緒論：寫作既是個(gè)人情感的抒發(fā)，也是對(duì)學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇銀行行長(zhǎng)任職報(bào)告范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

公開(kāi)資料顯示，張東寧1996年加入北京銀行，歷任培訓(xùn)部總經(jīng)理、人力資源部總經(jīng)理、人力資源總監(jiān)、上海分行行長(zhǎng)、黨委副書記、副行長(zhǎng)等職務(wù)。

對(duì)于嚴(yán)曉燕的繼任者張東寧，北京銀行董事會(huì)亦一致評(píng)價(jià)認(rèn)為其具有豐富的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)歷北京銀行內(nèi)部多個(gè)崗位的鍛煉，展現(xiàn)了出色的能力，且熟悉北京銀行發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)文化，是北京銀行行長(zhǎng)的合適人選。

張東寧亦表態(tài)，將在董事會(huì)的正確領(lǐng)導(dǎo)下，秉承“為客戶創(chuàng)造價(jià)值，為股東創(chuàng)造收益，為員工創(chuàng)造未來(lái)，為社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富”的企業(yè)使命，堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，努力在新的起點(diǎn)上把北京銀行打造成為一家服務(wù)領(lǐng)先的國(guó)際一流商業(yè)銀行。

但考慮到張東寧接任行長(zhǎng)一職仍需要履行任職考試、監(jiān)管部門審核批準(zhǔn)等程序，為保證各項(xiàng)工作的平穩(wěn)過(guò)渡和有序交接，該行董事會(huì)議決定設(shè)立過(guò)渡期。過(guò)渡期內(nèi)，嚴(yán)曉燕仍需履行行長(zhǎng)職責(zé)，并與張東寧做好交接工作，確保該行各項(xiàng)具體事務(wù)及發(fā)展戰(zhàn)略的順利延續(xù)，但公告未明確過(guò)渡期有多長(zhǎng)。

裴長(zhǎng)江 離任華寶興業(yè)總經(jīng)理

根據(jù)華寶興業(yè)基金最新披露的公告，其總經(jīng)理裴長(zhǎng)江因個(gè)人原因已于2013年7月31日離任，Huang Xiaoyi Helen（黃小薏）女士將擔(dān)任公司總經(jīng)理，待中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后生效。

裴長(zhǎng)江為華寶興業(yè)創(chuàng)始元老，曾任上海萬(wàn)國(guó)證券公司閘北營(yíng)業(yè)部經(jīng)理助理、經(jīng)理，申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司浙江管理總部副總經(jīng)理，申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司經(jīng)紀(jì)總部副總經(jīng)理，華寶信托投資有限責(zé)任公司投資總監(jiān)。

華寶興業(yè)基金表示，上述變更事項(xiàng)，已經(jīng)公司第四屆董事會(huì)第二十六次會(huì)議審議通過(guò)，并已按規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局報(bào)告。

翟墨 駛?cè)牒Ｓ?/p>

從8月3日晚開(kāi)始，中國(guó)帆船環(huán)球航海第一人翟墨駕駛帆船駛?cè)牒Ｓ颍蔀樽钍荜P(guān)注的熱點(diǎn)。他在微博上，“是世界上最美麗也是最難上的島。”據(jù)悉，在翟墨駕帆船駛往過(guò)程中，中日雙方出動(dòng)船只近距離行駛，一度有交鋒。“我試過(guò)幾次，想登上，也想下船游過(guò)去，但是方方面面的事情，沒(méi)法做了，船整個(gè)都被控制了。”8月6日，他駕駛著“姜太公號(hào)”返航，并表示：“是中國(guó)不可分割的領(lǐng)土，看時(shí)機(jī)，我肯定還會(huì)再去的。其實(shí)不僅，包括南海，都可以去。”

阿迪力 “高空王”橫跨珠江

篇（2）

9月1日的《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》將平深整合大幕拉開(kāi)。對(duì)于理查德來(lái)說(shuō)，整合之旅開(kāi)始得更早。

5月11日，平安集團(tuán)內(nèi)部通告，平安銀行行長(zhǎng)理查德杰克遜辭去行長(zhǎng)職務(wù)，赴任深發(fā)展董事長(zhǎng)特別顧問(wèn)，其行長(zhǎng)職務(wù)由副行長(zhǎng)葉望春。

僅此前四天，平安集團(tuán)剛剛將新橋投資所持有的5.2億股深發(fā)展股份過(guò)戶至名下，成為深發(fā)展第一大股東。當(dāng)時(shí)，平安收購(gòu)深發(fā)展的第二步――深發(fā)展向平安壽險(xiǎn)的定向增發(fā)尚未完成。

與理查德一同空降深發(fā)展的還有平安銀行常務(wù)副行長(zhǎng)陳偉、平安銀行行長(zhǎng)助理都江源、平安數(shù)據(jù)科技公司副總經(jīng)理林德云。

“其實(shí)整合本身并不可怕，可怕的是整合前人們的設(shè)想。”理查德在入職深發(fā)展一個(gè)月后向內(nèi)部員工直言不諱，喻意自己的提前到來(lái)有著穩(wěn)定人心的前瞻動(dòng)因。

其時(shí)平深整合的資產(chǎn)重組方案、內(nèi)部組織架構(gòu)方案尚未確定。平安集團(tuán)四高管進(jìn)入，讓業(yè)界確信人事、財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)、后援IT等方面的整合行將啟動(dòng)。

如今，平安集團(tuán)即將擁有深發(fā)展52.4％的絕對(duì)控股權(quán)，平安銀行90.75％的股權(quán)將注入深發(fā)展。理查德的深發(fā)展行長(zhǎng)身份即將轉(zhuǎn)正。

9月6日，在曾為鵬城標(biāo)志建筑之一的深圳發(fā)展銀行總部大樓，理查德在32層會(huì)議室接受了《財(cái)經(jīng)》記者專訪，解析兩行整合要略及深發(fā)展未來(lái)方向。

“平深兩行是整合，不是重組。”理查德表示，業(yè)界沒(méi)有必要擔(dān)心兩行未來(lái)在資產(chǎn)、業(yè)務(wù)重心、人力資源等層面可能產(chǎn)生巨大震蕩。

相較于四年前的見(jiàn)面，這位高個(gè)子英國(guó)男人兩鬢已略顯微白。五年前，有著20年花旗銀行經(jīng)驗(yàn)的理查德，加盟平安集團(tuán)任首席金融業(yè)務(wù)執(zhí)行官，意在收購(gòu)廣發(fā)行后施展宏圖。不料，平安集團(tuán)未能在廣發(fā)行并購(gòu)案中勝出。

于是，在后來(lái)的日子里，深圳市商業(yè)銀行――深圳平安銀行――平安銀行――深圳發(fā)展銀行，理查德的行長(zhǎng)頭銜伴隨著平安集團(tuán)的銀行之路，變了又變，直至踏上深發(fā)展這個(gè)更廣闊的舞臺(tái)。

“我喜歡寫實(shí)的東西，不喜歡寫主觀認(rèn)識(shí)和很長(zhǎng)的報(bào)告；我喜歡提出解決方案，而不是提出，口]題。如果5分鐘能說(shuō)清楚事情，就不要說(shuō)30分鐘。如果我們已經(jīng)達(dá)成了統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，作出決定，那就快去做。”理查德以自白的形式，試圖宣告他所主導(dǎo)的兩行整合行事原則――高效而務(wù)實(shí)。

最快整合，最小陣痛

《財(cái)經(jīng)》9月1日的公告稱資產(chǎn)合并只是兩行整合的部分后續(xù)還將進(jìn)行哪些層面的整合可有具體時(shí)間表?

理查德一旦召開(kāi)第二次董事會(huì)，我們就可以開(kāi)始思考具體的規(guī)劃工作。這需要兩行人員共同參與。如果一切進(jìn)展順利，這些工作會(huì)在下個(gè)月開(kāi)始。　關(guān)于完成整合的時(shí)司表，這取決于你對(duì)整合的定義。我認(rèn)為，首先是把兩行放在一起，這可能需要一年的時(shí)司。這也是監(jiān)管的要求。但把兩行放在一起，不能算整合，最多只能叫合并。

實(shí)際整合要完成三個(gè)方面的工作。第一層面是兩行的政策制度、組織架構(gòu)、產(chǎn)品、服務(wù)等整合，這些可能會(huì)在半年內(nèi)完成。第二層面是IT的整合，這會(huì)持續(xù)比較長(zhǎng)的時(shí)司，可能需要一年半。第三是文化的整合，就是兩行人員感覺(jué)融合在一起，這可能需要一年時(shí)可。

《財(cái)經(jīng)》：確保整合成功的關(guān)鍵是什么?

理查德兩行整合的過(guò)程很復(fù)雜，因?yàn)閮杉毅y行規(guī)模都很大。兩家銀行的資產(chǎn)組合都很好，我們?cè)谡线^(guò)程中就不需要做很多信貸重組。

要真正地能夠完成很好的整合，需要做好三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。第一，一個(gè)細(xì)致、具體的整合流程。第二，一個(gè)紀(jì)律性強(qiáng)、具體的實(shí)施計(jì)劃。第三，各方面的溝通要順暢。

我們已經(jīng)有一些很清楚的原則。比如：要把兩行的優(yōu)勢(shì)整合在一起；整合要以客戶利益為導(dǎo)向；還要注意穩(wěn)定性，要控制所有的潛在風(fēng)險(xiǎn)；相關(guān)人員不會(huì)因整合而受到影響。

《財(cái)經(jīng)》：平安銀行由平安集團(tuán)控股90％，而深發(fā)展除了平安集團(tuán)的股權(quán)還有47.6％的其他股東，作為行長(zhǎng)，您在未來(lái)經(jīng)營(yíng)中如何平衡各方股東的利益?

理查德首先，平安集團(tuán)希望能把銀行經(jīng)營(yíng)好，這和其他股東的利益是一致的。

第二，銀行運(yùn)營(yíng)有非常清晰的治理架構(gòu)，董事會(huì)是銀行經(jīng)營(yíng)的重要決策機(jī)構(gòu)，而且有獨(dú)立董事的存在，這些都是為了平衡股東關(guān)系的。

第三點(diǎn)就是關(guān)聯(lián)交易的法律法規(guī)。任何銀行與集團(tuán)之司的關(guān)聯(lián)交易都需要關(guān)聯(lián)交易委員會(huì)的審批，也需要相應(yīng)的公告。這三點(diǎn)都可以讓各方利益得到平衡。

嚴(yán)控整合成本

《財(cái)經(jīng)》：從年報(bào)上。看平安銀行的成本收入比在中國(guó)銀行業(yè)較高2009年達(dá)59.5％凈利潤(rùn)從2007年到2009年也徘徊不前甚至下降這是否與規(guī)模擴(kuò)張有關(guān)?

理查德在我任職平安銀行行長(zhǎng)的2006年到2009年期間，平安銀行跟深圳市商業(yè)銀行整合有很多一次性的支出，比如資產(chǎn)打包出售，還有稅務(wù)的處理等。如果排除這一點(diǎn)，平安銀行的利潤(rùn)每年都是在增長(zhǎng)的。而且平安銀行今年上半年的利潤(rùn)增長(zhǎng)是很強(qiáng)勁的。

關(guān)于成本收入比高的問(wèn)題，是因?yàn)槲覀冎盁o(wú)法預(yù)知平安集團(tuán)會(huì)整合一家全國(guó)性的商業(yè)銀行。所以，基于要將平安銀行發(fā)展成為全國(guó)性商業(yè)銀行，我們?cè)贗T、新分行的設(shè)立、信用卡業(yè)務(wù)以及整個(gè)運(yùn)營(yíng)架構(gòu)方面投入了很多。

在過(guò)去一年，平安銀行IT的投資已完成，且大部分新開(kāi)的分行也開(kāi)始盈利。所以，現(xiàn)在處于銀行戰(zhàn)略性投入和收入基本要達(dá)到平衡的狀態(tài)。未來(lái)，平安銀行成本收入比有望逐漸下降，銀行利潤(rùn)將逐步上升。

平安銀行前期對(duì)IT的投入，是有利于兩行整合的。比如，平安銀行的信用卡系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)可以支持較大規(guī)模的交易。深發(fā)展原本考慮要買這個(gè)系統(tǒng)，現(xiàn)在兩行整合，深發(fā)展會(huì)與平安銀行共用那套系統(tǒng)。

《財(cái)經(jīng)》：進(jìn)入擴(kuò)張期后深發(fā)展會(huì)否因規(guī)模擴(kuò)張而導(dǎo)致收益率下降平安銀行所發(fā)生的高成本收入比會(huì)否在深發(fā)展身上重演?

理查德：目前深發(fā)展的利潤(rùn)率是不錯(cuò)的。平安銀行的利潤(rùn)率也越來(lái)越好。所以，我們確實(shí)沒(méi)有大型的重組計(jì)劃。

關(guān)鍵的問(wèn)題是盡快完成整合，而且盡可能地減少引起分裂的因素。整合可能會(huì)帶來(lái)一定的成本，但它是一次性的，而且量也不會(huì)很大。之后的問(wèn)題就是銀行如何發(fā)展，關(guān)鍵是收入的增加。

我希望整合能夠增加收入，而不會(huì)伴隨著成本的大幅提升。對(duì)于銀行的發(fā)展我們還是很樂(lè)觀的。

《財(cái)經(jīng)》：業(yè)界預(yù)期平安集團(tuán)控股深發(fā)展后深發(fā)展將進(jìn)入快速擴(kuò)張期對(duì)此有怎樣的規(guī)劃?

理查德：深發(fā)展過(guò)去受到的最大限制就是資本金問(wèn)題。平安的投資將使這一問(wèn)題得到解決，這對(duì)于銀行意味著兩點(diǎn)。

第一，新股東對(duì)銀行發(fā)展有長(zhǎng)期戰(zhàn)

略目標(biāo)。所以，銀行可以開(kāi)始思考長(zhǎng)期和短期的戰(zhàn)略目標(biāo)。

第二，資本和資本規(guī)劃的問(wèn)題。在過(guò)去兩三年中，中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展得非常快。從長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)信貸增長(zhǎng)速度比GDP增速要快50％～80％。即便回到增長(zhǎng)過(guò)快之前，信貸增長(zhǎng)也比GDP快15％18％。

但深發(fā)展在其他銀行發(fā)展得非常快的時(shí)候，失去了一些陣地。現(xiàn)在要把過(guò)去失去的找回來(lái)。兩行合并對(duì)我們實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)有幫助，比如，銀行會(huì)快速增加五六家分行。

《財(cái)經(jīng)》：盡管平安緩解了深發(fā)展的資本金瓶頸但隨著銀行快速發(fā)展這些資本仍略顯不足是否有新的融資計(jì)劃?

理查德：兩家銀行的資本金充足率都是滿足最低標(biāo)準(zhǔn)的，而且盈利能力還是不錯(cuò)的。或許明年會(huì)發(fā)債，但目前來(lái)看，在合并完成前，不會(huì)有大規(guī)模的融資。

綜合金融優(yōu)勢(shì)

《財(cái)經(jīng)》：您談到信貸刺激政策對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)但現(xiàn)在信貸增長(zhǎng)已從去年的超常規(guī)回歸正常且可能轉(zhuǎn)向收緊，一旦收緊成為現(xiàn)實(shí)深發(fā)展如何尋求發(fā)展?

理查德銀行業(yè)一直對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)情況很敏感。但是，同銀行業(yè)整體相比，兩行資產(chǎn)都是不錯(cuò)的。而且，深發(fā)展將有很多增加中司業(yè)務(wù)收入的機(jī)會(huì)。

三年前，平安銀行的中間手續(xù)費(fèi)只占全部收入3％，現(xiàn)在占比提升到11％。深發(fā)展的中間手續(xù)費(fèi)收入占比大概為9％，而同業(yè)的平均水平大概為15％20％。深發(fā)展可以引入很多產(chǎn)品來(lái)增加這一收入。比如，提升對(duì)公業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)。

現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)是一個(gè)很大的機(jī)會(huì)。如果我們啟動(dòng)一些新的現(xiàn)金管理產(chǎn)品，然后把這些新業(yè)務(wù)跟貿(mào)易融資聯(lián)系起來(lái)就會(huì)非常強(qiáng)。平安銀行可能對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)品有更多超前的想法。比如再把現(xiàn)金產(chǎn)品管理跟中小企業(yè)客戶聯(lián)系起來(lái)，這就是一個(gè)多贏的局面。

整合還可以把我們的單位成本降低。比如兩行信用卡業(yè)務(wù)會(huì)由現(xiàn)在的兩套支持系統(tǒng)，變?yōu)橐惶住?/p>

新股東也會(huì)幫助我們快速增長(zhǎng)手續(xù)費(fèi)中司業(yè)務(wù)。所以，就算外部經(jīng)濟(jì)發(fā)生很大的變化，我們也可以應(yīng)付自如。

《財(cái)經(jīng)》：平安銀行的業(yè)務(wù)重點(diǎn)是中小企業(yè)和零售銀行現(xiàn)在兩家銀行整合總體業(yè)務(wù)重點(diǎn)是否會(huì)有調(diào)整?

理查德合并后，信用卡業(yè)務(wù)會(huì)一如既往地強(qiáng)勢(shì)發(fā)展，將成為深發(fā)展零售銀行的旗艦業(yè)務(wù)。但整個(gè)零售業(yè)務(wù)還有很大的潛力，畢竟，平安集團(tuán)有5000萬(wàn)的零售客戶群。

中小企業(yè)戰(zhàn)略是很清晰的。深發(fā)展的中小企業(yè)業(yè)務(wù)，特別是貿(mào)易融資業(yè)務(wù)很好。而國(guó)內(nèi)貿(mào)易業(yè)務(wù)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)有非常強(qiáng)的依賴性。通過(guò)這個(gè)供應(yīng)鏈，大公司帶著小公司，并且?guī)椭」就瓿梢恍┤谫Y。所以我們將從這些方面人手，把深發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)和平安比較好的中小企業(yè)業(yè)務(wù)融合在一起，做更多的交叉銷售。這可以為未來(lái)中小企業(yè)業(yè)務(wù)搭建一個(gè)更堅(jiān)實(shí)的平臺(tái)。 　 但是很明顯，銀行對(duì)公業(yè)務(wù)是很重要的，深發(fā)展的資金業(yè)務(wù)也很有優(yōu)勢(shì)。

《財(cái)經(jīng)》：銀行業(yè)中小企業(yè)業(yè)務(wù)(SME)的標(biāo)準(zhǔn)不盡相同　未來(lái)深發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)定位在怎樣的企業(yè)規(guī)模是否會(huì)把門檻放低，比如微小企業(yè)？

理查德大家對(duì)中小企業(yè)的定義確實(shí)不一樣。你可以把中小企業(yè)市場(chǎng)分成微小型、小型、中型，甚至說(shuō)稍大一點(diǎn)的。也可以按照經(jīng)營(yíng)模式的不同，分成貿(mào)易商、私營(yíng)企業(yè)。所以，不能一刀切，不能一概而論。

平安銀行注重的是中型企業(yè)，客戶群很清晰。未來(lái)兩家銀行的經(jīng)營(yíng)性貸款增長(zhǎng)會(huì)很快，而且進(jìn)行分類管理。

中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵是為好的客戶提供融資機(jī)會(huì)，而且充分利用它們的抵押品。對(duì)此，我們需要好的風(fēng)險(xiǎn)管理模式、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和貸后管理。并且要求客戶經(jīng)理架構(gòu)很好，能夠通過(guò)客戶經(jīng)理了解到潛在的風(fēng)險(xiǎn)和今后的情況。

《財(cái)經(jīng)》：平安集團(tuán)收購(gòu)深發(fā)展是帶著非常明確的綜合金融戰(zhàn)略目的的那么未來(lái)銀行板塊在集團(tuán)綜合金融層面會(huì)有哪些互動(dòng)?

