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篇（1）

一、國際商務(wù)英語的界定

關(guān)于國際商務(wù)英語的學(xué)術(shù)界定，眾說紛紜，許多國內(nèi)外專家學(xué)者從多角度、多方面進行了細致的研究。Jones，Alexander認為。國際商務(wù)英語只是在商務(wù)背景下使用的英語，并不是什么特別的語言；Pickett認為，國際商務(wù)英語位于特定商務(wù)技術(shù)語言和普通大眾語言的交界地帶，是一種工作語言；Bargiele-Chiapini，Nicherson認為，國際商務(wù)英語是一種職業(yè)話語，是人們使用英語進行商務(wù)活動的結(jié)果，語言和商務(wù)活動之間具有密切相連的關(guān)系。我國學(xué)者程世祿、張國揚把商務(wù)英語與旅游英語、科技英語、醫(yī)學(xué)英語等行業(yè)英語歸類到職業(yè)英語范疇；王興孫教授認為：國際商務(wù)英語實際上就是商務(wù)環(huán)境中應(yīng)用的英語，是專門用途英語(ESP)的一種變體，也就是已在從事或?qū)⒁獜氖律虅?wù)行業(yè)的專業(yè)人才所學(xué)習(xí)或應(yīng)用的專門用途英語。張佐成、王彥則認為，商務(wù)英語是在商務(wù)場合中，商務(wù)活動的參與人為達到各自的商務(wù)目的，遵循行業(yè)慣例和程序并受到社會文化因素的影響，有選擇地使用英語的詞匯語法資源，運用御用策略，以書面或者口頭形式所進行的交際活動體系。從以上的有關(guān)言論中可以得知：商務(wù)英語不是獨立的語言，是與國際商務(wù)活動密切相關(guān)的學(xué)科理論，是跨文化商務(wù)活動的工具。

二、國際商務(wù)英語課程體系設(shè)置原則

國際商務(wù)英語學(xué)科作為新型的應(yīng)用型學(xué)科，其學(xué)科交叉性和專業(yè)復(fù)合性決定了該專業(yè)課程體系的設(shè)置是跨學(xué)科的工作任務(wù)。在設(shè)計課程體系內(nèi)容時，除了遵循通識的課程設(shè)置理論和ESP理論之外，還應(yīng)該結(jié)合國際商務(wù)英語學(xué)科特點。遵循以下原則：

1　以學(xué)生為本，適應(yīng)學(xué)生自身發(fā)展的需求

眾所周知，學(xué)生的需求來自兩個方面，一是市場和崗位客體的需求，二是學(xué)習(xí)主體的內(nèi)在需求。國際商務(wù)英語教育是培養(yǎng)能夠參與國際貿(mào)易競爭的國際商務(wù)人才的學(xué)科，國際商務(wù)英語專業(yè)畢業(yè)生的崗位變得更加寬廣，涉及國際商務(wù)的各個領(lǐng)域，這些新的變化和發(fā)展無疑都對國際商務(wù)英語課程設(shè)置提出更高要求。因此。一方面在課程設(shè)置上必須重視英語專業(yè)基礎(chǔ)課程，如，英語語音、綜合英語、英美概況、初級商務(wù)英語聽說、商務(wù)英語閱讀、商務(wù)知識導(dǎo)讀、商務(wù)信函寫作、國際營銷寫作、歐洲文化等課程。另外，在專業(yè)設(shè)置時還需要考慮學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和學(xué)習(xí)動力，針對不同水平和層次的學(xué)生設(shè)計專業(yè)必修課，如，第二外語、商務(wù)翻譯、商務(wù)口譯、經(jīng)濟學(xué)原理(英)、國際貿(mào)易、進出口實務(wù)、跨文化交際導(dǎo)論(英)和國際金融等課程。要將商務(wù)基礎(chǔ)知識和基本技能融人低年級英語語言技能課的教學(xué)中，在語言學(xué)習(xí)時，同時傳授國際商務(wù)專業(yè)詞匯、術(shù)語及國際商務(wù)英語表達方式的內(nèi)容。例如，在培養(yǎng)英語語言能力、國際商務(wù)能力時，我們可以用國際營銷、國際貿(mào)易和物流等模塊內(nèi)容來訓(xùn)練，語言訓(xùn)練貫穿于不同形式的教學(xué)活動中。這樣，學(xué)生在提高語言水平的同時，也能獲得商務(wù)知識與能力，也培養(yǎng)了學(xué)生的綜合素質(zhì)能力。因此，在構(gòu)建課程體系和教學(xué)內(nèi)容時，應(yīng)立足學(xué)生的綜合素質(zhì)的發(fā)展，加強創(chuàng)新能力和開拓能力的培養(yǎng)，將道德素質(zhì)教育融入日常英語和商務(wù)英語知識的教學(xué)中。

2　以“學(xué)科本位”為基礎(chǔ)，以“能力本位”為導(dǎo)向

“學(xué)科本位”課程全面系統(tǒng)地闡述整個學(xué)科知識。強調(diào)知識的系統(tǒng)性和完整性，傳授知識是課程體系的中心和重點，具體的做法是將所有教學(xué)內(nèi)容劃分為若干個教學(xué)科目，并且以嚴密的邏輯關(guān)系構(gòu)架全部內(nèi)容。“能力本位”課程模式是以全面分析職業(yè)角色活動為出發(fā)點，以提業(yè)界和社會對學(xué)習(xí)者履行崗位職責所需要的能力為基本原則而設(shè)計的課程形態(tài)。其目標是使學(xué)生最終掌握某一職業(yè)或職業(yè)群所需要的知識、能力和技能，該模式著重培養(yǎng)學(xué)生的實際操作能力。。國際商務(wù)英語以培養(yǎng)學(xué)生國際商務(wù)能力為目的，學(xué)科具有很強的應(yīng)用性、交叉性和復(fù)合型的特點，在課程設(shè)計時，我們還需要強調(diào)目標崗位能力的培養(yǎng)，要以能力本位為導(dǎo)向，設(shè)計和培養(yǎng)具體的專業(yè)能力。國際商務(wù)英語涉及的內(nèi)容廣泛，許多內(nèi)容是跨學(xué)科的，沒有扎實的基礎(chǔ)知識和專業(yè)技能很難培養(yǎng)出實用能力。這就要求我們在設(shè)計課程體系時，以學(xué)生獲得目標市場和崗位所需求的具體知識和技能為目的，課程內(nèi)容的建構(gòu)要與實際工作需求相結(jié)合，理論課程和實踐課程相結(jié)合。知識內(nèi)在的邏輯系統(tǒng)和情感體驗與能力相結(jié)合，學(xué)科系統(tǒng)化知識和職業(yè)實踐相結(jié)合。　3　吸收國外經(jīng)驗和教訓(xùn)

我國的商務(wù)英語專業(yè)發(fā)展歷史不長，從現(xiàn)有的課程設(shè)置和內(nèi)容來看，還存在著內(nèi)容過時，與培養(yǎng)目標相脫離的現(xiàn)象。專業(yè)書中有不少實例還是20世紀八九十年代的內(nèi)容，且內(nèi)容覆蓋也不夠?qū)拸V，許多國際商務(wù)英語專業(yè)課程如國際結(jié)算、國際物流、商務(wù)口譯、企業(yè)管理、國際營銷在我國還不夠成熟和完善。因此，我們還需要認真學(xué)習(xí)和借鑒西方英語國家國際商務(wù)英語教學(xué)的經(jīng)驗，汲取先進的課程設(shè)置理念、方法和內(nèi)容。同時，把握我國的商業(yè)環(huán)境和企業(yè)文化，積極主動地以一種開放的姿態(tài)，在實踐的過程中不斷完善課程體系，推陳出新，開發(fā)適合我們國家適用的國際商務(wù)英語專業(yè)課程。

4　與時俱進，適應(yīng)變化

目前，商務(wù)英語學(xué)科發(fā)展狀況令人擔憂，將國際商務(wù)英語作為獨立學(xué)科建設(shè)的力度和效度不盡如人意。從歷屆全國國際商務(wù)英語研討大會的論文文集和散見于其他學(xué)術(shù)刊物的商務(wù)英語論文的內(nèi)容來看，絕大多數(shù)是關(guān)于商務(wù)英語教學(xué)、翻譯等方面的，只有極少數(shù)學(xué)者的研究涉及商務(wù)英語學(xué)科課程體系設(shè)置與改革。國際商務(wù)英語作為我國的一門新興學(xué)科，不可避免地要繼續(xù)向前發(fā)展，因此，在課程體系設(shè)置時，我們需要注意課程的前瞻性。由于國際社會、國際市場和國際商務(wù)的情況千變?nèi)f化，隨之帶來的國際商務(wù)英語專業(yè)人才的需求也是多元化的。國際商務(wù)英語不同于以往的一些惰性學(xué)科，課程體系的設(shè)置和內(nèi)容必須隨著時代的發(fā)展做出相應(yīng)的調(diào)整，在實踐的過程中不斷地完善課程體系，這樣才能建立起科學(xué)的、反映時展需求的課程體系。

綜上所述，國際商務(wù)英語課程體系設(shè)置必須隨著國際商務(wù)的發(fā)展與時俱進。另外，設(shè)置國際商務(wù)英語課程時，我們還應(yīng)該考慮到不同區(qū)域和學(xué)校的實際情況，完全一致的國際商務(wù)英語課程體系設(shè)置既不現(xiàn)實，也不符合我國國情。在國際商務(wù)英語蓬勃發(fā)展的今天，構(gòu)建不同層次和類型的國際商務(wù)英語課程體系和內(nèi)容不失為一個可操作和現(xiàn)實的方法。

參考文獻：

[1]鮑文，國際商務(wù)英語學(xué)科論[M].北京：國防工業(yè)出版社.2009(11)，

[2]張佐成，商務(wù)英語的理論與實踐研究[M].北京：對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)出版社。2008-08.

