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1引言

供應鏈金融的概念最早發端于20世紀80年代。近年來，隨著供應鏈管理與金融學的融合以及實踐的發展，供應鏈金融作為商業銀行信貸業務的一個專業領域和解決中小企業融資問題的一種方式，聚焦了理論界越來越多的目光。商業銀行的風險評估是銀行貸款的核心內容，這也預示著供應鏈金融中風險管理研究將成為一個重要的、活躍的理論研究前沿。Sunil（2004）從社會環境和市場環境的角度，提出供應鏈金融的風險多元性和復雜性。Diercks（2004）具體分析了資產支持類融資業務風險識別和管理的策略，認為第三方物流企業在供應鏈金融風險控制方面有不可替代的作用，其參與風險控制很有必要。Barsky（2005）指出供應鏈金融的風險管理理念應該由傳統的考查單個借款者主體的信用狀況和還款能力向控制整個供應鏈交易過程轉變，并構建了包含業務流程、宏觀環境、信息控制、人力以及基本結構這5類因素在內的風險評價模型。楊晏忠（2007）較為全面地描述了商業銀行供應鏈金融面臨的自然環境風險、政策風險、市場風險、信用風險、法律風險、信息傳遞風險和行為風險等表現形式，對如何防范供應鏈金融風險提出了諸如建立社會協調機制、業務外包等具體的方法及應對措施。周純敏（2009）按照風險管理流程對供應鏈融資中存在的信用風險進行了分析。李毅學（2011）將供應鏈金融的風險分為宏觀與行業系統風險和供應鏈系統風險，將供應鏈金融的非系統風險分為信用風險、存貨變現風險和操作風險，展示了供應鏈金融風險的評估過程。牛曉健（2012）運用CreditMetrics模型，計算供應鏈融資的風險轉移矩陣，量化測度了商業銀行供應鏈融資風險，揭示了供應鏈融資的風險程度。顧振偉（2012）從信用風險、法律風險、操作風險3個角度出發，對商業銀行供應鏈金融業務風險識別、評價和控制進行了分析，針對不同風險提出了相應的控制方法。白世貞（2013）建立了具有較好一致性和穩定性的風險指標體系，運用matlab的BP神經網絡工具構建了供應鏈金融風險評估模型。從已有的研究來看，供應鏈金融風險管理的文獻大多從風險識別的角度討論，且多集中在信用風險評價方面，較少涉及市場風險、操作風險、法律風險等其他風險。關于風險評估、風險控制和對策方面的討論也較少，缺乏系統的風險管理研究。本文按照風險管理流程，對商業銀行在供應鏈金融業務中存在的企業文化差異風險、自然環境風險、市場風險和產業風險等供應鏈層次的風險，以及信用風險、操作風險和法律風險進行評估，制定相應的風險管理策略，確保將風險控制在與商業銀行總體目標相適應并可承受的范圍內。

2供應鏈金融風險評估

根據廣泛、持續不斷地收集商業銀行與供應鏈金融業務風險相關的內部和外部信息，按照供應鏈金融業務流程全面進行風險評估。

2.1供應鏈金融風險辨識

供應鏈金融業務是商業銀行重要的一項增值業務。供應鏈條的穩固與順暢直接關系到商業銀行和供應鏈企業互利共存、持續發展的產業生態。了解并識別可能存在的內部和外部風險因素，對商業銀行來說是至關重要的。

2.1.1企業文化差異風險。具有潛伏性和持續性的員工隊伍多元化及企業文化變革使得供應鏈中企業文化存在差異。這種差異導致供應鏈中各節點企業的價值觀念、經營思想與決策方式不斷面臨沖擊、更新與交替，進而引發多種文化的碰撞與交流，可能造成供應鏈的混亂。2.1.2自然環境風險。自然環境風險近幾年贏得了廣泛關注。供應鏈中的某一企業遭受火災、污染或其他不可抗因素影響，都可能影響到整個供應鏈的流暢，使供應鏈中資金流阻斷，生產經營過程無以為繼，繼而影響商業銀行業務目標的實現，將銀行暴露在風險中。

2.1.3市場風險。市場風險主要是由市場的變化引起的。比如抵質押資產是否缺失、價格是否波動較大、是否存在活躍市場容易變現；或抵質押資產是否因價格或替代品因素發生退貨；或抵質押資產因能源、材料充足性和穩定性變化發生虛假交易等。這些市場因素都會給商業銀行帶來還款風險。

2.1.4產業風險。產業風險主要是特定產業中與經營相關的風險。不同產業的供應鏈具有不同的特征，比如建筑業、軟件業波動性較大。處在不同的產業生命周期具有不同的產業風險。商業銀行在選擇提供供應鏈金融業務時會因不同的產業而面臨不同程度的還款風險。

2.1.5信用風險。中小企業融資難的最大問題就是信用缺失，而供應鏈金融的本質就是信用———引致型金融創新。商業銀行基于核心企業信用對上下游中小企業開展授信業務，因此，核心企業一旦出現信用問題，必然會迅速擴散，影響到整個供應鏈金融的安全。同時，中小企業自身原因固有的信用風險和供應鏈背景下的綜合風險，都可能導致商業銀行不能按期收回賬款。

2.1.6法律風險。供應鏈金融涉及供應鏈上各成員企業、第三方物流企業和商業銀行。各企業之間關系、產品契約方式存在一定的法律隱患與漏洞，可能對供應鏈運轉產生負面效應，誘發經營風險，危及商業銀行權益。

2.1.7操作風險。操作風險是指由于員工、過程、技術、舞弊、外包帶來的風險。供應鏈金融業務操作流程的嚴密性、規范性和完善性直接關系到還款效力，并可能造成信用風險的位移。并且，銀行與第三方物流監管方的信息系統技術也會影響到銀行對抵質押物信息的動態了解。總之，從本質上來說，商業銀行供應鏈金融業務中已經識別出的大多風險都是操作方面的。

2.2供應鏈金融風險分析

從已識別出的風險來看，企業文化差異風險、自然環境風險、市場風險和產業風險都屬于供應鏈層次的風險，這和供應鏈本身的風險密切相關。商業銀行在選擇供應鏈提供金融業務時就應采取風險承擔、風險規避或風險補償策略。法律風險、信用風險和操作風險密切相關。一定程度上，操作風險可能導致法律風險和信用風險，同時，法律風險和信用風險也可能轉化為操作風險。商業銀行可適時采取風險對沖、風險補償或風險控制等策略。

2.3供應鏈金融風險評價

商業銀行需要對潛在的已識別出的風險進行評價，評估風險的價值和風險對銀行的影響。在這個過程中，銀行可組織有關職能部門或聘請有資質、信譽好、風險管理專業能力強的中介機構協助實施。將定性與定量方法相結合，統一制定各風險的度量單位和風險度量模型，對供應鏈、供應鏈交易狀態以及銀行操作方面的風險進行度量。分析風險與收益的匹配度，分析各項不同風險，初步確定銀行對各項風險的管理優先順序和策略。

3供應鏈金融風險管理策略

根據風險評估結果，銀行要對不同的風險選擇適宜的風險管理策略。對于供應鏈層次的企業文化差異風險、自然環境風險、市場風險和產業風險，銀行可采用風險承擔、風險規避或風險補償策略。對供應鏈金融業務中產業鏈上相關授信主體綜合準入和交易質量進行整體性評審，選擇優質供應鏈或在銀行風險承受度內的供應鏈提供服務；建立重大風險發生后的危機處理計劃，對風險可能造成的損失采取適當的措施進行財務或人力補償。對于信用風險，銀行可采用風險對沖和風險規避策略。對供應鏈金融中各金融產品進行組合和捆綁銷售；對供應鏈金融業務中不屬于銀行核心業務的實物流、信息流管理工作外包給第三方物流公司；建立包括信用額度稽核制度、財務管理制度在內的內部控制制度，將風險屏蔽在銀行之外。對于操作風險，銀行可采用風險控制和風險補償策略。對供應鏈金融業務操作流程進行重新設計，明確操作規范要求，細化操作環節要點，加強商業銀行內部控制制度；確保員工有恰當能力并愿意執行供應鏈金融業務；確保銀行與第三方物流公司之間關于抵質押物的信息技術系統有效。對于法律風險，銀行可采用風險控制策略，明確供應鏈金融業務各參與主體的權利和義務，盡可能完善各種契約合同文本。

4供應鏈金融風險管理解決方案

商業銀行應根據已制定好的風險管理策略，在風險事件發生的前、中、后組織人員依據風險解決的具體目標對相關業務流程采取應對措施。

4.1風險管理的組織

建立上下協調、機動靈活的風險管理組織體系是風險 管理工作的首要步驟。制定再好的風險管理解決方案，缺乏有效的風險管理組織去實施，也是徒勞的。商業銀行在全員參與風險管理的基礎上，針對風險值較大的單項業務，比如供應鏈金融業務，應建立一個包括風險管理負責人、一般專業管理人、非專業風險管理人和具體業務操作人等規范化的風險管理組織體系，明確各自的權利和義務，兼顧成本效益原則，具體業務具體分析。在大多數商業銀行都建有風險管理部門，同時，結合內部審計部門、法律事務部門和具體業務執行部門，協調運作，共同做好供應鏈金融這一新興業務。

4.2關鍵風險管理指標

關鍵風險管理指標可以管理單項風險的多個關鍵成因，也可以管理影響企業主要目標的多個主要風險。商業銀行對傳統業務建有一系列的包括風險水平、風險遷徙和風險抵補在內的風險監管核心指標。對于供應鏈金融業務來說，商業銀行應建立一套完整的風險評價指標。首先，分析并找出關鍵風險成因，如前所述，影響商業銀行盈利的關鍵風險，信用風險代表性的風險原因是到期不能還款；操作風險代表性的風險原因是員工操作失誤。其次，將關鍵成因定量化，確定該成因導致風險發生的具體數值，得出信用風險的不良資產率、壞賬損失率以及操作風險損失率等，以表現風險信息為目的，得出預警值。然后，建立風險預警系統，對關鍵成因指標確定不同風險狀態的界限值和預測分析系統。最后，當出現風險預警信息時，由專門風險管理組織采取風險控制措施。

4.3全面風險管理框架

4.3.1建立風險管理文化。全面風險管理最重要的一個方面是將風險融合到企業文化和價值觀。一個企業的風險文化將決定企業如何成功地進行風險管理，努力營造風險管理文化，將風險和風險管理看做是商業銀行日常業務的重要組成部分。在商業銀行內部，從下到上各個層面營造風險管理文化氛圍，樹立風險管理理念，增強風險管理意識，加強法律素質教育，培育風險管理氛圍。

4.3.2建立風險考評制度。全面風險管理建設將商業銀行薪酬制度建設和人事制度建設歸納進來，建立風險薪酬制度，不單純以業績為考核指標，兼顧風險，獎勵風險意識強的員工。以風險管理成本與效益為原則，防止片面追求業績、忽視風險行為的發生。聘任有風險意識的員工，尤其是各級管理人員任用制度，要充分考慮風險意識這一指標。

4.3.3建立風險管理與內部控制相結合的制度。將風險管理與內部控制相結合，對商業銀行開展供應鏈金融業務流程設計相應的政策、制度和程序，控制影響流程目標的各種風險。建立內控報告和批準制度，明確相關當事人主體以及報告和批準程序；建立內控考核制度，將風險管理執行情況與績效薪酬、獎勵掛鉤；建立內控審計制度，按照內控原則和風險管理流程，采用壓力測試、穿行測試等對風險管理的有效性進行檢驗，及時發現缺陷并改進；建立法律顧問制度，大力加強商業銀行法律風險防范制度建設。

5供應鏈金融風險管理監督與改進

商業銀行風險管理職能部門或者審計部門定期對風險管理工作及其有效性進行監督評價。根據供應鏈金融業務對銀行利潤的貢獻率將供應鏈金融業務單獨進行風險管理或與其他業務綜合進行風險管理。

6總結

供應鏈金融最大的創新點就是商業銀行圍繞供應鏈中資質良好的上下游企業進行產品設計，對供應鏈整體進行評級準入管理，既解決了中小企業融資難的問題，又能切實保證供應鏈整體資金順暢。商業銀行在開展供應鏈金融業務時，應對面臨的各種風險進行評估，制定相應的風險控制策略，將風險控制在可承受范圍內，提高經營效率。

參考文獻：

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5周純敏.商業銀行對供應鏈融資的風險管理[J].山西財經大學學報，2009，2.