理查德：銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展專注兩種方式。第一，開(kāi)發(fā)現(xiàn)有客戶，不斷拓展與已有客戶的關(guān)系，讓客戶認(rèn)為你是它們的主辦銀行。第二就是開(kāi)發(fā)新客戶。

一個(gè)最大的潛在優(yōu)勢(shì)就是集團(tuán)來(lái)幫助我們獲得更多的新客戶，在零售業(yè)務(wù)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)上利用交叉銷售。當(dāng)然首先要確保滿足監(jiān)管的要求。

放眼全球，銀行已成為金融產(chǎn)品非常好的分銷平臺(tái)。比如在香港，任何一家銀行，你都可以得到銀行的服務(wù)、保險(xiǎn)的服務(wù)、投資的服務(wù)、融資的服務(wù)。這些服務(wù)都是整合在了一個(gè)平臺(tái)，但是這些都不是銀行的產(chǎn)品。

堅(jiān)持績(jī)效考核

《財(cái)經(jīng)》：當(dāng)初平安集團(tuán)整合深商行將其改名為平安銀行后出現(xiàn)高離職率副行長(zhǎng)級(jí)、分行行長(zhǎng)和部門總經(jīng)理級(jí)干部大部分離職這會(huì)否在平深兩行整合中重演?

理查德我不認(rèn)為現(xiàn)在銀行流失率高。平安銀行三年前有1800人，現(xiàn)在大概有6000人。大部分高管已經(jīng)工作了三四年。分行行長(zhǎng)層面和總行部門干部相對(duì)也是比較穩(wěn)定的。如果流失率很高的話，要有這樣的成長(zhǎng)也是不可能的。

目前，深發(fā)展的流失率也不高。平安銀行與深商行那次不是整合，而是重組。而在重組過(guò)程，你所需要的一些人的能力是缺失的，所以就要把有能力的人帶進(jìn)來(lái)，進(jìn)行更替。但現(xiàn)在，平深兩家銀行是整合不是重組。

《財(cái)經(jīng)》：有人認(rèn)為平安銀行的考核機(jī)制不符合銀行業(yè)的文化。比如天天進(jìn)行業(yè)績(jī)排隊(duì)、督導(dǎo)所以很多人選擇離開(kāi)這會(huì)否對(duì)經(jīng)營(yíng)造成不利影響未來(lái)是否會(huì)對(duì)考核機(jī)制進(jìn)行調(diào)整?

篇（3）

溫商銀行：溫州版的企業(yè)錢莊

溫商銀行定位于“特定區(qū)域存貸款”，收費(fèi)會(huì)視情況而定，也是能減少的盡量減少，能不收的盡量免收。

溫商銀行并不是第一家與人們見(jiàn)面的民營(yíng)銀行，但是卻因?yàn)椤罢綘I(yíng)業(yè)”而成為民營(yíng)銀行史上的首家，而且還帶著溫州金改的光環(huán)。它也確實(shí)不負(fù)眾望，開(kāi)業(yè)一個(gè)月的溫商銀行存款規(guī)模超過(guò)1億元，在4月17日總理召集的國(guó)務(wù)院及銀行負(fù)責(zé)人座談會(huì)上，還被總理“點(diǎn)贊”。

溫商銀行在今年1月27日召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)暨股東大會(huì)第一次會(huì)議，公布了其股東組成。溫商銀行注冊(cè)資本20億元，股東13家。正泰公司和華峰氨綸公司作為主發(fā)起人，分別持股29%和20%。其余11家股東中的奧康鞋業(yè)、森馬服裝、力天房開(kāi)、富通科技等4家均持股9.9%，余下的股東分5.7%。這些全部是溫州本土發(fā)展起來(lái)的龍頭民營(yíng)企業(yè)，基本上涵蓋了溫州比較主要的電器、氨綸、鞋服、光纖、復(fù)合材料和機(jī)械產(chǎn)業(yè)。這樣的組合，似乎是為了將民營(yíng)銀行的定位更加“接地氣”一般，各行業(yè)的龍頭企業(yè)都摻和在里面，打造出溫州版的企業(yè)錢莊。

目前，溫商銀行已經(jīng)建立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層“三會(huì)一層”治理架構(gòu)，其中，董事會(huì)共有9名，監(jiān)事會(huì)共有3名。董事中，原工商銀行浙江省分行副行長(zhǎng)兼溫州分行行長(zhǎng)侯念東行長(zhǎng)占有一席，叢培國(guó)為獨(dú)立董事，擁有29%股份的正泰集團(tuán)占有董事長(zhǎng)和副董事長(zhǎng)兩個(gè)席位，剩下的5位都來(lái)自于各大股東。

作圖

經(jīng)營(yíng)管理層：

行長(zhǎng)：侯念東 原工商銀行浙江省分行副行長(zhǎng)兼溫州分行行長(zhǎng)

副行長(zhǎng)：倪朝暉 上海銀行杭州分行原副行長(zhǎng)

行長(zhǎng)助理：施正會(huì) 原中國(guó)人民銀行溫州市中心支行

行長(zhǎng)助理：程林光 原銀監(jiān)會(huì)溫州銀監(jiān)分局

首席信息官：袁斌

經(jīng)營(yíng)管理層的人員主要還是曾在各大金融機(jī)構(gòu)中擔(dān)當(dāng)過(guò)要職的，他們往往在行業(yè)中頗具口碑，又了解溫州地方的經(jīng)濟(jì)情況。在銀行設(shè)立初期，這些人員的經(jīng)驗(yàn)將幫助銀行經(jīng)營(yíng)更加有效的走入正軌，但是曾經(jīng)任職于“宇宙大行”工行的兩位行長(zhǎng)，是否能開(kāi)好這艘小船現(xiàn)在還未可知。

這次管理架構(gòu)的設(shè)立與普遍業(yè)內(nèi)不同的是，管理層在董事會(huì)的影響。據(jù)了解，在我國(guó)上市銀行中，經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)在董事會(huì)往往有兩個(gè)席位，不少行長(zhǎng)還擔(dān)任副董事長(zhǎng)。但是溫商銀行采用的是董事會(huì)主導(dǎo)的方式，可以將董事會(huì)提出的決策執(zhí)行的更為容易，當(dāng)然，這也是民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的一大特點(diǎn)。然而問(wèn)題就來(lái)了，這些董事會(huì)成員都是各行業(yè)企業(yè)的領(lǐng)航人，但是對(duì)金融行業(yè)工作還是“大姑娘上轎”的狀態(tài)，沒(méi)有一線經(jīng)管人員的約束，是否能將一家銀行經(jīng)營(yíng)起來(lái)也是個(gè)問(wèn)題。

溫商銀行的經(jīng)營(yíng)也在定位有其獨(dú)道之處。此前，行長(zhǎng)侯念東曾表示，“溫州民商銀行將專注于專小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的“兩小”市場(chǎng)，采取進(jìn)園區(qū)、進(jìn)商圈、進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈、進(jìn)農(nóng)村的‘四進(jìn)’營(yíng)銷策略。”這些對(duì)于從民企中誕生的銀行來(lái)講其實(shí)并不難，畢竟它的股東可是這些企業(yè)上下層產(chǎn)業(yè)鏈中重要的部分。

目前，該行已推出兩款信貸產(chǎn)品用于小微企業(yè)、個(gè)體工商戶的創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新。而且貸款利率最高不超過(guò)8%，收費(fèi)項(xiàng)目目前只有“工本費(fèi)”一項(xiàng)。這是現(xiàn)在大行無(wú)法做到的，不僅如此，一些銀行在給企業(yè)貸款時(shí)甚至還存在“先存再貸”、“捆綁理財(cái)”等做法。這也是為什么，總理當(dāng)著眾多銀行點(diǎn)贊溫商銀行。

銀行人士表示，這樣的做法并不容易被效仿，尤其是人力、房租等運(yùn)營(yíng)成本頗高的一二線城市。也就是說(shuō)這可能成為小城市的專利。侯念東行長(zhǎng)提出，溫商銀行今后發(fā)展其他業(yè)務(wù)產(chǎn)品時(shí)，收費(fèi)會(huì)視情況而定，也是能減少的盡量減少，能不收的盡量免收。但是這樣能行多久就是個(gè)未知數(shù)，畢竟在傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式下，溫商銀行要面對(duì)客戶“數(shù)量多、額度小、風(fēng)險(xiǎn)大”等特點(diǎn)時(shí)，如何平衡高昂的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用將成為未來(lái)重要的課題。

上海華瑞銀行：智慧銀行

上海華瑞銀行：“特定區(qū)域存貸款”主攻貿(mào)易金融，服務(wù)中小企業(yè)，且定位于智慧銀行。

2月17日，另一家溫商系的民營(yíng)銀行――上海華瑞銀行的首家營(yíng)業(yè)部在注冊(cè)地上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)試營(yíng)業(yè)。目前營(yíng)業(yè)部在開(kāi)展存款、貸款業(yè)務(wù)，對(duì)公對(duì)私業(yè)務(wù)尚未正式啟動(dòng)，網(wǎng)銀、手機(jī)銀行、電話銀行等也未開(kāi)通。

上海華瑞銀行注冊(cè)資本達(dá)到30億元，是由上海均瑤（集團(tuán)）有限公司和上海美特斯邦威服飾股份有限公司聯(lián)合滬上十余家民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立，均瑤集團(tuán)與美邦服飾分別持有華瑞銀行30%和15%的股份。另外幾家股東還包括上海凱泉泵業(yè)（集團(tuán)）有限公司、贛商聯(lián)合股份有限公司、上海騁宇實(shí)業(yè)有限公司、上海建橋（集團(tuán)）有限公司等在滬民營(yíng)企業(yè)，持股都在10%以下。

目前已經(jīng)確定，華瑞銀行董事會(huì)由12名董事組成，這之中除了原央行上海總部副主任凌濤、原中行上海分行行長(zhǎng)助理朱韜、原招商銀行信用卡中心副總經(jīng)理孫文英3位出自銀行系統(tǒng)之外，其余6人大多數(shù)都有著深厚的均瑤集團(tuán)背景。也就是說(shuō)，均瑤集團(tuán)確立了實(shí)際控制人地位。

作圖

經(jīng)營(yíng)管理層：

董事長(zhǎng)：凌濤 原央行上海總部副主任

董事會(huì)秘書：許慧敏 原上海市金融辦地方金融管理處副處長(zhǎng)、上海市促進(jìn)小企業(yè)發(fā)展協(xié)調(diào)辦公室副主任

行長(zhǎng)：朱韜 原中行上海分行行長(zhǎng)助理

副行長(zhǎng)：孫文英 原招商銀行信用卡中心副總經(jīng)理

行長(zhǎng)助理兼首席信息官：孫中東 原中國(guó)銀行網(wǎng)絡(luò)金融部助理總經(jīng)理

行長(zhǎng)助理兼首席風(fēng)險(xiǎn)官：解強(qiáng) 原上海銀行黃浦支行行長(zhǎng)

或許因?yàn)檎Q生在上海這個(gè)貿(mào)易發(fā)達(dá)，而且人們生活質(zhì)量較高的大都市，早就它獨(dú)特的個(gè)性。

首先是對(duì)公業(yè)務(wù)，華瑞銀行的定位比較有“小資風(fēng)味”。雖然營(yíng)業(yè)部只是試營(yíng)業(yè)，但是整個(gè)大廳的設(shè)備卻是不遜于大行的“高大上”。

華瑞銀行營(yíng)業(yè)廳里安放了四塊大液晶屏，而且還是觸摸屏，客戶可以觸摸翻頁(yè)閱覽，上面有銀行二維碼和針對(duì)不同行業(yè)的貸款產(chǎn)品，包括租金貸、華瑞優(yōu)評(píng)貸、小額聯(lián)合貸、超市貸、商票通。還有一塊可以讓客戶玩游戲的。營(yíng)業(yè)大廳中央還有提供客戶使用、上網(wǎng)的蘋果電腦。處處體現(xiàn)著一種現(xiàn)代化和人性化的味道。

據(jù)了解，華瑞銀行的首個(gè)業(yè)務(wù)是活期存款業(yè)務(wù)，除了存款利率上浮了30%以外，它還破天荒的可以由顧客選擇自己的個(gè)性化賬戶號(hào)（一共13位數(shù)字，除了第一位確定為8，其他可由您自行選擇）。其他銀行連換卡保號(hào)一般都不提供，這種可以自己定制的方式似乎格外有意思。美邦服飾董事長(zhǎng)周成建也曾表示，美邦希望借助華瑞銀行金融平臺(tái)，更好地整合產(chǎn)業(yè)資源，為公司O2O戰(zhàn)略服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型與升級(jí)。

其次的對(duì)公業(yè)務(wù)，自然是依托于上海自貿(mào)區(qū)的優(yōu)待，比如上海銀行業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái)。而且作為自貿(mào)區(qū)，在外貿(mào)方面有多方面的優(yōu)惠政策，恐怕這也是主營(yíng)包括國(guó)內(nèi)貿(mào)易（除專項(xiàng)規(guī)定），貨物及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，倉(cāng)儲(chǔ)，金屬礦產(chǎn)品銷售，能源領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開(kāi)發(fā)等業(yè)務(wù)的均瑤集團(tuán)所看重的。

天津金城銀行：主打“公存公貸”

天津金城銀行：主打“公存公貸”，同時(shí)還將重汽車、醫(yī)療衛(wèi)生、旅游、財(cái)政、節(jié)能環(huán)保、航空航天等六市場(chǎng)作為切入點(diǎn)。

最近成立的天津金城銀行是最后亮相的一家溫商系民營(yíng)銀行。據(jù)說(shuō)，金城銀行最早是1917年由中國(guó)近代金融界知名人士周作民在天津創(chuàng)辦的，后來(lái)和當(dāng)時(shí)的另外三家銀行一起被稱為“北四行”。百年后，金城銀行又重新開(kāi)業(yè)，新的天津金城銀行計(jì)劃在“公存公貸”的模式基礎(chǔ)上，未來(lái)將探索互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，同時(shí)還將進(jìn)入六大細(xì)分市場(chǎng)。

金城銀行注冊(cè)資本30億元，由天津本土民營(yíng)企業(yè)天津華北集團(tuán)有限公司和麥購(gòu)（天津）集團(tuán)有限公司作為主發(fā)起人，聯(lián)合14家民營(yíng)機(jī)構(gòu)共同籌建，包括從事產(chǎn)銅、房地產(chǎn)、零售及金融服務(wù)投資、供應(yīng)鏈管理及諮詢、電腦軟件開(kāi)發(fā)等數(shù)十個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。其中，天津華北集團(tuán)和麥購(gòu)集團(tuán)分別持股20%和18%，為第一和第二大股東。

目前，以周文起、凌玉蘭、胡時(shí)俊、高德高、吳小平等14人組成的銀行董事會(huì)已經(jīng)確立下來(lái)了，其中華北集團(tuán)、麥購(gòu)集團(tuán)各占兩個(gè)席位。相比溫商銀行，金城銀行的大股東可是值得期待多了。其發(fā)起人麥購(gòu)集團(tuán)可不是初識(shí)金融業(yè)，董事長(zhǎng)胡時(shí)俊及其公司早在2001年就投資了當(dāng)時(shí)的天津農(nóng)信社，在2010年更名為天津農(nóng)商行前的增資擴(kuò)股中，將投資股份提升到6%。算是有一定的經(jīng)驗(yàn)。

作圖

經(jīng)營(yíng)管理層：

董事長(zhǎng)：高德高 原中國(guó)建設(shè)銀行天津分行行長(zhǎng)

副董事長(zhǎng)：周文起 天津華北集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)

行長(zhǎng)：吳小平 原中信銀行上海分行行長(zhǎng)

天津金城銀行的頭銜可多了，它是天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)唯一一家法人銀行，也是北方地區(qū)唯一一家試點(diǎn)民營(yíng)銀行，還是一家唯一一家專注于對(duì)公業(yè)務(wù)的民營(yíng)銀行，即我們說(shuō)的“公存公貸”。

其實(shí)，外資銀行在中國(guó)大部分是采用公存公貸的模式，因?yàn)檫@樣不需要鋪設(shè)太多的網(wǎng)點(diǎn)。借金城銀行大股東華北集團(tuán)執(zhí)行總裁崔莉培的話，“金城銀行前期會(huì)以服務(wù)中小微企業(yè)和科技型企業(yè)為主，但隨著銀行規(guī)模的壯大及信譽(yù)度的提升，未來(lái)也會(huì)考慮大企業(yè)的融資需求。”

而且其切入點(diǎn)非常明確的指向財(cái)政金融、汽車金融、醫(yī)療衛(wèi)生、旅游養(yǎng)老、節(jié)能環(huán)保、航空航天這6大細(xì)分市場(chǎng)，因?yàn)檫@些行業(yè)具有抗經(jīng)濟(jì)周期的特點(diǎn)，是避免不良貸款的好方式。

金城銀行行長(zhǎng)吳小平也作出表態(tài)，雖然初期定位是對(duì)公不對(duì)私，但是未來(lái)還是不會(huì)放棄零售業(yè)務(wù)，“未來(lái)我們零售業(yè)務(wù)和對(duì)公業(yè)務(wù)大致為‘三七開(kāi)’，”還有互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的綜合金融服務(wù)。