篇（2）

1992年11月教育部頒布的《非英語專業(yè)研究生英語（第一外語）教學(xué)大綱（試行稿）》，極大地促進了碩士生公共英語教學(xué)的規(guī)范發(fā)展和教學(xué)質(zhì)量的穩(wěn)步提高。而經(jīng)過這些年的發(fā)展，研究生的入學(xué)水平、學(xué)習(xí)的環(huán)境與條件、社會對研究生外語能力的要求等也都和以前不可同日而語。現(xiàn)在的社會需要研究生具備較強的英語綜合應(yīng)用能力和專業(yè)交流能力，以培養(yǎng)學(xué)生閱讀能力為主的教學(xué)已不能適應(yīng)社會的需求。在此情形下國內(nèi)一些學(xué)者和教育工作者提出修改研究生英語教學(xué)大綱的建議。2005年4月在北京召開的全國高等院校研究生外語教學(xué)研究會明確指出：“研究生的英語教學(xué)一定要以需為本，應(yīng)通過各種方式和渠道，提高研究生的英語應(yīng)用能力，特別是要提高研究生在本專業(yè)和相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的口語和文字交流能力”[1]。

二、研究生公共英語教學(xué)改革研究現(xiàn)狀

在上述研究背景介紹中，我們可以看到，舊的研究生英語教學(xué)大綱已不能符合現(xiàn)階段國內(nèi)研究生公共英語教學(xué)的需要，很多專家已就教學(xué)改革做出了探索和研究。李桂榮提出，研究生英語教學(xué)改革需要一定的策略，基本可分三個階段來進行：一是分級教學(xué)，示范教學(xué)效果的階段；第二個階段是開放教學(xué)系統(tǒng)，引入競爭機制的階段；第三個階段是以學(xué)生的專業(yè)方向組織教學(xué)，實施效率教學(xué)模式的階段[2]。謝宇、韓天霖、林放、孫靜通過對用人單位、高校教師、公共外語研究生等進行針對性調(diào)查了解公共外語研究生英語教學(xué)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，為新時期研究生培養(yǎng)過程中的英語教學(xué)探索了可行的方法和途徑[3]；王云秀、陸巧玲認為，課程設(shè)置是實現(xiàn)培養(yǎng)目標的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。他們針對目前碩士研究生公共英語教學(xué)及課程設(shè)置狀況，對英語課程設(shè)置進行探討，提出了將綜合英語類、語言技能類、語言應(yīng)用類、語言文化類、專業(yè)英語類等必修課和選修課結(jié)合在一起的碩士研究生公共英語課程設(shè)置體系[4]；馬曉宇認為，應(yīng)從提高非英語專業(yè)研究生英語教學(xué)效果的目標出發(fā)，通過檢視非英語專業(yè)研究生課程體系和現(xiàn)狀，指出淘汰舊的教學(xué)模式、建立新的教學(xué)理念、優(yōu)化課程體系設(shè)置、完善考核指標是提升教學(xué)效果、培養(yǎng)國際型科研人才的有效策略[5]；王松、宋平、李雋歸納我國研究生公共英語教學(xué)中存在的主要問題，提出以學(xué)科內(nèi)容為依托開展專業(yè)學(xué)位研究生公共英語教學(xué)[6]。周梅結(jié)合目前社會需求以及我國高校研究生的具體情況，提出研究生公共英語教學(xué)的重心應(yīng)該向ESP（專門用途英語）課程轉(zhuǎn)移，她從ESP課程的需求分析、課程設(shè)計、教學(xué)法、教材、課程評估以及教師發(fā)展幾個方面論述了開設(shè)研究生英語ESP課程的必要性及其各環(huán)節(jié)要點[1]。

在以往學(xué)者的研究基礎(chǔ)上，筆者認為開展基于CBI理念的ESP教學(xué)對于研究生公共英語改革意義重大。

三、CBI及ESP的核心概念

CBI（content-basedinstruction），也稱為“基于內(nèi)容的教學(xué)”或“學(xué)科性語言教學(xué)”。它是一種把語言教學(xué)與學(xué)科知識結(jié)合起來的教學(xué)理念，是用目的語言教授某一領(lǐng)域的學(xué)科知識，從而確保學(xué)生既可以習(xí)得目的語言，又可以掌握學(xué)科知識。CBI教學(xué)理念產(chǎn)生的目的是為了探索一種可以彌補學(xué)生在語言能力和語言實際應(yīng)用能力之間存在差異的有效方法。它與傳統(tǒng)的外語教學(xué)方法最大的不同之處就是，它認為目標語言的能力是通過把教學(xué)的重點從學(xué)習(xí)語言本身轉(zhuǎn)移到通過學(xué)習(xí)學(xué)科知識來獲得的。它具有四個特點：一是以學(xué)科知識為核心；二是使用真實的語言材料；三是學(xué)習(xí)新信息；四是課程設(shè)置必須符合不同學(xué)生群體的需要。

從理論基礎(chǔ)上來講，CBI教學(xué)路徑汲取了第二語言習(xí)得理論、合作性學(xué)習(xí)理論、認知學(xué)習(xí)理論，以及有關(guān)大量閱讀和動機、興趣等多方面研究所取得的成果。因而具有較強的理論基礎(chǔ)、可實踐性和有效性。研究表明，CBI路徑課程教學(xué)模式在各種語言學(xué)習(xí)環(huán)境、針對各種層次的學(xué)生進行的外語教學(xué)中，在提高學(xué)生整體語言能力、促進學(xué)科知識的增長、增強學(xué)生理解和應(yīng)用目的語言的自信心、提高學(xué)生持續(xù)性學(xué)習(xí)外語的動機幾個方面都有顯著成效[7]。在教學(xué)模式方面，基于CBI理念的常見教學(xué)模式為主題模式，課程模式，輔助模式，專題模式。四種模式的教學(xué)材料均選自目標語原創(chuàng)的各種主題、話題，旨在以語言為媒介獲取專業(yè)方面的新信息，同時提高語言水平。提倡采用圖片，影視，模擬等各種教學(xué)手段來培養(yǎng)學(xué)生獨立學(xué)習(xí)能力[8]。

ESP（English for Special Purpose），即“專門用途英語”，如林學(xué)英語、醫(yī)學(xué)英語、商務(wù)英語、工程英語、計算機英語等，它屬于跨學(xué)科的應(yīng)用語言范疇。在每一個專門類別里面，既包括“學(xué)術(shù)方向”，也包括“職業(yè)應(yīng)用方向”，涵蓋面較廣。ESP目標明確、針對性強實用性強。它有兩個明顯特點：一是ESP學(xué)習(xí)者多是即將或正在從事各種專業(yè)的專門人才，如工程師、醫(yī)師、企業(yè)家等，或是學(xué)習(xí)國際貿(mào)易、國際金融、涉外旅游、國際新聞等大學(xué)生；二是ESP學(xué)習(xí)者學(xué)習(xí)英語的目的是把英語作為一種手段或工具來學(xué)習(xí)，以便進一步進行專業(yè)學(xué)習(xí)。ESP的精髓是分析和滿足不同學(xué)習(xí)者的不同需要[9]。

鑒于研究生都有自己的專業(yè)知識體系，如能激活其背景知識，以專業(yè)學(xué)習(xí)內(nèi)容為核心，語言習(xí)得為副產(chǎn)品，設(shè)置適合專業(yè)發(fā)展需要的英語課程體系無疑將極大地激發(fā)學(xué)習(xí)者的學(xué)習(xí)興趣，改善研究生英語教學(xué)的質(zhì)量，為社會和國家培養(yǎng)出具有國際化視野的專業(yè)能力突出的高素質(zhì)綜合性人才。因此，基于CBI理念的ESP為導(dǎo)向的研究生公共英語教學(xué)改革意義非凡。

四、基于CBI理念的ESP為導(dǎo)向的研究生公共英語教學(xué)改革的核心內(nèi)容

基于CBI理念的ESP為導(dǎo)向的研究生公共英語教學(xué)改革核心內(nèi)容包括：課程設(shè)置，教學(xué)內(nèi)容與模式，教學(xué)管理及評估方式的改革。

