緒論：寫作既是個(gè)人情感的抒發(fā)，也是對(duì)學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇市場(chǎng)規(guī)制論文范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

一、規(guī)制的本質(zhì)與爭(zhēng)議

規(guī)制一詞來源于日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)Regulation一詞的翻譯，其內(nèi)涵是按照規(guī)則進(jìn)行管理、制約。這里所謂的規(guī)則，既可以包括制定成文的法律、法規(guī)，也包括其他具有拘束力的規(guī)則，兩者在拘束對(duì)象、適用范圍方面有所差異。我國學(xué)者也曾使用“管制”一詞表示相同的含義。但管制更容易使人聯(lián)想到統(tǒng)治經(jīng)濟(jì)和行政命令，由此發(fā)生與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下政府管理經(jīng)濟(jì)的手段相混淆之可能，因此現(xiàn)在大多學(xué)者使用規(guī)制來表述市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的管理活動(dòng)。美國社會(huì)科學(xué)家塞爾茲尼克將規(guī)制界定為“公共機(jī)構(gòu)針對(duì)社會(huì)共同體認(rèn)為重要的活動(dòng)所施加的持續(xù)且集中的控制。”此定義預(yù)設(shè)了一個(gè)更高權(quán)威主體(即公共機(jī)構(gòu))的控制理念，包含了規(guī)制的對(duì)象為“社會(huì)共同體認(rèn)為重要的活動(dòng)”。更體現(xiàn)了規(guī)制的過程與本質(zhì)，即按照規(guī)則治理，或稱之為“施加持續(xù)且集中的控制”。

提及規(guī)制，產(chǎn)生的一個(gè)必然爭(zhēng)議是。一國經(jīng)濟(jì)實(shí)踐中是否需要進(jìn)行規(guī)制?因?yàn)榕c規(guī)制對(duì)應(yīng)的另一個(gè)詞Deregulation(放松管制)也為學(xué)者所津津樂道。規(guī)制者基于市場(chǎng)存在自身不足的事實(shí)出發(fā)，強(qiáng)調(diào)需要政府對(duì)市場(chǎng)失靈領(lǐng)域進(jìn)行規(guī)制，目的是完善市場(chǎng)、促進(jìn)公共利益。“公共利益論”成為支持規(guī)制論者的重要理由，此外還存在“法律不完備”等學(xué)理支持。而反對(duì)規(guī)制論者從不同的視角否認(rèn)規(guī)制的有效性，如“私益理論”者認(rèn)為規(guī)制機(jī)構(gòu)的“公共利益取向”難以保障，規(guī)制往往成為私益團(tuán)體利用政治或法律手段獲取自身利益的方式；“管制俘獲論”則認(rèn)為規(guī)制機(jī)構(gòu)可能被財(cái)力雄厚或者有助于政治票選的利益集團(tuán)控制。不僅未能維護(hù)公共利益。反而涉及大量腐敗瀆職情形。學(xué)者懷特對(duì)規(guī)制的不良影響進(jìn)行描述：“企業(yè)所面臨的不斷增加的規(guī)制，就像一個(gè)剎車。在阻止企業(yè)的財(cái)務(wù)積累和就業(yè)機(jī)會(huì)的增加。”即使不是從根本上否認(rèn)規(guī)制的有效性。也有大量要求放松管制的聲音，從規(guī)制產(chǎn)生之日起就一直相伴存在。

無論學(xué)理上對(duì)規(guī)制還是放松管制爭(zhēng)議如何，現(xiàn)代各國政府普遍使用規(guī)制手段介入市場(chǎng)，以期克服市場(chǎng)本身不足，維護(hù)消費(fèi)者利益，推動(dòng)社會(huì)公共利益。我國建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，從食品藥品監(jiān)督到市場(chǎng)準(zhǔn)入管理，從安全生產(chǎn)到金融監(jiān)管，各領(lǐng)域規(guī)制實(shí)踐已經(jīng)普遍建立，以維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)和協(xié)調(diào)監(jiān)管市場(chǎng)為主要內(nèi)容的市場(chǎng)規(guī)制法也正逐步形成。

二、市場(chǎng)規(guī)制的主體與權(quán)力

按照規(guī)制為克服市場(chǎng)之不足的發(fā)生原因，規(guī)制需要一個(gè)更高權(quán)威主體控制的特點(diǎn)，在社會(huì)欠缺適合的自我管理機(jī)構(gòu)的情況下，國家(政府)就理所當(dāng)然地成為次優(yōu)選擇的規(guī)制機(jī)構(gòu)。雖然社會(huì)中也存在行業(yè)協(xié)會(huì)、商會(huì)等中介機(jī)構(gòu)規(guī)管，或者經(jīng)營者自律管理的情形。但這些并非屬于普遍的情形。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，規(guī)制主體主要以政府及其部門為代表，具體負(fù)責(zé)市場(chǎng)準(zhǔn)入、標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定、質(zhì)量控制、計(jì)量管理、價(jià)格監(jiān)督、競(jìng)爭(zhēng)維護(hù)等事務(wù)。

作為市場(chǎng)規(guī)制主體的政府及其所屬部門，組織形式大都表現(xiàn)為行政機(jī)關(guān)，卻擁有與行政權(quán)力不盡相同的市場(chǎng)規(guī)制權(quán)，因此更需要注重職權(quán)設(shè)定及市場(chǎng)規(guī)制權(quán)力運(yùn)用的過程。我國市場(chǎng)規(guī)制機(jī)構(gòu)通常習(xí)慣于將自身界定為行政機(jī)構(gòu)或管理機(jī)關(guān)，雖能反映市場(chǎng)規(guī)制機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)方面的行政色彩。但無法體現(xiàn)其行使市場(chǎng)規(guī)制權(quán)力的本質(zhì)特點(diǎn)。行政權(quán)力與市場(chǎng)規(guī)制權(quán)力運(yùn)行的主要區(qū)別在于：第一，兩者在產(chǎn)生原因方面不同。現(xiàn)代行政既要保障上級(jí)行政機(jī)關(guān)的命令能夠有效下達(dá)執(zhí)行，又要保障私人權(quán)利不為違法行政所侵害；而市場(chǎng)規(guī)制則是應(yīng)對(duì)市場(chǎng)自身不足而產(chǎn)生的彌補(bǔ)市場(chǎng)手段。第二，兩者在調(diào)整手段上不同。行政權(quán)力強(qiáng)調(diào)效率，借助強(qiáng)制性公法規(guī)范保障令行禁止：市場(chǎng)規(guī)制權(quán)是在尊重市場(chǎng)基礎(chǔ)上的控制，其以公法為主兼具私法特征的控制模式部分體現(xiàn)柔性色彩，因此引導(dǎo)、協(xié)商等措施在市場(chǎng)規(guī)制中的運(yùn)用也發(fā)揮重要作用。第三，兩者救濟(jì)思維不同。行政相對(duì)人有服從義務(wù)，即使相對(duì)人遭受不公正對(duì)待，也只能在先服從行政權(quán)力的前提下通過法定救濟(jì)方式維權(quán)，由此，事后的行政復(fù)議、訴訟救濟(jì)成為行政權(quán)行使的重要約束；而市場(chǎng)規(guī)制權(quán)的行使過程相對(duì)彈性，被規(guī)制主體在市場(chǎng)規(guī)制權(quán)作用過程中可以通過要求聽證、提出異議、商談和解等諸多方式進(jìn)行維權(quán)，因此，過程中的救濟(jì)顯得更為重要。第四，兩者復(fù)雜程度不同。行政權(quán)力強(qiáng)調(diào)令行禁止，所需考慮因素相對(duì)單一；市場(chǎng)規(guī)制權(quán)力乃彌補(bǔ)市場(chǎng)之不足，而市場(chǎng)為各種利益關(guān)系之交織匯合，因此會(huì)在不同層面、維度對(duì)市場(chǎng)規(guī)制權(quán)產(chǎn)生積極或者消極影響。也正因?yàn)槿绱耍馐軝?quán)力規(guī)制的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系不易恢復(fù)到規(guī)制之前的狀態(tài)，就更要求規(guī)制權(quán)力主體行使權(quán)力時(shí)的慎重與合理。

當(dāng)然，因?yàn)槭袌?chǎng)規(guī)制主體的組織形式表現(xiàn)為行政機(jī)關(guān)，行政法學(xué)者也將市場(chǎng)規(guī)制權(quán)力運(yùn)用過程的特點(diǎn)歸納于行政法的基本原則之中，并以此體現(xiàn)現(xiàn)代行政法的發(fā)展特點(diǎn)。例如在行政法的基本原則中強(qiáng)調(diào)合理行政原則、強(qiáng)調(diào)正當(dāng)程序原則中的公眾參與制度，這些都是從市場(chǎng)規(guī)制權(quán)力行使中提煉的重要元素。

我國市場(chǎng)規(guī)制主體往往將自身界定為行政管理機(jī)關(guān)，這就存在定位不準(zhǔn)的問題。以最典型的市場(chǎng)規(guī)制主體――工商部門為例，其承擔(dān)維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序、保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的基本職能。然而，在長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的官僚行政、管理思維的影響下，包括在機(jī)構(gòu)名稱上稱為“工商行政管理

局”，使其在對(duì)市場(chǎng)規(guī)制權(quán)力的運(yùn)用上受到行政權(quán)力上令下達(dá)思維等因素影響，管理思維和心態(tài)仍然占據(jù)主導(dǎo)。然而，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，以經(jīng)濟(jì)利益為主的各種市場(chǎng)交易關(guān)系遠(yuǎn)比計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代繁雜多樣。如果以市場(chǎng)秩序維護(hù)和消費(fèi)者保護(hù)為宗旨的規(guī)制主體，延續(xù)行政管理思維從事市場(chǎng)公共事務(wù)管理，則會(huì)出現(xiàn)明顯的規(guī)制失靈情形。

按照其他國家規(guī)制市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)及學(xué)理總結(jié)，在市場(chǎng)規(guī)制權(quán)行使中應(yīng)注意以下幾個(gè)方面：

第一，清晰市場(chǎng)自治與規(guī)制的定位，即須在尊重市場(chǎng)的前提下進(jìn)行合法規(guī)制。盡管自發(fā)形成的市場(chǎng)總會(huì)存在這樣或那樣的失靈問題。但人類迄今為止的各項(xiàng)試驗(yàn)與實(shí)踐，尚未找到比市場(chǎng)更為有效的資源配置模式。因此，承認(rèn)市場(chǎng)的基礎(chǔ)性作用是規(guī)制的前提，規(guī)制的目的并非是替代市場(chǎng)，而是完善市場(chǎng)。由此，規(guī)制機(jī)關(guān)不能過于積極主動(dòng)地規(guī)制市場(chǎng)，而應(yīng)當(dāng)在市場(chǎng)失靈的場(chǎng)域、在法定職權(quán)的范圍內(nèi)進(jìn)行規(guī)制，否則就出現(xiàn)職權(quán)“越位”、權(quán)力行使過度的情況。

第二，市場(chǎng)規(guī)制中應(yīng)當(dāng)注重合理性原則。由于市場(chǎng)中的利益關(guān)系相對(duì)復(fù)雜，規(guī)制效果可能需要長(zhǎng)時(shí)間才能顯現(xiàn)，規(guī)制效果的發(fā)揮需要市場(chǎng)各類主體配合，規(guī)制結(jié)果會(huì)對(duì)市場(chǎng)各類主體權(quán)利或經(jīng)濟(jì)利益形成一定影響，因此市場(chǎng)規(guī)制必須建立在合理原則的基礎(chǔ)上，其中最為重要的制度保障就是信息公開和公眾參與。信息公開是指市場(chǎng)規(guī)制主體將其規(guī)制活動(dòng)的依據(jù)、行為、結(jié)果等事項(xiàng)向公眾公開。信息公開是規(guī)制活動(dòng)取得市場(chǎng)活動(dòng)主體充分理解并給予配合的前提。同時(shí)也是形式上作為行政機(jī)關(guān)屬性的規(guī)制機(jī)關(guān)依法行政的必需。公眾參與是在采取相關(guān)規(guī)制措施之前應(yīng)當(dāng)聽取市場(chǎng)活動(dòng)主體的意見，尤其是聽取規(guī)制相對(duì)人和直接利害關(guān)系人的意見，盡量合理化規(guī)制措施，實(shí)現(xiàn)規(guī)制完備市場(chǎng)的初衷。通過市場(chǎng)規(guī)制主體公開規(guī)制信息和規(guī)制相對(duì)人、利害關(guān)系人等主體的公眾參與，使得規(guī)制在問答、陳述與抗辯的過程中，各種力量和利益關(guān)系進(jìn)行角逐博弈，闡明各自的利益追求，陳述各自的理由依據(jù)。斥責(zé)對(duì)方的不合理欲求。討價(jià)還價(jià)，最終形成趨于合理的規(guī)制方案。

第三，市場(chǎng)規(guī)制主體應(yīng)避免過高估計(jì)自身能力。盡管規(guī)制是為彌補(bǔ)市場(chǎng)不足而存在的，但規(guī)制主體并不必然比市場(chǎng)活動(dòng)主體更為理性或明智。這一方面是因?yàn)橐?guī)制主體也與市場(chǎng)活動(dòng)主體一樣，不可能通過自身努力取得完整信息；另一方面，規(guī)制主體比市場(chǎng)活動(dòng)主體更缺少利益驅(qū)動(dòng)，包括在信息收集溝通、案件調(diào)查處理等方面缺乏合理的激勵(lì)機(jī)制促使其如同市場(chǎng)主體那樣全心全力投入：再者，形式上表現(xiàn)為行政機(jī)關(guān)的規(guī)制機(jī)構(gòu)，存在疏忽或者懈怠情形時(shí)，難以按照傳統(tǒng)部門法方式追究法律責(zé)任。當(dāng)行為主體與責(zé)任主體并不完全吻合的情況下，不負(fù)責(zé)任的行為出現(xiàn)的機(jī)率更高。正因如此。落實(shí)市場(chǎng)規(guī)制主體作為經(jīng)濟(jì)管理機(jī)關(guān)的“問責(zé)制”顯得尤為必要。

三、問責(zé)制在市場(chǎng)規(guī)制權(quán)力行使中的作用

傳統(tǒng)意義上的法律責(zé)任追究是以構(gòu)成要件的滿足為基本條件的，這就意味著法律首先應(yīng)就責(zé)任承擔(dān)的情形抽象出各種條件，當(dāng)各項(xiàng)條件均予以滿足并且不存在免責(zé)事由時(shí)，法律責(zé)任確定無疑地落到責(zé)任主體之上。通過這樣的責(zé)任構(gòu)建，傳統(tǒng)法實(shí)現(xiàn)其追求的確定性和體系美感的價(jià)值目標(biāo)。然而在社會(huì)化大生產(chǎn)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，對(duì)市場(chǎng)規(guī)制或者宏觀調(diào)控等方面進(jìn)行經(jīng)濟(jì)管理、協(xié)調(diào)的法律本質(zhì)上無法抽象出具體的條條框框，也就無法按照傳統(tǒng)構(gòu)成要件式的方法來規(guī)定經(jīng)濟(jì)管理主體具體法律責(zé)任。造成這種情形的原因。一方面在于法律規(guī)制或調(diào)控的對(duì)象(即市場(chǎng)或市場(chǎng)行為)本身千變?nèi)f化，不可能予以完全列舉，例如反壟斷法中濫用市場(chǎng)支配地位中的“相關(guān)市場(chǎng)”界定需要具體分析，而反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法中“不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為”的概念是無法用立法方式窮盡的；另一方面也在于是否對(duì)市場(chǎng)或市場(chǎng)行為進(jìn)行規(guī)制或調(diào)控還存在一定的價(jià)值判斷因素。例如對(duì)何種情境下可以以“適用除外”為由對(duì)壟斷協(xié)議進(jìn)行豁免，先前為鼓勵(lì)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展而出臺(tái)的期房銷售政策在現(xiàn)階段是否應(yīng)當(dāng)繼續(xù)實(shí)行等。由此，法律在經(jīng)濟(jì)管理、協(xié)調(diào)關(guān)系中起到重要作用，同時(shí)表現(xiàn)出一定的不確定性，更須立法者、執(zhí)法者高度智慧和廉潔透明的作風(fēng)。法律責(zé)任制度設(shè)計(jì)方面也應(yīng)隨之摒棄構(gòu)成要件式的規(guī)定，而從全程控制的角度構(gòu)建“問責(zé)制”，以期保障規(guī)制者忠誠、勤勉與盡職。

問責(zé)制(Accountability)最初用于表示中世紀(jì)莊園的管家責(zé)任，后來專指管家對(duì)主人所承擔(dān)的、有效管理主人所托付資源的責(zé)任：此后又發(fā)展為資源的受托者負(fù)有對(duì)資源的委托者的解釋、說明其活動(dòng)及結(jié)果的義務(wù)。問責(zé)制適應(yīng)現(xiàn)代高度復(fù)雜社會(huì)關(guān)系的調(diào)整控制，其不僅包含事后的責(zé)任承擔(dān)，更著重于社會(huì)關(guān)系形成、變化過程中的角色界定、說明回應(yīng)，由此廣泛適用于政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)管理制度之中。從全程控制的角度觀察，問責(zé)制應(yīng)當(dāng)是一個(gè)前后呼應(yīng)的體系構(gòu)成，包括作為邏輯起點(diǎn)的角色設(shè)定，即確定參與社會(huì)關(guān)系主體的角色擔(dān)當(dāng)、職責(zé)權(quán)力；包括作為中間過程的說明回應(yīng)過程，即利益相關(guān)者有權(quán)通過質(zhì)詢等手段行使監(jiān)督權(quán)。被問責(zé)者必須予以回應(yīng)說明從而實(shí)現(xiàn)全程監(jiān)督：也包括作為問責(zé)結(jié)果之一的責(zé)任追究，即當(dāng)被問責(zé)者發(fā)生角色錯(cuò)位、利益沖突、不能回應(yīng)、重大決策失誤等情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)各種法律責(zé)任。因此，落實(shí)問責(zé)制在市場(chǎng)規(guī)制權(quán)力行使過程中大有用武之地。

篇（2）

關(guān)鍵詞：薪酬;公平性;薪酬管理問題;薪酬管理創(chuàng)新

1薪酬概述

薪酬是企業(yè)對(duì)員工所做貢獻(xiàn),包括他們實(shí)現(xiàn)的績(jī)效,付出的努力、學(xué)識(shí)、技能、創(chuàng)造所付給的相應(yīng)回報(bào)和答謝,在我國薪酬一般包括工資、獎(jiǎng)勵(lì)和福利三種形式。雇主主要依靠三種公平性[1]:外部公平性、內(nèi)部公平性、雇員公平性來建立報(bào)酬體系。外部公平性指將雇員工資與外部市場(chǎng)中同雇員工作職位相當(dāng)人士的一般工資水平進(jìn)行比較后所得的標(biāo)準(zhǔn);內(nèi)部公平性指要求雇主在組織內(nèi)部確定不同工作所應(yīng)得工資時(shí),應(yīng)使工資數(shù)額體現(xiàn)不同工作的內(nèi)在價(jià)值;雇員公平性指從事相同或相似工作的雇員們所得的工資進(jìn)行對(duì)比后的結(jié)果,一般實(shí)行工資級(jí)別的辦法。

2薪酬管理存在的問題

企業(yè)薪酬體系的合理性對(duì)吸引、激勵(lì)人才有重要的作用。目前我國企業(yè)在薪酬管理上存在著大量的問題。[2]

2.1薪酬設(shè)計(jì)與管理不符合原則,有很大的隨意性:目前,我國企業(yè)中存在的主要問題是薪酬等級(jí)未與崗位價(jià)值正相關(guān),薪酬結(jié)構(gòu)未體現(xiàn)不同崗位的業(yè)務(wù)特征,所有崗位的薪酬結(jié)構(gòu)相同,浮動(dòng)與固定工資比例“一刀切”,未能充分考慮崗位的差異。[3]

2.2盲目地運(yùn)用薪酬保密制度:薪酬保密制度雖避免了員工之間的相互攀比,減少因分配不均而造成的矛盾,但也助長(zhǎng)了員工間的相互猜忌,同時(shí)由于員工難以判斷績(jī)效與報(bào)酬之間的關(guān)系,薪酬的激勵(lì)效果也會(huì)因此受到制約。[4]

2.3溝通不良:現(xiàn)實(shí)中企業(yè)員工領(lǐng)了一筆獎(jiǎng)金,卻不知為何要給他獎(jiǎng)金,沒人告訴他哪些工作做得好,哪些工作做得不好,原本是對(duì)員工一次最佳的激勵(lì)機(jī)會(huì),卻因缺乏溝通機(jī)制,并沒有起到預(yù)期的激勵(lì)效果。

2.4薪酬制度與企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略脫鉤或錯(cuò)位:

從目前國內(nèi)人力資源管理的現(xiàn)狀看,人力資源管理的工作離企業(yè)戰(zhàn)略還很遠(yuǎn)。許多企業(yè)仍只是把人力資源管理工作當(dāng)成行政后勤類看待,對(duì)于人力資源管理在公司整體運(yùn)作體系中缺乏理性深入的定位。

3薪酬管理的創(chuàng)新

3.1薪酬管理理念的創(chuàng)新

(1)將“雙木桶理論”引入人力資源管理[5]:

在“雙木桶理論”中,一只木桶代表自己的企業(yè),部分短板影響了企業(yè)整體能力水平,另一只木桶代表標(biāo)桿企業(yè),我們要學(xué)習(xí)標(biāo)桿企業(yè)相同位置的擋板來解決自己企業(yè)的短板問題,在“雙木桶理論”指引下,企業(yè)要將人力資源管理的各個(gè)方面作為一個(gè)有機(jī)系統(tǒng)來綜合分析。

(2)對(duì)薪酬公平化的新理解:

近年來,“可比性價(jià)值”概念的提出,是薪酬內(nèi)涵深化的表現(xiàn)。用“可比性價(jià)值”來解釋公平付薪理論,其意義在于將公平化建立在更寬大的基礎(chǔ)上,引導(dǎo)人們將報(bào)酬公平與否的注意力放在對(duì)相似職位的工作評(píng)價(jià)上,使企業(yè)的薪酬管理更為靈活現(xiàn)實(shí)。

(3)樹立以人為本的薪酬管理理念[6]:

員工的需求是有差異的,對(duì)于低工資人群,獎(jiǎng)金的作用非常重要,對(duì)于收入水平較高的人群,則晉升職務(wù)、尊重人格、授予職稱、獎(jiǎng)勵(lì)創(chuàng)新及工作的自由度就顯得尤為重要。對(duì)于從事笨重、危險(xiǎn)、環(huán)境惡劣的體力勞動(dòng)的職工來說,搞好勞動(dòng)保護(hù),改善勞動(dòng)條件,增加崗位津貼就可能更加有效。

3.2薪酬制度結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新

(1)績(jī)點(diǎn)薪酬制:

績(jī)點(diǎn)薪酬制是根據(jù)每位員工職務(wù)、管理幅限、特定崗位工作年限等因素,確定其薪點(diǎn)數(shù),根據(jù)公司業(yè)績(jī)確定基本薪酬率,兩者相乘即為每位員工每月的貨幣薪酬。之所以實(shí)施績(jī)點(diǎn)薪酬制度,是通過報(bào)酬機(jī)制,鼓勵(lì)員工自覺掌握新的工作技能和知識(shí)。

(2)寬帶薪酬制度[7]:

寬帶薪酬是指組織內(nèi)用少數(shù)跨度較大的工資范圍來代替原有的數(shù)量較多的工資級(jí)別跨度范圍,消除工作之間的等級(jí)差別,引導(dǎo)員工重視個(gè)人技能的提高,利于職位的輪換和企業(yè)整體業(yè)績(jī)的提升。設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)確定寬帶的數(shù)量和寬帶內(nèi)的薪酬浮動(dòng)范圍,做好任職資格及工資評(píng)比工作。在中國,寬帶薪酬模式比較適合技術(shù)型、創(chuàng)新型企業(yè)[8]。

(3)長(zhǎng)期激勵(lì)的薪酬計(jì)劃:長(zhǎng)期激勵(lì)的薪酬計(jì)劃是指企業(yè)通過一些政策引導(dǎo)員工在較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)自覺地關(guān)心企業(yè)利益,而不只是關(guān)心一時(shí)一事[9]。在企業(yè)目前比較盛行的是員工股票選擇計(jì)劃(ExecutiveStockOption-ESO),資本積累項(xiàng)(CapitalAccumulationPrograms),股票增值權(quán)(Stockappreciationrights)等。長(zhǎng)期計(jì)劃的實(shí)施對(duì)象主要有兩大類:企業(yè)的高層管理人員和高新技術(shù)人才[10]。

總之,薪酬管理是整個(gè)企業(yè)管理的核心內(nèi)容之一,涉及到企業(yè)的效益與員工切身利益。大多數(shù)國內(nèi)企業(yè)現(xiàn)有的薪酬體系缺乏對(duì)優(yōu)秀人才的有效激勵(lì),束縛了企業(yè)員工的合理流動(dòng)。只有解決上述問題,才能在企業(yè)中建立起與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng),遵循市場(chǎng)規(guī)則的薪酬分配機(jī)制,促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

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篇（3）

一、我國保險(xiǎn)市場(chǎng)開放面臨的規(guī)制挑戰(zhàn)

隨著入世后對(duì)入世協(xié)議的逐步落實(shí)，我國保險(xiǎn)市場(chǎng)將進(jìn)一步開放，保險(xiǎn)規(guī)制也面臨著許多新的挑戰(zhàn)。

1．外國保險(xiǎn)公司大量涌入，再保險(xiǎn)市場(chǎng)在開放中面臨著最大挑戰(zhàn)。具有雄厚資金實(shí)力，先進(jìn)保險(xiǎn)技術(shù)和豐富管理經(jīng)驗(yàn)的外國保險(xiǎn)公司與不成熟的中資保險(xiǎn)公司同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，這無疑會(huì)給中資保險(xiǎn)公司帶來競(jìng)爭(zhēng)壓力，并壓縮中資保險(xiǎn)業(yè)的生存和發(fā)展空間，保險(xiǎn)市場(chǎng)份額將被重新分割。特別是再保險(xiǎn)市場(chǎng)，根據(jù)前對(duì)外經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易合作部公布的《中華人民共和國服務(wù)具體承諾減讓表》來看，我國的再保險(xiǎn)市場(chǎng)將面臨百分之百的開放，直面國外保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)。

