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篇（1）

我國農(nóng)村金融的監(jiān)管更多體現(xiàn)在對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管上。由于農(nóng)村金融的特殊性，農(nóng)村金融的監(jiān)管與商業(yè)金融有很大差異，銀監(jiān)會(huì)更多地是依靠銀行業(yè)的監(jiān)管制度對(duì)農(nóng)村金融的監(jiān)管，然而這些制度并不完全適合農(nóng)村金融發(fā)展，必然會(huì)造成沖突。

2．農(nóng)村金融監(jiān)管主體缺乏統(tǒng)一性

我國的農(nóng)村市場(chǎng)范圍大，隨著農(nóng)村金融的發(fā)展，農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)也逐步轉(zhuǎn)向多元化。由于有關(guān)監(jiān)管措施相互重疊甚至產(chǎn)生抵觸現(xiàn)象，缺乏一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管主體準(zhǔn)確定位各自職責(zé)，導(dǎo)致農(nóng)村金融建設(shè)始終形成不了監(jiān)管合力。

二、完善我國現(xiàn)有農(nóng)村金融法制建設(shè)的建議

(一)轉(zhuǎn)變金融立法傾向

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，完善的農(nóng)村金融法律體系在發(fā)展和完善農(nóng)村金融業(yè)中扮演重要角色。許多國家通過不斷制定和完善相關(guān)農(nóng)村金融法，農(nóng)村金融改革都取得了巨大成功。因此，國家金融立法活動(dòng)應(yīng)高度重視農(nóng)村，逐步傾向農(nóng)村，加快農(nóng)村金融改革進(jìn)程法制化，成果法定化的進(jìn)程。

(二)完善農(nóng)村民間金融立法

隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)村金融需求日益增加，但是正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)資金借貸有規(guī)模大、時(shí)間長等要求，農(nóng)村小額、高頻資金的需要得不到滿足，這就為農(nóng)村民間金融發(fā)展提供了空間。由于民間金融缺乏完善的立法，監(jiān)管機(jī)制落后，許多違法金融活動(dòng)日益猖獗，如高利貸、非法集資等嚴(yán)重干擾了農(nóng)村金融的健康發(fā)展和良好的社會(huì)秩序。因此，必須完善民間金融立法，對(duì)這些活動(dòng)加以監(jiān)督控制。首先，需通過法律明晰農(nóng)村金融的產(chǎn)權(quán)制度，對(duì)投資者的權(quán)利及義務(wù)進(jìn)行明確規(guī)定，充分調(diào)動(dòng)投資者的積極性的同時(shí)對(duì)其進(jìn)行合理監(jiān)督，使得農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度逐漸完善，農(nóng)村民間金融逐步走向規(guī)范法;其次，通過法律引導(dǎo)民間金融機(jī)構(gòu)規(guī)范化與合法化，明確限定民間金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)鼓勵(lì)私有股份參與銀行股份制改革，將原本的非法資本引入到正規(guī)、合法的渠道。

(三)建立專門的農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度

1．設(shè)置多層次的農(nóng)村金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

農(nóng)村金融與城市金融在開展業(yè)務(wù)、盈利能力等方面還存在著較大的差距。因此，農(nóng)村金融監(jiān)管機(jī)制應(yīng)不同于城市金融監(jiān)管。城市金融監(jiān)管的主要依賴銀監(jiān)會(huì)，但現(xiàn)實(shí)生活中，由于銀監(jiān)會(huì)層級(jí)較高、不了解農(nóng)村的現(xiàn)實(shí)情況，很難做到對(duì)農(nóng)村金融的有效監(jiān)管。相應(yīng)部門應(yīng)考慮農(nóng)村金融的特殊性，設(shè)置合理的多層次的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村金融進(jìn)行有效監(jiān)管，做到權(quán)利下放，層層把關(guān)，分散管理，將監(jiān)管落到實(shí)處。

2．通過法律發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管作用

民間金融的發(fā)展具有自發(fā)性，若能建立有效的民間監(jiān)管制度，依靠群眾進(jìn)行自我監(jiān)督、相互監(jiān)督，必然會(huì)更貼近實(shí)際。我國于2005年底成立中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)農(nóng)村金融工作委員會(huì)，應(yīng)發(fā)揮法律作用引導(dǎo)協(xié)會(huì)發(fā)揮其相應(yīng)作用，明確其正常工作機(jī)制以及管理辦法，逐步完善規(guī)章制度。

篇（2）

    二、對(duì)我國金融安全與金融法體系完善的建議

    金融體系在國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中,屬于脆弱、敏感而又極其重要的環(huán)節(jié),針對(duì)西方發(fā)達(dá)國家而言,其市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的金融體系都較為發(fā)達(dá)和完善,既包括制定和落實(shí)貨幣政策、采取宏觀調(diào)控政策的中央銀行,同時(shí)也有集聚眾多功能且在金融體系中占主導(dǎo)作用的商業(yè)銀行,還有各種非銀行金融單位,它們也有著各自的職責(zé)。

    (一)防范金融風(fēng)險(xiǎn)金融領(lǐng)域中,預(yù)防和控制金融風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)長期工作,我們應(yīng)認(rèn)真分析宏觀經(jīng)濟(jì)情況,并對(duì)市場(chǎng)展開調(diào)查,要及時(shí)發(fā)現(xiàn)有可能出現(xiàn)的一些風(fēng)險(xiǎn),確保金融市場(chǎng)安全、規(guī)范化發(fā)展,同時(shí)還應(yīng)完善防范金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)法制。

篇（3）

信用風(fēng)險(xiǎn)是我國金融行業(yè)面臨的最大的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于我國金融機(jī)構(gòu)來講，其兩大主線業(yè)務(wù)分別為貸款和投資。這兩大主線業(yè)務(wù)都需要對(duì)借款對(duì)象以及投資的項(xiàng)目的信用等級(jí)進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)定。不過信息擁有不對(duì)稱的特性，這就造成了金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款對(duì)象以及投資項(xiàng)目所作出的判斷經(jīng)常出現(xiàn)不準(zhǔn)確的情況，這也在一定程度上影響了借款人以及投資對(duì)象的信用等級(jí)。所以，目前我國金融機(jī)構(gòu)所面臨的一個(gè)主要問題就是對(duì)進(jìn)行交易的客戶沒有能力履行約定的風(fēng)險(xiǎn)，這也就是我們平常所說的信用風(fēng)險(xiǎn)。在金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營的過程中，如果其不能對(duì)有問題的金融財(cái)產(chǎn)進(jìn)行及時(shí)準(zhǔn)確的區(qū)分等，都將會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)平穩(wěn)運(yùn)營造成一定的影響。

（2）金融的操作風(fēng)險(xiǎn)

也是目前我國眾多金融風(fēng)險(xiǎn)中的一種較為常見的表現(xiàn)。根據(jù)金融界著名的巴塞爾銀行有效監(jiān)管的核心理論，金融機(jī)構(gòu)所面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種來源：第一種來源主要是由于金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行所用的信息技術(shù)系統(tǒng)出現(xiàn)失效等情況或者是受到災(zāi)害性實(shí)踐的影響，對(duì)金融機(jī)構(gòu)造成的影響；第二種來源是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的管理控制以及公司的管理制度出現(xiàn)問題，造成相關(guān)制度的失效，金融機(jī)構(gòu)對(duì)一些不良事件的發(fā)展不能及時(shí)進(jìn)行應(yīng)對(duì)從而造成的損失。通過對(duì)近年來我國金融行業(yè)所出現(xiàn)的一些問題來看，由于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理機(jī)制起不到作用所引起的操作風(fēng)險(xiǎn)占據(jù)了絕大多數(shù)，這樣的情況也成為我國金融行業(yè)所面臨的一個(gè)共有性問題。通過對(duì)我國最近一年到兩年的金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的事故進(jìn)行整理分析可以發(fā)現(xiàn)，金融行業(yè)出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)主要是由于以下三種原因所導(dǎo)致的：第一，操作風(fēng)險(xiǎn)主要是由于金融機(jī)構(gòu)管理層的腐敗造成的；第二，造成金融機(jī)構(gòu)存在操作風(fēng)險(xiǎn)是由于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的工作人員進(jìn)行違規(guī)操作所造成的；第三，金融機(jī)構(gòu)存在操作風(fēng)險(xiǎn)也可能是由于金融詐騙等違法事件的發(fā)生所造成的。特別是近些年來，在我國金融行業(yè)別是一些商業(yè)銀行經(jīng)常出現(xiàn)一些事故，這與金融機(jī)構(gòu)實(shí)行內(nèi)部的監(jiān)管模式發(fā)展完善、管理模式的改革以及對(duì)金融機(jī)構(gòu)的投資、借貸等業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)范化管理，使得在過去很長一段時(shí)間內(nèi)都沒有被發(fā)現(xiàn)的較為隱蔽的案件集中的被發(fā)現(xiàn)有著密切的關(guān)系。但是總體來講不管是何種原因引發(fā)的案情，都說明了我國的金融行業(yè)中存在著非常高的操作風(fēng)險(xiǎn)，這在極大程度上違背了我國構(gòu)建現(xiàn)代金融企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，頻繁出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)，在使金融機(jī)構(gòu)受到較大的資金損失的同時(shí)，更主要的是影響了我國金融機(jī)構(gòu)的在海內(nèi)外的聲譽(yù)。

（3）隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展跨行業(yè)

跨市場(chǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為我國金融行業(yè)所面臨的新的危機(jī)。就目前我國金融行業(yè)的組成情況來講，主要由以下三個(gè)部分組成:一是證券、期貨市場(chǎng)；二是各銀行之間的債券市場(chǎng)以及外匯市場(chǎng)；三是同行業(yè)的拆借市場(chǎng)。目前我國金融行業(yè)的各機(jī)構(gòu)之間都在快速開展金融的創(chuàng)新，但是這種創(chuàng)新的方式雖然在一定程度上可以提高金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)中的綜合競(jìng)爭力，但是也給金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)。

2從金融法律的視角看待我國的金融風(fēng)險(xiǎn)

就目前我國的金融行業(yè)的所面臨的各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，大多都是因?yàn)槎嗄甑姆e累造成的，這是我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中所出現(xiàn)問題的一個(gè)集中體現(xiàn)。造成我國金融行業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有以下三點(diǎn)：一是我國經(jīng)濟(jì)體制發(fā)生了改變，同時(shí)社會(huì)的環(huán)境也在不斷的發(fā)生著改變；二是我國的金融體制設(shè)置不合理，相應(yīng)的監(jiān)管模式相對(duì)落后；三是我國的金融法律缺失等。如果從金融法律的角度分析，金融法律從其發(fā)揮作用的情況來看主要起到工具的作用，其主要作用是協(xié)調(diào)金融監(jiān)督管理者、金融機(jī)構(gòu)以及金融產(chǎn)品當(dāng)事人之間的一系列的交易關(guān)系。金融法律制度除了規(guī)范法律關(guān)系這一功能外，還具有懲罰、鼓勵(lì)或禁止、引導(dǎo)等多種功能，從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上講就是降低交易費(fèi)用，使各方當(dāng)事人能準(zhǔn)確地計(jì)量一種可期待的利益或可預(yù)期的損失。因此，金融法律的完善與否在本質(zhì)上影響著金融交易中的產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度，也就直接影響著系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)程度與金融運(yùn)行質(zhì)量。改革開放以來，我國的金融法制建設(shè)取得了很大的成績，建立了以《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等以規(guī)范金融監(jiān)督管理行為、規(guī)范金融經(jīng)營主體和經(jīng)營行為為主要內(nèi)容的基本金融法律制度。而在行政法層面上，又有《行政處罰法》、《行政復(fù)議法》、《行政許可法》等法律約束金融監(jiān)督管理者的行政行為。在我國金融體制改革日益深入、金融業(yè)對(duì)外開放進(jìn)程日漸加快以及金融業(yè)自身創(chuàng)新動(dòng)力日益明顯的大背景下，現(xiàn)行的金融法律制度安排已經(jīng)難以適應(yīng)變化著的金融生存和發(fā)展環(huán)境的需要。