深圳前海微眾銀行：純“潘俊幣行

深圳前海微眾銀行：“大存小貸” 為特色，無(wú)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、無(wú)營(yíng)業(yè)柜臺(tái)，完全依托互聯(lián)網(wǎng)為目標(biāo)客戶群提供服務(wù)。

深圳前海微眾銀行是第一家試營(yíng)業(yè)的民營(yíng)銀行，雖然是低調(diào)開(kāi)張，但是總理視察了前海微眾銀行，就足以將這個(gè)名字推到輿論的巔峰。

深圳前海微眾銀行注冊(cè)資本為30億元人民幣，主要股東為騰訊、百業(yè)源、立業(yè)集團(tuán)，持股比例30%、20%、20%，此外還有深圳市淳永投資有限公司、深圳市橫崗?fù)顿Y股份有限公司、涌金投資控股有限公司、深圳光匯石油集團(tuán)股份有限公司、中化美林石油化工集團(tuán)有限公司、信太科技（集團(tuán)）有限公司、深圳市金立通信設(shè)備有限公司共7家。

微眾銀行董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)分別設(shè)9席和3席。董事會(huì)中，包括董事長(zhǎng)顧敏、總經(jīng)理（行長(zhǎng)）曹彤2名高管董事，武捷思、周永健、楊如生3名獨(dú)立董事，以及騰訊集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展部總經(jīng)理林Z驊、百業(yè)源世紀(jì)控制人朱保國(guó)、立業(yè)集團(tuán)董事長(zhǎng)林立、深圳淳永投資法人代表黃宇錚4名股東委派董事。監(jiān)事會(huì)有李南青、曹龍騏、周昭欽三人。雖然騰訊已經(jīng)超越了監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求民營(yíng)銀行的單個(gè)股東占比不得超過(guò)20%的規(guī)定，但是騰訊僅在董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)中各占1席。

作圖

經(jīng)營(yíng)管理層：

董事長(zhǎng)：顧敏 中國(guó)平安集團(tuán)前執(zhí)行董事兼副總經(jīng)理

監(jiān)事長(zhǎng)：李雨青 原平安銀行董秘

行長(zhǎng)：曹彤 前進(jìn)出口銀行、中信銀行原副行長(zhǎng)

首席信息官：馬智濤

微眾銀行的定位是“大存小貸”（即做一定限額以上的存款），針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人“潘坑沒(méi)А保特別那些年輕白領(lǐng)、產(chǎn)業(yè)工人、服務(wù)業(yè)從業(yè)者等藍(lán)領(lǐng)群體以及小城鎮(zhèn)非農(nóng)業(yè)從業(yè)的人們。其最大的亮點(diǎn)，是完全在互聯(lián)網(wǎng)線上經(jīng)營(yíng)一切金融業(yè)務(wù)。銀行將在騰訊云的基礎(chǔ)上，利用海量服務(wù)分布式的架構(gòu)，將成本下降80%。目前深圳前海微眾銀行官網(wǎng)已經(jīng)上線測(cè)試，還沒(méi)有產(chǎn)品，前海微眾銀行主頁(yè)上宣傳語(yǔ)是“連接”，還有手機(jī)的微主頁(yè)“想約就約”，不難猜測(cè)微信及其社交關(guān)系將會(huì)是前海微眾銀行未來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)的重要平臺(tái)和資源。

微眾銀行的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)匯集了約40萬(wàn)億條數(shù)據(jù)信息，使用“人臉識(shí)別”技術(shù)代替?zhèn)鹘y(tǒng)“面簽”的身份驗(yàn)證方式和遠(yuǎn)程開(kāi)戶，貸款人的信用將由他的社交媒體等大數(shù)據(jù)分析得出，之后授予相應(yīng)金額的貸款，不需要調(diào)查信用、上門擔(dān)保。總理見(jiàn)證了首筆這種貸款的成功。但是這不僅在中國(guó)，就是在全世界也都還沒(méi)有實(shí)施起來(lái)，所以這個(gè)先例會(huì)開(kāi)的很艱難。

微眾銀行的戰(zhàn)略發(fā)展也有別于上面三家，微眾銀行行長(zhǎng)曹彤認(rèn)為微眾銀行的角色定義應(yīng)該傳統(tǒng)銀行的“補(bǔ)充者”。所以不久前，微眾銀行與華夏銀行和東亞銀行（中國(guó)）簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，這家互聯(lián)網(wǎng)銀行將和傳統(tǒng)銀行在資源共享、小微貸款、信用卡、理財(cái)、同業(yè)業(yè)務(wù)等領(lǐng)域開(kāi)展合作。

浙江網(wǎng)商銀行：純網(wǎng)絡(luò)銀行

“技術(shù)狂人”阿里特意為銀行量身打造了中國(guó)第一家完全基于自主可控技術(shù)開(kāi)發(fā)、架構(gòu)在分布式的金融云的商業(yè)銀行系統(tǒng)，與騰訊開(kāi)始“兩馬之爭(zhēng)”加時(shí)賽。

另一備受矚目的“阿里系”浙江網(wǎng)商銀行還在“猶抱琵琶半遮面”。與微眾銀行相同，它的噱頭也在不設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，純互聯(lián)網(wǎng)銀行的屬性上，但是略有不同是在于最初的“小存小貸”模式。

3月19日，網(wǎng)商銀行召開(kāi)了創(chuàng)立大會(huì)和首次股東大會(huì)。根據(jù)籌備方案，注冊(cè)資本金40億元，其中螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)認(rèn)購(gòu)30%，復(fù)星集團(tuán)的上海復(fù)星工業(yè)技術(shù)發(fā)展有限公司認(rèn)購(gòu)25%，萬(wàn)向三農(nóng)集團(tuán)認(rèn)購(gòu)18%，寧波市金潤(rùn)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司認(rèn)購(gòu)16%。而且經(jīng)營(yíng)管理層的人員似乎也應(yīng)經(jīng)定下來(lái)了，還未得到最終的官方證實(shí)。

作圖

經(jīng)營(yíng)管理層：

董事長(zhǎng)：井賢棟 “螞蟻金服”首席運(yùn)營(yíng)官

行長(zhǎng)：俞勝法 “螞蟻金服”副總裁、網(wǎng)商銀行籌備組組長(zhǎng)

副行長(zhǎng)：趙衛(wèi)星 “螞蟻金服”微貸事業(yè)部運(yùn)營(yíng)總監(jiān)

同樣是“純網(wǎng)絡(luò)銀行”，浙江網(wǎng)商銀行與深圳前海微眾銀行又被視為“兩馬之爭(zhēng)”的加時(shí)賽。雖然網(wǎng)商銀行還沒(méi)面世，但是管窺蠡測(cè)，還是能看出一些雛形。

篇（4）

 

20xx年我繼續(xù)負(fù)責(zé)綜合監(jiān)管的全面工作。 為充分調(diào)動(dòng)該股職員的整體工作積極性,實(shí)行規(guī)范化管理,，年初我就安排對(duì)綜合監(jiān)管人員進(jìn)行重新組合,做到崗位到人,責(zé)任分工明確的工作管理體系,經(jīng)常參加綜合監(jiān)管每周定期召開(kāi)科務(wù)會(huì),安排布置的各崗位工作，及時(shí)溝通情況。通過(guò)上述舉措,20xx年綜合金融監(jiān)管工作又有新起色,內(nèi)控管理機(jī)制進(jìn)一步完善,較好地解決了人員不穩(wěn)定的問(wèn)題。另外，我與監(jiān)管股負(fù)責(zé)人按《金融監(jiān)管責(zé)任制》和行內(nèi)制定的《量化細(xì)化實(shí)施細(xì)責(zé)》，把每一個(gè)被 監(jiān)管專業(yè)、每一項(xiàng)監(jiān)管責(zé)任真正分解落實(shí)到人。按時(shí)完成了監(jiān)管責(zé)任的分解落實(shí)工作，從而明確了監(jiān)管人員的具體分工和職責(zé)。做到了：人員落實(shí)、制度落實(shí)、責(zé)責(zé)落實(shí)、任務(wù)落實(shí)、檢查落實(shí)。認(rèn)真按季進(jìn)行考核，將每個(gè)人員崗位責(zé)任與目標(biāo)化管理結(jié)合，充分發(fā)揮了金融監(jiān)管各崗位人員的職能作用。

 

一、銀行監(jiān)管與合作監(jiān)管

 

1、組織監(jiān)管人員認(rèn)真學(xué)習(xí)各項(xiàng)政策規(guī)定和監(jiān)管實(shí)務(wù)技能，不斷提高綜合素質(zhì)

 

今年以來(lái)，我們監(jiān)管部門定期和不定期組織人員開(kāi)展了業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)和實(shí)際檢查技能的培訓(xùn)，積極樹(shù)立新的監(jiān)管理念，將各項(xiàng)政策規(guī)定和實(shí)務(wù)操作的要點(diǎn)融入在具體的工作中，從20xx年起，我行銀行業(yè)監(jiān)管人員的培訓(xùn)重點(diǎn)從行政監(jiān)管轉(zhuǎn)向?qū)︺y行業(yè)機(jī)構(gòu)的非現(xiàn)場(chǎng)分析和預(yù)警上，監(jiān)管人員必須作到對(duì)政策規(guī)定熟、實(shí)際現(xiàn)場(chǎng)檢查技能高、非現(xiàn)場(chǎng)分析到位，圍繞上述三個(gè)方面，我行監(jiān)管人員在參加中心支行培訓(xùn)的同時(shí)，督促監(jiān)管人員自學(xué)有關(guān)監(jiān)管業(yè)務(wù)知識(shí)，在一定的時(shí)期內(nèi)迅速提高監(jiān)管人員的綜合素質(zhì)，以適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展的需要。

 

2、認(rèn)真貫徹和落實(shí)銀行業(yè)監(jiān)管現(xiàn)場(chǎng)會(huì)精神，加快監(jiān)管電子化的步伐

 

按照20xx年10月銀行業(yè)現(xiàn)場(chǎng)會(huì)的要求，認(rèn)真組織了監(jiān)管人員對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管文檔、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)系統(tǒng)、金融行政監(jiān)管子系統(tǒng)等應(yīng)用程序進(jìn)行了逐項(xiàng)落實(shí)，切實(shí)保證了監(jiān)管實(shí)務(wù)操作與計(jì)算機(jī)應(yīng)用的全面落實(shí)。我行監(jiān)管部門從20xx年起嚴(yán)格按照電子化監(jiān)管的要求，認(rèn)真貫徹監(jiān)管電子化和文本化管理相結(jié)合的原則，落實(shí)監(jiān)管實(shí)務(wù)操作在計(jì)算機(jī)中的應(yīng)用，保證了中心支行與我行之間的監(jiān)管信息與實(shí)務(wù)操作的溝通，通過(guò)監(jiān)管電子化的建設(shè)，切實(shí)提高了監(jiān)管的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作水平。

 

3、繼續(xù)嚴(yán)格加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)行政監(jiān)管、確保監(jiān)管的合規(guī)性

 

(1)、20xx年，對(duì)銀行業(yè)高級(jí)管理人員任職資格審查工作，一是嚴(yán)格執(zhí)行了任職前考試、談話制度，分別對(duì)3名高級(jí)管理人員進(jìn)行了任職前的考試、談話，同時(shí)完成了對(duì)2名高級(jí)管理人員任職資格的審查。二是在20xx年9月組織完成了轄內(nèi)銀行業(yè)高級(jí)管理人員的任職期間的考試及年度考核工作，并將考試及考核結(jié)果裝入銀行業(yè)高級(jí)管理人員檔案存檔。

 

(2)加強(qiáng)對(duì)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入和退出的監(jiān)管，在積極支持銀行機(jī)構(gòu)改革的同時(shí)全年完成了銀行機(jī)構(gòu)退出4家、遷址1家、降格2家。

 

各家商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)撤并要在積極支持機(jī)構(gòu)改革和調(diào)整的同時(shí)，按照機(jī)構(gòu)撤并規(guī)定的要求作好審批工作，保證了銀行業(yè)機(jī)構(gòu)撤并所申報(bào)的資料完整、審批材料的合規(guī)，在一季度對(duì)20xx年機(jī)構(gòu)和人員上報(bào)的材料進(jìn)行一次復(fù)審，凡不符合規(guī)定或要素不全的一律在一季度末之前進(jìn)行了糾正，復(fù)審結(jié)果于20xx年2月20日前上報(bào)到銀行科。

 

真做好金融機(jī)構(gòu)年檢工作。按照呼盟中心支行的要求，我們?cè)缭?0xx年4 月就開(kāi)展了對(duì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的年檢工作，依照上年年檢各項(xiàng)要求履行了手續(xù)，年檢中沒(méi)有走過(guò)場(chǎng)，現(xiàn)場(chǎng)檢查面達(dá)100%。年檢報(bào)告于6月20日前上報(bào)了銀行科。

 

4、進(jìn)一步落實(shí)監(jiān)管責(zé)任制，切實(shí)履行了監(jiān)管職責(zé)。2月底前，按照人行呼倫貝爾市中心支行《中國(guó)人民銀行呼倫貝爾市中心支行合作金融監(jiān)管責(zé)任制實(shí)施細(xì)則》等制度和辦法，完成了支行與農(nóng)村信用社聯(lián)社簽定監(jiān)管責(zé)任狀、支行主管行長(zhǎng)與監(jiān)管股長(zhǎng)簽定監(jiān)管責(zé)任狀和監(jiān)管股長(zhǎng)與監(jiān)管員簽定監(jiān)管責(zé)任狀，制定了監(jiān)管A、B制，明確了監(jiān)管職責(zé)、責(zé)任和目標(biāo)，使各項(xiàng)監(jiān)管責(zé)任制得到有效的貫徹和落實(shí)。

 

5、采取簽定監(jiān)管責(zé)任狀和按月對(duì)新增貸款合規(guī)性進(jìn)檢查等措施，督促轄內(nèi)農(nóng)村信用社進(jìn)一步端正服務(wù)方向，加大支農(nóng)力度，全面推動(dòng)農(nóng)戶小額聯(lián)保貸款和農(nóng)戶小額信用貸款，進(jìn)一步控制和壓縮大額貸款的發(fā)放。

 

6、高度重視清收不良貸款工作，進(jìn)一步化解農(nóng)村信用社貸款風(fēng)險(xiǎn)。今伊始，我支行把督促轄內(nèi)農(nóng)村信用社加強(qiáng)對(duì)沉欠貸款的清收力度，特別是要加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)貸款和呆滯、呆帳貸款的清收力度，進(jìn)一步落實(shí)去年年底支行監(jiān)管部門和聯(lián)社共同制定的責(zé)任清收和崗位清收不良貸款工作當(dāng)做首要工作來(lái)抓，截止11月末，我支行轄內(nèi)4家農(nóng)村信用社共收回風(fēng)險(xiǎn)貸款1,472萬(wàn)元，占全部風(fēng)險(xiǎn)貸款66.4 %，取得較好的成效。

 

7、進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管檔案管理，達(dá)到監(jiān)管檔案規(guī)范化。今年，我支行認(rèn)真按人行呼倫貝爾市中心支行《合作金融監(jiān)管辦法》文件(呼銀辦發(fā)[220]135號(hào)附件3)規(guī)定的內(nèi)容建立、補(bǔ)充和完善各項(xiàng)監(jiān)管檔案，達(dá)到上級(jí)行和支行所要求的規(guī)范化標(biāo)準(zhǔn)。

 

二、貨幣信貸與統(tǒng)計(jì)

 

一年來(lái),我組織帶領(lǐng)綜合監(jiān)管全體職工，對(duì)轄區(qū)國(guó)有商業(yè)銀行和信用社貨幣政策執(zhí)行情況實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管,按月對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量、繳存準(zhǔn)備金進(jìn)行監(jiān)控,為及時(shí)掌握轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)貸款投向,為貨幣監(jiān)管提供依據(jù),我們按月對(duì)商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社資金狀況進(jìn)行簡(jiǎn)析,按季進(jìn)行綜合分析。全年共上報(bào)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析12份,信貸資產(chǎn)質(zhì)量分析三期;動(dòng)態(tài)反應(yīng)12期，調(diào)查報(bào)告12期，，按月及時(shí)上報(bào)工業(yè)企業(yè)景氣調(diào)查報(bào)告及表12期。全年按時(shí)完成了利率管理現(xiàn)場(chǎng)檢查、金融統(tǒng)計(jì)執(zhí)法檢查和信貸咨詢系統(tǒng)登錄情況檢查工作,使我轄區(qū)違規(guī)問(wèn)題明顯減少。為支持信用社和地方經(jīng)濟(jì)，共為信用社申請(qǐng)?jiān)儋J款2800萬(wàn)元(50為頭寸貸款)，至12月15日已收回1860萬(wàn)。此外，我還積極組織調(diào)查研究和信息調(diào)研工作，一年來(lái)由我審稿把關(guān)共向上級(jí)行上報(bào)“地區(qū)金融發(fā)展?fàn)顩r調(diào)查"、"下崗職工再就業(yè)貸款情況調(diào)查"、"地區(qū)助學(xué)貸款情況調(diào)查"、"生態(tài)環(huán)境趨勢(shì)調(diào)查"、"商業(yè)銀行不良資產(chǎn)損失率情況調(diào)查"、"中間業(yè)務(wù)調(diào)查"、"房地產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展情況調(diào)查""金融支持地方經(jīng)濟(jì)情況調(diào)查"、"中小企業(yè)融資情況調(diào)查等12項(xiàng)指令性調(diào)查任務(wù)。

 

三、取得的成績(jī)及收獲

 

20xx年在全體綜合監(jiān)管人員的共同努力下，在行黨組的正確引導(dǎo)下，使我負(fù)責(zé)綜合監(jiān)管工作明顯提高， 主要表現(xiàn)為：一是各項(xiàng)管理制度已初具雛形，有了一定的基礎(chǔ); 二是全員綜合素質(zhì)有較大提高，并有了一些工作經(jīng)驗(yàn); 三是搞了一些分析、預(yù)測(cè)、調(diào)查，為領(lǐng)導(dǎo)決策提供了部分可借鑒的依據(jù)，為今后工作打下了基礎(chǔ);四是監(jiān)管手段有所改進(jìn)，力度進(jìn)一步加強(qiáng);五是我本人經(jīng)常跟隨檢查，學(xué)到了很多知識(shí)，工作能力有所提高。

篇（5）

貨幣政策透明度的概念，根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織1999年提出的《貨幣與金融政策透明度良好做法準(zhǔn)則》，貨幣政策透明度是指一種環(huán)境，即在易懂、容易獲取和及時(shí)的基礎(chǔ)上，讓公眾了解有關(guān)政策目標(biāo)及其法律、制度和經(jīng)濟(jì)框架、政策制定及其原理，與貨幣和金融政策有關(guān)的數(shù)據(jù)和信息，以及機(jī)構(gòu)的職責(zé)。

