緒論：寫作既是個人情感的抒發(fā)，也是對學術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇商業(yè)銀行的發(fā)展規(guī)律范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

但目前而言，我國商業(yè)銀行的主要利潤來源于存貸利差。利率市場化讓商業(yè)銀行擁有了自主決定存款利率以及信貸利率的權(quán)利。隨著國內(nèi)經(jīng)濟的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行之間的競爭日益加劇，為了搶占市場，商業(yè)銀行大多會將提升存款利率、降低貸款利率作為銀行提升客戶量以及維持客戶合作關(guān)系的重要手段。而商業(yè)銀行存款利率的提升，一定程度上會導致商業(yè)銀行的經(jīng)營成本的提升，而商業(yè)銀行一旦降低存款利率，則會導致更多的儲戶的流失；商業(yè)銀行貸款利率的降低，雖然在一定程度上能為商業(yè)銀行贏得客戶的青睞，但實則會導致商業(yè)銀行現(xiàn)代業(yè)務的利差急劇下降。整體而言，利率市場化雖然讓商業(yè)銀行擁有了自主決定利率的權(quán)利，但實際并未使得商業(yè)銀行的存貸利差值得到提升，反而降低了商業(yè)銀行的利潤空間。

2．加劇了商業(yè)銀行面臨的利率風險

利率風險是源于市場利率的變動頻繁，加上市場本身存在的諸多不確定因素的影響，導致利率水平變得難以預測，從而形成的風險。利率市場化一旦實行，商業(yè)銀行的存貸利率受到央行規(guī)定的利率的影響逐漸消除。利率最大限度的放開，必然導致利率風險成為商業(yè)銀行必須面臨的一種風險。

3．加劇了商業(yè)銀行面臨的信用風險

利率市場化讓利率變得難以預估，增加了利率的不確定性因素，促使借款人“逆向選擇”，進而在一定程度上導致了違約率的上升。商業(yè)銀行在實際經(jīng)營過程中，更愿意將資金貸給愿意支付高額利息的人，雖然這能提升銀行的短期收益，但愿意支付高額借款利息的人實際上本身都伴隨著較高的風險，因此在一定程度上來說，是提升了銀行的不良資產(chǎn)。加上銀行對借款人的信用狀況以及道德品質(zhì)都難以有一個較為準確的掌握，加深了商業(yè)銀行面臨的信用風險程度。也正是由于“逆向選擇”的存在，往往會使得銀行的實際預期收益低于實際貸款利率的出現(xiàn)概率增加。

二、商業(yè)銀行應對利率市場化的策略

1．正視風險，順應利率市場化發(fā)展規(guī)律

正視風險，主要應注意三點：其一，防止過度的杠桿化，盡量避免因高收益、高波動等因素而形成的風險，還要積極的應對宏觀經(jīng)濟調(diào)控而造成的負面影響。其二，堅持傳統(tǒng)的銀行管理方式及原則，在發(fā)展過程中，要做到審慎、科學、不盲從。其三，堅守風險管理底線，尤其要提升對系統(tǒng)性、區(qū)域性的風險的重視程度。另外在實際管理過程中，還應積極引進科學先進的風險管理技術(shù)，進一步提升商業(yè)銀行風險防控水平。順應利率市場化發(fā)展規(guī)律，商業(yè)銀行首先應進一步提升利率市場化知識的普及率，讓銀行的員工了解掌握利率市場化相關(guān)知識，如：銀行定價方式、市場利率的形成機理等，讓員工能有效掌握交易規(guī)則獲利以及規(guī)避風險機制。其次，強化銀行內(nèi)部治理，建立健全公司治理制度，提升公司治理的有效性。再次，商業(yè)銀行要按照利率市場化的要求，積極的創(chuàng)新產(chǎn)品，與此同時，強化業(yè)務流程（如：授權(quán)管理、產(chǎn)品服務計價等），提升流程的增值內(nèi)容，從而實現(xiàn)銀行的績效水平的提升。

2．積極引進先進的風險管理經(jīng)驗和技術(shù)，提升銀行風險管理水平

目前，我國商業(yè)銀行的風險管理辦法以及重視程度都處于初級階段，雖然已經(jīng)掌握了一些相對較為科學的市場風險計量技術(shù)，如壓力測試、敏感性分析、VAR值的計算等，然而隨著利率市場化進程不斷加快，商業(yè)銀行面臨的利率風險、信用風險也逐步加劇。因此，必須要積極的引進國外先進的風險管理經(jīng)驗和技術(shù)，如：利率敏感性缺口管理、利用利率衍生工具套期保值等。進一步加深各個業(yè)務單位對利率風險的認識，借助逐步完善的風險管理經(jīng)驗和技術(shù)，提升商業(yè)銀行的風險管理水平。

3．健全體制機制，積極應對利率市場化

（1）建立起一套科學合理的利率市場化定價傳導機制。需要從三個方面著手，首先，完善資金定價體系，科學合理的資金定價體系，在一定程度上能確保貸款定價的合理性，從而提升銀行在同業(yè)競爭中的優(yōu)勢。其次，將利率風險作為資產(chǎn)管理的中心，一方面確立利率風險管理的核心地位，另一方面可以起到優(yōu)化資產(chǎn)、負責結(jié)構(gòu)，進而實現(xiàn)銀行利潤增長的目的。此外，還需要建立一套科學合理的利率傳導機制，該機制應是由銀行內(nèi)部自上而下的，比如可以通過全額資金即時內(nèi)部計價管理體系，促進市場、與商業(yè)銀行自上而下的利率傳導機制的形成，從而實現(xiàn)銀行合理科學的定價。

（2）建立健全利率市場化風險管理體系。首先，需要擁有一套相對高效的風險管理組織機構(gòu)體系，確立董事會、首席風險官以及風險管理委員會的權(quán)責，確保風險管理政策能高效率的實施。另需設(shè)立利率風險管理機構(gòu)，明確各職能部門的權(quán)責，強化各職能部門的協(xié)調(diào)配合。其次，優(yōu)化利率風險管理流程，包括對風險的識別、測量、處理以及評價等流程的優(yōu)化。此外，需要引進更先進更科學的管理辦法和技術(shù)，優(yōu)化銀行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計系統(tǒng)以及利率風險計量系統(tǒng)，為利率風險管理提供技術(shù)支持。

參考文獻：

［1］金中夏，李宏瑾，洪浩．實際利率、實際工資與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整［J］．國際金融研究，2013，（08）．

篇（2）

在“進”的問題上，堅持有所為有所不為。每年在充分調(diào)研和信息歸集的基礎(chǔ)上，提出年度信貸資產(chǎn)調(diào)整優(yōu)化計劃，明確指標比率控制要求，信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的行業(yè)導向意見，明確區(qū)分鼓勵類行業(yè)、審慎類行業(yè)、限制類行業(yè)和禁止類行業(yè)，針對不同行業(yè)采取不同措施。另外，在進行資產(chǎn)營銷時要注意避免幾個“誤區(qū)”：大客戶并不等于好客戶；上市公司并非都是優(yōu)質(zhì)客戶；有抵押的項目并非沒有風險。在“退”的問題上，深刻汲取產(chǎn)生不良資產(chǎn)的經(jīng)驗教訓并制定落實退出策略，對信貸資產(chǎn)存量中那些夕陽行業(yè)和前景暗淡的企業(yè)，應根據(jù)行業(yè)分析結(jié)果，結(jié)合具體項目的實際情況，對客戶進行分類，確定擬壓縮、淘汰的客戶名單，根據(jù)名單逐個制訂主動壓縮退出計劃，定項目、定金額、定時間、定責任人、定措施，在確保風險不擴大的前提下，尋求有利時機對這部分項目進行主動性的壓縮退出。二是處理好“被動”和“主動”的關(guān)系，優(yōu)化負債業(yè)務結(jié)構(gòu)。在商業(yè)銀行的各項負債中，存款是最基本、最活躍的被動型負債，也是負債總量平衡的重點。長期以來，由于受制于諸多因素，我國商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行負債業(yè)務結(jié)構(gòu)失衡的情況比較嚴重，表現(xiàn)在高成本的定期儲蓄占比居高不下，低成本的對公存款卻一直是弱項；本幣存款規(guī)模擴張較快，而外幣存款卻一直“發(fā)育不良”；負債業(yè)務的發(fā)展與資產(chǎn)業(yè)務的發(fā)展失衡，資產(chǎn)負債比例很不協(xié)調(diào)，存貸比不能保持在一個適度的水平上。同時，在負債業(yè)務工作中，不同程度地存在高息攬存和月末、季末、年末搞突擊，沖時點，拉臨時存款的現(xiàn)象，嚴重影響了效益的正常實現(xiàn)。基于此，要實現(xiàn)負債業(yè)務的有效發(fā)展，必須變“被動”為“主動”，加強對吸收存款方式的管理，通過推行存款證券化，發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、開辦銀行本票和回購協(xié)議業(yè)務等方式，擴大存款來源、優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)、降低負債成本，使負債和相應的資產(chǎn)相匹配。三是解決好“新業(yè)務”和“老產(chǎn)品”的關(guān)系，提高中間業(yè)務的效益。從總體上看，目前我國銀行業(yè)中間業(yè)務仍處于起步階段，業(yè)務范圍狹窄，發(fā)展不均衡，利潤貢獻率低，與國外銀行業(yè)中間業(yè)務的差距十分巨大。

“在收入構(gòu)成上，目前國內(nèi)銀行業(yè)非利息收入占比11％，中間業(yè)務占比6％左右，而國外銀行業(yè)非利息收入一般占30％以上，有的達到70－80％。”②加快中間業(yè)務的有效發(fā)展，必須把中間業(yè)務擺到與資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務同等重要的位置，堅持以效益為目標，徹底摒棄不計成本盲目拓展那些低效、無效的中間業(yè)務的錯誤做法。一方面對現(xiàn)行開辦的中間業(yè)務進行清理，對那些低效益、工作量大、消耗資源多的“老產(chǎn)品”要及時取消、停辦或加以必要的完善；另一方面加快中間業(yè)務產(chǎn)品的創(chuàng)新和推廣，深入研究中間業(yè)務品種所依托的消費群，細分客戶市場，確定合理價格，大力拓展智能型、科技型、高附加值的“新業(yè)務”，著力提高中間業(yè)務的效益和在整個銀行業(yè)務中的比重。

正確運用科學的發(fā)展觀，基本點在于強化風險管理。銀行是經(jīng)營風險的特殊行業(yè)，自其產(chǎn)生之日，風險就與之相伴，形影不離。把握風險的客觀規(guī)律，強化風險管理，是商業(yè)銀行正確運用和全面落實科學發(fā)展觀的基本點。目前我國商業(yè)銀行發(fā)展最為缺乏的不在金融資源方面，而是在風險管理和內(nèi)部控制這個環(huán)節(jié)上，風險管理理念、體制、制度、技術(shù)和人員等多方面與現(xiàn)代商業(yè)銀行的標準有很大差距。強化商業(yè)銀行風險管理，須借鑒《巴塞爾新資本協(xié)議》的要求，圍繞風險管理的文化、體系、理念、技術(shù)等方面進一步加以完善。一是改變以往對風險管理的偏見，樹立先進的風險管理文化。風險管理和業(yè)務發(fā)展是并行不悖的，風險管理的過程同樣是創(chuàng)造價值的過程。任何業(yè)務都是有風險的，風險管理的任務就是尋找業(yè)務過程的風險點，衡量業(yè)務的風險度，積極尋找、發(fā)現(xiàn)防范風險的辦法，在克服風險的同時從風險管理中創(chuàng)造收益。二是健全風險管理體系。