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供應鏈金融風險指的是商業銀行無法預測可能發生的各種各樣不確定因素的影響，導致在對企業的供應鏈提供資金融資的過程中出現種種風險性的情況，例如：投入資金無法回收導致銀行承受損失從而影響其正常運作；或投入與產出不成正比，實際與預期有較大出入。因此，認識并準確識別這些風險以及導致這些風險的可能因素對于商業銀行正常運作和健康良好發展有著重要的意義。供應鏈中的金融風險可能又一下幾種情況：

1.1自然風險

自然風險主要指的是自然中某些不可避免的因素對于企業造成的傷害，包括：地震、洪澇、火災、泥石流等等。這些自然災害作用于銀行融資的供應鏈中某個企業，對其造成一定損失從而影響了整個供應鏈的穩定和正常流轉，導致企業正常的經營活動和利益受影響，從而間接導致商業銀行蒙受損失。

1.2國家政策變化

以公有制為主體，多種經濟形式共同發展是我國的基本經濟制度，我國的經濟形式或情況會很大程度地受到政府宏觀調控的影響，如果企業沒有獨到的眼光，不能很好地適應國家政策的變更，與時俱進，那勢必會影響到自身的發展。而企業作為供應鏈中的一員，牽一發而動全身，可能會對供應鏈中提供金融支持的商業銀行造成一定風險。

1.3供應鏈中其他存在的危險

供應鏈是作為一個整體存在的，是由多個企業組成的，企業的供應鏈只有協調一致才能使供應鏈中物質流轉平穩順暢的進行，但供應鏈作為一個利益共同體，不只有共同利益還有個人利益。每個企業都需要將自身的利益最大化，導致在其經營的過程中和供應鏈中的其他企業需要進行不斷的協調與配合，但不同企業存在的差異采取的方式不同可能導致矛盾協調破裂而造成供應鏈的混亂。

1.4法律法規的影響

經濟活動的運行離不開法律的規范和制約，需要依法保護權利、執行義務。而國家在發展，形式在變化，每個國家的法律制度也需要不斷完善和修正以適應新的形式，而這種變化雖然一般是有利于大體環境的，但仍可能對于某各產業鏈或某個企業誘發一些不良影響，其中產生的金融風險可能需要商業銀行進行承擔。

1.5信用不足

中小企業屬于市場競爭中的弱勢群體，其發展之初不免存在各種經營上的問題，不夠成熟，信用度較低。但中小企業為了謀求進一步的發展不得不需求資金上的支持，其自身發展的不夠成熟又導致為其提供資金存在較大風險。因此中小企業的信用風險也是危及商業銀行的風險因素之一。

1.6市場風險

市場就是一個不斷變化的巨大供應產業鏈，其供求情況每時每刻都在發生著變化，在其中極有可能產生蝴蝶效應，上游企業某個環節發生某些變化，進而誘發下游企業做出一系列調整，這種調整不及時有時候可能會產生企業生產的商品供大于求，無法完成銷售任務而將投入的資金回收，商業銀行與企業屬于利益共同體，企業流失的資金也會使商業銀行承擔資金流失的風險。

2.商業銀行供應鏈金融風險的管理

2.1商業銀行供應鏈金融風險管理的宏觀思路

對供應鏈的金融風險進行管理首先需要和融資企業進行細致的溝通，對于風險信息進行具體的了解和詳細的分析，據此提出一套有效的最佳應對方案，保證成本最小、風險最低，并且不能放松對資金的監控，以保證金融安全，大體上有以下幾個步驟：

2.1.1識別風險這是金融風險管理的基礎，只有對于風險進行了正確地識別與準確地認識才能作出有效的決策和進行有效地行動。

2.1.1風險評估在準確識別風險的基礎上可以對其進行詳盡的分析與衡量，即風險發生的可能性及發生后損失的程度，投入多少資金較為合適等等。

2.1.2控制風險風險之所以需要管理的目的就是發生損失的可能性以及萬一造成損失后損失的大小。要達到這一目標，就需要將可用于風險管理的資源做出最適當的分配組合，來達到對風險的良好控制。此外，還可以配合風險管理工具的使用，不斷地優化的風險控制方案，以達到最優效果。主要有兩種形式：第一是風險預防，即在風險將要發生之前對其采取一定的預防措施，以阻止其發生；第二是風險回避，這種方式比風險預防更加絕對，在風險發生前就通過回避切斷了聯系，一般用于可能有較大風險發生的情況。

2.1.3處理風險控制風險是為了減少風險發生的可能性，但在商業銀行的供應鏈中不可能做到零風險，還是不可避免地會面臨一些風險的產生，這是就需要我們去處理已經發生的風險，將已經發生的損失控制到最小，總體上來說處理風險有以下三種形式：

1）、銀行作為提供資金融資的一方，本身就具有一定承擔風險的資本和能力，所以商業銀行可以選擇以自身的財力來承擔風險損失，這也是對商業銀行自身損失最大的一種方式。

2）、銀行可以選擇轉移風險，商業銀行可以選擇減少其所獲得的利潤的方式，將部分投資利潤讓給第三方，并將風險轉移出去。

3）、風險補償，即用沒有風險的產品或風險較小的產品來補償有一定風險的融資。

2.2商業銀行供應鏈面臨金融分析按可以采用的具體對策

2.2.1建立信用檔案，明確信任對象可以通過社會各部門的溝通協調，對每個需要融資的企業和個人進行信用評價，創建社會信用系統，即企業和個人的信用檔案，檔案中可對其信任度進行評價后登記，對有較高信任度的對象可認定為可以信任且有較低的金融風險，而對于惡意拖欠或逃避商業銀行債務的企業則可以判定為信任度較低的企業，可以聯合各個信用部門對其進行制裁、追究其責任，以維持企業正當利益。對于供應鏈來說，保障了各方的利益，保障各方金錢流通的安全；對于社會來說，創造了一個良好的信用環境和公正的法制環境。

2.2.2把供應鏈看做是整體的系統，對整體的系統進行優化一個龐大的供應鏈是由各個小的系統組成，供應鏈中每一個部分都是相互關聯，相互作用的，而這種相互聯系的關系導致供應鏈中任何一個細微部分的變化都有可能造成不可預估的影響。因此我們需要有宏觀的整體思維，從定性和定量兩個方面分析這個系統來優化供應鏈系統，確定融資方案。這樣協同有序的管理，不僅可以降低商業銀行的融資風險，從另一方來說也保障了在供應鏈中各方的利益。

2.2.3優化金融實施方案優化金融實施方案是指商業銀行對供應鏈上的各個環節所作出的把控，比如優化對上下游企業提供金融時的決策方案，金融方案一般可分為整體優化和局部優化兩種。整體優化需要耗費大量的精力，它需要提出大量的解決方案，并將最優的方案給予實施。但是由于信息和實踐經驗的有限，有時無法知道選擇的方案是否是最佳方案，因此有一定的困難。局部優化的工作量則相對較小，它只需要從大量類似的方案中尋找出相對最優的方案即可，因此較為有針對性，針對實際情況給出相應方案，這便使其成為了優化金融方案的重要選擇。

2.2.4對供應鏈中關鍵的環節進行監控供應鏈中每個部分風險所導致損失各有不同，核心企業在供應鏈中的作用尤為重要。控制商業銀行供應鏈中的金融風險需要對核心企業進行金融方案的嚴格把控，包括經營狀況、業績利潤、硬件設施情況、人員狀況、生產過程中的成本和技術開發、產品質量和銷售情況、在市場中中份額，以及用戶體驗等等方面。另外也需要請專家對現有存在的問題所可能帶來的威脅進行預估，如有叫嚴重問題者則需要其及時提交相應的解決方案并進行改進和預防，同時銀行方面也需要制定相應應對風險的措施以避免企業應對不良而導致風險危害到銀行自身。

2.2.5進行風險預估，要做到防于未病風險已經發生才采取措施不能徹底地規避風險而只能有限降低風險帶來的損失，但如果在風險發生之前就能進行很好地預防至少能降低風險發生的可能性，甚至規避風險。商業銀行可以在風險發生前先進行預見，認真分析供應鏈內部本身問題帶來的風險和供應鏈所處環境中的特點來鑒別風險的類別及情況，盡早做出行動，來將風險損失降到最低。

2.2.6將業務外包現當今，國家政策鼓勵中小企業發展，中小企業也成為了各個商業銀行戰略定位的重要對象。金融服務的形式也隨著供應鏈模式的變化不斷地演變，出現了將業務外包的經營模式。業務外包就是指，在供應鏈中將部物流、信息流等不屬于商業銀行核心業務的部分外包出去，而將主要的精力放在資金流的管理和控制上。主要是建立有關的物流監管和評估，以第三方貨物的存儲、運輸、和現場監管的專業操作實施物流監控。其次，了解外購商品的價格信息，即通過了解各個類別的商品價格信息來實現對供應鏈中企業生產經營及產品的價格狀況進行把控。最后，建議客戶購買保險來對貨物在物流過程中存在的風險進行防范，不僅僅為企業的資金安全構建一道屏障，也保障了商業銀行資金流通的安全。

2.2.7協調供應鏈各個部分之間的差異與矛盾上文提到供應鏈是由于利益關系而形成的共同體，但在其中各個部分均有其“個性”，每個企業的經營理念和行為方式都有所不同，但由于各個企業處于一種相互聯系的關系之中，難免會在聯系中產生一些矛盾，導致供應關系出現一定的問題。而要使供應鏈這個整體的利益最大化，則需要抓住一些共性，，對于差異相互尊重，多理解包容，減少矛盾與沖突，把共性作為互利共贏，共同發展的基礎，營造團結一致的文化氛圍，增加凝聚力。這樣可以減少內部矛盾所帶來的風險與損耗，更多的創造共同的價值與利益，保證供應鏈穩定發展。

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供應鏈理論主要把企業的生產和經營都看作是實現價值增值的有效過程。但是供應鏈金融指的是針對產業供應鏈當中的每一個企業或者是上下游眾多企業提供更多更加全面和完善的金融服務，目的在于有效促進供應鏈中心企業能夠和上下游合作企業之間形成一條“產―供---銷”的完成的鏈條更加穩固和順暢，另外還針對金融資本以及實業經濟之間的合作，能夠構筑起商業伊娜很難過以及企業，還有商品供應鏈之間形成互利共存的產業發展生態環境，并且還能夠有效解決我國中小企業面臨的融資難等問題。

一、商業銀行供應鏈金融存在風險

（一）自然環境風險。

主要包含了地震以及火災，還有戰爭和很多意想不到的原因對企業帶來較大損失，并且這種損失也將影響到企業供應鏈當中的任何環節，導致供應鏈當中所有的企業資金要想實現流動是非常困難的，導致企業在其生產以及經營過程當中遭受了較大損失，企業的經營目標以及財務目標都實現不了，反過來對商業銀行的發展也將造成極大的損失。

（二）政策風險。

如果我國的經濟政策有了較大變化，通常對于供應鏈方面的資金籌集以及投資，還有其他生產和經營活動等等都會產生比較大的影響，最終導致供應鏈整體經營風險也是不斷增加。比如，當整個產業結構發生調整的情況下，我國都會出臺很多相關政策以及措施，并且對某些產業做出鼓勵，但是對于另外一些產業就會做出限制，最終導致供應鏈上的企業之前所做的投資遭受較大損失。

（三）市場風險。

主要包含了由于市場方面發生變化，導致企業沒能夠按照企業原先制定的計劃進行產品銷售，最終給商業銀行帶來了比較大的還款風險。出現這種情況的原因主要有三種：一種是預測失誤，還有一種是出現了具有較強創新型的替代品，最終導致企業無法按照預期完成銷售計劃，并且資金鏈方面也出現了斷裂的情況。

（四）信用風險。

我國很多中小企業由于信用缺失等等造成無法完成商業貸款，主要原因是由于我國中小企業自身管理方面不規范，以及技術力量相對薄弱，還有企業運營資產規模非常小，企業對其自身方面也缺乏信用管理等諸多問題。由于信用缺失也是導致很多商業銀行做出限制對中小企業發放貸款的主要原因。

（五）法律風險。

不同的國家在法律制定方面都是一個不斷向前循序漸進的過程，對于相關法律法規的修訂以及調整等等都存在比較大的不確定性，而且很有可能對整個供應鏈的經營造成諸多負面影響，由于法律環境方面的變化導致發生供應鏈經營風險，并且最終也會影響到商業銀行。

二、應對商業銀行供應鏈金融風險的對策

（一）創建社會溝通協調機制。

創建良好的社會溝通和協調機制，并且培養良好的法制環境以及信用環境是非常重要的。可以通過創建社會信用系統以及企業，還有個人信用檔案等辦法，針對惡意躲債的企業及個人做出嚴厲懲處，堅決維護我國商業銀行的債券。并且還應該創造更加公正公平的法制環境，只有這樣才能夠真正保證我國的商業銀行能夠做到依法維權，并且也有利于我國商業銀行降低經營風險。

