緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇企業財務狀況分析范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

篇（1）

[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2015.24.133

1 目前中小型企業財務管理狀況

財務管理是以企業為整體目標，對該企業內部資金、投資項目和融資渠道進行管理，根據國家相應的經濟法律規定，企業財務管理原則，采取一系列的手段，處理經濟活動的一項工作。在商品經濟日益發達的社會，企業的財務管理在現代企業中具有極其重要的地位，它涉及和影響到企業內部的各個領域。但是現如今我國中小型企業財務管理效果不盡如人意，主要體現在：一方面，中小企業沒有對財務管理的核心地位進行突出，同時還是采取傳統上的管理思想，認為財務管理就等同于生產經濟性管理，從而沒有實現對企業財務管理作用的發揮；另一方面，由于受到了宏觀經濟體制以及環境變化上的影響，無形中對中小企業的財務管理工作造成一定程度的影響。比如，由于政策上的原因導致中小企業與大型企業在競爭上的不平等；中小企業發展過程中受到地方政府行業管理部門的干預，以及財務管理本身過多地受到企業領導的影響等等。

2 中小型企業財務狀況存在問題及原因

2.1 崗位定向及人員配置不健全

若要建立一個有組織構架、有規章制度的管理體系就要從人員設置人手。將崗位具體化、分工化、使管理者與企業實際運作狀況配套。但是現在有部分中小型企業根據調查結果表明崗位定向及人員設置不明確。責、權、利分不開，甚至還有家族式企業。因此一個企業的高層管理者和決策者要將崗位人員進行正確配置。備置人員應具有明確的生產經營戰略和良好的經濟素養，具備較高的企業管理能力和豐富的工作經驗來達到最高的工作效率。崗位不定向，目標經營不明確，人員設置一片混亂。從經濟活動和管理方向來看企業就沒有生存發展的空間。其實人員的協調性，對整個企業的經營活動，以及業務精通程度都有很重要的影響。人員配備要合理選擇適應本企業發展的職工，制定一些切實可行的本企業管理制度，使企業經營和人員定位相協調，緊密配合以提高企業效益為核心，打造現代化企業。如果這一問題得不到解決，企業很難做到久而有序的發展。

2.2 財務核算及賬冊設置不及時

中小企業存在怕麻煩不愿建賬，怕納稅不敢建賬。有的企業則缺乏專業技術人員無法建賬，還有的企業管理層缺乏會計知識基礎，也相應阻礙了企業財務會計制度的建立健全，會導致財務風險加大，財務控制能力薄弱，這其實也是管理模式僵化的一種表現。企業是否設有總賬、出納、保管等，看看企業設置賬冊是否齊全，記賬依據是否準確；記賬是否及時，賬賬、賬證、賬實是否相符，成本核算是否準確無誤；這幾個是否沒有調查清楚就會造成企業效益低下。據調查，中小型企業70%存在賬冊設置不全導致企業資金運作出現嚴重問題。尤其是在財務狀況分析時，很難解釋由于財務核算對公司造成的種種風險和財務危機。只有核算分析的越具體越深入，企業獲得的信息越準確，才可以規避風險，使企業的投資機會增多，資產贏利水平提高，破產風險和競爭能力及資產分析狀況都會減少，這就要求決策者，管理者，財務管理人員進行全面考慮，全面分析，做出決策。

2.3 企業內部財務相關制度不完善

調查結果表明，中小企業財務狀況上存在鉆《會計法》有關的法律空子，70%成本核算出現誤差、不嚴密情況。采購材料的人員直接從事入庫業務，犯了職務相容的弊病。內部控制出現紊亂，導致經濟蕭條，停滯不前，重生產經營，輕管理、輕財務核算的現象日益增多，大多數該模式的企業最終目的就是為了追求短時間的效益或者僅僅是為了搶占市場份額，完全的忽略了財務管理在企業中的核心位置，對企業內部的資金周轉問題了解研究不到位，針對財務管理的認知僅限制在資金這一小部分，導致管理失敗。原因主要在于兩個方面，一是企業內資金過分閑置，不能參與企業運轉和發展；二是急需資金狀況出現時不能合理安排資金供應，陷入資金缺陷的困境。企業內部出現以短期借款模式的賬務，不能夠進行及時跟蹤處理和催繳，又為企業帶來了無形的損失。財務部門的監管力度不夠，企業會計信息的質量得不到保障，不能為企業的管理者提供一份客觀全面的財務報告，就無法實時掌握企業資金運轉狀況，沒有符合本企業發展的具體管理結構和管理方法，整個運作系統就會出現問題。

