直接向廣大農村地區輻射,帶動農村保險市場快速發展。

2.保險產品種類較多,市場份額相對集中

各保險公司在業務發展中,堅持以市場為導向,適時推出了多樣化、個性化的保險新產品,不斷滿足城鄉居民全方位、多層次的保險需求。據統計,目前,縣域保險機構累計開辦保險產品110個,其中財產險60個,人身險50個,城鄉之間在產品種類上相差無幾。從保險產品的市場份額看,人身保險占據絕對多數,人身保險保費收入一般是財產保險的3—4倍,農村市場份額差距略低人身保險市場以壽險和分紅險占比較大。

3.縣域人身保險發展較快,財產保險發展相對遲緩,農業保險幾乎空白

近年來,隨著保險知識普及和保險營銷力度的加大,農村保險市場得到廣泛拓展。據對煙臺9個縣市區的180戶農民問卷調查,有127戶辦理過保險業務,另有35戶有辦理保險的愿望,分別占調查樣本的70.6%和19.4%;所辦理的保險種類以人身(壽)保險和農村社會養老保險居多,辦有該兩種保險的分別占全部調查農戶的45.7%和43.3%,而財產保險則不足15%。由此可見,在現有的保險品種中,農民對人身健康、養老保險情有獨鐘。從煙臺市保費收入的區域結構,也可以看出縣域人壽險業務呈較快的增長趨勢。2006年,9個縣市全部保險費收入占煙臺市的比重為51.8%,同比提高4.6個百分點,其中人身保險占比提高4.7個百分點,財產險占比下降7.1個百分點。在財產保險業務中,農業保險占比微乎其微,全轄只有1個縣(市)辦理了農作物火災險,其他各縣市均未辦理農業保險業務。

二、制約農村商業保險發展的障礙因素

1.農業保險業務萎縮,難以滿足農業發展的有效需要

上世紀90年代中前期,人民保險公司的各分支機構專門設有農業保險科,開辦的保險品種涉及麥收、特色養殖、水果蔬菜等,但隨著保險公司的商業化改革,已不再單設農業保險科,并相繼取消了麥收、特色養殖、水果蔬菜等險種,目前開辦的僅有農作物火災、冰雹保險和家庭財產責任保險等幾個險種,在眾多的近60個財險種類中,涉農險種占比不足10%,品種少、份額低。農業保險萎縮的主要原因是,農業災害多、風險大,出險后勘查難、賠付率高,與保險公司的商業化經營目標明顯沖突,基于此,諸多保險機構都紛紛退出了農業保險市場。

2.保險產品設計上的缺陷,與農民的支付能力形成較大的差距

目前大部分保險公司將產品定位于城鎮市場,產品設計趨同性較強,普遍缺乏對農村保險市場的研究和開發,少有推出適合農民和農村特點的保險新品種。而農民與城市居民在收入水平上存在明顯的差異。

3.業務發展不夠平衡,市場監管存在盲區

目前,商業保險公司在業務發展中存在三個方面的不平衡:一是地區間機構設置存有偏差。二是展業、理賠質量態度相差迥異。調查反映,保險公司普遍存在重展業、輕理賠的問題,對客戶投保和繳費服務熱情、不厭其煩,而出險后理賠時則手續繁瑣、條件苛刻。三是保險業務發展與市場監管不相對稱。諸多保險公司都實行營銷機制,營銷人員良莠不齊,為了提高業績而進行不實宣傳甚至相互詆毀的現象時有發生,不同程度地破壞了正常的競爭秩序,導致出現大面積的退保問題。

三、我國農村商業保險發展的建議

1.建立適合農村特點的農業保險體系鑒于農業生產的風險性和商業保險公司的盈利性特點,建議盡快成立政策性農業保險公司,推出農、林、牧、漁業各具特色的保險品種。在目前情況下,為提高農民和保險公司辦理農業保險的積極性,增強農業的保障功能,可采取政府扶持與商業運作相結合的農業保險模式,在兩個環節發揮政府的扶持作用:入保環節,按照保費的一定比例對農戶予以補貼;出險后的理賠環節,按照賠付額的一定比例對保險公司直接補貼。

2.規范商業保險公司對農村市場的營銷服務機制加強社會主義新農村建設,為保險業提供了新的機遇,開辟了廣闊的市場空間。一是加快農村保險產品研發。結合農村實際,有重點地改造現有保險產品,開發推廣新產品,滿足農民低保費、低保障、廣覆蓋的保險需求。二是加強農村保險機構網絡建設。合理調整農村保險機構的布局,在網點設置上應適度向偏遠農村地區傾斜,增強對農村保險市場的輻射和帶動作用。三是強化營銷隊伍培訓和管理。營銷人員是體現保險公司形象、開展對外宣傳的窗口,對其培訓,既要具備精良的展業技巧,更要具備過硬的職業操守;對其考核,既要注重保費收入增量,還要考慮保戶資源的穩定性。

3.健全農村保險市場監管機制。首先,引入同業競爭監督機制。在目前的監管體制下,監管機構應加大引導力度,鼓勵各保險公司逐步向農村延伸觸角,增加農村保險市場主體。其次,健全保險協會網絡體系,重視發揮保險業協會的監督作用,督促各保險機構嚴格遵守保險同業自律公約,對違法違紀行為按職能范圍及時做出處理,切實維護公平的市場競爭秩序。再次,加強行業監管力度,建議在地市級城市設立保險監管分支機構,加強對縣域保險市場的監督管理,促進保險業的健康穩定發展。

【摘要】當前發展農村商業保險有十分重要的作用。本文結合我國國情分析當前我國農村商業保險的現狀,探究其原因。并就如何有效發揮保險的救濟和保障作用,加快推動社會主義新農村建設提出一些建設性的意見。保險業近來在我國得到了極大的發展,我國作為一個發展中的大國有著自己特殊的國情。我國有著數量相當大的農業人口,而這一群體由于經濟上的相對弱勢地位和傳統的生產方式需要更多的保障,然后,我國作為發展中國家目前并沒有實力去實現十分完善的農村社會保險。如何有效發揮保險的救濟和保障作用,加快推動社會主義新農村建設,應成為當前深入研究的重要課題。

【關鍵詞】農村商業保險發展

篇（3）

（一）金融新常態的內涵。對于金融新常態的內涵目前沒有統一的定義。綜合來說，金融新常態是在經濟新常態場景中金融領域的狀態反映和應對，它是相對舊的金融運行特征而言的，包括金融產品、金融技術以及金融服務各類創新的集合，其包含業務綜合化經營趨勢、數字化管理嵌入、競爭化程度加深、國際化合作加深等主要特征。

（二）金融新常態的特征。一是金融業務綜合化程度不斷提高。在計劃經濟體制下，以政策性銀行和政府性金融機構為主，產品服務也相對單一。為適應市場經濟的發展，我國從1994年起拉開商業銀行改革的序幕，金融領域的跨界經營與合作不斷加強，貨幣市場與資本市場之間直接連通，銀行、信托、證券、基金、私募、風投、保險機構和互聯網金融之間的業務往來和合作日益密切，交叉性金融產品推陳出新，如商業銀行的股權質押融資、險資資管計劃、證券基金托管賬戶、信托基金托管、互聯網資金第三方存管以及各類委外業務。同時，銀行的資本市場業務、投資銀行業務和各類業務發展迅速，已經成為部分銀行中間業務的主要收入來源。

二是金融業務數字化管理不斷增強。互聯網金融源于信息技術革命的積累，本世紀初從美國的支付領域開始興起波瀾，比如PayPal、Square、Apple－Pay等公司，通過技術創新嘗試改變金融支付方式，繼而拉開金融商業模式改革的序幕。之后，Better－ment、LendingClub和Prosper等P2P金融平臺將戰場的硝煙蔓延至個人投資領域，通過大數據分析，將有資金需求的貸款人和資金充足的借款人有效地聯系在一起，為客戶提供自動化投融資服務，從而在金融領域開疆擴土。隨著近年來移動互聯網經濟的發展，金融支付也從互聯網金融進入移動互聯網金融領域。2013年，BAT等互聯網巨頭在互聯網金融領域集中布局，連同此前一批興起的互聯網金融企業，如有利網、人人貸、宜人貸等企業在P2P虛擬金融領域集中發起攻勢，這一年被業內人士定位為我國互聯網金融發展元年。同時，傳統金融業機構如銀行、保險、券商、基金等依靠強大的存量客戶資源、積累的業內關系與業務基礎、強大的物理網點渠道，積極擁抱互聯網經濟時代，直面互聯網金融挑戰，迅速提升金融科技水平，將互聯網技術與金融業務結合，形成金融互聯網化。互聯網金融與金融互聯網互相融合、互為促進，金融業務的技術角逐頻頻發力。

三是金融業務競爭程度不斷加深。從結構上看，金融業務由“講增速”向“講轉速”轉變，由“講數量”向“講質量”轉變。特別是隨著利率市場化、本外幣一體化，也即“匯率”與“利率”雙率互動時代的到來，存貸利率差逐步收窄，金融盈利模式應時而變，將更加注重向管理、風控、效益、定價要效益。從范圍上看，隨著金融監管更加靈活、協同、務實，直接融資市場擴大發展，多層次資本市場迅速發展，社會融資方式更加多元化，傳統銀行信貸、民間投融資、互聯網金融、社會眾籌等并存發展、互為競爭。這些都表明金融業的合作與競爭漸趨白熱化。四是金融業務國際化合作不斷加強。全球經濟一體化日趨加快、國際金融市場聯系日益緊密，國際產業分工調整更加細化，金融已成為衡量一個國家經濟發展水平的重要標志。改革開放以來，為發揮后發優勢，謀求改革紅利和搶抓國際分工調整機遇，我國深度參與全球產業鏈分工，創造了世界經濟社會發展史上的奇跡，中國式崛起成為世界經濟復蘇的主導性力量，產業分工也逐步向價值鏈、技術鏈和服務鏈的高端延伸。隨著“一帶一路”深入開發，人民幣加入國際一攬子貨幣，我國企業“引進來+走出去”的交叉互動，我國個人海外投資置業需求大量派生，人民幣國際化程度進一步加深，金融業務的國際化服務要求也將進一步提高。