2．保險(xiǎn)費(fèi)率趨向市場(chǎng)化，使保險(xiǎn)定價(jià)越來越細(xì)，不良風(fēng)險(xiǎn)獲得保險(xiǎn)保障的困難越來越大。在一個(gè)自由競(jìng)爭(zhēng)的保險(xiǎn)市場(chǎng)上，保險(xiǎn)公司所采用的費(fèi)率結(jié)構(gòu)必須與投保人的風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)，至少應(yīng)該接近于其他保險(xiǎn)公司所采用的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，這就要求保險(xiǎn)公司根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)變量自由定價(jià)，否則會(huì)失去競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)。開放保險(xiǎn)市場(chǎng)所帶來的一個(gè)不可避免的結(jié)果就是不同風(fēng)險(xiǎn)之間價(jià)格差異的擴(kuò)大，保險(xiǎn)公司將通過越來越多的風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)變量把投保人根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)水平分成許多不同的費(fèi)率組別，自由定價(jià)的政策將迫使保險(xiǎn)公司充分利用有關(guān)保單持有人相關(guān)統(tǒng)計(jì)信息來確定保單價(jià)格，從而使保險(xiǎn)市場(chǎng)價(jià)格趨于敏感性和多樣化。

3．經(jīng)營費(fèi)用和人傭金將大幅下降。在所有實(shí)施壟斷經(jīng)營、價(jià)格控制、卡特爾或缺乏真正競(jìng)爭(zhēng)的國家，保險(xiǎn)公司由于缺乏競(jìng)爭(zhēng)壓力，其經(jīng)營效率普遍較低，如經(jīng)營管理費(fèi)用過高，支付給人的傭金遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出必要的水平，而這些經(jīng)營費(fèi)用水平在完全市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)中是不可能維持的。隨著我國加入WTO，保險(xiǎn)市場(chǎng)不斷開放，國內(nèi)保險(xiǎn)公司為了參與競(jìng)爭(zhēng)，搶占市場(chǎng)，必定采取低費(fèi)率政策，從而導(dǎo)致承保利潤下降，無力支付高額的費(fèi)用和傭金。因此，削減經(jīng)營費(fèi)用、降低人傭金將成為保險(xiǎn)公司重要的競(jìng)爭(zhēng)手段。這必將對(duì)目前我國保險(xiǎn)經(jīng)營方式和保險(xiǎn)市場(chǎng)利益格局產(chǎn)生巨大的沖擊。

4．保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)壓力增大，監(jiān)管體系將與國際慣例接軌。外資保險(xiǎn)公司的進(jìn)入，使我國保險(xiǎn)市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)主體不斷增加，成份愈加復(fù)雜，這將給我國的保險(xiǎn)監(jiān)管帶來新的挑戰(zhàn)。根據(jù)WTO確立的國民待遇原則，在對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)制上，內(nèi)資與外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營規(guī)則和法律責(zé)任等方面應(yīng)一視同仁，這就要求保險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)盡快通過體制和模式的創(chuàng)新以與國際慣例接軌。

二、現(xiàn)行保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制與WTO法律制度之間的差距

我國保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制模式在基本精神、基本原則和相關(guān)規(guī)定等方面，雖然正在努力與WTO法律制度但仍有不符之處，這主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

其一，過于強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)市場(chǎng)的安全和秩序，疏忽其他同樣重要的價(jià)值目標(biāo)——自主、效益、公平競(jìng)爭(zhēng)。盡管WTO法律制度在金融服務(wù)問題上給自由化以相對(duì)的保留，但是自由化始終是金融服務(wù)協(xié)議的基本目標(biāo)。然而，我國現(xiàn)有的保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制模式在價(jià)值目標(biāo)上，強(qiáng)調(diào)國家的管制利益，疏忽了市場(chǎng)主體自益的維護(hù)；強(qiáng)調(diào)行政性的強(qiáng)制監(jiān)管，相對(duì)忽視保險(xiǎn)業(yè)的自律和保險(xiǎn)公司的內(nèi)控。

其二，將內(nèi)資保險(xiǎn)與外資保險(xiǎn)、外國保險(xiǎn)區(qū)別對(duì)待。為強(qiáng)化外資保險(xiǎn)公司的競(jìng)業(yè)監(jiān)管，我國制訂了《外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例》等專門性規(guī)章。這些法規(guī)和規(guī)章表明，我國在針對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)主體的立法上試圖做到內(nèi)外有別。其實(shí)，《保險(xiǎn)法》和其他相關(guān)法律的規(guī)定也體現(xiàn)了內(nèi)外資保險(xiǎn)公司差別待遇。如《保險(xiǎn)法》第7條規(guī)定：“在中華人民共和國境內(nèi)的法人和其他組織需要辦理境內(nèi)保險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)向中華人民共和國境內(nèi)的保險(xiǎn)公司投保。”《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》中規(guī)定：“合資企業(yè)和各項(xiàng)保險(xiǎn)應(yīng)向中國的保險(xiǎn)公司投保。”

其三，在保險(xiǎn)法制的公開與創(chuàng)制方面，透明度尚有很大差距。透明度原則是世貿(mào)組織的重要原則。這不僅是一項(xiàng)程序性原則，也是一項(xiàng)實(shí)體性原則，它體現(xiàn)在世貿(mào)組織上主要協(xié)定、協(xié)議中。《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》第6、第7條對(duì)成員方國內(nèi)法規(guī)創(chuàng)制提出了原則性要求，即對(duì)于成員方已經(jīng)承諾開放的服務(wù)部門，其國內(nèi)法律法規(guī)的制定必須遵循合理、客觀和公正、統(tǒng)一的原則。統(tǒng)一性要求在成員領(lǐng)土范圍內(nèi)管理貿(mào)易的有關(guān)法規(guī)不應(yīng)有差別待遇，即中央政府統(tǒng)一頒布有關(guān)政策法規(guī)，地方政府頒布的有關(guān)上述事項(xiàng)的法規(guī)不應(yīng)與中央政府有任何抵觸。但是，中央政府授權(quán)的特別行政區(qū)地方政府除外。公正性和合理性要求成員對(duì)法規(guī)的實(shí)施實(shí)現(xiàn)非歧視原則。

透明度原則要求法律、法規(guī)、規(guī)章的制定、修改、廢止必須及時(shí)地公開和通報(bào)，并應(yīng)將有關(guān)法令、規(guī)章或行政指令等迅速地報(bào)告給服務(wù)貿(mào)易理事會(huì)，還應(yīng)建立相應(yīng)的機(jī)構(gòu)和機(jī)制來確保這種公開和通報(bào)的全面與及時(shí)。我國現(xiàn)有保險(xiǎn)法制的公開，雖有了一定的機(jī)制，但是仍然缺乏嚴(yán)格的執(zhí)行和監(jiān)督規(guī)程。特別是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)具體問題所做出的、實(shí)際具有法律效力的應(yīng)對(duì)性答復(fù)和解釋，往往缺乏嚴(yán)格的程序規(guī)范，其透明度難以保證。根據(jù)WTO法律制度的要求，任何成員方認(rèn)為其他成員方所制定的政策、措施和法規(guī)將影響協(xié)議的實(shí)施的，有權(quán)向服務(wù)貿(mào)易理事會(huì)報(bào)告。這意味著如果我們不迅速改變保險(xiǎn)立法的缺乏透明度和統(tǒng)一性的狀況，我國將可能面臨眾多來自WTO成員方保險(xiǎn)公司的，從而在國際保險(xiǎn)合作和競(jìng)爭(zhēng)中陷入被動(dòng)局面。

事實(shí)上，我國的保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制制度也缺乏透明度。政府對(duì)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行規(guī)制的內(nèi)容、措施、手段和程序缺乏透明度。誠然，在我國現(xiàn)有條件下，要確保透明度原則在保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制的實(shí)踐中得到實(shí)現(xiàn)，還有一定困難。原因主要在于：首先，我國的信息公開制度雖然開始建立并受到普遍關(guān)注，但由于認(rèn)識(shí)的偏差、物質(zhì)基礎(chǔ)的缺乏及體制的障礙，我國的信息公開，無論從內(nèi)容、范圍還是從形式和程度上都還遠(yuǎn)不能滿足WTO的需求，甚至被認(rèn)為是貿(mào)易上缺乏透明度的國家。其次，部門立法制約了國家法律體系的科學(xué)和統(tǒng)一。我國的保險(xiǎn)法制的草擬和創(chuàng)制者大多是由政府職能部門——中國保監(jiān)會(huì)來充任。由于政府職能部門存在著明顯的行政目標(biāo)、法律、法規(guī)和規(guī)章的草擬創(chuàng)制必然會(huì)滲透其主體利益色彩。這勢(shì)必會(huì)影響保險(xiǎn)法制的合理、公正和統(tǒng)一，從而在實(shí)質(zhì)上違背透明度原則。

三、完善我國保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制的對(duì)策

1．確立保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制的市場(chǎng)化理念

所謂市場(chǎng)化理念，就是對(duì)以市場(chǎng)作為優(yōu)化資源配置的基礎(chǔ)性手段的一種信仰、期待和追求。市場(chǎng)化理念應(yīng)該是保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制基本價(jià)值體現(xiàn)。因?yàn)椋孩偈袌?chǎng)化理念是競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制的重要理論基礎(chǔ)。從法律的角度來看，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制強(qiáng)調(diào)的是通過法律手段來約束和規(guī)范市場(chǎng)主體行為；從經(jīng)濟(jì)角度分析，它主要通過對(duì)該行為的鼓勵(lì)、限制或懲罰給競(jìng)爭(zhēng)者以壓力，達(dá)到優(yōu)化資源配置的目的。雖然這種壓力的形成也依賴于直接的行政約束，但更多的或主要的通過市場(chǎng)的力量問接作用于市場(chǎng)主體，在這里，市場(chǎng)仍在資源配置中發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用。這也是市場(chǎng)規(guī)制與市場(chǎng)管制的實(shí)質(zhì)區(qū)別所在。②市場(chǎng)化理念是WTO法律制度的靈魂。WTO所架構(gòu)的是一種以市場(chǎng)為價(jià)值取向的政府與市場(chǎng)的關(guān)系，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)是完整的、開放的，市場(chǎng)機(jī)制是完善的，市場(chǎng)監(jiān)管是有效的，市場(chǎng)運(yùn)行是規(guī)范的，這就要求政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)必須有限度。這是WTO法律制度的一個(gè)基本前提。實(shí)際上，自80年代以來，包括廣大第三世界國家在內(nèi)的非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國采取了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度或進(jìn)行了以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為走向的改革。各國經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化使作為“經(jīng)濟(jì)聯(lián)合國”的WTO的產(chǎn)生和發(fā)揮作用有了一個(gè)更加廣泛的基本制度基礎(chǔ)。

要在我國保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制中貫徹市場(chǎng)化理念，必須對(duì)我國現(xiàn)行保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)制模式進(jìn)行全面改革和創(chuàng)新，包括：規(guī)制主體要從政府他律一元規(guī)制主體到除政府以外的包括保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)等多方參與的他律性和自律性相結(jié)合的多元規(guī)制主體的轉(zhuǎn)變；規(guī)制手段要完成從政府行政審批、行政檢查、行政處罰等單一行政規(guī)制手段到對(duì)市場(chǎng)主體的市場(chǎng)行為進(jìn)行合法性、合規(guī)性審查的法律規(guī)制手段為主的轉(zhuǎn)變；規(guī)制的目標(biāo)上要從保證保險(xiǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定和安全、控制保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)為唯一目標(biāo)的安全規(guī)制到安全優(yōu)先、兼顧效率的規(guī)制的轉(zhuǎn)變；規(guī)制的時(shí)問上要完成從事前上報(bào)審批的事前規(guī)制和向事前報(bào)批、事中監(jiān)督和事后評(píng)價(jià)和懲處的全過程規(guī)制轉(zhuǎn)變；規(guī)制的內(nèi)容要從以條款和費(fèi)率監(jiān)管為中心到以償付能力為中心的轉(zhuǎn)變。

2．借鑒保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制的國際經(jīng)驗(yàn)

保險(xiǎn)市場(chǎng)的國際化決定了保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)的國際化，這就要求我國應(yīng)開展和加強(qiáng)保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制領(lǐng)域的國際合作。WTO要求成員方在制度變革上應(yīng)能逐漸地接受金融自由化理念。我國應(yīng)在維護(hù)國內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序的同時(shí)，要大膽地為保險(xiǎn)法制的國際化創(chuàng)造條件，為我國保險(xiǎn)市場(chǎng)早日真正地融入國際保險(xiǎn)市場(chǎng)提供法律保障。

3．進(jìn)一步完善保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)制的法律體系

為適應(yīng)WTO法律制度的要求，必須立足我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際，順應(yīng)世界保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展的趨勢(shì)，加快完善我國的保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)制法律體系，建立有效的保險(xiǎn)規(guī)制的各項(xiàng)法律制度，以規(guī)范我國保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)我國保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

第一，在遵循WTO國民待遇原則的同時(shí)，充分利用國際法律資源，保護(hù)我國民族保險(xiǎn)業(yè)。一方面，我們按照WTO的要求，抓緊修改現(xiàn)行保險(xiǎn)法律法規(guī)，廢除對(duì)外資保險(xiǎn)公司的歧視性待遇規(guī)定(如經(jīng)營許可證審批的條件過于嚴(yán)格、程序過于繁瑣，經(jīng)營地域和展業(yè)范圍的限制等)和超國民待遇規(guī)定(如稅收優(yōu)惠和保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道優(yōu)惠等)，以創(chuàng)造一個(gè)內(nèi)外資保險(xiǎn)公司公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。另一方面，要遵守國際義務(wù)的前提下，要充分利用《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》和其他相關(guān)國際法律給與發(fā)展中國家的特殊待遇和保護(hù)性條款，以及我國在與WTO其他成員方談判中所爭(zhēng)取到的一些權(quán)利，通過制定相應(yīng)的法律法規(guī)，對(duì)尚屬于幼稚行業(yè)的我國民族保險(xiǎn)業(yè)給予適當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)，使我國的保險(xiǎn)開放能夠積極而又穩(wěn)妥地推進(jìn)。

第二，進(jìn)一步完善我國保險(xiǎn)監(jiān)管法律體系，構(gòu)建一個(gè)以保監(jiān)會(huì)為核心、保險(xiǎn)行業(yè)自律為補(bǔ)充、保險(xiǎn)公司自控為基礎(chǔ)、其他相關(guān)部門(如其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、工商行政管理部門)相配合的保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)制的多元立體網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。在目前我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制還不可能改變的情況下，尤其要在法律上明確保監(jiān)會(huì)在保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制中的職責(zé)權(quán)限，加強(qiáng)保監(jiān)會(huì)與其他政府部門之間的相互配合。同時(shí)，要積極開展調(diào)查研究，為我國實(shí)行金融混業(yè)經(jīng)營、統(tǒng)一監(jiān)管體制，做好必要的立法準(zhǔn)備。

篇（4）

建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，必須完善宏觀調(diào)控體系。建立規(guī)劃、金融、財(cái)政之間相互配合和制約的經(jīng)濟(jì)機(jī)制，保持社會(huì)總需求與總供給的基本平衡，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，提高投資效益，實(shí)現(xiàn)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的綜合協(xié)調(diào)與控制，是完善國家宏觀調(diào)控體系的主要內(nèi)容和基本目標(biāo)。除此之外，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，落實(shí)國家規(guī)劃提出的各項(xiàng)具體任務(wù)，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和調(diào)節(jié)社會(huì)分配，還需要與產(chǎn)業(yè)政策相配合，保持國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的穩(wěn)定性和連續(xù)性，深入持久地做好各項(xiàng)微觀規(guī)制的基礎(chǔ)工作。

一、總量調(diào)控與結(jié)構(gòu)調(diào)整

實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)管理是政府的經(jīng)濟(jì)管理職能。其中，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀總量調(diào)控和結(jié)構(gòu)調(diào)整是政府經(jīng)濟(jì)管理的兩大基本方面。通常政府實(shí)施的宏觀調(diào)控主要是指對(duì)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總量調(diào)控，政府對(duì)國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行的調(diào)整則屬于宏觀經(jīng)濟(jì)管理中的微觀規(guī)制。保持國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的良好態(tài)勢(shì)，即保持社會(huì)總需求與總供給基本平衡，需要政府進(jìn)行宏觀總量調(diào)控。宏觀總量調(diào)控又稱價(jià)值調(diào)控或信貸調(diào)控，是對(duì)社會(huì)總供給價(jià)值層面的調(diào)控，是通過控制貨幣總量而實(shí)現(xiàn)的對(duì)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的調(diào)控，其對(duì)宏觀總量的調(diào)節(jié)是要達(dá)到對(duì)宏觀供給總量控制的直接目的，并以此間接約束社會(huì)總需求。宏觀總量調(diào)控的具體控制力表現(xiàn)在對(duì)貨幣發(fā)行總量、信貸供給總量、證券市場(chǎng)規(guī)模等方面價(jià)值總量的控制上及對(duì)銀行儲(chǔ)蓄和貸款的利率、銀行法定準(zhǔn)備金率的直接變動(dòng)。宏觀總量調(diào)控是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中政府經(jīng)濟(jì)管理職能的重要表現(xiàn)，是發(fā)揮政府宏觀調(diào)控作用的重要方面。政府擁有宏觀總量調(diào)控的職責(zé)，卻并不需要天天運(yùn)作這種對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)干預(yù)的職能。只有在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)偏離正常狀態(tài)和秩序時(shí)，即社會(huì)總供求出現(xiàn)明顯失衡時(shí)，才需政府發(fā)揮宏觀調(diào)控作用，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)總量進(jìn)行必要的價(jià)值調(diào)控。宏觀總量調(diào)控的重要性和有效性是由現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐證實(shí)的。根據(jù)新古典理論，包括理性預(yù)期學(xué)派的觀點(diǎn)，政府的宏觀經(jīng)濟(jì)職責(zé)只在于維持市場(chǎng)秩序，讓市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制充分發(fā)揮作用，由市場(chǎng)利率和價(jià)格的升跌來調(diào)節(jié)投資、消費(fèi)、信貸等等，政府不應(yīng)為減少周期波動(dòng)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加就業(yè)等目的而對(duì)市場(chǎng)的價(jià)格信號(hào)和資源配置進(jìn)行直接干預(yù)。盡管至今在宏觀經(jīng)濟(jì)理論的研究中，還有不少人傳承新古典理論，主張自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，反對(duì)宏觀調(diào)控，但在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐中，排斥政府作用，反對(duì)政府宏觀調(diào)控的聲音早已銷聲匿跡。

需要明確的是，宏觀總量調(diào)控的重要性是不可否認(rèn)的，而宏觀總量調(diào)控的有效性是有局限的。這就是說，在政府發(fā)揮宏觀經(jīng)濟(jì)管理作用中，總量調(diào)控的作用是顯著的、必要的，但卻不能解決國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的所有問題，不能取代政府其他方面的宏觀經(jīng)濟(jì)管理作用。就政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的兩大基本面來說，總量調(diào)控只能解決總量問題，即解決經(jīng)濟(jì)的過熱或過冷問題，解決投資總規(guī)模的過大或過小問題，解決國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)或可能偏離基本運(yùn)行軌道的問題，等等，不能用于解決經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的問題。因此，不能將經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整混同于宏觀總量調(diào)控，不能期望通過總量調(diào)控改變國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，總量調(diào)控肯定影響經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，但經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要性區(qū)別于宏觀總量調(diào)控，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整不可用總量調(diào)控替代且不同于總量調(diào)控的政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理內(nèi)容。

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，社會(huì)生產(chǎn)的兩大部類包括物質(zhì)生產(chǎn)，也包括勞務(wù)生產(chǎn)。兩大部類的平衡包括國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中所有產(chǎn)業(yè)供給與市場(chǎng)需求間的結(jié)構(gòu)平衡。這種結(jié)構(gòu)平衡不僅是在價(jià)值層面上探討總量平衡關(guān)系，而是對(duì)實(shí)際生產(chǎn)能力的結(jié)構(gòu)的適當(dāng)要求，并在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行范圍內(nèi)要實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)平衡。這其中，所有的供求結(jié)構(gòu)平衡都源自生活消費(fèi)品的供求結(jié)構(gòu)平衡要求。正是從滿足生活消費(fèi)的需求出發(fā)，才產(chǎn)生對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的結(jié)構(gòu)平衡要求。這就是說，為實(shí)現(xiàn)生活消費(fèi)品的供求結(jié)構(gòu)平衡，其他所有方面的產(chǎn)品供求結(jié)構(gòu)都只是一種邏輯對(duì)應(yīng)關(guān)系，即都是在生活消費(fèi)品生產(chǎn)適當(dāng)?shù)幕A(chǔ)上一層接一層展開的生產(chǎn)消費(fèi)品的生產(chǎn)供給與市場(chǎng)需求間的結(jié)構(gòu)對(duì)稱要求。由于生產(chǎn)生活消費(fèi)品是生產(chǎn)的最終目的，生活消費(fèi)品的供求結(jié)構(gòu)平衡是社會(huì)最基礎(chǔ)的供求結(jié)構(gòu)平衡，所以，在調(diào)整社會(huì)生活消費(fèi)品需求方面，對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行結(jié)構(gòu)平衡的影響最為基礎(chǔ)和最有連鎖反應(yīng)效力。

因此，在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，政府的宏觀經(jīng)濟(jì)管理應(yīng)從滿足社會(huì)生活消費(fèi)品需求出發(fā)，不斷地對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。這種結(jié)構(gòu)調(diào)整與總量調(diào)控有別，是政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理中微觀規(guī)制的重要方面。

二、微觀規(guī)制的基本特征

對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整屬于微觀規(guī)制。微觀規(guī)制包含調(diào)整結(jié)構(gòu)，卻不只是表現(xiàn)在結(jié)構(gòu)調(diào)整方面，還有更多內(nèi)容。但表現(xiàn)在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行多層面上發(fā)揮的政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理作用，微觀規(guī)制不同于宏觀總量調(diào)控的特征表現(xiàn)在以下方面。

(一)長(zhǎng)期性

宏觀總量調(diào)控基本上是短期性的，而進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整的微觀規(guī)制具有長(zhǎng)期性特征。在實(shí)際工作中，不論政府的微觀規(guī)制表現(xiàn)在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的哪個(gè)層面，都是政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理必須長(zhǎng)抓不懈的內(nèi)容。中國社會(huì)科學(xué)院學(xué)部委員劉樹成指出：“節(jié)能減排，以及把住土地閘門等，本屬于政府的微觀規(guī)制職能。我們常說把住兩個(gè)閘門：一個(gè)是信貸閘門，一個(gè)是土地閘門。信貸閘門屬政府的宏觀調(diào)控問題，而土地閘門屬政府的微觀規(guī)制問題。但由于政府的微觀規(guī)制是‘政府’的職能，很多人就將其視為‘宏觀’問題而歸入宏觀調(diào)控職能中。這樣一來，不利于節(jié)能減排和把住土地閘門的貫徹執(zhí)行。因?yàn)楹暧^調(diào)控是針對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的短期波動(dòng)和變化而采取的措施，根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的‘冷熱’變化，其方向和力度可以時(shí)松時(shí)緊。但節(jié)能減排和把住土地閘門等這些屬于微觀規(guī)制方面的長(zhǎng)期任務(wù)，卻不能時(shí)松時(shí)緊，而必須‘長(zhǎng)’抓不懈。現(xiàn)在，一些地方由于抓緊了節(jié)能減排和土地利用等審批工作，因此經(jīng)常有人問，什么時(shí)候宏觀調(diào)控可以轉(zhuǎn)松。其意思是，什么時(shí)候節(jié)能減排的審批門檻和土地閘門可以放松。所以，要把節(jié)能減排和把住土地閘門等這些政府的微觀規(guī)制從宏觀調(diào)控中剝離出來，以利于‘長(zhǎng)’抓不懈，下大力推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。”

(二)針對(duì)性

宏觀總量調(diào)控對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體的影響具有普遍性或共同性，而不具有局部的針對(duì)性；而微觀規(guī)制在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行各層面的作用都具有約束被規(guī)制者的針對(duì)性，即其作用不是泛泛地鋪天蓋地，而是針對(duì)具體的局部解決具體的規(guī)制問題。如，結(jié)構(gòu)調(diào)整要解決鋼鐵產(chǎn)能過剩的問題，就要有針對(duì)性地對(duì)鋼鐵產(chǎn)業(yè)進(jìn)行有效規(guī)制，做出具體的減少產(chǎn)能的安排并落到實(shí)處，直至達(dá)到調(diào)整目的。

(三)績(jī)效性

宏觀總量調(diào)控對(duì)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響具有時(shí)效性，一旦情況發(fā)生變化，宏觀總量調(diào)控必須極為迅速地隨之變化，而在此之前的調(diào)控即失去時(shí)效，不再有延續(xù)存在的價(jià)值和意義。而微觀規(guī)制是長(zhǎng)期性的政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的具體內(nèi)容，因此，微觀規(guī)制具有政府實(shí)際工作成果的績(jī)效性，是長(zhǎng)期的工作積累，與宏觀總量調(diào)控的時(shí)效性有所不同。如，政府對(duì)土地資源的微觀規(guī)制，是長(zhǎng)年不斷的工作內(nèi)容，而控制好土地資源，就是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下政府工作的重要績(jī)效。