在課程設(shè)置方面應(yīng)遵循因材施教、個性化學(xué)習(xí)和分層次教學(xué)相結(jié)合的原則，利用現(xiàn)代科技手段，開發(fā)自主學(xué)習(xí)網(wǎng)絡(luò)平臺，大力培養(yǎng)學(xué)生參與國際交流與合作的能力。碩士研究生英語教學(xué)包括必修課和選修課兩種課型。必修課包括綜合英語教學(xué)和專業(yè)英語教學(xué)兩部分，其中改革的重點是專業(yè)英語教學(xué)，也是最能體現(xiàn)CBI理念、ESP導(dǎo)向和因材施教原則的，它旨在培養(yǎng)學(xué)生用英語從事本專業(yè)學(xué)習(xí)工作和科研的能力，必須緊密結(jié)合專業(yè)課的學(xué)習(xí)和學(xué)術(shù)研究，在分配學(xué)時學(xué)分上必須重點考慮。綜合英語教學(xué)可分為知識技能型模塊和應(yīng)用型模塊兩大類。技能型模塊旨在強化學(xué)生的英語語言知識，提高其聽說讀寫譯等各項語言技能。應(yīng)用型模塊則旨在培養(yǎng)學(xué)生英語應(yīng)用能力，可以開設(shè)論文寫作，應(yīng)用文寫作，國際會議英語，科技翻譯，文獻檢索等課程[10]。

教學(xué)內(nèi)容和模式的改革是教學(xué)改革的關(guān)鍵。教師根據(jù)學(xué)生的專業(yè)選擇或者編寫教材，以學(xué)生的專業(yè)學(xué)科知識為核心（CBI理念的EPS導(dǎo)向的集中體現(xiàn)），圍繞學(xué)生的專業(yè)學(xué)科而非語言形式，使用真實語料，保證學(xué)習(xí)者能嘗試使用目標語言來了解適合其特定需要的話題和專業(yè)學(xué)科知識內(nèi)容。教學(xué)模式提倡以提高學(xué)生英語綜合應(yīng)用能力為目標的教學(xué)模式，最好能采用分層分類教學(xué)的方式，避免重復(fù)學(xué)習(xí)。在教學(xué)過程中要體現(xiàn)學(xué)生的主體地位，充分利用現(xiàn)代教育技術(shù)手段，網(wǎng)絡(luò)自主學(xué)習(xí)結(jié)合教師面授的教學(xué)模式能夠引導(dǎo)學(xué)生朝著個性化、自主化、合作型的學(xué)習(xí)方向發(fā)展。基于網(wǎng)絡(luò)的研究型，項目型，合作式教學(xué)模式比較符合當前國內(nèi)研究生英語教學(xué)的需要。英語教師和專業(yè)教師可以通過合作，給學(xué)生布置有實用意義的任務(wù)（如國際會議的論文報告），讓學(xué)生分成研究小組，在網(wǎng)上尋找資料，相互討論分工合作，完成涉及自己專業(yè)領(lǐng)域的研究報告。而以上的教學(xué)模式特點均體現(xiàn)出CBI教學(xué)理念常見教學(xué)模式的特點：教學(xué)材料選自目標語原創(chuàng)的各種主題、話題，旨在以語言為媒介獲取新信息，同時提高語言水平。提倡采用圖片，影視，模擬等各種教學(xué)手段來培養(yǎng)學(xué)生獨立學(xué)習(xí)能力。

教學(xué)管理方面應(yīng)當設(shè)立單獨的研究生公共英語選課系統(tǒng)，方便學(xué)生根據(jù)自己的水平和需要自由選擇教師和上課時間。可以允許學(xué)生試聽一到兩周，最后確認或者更改自己的選擇[10]。

評估手段和方式方面可以參照浙江大學(xué)的研究生英語教學(xué)改革，采取形成性評估結(jié)合終結(jié)性評估的手段，對基于網(wǎng)絡(luò)的學(xué)生自主學(xué)習(xí)和課堂教學(xué)分別進行考核，采用機考結(jié)合面試的方法。選修課主張考查方式的多樣化，由老師決定采用何種方式[10]。

五、研究生公共英語教學(xué)改革的3D特點及改革的價值所在

研究生公共英語教學(xué)改革3D特點是指：Diverse，dynamic，distinct；即多樣性，動態(tài)的，個性化的特點。多樣性是指課程設(shè)置、教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)模式和評估方式均要體現(xiàn)出多樣化的特點，課程設(shè)置考慮到不同學(xué)生的不同的專業(yè)需要，內(nèi)容、模式、評估方式多樣；動態(tài)是指網(wǎng)絡(luò)教學(xué)結(jié)合課堂面授，學(xué)習(xí)的過程不僅發(fā)生在課堂，更多發(fā)生在課外。學(xué)習(xí)者學(xué)習(xí)到的不僅僅是簡單的詞匯語法等讀寫知識，而是一種可持續(xù)發(fā)展的能力，能夠逐步掌握如何利用英語這門工具來進一步了解本專業(yè)研究的最新動態(tài)，選擇有價值的前沿性的研究課題，聯(lián)系本專業(yè)的知名國內(nèi)外專家，在有影響力的專業(yè)期刊或者國際會議發(fā)出中國學(xué)者的聲音。個性化是指研究生英語教學(xué)一定要根據(jù)學(xué)生不同水平，不同專業(yè)和不同的個性鼓勵其自主選擇課程級別，課程內(nèi)容，課程進度，測試時間和方式；同時教學(xué)中不強調(diào)標準答案，不扼殺個性，而是多設(shè)計開放式任務(wù)，激發(fā)學(xué)生的創(chuàng)新意識。

篇（3）

一、世界各國資產(chǎn)證券化的一般風險因素

(一)交易結(jié)構(gòu)風險

資產(chǎn)證券化的運作是通過建立一個嚴謹、有效的交易結(jié)構(gòu)來進行的，論文其融資的成功與否及其效率高低與其交易結(jié)構(gòu)有著密切的關(guān)系。其基本交易結(jié)構(gòu)由原始權(quán)益人、SPV(SpecialPurposeVehicle，簡稱特殊目標載體)和投資者三類主體構(gòu)成。從理論上說，只要參與各方遵守所確立的合約，該結(jié)構(gòu)將是一種完善的風險分擔的融資方式。但是，由于不同國家對資產(chǎn)出售有著不同的法律和會計規(guī)定，這一方式將面臨結(jié)構(gòu)風險。具體包括：

一是交易定性風險。指根據(jù)相關(guān)法律，有關(guān)部門可能認為發(fā)起人與SPV之間的交易由于不符合“真實銷售”的要求，而將發(fā)起人在破產(chǎn)前與SPV所進行的交易行為確定為無效交易，使破產(chǎn)隔離安排失效，從而給證券化投資者帶來損失。

二是收益混合風險。指資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流與發(fā)起人兼服務(wù)人的自有現(xiàn)金流相混合，導(dǎo)致SPV在發(fā)起人破產(chǎn)時處于一般無擔保債權(quán)人的地位，從而給證券投資人帶來損失。

三是實體合并風險。指SPV被視為發(fā)起人的從屬機構(gòu)，其資產(chǎn)、負債與發(fā)起人的視同一個企業(yè)的資產(chǎn)、負債，在發(fā)起人破產(chǎn)時被歸為發(fā)起人的資產(chǎn)、負債一并處理，從而給證券投資者帶來損失。

(二)信用風險

信用風險也稱為違約風險。信用風險產(chǎn)生于資產(chǎn)證券化這一融資方式的信用鏈結(jié)構(gòu)。畢業(yè)論文從簡單意義上講，信用風險表現(xiàn)為證券化資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流不能支持本金和利息的及時支付而給投資者帶來損失。在資產(chǎn)證券化的整個交易過程中，投資者最依賴的兩方是資產(chǎn)支持證券的承銷商、投資銀行和代表投資者管理和控制交易的受托人。在合約到期之前或在可接受的替代方接任之前，任何一方對合約規(guī)定職責的放棄都會給投資者帶來風險，具體包括：

1．承銷商風險。承銷是投資者對資產(chǎn)組合惡化采取的主要防范手段。例如，在應(yīng)收款支持的融資中，承銷商能直接以其支付行為影響有關(guān)潛在資產(chǎn)合約的執(zhí)行。因為承銷過程的中斷不僅可能導(dǎo)致對投資者的延期支付，而且可能引起整個結(jié)構(gòu)信用質(zhì)量的下降。所以當應(yīng)收款支持交易被結(jié)構(gòu)化以后，承銷商在招募說明書中應(yīng)根據(jù)歷史經(jīng)驗對拖欠、違約及索賠給出相應(yīng)的說明。

2．受托人風險。雖然受托人的經(jīng)營狀況不直接影響由應(yīng)收帳款組合所帶來的現(xiàn)金流量，但它卻在很大程度上決定該資金收妥后的安全性以及該資金轉(zhuǎn)給投資者的及時性。所以大多數(shù)交易有嚴格的規(guī)定，按投資者的要求對受托人的經(jīng)營狀況進行控制，這些規(guī)定在一定程度上能為投資者提供實質(zhì)性保護，但是他們并不能完全消除管理不當?shù)目赡苄裕@正成為造成風險的潛在因素。正是在這個意義上，有關(guān)評級公司已經(jīng)采取了附加措施以提醒投資者注意這種潛在風險。