篇（4）

美國《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，對(duì)美國70年代以來有關(guān)金融監(jiān)管、金融業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，進(jìn)行了突破性修改，將美國數(shù)量極為巨大的金融法律法規(guī)進(jìn)行了統(tǒng)一規(guī)范，并在放棄“分業(yè)”走向“混業(yè)”的理念下，整合了美國已有金融法律，以成體系的形式將其表達(dá)出來，還對(duì)某些內(nèi)容作出了權(quán)威性表述，而且，對(duì)目前尚未解決的某些法律問題，提出了研究方向。

（二）美國為什么要修改已經(jīng)實(shí)行了將近70年的《銀行法》呢？

眾所周知，1933年美國《銀行法》（即《格拉斯—斯蒂格爾法》）是上世紀(jì)20年代末，30年代初美國金融危機(jī)后產(chǎn)生的一部重大法律，該法為商業(yè)銀行和證券業(yè)之間筑起一道嚴(yán)實(shí)的“防火墻”，目的在于控制銀行資金違規(guī)流入資本市場(chǎng)進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)，以保持金融秩序穩(wěn)定，增強(qiáng)儲(chǔ)戶對(duì)銀行的信心。由于當(dāng)時(shí)美國金融業(yè)以間接金融為主體，銀行業(yè)在美國經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行對(duì)保證整個(gè)金融業(yè)穩(wěn)定至關(guān)重要，銀行業(yè)危機(jī)必然導(dǎo)致美國經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。因此，鞏固商業(yè)銀行，隔離證券業(yè)是當(dāng)時(shí)形勢(shì)所要求。

從二戰(zhàn)以后，尤其70年代“布雷頓森林體系”崩潰以后，美國乃至國際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生很大的變化。資本市場(chǎng)迅速發(fā)展，資本商品和衍生商品日新月異，銀行業(yè)也不得不進(jìn)入這個(gè)多姿多態(tài)的新市場(chǎng)。加上保險(xiǎn)業(yè)和名目繁多的投資基金興起，資本市場(chǎng)在美國金融中的地位明顯上升，而且為投資者和經(jīng)營者提供了巨額回報(bào)。

特別是20世紀(jì)80年代信息科技的發(fā)展，極大地促進(jìn)了金融業(yè)國際交易成本的降低和交易規(guī)模的擴(kuò)大，西方發(fā)達(dá)國家紛紛將國際競(jìng)爭、贏得全球市場(chǎng)作為目標(biāo)而改革本國監(jiān)管體制。1989年英國開始了名曰“大爆炸”的金融改革，實(shí)施混業(yè)經(jīng)營，合并監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建立金融服務(wù)局，統(tǒng)管銀行、證券、保險(xiǎn)、貨幣外匯交易等各種金融交易。1994年日本學(xué)習(xí)英國做法，實(shí)行金融改革法，將原來大大小小40多部涉及金融的法律進(jìn)行了全面修訂。與此同時(shí)，國際金融界對(duì)金融監(jiān)管的理念發(fā)生理論創(chuàng)新，從最初的監(jiān)管為了安全目的，而后發(fā)展為提高資源配置效率，現(xiàn)在又發(fā)展為增強(qiáng)國際競(jìng)爭力，以適應(yīng)“無疆界市場(chǎng)”和“無時(shí)空限制”的全球交易。

為此，第一，為適應(yīng)金融發(fā)展和金融深化的現(xiàn)代化趨勢(shì)，美國金融體制必須做出相應(yīng)改革和調(diào)整，并建立新的法律框架；第二，為適應(yīng)金融全球化的發(fā)展趨勢(shì)，增強(qiáng)美國金融業(yè)的國際競(jìng)爭力，必須對(duì)過去的體制進(jìn)行調(diào)整，并給予立法保障；第三，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，美國金融業(yè)的發(fā)展也形成了多層次、多樣化的結(jié)構(gòu)，為改進(jìn)金融服務(wù)、強(qiáng)化金融企業(yè)實(shí)力，同時(shí)又要鞏固和扶植中小金融機(jī)構(gòu)，必須通過立法，做出詳細(xì)規(guī)定；第四，金融業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)很大，為防范風(fēng)險(xiǎn)，必須加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)督管理，并以立法形式確定下來。

（三）美國新金融法的基本理論設(shè)計(jì)和立法主旨是什么呢？

第一，混業(yè)經(jīng)營，全能銀行。

二戰(zhàn)以前和二戰(zhàn)后相當(dāng)一段時(shí)間，美國金融業(yè)一直是遵循分業(yè)經(jīng)營的基本理念運(yùn)作的。這也是當(dāng)時(shí)國際金融業(yè)的一般格局。但是，近20年來，金融技術(shù)迅速發(fā)展，金融業(yè)采用新技術(shù)和新的經(jīng)營方式在國際范圍內(nèi)形成新的熱潮。銀行業(yè)兼并之風(fēng)盛行，銀行業(yè)務(wù)與證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)互相滲透，以商業(yè)銀行為核心的銀行持股公司出現(xiàn)，凡與“銀行業(yè)務(wù)緊密相關(guān)”的業(yè)務(wù)活動(dòng)，如投資咨詢、信息服務(wù)、信用卡服務(wù)、商業(yè)銀行票據(jù)、租賃、不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估等，并與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、房地產(chǎn)金融業(yè)、旅游業(yè)等開展合作經(jīng)營。銀行業(yè)實(shí)際上“突破”了分業(yè)經(jīng)營的框限，已進(jìn)入證券市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)。但從立法上講，這樣的“突破”，并非“正道”，沒有充足的法律依據(jù)。另外，從組織構(gòu)架看，美國雖是大銀行制度，但與國際上興起的“全能銀行”相比，在資金調(diào)配運(yùn)用、資產(chǎn)種類、成本控制、經(jīng)營效益上并不占多大優(yōu)勢(shì)。為在國際金融市場(chǎng)上占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，并在金融全球化穩(wěn)執(zhí)牛耳，美國自80年代以來，進(jìn)行了大規(guī)模的金融結(jié)構(gòu)調(diào)整的立法。先后頒布了《存款機(jī)構(gòu)放松管制和貨幣控制法》、《存款機(jī)構(gòu)法》、《銀行業(yè)平等競(jìng)爭法》和《金融機(jī)構(gòu)改革、復(fù)興和實(shí)施法》，放松存款利率管制，取消銀行業(yè)務(wù)地域限制，突破金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營模式，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合與競(jìng)爭，最終走上了“混業(yè)經(jīng)營”和向“全能銀行”發(fā)展的新道路。美國新金融法，是對(duì)以上法律理念的“整合”的產(chǎn)物。

第二，以“效率與競(jìng)爭”理念作為立法的理論基礎(chǔ)。

自1933年美國《銀行法》頒布以來的60多年間，國際上，各國對(duì)金融立法的理念出現(xiàn)了三次大變化，經(jīng)歷了從為了安全的目的，發(fā)展到為了提高資源配置效率的目的，再發(fā)展到為了增強(qiáng)競(jìng)爭力，特別是國際競(jìng)爭力的目的的過程。1933年美國《銀行法》的立法理念，是明確地建立在“安全”基礎(chǔ)上的，一切為了維護(hù)金融市場(chǎng)安全而設(shè)計(jì)有關(guān)法律。這一理念一直根深蒂固地成為美國金融業(yè)監(jiān)管和立法的基礎(chǔ)，影響非常深遠(yuǎn)。但是，60多年來國際金融狀況已發(fā)生劃時(shí)代變化：（1）共同基金創(chuàng)立并吸納巨大資金進(jìn)入證券市場(chǎng)；（2）證券公司開辦客戶現(xiàn)金管理賬戶；（3）電子技術(shù)進(jìn)一步提高了金融交易效率，降低成本，復(fù)雜的衍生金融交易可使用電腦程序進(jìn)行；（4）歐洲市場(chǎng)金融業(yè)務(wù)兼容性與競(jìng)爭力加強(qiáng)。為此，美國從70年代就開始不斷調(diào)整金融立法理念，通過采取逐步變通的司法解釋和專項(xiàng)立法，調(diào)整了單純?yōu)椤鞍踩倍⒎ǎD(zhuǎn)向?yàn)椤靶省倍⒎ā＿M(jìn)入80年代后，國際金融進(jìn)入了新的競(jìng)爭階段。金融全球化趨勢(shì)加快，加上電子技術(shù)的發(fā)展，極大地促進(jìn)了金融業(yè)國際交易成本的降低和交易規(guī)模的擴(kuò)大。在新形勢(shì)下，美國開始將國際競(jìng)爭、贏得全球市場(chǎng)作為目標(biāo)。因此，鼓勵(lì)和促進(jìn)美國金融業(yè)增強(qiáng)國際競(jìng)爭力成為理所當(dāng)然的立法理念。美國新金融法的立法新理論就產(chǎn)生了。

第三，調(diào)整監(jiān)管制度，實(shí)施功能監(jiān)管。

由于金融業(yè)務(wù)范圍的改變以及金融業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的變化，過去銀行業(yè)與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間筑起的“防火墻”被撤除，金融業(yè)各機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)生交叉，實(shí)現(xiàn)了全面的混業(yè)經(jīng)營，原先“分業(yè)監(jiān)管”的辦法已經(jīng)無法適應(yīng)新情況的需要，加上金融業(yè)全球化趨勢(shì)正在加快，運(yùn)作更為復(fù)雜多樣，采取老的以機(jī)構(gòu)為對(duì)象的“分業(yè)監(jiān)管”辦法，已經(jīng)達(dá)不到監(jiān)管的目的。而新形勢(shì)下，對(duì)金融業(yè)監(jiān)管不僅不能因業(yè)務(wù)范圍的變動(dòng)以及地緣限制的消除而削弱，而且監(jiān)管力度，監(jiān)管范圍等方面還需強(qiáng)化，這也為幾次世界性的金融危機(jī)的實(shí)踐所證明，因此，國際金融界提出了“功能監(jiān)管”的理論。因?yàn)樵诨鞓I(yè)經(jīng)營、聯(lián)合經(jīng)營的金融體制下，不僅金融持股公司，即使是單個(gè)金融企業(yè)，也可能是各種金融業(yè)務(wù)交叉的，“被監(jiān)管者”形成了一個(gè)很復(fù)雜的體系。原來采用的“部門對(duì)機(jī)構(gòu)”的監(jiān)管方式已不適用，必須實(shí)施“功能監(jiān)管”。要求按金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)金融經(jīng)營活動(dòng)的性質(zhì)，使其按“功能”，分別由不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。“功能監(jiān)管”實(shí)質(zhì)是一種交叉監(jiān)管。根據(jù)新金融法，為了避免監(jiān)管機(jī)構(gòu)互相間的矛盾，還作出了一些規(guī)定，如共享信息數(shù)據(jù)、遵守保密制度、相互協(xié)商制度以及各監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)負(fù)監(jiān)管的主要職責(zé)等。但是，從內(nèi)容看，美國新金融法的“功能監(jiān)管”在實(shí)施中，還有許多探索空間。

篇（5）

（一）“金融道德風(fēng)險(xiǎn)”存在定性難題

“金融道德風(fēng)險(xiǎn)論”在對(duì)“金融道德風(fēng)險(xiǎn)”的概念、類型及原因等進(jìn)行分析時(shí)，往往顧此失彼。比如，梅世云提出“社會(huì)性道德風(fēng)險(xiǎn)”的概念，認(rèn)為“社會(huì)性道德風(fēng)險(xiǎn)”有體制引發(fā)型、政策引發(fā)型甚至腐敗引發(fā)型等幾類。［11］那么，既然是體制、政策甚至腐敗引發(fā)了風(fēng)險(xiǎn)，為何不能稱之為“體制風(fēng)險(xiǎn)”、“政策風(fēng)險(xiǎn)”或“腐敗風(fēng)險(xiǎn)”呢？即使這些風(fēng)險(xiǎn)也可以從道德維度進(jìn)行解讀，但把其他視角幾乎全部納入道德維度之下卻有失偏頗。更明顯的是，他認(rèn)為，“法制不健全……也是形成金融道德風(fēng)險(xiǎn)的重要因素”［5］，既如此，為何該風(fēng)險(xiǎn)不能稱之為“金融法律風(fēng)險(xiǎn)”呢？因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)會(huì)經(jīng)常遇到法律跟進(jìn)不及時(shí)或法律之廢、立所帶來的不利后果。再者，如果存在“金融道德風(fēng)險(xiǎn)”，也只能歸因于道德，因?yàn)榈赖屡c法律有本質(zhì)區(qū)別，而“若將一切道德的責(zé)任，盡行化為法律的責(zé)任，那便等于毀滅道德”［12］（P402）。可見，此時(shí)“金融道德風(fēng)險(xiǎn)”面臨難以定性的難題。