3 中小型企業加強財務管理的方法與對策

3.1 加強人員崗位培訓，嚴把認定關

企業要在創新中學習，在創新中發展，加強人員崗位培訓刻不容緩。作為企業的管理人員應該熟知企業相關的技術知識，通曉現代化、數字化管理理論知識，工作人員一定要有實際的工作經驗、有較強的組織指揮能力，培養員工的經營管理技術及企業文化，并且在財務人員的管理中還一定要遵循企業發展的核心因素和強化人員素質。只有把管理與企業核心相結合，企業才更具有凝聚力和戰斗力。財務工作人員若是對財務管理觀念淡薄，就會從意識上否認財務是企業規劃未來的中心。因此要嚴格把守財務人員的管理責任范圍，加強人員崗位培訓，嚴把認定關。及時做到互補結構化的管理趨勢，減少責任區人員的管轄范圍并加強人員的績效考核來提高企業的效率。不論是企業和企業之間的競爭，還是企業內部之間各個部門的協調一定要嚴管嚴控，加強人員績效考核。

3.2 全面協調企業內部管理原則

任何公司能否有更進一步的發展，視其是否具備穩定的基礎。一個企業如果沒有一個人性化的觀念和完整的管理制度以及全方位的公司系統程序的高度重視，就會出現管理模式的程序錯亂以及整個公司管理制度的癱瘓。因此要取締不協調的管理是每個公司及每個內部員工應該高度重視的管理觀念。隨著企業競爭環境的變化管理要出現很多的觀念轉化，切實樹立一個科學化、制度化、數字化的管理核心模式，取締干涉企業正常經營活動，會計相關人員也一定要按《會計法》依法行事，其他管理層人員按公司規章制度辦事。全面推行目標管理的原則，對資金運營情況做出詳盡分析并對內外部環境因素加強監督，全部提高企業的經濟效益。

3.3 建立科學規范的財務分析機制

篇（2）

一、企業概況

萬科企業股份有限公司成立于1984年5月，以房地產為核心業務，是中國大陸首批公開上市的企業之一，于1991年1月29日在深交所正式掛牌交易，公司通過配售和定向發行新股2836萬股，集資人民幣1.27億元，公司開始跨地域房地產業務的發展。近年來，萬科憑借對經營環境變化的敏銳嗅覺和及時應對，公司業績逐年上升。僅2011年，公司就取得了700多億元的營業收入，營業利潤達280多億元，占主營業務收入的98%，到2012年，公司總市值達790多億元，居同行榜首。可以說，不管是主營業務收入、市場占有率、還是凈利潤等，萬科都在同行中遙遙領先，并有望一直保持著這種發展勢頭。

二、企業財務狀況分析

（一）企業資產負債分析

1.萬科資產負債現狀。資產負債是一家企業的骨骼，理解資產負債結構及其發展狀況是分析一家財務及盈利狀況的基礎。因此，我們通過縱橫對比來分析公司近幾年的資產負債情況及其發展趨勢，從而了解公司資產負債的合理性。2009～2012年，萬科的資產總額分別為1376億、2156億、2962億、3788億元，年均增長率均在27%以上，且有望繼續保持這一高速增長的態勢。而與此同時，萬科的負債總額分別為92億、1611億、2284億、2967億元，其年均增長率更是高達29%以上。可見，公司的資產總額在保持高速的增長的同時，其債務比率增長的速度更加快。