(四)法制性

宏觀總量調(diào)控是對(duì)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行做出的價(jià)值調(diào)控，雖然是依法實(shí)施的經(jīng)濟(jì)調(diào)控，但這種調(diào)控并不體現(xiàn)具體的法律規(guī)制，而更多的是經(jīng)濟(jì)政策層面上的直接反映。因此，準(zhǔn)確地講，宏觀總量調(diào)控表現(xiàn)出很強(qiáng)的政策性，是國家主要宏觀經(jīng)濟(jì)政策走勢(shì)的集中體現(xiàn)。但對(duì)微觀規(guī)制來說，不論是哪一方面的工作，都要依據(jù)具體的法律法規(guī)條款辦事，不可能脫離法律法規(guī)的規(guī)定對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體進(jìn)行規(guī)制，因此，就這一點(diǎn)而言，與宏觀總量調(diào)控具有的政策性表現(xiàn)不同，微觀規(guī)制具有鮮明的法制性，表現(xiàn)為任何規(guī)制都要嚴(yán)格地按相應(yīng)法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。如，反壟斷法規(guī)定：經(jīng)營者集中達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的，經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)事先向國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報(bào)，未申報(bào)的不得實(shí)施集中。于是，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)作為具體承辦的政府部門就要依法接受有關(guān)經(jīng)營者集中的申報(bào)，嚴(yán)格制止未經(jīng)申報(bào)的經(jīng)營者集中。

(五)基礎(chǔ)性

宏觀總量調(diào)控治標(biāo)不治本，因此，具有時(shí)效性和熱點(diǎn)性，而不能在對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的調(diào)控中直接觸及和解決運(yùn)行基礎(chǔ)的建設(shè)問題。凡進(jìn)行宏觀總量調(diào)控，都必定要成為社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)，成為一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)問題。但與宏觀總量調(diào)控的治標(biāo)不治本不同，政府承擔(dān)的各方面的微觀規(guī)制任務(wù)，都是既治標(biāo)也治本，而且重在治本。所以，嚴(yán)格的說，政府在宏觀經(jīng)濟(jì)管理中實(shí)施微觀規(guī)制是為解決國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中各方面的基礎(chǔ)問題，具有基礎(chǔ)性特征。如，政府對(duì)電力業(yè)務(wù)許可證的頒發(fā)，就是一種基礎(chǔ)性的規(guī)制電力行業(yè)經(jīng)營與發(fā)展的宏觀管理手段，可以通過這一手段的運(yùn)用達(dá)到有效約束電力行業(yè)的發(fā)電企業(yè)、輸電企業(yè)和供電企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)進(jìn)步、網(wǎng)點(diǎn)分布等直接的規(guī)制目的。

三、微觀規(guī)制的多層面表現(xiàn)

政府微觀規(guī)制負(fù)責(zé)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的多層面進(jìn)行調(diào)整。其職責(zé)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的賦予，是國家法律的規(guī)定，是政府經(jīng)濟(jì)管理職能的落實(shí)。

(一)調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

保持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)平衡是保持國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好態(tài)勢(shì)的基本面。微觀規(guī)制的長(zhǎng)期任務(wù)之一就是保持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)平衡，因此，政府微觀規(guī)制的工作重點(diǎn)就是要不斷地根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的情況變化調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，基本實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)平衡。通過具體的協(xié)調(diào)工作，運(yùn)用適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)業(yè)政策，政府調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)微觀規(guī)制的成效表現(xiàn)為：一方面促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，另一方面保持市場(chǎng)供求結(jié)構(gòu)的基本平衡。

(二)配置自然資源

自然資源屬于國家所有。土地是最重要的自然資源。除土地資源外，國家所有的自然資源還有：石油、煤炭、礦山、河流、風(fēng)力、海洋、森林、野生動(dòng)物，等等。耕地是最寶貴的土地資源，保護(hù)耕地是全國人民的神圣使命。按照憲法的規(guī)定，農(nóng)村耕地是農(nóng)民集體的生產(chǎn)資料，歸農(nóng)民集體支配。但各級(jí)政府對(duì)農(nóng)村耕地的保護(hù)是義不容辭的，必須落實(shí)到實(shí)處。無論何時(shí)何地，保護(hù)耕地都是政府微觀規(guī)制的重要任務(wù)，是政府經(jīng)濟(jì)管理工作中的重中之重。而城市土地及其他非農(nóng)民集體所屬土地由各級(jí)政府負(fù)責(zé)支配。政府對(duì)土地資源的配置是重要的微觀規(guī)制權(quán)力，是政府參與國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)和干預(yù)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要途徑和手段。只要政府把好土地使用關(guān)，就是做好宏觀經(jīng)濟(jì)管理中最基礎(chǔ)的微觀規(guī)制工作，就可基本保障國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域不發(fā)生大問題。至于其他自然資源的宏觀配置，也是均由政府的各專職部門負(fù)責(zé)。肩負(fù)重任的政府職能部門必須依據(jù)國家法律，認(rèn)真履行微觀規(guī)制職責(zé)，按國家規(guī)劃妥善配置各類自然資源，以滿足國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的需要。

(三)創(chuàng)辦政府企業(yè)

政府企業(yè)亦稱公營企業(yè)、公共企業(yè)、公企業(yè)，是政府財(cái)政直接投資設(shè)立的企業(yè)。歐洲共同體在1980年的法規(guī)指南中明確地對(duì)各個(gè)國家都存在的公營企業(yè)，即政府企業(yè)，界定為：政府當(dāng)局可以憑借它對(duì)企業(yè)的所有權(quán)、控股權(quán)或管理?xiàng)l例，對(duì)其施加直接或間接支配性影響的企業(yè)，而政府包括中央政府和地方政府。創(chuàng)辦政府企業(yè)可直接調(diào)整國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定和維護(hù)市場(chǎng)秩序，滿足居民對(duì)某些生活必需品的需求。所以，政府企業(yè)屬于規(guī)制經(jīng)濟(jì)范疇，是政府實(shí)施微觀規(guī)制的重要方面，是政府的經(jīng)濟(jì)管理職能的重要表現(xiàn)。在世界各國，幾乎無一例外，都存在由政府企業(yè)構(gòu)成的規(guī)制經(jīng)濟(jì)，只是各國之間的規(guī)制經(jīng)濟(jì)占國民經(jīng)濟(jì)的比重有些差別。目前，世界各國的發(fā)展趨勢(shì)是，中央政府企業(yè)的數(shù)量相對(duì)減少，而地方政府企業(yè)的數(shù)量相對(duì)增多。只要直接為民眾服務(wù)的責(zé)任在地方政府，那么地方政府就有責(zé)任設(shè)立企業(yè)以滿足社會(huì)需求。有關(guān)國家安全的生產(chǎn)部門，自然壟斷行業(yè)及提供重要的公共產(chǎn)品與服務(wù)的產(chǎn)業(yè)，應(yīng)是政府設(shè)立企業(yè)的主要領(lǐng)域。

(四)實(shí)施行政管理

政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理中的微觀規(guī)制對(duì)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的服務(wù)還表現(xiàn)在需要實(shí)施多方面的必要的行政管理。

1工商行政管理。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，工商行政管理體現(xiàn)政府部門對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)營的基礎(chǔ)服務(wù)，為企業(yè)辦理營業(yè)執(zhí)照及其他必須辦理的手續(xù)。政府的工商行政管理服務(wù)是微觀規(guī)制，也是對(duì)企業(yè)資格的確認(rèn)。在信息技術(shù)高度發(fā)達(dá)的時(shí)代，政府要對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體的各方面服務(wù)做到周全而細(xì)致。

2就業(yè)資質(zhì)管理。在規(guī)范的勞動(dòng)力市場(chǎng)，必定要突出表現(xiàn)政府的微觀規(guī)制作用。這就是政府要對(duì)勞動(dòng)力進(jìn)行社會(huì)保障性質(zhì)的就業(yè)培訓(xùn)，還要對(duì)各種就業(yè)的資質(zhì)給予確認(rèn)。政府的這方面工作亦屬于微觀規(guī)制的內(nèi)容。這是政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理中對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)給予的規(guī)制，是政府引導(dǎo)勞動(dòng)力市場(chǎng)走向規(guī)范的重要舉措。

3行政許可證管理。建立行政許可證制度是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的一項(xiàng)重要的微觀規(guī)制內(nèi)容。按照《中華人民共和國行政許可法》建立的行政許可證制度是我國政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理中微觀規(guī)制的重要內(nèi)容。由中央政府授權(quán)的各專門機(jī)構(gòu)實(shí)施的各類行政許可證管理對(duì)規(guī)范市場(chǎng)和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的基礎(chǔ)性作用。

4反壟斷管理。按照《中華人民共和國反壟斷法》建立的政府反壟斷組織機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的反壟斷管理。政府的此項(xiàng)工作屬于微觀規(guī)制，是市場(chǎng)走向成熟時(shí)產(chǎn)生的微觀經(jīng)濟(jì)對(duì)政府行政管理的特定需求。

5文化市場(chǎng)管理。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，文化市場(chǎng)是一個(gè)特殊的市場(chǎng)，政府對(duì)文化市場(chǎng)的行政管理是一種特殊的市場(chǎng)管理。因此，政府對(duì)文化市場(chǎng)的行政管理也屬于政府微觀規(guī)制。在這一領(lǐng)域，政府的管理工作含有十分復(fù)雜的規(guī)制內(nèi)容。做好文化市場(chǎng)的規(guī)制工作，對(duì)促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展具有特別重要的意義。

6價(jià)格管制。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，絕大部分商品和服務(wù)的價(jià)格要市場(chǎng)化，但還要保留一小部分政府管制價(jià)格。依據(jù)相關(guān)法律，政府對(duì)這方面管制價(jià)格的行政管理，也屬于政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理中的微觀規(guī)制工作。

(五)保護(hù)生態(tài)環(huán)境

保護(hù)生態(tài)環(huán)境是政府的重要職責(zé)。政府的微觀規(guī)制職能必須體現(xiàn)在保護(hù)生態(tài)環(huán)境的具體工作中。十一五規(guī)劃綱要指出：各地區(qū)要切實(shí)承擔(dān)對(duì)所轄地區(qū)環(huán)境質(zhì)量的責(zé)任，實(shí)行嚴(yán)格的環(huán)保績(jī)效考核、環(huán)境執(zhí)法責(zé)任制和責(zé)任追究制。各級(jí)政府要將環(huán)保投入作為本級(jí)財(cái)政支出的重點(diǎn)并逐年增加。健全環(huán)境監(jiān)管體制，提高監(jiān)管能力，加大環(huán)保執(zhí)法力度。實(shí)施排放總量控制、排放許可和環(huán)境影響評(píng)價(jià)制度。實(shí)行清潔生產(chǎn)審核、環(huán)境標(biāo)識(shí)和環(huán)境認(rèn)證制度，嚴(yán)格執(zhí)行強(qiáng)制淘汰和限期治理制度，建立跨省界河流斷面水質(zhì)考核制度。實(shí)行環(huán)境質(zhì)量公告和企業(yè)環(huán)保信息公開制度，鼓勵(lì)社會(huì)公眾參與并監(jiān)督環(huán)保。大力發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)，建立社會(huì)化多元化環(huán)保投融資機(jī)制，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段加快污染治理市場(chǎng)化進(jìn)程。積極參與全球環(huán)境與發(fā)展事務(wù)，認(rèn)真履行環(huán)境國際公約。

(六)保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)

保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中極其重要的政府微觀規(guī)制內(nèi)容。在新的歷史條件下，對(duì)各級(jí)政府保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的微觀規(guī)制工作，十一五規(guī)劃綱要要求做到：加強(qiáng)公民知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)，健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)預(yù)警機(jī)制，依法嚴(yán)厲打擊侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)行為。加強(qiáng)計(jì)量基礎(chǔ)研究，完善國家標(biāo)準(zhǔn)體系，及時(shí)淘汰落后標(biāo)準(zhǔn)。優(yōu)先采用具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，積極參與制定國際標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)展專利、商標(biāo)、版權(quán)轉(zhuǎn)讓與、無形資產(chǎn)評(píng)估等知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)。

四、微觀規(guī)制的放松與改善

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理中，微觀規(guī)制是重要的基礎(chǔ)，也是政府工作職責(zé)的表現(xiàn)。根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不斷變化的情況，政府的微觀規(guī)制運(yùn)作也要適應(yīng)變化的情況及時(shí)做出放松規(guī)制或改善規(guī)制的相應(yīng)安排。

(一)微觀規(guī)制的放松

篇（5）

一、調(diào)查情況

（一）調(diào)查背景

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，使得一國經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)需要自身的開放和參與。這種開放和參與迫使城市公共服務(wù)的提供采取更加公開、透明的方式。市場(chǎng)規(guī)劃是城市公共服務(wù)體系當(dāng)中的重要組成部分，其規(guī)劃過程是否開放、透明，與公眾參與程度呈正相關(guān)的關(guān)系。我國正處在社會(huì)轉(zhuǎn)型期，政府面臨著體制改革、行政方式創(chuàng)新等一系列新問題。所以，在信息高度發(fā)達(dá)、公共服務(wù)國際化的今天，公眾參與市場(chǎng)規(guī)劃有利于公共服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的提高，有助于我國行政決策者業(yè)務(wù)水平的提高，有利于公民生活質(zhì)量的改善，有利于社會(huì)矛盾的化解。

公眾參與是社會(huì)分層，多樣化的公共需求，涉及采取措施的情況下，協(xié)調(diào)利益群體，它強(qiáng)調(diào)公眾（公民）參與市場(chǎng)策劃編輯過程的管理。它起源于美國，加拿大，本來是打算來宣泄公眾的“不滿”情緒，以維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，然后再上升，征詢公眾的政策，市場(chǎng)策劃，決策，民主管理水平。“大眾”的一般理解，缺乏具體的設(shè)計(jì)和機(jī)制的公眾參與形式的公眾參與是當(dāng)前研究的一個(gè)重大缺陷。

（二）調(diào)查對(duì)象

西寧市曹家寨農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)是以曹家寨村為依托建立起來的一個(gè)綜合性農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)，村里的耕地從1995年開始被征用，逐漸形成并發(fā)展成為城東區(qū)八一路上的主要的農(nóng)貿(mào)集散地。自2013年5月，曹家寨市場(chǎng)進(jìn)行了大規(guī)模的整改，對(duì)市場(chǎng)布局重新進(jìn)行了規(guī)劃，并于2013年9月間完成改造工程。

（三）調(diào)查目的

本項(xiàng)目通過對(duì)西寧市曹家寨市場(chǎng)的經(jīng)營者和消費(fèi)者進(jìn)行調(diào)研，剖析我國在市場(chǎng)規(guī)劃過程中公眾參與機(jī)制現(xiàn)狀及存在的問題與缺陷，從而提出健全我國市場(chǎng)規(guī)劃公眾參與制度的建議。

（四）調(diào)查內(nèi)容

本項(xiàng)目對(duì)西寧市曹家寨市場(chǎng)的經(jīng)營者、部分消費(fèi)者進(jìn)行問卷調(diào)查，并結(jié)合相關(guān)的法律法規(guī)以及社會(huì)實(shí)踐得出調(diào)查結(jié)果。調(diào)查主要內(nèi)容主要是三個(gè)方面。一是通過調(diào)研，使公眾參與市場(chǎng)規(guī)劃的現(xiàn)狀浮出水面，引發(fā)民眾及行政決策者的思考。二是通過調(diào)研，把獲取的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，把公眾參與市場(chǎng)規(guī)劃的機(jī)制上升到理論層面進(jìn)行論述。三是通過調(diào)研，進(jìn)行討論如何開展我們的方法公眾參與，以適應(yīng)城市化中國的市場(chǎng)規(guī)劃發(fā)展迅速的制定和實(shí)施，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，體現(xiàn)了以人為本的理念，引導(dǎo)市民走向和諧建設(shè)社會(huì)，保護(hù)環(huán)境和生態(tài)社區(qū)的方向，參與市場(chǎng)的規(guī)劃做了一些探索。從以上三方面入手，進(jìn)行調(diào)研，并得出調(diào)研結(jié)果。

（五）調(diào)查方式

此次調(diào)查的主要方式是：對(duì)西寧市曹家寨市場(chǎng)的經(jīng)營者、部分消費(fèi)者進(jìn)行詢問、交談并通過發(fā)放調(diào)查問卷的方式進(jìn)行調(diào)研，共發(fā)放調(diào)查問卷100份，實(shí)際收回96份，部分經(jīng)營者因生意繁忙或文化程度影響未交回問卷。所以，以下報(bào)告中的數(shù)據(jù)系根據(jù)收回的有效問卷而得到。

篇（6）

關(guān)鍵詞：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)；宏觀調(diào)控；微觀規(guī)制；結(jié)構(gòu)調(diào)整；政府

建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，必須完善宏觀調(diào)控體系。建立規(guī)劃、金融、財(cái)政之間相互配合和制約的經(jīng)濟(jì)機(jī)制，保持社會(huì)總需求與總供給的基本平衡，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，提高投資效益，實(shí)現(xiàn)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的綜合協(xié)調(diào)與控制，是完善國家宏觀調(diào)控體系的主要內(nèi)容和基本目標(biāo)。除此之外，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，落實(shí)國家規(guī)劃提出的各項(xiàng)具體任務(wù)，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和調(diào)節(jié)社會(huì)分配，還需要與產(chǎn)業(yè)政策相配合，保持國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的穩(wěn)定性和連續(xù)性，深入持久地做好各項(xiàng)微觀規(guī)制的基礎(chǔ)工作。

一、總量調(diào)控與結(jié)構(gòu)調(diào)整

實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)管理是政府的經(jīng)濟(jì)管理職能。其中，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀總量調(diào)控和結(jié)構(gòu)調(diào)整是政府經(jīng)濟(jì)管理的兩大基本方面。通常政府實(shí)施的宏觀調(diào)控主要是指對(duì)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總量調(diào)控，政府對(duì)國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行的調(diào)整則屬于宏觀經(jīng)濟(jì)管理中的微觀規(guī)制。保持國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的良好態(tài)勢(shì)，即保持社會(huì)總需求與總供給基本平衡，需要政府進(jìn)行宏觀總量調(diào)控。宏觀總量調(diào)控又稱價(jià)值調(diào)控或信貸調(diào)控，是對(duì)社會(huì)總供給價(jià)值層面的調(diào)控，是通過控制貨幣總量而實(shí)現(xiàn)的對(duì)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的調(diào)控，其對(duì)宏觀總量的調(diào)節(jié)是要達(dá)到對(duì)宏觀供給總量控制的直接目的，并以此間接約束社會(huì)總需求。宏觀總量調(diào)控的具體控制力表現(xiàn)在對(duì)貨幣發(fā)行總量、信貸供給總量、證券市場(chǎng)規(guī)模等方面價(jià)值總量的控制上及對(duì)銀行儲(chǔ)蓄和貸款的利率、銀行法定準(zhǔn)備金率的直接變動(dòng)。宏觀總量調(diào)控是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中政府經(jīng)濟(jì)管理職能的重要表現(xiàn)，是發(fā)揮政府宏觀調(diào)控作用的重要方面。政府擁有宏觀總量調(diào)控的職責(zé)，卻并不需要天天運(yùn)作這種對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)干預(yù)的職能。只有在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)偏離正常狀態(tài)和秩序時(shí)，即社會(huì)總供求出現(xiàn)明顯失衡時(shí)，才需政府發(fā)揮宏觀調(diào)控作用，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)總量進(jìn)行必要的價(jià)值調(diào)控。宏觀總量調(diào)控的重要性和有效性是由現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐證實(shí)的。根據(jù)新古典理論，包括理性預(yù)期學(xué)派的觀點(diǎn)，政府的宏觀經(jīng)濟(jì)職責(zé)只在于維持市場(chǎng)秩序，讓市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制充分發(fā)揮作用，由市場(chǎng)利率和價(jià)格的升跌來調(diào)節(jié)投資、消費(fèi)、信貸等等，政府不應(yīng)為減少周期波動(dòng)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加就業(yè)等目的而對(duì)市場(chǎng)的價(jià)格信號(hào)和資源配置進(jìn)行直接干預(yù)。盡管至今在宏觀經(jīng)濟(jì)理論的研究中，還有不少人傳承新古典理論，主張自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，反對(duì)宏觀調(diào)控，但在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐中，排斥政府作用，反對(duì)政府宏觀調(diào)控的聲音早已銷聲匿跡。

需要明確的是，宏觀總量調(diào)控的重要性是不可否認(rèn)的，而宏觀總量調(diào)控的有效性是有局限的。這就是說，在政府發(fā)揮宏觀經(jīng)濟(jì)管理作用中，總量調(diào)控的作用是顯著的、必要的，但卻不能解決國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的所有問題，不能取代政府其他方面的宏觀經(jīng)濟(jì)管理作用。就政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的兩大基本面來說，總量調(diào)控只能解決總量問題，即解決經(jīng)濟(jì)的過熱或過冷問題，解決投資總規(guī)模的過大或過小問題，解決國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)或可能偏離基本運(yùn)行軌道的問題，等等，不能用于解決經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的問題。因此，不能將經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整混同于宏觀總量調(diào)控，不能期望通過總量調(diào)控改變國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，總量調(diào)控肯定影響經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，但經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要性區(qū)別于宏觀總量調(diào)控，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整不可用總量調(diào)控替代且不同于總量調(diào)控的政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理內(nèi)容。

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，社會(huì)生產(chǎn)的兩大部類包括物質(zhì)生產(chǎn)，也包括勞務(wù)生產(chǎn)。兩大部類的平衡包括國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中所有產(chǎn)業(yè)供給與市場(chǎng)需求間的結(jié)構(gòu)平衡。這種結(jié)構(gòu)平衡不僅是在價(jià)值層面上探討總量平衡關(guān)系，而是對(duì)實(shí)際生產(chǎn)能力的結(jié)構(gòu)的適當(dāng)要求，并在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行范圍內(nèi)要實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)平衡。這其中，所有的供求結(jié)構(gòu)平衡都源自生活消費(fèi)品的供求結(jié)構(gòu)平衡要求。正是從滿足生活消費(fèi)的需求出發(fā)，才產(chǎn)生對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的結(jié)構(gòu)平衡要求。這就是說，為實(shí)現(xiàn)生活消費(fèi)品的供求結(jié)構(gòu)平衡，其他所有方面的產(chǎn)品供求結(jié)構(gòu)都只是一種邏輯對(duì)應(yīng)關(guān)系，即都是在生活消費(fèi)品生產(chǎn)適當(dāng)?shù)幕A(chǔ)上一層接一層展開的生產(chǎn)消費(fèi)品的生產(chǎn)供給與市場(chǎng)需求間的結(jié)構(gòu)對(duì)稱要求。由于生產(chǎn)生活消費(fèi)品是生產(chǎn)的最終目的，生活消費(fèi)品的供求結(jié)構(gòu)平衡是社會(huì)最基礎(chǔ)的供求結(jié)構(gòu)平衡，所以，在調(diào)整社會(huì)生活消費(fèi)品需求方面，對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行結(jié)構(gòu)平衡的影響最為基礎(chǔ)和最有連鎖反應(yīng)效力。

因此，在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，政府的宏觀經(jīng)濟(jì)管理應(yīng)從滿足社會(huì)生活消費(fèi)品需求出發(fā)，不斷地對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。這種結(jié)構(gòu)調(diào)整與總量調(diào)控有別，是政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理中微觀規(guī)制的重要方面。

二、微觀規(guī)制的基本特征

對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整屬于微觀規(guī)制。微觀規(guī)制包含調(diào)整結(jié)構(gòu)，卻不只是表現(xiàn)在結(jié)構(gòu)調(diào)整方面，還有更多內(nèi)容。但表現(xiàn)在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行多層面上發(fā)揮的政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理作用，微觀規(guī)制不同于宏觀總量調(diào)控的特征表現(xiàn)在以下方面。

(一)長(zhǎng)期性

宏觀總量調(diào)控基本上是短期性的，而進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整的微觀規(guī)制具有長(zhǎng)期性特征。在實(shí)際工作中，不論政府的微觀規(guī)制表現(xiàn)在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的哪個(gè)層面，都是政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理必須長(zhǎng)抓不懈的內(nèi)容。中國社會(huì)科學(xué)院學(xué)部委員劉樹成指出：“節(jié)能減排，以及把住土地閘門等，本屬于政府的微觀規(guī)制職能。我們常說把住兩個(gè)閘門：一個(gè)是信貸閘門，一個(gè)是土地閘門。信貸閘門屬政府的宏觀調(diào)控問題，而土地閘門屬政府的微觀規(guī)制問題。但由于政府的微觀規(guī)制是‘政府’的職能，很多人就將其視為‘宏觀’問題而歸入宏觀調(diào)控職能中。這樣一來，不利于節(jié)能減排和把住土地閘門的貫徹執(zhí)行。因?yàn)楹暧^調(diào)控是針對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的短期波動(dòng)和變化而采取的措施，根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的‘冷熱’變化，其方向和力度可以時(shí)松時(shí)緊。但節(jié)能減排和把住土地閘門等這些屬于微觀規(guī)制方面的長(zhǎng)期任務(wù)，卻不能時(shí)松時(shí)緊，而必須‘長(zhǎng)’抓不懈。現(xiàn)在，一些地方由于抓緊了節(jié)能減排和土地利用等審批工作，因此經(jīng)常有人問，什么時(shí)候宏觀調(diào)控可以轉(zhuǎn)松。其意思是，什么時(shí)候節(jié)能減排的審批門檻和土地閘門可以放松。所以，要把節(jié)能減排和把住土地閘門等這些政府的微觀規(guī)制從宏觀調(diào)控中剝離出來，以利于‘長(zhǎng)’抓不懈，下大力推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。”

(二)針對(duì)性

宏觀總量調(diào)控對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體的影響具有普遍性或共同性，而不具有局部的針對(duì)性；而微觀規(guī)制在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行各層面的作用都具有約束被規(guī)制者的針對(duì)性，即其作用不是泛泛地鋪天蓋地，而是針對(duì)具體的局部解決具體的規(guī)制問題。如，結(jié)構(gòu)調(diào)整要解決鋼鐵產(chǎn)能過剩的問題，就要有針對(duì)性地對(duì)鋼鐵產(chǎn)業(yè)進(jìn)行有效規(guī)制，做出具體的減少產(chǎn)能的安排并落到實(shí)處，直至達(dá)到調(diào)整目的。