(三)可回收條款風險

指發(fā)行人和持有者之間合同的條款之一是發(fā)行人有權(quán)在債券到期前，提前償還全部或部分債券。如果在未來某個時間市場利率低于發(fā)行債券的息票利率時，發(fā)行人可以收回這種債券，并以按較低利率發(fā)行的新債券來替代它。短期贖回等于是由發(fā)行人在行使一種期權(quán)，以便按更為有利的條件對債務(wù)進行再融資。從投資者的角度看，提前償還條款有三個不利之處：

首先，可提前償還債券的現(xiàn)金流量的格局難以確定。其次，當利率下降時，發(fā)行人要提前償還債券，投資面臨再投資風險。第三，債券的資本增值潛力減少。醫(yī)學(xué)論文以住房抵押擔保證券為例，它屬于固定收入證券的一種，但是卻包含一個提前償還條款。住宅所有者難以預(yù)料的提前償還風險使投資者面臨再投資風險，并使其原本的資產(chǎn)負債管理計劃落空。

實際上，抵押擔保證券的現(xiàn)金流動時間安排上的不確定性比公司債券和市政債券要大，因為行使提前償還一筆抵押貸款的期權(quán)不單純依賴于現(xiàn)行市場利率，它還依賴于每個房產(chǎn)主面臨的特定經(jīng)濟和非經(jīng)濟因素。例如，房產(chǎn)主遇到遷移或房屋轉(zhuǎn)手時，可能會提前償還貸款或者當房產(chǎn)主發(fā)現(xiàn)了對自己更有利的二次融資可能性，提前償付也會發(fā)生。一般用存續(xù)期這一指標來衡量提前償還。存續(xù)期是以各支付期的支付現(xiàn)值為權(quán)數(shù)對支付期加權(quán)平均，存續(xù)期縮短了則說明發(fā)生了提前償還。

(四)利率風險

證券化產(chǎn)品作為固定收益證券的一種，具有和其它固定收益證券類似的各種風險，利率風險就是其中一種。具體而言，證券化產(chǎn)品的價格與利率呈反向變動，即利率上升或下降時，證券化產(chǎn)品的價格就會下跌或上漲。如果投資者將證券化產(chǎn)品持有至到期日，那么證券到期前價格的變化不會對投資者產(chǎn)生影響；如果投資者可以在到期日前出售證券，那么利率的上升會導(dǎo)致資本損失，這就是通常所說的市場風險，也稱為利率風險。利率風險是證券化產(chǎn)品市場上投資者面臨的主要風險之一。證券價格對市場利率變化的敏感程度取決于證券的特征，如證券的成熟、證券的息票利率、利息支付的頻率、本金分期攤還的速度、債務(wù)工具當前的收益率、證券中含有的選擇權(quán)等。在其它條件相同的情況下，證券化產(chǎn)品的息票利率越高，其價格對利率的變化就越敏感。證券化產(chǎn)品的到期期限越長，其價格相對于利率的變化就越敏感。利率水平越低，證券化產(chǎn)品的價格相對于利率的變化就越敏感。

(五)資金池的質(zhì)量與價格風險

按照JackM．Guttentag的觀點：銀行具有低估甚至忽略以小概率發(fā)生的重大損失事件的傾向。按照該心理定律，忽視低概率、高損失事件，源于人的非理性。人們長期預(yù)測能力非但不能隨證券化進程而提高，反倒有進一步短視的傾向，結(jié)果使金融市場存在更大的波動和不確定性。因此，在資金池的構(gòu)建方面，要嚴格評估資金池的質(zhì)量，警惕發(fā)起人將不良資產(chǎn)以良好資產(chǎn)出售，以防人們對風險資產(chǎn)定價僅依據(jù)對市場短期的看法，由此而產(chǎn)生低定價的可能，導(dǎo)致實際利潤率曲線低于市場要求的利潤率曲線形成缺口，而且缺口不斷增大，不僅可能給投資者帶來損失，最終還可能引起金融危機。

同時，資產(chǎn)證券化如果定價不合理，就會產(chǎn)生價格差。這種價格差的大小取決于市場正確識別證券化工具價格水平的能力，也就是說，市場需要時間來評價它的價值和風險。應(yīng)該意識到新工具、新市場中的低定價問題是有代價的，因為新金融工具或市場通常由于存在為合理定價積累經(jīng)驗的成本，而比成熟市場效率低下，這種學(xué)習(xí)成本導(dǎo)致低定價交易，會引起近期或未來的虧損。因此證券化等新興市場上存在實際利潤率曲線低于市場要求利潤率曲線的情況。總之，經(jīng)驗不足導(dǎo)致新產(chǎn)品在初始階段定價偏低，該階段大量風險積累起來的可能引發(fā)風險。

此外，證券化的風險還包括發(fā)起人回購資產(chǎn)的道德風險、發(fā)起人弱化對出售資產(chǎn)管理的道德風險、信用增級和流動性支持的風險等，這些風險處理不當，將會危及整個金融體系。

二、中國開展資產(chǎn)證券化的特殊風險因素

(一)政策風險

政府在資產(chǎn)證券化形成、發(fā)展過程中始終起著舉足輕重的作用，主要表現(xiàn)在提供制度保障方面(如法律、稅收、利率、監(jiān)管、投資者保護等)。資產(chǎn)證券化的初期多是政府主導(dǎo)，政府政策的風險不可低估。

比如說，資產(chǎn)證券化本質(zhì)上體現(xiàn)了財產(chǎn)信托的關(guān)系，加之我國現(xiàn)存的法律障礙，所以我國現(xiàn)階段多采用財產(chǎn)信托模式。但是，目前模式?jīng)]有嚴格的法律定位，是由政府審批形式推動的，民間模式屬于“球”，面臨較大政策風險。

(二)法律風險

通過財產(chǎn)信托創(chuàng)造的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品屬于典型私募產(chǎn)品，不適用我國《證券法》的相關(guān)規(guī)定，在相關(guān)法律沒有正式出臺之前，它的身份并不明確。而且，沒有完善的法律制度，就不能很好地規(guī)范各參與方的權(quán)利義務(wù)，明確收益歸屬，降低操作風險及提供必要的安全性和流動性。此外，中央優(yōu)先權(quán)益登記系統(tǒng)沒有建立，這也為資產(chǎn)證券化帶來了法律風險。

根據(jù)我國《合同法》第八十條規(guī)定：“債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的，應(yīng)當通知債務(wù)人。未經(jīng)通知，該轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人不發(fā)生效力。”《合同法》第八十七條規(guī)定：“法律、行政法規(guī)規(guī)定轉(zhuǎn)讓權(quán)利或者轉(zhuǎn)移義務(wù)應(yīng)當辦理批準、登記等手續(xù)的，依照其規(guī)定。”因此合同法對債務(wù)人已采取了“通知主義”，為資產(chǎn)證券化明確了轉(zhuǎn)讓的法律條件。但是，資產(chǎn)證券化資產(chǎn)池一般較大，項目繁雜，逐一通知債務(wù)人在實踐中既不經(jīng)濟也不可行。

(三)流動性風險

目前，中國證券化信托產(chǎn)品發(fā)展的一個重要限制是流動性問題。證券化產(chǎn)品流動性不足就會要求較高的流動性貼水，大大增加證券化的成本，這就跟證券化“把不流動的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為高流動的證券”的初衷相去甚遠。因此，提高證券化產(chǎn)品的流動性是中國資產(chǎn)證券化突破模式的核心問題之一。

三、防范我國資產(chǎn)證券化風險的措施

雖然資產(chǎn)證券化可能會遭遇各種各樣的風險，但它是近年來世界金融領(lǐng)域最重大的和發(fā)展最快的金融創(chuàng)新，它不僅是一種金融工具的創(chuàng)新，而且是金融市場創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新。它對一國的投融資體制、信用機制、資源配置方式、風險管理和金融監(jiān)管等金融結(jié)構(gòu)各個方面都產(chǎn)生了深遠影響，并極大地促進了一國金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。因此，我們并不能因為害怕風險而放棄這種優(yōu)質(zhì)的金融創(chuàng)新，完全可以在總結(jié)我國資產(chǎn)證券化探索中的實踐經(jīng)驗和借鑒發(fā)達國家的成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，通過構(gòu)建良好的資產(chǎn)證券化環(huán)境和提高監(jiān)管質(zhì)量來防范風險。

(一)構(gòu)建良好的資產(chǎn)證券化環(huán)境

1．建立健全資產(chǎn)證券化的法律體系。資產(chǎn)證券化在我國剛剛起步，與其他國家或地區(qū)不同，目前并沒有資產(chǎn)證券化的法律，只是以《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》、《資產(chǎn)支持證券交易操作規(guī)則》、《資產(chǎn)支持證券發(fā)行登記與托管結(jié)算業(yè)務(wù)操作規(guī)則》為依據(jù)，所以，需要盡快制定《資產(chǎn)證券化法》等相關(guān)法律法規(guī)，對SPV的法律地位、性質(zhì)、行為能力、證券發(fā)行、二級市場轉(zhuǎn)讓流通、投資主體、證券化資產(chǎn)的真實出售、破產(chǎn)隔離，以及相關(guān)的會計、稅務(wù)、土地注冊、抵押、披露等制度做出明確的規(guī)定。只有這樣。才能使資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)有法可依、有章可循、規(guī)范運作、降低風險。