一、我國(guó)貨幣政策的現(xiàn)狀

貨幣政策是指央行實(shí)施的，用以影響貨幣和其他金融條件，達(dá)到持久的真實(shí)產(chǎn)出增長(zhǎng)、高就業(yè)和物價(jià)穩(wěn)定等廣泛目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)政策。對(duì)于政府而言，貨幣政策工具主要指法定存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)操作這三大法寶。

1、三大貨幣政策工具的發(fā)展

法定存款準(zhǔn)備金，規(guī)定了商業(yè)銀行或某些國(guó)家中的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)在其存款負(fù)債中必須上繳央行一定比例的存款或者是預(yù)留庫(kù)存現(xiàn)金。因?yàn)榉ǘù婵顪?zhǔn)備金率通過(guò)貨幣乘數(shù)影響貨幣供給來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)的貨幣供應(yīng)量，從另一個(gè)方面來(lái)說(shuō)，也限制了銀行的一定的現(xiàn)金流，保障了存款用戶的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。從2006年第一季度到今年的第一季度，這四個(gè)季度，央行已經(jīng)對(duì)存款準(zhǔn)備金率調(diào)整13次，每次的調(diào)整基本都是提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。搭配使用央行票據(jù)等對(duì)沖工具，有利于增強(qiáng)中央銀行回收多余流動(dòng)性的主動(dòng)性和有效性，有利于適當(dāng)調(diào)節(jié)商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張能力，保持貨幣信貸總量適度增長(zhǎng)。再貼現(xiàn)率，央行在通過(guò)“貼現(xiàn)窗口”貸款或再貼現(xiàn)或購(gòu)入銀行持有的金融資產(chǎn)向銀行體系直接提供準(zhǔn)備存款的活動(dòng)中索取的利息。從而影響貨幣資金供求。再貼現(xiàn)率現(xiàn)為3.24%，而且這個(gè)數(shù)據(jù)近年一直都沒(méi)有變動(dòng)。

公開(kāi)市場(chǎng)操作，如回購(gòu)和逆回購(gòu)協(xié)議、買賣政府債券、發(fā)行中央銀行證券等。從我國(guó)的貨幣政策報(bào)告中，可以得出去年到今年的五個(gè)季度的公開(kāi)市場(chǎng)操作情況，如表1所示。

從表1可以看出，票據(jù)發(fā)行總量和季末票據(jù)余額都是比較大的數(shù)額，央行對(duì)公開(kāi)市場(chǎng)化操作幅度越來(lái)越大，而且根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)情況操作的幅度也不同，通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作來(lái)對(duì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行微調(diào)，改善通貨膨脹，而且可以靈活安排。政府在今年的貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中指出，進(jìn)一步改進(jìn)金融宏觀調(diào)控，提高貨幣政策的預(yù)見(jiàn)性、科學(xué)性和有效性。人們要面對(duì)是央行的政策，但是怎么樣才能有效的達(dá)到央行的預(yù)期？改善貨幣政策透明度是非常有必要的。

2、我國(guó)貨幣政策透明披露回顧

1993年以前我國(guó)央行主要是通過(guò)領(lǐng)導(dǎo)講話來(lái)披露我國(guó)的貨幣政策，這種方式的缺點(diǎn)是通過(guò)領(lǐng)導(dǎo)講話進(jìn)行信息披露的透明度較低，公眾很難在此基礎(chǔ)上形成相對(duì)準(zhǔn)確的預(yù)期。1993年起人民銀行開(kāi)始向社會(huì)公布貨幣供應(yīng)量指標(biāo)。1995年《中國(guó)人民銀行法》頒布，里面明確列出：“貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。”1996年起正式采用貨幣供應(yīng)量M1和M2作為貨幣政策的調(diào)控目標(biāo)，每月中旬人民銀行還公布上月M0、M1和M2的實(shí)際增長(zhǎng)率、金融機(jī)構(gòu)短期和中長(zhǎng)期貸款、企業(yè)貸款、儲(chǔ)蓄存款和外匯儲(chǔ)備情況等月度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。2001年開(kāi)始執(zhí)行貨幣政策報(bào)告，在每一個(gè)季度公布貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，內(nèi)容有：繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，加強(qiáng)流動(dòng)性管理，搭配運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金率等多種方式回收流動(dòng)，協(xié)調(diào)運(yùn)用好多種流動(dòng)性管理工具，保持對(duì)沖力度，引導(dǎo)貨幣信貸合理增長(zhǎng)，維護(hù)總量平衡。2002年2月份，首次對(duì)外公布了貨幣政策司撰寫的穩(wěn)健貨幣政策有關(guān)問(wèn)題的分析報(bào)告，報(bào)告中解釋實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的由來(lái)、內(nèi)涵、實(shí)施效果。2004年，央行公布金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)時(shí)間表，內(nèi)容包括：本外幣存貸款數(shù)量、余額和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況等。

從前述內(nèi)容可以看出，我國(guó)貨幣政策經(jīng)濟(jì)運(yùn)行透明度在最近幾年提高很快，這有利于我國(guó)貨幣政策效果的提高。但是也要認(rèn)識(shí)到，我國(guó)貨幣政策經(jīng)濟(jì)運(yùn)行透明度還存在著一些問(wèn)題。需要進(jìn)行改善和提高。如金融數(shù)據(jù)公布的完整性、項(xiàng)目全面性、經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的預(yù)測(cè)報(bào)告等。

二、改善我國(guó)貨幣政策透明度的優(yōu)點(diǎn)

1、降低抑制通貨膨脹的成本

有利于形成對(duì)中央銀行的外部監(jiān)督。當(dāng)中央銀行不能完全排除政治干預(yù)，他們?cè)谥贫ㄕ邥r(shí)就會(huì)具有用通貨膨脹來(lái)?yè)Q取經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的偏好，傾向于采取“有所作為的政策”。而在實(shí)行公開(kāi)的貨幣政策的情況下，中央銀行的任何以通貨膨脹來(lái)?yè)Q取短期產(chǎn)出提高的行為，都將被市場(chǎng)主體所發(fā)現(xiàn)。在這種情況下，實(shí)施通貨膨脹的貨幣政策將會(huì)破壞中央銀行的信譽(yù)，喪失公信力是中央銀行實(shí)行通貨膨脹貨幣政策的代價(jià)。這樣，提高貨幣政策的透明度，就會(huì)提高中央銀行的公信力。貨幣政策的首要目標(biāo)就是保持物價(jià)穩(wěn)定，減少管理監(jiān)管通貨膨脹的成本。

2、減少信息不對(duì)稱，有效引導(dǎo)預(yù)期

像所有公共政策一樣，貨幣政策可以從公眾的支持與理解中受益。在貨幣政策透明度較高情況下，中央銀行向公眾公開(kāi)貨幣政策決策過(guò)程，說(shuō)明決策依據(jù)，進(jìn)行全面的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)，及時(shí)而準(zhǔn)確地有關(guān)貨幣政策實(shí)施效果的統(tǒng)計(jì)資料等，這種高度透明的貨幣政策，可以使公眾獲得更為準(zhǔn)確的貨幣政策信息，避免公眾對(duì)中央銀行的政策制定和執(zhí)行產(chǎn)生誤解，從而獲得公眾對(duì)中央銀行貨幣政策的理解與支持，使貨幣政策傳導(dǎo)渠道暢通。引導(dǎo)公眾形成合理的預(yù)期。如果中央銀行能夠及時(shí)準(zhǔn)確地向市場(chǎng)提供調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種信息，態(tài)度鮮明地表明對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，以中央銀行的權(quán)威與信譽(yù)，就可以影響公眾預(yù)期，使其按貨幣政策制定者所期望的方向調(diào)整投資和消費(fèi)行為。

3、減少市場(chǎng)波動(dòng)，穩(wěn)定金融市場(chǎng)

政策可信性越大，該政策對(duì)公眾預(yù)期形成和決策行為的引導(dǎo)作用越大，其政策效應(yīng)就越好；反之，可信性越小，其政策效應(yīng)越差。政策的透明度是決定貨幣政策可信性的重要因素之一。首先，由于中央銀行不能完全預(yù)料到未來(lái)的意外沖擊，因此事前宣布的通貨膨脹率與貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)率等指標(biāo)與事后的實(shí)際結(jié)果不會(huì)完全一致。如果貨幣政策不具有透明度，公眾就無(wú)法判斷目標(biāo)的偏離是由中央銀行的短期行為或控制不當(dāng)造成的，還是由未曾預(yù)料到的需求與供給沖擊造成的，這樣就會(huì)對(duì)貨幣政策的可信性造成損害。如果貨幣政策的透明度高，政策信息全面、詳細(xì)與準(zhǔn)確，那么公眾不僅可以了解中央銀行的政策目標(biāo)，還可以了解中央銀行通過(guò)什么手段與措施去實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)，對(duì)正在實(shí)行的措施及所取得的效果與所宣布目標(biāo)偏離的原因有一個(gè)全面和正確的理解，這樣便可以保持公眾對(duì)中央銀行的信任。當(dāng)人們適應(yīng)這個(gè)規(guī)則以后，政策的明確化、制度化有助于保證實(shí)現(xiàn)貨幣政策的延續(xù)性，或者至少可以增加未來(lái)政策繼續(xù)采取目前這種方法的可能性，減少市場(chǎng)由于不確定帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。

三、國(guó)內(nèi)外貨幣政策的借鑒

貨幣政策透明度，大致可以分為三類：目標(biāo)透明度、認(rèn)識(shí)透明度、操作透明度。在這三個(gè)方面上，每個(gè)國(guó)家的側(cè)重點(diǎn)都不一樣，現(xiàn)在將對(duì)外國(guó)幾個(gè)有代表的銀行進(jìn)行分析，提出對(duì)我國(guó)的借鑒。美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策目標(biāo)在《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》中被確定為充分就業(yè)、穩(wěn)定物價(jià)和適度的長(zhǎng)期利率。對(duì)于會(huì)議記錄等信息披露在格林斯潘時(shí)期，由聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)提出貨幣政策決策，投票結(jié)果基本是全票通過(guò)。伯南克任職到現(xiàn)在，聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)在會(huì)后3個(gè)星期對(duì)會(huì)議紀(jì)錄予以公布。美聯(lián)儲(chǔ)從1994年才開(kāi)始對(duì)外公布政策。在此之前，公眾和市場(chǎng)只能間接通過(guò)美聯(lián)儲(chǔ)在公開(kāi)市場(chǎng)上的政策動(dòng)向來(lái)判斷貨幣政策行動(dòng)的變化，即使政策決定沒(méi)有變化，也對(duì)政策保持不變的依據(jù)進(jìn)行解釋和說(shuō)明。2003年8月以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)在會(huì)后聲明中更加注重使用描述性的前瞻性語(yǔ)言，向市場(chǎng)傳遞美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景展望和貨幣走勢(shì)方面的信息。

新西蘭儲(chǔ)備銀行采用的都是通貨膨脹目標(biāo)制，1990年率先采用通貨膨脹目標(biāo)制，其物價(jià)穩(wěn)定的衡量標(biāo)準(zhǔn)是由財(cái)政部長(zhǎng)和儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)通過(guò)簽訂政策目標(biāo)協(xié)議確定的；貨幣政策決策由行長(zhǎng)個(gè)人做出，對(duì)行長(zhǎng)貨幣政策決定的詳盡解釋取代了會(huì)議紀(jì)要。央行還會(huì)在每個(gè)季度提供短期名義利率預(yù)測(cè)，并嘗試以圖表的形式向公眾和市場(chǎng)未來(lái)最有可能的政策利率路徑，向公眾說(shuō)明其未來(lái)可能的政策行動(dòng)。英格蘭銀行采取的措施與新西蘭基本類似，即通貨膨脹目標(biāo)制。貨幣政策決策上，英格蘭銀行采用的是“多數(shù)票”原則。

歐洲中央銀行采用的是“兩支柱”的貨幣政策策略：經(jīng)濟(jì)分析和貨幣分析。歐洲中央銀行貨幣政策的制定主要通過(guò)這兩大支柱獲得大量數(shù)據(jù)和信息。歐洲中央銀行貨幣政策決策由管理委員會(huì)集體討論并在取得一致的基礎(chǔ)上做出。歐洲中央銀行不公布會(huì)議記錄，也不公布投票結(jié)果，只是歐洲中央銀行在貨幣政策會(huì)議后立即宣布政策決定。

但是，與發(fā)達(dá)國(guó)家乃至一些新興市場(chǎng)國(guó)家相比，我國(guó)的貨幣政策透明度仍有進(jìn)一步增強(qiáng)的空間。雖然貨幣政策的制定，我國(guó)的目標(biāo)也是很明確的，即充分就業(yè)、國(guó)際收支均衡、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和物價(jià)穩(wěn)定。但是對(duì)于認(rèn)識(shí)透明度，相當(dāng)于就是央行解釋他們是如何統(tǒng)計(jì)或者計(jì)算出這些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的，采用什么模型，什么計(jì)算方法。在這個(gè)方面是我國(guó)所欠缺的，模型的公布一直是按照以前的做法，沒(méi)有做到及時(shí)的更新。很多研究機(jī)構(gòu)采集的數(shù)據(jù)也是以央行的數(shù)據(jù)為題材，從某一個(gè)方面來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)對(duì)信息的理解也能起到傳達(dá)作用；沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的披露，就不能使公眾對(duì)央行政策的有效理解。

對(duì)操作透明度而言還需要改善。首先，完善對(duì)外公布金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和公布及時(shí)性。像歐洲央行在會(huì)議之后就立即宣布政策決定，這就保證了政策的及時(shí)性。而我國(guó)即使開(kāi)了政策會(huì)議，但也不會(huì)在會(huì)后馬上予以公布。并且，在每次季度會(huì)議之后對(duì)外的新聞都是一些比較原則性的語(yǔ)言，使得貨幣政策委員會(huì)不能很好地引導(dǎo)公眾預(yù)期；其次，不斷完善月底月度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。就目前來(lái)說(shuō)，金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)涉及的項(xiàng)目較少，如公開(kāi)市場(chǎng)操作，有些季度的執(zhí)行報(bào)告里面會(huì)顯示基礎(chǔ)貨幣的資金回籠狀況，但是有的就沒(méi)有。數(shù)據(jù)只有細(xì)化到季度，沒(méi)有細(xì)化到月份；再次，規(guī)范信息披露的內(nèi)容、時(shí)間與形式。如貨幣政策執(zhí)行報(bào)告公布以前，可以向公眾政策報(bào)告里面含有的內(nèi)容，這樣，在政策報(bào)告出來(lái)之前，不會(huì)使政策的相對(duì)真空影響公眾預(yù)期，運(yùn)用多種方法和現(xiàn)代傳媒手段增強(qiáng)與公眾的溝通，而不是單一的方式提供貨幣政策報(bào)告。只有不斷改善貨幣政策的透明性，才能更好的引導(dǎo)公眾按照央行的貨幣政策預(yù)期來(lái)走，使得央行提升自身的貨幣政策的有效性。

【參考文獻(xiàn)】

[1]徐筱雯：貨幣政策透明度、通脹偏差與預(yù)期成本[J]，南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究，2006（4）.

篇（6）

貨幣政策是指央行實(shí)施的，用以影響貨幣和其他金融條件，達(dá)到持久的真實(shí)產(chǎn)出增長(zhǎng)、高就業(yè)和物價(jià)穩(wěn)定等廣泛目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)政策。對(duì)于政府而言，貨幣政策工具主要指法定存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)操作這三大法寶。

1、三大貨幣政策工具的發(fā)展

法定存款準(zhǔn)備金，規(guī)定了商業(yè)銀行或某些國(guó)家中的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)在其存款負(fù)債中必須上繳央行一定比例的存款或者是預(yù)留庫(kù)存現(xiàn)金。因?yàn)榉ǘù婵顪?zhǔn)備金率通過(guò)貨幣乘數(shù)影響貨幣供給來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)的貨幣供應(yīng)量，從另一個(gè)方面來(lái)說(shuō)，也限制了銀行的一定的現(xiàn)金流，保障了存款用戶的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。從2006年第一季度到今年的第一季度，這四個(gè)季度，央行已經(jīng)對(duì)存款準(zhǔn)備金率調(diào)整13次，每次的調(diào)整基本都是提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。搭配使用央行票據(jù)等對(duì)沖工具，有利于增強(qiáng)中央銀行回收多余流動(dòng)性的主動(dòng)性和有效性，有利于適當(dāng)調(diào)節(jié)商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張能力，保持貨幣信貸總量適度增長(zhǎng)。再貼現(xiàn)率，央行在通過(guò)“貼現(xiàn)窗口”貸款或再貼現(xiàn)或購(gòu)入銀行持有的金融資產(chǎn)向銀行體系直接提供準(zhǔn)備存款的活動(dòng)中索取的利息。從而影響貨幣資金供求。再貼現(xiàn)率現(xiàn)為3.24%，而且這個(gè)數(shù)據(jù)近年一直都沒(méi)有變動(dòng)。

公開(kāi)市場(chǎng)操作，如回購(gòu)和逆回購(gòu)協(xié)議、買賣政府債券、發(fā)行中央銀行證券等。從我國(guó)的貨幣政策報(bào)告中，可以得出去年到今年的五個(gè)季度的公開(kāi)市場(chǎng)操作情況，如表1所示。

從表1可以看出，票據(jù)發(fā)行總量和季末票據(jù)余額都是比較大的數(shù)額，央行對(duì)公開(kāi)市場(chǎng)化操作幅度越來(lái)越大，而且根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)情況操作的幅度也不同，通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作來(lái)對(duì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行微調(diào)，改善通貨膨脹，而且可以靈活安排。政府在今年的貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中指出，進(jìn)一步改進(jìn)金融宏觀調(diào)控，提高貨幣政策的預(yù)見(jiàn)性、科學(xué)性和有效性。人們要面對(duì)是央行的政策，但是怎么樣才能有效的達(dá)到央行的預(yù)期？改善貨幣政策透明度是非常有必要的。