（二）防范和治理金融風(fēng)險(xiǎn)的法理依據(jù)難以確立

“金融道德風(fēng)險(xiǎn)論”努力從道德維度尋找防范和治理金融風(fēng)險(xiǎn)的法理依據(jù)。如果僅從表面現(xiàn)象看，金融風(fēng)險(xiǎn)的確與道德危機(jī)如影相隨：隨著金融市場(chǎng)多個(gè)交易環(huán)節(jié)資金鏈條的斷裂，欺詐和不遵守契約的行為開始盛行，從而引發(fā)更大規(guī)模的金融風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致金融危機(jī)。但是，這并不表明，防范和治理金融風(fēng)險(xiǎn)的法理依據(jù)就包含在道德邏輯之中。事實(shí)上，個(gè)別或少數(shù)金融交易中的“敗德”行為，即使在金融市場(chǎng)穩(wěn)定時(shí)期也是存在的。而在此次世界性金融危機(jī)中，“大而不能倒”的美國華爾街金融巨頭被認(rèn)為是危機(jī)的始作俑者。但如果據(jù)此認(rèn)為，危機(jī)源于這些金融大鱷的道德因素，那就會(huì)與事實(shí)明顯矛盾。因?yàn)椋皵?shù)十年來，美國‘華爾街’作為全球金融市場(chǎng)的中心和楷模，引領(lǐng)著世界金融市場(chǎng)的發(fā)展方向”［13］。這說明，人們一旦從道德維度追溯金融危機(jī)的根源，并期望以此確立防范和治理金融風(fēng)險(xiǎn)的法理依據(jù)，就會(huì)脫離事實(shí)。所以，當(dāng)“金融道德風(fēng)險(xiǎn)論”試圖從道德失靈中尋找防范和治理金融風(fēng)險(xiǎn)的法理依據(jù)、從而希望從對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的道德批判中走向法律思維時(shí)，其結(jié)果只能是，對(duì)這種道德批判得愈猛烈，距離法律就愈遠(yuǎn)。

（三）金融法學(xué)難以自我證成

“金融道德風(fēng)險(xiǎn)論”一旦變?yōu)橐环N法學(xué)立場(chǎng)，就會(huì)使法律思維屈從于道德維度的敘說方式，不僅會(huì)造成金融法學(xué)知識(shí)特性的弱化，而且無法使金融法學(xué)完成自我證成。道德不能限定風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)與道德都是金融市場(chǎng)的一個(gè)側(cè)面，道德并不基于風(fēng)險(xiǎn)而存在，風(fēng)險(xiǎn)也不會(huì)因?yàn)榈赖露霈F(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)與道德具有同樣的現(xiàn)實(shí)依據(jù)，道德不能作為一種必然的標(biāo)準(zhǔn)來限制或決定風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)也沒有必然的義務(wù)體現(xiàn)該種道德。而風(fēng)險(xiǎn)之所以不會(huì)、也不能夠固定、單一地指向某種道德，其與道德的主體性有關(guān)。道德主體的復(fù)雜性、多元性甚至利益的對(duì)抗性（源于社會(huì)分層），使道德分化為不同的觀念體系，呈現(xiàn)出不同利益集團(tuán)之間的利益沖突。此時(shí)，道德批判就只能成為道德批判者對(duì)其他道德主體的批判。但是，不管人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行怎樣的道德批判，都無法改變金融風(fēng)險(xiǎn)所具有的道德屬性，即只要不改變金融風(fēng)險(xiǎn)賴以存在的社會(huì)條件，就無法改變其所體現(xiàn)的道德邏輯。比如，在“占領(lǐng)華爾街運(yùn)動(dòng)”中，盡管代表“99％”的民眾對(duì)代表“1％”的華爾街金融寡頭進(jìn)行了持續(xù)的道德聲討，但是，金融家們絕不會(huì)因此而改變其道德邏輯，因?yàn)樽约簽楣蓶|謀利就是其最大的道德。所以，不是金融風(fēng)險(xiǎn)沒有體現(xiàn)道德，而是沒有體現(xiàn)“金融道德風(fēng)險(xiǎn)論”主張的那種道德而已。如此，“金融道德風(fēng)險(xiǎn)論”對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的道德批判自然蒼白無力，金融法學(xué)理論體系也就難以建立。

（四）受制于個(gè)人主義方法論缺陷

金融法學(xué)以社會(huì)利益為本位，在研究范式上以方法論整體主義為基礎(chǔ)。但“金融道德風(fēng)險(xiǎn)論”卻遵循個(gè)人主義方法論。當(dāng)然，如果孤立地看待一個(gè)具體的金融風(fēng)險(xiǎn)事件，的確與交易相對(duì)人背棄商業(yè)道德有關(guān)。但是，當(dāng)金融交易關(guān)系中的人們普遍采取欺詐、不遵守契約等機(jī)會(huì)主義行為方式時(shí)，個(gè)人主義方法論就難以對(duì)此作出合理解釋。例如，近些年我國多地發(fā)生惡意逃債、集資詐騙、高利轉(zhuǎn)貸等現(xiàn)象，就不能僅僅從個(gè)人主義的角度去解讀。就某種社會(huì)科學(xué)而言，“只有當(dāng)人與人之間自發(fā)形成超越于個(gè)體的社會(huì)組織時(shí)，經(jīng)濟(jì)學(xué)才有了其研究的對(duì)象……個(gè)體的節(jié)約行為或者其他任何改善自己生存狀況的努力，只要是孤立進(jìn)行的，都不屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的范疇”［14］，金融法學(xué)亦如此。同時(shí)，不論何種因素導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)，只要還停留在偶然發(fā)生或個(gè)別調(diào)整的階段，而未體現(xiàn)出一定的普遍性、系統(tǒng)性和規(guī)律性，其解決情勢(shì)還未形成社會(huì)立法需要，就不足以引起金融法學(xué)的注意。而一旦某類金融風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)為一種社會(huì)利益訴求，就表明該類金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)超出了個(gè)人主義的范疇，金融法學(xué)才有可能從其普遍性中把握規(guī)律性，從而擔(dān)當(dāng)起指導(dǎo)立法實(shí)踐的時(shí)代責(zé)任。而“金融道德風(fēng)險(xiǎn)論”中的個(gè)人主義方法論，顯然限制了金融法學(xué)的理論視域。之所以存在這種方法論瑕疵，與其新自由主義的理論淵源密切相關(guān)，因?yàn)樵谛伦杂芍髁x那里，“個(gè)人失敗基本被歸結(jié)于個(gè)體自己的過失”

二、“金融道德風(fēng)險(xiǎn)”的實(shí)質(zhì)

金融法學(xué)對(duì)“金融道德風(fēng)險(xiǎn)”的貿(mào)然引入，之所以使自身陷入困境，在于其回避了“金融道德風(fēng)險(xiǎn)”的本質(zhì)性問題。這種不“追根溯源”的實(shí)用主義后果是，當(dāng)理論不能從簡單的假設(shè)和推理中找到金融風(fēng)險(xiǎn)乃至金融危機(jī)的根源時(shí)，竟然發(fā)現(xiàn)道德始終在金融風(fēng)險(xiǎn)中顯露身影，因而最簡單的辦法就是把道德當(dāng)成金融風(fēng)險(xiǎn)的“罪魁禍?zhǔn)住保M(jìn)而將道德視為當(dāng)今世界之最大禍害。因此，只有從“金融道德風(fēng)險(xiǎn)”的本質(zhì)這一核心問題入手，才能揭開“金融道德風(fēng)險(xiǎn)”這一貌似強(qiáng)大的“外殼”之下所掩蓋的真實(shí)世界。金融風(fēng)險(xiǎn)與金融資本相聯(lián)系。金融風(fēng)險(xiǎn)是指一定量的金融資本，在未來時(shí)期內(nèi)，其預(yù)期收入遭受損失的可能性。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)就是金融資本的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，即一定量的金融資本因各種原因出現(xiàn)經(jīng)營不善、利潤減損等不利后果的可能性。作為人的一種經(jīng)濟(jì)性存在方式，金融資本具有自己獨(dú)特的道德邏輯，這種邏輯體現(xiàn)著“以錢生錢”的利潤最大化動(dòng)機(jī)或目的。可以說，贏利就是金融資本的最大道德。由此，“金融道德風(fēng)險(xiǎn)”只是被人為地虛化為道德侵害的金融資本的贏利風(fēng)險(xiǎn)。所以，這種侵害不可能是道德范疇內(nèi)的侵害，而是可以量度的、表現(xiàn)為一定物質(zhì)利益損失的經(jīng)濟(jì)侵害。［16］（P19）于是，無論人們多么不情愿地向金融資本經(jīng)營者支付對(duì)價(jià)，或者多么希望違背道德的鐵律（如借錢不想還）而又無奈于法律的強(qiáng)制，但只要這種對(duì)價(jià)最終得以支付，就不會(huì)在道德上遭受譴責(zé)，也就不存在“金融道德風(fēng)險(xiǎn)”。因此，“金融道德風(fēng)險(xiǎn)論”實(shí)際上體現(xiàn)了金融資本的道德主體性立場(chǎng)，客觀上擔(dān)當(dāng)著掩蓋金融資本趨利本性的理論角色。可見，不是從可以經(jīng)驗(yàn)地、具體地把握金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)的社會(huì)存在———金融資本出發(fā)，而是從主觀的、抽象的社會(huì)意識(shí)形式———道德出發(fā)去分析金融風(fēng)險(xiǎn)，顯然是舍本逐末。當(dāng)然，金融資本的歷史合理性包含在產(chǎn)生它的社會(huì)條件之中，無論是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的道德幻化，還是對(duì)金融道德的人性批判，都改變不了金融資本的趨利本性。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)是金融資本的而不是人的內(nèi)在規(guī)定性。歷史地看，通過市場(chǎng)競(jìng)爭爭奪利潤是金融資本的存在方式，而這種競(jìng)爭不像人們所希望的那樣“道德”，它從來就是一部充滿欺詐、傾軋甚至掠奪的歷史。［17］（P130）所以，不惜以“敗德”制造金融風(fēng)險(xiǎn)，是金融資本內(nèi)在的運(yùn)動(dòng)邏輯，而人一旦為金融資本所界定，并變成其執(zhí)行人，便具備了這種本性。漂流的殖民主義者———魯濱遜，一爬上孤島就失去這種本性，因?yàn)榭陀^上，他遠(yuǎn)離了資本，此時(shí)金幣對(duì)他毫無意義。所以，無論他的道德多么敗壞，再多的金幣也不可能使他制造“金融道德風(fēng)險(xiǎn)”，因?yàn)閺乃酥帿@取利潤的機(jī)會(huì)是不存在的。在這個(gè)金幣都成為無用物的荒島、金融資本對(duì)人來說已經(jīng)不存在時(shí)，產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的根源才能消除。顯然，這不是道德的功勞，而是金融資本的投機(jī)邏輯隨著資本的社會(huì)條件的消失而消失了。所以，與其說金融風(fēng)險(xiǎn)距離道德很近，毋寧說金融風(fēng)險(xiǎn)距離金融資本的利潤更近。而愈是把道德置于歷史的前臺(tái)，就愈發(fā)說明，金融資本把自己的投機(jī)本質(zhì)隱藏得更深了。