2．選擇信用高、實力強的金融機構(gòu)作為SPV。SPV是資產(chǎn)證券化中的特殊機構(gòu)。要順利實施資產(chǎn)證券化，就必須盡快建立相對比較穩(wěn)定的SPV，其業(yè)務(wù)主要是發(fā)行資產(chǎn)證券，并向發(fā)起人購買基礎(chǔ)資產(chǎn)和向投資者派發(fā)證券收益。目前，SPV主要應(yīng)考慮有全國性的大銀行和自信實力雄厚的大企業(yè)上來設(shè)立。另外，從國際經(jīng)驗來看，在SPV設(shè)立過程中應(yīng)有一定的政府背景，這樣不僅有利于提高資產(chǎn)支持證券的等級，降低運作成本，更有利于開拓資產(chǎn)證券化市場。目前可以由政府出面組建國有獨資公司形式的SPV，也可以在政府的擔保下由發(fā)起人自行設(shè)立SPV。

3．建立完善的信用評級、增級制度與評級中介機構(gòu)。信用評級機構(gòu)和增級機構(gòu)是資產(chǎn)證券化的主體要素。首先，對于目前國內(nèi)現(xiàn)有的一些金融機構(gòu)，如會計事務(wù)所、評估事務(wù)所等，政府應(yīng)當出臺相應(yīng)的規(guī)章制度，規(guī)范他們的運作，杜絕信用評級工作中的道德風險的發(fā)生。其次，政府可以出面設(shè)立一家專業(yè)從事證券化信用評級服務(wù)的機構(gòu)，或者通過政府特許的方式，選擇一家或幾家國際上運作規(guī)范的具有較高資質(zhì)和聲譽水平的金融中介機構(gòu)參與到我國的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)服務(wù)中來。

4．大力發(fā)展資本市場，營造資產(chǎn)證券化的市場基礎(chǔ)。近年來，我國保險業(yè)、基金業(yè)發(fā)展迅速，如果能夠在進一步放寬對保險資金、養(yǎng)老基金、醫(yī)療基金等社會資金運用的限制，對于資產(chǎn)證券化的順利推行無疑是一個強勁的推動。

5．加強國際合作，打造資產(chǎn)證券化的國際渠道。我國資產(chǎn)證券化的時間短、經(jīng)驗少，目前國有銀行缺位、中介機構(gòu)缺乏影響力的情況下，不進行國際合作與交流是不明智的。在這方面，可以考慮從國外聘請資產(chǎn)證券化方面的高級專業(yè)人才，與資產(chǎn)證券化經(jīng)驗豐富的外國投資銀行和中介機構(gòu)合作，由金融資產(chǎn)管理公司抽出部分資產(chǎn)進行打包，面向國際投資者出售等。通過這些合作方式，使我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)走向國際市場，從而降低我國資產(chǎn)證券化的風險，加速我國資產(chǎn)證券化的進程。

(二)強化對資產(chǎn)證券化的監(jiān)管

資產(chǎn)證券化銜接貨幣市場與資本市場，其涉及部門眾多。而我國財政部、央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會等如何形成合力，達成共享利益、共同監(jiān)管的局面，這是防范資產(chǎn)證券化風險、推動資產(chǎn)證券化發(fā)展的至關(guān)重要的因素。

1．監(jiān)管理念

(1)金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新動態(tài)博弈。凱恩斯對金融創(chuàng)新的動因提出了規(guī)避管制的理論解釋：金融創(chuàng)新主要是金融機構(gòu)為了獲得利潤而回避政府的管制所引起的。許多形式上的監(jiān)管，實質(zhì)上等于隱含的稅收，阻礙了金融機構(gòu)從事已有的盈利性活動和利用管制以外的利潤機會。因此金融機構(gòu)會通過創(chuàng)新來逃避政府管制，而當金融創(chuàng)新可能危及金融穩(wěn)定與貨幣政策時，金融當局又會加強監(jiān)管，新的管制又會導(dǎo)致新的創(chuàng)新，兩者不斷交替，形成一個相互推動的過程。從博弈論觀點來看，金融機構(gòu)與監(jiān)管當局好似蹺蹺板上做游戲的雙方，他們不斷地適應(yīng)彼此，形成“管制——創(chuàng)新——放松管制或再管制——再創(chuàng)新”的辯證形式，共同推動金融深化和發(fā)展的過程。

(2)激勵相容。金融監(jiān)管成為金融創(chuàng)新動因的重要條件是激勵相容、鼓勵創(chuàng)新的監(jiān)管理念。監(jiān)管應(yīng)當是符合和引導(dǎo)、而不是違背投資者和銀行經(jīng)理利潤最大化目標的實現(xiàn)。也就是說，監(jiān)管者應(yīng)當參照金融機構(gòu)的經(jīng)營目標將金融機構(gòu)的內(nèi)部管理和市場約束納入監(jiān)管的范疇，應(yīng)用這兩種力量來支持監(jiān)管目標的實現(xiàn)。巴塞爾新資本協(xié)議對資產(chǎn)證券化的監(jiān)管已很好地詮釋了這一點。在制定過程中，委員會始終尊重和重視來自銀行業(yè)界的聲音，幾易其稿。同時，對于內(nèi)部評級方法又提出了以評級為基礎(chǔ)的方法和更為復(fù)雜的監(jiān)管公式方法，以供不同風險管理能力的銀行使用。

(3)風險導(dǎo)向性的審慎監(jiān)管。英語論文風險導(dǎo)向性的審慎監(jiān)管強調(diào)動態(tài)和更富靈活性的監(jiān)管，提高監(jiān)管的風險敏感性。巴塞爾新資本協(xié)議對資產(chǎn)證券化引人內(nèi)部評級法其目的就在于增強資本充足率的市場敏感性。同時，委員會賦予了各國監(jiān)管當局更多的操作靈活性，在資產(chǎn)證券化的認定上注重經(jīng)濟內(nèi)涵而非法律形式，這就使得監(jiān)管當局更能適應(yīng)資產(chǎn)證券化的動態(tài)發(fā)展。在第二支柱中，委員會提出監(jiān)管當局可以視風險轉(zhuǎn)移程度對資本重組要求進行靈活調(diào)整等方面都體現(xiàn)了風險導(dǎo)向性的監(jiān)管理念。

總之，巴塞爾系列協(xié)議對資產(chǎn)證券化監(jiān)管的演進歷程清晰地反映了國際金融監(jiān)管理念從常規(guī)性監(jiān)管到資本充足監(jiān)管再到風險導(dǎo)向監(jiān)管的演變，體現(xiàn)了當前國際監(jiān)管領(lǐng)域激勵相容的發(fā)展趨勢。對于我國目前逐步推進中的資產(chǎn)證券化，其監(jiān)管層面不僅應(yīng)在資本充足上參照巴塞爾新資本協(xié)議的一些處理方法，更應(yīng)在監(jiān)管理念上逐漸向國際先進的監(jiān)管理念靠攏。

2．監(jiān)管的主體和目標、方式和內(nèi)容

(1)監(jiān)管主體和目標。對于資產(chǎn)證券化的監(jiān)管機構(gòu)，美國為證券交易委員會(SEC)，監(jiān)管目標為保護投資者利益，促進市場的形成和發(fā)展。在資產(chǎn)證券化監(jiān)管方面，以評級公司的眼光看待資產(chǎn)證券化中的問題，應(yīng)重點履行兩種職能：一是對信息披露監(jiān)管；二是對虛假、欺詐行為處罰。目前美國資產(chǎn)證券化監(jiān)管上有兩種趨勢，一是市場增長快，已成為一個重要的融資渠道，監(jiān)管機構(gòu)支持這個市場的發(fā)展；二是有濫用此種融資工具的風險，如EN．RON，監(jiān)管機構(gòu)更注重加大審查力度。根據(jù)現(xiàn)階段我國分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的需要，央行、銀監(jiān)會和證監(jiān)會是資產(chǎn)證券化監(jiān)管的最主要機構(gòu)。發(fā)改委、財政部、國資委等各負責相應(yīng)監(jiān)管職責。銀監(jiān)會對銀行類金融機構(gòu)和信托等非銀行內(nèi)金融機構(gòu)負責監(jiān)管；保監(jiān)會對保險類金融機構(gòu)負責監(jiān)管；證監(jiān)會對證券公司、基金公司等負責監(jiān)管。證券化品種的流通凡是在銀行間市場進行的，可由央行金融市場司等部門負責監(jiān)督；在交易所或柜臺進行的，可由證監(jiān)會等部門負責監(jiān)督。監(jiān)管目標是保護投資者利益，以促進市場的形成、發(fā)展和完善。