二、金融新常態下商業銀行業務發展策略

經濟新常態下，經濟轉型、結構調整進入關鍵期，多項金融改革持續推進，傳統銀行業創新步伐日趨加快。我們認為商業銀行創新的主攻方向有四方面：以結構性改革擁抱新經濟，以綜合豐富產品業態，以數字化技術打造場景金融，以扁平化管理引導流程再造。

（一）以結構性改革擁抱新經濟。近期以來，地價和房價快速上漲，形成強大資產泡沫，對實體行業形成擠出效應，甚至形成地產的發展路徑依賴現象。過度仰仗房地產的刺激無異于飲鴆止渴，已不符合市場需求，中國經濟的未來在技術創新、技術研發和高端制造。基于此，總理在2016年的政府工作報告里首次提出當前必須培育壯大新動能,加快發展新經濟，以便另辟蹊徑打破現在經濟發展的困局，尋求新的經濟增長空間。新經濟在不同的歷史時期有不同的特征和內涵。硅谷著名科技雜志《連線》（Wired）的創始主編、最著名的預言家凱文•凱利（KevinKelly）在《新規則，新經濟》中提出了互聯網時代經濟運行的十個新規則，包括普及比稀有重要、蜂群比獅子重要、級數比加法重要、免費比利潤重要、網絡比公司重要、造山比登山重要、流動比平衡重要、空間比場所重要、關系比產能重要、機會比效率重要等，這些互聯網新思維持續影響著全世界各個行業的發展方式，甚至“顛覆”整個經濟規則。一般認為新經濟是基于互聯網、技術突破以及制度革新所帶來的商業模式、經濟業態的創新。具體包括傳統產業的升級，以及包括新能源、新材料、智能制造、生命科技等新興產業的興起。商業銀行的變革要融入新時代擁抱新經濟，通過內部流程再造、外部資源整合、產品綜合設計等結構性調整，適應并促進“舊經濟”傳承創新，為中國經濟注入新的發展動力。

（二）以綜合豐富產品業態。當前，我國商業銀行的業務仍然是在分業監管的環境下開展，但一些金融控股集團通過控股證券、銀行、保險、信托、第三方支付等牌照的形式，或者大型商業銀行通過各種方式獲取了全金融牌照或跨業經營資格，進行產品的綜合化服務和衍生性設計，曲線實現了綜合化經營，不斷豐富了金融產品和服務業態。國際上，綜合化經營基于分業監管和混業監管的不同，大致可分為綜合銀行、金融控股、金融科技三種模式。一是綜合銀行可以直接滲透到企業經營，甚至可以控股企業，這類銀行主要以德國、荷蘭等歐洲大陸國家為主，其中日本的銀行與企業相互控股以及高度關聯的產業控股形式，是這一模式的特殊形式。二是金融控股集團，金融控股是經濟發展到高級階段產融結合的產物，一些金融企業或實業企業通過關聯控股或絕對控股形式參與到銀行業，一般以英美等盎格魯-薩克遜國家為代表。在國內，事實上也在實踐探索著，比如萬科入股徽商銀行、海爾入股青島商業銀行、華潤集團入股珠海商業銀行，甚至此前的首鋼入股華夏銀行、光大集團控股光大銀行、平安集團控股深發展銀行，等等。三是金融科技一般以互聯網金融為特征，比如蘋果、谷歌的平臺金融，國內的支付寶、微信支付等，金融科技是未來銀行的重要發展方向。為適應金融新常態，我國商業銀行綜合化經營（也有說是混業化經營）漸成趨勢。觀其產品創新和衍生軌跡，按照各項業務與傳統業務的緊密程度，大致可從以下幾個方面延伸：依托云技術的大數據分析，提升風控能力的同時，提高審批服務效率；依托資本市場尤其是直接融資市場的開發開放，拓寬融資渠道的同時，提高資金配置效率；依托產業整合購并的市場需求，擴大投資交易類業務的同時，提升行業競爭力和企業生產力。

（三）以數字化引導，打造場景金融。信息技術不僅是傳統業務的支撐平臺，更是鏈接產品的運營系統，鏈接服務的生產系統，鏈接客戶的紐帶，以云計算、移動互聯、物聯網等為代表的新型技術和產業，正以獨有的技術創新驅動傳統金融企業的數字化轉型。傳統金融與互聯網金融相向而行、相互促進、相互融合，而其匯聚融合點就是“場景金融”。在互聯網+的時代，場景金融是人們在某一活動場景中的金融需求體驗。比如淘寶購物、京東商城、蘇寧易購等電子購物領域，消費者們在電子商城里體驗虛擬購物場景，與這些電商業務相對應的，則有支付寶、微信支付、財付通、京東白條等支付渠道，從而保障消費金融場景的應用，由此而延伸至生活的滴滴打車、尋醫問藥網、途牛網等，也是消費金融數字化的集中體現。伴隨著消費金融市場的群雄逐鹿，“微粒貸”、人人貸、開鑫貸等互聯網金融平臺紛紛進入消費金融領域。商業銀行則直面挑戰，積極把握消費金融數字化發展趨勢，提供APP、手機銀行、網銀，甚至主動與互聯網巨頭公司合作開發產品，比如中信銀行與百度戰略合作，從直銷銀行切入展開合作，預計在支付渠道、信貸數據整合、客戶關系管理、信息資源共享以及其他金融產品等方面展開合作。面對互聯網金融的競爭，銀行應將金融服務的方式變為嵌入流程式服務、場景化服務和生態化服務。

（四）以扁平化管理，引領流程再造。在當前市場主體層次不斷提升（比如民營銀行、互聯網金融企業的發展)，金融需求不斷升級，金融服務手段多樣化趨勢越來越明顯的背景下，如何提升管理科學化、智能化水平，精簡管理層級優化組織架構，簡化流程有效提升后臺業務處理效率，成為商業銀行順應技術潮流與滿足市場需求的必然選擇因素。作為未來銀行發展的重要趨勢之一，發達國家銀行依托互聯網等新技術的支持，已在扁平化管理方面做出了重要探索。扁平化管理是針對組織有過多管理層級而提出的，商業銀行扁平化經營管理主要從縱向和橫向兩個方面展開：縱向流程梳理方面，主要是減少管理層次、管理流程和管理人員，優化人員結構配比，柜面業務流程優化、等級行綜合考核、風險垂直管理，強化經營職能，節約管理成本，持續擴大盈利，網點集中管理等事項。橫向業務整合方面，著力逐步建立面向市場和客戶、精簡高效的經營管理中心、服務指導中心和資源配置中心，建立網格化立體式組織管理架構，通過管理路徑和管理流程的重組與變革，增強協同配合力，提升績效管理水平，實現經營效益最大化目標。

三、金融新常態下商業銀行業務發展具體對策

商業銀行基于金融新常態的應對，除了把握以上發展策略外，還應著眼未來，積極推進資產管理業務、交易銀行業務、投資銀行業務以及互聯網+等創新業務的發展。

（一）創新投貸聯動模式。投貸聯動是根據企業成長周期不同階段，將債權與股權靈活組合，滿足企業成長價值鏈金融服務的一種商業銀行業務方式。投貸聯動在國際上已有較為成熟的經驗和豐富的案例，國內投貸聯動近年來也獲得政策和監管的大力支持，“十三五規劃”綱要，央行等八部委印發的《關于金融支持工業穩增長調結構增效益的若干意見》、國務院《關于深化體制機制改革加快實施創新驅動發展戰略的若干意見》等政策和文件先后出臺，鼓勵發展多層次資本市場、直融市場，鼓勵商業銀行積極參與投貸聯動試點。目前看，以客戶服務對象為基礎，以風險偏好為參照，國內投貸聯動的實踐模式大致可分為以下幾種：一是跟投。對具有高增長前景的科技創新企業提供貸款，與第三方風險資本、私募資本、天使基金等機構合作形成投貸聯盟，探索類似小股權撬動大債權的投貸聯動模式，股權比例一般在5%以內，配套大比例貸款支持，這類模式以英國中小企業成長基金為代表，國內主要是股份制銀行、城商行率先探索。二是直投。即直接設立股權投資公司模式，直投模式相對靈活，同時風險也更集中，比較適合前沿科技創新、文化藝術投資、大型基礎設施投資等高風險、高回報的項目，這種模式以國際上的硅谷銀行為代表。目前，已有國家開發銀行、中國銀行、恒豐銀行、北京銀行、天津銀行、上海銀行、浦發硅谷銀行等十家銀行獲得試點資格，其他各類銀行正積極申報。三是引投。通過境外子公司在國內設立股權投資管理公司，間接投資企業股權。其實質是繞開我國《商業銀行法》關于不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資的監管規定，目前主要有工行和建行。隨著投貸試點和政策的放開，對接非上市公司股權收益權類或股權投資類理財產品業務發行，將募集資金入股目標企業，獲得股權收益。四是合投。這類模式主要以產業基金、PPP基金等模式展開，合投服務對象相對來說是基礎建設、產業發展等大型項目，而在風險把控上，通過“優先+劣后”的結構化設計或股權回購增信的方式緩釋風險。