三、對(duì)“金融道德風(fēng)險(xiǎn)論”的法理批判

“金融道德風(fēng)險(xiǎn)論”，一方面將金融風(fēng)險(xiǎn)歸因于個(gè)人的“敗德”；另一方面將解決路徑寄望于普遍適用的法律，這種相悖的邏輯進(jìn)路，反映出道德維度本身潛藏著其所無法應(yīng)對(duì)的路徑局限，凸顯著與法律思維之間的根本沖突。道德維度不能當(dāng)然地完成向法律思維的轉(zhuǎn)換。金融風(fēng)險(xiǎn)屬于客觀存在的范疇，而金融活動(dòng)中的道德觀念則屬于主觀意識(shí)的范疇。同時(shí)，只有導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的客觀條件生成，從道德維度觀察該風(fēng)險(xiǎn)才有現(xiàn)實(shí)意義。而這種客觀條件一旦存在，金融風(fēng)險(xiǎn)就不是道德所能夠約束的，因?yàn)椋赖率且揽孔月傻靡詫?shí)施的規(guī)則；而在金融利益沖突面前，只有通過立法，進(jìn)行國家強(qiáng)制，才能從根本上遲緩、阻滯以至避免這些風(fēng)險(xiǎn)。這是緣于，法律的國家強(qiáng)制性能真實(shí)干預(yù)到資源配置的過程，能對(duì)金融市場(chǎng)關(guān)系中的利益矛盾進(jìn)行強(qiáng)制克服或調(diào)整，從而對(duì)產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)條件進(jìn)行控制。同時(shí)，法律是一種他律性規(guī)則，這種規(guī)則一旦生效，就具有了相對(duì)于交易行為人意志的獨(dú)立性和國家意志性，并依靠一整套國家運(yùn)行機(jī)制，對(duì)其經(jīng)濟(jì)利益帶來直接或間接的經(jīng)濟(jì)效果；而道德則不同，雖然它具有相對(duì)的獨(dú)立性，但其實(shí)施不僅要依靠社會(huì)輿論，更需要行為者內(nèi)在的自覺力量。金融交易屬于典型的資本套利活動(dòng)甚至“零和游戲”，其特點(diǎn)是交易雙方都以其利益最大化為企求，而個(gè)人理性與集體理性之間的沖突必然出現(xiàn)“囚徒困境”。這說明，交易雙方的利益矛盾具有難以調(diào)和的性質(zhì)，依靠道德自律來避免或減少這種沖突是靠不住的，而金融風(fēng)險(xiǎn)的根源恰恰就包含在這種沖突之中。所以，“金融道德風(fēng)險(xiǎn)論”試圖從道德維度尋找金融法得以產(chǎn)生的邏輯正當(dāng)性，明顯面臨著無法從道德維度向法律思維過渡與轉(zhuǎn)換的難題。毋庸置疑，道德也是歷史的一種理性，它的特殊性在于，道德可以內(nèi)化為人之理性自覺，使人主動(dòng)而不是被動(dòng)地調(diào)整與他人的社會(huì)關(guān)系。但是，作為自律性規(guī)范，道德在利益沖突面前常常失靈。不過，這并不表明可以彌補(bǔ)道德調(diào)整之不足的法律根源于道德失靈。顯然，“金融道德風(fēng)險(xiǎn)論”把看問題的角度當(dāng)成問題本身，或者說，把看問題的立場(chǎng)作為問題的根源，似“盲人摸象”———從金融風(fēng)險(xiǎn)的道德屬性去感知對(duì)象，由此認(rèn)為金融法的現(xiàn)實(shí)依據(jù)隱含在道德失靈之中。但是，如果把金融風(fēng)險(xiǎn)看成人內(nèi)心道德觀念的結(jié)果，就需要從改造人的道德觀念入手，用道德機(jī)制加以解決，因?yàn)椤敖忖忂€須系鈴人”。如果最終要依賴道德之外的制度，那只能認(rèn)為問題的真正原因在于人觀念之外的因素，這種因素正是法律治理的客觀依據(jù)。正如列寧在批判民粹主義時(shí)所言，民粹主義僅僅認(rèn)為，“問題的關(guān)鍵只在于消除‘奸詐之徒’”，但是，“自發(fā)勢(shì)力不是偶然地或從外面什么地方‘不斷混進(jìn)生活之中’的東西”。［18］（P312）所以，“金融道德風(fēng)險(xiǎn)論”只看到個(gè)體意義上的“奸詐之徒”，而看不到整體意義上“奸詐”的資本道德，自然只能停留于對(duì)個(gè)體性道德的批判，無法揭示金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在的一般性，從而無法上升到整體主義的法律思維立場(chǎng)。事實(shí)表明，世界性金融危機(jī)爆發(fā)以來，西方發(fā)達(dá)國家都在通過完善立法以積極應(yīng)對(duì)和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。比如，為應(yīng)對(duì)危機(jī)，美國政府積極推動(dòng)金融制度改革，這項(xiàng)改革被稱作是20世紀(jì)30年代以來美國金融產(chǎn)業(yè)最徹底的改革。奧巴馬于2010年7月簽署的《金融改革法案》，是美國70多年來最嚴(yán)厲的金融監(jiān)管改革法案。可見，為了防止金融資本的趨利行為給金融體系造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，法律再次成為金融風(fēng)險(xiǎn)治理的主要方式。“金融道德風(fēng)險(xiǎn)論”顯然與這一基本事實(shí)不符。

篇（6）

1.1法律可以規(guī)制風(fēng)險(xiǎn) 

法律的功能與社會(huì)期望有一定的關(guān)系，人們往往將對(duì)社會(huì)的期望轉(zhuǎn)化為法律所具備的功能，社會(huì)活動(dòng)需要法律來約束，必須要做到有法可依、有法必依，這樣的話不論是哪一個(gè)層面的人均會(huì)受到法律的保護(hù)和約束，促進(jìn)社會(huì)的和諧穩(wěn)定發(fā)展。金融法也是在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的需要中產(chǎn)生的，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，社會(huì)上的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要金融法進(jìn)行保護(hù)和約束，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)才能健康可持續(xù)發(fā)展，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中違法情況的發(fā)生率才能降低，才能為人們營造良好的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的合法權(quán)益進(jìn)行有效的保護(hù)。風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)和預(yù)期有很大的關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)是面向未來的，也就是實(shí)際的結(jié)果與預(yù)測(cè)結(jié)果的差距，在傳統(tǒng)社會(huì)中，與經(jīng)濟(jì)相關(guān)的法律法規(guī)并不是很完善，因此很多投機(jī)分子會(huì)鉆法律的空子，為了謀取自身的利益不惜損害他人利益，甚至損害國家的利益，因此金融法必須要具備不斷完善的功能，才能應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化，從而維持市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。 

1.2法律規(guī)制風(fēng)險(xiǎn)本身也有可能會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn) 

法律制度本身也具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)制度化管理社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也可能產(chǎn)生制度化的風(fēng)險(xiǎn)，由于任何一種法律在時(shí)間上均會(huì)存在一定的滯后性，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展會(huì)存在法律與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不一致的情況，因此制度化的風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。在制定新的法律制度的時(shí)候也會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，法律通俗來說就是制度化管理風(fēng)險(xiǎn)的方式，法律在發(fā)揮功能的時(shí)候要考慮法律能否制約本身行為帶來的風(fēng)險(xiǎn)。法律系統(tǒng)是社會(huì)系統(tǒng)的集中反映，由于社會(huì)是存在風(fēng)險(xiǎn)的，因此法律制度必然也會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)受社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的影響，社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是一直存在的，人類的社會(huì)活動(dòng)必然會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，要正確認(rèn)識(shí)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，不能一味地進(jìn)行否定和批判，對(duì)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀地觀察和分析，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求發(fā)展的機(jī)遇。 

2風(fēng)險(xiǎn)管理與現(xiàn)代金融領(lǐng)域的結(jié)合 

2.1投資風(fēng)險(xiǎn)管理 

在金融行業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)是指實(shí)際投資利益與預(yù)期的投資利益產(chǎn)生的誤差，投資就是將金錢通過金融手段進(jìn)行投資然后獲益，當(dāng)一個(gè)人的經(jīng)濟(jì)收入大于其消費(fèi)需求的時(shí)候，他就會(huì)通過購買債券、股票或者銀行儲(chǔ)蓄的手段進(jìn)行金融投資，在需要資金使用的時(shí)候變將過去的款項(xiàng)取出來。這樣的話就會(huì)存在收入和消費(fèi)不匹配的情況，對(duì)于投資者來說通過投資可以避免未來發(fā)生突況的時(shí)候資金不夠的情況，對(duì)于資金不足的人來說，投資者通過資金投資能避免當(dāng)前資金不足的情況。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，越來越多的人們認(rèn)識(shí)到投資的重要性，但是一定要對(duì)自身的經(jīng)濟(jì)狀況和市場(chǎng)情況有清楚的認(rèn)識(shí)，否則對(duì)自身會(huì)造成經(jīng)濟(jì)損失，還會(huì)對(duì)市場(chǎng)秩序產(chǎn)生一定的影響。 

2.2金融中介的風(fēng)險(xiǎn)管理功能 

金融活動(dòng)場(chǎng)所和機(jī)制的統(tǒng)稱就是金融市場(chǎng)，企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人在金融市場(chǎng)中進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理，在金融市場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為商品的一部分，既可以被銷售也可以進(jìn)行購買，其中證券就是典型的代表商品，市場(chǎng)具有資源配置的功能，金融市場(chǎng)也會(huì)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的配置，影響市場(chǎng)價(jià)格的四個(gè)因素相互作用相互影響，通過一定的傳導(dǎo)和映射作用對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生影響。金融中介是一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，承擔(dān)著相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任，根據(jù)金融市場(chǎng)的發(fā)展變化對(duì)投資人進(jìn)行合理的投資建議和提醒，盡量保護(hù)投資人的利益，使投資者能明確認(rèn)識(shí)到投資可能會(huì)帶來的經(jīng)濟(jì)損失和資金收入。 

2.3企業(yè)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理功能 

企業(yè)融資、治理和財(cái)務(wù)是企業(yè)金融的核心部分，三者間相輔相成，缺一不可，企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)不僅是風(fēng)險(xiǎn)管理的過程，還是一個(gè)資源整合的過程，企業(yè)金融的核心要素將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體現(xiàn)出來，在財(cái)務(wù)狀況良好的時(shí)候。適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)融資有利于企業(yè)的健康發(fā)展，為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟(jì)效益，也會(huì)提高企業(yè)的管理水平，調(diào)整企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)最大化的企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。 

2.4風(fēng)險(xiǎn)、金融和金融法的共振 

金融、風(fēng)險(xiǎn)和金融法三者有不可或缺的聯(lián)系，其中一個(gè)發(fā)生變化就會(huì)引起另外兩個(gè)的改變，因此金融法要對(duì)資金余額進(jìn)行合理的調(diào)節(jié)，解決收支不平衡的問題，金融法是現(xiàn)代社會(huì)中控制金融的重要工具，不是單純的資金融合，金融法的內(nèi)涵是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)制度化的重要形式之一，更是制度化風(fēng)險(xiǎn)的源頭。金融法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的時(shí)候必須要根據(jù)社會(huì)的發(fā)展而進(jìn)行完善，在市場(chǎng)實(shí)際活動(dòng)中不斷發(fā)現(xiàn)問題，解決問題，制定完善的法律制度，降低法律滯后性所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，任何一個(gè)國家的金融風(fēng)險(xiǎn)均會(huì)波及到其他國家的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，因此我國要做好應(yīng)對(duì)國際金融市場(chǎng)變化的準(zhǔn)備，不斷完善金融法的內(nèi)容，使其能更好地適應(yīng)市場(chǎng)的需要。 

3結(jié)束語 

金融市場(chǎng)的成功與風(fēng)險(xiǎn)有密切的關(guān)系，金融市場(chǎng)中存在很多風(fēng)險(xiǎn)，因此金融法不能是一成不變的，要與時(shí)俱進(jìn)，與金融市場(chǎng)的發(fā)展需要相吻合，及時(shí)調(diào)整金融法律的內(nèi)容，做好國內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作，促進(jìn)國內(nèi)金融市場(chǎng)的健康可持續(xù)發(fā)展。 

參考文獻(xiàn)： 

篇（7）

申請(qǐng)碩士學(xué)位課程 招生簡章

經(jīng)濟(jì)的全球化，使得金融業(yè)在國家經(jīng)濟(jì)生活中的重要性日益上升，也使公司與金融法成為各國法律體系中最重要的組成部分。金融業(yè)是一個(gè)以規(guī)則運(yùn)行為特征的特殊產(chǎn)業(yè)。實(shí)踐證明，經(jīng)過高素質(zhì)法律訓(xùn)練的人尤其適應(yīng)該行業(yè)的競(jìng)爭與生存，因此，法律人往往會(huì)從事該行業(yè)工作，已經(jīng)具備其他專業(yè)知識(shí)背景的人員，如實(shí)現(xiàn)與法律專業(yè)知識(shí)的復(fù)合，成為復(fù)合型高端人才，則優(yōu)勢(shì)凸顯。具備傳統(tǒng)法律知識(shí)的人員，對(duì)于專業(yè)很強(qiáng)的公司與金融法律也有知識(shí)轉(zhuǎn)型、更新和提升的需要。