(2)監(jiān)管方式和內(nèi)容。在監(jiān)管方式上，美國、13本和韓國均為市場為主導(dǎo)的集中監(jiān)管模式，實行注冊登記制。美國資產(chǎn)支持證券的發(fā)行主要采取案架注冊(SHELFREGISTRATION)的方式，在總的交易項目案架注冊后，對以后每一筆的發(fā)行交易不再審查。在發(fā)行階段重點審查交易結(jié)構(gòu)及各種合約關(guān)系、資產(chǎn)組合方面的技術(shù)性指標，投資人認為實質(zhì)性的信息均要披露，監(jiān)管機構(gòu)審查信息披露的全面性、真實性、準確性和及時性。發(fā)行后的監(jiān)管主要是報告制度，一般是半年付息，半年披露一次信息。如發(fā)生虛假、欺詐等行為，SEC專門有一個執(zhí)行部門(人員數(shù)量上2倍于其他部門)負責執(zhí)行。我國資產(chǎn)證券化監(jiān)管方式也應(yīng)該是市場為主導(dǎo)的集中監(jiān)管模式，就目前的實際看，實行注冊登記制尚有困難，可以實行審批或?qū)徍酥啤?/p>

在監(jiān)管內(nèi)容上，美國SEC主要監(jiān)管信息披露，在監(jiān)管資產(chǎn)證券化方面表現(xiàn)了高度的靈活性，有效地結(jié)合了法律的規(guī)定要求和實踐的需要。如確認ABS的“證券”屬性，將資產(chǎn)證券化活動納入證券法監(jiān)管范疇；修改SPV的“投資公司”定性，簡化相應(yīng)的監(jiān)管要求等。我國監(jiān)管的內(nèi)容包括主體資格的認定、證券化品種、交易結(jié)構(gòu)的審查、資產(chǎn)池技術(shù)性指標的審查、各種合約關(guān)系結(jié)構(gòu)的審核等，最重要的一點，就是審查信息披露的全面性、真實性、準確性與及時性。信用是滲透于資產(chǎn)證券化全過程的，并在證券化中起著基礎(chǔ)作用(沒有信用評級、信用增級，資產(chǎn)證券化就失去了大部分的光輝)，因此，中國資產(chǎn)證券化制度創(chuàng)新的關(guān)鍵一環(huán)就是創(chuàng)建良好的信用環(huán)境，包括良好的個人信用環(huán)境和政府信用環(huán)境。

參考文獻：

[1]萬解秋，貝政新．現(xiàn)資學(xué)原理[M]．上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2003．

篇（4）

【關(guān)鍵詞】會計　信用　法律體系

 

一、會計信用法律體系構(gòu)建中的基本思路和分析框架

(一)從理解會計制度的作用、職能和會計過程角度,把握會計信用法律體系的構(gòu)建和完善

會計是隨著社會生產(chǎn)的發(fā)展和經(jīng)濟管理的要求而產(chǎn)生、發(fā)展并不斷完善的。畢業(yè)論文 會計最初表現(xiàn)為人類對經(jīng)濟活動的計量與記錄行為,其作用主要是為經(jīng)營者本身服務(wù)。現(xiàn)代會計不僅服務(wù)于企業(yè),為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理提供信息,而且還要服務(wù)于企業(yè)外部的有關(guān)主體,為企業(yè)的投資人、債權(quán)人、貿(mào)易伙伴、相關(guān)的社會公眾等提供信息,以幫助他們了解財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。更重要的是,現(xiàn)代會計要為國家宏觀經(jīng)濟管理和調(diào)控及組織財政收入提供必需的信息。國家組織財政收入與實施宏觀調(diào)控的需要,從一個方面促使會計規(guī)范與會計信用規(guī)范變成強制性的法律,而不再是一般的商業(yè)慣例,會計法也因此被歸入經(jīng)濟法范疇而不再是商事法范疇。如果把這一重心理解錯了,由此建立起來的結(jié)論也就不大可能正確。理解會計對財政收入與宏觀調(diào)控的意義,是有效構(gòu)建會計信用法律體系的關(guān)鍵之一。

一般認為,會計的職能主要有“反映”和“監(jiān)督”兩項。反映職能就是通過確認、計量、記錄、報告來反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的情況;監(jiān)督職能是基于反映的信息對經(jīng)濟活動進行控制。會計法與會計信用立法的任務(wù)就是要通過對確認、計量、記錄、報告等行為制訂和提供有效的規(guī)則,使會計信息能夠正確反映經(jīng)濟活動,并為控制經(jīng)濟活動提供正確的信息。如果立法不能提供有效規(guī)則促使會計行為正確反映經(jīng)濟活動的情況,就會形成會計信息失真,那會計立法就存在缺陷。當然,會計立法完善而有法不依,同樣會造成會計信息失真。

會計工作的過程,從廣義上考慮,包括會計信息的記錄、會計信息處理、會計報告的制作、會計信息的披露、會計信息審計監(jiān)督、會計信息其他監(jiān)督等。因此,會計信用法律體系的構(gòu)建,最基礎(chǔ)部分就是如何通過法律、法規(guī)、準則、紀律等,把會計信息形成的整體過程,用法律制度規(guī)范的形式反映出來。而做好這一工作,涉及到會計理論、會計方法、會計政策等,也涉及到如何以法律規(guī)范有效、準確地反映會計理論、會計方法、會計政策等,這一問題必須依靠會計和法律方法相結(jié)合去實現(xiàn)。會計理論和會計方法與會計政策內(nèi)容上的缺陷,不可能通過法律方法進行糾正,而必須依靠會計理論去解決。會計理論、會計方法、會計政策,都是來自于實踐,是實踐經(jīng)驗的升華。但有些理論與方法是從國外引進而不是來自于中國的會計實踐,因此,會計立法過程中,有必要更多地聯(lián)系我國會計實踐,尤其是在會計立法過程中廣泛征求實務(wù)界意見,吸收實踐經(jīng)驗成果。

(二)從會計主體行為特征的角度,把握會計信用法律體系的構(gòu)建和完善

會計可理解為一種制度,也可理解為一種行為,或者合在一起,理解為一種制度化的行為。碩士論文 會計的社會功能,這里是指社會為什么需要會計這樣一種制度化的行為。與任何經(jīng)濟制度一樣,會計這種制度化的行為不能離開兩個方面:即效率和分配。效率,主要是要實現(xiàn)社會資源的優(yōu)化配置,實現(xiàn)以同樣多的投入,盡可能多地提高產(chǎn)出。效率目標是在投入既定時把社會總財富或總福利這塊蛋糕做得最大。而分配是在不同主體之間如何分配這塊蛋糕的問題。分配與會計信用相聯(lián)系,就必須考慮國家與企業(yè)之間關(guān)系、企業(yè)與人之間關(guān)系、投資人與國家關(guān)系、投資人與企業(yè)關(guān)系、人與投資人之間關(guān)系、國家與政府機關(guān)組織的人之間關(guān)系等。從間接的影響考慮,還有國家、企業(yè)與一般公眾,尤其是企業(yè)或政府機關(guān)組織中職工的關(guān)系。如果把制度變遷依其對效率和分配的影響分為以效率提高為目的的“效率性制度變遷”、以分配調(diào)整為目的“分配性制度變遷”和既影響效率又影響分配的“混合性制度變遷”,純粹的效率性制度變遷遇到的阻力就會最小,因為這種變遷并不會減少什么人的利益,而只可能增加,或只改變相對利益;以利益分配調(diào)整為主的分配性制度變遷的阻力就會大得多,既得利益階層會極力阻止變遷的進行;而混合性制度變遷所遇到的阻力,則由其利益分配和效率提高的混合比例決定。在會計信用法律體系的構(gòu)建中,許多制度變遷或制度的實施,都是涉及到利益分配的調(diào)整,因此阻力必然會很大。

事實上,效率問題本身就存在著不同層次主體之間、不同種類主體之間、同一層次不同主體之間的矛盾。如企業(yè)的效率與國家的效率不同,存在著沖突;不同企業(yè)之間的效率存在著沖突和矛盾;企業(yè)投資人與經(jīng)營者之間、企業(yè)與企業(yè)職工之間、企業(yè)會計人員與企業(yè)效率之間等等,都存在著矛盾。這些矛盾和沖突的存在,要求有效的會計信用法律體系必須處理好不同主體之間的關(guān)系,在提供真實會計信息方面實現(xiàn)激勵相容。如果效率激勵不相容,會計信息失真就無法避免,相容性越差,失真度就越高。

分配具有與效率沖突相同的問題。不同層次主體之間、不同種類主體之間、同一層次不同主體之間利益分配問題處理不好,在分配激勵方面不相容,會計信息失真同樣不可避免,并且,激勵的相容性與信息失真成反比。而效率與分配的激勵相容性,涉及的則不僅是會計信用法律體系的問題,還涉及到復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)問題、體制問題。

效率與分配相互影響,但是,就具體的個人行為來講,從生活實際現(xiàn)象來看,每個人都更在乎對自己的分配問題,這是人的理性,也正是人的理性的有限性。醫(yī)學(xué)論文 或者更準確地說,主體在處理自己內(nèi)部問題時可能更注重效率,而在處理自己與其他主體關(guān)系時,則更側(cè)重分配。因此,從內(nèi)部來講,不同層次的主體在考慮自身的效率方面,都有內(nèi)在的主動性與積極性;但從外部關(guān)系來講,不管組織還是個人,則更多的是側(cè)重自身在分配中獲得更多份額。當效率與分配發(fā)生沖突時,自然在選擇分配獲得更多份額方面有更多的積極性與主動性。這種行為特征決定了會計主體對內(nèi)傾向于提供有利于提高效率的“真”信息,而對主體之外,則傾向于提供有利于自己多分配的“假”信息。這一結(jié)論適用于從個人、組織到國家的各個不同層次主體的行為的解釋。許多企業(yè)有所謂“真”“假”“兩套賬”,即對內(nèi)一套真賬,對外一套假賬,正是對這一結(jié)論的證實。