(三)績(jī)效性

宏觀總量調(diào)控對(duì)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響具有時(shí)效性，一旦情況發(fā)生變化，宏觀總量調(diào)控必須極為迅速地隨之變化，而在此之前的調(diào)控即失去時(shí)效，不再有延續(xù)存在的價(jià)值和意義。而微觀規(guī)制是長(zhǎng)期性的政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的具體內(nèi)容，因此，微觀規(guī)制具有政府實(shí)際工作成果的績(jī)效性，是長(zhǎng)期的工作積累，與宏觀總量調(diào)控的時(shí)效性有所不同。如，政府對(duì)土地資源的微觀規(guī)制，是長(zhǎng)年不斷的工作內(nèi)容，而控制好土地資源，就是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下政府工作的重要績(jī)效。

(四)法制性

宏觀總量調(diào)控是對(duì)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行做出的價(jià)值調(diào)控，雖然是依法實(shí)施的經(jīng)濟(jì)調(diào)控，但這種調(diào)控并不體現(xiàn)具體的法律規(guī)制，而更多的是經(jīng)濟(jì)政策層面上的直接反映。因此，準(zhǔn)確地講，宏觀總量調(diào)控表現(xiàn)出很強(qiáng)的政策性，是國家主要宏觀經(jīng)濟(jì)政策走勢(shì)的集中體現(xiàn)。但對(duì)微觀規(guī)制來說，不論是哪一方面的工作，都要依據(jù)具體的法律法規(guī)條款辦事，不可能脫離法律法規(guī)的規(guī)定對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體進(jìn)行規(guī)制，因此，就這一點(diǎn)而言，與宏觀總量調(diào)控具有的政策性表現(xiàn)不同，微觀規(guī)制具有鮮明的法制性，表現(xiàn)為任何規(guī)制都要嚴(yán)格地按相應(yīng)法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。如，反壟斷法規(guī)定：經(jīng)營者集中達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的，經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)事先向國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報(bào)，未申報(bào)的不得實(shí)施集中。于是，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)作為具體承辦的政府部門就要依法接受有關(guān)經(jīng)營者集中的申報(bào)，嚴(yán)格制止未經(jīng)申報(bào)的經(jīng)營者集中。

(五)基礎(chǔ)性

宏觀總量調(diào)控治標(biāo)不治本，因此，具有時(shí)效性和熱點(diǎn)性，而不能在對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的調(diào)控中直接觸及和解決運(yùn)行基礎(chǔ)的建設(shè)問題。凡進(jìn)行宏觀總量調(diào)控，都必定要成為社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)，成為一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)問題。但與宏觀總量調(diào)控的治標(biāo)不治本不同，政府承擔(dān)的各方面的微觀規(guī)制任務(wù)，都是既治標(biāo)也治本，而且重在治本。所以，嚴(yán)格的說，政府在宏觀經(jīng)濟(jì)管理中實(shí)施微觀規(guī)制是為解決國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中各方面的基礎(chǔ)問題，具有基礎(chǔ)性特征。如，政府對(duì)電力業(yè)務(wù)許可證的頒發(fā)，就是一種基礎(chǔ)性的規(guī)制電力行業(yè)經(jīng)營與發(fā)展的宏觀管理手段，可以通過這一手段的運(yùn)用達(dá)到有效約束電力行業(yè)的發(fā)電企業(yè)、輸電企業(yè)和供電企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)進(jìn)步、網(wǎng)點(diǎn)分布等直接的規(guī)制目的。

三、微觀規(guī)制的多層面表現(xiàn)

政府微觀規(guī)制負(fù)責(zé)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的多層面進(jìn)行調(diào)整。其職責(zé)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的賦予，是國家法律的規(guī)定，是政府經(jīng)濟(jì)管理職能的落實(shí)。

(一)調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

保持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)平衡是保持國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好態(tài)勢(shì)的基本面。微觀規(guī)制的長(zhǎng)期任務(wù)之一就是保持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)平衡，因此，政府微觀規(guī)制的工作重點(diǎn)就是要不斷地根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的情況變化調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，基本實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)平衡。通過具體的協(xié)調(diào)工作，運(yùn)用適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)業(yè)政策，政府調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)微觀規(guī)制的成效表現(xiàn)為：一方面促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，另一方面保持市場(chǎng)供求結(jié)構(gòu)的基本平衡。

(二)配置自然資源

自然資源屬于國家所有。土地是最重要的自然資源。除土地資源外，國家所有的自然資源還有：石油、煤炭、礦山、河流、風(fēng)力、海洋、森林、野生動(dòng)物，等等。耕地是最寶貴的土地資源，保護(hù)耕地是全國人民的神圣使命。按照憲法的規(guī)定，農(nóng)村耕地是農(nóng)民集體的生產(chǎn)資料，歸農(nóng)民集體支配。但各級(jí)政府對(duì)農(nóng)村耕地的保護(hù)是義不容辭的，必須落實(shí)到實(shí)處。無論何時(shí)何地，保護(hù)耕地都是政府微觀規(guī)制的重要任務(wù)，是政府經(jīng)濟(jì)管理工作中的重中之重。而城市土地及其他非農(nóng)民集體所屬土地由各級(jí)政府負(fù)責(zé)支配。政府對(duì)土地資源的配置是重要的微觀規(guī)制權(quán)力，是政府參與國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)和干預(yù)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要途徑和手段。只要政府把好土地使用關(guān)，就是做好宏觀經(jīng)濟(jì)管理中最基礎(chǔ)的微觀規(guī)制工作，就可基本保障國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域不發(fā)生大問題。至于其他自然資源的宏觀配置，也是均由政府的各專職部門負(fù)責(zé)。肩負(fù)重任的政府職能部門必須依據(jù)國家法律，認(rèn)真履行微觀規(guī)制職責(zé)，按國家規(guī)劃妥善配置各類自然資源，以滿足國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的需要。

(三)創(chuàng)辦政府企業(yè)

政府企業(yè)亦稱公營企業(yè)、公共企業(yè)、公企業(yè)，是政府財(cái)政直接投資設(shè)立的企業(yè)。歐洲共同體在1980年的法規(guī)指南中明確地對(duì)各個(gè)國家都存在的公營企業(yè)，即政府企業(yè)，界定為：政府當(dāng)局可以憑借它對(duì)企業(yè)的所有權(quán)、控股權(quán)或管理?xiàng)l例，對(duì)其施加直接或間接支配性影響的企業(yè)，而政府包括中央政府和地方政府。創(chuàng)辦政府企業(yè)可直接調(diào)整國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定和維護(hù)市場(chǎng)秩序，滿足居民對(duì)某些生活必需品的需求。所以，政府企業(yè)屬于規(guī)制經(jīng)濟(jì)范疇，是政府實(shí)施微觀規(guī)制的重要方面，是政府的經(jīng)濟(jì)管理職能的重要表現(xiàn)。在世界各國，幾乎無一例外，都存在由政府企業(yè)構(gòu)成的規(guī)制經(jīng)濟(jì)，只是各國之間的規(guī)制經(jīng)濟(jì)占國民經(jīng)濟(jì)的比重有些差別。目前，世界各國的發(fā)展趨勢(shì)是，中央政府企業(yè)的數(shù)量相對(duì)減少，而地方政府企業(yè)的數(shù)量相對(duì)增多。只要直接為民眾服務(wù)的責(zé)任在地方政府，那么地方政府就有責(zé)任設(shè)立企業(yè)以滿足社會(huì)需求。有關(guān)國家安全的生產(chǎn)部門，自然壟斷行業(yè)及提供重要的公共產(chǎn)品與服務(wù)的產(chǎn)業(yè)，應(yīng)是政府設(shè)立企業(yè)的主要領(lǐng)域。

(四)實(shí)施行政管理

政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理中的微觀規(guī)制對(duì)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的服務(wù)還表現(xiàn)在需要實(shí)施多方面的必要的行政管理。

1工商行政管理。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，工商行政管理體現(xiàn)政府部門對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)營的基礎(chǔ)服務(wù)，為企業(yè)辦理營業(yè)執(zhí)照及其他必須辦理的手續(xù)。政府的工商行政管理服務(wù)是微觀規(guī)制，也是對(duì)企業(yè)資格的確認(rèn)。在信息技術(shù)高度發(fā)達(dá)的時(shí)代，政府要對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體的各方面服務(wù)做到周全而細(xì)致。

2就業(yè)資質(zhì)管理。在規(guī)范的勞動(dòng)力市場(chǎng)，必定要突出表現(xiàn)政府的微觀規(guī)制作用。這就是政府要對(duì)勞動(dòng)力進(jìn)行社會(huì)保障性質(zhì)的就業(yè)培訓(xùn)，還要對(duì)各種就業(yè)的資質(zhì)給予確認(rèn)。政府的這方面工作亦屬于微觀規(guī)制的內(nèi)容。這是政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理中對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)給予的規(guī)制，是政府引導(dǎo)勞動(dòng)力市場(chǎng)走向規(guī)范的重要舉措。

3行政許可證管理。建立行政許可證制度是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的一項(xiàng)重要的微觀規(guī)制內(nèi)容。按照《中華人民共和國行政許可法》建立的行政許可證制度是我國政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理中微觀規(guī)制的重要內(nèi)容。由中央政府授權(quán)的各專門機(jī)構(gòu)實(shí)施的各類行政許可證管理對(duì)規(guī)范市場(chǎng)和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的基礎(chǔ)性作用。

4反壟斷管理。按照《中華人民共和國反壟斷法》建立的政府反壟斷組織機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的反壟斷管理。政府的此項(xiàng)工作屬于微觀規(guī)制，是市場(chǎng)走向成熟時(shí)產(chǎn)生的微觀經(jīng)濟(jì)對(duì)政府行政管理的特定需求。

5文化市場(chǎng)管理。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，文化市場(chǎng)是一個(gè)特殊的市場(chǎng)，政府對(duì)文化市場(chǎng)的行政管理是一種特殊的市場(chǎng)管理。因此，政府對(duì)文化市場(chǎng)的行政管理也屬于政府微觀規(guī)制。在這一領(lǐng)域，政府的管理工作含有十分復(fù)雜的規(guī)制內(nèi)容。做好文化市場(chǎng)的規(guī)制工作，對(duì)促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展具有特別重要的意義。

6價(jià)格管制。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，絕大部分商品和服務(wù)的價(jià)格要市場(chǎng)化，但還要保留一小部分政府管制價(jià)格。依據(jù)相關(guān)法律，政府對(duì)這方面管制價(jià)格的行政管理，也屬于政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理中的微觀規(guī)制工作。

(五)保護(hù)生態(tài)環(huán)境

保護(hù)生態(tài)環(huán)境是政府的重要職責(zé)。政府的微觀規(guī)制職能必須體現(xiàn)在保護(hù)生態(tài)環(huán)境的具體工作中。十一五規(guī)劃綱要指出：各地區(qū)要切實(shí)承擔(dān)對(duì)所轄地區(qū)環(huán)境質(zhì)量的責(zé)任，實(shí)行嚴(yán)格的環(huán)保績(jī)效考核、環(huán)境執(zhí)法責(zé)任制和責(zé)任追究制。各級(jí)政府要將環(huán)保投入作為本級(jí)財(cái)政支出的重點(diǎn)并逐年增加。健全環(huán)境監(jiān)管體制，提高監(jiān)管能力，加大環(huán)保執(zhí)法力度。實(shí)施排放總量控制、排放許可和環(huán)境影響評(píng)價(jià)制度。實(shí)行清潔生產(chǎn)審核、環(huán)境標(biāo)識(shí)和環(huán)境認(rèn)證制度，嚴(yán)格執(zhí)行強(qiáng)制淘汰和限期治理制度，建立跨省界河流斷面水質(zhì)考核制度。實(shí)行環(huán)境質(zhì)量公告和企業(yè)環(huán)保信息公開制度，鼓勵(lì)社會(huì)公眾參與并監(jiān)督環(huán)保。大力發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)，建立社會(huì)化多元化環(huán)保投融資機(jī)制，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段加快污染治理市場(chǎng)化進(jìn)程。積極參與全球環(huán)境與發(fā)展事務(wù)，認(rèn)真履行環(huán)境國際公約。

(六)保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)

保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中極其重要的政府微觀規(guī)制內(nèi)容。在新的歷史條件下，對(duì)各級(jí)政府保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的微觀規(guī)制工作，十一五規(guī)劃綱要要求做到：加強(qiáng)公民知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)，健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)預(yù)警機(jī)制，依法嚴(yán)厲打擊侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)行為。加強(qiáng)計(jì)量基礎(chǔ)研究，完善國家標(biāo)準(zhǔn)體系，及時(shí)淘汰落后標(biāo)準(zhǔn)。優(yōu)先采用具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，積極參與制定國際標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)展專利、商標(biāo)、版權(quán)轉(zhuǎn)讓與、無形資產(chǎn)評(píng)估等知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)。

四、微觀規(guī)制的放松與改善

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理中，微觀規(guī)制是重要的基礎(chǔ)，也是政府工作職責(zé)的表現(xiàn)。根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不斷變化的情況，政府的微觀規(guī)制運(yùn)作也要適應(yīng)變化的情況及時(shí)做出放松規(guī)制或改善規(guī)制的相應(yīng)安排。

(一)微觀規(guī)制的放松

篇（7）

一、研究背景及意義

談到手機(jī)軟件，在多數(shù)人的大眾化思維定式中，都會(huì)認(rèn)為手機(jī)軟件就是手機(jī)上使用的一種程序，這種理解是有一定道理的。從更專業(yè)來講，手機(jī)軟件是指為了得到某種結(jié)果而可以由手機(jī)操作系統(tǒng)等具有信息處理能力的裝置執(zhí)行的代碼化指令序列，或者可以被自動(dòng)轉(zhuǎn)換成代碼指令序列符號(hào)化指令序列。專業(yè)的定義不是為了深入了解其中原理，從法律的角度來解讀這個(gè)定義，要看到定義背后的法律問題，那就是如何更好的保護(hù)手機(jī)軟件開發(fā)者的權(quán)益不受侵犯，如何更好的保護(hù)軟件市場(chǎng)的繁榮與穩(wěn)定，如何更好的完善和創(chuàng)設(shè)新的法律。本文中，也將從法律的角度來解讀我國手機(jī)軟件發(fā)展出現(xiàn)的侵權(quán)問題。

二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀分析

我國近幾年計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)發(fā)展迅速，尤其以移動(dòng)手機(jī)終端發(fā)展最為迅猛，截止到2012年第三季度，中國智能手機(jī)用戶達(dá)到3.3億人，手機(jī)軟件行業(yè)飛速發(fā)展。但是在發(fā)展的同時(shí)手機(jī)軟件亂象問題再次進(jìn)入公眾視野。在國內(nèi)權(quán)威網(wǎng)站有關(guān)軟件規(guī)制的論文有六百多篇，通過我們研究分析發(fā)現(xiàn)關(guān)于手機(jī)軟件規(guī)制較少，我國沒有明確法律規(guī)范來規(guī)范手機(jī)軟件行業(yè)，這與我們當(dāng)今手機(jī)應(yīng)用軟件飛速發(fā)展的狀況不相適應(yīng)，在手機(jī)軟件市場(chǎng)規(guī)范上我國相關(guān)法律法規(guī)仍不健全，我國手機(jī)軟件市場(chǎng)規(guī)制主要存在以下不足：一是我國對(duì)保護(hù)公民隱私權(quán)的法律制度不完善；二是對(duì)手機(jī)軟件應(yīng)用市場(chǎng)監(jiān)管缺少法律保障；三是侵權(quán)法對(duì)手機(jī)軟件侵權(quán)界定不完善；四是法律關(guān)于軟件質(zhì)量與三包服務(wù)不明確；五是對(duì)手機(jī)軟件市場(chǎng)規(guī)制的專門研究較少。

相比國內(nèi)來說，國外對(duì)手機(jī)軟件市場(chǎng)規(guī)制方面比較完善。以美國為例，早在2004年3月，猶他州首先表決通過了美國第一部州立及間諜軟件法；2005年一月，美國加利福尼亞州第一部針對(duì)間諜軟件生效的法律；隨后，美國其他州紛紛效仿。一系列法律法律相繼出臺(tái)，形成了較為完善系統(tǒng)的法律體系。與此同時(shí)美國的聯(lián)邦公平貿(mào)易委員會(huì)設(shè)立了專門的工作組負(fù)責(zé)處理高新技術(shù)帶來的法律隱患，在官方網(wǎng)站上廣泛接受擁護(hù)的投訴，并根據(jù)投訴開展系列調(diào)查，對(duì)確定的違法行為進(jìn)行懲處。美國還成立“反間諜軟件聯(lián)盟”和“阻止不良軟件聯(lián)盟”，對(duì)打擊惡意軟件方面起到重要作用。除了美國，歐盟韓國匈牙利等國都有相關(guān)法律法規(guī)。

三、惡意軟件的危害

（一）對(duì)著作權(quán)的侵害

我國是一個(gè)手機(jī)軟件研發(fā)、版權(quán)保護(hù)較晚的國家，包括我國在內(nèi)的大多數(shù)發(fā)展中國家都在一定程度上參考了一些發(fā)達(dá)國家的保護(hù)方法，大多是以著作權(quán)的形式對(duì)手機(jī)軟件進(jìn)行保護(hù)，這在我國的《著作權(quán)法》和《計(jì)算機(jī)軟件保護(hù)條例》中都有所體現(xiàn)。

伴隨著立法推進(jìn)的同時(shí)，關(guān)于手機(jī)軟件侵權(quán)現(xiàn)象也越發(fā)突出。例如最近上海步升大風(fēng)音樂文化傳播有限公司向蘋果AppStore中一款“唱吧”應(yīng)用所屬的北京酷智科技有限公司以及蘋果電子產(chǎn)品商貿(mào)提起多起著作權(quán)糾紛案件，還有2010年，深圳騰訊科技有限公司訴北京北緯通信科技股份有限公司對(duì)其旗下‘手機(jī)QQ斗地主’侵權(quán)，以及最近的關(guān)于“今日頭條手機(jī)軟件侵權(quán)案”等，這些案件無一不涉及軟件著作侵權(quán)問題。而根據(jù)我國《著作權(quán)法》第四十七條第一項(xiàng)規(guī)定：“未經(jīng)著作權(quán)人許可，復(fù)制、發(fā)行、表演、放映、廣播、匯編、通過信息網(wǎng)絡(luò)向公眾傳播其作品，構(gòu)成侵權(quán)”，同時(shí)《我國計(jì)算機(jī)保護(hù)條例》第二十四條規(guī)定：“未經(jīng)軟件著作人許可，非法復(fù)制或者部分復(fù)制著作權(quán)人軟件的，構(gòu)成侵權(quán)”。

（二）對(duì)消費(fèi)者合法權(quán)益的侵害

同時(shí)惡意軟件也不光涉及到著作權(quán)，往往也涉及到消費(fèi)者的合法權(quán)益。例如今年央視315晚會(huì)曝光了高鴻股份開發(fā)的手機(jī)軟件植入木馬吸費(fèi)，而且還會(huì)泄露用戶的個(gè)人隱私，而用戶表示“刪都刪不掉”，這類案件表明手機(jī)軟件已經(jīng)涉及到除著作權(quán)人以外的普通大眾的合法權(quán)益。而我國《侵權(quán)責(zé)任法》第二條中明確表明，侵犯公民的隱私屬于侵權(quán)責(zé)任的范疇，第四十一條也指出：“因產(chǎn)品存在缺陷造成他人損害的，生產(chǎn)者應(yīng)當(dāng)承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任”，同時(shí)我國民法中對(duì)于隱私權(quán)的保護(hù)也有涉及。

四、關(guān)于規(guī)范手機(jī)軟件市場(chǎng)的立法建議

一是完善立法，建立適合我國國情的對(duì)手機(jī)軟件系統(tǒng)的立法監(jiān)督體系，做到有法可依有法可依。立法變動(dòng)與手機(jī)軟件發(fā)展相同步，及時(shí)修訂現(xiàn)有法律法規(guī)。

二是建立完善的市場(chǎng)監(jiān)督體制，明確政府對(duì)手機(jī)軟件市場(chǎng)的監(jiān)管責(zé)任。做到違法必究違法必究，執(zhí)法必嚴(yán)，規(guī)范手機(jī)軟件市場(chǎng)的科學(xué)，完善的發(fā)展。

三是建立規(guī)范的手機(jī)軟件行業(yè)自律體系及行業(yè)自查自糾機(jī)制，形成完善的自律自查的律自查的法律機(jī)制，促進(jìn)手機(jī)軟件行業(yè)科學(xué)，良好的發(fā)展。

四是完善手機(jī)軟件行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)秩序，規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，建立健全科學(xué)自由的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)體業(yè)競(jìng)爭(zhēng)體系，避免惡意競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致市場(chǎng)混亂。

五是建立反惡意軟件的社會(huì)監(jiān)督舉報(bào)機(jī)制，提高公眾對(duì)惡意軟件的認(rèn)識(shí)防御能力。提能力。提高消費(fèi)者的法律意識(shí)，積極運(yùn)用法律手段維護(hù)自己的合法權(quán)益。

六是充分借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，積極參與國際合作，借鑒國外立法對(duì)手機(jī)軟件市場(chǎng)的規(guī)制，的規(guī)制，根據(jù)我國市場(chǎng)的國情，完善我國法律法規(guī)。使我國法律建設(shè)走上，民主民主化道路。

參考文獻(xiàn)

篇（8）

Abstract：" Enterprise accounting standards -- Application guide " ( 2006 ) to explain and "enterprise accounting standards -- " ) ( 2006, 2008, 2010 ) on the use of additional paid-in capital ( equity premium or capital premium ), retained earnings to adjust the formation of corporate merger under the same control of the long-term equity investment debit balance accounting principles of regulatory limitations to some extent, is used to adjust the accounting subjects also lacks unity necessary. Standards also not on the merging party used to adjust the statutory surplus reserve should keep balance of legal provisions that restrict, this and " enterprise financial rules ", " company law " the relevant provisions are inconsistent. Limitations of the criteria system is likely to lead to the use of or specific practice dispute. Suggest the Ministry of finance to be improved in the " interpretation " of the accounting standards for enterprises.

Keywords: enterprise mergers and acquisitions; the same control; holding merger; equity investment debit balance; accounting treatment; criterion limitations

中圖分類號(hào)：E232.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2095-2104（2013）

引言企業(yè)并購的動(dòng)因和作用是促進(jìn)企業(yè)合并行為發(fā)生的根本原因，企業(yè)合并方式有著重大差異，合并方式的不同可能導(dǎo)致長(zhǎng)期股權(quán)投資差額的存在。財(cái)政部在不同時(shí)間制定的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理原則性規(guī)定及其所適用的指導(dǎo)原則也有著根本區(qū)別。在“收入費(fèi)用觀”原則指導(dǎo)下，2001年（2002年修訂）的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱“原準(zhǔn)則”或“舊準(zhǔn)則”）規(guī)定，股權(quán)投資差額在“長(zhǎng)期股權(quán)投資∕股權(quán)投資差額”明細(xì)科目中核算，并以分期方式進(jìn)行攤銷，攤銷時(shí)確認(rèn)為或沖抵“投資收益”。在“資產(chǎn)負(fù)債觀”原則指導(dǎo)下，2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”）規(guī)定，股權(quán)投資差額先用合并方的資本公積（股本溢價(jià)或資本溢價(jià)）進(jìn)行調(diào)整，若為貸方差額直接調(diào)增“資本公積（溢價(jià)）；若為借方差額，用合并方的資本公積（股本溢價(jià)或資本溢價(jià)）賬面貸方余額調(diào)整之后，仍不足調(diào)減部分，應(yīng)用合并方的留存收益（包括盈余公積、未分配利潤）繼續(xù)進(jìn)行調(diào)整，直到把借方差額調(diào)平為止；但未對(duì)留存收益中“法定盈余公積”應(yīng)保留法定余額作限制性規(guī)定。本文從“股權(quán)投資差額”的定義和理論依據(jù)入手，簡(jiǎn)要地比較了新舊準(zhǔn)則關(guān)于股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理方法的差異，然后引入本文論述主題并進(jìn)行分析。

一、股權(quán)投資差額的定義及新舊準(zhǔn)則對(duì)其會(huì)計(jì)處理方法回顧

㈠原準(zhǔn)則的規(guī)定

股權(quán)投資差額，是指采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額。該差額分為“借方差額”和“貸方差額”。

股權(quán)投資差額產(chǎn)生的主要原因之一，是投資企業(yè)直接投資于某一非上市企業(yè)，所投出資產(chǎn)的價(jià)值高于或低于按持股比例計(jì)算應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額。從理論上講，初始投資成本高于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額，可能是由于被投資單位按公允價(jià)值計(jì)算的所有者權(quán)益高于賬面價(jià)值或被投資單位有未入賬的商譽(yù)。但是這兩種情況所形成的差額往往不可區(qū)分，人為地將其確認(rèn)為商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)，均有悖于商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)。這種投資差額的存在現(xiàn)實(shí)是不可避免的。

原準(zhǔn)則本著適當(dāng)簡(jiǎn)化原則和便于會(huì)計(jì)核算，將股權(quán)投資差額全部作為股權(quán)投資差額。在“收入費(fèi)用觀”原則指導(dǎo)下，為了避免虛增或虛減利潤，采取在一定期限內(nèi)分期攤銷原則，但在投資的后續(xù)計(jì)量時(shí)增加了攤銷工作量。長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的借方差額，在未來期間內(nèi)攤銷時(shí)將形成利潤抵減因素（攤銷時(shí)，借記“投資收益”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資∕股權(quán)投資差額”）。

事實(shí)上，股權(quán)投資差額是對(duì)初始投資成本的調(diào)整，當(dāng)初始投資成本大于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額，應(yīng)相應(yīng)調(diào)整初始投資成本。基于此種理由，股權(quán)投資差額不適于作為資產(chǎn)或負(fù)債予以確認(rèn)，而應(yīng)將其直接包含在長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本之中。股權(quán)投資差額就成為初始投資成本調(diào)整項(xiàng)目，通過調(diào)整，無論是否包含商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)，它們的確認(rèn)已顯得不重要，重要的是長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值在投資時(shí)仍然應(yīng)當(dāng)反映其初始投資成本，反之，如果將差額單獨(dú)作為資產(chǎn)或負(fù)債入賬，則長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值在投資時(shí)反映為應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的份額，而不是初始投資成本。