浙江大學(xué)法學(xué)院為應(yīng)對(duì)這種社會(huì)需求，特開設(shè)公司與金融法碩士課程班，綜合浙江大學(xué)法學(xué)院和國內(nèi)高校、研究機(jī)構(gòu)及金融管理實(shí)務(wù)部門的優(yōu)質(zhì)資源，為學(xué)員提供碩士層面前沿?zé)狳c(diǎn)國內(nèi)外公司與金融法律知識(shí)，使學(xué)員的公司與金融法理論和實(shí)務(wù)能力得到跨越式提升。

【課程對(duì)象】

公司、證券、銀行、保險(xiǎn)、信托、期貨、擔(dān)保、貸款公司等相關(guān)行業(yè)人員；公安、法院、檢察院、律師事務(wù)所及仲裁委等公司與金融法律從業(yè)者；政府金融辦、人民銀行等“一行三會(huì)”監(jiān)管官員。

專業(yè)背景不限，免試入學(xué)。

【課程設(shè)置】

法理學(xué)、法學(xué)前沿、碩士生英語、民法總論、物權(quán)法學(xué)、債權(quán)法學(xué)、商法、金融法、票據(jù)法、公司法、股權(quán)投資法、證券期貨法、保險(xiǎn)法、銀行法、投資基金法、信托法、國際金融法、金融刑法、行政法（金融監(jiān)管）、房地產(chǎn)法、民事訴訟與仲裁、貨幣金融專題、證券投資專題。

富有特色的實(shí)戰(zhàn)案例教學(xué)，理論與實(shí)踐相結(jié)合，知識(shí)與能力并進(jìn)。

【學(xué)習(xí)時(shí)間】

1年半，雙休日學(xué)習(xí)。

【證書頒發(fā)】

經(jīng)考核合格后頒發(fā)浙江大學(xué)同等學(xué)力申請(qǐng)碩士學(xué)位人員課程班結(jié)業(yè)證書。符合條件，通過考試和碩士論文答辯可獲得浙江大學(xué)法學(xué)碩士學(xué)位。

【課程費(fèi)用】

學(xué)費(fèi)：21000元。

書本費(fèi)：1000元。

教學(xué)地點(diǎn)：浙江大學(xué)之江校區(qū)

【聯(lián)系電話】　010-51656177 010-51651981

篇（8）

金融全球化的含義和特征

考察晚近的國際經(jīng)濟(jì)生活，其發(fā)展動(dòng)向和顯著特征表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)的全球化。在20世紀(jì)的最后20年里，經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)已明確無誤地展現(xiàn)在世人面前。作為全球化浪潮在經(jīng)濟(jì)層面上的表現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)全球化主要以商品、服務(wù)、技術(shù)和資金大規(guī)模跨境流動(dòng)以及各種生產(chǎn)要素的全球配置與重組為特征。經(jīng)濟(jì)全球化是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化和國際化的延伸和必然要求，反映了世界各國經(jīng)濟(jì)依存度的日益加深。從內(nèi)容上看，經(jīng)濟(jì)全球化可以分為生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化、投資全球化和金融全球化等。金融全球化是經(jīng)濟(jì)全球化的核心內(nèi)容和高級(jí)發(fā)展階段。這是由晚近世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的另一特點(diǎn)-經(jīng)濟(jì)的金融化所決定的。所謂經(jīng)濟(jì)的金融化，是指實(shí)物經(jīng)濟(jì)被金融經(jīng)濟(jì)所取代，社會(huì)資產(chǎn)的金融資產(chǎn)化程度不斷加深，國家間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系日益深入地表現(xiàn)為國際金融關(guān)系，如國際債權(quán)債務(wù)關(guān)系、國際股權(quán)股利關(guān)系、國際委托關(guān)系、國際風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)關(guān)系等；金融因其更適合“數(shù)字化”和“終極市場(chǎng)”而成為經(jīng)濟(jì)生活中一個(gè)核心性、主導(dǎo)性和戰(zhàn)略性的要素，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)層面的滲透和影響不斷增強(qiáng)。隨著經(jīng)濟(jì)金融化程度的加深，經(jīng)濟(jì)的全球化突出地表現(xiàn)為金融的全球化。

所謂金融全球化，是指國家或地區(qū)在金融業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)、金融政策與法律等方面跨越國界而相互依賴、相互影響、逐步融合的趨勢(shì)，表現(xiàn)為貨幣體系、資本流動(dòng)、金融市場(chǎng)、金融信息流動(dòng)、金融機(jī)構(gòu)等要素的全球化以及金融政策與法律制度的全球化等。金融全球化一方面構(gòu)成經(jīng)濟(jì)全球化的應(yīng)有之義，是生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化和投資全球化發(fā)展的必然要求和自然結(jié)果，并與生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化和投資全球化之間交互作用、交互影響。另一方面，金融全球化又因金融的特質(zhì)和發(fā)展?fàn)顩r而具有自身獨(dú)特的內(nèi)容和運(yùn)行規(guī)律。

首先，從金融全球化的歷史進(jìn)程看，金融全球化并不是晚近伊始的新生事物，而是一個(gè)一直處于進(jìn)行之中的發(fā)展過程，是金融一體化在全球范圍內(nèi)的不斷擴(kuò)展與深化。這一過程不是均勻展開和一蹴而就的，而是具有時(shí)間上的階段性、空間上的地域性、結(jié)構(gòu)上的非均衡性特點(diǎn)。金融全球化趨勢(shì)早在20世紀(jì)60、70年代就初見端倪，80年代以后迅速推進(jìn)，90年代至今則因更加充分地展開了其多樣化的內(nèi)容而進(jìn)入階段。在空間上，金融全球化可表現(xiàn)為區(qū)域化，金融全球化在一定程度上就是金融區(qū)域化推進(jìn)和作用的結(jié)果。金融的區(qū)域化和全球化從先后繼起到同步運(yùn)行，彼此間既融合又排異的互動(dòng)發(fā)展，成為晚近世界金融發(fā)展的一道風(fēng)景線。金融全球化發(fā)展的另一個(gè)顯著特點(diǎn)是涉及的主體范圍不斷擴(kuò)大，由發(fā)達(dá)國家逐漸向發(fā)展中國家擴(kuò)展。但這一進(jìn)程是不均衡的，不同的國家和地區(qū)參與金融全球化的程度不同，享受到的利益也不同，金融發(fā)展速度有快有慢。發(fā)達(dá)國家及其跨國金融機(jī)構(gòu)在金融全球化進(jìn)程中居于主導(dǎo)地位，是金融全球化的規(guī)則制定者和主要獲益者。發(fā)展中國家特別是最不發(fā)達(dá)國家在金融全球化進(jìn)程中則經(jīng)常處于被動(dòng)的、受制約的地位，面臨著“邊緣化”和“第四世界化”的威脅，一般較少地分享到金融全球化的利益，而較多地受到金融全球化浪潮的沖擊。

其次，從影響金融全球化的因素看，除跨國生產(chǎn)、貿(mào)易、投資和科技進(jìn)步等實(shí)體經(jīng)濟(jì)因素對(duì)金融全球化的推動(dòng)外，跨國金融機(jī)構(gòu)的全球擴(kuò)展和全能化運(yùn)作為金融全球化構(gòu)造了微觀組織基礎(chǔ)，層出不窮的金融創(chuàng)新和日益激烈的金融競(jìng)爭為金融全球化提供了持續(xù)的技術(shù)支持和發(fā)展動(dòng)力；自20世紀(jì)70年代起在世界范圍廣泛興起的金融自由化浪潮，因打破了資本跨國流動(dòng)的政策，使金融交易的市場(chǎng)空間進(jìn)一步突破國家和地域的界限，為金融的全球化發(fā)展提供了制度上的保證。

第三，從金融全球化的內(nèi)容看，金融全球化是指國家或地區(qū)在金融業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)、金融政策與法律等方面跨越國界而相互依賴、相互影響、逐步融合的趨勢(shì)。金融全球化的各種構(gòu)成要素之間相互作用、相互影響，使得各國的金融資源可以在各個(gè)層次上以多種形式轉(zhuǎn)移、劃撥、融合和互動(dòng)，金融創(chuàng)新日趨活躍，全球資金光速流動(dòng)，金融領(lǐng)域的國際競(jìng)爭異常激烈，可謂是21世紀(jì)國際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭的最主要領(lǐng)域之一。金融全球化一方面加劇了金融競(jìng)爭，促進(jìn)了金融效率、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人類的福利，但另一方面它又具有負(fù)效應(yīng)，它使金融風(fēng)險(xiǎn)明顯加大，金融波動(dòng)通過一體化的市場(chǎng)得以迅速傳導(dǎo)，局部的金融災(zāi)難動(dòng)輒演化成為地區(qū)性、全球性金融危機(jī)甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī)。“一榮俱榮、一損俱損”成為當(dāng)代國際金融生活的寫真。在金融全球化的形勢(shì)下，每個(gè)國家的金融均成為國際金融的有機(jī)組成部分，單個(gè)國家對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控能力明顯削弱，國際金融市場(chǎng)的失靈現(xiàn)象不時(shí)出現(xiàn)。

第四，從金融全球化的運(yùn)行看，一方面，世界金融發(fā)展已經(jīng)歷了中介金融、信用金融和資本金融三個(gè)階段，目前正在步入產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展階段。從其產(chǎn)業(yè)地位看，金融不僅是第三產(chǎn)業(yè)中的獨(dú)立組成部分，而且日漸成為第三產(chǎn)業(yè)中的龍頭產(chǎn)業(yè)。與產(chǎn)業(yè)化相伴生和相適應(yīng)，世界金融發(fā)展又衍生出工程化、信息化、混業(yè)化、網(wǎng)絡(luò)化等特點(diǎn)，對(duì)傳統(tǒng)的金融管理體制、金融經(jīng)營理念等產(chǎn)生強(qiáng)大的沖擊。另一方面，這一時(shí)期的金融運(yùn)行不再是簡單地從屬、外生、決定于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是在相融、適應(yīng)、內(nèi)生于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，在很大程度上表現(xiàn)為獨(dú)立、超越、背離于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，表現(xiàn)出強(qiáng)烈的符號(hào)性和虛擬性。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前在巨額的國際資本流動(dòng)中，只有10%與實(shí)體經(jīng)濟(jì)有關(guān)。而與實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)無關(guān)的國際資本流動(dòng)大量屬于投機(jī)性資本流動(dòng)，其全球游蕩和肆意攻擊成為威脅世界經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定的重要因素。再者，隨著金融全球化的深化，全球金融市場(chǎng)間的相關(guān)度提高，經(jīng)濟(jì)大國通過金融渠道對(duì)世界經(jīng)濟(jì)施加影響更為便利和直接，已超出了貿(mào)易、投資等傳統(tǒng)渠道對(duì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)生的影響。經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后的國家在經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展方向和進(jìn)程等方面往往被迫依從于發(fā)達(dá)國家的戰(zhàn)略利益，致使金融全球化的運(yùn)行結(jié)果在一定程度上顯示為個(gè)別金融霸權(quán)主宰的金融全球化。

金融全球化對(duì)國際金融法的影響

顯然，當(dāng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展到金融全球化階段，其深度和廣度已然大大推進(jìn)。實(shí)踐證明，晚近世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展所表現(xiàn)出來的上述趨勢(shì)是一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的自然歷史過程，并已對(duì)或正在對(duì)國際政治、經(jīng)濟(jì)、法律和文化生活發(fā)生著廣泛的影響。國際金融法作為國際經(jīng)濟(jì)法的重要組成部分，作為國際經(jīng)濟(jì)生活的調(diào)整器和控制機(jī)制，植根于國際經(jīng)濟(jì)生活并靈敏地回應(yīng)著國際經(jīng)濟(jì)生活。全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的上述變化對(duì)國際金融法勢(shì)必也會(huì)發(fā)生重大影響，簡析如下：