（二）樹立整體分析和管理的理念。

整體分析的重點在于把整體看成是由不同的細小部分共同組成的，并且任何事物都是存在某種必然聯系的，都是相互聯結以及相互影響的。進行整體分析就應該以整體作為分析目標，并且對整體組成部分進行定性以及定量分析，目的在于能夠對決策者做出直接判斷以及確定方案提供個國家便捷的信息索取以及資料索取便捷性。由于供應鏈金融被認為是一種整體的管理思想以及方法，因此，對整個供應鏈金融風險做出管理不僅僅需要借助歷史信息反饋，更加針對所反饋的信息流按照供應商以及制造商，還有分銷商以及零售商一直到終端終端等等串聯起一個相關完整的管理模式，并且針對協同管理能夠做到有的放矢。

（三）優化供應鏈金融實施方案。

優化供應鏈金融實施方案的主要做法是針對目前我國商業銀行所處的約束環境以及資源受限的情境之下，做出對供應鏈當中的上下游企業都提供更多供應鏈金融方面的服務這方面的決策方案。對這種金融方案的優化對策主要有兩種，一種是整體優化，一種是局部優化。但是，因為存在信息方面的不平衡和不對稱情況，所以大部分的情況都是無法真正判斷出什么優化方案是最優的，所以有必要對局部做出優化。還應該針對不同的問題采取不同的優化方案，做到具體問題具體分析，最終才能夠獲得較好的有效效果，并且這也是當前我國供應鏈金融具體實施方案當中進行優化的主要因素。

三、總結

商業銀行競爭優勢的發揮在于創新，而與產品和服務創新相伴而來的各種風險必須得有效控制和防范。因此，商業銀行供應鏈金融的風險管理作為一項系統工程，它需要在整個商業銀行的范圍內建立一個全面的風險管理體系，只有這樣，才能使商業銀行供應鏈金融所面臨的風險減弱到最低程度，從而提高商業銀行的經營效率。

參考文獻：

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商業銀行金融風險管理存在的問題

隨著市場經濟發展體系的不斷成熟，我國的銀行金融體系也日臻完善，但其發展現狀仍不宜樂觀，其金融風險管理還存在一些亟待處理的問題。根據相關數據統計來看，商業銀行即溶風險管理涉及的問題主要表現在信用風險、操作風險以及市場風險管理三個大方面。其中，信用風險管存在的問題表現在不良貸款率、資本充足率、不良信貸結構不合理等方面。在我國商業銀行金融風險管理中，不良貸款率是體現銀行財務狀況的核心標準。其比例大小能夠展示銀行運作穩定情況。近些年來我國的不良銀行貸款率開始下降，呈現出減少趨勢，但其背后仍然存在著極大的隱形風險。核心資本與附屬資本之和除以加權風險資產總額再乘以百分之百為資本充足率，商業銀行在發展過程中對資本市場的依賴程度較高，在資本充足率這一塊有著巨大隱患，使得其自身爭力較弱。不良信貸結構不合理大體表現在不良貸款余額集中度和國有商業銀行方面，這種余額基本集中于我國的制造業及房地產行業中，過高的集中度容易帶來大的反噬，增加經營風險。

商業銀行操作風險業務在商業銀行金融風險管理問題中所占的比重較大，高達74.65%，極大地增添了商業銀行風險管控難度。操作風險導致損失的原因大多是由內部欺詐及外部欺詐共同引起。商業銀行在實際運轉過程中有很多的分支機構，每個分支機構在職責上都有所不同，但操作風險發生的概率在分支機構中是一致的。分散化管理雖然有助于分攤金融管理風險，但各個部分的風險總和勢必大于商業銀行整體風險，從這個角度看，商業銀行金融風險管理存在極大的問題。市場風險大致體現在利率風險、匯率風險、客戶外匯風險、折算風險等層面。這些問題長期存在于商業銀行金融風險管理中，嚴重制約了其風險管理能力的提升，進一步加大了商業銀行的發展阻力，削弱了其在金融資本市場中的競爭實力。

商業銀行金融風險管理存在的問題對策

商業銀行金融風險管理既存問題的原因不但包括銀行外部方面的，也有銀行自身的。其中商業銀行外部原因主要有金融體制不健全、金融監管不到位、經濟增長模式差一級社會誠信水平普遍降低等。銀行自身原因主要有風險管理文化缺位、高素質風險管理人才缺乏、調控方式單一、工具缺乏、治理結構不力、內控機制不完善、管理內容單調、宏觀控制缺位、微觀管理不到位以及信息系統滯后等。為了在一定程度上緩解商業銀行金融風險管理狀況，必須要采取以下措施來完善其金融風險管理體系。

轉變銀行風險管理戰略，完善風險管理組織框架。戰略戰術在商業銀行風險管理中至關重要，從商業銀行發展的現狀來看，每個商業銀行都依據自身情況制定了適應自身和社會當前發展需要的風險管理戰略，并依據戰略制定了系列具體規劃計劃。但社會發展形式復雜多變，商業銀行不能以不變應萬變，而是要根據社會發展變化情況轉變銀行風險管理戰略并完善風險管理組織框架，明確監事會和董事監督管理經營者之間的權責關系，對商業銀行可能面臨的管理風險進行實時監控。此外。山野銀行還要健全銀行內部的治理結構，平衡好銀行相關主體之間的利益關系，強化對資本金融市場的監督和管理，降低商業銀行金融風險管理成本。

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商業銀行的供應鏈金融風險是指商業銀行在對供應鏈企業進行融資過程當中，由于各種事先無法預測的不確定因素帶來的影響，使實際收益與預期收益發生偏差，或者資產不能收回從而遭受風險和損失的可能性。

一、商業銀行供應鏈金融風險分類

1.信用風險

供應鏈融資業務的信用風險，就是借款人不能依約償還供應鏈融資業務項下的信貸資金的風險。影響供應鏈融資的信用風險有系統風險和非系統風險。系統風險是指宏觀經濟周期或者行業發展要素發生變化造成大量的企業虧損的情況。非系統風險是指企業自身的經營策略等原因造成的經營風險。

2.內控風險

供應鏈融資業務中的操作風險蘊涵在信用調查融資審批授信后管理與操作等等業務環節中。授信支持性資產的有效控制是供應鏈融資業務風險控制的核心部分，該環節中涉及到大量的操作控制，這部分操作風險管理成為供應鏈融資操作風險管理的重點。巴塞爾委員會建立了分析操作風險的基本框架，按照操作風險不同的成因將操作風險分為四類：人員因素導致的操作風險、信貸流程造成的操作風險、系統因素導致的操作風險和外部事件導致的操作風險。

3.市場風險

商業銀行在供應鏈融資方面面對的市場風險，是指市場經濟環境的變化造成供應鏈融資業務發生損失的可能性。供應鏈融資業務以真實的商品貿易為背景，商品的市場價格對供應鏈融資業務的風險大小有直接的關系。市場風險來源于在當前這個買方市場時代，產品的質量、更新換代速度、正負面信息的披露等，都直接影響抵質押項下商品的變現價值和銷售，

4.法律風險

商業銀行在開展供應鏈融資業務過程中要承受不同形式的法律風險。供應鏈融資是一項金融創新，尤其是供應鏈融資業務中廣泛采用授信資產支持技術，涉及比較多的法律問題。由于法律規則的不確定性或模糊性，法律體系本身存在一定的空白、沖突和所述不詳等，法律的不確定性也會使銀行在開展信貸業務時帶來損失。我國法律法規體現還在不斷的建設和完善當中，其間的法律變動也會對商業銀行造成損失。

二、如何對商業銀行的供應鏈金融進行風險評估

我國商業銀行的信用風險評估采用銀行內部評級法，即通過選取一定的財務指標和其它定性指標，并通過專家判斷或其它方法設定每一指標的權重，由評級人員根據事先確定的打分表對每一個指標分別打分，再根據總分確定其對應的信用級別不同分值對應不同信用級別。供應鏈融資信用風險評價體系中，不僅考慮企業基本素質、償債能力、營運能力、盈利能力、創新能力、成長能力、信用記錄以及行業狀況等，還考慮了企業所處供應鏈的整體運營績效、上下游企業的合作情況、供應鏈的競爭力及信息共享程度等因素。

三、現今我國商業銀行供應鏈金融存在的風險問題

一直以來，我國銀行業，特別是國有商業銀行，沿用總、分、支的科層管理模式，即經營單元對應國家行政區劃進行層級配置，各經營單元的經營區域主要限定于地理臨近地區，這樣的傳統組織管理架構，無法完全適應供應鏈融資業務的一些經營特征：

（1）業務的空間跨度大：供應鏈的空間延伸往往跨度很大，銀行傳統的分區經營的分支機構設置，顯然難以適應對供應鏈全鏈條開發和服務的要求，比如，供應鏈成員的經營所在地將分別落入不同分支行的轄區，如果采用多頭開發的模式，協調成本很高；如果由某一經營單位統一操作對整條供應鏈的服務，遠程作業的成本又很高。

（2）業務運行自成系統：供應鏈融資的信貸技術、操作流程、產品運用乃至營銷模式和盈利模式都有別于傳統的流動資金授信業務。實踐中我們看到，一些銀行對供應鏈融資僅取其概念，內部管理仍沿用傳統業務的作業框架，結果導致準入錯位，風險控制沒有切中要害，營銷效果也難如人意。

（3）業務的專業化程度高：將供應鏈融資放在傳統信貸的框架中運行，其不適性是明顯的。一則無法挖掘專業分工的創新和效率優勢，二則不利于專業資源的集成以獲取規模經濟；三則傳統信貸損失的大數法則可能受到系統性風險的突然沖擊。

四、對商業銀行供應鏈金融進行全面的風險管理

供應鏈融資業務的高效運行，需要一個相對獨立的運營環境，而這種環境必須突破當前國內銀行業（尤其是國有銀行）劃地為界、綜合經營的組織架構。

1.對供應鏈金融進行風險控制的基本策略

商業銀行在供應鏈融資業務中風險控制中基本策略可大致分為如下類型：①預防策略；②規避策略；③轉嫁策略；④分散策略；⑤補償策略；⑥抑制策略。某種意義上來講，規避風險是以一種消極的態度對待風險；而有效的控制和化解風險，則是以一種積極的態度對待風險。

2.利用技術創新，構建供應鏈金融信用管理技術平臺

目前我國的供應鏈產業處于發展的初期階段，由于尚未建立完整的信用體系，特別是供應鏈金融的信用模型建設和數據業務流程信息化發展程度不高。供應鏈產業中，供貨商、制造商、銷售商、銀行、客戶相互間的信用保證是缺乏協調監管的。因此，必須加快信用技術創新，提高供應鏈金融信用管理水平。構建好信用管理技術平臺，就能夠加強供應鏈管理的信用環境建設，為供應鏈金融業務創新提供有力的信用管理支持。

3.對商業銀行供應鏈金融建設全面的風險管理體系

全面風險管理涵蓋了各層次的金融風險，全面風險管理偏好對資源分配起引導作用。它通過準確計量各類風險確定經濟資本，通過經濟資本的分配決定各類資產規模，改善業務組合的風險與收益配比關系，將有限的資源從效益較差而風險較高的業務上釋放出來，為效益更好而風險可控的業務騰出空間]由于供應鏈涉及不同的行業、不同技術領域和不同的行政區域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風險。因此，供應鏈金融信用管理必須納入到金融全面風險管理之中，這樣才能有效地管理好供應鏈出現的風險。

參考文獻

[1]林毅夫,李永軍.金融機構發展與中小企業融資[J].經濟研究,2001(3):29-35.