通常情況下，股權(quán)投資差額在取得股權(quán)時(shí)按照取得股權(quán)時(shí)被投資單位所有者權(quán)益總額計(jì)算確定，并對(duì)初始成本進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后，新的投資成本應(yīng)等于按持股比例計(jì)算應(yīng)享有投資時(shí)被投資單位所有者權(quán)益的份額。調(diào)整公式為：初始投資成本＋借方差額（－貸方差額）= 投資時(shí)發(fā)生的全部對(duì)價(jià)支出。初始計(jì)量時(shí)應(yīng)設(shè)置“長(zhǎng)期股權(quán)投資／投資成本”和“長(zhǎng)期股權(quán)投資／股權(quán)投資差額”兩個(gè)明細(xì)科目。

㈡關(guān)于新準(zhǔn)則下企業(yè)合并方式及其類別規(guī)定的概述

在“資產(chǎn)負(fù)債觀”原則指導(dǎo)下，2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》和2006、2008、2010年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——講解》（以下均統(tǒng)一簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”），關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本和股權(quán)投資差額的確認(rèn)與調(diào)整的會(huì)計(jì)處理原則性規(guī)定發(fā)生了重大變化——企業(yè)合并方式被分為“同一控制下的企業(yè)合并”和“非同一控制下的企業(yè)合并”兩種方式。不同方式下企業(yè)合并又被分為“控股合并”與“吸收合并”等。不同合并方式下的不同控股類別所形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資及其所產(chǎn)生股權(quán)投資差額的會(huì)計(jì)處理是不相同的。

限于篇幅，不對(duì)上述會(huì)計(jì)處理規(guī)定方面的差異進(jìn)行比較說明，僅引出新準(zhǔn)則下的有關(guān)規(guī)定，并以同一控制下一次交易方式實(shí)現(xiàn)的控股合并為例進(jìn)行論述，且假定合并前參與合并雙方所采用的會(huì)計(jì)政策相同，合并成本中所包含的已宣告尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤已作為“應(yīng)收股利”單獨(dú)確認(rèn)，合并方為進(jìn)行合并發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用已按新準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行了相應(yīng)處理……

二、新準(zhǔn)則關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資成本和股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理原則簡(jiǎn)述

㈠《長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則》相關(guān)內(nèi)容

1.合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對(duì)價(jià)的：

應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。合并方發(fā)生的審計(jì)、法律服務(wù)、評(píng)估咨詢等中介費(fèi)用以及其他相關(guān)管理費(fèi)，于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益（借記“管理費(fèi)用”）。長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）的（賬面貸方）余額不足沖減的，調(diào)整留存收益（包括“盈余公積∕法定盈余公積、任意盈余公積”和“未分配利潤”）。

2.合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對(duì)價(jià)的：

應(yīng)按發(fā)行股份的面值總額作為股本，長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）的余額不足沖減的，調(diào)整留存收益。

3.會(huì)計(jì)政策調(diào)整

同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，如子公司按照改制時(shí)確定的資產(chǎn)、負(fù)債評(píng)估價(jià)值調(diào)整賬面價(jià)值的，母公司應(yīng)當(dāng)按照取得子公司經(jīng)評(píng)估確認(rèn)凈資產(chǎn)的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本，該成本與支付對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額調(diào)整所有者權(quán)益。如果被合并方存在合并財(cái)務(wù)報(bào)表，則應(yīng)當(dāng)以合并日被合并方合并財(cái)務(wù)報(bào)表所有者權(quán)益為基礎(chǔ)確定長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。

㈡《企業(yè)合并準(zhǔn)則》關(guān)于同一控制下控股合并會(huì)計(jì)處理原則性規(guī)定

同一控制下的控股合并中，合并方在合并日涉及兩個(gè)方面的問題：一是對(duì)于因該項(xiàng)企業(yè)合并形成的對(duì)被合并方的長(zhǎng)期股權(quán)投資的確認(rèn)和計(jì)量；二是合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。

1.長(zhǎng)期股權(quán)投資的確認(rèn)和計(jì)量

按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定，同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，合并方應(yīng)以合并日應(yīng)享有被合并方賬面所有者權(quán)益的份額作為形成長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。

2.合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制注意事項(xiàng)（僅以資產(chǎn)負(fù)債表為例）

為表述之便，以下內(nèi)容在準(zhǔn)則講解基礎(chǔ)之上作了適當(dāng)歸納調(diào)整。同一控制下的企業(yè)合并形成母子公司關(guān)系的，合并方一般應(yīng)在合并日編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，反映合并日形成的報(bào)告主體的財(cái)務(wù)狀況、視同該主體一直存在形成的財(cái)務(wù)狀況。在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，被合并方的有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以其賬面價(jià)值并入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。合并方與被合并方在合并日及以前期間發(fā)生的交易，應(yīng)作為內(nèi)部交易按照《合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則》要求進(jìn)行抵消；對(duì)于被合并方在企業(yè)合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益（盈余公積和未分配利潤之和）中歸屬于合并方的部分，應(yīng)按以下原則，自合并方的資本公積轉(zhuǎn)入盈余公積和未分配利潤：

⑴確認(rèn)企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資后，合并方賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）貸方余額大于被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)將被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分自“資本公積”轉(zhuǎn)入“盈余公積”和“未分配利潤”。在合并工作底稿中，借記”資本公積”項(xiàng)目，貸記“盈余公積”和“未分配利潤”項(xiàng)目。

⑵確認(rèn)企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資后，合并方賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）貸方余額小于被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分，在合并資產(chǎn)負(fù)債表：

①應(yīng)以合并方資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）的貸方余額為限，將被合并方在企業(yè)合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益歸屬于合并方的部分自“資本公積”轉(zhuǎn)入“盈余公積”和“未分配利潤”。在合并工作底稿中，借記”資本公積”項(xiàng)目，貸記“盈余公積”和“未分配利潤”項(xiàng)目。

②因合并方的賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）貸方余額不足，被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分在合并資產(chǎn)負(fù)債表中未予全額恢復(fù)的，合并方應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)這一情況進(jìn)行說明。

（注：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋⑸》擬對(duì)上述內(nèi)容進(jìn)行修訂，目前正在向社會(huì)廣泛征求意見。）

㈢《合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則》規(guī)定（限于篇幅，此處略）

三、新準(zhǔn)則關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資初始確認(rèn)、計(jì)量時(shí)賬務(wù)處理所涉會(huì)計(jì)科目

㈠“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目

本科目核算企業(yè)持有的采用成本法和權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資。主要賬務(wù)處理：同一控制下企業(yè)合并所形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)在合并日按取得合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額，借記本科目，按享有被投資單位已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤，借記“應(yīng)收股利”科目，按支付的合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值，貸記有關(guān)資產(chǎn)或借記有關(guān)負(fù)債科目，按其貸方差額，貸記“資本公積∕資本溢價(jià)或股本溢價(jià)”科目；為借方差額的，借記“資本公積∕資本溢價(jià)或股本溢價(jià)”科目，“資本公積∕資本溢價(jià)或股本溢價(jià)”不足沖減的，借記“盈余公積”、“利潤分配∕未分配利潤”科目。本科目期末借方余額，反映企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資的價(jià)值。

㈡“資本公積”科目

本科目核算企業(yè)收到投資者出資額超出其在注冊(cè)資本或股本中所占份額的部分。主要賬務(wù)處理：同一控制下的控股合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)在合并日按取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額，借“記長(zhǎng)期股權(quán)投”科目……按支付合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值，貸記有關(guān)資產(chǎn)科目或借記有關(guān)負(fù)債科目，按其（貸方）差額，貸記本科目（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；為借方差額的，借記本科目（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)），資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）不足沖減的，借記“記盈余公”積“利潤分配∕未分配利潤”科目……本科目期末貸方余額，反映企業(yè)的資本公積。

㈢“ 盈余公積”科目

本科目核算企業(yè)從凈利潤中提取的盈余公積。本科目應(yīng)當(dāng)分別“法定盈余公積”、“ 任意盈余公積”進(jìn)行明細(xì)核算。主要賬務(wù)處理：企業(yè)按規(guī)定提取的盈余公積，借記“利潤分配∕提取法定盈余公積、提取任意盈余公積”科目，貸記本科目（法定盈余公積、任意盈余公積）……經(jīng)股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)決議，用盈余公積彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本，借記本科目，貸記“利潤分配∕盈余公積補(bǔ)虧”、“ 實(shí)收資本”或“股本”科目。本科目期末貸方余額，反映企業(yè)的盈余公積。

㈣“利潤分配”科目

本科目核算企業(yè)利潤的分配（或虧損的彌補(bǔ)）和歷年分配（或彌補(bǔ)）后的余額。本科目應(yīng)當(dāng)分“提取法定盈余公積”、“提取任意盈余公積”、“應(yīng)付現(xiàn)金股利或利潤”、“轉(zhuǎn)作股本的股利”、“盈余公積補(bǔ)虧”和“未分配利潤”等進(jìn)行明細(xì)核算。主要財(cái)務(wù)處理：經(jīng)股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)決議，分配給股東或投資者的現(xiàn)金股利或利潤，借記本科目（應(yīng)付現(xiàn)金股利或利潤），貸記“應(yīng)付股利”科目。經(jīng)股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)決議，分配給股東的股票股利，應(yīng)在辦理增資手續(xù)后，借記本科目（轉(zhuǎn)作股本的股利），貸記“股本”科目。用盈余公積彌補(bǔ)虧損，借記“盈余公積∕法定盈余公積或任意盈余公積”科目，貸記本科目（盈余公積補(bǔ)虧）……年度終了……結(jié)轉(zhuǎn)后，本科目除“未分配利潤”明細(xì)科目外，其他明細(xì)科目應(yīng)無余額。本科目年末貸方（或借方）余額，反映企業(yè)的未分配利潤（或未彌補(bǔ)虧損）。

四、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《公司法》對(duì)資本公積、盈余公積、未分配利潤用途的限制性規(guī)定

㈠《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（國務(wù)院部門規(guī)章）之有關(guān)規(guī)定：

《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（簡(jiǎn)稱“財(cái)務(wù)通則”或“通則”）的法律效力與“新準(zhǔn)則”平級(jí)，均屬于部門規(guī)章，效力低于《公司法》（法律）。財(cái)務(wù)通則的有關(guān)規(guī)定如下：

經(jīng)投資者審議決定后，資本公積用于轉(zhuǎn)增資本。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。企業(yè)從稅后利潤中提取的盈余公積包括法定公積金和任意公積金，可以用于彌補(bǔ)企業(yè)虧損或者轉(zhuǎn)增資本。法定公積金轉(zhuǎn)增資本后留存企業(yè)的部分，以不少于轉(zhuǎn)增前注冊(cè)資本的25%為限。企業(yè)增加實(shí)收資本或者以資本公積、盈余公積轉(zhuǎn)增實(shí)收資本，由投資者履行財(cái)務(wù)決策程序后，辦理相關(guān)財(cái)務(wù)事項(xiàng)和工商變更登記。企業(yè)發(fā)生的年度經(jīng)營虧損，依照稅法的規(guī)定彌補(bǔ)。稅法規(guī)定年限內(nèi)的稅前利潤不足彌補(bǔ)的，用以后年度稅后利潤彌補(bǔ)，或者經(jīng)投資者審議后用盈余公積彌補(bǔ)……企業(yè)可以采取新設(shè)或者吸收方式進(jìn)行合并重組……企業(yè)合并的資產(chǎn)稅收處理應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)稅法的規(guī)定，合并后凈資本超出注冊(cè)資本的部分，作為資本公積；少于注冊(cè)資本的部分，應(yīng)當(dāng)變更注冊(cè)資本或者由投資者補(bǔ)足出資……

㈡《公司法》（法律）之有關(guān)規(guī)定：

《中華人民共和國公司法》（簡(jiǎn)稱公司法），其法律效力依次低于《憲法》、《立法法》，但高于同屬于部門規(guī)章的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《企業(yè)財(cái)務(wù)準(zhǔn)則》。公司法的有關(guān)規(guī)定如下：

股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額（注：不得折價(jià)發(fā)行股票）。公司分配當(dāng)年稅后利潤時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補(bǔ)虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤，有限責(zé)任公司依照本法第35條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司……股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款以及國務(wù)院財(cái)政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金。公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金（注：這里的資本公積金特指“股本溢價(jià)”或“資本溢價(jià)”）不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。

五、新準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定的局限性及其與公司法可能相抵觸情況分析

對(duì)前面引述內(nèi)容中的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行全面對(duì)比分析后，不難發(fā)現(xiàn)，新準(zhǔn)則關(guān)于股權(quán)投資借方差額的會(huì)計(jì)處理有關(guān)規(guī)定的確存在一些局限性問題，這些局限性問題很可能與公司法相抵觸。情況如下：

㈠新準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定存在的局限

1.未對(duì)法定盈余公積應(yīng)保留法定余額出作限制性規(guī)定

⑴新準(zhǔn)則完整意思表達(dá)重述：

應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本……合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對(duì)價(jià)的，應(yīng)按發(fā)行股份的面值總額作為股本；長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間或與所支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額：若為貸方差額，應(yīng)當(dāng)直接增調(diào)“資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；若為借差額，應(yīng)先以合并方“資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）”賬面貸方余額為限進(jìn)行調(diào)整，仍不足沖減的，再調(diào)整留存收益項(xiàng)目下的有關(guān)明細(xì)（包括“盈余公積∕法定盈余公積、任意盈余公積”和“未分配利潤”）。

⑵重述后新準(zhǔn)則完整意思表達(dá)存在的三個(gè)缺限：

①缺限之一：

當(dāng)合并方“資本公積∕股本溢價(jià)”賬面貸方余額不足沖減股權(quán)投資借方差額，而用留存收益進(jìn)行斷續(xù)調(diào)整時(shí)，新準(zhǔn)則未對(duì)后續(xù)的調(diào)整順序作出明確規(guī)定。即，存在盈余公積和未分配利潤孰先孰后的排序問題。

②缺限之二：

公司法和通則均明確規(guī)定法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。當(dāng)?shù)冖俜N情況出現(xiàn)時(shí)，新準(zhǔn)則未對(duì)“盈余公積∕法定公積金”應(yīng)保留法定余額作出限制性規(guī)定。

③缺限之三：

新準(zhǔn)則規(guī)定，在合并日，合并報(bào)資產(chǎn)負(fù)債表編制時(shí)，確認(rèn)企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資后……合并方賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）貸方余額小于被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分，在合并資產(chǎn)負(fù)債表：①．應(yīng)以合并方“資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）”貸方余額為限，將被合并方在企業(yè)合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益歸屬于合并方的部分自“資本公積”轉(zhuǎn)入“盈余公積”和“未分配利潤”。在合并工作底稿中，借記”資本公積”項(xiàng)目，貸記“盈余公積”和“未分配利潤”項(xiàng)目。②．因合并方的賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本水溢價(jià)）貸方余額不足，被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分在合并資產(chǎn)負(fù)債表中未予全額恢復(fù)的，合并方應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)這一情況進(jìn)行說明。

〔注：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋（5）》（征求意見稿）已涉及這方面內(nèi)容〕。

據(jù)新準(zhǔn)則意思表達(dá)，當(dāng)合并方“利潤分配∕未分配利潤”賬面貸方余額仍不足沖減時(shí)，可以將“利潤分配∕未分配利潤”沖至為負(fù)數(shù)。合并行為發(fā)生之后，立即讓原本為貸方余額的“利潤分配∕未分配利潤”立即變成為賬面借方余額（即負(fù)數(shù)）。但新準(zhǔn)則未明確要將這一情況在報(bào)表附注中加以披露。在所有權(quán)與經(jīng)營相分離情況下，該情況一旦出現(xiàn)，讓股東搞不明白過中原由。

2.長(zhǎng)期股權(quán)投資初始確認(rèn)時(shí)所涉四個(gè)科目之規(guī)定缺乏必要統(tǒng)一性

除“長(zhǎng)期股權(quán)投資”和“資本公積∕股本溢價(jià)（或資本溢價(jià)）”兩個(gè)科目互相照應(yīng)外，“盈余公積”和“利潤分配∕未分配利潤”科目均與“長(zhǎng)期股權(quán)投資”或“資本公積∕股本溢價(jià)（或資本溢價(jià)）”缺乏必要的統(tǒng)一性。新準(zhǔn)則分別將“盈余公積”和“利潤分配∕未分配利潤”各自用途意思表達(dá)為“用盈余公積彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本”和“用盈余公積彌補(bǔ)虧損”，其共同點(diǎn)為“盈余公積可用于彌補(bǔ)虧損”。這樣的意思表達(dá)似乎與同一控制下的企業(yè)合并不相干。換言之，新準(zhǔn)則中“盈余公積”和“利潤分配∕未分配利潤”用于調(diào)整同一控制下企業(yè)控制合并形成的股權(quán)投資借方差額的規(guī)定本身就存在先天性的局限問題。

3.合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并對(duì)價(jià)的企業(yè)控股合并存在的局限問題

⑴新準(zhǔn)則未提示被合并方原股東退股等相關(guān)事宜

在原股東部分退股的情況下，被合并方實(shí)際控股率與控股投資協(xié)議約定的控股率將存在重大差異。

⑵新準(zhǔn)則未提示被合并方股東持有合并方股權(quán)形成反向投資的合并報(bào)表如何處理事宜

新準(zhǔn)則對(duì)非同一控制下的控股合并中被合并方股東持有合并方股權(quán)所產(chǎn)生的反向購買作了詳細(xì)說明，但未對(duì)同一控制下的控股合并中被合并方股東持有合并方股權(quán)所產(chǎn)生“反向投資”（注：為區(qū)別于非同一控制下反向購買，將其臨時(shí)定義為反向投資）行為進(jìn)行提示，在理論上，反向投資的可能性是存在的。

㈡新準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定可能與財(cái)務(wù)準(zhǔn)則和公司法的規(guī)定相抵觸

當(dāng)合并方的資本公積（股本溢價(jià)或資本溢價(jià)）不足調(diào)整借方差額時(shí)，須用“盈余公積∕法定公積金”斷續(xù)進(jìn)行補(bǔ)充調(diào)整，但新準(zhǔn)則未明確規(guī)定其應(yīng)保留法定限制性余額，一旦出現(xiàn)法定公積金調(diào)整過度情況，其余額與注冊(cè)資本之間的比例關(guān)系將違背《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》、《公司法》的“法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%”強(qiáng)制性規(guī)定，換言之，新準(zhǔn)則的規(guī)定與《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《公司法》相抵觸。

雖然《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》之“資本公積用于轉(zhuǎn)增資本。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定”，為新準(zhǔn)則的制訂留下了一個(gè)“大活口”，但是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》的法律效力畢竟均低于《公司法》，于是可以這樣理解——新準(zhǔn)則在制訂時(shí)打了《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《公司法》一個(gè)“球”。

只要《公司法》第一百六十九條第二款“法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五”和第一百七十三條“公司合并可以采取吸收合并或者新設(shè)合并。一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收合并的公司解散。兩個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散”等條款內(nèi)容不作修改，那么《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》關(guān)于用盈余公積賬面貸方余額來沖減同一控制下控股合并產(chǎn)生的借方股權(quán)投資差額的規(guī)定分別與《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《公司法》在某種程度上相抵觸的嫌疑將無法徹底排除，或者說，所存在的爭(zhēng)議或異議將可能持續(xù)下去。

六、企業(yè)合并在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的重要性

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）》執(zhí)行后，2008年、2010年的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋》全文刊載了財(cái)政部會(huì)計(jì)司司長(zhǎng)劉玉廷的《關(guān)于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系建設(shè)、趨同、實(shí)施與等效問題》講話稿（以下簡(jiǎn)稱“講話”）。該講話中有以下內(nèi)容：

“企業(yè)合并準(zhǔn)則是一項(xiàng)新準(zhǔn)則。1570家上市公司中，411家上市公司按照準(zhǔn)則規(guī)定將企業(yè)合并分類為同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合并，其中，披露了企業(yè)合并類型判定依據(jù)的有348家上市公司，有63家上市公司未明確披露企業(yè)合并類型的判斷依據(jù)。

同一控制下企業(yè)合并的186家上市公司中，184家上市公司明確指出以賬面價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)。存在交易價(jià)差的有112家上市公司，占有此類交易公司數(shù)的60.22%，其中，投資成本大于所享有被合并方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值份額的有41家上市公司。2007年發(fā)生同一控制下的企業(yè)合并并入子公司期初至合并日的當(dāng)期凈損益 的有133家上市，總額為212.29億元，占有此類交易公司凈利潤總額的5.82%”。

劉司長(zhǎng)的講話在某種程度上代表了財(cái)政部權(quán)威數(shù)據(jù)或信息的公布，從數(shù)據(jù)中不難獲悉，在當(dāng)年1570家上市公司中，屬于同一控制下企業(yè)合并的上市公司就有186家，占上市企業(yè)的百分比約為11.85%，這個(gè)比例大于并且符合重要性判斷比例10%的標(biāo)準(zhǔn)，即，同一控制下企業(yè)合并后的上市公司在上市公司總數(shù)中占有舉足輕重的地位，不妨簡(jiǎn)單地推斷其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中應(yīng)具有同等的重要性。

在同一控制下企業(yè)合并的186家上市公司中，存在交易價(jià)差的就有112家，占該類企業(yè)總數(shù)的比例約為60.22%。存在交易價(jià)差的112家上市公司：投資成本大于所享有被合并方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值份額（即存在借方股權(quán)投資差額）的有41家上市公司，存在借方股權(quán)投資差額的41家上市公司占存在交易價(jià)差的112家上市公司的比例約為36.61%（比三分之一還強(qiáng)）。這兩個(gè)比例的重要程度可見一斑。

劉司長(zhǎng)的講話所披露的信息僅涉及同一控制下企業(yè)合并的上市公司，但沒有包括未上市企業(yè)，若將后者包括進(jìn)來，則同一控制下企業(yè)合并形成的公司的數(shù)量將遠(yuǎn)不止186家，按簡(jiǎn)單加法計(jì)算，其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中重要性的砝碼應(yīng)將有所增加。

透過財(cái)政部權(quán)威信息，經(jīng)深入分析后，我們可以得出一個(gè)結(jié)論：以同一控制下合并方式形成的企業(yè)在我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中具有舉足輕重地位，其中，存在借方股權(quán)投資差額情況的公司也同樣具有不可忽視的重要性。由此可以管窺進(jìn)一步規(guī)范同一控制下企業(yè)合并所形成的借方股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定的重要性。這應(yīng)是勿庸置疑的事情。

七、股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理應(yīng)用范例的重要性被忽視的現(xiàn)狀

如前面所述，同一控制下企業(yè)合并股權(quán)投資借方差額的處理具有重要性，那么《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》等規(guī)范性資料中應(yīng)有這方面的大量應(yīng)用范例。2006年、2008年、2010年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》沒有一道同一控制下企業(yè)合同股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面的應(yīng)用范例。以會(huì)計(jì)核算實(shí)務(wù)處理見長(zhǎng)的全國會(huì)計(jì)專業(yè)中級(jí)職稱和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格統(tǒng)一考試的輔導(dǎo)教材也同樣未涉及同一控制下企業(yè)合并股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面的應(yīng)用范例。

這個(gè)反差實(shí)在太大。是什么原因？在企業(yè)中從事財(cái)會(huì)工作的廣大專業(yè)技術(shù)員至今也不知其所以然。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，部分年度全國會(huì)計(jì)專業(yè)中級(jí)職稱統(tǒng)一考試和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格考試的“計(jì)算分析題”和“綜合題”等主觀類大題，也未將同一控制下企業(yè)合同股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理所涉及的知識(shí)點(diǎn)作為考點(diǎn)。從應(yīng)試角度來講，這對(duì)廣大考生是有利的。廣大考生在考后慶幸之余，也仍不明白個(gè)中原由。

難道是同一控制下企業(yè)合同股權(quán)投資借方差額的會(huì)計(jì)處理不重要？抑或是準(zhǔn)則規(guī)定的確存在局限而不便列舉范例和出考題以免引起爭(zhēng)議？或者因?yàn)樗?jiǎn)單了以至于不足以作為一個(gè)考點(diǎn)納入有關(guān)考試？

權(quán)威工具書或參考資料的情況如此，那么部分高校學(xué)者們所編寫的新準(zhǔn)則應(yīng)用方面的參考資料和民間有關(guān)考試培訓(xùn)機(jī)構(gòu)所出版應(yīng)試參考資料關(guān)于同一控制下企業(yè)合并股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理的應(yīng)用舉例情況又怎樣？

筆記對(duì)所能收集、購買和查閱到的資料中涉及同一控制下企業(yè)合同股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面的應(yīng)用舉例情況作了簡(jiǎn)單統(tǒng)計(jì)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，有關(guān)情況如下表（數(shù)字表示應(yīng)用例題或考題數(shù)量）如示：

同一控制下控股合并股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理原則應(yīng)用情況統(tǒng)計(jì)簡(jiǎn)表

〔注：表中第⑵部分被納入統(tǒng)計(jì)的范例，主要指章節(jié)內(nèi)容中的例題，或章節(jié)中的強(qiáng)化習(xí)題等，因時(shí)間原因，未統(tǒng)計(jì)其“考前模擬試題”等部分相關(guān)例題。同一類資料中，各年度相同或同一冊(cè)資料中重復(fù)例題均重復(fù)計(jì)算，借方差額和貸方差額同時(shí)出現(xiàn)的例題分別算作一道〕

數(shù)據(jù)顯示，同一控制下企業(yè)合并股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面應(yīng)用范例在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》、全國會(huì)計(jì)專業(yè)中級(jí)職稱統(tǒng)一考試和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格考試中幾乎被完全忽略；而在部分高校學(xué)者或民間考試培訓(xùn)機(jī)構(gòu)所編寫資料中的出現(xiàn)比例僅為36.84%，占抽樣總體的比例僅為21.88%。