（二）創新并購融資服務。伴隨新一輪經濟周期調整持續進行，全球并購融資市場方興未艾。根據湯森路透最近的數據，2015年全球并購交易數額高達4.7萬億美元（約合人民幣31萬億元），且規模持續擴張。而國內隨著我國產業整合、國資國企改革和“走出去”戰略的實施，并購交易金額也是屢創新高。在國家政策支持下，各省市新一輪國資改革的大幕已經拉開，央企或率先迎來并購重組的浪潮，并引領地方國企并購重組風潮。并購融資服務除并購貸款外，依托近年來迅速培育的資本市場，廣泛運用并購債券、并購基金、并購夾層融資和并購后整合融資等組合融資，滿足客戶多元化并購融資需求。以亞洲投資開發銀行設立為標志，我國“一帶一路”戰略向內陸縱深和海外延伸推進，大批企業對跨境融資趨之若鶩，最主要的原因就是境內外資金價格的差異以及上市融資準入條件和準入周期更為規范透明。商業銀行應適應這一新常態，從以下幾個方面著力：一是提供綜合性金融服務，針對企業的發債、上市和并購需求，提供財務顧問、資金信貸、財富管理、套期保值等整套“一攬子”金融服務方案和全流程的服務支持；二是豐富國際業務品種，除提供國際結算、貿易融資等單一性業務外，提供避險理財、開具保函和信用證、即期遠期結售匯等結構性產品服務；三是參與全球產業分工價值鏈。除滿足個體企業的金融需求外，擴展以跨國供應鏈為主體的金融服務需求，在助力國內企業轉移過剩產能向海外輸出資本和服務的過程中發揮應有的作用。

篇（4）

一、前言

在科技和信息飛速發展的今天，商業銀行面臨的考驗越來越嚴峻，傳統的模式不僅要突破，更要找到更多增強競爭力和增加利潤的突破口，本文基于這些現狀，尋找銀行的經營數據，分析銀行現狀，并預測銀行未來的發展趨勢。

二、我國商業銀行的現狀

（一）、不良貸款率同比上升，信貸資產質量總體可控

根據央行公布數據顯示，全國2016年一季度社會融資規模增量也在大幅增長，規模為6.59萬億元，比去年同期多增1.93萬億元。一季度人民幣貸款增加4.61萬億元，同比多增9301億元，由此社會融資率同比還是上升的。

中國四季度末商業銀行不良貸款率1.67%，較上季末上升0.08個百分點；中國第四季度末商業銀行不良貸款余額貸款余額12744億元，較上季末增加881億元；中國銀行業金融機構境內外本外幣負債總額184.1萬億元；中國銀行業金融機構境內外本外幣資產總額199.3萬億元。這些數據顯示中國銀行業信貸資產質量總體可控。

（二）、市場利率變化，總體盈利能力下降

在經濟增速放緩、利率市場化進程加快、金融脫媒加速等多重因素影響下，一季報顯示，上市銀行整體盈利增速持續放緩。除中行和建行凈利潤增幅超過1%外，其余3家大型銀行業績增速均不足1%。隨著利率市場化的深入推進，曾經作為銀行最大收入來源的息差空間已經越來越窄，息差收窄成為拖累銀行盈利的最主要因素。工行在一季報中表示，受2015年以來5次降息持續影響，年化凈利息收益率為2.28%，比上年全年下降19個基點。中行一季度實現利息凈收入795.36億元，同比減少14.64億元，下降1.81%。凈息差1.97%，同比下降0.25個百分點。因此總體來看，銀行的總體盈利能力普遍持下降水平。

（三）、大力發展新興業務，培育新的利潤增長點

隨著科技的發展，人們使用網絡的規模也增大。據調查，2015年6月我國互聯網用戶網上銀行使用率為53.70%，環比增長14.4989%，同比增長16.2338%。這可以看出我國網上銀行越來越受到人們的歡迎，網上銀行業務也不可避免的會成為商業銀行業務發展方向。

網上銀行和手機銀行屬于商業銀行對傳統金融業務形式的一種創新，通過網絡銀行的金融產品，方便人們隨時了解各種理財產品，同時在網上辦理傳統銀行業務也大大提高了效率。由于銀行對網絡銀行的開發力度不夠，加上網絡銀行的普及率不夠，因此銀行業需大力發展新興業務，促進利潤的增長。

銀行業的盈利壓力將繼續加大，利潤見頂，甚至可能出現負增長，而資產管理將成為一個新常態。此外，互聯網金融的發展也由創新轉變為規范，銀行應與互聯網新技術更加融合，鼓勵更多的跨界合作，成功的關鍵是應思考如何利用新技術的特點，發揮"1+1>2"的效應。

三、我國商業銀行未來發展的趨勢

（一）、理財產品私人定制化

隨著信息化數據化的到來，銀行可以運用網點、移動終端、傳感器網絡等渠道把結構化或者非結構化的海量數據整合，并不斷的調整自己的改革戰略，同時能夠分析得到客戶的行為數據，充分了解客戶消費和理財偏好，并在自己可承受的范圍內調成自身的風險偏好，為客戶制定更符合其偏好的金融理財產品，基本實現私人定制，從而擴大銀行的客戶量，增加收入渠道。

（二）、打破傳統的服務模式

網絡銀行和其他各種理財app的發展，使得人們更加便捷的足不出戶就可以辦理很多業務，因此為了提高競爭力，保證客戶資源不外流，傳統銀行辦理業務的模式注定要被改變。根據大數據的分析，銀行能迎合客戶的偏好制定合理的理財產品，同時也能更加有效的引導公司職員的服務方向，在銀行辦理業務的時候儲蓄者能享受到更加周到的服務，由客戶主動變為銀行服務更加主動，效率更高。此外，傳統的等客戶上門的營銷模式也不再適用，而是積極開發利用網絡銀行和手機銀行功能，在迎合客戶需求的同時創造出更高層次的業務開發客戶的未知需求，創新的速度要緊跟科技的進步速度。

（三）、商業銀行可能是跨界的銀行

由于技術進步和市場競爭加劇，行業間的相互滲透和融合，已經很難定位其產品或者企業的屬性，跨界經營成為趨勢。跨界銀行就是銀行依據不同的產品和消費者的偏好，把一些原本沒有聯系的要素相互融合，通過這些產品和支付等服務手段的經營合作，獲取更多的客戶好感，實現市場和利潤的最大化。銀行的跨界合作已在進行，以后將更加的深入，例如房貸和房產銷售的結合。

在以支付寶、Paypal、拉卡拉為代表的第三方及移動支付正在以自己更加靈活的身段改變用戶實現支付的入口，沖擊銀行的傳統匯轉業務，為了改變這種狀態，不少銀行紛紛進入電子商務和其他領域，例如建行的B2C購物商城已開業兩年，其他例如農行，招商、交行等都有涉足電商。未來商業銀行將通過與第三方支付、網絡運營商等外部合作資源對接，實現銀行、客戶、第三方三方一體，使得客戶資源能夠共享并且拓展銀行收入來源，在銀行傳統業務的基礎上創新合作。

【參考文獻】

[1] 希拉.郝弗南著，力建華、雷純雄等譯，商業銀行戰略管理【M】.海天出版社，2000.

篇（5）

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A 文章編號:1003－9031(2011)08－0060－03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.08.17

一、引言

人民幣理財產品，即由商業銀行自行設計并發行，將募集到的資金根據合同約定投入相關金融市場及購買相關金融產品，獲取投資收益后，根據合同約定分配給投資人的一類理財產品[1]。隨著市場經濟的高度發展，居民人均收入得到了較大的提高，居民儲蓄存款連續幾年高幅度上升。由于目前高通貨膨脹率和經濟不穩定因素的存在，不少家庭逐漸將單一的存款轉換為多元化的金融資產，而商業銀行個人理財產品以其低風險、多種類、渠道便捷等優勢逐漸成為金融市場上不可或缺的投資品種。與此同時，積極開發商業銀行理財產品能夠穩定客戶群體、提高銀行的中間業務收入、實現信貸資產的有效流動，為我國銀行業的長遠發展奠定堅實的基礎。

與國外商業銀行理財產品的發展相比，我國商業銀行理財產品起步較晚。由于理財產品激烈的市場競爭，使其迅猛發展，規模不斷擴大。2004年初，中國銀行率先推出國內首個個人外幣理財產品，成功開啟了我國銀行理財產品市場的先河。同年9月，光大銀行推出的“陽光理財B計劃”成為我國首只人民幣理財產品。

2006年以來債券市場走低，股票市場回暖，商業銀行通過信托進入股市和產業投資，極大地豐富了理財產品的種類。隨后受次貸危機沖擊，銀行普通類理財產品在2008年末陷入低迷之后，2009年全年處于低位運行，一直徘徊在月度發行300款至600款之間。然而，隨著金融市場復蘇，2010年銀行理財產品市場逐漸恢復元氣。據普益財富的估算，截至2010年銀行理財產品的募集資金規模已達到7萬億人民幣，相比2009年4.8萬億的規模增長了46%[2]。

二、商業銀行理財產品現狀分析

商業銀行理財產品的快速發展，見證了我國資本市場和理財市場的全面繁榮。目前我國商業銀行理財產品仍然呈現不斷發展的態勢，其具備以下幾個特點。

（一）QDII市場份額銳減，人民幣理財產品成為市場主導

自從2006年第一款QDII理財產品問世以來，曾一度呈現迅速發展的態勢，但是好景不長，全球性金融危機使得QDII理財產品出現大面積虧損。近期雖然世界經濟逐漸擺脫次貸危機的影響，但是國家債務危機接踵而至，直接導致QDII的發行量進一步減少，2010共發行70款，較2009年減少29款，平均業績的增幅較2009年減少為約20個百分點。相反，人民幣理財產品的發行量一路走高。2008年人民幣理財產品在數量上首次超過了外幣理財產品，發行數量達到3343款，占總產品的比例高達75%，成為我國個人理財產品的主導。2009年得益于人民幣的升值趨勢和潛力，人民幣理財產品再度占據了理財市場的首位。2009年全年發行的7566款銀行理財產品中，人民幣理財產品占比為85.9%，位居各幣種理財產品之首。