2.萬科資產負債增長的橫向對比分析。從橫向對比來看（見表1），2011年萬科的資產增長率為37.36%，高于同期招商地產、保利地產和金地集團。2011年萬科的負債增長率為41.80%，略低于同期招商地產的43.23%，高于保利地產的31.42%和金地集團的32.28%，可見萬科的資產負債總額增長率略高于同行業的其他企業，且處于合理水平，足見萬科在行業中的領頭地位。我們還發現：幾乎各家房地產企業的負債增長率都領先于其資產增長率，說明在整個房地產行業處于快速發展的機遇下，其現金流量比較缺乏，但都很擅長運用財務杠桿來促進企業的更快發展。

（二）企業現金流量分析

首先，從經營活動現金流量來看，公司銷售商品收到的現金呈現出穩步增長態勢，且大大超過主營收入，表明公司的營業收入過度集中。2008年以后，萬科的現金流量與凈利潤之比快速上升，但2011年由于受政府對房地產行業調控的影響，企業的現金流量與凈利潤之比以及現金凈流量均出現負增長，表明在政府對房地產行業打壓的大背景下，公司的現金需求壓力開始加大，甚至導致資金鏈斷裂的風險，其經營風險開始加大。其次，投資活動的現金流量方面，萬科的投資活動現金凈流量不斷上升。近幾年，房地產行業發展迅猛，企業規模逐漸擴大，要求企業不斷增加資產投資，而且房地產行業不同于一般企業，對于像土地等不動產投資需求更大，再加上我國房價和地價的不斷攀升導致了房地產企業對投資活動資金需求的進一步加大。最后，在籌資活動現金流量上，因為房地產行業是資金密集型類，企業的項目開發需要大量的資金支持，所以籌資活動對該行業顯得尤為重要。2008～2012年，萬科的籌資活動現金流量由58.66億增長到162.86億元，且萬科的資本結構對負債有較大的依賴性：主要依靠負債籌資，其資產負債率平均為60%。

三、企業盈利能力及利潤分配狀況

（一）公司的盈利狀況分析

從表3可知，萬科的銷售毛利率、主營業務利潤率和凈資產收益率都呈現出穩步增長的趨勢，具體來看，主營業務收入從2008年的4099177.92萬增長到2012年的10311624.51萬元，增長幅度為151.55%，年均增長率30.31%。與此同時，該公司的三項費用（經營、管理和財務費用）也大幅度增加，其他幾項指標也均呈現出快速增長的態勢，表明公司的規模和效益也在同步增長。此外，公司的銷售毛利率與主營業務利潤率亦出現同步變動，可見凈利潤主要來源于正常經營所得，盈利能力增長穩定。另外，對比2010～2012年的數據可知，萬科的銷售毛利率和主營業務利潤率均出現小幅下降，這是因為政府對房地產行業的調控和整個行業競爭的加劇。總體來說，萬科的贏利狀況仍處于行業的較高水平，表明該公司的增長能力較強。

（二）利潤分配狀況分析

由表4所示，各指標額均快速增長，說明近幾年公司的經營業績很好，盈利水平較高，對投資者有較強的吸引力。2008-2011年，萬科的分紅派息方案分別為：每十股派現金1.0元、0.5元、0.7元、1.0元，可見2008年公司的分紅比例是很高的，之后由于受金融危機的影響2009年的分紅派息比例較上一年大幅降低，直到2010年以后才逐步回升，這主要得益于整個行業的盈利狀況的改善。同時，與行業其他企業相比，萬科的盈利水平和分紅派息比例都處于較高的水平，這不僅得益于整個行業經營環境的改善，更重要的是公司的品牌化戰略和經營績效的改善。目前，在國家加強對房地產行業宏觀調控的背景下，筆者認為，雖然短期內萬科的業績會受到較大的影響，但政府的調控政策也將加速整個房地產行業的整合和優勝劣汰。尤其是金融政策的變換，不僅對公司拓展融資渠道提出了更高的要求，而且有助于公司整合行業資源，憑借雄厚的資金實力和品牌化優勢，萬科將會得到更好的發展。