2、我國(guó)貨幣政策透明披露回顧

1993年以前我國(guó)央行主要是通過(guò)領(lǐng)導(dǎo)講話來(lái)披露我國(guó)的貨幣政策，這種方式的缺點(diǎn)是通過(guò)領(lǐng)導(dǎo)講話進(jìn)行信息披露的透明度較低，公眾很難在此基礎(chǔ)上形成相對(duì)準(zhǔn)確的預(yù)期。1993年起人民銀行開(kāi)始向社會(huì)公布貨幣供應(yīng)量指標(biāo)。1995年《中國(guó)人民銀行法》頒布，里面明確列出：“貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。”1996年起正式采用貨幣供應(yīng)量M1和M2作為貨幣政策的調(diào)控目標(biāo)，每月中旬人民銀行還公布上月M0、M1和M2的實(shí)際增長(zhǎng)率、金融機(jī)構(gòu)短期和中長(zhǎng)期貸款、企業(yè)貸款、儲(chǔ)蓄存款和外匯儲(chǔ)備情況等月度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。2001年開(kāi)始執(zhí)行貨幣政策報(bào)告，在每一個(gè)季度公布貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，內(nèi)容有：繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，加強(qiáng)流動(dòng)性管理，搭配運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金率等多種方式回收流動(dòng)，協(xié)調(diào)運(yùn)用好多種流動(dòng)性管理工具，保持對(duì)沖力度，引導(dǎo)貨幣信貸合理增長(zhǎng)，維護(hù)總量平衡。2002年2月份，首次對(duì)外公布了貨幣政策司撰寫的穩(wěn)健貨幣政策有關(guān)問(wèn)題的分析報(bào)告，報(bào)告中解釋實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的由來(lái)、內(nèi)涵、實(shí)施效果。2004年，央行公布金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)時(shí)間表，內(nèi)容包括：本外幣存貸款數(shù)量、余額和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況等。

從前述內(nèi)容可以看出，我國(guó)貨幣政策經(jīng)濟(jì)運(yùn)行透明度在最近幾年提高很快，這有利于我國(guó)貨幣政策效果的提高。但是也要認(rèn)識(shí)到，我國(guó)貨幣政策經(jīng)濟(jì)運(yùn)行透明度還存在著一些問(wèn)題。需要進(jìn)行改善和提高。如金融數(shù)據(jù)公布的完整性、項(xiàng)目全面性、經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的預(yù)測(cè)報(bào)告等。

二、改善我國(guó)貨幣政策透明度的優(yōu)點(diǎn)

1、降低抑制通貨膨脹的成本

有利于形成對(duì)中央銀行的外部監(jiān)督。當(dāng)中央銀行不能完全排除政治干預(yù)，他們?cè)谥贫ㄕ邥r(shí)就會(huì)具有用通貨膨脹來(lái)?yè)Q取經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的偏好，傾向于采取“有所作為的政策”。而在實(shí)行公開(kāi)的貨幣政策的情況下，中央銀行的任何以通貨膨脹來(lái)?yè)Q取短期產(chǎn)出提高的行為，都將被市場(chǎng)主體所發(fā)現(xiàn)。在這種情況下，實(shí)施通貨膨脹的貨幣政策將會(huì)破壞中央銀行的信譽(yù)，喪失公信力是中央銀行實(shí)行通貨膨脹貨幣政策的代價(jià)。這樣，提高貨幣政策的透明度，就會(huì)提高中央銀行的公信力。貨幣政策的首要目標(biāo)就是保持物價(jià)穩(wěn)定，減少管理監(jiān)管通貨膨脹的成本。

2、減少信息不對(duì)稱，有效引導(dǎo)預(yù)期

像所有公共政策一樣，貨幣政策可以從公眾的支持與理解中受益。在貨幣政策透明度較高情況下，中央銀行向公眾公開(kāi)貨幣政策決策過(guò)程，說(shuō)明決策依據(jù)，進(jìn)行全面的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)，及時(shí)而準(zhǔn)確地有關(guān)貨幣政策實(shí)施效果的統(tǒng)計(jì)資料等，這種高度透明的貨幣政策，可以使公眾獲得更為準(zhǔn)確的貨幣政策信息，避免公眾對(duì)中央銀行的政策制定和執(zhí)行產(chǎn)生誤解，從而獲得公眾對(duì)中央銀行貨幣政策的理解與支持，使貨幣政策傳導(dǎo)渠道暢通。引導(dǎo)公眾形成合理的預(yù)期。如果中央銀行能夠及時(shí)準(zhǔn)確地向市場(chǎng)提供調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種信息，態(tài)度鮮明地表明對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，以中央銀行的權(quán)威與信譽(yù)，就可以影響公眾預(yù)期，使其按貨幣政策制定者所期望的方向調(diào)整投資和消費(fèi)行為。

3、減少市場(chǎng)波動(dòng)，穩(wěn)定金融市場(chǎng)

政策可信性越大，該政策對(duì)公眾預(yù)期形成和決策行為的引導(dǎo)作用越大，其政策效應(yīng)就越好；反之，可信性越小，其政策效應(yīng)越差。政策的透明度是決定貨幣政策可信性的重要因素之一。首先，由于中央銀行不能完全預(yù)料到未來(lái)的意外沖擊，因此事前宣布的通貨膨脹率與貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)率等指標(biāo)與事后的實(shí)際結(jié)果不會(huì)完全一致。如果貨幣政策不具有透明度，公眾就無(wú)法判斷目標(biāo)的偏離是由中央銀行的短期行為或控制不當(dāng)造成的，還是由未曾預(yù)料到的需求與供給沖擊造成的，這樣就會(huì)對(duì)貨幣政策的可信性造成損害。如果貨幣政策的透明度高，政策信息全面、詳細(xì)與準(zhǔn)確，那么公眾不僅可以了解中央銀行的政策目標(biāo)，還可以了解中央銀行通過(guò)什么手段與措施去實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)，對(duì)正在實(shí)行的措施及所取得的效果與所宣布目標(biāo)偏離的原因有一個(gè)全面和正確的理解，這樣便可以保持公眾對(duì)中央銀行的信任。當(dāng)人們適應(yīng)這個(gè)規(guī)則以后，政策的明確化、制度化有助于保證實(shí)現(xiàn)貨幣政策的延續(xù)性，或者至少可以增加未來(lái)政策繼續(xù)采取目前這種方法的可能性，減少市場(chǎng)由于不確定帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。

三、國(guó)內(nèi)外貨幣政策的借鑒

貨幣政策透明度，大致可以分為三類：目標(biāo)透明度、認(rèn)識(shí)透明度、操作透明度。在這三個(gè)方面上，每個(gè)國(guó)家的側(cè)重點(diǎn)都不一樣，現(xiàn)在將對(duì)外國(guó)幾個(gè)有代表的銀行進(jìn)行分析，提出對(duì)我國(guó)的借鑒。美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策目標(biāo)在《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》中被確定為充分就業(yè)、穩(wěn)定物價(jià)和適度的長(zhǎng)期利率。對(duì)于會(huì)議記錄等信息披露在格林斯潘時(shí)期，由聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)提出貨幣政策決策，投票結(jié)果基本是全票通過(guò)。伯南克任職到現(xiàn)在，聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)在會(huì)后3個(gè)星期對(duì)會(huì)議紀(jì)錄予以公布。美聯(lián)儲(chǔ)從1994年才開(kāi)始對(duì)外公布政策。在此之前，公眾和市場(chǎng)只能間接通過(guò)美聯(lián)儲(chǔ)在公開(kāi)市場(chǎng)上的政策動(dòng)向來(lái)判斷貨幣政策行動(dòng)的變化，即使政策決定沒(méi)有變化，也對(duì)政策保持不變的依據(jù)進(jìn)行解釋和說(shuō)明。2003年8月以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)在會(huì)后聲明中更加注重使用描述性的前瞻性語(yǔ)言，向市場(chǎng)傳遞美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景展望和貨幣走勢(shì)方面的信息。

新西蘭儲(chǔ)備銀行采用的都是通貨膨脹目標(biāo)制，1990年率先采用通貨膨脹目標(biāo)制，其物價(jià)穩(wěn)定的衡量標(biāo)準(zhǔn)是由財(cái)政部長(zhǎng)和儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)通過(guò)簽訂政策目標(biāo)協(xié)議確定的；貨幣政策決策由行長(zhǎng)個(gè)人做出，對(duì)行長(zhǎng)貨幣政策決定的詳盡解釋取代了會(huì)議紀(jì)要。央行還會(huì)在每個(gè)季度提供短期名義利率預(yù)測(cè)，并嘗試以圖表的形式向公眾和市場(chǎng)未來(lái)最有可能的政策利率路徑，向公眾說(shuō)明其未來(lái)可能的政策行動(dòng)。英格蘭銀行采取的措施與新西蘭基本類似，即通貨膨脹目標(biāo)制。貨幣政策決策上，英格蘭銀行采用的是“多數(shù)票”原則。

篇（7）

政策性金融、商業(yè)性金融可互補(bǔ)

李若谷委員表示，在對(duì)政策性金融和商業(yè)性金融之間關(guān)系上，我們的理論界以及整個(gè)社會(huì)應(yīng)該在認(rèn)識(shí)上與時(shí)俱進(jìn)，符合時(shí)展的需要。

他指出，按照過(guò)去一般的認(rèn)識(shí)，商業(yè)性金融是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，應(yīng)該完全按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)律來(lái)經(jīng)營(yíng)，而政策性金融機(jī)構(gòu)不要和商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)，應(yīng)去做前者市場(chǎng)缺失的部分。李若谷認(rèn)為，改革開(kāi)放三十年來(lái)的經(jīng)驗(yàn)是實(shí)踐出真知，我們所有的政策制定應(yīng)該根據(jù)實(shí)踐來(lái)認(rèn)識(shí)并加以修正。而實(shí)踐的發(fā)展證明，政策性金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)可以交叉，但不能去搞惡性競(jìng)爭(zhēng)。所謂惡性競(jìng)爭(zhēng)就是打價(jià)格戰(zhàn)，競(jìng)爭(zhēng)客戶。什么樣的競(jìng)爭(zhēng)可以呢？只能是服務(wù)。誰(shuí)能向企業(yè)提供更好的服務(wù)，提供更完整的金融計(jì)劃，企業(yè)自然會(huì)跟隨誰(shuí)。

他指出，更大的意義是看到兩者間的互補(bǔ)，現(xiàn)在中國(guó)企業(yè)走出去，搞國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。政策性金融機(jī)構(gòu)在這方面就有很大優(yōu)勢(shì)。這樣完全可以通過(guò)兩者間的互補(bǔ)，相互支持組成銀團(tuán)，帶著商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)走出去，幫助中國(guó)企業(yè)走向國(guó)際市場(chǎng)。

針對(duì)目前對(duì)政策性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管是比照商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀，李若谷建議，不立法不利于對(duì)政策性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，而且對(duì)政策性金融必須單獨(dú)立法，不能單純按照商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。政策性金融機(jī)構(gòu)不是一個(gè)商業(yè)法人，也不是一個(gè)事業(yè)法人，而是一個(gè)特殊（特定）法人。這一點(diǎn)在其他國(guó)家亦是如此。這個(gè)立法可以是條例也可以是章程法規(guī)，立法以后它才能按照一個(gè)特殊法人去對(duì)自己的行為負(fù)責(zé)，外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)也可以依法對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管約束。

人民幣國(guó)際化首先要周邊化

作為一位學(xué)者型金融家，李若谷曾經(jīng)出版《國(guó)際貨幣體系改革與人民幣國(guó)際化》這一專著，結(jié)合當(dāng)下，他向記者闡述了人民幣國(guó)際化的現(xiàn)狀和前景。

由于一直關(guān)注思考這一問(wèn)題，從央行到中國(guó)進(jìn)出口銀行任職以后，李若谷開(kāi)始身體力行具體地推動(dòng)并實(shí)現(xiàn)人民幣的國(guó)際化。早在2001年研究這一問(wèn)題時(shí)，李若谷就提出了人民幣國(guó)際化必須先要周邊化。他認(rèn)為，在周邊國(guó)家和地區(qū)可以開(kāi)展結(jié)算、支付等使用，這是人民幣國(guó)際化的第一步。現(xiàn)在這個(gè)步子已經(jīng)邁出去了。

人民幣國(guó)際化一個(gè)最重要的途徑就是貸款、投資。允許人民幣境外投資，給國(guó)外貸款，同時(shí)也允許國(guó)外投資者投資中國(guó)國(guó)債股票，進(jìn)行境內(nèi)投資。在李若谷呼吁推動(dòng)多年之后，目前，后者的這一政策央行也已經(jīng)放開(kāi)。

篇（8）

2006年6月22日，銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行；年底，銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)郵儲(chǔ)銀行開(kāi)業(yè)，注冊(cè)資本金為200億元，由中國(guó)郵政集團(tuán)公司全資持有。不過(guò)，目前郵儲(chǔ)和郵政的關(guān)系還在理順過(guò)程中。“可能還要幾年的時(shí)間，才能開(kāi)始股份制改革。”蔡鄂生表示。

作為分管政策性銀行、金融資產(chǎn)管理公司、非銀行金融機(jī)構(gòu)和郵儲(chǔ)監(jiān)管工作的銀監(jiān)會(huì)副主席，蔡鄂生近一年來(lái)多次在不同場(chǎng)合直陳郵儲(chǔ)現(xiàn)狀諸多利弊。甚至一度有分析稱，蔡鄂生或?qū)⒊鋈梧]儲(chǔ)銀行董事長(zhǎng)。對(duì)此訛傳，蔡鄂生不禁莞爾，“對(duì)于郵儲(chǔ)改革，我在不同場(chǎng)合談得比較多，可能造成了誤解。”

今年56歲的蔡鄂生有豐富的銀行監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。1975年進(jìn)入央行后，他曾在人事司、金融管理司等多個(gè)崗位上任職；2001年5月起，蔡擔(dān)任國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)主席，并于2005年12月出任中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席。他上任一年來(lái)，積極推動(dòng)郵儲(chǔ)改革。在接受《財(cái)經(jīng)》雜志專訪時(shí)，他不時(shí)征引日本郵儲(chǔ)、德國(guó)郵儲(chǔ)的案例。

“不是新銀行，不是傳統(tǒng)銀行”

“現(xiàn)在外界對(duì)郵儲(chǔ)的批評(píng)意見(jiàn)集中在哪些方面？”采訪一開(kāi)始，蔡鄂生便向《財(cái)經(jīng)》記者發(fā)問(wèn)：“是不是指責(zé)郵儲(chǔ)銀行的使命不明確？”

郵儲(chǔ)銀行被稱為“綠色銀行”，成立之初即是中國(guó)農(nóng)村服務(wù)體系的重要組成部分。截至2006年底，郵政儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)1.6萬(wàn)多億元，規(guī)模僅次于四家國(guó)有商業(yè)銀行；郵政綠卡發(fā)卡量達(dá)1.4億張，是第三大發(fā)卡機(jī)構(gòu)；郵政儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)超過(guò)3.7萬(wàn)個(gè)，其中三分之二以上分布在縣及縣以下農(nóng)村地區(qū)，是中國(guó)連接城鄉(xiāng)的最大金融網(wǎng)。

在銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的郵儲(chǔ)的公司章程里，郵儲(chǔ)銀行這樣作出了市場(chǎng)定位：充分依托和發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，完善城鄉(xiāng)金融服務(wù)功能，以零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為主，為城市社區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)居民提供基礎(chǔ)金融服務(wù)，與其他商業(yè)銀行形成互補(bǔ)關(guān)系，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。

但在外界看來(lái)，郵儲(chǔ)目前的使命和戰(zhàn)略定位并不清晰。學(xué)界觀點(diǎn)分歧集中在三方面：一是在郵儲(chǔ)銀行的性質(zhì)定位上，究竟是商業(yè)銀行還是政策性銀行；二是在市場(chǎng)定位上，是面向城市和工商企業(yè)，還是面向農(nóng)村和社區(qū)；三是在業(yè)務(wù)定位上，主要經(jīng)營(yíng)批發(fā)銀行業(yè)務(wù)，還是定位為零售銀行。

蔡鄂生明確稱，郵儲(chǔ)不應(yīng)擔(dān)負(fù)政策；但他亦承認(rèn)，將郵儲(chǔ)的主要業(yè)務(wù)之一定位于服務(wù)農(nóng)村金融，是監(jiān)管當(dāng)局力推的結(jié)果。在他看來(lái)，其他商業(yè)化銀行真正為農(nóng)民服務(wù)缺失很大，而郵儲(chǔ)的定位恰恰比較適合農(nóng)村的微小企業(yè)貸款。“郵儲(chǔ)的資金60％以上來(lái)自農(nóng)村，即9000多億元在農(nóng)村，今后郵儲(chǔ)資金要更多服務(wù)于農(nóng)村，回流資金的規(guī)模至少超過(guò)成立之前。這塊針對(duì)農(nóng)村的服務(wù)怎么做，服務(wù)方式和盈利模式怎么配合，是郵儲(chǔ)面臨的最重大考驗(yàn)。”

截至2006年11月末，郵儲(chǔ)通過(guò)與農(nóng)信社、農(nóng)發(fā)行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展協(xié)議存款、購(gòu)買金融債、置換央行再貸款等方式，向農(nóng)村返還資金余額1016億元，占郵儲(chǔ)自主運(yùn)用資金總額的12％。

2006年12月31日，郵儲(chǔ)銀行成立的同時(shí)，郵儲(chǔ)銀行的高管任職資格也獲得銀監(jiān)會(huì)通過(guò)，中國(guó)郵政集團(tuán)公司總經(jīng)理劉安東出任郵儲(chǔ)銀行董事長(zhǎng)，國(guó)家郵政局郵政儲(chǔ)匯局原局長(zhǎng)陶禮明出任郵儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)。

“中郵集團(tuán)已經(jīng)意識(shí)到服務(wù)于農(nóng)村金融是很大的機(jī)會(huì)。”蔡鄂生說(shuō)，“關(guān)鍵是厘清觀念。辦好郵儲(chǔ)銀行，首先要讓中郵集團(tuán)受益，因此要積極地探索郵儲(chǔ)的發(fā)展方向、財(cái)務(wù)狀況、盈利模式。”

但他指出，不要期望郵儲(chǔ)馬上遭遇革命性變化；郵儲(chǔ)和郵政分開(kāi)只是第一步，要立足于現(xiàn)實(shí)來(lái)制定戰(zhàn)略，這需要相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間。

“第一，不要以為這是一家新成立的銀行；第二，不要以為完全按照傳統(tǒng)商業(yè)銀行體制運(yùn)行――那是不現(xiàn)實(shí)的。”蔡鄂生指出，郵儲(chǔ)銀行的激勵(lì)機(jī)制也不一樣，“如果郵儲(chǔ)也向其他商業(yè)銀行一樣，用高薪的方式引進(jìn)人才，在城市展開(kāi)高端客戶的爭(zhēng)奪，那可能就是死路一條。”