（二）商業銀行理財產品的基礎資產逐漸豐富，結構日益復雜

我國商業銀行發行的結構性理財產品已實現與股票、匯率、利率、藝術品、消費價格指數、二氧化碳排放量、世界杯足球賽等多類標的掛鉤。例如北京銀行“心喜”理財產品與消費價格指數掛鉤，民生銀行“鼓浪嶼”產品與生物能源商品指數（包括糖、玉米、大豆）掛鉤。據統計，2007年發行的3000余只理財產品可以分為8類基本結構和上百種衍生結構。另外，在一些高風險的理財產品中，還創新出了優先受益人和一般受益人的分層結構安排，例如工商銀行的結構化“打新”產品，通過優先、次級的信托結構安排，使不同風險偏好的投資者分享不同的投資收益。

（三）宏觀經濟走勢對商業銀行理財產品發行狀況的影響逐漸增大

近期，由于經濟大環境不斷變化，商業銀行理財產品的發行狀況也在隨之變化，研究發現商業銀行理財產品與宏觀經濟的相關性在不斷增大。次貸危機爆發之前，在國家金融政策的引導下，投資渠道不斷拓寬，結構型理財產品大量增加，尤其是與信用、股票掛鉤的結構型理財產品迅速發展。次貸危機爆發之后，隨著境外場外交易市場崩盤和資本市場深幅調整致使結構類產品風險對沖工具缺失，結構類理財產品發行數量迅速下降，市場份額占比不足10%，取而代之的是低風險類理財[3]。2009年由于低利率水平的影響，銀行理財產品仍未走出經濟危機的陰霾，仍以低風險穩健收益類為主。2010年，由于我國CPI節節攀升，中央銀行又不斷提高存款準備金率、基準利率等宏觀調控措施，導致商業銀行理財產品趨于短期化。同時，受銀信合作業務政策調整的影響，債券類理財產品取代信貸類理財產品成為銀行理財市場上重要的產品類型，發行量接近70%。

三、目前商業銀行理財產品存在的問題

（一）商業銀行理財產品受銀信合作模式的制約

由于受分業經營的管制，國內商業銀行無法直接進入銀行市場以外的市場進行投資，使得理財產品的開發受到很大的限制。理財產品不像基金產品一樣在資本市場具有虛擬法人資格，它只能借助信托平臺進入資本市場。但是這種銀信合作模式存在的一些問題制約著商業銀行理財產品的發展：首先，法律定位不清，銀行提供的理財產品服務尚且屬于委托性質，但是委托關系法律上對人的義務要求不是很嚴格，并且很難在資本市場中發揮專家理財的效率優勢；其次，銀信合作增加了操作環節，從而降低了投資效率，提高了交易成本；最后，由于銀信合作模式中存在著雙重委托關系，資金需要經過兩個節點才能投入運作，因此增加了風險控制的難度[4]。

（二）商業銀行理財產品的自主創新能力不足

目前市場上的結構性產品都是與外資機構合作推出的，我國商業銀行尚不具備完善的結構性衍生產品交易平臺和對沖技術，因此也不具備獨立的產品研發能力。在產品的投資過程中，商業銀行只發揮中間商的作用，向外資機構收取一定比例的傭金，向投資者收取手續費。另外，商業銀行嚴重缺乏理財產品研發設計所需要的高端人才和技術，加之內部創新機構和流程不夠完善，難以培養高效的金融創新研究團隊。因此商業銀行個人理財產品雖然數量眾多、種類繁雜，但是理財產品的新品種同質化比較嚴重，以致客戶不能根據現實需要清晰地選擇產品和服務。

（三）商業銀行理財產品存在營銷盲點

部分商業銀行沒有對本行理財產品銷售人員進行有效管理，個人理財產品銷售人員資格考核與認定、繼續培訓、跟蹤評價等管理制度不完善。因此在理財產品的銷售環節中存在諸多不規范行為，存在對客戶的利益造成潛在威脅。就目前而言，商業銀行在個人理財產品營銷過程中用帶有誘惑性、誤導性的言語渲染預期收益率，刻意淡化產品設計上的固有缺陷和投資存在的市場、利率、匯率、操作、流動性等風險。使公眾對風險與收益缺乏正確認識，很難對個人理財產品的選擇保持理性。

（四）商業銀行理財產品風險揭示不到位，信息披露機制不健全

商業銀行個人理財產品蘊涵著市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險等風險。雖然銀行業監督管理委員會要求商業銀行及時披露個人理財產品的經營、收益、風險情況，但是多數商業銀行由于缺乏先進的風險管理工具與技術，而對風險疏于管理。商業銀行多數僅在其營業網點簡單通報理財產品的收益變動情況和到期兌付的通知，基本不涉及運作情況。有些銀行為了吸引客戶，采取報喜不報憂的信息披露方式，因而嚴重影響到了理財產品市場的公開、公平和公正，并最終導致客戶的利益受損。

（五）投訴處理機制不完善

商業銀行在開展個人理財業務時，客戶投訴處理機制尚不健全。沒有建立有效的客戶投訴登記統計制度，缺少專業人員及時處理客戶投訴；在銷售銀行理財產品的操作過程中，無論在客戶投資風險評估、理財產品宣傳和銷售，還是認購和簽訂購買協議書等各個環節，并沒有明確的提供客戶投訴途徑；對客戶投訴較多的理財業務環節和理財產品也不能及時有效地解決和改善。

四、商業銀行個人理財產品發展的對策和建議

2011年是“十二五”規劃的開局之年，在積極的財政政策和穩健的貨幣政策調控下，必將推動商業銀行理財產品發展的新局面。針對我國商業銀行理財產品中存在的問題，并結合當前的經濟形勢，筆者認為應采取以下對策。

（一）沖破銀信合作的束縛，搭建自己的衍生產品開發平臺，實現理財產品的集成化、專業化發展

從短期看，商業銀行可以暫時通過收購信托公司取得信托資格，克服銀信合作的合規性瑕疵，提高管理效率，降低中間環節的投資風險。但從長期來看，商業銀行必須突破行業限制，實現混業經營，才能從根本上控制系統風險，提高經營與監管效率。同時商業銀行需要在目前即期交易平臺的基礎上建立符合國內狀況的衍生產品交易平臺，嘗試相應的結構性衍生產品的設計和交易，從根源上解決國內商業銀行理財產品同質化問題。

（二）加強證券投資類產品的研發，并提升相應的服務品質

商業銀行理財產品是商業銀行業務的重要組成部分和利潤增長點，為了提升自身的競爭力，商業銀行需加強證券類理財產品的開發研究。例如，商業銀行可以建立精品基金池，針對不同風險承受能力的客戶對基金理財需求，為客戶量身設計個性化基金投資組合方案，同時為客戶提供后續的理財咨詢服務[5]。此外，為滿足中高端客戶投資證券市場的需求，商業銀行還要加強與專業化投資機構的合作，通過私人銀行服務，研發出更多具有市場優勢、風險控制能力突出理財產品。目前比較成功的高端證券投資產品有陽光私募產品、實現投資業績二次優選和分散風險的TOT產品、集合理財計劃等。

（三）開發短期穩健類商業銀行理財產品

理財產品自發行以來，其收益相比同期銀行存款利率較高，同時風險相比證券類較低，一直受到客戶的青睞。但是理財產品發行品種需隨著經濟形勢的轉變而不斷調整。據普益財富金融數據平臺顯示，近年來我國CPI同比漲幅節節攀升,通脹形勢已十分嚴峻。因此，銀行的存款利率和準備金率不斷地提高。在這種經濟形勢下，短期化資產配置成為2010年理財產品的主流，并且相關數據顯示短期理財產品收益率亦高于長期理財產品。從理財產品的風險結構來看，2010年共有823款結構性理財產品，其中，保證收益型產品281款，較2009年上漲21.38%；保本浮動收益型產品231款，較2009年下降16.82%；非保本浮動收益型產品135款，較2009年下降4.56%[6]。由此可知，為了適應現在多變、高通脹的經濟形勢，商業銀行要著力開發短期穩健收益類理財產品。

（四）提升商業銀行理財產品的風險控制能力

在各國金融風險尚未完全消除的背景下，宏觀經濟形勢變數較大，因此提高銀行理財產品風險控制能力勢在必行。具體而言商業銀行須從以下方面加強理財產品的風險控制：一是充分披露信息。商業銀行在推廣及運作理財產品時，應及時披露資金的管理及運用情況、投資組合及風險收益變化等信息，實現信息公開化、透明化。二是嚴格遵守理財產品風險揭示的相關規定，嚴禁向客戶承諾到期收益，同時在營銷過程中全面客觀地向客戶介紹理財產品收益水平及風險程度。三是建立嚴格的責任追究制度和風險損失抵補機制，通過定期按比例計提最低風險準備金來降低客戶的投資風險。

參考文獻:

[1]金洳伊.商業銀行理財產品的研究分析[J].現代經濟信息,2010(9).

[2]中國社科院金融研究所.2010年銀行理財產品評價報告[R].2010.

[3]黃劍平,胡敏.論商業銀行理財產品未來發展趨勢[J].現代商貿工業,2010(19).