四、存在的問題分析

（一）融資渠道過于單一，結構不合理

房地產的開發投資規模大、周期長，資金需求大，所以它們常受融資問題的困擾。通過萬科的資產負債表我們發現，它的負債比率是很高的，且負債總額增長迅猛。萬科所獲得的資金大都來源于銀行貸款或按揭貸款，一旦房地產市場進入低迷時候，企業將出現資金周轉不暢，融資難度加大的困境，只能求助于一些金融中介機構，那融資成本是非常高的。這些企業主要是通過發行股票、預付定金、賒銷商品和銀行貸款等來融資，但政府對房地產企業利用股票籌資亦監管嚴格，通常僅少數大型企業方可以IPO的方式來籌集資金。于是，我國的房地產企業仍是以銀行貸款為主進行籌資，這無疑加劇了商業銀行的風險。

（二）企業的財務和盈利狀況波動較大

通過分析萬科的財務報表可知，無論是公司的資產負債情況，還是現金流量或者每股收益等，都存在著較大的波動性。這說明公司的經營績效受宏觀經濟和政府的宏觀政策的影響較大。特別是2008年金融危機和最近兩年的政府對房地產行業的宏觀調控政策，使得房地產企業的業績表現更是大起大落。作為行業龍頭的萬科，相對于其他企業而言有著更強的風險抵御能力，而在行業景氣的時候，其業績則會率先反彈，這一點我們可以從公司的歷年每股收益中可以看出。

（三）資本結構不太合理

經過多年發展，萬科已成為房地產行業的領跑者，無論是它的公司治理、經營戰略還是品牌管理都已成為行業的典范。但是，將萬科公司的資本結構和行業其他企業（國內和國外的房地產公司）進行對比分析，我們發現其資本結構離最優狀態還是有一定得差距。這主要表現在：負債規模略有保守，負債結構不合理和股權結構相對分散。為此，公司應結合自身的成長環境、整個行業形勢和政府相關鼓勵政策等不斷優化公司的資本結構，這樣才能使其財務管理與內部控制更加合理。

五、對策與建議

（一）鼓勵多元化融資

我國房地產企業普遍存在著自有資金不足的問題，其融資渠道主要是銀行貸款。作為行業龍頭的萬科也不例外，雖然萬科通過股權融資獲得了一部分資金，但相對于其自身的發展而言，還是遠遠不夠的。特別是對于短期資金的需求，主要還是依賴于銀行貸款。這種一元化的融資方式對于公司的長期發展是很不利的。因此，建立健全多元化融資市場，不但可以降低銀行風險，更有利于促進房地產業的可持續健康發展。

（二）強化現金流管理，加強內部控制，增強抵御風險能力

為應對現金流不足問題，房地產企業應該將現金流管理提高到戰略高度，制定明確的企業發展戰略，鼓勵銷售，加強資金回籠，緩解現金流壓力。同時，應加強企業的現金流預算，根據需要選擇適當的開發和經營策略，對各階段經營活動中的現金流進行嚴格監督，確保企業的現金流管理有序、可控進行。此外，建立獨立的管理機構專門負責現金流集中管理，對企業的重大業務實行責任追究制，確保現金流的流暢安全，提高現金的周轉速度，不斷增強企業的市場競爭力和抵御風險的能力。

（三）推進公司品牌化戰略，實現企業盈利最大化

萬科自成立之初就關注于企業的品牌化戰略，并且取得了一定的效果。但是由于公司品牌定位不明晰，導致傳播定位不明確，使得公司的品牌化戰略沒有達到預期的效果。因此，萬科應繼續推進品牌戰略管理，鼓勵品牌創新，打造專業高效的銷售、服務流程，與客戶建立長期良好的密切合作關系，以優質產品和服務及品牌效應取勝，在客戶群中樹立良好的品牌形象。在房地產行業競爭加劇的今天，積極推進公司的品牌化戰略，提高客戶的滿意度與忠誠度，更是企業實現盈利最大化的基礎。

參考文獻

[1]廖明輝.我國房地產業發展狀況及融資情況分析[D].西南交通大學，碩士學位論文，2007.