蔡鄂生也提到，不僅是對(duì)郵儲(chǔ)，現(xiàn)在整個(gè)農(nóng)村的發(fā)展和整個(gè)農(nóng)村金融服務(wù)的配套措施，要根據(jù)農(nóng)村金融改革方案的全局來(lái)定，這也包括相應(yīng)的財(cái)政稅收政策調(diào)整等，“我相信通過(guò)市場(chǎng)走出來(lái)，按照市場(chǎng)的規(guī)律和標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量各種機(jī)構(gòu)的行為，機(jī)制才可以理順。”

艱難的垂直

目前郵儲(chǔ)銀行從中郵集團(tuán)分離的第一步還沒(méi)有完成。歷史上郵儲(chǔ)和郵政血脈相連，中國(guó)郵政從財(cái)政上長(zhǎng)期依賴郵儲(chǔ)，2003年之后，郵政系統(tǒng)的利潤(rùn)主要來(lái)自郵儲(chǔ)。郵儲(chǔ)一直沒(méi)有自己完整的資產(chǎn)負(fù)債表，財(cái)務(wù)并沒(méi)有從郵政獨(dú)立出來(lái)，只有業(yè)務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債表，盈利是和集團(tuán)其他業(yè)務(wù)混在一起統(tǒng)一核算，也沒(méi)有獨(dú)立的資本金。

“郵儲(chǔ)銀行一定要放在整個(gè)郵政改革的大框架中統(tǒng)一考慮。”蔡鄂生說(shuō)，現(xiàn)在郵政需要厘清自己的盈利模式。目前郵政法還在修改中，與郵政和郵儲(chǔ)改革的過(guò)程并行。這與其他發(fā)達(dá)國(guó)家的先立法再改革的做法有很大區(qū)別，“因此我們真的是摸著石頭過(guò)河。”

目前的中郵集團(tuán)仍然是二級(jí)法人制，即其二級(jí)公司都是省級(jí)獨(dú)立法人公司，按省進(jìn)行財(cái)務(wù)結(jié)算。郵政已有的按物流、郵儲(chǔ)、速遞、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)專營(yíng)線成立的子公司，也都隸屬其省級(jí)公司，而不是直接隸屬于集團(tuán)公司，這意味著各省的郵政都具相當(dāng)?shù)莫?dú)立性，且都和郵儲(chǔ)之間有著相當(dāng)緊密的依賴關(guān)系。

由于牽涉郵政幾十萬(wàn)大軍，郵儲(chǔ)銀行從郵政系統(tǒng)獨(dú)立出來(lái)之后，各地郵政系統(tǒng)如何提高郵政普遍服務(wù)的效率和效益，這對(duì)于郵政改革的成功也是很重要的一環(huán)。

到目前為止，郵儲(chǔ)內(nèi)部尚未進(jìn)行大規(guī)模人員調(diào)整。“目前的問(wèn)題主要是集團(tuán)和子公司之間的利益如何理順。發(fā)達(dá)地區(qū)相對(duì)容易，不同地區(qū)要通過(guò)實(shí)踐來(lái)摸索。現(xiàn)在的政策是先給個(gè)牌照，通過(guò)一年的工作搭起整個(gè)架構(gòu)。”

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，郵儲(chǔ)組織體系改革的第一步，是將按照扁平化管理要求實(shí)行總分行管理模式；在北京成立郵儲(chǔ)總行，對(duì)省級(jí)郵政儲(chǔ)匯局進(jìn)行改組，按行政區(qū)劃，建立省級(jí)分行，郵儲(chǔ)省級(jí)以下機(jī)構(gòu)，根據(jù)不同情況和實(shí)際需要，設(shè)立精簡(jiǎn)的地市級(jí)管理機(jī)構(gòu)。郵儲(chǔ)銀行實(shí)行一級(jí)法人制，各級(jí)分支機(jī)構(gòu)不具備法人資格，在總行授權(quán)范圍內(nèi)開(kāi)展活動(dòng)。

與此同時(shí)，剛剛結(jié)束的全國(guó)郵政工作會(huì)議傳來(lái)消息，郵政改革思路已然確定。郵政公司和郵儲(chǔ)銀行只掛牌至省級(jí)，主要分為函包匯發(fā)等普遍服務(wù)專業(yè)、物流速遞專業(yè)和郵政金融專業(yè)三大板塊；地市和縣市級(jí)由于承擔(dān)普遍服務(wù)職責(zé)，仍然稱郵政局。郵儲(chǔ)將在保留郵政網(wǎng)絡(luò)吸儲(chǔ)功能的基礎(chǔ)上，與郵政合屋辦公，共用營(yíng)業(yè)平臺(tái)，對(duì)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行分類、分級(jí)考核，實(shí)行市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)管理，自負(fù)盈虧。

蔡鄂生直言：“郵儲(chǔ)的省分行不能跟其省郵政公司建立隸屬關(guān)系，未來(lái)形式上通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)明確關(guān)系，不能讓中郵集團(tuán)的省公司來(lái)控制郵儲(chǔ)的省分行。”這樣，郵儲(chǔ)銀行將按照“流程銀行”管理模式設(shè)立內(nèi)部機(jī)構(gòu)，引入戰(zhàn)略事業(yè)部管理制度，形成清晰合理的業(yè)務(wù)管理線條和報(bào)告路線，各業(yè)務(wù)之間相互獨(dú)立，上下垂直、專業(yè)化管理，按照企業(yè)內(nèi)部管理會(huì)計(jì)要求，對(duì)其業(yè)務(wù)單獨(dú)考核核算，進(jìn)行成本和風(fēng)險(xiǎn)控制。

郵儲(chǔ)銀行目前的資本金只有200億元，其中很大一部分是中郵集團(tuán)以固定資產(chǎn)的方式投入。郵儲(chǔ)銀行正式成立后，未來(lái)擴(kuò)大規(guī)模發(fā)放貸款的數(shù)量必然受到資本金的約束，預(yù)計(jì)中郵集團(tuán)將通過(guò)融資或發(fā)展再拿出一部分現(xiàn)金，相對(duì)完善其初步的資本金。

蔡鄂生表示：“郵儲(chǔ)股東單一問(wèn)題是影響公司治理的主要制約因素。中郵集團(tuán)不會(huì)是惟一的大股東，可以通過(guò)引入戰(zhàn)略投資者或上市融資增加其資本金；總體看，從郵政獨(dú)資到股權(quán)多元化乃至公開(kāi)上市是國(guó)外郵儲(chǔ)改革的成功模式。但我們要走到那一步，還需相當(dāng)一段時(shí)間。”

此前外界屢有建言稱，與國(guó)內(nèi)銀行相比，郵儲(chǔ)目前在資產(chǎn)業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制方面有較大差距，即使整體改制為商業(yè)銀行，比較好的辦法還是讓一家全國(guó)性商業(yè)銀行與郵儲(chǔ)銀行相互持股，逐步進(jìn)行銀行經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)的嫁接與轉(zhuǎn)移，這樣才能最大程度控制改制風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此蔡鄂生表示：“交叉持股是下一步的事情，現(xiàn)在還在清產(chǎn)核資的階段。郵儲(chǔ)一定要在股份化之前，把現(xiàn)有資產(chǎn)價(jià)值摸清楚，否則誰(shuí)進(jìn)來(lái)都是不負(fù)責(zé)任的，無(wú)論企業(yè)、銀行進(jìn)來(lái)都無(wú)法談?wù)搩r(jià)格；現(xiàn)在市場(chǎng)都在搶銀行的股份，郵儲(chǔ)不做好內(nèi)部重組就賣不出滿意的價(jià)格。”

“全牌照”沒(méi)有時(shí)間表

郵儲(chǔ)銀行轉(zhuǎn)型后，將獲得何種業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)牌照，亦是坊間最為關(guān)注的問(wèn)題之一。

“我們現(xiàn)在給予郵儲(chǔ)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)牌照是有限制的，但絕對(duì)不會(huì)耽誤它的業(yè)務(wù)發(fā)展。資產(chǎn)業(yè)務(wù)的全面開(kāi)展，只能根據(jù)內(nèi)外部條件的成熟程度逐步進(jìn)行，銀監(jiān)會(huì)沒(méi)有具體時(shí)間表。”蔡鄂生介紹，郵儲(chǔ)銀行初期仍將以吸收存款為主，資金由總行集中批發(fā)運(yùn)用。

在日本和歐洲，郵儲(chǔ)銀行都是通過(guò)大宗批發(fā)行業(yè)務(wù)起步轉(zhuǎn)型的。日本郵儲(chǔ)銀行改革模式，開(kāi)始時(shí)，通過(guò)大藏省的資金運(yùn)用部來(lái)投資，后改為直接在市場(chǎng)上進(jìn)行債券投資；德國(guó)的郵儲(chǔ)轉(zhuǎn)型模式是，最初即由監(jiān)管部門給予其包括零售業(yè)務(wù)在內(nèi)的全方位牌照，但通過(guò)和貨幣當(dāng)局監(jiān)管部門溝通，對(duì)其業(yè)務(wù)發(fā)展有具體規(guī)劃，各項(xiàng)業(yè)務(wù)按照規(guī)劃分步推進(jìn)。

相形之下，中國(guó)郵儲(chǔ)的歷史背景有一定特殊性。中國(guó)的郵儲(chǔ)誕生之初，即是為了提供吸收存款的普遍服務(wù)職能，郵儲(chǔ)吸納的存款以固定利率上存至央行。但隨著利率市場(chǎng)化和流動(dòng)性的日益充裕，郵儲(chǔ)就需要尋找新的盈利方向。

目前郵儲(chǔ)自主運(yùn)用資金已超過(guò)8500億元，主要由總行通過(guò)批發(fā)方式進(jìn)行集中運(yùn)用，且運(yùn)用渠道非常狹窄。2006年以來(lái)，銀監(jiān)會(huì)先后批準(zhǔn)郵儲(chǔ)開(kāi)辦定期存單小額質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的部分試點(diǎn)、同業(yè)存款、銀團(tuán)貸款等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，不過(guò)，它的大部分資金實(shí)際上仍用于投資債券和銀行存款。

根據(jù)2005年出臺(tái)的《郵政體制改革方案》，郵政儲(chǔ)蓄存在央行的8290億元必須按比例分五年轉(zhuǎn)出；加上新增儲(chǔ)蓄資金，未來(lái)兩年將超過(guò)1.2萬(wàn)億元。這部分巨額資金的運(yùn)用壓力越來(lái)越大。

篇（9）

一、引言

我國(guó)銀行業(yè)高管薪酬問(wèn)題一直以來(lái)備受輿論關(guān)注，2009年開(kāi)始，國(guó)家相關(guān)部門出臺(tái)了一系列政策限制過(guò)高的高管薪酬。2009年2月，財(cái)政部《金融類國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》規(guī)定，國(guó)有金融企業(yè)負(fù)責(zé)人稅前最高年薪為280萬(wàn)元人民幣，但這一規(guī)定對(duì)股份制商業(yè)銀行高管沒(méi)有約束力。2009年9月16日，人力資源和社會(huì)保障部等六部門聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范中央企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬管理的指導(dǎo)意見(jiàn)》，這是我國(guó)政府首次對(duì)所有行業(yè)央企發(fā)出高管“限薪令”。文件首次明確規(guī)定國(guó)企高管基本年薪與上年度央企在崗職工平均工資“相聯(lián)系”，績(jī)效年薪根據(jù)年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核結(jié)果確定。2010年3月10日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《商業(yè)銀行穩(wěn)健薪酬監(jiān)管指引》，目的在于充分發(fā)揮薪酬在商業(yè)銀行公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管控中的導(dǎo)向作用，不斷完善薪酬激勵(lì)約束機(jī)制，防止激勵(lì)不當(dāng)或激勵(lì)過(guò)度，促進(jìn)銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展。2012年3月27日，中國(guó)政府網(wǎng)國(guó)務(wù)院關(guān)于落實(shí)《政府工作報(bào)告》重點(diǎn)工作部門分工的意見(jiàn)，要求深入收入分配制度改革，嚴(yán)格規(guī)范國(guó)有企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)高管人員薪酬管理。

高管薪酬的根本目的在于激勵(lì)和約束職業(yè)經(jīng)理人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從而降低兩權(quán)分離導(dǎo)致的成本。科學(xué)合理的高管薪酬制度對(duì)于調(diào)動(dòng)高管工作積極性，約束高管行為，促進(jìn)股份制商業(yè)銀行健康發(fā)展具有重要意義。如果薪酬機(jī)制不合理，不僅不能降低成本，反而會(huì)成為侵占上市公司和廣大股東利益的一種手段。本文在結(jié)合國(guó)家相關(guān)政策和國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，借鑒國(guó)內(nèi)外上市公司高管薪酬體系制度合理方面的基礎(chǔ)上，旨在探析建立一種科學(xué)合理的高管薪酬制度，促進(jìn)銀行業(yè)的穩(wěn)健長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

二、上市銀行高管薪酬的現(xiàn)狀及問(wèn)題分析

（一）上市銀行經(jīng)營(yíng)狀況及高管薪酬

本文選取2012年16家上市銀行作為研究對(duì)象，如表1所示。這16家上市銀行包括5家國(guó)有商業(yè)銀行（根據(jù)2006年銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《國(guó)有商業(yè)銀行公司治理及相關(guān)監(jiān)管指引》，交通銀行也被劃入國(guó)有控股銀行之列）、8家股份制商業(yè)銀行和3家城市商業(yè)銀行。

我國(guó)銀行業(yè)高管薪酬水平高于其他行業(yè)，且呈逐年上升趨勢(shì)。以2011年為例，銀行業(yè)高管薪酬是農(nóng)林牧漁業(yè)的近8倍（農(nóng)林牧漁業(yè)代表了全行業(yè)的最低水平），也是位居第二位房地產(chǎn)行業(yè)的3.3倍之多。在已披露的2012年年報(bào)中，七成以上高管薪酬較2011年同期都小幅增長(zhǎng)，中農(nóng)工建交五大行行長(zhǎng)稅前合計(jì)總薪酬均在100萬(wàn)元上下浮動(dòng)，而股份制銀行董事長(zhǎng)或行長(zhǎng)薪酬大多超過(guò)300萬(wàn)元。高管薪酬最高的是平安銀行原行長(zhǎng)理查德，以795萬(wàn)元年薪位居排行榜榜首，緊隨其后的是民生銀行行長(zhǎng)洪崎，年薪高達(dá)534.48萬(wàn)元。

（二）上市銀行高管薪酬存在問(wèn)題分析

1.薪酬結(jié)構(gòu)單一，短期激勵(lì)占較大比重。目前我國(guó)商業(yè)銀行高管薪酬體制主要是在2010年銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行穩(wěn)健薪酬監(jiān)管指引》引導(dǎo)之下形成，薪酬體系包括基本薪酬、績(jī)效薪酬、中長(zhǎng)期激勵(lì)、福利性收入等。一個(gè)好的高管薪酬結(jié)構(gòu)應(yīng)該是將短期激勵(lì)與長(zhǎng)期激勵(lì)結(jié)合，有效的激勵(lì)高管并分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。短期激勵(lì)例如基本薪酬、績(jī)效獎(jiǎng)金等，主要是起到風(fēng)險(xiǎn)保證的作用，可以消除高管的后顧之憂；而長(zhǎng)期激勵(lì)如股權(quán)激勵(lì)等，是激勵(lì)高管做出有利于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略決策，以維護(hù)企業(yè)所有者的長(zhǎng)期利益。

2012年，除中信銀行和招商銀行給予部分高管人員一定的持股比例外，其他銀行未見(jiàn)股權(quán)激勵(lì)措施。說(shuō)明我國(guó)銀行薪酬結(jié)構(gòu)還是以短期激勵(lì)為主，缺乏股權(quán)激勵(lì)和高管持股這樣豐富的薪酬支付形式。企業(yè)高管沒(méi)有動(dòng)力做出有利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略決策，而是追求短期效益，使企業(yè)績(jī)效在短期內(nèi)有很大的提高，從而獲得更高的績(jī)效獎(jiǎng)金，導(dǎo)致銀行的短視行為。

2.國(guó)有銀行與股份制銀行薪酬差距大。從表1可以看出，五家國(guó)有商業(yè)銀行前三名高管薪酬的平均值大都在100萬(wàn)元左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于股份制銀行和城市商業(yè)銀行，其中股份制銀行中最高高管薪酬是其他股份制商業(yè)銀行最高高管薪酬的2-3倍，更是國(guó)有商業(yè)銀行最高高管薪酬的7倍左右。可見(jiàn)我國(guó)銀行業(yè)高管薪酬普遍較高，但銀行間差距較大，尤其是國(guó)有商業(yè)銀行與股份制和城市商業(yè)銀行差距明顯。這可能與國(guó)有銀行高管任職的行政色彩較強(qiáng)、國(guó)家的限資令政策出臺(tái)等有關(guān)。股份制商業(yè)銀行因參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，公司治理相對(duì)完善，其高管薪酬水平高于國(guó)有商業(yè)銀行。

3.銀行高管人員薪酬與員工薪酬收入差距過(guò)大。從薪酬數(shù)額分布看，銀行高管與普通員工收入差距較大，從表1可以看出差距最小的是在5倍左右，最大的則是平安銀行，達(dá)到20倍以上。銀行高管的位置是高智力和高度責(zé)任的體現(xiàn)，應(yīng)當(dāng)給予與之相匹配的薪酬待遇。既要尊重高管人員的付出，又要避免員工薪酬兩極分化的局面。早期國(guó)內(nèi)銀行大部分屬于國(guó)有性質(zhì)，國(guó)有銀行收入分配一開(kāi)始就存在著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的平均主義分配模式，員工收入差距較小，收入的差異不能體現(xiàn)其應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，付出勞動(dòng)與所得收入并不匹配。隨著近年來(lái)銀行業(yè)的改革，我國(guó)商業(yè)銀行的分配模式發(fā)生了重要的變化，逐步實(shí)行結(jié)構(gòu)工資制，使高管人員與普通員工的收入差距逐步拉大，尤其在上市股份制銀行中更為明顯。商業(yè)銀行薪酬分化嚴(yán)重、收入懸殊，導(dǎo)致員工積極性不高，影響效率。

4.高管薪酬與銀行績(jī)效關(guān)聯(lián)度較低。由于信息不對(duì)稱，與高管相比，銀行的股東總是處于信息的劣勢(shì)，很難以低成本來(lái)觀察高管行為。因此，企業(yè)需要設(shè)計(jì)一個(gè)考核方法來(lái)考察高管的業(yè)績(jī)和努力程度。目前，最簡(jiǎn)單有效的也是被企業(yè)最廣泛應(yīng)用的方法是根據(jù)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)高管的業(yè)績(jī)和努力程度，進(jìn)而制定他們的薪酬。