篇（6）

1 我國商業銀行的發展瓶頸

1.1 海外資產縮水

自2007年起，我國商業銀行的海外資產不斷下調。盡管減持海外資產有利于緩解海外金融環境惡劣帶來的影響，但從長遠看并不利于我國商業銀行擴大投資范圍，優化業務比例，提高風險抵御能力的發展目標，對于我國銀行業逐步占領國際市場的發展方向相違背。

1.2企業風險陡增，不良資產增加

次貸危機和歐債危機后，全球金融市場震蕩不斷，整體經濟環境惡化，消費市場萎靡，購買力大幅下跌。因此沿海地區大量外向型中小型企業不得不面臨銷售額度下滑，運營成本升高，資金回籠困難，企業風險上升，償債能力下降的殘酷現實。除此之外，美聯儲連續幾輪的量化寬松政策導致美元持續走低，由此導致國際上諸如石油等以美元計價的大宗商品價格上漲，對于原材料依賴進口的企業而言無疑是致命打擊。

1.3 銀行業盈利能力下滑

自2008年10月9日起，央行開始落實適當寬松的貨幣政策，下調存貸款基準利率0.27個百分，隨后也多次下調存貸款基準利率，壓縮銀行利潤空間，降低企業融資成本，鼓勵居民消費投資，促進經濟持續增長。2012年6月和7月連續進行不對稱降息，加大一年期貸款利率下調的比例，進一步削弱了銀行的利潤空間。在貸款利率下調的情況下，貸款規模增長速度的下滑無疑會拉低商業銀行的利息收入規模。

1.4 流動性風險管理存在問題

1.4.1 流動性風險控制工具有限

我國的資本市場發育較晚，規模較小，交易主體較少，這些因素直接決定了銀行資產的變現能力和獲取負債的能力較弱，進而影響商業銀行流動性風險管理工具的創新和使用。商業銀行的資金來源絕大部分由各項存款構成，票據市場中占絕大部分比例的是銀行承兌匯票，大額可轉讓定期存單市場發展不足，銀行間債券品種較少，金融債券2011年占商業銀行資金來源的比重僅為1.68%。這就使得商業銀行無法靈活調整其自身的流動性。

1.4.2 我國商業銀行風險防范意識不足

風險防范意識不足體現在商業銀行本身和我國居民兩個主體上。由于長期享有強大的國家信用，使得我國商業銀行在資產利用方面更加激進，流動性風險管理始終沒有成為我國商業銀行普遍的自覺行為，并且我國商業銀行的風險管理一直以來是靠外力（法律法規等）推動，銀行本身缺乏管理的主動性。直到2008年，銀監局才將流動性相關數據進行官方統計和披露。

2 我國商業銀行的發展優勢

2.1 國家政策支持，貨幣供應增加

盡管目前我國經濟增加速度呈現滯緩狀態，但7.9%的GDP增速也遠超世界平均水平，并且過去幾年超過8%的GDP增加速度也是經濟持續快速增長的證明。

2.2 銀行業根基扎實，基礎穩定

次貸危機后，我國由于外向型經濟發展模式的原因，宏觀經濟層面（尤其是出口）受到一定程度的打擊，國家及時提高對投資和消費另外兩架馬車的重視，相應出臺四萬億等基礎項目建設的政策，刺激我國經濟的復蘇。與此同時，銀監局和央行也加強了對我國商業銀行流動性風險的管理。

2.3 中間業務逐漸起步，理財產品發展迅速

目前，我國商業銀行建立了以中間業務委員會制度為主體，以統一規劃、統一協調、分工負責為主要內容的中間業務管理體制及運行制度。隨著我國居民收入增加，投資意識增強，但又面臨著國內投資市場發展不充分，居民投資手段有限的現實，理財產品的應運而生有著重要的現實意義。

3 我國商業銀行業務轉型的策略研究

3.1 優化資產負債配置

商業銀行資產和負債的配置優化包括規模和結構兩個方面。首先，要在風險及收益兼顧的前提下，根據存款數量和期限，以及市場環境、企業背景等多方因素合理調整貸款規模，避免過度負債經營。其次，要保證銀行貸款的流動性，優化信貸資產存量結構；推動貸款創新，根據客戶需求提供不同類型的信貸服務。除此之外，信貸資產的比列要逐漸降低，積極推動銀行投資業務的比重，改善商業銀行總資產結構。

3.2 尋求金融創新，推行資產證券化

金融創新對于我國銀行流動性、收益性的促進作用明顯，商業銀行既要繼續鞏固和推廣現有的中間業務和表外業務項目，又要不斷擴大、租賃、委托、理財和信息咨詢等低風險的中介業務。隨著金融市場的快速發展和混業經營趨勢的逐步形成，還應該逐步開發投資銀行、期權、金融期貨等衍生金融工具。

3.3 建立適合我國的存款保險制度

長期以來，央行充當最后貸款人的角色逐漸暴露出越來越多的問題。相對于國外比較完善的存款保險制度，單純依靠國家信用并不能真正有效應對潛在的擠兌風險，并會放松對貸款質量的控制。

參考文獻

篇（7）

中圖分類號：F49 文獻標志碼：A文章編號：1673－291X（2011）08－0087－02

商業票據是一種以短期融資為目的，由較高信用等級的企業在貨幣市場上發行的無擔保的承諾票據，發行對象主要是其他工商企業、保險公司、養老基金、貨幣市場共同基金和銀行等。與貨幣市場其他工具相比，它具有成本優勢。商業票據的利率一般低于規定的基準利率1.5到3個百分點，高于短期政府債券0.125到0.5個百分點。目前，商業票據在國際資本市場上已經成為企業短期融資來源的重要手段。1999年底，美國發行的商業票據為14 030億美元，而銀行貸款只有10 066億美元。我國票據市場的發展還處于初級階段，據國家統計局出版的《中國經濟景氣月報》報告，2010年1月，人民幣各項貸款總額為413 679.6億元，而其中票據融資為22 653億元，僅占貸款總額的5.48%，遠遠低于發達國家的同期水平。由此可見，我國票據市場有待加速發展。鑒于傳統商業票據的種種弊端且全球處于金融電子化和網絡銀行時代，這就要求我國的票據市場要改變以往的實物券和手工交易方式，轉而進入在西方已經非常發達的電子商業票據時代。

一、我國電子商業票據的發展歷程

電子商業票據以數據電文形式替代原有紙質實物票據，以電子簽名取代了實體簽章，以網絡傳輸取代人工傳遞，以計算機錄入代替手工書寫，實現了出票、流轉、兌付等票據業務過程的完全電子化。

2005年，我國部分商業銀行開始在票據電子化方面進行了積極的探索和嘗試。同年3月25日，招商銀行和TCL集團在深圳簽署協議，率先在我國聯手推出名為“票據通”的電子票據業務，電子票據承兌金額700多萬元，這標志著新型的電子商務支付手段的問世，使我國金融業現代化建設又向前跨出了一大步；2006年12月18日，影像交換系統在北京、天津、上海、河北、廣東和深圳六省（市）成功試點運行；2007年，全國支票影像交換系統的建立，意味著支票在全國范圍的互通使用已經實現，這之前票據只能在當地使用；2008年，銀行本票和華東三省一市銀行匯票的業務通過小額支付系統進行清算，實現了電子化處理，此時的商業票據電子化步伐仍然非常緩慢，業務處理基本上還是采用傳統的手工、紙質方式，效率低下；2009年，電子商業匯票系統建成投入運行，同年央行簽署《電子商業匯票業務管理辦法》的行政法規，這促進了我國電子商業票據的快速發展。

二、我國實行電子商業票據的必要性

與傳統的紙質商業票據相比，電子商業票據在簽發和流轉過程中都采取電子化方式，以數據電文來完成，具有快速、方便、安全的特點，所以商業票據電子化改革有其必要性。

首先，互聯網的普及促使電子商業票據快速發展。據上海艾瑞市場咨詢有限公司報告，2010年第三季度，中國家庭及辦公網民總數穩定在3.7億余人，比上年同期增長32%，且網絡基礎設施條件優越，這為電子商業票據市場的發展提供了優越的條件。

其次，紙質商業票據具有可能偽造的缺點，且不利于環保。由于我國商業票據印刷技術仍滯后于市場需要，防偽功能有待進一步加強。這必然會存在著商業票據被仿冒被篡改的風險，而且票據制作依賴油墨技術，如果處理不當會造成汞污染和紙張浪費等不利于環保的問題。電子商業票據的推廣，通過互聯網有效辨別票據真偽，且無須用紙，減少污染，更加環保。

最后，電子商業票據運營成本低且效率高。傳統的票據市場，票據出票簽發的都采用人工交易形式，存在著速度緩慢、流通效率低，且企業使用過程受時間和空間的限制。而電子商業票據業務主要由客戶自助操作、計算機系統自動處理，不需要銀行柜員的計入操作，因此耗用的人力成本低。且由于消除了柜員與客戶之間的物理距離，突破了時空限制，使交易時間大大縮短，提高了資金流通速度和周轉效率。

三、我國電子商業票據市場面臨的主要問題

由于我國電子商業票據市場起步較晚，發展比較緩慢，再加上商業票據在我國發展過程有的缺點，電子商業票據不可避免地具有下列缺點。

（一）電子商業票據具有商業票據本身的弊端

（1）信用制度不完善。如評估機構的行為短期性，評估本身受到行政干預較強等，而且缺乏像美國的穆迪投資服務公司和標準普爾公司的大型評估機構。（2）商業票據市場工具單一，票據融資功能低下。我國的票據是以真的商品交易為基礎，使企業的融資范圍限定在了臨時性流動負債上，而不是像國外票據把融資用于整個流動負債上[1]。（3）商業票據貼現率未市場化。我國貨幣市場利率如同業拆借利率和回購市場等已基本實現了市場化定價，而商業票據貼現率仍受到嚴格的管制，銀行企業自主定價能力還很有限[2]。電子商業匯票是紙質商業匯票的繼承和發展，其所體現的票據權利義務關系與紙質商業匯票相同，必然具有我國商業票據業務本身所固有的一切弊端。

（二）我國電子商業票據市場建立的交易體系和交易平臺尚未得到充分利用

我國2009年前的電子商業票據缺乏統一的系統平臺[3]，實際上我國在2009年建立了電子商業匯票系統，使以前票據市場的分割狀態大大改善。但由于建立時間較短，且大部分商業票據仍然采用紙質簽發、分散保管和集中登記票據的形式，票據在各行各地區之間的流動性差。目前，中央銀行的再貼現是采用的大區行分配指標的管理方法，而相應的票據承兌和貼現業務量卻較大，兩者之間出現了不協調狀況[4]，如在再貼現指標較緊的情況下，各地人民銀行一般優先辦理本地的票據貼現，人為地制約了票據流通。