篇（3）

穩(wěn)增長，首先要肯定與發(fā)現(xiàn)我們過去的成績和經(jīng)驗。商業(yè)銀行在尋求新的“突圍”之前，要總結(jié)過去特殊的發(fā)展規(guī)律與技巧；其次，商業(yè)銀行發(fā)展至今的規(guī)模與效率，來之不易，我們要鞏固好已經(jīng)有的客戶資源，優(yōu)化金融服務；第三，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務還需要在革新中實現(xiàn)穩(wěn)健的增長。就全球而言，中國的商業(yè)銀行體系已近全球第一，并遠遠超過了美國等國家，“傳統(tǒng)業(yè)務”是“原生態(tài)”的業(yè)務，彌足珍貴，我們不能“學會了開車，忘記了走路”。

中國商業(yè)銀行在面臨信息化浪潮沖擊與影響下，有許多人開始“浮想聯(lián)翩”，兩只腳開始離開地面，幻想一夜之間成為“暴發(fā)戶”，忽視商業(yè)銀行重在“實”，重在“嚴”。中國如果沒有一套“嚴實”商業(yè)銀行管理制度，就不可能成為世界第一商業(yè)銀行帝國。所以要把現(xiàn)代商業(yè)銀行的風險管理技術(shù)、信息技術(shù)、服務技術(shù)，實實在在地應用到我們商業(yè)銀行管理的每一個細節(jié)和環(huán)節(jié)。緊緊抓住“中國特色”這一關(guān)鍵詞，區(qū)分不同地區(qū)、不同行業(yè)、不同企業(yè)，制定實實在在的競爭策略與戰(zhàn)術(shù)，決不能認為一些創(chuàng)新能成為脫離中國實際的“萬能之鑰”，把新的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)、新的金融技術(shù)、新的銀行再造技術(shù)落到“實”處，而不能“懸在半空”、“懸而不決”。

商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵在于3個方面的突圍：

篇（4）

二、創(chuàng)新商業(yè)銀行管理方式的建議

（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立有效的激勵機制

制度建設(shè)是商業(yè)銀行加強內(nèi)部控制、提高競爭力的關(guān)鍵內(nèi)容，創(chuàng)新的管理制度能夠?qū)μ嵘虡I(yè)銀行競爭力發(fā)揮著巨大的作用。商業(yè)銀行的管理制度不僅包括企業(yè)的領(lǐng)導機制、決策的方式、還包括各種管理制度和一些沒有明文規(guī)定的規(guī)則。通過兼并重組與整合，逐步成為金融控股公司，達到全方位的金融服務。在我國，通過組建金融控股公司達到商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，是目前很多商業(yè)銀行的共同選擇。同時，商業(yè)銀行要根據(jù)自身的發(fā)展特點和經(jīng)營結(jié)構(gòu)，來進行組織結(jié)構(gòu)和管理方法的調(diào)整，從而達到降低成本提高效率的目的。目前，我國商業(yè)銀行的管理模式中，從市場需求到管理決策需要經(jīng)過眾多中間環(huán)節(jié)。這不利于對市場動態(tài)及時作出反應，對于商業(yè)銀行的管理是非常不利的。因而，要根據(jù)現(xiàn)有的狀況對管理模式進行調(diào)整。首先，在組織體系的涉及上，應該按照總、分、支的層次進行架構(gòu)設(shè)置。分行處于支行和總行之間，對總行決策的執(zhí)行和支行的監(jiān)督管理起著至關(guān)重要的作用。因此，對于分行的管理模式和格局設(shè)置要嚴格按照商業(yè)銀行的發(fā)展要求進行。其次，對于同一地區(qū)，尤其是同一城市的分行機構(gòu)設(shè)置，應該盡量實行扁平化模式，盡量減少管理層次。第三，在總行和分行的領(lǐng)導與指揮下，支行設(shè)置應該科學合理，根據(jù)所處的地區(qū)、環(huán)境等不同，設(shè)置不同的管理級別。一方面給予支行一定的自主經(jīng)營權(quán)，另一方面也要對其進行嚴格監(jiān)督和管理。

（二）建立科學的風險管理體系

由于經(jīng)濟活動的周期性和市場變化的不確定性以及信息的不對稱性，決定了銀行必須動態(tài)、連續(xù)、全面的跟蹤客戶生產(chǎn)經(jīng)營活動的全過程，建立一套監(jiān)測、控制、反饋和調(diào)節(jié)信貸風險的管理機制。建立靈活的銀行風險的監(jiān)測與預警系統(tǒng)，有利于增強銀行信貸風險管理與控制的水平，能夠?qū)︺y行信貸風險進行科學的預測，對信貸進行有效的跟蹤監(jiān)測。設(shè)定科學有效的預警信號，有利于前瞻性的發(fā)現(xiàn)客戶潛在的風險，對有問題的貸款及時的發(fā)出報警信號，并通過風險預警反應機制，在更高層次、更及時的時間內(nèi)采取更及時、更有效的風險化解措施，最大限度的維護銀行信貸資金的安全。

（三）提高商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力

提高銀行的競爭力關(guān)鍵在加強金融創(chuàng)新和提高銀行的經(jīng)營管理水平。我國商業(yè)銀行創(chuàng)新能力有待增強，盈利結(jié)構(gòu)有待進一步提高商業(yè)銀行中間業(yè)務有所發(fā)展，但與國外同行相比，仍有很大的差距。2009年除中國銀行外，其他商業(yè)銀行非利息收入占比均未超過25%，有的城商行例如北京銀行、南京銀行均未超過10%。這意味著我國商業(yè)銀行還需進一步改善收入結(jié)構(gòu)，提高財務可持續(xù)能力，進一步減小對利差收入的依賴。因此，商業(yè)銀行要進行創(chuàng)新。首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融的帶動下，加強信息化管理。商業(yè)銀行既要實現(xiàn)經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變，又要顧及經(jīng)營中存在的各種風險，準確地制定和實現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營目標。其次，商業(yè)銀行要進行業(yè)務和服務的創(chuàng)新。在市場經(jīng)濟條件下，優(yōu)勝劣汰的規(guī)則變現(xiàn)的日益突出。對于商業(yè)銀行來說，優(yōu)質(zhì)的服務是提升企業(yè)競爭力的重要途徑。因而，商業(yè)銀行有必要進行業(yè)務品種和服務的創(chuàng)新，以加強金融創(chuàng)新，提高經(jīng)營管理水平。

篇（5）

1商業(yè)銀行辯證管理觀探析

1.1發(fā)掘“辯證”一詞的含意

按《現(xiàn)代漢語詞典》的解釋，“辯證”有兩層意思。第一層意思是：作動詞，意為“辨析考證”：如反復辯證。也作“辨證”。第二層意思是：作形容詞，表示“合乎辯證法的”：如辯證關(guān)系、辯證的統(tǒng)一。在理解這兩層意思時，我們應注意如下幾點：

首先，“辯證”作“辨析考證”理解時，“辯證”同“辯證”。從哲學角度分析，“辯證”所指的“辨析考證”，是人們對自然界、人類社會與人的精神三大領(lǐng)域的人或事物自身進行直接地或通過相關(guān)文獻資料進行間接地反復辨別、分析和研究以探求事實的過程，是主觀見之于客觀、客觀又見之于主觀的“實踐、認識、再實踐、再認識”的螺旋式上升的認識過程。可見，“辯證”一詞背后隱含的是在可知論基礎(chǔ)上的唯物主義認識論。

其次，“辯證”是直接與辯證法相聯(lián)系的。“辯證法”是希臘語“dialego”的漢語譯文，原意為談話、論戰(zhàn)的技藝。后指與形而上學相對立的、專門研究世界普遍聯(lián)系和發(fā)展變化規(guī)律的哲學學說。辯證法在發(fā)展演變過程中先后出現(xiàn)了古代樸素辯證法、以黑格爾為代表的唯心辯證法和馬克思的唯物辯證法三種基本歷史形式。其中，只有唯物辯證法是客觀物質(zhì)世界的發(fā)展規(guī)律和認識發(fā)展規(guī)律的正確反映。

1.2透視辯證管理觀

當前學術(shù)界對管理的研究大多是沿著美英等國的管理思路進行的，而對辯證管理方面的研究很少。總體來說，關(guān)于辯證管理現(xiàn)有的論述主要可概括為三類觀點：

第一類觀點是從管理實踐中挑出幾個諸如“疏”與“堵”、“寬”與“嚴”、“剛”與“柔”等具有辯證關(guān)系的詞并加以簡略分析，于是便稱之為辯證管理。如果這能夠稱為辯證管理的話，那么中國古代《管子·正世》篇中所言“不慕古，不留今，與時變，與俗化”反映出的“變革”與“穩(wěn)定”之間的關(guān)系也可稱為辯證管理。實際上，管理過程中偶然閃現(xiàn)出的辯證管理思想火花并不等于辯證管理。

第二類觀點是從中國傳統(tǒng)中醫(yī)學“辨證論治”或“辨證施治”理論延伸出辯證管理，并認為“醫(yī)人醫(yī)國”，“其道一也”。按傳統(tǒng)中醫(yī)學觀點，“證”通“癥”，“辯證”的意思就是根據(jù)中醫(yī)學理論，運用四診、八綱等方法，辨別各種不同的癥候，以做出正確的診斷。“施治”或“論治”，即根據(jù)辨證的結(jié)果，針對病情，確定治療原則，選擇恰當?shù)闹委煼椒ā？梢姡孀C施治在診斷和治療上體現(xiàn)了原則性和靈活性相結(jié)合的特點，也在一定程度上再現(xiàn)了上文所分析出的“辯證”的兩層含義。但值得注意的是，辨證論治本身并不是辯證法和認識論，更不是辯證管理的思想源頭與方法論基礎(chǔ)。

第三類觀點是從馬克思辯證唯物論和管理二重性原理出發(fā)，認為辯證唯物論是辯證管理學的方法論基礎(chǔ)，管理二重性原理是辯證管理學的思想淵源，并且辯證管理學是以管理過程中的一般性（自然技術(shù)關(guān)系）和特殊性（社會關(guān)系）及其對立統(tǒng)一關(guān)系為研究對象的綜合性管理學。仔細推敲后，很容易發(fā)現(xiàn)這種觀點有兩點不足需要指證。