[2]張旭.上市公司財務報告分析[D].西南財經大學，碩士學位論文，2007（4）.

[3]屈麗華.房地產上市公司盈利能力實證研究[D].武漢科技大學，碩士學位論文，2005.

[4]朱順泉.我國上市公司財務狀況的主成分分析研究[J].重慶工商大學學報，2003.

[5]朱佳.寧波富達股份有限公司財務狀況分析[D].吉林大學，碩士學位論文，2004.

[6]屈志鋼.萬科房地產企業實施品牌戰略的探討[D].貴州大學，碩士學位論文，2006.

篇（3）

隨著我國社會經濟體制的轉變與改革，我國工業的發展模式及相關的管理模式等有了極大程度的轉變與提升。因此，工業企業的財務狀況及管理模式也需要隨著社會的發展而不斷地發展與變革。對此，我們就需要針對當前工業財務運營及發展狀況中的基本特征進行有效地分析，進而依據分析的結果改革工業企業的財務管理模式，促使工業經濟狀況的不斷提升與發展，有效地提升我國工業發展的經濟效益。

1資產結構存在不合理

就我國目前的企業發展現狀來看，現代企業的發展是以資產為核心來進行生產、經營與發展的。同時，現代企業在發展的過程中，其資產的主要來源是企業負債金額以及企業所有者權益的總體。這種資產的分配結構能夠有效地保持企業資產的穩定性及合理性，同時，還與企業的生產經營以及相關的收益情況及時效性有著直接、明確的關系。就目前我國工業的發展現狀來看，我國工業企業的資產負債率大多都是有企業的債權人提供的，且工業資產的負債率比國際上所制定的安全負債率高，由此就會造成我國企業過度負債經營。我國工業企業的流動資產在總資產中所占用的比率較大，工業生產中的流動資產與企業固定資產的比重較大。但是，工業企業中的非生產性、用于長期投資的資產以及工業企業在市場競爭中的優勢資源資產的比重卻比較低。由此，就形成了工業企業的流動資金無法得以下降的現象。同時，企業中的現有存貨與企業應收賬款所占的份額較大，由此就會造成工業企業產品市場結構的調整。此外，企業中出現的長期投資及無形資產比重較低的現象與工業企業在生產經營過程中的技術發展緩慢、生產模式單一等情況有著直接的聯系。企業中資產結構不合理的現象不僅對企業資本的收益情況有直接的影響，同時還會降低相關資產在配置過程中的有效性。從而使得我國工業企業在發展過程中存在財務資產結構不合理，相關資本收益的有效性較低的現象。

2負債結構存在不合理

對于工業企業來說，在生產經營過程中，需要采用一定的負債經營的手段。但是在負債經營的過程中，還會存在一定程度的負債風險。在負債經營的過程中，相比較于長期的負債經營，短期負債經營的風險更大。因此，在工業企業的發展過程中，需要結合企業發展的實際情況，制定出一個科學、合理的負債結構。據相關調查研究表明，企業在短期負債的過程中，所占資產的份額過大、增長的速度過快等情況都會極大程度地降低該企業資產結構的穩定性。同時，還會使得企業在短期負債的過程中持續降低負債的償還能力，相關的償還能力指標也在不斷地下降，比國家所制定的相關標準還要低，最終處于一種發展狀況不良的環境中，這種情況的出現會造成工業企業在短期內的償還能力逐漸降低。同時，工業企業從長期的償還能力方面來看，由于企業在進行長期償還的時候，主要依靠的是企業在長期發展過程中的盈利來進行償還的。因此，企業在發展過程中資金周轉的速度以及企業所有者權益的大小就顯得十分重要，是企業進行長期債務償還的重要決定性力量。對此，我國工業企業在發展過程中的總體投資及獲得利益的能力以及企業內部資金周轉的能力等都是該企業能否進行長期負債及償還能力的重要表現。此外，隨著我國經濟體制的不斷改革，投資人的數量將會不斷減少，進而企業在籌措資金方面的難度將不斷增大，企業在經營中的風險程度也將隨之提升。