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1引言

20世紀60年代以來，西方發達國家開始了一系列的金融創新，理論與實踐發展并駕齊驅。在70年代布雷頓森林體系瓦解后，銀行業務創新的主旋律是防范各類風險。80年代金融自由盛行，并形成了全球性的大趨勢，各國家先后放松了金融管制，為商業銀行金融創新創造了有利的外部環境[1]。如今，在金融市場機構、產品技術以及金融服務等各方面都有可喜的進步，商業銀行的傳統業務已經被多種多樣的金融創新產品和服務所取代。我國的金融創新始于改革開放并不斷進步，如今已處于創新發展的重要時期，而其對于整個行業來說都是改革與創新的排頭兵。目前，我國正處于經濟金融全球化時代，為了滿足用戶越來越多元的金融需求，金融創新是現代金融領域發展的大勢所趨，是金融業的發展源泉，同時也是提高金融服務水平和競爭力的關鍵點。隨著金融創新的多元發展，各類金融風險也日益頻發，甚至會引發全球范圍內的金融危機。無可否認，金融創新有利也有弊。一方面，金融創新對金融和經濟的自身發展起到了正面促進作用，商業銀行的金融創新大大拓展了其業務內容和其盈利的渠道，同時，還為其增加了資金的來源，大大增強了其對資金運營的管理效率和盈利能力，應對突發風險的能力也得到了增強。在這種情況下，金融市場的一體化積極促進了國家或地區的經濟發展。但從另一個角度來說，金融創新也對金融和經濟的自身發展帶來了消極影響，中央銀行的宏觀調控能力被弱化，金融體系不如之前穩定，金融監管有效性降低但難度增加。美國2007年的次貸危機引發的全球金融危機就是一個反面事例，金融創新帶來的風險再次為人們所關注，商業銀行的金融創新和風險管理同樣重要。

2商業銀行金融創新和風險管理現狀

在經濟金融全球化的時代，國內外的金融市場環境在不斷發生著激烈的變化，金融創新對于商業銀行的發展來說愈加重要。這些年來，通過不斷的探索和創新，商業銀行在個人理財、金融衍生交易、電子銀行等業務領域都有多種形式的拓展和創新，發展非常可觀。盡管在近幾年來，我國的商業銀行在風險管理方面發展迅速，國內外發展差距逐步縮小。但如果全方位考慮商業銀行的風險管理，還存在諸多問題。一般來說，這些問題可以分為以下幾個部分:一是銀行業的外部環境還不夠成熟，在社會信用體系的構建和使用方面還不夠完善，總體來說，社會的信用基礎還較為薄弱，同時，當前我國的金融生態環境還不佳，市場缺乏對銀行經營管理進行有效的監督約束[2]。二是當前來看，我國商業銀行風險管理的理念還比較滯后，對于全面風險管理的理念還較為缺乏，沒有充分認識到各類突發風險的重要性，不同的風險需要應對不同的管理方法。三是當前商業銀行在風險管理的方法和技術上，整體缺乏均衡發展，與國際上使用數理統計模型、金融工程等方法進行風險管控不同，我國一般是以定性分析為主，缺少一定的量化分析。四是我國銀行的風險管理人員的文化水平和理論素質總體較低，整體來說管理的專業人才還比較匱乏。

3加強商業銀行金融創新和風險管理的方法措施

商業銀行在飛速發展的同時，也帶來了一系列未知的新風險。商業銀行必須找到合適的模式來正確處理金融創新和風險管理間的關系，同時，可以在金融創新與風險管理間尋找到讓兩者形成共贏的均衡點。具體對策如下:

3.1加強風險管理意識

隨著金融創新的發展進步，銀行業務種類的增加和豐富，相應的風險類型也有所增加，信用風險、市場風險、操作風險等都需要引起重視。商業銀行應全面提高風險管理意識，考慮到銀行內各個部門和類別的業務部門，進行科學化的風險管理。

3.2建立一套科學有效的商業銀行風險評估體系

建立一套風險評估體系，對于加強商業銀行的風險控制水平具有十分重要的意義。科學風險評估體系的建立需要充分使用信息技術，來提高銀行整體的風險評估水平和風險預警能力，同時增強對商業銀行金融創新全過程中風險的評估和控制，以期能夠快速有效地反映商業銀行在金融創新中所產生的新風險，為整體風險管理工作爭取一定的主動性，最終達到改善銀行風險管理的落后現狀，做到防范于未然，并盡可能減少外部風險造成的利潤損失。

3.3進一步完善商業銀行內部的風險管理建設

在銀行行業突發危險時，銀行內部的風險管理部門及相關應急建設是抵御這類風險的關鍵防線。因此，商業銀行應建立一套權責分明、規章健全、運作有序的內部控制機制，并遵循有效性、全面性、及時性、審慎性和獨立性原則，將風險盡可能降到最低。在建設風險管理體系時，商業銀行應當建立起由內部專門的風險管理部門和高層管理部門共同組成的風控體系；在建立風控管理的鼓勵機制時，銀行應當形成一套以風險為基礎的考核標準，將銀行盈利與其所面臨的風險直接掛鉤，同時加強對相關管理人員的監督管理，以進一步增強商業銀行抵御外部風險的能力。

3.4建立更嚴格的信息披露制度

就目前的金融創新產品來說，總體呈現投資者與所有者在終端產品間形成了多個分離層，無法充分顯示出其具有的實際價值，導致信息閉塞、不對稱。為了能夠讓銀行金融創新對風險的防范能力進一步增強，需要進一步加快建立更為嚴格的風險信息披露制度。這樣一來，投資者若能及時有效地獲得所需信息，不僅可以進一步敦促商業銀行加強經營的安全性，還可以讓其盡可能避免金融風險。因而，在這種要求下，商業銀行應當充分發揮現代信息在處理及通訊方面的先進技術，通過形成一套完整的信息披露及反饋制度，進一步加強銀行內部各項決策的水平。此外，為了能夠獲得更為充分的信息支持，銀行相關部門需要通過各種信息對業務的經營方針和發展策略進行及時的調整，從而進一步推進銀行在經營管理等活動上的主動性。

3.5培養發展高素質的風險管理從業人員

商業銀行應重視起風險管理方面的人才選拔和培養，利用現代量化技術進行風險管理，培養一支高精尖的風險管理團隊。這樣一來，商業銀行應當積極建立起一系列科學有效的人才考核制度，培養出能符合現代銀行經營管理要求的高素質風險管理人員。此外，商業銀行還應進一步推進落實風險的管理責任制，明確風險管理人員在銀行進行金融創新業務時應當承擔的責任與義務，積極利用風險管理的創新模式，以應對金融創新引進的新風險。

3.6加強金融行業間的相互合作

當前，商業銀行的金融創新讓各國或各地區間的資本交流日益增多，也催生了多種能夠躲避監管的跨國金融機構。在這種復雜的環境背景下，不能僅靠一國力量防范、控制金融風險，而應當進一步加強國際間的相互合作，利用集體的力量盡可能減少金融創新所引起的金融風險。此外，各方之間必須建立起保障各國金融和經濟政策能夠有效實施的策略，以期能夠保證國內外金融行業平穩運行。

4結論

金融創新是把雙刃劍，有利也有弊，它在發展創新、推動金融業發展的同時，也帶來了新的風險。在當前競爭激烈的市場環境中，只有通過不斷的改革創新，商業銀行才能盡可能快速適應不斷變化的市場環境，持續生存并發展壯大。而在這種創新持續推進的同時，銀行方面也要注重提升風險管理的能力，促進經濟進步、維護金融業穩定發展。

【參考文獻】

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中圖分類號: F830.49 文獻標識碼: A文章編號: 1006-1770(2009)02-025-05

一、金融危機的成因――對風險管理的忽視

美國的次貸危機目前已經引起全球性的金融危機，表面看來，次級債問題是由美國低收入者的房貸所引發的。實質上，本次危機起源于刺激經濟的目標下，過度的信貸以及信用風險互換等衍生工具的濫用，終致危機惡化。而貫穿始終的是，無論是監管者、金融機構和個人都存在忽視風險管理的因素。產生次級債的直接原因主要有三點，即“資產過度證券化”、“杠桿效應”及“政府監管不力和錯位”。而所有這些問題總的來說可以歸結為對風險管理的忽視。

金融機構特別是投資銀行，在追求業績的目標驅動下，片面追求業務規模和業務利潤的快速增長，而忽視風險甚至無視風險，道德風險和逆向選擇在金融行業更加普遍，從業人員的道德水準與風險管控水平下降；另一方面，金融機構對金融衍生工具過分信任，認為一切風險可以通過工具創新轉嫁給別人，忽視了衍生工具內在的風險，最終導致金融風險被成倍地放大。

低收入人群在消費信貸的刺激下，對房價的上漲抱有不切實際的幻想，對自己財務能力弱小的現實視而不見，盲目貸款購買大面積住房，最終無法還清貸款。

信用評級機構則在此中扮演了極其不光彩的角色，甚至故意為投資銀行提高其產品的信用等級，某種程度上對金融風險的擴散起到推波助瀾的作用。

從監管者的角度，由于長期的經濟繁榮和市場繁榮，自由主義的理念在監管者的頭腦中占據上風，放松管制、讓金融更加自由化成為這一階段監管者的核心價值觀。如果美國所有債權式金融資產都由美聯儲來監管，也許風險可以被控制在有限的范圍之內。比較而言，美聯儲對銀行的監管是嚴格的。而恰恰次級債以及衍生產品均由美國證監會監管，作為長期監管股權資產的機構，對債權資產的利害關系肯定不如美聯儲，監管錯位也可以看作是危機爆發的重要原因。

綜上所述，盡管金融創新和美國次貸危機關系密切，但次貸危機的真正罪魁禍首卻是隱藏在這些創新背后對風險控制的極端漠視。從長遠看，問題的本質不在于如何限制金融業的創新步伐，而是在于如何強化金融機構的內部控制和風險管理，如何提升監管機構監管金融風險的能力。

二、金融危機的啟示

盡管美國這次金融危機與大量衍生工具的推出不無關系，但這絕非是禁錮國內金融市場改革和推動金融創新的理由。事實上，金融創新是把“雙刃劍”，既會給銀行業帶來新的利潤，也會帶來新的風險。創新是推動金融業發展的動力之源，沒有創新就沒有效率。但在推動金融創新的同時，必須注重風險管控機制的配套建設。由這次金融危機我們得到如下啟示：

（一）加強金融機構的內部管理。從事金融商品創新會為金融機構帶來更多的利潤，但也讓金融機構在承銷和交易過程中承擔了巨大的風險。由于金融衍生商品的構成相當復雜，創新或復制后金融商品的風險可能與原產品不一樣，不僅受標的資產的報酬率和風險所決定，同一金融商品對發行者和使用者的風險也不同。因此金融機構在從事這些業務時必須了解風險，并采取必要的防范措施。

（二）合理運用衍生工具，建立風險防范措施。隨著國際金融業的迅速發展，金融衍生產品日益成為銀行、金融機構及證券公司投資組合中的重要組成部分。金融創新在分散風險、增加流動性等方面發揮了積極作用，但是它也有可能帶來新的風險。以次級按揭貸款為例，其證券化程度很高，但由于其從貸款人到最終投資者之間的交易鏈很長，有多重的委托關系，導致信息極度不對稱，促使金融風險產生。因此，我們在提倡金融創新的同時，應當考慮其可能對實體經濟帶來的負面效應；在積極推出金融新產品的同時，要制定相應的規章制度和管控措施，把握好效率和安全的關系，避免可能帶來的風險。凡從事金融衍生產品業務的銀行應對其交易活動制定一套完善的內部管理措施，包括交易頭寸(指銀行和金融機構可動用的款項)的限額，止損的限制，內部監督與稽核。

只有結合我國金融業的現實發展水平和承受力，審慎推進各項創新，金融市場上各種風險和收益組合的工具越來越多，投資者用以避險或投資渠道增加，整個金融系統效率提高，安全性增強，中國經濟才能獲得持久發展的動力。因此，在積極倡導金融創新的同時，必須提高風險管理能力。

三、金融危機對我國銀行業的影響

在經濟環境惡化等不確定因素的影響下，經濟下行體現在出口業、制造業、房地產業以及房地產業相關的26個行業的利潤下滑，這些下滑的公司都是銀行的重要客戶，銀行業面臨下滑產生的資產質量變化以及由此對銀行收益產生變化的風險。

為了應對金融危機，銀行將進行更多的撥備并加強銀行的流動性，從而增加資金的成本；在未來利率下調的預期下，由于銀行存貸款期限結構的非對稱性，將可能縮小銀行的利差；資本市場的大幅下跌導致銀行理財產品、業務等中間業務和創新業務的收入增長緩慢。上述因素共同作用，將對未來我國銀行業的盈利能力造成較大的負面影響，預計未來銀行業的凈利潤增速將會顯著下滑。

因此，銀行業應更加關注信用風險，關注資產負債規模，關注增長，關注整個投資結構的調整以及整個資產負債表的結構調整，同時，要加強對整個市場風險管理和流動性管理。2008年以來，銀行業金融機構幾個方面的風險逐漸暴露，并且部分風險與全球金融危機有直接或間接的關系。各類風險特征如下:

（一）房地產信貸風險壓力明顯增大

近年來，隨著房地產市場的快速發展，金融機構個人住房貸款業務不斷加快。我國房地產開發融資渠道單一，股權融資有限,主要靠銀行信貸。商業銀行和房地產企業的市場選擇行為促成了目前房地產業與金融業的高依存度也意味著風險的不可避免性。