首先，該觀點所提出的“辯證唯物論是辯證管理學的方法論基礎(chǔ)”的論斷具有一定片面性。因為唯物主義是研究世界物質(zhì)本性的，而辯證法是研究世界的聯(lián)系、運動、變化、發(fā)展的一般規(guī)律的，這兩部分結(jié)合起來才會形成科學、完整的世界觀和方法論。按唯物主義和辯證法的結(jié)合方式可以形成側(cè)重點不同的世界觀和方法論，其中，一個是辯證唯物主義，另一個是唯物主義辯證法。前者在承認世界普遍聯(lián)系、運動和變化、發(fā)展條件下研究世界的客觀物質(zhì)本性，后者在堅持世界客觀物質(zhì)本性基礎(chǔ)上研究客觀物質(zhì)世界的普遍聯(lián)系和運動、變化、發(fā)展的規(guī)律。作為一種客觀存在，管理所應該研究的是如何通過認識、把握和利用管理主體、客體及管理中介的普遍聯(lián)系、運動、變化與發(fā)展的規(guī)律以實現(xiàn)既定目標，而不是在普遍聯(lián)系、運動、變化和發(fā)展中研究管理主體、客體與管理中介的本性是物質(zhì)的還是精神的。從這個意義上講，與其說辯證唯物論是辯證管理學的方法論基礎(chǔ)，還不如說唯物辯證法是辯證管理的世界觀和方法論的重要基石。這是其一。其二是，該理論雖然以辯證唯物論為方法論基礎(chǔ)，但沒有意識到唯物主義認識論和唯物主義歷史觀也是構(gòu)成辯證管理的世界觀與方法論基礎(chǔ)的另外兩塊重要基石。因為管理作為一種人類特有的社會現(xiàn)象，具有相當?shù)膹碗s性。所以，這就決定了我們必須在唯物主義認識論指導下透過現(xiàn)象把握本質(zhì)，必須在唯物主義歷史觀指導下用唯物辯證法三大規(guī)律及相關(guān)范疇對管理二重性，即管理的自然屬性和社會屬性進行辯證分析和研究，從而才有可能使管理走出令管理學界千夫所指的管理理論的“叢林”、擺脫管理中的困惑。

其次，該觀點僅僅是對創(chuàng)建辯證管理學的一種理論構(gòu)想，并未涉及如何建立辯證管理學、如何把辯證管理理論應用于具體的管理實踐等內(nèi)容，所以，其對具體管理實踐的指導性和實用性較差。

商業(yè)銀行欲在激烈的競爭中生存發(fā)展，首先要改變原有觀念，并樹立商業(yè)銀行辯證管理觀，即在堅持辯證唯物主義與唯物史觀基礎(chǔ)上，以唯物主義認識論和唯物主義辯證法作為方法論基礎(chǔ)，認識、把握和利用管理與生產(chǎn)力相聯(lián)系的自然技術(shù)屬性方面的規(guī)律、與生產(chǎn)關(guān)系相聯(lián)系的社會屬性方面的規(guī)律，以及管理與上述兩大規(guī)律之間的辯證規(guī)律，從管理二重性的辯證關(guān)系角度研究提高管理效率的管理方法，以保證管理目標的順利實現(xiàn)。

2商業(yè)銀行傳統(tǒng)管理因缺乏辯證管理的優(yōu)勢而陷入雙重困境

客觀地說，無論是對一般企業(yè)進行管理，還是對商業(yè)銀行進行管理，都具有對生產(chǎn)力進行管理和對生產(chǎn)關(guān)系進行管理的二重性。若在管理過程中能夠堅持辯證管理觀，即在兼顧對自然技術(shù)屬性進行管理的同時，兼顧對社會關(guān)系屬性進行管理，并處理好二者的辯證關(guān)系，則這種管理才是科學的。否則，管理在理論或?qū)嵺`方面很容易陷入這樣或那樣的困境。

2.1商業(yè)銀行管理思想的三次革命沒有使銀行真正擺脫理論方面的困境

隨著商業(yè)銀行的不斷發(fā)展變化，在不同時期的銀行家對安全性、流動性和營利性的認識和取舍也不斷發(fā)生變化，從而引起商業(yè)銀行的管理思想與管理理論也隨之發(fā)生變革和更新。在此過程中，商業(yè)銀行管理雖然經(jīng)歷了以商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論和預期收入理論等為代表的資產(chǎn)管理理論、20世紀60-70年代出現(xiàn)并占統(tǒng)治地位的負債管理理論和20世紀70年代中期出現(xiàn)并延續(xù)至今的資產(chǎn)負債綜合管理（以下簡稱為資產(chǎn)負債管理）理論三次管理思想的革命，但是這三種理論都是從管理的自然技術(shù)屬性角度分析銀行管理的，也都不約而同地忽視了從管理的社會屬性角度對銀行管理的研究，所以是具有片面性的。不僅如此，這種銀行管理思想與管理理論上的片面性，導致資金池法、線性規(guī)劃法和財務規(guī)劃模型等以資產(chǎn)或負債為內(nèi)容的具體管理方法也會加強和延伸這種片面性。其實，這只是商業(yè)銀行管理理論的困境之一。

商業(yè)銀行管理理論的另一個困境就是，現(xiàn)行的諸多商業(yè)銀行（經(jīng)營）管理方面的教科書不只是單方面從管理的自然技術(shù)屬性來研究銀行管理，而且還把銀行經(jīng)營運作中技術(shù)性聯(lián)系很強的業(yè)務人為分割開來并機械地加以研究。比如，商業(yè)銀行（經(jīng)營）管理教科書中常見的情形就是，把資產(chǎn)管理、負債管理和流動性管理分別分成不同章節(jié)講述；還有就是把商業(yè)銀行貸款管理和企業(yè)信貸風險管理也分別分成不同章節(jié)進行研究，諸如此類，不一而足。作為一種研究方法，對某個論題像“解剖麻雀”般地“分而析之”本無可厚非。但是，如果僅僅是把“解剖麻雀”形而上學地加以運用，并且對“解剖麻雀”觀點背后的“個別到一般，特殊到普遍”的哲學要義全然不知的話，那么就有可厚非了。實際上，除了上述資產(chǎn)、負債和流動性管理之間以及貸款管理與企業(yè)信貸風險管理之間密切相關(guān)以外，商業(yè)銀行管理中還有其它很多管理項目之間的關(guān)系都是密不可分的。我們需要用普遍聯(lián)系和變化、發(fā)展的觀點對這些項目進行辯證研究，機械的“解剖麻雀”觀是要不得的2.2商業(yè)銀行管理實踐方面的困境

從管理二重性角度來看，如果說現(xiàn)在的一般企業(yè)管理由于在自然技術(shù)屬性與社會屬性方面偏倚重于一方、缺乏把兩者有機聯(lián)系在一起的科學管理理論指導而被稱為“瘸腿管理”的話，那么目前的商業(yè)銀行管理就可以被稱為“單腿管理”。因為當前商業(yè)銀行不僅缺乏像一般企業(yè)管理中人際關(guān)系學說和行為科學那樣專門研究人與人際關(guān)系的管理理論，而且也沒有反映管理二重性辯證關(guān)系的科學理論的指導，在此情況下，經(jīng)濟中出現(xiàn)以巴林銀行為代表的銀行倒閉事件以及人們發(fā)出“不斷下降的競爭力和沉重的監(jiān)管負擔，正在將商業(yè)銀行推向死亡”的感慨，都是不足為奇的。這恰恰是銀行管理實踐方面困境的寫照。

與西方發(fā)達國家的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理相比，盡管它們正在奉行的資產(chǎn)負債管理有“單腿性”，但是，我國的資產(chǎn)負債管理依然不可與之同日而語。正如我國有些學者所言：“我國銀行的內(nèi)部管理基本上還處于資產(chǎn)管理和負債管理階段，沒有真正進入全面資產(chǎn)負債管理階段。”具體說來，我國商業(yè)銀行管理實踐中的困境主要體現(xiàn)為目前尚無法有效得到解決的一些矛盾。比如，實行能夠體現(xiàn)管理二重性辯證關(guān)系的科學管理與缺乏這種科學管理理論指導之間的矛盾，實行全面資產(chǎn)負債管理與某些銀行職員因素質(zhì)差而讀不懂資產(chǎn)負債表之間的矛盾，實行全面資產(chǎn)負債管理與商業(yè)銀行資產(chǎn)管理部門和負債管理部門內(nèi)部各自為政的矛盾，實行全面資產(chǎn)負債管理對員工群策群力和團隊精神的要求與銀行職工在現(xiàn)有獎懲機制下工作積極性不足的矛盾等等。

3商業(yè)銀行實行辯證管理的基本思路和原則

商業(yè)銀行要逐步擺脫管理實踐中的困境，應該把辯證管理觀落實到具體的管理中工作，通過具體的銀行業(yè)務及相關(guān)管理踐行辯證管理觀。在此過程中應遵循如下思路和原則：

3.1商業(yè)銀行應該從其自身形成和發(fā)展的歷史過程中把握自己的生存規(guī)律及將來的發(fā)展趨向

構(gòu)成人類社會的各種要素大致可分為三類。第一類是由生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系、經(jīng)濟基礎(chǔ)和上層建筑、社會存在和社會意識構(gòu)成的人類社會基本要素。第二類是由氏族部落、民族、家庭、企業(yè)、國家與政黨等組成的人群共同體或社會組織。第三類是包括需要、利益、社會分工和社會交往等在內(nèi)的運籌性因素。作為一種社會組織，商業(yè)銀行應該用普遍聯(lián)系和變化、發(fā)展的辯證眼光，在人類社會基本要素構(gòu)架下，在商業(yè)銀行與其他人群共同體和社會組織共同發(fā)展的歷史長河中，考察商業(yè)銀行與其他社會組織與人群共同體如何通過選擇、調(diào)動、處置、分工、匹配等手段來發(fā)揮運籌性因素的作用，從而由商業(yè)銀行發(fā)展的歷史軌跡中概括、總結(jié)并發(fā)現(xiàn)規(guī)律，以便為自身的發(fā)展提供規(guī)律性指導。

3.2建立商業(yè)銀行辯證管理的雙中心制

客觀經(jīng)濟活動過程的辯證二重性決定了商業(yè)銀行管理的辯證二重性和辯證管理的雙中心制。如圖1所示，銀行管理自然技術(shù)關(guān)系和人與人際間的社會關(guān)系決定了銀行必須同時以人和工作為辯證管理的中心，處理好以工作為管理中心和以人為管理中心的辯證關(guān)系，才能確定科學的領(lǐng)導方式和領(lǐng)導行為，才能做好管理工作。

3.3商業(yè)銀行應在不同環(huán)境下確定自己的行為準則和行為模型

無論在確定性還是不確定性條件下，商業(yè)銀行應該能夠處理好營利性、流動性和安全性三者之間辯證關(guān)系，處理好銀行偏好與銀行效用的辯證關(guān)系，在此基礎(chǔ)上確定銀行理性選擇行為、行為準則和行為模型。這決定了商業(yè)銀行生存和發(fā)展的現(xiàn)狀和前景。

3.4在綜合權(quán)衡各個管理主體不同管理特征的基礎(chǔ)上合理確定商業(yè)銀行的最佳管理策略

商業(yè)銀行負債經(jīng)營和經(jīng)營對象的特殊性決定了商業(yè)銀行管理的特殊性。在一定程度上，銀行的經(jīng)營對象是銀行重要的管理客體，同時也可能是不同特征的另外其它管理主體的管理客體。例如，商業(yè)銀行給生產(chǎn)性企業(yè)發(fā)放的貸款，既是商業(yè)銀行的管理客體，又是作為借款人的生產(chǎn)性企業(yè)的管理客體，同時還成為銀行監(jiān)管、證券監(jiān)管等部門的管理客體。如圖2所示，銀行對貸款的貸前、貸中和貸后管理的二重性與銀行信貸客戶使用信貸資金進行生產(chǎn)的管理二重性融合在一起，增加了銀行管理的復雜性。這也正是我們研究和倡導商業(yè)銀行進行辯證管理的主要原因之一。

（1）按銀行業(yè)務關(guān)聯(lián)度或重要性不同，把銀行業(yè)務分為不同的業(yè)務群，研究同一業(yè)務群內(nèi)部和不同業(yè)務群之間的辯證關(guān)系，在堅持“兩點論”和“重點論”前提下，把重要的業(yè)務群管理與銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)管理結(jié)合起來，對重點業(yè)務群的管理交由相關(guān)部門進行專項管理。比如，可以把商業(yè)銀行市場營銷與金融創(chuàng)新業(yè)務合并成為一個業(yè)務群，并建立金融產(chǎn)品創(chuàng)新推廣部專門負責這一業(yè)務群對老產(chǎn)品的改良和新產(chǎn)品的創(chuàng)造、原有市場的鞏固和新市場的開拓等業(yè)務的辯證管理。

（2）處理好以工作對象的銀行業(yè)務績效管理與以人為對象的人力資源管理之間的辯證管理關(guān)系，在此基礎(chǔ)上建立良好的激勵與約束機制，充分發(fā)揮人的主觀能動性與積極性。

參考文獻

［1］楊文士編著.管理學原理（第二版）［M］.中國人民大學出版社，2004.