（三）相關法律制度不健全

我國的票據市場起步較晚，而商業票據市場的電子化改革更是最近幾年才開始實施。2005年4月1日起施行的《中華人民共和國電子簽名法》，對于規范電子簽名行為、確立電子簽名的法律效力、維護有關各方的合法效益，起到了重要作用。而原有的《票據法》和《支付結算法》等法制法規制定于十年前票據市場剛起步的時候，很多規定已明顯滯后。例如，我國的《票據法》仍然停留在紙質票據真偽確認、權利轉移等方面，而有關電子票據的監管法規很不完善，這將導致相關消費者的權益得不到保護，從而使電子商業票據業務本身的經營風險進一步擴大。

（四）電子商業票據的安全問題

電子商業票據市場的發展完善依賴成熟的電子商務環境，在實施過程中需要保證數據信息的機密性、完整性和一致性等，對技術的加密和解密的安全性有更高的要求。在安全體系上，電子商業票據像其他電子商務業務一樣有受到計算機系統突發的軟硬件故障的影響及計算機病毒和網絡黑客攻擊的威脅，這勢必為電子商業票據業務的開展埋下安全隱患。

四、對目前我國電子商業票據市場發展的建議和展望

上述問題的存在顯然阻礙了我國電子商業票據市場的發展，為此，筆者提出如下建議。

1.針對票據市場本身的弊端，我國迫切需要建立權威的信用評級機構和完善的信息披露制度，對發行商業票據的公司進行嚴格的信用評級，對失信缺信的公司進行嚴懲，以排除質量不合格的公司企業，降低市場的非系統風險。同時，完善的信用評級體制有利于市場化利率的形成，使票據發行者更有效率地籌集資金。但也應該看到中國經濟只有幾十年的發展時間，金融市場還很不完善，單純照抄歐美國家那些成熟市場經濟體制國家的信用評級模式并不可取，應著力培養適合中國國情、具有民族特色的信用評級機構，從而保證我國票據市場的安全和穩定。同時，在票據融資方面應借鑒國際上普遍采用的票據無因性原則，不以簽發票據有沒有真實的經濟關系為基礎，進而擴大企業的融資范圍，放開企業選擇融資方式的自由度。

2.優化電子票據交易系統。建立全國統一的電子商業票據清算交易平臺，有利于突破原有的地域限制，所以，應對電子匯票系統進一步優化，使其早日達到國際發達國家的發展水平。另外，由于我國電子商業匯票系統建立的時間比較短，很多企業還不了解甚至不完全信任，這就需要我國廣大銀行和金融機構的大力宣傳，最大程度地發揮電子商業匯票對經濟金融發展的促進作用。

3.完善相關法律法規。根據《票據法》和《支付結算法》所存在的缺點，中國人民銀行已經制定了《電子商業匯票系統運行管理辦法》、《電子商業匯票系統證書管理辦法》、《電子商業匯票系統危機處置預案》。這些法律法規對電子商業票據的運作和數字認證和預警機制方面都做了規定。這些電子商業匯票運行的規章制度同樣應該適應于其他同類的電子商業票據，而且在實施的過程中應根據新問題不斷調整。同時，我國應早日完善有關電子商業票據的法律法規，確定電子商業票據的法律地位。

4.健全電子票據業務安全機制，培養專業人才。為了排除電子商業票據存在的安全隱患，應采取安全措施，防范惡意攻擊。建立“防火墻”體系，在各個關鍵位置和關鍵服務器中布置入侵監控系統，隨時監控對電子商業票據系統的非法訪問和攻擊企圖，在信息傳輸方面要結合身份認證技術、數字加密技術、數字簽名技術，確保票據信息在傳遞過程中的真實可靠，另外，要建立災難備份系統以確保電子商業票據系統的穩定運行。同時，針對金融電子化的快速發展趨勢，我國的網絡建設、網絡規劃、電子支付、網絡安全等專業技術人才還遠遠缺乏，應加緊對這方面人才的培養工作，使人力資源的供給跟得上電子商業票據發展的需求速度。

總之，中國電子商業票據市場的發展和成熟不但依靠信用評級機構、商業銀行機構的職能完善和創新，還要依靠發行人、投資者及承銷商的共同努力。中國經濟正以高速度增長，應抓住高速發展的契機，不斷完善票據市場和相關的法律法規，同時，加快各種類型的金融產品創新，以推進電子商業票據市場的發展，這將對我國貨幣市場和金融市場具有重大意義。

參考文獻：

[1] 侯秋杰，王海燕.國外商業票據市場與我國商業票據市場的比較分析[J].改革之窗，2005，（4）.

篇（8）

目前我國商業銀行零售業務少、規模有限，還不能真正滿足客戶的需求。我國商業銀行對客戶終身價值的研究尚未普及，對客戶識別也缺乏科學全面客觀的方法。目前主要以客戶當前為銀行創造的利潤作為客戶識別的主要依據，而沒有以發展的、動態的、全面的角度來衡量客戶價值。雖然通過現有價值的判斷可以識別出銀行現有的高價值客戶，卻缺失了對潛在高價值客戶以及未來高價值客戶的關注。在對高端客戶資源的爭奪越來越強烈的環境下，對于潛在高價值客戶以及未來高價值客戶的關注和培養對于商業銀行的生存與發展尤為重要。

2.高端客戶難維系、多抱怨、缺乏忠誠度

在零售銀行業務占整個銀行業務比重越來越大的時候，誰掌握了高端客戶，誰就掌握了零售銀行業務。而目前我國商業銀行對于高端客戶端維系和發展也缺乏系統規范的知識，而認準所謂高端客戶是一個難以伺候、個性迥然的群體。對于高端客戶的差別化服務沒有體現，直接造成了高端客戶難維系、多抱怨、缺乏忠誠度的局面，銀行認定的高端客戶并沒有心生感激，而是更有投機傾向，搖擺不定，銀行根本不能做到真正意義上的“掌握”。而其他銀行具有雄厚實力，金融創新能力、優質服務、先進管理水平和人才意識，使他們憑借先進的理念、豐富的經驗、成熟的經營模式，推出高端個人理財服務，一定程度上加劇了高端客戶的流失。在高端零售客戶的競爭中，我國商業銀行面臨著巨大的競爭壓力，一旦原有的高端客戶流失，又沒有后續認定的潛在高端客戶補充，帶給我國商業銀行的損失將不只是存款的減少，而是意味著在整個零售銀行業的競爭中處于極其不利的地位。

3.低端客戶難拒絕、高投入、低效果

由于體制和歷史原因，尤其是維護社會穩定大局、建立和諧社會的要求下，國有商業銀行不可能從自身商業性出發只關注高端客戶，而去淘汰甚至驅逐低端客戶。對于低端客戶，我國商業銀行事實上花了絕大部分的人力物力財力進行大量的維護工作，這些只產生20%利潤的客戶卻消耗了80%的銀行資源，直接影響了我國商業銀行總體利潤的提高。我國商業銀行面對著日益激烈的市場競爭，零售業務的發展也面臨著新的機遇和挑戰。我國商業銀行零售業務的發展必然要求銀行樹立起長期發展戰略，整合內外資源，增強以客戶為中心的經營理念，深刻理解客戶終身價值并采取針對性的營銷手段，對客戶進行全面管理。

二、我國商業銀行的應對對策如下：

1.經營理念的轉變

零售銀行業務的經營理念應從“產品中心型”轉向“客戶中心型”。銀行同業競爭主要是服務水平上的競爭。1.加強零售業務產品的研究和開發，滿足客戶多元化需求。首先，改進現有服務品種，完善功能，適應市場競爭的需要。其次是不斷開發新的金融產品，以贏得客戶的信賴和長期的支持。結合實際，積極開發有市場潛力的金融產品，以滿足客戶多元化需求。在開發新產品時要做好售后服務以及產品的升級換代工作，保持旺盛的生命力。隨著金融改革深化，銀行、保險、證券三者要密切合作，為銀行提供更多的零售業品種，為推進理財業務的發展創造條件。2.不斷推進理財業務的發展。將個人理財作為銀行零售業發展的戰略重點，符合現代商業銀行的發展趨勢和同業競爭的要求。只有將時間和資源花在考慮如何為客戶提供更有價值服務上的銀行，才可能成為市場中的領先者。個人理財業務的發展充分體現了研究挖掘市場的需求，量身定制理財產品與方案，在此基礎上建立起銀行與客戶間的相互信賴關系，樹立個人理財服務真正以客戶利益為中心，服務功能強大，可充分信賴，具有個性化、人性化的品牌形象。個人理財進一步發展成為擴展銀行零售業務功能的最主要內容，成為提供給目標客戶的最主要渠道，成為零售業務與批發業務聯動的一個重要支撐點。3.大力拓展零售銀行業務新的渠道。當前互聯網技術和電子商務的蓬勃發展正影響著社會生活和工作的方方面面。自動柜員機（ATM）、零售終端機（POS）、自助銀行、網上銀行以及電話銀行等大大提升了銀行服務的功能，不僅能為客戶提供不受時空限制的快捷、便利、安全的多樣化服務，而且大大降低了經營成本，加速信息傳遞，提高管理效率，增強新產品的開發能力和進入市場的速度。網上銀行的發展趨勢非常強勁，網銀的發展不僅是一種全新的金融業務和金融產品的發展，也是一種全新的運作模式和全新的思想觀念。隨著手機用戶的增長，客戶通過手機直接進行賬戶查詢、銀行轉賬、自助繳費個人理財服務，手機銀行業務會迅速發展。