首先，在我國眾多注冊的房地產企業中，自有資金能達到35%的企業不到20%，只能靠外部融資滿足項目資金內在需要。統計數據表明，近年來開發商的自有資金逐年下降。以上海為例，房地產企業自有資金2001年為18.84%，2002年為17.53%，2003年為16.94%。由于房價上漲，開發商獲得了高額的回報，會進一步吸引更多的開發商進入，導致更多的銀行貸款進入房地產業，同時，開發商在獲取項目后，都會充分利用財務杠桿，借入數倍于其自有資金的銀行資金。房企對銀行貸款的依存度越來越高，給銀行業帶來了巨大風險:其一，房地產企業以銀行貸款為主進行開發建設，等于將房地產風險完全轉嫁到了銀行身上，一旦房地產業發生巨變，銀行隨時面臨危機。其二，一些開發商攜銀行貸款和預售房款潛逃，也給銀行帶來風險。其三，由于投入的自有資金少，開發商回籠資金的壓力小，他們有充足的時間將房價拉高牟取暴利，而高房價所暗含的風險一直是銀行界所擔憂的。

其次，對于銀行來說，由于房價上漲較快，房地產項目利潤較大，收益有保障，所以銀行在房地產開發貸款項目上并不惜貸，房地產開發貸款成為房地產投資的重要來源，導致房地產開發貸款及按揭貸款在銀行貸款中所占比重較大。面臨雙重風險。我國的商業銀行既為房地產開發商建房提供貸款，又為購房者提供個人住房按揭貸款，承擔著來自開發商與個人住房抵押貸款借款人的雙重風險。2002年以來銀行房地產開發貸款占房地產投資資金比例連續五年保持在22.6%-30%之間。而住房按揭貸款被商業銀行視為風險較低的優質資產業務，成為各家商業銀行大力發展的主要業務。所以，房地產開發貸款加上房產預售過程中銀行按揭貸款的資金量，信貸資金在房地產資金來源中的占比已超過60%，銀行成為房地產風險的最大承擔者。

由于房價上漲過快，且存在大量炒房投機現象，我國的房地產泡沫已然產生，尤其在部分大城市房地產泡沫更加嚴重。摩根士丹利首席經濟學家史蒂芬?羅奇近期表示:目前2/3國家和地區正面臨房地產泡沫危機，在所有房地產泡沫國家和地區中，中國排第一。美國《紐約時報》不久前報道，中國房屋的空置率已超過國際警戒線，在上海，大約有1/6的高級住宅是閑置的；在北京為1/4；在深圳為1/3。來自國家統計局的最新數據顯示，截至2008年10月末，全國商品房空置面積1.33億平方米，同比增長13.1%。房價不可能一直上漲，而房地產泡沫的破裂將不可避免地導致銀行大量壞賬產生，嚴重危害我國金融穩定。一旦房地產經濟發生波動， 企業的經營風險將轉變為銀行的信貸風險。

不僅如此，房地產業對其他產業的發展具有嚴重依賴性，牽涉著數十種上游產業，比如從2004年開始，房地產就消耗了國內差不多一半的水泥和鋼材。這意味著，除了目前銀行已知的近四萬億房貸外，還有數十個相關行業為滿足房地產膨脹所帶來的硬性需求，擴大產能所進行的數目龐大的基礎投資。這些基礎投資很大程度也是來自銀行的信貸，因此，房地產對銀行業的影響進一步擴大。

（二）企業信用風險

次貸危機對我國銀行業造成的直接損失雖小，間接影響卻不容低估。其中之一就是銀行不良貸款率的上升。次貸危機導致世界經濟增長全面放緩，在信用風險方面，目前各家銀行涉及企業風險狀況可以從兩個方面來體現：一是出口企業；二是中小企業。

在出口企業風險方面，我國的出口需求下降，紡織、鋼鐵等出口導向型企業以及周期性行業企業的盈利大幅下滑。人民幣匯率升值、出口退稅率下調以及經營成本上升是影響出口企業生存最主要的因素。出口企業關閉現象增多，私營企業出口受到較大沖擊，部分勞動密集型產品出口步伐明顯減緩，尤其對中小、民營、勞動密集型出口企業影響較大。從目前來看，出口企業在銀行信貸總量中占比不高，所形成的不良貸款占比較低，對銀行信貸質量的總體影響有限，但2009年需密切關注出口企業特別是勞動密集型出口企業出現的信貸風險有所上升這一問題。

中小企業信用風險值得關注。受經濟增速回落和緊縮性貨幣政策影響，特別是中小企業，融資困難、資金短缺的現象十分突出，加上受人民幣升值、外部需求減少等因素影響，部分中小企業甚至會面臨生存危機。目前，珠三角等地區不少出口導向型的紡織、服裝、制鞋等勞動密集型中小企業已停產或倒閉，所有這些導致不良貸款上升的風險加大。同時工業企業利潤增幅下降也導致商業銀行信用風險累積。對于中小企業在2008年普遍遭遇生存困境，中小企業受損給銀行業帶來的實際信用風險相對有限，因為它們歷來不是中資銀行尤其是大型銀行的放貸重點。中小企業的放款風險偏高，若銀行主要從事中小企業放款，將有風險過于集中的問題。

隨著國際經濟環境的惡化和我國經濟增長速度的放緩，企業經營面臨越來越復雜的經營環境，多種因素交織在一起對企業的經營狀況和盈利水平產生明顯的不利影響，在一個經濟增長下行周期銀行的信用風險將會增大。

（三）利率、匯率變化帶來的市場風險

盡管我國經濟目前因人民幣升值而承受著巨大的調整壓力，但一旦人民幣匯率急劇貶值，我們同樣要蒙受嚴重沖擊，特別是為了降低利息支出和取得額外匯兌收益而借入大量外幣債務的企業，屆時將陷入類似1997年金融危機后韓國財團的境地，我們對這些風險必須予以足夠的關注。目前，商業銀行代客境外投資的產品范圍僅限于固定收益類產品，且不得投資BBB級以下的證券。但是，固定收益類產品對利率變動的敏感性較高，在利率變化比較大的情況下，市值變化也可能比較劇烈。

（四）流動性風險

西方金融市場由于次貸危機深刻體驗了流動性風險帶來的教訓，中國的金融業也受國外金融危機的波及。中小商業銀行由于資本杠桿比率偏高、資產形式單一、變現能力較差、信貸資產質量低、流動性負債比例上升，流動性風險逐年加大。

（五）創新業務風險

加強金融創新業務的風險管理。金融創新業務在拓展市場、提升利潤的同時，也產生了新的風險。金融產品的創新在我國才剛剛起步，與國外發達國家相比，國內市場的金融產品及衍生品還非常匱乏，融資與交易手段非常單一，相關制度與市場還處于發展的初步階段。但國外多次的金融風暴以及當前美國次債危機引發的全球性金融危機再次提醒我們，金融創新在繁榮金融市場，為投資者提供更多交易工具的同時，也極大地方便了投機行為，無限擴大了金融系統的潛在風險。為此，我們在加快金融創新的同時，應加強對風險的控制與管理，積極研究與之相匹配的風險管理體系。

充分重視銀行在產品創新中面臨的各種風險。實行全面風險管理銀行不僅要重視傳統的資產負債業務的風險,還要更加重視產品創新中可能出現的市場風險、操作風險、法律風險、聲譽風險、網絡技術風險等，全面系統地對銀行創新產品的風險進行衡量。在產品創新網絡化和國際化的趨勢下，應更加注重綜合衡量和管理創新產品由網絡技術導致的其他各種風險并將其置于全球范圍內，系統防范世界任何地方發生的不利事件。

（六）操作風險管理控制仍然嚴峻

目前，一些商業銀行基層機構內控薄弱，隨著宏觀經濟下

行，一些潛伏的操作風險開始顯現，有些隱形操作風險事件開始暴露。在目前資金偏緊的形勢下，中間業務、柜臺業務、票據業務風險都存在上升的趨勢。隨著宏觀經濟形勢趨緊，利用信用卡非法套現、惡意透支的行為明顯上升。江浙地區已出現大量非法信用卡中介機構為不符合條件的申請人提供有償辦卡的現象，暴露出部分銀行操作風險控制方面的不足。

四、防范與控制商業銀行風險

美國次貸危機表明，房價的快速上漲往往會掩蓋大量的信用風險和操作風險。監管部門必須有針對性地加強對金融機構的外部監管；加強對重點領域、重點機構的監管，防范局部風險向系統性風險轉化。

(一)樹立風險防范與控制觀念，提高風險管理意識

次貸危機給中國銀行業一個強烈的警示：金融機構必須強化風險意識，健全管理制度，規范經營管理，強調執行力度，其經營必須以規范審慎為原則。早在美次貸危機爆發前相當長一段時間，一些金融機構就發現了問題，但由于利益驅動，沒有采取措施，關鍵還是風險防范和管理意識不夠。要培養員工樹立高度的責任感，在日常的監控中及時發現并避免風險。

(二)加強個人信用體系的建設，提高風險防范能力

次貸危機爆發的誘因是房地產信用市場泡沫的破滅。房地產抵押貸款作為信用產品，依賴的是有信用的人，依賴的是整個市場的信用體系。因此要加強我國房地產市場和金融市場信用體系的建立，建立信用監管平臺，降低信用風險。我國商業銀行借鑒美國在信貸市場方面的結構性技術，加強風險過濾機制建設，建立健全征信系統，有效進行客戶區分，并在此基礎上研發結構化住房信貸產品，對我國商業銀行控制風險大有裨益。

(三)必須不斷優化銀行的信貸資產結構，分散信用風險

面對宏觀調控，銀行業應主動適應，及時調整策略，在宏觀調控中尋求發展機遇，加大結構調整力度。在前幾年房地產業迅猛發展、風險不斷積聚的形勢下，我國銀行業面臨的最大風險就是房地產貸款在信貸資產中占比過大，一旦市場形勢出現逆轉，各銀行將不可避免地出現大量壞賬，損失將極為慘重。各銀行機構應積極采取各種措施和手段，盡快收回有可能出現風險的房地產貸款，尤其是資質、實力較弱的房地產開發商的貸款，降低房地產貸款在信貸資產中的比例，以分散風險；對長期經營不善，對銀行綜合貢獻度不高的房地產貸款要盡快回收，逐步退出這些企業；對長期欠賬不還的房地產貸款要進行全面的清理檢查；要重點支持資金實力較強，信用記錄良好的客戶，利用宏觀調控的契機，積極做好房地產客戶的結構調整。

商業銀行應正確把握貸款投向，切實加大貸款封閉管理執行力度。以重點產品和優質客戶為營銷對象，實行差別化的產品準入、客戶準入和區域準入策略，促進信貸結構的優化，強化風險控制力，進一步改善貸款質量，同時要強化大局觀念，提高風險防范意識，建立與風險承受能力和管控能力相匹配的授信管理體制，防范房地產企業向銀行轉嫁風險，確保銀行房地產金融業務穩定健康發展。

(四)加強內部控制，防范操作風險

巴塞爾委員會在《關于操作風險管理的報告》中強調：內部控制是操作風險管理的重要工具，絕大多數操作風險事件都是與內控漏洞或者與不符合內控程序有關。我國商業銀行應從以下幾個方面加強內控機制建設：完善科學、有效、系統的內部控制制度：操作風險管理者可以制訂針對性、操作性強的制度來進行防范。要改變過去內控制度重復與缺失并存局面，整合全行各業務部門的制度，形成全行科學、系統的內控制度；確保內部控制制度的執行。因此，要建立相應的監督制約機制和科學的員工激勵獎懲制度確保內控制度的嚴格執行；加強對基層行的監督：內部控制制度加強對銀行管理鏈條的末端―基層營業網點的有效監督，尤其要加強對基層分支機構負責人和重要崗位人員的監督，從源頭上防范和控制操作風險損失事件的發生。

(五)積極防范市場風險

重點做好匯率風險的防范工作，盡量分散幣種結構，選擇強勢貨幣的投資標的，并充分利用期權、掉期和遠期等衍生金融工具降低匯率風險；加強對國際經濟形勢的研究以及對各主要國家利率走勢的判斷，降低利率風險；認真做好交易對手選擇、風險披露、資產保管、糾紛處置等工作，盡量事先準備好相關預案。

(六)關注流動性風險

應積極借鑒國內外先進銀行的流動性風險管理措施，通過深入分析當前存款結構和資金形勢變化給流動性管理帶來的影響，適當控制中長期貸款的增長。我行還應進一步建立健全流動性風險預警機制，防止市場情況突然變化引起的流動性風險，在資產負債流動性的預測和分析，建立流動性風險的預警系統，優化儲備資產結構等方面做好工作。

(七)建立有效的風險監管體系

良好的法律環境和和嚴格有效的監管體系是中國金融業對外開放的前提和基礎。在這次美國次貸危機中，我們可以看到，美國金融體系中的多個環節都存在著監管缺失。這對我國金融監管者來說，是個重要警示。面對金融業的全面開放，我國在放松管制的同時必須加強金融監管。擴大監管范圍，改革監管結構，將來時機成熟時必須建立統一的金融監管機構，并保證其獨立性和權威性。