［2］張金鰲.二十一世紀商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理［M］.中國金融出版社，2002.

篇（6）

一、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品創(chuàng)新的實際意義

1、有助于提高銀行的核心競爭力。雖然銀行是一種經(jīng)營貨幣和信譽的特殊企業(yè)， 但是銀行也需要通過產(chǎn)品銷售獲益，才能不斷地壯大發(fā)展規(guī)模。理財產(chǎn)品作為銀行的經(jīng)營項目之一，通過銷售與客戶建立長期的合作關(guān)系， 便于第一時間了解客戶的詳細資料和投資需要，進而向客戶宣傳介紹新產(chǎn)品。因此， 理財產(chǎn)品的特點、內(nèi)容、包裝、設(shè)計等方面， 都會直接對銀行的綜合實力造成潛在影響。所以， 加強理財產(chǎn)品的創(chuàng)新可以有效地提高產(chǎn)品的銷售額， 從而實現(xiàn)利益最大化，并從根本上提高銀行的核心競爭力。

2、有助于增強銀行的基本盈利能力。銀行傳統(tǒng)的盈利項目有限，且越來越滿足不了時代的發(fā)展要求。而且金融市場的不規(guī)律性和不穩(wěn)定性， 大大降低了銀行的營利功能。而現(xiàn)有的理財產(chǎn)品，由于新穎所以吸引了大量客戶，不僅增加了銀行的資金收入還幫助銀行穩(wěn)定了一批新老客戶。由于理財產(chǎn)品的種類非常多， 所以無形中擴大了銀行的盈利渠道。理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定，還可以降低投資風險，增強了銀行的基本盈利能力。

3、有利于銀行化解金融風險。眾所周知，銀行作為一個金融機構(gòu)在經(jīng)營過程中存在很大的風險。并且金融市場極不穩(wěn)定，且很難預測和掌控。所以，銀行要想穩(wěn)定自身的發(fā)展，就必須要完善自身的抗風險能力。而理財產(chǎn)品對于銀行來說是一項利潤豐厚，風險較小的經(jīng)營模式，因此從一定程度上來看， 理財產(chǎn)品有助于增強銀行的盈利能力和抗風險能力。并且創(chuàng)新型理財產(chǎn)品是建立在金融市場發(fā)展規(guī)律的基礎(chǔ)上進行研發(fā)的， 所以有很強的化解風險能力。因此， 綜合來看， 無論是從微觀上還是從宏觀上， 創(chuàng)新的理財產(chǎn)品都有利于幫助銀行化解各種風險。

二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品創(chuàng)新過程中存在的問題

1、市場工具非常有限。我國股份制商業(yè)銀行發(fā)行的金融衍生類型產(chǎn)品市場還處在一個起步階段當中，相關(guān)的產(chǎn)品、管理水平，以及制度的各個方面都有需要完善的地方，基礎(chǔ)的條件也尚且不成熟。當前，我國的信用緩釋、人民幣利率等等方面的衍生產(chǎn)品還沒有完全的推出和進一步的普及，風險控制機制和工具也嚴重匱乏，股份制商業(yè)銀行發(fā)行的人民幣理財產(chǎn)品等受托金融資產(chǎn)也難以抵抗來自市場的各種類型的系統(tǒng)性風險。另外，缺乏了金融衍生產(chǎn)品的一些必要的規(guī)避風險的機制和相應的套利機制，這在一定程度上降低了我國資本市場在資源配置方面的效率和有效性。

2、商業(yè)銀行參與金融理財產(chǎn)品的設(shè)計和定價能力不足。單用股份制商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的市場占有份額來進行衡量，我國金融市場上我國商業(yè)銀行依然占據(jù)了一個主導的地位，然而在產(chǎn)品的設(shè)計和研發(fā)的角度上來看，相比外資銀行，我國商業(yè)銀行不具備更突出的軟實力。一些國際銀行在我國相繼推出了種類豐富、設(shè)計復雜的外幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，其中除了包含有投資在債券、股票、外匯、房地產(chǎn)等諸多金融資產(chǎn)的理財產(chǎn)品，還包括有跨越領(lǐng)域之間的組合投資類型的理財產(chǎn)品。一旦說人民幣的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品全面放開，外資大型國際商業(yè)銀行就能夠?qū)姶蟮难邪l(fā)能力快速復制到我國金融市場的人民幣理財領(lǐng)域中來。

3、金融行業(yè)分業(yè)經(jīng)營模式制約。制約我國金融行業(yè)國內(nèi)理財產(chǎn)品創(chuàng)新機制研究的一個重要因素是我國金融行業(yè)目前采取分業(yè)經(jīng)營，股份制商業(yè)銀行銀行不可以同基金、證券、保險等行業(yè)主營業(yè)務進行混業(yè)，這樣會違背監(jiān)管機構(gòu)對銀行、證券、保險進行分業(yè)監(jiān)管的原則，我國金融市場相比歐美國家有很多不成熟的地方，由于監(jiān)管制度的不完善，如果采用混業(yè)經(jīng)營的方式將會有銀行壟斷局面的產(chǎn)生，因此在我國國情下，金融機構(gòu)采取分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的方式，客戶的金融資產(chǎn)也就無法在銀行得到一站式全方位的管理。從而就極大的制約了銀行理財產(chǎn)品的進一步發(fā)展和創(chuàng)新。

三、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品創(chuàng)新的建議

1、應該進一步的完善相關(guān)的法律法規(guī)，需要借鑒國外的一些先進管理經(jīng)驗，需要結(jié)合我國的實際，制訂一個較為完善的理財產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管的法律法規(guī)方面的體系，從而來規(guī)范和鼓勵理財產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展。

2、完善金融市場。首先，需要擴大貨幣市場方面的規(guī)劃，需要豐富貨幣市場交易的主題和交易工具的品種，優(yōu)化交易，以及清算方面的機制，從而來促進基準利率的形成；其次，需要規(guī)范和進一步的發(fā)展股票市場，促進銀行和企業(yè)的微觀治理結(jié)構(gòu)方面的完善；其三，需要進一步大力的發(fā)展債券市場，讓其發(fā)揮其在利率形成當中的作用，尤其是需要形成的正常收益率的曲線；最后，需要逐步的建立和發(fā)展及容的衍生品的市場，發(fā)揮出來其風險管理方面的各種功能。

3、需要盡快的對于市場的推出機制進行完善。為理財產(chǎn)品創(chuàng)新風險進行有效的處置建立起來一個公共安全的設(shè)施。需要通過預先建立起來的相應的公共安全的設(shè)施，在一個方面需要及早的防范和處置因為金融創(chuàng)新的失敗引致的風險苗頭和一些風險的隱患；另外的一個方面的需要控制理財產(chǎn)品創(chuàng)新的一些負面的效應，從而來進一步的增強社會公眾對于理財產(chǎn)品創(chuàng)新的新型，為此，可以盡快的建立起來一個完整的理財產(chǎn)品的推出機制。

4、股份制商業(yè)銀行應進行金融工具多樣化，金融服務專業(yè)化，客戶服務管理一體化的理財產(chǎn)品創(chuàng)新，其相應的管理體系和建設(shè)更適應利率市場化的發(fā)展，電子銀行理財產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展也進一步帶動了互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展。

參考文獻：

篇（7）

一、引言

過去幾十年，我國商業(yè)銀行憑借強大的資金實力和壟斷性競爭地位，在金融領(lǐng)域取得了顯著的發(fā)展。然而隨著經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境的變化，我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行出現(xiàn)競爭力下降、收益減少的情況。一方面，2006年以來，我國利率市場化步伐加快，存貸利差逐漸收窄，商業(yè)銀行存貸款業(yè)務的盈利能力隨之不斷下降；另一方面，隨著各種“寶寶類”基金、P2P借貸、在線理財?shù)刃滦突ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，商業(yè)銀行的壟斷地位被打破，傳統(tǒng)金融業(yè)務受到嚴重沖擊。面對不斷變化發(fā)展的經(jīng)濟形勢和激烈的市場競爭，我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行迫切需要進行業(yè)務創(chuàng)新和業(yè)務轉(zhuǎn)型，尋找新的利潤增長點，開辟出一條高收益的資金運用出路。但與之相對的，卻是我國普遍存在的中小企業(yè)融資難、融資需求無法得到滿足的現(xiàn)象，尤其是處于發(fā)展初期、尚未實現(xiàn)盈利、固定資產(chǎn)較少的科技型中小企業(yè)。盡管我國創(chuàng)業(yè)風險投資近年來得到了飛速發(fā)展，但仍然面臨著資本來源單一且資金匱乏的困境。從資金來源角度看，國內(nèi)風險資本來源存在明顯的結(jié)構(gòu)性問題，非上市公司、國有投資機構(gòu)和政府投資機構(gòu)仍是主要出資者；從資金總量看，我國的風險投資規(guī)模偏小，與美國、歐洲等成熟資本市場相比有較大差異。基于上述情況，適當將商業(yè)銀行資金引入風險投資領(lǐng)域，既可以為商業(yè)銀行打開新的盈利空間，也可以推動我國風險投資行業(yè)的進一步發(fā)展，還能在一定程度上解決科技型企業(yè)發(fā)展資金匱乏且融資困難的問題，達到三方共贏的效果。