商業(yè)銀行高管薪酬與其所在行的經(jīng)營(yíng)狀況缺乏聯(lián)系，如表1所示，平安銀行高管薪酬位列第一，但其凈資產(chǎn)收益率卻只有19.62%，其凈資產(chǎn)收益率水平在16家上市銀行中排名較靠后。而“工、農(nóng)、中、建”四家國(guó)有商業(yè)銀行，凈資產(chǎn)收益率遙遙領(lǐng)先，但高管薪酬卻較低。說(shuō)明高凈資產(chǎn)收益率與銀行薪酬不存在明顯關(guān)系，銀行高管的薪酬缺乏相應(yīng)的業(yè)績(jī)支撐。

5.高管薪酬信息披露模糊化。美國(guó)高管所有薪酬都可以一一披露，不僅僅是基本工資和獎(jiǎng)金，還有激勵(lì)薪酬、股票、期權(quán)、企業(yè)年金和固定收益價(jià)值、當(dāng)期收益，甚至?xí)兜剿麄兙銟?lè)部的會(huì)員資格、理財(cái)計(jì)劃顧問(wèn)、專享的交通工具、定期體檢、免費(fèi)旅游等項(xiàng)目。但在我國(guó)，只要求企業(yè)披露薪酬決定程序、薪酬決定依據(jù)，包括股權(quán)激勵(lì)的方法和草案，只包括基本工資、獎(jiǎng)金、津貼、補(bǔ)貼、職工福利、各項(xiàng)保險(xiǎn)、公積金等內(nèi)容，對(duì)金額當(dāng)中的分項(xiàng)目缺乏明確定義。

三、導(dǎo)致上市銀行高管薪酬問(wèn)題的原因分析

（一）國(guó)有銀行與股份制銀行的股權(quán)性質(zhì)不同

從國(guó)內(nèi)上市商業(yè)銀行的規(guī)模來(lái)看，股份制商業(yè)銀行高管的薪酬水平普遍比國(guó)有商業(yè)銀行高，這在很大程度上與大型上市商業(yè)銀行高管往往兼具銀行家和政治家的雙重身份有關(guān)。國(guó)有銀行的高管往往由國(guó)家任命，任職行政色彩較強(qiáng)，并受到國(guó)家出臺(tái)的一系列限薪令政策的制約，其薪酬并不完全由銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效決定。國(guó)有銀行往往帶有一定的政策性，為了解決市場(chǎng)失靈和公共利益目標(biāo)而存在；股份制銀行的存在主要是為營(yíng)利。二者目標(biāo)不同，運(yùn)營(yíng)方式和激勵(lì)方式也不同。

（二）薪酬考核指標(biāo)不合理，缺乏完善的績(jī)效薪酬的考核體系

1.薪酬考核指標(biāo)不合理，未經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。大多數(shù)銀行金融機(jī)構(gòu)支付員工薪酬時(shí)，只考察員工為公司帶來(lái)的短期利潤(rùn)，短期利潤(rùn)相同，員工報(bào)酬也相同。盡管對(duì)薪酬進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整是顯而易見(jiàn)的，但目前金融業(yè)并沒(méi)有廣泛接受的具體薪酬風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整變量。主要原因是：公司員工幾乎不持股，公司業(yè)績(jī)惡化與否對(duì)其利益影響不大；再者，管理層以下員工通常認(rèn)為公司業(yè)績(jī)與自己無(wú)關(guān)，只關(guān)注自身利益。將員工薪酬與其業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的獎(jiǎng)金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，可以有效抑制管理層和重要崗位員工為實(shí)現(xiàn)自己獎(jiǎng)金最大化而使公司陷入高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)之中。未經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的薪酬制度無(wú)法防范員工為實(shí)現(xiàn)短期業(yè)績(jī)最大化而從事長(zhǎng)期的、難以估值的、高風(fēng)險(xiǎn)投資。

2.薪酬考核體系不健全，缺乏有效的績(jī)效考核。我國(guó)商業(yè)銀行高管薪酬與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相關(guān)，但并不明顯，缺乏完善的績(jī)效薪酬的考核體系。從表1中可以發(fā)現(xiàn)，國(guó)有銀行高管薪酬與銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效相關(guān)性較差，即使銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效顯著改善，其高管及員工的年均薪酬也不會(huì)隨之顯著增長(zhǎng)。國(guó)有銀行高管的選拔制度非市場(chǎng)化，監(jiān)管層難以對(duì)激勵(lì)制度完全市場(chǎng)化，這些銀行高管的雙重身份是一個(gè)難以調(diào)和的矛盾。股份制銀行相對(duì)城市商業(yè)銀行和國(guó)有商業(yè)銀行而言，高管和員工薪酬與銀行業(yè)績(jī)聯(lián)系更緊密。這導(dǎo)致國(guó)有商業(yè)銀行的高管及員工紛紛跳槽到績(jī)效薪酬機(jī)制相對(duì)完善的中小股份制商業(yè)銀行。

（三）對(duì)銀行高管薪酬缺乏有效的監(jiān)管機(jī)制

1.從銀行自身監(jiān)管來(lái)看，一個(gè)完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，薪酬委員會(huì)制度必不可少。從西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，薪酬委員會(huì)對(duì)確定企業(yè)高管薪酬起著至關(guān)重要的作用，它能夠完善企業(yè)高管考核制度、制定高管薪酬標(biāo)準(zhǔn)。而我國(guó)國(guó)有企業(yè)缺乏完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，高管薪酬基本不受薪酬委員會(huì)影響，薪酬委員會(huì)沒(méi)有發(fā)揮其真正的作用。國(guó)家控股商業(yè)銀行在高管薪酬設(shè)定上存在同國(guó)企趨同的雙重身份：福利保障的政治性和薪酬收入的市場(chǎng)性，有關(guān)部門對(duì)高管薪酬的確定缺乏監(jiān)管。

2.從銀行外部監(jiān)管來(lái)看，有效的外部監(jiān)管可以降低企業(yè)的成本。我國(guó)銀行業(yè)委托關(guān)系復(fù)雜，委托鏈過(guò)長(zhǎng)，信息不對(duì)稱的程度比其他行業(yè)更為嚴(yán)重，使得對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管更為困難。政府應(yīng)建立相應(yīng)的法律法規(guī)保證上市銀行披露信息的準(zhǔn)確性和及時(shí)性，用法律手段強(qiáng)制定期披露高管的薪酬信息。

四、改進(jìn)高管薪酬體系的幾點(diǎn)建議

（一）完善高管薪酬激勵(lì)機(jī)制，增強(qiáng)薪酬與績(jī)效的關(guān)聯(lián)度

企業(yè)高管薪酬的基本前提是“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”。銀行在制定高管薪酬時(shí)，應(yīng)增強(qiáng)高管薪酬與績(jī)效的關(guān)聯(lián)度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)績(jī)和高管薪酬付薪效率最大化。為此，可采取以下措施：（1）加強(qiáng)浮動(dòng)薪酬管理，發(fā)揮獎(jiǎng)金的杠桿作用，通過(guò)浮動(dòng)薪酬強(qiáng)化業(yè)績(jī)導(dǎo)向。（2）在短期內(nèi)將現(xiàn)金激勵(lì)遞延發(fā)放。遞延獎(jiǎng)金制度有利于股東利益，但影響了高管的利益，為此，在遞延比例和期限方面應(yīng)參照世界其他國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)和做法。這種方式更適用于高管薪酬有充分競(jìng)爭(zhēng)力且高管薪酬與利潤(rùn)密切掛鉤的企業(yè)，一般企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎仿效。

（二）完善績(jī)效考核指標(biāo)，建立薪酬披露制度

對(duì)企業(yè)高管，不僅要有薪酬激勵(lì)，還要有制度約束。一是合理控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)因素納入高管薪酬的考核指標(biāo)體系內(nèi)。將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)及安全指標(biāo)和必要的社會(huì)責(zé)任指標(biāo)，作為評(píng)估高管業(yè)績(jī)的內(nèi)容。二是建立高管薪酬披露機(jī)制，使高管薪酬進(jìn)一步透明化。國(guó)家可要求企業(yè)在制定高管薪酬標(biāo)準(zhǔn)后，將薪酬標(biāo)準(zhǔn)交由企業(yè)職工審議，避免企業(yè)高管薪酬由高管自己制定的弊端，有助于增加高管薪酬的合理性。同時(shí)，政府有關(guān)部門特別是國(guó)資委和國(guó)有企業(yè)高管也應(yīng)本著對(duì)公眾、企業(yè)負(fù)責(zé)的態(tài)度，盡快采取措施公布自身薪酬情況，為我國(guó)盡早建立公正合理的高管薪酬制度和實(shí)現(xiàn)高管薪酬公正、公平、公開(kāi)創(chuàng)造條件。

（三）改善薪酬結(jié)構(gòu)，形成長(zhǎng)、短期激勵(lì)相結(jié)合的薪酬支付方式

有效的薪酬激勵(lì)手段應(yīng)該通過(guò)激勵(lì)行為實(shí)施，使企業(yè)員工將個(gè)人利益與銀行整體利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益相聯(lián)系，最大程度為股東利益和銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展付出努力。因此，上市商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)高管薪酬激勵(lì)模式時(shí)，應(yīng)該根據(jù)各銀行自身經(jīng)營(yíng)水平和實(shí)力，設(shè)計(jì)科學(xué)合理的薪酬組合，既要注重對(duì)商業(yè)銀行高級(jí)管理人員短期行為的激勵(lì)，又要重視對(duì)長(zhǎng)期行為的激勵(lì)。在激勵(lì)結(jié)構(gòu)上，要擴(kuò)大長(zhǎng)期薪酬比例，把高管收益與銀行的長(zhǎng)期發(fā)展更好的統(tǒng)一起來(lái)。這就要求上市商業(yè)銀行實(shí)施薪酬組合激勵(lì)，逐步在財(cái)政部新管理辦法的規(guī)定下引進(jìn)和探索股票期權(quán)的激勵(lì)機(jī)制，建立和完善包括股票期權(quán)在內(nèi)的短、中、長(zhǎng)期激勵(lì)方式。一旦銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)等導(dǎo)致銀行績(jī)效快速下降，銀行高管的長(zhǎng)期股權(quán)激勵(lì)部分執(zhí)行也應(yīng)相應(yīng)受到一定限制。

（四）建立商業(yè)銀行科學(xué)合理的薪酬決策與監(jiān)管制度

首先，強(qiáng)化董事會(huì)薪酬委員會(huì)職能。（1）建立兼任高管的執(zhí)行董事規(guī)避制度，禁止其進(jìn)入薪酬委員會(huì)，防止濫用權(quán)力現(xiàn)象。（2）引入薪酬專家和專業(yè)機(jī)構(gòu)參與高管薪酬制度建立和優(yōu)化，提高薪酬決策的專業(yè)性和科學(xué)性。

（3）建立問(wèn)責(zé)制度，對(duì)于薪酬委員會(huì)委員決策時(shí)重大疏忽或偏差，追究相關(guān)責(zé)任并進(jìn)行一定的懲罰。

其次，發(fā)揮監(jiān)管機(jī)構(gòu)的力量。政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、公眾都應(yīng)該發(fā)揮其對(duì)商業(yè)銀行高管薪酬的監(jiān)督作用。政府部門應(yīng)該完善商業(yè)銀行高管薪酬制度的法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)高管薪酬的宏觀引導(dǎo)和管理。發(fā)揮股東大會(huì)的監(jiān)管作用，增強(qiáng)股東大會(huì)對(duì)商業(yè)銀行高管薪酬的決策影響力，讓高管薪酬接受股民監(jiān)督。X

參考文獻(xiàn)：

1.艾拉?T. 凱，斯蒂文?范?普騰.企業(yè)高管薪酬[M].北京：華夏出版社，2010.

篇（10）

經(jīng)過(guò)了上世紀(jì)50至70年代三次中東戰(zhàn)爭(zhēng)摧殘的埃及經(jīng)濟(jì)由于受到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)制度的鉗制一度出現(xiàn)了長(zhǎng)達(dá)20多年的低迷乃至倒退現(xiàn)象。為了尋求經(jīng)濟(jì)發(fā)展之道，埃及政府于1991年分別同國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行簽訂了經(jīng)濟(jì)改革計(jì)劃協(xié)議，從此拉開(kāi)了埃及歷史上以國(guó)有經(jīng)濟(jì)私有化為主要基調(diào)的改革序幕，并且這場(chǎng)激進(jìn)式的制度變革在最近幾年中出現(xiàn)了加速度趨勢(shì)。

國(guó)有企業(yè)是埃及經(jīng)濟(jì)私有化的起錨之地。埃及政府頒布的203號(hào)新《國(guó)營(yíng)企業(yè)法》規(guī)定，國(guó)有企業(yè)的投資和信貸不再納入政府財(cái)政預(yù)算，國(guó)有企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)處于同等地位，并允許國(guó)有企業(yè)清算資產(chǎn)。埃及國(guó)有企業(yè)私有化大體分三步進(jìn)行：首先是在股份制的基礎(chǔ)上把國(guó)有企業(yè)中的部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)給企業(yè)職工，其次是把整個(gè)企業(yè)出售給外國(guó)或埃及國(guó)內(nèi)的實(shí)業(yè)家，再次就是通過(guò)國(guó)有企業(yè)股票的上市實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

將私有化方案引入到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域是埃及政府的又一得力之舉。為此，埃及政府大力提倡和鼓勵(lì)私營(yíng)企業(yè)參與原有國(guó)有企業(yè)投資的港口、電信、發(fā)電站等大型項(xiàng)目，資料表明，僅2006至2007財(cái)年埃及用于基礎(chǔ)設(shè)施的1350億埃鎊投資規(guī)模中，私營(yíng)企業(yè)的投資就為840億埃鎊。

銀行金融業(yè)是埃及私有化的另一個(gè)亮點(diǎn)。目前，亞歷山大銀行在埃及四大國(guó)有銀行中最先開(kāi)始了私有化，而另一家國(guó)有銀行正在為實(shí)現(xiàn)最終私有化進(jìn)行準(zhǔn)備。與此同時(shí)，埃及政府在過(guò)去兩年中對(duì)10多個(gè)大小銀行通過(guò)引進(jìn)外部投資者進(jìn)行了股權(quán)改造，并在此過(guò)程中制定了銀行業(yè)的合并方案，即準(zhǔn)備將埃及市場(chǎng)運(yùn)作銀行由56家減為35 至37家。前不久，埃及政府已經(jīng)向世界銀行和非洲開(kāi)發(fā)銀行各借貸5億美元，以向最大的兩家國(guó)有商業(yè)銀行――埃及國(guó)民銀行和埃及銀行注資，增強(qiáng)他們?cè)谛袠I(yè)資產(chǎn)重組中的主導(dǎo)作用。

作為埃及政府推動(dòng)私人資本植入國(guó)有經(jīng)濟(jì)的最重大舉措就是穆巴拉克總統(tǒng)簽署了新稅法，根據(jù)該法律，目前埃及境內(nèi)的個(gè)人所得稅最高限度從32%降至20%，企業(yè)所得稅從42%降至20%。不僅如此，新稅法給予納稅人信任，取消了全面審查和各種復(fù)雜的行政程序。

強(qiáng)大的制度變革力量加速了私營(yíng)經(jīng)濟(jì)成份的孵化與擴(kuò)身。穆巴拉克總統(tǒng)曾這樣圈點(diǎn)埃及的私有化：“私有部門在發(fā)展項(xiàng)目中的份額已經(jīng)由不足20%增加到65%，同時(shí)，私營(yíng)部門在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中份額已經(jīng)提高到78%，此點(diǎn)已證實(shí)私營(yíng)部門有能力擔(dān)負(fù)起發(fā)展的重任。”

自由化:刷新貿(mào)易結(jié)構(gòu)

對(duì)于曾經(jīng)以出口農(nóng)產(chǎn)品（其中主要是棉花，占出口額的80%）為主的埃及而言，經(jīng)濟(jì)改革過(guò)程中選擇構(gòu)建一個(gè)更加開(kāi)放和外向的貿(mào)易體系完全必然。為此，埃及政府從邁開(kāi)改革步伐的第一天開(kāi)始就實(shí)行“休克療法”統(tǒng)一市場(chǎng)匯率，取消外匯管制，實(shí)行貨幣自由兌換和外匯自由匯出。

為了徹底改變延續(xù)了10多年的貿(mào)易逆差格局，埃及政府首先確立了出口導(dǎo)向的外貿(mào)戰(zhàn)略。為此在全國(guó)范圍內(nèi)成立多個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)，通過(guò)頒布了新法令《經(jīng)濟(jì)特區(qū)法》。在經(jīng)濟(jì)特區(qū)內(nèi)的出口企業(yè)，無(wú)論是國(guó)內(nèi)企業(yè)還是國(guó)外企業(yè)，只需繳納10%的所得稅和5%的工資稅。與此同時(shí)，埃及還積極謀求與其他國(guó)家貿(mào)易合作的最優(yōu)化安排，以減少出口企業(yè)的門檻和障礙。目前，埃及與美國(guó)、以色列簽署了合作工業(yè)區(qū)協(xié)議、與歐盟簽訂了合作伙伴協(xié)議、與土耳其簽署了貿(mào)易合作協(xié)議，埃及不僅是阿拉伯市場(chǎng)的一員，也是東南非共同市場(chǎng)協(xié)定的成員國(guó)。值得關(guān)注的是，埃及-瑞士及歐洲自由貿(mào)易聯(lián)盟(EFTA)自由貿(mào)易協(xié)定將于2007年底開(kāi)始執(zhí)行。EFTA包括瑞士、挪威、冰島和列支敦士登四國(guó)，埃及工業(yè)品今后進(jìn)入上述四國(guó)將享受免關(guān)稅待遇。

大量引進(jìn)國(guó)外資本是埃及貿(mào)易自由化的重頭戲。為此，埃及持續(xù)并且大幅地調(diào)低了關(guān)稅和非關(guān)稅限制。僅最近三年，埃及的關(guān)稅就從14%下調(diào)至目前的6.9%，降幅接近25%，關(guān)稅稅種從27種減少到6種。與此同時(shí)，埃及取消了對(duì)紡織品進(jìn)口的禁令和服裝進(jìn)口的禁令，并且承諾逐步取消對(duì)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口的數(shù)額限制。另外，埃及政府規(guī)定，凡是到埃及投資的外國(guó)企業(yè)都可享受五年免稅，如果在經(jīng)濟(jì)特區(qū)投資則享受10年免稅的優(yōu)惠，并且特區(qū)內(nèi)的企業(yè)可以免稅進(jìn)口原材料。