第一，金融全球化凸顯了國際金融法的地位。金融全球化作為經(jīng)濟(jì)金融化的結(jié)果，深刻地揭示了金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的核心地位和作用，如金融在全球市場(chǎng)資源配置中的核心地位和作用、金融在國家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和宏觀調(diào)控中的樞紐地位和作用等，對(duì)于全球的法制體系產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。它使國際金融法在當(dāng)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)即金融經(jīng)濟(jì)中的地位和作用日益上升，成為調(diào)整國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的最重要的法律部類之一，在國際經(jīng)濟(jì)法中逐漸占據(jù)核心地位。反映在國際經(jīng)濟(jì)法的研究上，表現(xiàn)為學(xué)者們研究重心的轉(zhuǎn)移。在20世紀(jì)70年代末，國際經(jīng)濟(jì)法還是以研究國際直接投資的法律問題為中心，輻射國際貿(mào)易、國際貨幣等領(lǐng)域的研究；到80年代末，學(xué)者們的研究重心就開始轉(zhuǎn)向以研究國際金融的法律問題為中心，輻射國際投資、國際貿(mào)易等領(lǐng)域的法律問題。從國家層面考察，金融全球化對(duì)各國的國內(nèi)法制也具有深刻的影響：一方面，金融法在各國法律體系中的地位和作用日漸凸顯，金融法發(fā)達(dá)與否已成為衡量現(xiàn)代各國經(jīng)濟(jì)環(huán)境優(yōu)劣的重要標(biāo)志，以及國家法律、文化乃至社會(huì)文明程度的重要標(biāo)準(zhǔn)。如果一國的金融監(jiān)管體系比較健全，金融法制比較完備，就可以推定該國具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，推定其經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境相對(duì)安全和穩(wěn)定，那么該國就可能成為人氣旺盛的“網(wǎng)站”，吸引大量國際資金的流入。另一方面，金融全球化使得金融和金融業(yè)在國家經(jīng)濟(jì)中的重要性日益上升，使金融法成為各國法律體系中最富特色的一個(gè)組成部分。金融業(yè)所具有的顯著的系統(tǒng)性、宏觀調(diào)節(jié)性和時(shí)間信用性等特點(diǎn)，在一定程度上影響和改變著傳統(tǒng)的法律觀念和制度設(shè)計(jì)。相應(yīng)地，現(xiàn)代金融法較之其他部門法，更加重視維護(hù)貨幣資金的使用權(quán)，更加重視鼓勵(lì)和保障金融資產(chǎn)的跨國流動(dòng)，更加重視營建信用環(huán)境、契約環(huán)境、產(chǎn)權(quán)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境等金融業(yè)發(fā)展之必要環(huán)境。此外，現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展還呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)國際化、體制混業(yè)化、資產(chǎn)證券化、業(yè)務(wù)創(chuàng)新化等特點(diǎn)，這些特點(diǎn)使金融法成為當(dāng)前各國法律體系中發(fā)展最快、最活躍的法律部門之一。[next]

第二，金融全球化拓寬了國際金融法的范圍。在金融全球化背景下，跨國銀行及各類金融機(jī)構(gòu)迅速發(fā)展，國際信貸和國際證券融資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，國際金融市場(chǎng)、國際金融工具和國際金融服務(wù)方式不斷創(chuàng)新，發(fā)展中國家更多地參與國際金融活動(dòng)，國際金融關(guān)系無論在主體范圍方面還是客體范圍方面都得到極大的擴(kuò)展，并呈現(xiàn)出纏結(jié)交叉、異化衍生、變幻莫測(cè)的特點(diǎn)。國際金融關(guān)系的多樣化和復(fù)雜化，客觀上要求國際金融法擴(kuò)大調(diào)整范圍、改進(jìn)調(diào)整方法，隨著國際金融關(guān)系的發(fā)展而發(fā)展。例如，伴隨國際保付業(yè)務(wù)的興起，國際保理聯(lián)合會(huì)（FCI）的《國際保付通則》（1987年制訂、1997年最新修訂）與國際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)的《國際保付公約》（1988年正式通過）相繼問世；隨著互換、期權(quán)、票據(jù)發(fā)行便利、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等金融工具的出現(xiàn)，巴塞爾委員會(huì)與國際證監(jiān)會(huì)組織聯(lián)合了1994年《衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理指南》、1998年《關(guān)于銀行與證券公司的衍生交易的監(jiān)管信息框架》等建議案；隨著廣泛從事銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)集團(tuán)的出現(xiàn)，由巴塞爾委員會(huì)、國際證監(jiān)會(huì)組織、國際保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管協(xié)會(huì)三方組成的“聯(lián)合論壇”（theJointForum）于1999年推出了一套《多元化金融企業(yè)集團(tuán)的監(jiān)管》文件。晚近國際金融創(chuàng)新的層出不窮勢(shì)必要求國際金融法制度跟進(jìn)創(chuàng)新，從而導(dǎo)致國際金融法的調(diào)整范圍不斷擴(kuò)大，迄今已涵蓋國際銀行、國際證券、國際保險(xiǎn)、國際信托等國際金融的各個(gè)領(lǐng)域，所管轄的金融市場(chǎng)由傳統(tǒng)市場(chǎng)擴(kuò)大到歐洲債券市場(chǎng)、歐洲貨幣市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)等新興市場(chǎng)。由于全球化使得國際金融關(guān)系變得復(fù)雜多樣，促使國際金融法在調(diào)整方法上不斷嘗試、改進(jìn)和發(fā)展。例如，各國金融監(jiān)管立法和實(shí)踐越來越強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的有效性，體現(xiàn)在監(jiān)管思路和方法上就是發(fā)生了如下變化：由全局性管制為主向日常性監(jiān)督為主轉(zhuǎn)變，由質(zhì)性金融控制機(jī)制向質(zhì)性與量性相結(jié)合的金融控制機(jī)制轉(zhuǎn)變，由事后監(jiān)管向涵蓋事前、事中和事后的全程監(jiān)管轉(zhuǎn)變，由針對(duì)個(gè)案的被動(dòng)型業(yè)務(wù)監(jiān)管向系統(tǒng)性的主動(dòng)型全面風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變，由東道國當(dāng)局單一監(jiān)管向東道國與母國當(dāng)局合作監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

第三，金融全球化促進(jìn)了金融法的統(tǒng)一化和協(xié)調(diào)化。首先，金融全球化所帶來的金融業(yè)務(wù)的規(guī)模化與國際化、金融市場(chǎng)的全球化和資本流動(dòng)的自由化，必然要求沖破地域性金融管制的藩籬以獲得更大的發(fā)展空間，從而沖擊了國別金融制度壁壘，推動(dòng)了各國金融政策和法制的國際化；其次，金融全球化意味著金融交易量增多、金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，為了保障金融交易的有序和安全、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和擴(kuò)大，各國一方面加快本國的金融法治建設(shè)，另一方面積極參與國際金融合作與交流，參與多邊金融談判和條約締結(jié)，在這一過程中不同程度地放棄或讓渡金融，由此促進(jìn)了金融法的統(tǒng)一化。例如，各國金融服務(wù)業(yè)的規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展及其對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的深層次影響，促使跨國金融服務(wù)立法納入法律統(tǒng)一化進(jìn)程，最終導(dǎo)致WTO《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》及其金融附件、《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》等條約和協(xié)議的問世。從此，140多個(gè)國家和地區(qū)在金融服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)開放方面必須承擔(dān)相應(yīng)的國際義務(wù)，必須對(duì)照WTO金融服務(wù)貿(mào)易法和其承諾對(duì)相關(guān)國內(nèi)法進(jìn)行“立改廢”。我國為履行入世承諾，于2001年底頒布對(duì)《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》及實(shí)施細(xì)則進(jìn)行破舊立新，就是一個(gè)典型例證。面對(duì)日益激烈的全球金融競(jìng)爭，各國在金融實(shí)踐中還積極移植和引進(jìn)他國先進(jìn)立法，競(jìng)相采行金融慣例規(guī)則，以重塑或改善本國的金融投資環(huán)境，促進(jìn)金融交易安全與發(fā)展，并避免本國金融業(yè)遭受歧視性待遇而陷入籌資難、進(jìn)駐難的被動(dòng)境地。各國的自發(fā)行動(dòng)不僅促進(jìn)了金融統(tǒng)一慣例的形成和發(fā)展，而且也促進(jìn)了各國金融交易規(guī)則和監(jiān)管制度的趨同。研究表明，近20年來，國際金融慣例取得了長足發(fā)展，內(nèi)容廣泛涉及國際貨幣兌換、國際商業(yè)貸款、國際證券交易、國際支付結(jié)算、國際融資擔(dān)保等各個(gè)領(lǐng)域，特別是催生了一大批金融監(jiān)管的行業(yè)性慣例，如國際銀行業(yè)監(jiān)管的巴塞爾原則和標(biāo)準(zhǔn)、國際證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的原則和規(guī)則。各國金融監(jiān)管當(dāng)局在實(shí)踐中自覺貫徹和推行這些慣例和標(biāo)準(zhǔn)，其結(jié)果是各國金融監(jiān)管制度表現(xiàn)出相當(dāng)程度的相似性。

此外，近年來國際貨幣基金組織等重大國際經(jīng)濟(jì)組織職能和作用的演變、相互間金融交流與合作的加強(qiáng)，以及各類區(qū)域性金融組織在推動(dòng)區(qū)域金融法治方面的活躍表現(xiàn)，則為金融法的統(tǒng)一化和趨同化提供了組織基礎(chǔ)和制度條件。金融全球化呼喚金融治理的全球化和法治化，作為全球金融法律秩序的主要構(gòu)建者和維護(hù)者，重大國際經(jīng)濟(jì)和金融組織一方面注重加強(qiáng)自身的制度建設(shè)，如發(fā)展國際金融監(jiān)管職能，加強(qiáng)對(duì)國際金融事務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)能力，建立和完善多邊談判機(jī)制和爭端解決機(jī)制，為國際金融統(tǒng)一法的形成和實(shí)施提供有力的制度保障；另一方面注重加強(qiáng)組織間的政策協(xié)調(diào)和信息溝通，例如基金組織與世界銀行集團(tuán)、國際清算組織在監(jiān)控私人資本跨國流動(dòng)方面的金融合作與交流，金融行業(yè)性組織在監(jiān)管規(guī)則創(chuàng)制方面的國際合作和交流，全球性金融組織和區(qū)域性金融組織在金融危機(jī)預(yù)警和救助中的協(xié)調(diào)行動(dòng)等，在合作中促進(jìn)國際金融統(tǒng)一法制度的形成和有效實(shí)施。

第四，金融全球化暴露出現(xiàn)行國際金融法的不足并推動(dòng)其改革。金融全球化是一柄雙刃劍：其一方面促進(jìn)金融資源全球配置效率的提高從而促進(jìn)國際金融的發(fā)展；另一方面也使金融風(fēng)險(xiǎn)的全球擴(kuò)散變得更為容易和迅捷，從而破壞國際金融的穩(wěn)定、阻礙國際金融的發(fā)展；一方面使人類休戚與共從而促進(jìn)了人類的協(xié)同互助，另一方面也使人類面臨的全球性金融問題日益增多，從而給金融投機(jī)勢(shì)力興風(fēng)作浪以及金融霸權(quán)國家轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)提供了可乘之機(jī)。20世紀(jì)最后十年頻繁發(fā)生的金融危機(jī)，便是各類國際金融問題的總爆發(fā)。慘痛的教訓(xùn)為世人敲響了警鐘。分析這些問題的生成，它們固然暴露出某些國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融監(jiān)管等方面的種種缺陷，但更重要的是，它們暴露出了現(xiàn)行國際金融法存在的調(diào)整真空與軟弱性，暴露出了新形勢(shì)下國際金融體制的落后與低效。而在金融全球化的今天，如果長期缺乏健全有力的國際金融法治，缺乏完善有效的國際金融宏觀調(diào)控機(jī)制，則任何國家難以獨(dú)善其身。由此，改革國際金融體制、完善國際金融立法呼聲雀起，推動(dòng)了國際金融法制度的變革。在國際層面上，基于貨幣金融領(lǐng)域的權(quán)威地位和職能與業(yè)務(wù)便利，國際貨幣基金組織責(zé)無旁貸地?fù)?dān)負(fù)起改革使命。世紀(jì)之交，基金組織多次組織修訂《基金協(xié)定》，增加和調(diào)整資本份額、改革特別提款權(quán)制度、改善決策機(jī)制、整肅貨幣紀(jì)律；推動(dòng)國際金融體制改革的研究和試驗(yàn)，根據(jù)國際金融環(huán)境的變化調(diào)整基金宗旨、完善信貸制度，發(fā)展金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與金融危機(jī)救助職能。基金組織所領(lǐng)導(dǎo)的國際貨幣金融制度改革作為國際金融法對(duì)國際金融實(shí)踐的積極回應(yīng)，目前仍在進(jìn)行之中。