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篇（8）

當今世界正經歷百年未有之大變局，金融業也正經歷著科技與產業高度融合、深度疊加的新變革。在危機中育先機，于變局中開新局，商業銀行風險管理必須適應金融科技新常態，育先機，開新局。

一、金融科技的本質和新常態

金融科技，是技術驅動的金融創新，旨在運用現代科技成果改造或創新金融產品、經營模式、業務流程等，推動金融發展提質增效。究其本質，金融科技是金融機構將數據作為新的、戰略性的生產資料，推動實現金融生產力的一次全面升級。其中，5G技術，著重解決數據獲取和傳輸問題，傳輸速度的提升使得萬物互聯成為可能，數據的獲取和傳輸將不再是瓶頸；大數據技術，著重解決數據的全量管理問題，成熟的底層技術框架使得數據采集、存儲、集成、計算、分析等不再是瓶頸；云計算，著重解決數據的運算能力問題，云計算的基礎設施和操作系統使得實施數據傳輸和運算的網絡、系統、硬件、軟件等不再是瓶頸；人工智能，著重解決數據的分析和應用問題，機器學習、生物識別、自然語言處理、語音技術、知識圖譜等極大提升了基于數據的分析、操作、管理和決策能力；區塊鏈，著重解決數據的信任問題，分布式賬本技術實現了數據存儲、傳輸和訪問的一致性、真實性、準確性。現實生活中，金融科技帶來的改變比比皆是：智慧網點帶來更好的用戶體驗。當客戶步入一個基于5G和人工智能服務構建的智慧網點，基于生物識別技術的客戶識別系統第一時間識別客戶身份，客戶可以在智能交互屏完成各類常用業務，如需客服支持，遠程坐席通過視頻接入，實現“一對一”服務。“技術應用+服務功能+場景鏈接+生態融合”四位一體的智慧服務體系，突破了銀行服務在交易介質、時間、空間等方面的限制，為客戶帶來更加安全、便捷、智慧的金融服務體驗。智能投顧提供專屬客戶服務。理財投資需要專業的知識背景，客戶通過網點的客戶經理獲取專業的財富咨詢，受客戶經理人數和經驗的限制，很多客戶無法享受到專業的理財服務。智能投顧通過大數據和人工智能技術，根據客戶個人特質和資產情況，評估客戶風險承受能力，無需客戶經理，就能為客戶定制投資組合產品，客戶無需具備豐富的專業知識，就可以根據自身的風險偏好，設定預期收益率，實現一鍵投資。通過大數據分析和智能模型，為客戶提供在線組合配置建議及組合管理的理財顧問服務。金融科技始于金融、融于金融。各類金融創新將突破時空限制，潛移默化或急速改變客戶的金融消費行為習慣，也改變了商業銀行的經營管理方式。對銀行而言，對物理網點和網點從業人員的需求會降低，對長尾客戶的服務效能會提升。對客戶來說，縮短了業務辦理的等待時間，能獲得更專屬的金融服務，提升了業務辦理效率和體驗，更多的業務無需到網點就能辦理。這些新服務、新產品，將銀行打造成“空中銀行”，將客戶變成“空客”，客戶的新習慣與銀行經營管理新模式相互促進，成為金融科技新常態。由此產生新的風險管理數據、模式和需求，要求風險管理工作與時俱進，不斷創新。

二、建立三大思維應對金融科技新常態

金融科技，未來已來。新常態需要新思維，商業銀行應加快適應金融科技帶來的轉變，以全量思維思考問題，以智能思維推進工作，以底線思維防范風險。

（一）建立全量思維，適應以大數據為驅動的風險管理新趨勢

全量思維下的風險管理以大數據為驅動，解決了傳統風險管理中數據來源單一、數據維度有限的困境，用全量、有效、合規的數據做好風險管理。一是加強數據獲取。金融科技視角下的風險管理建立在多維、海量、動態的數據基礎之上，需要整合自有數據、收集公開數據、與第三方服務商合作以及新渠道開發等方式，構建包含市場數據、業務數據、行為數據等維度全量數據，實現數據持續更新，為風險管理提供數據基礎。二是提升數據質量。多渠道、多維度、海量的數據會帶來數據質量的挑戰。一方面，不同數據來源會導致數據標準不統一，需要在金融大數據平臺匯總成統一數據格式；另一方面，各個數據來源的數據有效性不同，可能存在數據缺失、失真等問題，需要對數據有效性進行校驗。三是保障數據合規。全量數據思維下，數據來源更廣，除了公開的市場數據外，還需要利用業務數據、行為數據，甚至是客戶在行業內其他機構的數據和跨行業的數據，需要有效使用合規數據，避免掉入合規陷阱。

（二）建立智能思維，掌握以人工智能為手段的風險管理技術

新形勢下的風險管理需要建立智能思維，利用人工智能技術在大數據平臺的應用，改進信息獲取時效，前移風險防控手段，實現數據實時獲取、模型自主學習、參數動態調整，創新風險控制、監測和預警。一是前瞻性的風險控制。傳統的數據獲取方式使得風險的防控更多集中在事中和事后，對于事前控制手段較少。大數據和人工智能可以利用多維度的數據更早發現潛在的風險因素，將風險管理的控制點向事前移動。二是高時效的風險監測。傳統模式下，由于數據獲取滯后和需要人為調整模型參數，信息不對稱導致風險發現會有延時。大數據技術可以實時獲取并處理海量數據，利用人工智能技術不間斷運行并動態調險模型，實現高效的風險識別。三是新形勢的風險預警。前置的風險控制和高效的風險監測方式，使風險信息的發現和獲取變得更加靈活、高效，需要建立與之相適應的風險預警和處置機制。

（三）建立底線思維，防范金融科技創新帶來的風險挑戰

金融科技為風險管理提供了新思路、新方法，在降低成本、提高效率的同時也會帶來相應的風險挑戰。需要建立底線思維，應對金融科技創新帶來的合規風險和操作風險。一是合規風險。無論是依托大數據平臺的數據獲取和使用，依托人工智能的實時運算模型和高頻的量化交易方式，還是基于區塊鏈技術的數字貨幣發展，新技術的應用都需要符合法律和監管的要求，防范合規風險。二是操作風險。一方面，大數據管理和使用不當，會造成海量數據泄漏，需要防范數據使用中的信息安全風險；另一方面，人工智能模型運行中出現的模型準確度下降甚至誤報情況，需要通過持續的模型監測、評估和優化防范模型風險。

三、金融科技新常態給風險管理帶來新機遇

新常態下，以5G、大數據、云計算、人工智能、區塊鏈為代表的前沿技術為金融業務領域帶來豐富應用創新的同時，也給商業銀行的風險管理帶來了諸多機遇。傳統的金融行業風險管理依賴專家經驗判斷，信息獲取渠道單一，對于客戶的集群風險、行業風險和市場競爭能力較難識別。金融科技帶來風險管理的方法創新，使得風險管理能夠更加智能、更加高效、更加便捷地完成風險識別、計量、預警和控制工作。

（一）構建智能反欺詐監控平臺

互聯網和移動通訊的發展與普及給金融業態帶來了深刻變革。傳統欺詐防控方法以專家經驗規則為主，技術手段相對落后，人工依賴程度較高，效率低下。在銀行業務線上化、網絡黑產技術化的形勢下，銀行傳統的反欺詐方式已經難以奏效。以大數據為基礎，運用人工智能、云計算等金融科技手段構建的全流程、多維度欺詐風險防控體系，能夠實時識別、監測、阻斷欺詐風險。工行智能反欺詐基于工銀智慧大腦訓練智能AI反欺詐模型，嵌入每筆用戶動賬交易，實現交易過程中毫秒級智能反欺詐識別和處理，直接避免客戶欺詐損失。當客戶在進行大額交易或向可疑賬戶匯款時，需要進行二次確認；在客戶進行信用卡申請時，無需再通過打電話的方式進行核實，可以通過大數據的方法進行信息核對，風險控制更加高效、準確。

（二）創新交叉線風險智能監控

近年來，杠桿高、嵌套深、產品復雜、資金空轉的市場和業務亂象不斷，市場動蕩極易帶來交叉性金融風險傳播。傳統情況下，因為業務數據分散，每一次市場震動，都需要很多團隊和人員分工協作，各自獨立分析數據，再統一匯總分析，很長時間才能全面摸透客戶存量業務和風險傳染路徑。金融科技整合全量大數據，一鍵看清客戶業務關系和資金流向，使得交叉性金融風險防范更加高效。工行集團投融資風險監控平臺，應用于債券投資、風險排查、風險預警、專題分析，能夠支持單客戶和組合客戶一鍵式風險排查，15 分鐘內分析客戶相關的債券、股票、貸款、租賃、票據、交易、存款、結算、資產、評級、財報、輿情等7 大類、25 小類信息，每日4 次獲取客戶股票債券價格異常波動、經營管理層變化、企業重大盈虧、經營管理重大變化等負面輿情，準實時地識別全市場的高風險客戶和高風險債券，支持總分行加強交叉風險管理。對于風險管理而言，金融科技可以說是一把雙刃劍。金融科技可以使金融業務有效提速和擴容，但也顯著加大了操作風險、信用風險以及道德風險，加大了風險控制的難度和維度。工商銀行愿意迎接各類挑戰，堅持“主動防、智能控、全面管”風險管理路徑，強化專業化經營和精細化管理，順應時展趨勢，加快金融科技的應用，持續推動風險管理新模式的構建與優化，積極支持金融業務穩健發展。

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關鍵詞：金融危機　銀行　風險管理

一、金融危機的成因——對風險管理的忽視

美國的次貸危機目前已經引起全球性的金融危機．表面看來。次級債問題是由美國低收入者的房貸所引發的。實質上。本次危機起源于刺激經濟的目標下，過度的信貸以及信用風險互換等衍生工具的濫用．終致危機惡化。而貫穿始終的是，無論是監管者、金融機構和個人都存在忽視風險管理的因素。產生次級債的直接原因主要有三點。即“資產過度證券化”、“杠桿效應”和“政府監管不力和錯位”。而所有這些問題總的來說可以歸結為對風險管理的忽視。

金融機構特別是投資銀行，在追求業績的目標驅動下，片面追求業務規模和業務利潤的快速增長，而忽視風險甚至無視風險，道德風險和逆向選擇在金融行業更加普遍，從業人員的道德水準與風險管控水平下降；另一方面，金融機構對金融衍生工具過分信任，認為一切風險可以通過工具創新轉嫁給別人，忽視了衍生工具內在的風險，最終導致金融風險被成十倍地放大。

低收人人群在消費信貸的刺激下．對房價的上漲抱有不切實際的幻想，對自己財務能力弱小的現實視而不見，盲目貸款購買大面積住房，最終無法還清貸款。

信用評級機構則在此中扮演了極其不光彩的角色．甚至故意為投資銀行提高其產品的信用等級．某種程度上對金融風險的擴散起到推波助瀾的作用。

從監管者的角度，由于長期的經濟繁榮和市場繁榮．自由主義的理念在監管者的頭腦中占據上風．放松管制、讓金融更加自由化成為這一階段監管者的核心價值觀。如果美國所有債權式金融資產都由美聯儲來監管。也許風險可以被控制在有限的范圍之內。比較而言．美聯儲對銀行的監管是嚴格的。而恰恰次級債以及衍生產品均由美國證監會監管，作為長期監管股權資產的機構，對債權資產的利害關系肯定不如美聯儲．監管錯位也可以看作是危機爆發的重要原因。

綜上所述，盡管金融創新和美國次貸危機關系密切，但次貸危機的真正罪魁禍首卻是隱藏在這些創新背后對風險控制的極端漠視。從長遠看，問題的本質不在于如何限制金融業的創新步伐．而是在于如何強化金融機構的內部控制和風險管理，如何提升監管機構監管金融風險的能力。

二、金融危機的啟示

盡管美國這次金融危機與大量衍生工具的推出不無關系，但這絕非是禁錮國內金融市場改革和推動金融創新的理由。事實上，金融創新是把“雙刃劍”．既會給銀行業帶來新的利潤，也會帶來新的風險。因此。創新是推動金融業發展的動力之源，沒有創新就沒有效率。但在推動金融創新的同時，必須注重風險管控機制的配套建設。由這次金融危機我們得到如下啟示：

(一)加強金融機構的內部管理。從事金融商品創新會為金融機構帶來更多的利潤，但也讓金融機構在承銷和交易過程中承擔了巨大的風險。由于金融衍生商品的構成相當復雜，創新或復制后金融商品的風險可能與原產品不一樣，不僅受標的資產的報酬率和風險所決定。同一金融商品對發行者和使用者的風險也不同。因此金融機構在從事此些業務時必須了解這些業務的風險．并采取必要的防范措施。