3資產營運的效率較低

企業在發展過程中的資產營運是企業資產得以配置的結果，與資產配置的結構性有著重要、直接的聯系。企業在運營中對資產進行配置的結構越合理，企業資產的營運效率也就越高；相反，營運效率也就隨之降低。此外，企業資產的營運效率與資產配置的結構有著密切的聯系，同時也是工業企業日常發展與經營管理水平的反映。就目前我國工業企業發展的現狀來看，我國工業資產仍舊存在不合理的配置現象，企業的總體經營水平較低，利潤較少，進而阻礙了企業資產營運效率的提升。企業資產周轉的情況能夠直接反映出企業對資金的適應情況，同時，企業中資產的周轉速度能夠直接反映出企業經營的效率。若企業在一段時期內產品的銷量不斷增長，超過了相關存貨的增長速度，就表明該時期內企業流動資金的周轉速度在不斷增加。同時，通過企業的資產利用效率能夠直接觀察到企業資產的利用結果，進而反映出企業的盈利狀況。隨著工業企業固定資產的周轉速度的降低，促使企業每百元的固定資產原價中的相關利潤也隨之下降。同時，企業的銷售收入利潤率的下降以及流動資產利潤率也隨之有了一定程度的下降。

4費用的上升促使利潤下降

通常情況下，在企業的經營過程中，能夠決定企業獲利多少的因素有兩個，即成本的高低以及成本費用和利潤稅金的結構變化。就目前我國工業企業的生產及收入的情況來看，其中產品的銷售成本及銷售的費用以及銷售稅金、產品銷售利潤等因素中，產品的銷售成本在不斷提升，由此促使產品的銷售利潤在不斷地下降。同時，企業在生產經營以及管理的過程中，管理的費用成本也在不斷地增加。此外，對已盈利企業而言，雖然企業每年的銷售利潤金額在不斷地增加，但同時，在生產過程中的管理費用也在提升，進而造成了實際的獲利總額比前一年的獲利總額還要少。而虧損企業的虧損情況是與上一年相比，今年的產品銷售額的利潤有所降低。產生這種情況的主要原因就是企業在今年的管理過程中，相關的管理及財務費用過大，進而造成了企業的產品銷售額利潤在不斷地降低。由此可知，我國工業企業在發展的過程中，管理與財務的費用在不斷地增長，進而造成企業出現利潤虧損的現象。因此，企業需要結合實際的生產情況，對相關的財會制度進行改革，加強對企業自身的管理，進而有效地對工業企業在生產過程中的管理費用及采取費用進行控制，確保企業的盈利。

5盈利結構中存在不合理

工業企業的利潤總額是由營業的利潤、投資的凈收益以及營業外凈收入這三個部分組成的。其中的營業利潤就是工業企業在生產及銷售的環節中的相關利潤，在工業企業的盈利中占據主體性的地位，同時也是工業企業的經濟效益及經營利潤穩定情況的重要標志。而企業的投資凈收益就是企業的投資收益與投資損失之間的差值，由于市場情況在不斷地發展變化，因而就會造成企業的投資損失。同時，由于投資經營面臨的風險較大，因此，投資凈收益的情況也是不穩定的。而營業外凈收入是一種與企業生產經營活動不相關的各項收入與支出的凈額，通常情況下，這部分的收入也存在著一定的不穩定性。就我國目前工業企業的發展現狀來看，工業企業的獲利能力及盈利的比重都在不斷下降，但是企業的投資收益及營業外凈收入的比重卻在不斷地上升，這種現象的出現也從側面反應了工業企業在發展過程中企業的盈利結構逐漸向不穩定的方向發展，進而造成了盈利結構的不合理性。由此，工業企業在日常的生產與發展過程中，相關的財務發展、經濟效益的提升等方面都存在著一定的風險。