篇（9）

【正保網(wǎng)校課程】為了使各位考生能順利通過2016年自學(xué)考試，

2016年10月自學(xué)考試結(jié)束后。

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另外：2016年10月自學(xué)考試成績查詢將于考后1個(gè)月左右（2016年11月中旬）開始查詢，

篇（10）

【中圖分類號(hào)】D922.28-4；G642.4【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A【文章編號(hào)】2095-3089（2016）27-0225-03

隨著“社會(huì)金融化”與“金融社會(huì)化”兩股浪潮的交織演進(jìn)，金融對(duì)于人類生活的重要性不斷凸顯，越來越多的高等院校開設(shè)了金融法課程，進(jìn)而使得金融法日益成為一門“顯學(xué)”。但與此形成強(qiáng)烈反差的是，金融法教學(xué)呈現(xiàn)出千人一面的同質(zhì)化特征，教學(xué)內(nèi)容泛化、零散且恪守傳統(tǒng)金融法的知識(shí)疆域，未能及時(shí)回應(yīng)日新月異的金融創(chuàng)新，以至于存在脫離實(shí)踐訴求的現(xiàn)實(shí)傾向。本文置于金融創(chuàng)新視域下，審思金融法教學(xué)的弊病與局限，探究改進(jìn)金融法教學(xué)的現(xiàn)實(shí)出路，旨在為創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)尋求經(jīng)驗(yàn)共識(shí)。

一、當(dāng)前金融法教學(xué)的特點(diǎn)與問題檢視

金融法是一個(gè)典型的跨部門的法規(guī)范群，內(nèi)容涵攝銀行法、證券法、保險(xiǎn)法、票據(jù)法、信托法、支付結(jié)算法、貨幣法、證券投資基金法等，其知識(shí)譜系可以類型化金融交易法、金融監(jiān)管法與金融調(diào)控法。由于金融公法與金融私法交織疊加在一起，學(xué)界關(guān)于金融法的性質(zhì)長期以來存在論爭，金融法到底屬于經(jīng)濟(jì)法還是屬于商法抑或是獨(dú)立的學(xué)科未形成統(tǒng)一的認(rèn)知。撇開金融法的學(xué)科性質(zhì)不談，如何在有限的教學(xué)課時(shí)（金融法課程一般安排36個(gè)課時(shí)）之內(nèi)，有效地通過課堂講解向?qū)W生傳達(dá)有價(jià)值的知識(shí)信息，是金融法教學(xué)面臨的一大挑戰(zhàn)。事實(shí)上，很多法學(xué)院校除了開設(shè)金融法課程之外，還普遍開設(shè)了證券法、保險(xiǎn)法、票據(jù)法、信托法等課程，如何確定金融法與其二級(jí)部門法之間的教學(xué)分工，破費(fèi)思量。按照一般法學(xué)院系的做法，金融法教學(xué)總是按照“金融法總論—銀行法（中央銀行法、商業(yè)銀行法、政策性銀行法）—證券法—保險(xiǎn)法—票據(jù)法—信托法—證券投資基金法”這樣一條主線加以展開，內(nèi)容的豐富性與課時(shí)的有限性決定了金融法之下二級(jí)部門法的教學(xué)不可能太深入，只能停留在對(duì)基本概念、基本制度、基本原理的闡述以及對(duì)主要法條的解釋，且以填鴨式的教學(xué)方式為主，案例分析、課堂討論與診所教育較為缺失。特別一提的是金融法總論，這種金融法基礎(chǔ)理論系統(tǒng)化和體系化的高級(jí)形式在教學(xué)中被嚴(yán)重忽略，給人造成的印象是金融法總論的空洞化與碎片化。在這樣的教學(xué)安排下，很多同學(xué)學(xué)習(xí)了一個(gè)學(xué)期的金融法之后，只是機(jī)械地記憶了一些規(guī)則，對(duì)金融法理念與精神實(shí)質(zhì)的認(rèn)識(shí)依然模糊不清。

上述金融法教學(xué)的特點(diǎn)反映出的問題非常突出，具體表現(xiàn)在：首先，教學(xué)內(nèi)容過于泛化，缺乏重點(diǎn)，難以深入。金融法的二級(jí)部門法數(shù)量繁多，不一而足，如果面面俱到，只能停留在走馬觀花式的介紹層面，不可能過于深入。在金融法與證券法、保險(xiǎn)法、票據(jù)法、信托法等課程均有可設(shè)的情況下，這種追求大而全的教學(xué)模式毫無意義，純屬教學(xué)資源的浪費(fèi)。如果以金融法總論為中心，將金融法的規(guī)范定位、歷史發(fā)展、特色范疇、基本屬性、功能價(jià)值、基本原則、主體類型、行為方式、權(quán)義結(jié)構(gòu)、責(zé)任形態(tài)、體系構(gòu)成加以拓展，同時(shí)輔以制度規(guī)則和案例，則有助于形成金融法與其二級(jí)部門法的合理知識(shí)分工，能夠深入到金融法的基礎(chǔ)理論內(nèi)部，教學(xué)的重點(diǎn)亦更為突出。金融法總論具有統(tǒng)攝分論、指導(dǎo)實(shí)踐、學(xué)科自省的功能，其體系化構(gòu)建并非學(xué)者們的自娛自樂，而是夯實(shí)基礎(chǔ)理論的需要，也是學(xué)科長遠(yuǎn)發(fā)展的必然選擇，更是國家法治建設(shè)的重要指引。金融法教學(xué)有必要改變“重具體制度、輕基礎(chǔ)理論”的傳統(tǒng)模式，更多地將教學(xué)資源往總論上傾斜。當(dāng)然，這需要學(xué)界齊心協(xié)力，集中力量提煉和總結(jié)出一個(gè)科學(xué)、系統(tǒng)且“接地氣”的總論作為統(tǒng)領(lǐng)，以此來破解學(xué)術(shù)研究中“群龍無首”的尷尬局面，引領(lǐng)金融法學(xué)科發(fā)展再上新臺(tái)階。其次，教學(xué)方式過于陳舊，缺乏吸引力，難以形成課堂互動(dòng)。根據(jù)筆者掌握的情況，多數(shù)高校的金融法教學(xué)都是采用單一課堂講授的方式，較少進(jìn)行案例教學(xué)，更缺乏診所式互動(dòng)教學(xué)法。這種以規(guī)范主義為中心的教學(xué)方法，本質(zhì)上是一種“法條主義”，注重的是應(yīng)試而非能力培養(yǎng)。金融的發(fā)展日新月異，典型金融法案例不斷涌現(xiàn)，對(duì)這些鮮活的教學(xué)素材視而不見而固守傳統(tǒng)金融法教科書的僵硬范式，無異于閉門造車。最后，教學(xué)理念過于陳舊，缺乏突破與創(chuàng)新，不利于卓越型法律人才的培養(yǎng)。既有的金融法教學(xué)，過于注重知識(shí)的單向傳輸，忽視了學(xué)生的自主性與創(chuàng)造性，不利于激發(fā)學(xué)生的潛能。在自媒體時(shí)代，單向知識(shí)灌輸?shù)慕虒W(xué)方式已經(jīng)難以為繼，亟待反思與超越。正如有學(xué)者所指出的，教師的真正本領(lǐng)，不在于他是否會(huì)講述知識(shí)，而在于是否能激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)動(dòng)機(jī)，喚起學(xué)生的求知欲望，讓他們興趣盎然地參與到教學(xué)過程中來。綜上所述，金融法的教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方式和教學(xué)理念均存在較大缺陷，如何進(jìn)行改革，已經(jīng)成為不容回避的現(xiàn)實(shí)課題。

二、金融創(chuàng)新對(duì)金融法教學(xué)的影響與挑戰(zhàn)

近幾十年來，經(jīng)濟(jì)全球化和市場(chǎng)化帶來了金融深化和自由化，金融領(lǐng)域出現(xiàn)了一系列新技術(shù)、新工具、新業(yè)務(wù)、新組織，風(fēng)起云涌的金融創(chuàng)新極大地改變了人們生活的世界。進(jìn)入21世紀(jì)后，全球范圍內(nèi)的金融創(chuàng)新異常活躍，金融衍生品大量出現(xiàn)，銀行發(fā)起—分銷模式十分盛行，資產(chǎn)證券化快速發(fā)展，影子銀行和對(duì)沖基金異軍突起，圍繞住房金融制度的創(chuàng)新如火如荼，金融創(chuàng)新進(jìn)入到了一個(gè)新時(shí)代。作為一種創(chuàng)造性的破壞力量，金融創(chuàng)新必然帶來深刻的法律變革，而天生具有貼近生活和解釋實(shí)踐的內(nèi)在品性、以滿足市場(chǎng)訴求和回應(yīng)社會(huì)關(guān)切為己任的金融法，必然會(huì)通過理念更新與制度調(diào)適積極回應(yīng)金融創(chuàng)新的實(shí)踐訴求。面對(duì)與時(shí)俱進(jìn)的金融法，如果教學(xué)的內(nèi)容設(shè)計(jì)不進(jìn)行及時(shí)更新的話，勢(shì)必與實(shí)踐相脫節(jié)。事實(shí)上，風(fēng)起云涌的金融創(chuàng)新浪潮已經(jīng)對(duì)金融法教學(xué)產(chǎn)生了不可低估的影響，具體表現(xiàn)在幾個(gè)方面：第一，金融創(chuàng)新改變了金融法的知識(shí)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融法教學(xué)所依據(jù)的知識(shí)載體不敷適用。目前，國內(nèi)的金融法教材多達(dá)百余種，但編排體系大同小異，內(nèi)容構(gòu)造幾乎雷同，且很多章節(jié)的內(nèi)容被鎖定在根深蒂固的觀念誤區(qū)之中，未能根據(jù)時(shí)代變遷與法治發(fā)展進(jìn)行同步修訂。以金融監(jiān)管為例，多數(shù)金融法教材對(duì)金融監(jiān)管的論述還停留在十幾年前的認(rèn)知層面上，熱衷于相關(guān)概念的界定、金融監(jiān)管特征的描述、機(jī)構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管的類型化區(qū)分以及我國監(jiān)管體制改革的同質(zhì)化表達(dá)，對(duì)于2008年之后全球金融監(jiān)管改革運(yùn)動(dòng)的最新動(dòng)態(tài)視而不見，對(duì)于統(tǒng)合監(jiān)管、原則監(jiān)管、軸式監(jiān)管、激勵(lì)性監(jiān)管、嵌入式監(jiān)管等21世紀(jì)金融監(jiān)管的最新發(fā)展趨勢(shì)更是選擇性遺忘。這場(chǎng)危機(jī)帶給金融監(jiān)管的啟示在于，金融監(jiān)管要有前瞻性，金融監(jiān)管體系要有適應(yīng)性，金融監(jiān)管要“長牙齒”，不能只說不做，進(jìn)而啟發(fā)我國要改革和優(yōu)化金融監(jiān)管體制，牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)思維和危機(jī)應(yīng)對(duì)意識(shí)，進(jìn)一步提高監(jiān)管能力，進(jìn)一步強(qiáng)化行動(dòng)的意愿。如果金融法教學(xué)對(duì)于最新的監(jiān)管動(dòng)態(tài)不予關(guān)注的話，無異于對(duì)學(xué)生不負(fù)責(zé)任。再以中央銀行的職能這個(gè)知識(shí)點(diǎn)為例，現(xiàn)有金融教材幾乎都是從“發(fā)行的銀行”、“銀行的銀行”、“政府的銀行”、“金融調(diào)控與金融監(jiān)管的銀行”四個(gè)層面加以論述，對(duì)于以英國為代表的中央銀行法制變革浪潮缺乏關(guān)注，對(duì)于以G20為代表的全球金融治理視野下的中央銀行重新定位缺乏敏感性，對(duì)于中央銀行的系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管新職能沒有進(jìn)行必要的論述。對(duì)于本科生而言，教材的重要性是不言而喻的，根據(jù)金融的最新發(fā)展對(duì)教材加以修訂，及時(shí)回應(yīng)金融創(chuàng)新的實(shí)踐訴求，是教材編寫者義不容辭的社會(huì)責(zé)任。