本文前述內(nèi)容已提及，據(jù)劉司長(zhǎng)講話分析得出結(jié)論“存在借方股權(quán)投資差額的41家上市公司占存在交易價(jià)差的112家上市公司的比例約為36.61%……”，36.61%這個(gè)比例與同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面應(yīng)用范例的比例36.84% 基本接近。從另一個(gè)側(cè)面，不難看出，部分高校學(xué)者和民間考試培訓(xùn)機(jī)構(gòu)對(duì)同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面的應(yīng)用探討情況明顯好于“新準(zhǔn)則講解”、全國會(huì)計(jì)專業(yè)中級(jí)職稱和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格統(tǒng)一考試的輔導(dǎo)教材。換言之，同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理的應(yīng)有舉例情況在權(quán)威程度不同資料上被重視和關(guān)注程度出現(xiàn)了“倒掛”現(xiàn)象，并且這種倒掛現(xiàn)象比較異常。一言蔽之，股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理應(yīng)用范例的重要性在某種程度上被主觀忽略或忽視了。

在“新準(zhǔn)則”沒有應(yīng)用范例指導(dǎo)具體實(shí)務(wù)操作的情況下。處于學(xué)術(shù)“金字塔”頂端的高校學(xué)者，他們?cè)跁?huì)計(jì)理論應(yīng)用問題的研究過程中所遇問題，在某種程度上也將是從事財(cái)務(wù)工作廣大專技人員可能遇到的難題。那么部分高校學(xué)者們所編著作中列舉的應(yīng)用例題又存在什么樣問題？并引起怎樣的爭(zhēng)議和再思考？

八、長(zhǎng)期股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理應(yīng)用例題及其有待商榷的地方

㈠應(yīng)用例題

以下【例－1～3】均引自于某高校學(xué)者所編寫的有關(guān)專著，特此鳴謝他們的勞動(dòng)成果！為方便論述，個(gè)別例題作了適當(dāng)改動(dòng)。

1.以支付現(xiàn)金為合并對(duì)價(jià)方式所取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資

【例—1】A企業(yè)支付8 000 000元獲得了B企業(yè)90%的股權(quán)，B企業(yè)的所有者權(quán)益為6 000 000元。合并日A企業(yè)的資本公積為300 000元；未分配利潤為3 000 000元。

本例中，A企業(yè)的投資成本是以B企業(yè)所有者權(quán)益的份額作為其初始投資成本：6 000 000 × 90% = 5 400 000（元）。A企業(yè)的投資成本與其付出合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額為：8 000 000-5 400 000 = 2 600 000（元）。合并方的賬務(wù)處理如下：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 5 400 000

資本公積 300 000

未分配利潤 2 300 000

貸：銀行存款 8 000 000

【例—2】A、B兩公司同為C公司控制之下的子公司。20X6年6月1日A公司以現(xiàn)金600萬元的對(duì)價(jià)收購了B公司100%的股權(quán)。在這次合并過程中發(fā)生審計(jì)費(fèi)用、法律服務(wù)費(fèi)等直接相關(guān)費(fèi)用為8萬元。合并后，B公司續(xù)存。20X6年5月31日，A、B兩公司的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)如下：（單位：萬元）

注：本題在原例題基礎(chǔ)上作了形式的修改，并作了一些刪減。

⑴ 20X6年6月1日A公司通過支付B公司600萬元現(xiàn)金取得了B公司100%的股權(quán)。由于A、B公司同受C公司控制，所以，它們是同一控制下的企業(yè)合并。由于合并后B公司仍然存續(xù)，因此A公司取得B公司股權(quán)日的賬務(wù)處理為：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資500萬

資本公積或留存收益100萬

貸：銀行存款 600萬

⑵ 為時(shí)行企業(yè)合并發(fā)生的直接相關(guān)費(fèi)用8萬元，應(yīng)直接計(jì)入當(dāng)期損益（管理費(fèi)用）

借：管理費(fèi)用 ／ 合并費(fèi)用8萬

貸：銀行存款8萬

2．以發(fā)行權(quán)益性證券（股票）為合并對(duì)價(jià)方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資

【例—3】甲、乙兩家公司同屬丙公司的子公司。甲公司于20X6年3月1日以發(fā)行股票的方式從乙公司的股東手中取得乙公司60%的股份。甲公司發(fā)行1500萬股普通股股票，該股票每股面值為1元。乙公司20X6年3月1日所有者權(quán)益為2000萬元。甲公司20X6年3月1日的資本公積為180萬元。盈余公積為100萬元，未分配利潤為200萬元。

則該投資的初始投資成本為2000×60% = 1200（萬元）。該成本與所發(fā)行的股票的面值總額1500萬元的（借方）差額300萬元，應(yīng)首先調(diào)減資本公積180萬元，然后再調(diào)減盈余公積100萬元，最后再調(diào)整未分配利潤20萬元。其會(huì)計(jì)處理為：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 12 000 000

資本公積1 800 000

盈余公積1 000 000

未分配利潤200 000

貸：股本15 000 000

㈡部分應(yīng)用例題有待商榷的方面

1.【例—1】會(huì)計(jì)處理值得商榷的地方

在合并日，合并方A企業(yè)的所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)呈異常狀態(tài)——資本公積為30萬元、未分配利潤為300萬元，而無盈余公積，盈余公積到那里去了？在不存虧損、未進(jìn)行分配或轉(zhuǎn)增資本等情況下，盈余公積（假定只計(jì)提法定盈余公積）和未分配利潤應(yīng)保持的比例為1：9，可以倒算出法定盈余公積金至少應(yīng)約為33.33萬元。顯然【例-1】題設(shè)條件不符會(huì)計(jì)常理。

當(dāng)然也可以假設(shè)，A企業(yè)在合并B企業(yè)之前，已經(jīng)合并了其他企業(yè)，并按新準(zhǔn)則規(guī)定將原有盈余公積（法定盈余公積）賬面貸方余額抵減完了，既然盈余公積已被抵減完，根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定，在此之前應(yīng)先被抵消的是資本公積（股本溢價(jià)）原賬面余額，即資本公司應(yīng)先于盈余公積抵減完畢，可是資本公積還保持著賬面貸方余額30萬元，這明顯不符合新準(zhǔn)則的規(guī)定。當(dāng)然也可以假設(shè)A企業(yè)在合并B企業(yè)前因增資擴(kuò)股而發(fā)行股票產(chǎn)生了30萬元的溢價(jià)收入。這些問都有待商榷。

【例—4】承【例-1】其他條件相同。再假設(shè)，合并日，A企業(yè)的資本公積（全是股本溢價(jià)而無其他資本公積）分別為10／0／0萬元三種情況；未分配利潤為分別為250／259／0萬元三種情況。

A企業(yè)的投資成本是以B企業(yè)所有者權(quán)益的份額作為其初始投資成本：600 × 90% = 540（萬元）。

A企業(yè)的投資成本與其付出合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額為：800 - 540 = 260（萬元）。

【解析】：按照新準(zhǔn)則的規(guī)定合并雙方的賬務(wù)處理分別如下：

①．合并方A企業(yè)的賬務(wù)處理：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資540萬

資本公積10萬 ／ 0 ／ 0

利潤分配／未分配利潤 250萬 ／ 260萬 ／ 260萬

貸：銀行存款800萬

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，當(dāng)盈余公積為0、未分配利潤為259萬元時(shí)，需要調(diào)整的未分配利潤應(yīng)為260萬元，此時(shí)其賬面余額為借方余額1萬元；當(dāng)盈余公積為0、未分配利潤也為0時(shí)，需要調(diào)整的未分配利潤仍應(yīng)為260萬元，此時(shí)其賬面余額為借方余額260萬元。該兩種情況的出現(xiàn)，均導(dǎo)致原本為貸方余額的未分配利潤成為借方余額。

在合并前，報(bào)表數(shù)據(jù)顯示，在最不濟(jì)的情況下，未分配利潤充其量為零，可合并后，A企業(yè)賬面未分配利潤最差的情況是負(fù)260萬元。如果合并方個(gè)別報(bào)表和合并報(bào)表不對(duì)與合并相關(guān)的情況進(jìn)行適當(dāng)披露，股東在看不董報(bào)表變化情況下，企業(yè)合并行為可能會(huì)遇到一定的麻煩。

②．被合并方B企業(yè)的賬務(wù)處理（假設(shè)B企業(yè)的原股東不存在退股的情況）

借：銀行存款 800萬

貸：股本／A企業(yè)540萬（按股本面值總額）

資本公積／股本溢價(jià)260萬

2.【例—2】會(huì)計(jì)處理值得商榷的地方

在合并日，從有限的會(huì)計(jì)信息中看不出合并方A企業(yè)的資本公積（股本溢價(jià)）、盈余公積和未分配利潤等數(shù)據(jù)信息，在調(diào)整100萬元股權(quán)投資借方差額時(shí)，借記“資本公積”或“留存收益”100萬元。到底是調(diào)整資本公積，還是留存收益？這是合并方所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)會(huì)計(jì)信息不充分導(dǎo)致的疑惑。

【例—5】承【例-2】其他條件相同。在合并日，假定合并方A企業(yè)的資本公積（股本溢價(jià)）、盈余公積和未分配利潤均為零。

【解析】：按照新準(zhǔn)則的規(guī)定合并雙方的賬務(wù)處理分別如下：

①合并方A公司的賬務(wù)處理：

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，只能將未分配利潤沖減至負(fù)數(shù)（即為借方余額）。由于合并后B公司仍然存續(xù)，因此A公司取得B公司股權(quán)日：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資500萬

利潤分配／未分配利潤100萬

貸：銀行存款 600萬

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，當(dāng)資本公積（股本溢價(jià)）和未分配利潤的賬面余額均為零時(shí)，無法用資本公積和未分配利潤來調(diào)整100萬元借方股權(quán)投資差額，只能調(diào)整未分配利潤，即使其賬面余額為零。對(duì)于合并方A企業(yè)來講，合并后的未分配利潤賬面為負(fù)100萬元，這樣的反差，能否讓股東接受？是個(gè)問題。

②被合并方B公司的賬務(wù)處理：

借：銀行存款 600萬

貸：股本／A企業(yè)500萬

資本公積／股本溢價(jià)100萬

九、控股投資后合并方實(shí)際控股率問題的探討

同一控制下的企業(yè)合并，就是在指在合并行為發(fā)生之前，參與合同并的雙方均受同一企業(yè)控股控制，被控制的雙方均是能實(shí)施控股企業(yè)的子公司，被同一企業(yè)控制下的兩個(gè)子公司間的合并行為就是同一控制下的企業(yè)合并。合并方對(duì)價(jià)的支付方式主要有支付現(xiàn)金、非貨幣性資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債、發(fā)行權(quán)益性證券等。

合并方要想通過合并來取得被合并方的控制權(quán)，方式主要有兩種：一是從母公司那里取得被合并方的控制權(quán)，要想取得100%控制權(quán)，被合并方其他小股東必須全部撤資退股，否則不可能達(dá)到100%的控制權(quán)。二是合并方與被合并方的共同母公司不從被合并方撤資，為了達(dá)到控制目的，被合并方只能增資，增加的資本部分全部（或絕大部分）須由合并方出資，當(dāng)然也不排除被合并方企業(yè)的其他小股東撤資退股情況，只要其原共同母公司和其他小股東不完全撤資或只部分撤資，合并方就不可能取得100的控制權(quán)。

以下為論述方便，僅以支付現(xiàn)金和發(fā)行股票為合并對(duì)價(jià)方式為例，并分別原共同母公司和原少數(shù)股東退股和不退股兩種情況，且暫不考慮合并方的“法定盈余公積金”應(yīng)保留法定余額限制性規(guī)定等事項(xiàng)。

㈠合并方以支付現(xiàn)金為合并代價(jià)方式下投資后的實(shí)際控制率問題

1.被合并方原股東不撤資退股，合并方消納被合并方所增資本方式下的控股合并

【例—6】 A企業(yè)與B企業(yè)同受C企業(yè)控制，C企業(yè)占A企業(yè)80%股權(quán)，C企業(yè)占B企業(yè)60%股權(quán)，經(jīng)C企業(yè)股東會(huì)同意并報(bào)經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，同意A企業(yè)合并B企業(yè)，為此,兩企業(yè)簽訂了股權(quán)投資協(xié)議，A支付800萬元現(xiàn)金獲得了B企業(yè)90%的股權(quán)，C企業(yè)及B企業(yè)的少數(shù)股東均不退股且保持有持股數(shù)量。合并日，B企業(yè)的所有者權(quán)益為600萬元（假定：實(shí)收股本300萬元，股本溢價(jià)100萬元盈余公積20萬元，未分配利潤180萬元）。合并日，A企業(yè)的資本公積為30萬元，盈余公積為20萬元，未分配利潤為180萬元（假定A企業(yè)稅后凈利潤未作分配）。

【解析】，在被合并方B企業(yè)原股東不撤資情況下，合并方欲通過企業(yè)合并達(dá)到控制B企業(yè)目的，則按被合并方B企業(yè)所有者權(quán)益賬面價(jià)值700萬元為基礎(chǔ)，A企業(yè)應(yīng)支付的合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值至少是：

設(shè)假面價(jià)值為X，并將其代入以下一元一次方程中：

X ／(X＋600) = 90%，解出：X = 5 400(萬元)

即，在B企業(yè)原股東不撤資的情況下，A企業(yè)至少要支付5400萬元的合并對(duì)價(jià)才能達(dá)到90%的股權(quán)權(quán)；也即，B企業(yè)只能采取增資方式，增資額5400萬元，只能由A企業(yè)出，但投資協(xié)議只約定由A企業(yè)出資800萬元。顯然，這份投資協(xié)議不可能實(shí)施，因?yàn)锳企業(yè)的實(shí)際控股率的最大值（不考慮股份數(shù)量百分比）僅為57.14%〔=800／（800＋600=1400）%〕，而不是90%，但達(dá)到了實(shí)際控制目的，而此時(shí)關(guān)聯(lián)關(guān)系變?yōu)椋篊企業(yè)與A企業(yè)仍保持原本正常母子關(guān)系（即C仍控制A80%股權(quán)）；A企業(yè)實(shí)際控制B企業(yè)57.14%股權(quán)，而C企業(yè)實(shí)際控制B企業(yè)股權(quán)由60%降為25.71%〔=（600×60%=360）／（800＋600=1400）%〕，即C企業(yè)又是被A企業(yè)控制下B企業(yè)的一個(gè)小股東；合并報(bào)表，先由A企業(yè)編制，最后由C企業(yè)匯總。

結(jié)論⑴：在被合并方原股東不撤資退股情況下，合并方對(duì)被合并方不能達(dá)到100%的控制權(quán)。

2.被合并方原股東撤資退股

在此種情況下，被合并方原母公司須撤走較大比例股權(quán)資金（可將這部分股權(quán)直接轉(zhuǎn)讓給參與合并的合并方），或者與其他少數(shù)股東共同撤資達(dá)50%以上，否則同一控制下的企業(yè)合并行為不可能實(shí)施。

結(jié)論⑵：當(dāng)且僅當(dāng)被合并方原股東全部撤資退股的情況下，合并方才能達(dá)到100%的控制權(quán)。

㈡合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并代價(jià)方式下投資后的實(shí)際控制率問題

合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并代價(jià)實(shí)施同一控制下企業(yè)合并的，實(shí)際控制權(quán)的情況與合并方以支付現(xiàn)金為合并對(duì)價(jià)的情況類似但又相對(duì)復(fù)雜一些。其中，如果被合并方所確認(rèn)的股本溢價(jià)遠(yuǎn)高于實(shí)收股本，那么根據(jù)同股同權(quán)原則，合并方在被合并方的實(shí)際控股率可能將遠(yuǎn)低于投資協(xié)議約定的控股率，也即實(shí)際控股率將因股本溢價(jià)的確認(rèn)而被“稀釋”。限于篇幅，僅以點(diǎn)到為止的方式進(jìn)行提示，不作深入探討。

十、例析用法定盈余公積金調(diào)整借方差額后應(yīng)保留法定限制性余額的問題

以《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2012》第二十章《企業(yè)合并》【例21—1】和《CPA會(huì)計(jì)2012》第二十四章的【例24—1】為基礎(chǔ)資料，將其修改為一道以討論盈余公積沖減合并借方差額后法定余額受限方面的例題，并借以表達(dá)筆者的觀點(diǎn)。

【例—7】A、B兩公司分別為P公司控制同上的兩家子公司。A公司于20×7年3月10日自母公司P處取得B公司100%的股權(quán)，形成同一控制下的企業(yè)合并，合并后B公司仍維持其獨(dú)立法人資格繼續(xù)經(jīng)營。為進(jìn)行該項(xiàng)企業(yè)合并，A公司發(fā)行了4 000萬股本公司普通股（每股面值1元）作為對(duì)價(jià)。（公司法規(guī)定，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五）。A、B公司采用的會(huì)計(jì)政策相同。合并日，A公司及B公司的所有者權(quán)益的構(gòu)成情況分別如下表所示：（單位：萬元）

【解析】：

在資本公積（股本溢價(jià)）賬面貸方余額不足以調(diào)整借方差額之時(shí)，A公司用法定盈余公積和任意盈余公積來繼續(xù)進(jìn)行調(diào)整，不足的余額用未分配利潤進(jìn)行調(diào)整。本題的難點(diǎn)也是關(guān)鍵問題，在于綜合考慮了公司法對(duì)法定盈余公積金調(diào)整股權(quán)投資借方差額后應(yīng)保留法定余額限制條件。

本例中，A公司的投資成本是以B企業(yè)所有者權(quán)益的份額作為其初始投資成本：2 000 × 100% = 2 000（萬元）。A公司的投資成本與其所付出合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額為：4 000－2 000 = 2 000（萬元）。

“盈余公積／法定公積金”調(diào)整后的最低限額900萬元(=3600×25%)，低于此數(shù)時(shí)則不能再予調(diào)整。

①合并方A公司在合并日（3月10日）的財(cái)務(wù)處理為：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資／B公司2000／2000／2000／2000／2000／2000／2000

資本公積／股本溢價(jià) 800／ 800／1000／ 800／ 0／ 0／2000

盈余公積／任意公積金 450／ 500／ 400／ 300／ 450／ 0／ 0

盈余公積／法定公積金 0／ 100／ 0／ 0／ 0／ 0／ 0

利潤分配／未分配利潤 750／ 600／ 600／ 900／1550／2000／ 0

貸：股本／B公司 4000／4000／4000／4000／4000／4000／4000

②合并報(bào)表處理注意事項(xiàng)及調(diào)整分錄：

A公司在合并日，通過賬務(wù)處理，只有原“資本公積／股本溢價(jià)”為3300萬元沖減2000萬元后剩余1300萬元的剩余貸方余額的情況，才滿足大于被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分（1200萬元）的條件，因此在編制合并資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，在合并工作底稿中，編制如下調(diào)整分錄： 借：資本公積（調(diào)整“股本溢價(jià)”明細(xì)項(xiàng)目）1200

貸：盈余公積400

未分配利潤800

十一、合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并對(duì)價(jià)可能形成“反向投資”的注意事項(xiàng)

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》（2008、2010）之《企業(yè)合并》增加了非同一控制下企業(yè)合并“反向購買”的會(huì)計(jì)處理規(guī)定——非同一控制下的企業(yè)合并，以發(fā)行權(quán)益性證券交換股權(quán)的方式進(jìn)行的，通常發(fā)行權(quán)益性證券的一方為購買方。但某些企業(yè)合并中，發(fā)行權(quán)益性證券的一方因其生產(chǎn)經(jīng)營決策在合并后被參與合并的另一方所控制的，發(fā)行權(quán)益性證券的一方雖然法律上的母公司，但其為會(huì)計(jì)上的被購買方，該類企業(yè)合并通常稱為“反向購買”。

例如，A公司為一家規(guī)模較小的上市公司，B公司為一家規(guī)模較大的貿(mào)易公司。B公司原股東發(fā)行普通股用以交換B公司原股東持有的對(duì)B公司股權(quán)方式實(shí)現(xiàn)。該項(xiàng)交易后，B公司原股東持有A公司50%以上股權(quán)，A公司持有B公司50%以上股權(quán)，A公司為法律上的母公司、B公司為法律上的子公司，但從會(huì)計(jì)角度，A公司為被購買方，B公司為購買方。

另外，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》（2008、2010）還同時(shí)規(guī)范了“企業(yè)合并成本”、“合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制”和“每股收益的計(jì)算”等有關(guān)內(nèi)容。參照非同一控制下企業(yè)合并反向購買的規(guī)定，在實(shí)務(wù)中，同一控制下企業(yè)合并中也可能存在類似情況，為了加以區(qū)別，遂把同一控制下企業(yè)合并類似情況暫定義為“反向投資”。

單純地從數(shù)學(xué)角度考慮，合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并對(duì)價(jià)且與并合并方股東互換股權(quán)交叉持股的同一控制下控股合并可能遇到與非同一控制下控股合并類似的反向購買情況，但考慮到在上市實(shí)務(wù)操作中可能遇到子公司上市與集團(tuán)公司整體上市的法律限制問題，并且類似情況著實(shí)不例舉例，或因舉例將涉及諸多前提條件或限制性假設(shè)，限于篇幅，不再舉例進(jìn)行深入探討。

十二、結(jié)束語

財(cái)政部會(huì)計(jì)司劉司長(zhǎng)的講話強(qiáng)調(diào)：“我國的企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定了同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理。國際準(zhǔn)則只規(guī)定了購買法，明確了非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理。在我國實(shí)務(wù)中，因特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，有些企業(yè)合并實(shí)例屬于同一控制同下的企業(yè)合并，如果不對(duì)其加以規(guī)定，就會(huì)出現(xiàn)會(huì)計(jì)規(guī)范的空白，導(dǎo)致會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)無章可循。因此，中國準(zhǔn)則結(jié)合實(shí)際情況，規(guī)定了同一控制下企業(yè)合并的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)認(rèn)為，中國準(zhǔn)則在這方面的規(guī)定和實(shí)踐將為國際準(zhǔn)則提供有益的參考”。該講話表明，我國《長(zhǎng)期股權(quán)投資》和《企業(yè)合并》等有關(guān)準(zhǔn)則在國內(nèi)和國際上的重要性。

既然重要，那么關(guān)于同一控制下企業(yè)控股合并借方差額會(huì)計(jì)處理原則方面的應(yīng)用范例應(yīng)在有關(guān)工具書中見諸筆墨，可包括《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》、會(huì)計(jì)專業(yè)中級(jí)職稱和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格全國統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材在內(nèi)的一些權(quán)威資料，卻沒有這方面的應(yīng)用范例。這些工具書或權(quán)威的參考資料對(duì)借方差額重視程度與劉司長(zhǎng)講話強(qiáng)調(diào)的重要性實(shí)在不相稱。這種情況實(shí)在異常。

新準(zhǔn)則關(guān)于同一控制下企業(yè)控股合并中所產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定的確又存在一些局限性問題，這些局限性問題本身又與《公司法》等法律的有關(guān)規(guī)定可能相抵觸。目前，財(cái)政部正就《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋⑸（征求意見稿）》向社會(huì)廣泛征求意見。借此機(jī)會(huì)，建議財(cái)政部一并考慮完善同一控制下企業(yè)控股合并產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定。以便會(huì)計(jì)、審計(jì)等相關(guān)專業(yè)廣大從業(yè)人員正確理解、運(yùn)用準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定，以減少或避免實(shí)務(wù)中誤解準(zhǔn)則規(guī)定可能導(dǎo)致的偏差或錯(cuò)誤。

參考文獻(xiàn)

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篇（9）

新古典經(jīng)濟(jì)理論的基礎(chǔ)是完全競(jìng)爭(zhēng)市常這個(gè)市場(chǎng)有四大假設(shè)：第一，有眾多的買主和賣主，沒有任何市場(chǎng)參與者能決定市場(chǎng)的價(jià)格和產(chǎn)量；第二，買賣雙方自由進(jìn)出市場(chǎng)；第三，產(chǎn)品是同質(zhì)的；第四，買賣雙方的信息是完全對(duì)稱的。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家證明，在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，資源能夠得到最優(yōu)配置，并能實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利的最大化。然而現(xiàn)實(shí)中，完全滿足上述假設(shè)的市場(chǎng)幾乎是不存在的。于是經(jīng)濟(jì)學(xué)家們?yōu)榱耸估碚摻忉尭蠈?shí)際，不斷突破上述假設(shè)，進(jìn)行新的研究。如研究不符合前三條假設(shè)的壟斷市嘗寡頭競(jìng)爭(zhēng)和不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，這大大促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展。但第四條假設(shè)的突破是三位諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主在70年代才完成的。他們關(guān)于信息不對(duì)稱的研究突破信息完全的假設(shè)，從而極大推進(jìn)了經(jīng)濟(jì)學(xué)體系的完善和解釋現(xiàn)實(shí)的能力。

一、逆向選擇模型

喬治·阿克勞夫(GeorgeAkerlof)在1970年發(fā)表了名為《檸檬市場(chǎng)：質(zhì)量不確定性和市場(chǎng)機(jī)制》的論文，被公認(rèn)為是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中最重要的開創(chuàng)性文獻(xiàn)。在美國俚語中，“檸檬”俗稱“次品”，這篇研究次品市場(chǎng)的論文因?yàn)闇\顯先后被三、四雜志退稿。然而，喬治·阿克勞夫(GeorgeAkerlof)在這篇論文中提出的逆向選擇理論揭示了看似簡(jiǎn)單實(shí)際上又非常深刻的經(jīng)濟(jì)學(xué)道理。

逆向選擇問題來自買者和賣者有關(guān)車的質(zhì)量信息不對(duì)稱。在舊車市場(chǎng)，賣者知道車的真實(shí)質(zhì)量，而買者不知道。這樣賣者就會(huì)以次充好，買者也不傻，盡管他們不能了解舊車的真實(shí)質(zhì)量，只知道車的平均質(zhì)量，愿平均質(zhì)量出中等價(jià)格，這樣一來，那些高于中等價(jià)的上等舊車就可能會(huì)退出市常接下來的演繹是，由于上等車退出市場(chǎng)，買者會(huì)繼續(xù)降低估價(jià)，次上等車會(huì)退出市場(chǎng)；演繹的最后結(jié)果是：市場(chǎng)上成了破爛車的展覽館，極端的情況一輛車都不成交。現(xiàn)實(shí)的情況是，社會(huì)成交量小于實(shí)際均衡量。這個(gè)過程稱為逆向選擇。