二、我國商業(yè)銀行參與風險投資的限制因素

盡管理論上傳統(tǒng)商業(yè)銀行參與風險投資可以實現(xiàn)銀行、風投機構(gòu)和科技型企業(yè)的三方共贏，但目前我國商業(yè)銀行進入風險投資領(lǐng)域仍有許多限制條件。（一）管理體制的限制。我國金融業(yè)目前實行分業(yè)經(jīng)營的管理體制，商業(yè)銀行業(yè)務開展受到非常嚴格的監(jiān)管。我國法律規(guī)定，商業(yè)銀行不允許投資非銀行金融機構(gòu)，這就限制了商業(yè)銀行通過股權(quán)投資渠道分享高成長型中小企業(yè)帶來的高收益。因此，商業(yè)銀行想要在風險投資領(lǐng)域分一杯羹，就必須處理好銀行和有資金需求的中小企業(yè)之間的關(guān)系。（二）成本劣勢的限制。目前我國商業(yè)銀行進入風險投資領(lǐng)域有著很大的成本劣勢。一方面，由于我國資本市場不發(fā)達，創(chuàng)業(yè)投資的進入和退出機制不完善，無論上市還是并購的成本都很高。另一方面，我國的社會信用擔保制度亟待完善，缺乏資信評估、貸款信息搜集等中介機構(gòu)，這就使得商業(yè)銀行難以通過風險擔保來分散和降低風險。（三）風險控制能力不足的限制。科技型企業(yè)致力于科技項目的研發(fā)，多處于早期發(fā)展階段，具有高風險、高成長的特征，其資產(chǎn)規(guī)模小、信用級別低、抵押擔保能力往往較差。商業(yè)銀行自身關(guān)于科技領(lǐng)域的知識不足，與這些企業(yè)之間存在嚴重的信息不對稱，通常難以準確判斷科技型企業(yè)面臨的風險，因此銀行參與風險投資不符合其經(jīng)營的安全性要求。上述問題的存在，迫使商業(yè)銀行在參與風險投資時必須在風險與利益之間尋求均衡點，探索出適合我國商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀的風險投資參與模式。

三、美國硅谷銀行運營模式

成立于1983年的美國硅谷銀行是商業(yè)銀行進入風險投資領(lǐng)域的成功范例。在剛成立的前十年里，和其他銀行一樣，硅谷銀行僅開展傳統(tǒng)存貸業(yè)務，且服務對象主要是硅谷的技術(shù)公司、房地產(chǎn)開發(fā)商和中型商業(yè)機構(gòu)，在對大客戶資源的競爭中并沒有優(yōu)勢。隨著硅谷高科技產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，硅谷銀行開始將服務對象定位為新創(chuàng)立、高成長性、但因風險過高而難以獲得其他銀行服務的中小企業(yè)，獨特定位使硅谷銀行獲得極大成功，其經(jīng)營模式主要有以下特點。（一）專注服務于特定領(lǐng)域的高科技企業(yè)，緩解信息不對稱。硅谷銀行專注于向信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)服務以及生命科學領(lǐng)域的高成長性企業(yè)提供貸款和投資，通過長期服務特定行業(yè)的企業(yè)，硅谷銀行形成了突出的專業(yè)化優(yōu)勢，大大提高了自身對相關(guān)企業(yè)的認知水平，從而更準確地把握相關(guān)領(lǐng)域的行業(yè)發(fā)展規(guī)律和企業(yè)市場價值，有效緩解雙方的信息不對稱程度。（二）建立專家團隊，提供多元化的增值服務。硅谷銀行擁有自己的專家團隊，深入研究生命科學和清潔技術(shù)領(lǐng)域的專業(yè)知識和創(chuàng)業(yè)知識，充分了解高科技企業(yè)各成長階段的發(fā)展規(guī)律以及產(chǎn)品、技術(shù)的市場前景，為這些企業(yè)提供相關(guān)的咨詢和輔導服務，孵育企業(yè)成長。（三）與風投機構(gòu)合作，提高項目評估和篩選能力。風險投資機構(gòu)擁有豐富的風險投資經(jīng)驗，往往能更敏銳地識別出未來發(fā)展前景良好的高成長性企業(yè)，有效甄別出具有增長潛力的好項目。通過與風險投資機構(gòu)建立緊密的合作關(guān)系，利用風投機構(gòu)的項目評估和篩選優(yōu)勢，對獲得風投機構(gòu)股權(quán)投資的企業(yè)提供信貸支持，硅谷銀行可以及時把握相關(guān)行業(yè)的最新動態(tài)和高科技企業(yè)的發(fā)展狀況，從而更準確地判斷企業(yè)還本付息的能力，有效降低銀行的信貸風險。（四）投貸結(jié)合，降低經(jīng)營風險的同時收獲更高的回報。硅谷銀行采用股債結(jié)合的方式，一方面為科技型企業(yè)和風投機構(gòu)提供貸款，賺取比一般貸款更高的利息，另一方面也與企業(yè)附加約定獲取一定的股權(quán)或期權(quán)，既獲得相對低風險的利息收益，又能有機會分享潛在的股權(quán)投資收益。（五）針對高科技企業(yè)的特征，積極開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務。硅谷銀行的服務對象多為初創(chuàng)型的高科技企業(yè)，這類企業(yè)往往固定資產(chǎn)較少、無形資產(chǎn)多，對此，硅谷銀行開展了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務，既為企業(yè)提供了科技成果產(chǎn)業(yè)化所需要的資金，又增加了貸款收回的保障。如果獲得貸款支持的高科技企業(yè)無力還貸，企業(yè)質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)將歸硅谷銀行所有，硅谷銀行通過變賣這些專利技術(shù)，以部分或全部彌補貸款損失。（六）采取獨特而嚴格的風險控制措施。硅谷銀行采取嚴格的風險控制手段。首先，硅谷銀行將風險投資資金與一般業(yè)務資金隔離開來，避免二者之間的風險傳染。其次，硅谷銀行將貸款對象固定為已獲得風投機構(gòu)投資的企業(yè)，利用風投機構(gòu)的專業(yè)投資眼光降低貸款風險；同時硅谷銀行自有的專家服務團隊也能憑借自身的專業(yè)知識，為硅谷銀行進行價值評估和貸款決策提供支持。再次，在辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款時，硅谷銀行還會與高科技企業(yè)簽訂第一受償順序協(xié)議，銀行對知識產(chǎn)權(quán)的出售款有優(yōu)先受償權(quán)，盡可能減少貸款的損失。另外，通過要求風險投資機構(gòu)和獲得貸款的企業(yè)都在硅谷銀行開立賬戶，硅谷銀行可以隨時監(jiān)控風投機構(gòu)和企業(yè)的現(xiàn)金流狀況，有效控制風險。

四、硅谷銀行模式對我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型的啟示

硅谷銀行的成功表明，商業(yè)銀行可以采取有效的風控措施參與到風險投資領(lǐng)域中，通過為處于發(fā)展初期的高科技企業(yè)提供貸款資金，找到新的利潤來源，提升自身的競爭水平和盈利水平。借鑒硅谷銀行的運營模式，對我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行進行業(yè)務轉(zhuǎn)型提出如下建議：一要關(guān)注科技型企業(yè)的融資需求，大力發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等創(chuàng)新業(yè)務，拓寬資金運用渠道。二要培養(yǎng)相關(guān)科技領(lǐng)域的專家服務團隊，為貸款企業(yè)提供咨詢、輔導等協(xié)同化的增值服務，在有效控制貸款風險的同時增加業(yè)務利潤來源。三要加強與風投機構(gòu)的合作，一方面利用風投機構(gòu)的天然優(yōu)勢有效發(fā)掘優(yōu)質(zhì)客戶資源，降低出現(xiàn)貸款損失的可能性；另一方面通過貸款給對利率相對不敏感的風險投資機構(gòu)，提高銀行貸款業(yè)務的盈利水平。

參考文獻

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[4]謝子遠.硅谷銀行模式與科技型中小企業(yè)融資[J].創(chuàng)新，2010（5）.

篇（8）

我國早在90年代就曾經(jīng)提出過在商業(yè)銀行實行票據(jù)截留，但是，由于當時的技術(shù)較為落后，對于截留后的票據(jù)電子信息并未包含票據(jù)的圖像。隨著信息時代的到來，信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、大容量存儲技術(shù)、圖像識別技術(shù)得到了迅猛發(fā)展，為商業(yè)銀行票據(jù)截留提供了可能。在我國票據(jù)截留已經(jīng)基本開始實踐，并在近年來得到了快速的發(fā)展，這種創(chuàng)新技術(shù)的運用將在很大程度上擴大支票的使用范圍，有效的提高支付清算系統(tǒng)的效率，對于票據(jù)在傳遞過程中有可能出現(xiàn)的篡改、丟失、被盜搶等風險的發(fā)生進行了有效的規(guī)避，全面提升了銀行的競爭力，有效地促進了社會經(jīng)濟的增長。目前，我國各商業(yè)銀行已經(jīng)將推進票據(jù)截留列為金融改革及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要任務之一。

一、我國商業(yè)銀行票據(jù)截留現(xiàn)狀分析

商業(yè)銀行實行票據(jù)截留的現(xiàn)實意義主要是為了使銀行業(yè)務流程和工作管理上得到改善。實現(xiàn)票據(jù)截留的必要條件是票據(jù)信息的電子化、票據(jù)真?zhèn)蔚碾娮訖z驗、法律的保障、信用環(huán)境的完善等。信息時代的飛速發(fā)展使銀行票據(jù)截留成為可能并得到了發(fā)展。目前，我國金融界已在全國各銀行推行了票據(jù)截留，面對我國特殊的國情，商業(yè)銀行必須充分考慮現(xiàn)有情況來實行票據(jù)截留。

（一）目前我國銀行業(yè)已具備電子圖像的應用基礎(chǔ)

目前，我國國內(nèi)大部分商業(yè)銀行已經(jīng)在其分支機構(gòu)建立了電子驗印系統(tǒng)，有的商業(yè)銀行發(fā)展更快，比如四大國有商業(yè)銀行均已經(jīng)在全國建立起票據(jù)的圖像應用環(huán)境，所有的分支機構(gòu)都實現(xiàn)了在柜臺進行掃描票據(jù)，然后送全國總中心進行賬務處理。

（二）已基本形成票據(jù)交換的區(qū)域化

我國金融業(yè)經(jīng)過近十年的努力和改革，人民銀行的下屬各分支行已在全國17個大中型城市中建立其具有一定規(guī)模與發(fā)展水平的票據(jù)交換中心，這些票據(jù)交換中心已經(jīng)在當?shù)刈裕蔀榫哂惺聵I(yè)性質(zhì)的法人機構(gòu)，并嚴格按照市場的發(fā)展規(guī)律來運行。例如：北京、天津、石家莊之間的票據(jù)區(qū)域交換；廣州與深圳之間、深圳與港澳地區(qū)之間的票據(jù)區(qū)域交換；上海與其周邊，成都與重慶、武漢之間的票據(jù)區(qū)域交換中心。票據(jù)交換區(qū)域化發(fā)展為票據(jù)截留提供了條件，目前，北京、天津、石家莊區(qū)域交換、深圳與港澳之間的區(qū)域交換已經(jīng)實現(xiàn)了電子票據(jù)圖像交換處理。