2.客戶價值關注的轉變

零售銀行業務的客戶價值應從“關注顯性價值”轉向“關注終身價值”。對于一個客戶的價值判斷需要通過動態的、全面的視角深刻認識客戶終身價值，客戶終身價值包括客戶顯性價值、客戶潛在價值和客戶成長價值。對客戶終身價值的認識和把握是商業銀行零售業務成長的關鍵。按照客戶終身價值分配營銷資源能夠大大節約銀行的的營銷費用。

篇（9）

一、我國商業銀行中間業務發展現狀

1、中間業務發展迅速

隨著經濟全球化、自由化的發展，金融市場的不斷完善，大眾投資理財觀念等的變化，使得中間業務產品具有廣闊的市場空間，其本身“低成本、高收益”的優勢為商業銀行的收入做出了巨大的貢獻。由圖1可以看出我國銀行業中間業務收入取得了迅速的發展。據統計，2004―2009年，我國5家大型商業銀行及10家股份制商業銀行中間業務收入占營業收入的比重均值翻了一番之多。

(注：國有大型兩業銀行指工、農、中、建、交；股份制商業銀行指招行、深發展、興業、浦發、華夏、民生、中信、廣發、光大、浙商。2009年國有大型商業銀行中間業務收入不包括農行。)

2、中間業務收入占比較低

相較于西方銀行業的發展，我國現代意義上的銀行起步較晚，并且資產業務、負債業務一直是其傳統業務，中間業務的發展更是相對滯后。雖然近幾年中間業務的發展取得了較大的進步，但與西方發達國家中間業務占營業收入水平30％―50％，更有甚者達70％相比，仍有較大的差距。由表1可以看出，我國商業銀行中間業務收入占營業收入的比重仍然較低，在2009年，國有大型商業銀行中間業務收入占營業收入的比重為17.4％，股份制商業銀行的比重更低，為9.8％。

3、中間業務市場集中度高

市場集中度是一個反應市場結構的指標，衡量了整個市場競爭程度的高低以及效率水平的大小。市場集中度越小，表明整個市場競爭越激烈，越有效率。在本文中，以5家國有大型商業銀行及10家股份制銀行共15家銀行為整體，CR5表示5家(其中2009年是工、中、建、交)大型商業銀行中間業務收入占15家銀行中間業務收入的比重，CR4表示4家(其中2009年是工、中、建)大型商業銀行中間業務收入占15家銀行中間業務收入的比重。由圖2可以看出，市場集中度仍處在較高的水平，2004年、2005年CR5分別為91.6％、84.5％，2004年、2005年CR4分別為86.7％、78.5％，這反映了我國銀行業中間業務的發展競爭程度還較低，基本上處在幾家大型商業銀行壟斷的狀態。另一方面，CR5、CR4兩者均呈下降趨勢，表明了隨著股份制銀行的迅速發展，中間業務的大力開展，市場競爭程度趨于激烈，市場效率有了一定程度的提升。

二、我國商業銀行中間業務發展存在的問題

現狀本身即是問題的反應，從上述中間業務發展現狀中可窺其一斑，如中間業務收入貢獻度較低，市場競爭不充分等。除此之外，本文進一步闡述我國商業銀行中間業務發展中存在的其他一些問題。

1、中間業務服務收費無序且不合理

主要表現在服務收費價格的嚴重偏低。以中國人民銀行頒布的《支付結算辦法》中的有關結算收費標準，這一標準嚴重偏低，一筆業務的手續費收入甚至抵不上銀行因此而付出的相關費用，不能體現出銀行經營服務的性質，而只能看作是為維持其他信貸業務，吸引、維持客戶所提供的一種增值服務。另外，其他一些銀行的中間業務沒有明確的定價，或者缺乏行業性的統一規定。

2、中間業務創新不足，技術含量不高

據統計，近年來我國商業銀行開辦的中間業務已達260余種，但實際運用的品種很少且層次低、功能不完善，主要集中在支付結算和業務等勞動密集型品種方面，技術密集型品種在我國尚處于起步階段。而西方發達國家商業銀行推行的中間業務已達2萬余種，可謂范圍廣泛、種類繁多，涵蓋、結算、擔保、融資、咨詢、投行和金融衍生等眾多領域。

3、中間業務品種同質化嚴重，缺乏吸引力

隨著市場經濟體制的推進，經濟自由化的發展，競爭逐漸趨于激烈，在這種市場環境下，產品若要贏得市場必須有自己的特色，即成本低廉或者存在功能、形象等的差異。而目前我國商業銀行所開展的中間業務品種同質化現象嚴重，他們本身獲得的市場占有率是靠其自身的壟斷優勢獲得的，并且在產品營銷方面也處于被動地位，如部分中間業務產品的銷售是靠“搭售”來完成的，貸款客戶若要取得銀行貸款，必須接受該銀行提供的部分中間業務，如、信用證、資產管理、理財產品等，隨著銀行業的改革以及外資銀行的進入，依靠這種優勢不是長久之計。

4、中間業務發展缺乏專業人才，服務手段落后

中間業務的發展、創新和營銷需要大量的知識面廣、掌握科學技術和信息技術等知識的高層次、復合型人才，這些人才還需要具備金融、法律、企業管理、計算機、市場營銷等專業知識，而我國現在對這類人才還比較匱乏，服務手段相對落后。在外國商業銀行中間業務的從業人員中，聚集了大量的復合型人才，他們一方面懂業務、會管理、善營銷，另一方面又懂得如何運用這些電子化設備，能夠為客戶提供準確、高效、便利的優質服務。與此相反，我國銀行業普遍缺乏高素質的金融從業人員，商業銀行現有的隊伍素質與發達國家商業銀行相比，與中間業務創新，尤其是與新興中間業務創新的要求差距較大。

5、中間業務管理缺乏統一規范

中間業務作為商業銀行現在與未來三大支柱業務之一，其有效開展必須要有專門的機構進行統一規劃和協調。目前我國商業銀行中間業務管理缺乏統一規范，在缺乏統一的操作規范和科學有效的統計考核指標體系的情況下，出現中間業務管理部門權限不清、職責不明，并與其他業務部門產生利益沖突，從而影響中間業務的開展。

三、我國商業銀行中間業務的發展對策

1、轉變發展中間業務的觀念，提高認識

認識是行動的先導，各商業銀行發展中間業務必須提高認識，不能僅僅把中間業務看做一種附屬業務，必須把發展中間業務放在重要的戰略地位。面對新的國際國內金融形勢，要統

一思想、轉換觀念，從商業銀行戰略發展的高度上認識拓展中間業務的重要性和迫切性。要充分認識到中間業務和資產業務、負債業務的關系，充分認識到發展中間業務的重要性，協調發展各項業務，為中間業務的發展創造一個良好的環境。在工作中，上至總行領導層，下至分支行員工，要形成良好的信息傳遞溝通功能，創新中間業務產品，迎合市場需求。

2、加大資源整合，增強創新能力

我國商業銀行中間業務多停留在勞動密集型層面，而低成本，高收益的技術密集型產品尚存在較大的市場發展空間。商業銀行要加大金融產品創新力度，尤其是要不斷拓展中間業務品種，逐漸由低層次的代收代付向代客理財、保險業務、證券業務等高附加值業務發展。綜觀西方發達國家中間業務的拓展，一定程度上歸因于其混業經營，而我國目前實行分業經營制度，使得中間業務的開展受到了一定的制約。因此，現階段實力雄厚的商業銀行可以成立金融控股公司，下屬保險、證券、基金、信托等金融機構，實現信息資源共享，客戶資源共享，品牌資源共享等，為客戶提供“一站式”的金融服務，吸引和穩定客戶；同時，也為中間業務的創新提供了一個嶄新的平臺，增強整個集團公司的市場競爭力。

3、完善中間業務定價機制，規范中間業務收費標準

隨著金融自由化的加劇和銀行利率管制的放松，商業銀行產品的定價自進一步擴大，實施服務收費亦是大勢所趨。商業銀行要根據自身的實力和服務質量，制定科學合理的收費標準和政策，既有利于銀行間的公平競爭，提高銀行的服務水平，形成良好、有序的市場環境，又能提高銀行的收益。

4、注重高素質人才引進，建立專業的中間業務員工隊伍

中間業務的競爭關鍵是人才的競爭，培養一支高素質的中間業務隊伍對促進中間業務發展具有重大意義。商業銀行既要大力引進一批具有金融、法律、財會、企業管理、計算機等專業知識的人才，又要建立員工長效培訓機制，為員工提供再學習的機會，使其能了解中間業務的最新動態并參與到業務創新中來。同時，銀行也要建立有效的激勵考核機制，增強員工的積極性與創造力。

5、實施差異化戰略，創造品牌

篇（10）

    個人理財業務是指商業銀行運用各種金融知識、專業技術以及廣泛的資金信用等專業優勢,根據客戶的財務狀況和具體要求,為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。近年來,隨著我國經濟的快速發展和居民財富的日益積累,越來越多的人希望自己的資產能夠保值增值,希望得到專業的理財服務。與此同時,我國商業銀行的個人理財業務也得到了迅速發展。

    (一)銀行理財產品規模不斷擴大。據銀率網數據庫統計,2009年各商業銀行共發行5998款理財產品,比2008年增長了10.5%。其中,發行的人民幣理財產品有4996款,比上年增長25.4%,外幣理財產品1002款,同比下降30.6%,這主要是由于金融危機下外匯市場波動加劇造成的。從市場占比來看,人民幣產品依然占有主要位置。

    (二)理財品種日益豐富。從產品種類來看,各商業銀行繼續推出不同風險類別的多樣化產品,理財產品結構設計日趨復雜,產品掛鉤的對象越來越豐富,涉及到匯率、指數、債券、股票、黃金、大宗商品、房地產等。但目前投資于債券市場、貨幣市場以及信貸資產的產品占據了85%以上的市場份額。