為更加清楚地說明逆向選擇模型。我們可以考慮最簡(jiǎn)單的情況，假定賣者出售的舊車有兩種可能類型：θ=6000（高質(zhì)量）和θ=2000（低質(zhì)量），每一種車的概率分別是1/2；買賣雙方有相同的偏好且對(duì)車的評(píng)價(jià)等于車的質(zhì)量。顯然，如果買者知道車的質(zhì)量，均衡價(jià)格P=6000（高質(zhì)量）或P=2000（低質(zhì)量）。買者不能知道車的真實(shí)質(zhì)量，如果兩類車都進(jìn)入市場(chǎng)，車的平均質(zhì)量E[θ]=4000，由于買者不敢保證出高價(jià)就能買到高質(zhì)量θ=6000的車，所以愿意出的最高價(jià)格P=4000，希望能夠買到θ=6000的車。但在此價(jià)格下，高質(zhì)量車的賣者將退出市場(chǎng)，只有低量車θ=2000的賣者愿意出售。買者知道高質(zhì)量的車推出以后，市場(chǎng)上剩下的一定是低質(zhì)量的賣者。唯一的均衡價(jià)格是P=2000，只有低質(zhì)量的車成交，高質(zhì)量的車退出市常如果市場(chǎng)上是θ=6000到θ=2000的連續(xù)分布，盡管推理稍微復(fù)雜一些，但同樣證明這一理論。

這個(gè)例子盡管簡(jiǎn)單，但給出了逆向選擇的基本含義：第一，在信息不對(duì)稱的情況下，市場(chǎng)的運(yùn)行可能是無效率的，因?yàn)樵谏鲜瞿Ｐ椭校匈I主愿出高價(jià)購買好車，市唱—“看不見的手”并沒有實(shí)現(xiàn)將好車從賣主手里轉(zhuǎn)移到需要的買主手中。市場(chǎng)調(diào)節(jié)下供給和需求是總能在一定價(jià)位上滿足買賣雙方的意愿的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論失靈了。第二，這種“市場(chǎng)失靈”具有“逆向選擇”的特征，即市場(chǎng)上只剩下次品，也就是形成了人們通常所說的“劣幣驅(qū)逐良幣”效應(yīng)。傳統(tǒng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制導(dǎo)出的結(jié)論是——“良幣驅(qū)逐劣幣”或“優(yōu)剩劣汰”；可是，信息不對(duì)稱導(dǎo)出的是相反的結(jié)論——“劣幣驅(qū)逐良幣”或“劣剩優(yōu)汰”。逆向選擇理論深刻地改變了我們分析問題的角度，可以說給人們提供了逆向思維的路徑，會(huì)加深市場(chǎng)復(fù)雜性的認(rèn)識(shí)，由此能改變很多被認(rèn)為“常識(shí)”的結(jié)論，使市場(chǎng)有效性理念又一次遭受重創(chuàng)。

由于信息不對(duì)稱在市場(chǎng)中是最普遍存在的最基本事實(shí)，因而喬治·阿克勞夫(GeorgeAkerlof)的舊車市場(chǎng)模型具有普遍經(jīng)濟(jì)學(xué)分析價(jià)值。他講的故事雖然是舊車市場(chǎng)，可以延伸到煙、酒等所有產(chǎn)品市嘗勞動(dòng)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)等等。也能解釋為什么假冒偽劣產(chǎn)品充斥這些市場(chǎng)，是因?yàn)榻灰纂p方的信息不對(duì)稱，一方隱藏了信息。逆向選擇的理論也說明如果不能建立一個(gè)有效的機(jī)制遏止假冒產(chǎn)品，會(huì)使假冒偽劣泛濫，形成“劣幣驅(qū)良幣”的后果，甚至市場(chǎng)癱瘓。

二、信號(hào)傳遞模型

對(duì)信號(hào)傳遞模型做出突出貢獻(xiàn)的是另一位2001年度經(jīng)濟(jì)學(xué)諾貝爾獎(jiǎng)獲得者邁克·斯賓塞(MichaelSpence)。他對(duì)信號(hào)傳遞模型的研究起源于在哈佛大學(xué)讀博士期間，他研究的結(jié)論集中體現(xiàn)在他的博士論文《勞動(dòng)市場(chǎng)信號(hào)》中。在邁克·斯賓塞(MichaelSpence)的模型里，勞動(dòng)力市場(chǎng)上存在著有關(guān)雇傭能力的不對(duì)稱，雇員知道自己的能力，雇主不知道，如果雇主沒有辦法區(qū)別高生產(chǎn)率與低生產(chǎn)率的人，在競(jìng)爭(zhēng)均衡時(shí)，不論是高能力的人還是低能力的人得到的是平均工資。于是高生產(chǎn)能力的工人得到報(bào)酬少于他們的邊際產(chǎn)品，低生產(chǎn)能力的人得到的報(bào)酬高于他們的邊際產(chǎn)品。這時(shí)，高能力的人希望找到一種辦法，主動(dòng)向雇傭方發(fā)出信號(hào)，使他們同低能力的人分離開來，使自己的工資與勞動(dòng)效率相稱。教育程度向雇主傳遞有關(guān)雇員能力的信息，原因是，接受教育的成本與能力成反比例，不同能力的人是因受教育程度不同，或者說教育傳遞信號(hào)具有把雇員能力分離開的功能。邁克·斯賓塞(MichaelSpence)的模型研究了用教育投資的程度作為一種可信的傳遞信息的工具。在他的模型里，教育本身并不提高一個(gè)人的能力，它純粹是為了向雇主“示意”或“發(fā)出信號(hào)”表明自己是能力高的人。邁克·斯賓塞(MichaelSpence)確定了一個(gè)條件，在此條件下，能力低的人不愿意模仿能力高的人，即做出同樣程度的教育投資以示意自己是能力高的人。這一條件就是，做同樣程度的教育投資對(duì)能力低的人來說邊際成本更高。邁克·斯賓塞(MichaelSpence)證明：在這種情況下，雖有信息不對(duì)稱，市場(chǎng)交易中具備信息的應(yīng)聘者可通過教育投資程度來示意自己的能力，而雇主根據(jù)這一示意信號(hào)便可區(qū)別開不同能力的人。在他的模型里，假定教育對(duì)生產(chǎn)率沒有影響，但是，廠商以教育為基礎(chǔ)發(fā)放工資仍然有利可圖，因?yàn)樗芪吣芰Φ娜恕?/p>

邁克·斯賓塞(MichaelSpence)的信號(hào)傳遞模型也具有普遍的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義。例如，上市公司的過度分紅行為。在很多國家，政府對(duì)紅利征稅的稅率比資本增值的稅率要高，通常政府對(duì)紅利征收兩次稅：一次對(duì)公司，一次對(duì)個(gè)人，而對(duì)資本增值只對(duì)個(gè)人征收一次稅。（在我國目前，證券市場(chǎng)對(duì)紅利雙重征稅，對(duì)資本增殖不征稅。）如果沒有信息問題，利潤再投資比分紅更符合股東利益，但很多公司仍然熱衷于分紅。根據(jù)信息不對(duì)稱理論，公司的管理層當(dāng)然比股民更清楚地知道公司的真實(shí)業(yè)績(jī)。在這種情況下，業(yè)績(jī)好的公司就采取多發(fā)紅利的辦法來向股民發(fā)出信號(hào)，以區(qū)別于業(yè)績(jī)不好的公司，后者發(fā)不出紅利。證券市場(chǎng)對(duì)分紅這一信號(hào)的回應(yīng)是股價(jià)上升，從而補(bǔ)償了股民因?yàn)榉旨t交納較高的稅而蒙受的損失。

信號(hào)（同一般水平分離）的要求是“不對(duì)稱信息”帶來的反應(yīng)。如廠商不惜重金到中央電視臺(tái)黃金時(shí)間做廣告，不僅僅是為了達(dá)到它的宣傳廣度，同時(shí)也顯示自己的實(shí)力，同那些沒有實(shí)力的廠家區(qū)分開。這樣的事例浸透商業(yè)活動(dòng)的每個(gè)角落。

三、分離均衡模型

邁克·斯賓塞(MichaelSpence)研究的是擁有信息的一方主動(dòng)信息，從同類中分離出來，這樣才有利可圖。那么，在信息不對(duì)稱的市場(chǎng)中，不具備信息的一方建立如何的機(jī)制來篩選有信息的一方，從而實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)效率呢？這是約瑟夫·斯蒂格利茨(JosephStiglitz)研究的重點(diǎn)。

如果說喬治·阿克勞夫(GeorgeAkerlof)研究的是產(chǎn)品市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱，邁克·斯賓塞(MichaelSpence)研究的是勞動(dòng)力市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，那么，約瑟夫·斯蒂格利茨(JosephStiglitz)進(jìn)一步把信息不對(duì)稱引入保險(xiǎn)市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)的研究，并且在諸多領(lǐng)域都有建樹。

在保險(xiǎn)市場(chǎng)上存在道德風(fēng)險(xiǎn)（事后的信息不對(duì)稱）。保險(xiǎn)公司與投保人之間的信息不對(duì)稱，保險(xiǎn)公司難以確切的知道投保人的真實(shí)情況和行為。保戶在與保險(xiǎn)公司簽訂合約存在著隱藏行為，則導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)，一旦人們和保險(xiǎn)公司簽訂了保險(xiǎn)合約，他們往往會(huì)不再像以往那樣仔細(xì)看管家中的財(cái)產(chǎn)了，當(dāng)出門的時(shí)候，他可能不再像沒有保險(xiǎn)以前那樣仔細(xì)地檢查煤氣是否關(guān)好，因?yàn)楝F(xiàn)在屋子著火了，他將獲得保險(xiǎn)公司的賠償。作為極端的例子，有人甚至自己故意造成火災(zāi)來騙取保費(fèi)。在這里，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司無法觀察到人們?cè)谕侗：蠓罏?zāi)行為而產(chǎn)生“隱蔽行為”。保險(xiǎn)公司面臨著人們松懈責(zé)任甚至可能采勸不道德”行為而引致的損失，嚴(yán)重的情況會(huì)使保險(xiǎn)公司關(guān)門。

保險(xiǎn)市場(chǎng)逆向選擇（事先信息不對(duì)稱）來自保險(xiǎn)公司事前不知道投保人的風(fēng)險(xiǎn)程度，從而使保險(xiǎn)水平不能達(dá)到對(duì)稱信息情況下的最優(yōu)水平。當(dāng)保險(xiǎn)金處于一般均衡價(jià)格時(shí)，低風(fēng)險(xiǎn)類型的消費(fèi)者群預(yù)期投保后得到的效用小于他不參加保險(xiǎn)時(shí)的效用，這類消費(fèi)者會(huì)退出保險(xiǎn)市場(chǎng)，只有高風(fēng)險(xiǎn)類型的消費(fèi)者預(yù)期投保的潛在收益大于潛在成本會(huì)愿意投保。低風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)者退出后，如果保險(xiǎn)金和賠償金不變，會(huì)由于賠償概率的上升而使保險(xiǎn)公司可能虧損。這種條件下，為了不出現(xiàn)虧損，保險(xiǎn)公司將不得不提高保險(xiǎn)金。這樣，那些次低風(fēng)險(xiǎn)的顧客群認(rèn)為支付這筆費(fèi)用不值得，從而不再投保，高風(fēng)險(xiǎn)類型消費(fèi)者不會(huì)在意保費(fèi)的提高而踴躍進(jìn)入保險(xiǎn)大軍。這樣一來，高風(fēng)險(xiǎn)者就會(huì)把低風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)者“驅(qū)逐”出保險(xiǎn)市常看來，靠提高保費(fèi)的辦法，對(duì)保險(xiǎn)公司是不管用的。約瑟夫·斯蒂格利茨(JosephStiglitz)的重要觀點(diǎn)出現(xiàn)了：我們不能用通過提高保費(fèi)的辦法來使保險(xiǎn)市場(chǎng)的逆向選擇現(xiàn)象和道德風(fēng)險(xiǎn)消失。相反，提高保費(fèi)，會(huì)加劇該來的不來，不該來的來了。為了解決這一問題，保險(xiǎn)人可以通過提供不同類型的合同，將不同風(fēng)險(xiǎn)的投保人區(qū)分開，讓買保險(xiǎn)者在高自賠率加低保險(xiǎn)費(fèi)和低自賠率加高保險(xiǎn)費(fèi)兩種投保方式之間選擇，以防止被保人的欺詐行為。即不是使保險(xiǎn)處于混同均衡，而是出現(xiàn)分離均衡。分離均衡已經(jīng)成為微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中一個(gè)廣泛運(yùn)用的概念和分析方法。

信貸配給理論是約瑟夫·斯蒂格利茨(JosephStiglitz)又一經(jīng)典理論。約瑟夫·斯蒂格利茨(JosephStiglitz)與安德魯·魏斯(AndrewWeiss)于1981年合作的劃時(shí)代論文《不完全信息市場(chǎng)上的信貸配給》，創(chuàng)造性地分析了信貸市場(chǎng)由于信息不對(duì)稱而引起的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，指出企業(yè)存在的騙貸行為與信息不對(duì)稱有關(guān)。他們認(rèn)為銀行降低壞帳損失的最優(yōu)策略是對(duì)貸款進(jìn)行配給而不是提高貸款利率。這些創(chuàng)見因現(xiàn)實(shí)世界信貸配給十分普遍而使研究更進(jìn)一步接近更為現(xiàn)實(shí)的信貸市場(chǎng)理論，并對(duì)公司融資、市場(chǎng)理論和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究也產(chǎn)生了巨大影響。在古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中，供大于求，利率就會(huì)下降；供不應(yīng)求，利率就會(huì)上升。如果供求總平衡的話，均衡利率會(huì)很容易確定下來，長(zhǎng)期來看供求平衡。約瑟夫·斯蒂格利茨(JosephStiglitz)對(duì)這一理論提出了質(zhì)疑，他發(fā)現(xiàn)在借貸市場(chǎng)上供求不相等是一個(gè)長(zhǎng)期的現(xiàn)象，實(shí)際利率比均衡利率要低。貸款人的投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，而且不同的貸款人的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同。那些對(duì)未來投資回報(bào)率預(yù)期較高的人，愿意接受較高的利率，如果銀行想通過提高利率來提高效益，就會(huì)把那部分預(yù)期有穩(wěn)定回報(bào)的低風(fēng)險(xiǎn)投資者拒之門外，貸款給高風(fēng)險(xiǎn)者，銀行的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增大。如此循環(huán)下去，最終結(jié)果是貸款質(zhì)量下降，不但不能提高銀行的利潤，反而會(huì)隱藏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。約瑟夫·斯蒂格利茨(JosephStiglitz)解釋為，銀行靠提高利率的辦法無效，而采取信貸配給是有效的方式。在所有申請(qǐng)貸款的人中，只有部分人能夠得到滿足，哪怕有部分人想提高利率來獲得更高的貸款，銀行也不會(huì)同意。銀行是通過有選擇性地給申請(qǐng)人貸款的辦法來降低風(fēng)險(xiǎn)。用他的理論可以解釋為什么發(fā)展中國家的一些民間信貸市場(chǎng)上利率奇高無比，原因是“劣幣驅(qū)逐良幣”，即風(fēng)險(xiǎn)大的借款人驅(qū)除了風(fēng)險(xiǎn)小的借款人，只有把利率調(diào)到高位，才能抵消高風(fēng)險(xiǎn)成本。

約瑟夫·斯蒂格利茨(JosephStiglitz)的分離均衡與邁克爾·斯賓塞(MichaelSpence)的信號(hào)傳遞不同之處在于：邁克爾·斯賓塞(MichaelSpence)研究的是擁有不同信息的人如何通過信號(hào)傳遞，來把自己與同類分離出來。而約瑟夫·斯蒂格利茨(JosephStiglitz)是說明不擁有信息的人如何設(shè)計(jì)一個(gè)菜單，來進(jìn)行信息甄別，使具有不同信息的人不隱瞞信息和行為，或者說設(shè)計(jì)一個(gè)分離不同信息的人的機(jī)制，進(jìn)而提高市場(chǎng)效率。

四、市場(chǎng)規(guī)制

喬治·阿克勞夫(GeorgeAkerlof)、邁克爾·斯賓塞(MichaelSpence)、約瑟夫·斯蒂格利茨(Josephstiglitz)的結(jié)論再一次降低了我們對(duì)市場(chǎng)有效性假定的信心。

原始的市場(chǎng)失靈是以壟斷的存在、公共物品、外部性等因素相聯(lián)系；新的市場(chǎng)失效是以不完全信息為基矗這兩種市場(chǎng)失靈存在著區(qū)別：原始的市場(chǎng)失靈在很大程度上容易確定的，如外部性帶來的負(fù)效應(yīng)的大小和范圍是容易測(cè)度的。其范圍也容易控制，政府進(jìn)行市場(chǎng)規(guī)制相對(duì)容易。由于現(xiàn)實(shí)中的所有市場(chǎng)都是不完備的，信息總是不完全的，道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題對(duì)于所有市場(chǎng)來說是各有特點(diǎn)，因此，市場(chǎng)失靈是普遍存在的，增大了政府規(guī)制的難度。

市場(chǎng)本身有一定的克服信息不對(duì)稱功能。對(duì)此，芝加哥大學(xué)經(jīng)濟(jì)系教授詹姆斯·赫克曼(JamesHeckman)教授比喻為：信息市場(chǎng)不完善好似一頭又高又壯的水牛身上長(zhǎng)了一個(gè)肉贅，我們不能因此而否認(rèn)其整體的強(qiáng)劍但是僅靠水牛的強(qiáng)壯就能驅(qū)除自身的肉贅嗎？顯然不能，克服信息不對(duì)稱帶來的市場(chǎng)失靈，政府將發(fā)揮著不可替代的作用，這一點(diǎn)連極端的自由學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家也不否認(rèn)。比如，在保險(xiǎn)市場(chǎng)上人們購買保險(xiǎn)是因?yàn)樗麄兿肟咕茱L(fēng)險(xiǎn)，但如果所有投保人都因?yàn)橥侗６粢暂p心，那么被保險(xiǎn)事件將會(huì)頻繁發(fā)生，保險(xiǎn)金的數(shù)額也將增加。假設(shè)投保事物毀于火災(zāi)，而造成火災(zāi)的主要原因是人們?cè)诖采衔鼰煛Ｔ瓌t上，保險(xiǎn)公司可以在保險(xiǎn)契約上要求不要在床上吸煙，但不能被強(qiáng)制執(zhí)行。保險(xiǎn)公司可以在每個(gè)保戶臥室都安裝上電視監(jiān)視器，但這會(huì)被認(rèn)為是對(duì)個(gè)人隱私權(quán)的侵犯。對(duì)于類似的規(guī)范，政府可以通過對(duì)香煙征稅的方式減少人們?cè)诖采衔鼰煛Ｍㄟ^征稅如果使“道德風(fēng)險(xiǎn)”減少而獲得的福利抵消或大于由征稅帶來的負(fù)效應(yīng)，政府能夠通過征收稅收而減少或禁止香煙生產(chǎn)，其他任何私人或私人集團(tuán)不能作到這一點(diǎn)。而任何保險(xiǎn)公司都不能通過強(qiáng)制性的向香煙生產(chǎn)企業(yè)征稅的辦法來實(shí)現(xiàn)減少因吸煙造成火災(zāi)的損失。

市場(chǎng)需要政府規(guī)制已經(jīng)沒有爭(zhēng)議，但政府規(guī)制的幅度在理論界存在分歧。一種理論認(rèn)為政府管得越少越好，另一種理論認(rèn)為政府要管得寬一些。政府規(guī)制的幅度大致可分三類：第一類它包括定義產(chǎn)權(quán)、保護(hù)產(chǎn)權(quán)、執(zhí)行合同。這就是通常所說的政府所扮演的第三方——“守夜人”的作用。這一點(diǎn)已經(jīng)沒有爭(zhēng)議。第二類它包括某些法律和規(guī)制。比如反壟斷和一些與人體健康安全和環(huán)境保護(hù)，金融市嘗金融機(jī)構(gòu)的規(guī)制。雖然比較極端的自由學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家反對(duì)政府在這些領(lǐng)域的干預(yù)，但大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為對(duì)這些領(lǐng)域適當(dāng)?shù)囊?guī)制的正面收益大于干預(yù)帶來的成本。從發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐來看，這類規(guī)制措施呈現(xiàn)加強(qiáng)的趨勢(shì)。第三類包括政府的價(jià)格管制如對(duì)房租、工資、股價(jià)、匯率等價(jià)格的管制；對(duì)貿(mào)易的限制；有傾斜的產(chǎn)業(yè)政策等。這類規(guī)制從短期來看，對(duì)于維護(hù)整個(gè)市場(chǎng)的穩(wěn)定有積極意義。但是，目前沒有充分的證據(jù)證明這些干預(yù)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有長(zhǎng)期的正面作用，其負(fù)面作用比如造成價(jià)格扭曲、尋租、腐敗常常十分明顯，而且過度規(guī)制可以引發(fā)對(duì)政府的信任危機(jī)。從我國目前的實(shí)際情況來看，對(duì)第一、二類的內(nèi)容政府可以加強(qiáng)規(guī)制。對(duì)于第三類，有限的規(guī)制呈現(xiàn)放松趨勢(shì)。

盡管對(duì)資本市場(chǎng)的規(guī)制程度在理論界存在爭(zhēng)論，但從發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐來看，對(duì)金融市場(chǎng)及與其有關(guān)的機(jī)構(gòu)的法律和規(guī)制都相當(dāng)充分。這主要因?yàn)橘Y本市場(chǎng)比較特殊，至少有這樣幾個(gè)特點(diǎn)：一是投資者投入資金與取得回報(bào)之間有相當(dāng)?shù)臅r(shí)間差，這就給企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)從事不利于投資者的活動(dòng)提供了很大的機(jī)會(huì)，即所謂道德風(fēng)險(xiǎn)問題。二是存款者或股民人數(shù)多而且分散，搜集信息的成本大，都想免費(fèi)搭便車，他們很難集體進(jìn)行監(jiān)督，結(jié)果利益容易被侵犯。三是金融市場(chǎng)尤其證券市場(chǎng)定價(jià)受投資者的預(yù)期因素的影響存在多個(gè)均衡價(jià)格，因此，市場(chǎng)價(jià)格在特定情況下，可以與實(shí)體經(jīng)濟(jì)無關(guān)而獨(dú)立行走。這幾條足以造成潛在金融風(fēng)險(xiǎn)，而金融風(fēng)暴又很容易演變?yōu)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)。

篇（10）

  一、逆向選擇模型

喬治·阿克勞夫(George  Akerlof)在1970年發(fā)表了名為《檸檬市場(chǎng)：質(zhì)量不確定性和市場(chǎng)機(jī)制》的論文，被公認(rèn)為是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中最重要的開創(chuàng)性文獻(xiàn)。在美國俚語中，“檸檬”俗稱“次品”，這篇研究次品市場(chǎng)的論文因?yàn)闇\顯先后被三、四雜志退稿。然而，喬治·阿克勞夫(George  Akerlof)在這篇論文中提出的逆向選擇理論揭示了看似簡(jiǎn)單實(shí)際上又非常深刻的經(jīng)濟(jì)學(xué)道理。

逆向選擇問題來自買者和賣者有關(guān)車的質(zhì)量信息不對(duì)稱。在舊車市場(chǎng)，賣者知道車的真實(shí)質(zhì)量，而買者不知道。這樣賣者就會(huì)以次充好，買者也不傻，盡管他們不能了解舊車的真實(shí)質(zhì)量，只知道車的平均質(zhì)量，愿平均質(zhì)量出中等價(jià)格，這樣一來，那些高于中等價(jià)的上等舊車就可能會(huì)退出市場(chǎng)。接下來的演繹是，由于上等車退出市場(chǎng)，買者會(huì)繼續(xù)降低估價(jià)，次上等車會(huì)退出市場(chǎng)；演繹的最后結(jié)果是：市場(chǎng)上成了破爛車的展覽館，極端的情況一輛車都不成交。現(xiàn)實(shí)的情況是，社會(huì)成交量小于實(shí)際均衡量。這個(gè)過程稱為逆向選擇。

為更加清楚地說明逆向選擇模型。我們可以考慮最簡(jiǎn)單的情況，假定賣者出售的舊車有兩種可能類型：θ=6000（高質(zhì)量）和θ=2000（低質(zhì)量），每一種車的概率分別是1/2；買賣雙方有相同的偏好且對(duì)車的評(píng)價(jià)等于車的質(zhì)量。顯然，如果買者知道車的質(zhì)量，均衡價(jià)格P=6000（高質(zhì)量）或P=2000（低質(zhì)量）。買者不能知道車的真實(shí)質(zhì)量，如果兩類車都進(jìn)入市場(chǎng)，車的平均質(zhì)量E[θ]=4000，由于買者不敢保證出高價(jià)就能買到高質(zhì)量θ=6000的車，所以愿意出的最高價(jià)格P=4000，希望能夠買到θ=6000的車。但在此價(jià)格下，高質(zhì)量車的賣者將退出市場(chǎng)，只有低量車θ=2000的賣者愿意出售。買者知道高質(zhì)量的車推出以后，市場(chǎng)上剩下的一定是低質(zhì)量的賣者。唯一的均衡價(jià)格是P=2000，只有低質(zhì)量的車成交，高質(zhì)量的車退出市場(chǎng)。如果市場(chǎng)上是θ=6000到θ=2000的連續(xù)分布，盡管推理稍微復(fù)雜一些，但同樣證明這一理論。