第二，金融創(chuàng)新使得金融法越來越多地受到金融學(xué)的影響，如何回應(yīng)科際整合的挑戰(zhàn)成為金融法教學(xué)的一大難題。如果說法學(xué)注重穩(wěn)健的話，金融學(xué)則具有敏感的特質(zhì)，它總是率先對(duì)金融創(chuàng)新作出反應(yīng)，將金融創(chuàng)新成果納入自身的思想譜系并漸進(jìn)性地作為自身的知識(shí)傳統(tǒng)。傳統(tǒng)的金融法研究偏重于概念法學(xué)、注釋法學(xué)和解釋法學(xué)，傳統(tǒng)的金融學(xué)研究偏重于金融資產(chǎn)定價(jià)和金融市場(chǎng)均衡分析，兩者長期處于割裂狀態(tài)，但在新的時(shí)空背景下，二者需要從割裂走向聯(lián)姻，共同解決金融改革與發(fā)展中的結(jié)構(gòu)性難題。金融法教學(xué)承載的一項(xiàng)重要使命，是將最新的實(shí)踐動(dòng)態(tài)展示給學(xué)生，提高他們的問題意識(shí)，激發(fā)他們的創(chuàng)造性，這就要求授課老師具有寬廣的學(xué)術(shù)視野、扎實(shí)的跨學(xué)科知識(shí)積累以及觸類旁通、舉一反三的邏輯分析能力。

此外，金融創(chuàng)新不斷催生出鮮活案例，如何將其納入金融法的教學(xué)流程，同樣是個(gè)亟待思考的現(xiàn)實(shí)問題。例如，在講到信托設(shè)立問題時(shí)，安信信托與昆山純高案作為我國收益權(quán)信托第一案是個(gè)絕佳案例素材；在講到企業(yè)融資的法律風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，海富投資對(duì)賭協(xié)議案是個(gè)繞不過去的經(jīng)典案例；在講到商業(yè)銀行破產(chǎn)時(shí)，英國北巖銀行破產(chǎn)案非常值得深入剖析。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展引發(fā)的爭議案例、民間金融異化與扭曲引發(fā)的系列案例、大數(shù)據(jù)交易與區(qū)塊鏈引發(fā)的新型金融案例均值得嵌入課堂教學(xué)之中。將豐富的案例引入金融法課堂，需要教師在課前進(jìn)行精心準(zhǔn)備，尋求案例與相關(guān)知識(shí)點(diǎn)的契合之處，引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注案例背后的法理與邏輯，將感性認(rèn)識(shí)升華到理性高度，進(jìn)而提高教學(xué)效果。

三、金融法教學(xué)回應(yīng)金融創(chuàng)新的路徑展望

在金融創(chuàng)新滾滾洪流的不斷沖擊之下，金融法制結(jié)構(gòu)性變革的時(shí)點(diǎn)已經(jīng)來臨。所謂金融法制的結(jié)構(gòu)性變革，不再是針對(duì)個(gè)別條文的修修補(bǔ)補(bǔ)，而是著眼于對(duì)全球經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭的適應(yīng)性而進(jìn)行的理念更新和制度重塑。面對(duì)金融創(chuàng)新復(fù)雜而深刻的影響，金融法的教學(xué)模式必須作出改變，將應(yīng)試導(dǎo)向型的教學(xué)理念轉(zhuǎn)變?yōu)槟芰ε囵B(yǎng)型的教學(xué)理念，更多關(guān)注市場(chǎng)，更多運(yùn)用案例，更頻繁地進(jìn)行課堂討論，將金融法課堂打造成為砥礪思想、啟迪新知的舞臺(tái)。為此，金融法教學(xué)必須在以下方面進(jìn)行深度變革。

首先，以金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管為主線，將金融法的知識(shí)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重新優(yōu)化配置。金融發(fā)展史就是一部金融危機(jī)史，金融創(chuàng)新往往是金融危機(jī)的導(dǎo)火線，金融監(jiān)管旨在防范金融危機(jī)的爆發(fā)但有時(shí)會(huì)誘發(fā)新的危機(jī)。金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間既存在互動(dòng)關(guān)系，也是一個(gè)動(dòng)態(tài)的博弈過程。金融市場(chǎng)的發(fā)展一方面需要金融創(chuàng)新作為動(dòng)力，另一方面又需要加強(qiáng)金融監(jiān)管以維護(hù)金融安全，以利于金融業(yè)持續(xù)和健康穩(wěn)定的發(fā)展。以金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系為主線，完全可以把金融法的知識(shí)框架進(jìn)行有機(jī)整合。將這些問題穿插在教學(xué)過程中，有助于激發(fā)學(xué)生的想象力，提高其分析問題以及解決問題的能力。

其次，組建“金融創(chuàng)新案例庫”，推廣金融法的案例教學(xué)，強(qiáng)化金融法課堂教學(xué)面向?qū)嵺`的適應(yīng)性。金融世界瞬息萬變，金融創(chuàng)新層出不窮，將鮮活的金融創(chuàng)新案例納入課堂教學(xué)，可以極大地提升學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。金融法教學(xué)在關(guān)注境外國家和地區(qū)金融案例的同時(shí)，應(yīng)該更多地關(guān)注國內(nèi)發(fā)生的最新案例，通過案例討論提煉金融法制的義理和精神，闡釋金融法制的理念與制度，分析金融法制的程序與運(yùn)作。組建“金融創(chuàng)新案例庫”需要投入較多的時(shí)間和精力，但得益于信息技術(shù)的飛速發(fā)展以及數(shù)據(jù)庫搜索的便捷化，操縱難度并不大。以炙手可熱的互聯(lián)網(wǎng)金融為例，股權(quán)眾籌、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)借貸、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)貨幣等領(lǐng)域出現(xiàn)的新案例不勝枚舉，且多是由金融創(chuàng)新所引發(fā)，難以在現(xiàn)有的法律框架內(nèi)得到圓滿解決。建議以學(xué)生為主體，由其進(jìn)行案例搜集、分類，然后在課堂上分組討論，教師進(jìn)行點(diǎn)評(píng)總結(jié)，課后由學(xué)生以小論文的形式撰寫案例分析報(bào)告。普遍性采取案例教學(xué)，意味著金融法的教學(xué)目標(biāo)、教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)手段都要進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。金融法教學(xué)模式的這一轉(zhuǎn)變，是提高教師教學(xué)水平的有效途徑，更能夠有助于培育學(xué)生的求知和創(chuàng)新精神，促使其自主學(xué)習(xí)、獨(dú)立思考，提高其實(shí)踐能力和綜合素質(zhì)。

最后，金融法教學(xué)應(yīng)當(dāng)注意跨學(xué)科知識(shí)的運(yùn)用，尤其是經(jīng)濟(jì)學(xué)（金融學(xué)），將法律經(jīng)濟(jì)學(xué)的思維貫穿于教學(xué)過程的始終。作為科際整合的產(chǎn)物，法律經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起帶來了一場(chǎng)深刻的思想革命，它不僅形成了開放的理論體系，而且為法學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)提供了若干創(chuàng)造性的思想源泉。時(shí)至今日，交易費(fèi)用分析、比較制度分析、博弈分析、公共選擇等經(jīng)濟(jì)學(xué)理論與方法幾乎可以應(yīng)用到法學(xué)的每一塊領(lǐng)域。金融學(xué)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)重要分支，自然被裹挾到經(jīng)濟(jì)學(xué)“攻城略地”的歷史征程中，法律金融學(xué)的發(fā)軔與勃興無非是法律經(jīng)濟(jì)學(xué)在金融領(lǐng)域的投射而已。走過了制度變遷與知識(shí)進(jìn)化的金融學(xué)，不再偏安于金融資產(chǎn)定價(jià)和金融市場(chǎng)均衡分析之一隅，而是將視野拓展至了融資結(jié)構(gòu)、控制權(quán)配置、股利政策、并購接管等領(lǐng)域。在“經(jīng)濟(jì)學(xué)帝國主義”的擴(kuò)張下，金融法首當(dāng)其沖成為經(jīng)濟(jì)學(xué)成功征服法學(xué)的“殖民地”和推行其方法論的“伊甸園”。將法律經(jīng)濟(jì)學(xué)的思維引入金融法的教學(xué)，能夠擺脫從概念到規(guī)范的傳統(tǒng)金融法教學(xué)思路，鍛煉學(xué)生的交叉學(xué)習(xí)思維，拓展其知識(shí)范圍和學(xué)術(shù)視野。有理由相信，經(jīng)過金融法知識(shí)結(jié)構(gòu)的重新配置、案例教學(xué)模式的引入以及法律經(jīng)濟(jì)學(xué)思維的運(yùn)用，金融法教學(xué)將以嶄新的面貌出現(xiàn)在課堂，實(shí)現(xiàn)蛻變，迎來新生。

參考文獻(xiàn)：

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篇（11）

2、防范法律風(fēng)險(xiǎn)，努力提高金融法律服務(wù)水平。積極履行法律顧問職責(zé)，確保人民銀行的各項(xiàng)工作依法進(jìn)行。

3、貫徹落實(shí)國務(wù)院《全面推進(jìn)依法行政實(shí)施綱要》，依法行政工作得到穩(wěn)步推進(jìn)。同時(shí)，行政復(fù)議案件辦理的質(zhì)量和效率繼續(xù)提高。

4、加強(qiáng)法制宣傳與培訓(xùn)，做好金融法制基礎(chǔ)工作，促進(jìn)金融法制工作全面發(fā)展。采取多種形式，深入開展法制宣傳教育，努力營造良好的法制氛圍。

二、未來工作計(jì)劃安排

做為金融法制工作系統(tǒng)的全體干部，我們要繼續(xù)深入學(xué)習(xí)和實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀，緊緊圍繞保增長、保民生、保穩(wěn)定的大局和中央銀行工作在未來一年的各項(xiàng)工作任務(wù)，繼續(xù)強(qiáng)化金融法制服務(wù)意識(shí)，不斷提高法律服務(wù)水平，全面推進(jìn)依法行政，加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)改革發(fā)展密切相關(guān)的立法工作與法律研究，認(rèn)真完成2010年的各項(xiàng)法制工作任務(wù)。

1、要始終將科學(xué)發(fā)展觀作為金融法制工作的根本指導(dǎo)思想；要堅(jiān)持從實(shí)際出發(fā)，針對(duì)影響和制約金融業(yè)改革發(fā)展的主要問題與突出問題，形成相應(yīng)的法律實(shí)務(wù)與立法研究，使金融法制工作更符合科學(xué)發(fā)展的要求。

2、要完善行政執(zhí)法制度，加強(qiáng)執(zhí)法監(jiān)督，促進(jìn)依法行政水平不斷提高。充分認(rèn)識(shí)推進(jìn)人民銀行依法行政的必要性和重要性，建立健全依法行政配套制度，切實(shí)抓好和落實(shí)各級(jí)行推進(jìn)依法行政各項(xiàng)工作，保障依法行政工作的全面貫徹落實(shí)。

3、要強(qiáng)化金融法律服務(wù)意識(shí)。著力服務(wù)于***銀行依法履職，著力服務(wù)于金融業(yè)的改革、開放、發(fā)展和創(chuàng)新，服務(wù)于金融穩(wěn)定與國家金融安全，服務(wù)于以人為本的宗旨。

4、要立足于我國國情，加強(qiáng)金融立法調(diào)研和重大問題的研究。創(chuàng)新**銀行立法工作機(jī)制，努力增強(qiáng)立法的科學(xué)性、民主性和透明度，力求制定出好的、符合人民群眾最根本利益的規(guī)章制度。