（三）基本實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的支撐

隨著信息時代的到來和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，我國金融系統(tǒng)中科技的運用越來越廣泛，更新也在不斷加快。目前，由人民銀行主建的全國性的支付系統(tǒng)已經(jīng)投入使用，大額支付系統(tǒng)已經(jīng)基本實現(xiàn)穩(wěn)定運行，小額支付系統(tǒng)也在全國上線。我國金融業(yè)已基本實現(xiàn)了清算系統(tǒng)建設(shè)的飛躍式前進。這主要是依賴于近年來我國金融系統(tǒng)的改革與信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進步。但是，由于我國幅員遼闊，地大物博，全國各省市的經(jīng)濟發(fā)展不均衡，東部沿海地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展較快，而西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的步伐比較緩慢，雖然近年來西部經(jīng)濟在我國政策的指引下發(fā)生了翻天覆地的變化，但是仍無法與東部沿海地區(qū)相比。經(jīng)濟發(fā)展的不均衡使得東西部的交通、通信、金融發(fā)展存在較大差距。因此，我國的金融業(yè)各地發(fā)展也不相同。

（四）良好的技術(shù)及法律基礎(chǔ)

自我國出臺電子簽名法后為商業(yè)銀行的票據(jù)截留提供了良好的法律基礎(chǔ)。另外，美國21世紀支票法案也為我國的支票截留帶來了新的思路。近年來，影像技術(shù)也在不斷發(fā)展。這也為商業(yè)銀行的票據(jù)截留提供了良好的技術(shù)基礎(chǔ)。

二、我國商業(yè)銀行票據(jù)截留的建議

（一）票據(jù)截留的目標明確

票據(jù)截留系統(tǒng)的建設(shè)目標不同就會產(chǎn)生不同的關(guān)注點與期望值，對信息系統(tǒng)建設(shè)成果進行評價的結(jié)果也不相同。我國地大物博，幅員遼闊，在設(shè)立票據(jù)截留的目標時必須結(jié)合國情和實際情況來確定，解決跨地區(qū)、跨區(qū)域票據(jù)交換時產(chǎn)生的票據(jù)傳遞問題。傳統(tǒng)的票據(jù)傳遞與出票行驗證原始票據(jù)確認付款的方式將出現(xiàn)資金的在途時間長、使用效率低下、成本高、缺乏安全性等問題。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展和科學技術(shù)的進步，票據(jù)支付電子化已經(jīng)成為必然結(jié)果，選擇必要的票據(jù)截留模式，將有效的解決傳統(tǒng)票據(jù)傳統(tǒng)地中存在的各種問題。

（二）票據(jù)截留點要選擇恰當，實施范圍需有條件、逐步放開

商業(yè)銀行應根據(jù)自身業(yè)務的具體發(fā)展情況來確定票據(jù)截留點，是在票據(jù)的提出行進行截留還是在城市票據(jù)的交換中心進行截留。商業(yè)銀行如果只考慮到對票據(jù)檔案的電子化管理及會計的稽核，就可以將票據(jù)的截留點放在票據(jù)的提出行或者是票據(jù)提出行的票據(jù)處理中心；如果商業(yè)銀行是站在集約化效益的角度，那么就應該將票據(jù)截留點選擇在城市票據(jù)交換中心。各商業(yè)銀行應該在人民銀行的統(tǒng)一部署下首先在同城進行票據(jù)截留的實現(xiàn)，然后在逐步擴大到的省域、最終實現(xiàn)全國范圍的票據(jù)截留業(yè)務。

（三）加強防范票據(jù)截留業(yè)務風險的發(fā)生

實踐證明，票據(jù)截留業(yè)務的優(yōu)點是十分明顯的。但是，與傳統(tǒng)的事物票據(jù)傳遞相比，對電子信息技術(shù)提出了更高的要求，傳遞中存在的風險也越容易發(fā)生。因此，票據(jù)截留業(yè)務的順利實行是建立在良好的信用環(huán)境、嚴格的業(yè)務操作流程前提下的。這就要求金融業(yè)必須增加票據(jù)的防偽功能，全面推行標準支票；不斷改善信用環(huán)境，加快征信體系的建設(shè)；不斷加強客戶會計人員的對賬意識，加強銀行與企業(yè)的對賬工作。

總之，隨著金融科技的不斷進步，商業(yè)銀行的票據(jù)截留不僅能夠大大提高支付清算系統(tǒng)的效率，更能增強銀行的競爭力，有效的促進區(qū)域經(jīng)濟或社會經(jīng)濟大全面增長，各家銀行應該在人民銀行票據(jù)交換的大環(huán)境下逐步實施并完善票據(jù)截留技術(shù)手段。

參考文獻

篇（9）

一、招商銀行和貝恩管理顧問公司聯(lián)合的《2011中國私人財富報告》指出，2011年中國私人財富市場仍將繼續(xù)保持增長勢態(tài)，高凈值人群將達到59萬人左右，高凈值人群持有的個人可投資資產(chǎn)規(guī)模達到約18萬億元。但目前高凈值人士的財富目標、資產(chǎn)配置和服務需求已經(jīng)呈現(xiàn)多元化趨勢。外資銀行不斷強勢入駐，品牌效應不斷加強，而我國私人銀行由于現(xiàn)行的品種、投資方式單一，將逐步喪失本土優(yōu)勢。面對強敵，我國商業(yè)銀行應認準形勢，剖析自身，摸索出一條適合本土私人銀行發(fā)展道理。

二、對策

（一）轉(zhuǎn)變觀念，從“收益驅(qū)動”到“收益、成長雙驅(qū)動”

以往我國商業(yè)銀行私人銀行主要靠收益驅(qū)動，追求收益最大化。但總結(jié)國外先進經(jīng)驗，發(fā)現(xiàn)外資銀行除了注重收益驅(qū)動，還注重成長驅(qū)動。成長驅(qū)動指私人銀行不僅關(guān)注銀行理財和投資產(chǎn)品為客戶帶來的實際收益，而且通過提供間接的金融服務幫助客戶“成長”。從“收益驅(qū)動”轉(zhuǎn)變?yōu)椤笆找妗⒊砷L雙驅(qū)動”，那么私人銀行在確保客戶資產(chǎn)的保值增值的基礎(chǔ)上，既可以為客戶提供諸如宏觀、行業(yè)等方面的數(shù)據(jù)以及專家分析報告，為客戶的經(jīng)營和決策提供有價值的參考信息；又可以通過信貸支持，幫助客戶融資，合理利用財務杠桿促進企業(yè)成長。

（二）完善私人銀行業(yè)務的組織架構(gòu)

私人銀行客戶分布廣泛，需求復雜多樣，服務層次要求很高，業(yè)務獨立性較強。因此構(gòu)建一種適應私人銀行業(yè)務內(nèi)在發(fā)展規(guī)律的組織架構(gòu)迫在眉睫。私人銀行部門作為零售銀行總部的一個獨立的事業(yè)部，全面負責私人銀行業(yè)務績效。分行成立相應的私人銀行中心，私人銀行中心與分行其他業(yè)務相互獨立，直接向總行私人銀行事業(yè)部匯報工作。總行應在營銷和業(yè)務上賦予分行充分的自主決策權(quán)力，以便提高對客戶的服務效率。

各分行私人銀行中心配備由客戶經(jīng)理、投資管理團隊、專家支持團隊、研究團隊等組成的專家隊伍，采取多對一的服務方式，即由一名客戶經(jīng)理和若干專家為一個客戶服務。各團隊專家隸屬于各專家團隊，當有客戶需要提供服務時，客戶經(jīng)理可以從專家各團隊中尋找若干專家，形成項目小組為客戶提供全程私人服務。若客戶的需求發(fā)生變化，客戶經(jīng)理可以根據(jù)客戶需求相應調(diào)整項目組成員。各團隊成員可以根據(jù)需要，在不同時段為不同的客戶經(jīng)理提供技術(shù)支持。

（三）開展差異化營銷

不同的客戶有不同的金融需求，所以私人銀行有必要對客戶進行進一步細分。

（1）民營經(jīng)濟經(jīng)營者，包括個體戶和私營企業(yè)家。他們是中國高凈值人士的主力軍，他們大部分是第一代財富創(chuàng)造者，未來三年增長潛力最大。但是這一客戶群的需求差異較大。

（2）企事業(yè)單位的高層管理人員。他們事務繁忙，有穩(wěn)定的經(jīng)濟收入，一般具有較高的學歷和機敏的金融頭腦；但私人時間較少，對銀行及其產(chǎn)品較為嚴謹，不大喜歡冒險。

（3）專業(yè)投資者。學歷高、收入高，通常有豐富的金融知識和投資經(jīng)驗。他們堅持不懈地跟蹤市場動向，并相信自己的判斷，不依賴私人銀行的意見，但會重視其提供的市場信息。

私人銀行細分客戶類型后，應制定有針對性地營銷方案。

民營經(jīng)濟經(jīng)營者在產(chǎn)品組合上應以穩(wěn)健增長型產(chǎn)品為主，在投資決策風格上，他們大多為自主型，由自己管理資產(chǎn)，所以私人銀行應定期向客戶提供各類金融產(chǎn)品盈利狀況，為客戶投資提供咨詢服務。

篇（10）

一、影子銀行的形成

影子銀行誕生從本質(zhì)上說，是一種對信用創(chuàng)造的變革。它使得傳統(tǒng)的基于存款的以“零售并持有”為主的銀行模式變革為基于證券的以“創(chuàng)造產(chǎn)品并批發(fā)”為主的新的銀行模式。從而，使全球信貸金融從傳統(tǒng)銀行主導的模式演變?yōu)殡[藏在證券借貸背后類似一個“影子銀行體系”的金融制度安排。

從本質(zhì)上說，影子銀行的形成是其內(nèi)在原因和外部原因共同作用結(jié)果。內(nèi)在原因是“金融監(jiān)管――金融創(chuàng)新――金融監(jiān)管”之間辯證統(tǒng)一、不斷博弈并螺旋上升的發(fā)展規(guī)律，外部原因是各金融市場的現(xiàn)實情況。

1、對內(nèi)在原因的理論分析

金融創(chuàng)新一直是金融領(lǐng)域變革的重要動力。它泛指金融領(lǐng)域中出現(xiàn)的，有別于既往的新業(yè)務、新工具、新機構(gòu)、新市場與新制度安排的總稱。粗略可以分為：金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，比如結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品；金融機構(gòu)創(chuàng)新，比如網(wǎng)絡(luò)銀行的誕生；金融制度創(chuàng)新。金融制度創(chuàng)新指作為金融運行基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)的交易清算系統(tǒng)變革以及金融管制法規(guī)、手段等的變化。需要說明的是，金融制度創(chuàng)新是一個較為寬泛的概念，只要屬于金融制度的變革都可以納入此概念。它不是僅僅指對金融管制的放松，而是指兩個不同的方向，即既包括在一定程度上金融管制的放松，又包括對金融管制手段和方法的改進。

金融管制指一國政府為維持金融體系穩(wěn)定運行和整體效率而對金融機構(gòu)和金融市場活動的各個方面進行的管理和限制。對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，考慮到其在經(jīng)濟中的重要地位，監(jiān)管部門對其的市場準入、業(yè)務范圍、資產(chǎn)負債比例、資本充足率、存款準備金、存款保險、流動性要求等方面都提出了較為嚴格的管制。金融管制在一定程度上限制了金融機構(gòu)的活動，影響了它們的利益，因而成為金融創(chuàng)新的誘因之一。