因此,因效率帶來的問題往往被包含在不同層次的分配問題之中。例如,會計人員在自身利益上講求效率,如在一定的工資、獎金與升遷機會等總報酬前提下,盡可能節(jié)約自己的時間、精力、能力去完成會計任務(wù),極為講求投入產(chǎn)出效率;而在處理與組織的關(guān)系時,則除了盡可能地省時省力等外,還會盡可能地利用機會去通過提供假信息,而占有組織利益。對企業(yè)來講,則對內(nèi)可能極講效率,盡可能節(jié)省成本,增加收入;而在處理與國家關(guān)系時,則盡可能多報支出,增加

成本,減少收入。對于不同層次的會計領(lǐng)導(dǎo)、會計監(jiān)督人員,在處理個人與企業(yè)、企業(yè)與國家關(guān)系時,如果與個人利益相關(guān),則對能夠增加個人利益的方式選擇上有更大的積極性和主動性。

由此分析可以看到,效率問題包含在不同層次的分配問題之中,處理好效率問題,其實質(zhì)是協(xié)調(diào)不同層次主體利益的分配問題。或者說,處理好不同層次主體利益的分配問題,就能處理好不同層次的效率問題。因此,會計信息失真,根本上是由于不同層次主體的利益分配矛盾造成的。會計信用法律體系有效構(gòu)建的根本實質(zhì)問題,就在于如何通過立法處理好不同層次主體的利益分配問題,解決不同利益主體之間的利益分配相容問題。有效的信用法律體系必須既要處理好不同利益主體之間實體利益分配的相容問題,同時又要有規(guī)范的程序和嚴格有效的執(zhí)法,以保障立法所確定的利益分配能夠有效實現(xiàn)。

(三)從會計信息提供主體的產(chǎn)權(quán)特征角度,把握會計信用法律體系的構(gòu)建與完善

從提供會計信息的組織的組織結(jié)構(gòu)與產(chǎn)權(quán)關(guān)系上,可以把會計信息提供主體分為三種類型。一類是國家或政府投資形成的“國有”、“國營”型的企業(yè)與政府機關(guān),這類組織是典型的“產(chǎn)權(quán)主體缺位型”主體,其會計信息失真主要是由“”問題造成的。與此相對的另一類組織,則是私人獨資、合伙及人數(shù)有限并由所有者直接經(jīng)營的有限責任公司類型,它們是典型的“投機分配型”主體。這一類組織中的會計信息失真主要是通過“投機分配”,損害國家、銀行、債權(quán)人利益而造成的。而介于這兩類主體之間的,則是中小投資者甚多,而容易由大股東控制的股份有限公司型的“所有權(quán)與經(jīng)營分離型”主體。這類企業(yè)中“”和“投機”兩類問題兼而有之。

在第一類產(chǎn)權(quán)缺位型主體中,從領(lǐng)導(dǎo)到會計人員到其他員工,組織財產(chǎn)既是任何人的,也不是任何人的。是任何人的,是因為財產(chǎn)是國家資產(chǎn),同時也是企業(yè)大部分職工進行生產(chǎn)從而賴以生活的資產(chǎn);不是任何人的,是因為它是國家資產(chǎn),誰也不能獨自為自己的利益而使用。這類財產(chǎn),承受著一定程度的“公地悲劇”的損害。這類企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層或決策層,尤其是主要領(lǐng)導(dǎo),其激勵可歸結(jié)為兩個方面:一是通過企業(yè)經(jīng)營效益的提高而獲得收入提高、待遇提高和地位升遷的實惠以及自身經(jīng)營能力提高的回報;另一方面,則可能是通過利用職權(quán)而轉(zhuǎn)移企業(yè)利益,增加自身私利。前一種是國家希望和鼓勵的,后一種則屬國家不希望、反對甚至嚴厲打擊的。但究竟哪一種占上風,則完全要看哪一種激勵更強有力。對這類主體中的中層或一般員工,也存在著兩種激勵選擇:一是積極奉獻,提高收入;一是與管理者處理好關(guān)系,不奉獻卻能同樣甚至獲得更多收入或?qū)嵒荨Ｓ捎趯芾碚吲c一般員工都不存在產(chǎn)權(quán)問題,在工資收入及獎金激勵不公平或奉獻與回報不對稱時,就必然存在“投機占有”的合作激勵。員工以及任何人員,在會計信息真實不能增加自己任何收益,而會計信息失真不能對自己造成任何直接損害時,就不可能存在監(jiān)督會計信息真實的激勵。而對會計人員來講,合作對自己有利,監(jiān)督對自己無關(guān)痛癢時,同樣失去監(jiān)督作用,而剩下的就只能是合作提供不真實的會計信息。

對“投機分配型”企業(yè)而言,產(chǎn)權(quán)與投資者、產(chǎn)權(quán)與決策者一般情況下都是合一的。由于這類企業(yè)收入與積累的增加,直接與投資者、決策者的利益相關(guān),一般不存在產(chǎn)權(quán)主體缺位型企業(yè)中管理層與員工(會計人員)合作損害企業(yè)利益的情形,因為這類行為受到嚴格的監(jiān)督,造成損害也會受到積極的追究。對于這類企業(yè),提供虛假會計信息的激勵,主要來自于通過提供虛假的會計信息逃避稅收,獲得銀行貸款、其他債權(quán)人借款等,損害的主要是國家、銀行和其他債權(quán)人的利益。這類企業(yè)中經(jīng)常存在比較積極的購買虛假會計信息的行為。對這類主體監(jiān)督的重點,在于資產(chǎn)、成本、收入等信息是否真實、其處理過程是否遵守有關(guān)會計法和會計制度及會計規(guī)則的問題。

而對于“所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離型”的企業(yè),則前兩類企業(yè)存在的問題都存在。但相比產(chǎn)權(quán)主體缺位類,產(chǎn)權(quán)主體是明確的,“問題”主要出現(xiàn)在大股東與中小股東之間,投資人與經(jīng)理層之間。英語論文經(jīng)理層的經(jīng)營受到股東,尤其是大股東的積極監(jiān)督,而大股東也受到小股東“用腳投票”方式的積極監(jiān)督,“問題”導(dǎo)致的損害并不十分嚴重,而且有比較積極的監(jiān)督力量。而投機分配激勵方面,這類企業(yè)依然存在,包括人與大股東合作,以及大股東與人和會計人員合作的激勵,但又與投機分配型企業(yè)不同。由于人的投機分配行為,收益并不能完全甚至較多的歸于自己,而違法違規(guī)的法律責任卻要由他承擔,因此,大股東的投機分配行為一般受到一定約束。當然,如果人與大股東合作損害小股東利益而無需承擔法律責任,或者承擔責任付出的代價遠小于與大股東合作獲得的利益,就另當別論了。

基于以上不同產(chǎn)權(quán)類型組織行為的分析可知,我國的經(jīng)濟體制與企業(yè)產(chǎn)權(quán)體制狀況是影響我國企業(yè)會計信息失真的極為重要的因素。改革經(jīng)濟體制、調(diào)整企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、完善公司治理結(jié)構(gòu)等,就必然構(gòu)成完善我國會計信用法律體系必須考慮的重要因素。

(四)從會計信息失真原因分類的角度,把握會計信用法律體系的構(gòu)建與完善

造成會計信息失真的原因,可以從不同的角度和標準進行不同的區(qū)分。從會計信用法律體系的構(gòu)建與完善方面去考慮,即從法學(xué)的研究方法考慮,則下面兩種分類方法具有極為重要的意義:

第一,從是否符合法律規(guī)定方面,可以區(qū)分為“合法的會計信息失真”和“違法的會計信息失真”。所謂合法會計信息失真,是企業(yè)等組織在遵守法律強制規(guī)定前提下的,造成的會計信息失真。所謂非法會計信息失真,則是企業(yè)等組織不遵守會計法、會計制度和會計規(guī)則而造成的會計信息失真。從守法意義上,前一類不存在主觀上的故意,而后一類是主觀上的故意造成的。

第二,從主觀和客觀的區(qū)分上,將會計信息失真的原因區(qū)分為“主觀原因?qū)е碌臅嬓畔⑹д妗焙汀翱陀^原因?qū)е碌臅嬓畔⑹д妗薄？陀^原因,是指那些無法通過法律制度完善消除,或者至少目前不能通過制度完善而消除的,那就只能依靠加強這些方面的會計理論研究來解決。主觀因素的會計失真,則是指那些通過制度分析,在現(xiàn)有技術(shù)條件下就能解決的會計信息失真。

這兩種分類方法有一個很大的好處,就是讓我們明白客觀因素的會計信息失真涉及的問題不可能通過法律來解決。主觀因素的失真,須從合法與違法方面考慮,法律、會計制度、會計規(guī)則中已有明確規(guī)定的,是加強執(zhí)法的問題;而法律沒有規(guī)定或規(guī)定不合理,無法執(zhí)行的問題,則需要從法律制定和法律健全與完善方面考慮。當然,法律制度的創(chuàng)新也有一個成本與收益的問題。有些問題執(zhí)行的成本太高,就要以制度創(chuàng)新的邊際成本與制度創(chuàng)新的邊際收益的平衡為界。