(二)合理運用衍生工具，建立風險防范措施。隨著國際金融業的迅速發展，金融衍生產品日益成為銀行、金融機構及證券公司投資組合中的重要組成部分。因此，凡從事金融衍生產品業務的銀行應對其交易活動制定一套完善的內部管理措施，包括交易頭寸(指銀行和金融機構可動用的款項)的限額，止損的限制，內部監督與稽核。金融創新在分散風險、增加流動性等方面發揮了積極作用，但是它也有可能帶來新的風險。以次級按揭貸款為例，其證券化程度很高，但由于其從貸款人到最終投資者之間的交易鏈很長，有多重的委托關系。導致信息極度不對稱，促使金融風險產生。我們在提倡金融創新的同時．應當考慮其可能對實體經濟帶來的負面效應；在積極推出金融新產品的同時，要制定相應的規章制度和管控措施，把握好效率和安全的關系，避免可能帶來的風險。

只有結合我國金融業的現實發展水平和承受力．審慎推進各項創新，金融市場上各種風險和收益組合的工具越來越多，投資者用以避險或投資渠道增加，整個金融系統效率提高，安全性增強，中國經濟才能獲得持久發展的動力。因此，在積極倡導金融創新的同時，必須提高風險管理能力。

三、金融危機對我國銀行業的影響

在外圍經濟環境惡化等不確定因素的影響下．我國經濟下行體現在出口業、制造業、房地產業以及房地產業相關的26個行業的利潤下滑，這些下滑的公司都是銀行的重要客戶．銀行業面臨下滑產生的資產質量變化以及由此對銀行收益產生變化的風險。

為了應對金融危機，銀行將進行更多的撥備并加強銀行的流動性，從而增加資金的成本；在未來利率下調的預期下．由于銀行存貸款期限結構的非對稱性，將可能縮小銀行的利差；資本市場的大幅下跌導致銀行理財產品、業務等中間業務和創新業務的收入增長緩慢。上述因素共同作用，將對未來我國銀行業的盈利能力造成較大的負面影響．預計未來銀行業的凈利潤增速將會顯著下滑。

去年以來，銀行業金融機構幾個方面的風險逐漸暴露。并且部分風險與全球金融危機有直接或間接的關系。各類風險特征如下：

(一)房地產信貸風險壓力明顯增大。

篇（10）

風險管理是當今世界各商業銀行面對的重點問題之一，由于商業銀行經營貨幣的特殊性，決定了商業銀行風險管理與一般的企業不同。隨著我國金融工程技術的發展，其應用越來越廣泛。將金融工程技術引入到商業銀行的風險管理工作中，建立管理信息系統，建立金融工程師隊伍，建立健全的數據信息庫，創新風險管理模式和手段，對風險管理水平的提升有顯著作用。

一、金融工程技術

(一)金融工程基本概念

金融工程的概念分為狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要指的是利用先進的數學和通訊工具，在現有各種金融產品的基礎上，進行不同形式的組合及分解，以設計出符合客戶需求的金融產品；而廣義上的金融工程指的是一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發，它不僅包括金融產品的設計，還有金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面，本文采用的就是廣義上的金融工程。金融工程興起與20世紀80年代中后期的歐美金融市場，它將工程思維融入到金融領域中開發出新的金融產品，以滿足市場的各種需求。20世紀90年代，我國引入金融工程的思想，隨著我國金融市場的不斷發展，金融工程的應用越來越多。現今，已有部分商業銀行引入金融工程技術，用以提高商業銀行風險管理水平。

(二)金融工程學科特征

1.金融工程重視創新思維

金融產品、金融工具的創新是金融工程最核心的領域。金融工程以股票、債券等金融工具為基礎，通過組合分解衍生出新的金融工具，再以這些衍生工具為基礎衍生出更為復雜的金融工具。如此不斷推陳出新，創造出形式各異的金融產品、金融工具，以滿足市場的不同需求[1]。

2.金融工程強調量化分析方法的運用

金融工程最突出的特點就是需要運用大量的量化分析方法來解決各種金融問題。西方國家認為金融學是一門嚴謹的學科，金融工程更是從一開始就建立在數理基礎上的，無論是理論還是實踐，都不離開嚴謹的數學推導和計算，可以說量化分析方法貫穿了整個金融工程的發展[1]。

3.金融工程是一門交叉型學科

金融工程集合了金融學的基礎理論和工程學的基礎分析方法，強調學科的交叉滲透，是典型的交叉型學科。在金融工程中，要綜合運用數學建模、數值計算等工程技術方法去解決各種實際的金融問題。金融工程是一門將工程思維引入金融領域的、將現代金融學、工程學、信息技術集于一體的交叉學科。

4.金融工程是一門應用學科

金融工程是一門針對實際問題并強調實踐應用的學科。在現實生活中，不同的經濟主體面臨著不同的經濟問題，金融工程就是要根據不同的市場需求的變化，借助現代化的工程思維和金融學理論基礎來解決金融問題，以滿足市場的豐富需求。

二、商業銀行風險管理

(一)商業銀行風險特點

商業銀行風險具有雙重性。商業銀行風險的來源有很多，但根據商業銀行的經營性質，其風險主要源于兩方面：一是來自銀行內部的風險，如銀行經營不善等；二是來自于銀行外部的風險，如客戶發生不可預見的問題，就有可能引起銀行貸款發生虧損[2]。商業銀行風險影響面極大，商業銀行的經營和業務活動連結這社會的經濟組織、千家萬戶，一旦銀行經營不善發生風險，它的波及面廣，影響力大。商業銀行一旦發生不可控風險，輕者可能會導致商業銀行倒閉，影響其他行業發展，重者還可能造成國家甚至是世界金融危機。

(二)商業銀行風險分類

1.操作風險

操作風險主要發生在商業銀行內部，是由于操作人員操作不當引發風險，也可能由外部事件和內部操作引起，都有可能給商業銀行造成損失。操作風險具有一定的主觀性。操作風險又分為內部系統風險、職員操作風險、外部事件風險和流程風險。

2.信貸風險

信貸風險主要有信用風險、法律風險和信息風險。信貸風險與參與者各主體間的關系較為密切，任一方違約都可能帶來預想不到的風險。我國相關的法律條文不明確，部分法律條款存在漏洞，有較大風險。在商業貸款中，部分貸款人提供虛假信息，嚴重影響了商業貸款的真實性，為商業銀行帶來風險[3]。

3.流動性風險

流動性風險主要產生于銀行無法應對因負債下降或資產增加導致的流動性困難。當商業銀行流動性不足時，就無法以合理的成本迅速減少負債或變現資產，從而影響其盈利水平，極端情況下可能會導致商業銀行資不抵債。除了商業銀行流動性計劃不完善會產生流動性風險以外，操作風險及信貸風險領域的管理缺陷也會引發流動性風險，甚至引發風險擴散。

4.市場風險

市場風險是指由于市場價格、利率、股票、匯率和商品價格的不利變動而使銀行發生損失風險。市場風險發生在商業銀行的交易和非交易業務中，可以分為利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險。其中利率風險按照來源不同，又分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險。

5.交叉性風險

交叉性金融風險是指一項金融工具跨貨幣市場、保險市場、資本市場等至少兩個金融市場或是跨銀行、證券、信托等至少兩個金融行業所引起的風險。不同金融機構業務融合加深，交叉性金融工具不斷涌現，在提升金融服務實體經濟的同時，交叉性金融風險也隨之誕生。

(三)商業銀行風險管理

商業銀行的風險管理就是指在商業銀行的業務活動中，因為一些不可預見的事件和因素，引發了商業銀行資產損失等風險的可能性，也就是說，在商業銀行的存款、貸款等業務活動中，通過對業務活動引發的風險進行識別、控制，以最小的成本，將商業銀行的損失降到最低程度的有效辦法。商業銀行的風險管理就是在保證商業銀行收益的情況下將風險降到最小，或是在風險一定的情況下，實現所商業銀行的收益最大化[4]。

三、我國商業銀行風險管理存在的問題

(一)戰略思維陳舊

現在，我國大部分商業銀行的風險管理工作還未能實現戰略思維和資源配置的信息化，對風險管理的認識還停留在擴大機構、增設人員的管理模式上，與現代化的數據海量化、控制自動化還有很大差距。商業銀行謀求發展不斷擴大，所帶來的風險也越來越大。當前銀行對于風險資源的配置注重組織結構，效績考核等方面，對于現代化資源建設投入不足[5]。

(二)管理方式落后

我國多數商業銀行未能實現風險控制自動化，當前的管理方式仍以主觀經驗的積累和專家的協助指導為主，未能依托于大數據，只有少數的定量分析在局部展開，主要集中在數據和量化特征比較明顯的客戶信用評價管理上。其他的風險管理制度都難以形成體系，沒有將其決策觸發量化評級的結果相連，導致風險管理的量化手段難以穿透全程，實現其全部價值。

(三)管理機制不健全

我國商業銀行風險管理機制不健全，主要表現在以下幾個方面：一是風險規避系統缺失，有一些風險無法很好的轉移走，不能規避風險；二是風險預警系統不完善，銀行收集到的客戶信息可能有不準確的地方，難以對客戶進行全面分析；三是缺乏風險識別系統，不能判斷出風險產生的原因和類型，無法在處理風險是提供幫助。

(四)未形成管理文化

企業文化是一個企業的核心，指引著整個公司的人共同進步。商業銀行的企業文化決定了銀行的行為方式和價值取向，而商業銀行有關于風險管理的文化則決定了銀行是否能夠規避風險、處理特殊情況。商業銀行要有全面的風險管理理念，健全風險管理制度，把風險管理和業務工作緊密聯系起來，將風險管理貫穿商業銀行的各項工作中，員工自覺執行[6]。

四、引入金融工程技術提高商業銀行風險管理水平

(一)建立管理信息系統

借鑒西方發達國家商業銀行的成功經驗，將金融工程技術引入到我國商業銀行風險管理工作中，利用金融科技，將先進的信息技術與風險管理思想結合到一起，融入到我國商業銀行的風險管理工作中，建立一個完善、健全的信息管理系統和決策系統，使商業銀行職員及時的掌握到準確的貸款信息，以便于及時發現、控制風險，提高商業銀行的預警能力和管理能力。

(二)建立金融工程師隊伍

從長遠角度著手，商業銀行提升風險管理水平、加強管理能力的關鍵是人才的儲備。商業銀行應做好金融工程人才的儲備工作，引進有理論基礎和實踐經驗的金融工程師。商業銀行還要有計劃的培養金融工程人才，對銀行內部職員進行定期培訓，引導職員學習、掌握一些理論基礎和基本技能，加強對復合型人才的培養力度，組建起一支優秀的金融工程師隊伍[7]。

(三)建立健全的數據信息庫

商業銀行要重視對數據的積累，在數據收集處理方面制定統一的規定。目前金融科技在各行各業都有不同的詮釋，通常被定義在產業融合范疇。2017年全國“兩會”期間，中國人民銀行行長周小川指出央行高度鼓勵發展金融科技。商業銀行可以利用科技金融進行大數據分析，加上對信息系統的建設和管理，建立一個長期有效的數據信息庫。這樣可以為風險管理工作提供幫助，便于職員發現、分析、控制風險，提高商業銀行的風險管理水平。

(四)創新風險管理方式

我國的商業銀行在學習借鑒國外銀行的成果管理經驗的同時，要結合我國的實際情況，針對現實問題，創新風險管理方法和手段。商業銀行要注意并預測市場的變化情況，根據資產定價理論、資產組合理論等結合金融學的理論計劃和工程技術指導，給出可靠的風險管理參考依據。商業銀行可以利用金融工程技術中的風險指標基本理論，對就流動性風險、信貸風險、市場風險、交叉性風險和操作風險進行評價，以供參考[8]。

五、結語

綜上所述，金融工程是一門交叉型應用學科，需要運用大量量化分析方法，重視工程師的創新思維。對操作風險、信貸風險以及流動性風險等風險進行管理，建立信息管理系統，注重培養金融工程技術人才，利用金融科技創建健全的數據信息庫，創新商業銀行風險管理的方式，引入金融工程技術，利用金融科技，幫助商業銀行提升風險管理水平。

參考文獻：

[1]張志斌,張維.《金融工程》本科教學的問題與思考[J].金融教學與研究,2001,4(2):72-75.

[2]張宇婧.我國商業銀行風險管理研究[J].區域金融研究,2013(1):67-72.

[3]黃俊毅.商業銀行信貸資產證券化業務的風險管理研究[J].科技經濟市場,2016(1):67.

[4]商旭.關于現代商業銀行風險管理與金融制度改革問題研究[J].中國市場,2013,7(25):88-89.