當(dāng)然，埃及鼓勵(lì)外國(guó)投資者的措施并不局限于稅收優(yōu)惠，還包括簡(jiǎn)化投資和管理手續(xù)。由埃及人民議會(huì)通過(guò)的《外資促進(jìn)法》明確對(duì)引資程序作出了簡(jiǎn)化性規(guī)定。一個(gè)明顯的變化是，以前外資進(jìn)入埃及完成辦企業(yè)所需要的手續(xù)辦理時(shí)間長(zhǎng)達(dá)幾個(gè)月，而目前只要72小時(shí)就能注冊(cè)公司，48小時(shí)內(nèi)就能簽發(fā)稅卡。

系統(tǒng)化:培植成長(zhǎng)后勁

因循著經(jīng)濟(jì)成分私有化與貿(mào)易安排自由化的兩條主線，埃及非常注重打通經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的其他脈道，力圖為經(jīng)濟(jì)改革主戰(zhàn)場(chǎng)輸送源源不斷的支持力量和營(yíng)造穩(wěn)定而牢靠的“安全閥”。

通過(guò)收入結(jié)構(gòu)的調(diào)整增大國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求。由于埃及貧富差距比較大，基尼系數(shù)目前達(dá)到0.34，高于0.3的國(guó)際通用警戒線。高收入群體大件耐用消費(fèi)品消費(fèi)已達(dá)到較高水平，潛力不大，而中低收入群體雖有較大的需求空間，但由于收入有限，無(wú)法消費(fèi)。因此，埃及政府進(jìn)行了國(guó)家公務(wù)員工資體制改革，將較低工資收入的公務(wù)員工資提高100%，增加普通家庭收入，相應(yīng)提高中低收入群體的購(gòu)買力。也正是如此，埃及近幾年的消費(fèi)率比較平穩(wěn)，一直處于84%至86%之間，成為消費(fèi)主導(dǎo)型國(guó)家。

基于私有化之需構(gòu)造資本重組與流動(dòng)的市場(chǎng)平臺(tái)。通過(guò)資本化來(lái)達(dá)到私有化，通過(guò)股票市場(chǎng)向社會(huì)出售股份是埃及國(guó)有企業(yè)能夠順利重組的最基本條件和最快捷通道。為此，埃及政府十分珍惜和愛(ài)護(hù)資本市場(chǎng)尤其股票市場(chǎng)的發(fā)展。來(lái)自開(kāi)羅及亞歷山大證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，最近兩年，埃及證券交易總值和總量都經(jīng)歷了大幅的增長(zhǎng)，2005年分別飆升了279%和118%，2006年又分別激增了79%和71%。市場(chǎng)資本在2007年6月第一次沖破了6000億埃及鎊的大關(guān)，達(dá)到6020億埃及鎊，相當(dāng)于GDP總量的97.5%。

最大程度地降低改革過(guò)程中的失業(yè)壓力。由于埃及是阿拉伯國(guó)家中人口最多的國(guó)家，約占整個(gè)阿拉伯世界總?cè)丝诘乃姆种唬虼藝?guó)有企業(yè)私有化過(guò)程中出現(xiàn)的失業(yè)現(xiàn)象比其他國(guó)家要嚴(yán)重得多。據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，埃及目前的失業(yè)總?cè)藬?shù)達(dá)300萬(wàn)，失業(yè)率一直徘徊在9%以上，失業(yè)問(wèn)題已成為影響埃及社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要制約因素。為了解決這一問(wèn)題，埃及政府采取了多項(xiàng)措施，其中最重要的是建立社會(huì)發(fā)展基金。社會(huì)發(fā)展基金成立以來(lái)，對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展起了很大的作用，已向約100萬(wàn)個(gè)項(xiàng)目提供了資金，提供了約200多萬(wàn)個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。

斐然成就與未來(lái)之考

埃及政府的一系列經(jīng)濟(jì)改革措施受到了國(guó)際社會(huì)的高度關(guān)注和歡迎。世界銀行在其的一份有關(guān)各國(guó)投資環(huán)境的評(píng)估報(bào)告中認(rèn)為，埃及是全球?qū)嵤┙?jīng)濟(jì)改革力度最大的六個(gè)國(guó)家之一。鑒于此,世行也將重新考慮與埃及的合作戰(zhàn)略，以幫助埃及滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展更高水平時(shí)期面臨的復(fù)雜需求。無(wú)獨(dú)有偶, 經(jīng)合組織(OECD)提供的研究報(bào)告稱，近些年，埃及政府在改革投資政策方面卓有成效地讓更多行業(yè)享受到外國(guó)直接投資的利益,并取得了舉世矚目的成就；《華爾街日?qǐng)?bào)》也作出最新評(píng)論：埃及政府理應(yīng)得到我們的掌聲，因?yàn)樗麄冏鰧?duì)一件事:經(jīng)濟(jì)改革。

經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)歷年高速增長(zhǎng)是對(duì)埃及成功改革的最好佐證。資料表明，2005至2006財(cái)政年度，埃及國(guó)民收入總值首次突破5000億埃鎊大關(guān)，達(dá)到5620億埃鎊（約986億美元），人均收入達(dá)到8030埃鎊。2006至2007財(cái)年度，埃及GDP攀升到6.9%；而新財(cái)政年度(2007年7月至2008年6月)，埃及國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率將達(dá)7.5%。

出口型貿(mào)易增長(zhǎng)戰(zhàn)略為埃及創(chuàng)造了滾滾的財(cái)源。據(jù)埃及貿(mào)工部最新發(fā)表的報(bào)告，2006至2007財(cái)年埃及出口增長(zhǎng)22%，達(dá)到148億美元，而上個(gè)財(cái)年的出口額為121億美元。同時(shí)埃及外匯儲(chǔ)備已經(jīng)遞增到300億美元，國(guó)際收支盈余53億美元，比上一財(cái)年增長(zhǎng)61%。

日益改善的投資環(huán)境強(qiáng)烈吸引了大量外國(guó)資本進(jìn)入埃及。2006至2007財(cái)年，外國(guó)公司在埃及的投資達(dá)110億美元，同比增長(zhǎng)82%，名列非洲第一。聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議在其的《2007年世界投資報(bào)告》中指出，埃及的經(jīng)濟(jì)自由化和私有化吸引了各個(gè)行業(yè)的外國(guó)投資者，埃及在外國(guó)直接投資表現(xiàn)指數(shù)榜的排名從2004年的第102位上升到2006年第33位。

篇（11）

2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的元年，從“11.11”的電商大戰(zhàn)，再到“微信紅包”的用戶之爭(zhēng)，P2P、眾籌、網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)金融新模式、新產(chǎn)品不絕于耳。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)近似瘋狂的“野蠻生長(zhǎng)”，存款悄然搬家、用戶數(shù)量大批流失、金融職能極度弱化。2014年初，國(guó)有大型銀行最終也按捺不住，紛紛敞開(kāi)了高貴、個(gè)性、差異化服務(wù)之門，陸續(xù)推出社區(qū)金融、金融夜市、直銷銀行、虛擬信用卡等金融互聯(lián)網(wǎng)化產(chǎn)品，為“潘俊薄“草根”等互聯(lián)網(wǎng)客戶提供24小時(shí)不間斷的貼身金融服務(wù)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)化應(yīng)用場(chǎng)景不斷的深化與發(fā)展，開(kāi)戶過(guò)程簡(jiǎn)化、支付流程快捷、客戶體驗(yàn)優(yōu)化已成為互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用創(chuàng)新所遵循的主思維。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在招攬更多用戶群體的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品銷售過(guò)程中存在夸大收益、違規(guī)保證收益、風(fēng)險(xiǎn)提示不足等問(wèn)題，也為我們的金融安全防范帶來(lái)了更多的考驗(yàn)。信息泄露、資金盜取、黑客入侵的事件不斷頻現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，P2P、眾籌、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)接連上演倒閉跑路情形……

據(jù)報(bào)道，在上海工作和生活的王亮，發(fā)現(xiàn)自己的第三方支付賬戶有六筆錢轉(zhuǎn)出，但自己未曾操作過(guò)，合計(jì)金額1997元。近日，另一位余額寶用戶李先生也反映在毫不知情的情況下，余額寶賬戶中的四萬(wàn)元被轉(zhuǎn)走。

在互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域。2015年5月，鄧某伙同他人創(chuàng)建開(kāi)辦了一家互聯(lián)網(wǎng)投資公司，利用互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)開(kāi)展P2P業(yè)務(wù)，并向互聯(lián)網(wǎng)客戶公開(kāi)承諾3%至4%月息的高額回報(bào)。至案發(fā)時(shí)，非法吸收公眾存款約1.27億元，受害人已達(dá)1325人。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2015年9月，國(guó)內(nèi)已有600余家P2P網(wǎng)貸公司出現(xiàn)跑路、無(wú)法提現(xiàn)、逾期擠兌、倒閉事件，這些公司遍布全國(guó)，造成了龐大的經(jīng)濟(jì)損失。

由此可以看出，我國(guó)現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在賬戶注冊(cè)開(kāi)辦、支付驗(yàn)證過(guò)程等環(huán)節(jié)，相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，其系統(tǒng)建設(shè)和業(yè)務(wù)風(fēng)控措施比銀行低了幾個(gè)層級(jí)。特別是在實(shí)名注冊(cè)、個(gè)人征信審查、反洗錢監(jiān)控等方面，根本就沒(méi)有相應(yīng)對(duì)策或有效落實(shí)。有些電子商務(wù)及互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用服務(wù)平臺(tái)，在使用第三方支付機(jī)構(gòu)所提供的支付控件進(jìn)行大額資金匯劃時(shí)，也不需使用UKEY及電子簽名等雙因子大額安全校驗(yàn)工具，從而引發(fā)未經(jīng)客戶授權(quán)就從客戶賬戶上劃走巨額資金的案件。

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用服務(wù)平臺(tái)除了蘊(yùn)含業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)外，其系統(tǒng)建設(shè)及技術(shù)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)同樣不容小視。目前我國(guó)不少互聯(lián)網(wǎng)金融及電子商務(wù)服務(wù)平臺(tái)在開(kāi)展業(yè)務(wù)的同時(shí)，面對(duì)高成本的系統(tǒng)研發(fā)及網(wǎng)絡(luò)安全環(huán)境搭建，未實(shí)施完善的技術(shù)安全解決方案。這使得服務(wù)器及運(yùn)營(yíng)設(shè)備在遭到病毒及黑客的攻擊時(shí)，容易引起客戶交易資金損失、客戶信息泄露、系統(tǒng)中斷運(yùn)營(yíng)等情況。如2013年“中財(cái)在線”系統(tǒng)服務(wù)平臺(tái)遭遇來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)“黑客攻擊”，導(dǎo)致其用戶數(shù)據(jù)大量泄露，造成客戶恐慌，出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象。

“不怕賊偷，就怕賊惦記”，一句再也普通不過(guò)的傳世格言，用在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)的PK中，一點(diǎn)也不為過(guò)。同時(shí)，也為我們傳統(tǒng)金融企業(yè)創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)化服務(wù)敲響了警鐘。傳統(tǒng)金融企業(yè)在探索金融服務(wù)模式創(chuàng)新的同時(shí)，必須要做到對(duì)消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)和業(yè)務(wù)安全。在創(chuàng)新金融互聯(lián)化服務(wù)時(shí)，更需要解決金融互聯(lián)網(wǎng)信息安全體系及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施的建立。

銀行做互聯(lián)網(wǎng)，本質(zhì)還是金融。以鄭州銀行“鼎融易”互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)建設(shè)為例，他將傳統(tǒng)金融特有的“存”、“貸”、“匯”基礎(chǔ)業(yè)務(wù)與中小企業(yè)急需的電子商務(wù)服務(wù)渠道融合為一體。通過(guò)建設(shè)電商平臺(tái)、直銷銀行、金融社交圈等互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)及金融服務(wù)功能的打造，不但為商品供應(yīng)鏈上中下游企業(yè)提供在線開(kāi)戶、資金歸集、繳費(fèi)、融資貸款、閑資理財(cái)?shù)戎变N銀行服務(wù)，而且開(kāi)放的服務(wù)平臺(tái)，還將為互聯(lián)網(wǎng)客戶提供商品選購(gòu)、訂單撮合、物流配送、商管庫(kù)存、信用評(píng)級(jí)等電子商務(wù)服務(wù)。為中小企業(yè)提供了一個(gè)安全、開(kāi)放、資源共享服務(wù)平臺(tái)，降低了中小企業(yè)產(chǎn)品銷售渠道“觸網(wǎng)”成本。同時(shí)，金融級(jí)別的系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)環(huán)境、安全防范措施、業(yè)務(wù)風(fēng)控體系，封閉的資金支付系統(tǒng)，免除了入駐商戶及互聯(lián)網(wǎng)客戶對(duì)黑客侵?jǐn)_、網(wǎng)頁(yè)掛馬、數(shù)據(jù)篡改、服務(wù)中斷、運(yùn)營(yíng)維護(hù)等后顧之憂。

一、建設(shè)完善的網(wǎng)絡(luò)安全運(yùn)營(yíng)防護(hù)體系

基于互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)安全體系建設(shè)上，嚴(yán)格按照央行下發(fā)的《網(wǎng)上銀行系統(tǒng)信息安全通用規(guī)范》中各項(xiàng)要求進(jìn)行建設(shè)實(shí)施。通過(guò)對(duì)防火墻的部署，實(shí)現(xiàn)控制網(wǎng)站服務(wù)器端口的訪問(wèn)安全；部署防病毒系統(tǒng)，實(shí)時(shí)進(jìn)行病毒檢測(cè)與防護(hù)；部署網(wǎng)站安全檢測(cè)系統(tǒng)，有效對(duì)系統(tǒng)漏洞掃描與安全檢測(cè)；部署網(wǎng)站入侵防護(hù)系統(tǒng)，攔截黑客攻擊，加強(qiáng)防入侵能力，加固邊界安全。實(shí)現(xiàn)SQL注入、網(wǎng)站掛馬、應(yīng)用層DOS攻擊、Cookie劫持、重要信息竊取、木馬上傳等多種黑客攻擊防范。

二、實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)集中與異地災(zāi)備

基于信息數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制的建設(shè)上，應(yīng)從3個(gè)方面來(lái)保證數(shù)據(jù)的完整與安全性；一是后臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)大集中建設(shè)；二是數(shù)據(jù)傳輸加密；三是異地?cái)?shù)據(jù)容災(zāi)備份。

后臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)大集中建設(shè)，采用了金融級(jí)數(shù)據(jù)庫(kù)安全防護(hù)系統(tǒng)，防范了服務(wù)平臺(tái)核心數(shù)據(jù)資源面臨的“越權(quán)使用、權(quán)限濫用、權(quán)限盜用”等安全威脅。

在數(shù)據(jù)傳輸方面，采用目前較為主流和成熟的數(shù)據(jù)傳輸安全解決方案，通過(guò)結(jié)合數(shù)字證書等各類安全認(rèn)證機(jī)制及傳輸加密機(jī)制共同來(lái)保障互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)傳輸安全。

關(guān)鍵數(shù)據(jù)的丟失、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境及服務(wù)器停運(yùn)會(huì)中斷各項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用服務(wù)的運(yùn)營(yíng)，可直接造成不可預(yù)計(jì)的巨大經(jīng)濟(jì)損失。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)數(shù)據(jù)與金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)一樣，應(yīng)采用了異地?cái)?shù)據(jù)容災(zāi)備份的系統(tǒng)解決方案，以保障了系統(tǒng)的持續(xù)安全運(yùn)營(yíng)。

三、實(shí)施金融級(jí)支付安全保障措施

客戶交易安全主要是集中體現(xiàn)在服務(wù)平臺(tái)的登陸、支付驗(yàn)證。其安全防護(hù)通過(guò)3個(gè)環(huán)節(jié)來(lái)保障：一是安全環(huán)境的檢測(cè)；二是安全控件的加載；三是用戶賬戶及口令認(rèn)證。安全環(huán)境檢查主要是對(duì)本地的數(shù)字證書及手機(jī)動(dòng)態(tài)碼進(jìn)行合法、正確性檢測(cè)。安全控件加載的作用在于對(duì)關(guān)鍵數(shù)據(jù)的SSL加密，防止用戶賬號(hào)密碼被木馬程序或病毒竊取，防止木馬截取鍵盤記錄。

四、完善金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)

風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)由董事會(huì)直接牽頭負(fù)責(zé)，并將該業(yè)務(wù)納入全行風(fēng)險(xiǎn)控制體系，成立事業(yè)部或獨(dú)立業(yè)務(wù)部門及法人公司，具體負(fù)責(zé)并承擔(dān)實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)業(yè)務(wù)服務(wù)流程，通過(guò)建立健全各項(xiàng)管理制度與操作規(guī)程，防范操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。實(shí)行開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)分離，經(jīng)辦與審查分離，管理與營(yíng)銷分離等崗位分離管理制度建設(shè)，有效保障互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)上各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)及電子商務(wù)服務(wù)的正常運(yùn)行。

五、持續(xù)的應(yīng)急計(jì)劃及保障措施

為了保障互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的連續(xù)性、高效性，應(yīng)成立總行級(jí)別的信息安全管理委員會(huì)、應(yīng)急處理小組、技術(shù)支持小組、事件宣告小組來(lái)應(yīng)對(duì)和處理應(yīng)急事件。并根據(jù)事件對(duì)系統(tǒng)服務(wù)產(chǎn)生影響的程度對(duì)事件進(jìn)行劃分并制定應(yīng)急預(yù)案的相應(yīng)流程。為防止意外事件對(duì)業(yè)務(wù)的影響，制定并實(shí)施多個(gè)切實(shí)有效的解決方案，其中涉及有意外災(zāi)害、電力中斷、網(wǎng)絡(luò)故障、硬件故障、系統(tǒng)軟件故障、應(yīng)用軟件故障、病毒感染、非法入侵等十多項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案。

為保障系統(tǒng)服務(wù)中斷事件發(fā)生時(shí)，各項(xiàng)應(yīng)急計(jì)劃順利實(shí)施，在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)新業(yè)務(wù)、新功能的前期調(diào)研階段，充分進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)查找并進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，制定了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置上報(bào)程序，保證各平臺(tái)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的連續(xù)正常運(yùn)營(yíng)和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。并根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)管理的需要，定期進(jìn)行安全評(píng)估。嚴(yán)格按照監(jiān)管部門的要求對(duì)業(yè)務(wù)新功能的上線進(jìn)行報(bào)備工作，切實(shí)做到崗位分離、職責(zé)分工、相互監(jiān)督、協(xié)同配合，防范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)職務(wù)犯罪的風(fēng)險(xiǎn)。

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