二、完整的會計信用法律體系應(yīng)當包括的基本方面和重要內(nèi)容

從會計信息的生產(chǎn)、利用、監(jiān)督等全過程來講,完整的會計信用法律體系必須包括以下方面: (一)針對會計記錄、會計處理、會計報告、會計信息披露等方面立法,保證會計信息生成規(guī)則的科學(xué)性和生成過程的真實性。這方面立法內(nèi)容,要求按會計信息生成過程和環(huán)節(jié),做出全面的規(guī)定。具體內(nèi)容應(yīng)當包括: 1.加強關(guān)于會計記錄規(guī)則的立法,明確會計記錄、會計處理、會計報告制作的原則、方法、要求,保證會計信息的生成技術(shù)本身的科學(xué)性,強化有關(guān)會計記錄、會計處理和會計報告等規(guī)則的確定性、適應(yīng)性、操作性。2.加強會計專業(yè)人員在會計信息制作過程中的職責、義務(wù),規(guī)定明確的法律責任,保證會計信息生成過程中會計專業(yè)技術(shù)人員行為的規(guī)范性。3.加強信息報告和披露的內(nèi)容、要求、頻率、范圍、標準、格式、地點、獲取等方面規(guī)則的立法,保證會計信息對企業(yè)有關(guān)情況反映的真實性、準確性、完整性和及時性。4.加強信息報告與披露過程中非會計專業(yè)技術(shù)人員的職責和義務(wù)及違規(guī)法律責任的立法,以盡可能減小非會計人員對會計信息生成和披露過程的干擾。5.加強會計專業(yè)技術(shù)人員的職業(yè)紀律和職業(yè)道德方面的制度建設(shè),使會計職業(yè)紀律和職業(yè)道德建設(shè)與會計立法互為補充,促進會計人員素質(zhì)的提高。

(二)會計信息質(zhì)量檢查體系立法。會計檢查的有效性依賴于通過立法建立有效的會計信息質(zhì)量檢查制度,確定會計檢查的主體、依據(jù)、對象、內(nèi)容等,保證會計檢查制度化、規(guī)范化和法制化。

(三)會計工作人員正當權(quán)利的保障立法。會計人員正當權(quán)利的有效保障,是保證會計信息生成過程真實的基本條件。必須通過立法保障會計人員在提供真實會計信息時,正當權(quán)益不受損害,尤其是設(shè)置相應(yīng)的機構(gòu)、程序使其正當權(quán)益能夠受到有效的保護。

(四)維護中介機構(gòu)及其工作人員獨立性立法。會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所、律師事務(wù)所、證券公司等對會計信息是否真實起著重要的監(jiān)督作用。此方面立法主要內(nèi)容應(yīng)當包括: 1.中介機構(gòu)及其專業(yè)工作人員的正當權(quán)益及其保護立法。2.干涉中介機構(gòu)和專業(yè)工作人員獨立性行為的制裁立法。3.對中介機構(gòu)及其專業(yè)工作人員違法行為處罰立法。尤其應(yīng)當加強資格處罰。4.對中介機構(gòu)和專業(yè)工作人員因故意和重大過失違法執(zhí)業(yè)造成損害的賠償責任立法。

(五)會計征信體系建設(shè)立法。國家應(yīng)當盡快制訂會計信用征信和評級立法,為會計征信和評級提供法律依據(jù)。通過會計征信體系,建立起企業(yè)、會計人員或機構(gòu)、高級管理人員等遵法守紀的信用記錄,對違犯會計法律、法規(guī)、準則及會計紀律達到一定記錄數(shù)量或一定程度的行為人,強化資格罰,強化自我約束。

(六)會計法律責任立法。加強會計信用法律責任立法,主要包括: 1.會計技術(shù)人員、審計技術(shù)人員的崗位責任制度立法。2.會計主管及領(lǐng)導(dǎo)離任和會計離崗的離職、離任、離崗審計制度立法。3.加強會計領(lǐng)導(dǎo)責任制度立法。留學(xué)生論文 4.加大企業(yè)會計違法懲治力度。5.加大對會計專業(yè)技術(shù)人員正當權(quán)益侵權(quán)法律責任。6.明確對會計信息虛假、重大遺漏造成的投資損失的民事賠償責任。法律責任的規(guī)定應(yīng)當充分考慮違法行為造成的損害和執(zhí)法資源與執(zhí)法效率方面的問題,使法律責任的落實具有實在的威懾力。

(七)會計監(jiān)督立法。會計監(jiān)督包括審計監(jiān)督和其他監(jiān)督。會計信息是企業(yè)質(zhì)量的說明書,而審計則是對作為企業(yè)說明書的審查。加強審計制度和準則立法,主要是指就審計主體、對象、內(nèi)容、范圍、方法、程序等方面加強立法,使審計方法對會計信息的監(jiān)督更為有效。除了審計作為對會計的監(jiān)督以外,還必須加強其他監(jiān)督立法。主要應(yīng)當包括: 1.會計專業(yè)技術(shù)人員的權(quán)利保障監(jiān)督立法。2.會計信用評級監(jiān)督立法。3.會計法律責任監(jiān)督。4.會計信用征信過程監(jiān)督立法。5.對審計監(jiān)督的監(jiān)管立法。

(八)會計人員、審計人員、專業(yè)監(jiān)督人員等的素質(zhì)教育立法。各類專業(yè)人員的素質(zhì)不高是我國會計信息失真的重要原因之一,加強對會計專業(yè)人員、審計人員、會計有關(guān)的各類監(jiān)督人員的職業(yè)教育和繼續(xù)教育,并將其制度化、規(guī)范化、法制化,是健全我國會計信用法律體系的一項重要內(nèi)容。

(九)會計行政執(zhí)法程序立法。會計執(zhí)法程序立法,是會計實體法得以落實和實施的重要保障。

三、完整會計信用法律體系有效運用的外部環(huán)境基礎(chǔ)

上述九個方面的立法,只是一個完整法律體系理論上應(yīng)當考慮的必要內(nèi)容。如果沒有一定的外部制度環(huán)境為基礎(chǔ),會計信用法律體系依然難以存在。必要的外部制度環(huán)境,和會計法律體系共同構(gòu)成一個完整的鏈條,任何一個環(huán)節(jié)的斷裂,都會直接影響整體的運行效果,甚至?xí)拐麄€體系的構(gòu)建功虧一簣。

張維迎(2002)認為,價值迷失、產(chǎn)權(quán)制度缺失和政府行為的不確定性是導(dǎo)致了中國社會誠信的缺失的根本原因。本文認為,影響會計法律制度有效運行的因素或條件是多種多樣的,但以下幾個方面是完整會計信用法律體系有效運行最重要的基礎(chǔ)和前提:

(一)經(jīng)濟發(fā)展的程度與經(jīng)濟體制環(huán)境。經(jīng)濟發(fā)展程度決定什么樣的會計信用法律體系才算是完善的。會計立法必須跟上社會經(jīng)濟發(fā)展的形勢,與時俱進。我國處在一個經(jīng)濟體制、市場發(fā)展程度、所有制結(jié)構(gòu)等快速變化的階段,會計立法必須以不斷發(fā)展變化的經(jīng)濟環(huán)境為依據(jù),不斷進行調(diào)整和創(chuàng)新。同時,會計立法受經(jīng)濟體制的制約。經(jīng)濟體制改革不推進,會計立法就很難有效解決會計信息生成、傳遞、監(jiān)督過程中,國家、企業(yè)、個人三者之間的激勵相容問題。

(二)政府行為規(guī)范與政府行為信用。政府信用是社會信用的基石。政府作為國家行政權(quán)的擁有者,國家強制力的主要實施者之一,如果不講法治,以言代法,以權(quán)代法,再完善的法律條文也是一句空話。政府堅持依法治國,遵守法律,是會計信用法律體系有效運行的基礎(chǔ)。

(三)執(zhí)法與司法信用。執(zhí)法與司法腐敗會使有效的法律體系失去意義。法律的有效實施,不僅有賴于公正的執(zhí)法,而且離不開公正的司法。執(zhí)法和司法信用是會計信用法律體系有效運行的基礎(chǔ)。

(四)產(chǎn)權(quán)體制與公司治理。產(chǎn)權(quán)明晰,才能有效解決“問題”而造成的會計信息失真。過多的國有資產(chǎn),以及國有資產(chǎn)所有者在投資、管理、監(jiān)督各方面的“缺位”,使經(jīng)濟的整體運行無法有效調(diào)整“效率”與“分配”的矛盾,國有投資企業(yè)中的會計信息失真就很難治理。對于產(chǎn)權(quán)明晰的企業(yè)而言,則要加強投資者對公司的產(chǎn)權(quán)意識、投資責任意識,強化公司治理,強調(diào)人的誠信義務(wù),強調(diào)投資者對國家的誠信義務(wù),并規(guī)定相應(yīng)的法律責任,才能有效解決因“投機”而造成的會計信息失真問題。

主要參考文獻

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