美國經(jīng)濟學家凱恩（E.J.Kane）認為：金融創(chuàng)新視為金融業(yè)逃避嚴厲管制的一種手段；金融管制是維護金融體系，特別是商業(yè)銀行體系穩(wěn)定的重要保證。他提出在管制和創(chuàng)新之間存在一個“管制――創(chuàng)新――再管制――再創(chuàng)新……”的循環(huán)往復的斗爭過程，并將其稱為“管制的辯證過程”。而的確，金融領(lǐng)域內(nèi)的很多新變化是直接或者間接由管制引發(fā)的。例如，美國歷史上關(guān)于利率上限的《Q條例》導致了銀行業(yè)NOWs、SNOWs等賬號的開設(shè)；關(guān)于跨州銀行業(yè)務和銀行證券分業(yè)管理的法令，導致了金融控股公司的興起；在我國，關(guān)于股票上市的管制條例導致了所謂“一級半”市場的出現(xiàn)；另外，很多結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品也是直接針對稅收等法律限制而設(shè)立的。

2、美國影子銀行的成因

美國影子銀子的形成是“金融創(chuàng)新”與“金融監(jiān)管”辯證發(fā)展規(guī)律的內(nèi)在原因與美國當前金融體系的外部原因共同造成的。

美國金融體系從“自由――監(jiān)管――自由”的監(jiān)管變化歷程，形成了當前美國商業(yè)銀行體系多樣性的特點。60年代以前，美國的金融系統(tǒng)由于“自由進入”的市場準入導致過多的小銀行的急劇競爭，引起銀行恐慌。從而導致監(jiān)管部門實施高度的銀行監(jiān)管條例。這是“創(chuàng)新（制度創(chuàng)新）――管制”的過程。同時，自由準入使得美國商業(yè)銀行體系慢慢形成了當前涵蓋從跨國銀行到社區(qū)銀行5個層次的多層次結(jié)構(gòu)。

而高度金融監(jiān)管的結(jié)果是不可抑止的市場創(chuàng)新，并誘導性地變遷出市場主導型這種金融市場結(jié)構(gòu)。豐富的銀行層次和銀行間自由競爭，和此后對銀行高度監(jiān)管條例的規(guī)避，都激發(fā)了越來越多業(yè)務和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。這是“管制――創(chuàng)新”的過程。

從近二三十年發(fā)生的情況來看，影子銀行的產(chǎn)生首先與美國金融產(chǎn)品創(chuàng)新密切相關(guān)。正是隨著美國金融體系在“創(chuàng)新――管制――創(chuàng)新”的發(fā)展歷程中，積累了足夠的金融創(chuàng)新業(yè)務、產(chǎn)品和理念，具備了形成影子銀行體系的內(nèi)在要素。

美國當前的金融經(jīng)濟現(xiàn)狀是影子銀行形成的外部原因。在2000年納斯達克股市泡沫破滅及“9?11”事件之后，美聯(lián)儲為了防止美國經(jīng)濟衰退而采取完全寬松的貨幣政策，從而使得金融市場流動性泛濫，并使一些次級信用居民進入房地產(chǎn)市場。次級按揭貸款證券化也在這一背景下快速發(fā)展。同時，從全球的大背景來看，美國按揭貸款的快速發(fā)展又與經(jīng)濟全球化過程中的工資套利、金融套利、知識套利及監(jiān)管套利有關(guān)。寬松的貨幣政策下，美國豐富的結(jié)構(gòu)性投資工具、資產(chǎn)證券化工具和投資銀行業(yè)務為美國過剩的流動性供給提供了逐利的渠道。

3、中國影子銀行的成因

如果說美國影子銀行是在金融創(chuàng)新和寬松的貨幣政策下形成的，那么我國的影子銀行是在金融抑制和緊縮的貨幣政策下形成的。雖然兩者背景條件不同，但是深入分析可以發(fā)現(xiàn)，我國影子銀行的形成同樣符合“金融創(chuàng)新”與“金融監(jiān)管”辯證發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律。

我國金融體系起步相對較晚，發(fā)展滯后，計劃經(jīng)濟體制的歷史遺留痕跡比較明顯，存在發(fā)展中國家普遍發(fā)生的金融壓制，主要表現(xiàn)在利率限制、信貸配給、外匯管制等方面。早期對金融市場的管制在計劃經(jīng)濟的條件下對穩(wěn)定金融、促進發(fā)展有所幫助，但在市場經(jīng)濟和改革進入深水區(qū)的當前，主要對經(jīng)濟造成負面的作用，引發(fā)了從“監(jiān)管”到“創(chuàng)新”的動機。

我國金融市場的管制主要造成的影響是融資與投資渠道的缺乏，信用創(chuàng)造機制的不順暢。

（1）融資渠道的缺乏。為了防止通貨膨脹，我國多年采用緊縮的貨幣政策，從而信貸的緊縮造成了一些中小企業(yè)發(fā)展的資金需求不能得到充分的滿足。而我國股票市場準入門檻高，監(jiān)管十分嚴格，股權(quán)融資比較困難。

（2）投資渠道的缺乏。而正規(guī)金融領(lǐng)域的利率沒有市場化，被嚴格管制，并被局限在狹窄的區(qū)間內(nèi)。而影子銀行利率卻能反映了市場化的利率，那些有所儲蓄的居民、企業(yè)家在正規(guī)的銀行存款實際利率很低甚至負值，就會投向能為他們提供正利率機會的影子銀行。

（3）投融資渠道的錯位。雖然今年來國家政府對中小企業(yè)融資難問題已經(jīng)日益重視，也出臺了很多政策，但實際上，這些政策更多的是權(quán)宜之計，無法解決根本問題。實際上，有很多中小企業(yè)貸不到錢，而又出現(xiàn)大型國有企業(yè)不缺錢的情況。此外，在民間資本沒有足夠的投資渠道和資金出口的同時，中小企業(yè)被迫尋求新的融資方式。

所以上述“管制”的影響造成我國金融向“創(chuàng)新”求出路的動機。

中國影子銀行的產(chǎn)生來源于我國金融市場的需求，金融市場主體有豐富的金融需求，當原有的傳統(tǒng)銀行金融機構(gòu)已經(jīng)不能滿足這些市場需求的時候，就會開拓新的領(lǐng)域，使原來不能完成的融資變成可能。在實現(xiàn)這種融資功能的時候，就需要新興的金融創(chuàng)新活動繞過了監(jiān)管的局限，當前國內(nèi)外的金融創(chuàng)新工具就為我國影子銀行這種融資功能提供了工具和思路。

此外，當前我國管制與創(chuàng)新不同步，不協(xié)調(diào)的過程中，給金融創(chuàng)新提供了肥沃的土壤。比如，我國利率雙軌的存在（受管制的存貸利率和已經(jīng)完全市場化的回購利率），銀行間拆借利率有時會高于信貸利率，銀行通過設(shè)計一個理財產(chǎn)品，用低利率獲取存款，然后再立即拆借出去，就可以立即獲得之間巨大的利息收益，形成套利行為。

所以，以監(jiān)管套利形式出現(xiàn)的中國影子銀行實現(xiàn)了“監(jiān)管――創(chuàng)新”轉(zhuǎn)變。

本文認為中國影子銀行的誕生本質(zhì)上，是由金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新辯證發(fā)展關(guān)系決定的。影子銀行的出現(xiàn)，即滿足了中小企業(yè)的融資需求，也滿足民間資本的投資需求，還滿足了一些享有授信額度較高的國有企業(yè)的投資回報需求。它是我國金融市場在監(jiān)管條件下，扭曲的供求關(guān)系的必然產(chǎn)物。所以中國影子銀行具有“大多以商業(yè)銀行為母體衍生”、“以資產(chǎn)表外化為核心，而非資產(chǎn)證券化”等一些與美國影子銀行所不同的特點，但其本質(zhì)是一樣的。

二、中國影子銀行的未來發(fā)展趨勢

通過了解了中國銀子銀行的形成原因，我們發(fā)現(xiàn)金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新是其發(fā)展的內(nèi)在原因，就可以據(jù)此來預測其未來的發(fā)展趨勢。總的來說，適應我國金融市場供需的金融創(chuàng)新是未來可行的發(fā)展方向，而違背金融供需的或者是影響金融穩(wěn)定的市場扭曲現(xiàn)象則是金融監(jiān)管的內(nèi)容。

1、中國影子銀行的快速發(fā)展需要建立在商業(yè)銀行體系改革完成之后

目前中國影子銀行活動大多以傳統(tǒng)商業(yè)銀行為中心，我國在金融危機之后免受波動既有我國影子銀行比重較小的原因，也依賴于我國穩(wěn)定的商業(yè)銀行體系和金融監(jiān)管。而且在一個金融體系中，不同機構(gòu)和不同業(yè)務都有千絲萬縷的聯(lián)系，完善我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系對于影子銀行的發(fā)展是有重要意義的。

在我國當前商業(yè)銀行改革中，主要任務是完善銀行體系，建立多層次的銀行結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中小銀行，加快利率市場化進程和人民幣匯率形成機制改革，特別是建立和完善存款保險制度，完善資本金要求、流動性要求、風險管理等一整套商業(yè)銀行體制。

2、金融體系結(jié)構(gòu)將不斷調(diào)整

預計未來中國銀行體系會出現(xiàn)2種重要變化：一個是傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系不斷健全，豐富多樣性，增強深度和廣度，形成從跨國銀行、全國性商業(yè)銀行、省域商業(yè)銀行、市域商業(yè)銀行、縣域商業(yè)銀行5個層次；另外一個是對引導對影子銀行體系的建立和完善。

未來中國影子銀行體系內(nèi)會出現(xiàn)3種提升：影子銀行體系相對于正規(guī)銀行體系的規(guī)模和占比不斷提升；影子銀行內(nèi)部，信托公司等非銀行金融機構(gòu)的話語權(quán)將不斷提升，在不降低與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務合作的情況下，拜托依賴，拓寬其他業(yè)務渠道；非銀行金融機構(gòu)內(nèi)部，券商這一群體的活躍度和規(guī)模將得到提升，發(fā)揮券商在可交易產(chǎn)品、資產(chǎn)管理業(yè)務上的優(yōu)勢。

3、非標債權(quán)增速將回落

資產(chǎn)非標化的重要原因是利率市場化仍在推進中，風險相對較高的融資需求在目前的制度框架下無法標準化，更談不上證券化，非標產(chǎn)品幾乎成了銀行作為監(jiān)管套利工具唯一的選擇。但非標產(chǎn)品本身收益和風險的錯配進一步扭曲了金融資源的配置，使得步履蹣跚的利率市場化變得愈發(fā)艱難，這可能促使管理層限制非標債權(quán)，而從非標到標準化再到證券化無疑將會是未來市場演進的主要路徑。

4、資產(chǎn)表外化向資產(chǎn)證券化發(fā)展

我國的影子銀行業(yè)務主要還是資產(chǎn)表外化為主。而參考歐美經(jīng)驗，資產(chǎn)證券化是影子銀行活動最好的土壤，一旦信貸資產(chǎn)、應收賬款、不良資產(chǎn)等資產(chǎn)證券化進程推進起來，相關(guān)的影子銀行業(yè)務就能迅速拓展。相關(guān)資產(chǎn)的證券化，也很有可能引致理財戶的積極參與。而對信托行業(yè)而言，資產(chǎn)證券化還有一種思路，就是將信托產(chǎn)品的受益權(quán)份額進行公募，登記托管并交易，引入中介機構(gòu)參與，就成了證券化的信托。