這個(gè)例子盡管簡(jiǎn)單，但給出了逆向選擇的基本含義：第一，在信息不對(duì)稱的情況下，市場(chǎng)的運(yùn)行可能是無效率的，因?yàn)樵谏鲜瞿Ｐ椭校匈I主愿出高價(jià)購買好車，市場(chǎng)——“看不見的手”并沒有實(shí)現(xiàn)將好車從賣主手里轉(zhuǎn)移到需要的買主手中。市場(chǎng)調(diào)節(jié)下供給和需求是總能在一定價(jià)位上滿足買賣雙方的意愿的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論失靈了。第二，這種“市場(chǎng)失靈”具有“逆向選擇”的特征，即市場(chǎng)上只剩下次品，也就是形成了人們通常所說的“劣幣驅(qū)逐良幣”效應(yīng)。傳統(tǒng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制導(dǎo)出的結(jié)論是——“良幣驅(qū)逐劣幣”或“優(yōu)剩劣汰”；可是，信息不對(duì)稱導(dǎo)出的是相反的結(jié)論——“劣幣驅(qū)逐良幣”或“劣剩優(yōu)汰”。逆向選擇理論深刻地改變了我們分析問題的角度，可以說給人們提供了逆向思維的路徑，會(huì)加深市場(chǎng)復(fù)雜性的認(rèn)識(shí)，由此能改變很多被認(rèn)為“常識(shí)”的結(jié)論，使市場(chǎng)有效性理念又一次遭受重創(chuàng)。

由于信息不對(duì)稱在市場(chǎng)中是最普遍存在的最基本事實(shí)，因而喬治·阿克勞夫(George  Akerlof)的舊車市場(chǎng)模型具有普遍經(jīng)濟(jì)學(xué)分析價(jià)值。他講的故事雖然是舊車市場(chǎng)，可以延伸到煙、酒等所有產(chǎn)品市場(chǎng)、勞動(dòng)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)等等。也能解釋為什么假冒偽劣產(chǎn)品充斥這些市場(chǎng)，是因?yàn)榻灰纂p方的信息不對(duì)稱，一方隱藏了信息。逆向選擇的理論也說明如果不能建立一個(gè)有效的機(jī)制遏止假冒產(chǎn)品，會(huì)使假冒偽劣泛濫，形成“劣幣驅(qū)良幣”的后果，甚至市場(chǎng)癱瘓。

  二、信號(hào)傳遞模型

對(duì)信號(hào)傳遞模型做出突出貢獻(xiàn)的是另一位2001年度經(jīng)濟(jì)學(xué)諾貝爾獎(jiǎng)獲得者邁克·斯賓塞(Michael  Spence)。他對(duì)信號(hào)傳遞模型的研究起源于在哈佛大學(xué)讀博士期間，他研究的結(jié)論集中體現(xiàn)在他的博士論文《勞動(dòng)市場(chǎng)信號(hào)》中。在邁克·斯賓塞(Michael  Spence)的模型里，勞動(dòng)力市場(chǎng)上存在著有關(guān)雇傭能力的不對(duì)稱，雇員知道自己的能力，雇主不知道，如果雇主沒有辦法區(qū)別高生產(chǎn)率與低生產(chǎn)率的人，在競(jìng)爭(zhēng)均衡時(shí)，不論是高能力的人還是低能力的人得到的是平均工資。于是高生產(chǎn)能力的工人得到報(bào)酬少于他們的邊際產(chǎn)品，低生產(chǎn)能力的人得到的報(bào)酬高于他們的邊際產(chǎn)品。這時(shí)，高能力的人希望找到一種辦法，主動(dòng)向雇傭方發(fā)出信號(hào)，使他們同低能力的人分離開來，使自己的工資與勞動(dòng)效率相稱。教育程度向雇主傳遞有關(guān)雇員能力的信息，原因是，接受教育的成本與能力成反比例，不同能力的人是因受教育程度不同，或者說教育傳遞信號(hào)具有把雇員能力分離開的功能。邁克·斯賓塞(Michael  Spence)的模型研究了用教育投資的程度作為一種可信的傳遞信息的工具。在他的模型里，教育本身并不提高一個(gè)人的能力，它純粹是為了向雇主“示意”或“發(fā)出信號(hào)”表明自己是能力高的人。邁克·斯賓塞(Michael  Spence)確定了一個(gè)條件，在此條件下，能力低的人不愿意模仿能力高的人，即做出同樣程度的教育投資以示意自己是能力高的人。這一條件就是，做同樣程度的教育投資對(duì)能力低的人來說邊際成本更高。邁克·斯賓塞(Michael  Spence)證明：在這種情況下，雖有信息不對(duì)稱，市場(chǎng)交易中具備信息的應(yīng)聘者可通過教育投資程度來示意自己的能力，而雇主根據(jù)這一示意信號(hào)便可區(qū)別開不同能力的人。在他的模型里，假定教育對(duì)生產(chǎn)率沒有影響，但是，廠商以教育為基礎(chǔ)發(fā)放工資仍然有利可圖，因?yàn)樗芪吣芰Φ娜恕?/p>

邁克·斯賓塞(Michael  Spence)的信號(hào)傳遞模型也具有普遍的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義。例如，上市公司的過度分紅行為。在很多國家，政府對(duì)紅利征稅的稅率比資本增值的稅率要高，通常政府對(duì)紅利征收兩次稅：一次對(duì)公司，一次對(duì)個(gè)人，而對(duì)資本增值只對(duì)個(gè)人征收一次稅。（在我國目前，證券市場(chǎng)對(duì)紅利雙重征稅，對(duì)資本增殖不征稅。）如果沒有信息問題，利潤再投資比分紅更符合股東利益，但很多公司仍然熱衷于分紅。根據(jù)信息不對(duì)稱理論，公司的管理層當(dāng)然比股民更清楚地知道公司的真實(shí)業(yè)績(jī)。在這種情況下，業(yè)績(jī)好的公司就采取多發(fā)紅利的辦法來向股民發(fā)出信號(hào)，以區(qū)別于業(yè)績(jī)不好的公司，后者發(fā)不出紅利。證券市場(chǎng)對(duì)分紅這一信號(hào)的回應(yīng)是股價(jià)上升，從而補(bǔ)償了股民因?yàn)榉旨t交納較高的稅而蒙受的損失。

信號(hào)（同一般水平分離）的要求是“不對(duì)稱信息”帶來的反應(yīng)。如廠商不惜重金到中央電視臺(tái)黃金時(shí)間做廣告，不僅僅是為了達(dá)到它的宣傳廣度，同時(shí)也顯示自己的實(shí)力，同那些沒有實(shí)力的廠家區(qū)分開。這樣的事例浸透商業(yè)活動(dòng)的每個(gè)角落。

  三、分離均衡模型

邁克·斯賓塞(Michael  Spence)研究的是擁有信息的一方主動(dòng)信息，從同類中分離出來，這樣才有利可圖。那么，在信息不對(duì)稱的市場(chǎng)中，不具備信息的一方建立如何的機(jī)制來篩選有信息的一方，從而實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)效率呢？這是約瑟夫·斯蒂格利茨(Joseph  Stiglitz)研究的重點(diǎn)。

如果說喬治·阿克勞夫(George  Akerlof)研究的是產(chǎn)品市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱，邁克·斯賓塞(Michael  Spence)研究的是勞動(dòng)力市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，那么，約瑟夫·斯蒂格利茨(Joseph  Stiglitz)進(jìn)一步把信息不對(duì)稱引入保險(xiǎn)市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)的研究，并且在諸多領(lǐng)域都有建樹。

在保險(xiǎn)市場(chǎng)上存在道德風(fēng)險(xiǎn)（事后的信息不對(duì)稱）。保險(xiǎn)公司與投保人之間的信息不對(duì)稱，保險(xiǎn)公司難以確切的知道投保人的真實(shí)情況和行為。保戶在與保險(xiǎn)公司簽訂合約存在著隱藏行為，則導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)，一旦人們和保險(xiǎn)公司簽訂了保險(xiǎn)合約，他們往往會(huì)不再像以往那樣仔細(xì)看管家中的財(cái)產(chǎn)了，當(dāng)出門的時(shí)候，他可能不再像沒有保險(xiǎn)以前那樣仔細(xì)地檢查煤氣是否關(guān)好，因?yàn)楝F(xiàn)在屋子著火了，他將獲得保險(xiǎn)公司的賠償。作為極端的例子，有人甚至自己故意造成火災(zāi)來騙取保費(fèi)。在這里，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司無法觀察到人們?cè)谕侗：蠓罏?zāi)行為而產(chǎn)生“隱蔽行為”。保險(xiǎn)公司面臨著人們松懈責(zé)任甚至可能采取“不道德”行為而引致的損失，嚴(yán)重的情況會(huì)使保險(xiǎn)公司關(guān)門。

保險(xiǎn)市場(chǎng)逆向選擇（事先信息不對(duì)稱）來自保險(xiǎn)公司事前不知道投保人的風(fēng)險(xiǎn)程度，從而使保險(xiǎn)水平不能達(dá)到對(duì)稱信息情況下的最優(yōu)水平。當(dāng)保險(xiǎn)金處于一般均衡價(jià)格時(shí)，低風(fēng)險(xiǎn)類型的消費(fèi)者群預(yù)期投保后得到的效用小于他不參加保險(xiǎn)時(shí)的效用，這類消費(fèi)者會(huì)退出保險(xiǎn)市場(chǎng)，只有高風(fēng)險(xiǎn)類型的消費(fèi)者預(yù)期投保的潛在收益大于潛在成本會(huì)愿意投保。低風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)者退出后，如果保險(xiǎn)金和賠償金不變，會(huì)由于賠償概率的上升而使保險(xiǎn)公司可能虧損。這種條件下，為了不出現(xiàn)虧損，保險(xiǎn)公司將不得不提高保險(xiǎn)金。這樣，那些次低風(fēng)險(xiǎn)的顧客群認(rèn)為支付這筆費(fèi)用不值得，從而不再投保，高風(fēng)險(xiǎn)類型消費(fèi)者不會(huì)在意保費(fèi)的提高而踴躍進(jìn)入保險(xiǎn)大軍。這樣一來，高風(fēng)險(xiǎn)者就會(huì)把低風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)者“驅(qū)逐”出保險(xiǎn)市場(chǎng)。看來，靠提高保費(fèi)的辦法，對(duì)保險(xiǎn)公司是不管用的。約瑟夫·斯蒂格利茨(Joseph  Stiglitz)的重要觀點(diǎn)出現(xiàn)了：我們不能用通過提高保費(fèi)的辦法來使保險(xiǎn)市場(chǎng)的逆向選擇現(xiàn)象和道德風(fēng)險(xiǎn)消失。相反，提高保費(fèi)，會(huì)加劇該來的不來，不該來的來了。為了解決這一問題，保險(xiǎn)人可以通過提供不同類型的合同，將不同風(fēng)險(xiǎn)的投保人區(qū)分開，讓買保險(xiǎn)者在高自賠率加低保險(xiǎn)費(fèi)和低自賠率加高保險(xiǎn)費(fèi)兩種投保方式之間選擇，以防止被保人的欺詐行為。即不是使保險(xiǎn)處于混同均衡，而是出現(xiàn)分離均衡。分離均衡已經(jīng)成為微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中一個(gè)廣泛運(yùn)用的概念和分析方法。

信貸配給理論是約瑟夫·斯蒂格利茨(Joseph  Stiglitz)又一經(jīng)典理論。約瑟夫·斯蒂格利茨(Joseph  Stiglitz)與安德魯·魏斯(Andrew  Weiss)于1981年合作的劃時(shí)代論文《不完全信息市場(chǎng)上的信貸配給》，創(chuàng)造性地分析了信貸市場(chǎng)由于信息不對(duì)稱而引起的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，指出企業(yè)存在的騙貸行為與信息不對(duì)稱有關(guān)。他們認(rèn)為銀行降低壞帳損失的最優(yōu)策略是對(duì)貸款進(jìn)行配給而不是提高貸款利率。這些創(chuàng)見因現(xiàn)實(shí)世界信貸配給十分普遍而使研究更進(jìn)一步接近更為現(xiàn)實(shí)的信貸市場(chǎng)理論，并對(duì)公司融資、市場(chǎng)理論和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究也產(chǎn)生了巨大影響。

在古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中，供大于求，利率就會(huì)下降；供不應(yīng)求，利率就會(huì)上升。如果供求總平衡的話，均衡利率會(huì)很容易確定下來，長(zhǎng)期來看供求平衡。約瑟夫·斯蒂格利茨(Joseph  Stiglitz)對(duì)這一理論提出了質(zhì)疑，他發(fā)現(xiàn)在借貸市場(chǎng)上供求不相等是一個(gè)長(zhǎng)期的現(xiàn)象，實(shí)際利率比均衡利率要低。貸款人的投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，而且不同的貸款人的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同。那些對(duì)未來投資回報(bào)率預(yù)期較高的人，愿意接受較高的利率，如果銀行想通過提高利率來提高效益，就會(huì)把那部分預(yù)期有穩(wěn)定回報(bào)的低風(fēng)險(xiǎn)投資者拒之門外，貸款給高風(fēng)險(xiǎn)者，銀行的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增大。如此循環(huán)下去，最終結(jié)果是貸款質(zhì)量下降，不但不能提高銀行的利潤，反而會(huì)隱藏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。約瑟夫·斯蒂格利茨(Joseph  Stiglitz)解釋為，銀行靠提高利率的辦法無效，而采取信貸配給是有效的方式。在所有申請(qǐng)貸款的人中，只有部分人能夠得到滿足，哪怕有部分人想提高利率來獲得更高的貸款，銀行也不會(huì)同意。銀行是通過有選擇性地給申請(qǐng)人貸款的辦法來降低風(fēng)險(xiǎn)。用他的理論可以解釋為什么發(fā)展中國家的一些民間信貸市場(chǎng)上利率奇高無比，原因是“劣幣驅(qū)逐良幣”，即風(fēng)險(xiǎn)大的借款人驅(qū)除了風(fēng)險(xiǎn)小的借款人，只有把利率調(diào)到高位，才能抵消高風(fēng)險(xiǎn)成本。

約瑟夫·斯蒂格利茨(Joseph  Stiglitz)的分離均衡與邁克爾·斯賓塞(Michael  Spence)的信號(hào)傳遞不同之處在于：邁克爾·斯賓塞(Michael  Spence)研究的是擁有不同信息的人如何通過信號(hào)傳遞，來把自己與同類分離出來。而約瑟夫·斯蒂格利茨(Joseph  Stiglitz)是說明不擁有信息的人如何設(shè)計(jì)一個(gè)菜單，來進(jìn)行信息甄別，使具有不同信息的人不隱瞞信息和行為，或者說設(shè)計(jì)一個(gè)分離不同信息的人的機(jī)制，進(jìn)而提高市場(chǎng)效率。

  四、市場(chǎng)規(guī)制

喬治·阿克勞夫(George  Akerlof)、邁克爾·斯賓塞(Michael  Spence)、約瑟夫·斯蒂格利茨(Joseph  stiglitz)的結(jié)論再一次降低了我們對(duì)市場(chǎng)有效性假定的信心。

原始的市場(chǎng)失靈是以壟斷的存在、公共物品、外部性等因素相聯(lián)系；新的市場(chǎng)失效是以不完全信息為基礎(chǔ)。這兩種市場(chǎng)失靈存在著區(qū)別：原始的市場(chǎng)失靈在很大程度上容易確定的，如外部性帶來的負(fù)效應(yīng)的大小和范圍是容易測(cè)度的。其范圍也容易控制，政府進(jìn)行市場(chǎng)規(guī)制相對(duì)容易。由于現(xiàn)實(shí)中的所有市場(chǎng)都是不完備的，信息總是不完全的，道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題對(duì)于所有市場(chǎng)來說是各有特點(diǎn)，因此，市場(chǎng)失靈是普遍存在的，增大了政府規(guī)制的難度。

市場(chǎng)本身有一定的克服信息不對(duì)稱功能。對(duì)此，芝加哥大學(xué)經(jīng)濟(jì)系教授詹姆斯·赫克曼(James  Heckman)教授比喻為：信息市場(chǎng)不完善好似一頭又高又壯的水牛身上長(zhǎng)了一個(gè)肉贅，我們不能因此而否認(rèn)其整體的強(qiáng)健。但是僅靠水牛的強(qiáng)壯就能驅(qū)除自身的肉贅嗎？顯然不能，克服信息不對(duì)稱帶來的市場(chǎng)失靈，政府將發(fā)揮著不可替代的作用，這一點(diǎn)連極端的自由學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家也不否認(rèn)。比如，在保險(xiǎn)市場(chǎng)上人們購買保險(xiǎn)是因?yàn)樗麄兿肟咕茱L(fēng)險(xiǎn)，但如果所有投保人都因?yàn)橥侗６粢暂p心，那么被保險(xiǎn)事件將會(huì)頻繁發(fā)生，保險(xiǎn)金的數(shù)額也將增加。假設(shè)投保事物毀于火災(zāi)，而造成火災(zāi)的主要原因是人們?cè)诖采衔鼰煛Ｔ瓌t上，保險(xiǎn)公司可以在保險(xiǎn)契約上要求不要在床上吸煙，但不能被強(qiáng)制執(zhí)行。保險(xiǎn)公司可以在每個(gè)保戶臥室都安裝上電視監(jiān)視器，但這會(huì)被認(rèn)為是對(duì)個(gè)人隱私權(quán)的侵犯。對(duì)于類似的規(guī)范，政府可以通過對(duì)香煙征稅的方式減少人們?cè)诖采衔鼰煛Ｍㄟ^征稅如果使“道德風(fēng)險(xiǎn)”減少而獲得的福利抵消或大于由征稅帶來的負(fù)效應(yīng)，政府能夠通過征收稅收而減少或禁止香煙生產(chǎn)，其他任何私人或私人集團(tuán)不能作到這一點(diǎn)。而任何保險(xiǎn)公司都不能通過強(qiáng)制性的向香煙生產(chǎn)企業(yè)征稅的辦法來實(shí)現(xiàn)減少因吸煙造成火災(zāi)的損失。

市場(chǎng)需要政府規(guī)制已經(jīng)沒有爭(zhēng)議，但政府規(guī)制的幅度在理論界存在分歧。一種理論認(rèn)為政府管得越少越好，另一種理論認(rèn)為政府要管得寬一些。政府規(guī)制的幅度大致可分三類：第一類它包括定義產(chǎn)權(quán)、保護(hù)產(chǎn)權(quán)、執(zhí)行合同。這就是通常所說的政府所扮演的第三方——“守夜人”的作用。這一點(diǎn)已經(jīng)沒有爭(zhēng)議。第二類它包括某些法律和規(guī)制。比如反壟斷和一些與人體健康安全和環(huán)境保護(hù)，金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)的規(guī)制。雖然比較極端的自由學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家反對(duì)政府在這些領(lǐng)域的干預(yù)，但大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為對(duì)這些領(lǐng)域適當(dāng)?shù)囊?guī)制的正面收益大于干預(yù)帶來的成本。從發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐來看，這類規(guī)制措施呈現(xiàn)加強(qiáng)的趨勢(shì)。第三類包括政府的價(jià)格管制如對(duì)房租、工資、股價(jià)、匯率等價(jià)格的管制；對(duì)貿(mào)易的限制；有傾斜的產(chǎn)業(yè)政策等。這類規(guī)制從短期來看，對(duì)于維護(hù)整個(gè)市場(chǎng)的穩(wěn)定有積極意義。但是，目前沒有充分的證據(jù)證明這些干預(yù)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有長(zhǎng)期的正面作用，其負(fù)面作用比如造成價(jià)格扭曲、尋租、腐敗常常十分明顯，而且過度規(guī)制可以引發(fā)對(duì)政府的信任危機(jī)。從我國目前的實(shí)際情況來看，對(duì)第一、二類的內(nèi)容政府可以加強(qiáng)規(guī)制。對(duì)于第三類，有限的規(guī)制呈現(xiàn)放松趨勢(shì)。

篇（11）

論文摘要：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作是建立在信用基礎(chǔ)之上的，正是從這一點(diǎn)上講，我們說市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)。因此，對(duì)好的信用行為進(jìn)行扶持和鼓勵(lì)，使其更好地發(fā)展，而對(duì)不講信用的行為要進(jìn)行打擊、抑制，從而以法治的手段逐步建立起一個(gè)誠信、可靠、負(fù)責(zé)任的信用社會(huì)。

一、筆者認(rèn)為，在當(dāng)前解決市場(chǎng)信用缺失問題的最迫切最直接有效也是最根本的辦法是法律手段的有效構(gòu)筑以及構(gòu)筑之后的切實(shí)實(shí)施。從西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已有的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，我們必須認(rèn)同“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)既是法治經(jīng)濟(jì)，也是道德經(jīng)濟(jì)”的說法，這也是我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)所借鑒的一個(gè)基本思路。

對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下人性的具體審視從人的本質(zhì)是社會(huì)關(guān)系的總和的基本理論出發(fā)，我們當(dāng)然承認(rèn)人性是一個(gè)多維的結(jié)構(gòu)，因?yàn)槲覀兊默F(xiàn)實(shí)人性所處的社會(huì)關(guān)系是多維的。以這一理解來看，從經(jīng)濟(jì)關(guān)系出發(fā)對(duì)人作“經(jīng)濟(jì)人”的設(shè)定和從道德關(guān)系出發(fā)對(duì)人作“道德人”的設(shè)定無疑都是合理的。必須指出的是，從來沒有抽象的人性，一旦我們具體以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)關(guān)系來審視人性，那么一個(gè)不容置疑的事實(shí)就是，“經(jīng)濟(jì)人”的角色是被市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系所首先預(yù)置的。也就是說，相比于“道德人”而言，“經(jīng)濟(jì)人”更體現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的人性之本質(zhì)。我們認(rèn)為，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程中對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營主體作過多的利他主義的道德教化是缺乏現(xiàn)實(shí)根基的，我們所要做的僅僅是，讓市場(chǎng)活動(dòng)主體這種追求個(gè)人利益的行為不犯規(guī)。而這正是靠法律的段來完成的。法能夠以自己強(qiáng)制性和威懾力實(shí)行對(duì)“經(jīng)濟(jì)人”行為的有效規(guī)范。道德的良知與覺悟在以謀利為天性的市場(chǎng)行為中往往顯得乏力，或者我們至少可以說，它缺乏普通的約束力。因此，我們強(qiáng)調(diào)對(duì)市場(chǎng)行為的法治約束。這可以說是我們建立和完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所必須擁有的一個(gè)基本的法哲學(xué)理念。

我們今天所或缺的正是一種法治理念。只要我們透過市場(chǎng)信用缺失的諸多表象，就可以發(fā)現(xiàn)，從本質(zhì)上講，我們的確太缺乏維護(hù)市場(chǎng)信用的法治理念了。因此，在國民教育中盡快確立這樣一種規(guī)范和限制人性的法治理念是我們解決市場(chǎng)信用失卻的認(rèn)知前提。

二、建構(gòu)整體互動(dòng)的法規(guī)體系以履行

市場(chǎng)信用。從當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)踐中凸現(xiàn)出來的問題看，要重建良好的市場(chǎng)信用，除了普遍確立限制人性的法治理念外，還需要一個(gè)充分體現(xiàn)這一理念的具體的比較完整的法規(guī)體系的互動(dòng)組合。這個(gè)完整的互動(dòng)的法規(guī)體系要具體地確立，主要涉及如下幾方面內(nèi)容：

第一、必須進(jìn)一步完善規(guī)范市場(chǎng)規(guī)制定者的法規(guī)。可以肯定地說，政府是市場(chǎng)規(guī)則的主要制定者，市場(chǎng)規(guī)則制定者的行為本身需要嚴(yán)格規(guī)范。政府組織，政府行為，政府工作程序等都需要法治化。在完整的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家里，這方面的法規(guī)大致包括中央政府組織法、地方自治法、行政訴訟法、行政程序法、信息公開法、制規(guī)基本法、行業(yè)協(xié)會(huì)法等。我們強(qiáng)調(diào)這方面法規(guī)的完善是重要的，正如有學(xué)者指出的那樣，當(dāng)前市場(chǎng)信用的缺失，首先往往表現(xiàn)在政府公信力還存在某些欠缺。而這方面的法規(guī)的欠缺對(duì)政府行為的信用問題就形不成制約。于是，暗箱操作、朝令夕改成為一些地方政府的家常便飯，有些地方政府的地方保護(hù)主義甚至直接加劇了信用缺失的局面。

第二、要進(jìn)一步完善規(guī)范市場(chǎng)主體資格的法規(guī)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的法律主體是具有完全的行為能力和責(zé)任能力的在法律地位上完全平等和獨(dú)立的自然人或法人。在這方面需要加強(qiáng)和完善的法律有公司法、合伙企業(yè)法、獨(dú)資企業(yè)法、合作社法、中小企業(yè)促進(jìn)法等。

第三、必須進(jìn)一步完善規(guī)范市場(chǎng)主體行為的法規(guī)。我們要制定和完善合同法、物權(quán)法、債權(quán)法、票據(jù)法、保險(xiǎn)法、證券交易法、動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保交易法、房地產(chǎn)交易法、期貨交易等。在當(dāng)前尤其需要在市場(chǎng)法規(guī)中應(yīng)當(dāng)引入產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)機(jī)制，充分發(fā)揮保險(xiǎn)機(jī)制在防假打假中的作用。在這方面，國外的一些做法是很值得我們借鑒的。譬如在挪威等國家，藥品的生產(chǎn)者從法規(guī)上就規(guī)定必須強(qiáng)行加入藥品責(zé)任協(xié)會(huì)，投保藥品責(zé)任險(xiǎn)。而且，這一要求同樣適用于藥品的進(jìn)口者。政府通過頒布法規(guī)，規(guī)定對(duì)某種進(jìn)口藥品的保險(xiǎn)，或作出對(duì)進(jìn)口的特別規(guī)定。也就意味著，從事銷售藥品的生產(chǎn)者和進(jìn)口者，為了能從事這種生產(chǎn)與進(jìn)El活動(dòng)，必須依法加入藥品生產(chǎn)者和進(jìn)口者協(xié)會(huì)。這一要求還適用于由于其開發(fā)藥品的工作而有義務(wù)規(guī)定投保的其他人。