[5]宋首文,代芊,柴若琪.互聯網+銀行:我國傳統商業銀行風險管理新變革[J].財經科學,2015(7):10-18.

[6]王楠.引入金融工程技術提升商業銀行風險管理水平的思考[J].金融縱橫,2013(2):97-98.

篇（11）

前言：美國次貸危機的爆發給全世界的金融產業發展帶來了巨大的影響，人們從美國次貸危機中認識到商業銀行金融產品創新背后潛藏的巨大風險。我國商業銀行金融產品的發展還處于起步階段，資產證券化在一定程度上推動了經濟的發展，商業銀行金融產品的創新也在不斷的進行，但在這樣的背景下，我們應當充分認識到金融產品創新背后的風險，加強對商業銀行金融產品創新風險的控制，只有這樣才能夠確保商業銀行金融產品的可持續發展，才能保證我國經濟的穩定，避免重蹈美國次貸危機的覆轍。

一、商業銀行金融產品創新風險簡述

（一）風險產生原因

商業銀行金融產品創新風險產生原因主要有以下三個方面：①信息不對稱：金融產品創新的過程中會涉及到十分復雜的金融知識和數學模型，但商業銀行只是單純強調創新金融產品的高收益性，對于其所蘊含的風險等解釋較少，這就造成了金融產品創新的不對稱性，導致投資者和商業銀行的道德風險；②信用體系的脆弱新：市場經濟以信用體系為紐帶，一旦經濟形式惡化或法律約束失控，則信用體系很可能崩塌，致使金融風險增加，此外，商業銀行之間競爭激烈，致使高風險金融產品衍生，而信用制度并不健全，這會導致各種金融風險出現；③資產價格存在波動：首先股票市場存在波動，在市場經濟繁榮時期，許多投資者跟風買入大量股票，致使出現虛假繁榮景象，從而產生經濟泡沫，致使風險增加；其次，受到市場變化影響，匯率會出現變化，一旦這種變化超出國家控制范圍就會誘發各種金融產品創新風險[1]。

（二）風險分類

①技術風險：在商業銀行金融產品創新的過程中會涉及到復雜的金融知識和數學模型，這會引發金融產品創新過程中的信息技術以及知識產權保護等技術風險；②信用風險：商業銀行為了更高的經濟回報，往往忽略了客戶的信用度，在金融產品創新的過程中無法契合商業銀行的發展戰略，金融產品的定位不準確，對客戶的分析失真，這就會產生信用風險；③商業風險：主要指的是商業銀行金融產品創新過程中由產品市場定位、客戶定位、營銷策略等問題產生可能虧損的風險；④操作風險：由于內部欺詐、員工技能缺乏、內部流程不合理、設計缺陷等操作引起的金融風險被稱為操作風險；⑤市場風險：金融市場是不斷變化發展的，在變化的過程中，金融產品的價格以及金融資產的價格很可能出現變化，致使造成經濟損失，例如匯率風險、股票風險等；⑥其他風險：由于企業經營管理以及員工行為造成的聲譽風險以及經濟動蕩、商業銀行重大失誤等引起的合規風險、系統風險等。

二、商業銀行金融產品創新的風險管理現狀

近年來，我國商業銀行對于金融產品創新風險的管理不斷加強重視，但由于市場的波動性以及我國商業銀行金融產品創新業務起步較晚等原因，我國商業銀行金融產品創新的風險管理還存在著比較嚴重的問題，具體體現在以下幾點：

（一）風險管理平臺不完善

①風險管理重視程度不足：當前我國商業銀行雖然積極建立金融產品創新風險管理部門，但公司董事會以及管理層對于新的金融業務的風險管理還不夠重視，這就使得金融產品風創新風險管理工作落實程度不夠；②風險管理文化尚未形成：許多商業銀行金融產品創新的風險管理過于流于形式，沒有形成優秀的風險管理文化，金融產品創新的風險管理理念還未深入人心；③風險管理信息系統落后：信息技術已經逐漸應用到人們日常生活和工作中的各個領域，對于商業銀行金融產品創新風險管理系統來說，大多數商業銀行雖然注重硬件投資，但風險管理信息系統的建設水平還處于較為落后的階段，受限于起步較晚的原因，許多商業銀行并不具備系統的個人信用數據庫以及企業信用數據庫，各項客戶資源數據庫的建設滯后，這就一定程度上制約了商業銀行金融產品創新的風險管理水平[2]。

（二）風險量化管理水平低

從市場風險管理來說，一些資本主義發達國家主要使用的VaR方法以及敏感測試方法作為商業銀行金融產品創新市場風險的和新評估方法，這種市場風險的分析和評估方法相對來說比較準確，能夠較為可觀的反應金融產品創新的防線，但我國大部分商業銀行的市場風險管理還達不到這樣的水平；從信用風險上來說，我國商業銀行金融產品創新信用風險的分析以定性分析為主，風險的量化評估不足，風險的定性分析過于依賴于決策層的經驗以及對風險的認識和識別，這種風險分析方法有著極大的局限性，相較于發達國家成熟的評級法來說比較落后；從金融產品的設計能力與定價能力方面來說，我國大部分商業銀行缺乏對金融創新產品的設計和定價能力，這就使得金融產品的創新潛伏著較大風險，商業銀行又缺乏有效的風險量化管理手段。

（三）金融產品創新監管失位

首先，我國金融監管部門對于金融產品創新的監管理念落后，不能夠跟上當下商業銀行金融產品創新的新形勢，當前商業銀行金融產品一站式服務較多，各類業務、產品交叉嚴重，這就會超出監管部門的監管范圍，此外監管部門對于金融產品創新可能導致的流動性風險監管不足；其次，我國金融產品創新監管部門的監管技術還有待提升，各類金融產品、產品創新以及產品監管的數據庫建立不完善，沒有一個科學的風險預警指標，這就大大降低了金融產品創新的監管效果；再次，商業銀行金融產品創新的信息披露還存在問題，許多商業銀行僅僅對于公司的財務報表進行分開，對于創新金融產品的分布以及風險預測等并沒有公開，這就導致了風險評估出現漏洞，影響了投資客戶的判斷，降低經濟效益穩定的同時，還可能導致商業銀行的聲譽出現損毀[3]；最后，我國商業銀行金融產品監管存在失位，許多監管部門例如銀監會、證監會等與商業銀行并無隸屬關系，這會嚴重影響監管效果，同時許多商業銀行為了擴大市場份額，創新出很多的金融產品，致使出現監管失位。

三、商業銀行金融產品創新的風險管理對策

（一）加強內部風險控制

（1）建立健康的金融產品創新風險管理文化

首先，商業銀行的董事會以及管理層應當積極加強對金融產品創新的風險管理然是，加強對風險管理文化的培養，積極宣傳風險管理的監制關的傳播，制定相關風險管理行為準則；其次，商業銀行應當積極強化員工的風險意識，積極開展相關風險管理培訓，借鑒國外先進的金融產品創新風險管理理念，將風險管理理念轉化為員工日常的職業態度以及行為習慣，從根本上在商業銀行內部形成金融產品創新風險控制的嚴謹環境[4]。

（2）制定合理的風險管理戰略

商業銀行應當針對金融產品創新以及其風險管理制定科學合理的戰略計劃，提升金融產品的創新能力以及其風險管理控制能力。同時金融產品的創新發展戰略和風險管理戰略要符合商業銀行的發展戰略，要符合金融市場的發展趨勢，使金融產品創新績效安全、穩定的達到預期目標。此外，我國商業銀行金融產品創新的風險管理應當立足于國際，加強與國際先進的商業銀行之間的合作交流，防范國際金融產品創新風險的輸入。

（3）建設完善的信息技術平臺

互聯網技術、信息技術、計算機技術是建設信息技術平臺的核心技術，在商業銀行的傳統業務以及金融產品創新方面都有著重要的支撐作用，在這樣的背景下，建立完善、穩定的信息技術平臺就顯得尤為重要了。商業銀行信息平臺的建設主要包括基礎設施建設、數據架構以及應用架構等方面，因此，商業銀行應當以互聯網技術、信息技術和計算機技術為核心，建設穩定可靠的基礎設施，建立完善、完整的各項信息數據庫，同時還要加強金融產品創新信息技術風險的管理與控制。

（4）提升量化風險分析水平

①評級基礎數據庫的建立：首先應當積極收集信譽程度良好以及有不良信用記錄的客戶相關數據，此外，還應當根據客戶的收入、資產負債、信用情況以及金融市場的變化來及時的更新相關數據，這些數據庫的建立和更新有利于商業銀行準確、客觀的評估金融產品創新的風險，具體的數據收集工作中，可以各大商業銀行可以與人民銀行聯合建立共享數據庫，這樣能夠有效的節約費用，提升數據庫建立和更新的效率；②建立完善的評級標準：我國商業銀行應當建立完善的、科學合理的評級標準，評級標準應當充分考慮到不同行業狀況以及不同環境的對象，應當以企業盈利能力、現金流量以及其他風險因素為基礎指標[5]；③風險的量化評估：商業銀行可以采用VaR方法、內部評級方法等對金融產品創新所存在的市場風險、技術風險等各類封信進行量化評估，這能夠有效提升金融產品創新風險的管理水平。

（5）建立風險管理團隊

相較于西方發達國家而言，我國金融產品創新業務的發展相對滯后，風險損失數據不充分、數據質量不高且動態性更新不足以及風險管理水平落后是制約我國商業銀行金融產品創新發展的主要問題，因此建立專業的風險管理團隊至關重要。商業銀行應當建立專業的風險管理團隊，并積極與西方發達國家商業銀行管理團隊互相交流，并展開相關培訓，了解我國金融市場的發展趨勢，結合自身的經驗來提升風險管理團隊的最專業素質，從而做好我國商業銀行的風險管理工作。

（二）加強外部風險控制

（1）積極轉變監管觀念

首先，應當堅持微觀監管向宏觀監管的觀念轉變，受到美國次貸危機的啟示，我們可以發現宏觀審慎監管的重要性，因此商業銀行在重視金融產品創新風險微觀監管的基礎上，還應當積極加強宏觀審慎監管，即金融產品創新導致的銀行機構流動風險的監管；其次，要加強監管的預防和前瞻性，傳統的商業銀行金融產品創新風險監管主要集中在事后處理上，這不能根本解決金融產品創新的風險管理問題，因此我國監管部門應當加強監管的前瞻性，預防金融產品創新所帶來的各項風險，這樣能夠有效降低經濟效益的損失。

（2）分類監管

商業銀行金融產品不同類型的創新特點是不盡相同的，例如驅動型創新、轉移型創新、規避型創新等，針對這種情況，監管部門應當針對所產生風險的不同進行分類監管，例如驅動型創新的監管應當以引導識別為主，在風險可控且不會引發市場混亂的基礎上，監管部門應當定期審查，審慎監管，引導商業銀行自行對驅動型創新的風險控制，而對于監管規避型創新則應當積極調整監管條款，對于違規創新行為及時進行嚴肅處理。

（3）提升監管水平

我國監管部門應當積極提升監管水平，確保商業銀行金融產品創新風險的可控性，首先監管部門應當積極加強與商業銀行內部管理人員的交流和聯系，以此來了解金融產品創新的缺陷和不足，發現潛在風險，進而進行監督指導；其次，監管部門應當建立完善的金融產品創新監管信息系統以及各類金融產品創新數據庫，建立科學合理的風險預警指標，采用先進的風險分析軟件，從而實現對商業銀行金融產品創新風險的有效監管[6]。

（三）加強市場約束

首先，應當建立完善的信息披露制度，對商業銀行的財務狀況等重要信息進行準確披露，確保信息的對稱性，讓投資者以及監管部門都能準確的了解到金融產品創新的盈利能力以及風險水平；其次應當積極建立第三方監督機制，建立行業自律組織，防止商業銀行之間因為惡性競爭出現擾亂市場秩序的行為，例如盲目推出高風險金融產品創新等等。

結論：商業銀行金融產品的創新對商業銀行的發展以及國民經濟的發展都有著重要的意義，但我們需要明確的是，其在促進經濟發展的同時也會潛在著一定的風險，可能引發嚴重的后果，美國的次貸危機就是典型例子，因此做好商業銀行金融產品創新風險管理至關重要，本文從商業銀行金融產品創新風險簡述、風險管理現狀以及風險管理對策三個方面研究了商業銀行金融產品創新的風險管理，旨在為提升商業銀行風險管理水平，促進金融產品創新的可持續發展做出貢獻。

參考文獻：

[1]趙蓉花.關于商業銀行金融產品創新的風險管理研究[J].商，2015，01：181.

[2]林麗.基于供應鏈管理的商業銀行金融產品創新研究[D].廣西大學，2012.

[3]石中心.我國商業銀行金融產品創新的風險分析與管理[J].投資研究，2011，06：32-36.