但參考國外證券化帶來的風險和金融危機的啟示，在實際操作中，需要循序漸進，成熟一個產(chǎn)品發(fā)展一個產(chǎn)品，做好金融工具、配套系統(tǒng)、法律制度、監(jiān)管體系等的協(xié)調(diào)和完善，防止系統(tǒng)性風險的發(fā)生。

篇（11）

一、前言

近年來，商業(yè)銀行發(fā)展迅速，成為社會中一種重要的發(fā)展力量，對促進社會經(jīng)濟的快速發(fā)展起到了積極的促進性作用。商業(yè)銀行以往主要是運用混業(yè)經(jīng)營模式，增加了經(jīng)營風險，導致金融秩序混亂。隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，商業(yè)銀行要想順應時代經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，必須要轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行集團化運營和管理模式，認知到運營和管理工作中存在的問題，結(jié)合問題采用合理化的解決對策，采用集團化經(jīng)營管理模式，強化自身的競爭優(yōu)勢，在激烈的市場競爭中脫穎而出。

二、商業(yè)銀行集團化運營和管理現(xiàn)狀

通過對我國的商業(yè)銀行進行調(diào)查分析可知，已經(jīng)有大部分商業(yè)銀行完成了投資入股金融租賃、投資基金和投資入股信托公司。另外，也要求商業(yè)銀行以外的城商行、股份制商業(yè)銀行等也需要結(jié)合當前金融市場的發(fā)展趨勢，對金融子行業(yè)進行優(yōu)化戰(zhàn)略布局，打造綜合性的經(jīng)營平臺，與當前金融社會的發(fā)展需求相適應。商業(yè)銀行在實際的發(fā)展過程中，正在不斷的發(fā)展變化，不斷向綜合經(jīng)營銀行金融方面進行不斷的轉(zhuǎn)化，擴大了商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍，促使商業(yè)銀行發(fā)生了歷史性的轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行在不斷的發(fā)展過程中，其自身的風險控制能力、品牌經(jīng)營能力和客戶數(shù)量呈現(xiàn)出逐年上升的發(fā)展趨勢，并且?guī)恿朔巧虡I(yè)銀行的快速發(fā)展。商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢與當前社會的發(fā)展趨勢相適應，放大了戰(zhàn)略協(xié)同的作用，對提高抗風險能力，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，確保盈利來源的多元化發(fā)揮了重要的作用[1]。

另外從我國商業(yè)銀行的整體性角度進行思考可知，商業(yè)銀行在非銀領(lǐng)域的布局存在較多不合理情況，商業(yè)銀行的布局在各個行業(yè)中的應用效果不同，π幸檔姆⒄夠岵生較大的影響，導致整體的商業(yè)影響力較差。商業(yè)銀行在發(fā)展過程中受高度集權(quán)化管理背景影響較大，導致對子公司的考核機制存在嚴重的不靈活現(xiàn)象，導致商業(yè)銀行出現(xiàn)不同程度的風險偏好，不能充分發(fā)揮出自身的協(xié)同效應。從總體角度來看，我國商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營還處于初級發(fā)展階段，在未來具有較大的發(fā)展空間[2]。

三、商業(yè)銀行集團化運營和管理中存在的問題

（一）忽視了子公司與集團一體化之間的聯(lián)系

近年來，商業(yè)銀行發(fā)展迅速，已經(jīng)形成了完善的金融機構(gòu)，商業(yè)銀行為了能夠更快的適應市場的發(fā)展需要，建立了“分業(yè)經(jīng)營”框架，是金融環(huán)境變化發(fā)展的產(chǎn)物。給客戶提供了便捷的服務，充分的展現(xiàn)出了商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢，促進了商業(yè)銀行協(xié)同效應的發(fā)展，降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本。集團在長期的發(fā)展過程中受經(jīng)營慣性影響，導致商業(yè)銀行的經(jīng)營風險增加，近年來，以余額寶為代表的貨幣基金更是占據(jù)了商業(yè)銀行的較大版塊，貨幣基金的突起，導致總體存款量大幅度增加，資本市場長期處于牛市，導致銀行存款出現(xiàn)大量的分流現(xiàn)象。給商業(yè)銀行的保存款造成了較大的壓力，并且子公司無法與集團一體化之間建立緊密的聯(lián)系[3]。

（二）對子公司的支持缺乏持續(xù)性

既定的考核方式會直接影響商業(yè)銀行的發(fā)展，導致商業(yè)銀行出現(xiàn)較多的不可預見行為。要想促進商業(yè)銀行的利益最大化，需要強化商業(yè)銀行的集團化渠道，提高品牌競爭力和客戶優(yōu)勢，以便在激烈的市場競爭中獲取較高的市場份額。子公司對商業(yè)銀行的發(fā)展起到了重要的推動性作用，商業(yè)銀行的發(fā)展，與合理的考核機制有密切關(guān)系，分支行要想取得良好的發(fā)展，也需要借助合理的考核機制來實現(xiàn)，構(gòu)建適合商業(yè)銀行發(fā)展的KPI考核指標，促進商業(yè)銀行員工工作積極性的提高。但是商業(yè)銀行在實際發(fā)展過程中，受分支行影響較大，子公司對商業(yè)銀行的支持缺乏持久性。并且商業(yè)銀行集團化的經(jīng)營規(guī)模和考核制度也存在較多的不完善性，導致商業(yè)銀行總行對子公司存在嚴重的短視行為，商業(yè)銀行內(nèi)部的核心競爭力大大下降，子公司的發(fā)展與商業(yè)銀行的總行發(fā)展呈現(xiàn)出不相適應情況，無法促進商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展[4]。

（三）商業(yè)銀行的風險偏好與子公司發(fā)展不適宜

金融機構(gòu)在實際的發(fā)展過程中，受信貸市場和資本市場影響較大，無法對商業(yè)銀行的風險進行合理定位，導致商業(yè)銀行在發(fā)展過程中承擔較大的風險。商業(yè)銀行子公司在發(fā)展過程中，與資本市場呈現(xiàn)出對接情況，導致商業(yè)銀行面臨較大的經(jīng)營風險，對風險管理水平起到了嚴重的制約性作用。基金、期貨和信托等子公司在發(fā)展過程中伴隨著較高的風險，子公司在發(fā)展過程中長期脫離于商業(yè)銀行總行，僅是沿襲總公司的文化和風險偏好，導致子商業(yè)銀行的風險偏好與子公司的發(fā)展呈現(xiàn)出不相適應情況。

（四）子公司在商業(yè)銀行中的定位不清晰

金融集團自身的經(jīng)營價值與企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營效率具有直接的關(guān)系，金融集團要想取得良好的發(fā)展，必須要選擇與一些實力雄厚和規(guī)模效應大的企業(yè)進行合作，有利于資源的優(yōu)化配置，明確自身的職責權(quán)限，促進資本市場資源的共享。但是由于各個子公司的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略存在一定的差異，子公司在商業(yè)銀行中的定位不清晰，并且在發(fā)展過程中也各自為戰(zhàn)，導致市場營銷、產(chǎn)品研發(fā)、投資管理及后臺運營等方面的資源與社會的發(fā)展趨勢呈現(xiàn)出不相適應情況，無法促進集團內(nèi)部資源的共享，導致資源出現(xiàn)分散化現(xiàn)象，集約化及集聚效應不明顯，子公司的優(yōu)勢不突出，難以在激烈的市場競爭中脫穎而出，更不能達到長遠發(fā)展的目的[5]。

四、優(yōu)化商業(yè)銀行集團化運營和管理的策略

（一）提高子公司的控股權(quán)比例

商業(yè)銀行在實施集團化運營和管理后，促進了集團化資源的共享，從全局性的角度對子公司進行合理的定位，展現(xiàn)出了資源共享優(yōu)勢。要求各個子公司需要做好產(chǎn)品的研發(fā)和推廣工作，集團需要充分發(fā)揮自身的資金和技術(shù)優(yōu)勢，給各個子公司提供便捷的服務，促進集團化整體核心凝聚力的提高。商業(yè)銀行需要充分的展現(xiàn)出自身的核心能力，挑選出適宜子公司發(fā)展的共享部分內(nèi)容，充分發(fā)揮戰(zhàn)略投資對促進中小股東發(fā)展的重要作用。并且商業(yè)銀行為了取得更好的發(fā)展，需要創(chuàng)新經(jīng)營理念，提高集團化控股比例，降低行政管理所造成的法律風險。對調(diào)動子公司經(jīng)營的積極性，充分發(fā)揮了戰(zhàn)略投資者的重要作用。

（二）充分發(fā)揮集團總部的職權(quán)優(yōu)勢

為了提高集團總部的職權(quán)優(yōu)勢，強化集團總部的集團化管理，需要突出管理部門的風險控制能力，做好集團的戰(zhàn)略制定與評價工作，強化績效考核標準，構(gòu)建合理的內(nèi)部審計和內(nèi)部監(jiān)管機制。同時，集團總部還需要以戰(zhàn)略規(guī)劃為中心，促進資源的優(yōu)化配置，強化對子公司的指導和服務，促進商業(yè)銀行思維的轉(zhuǎn)變。以客戶利益為出發(fā)點，強化客戶體驗，為客戶提供便捷的一站式金融服務，突出產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，避免客戶出現(xiàn)大量的流失。因此，集團在發(fā)展過程中，應該將子公司的產(chǎn)品質(zhì)量作為一項重要的考慮內(nèi)容，將政策優(yōu)勢逐漸向子公司傾斜，提高子公司對集團的貢獻度[6]。

（三）營造良好的商業(yè)銀行集F化經(jīng)營環(huán)境

商業(yè)銀行子公司所處于的經(jīng)營環(huán)境與商業(yè)銀行總部的經(jīng)營環(huán)境存在較大的差異，需要加大對子公司的管理，降低商業(yè)銀行的經(jīng)營風險，將商業(yè)銀行的經(jīng)營風險控制在一定的范圍內(nèi)。并且子公司在發(fā)展過程中應該積極主動的承擔商業(yè)風險，結(jié)合自身的實際發(fā)展情況，構(gòu)建適應自身發(fā)展規(guī)律的激勵約束機制，強化風險控制能力，確保商業(yè)銀行運作規(guī)范的合理性，推動商業(yè)銀行的集團化創(chuàng)新[7]。

五、結(jié)論

本文對商業(yè)銀行的集團化運營和管理進行了深入的分析，明確了當前商業(yè)銀行集團化的發(fā)展現(xiàn)狀，商業(yè)銀行受市場經(jīng)濟發(fā)展影響較大，導致在實際的發(fā)展過程中面臨較大的經(jīng)營風險，并且由于沒有與子公司建立長久持續(xù)的合作關(guān)系，導致子公司在商業(yè)銀行中的定位不清，影響著商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展。結(jié)合商業(yè)銀行在發(fā)展中存在的問題，需要提高子公司的控股權(quán)比例，充分發(fā)揮集團總部的職權(quán)優(yōu)勢，營造良好的商業(yè)銀行集團化經(jīng)營環(huán)境，為商業(yè)銀行創(chuàng)業(yè)良好的發(fā)展條件。

參考文獻

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