    (三)產品期限呈現短期化趨勢。2009年投資者的風險偏好與之前相比有一定變化,金融危機對理財產品的明顯影響之一就是產品的期限縮短了。據銀率網數據庫統計,2009年期限在6個月以內的短期產品占比71.2%,而2008年這一數字為63.5%。金融危機還影響了投資者的風險偏好,總體來看,2009年投資者更青睞于保本保收益的產品。2009年共發行保本保收益的產品1999款,占比33.3%,同比增長了77.5%。

    二、我國商業銀行個人理財業務存在的問題

    雖然國內銀行個人理財業務近年來有了長足發展,但是與國外銀行理財業務相比,無論從規模上還是從內容上都差距甚遠,存在不少問題。

    (一)缺乏專業理財人員,服務意識不足。商業銀行個人理財業務是一項綜合性業務,政策性強、涉及面廣、服務要求高,要求理財師具備較高的素質。一個優秀的理財師需要全面了解理財產品的各項功能,熟練掌握證券、銀行、保險、法律、稅收、財務等多方面知識,具備豐富實踐操作經驗,并有良好的交際和組織協調能力。但是,國內銀行普遍缺乏高素質的優秀理財人員,一些理財人員自身缺乏必要的專業知識、行業知識和管理能力,對所從事業務有關法律法規和監管規章也不了解,對所推介產品的風險特性認識不足,造成了銷售行為的不規范。

    目前,國內商業銀行在發展理財業務中缺乏主動的營銷意識,大多是被動的等待客戶來辦理各種業務。這種坐等客戶上門的營銷理念需要轉變,理財人員或客戶經理應主動發現潛在目標客戶,為客戶制訂合適的理財方案。一些銀行的理財人員在理財協議及相關文件一旦簽署后,就覺得任務完成,服務終止了,對客戶的后續服務沒有跟上,導致客戶的流失。

    (二)產品設計管理機制不健全,理財產品同質化嚴重。當前,金融分業經營的現狀及金融工具的單一制約了商業銀行理財產品的創新。目前,國內各家銀行推出的理財產品雖然名目眾多,但實質上大同小異,互相效仿,沒有本質上的差別,缺乏競爭力。多數個人理財產品沒有根據客戶的需求有針對性地進行產品規劃,產品的市場定價和定位無法形成區分度,理財服務實質性內容少,產品整體技術含量較低,導致各商業銀行在同質化產品中惡性競爭,而且許多理財產品有較多的客戶條件限制,使得產品的適應性不強。

    (三)理財產品潛在風險大,銀行宣傳中風險揭示不足。個人理財業務是商業銀行的中間業務,它涉及產品、交易等多個層面。一些商業銀行在設計理財產品時沒有充分考慮客戶利益和風險承受能力,沒有設置相應的市場風險監測指標和有效的市場風險識別、計量、監測和控制體系。銀行在推銷理財產品的時候,風險揭示不足,沒有以醒目、通俗的文字進行表達,過分強調預期收益率,追求銷售業績。一些商業銀行在為客戶提供理財服務時沒有對客戶進行風險偏好評估,或隨意評估。對客戶的投資目的、財務狀況以及風險認知和承受能力了解不深,導致客戶購買了并不適合的理財產品,造成了客戶的損失。

    (四)科技手段滯后,網絡化程度低。以計算機網絡和通訊技術為中心的金融電子化是理財業務發展的技術依托。目前,我國商業銀行技術服務手段落后,通訊網絡、計算機應用軟件配套能力差,科技化程度低,大多數商業銀行還在以宣傳圖表、資料、計算器等簡單工具為主,缺少專門為客戶設計的電腦軟件,以及提供必要的查詢和市場資訊服務,更談不上為客戶做理財分析、調查、量身定做理財目標和計劃等。

    三、我國商業銀行個人理財業務發展對策

    我國商業銀行個人理財業務還處于新興階段,龐大并持續增長的個人金融資產為我國商業銀行發展個人理財業務提供了充分的物質基礎,市場前景廣闊。

    (一)更新營銷理念,提升個人理財服務質量。商業銀行在營銷理念上應有所創新,建立整體營銷體制主動向客戶出售服務。銀行要培育理財文化,向公眾宣傳金融知識、理財觀念和理財產品,打造有特色的理財品牌。個人理財服務的質量對理財業務的開展至關重要,銀行應以客戶為中心。理財師要幫助客戶分析自己的風險承受能力、理財目標,詳細了解客戶的財務狀況及其他各方面的投資需求,向客戶傳達正確的理財觀念和方法,推薦適合的理財產品。理財協議及相關文件簽署后,理財人員更應做好后續服務工作,定期為客戶寄送理財明細,便于客戶隨時了解自己的資產負債狀況、可運用的資金、盈虧情況等,幫助客戶分析理財產品的投資收益及風險情況,及時給客戶提出相應的投資調整建議,增加客戶的收益。

篇（11）

加入WTO，銀行如何在日益激烈的同業競爭中立于不敗之地，這就要求銀行業必須跟上時代的步伐，不斷進行金融創新，不斷拓展金融領域，開發金融新產品，真正把銀行辦成金融服務多樣化、業務綜合全能化的現代銀行，這就要求商業銀行在發展存款業務、貸款業務的基礎上也要大力發展中間業務，本文主要論述我國目前商業銀行的現狀及發展措施

一、我國商業銀行中間業務發展現狀

（一）中間業務發展起步晚，重視程度差

我國銀行業中間業務發展起步較晚，20世紀九十年代，國內商業銀行才真正開始發展中間業務。我國商業銀行長期以來都把存貸業務作為發展的重點，把存貸差看作商業銀行的主要利潤增長點。對金融創新、發展中間業務的思想認識不足，僅僅把中間業務作為資產負債表內業務的附屬，作為商業銀行的一個附加業務，近年來，隨著金融體制改革的不斷深化，商業銀行業務經營的方向隨著經濟金融環境的變化而改變，而中間業務以其“高收益、低風險”的特征，已成為我國商業銀行發展的重點，出現了信用卡、收付、票據承兌等業務。中間業務規模有所擴大，開辦面有所拓寬，但由于我國商業銀行中間業務起步晚，受傳統觀念和體制的影響，與外資銀行相比，仍有較大差距。

（二）中間業務品種單一、缺乏創新產品

我國商業銀行由于中間業務發展起步晚，重視程度不夠，因此我國商業銀行中間業務的品種比較單一，主要有結算業務、信用證業務、信托業務、租賃業務、業務、信用卡業務等。而國外銀行中間業務產品品種已經達到2萬多種，主要是知識密集型和技術密集型的產品，如綜合理財、投資咨詢、衍生金融產品交易等業務。我國商業銀行中間業務還比較欠缺為客戶提供高質量、層次服務的金融產品。

（三）中間業務收費低

長期以來，我國商業銀行沒有按照收入、成本、費用、風險的標準合理地對商業銀行收費，而是對部分產品收費，例如支付結算、擔保和承諾類中間業務，對部分產品不收費如代收水電、工資等業務。這種收費標準不但影響了商業銀行的收入，同時也大大降低了銀行發展中間業務的積極性。

（四）中間業務發展缺乏現代化手段和復合型人才

中間業務的發展需要商業銀行利用信息技術和復合型人才等軟件因素才能為客戶提供多種業務品種，而我國商業銀行在發展中間業務時信息化技術手段還比較落后，同時我國銀行業人員結構比較單一，國外商業銀行的從業人員中聚集了大量的復合型人才，他們一方面懂業務、會管理、善營銷，另一方面又懂得如何運用這些電子化設備，能夠為客戶提供準確、高效、便利的優質服務。我國的商業銀行中間業務發展中就缺乏這樣的高素質復合型人才。

二、我國商業銀行發展中間業務的具體措施

（一）提高重視程度，加大發展力度

目前商業銀行要想在競爭激烈的同行中立于不敗之地，單純地發展存貸款業務已近遠遠不夠了，必需要認識到中間的重要性，商業銀行要改變原來的認識，要把發展中間業務作為商業銀行的競爭段，要提高發展商業銀行的重視程度。同時還要加大發展中間業務的力度，要加大發展中間業務的技術改進，人才培養。

（二）大力創新中間業務產品

我國商業銀行中間業務的品種比較單一，創新能力有待提高。我國商業銀行在創新中間業務產品時因根據我國的實際情況出發，首先要全面發揮自身的設備、網絡、人才、信息、技術等優勢，以市場為導向、以客戶為中心，提供綜合性的資金清算和資金轉移的有償服務。其次開創具有特色的業務品種如集、理財、投資、保險、結算為一體的一攬子服務。

（三）合理確定中間業務的收費標準

近年來，我國的商業銀行中間業務也在快速發展，但中間業務所的收入與西方國家相比還存在很大的差距。要想加快商業銀行中間業務的發展，調動起銀行發展中間業務的積極性，就必需確定合理的中間業務收費標準。商業銀行可以在行業內部根據業務發展需要確定統一的中間業務收費標準，這個標準的制定可以參考國際標準，這樣可以為銀行業的競爭營造一個公平環境。同時，商業銀行可以改變原來的經營模式，對一些代收、代付業務收取適當的費用，這樣既可以提高行業的服務積極性，也可以增加銀行的收入。

（四）改進中間業務的發展手段，積極引進復合型人才

商業銀行中間業務的發展離不開先進的手段和復合型人才，因此商業銀行要想在中間業務的發展中在同業中立于不敗之地，就必需改進原有的手段，同時要引進發展中間業務所需的復合型人才。商業銀行需要加快金融電子化的進程，要大力借助信息化手段加快中間業務的發展。同時中間業務的發展離不開復合型人才，商業銀行可以吸納復合型人才，也可以在原有人才儲備基礎上培養復合型人才。

隨著社會各界對金融服務的需求增加，銀行業的競爭加劇，中間業務的發展已成為大家普遍關注的問題，商業銀行中間業務的發展時不可待。

【參考文獻】

［1］鄒玉瑋,商業銀行中間業務創新的思考.《時代金融》,2007