6結語

隨著我國社會經濟的發展，經濟體制的不斷改革，我國工業企業在發展的過程中，相關的財務及管理方面出現了很多問題，導致工業企業獲利逐年降低等情況的發生，進而造成我國工業企業發展情況持續下降。對此，需要相關部門及人員針對工業企業財務狀況的基本特征以及其中存在的問題進行有效地分析與改進，進而有效地提升我國工業企業財務發展的狀況，提升我國工業經濟的發展效益。

參考文獻

篇（4）

一、廣順小貸簡介

廣順小貸（832336）全稱哈爾濱廣順小額貸款股份有限公司，2009年11月5日設立股份公司，目前注冊資本為2億元，是第一批經黑龍江省政府批準設立的專門經營小額貸款業務的公司。公司自運營以來以驕人的業績為地方經濟的發展做出突出貢獻，成為黑龍江省乃至全國小貸行業的領軍者。2015年3月30日，哈爾濱廣順小額貸款股份有限公司在全國中小企業股份轉讓系統成功上市，股票簡稱：廣順小貸，股票代碼：832336。總計發行20000萬股。目前無論從貸款規模還是盈利能力，該公司均處于黑龍江省乃至全國小貸行業前列。2015 年12月，公司被評為哈爾濱市百強企業，被哈爾濱市人民政府授予“哈爾濱發展經濟貢獻獎”的榮譽稱號，是唯一當選的小額貸款公司。廣順小貸公司在掛牌前主要屬于依靠自有資金積累滾動發展的企業，所處行業為小額貸款業，但是由于小額貸款公司業務的對資金流動性依賴強的特殊性，主要依托自有資金不利于公司的發展壯大，同時，由于各項業務貸款期限的不匹配，可能造成資金流動性產生困難。這一些列因素決定了廣順小貸股份有限公司急需尋找新的突破口謀求更好的發展。同時，公司是黑龍江省第一批經省政府金融辦批準成立的在省內經營小額貸款業務的專業化公司，公司在哈爾濱市小額貸款行業中的具有明顯的競爭優勢：（1）資金雄厚，公司是哈爾濱市第一批小額貸款公司，成立時公司注冊資本為 2000 萬元，經過幾次增資以后，到 2014年5月30日，公司的注冊資本已達到了達到了2億元，是哈爾濱注冊資本最大的小額貸款公司；（2）股東背景，公司的主要股東在哈爾濱市經商多年，資本實力雄厚，有著豐富的社會資源，尤其在商業流通領域在黑龍江地區擁有較高的知名度和影響力，公司現任董事長曹濱順先生是黑龍江小額貸款公司協會會長，同時還是中國小額信貸機構聯席會的副會長，屬于黑龍江省小額貸款行業的領軍人物；（3）融資能力強，公司在2009年成立之初，注冊資本只有2000萬元，截止到2014年5月，公司的注冊資本達到了2億元，2010年12月開始公司向國家開發銀行融入資金 5000 萬；2012 年11月，公司再次向國家開發銀行融入資金5200萬，是哈爾濱小額貸款行業中向銀行融入資金金額較大的一筆；（4）客戶群體優勢，公司的主要股東在哈爾濱市具有較強的人脈關系，在貸款客戶的選擇上具有較強的優勢；（5）良好的企業文化與和諧的企業工作氛圍，公司自 2009年11月成立以來，員工年平均流失率低于10%，公司的人員穩定、忠誠度高，有效的降低了道德風險，這種良好的企業文化使公司在小額貸款行業有著較強的市場競爭力。廣順小貸股份有限公司的發展現狀以及競爭優勢決定了其在新三板掛牌上市的必要性。

二、廣順小貸財務狀況分析

1.盈利能力分析

廣順小貸2014年營業收入38015916.97元，2013年營業收入為23760254.89元，實現利潤總額16，205，709.55元。同比增長60%，每股收益2014年為0.13元，2013年為0.09元，同比增長44.44%。凈利潤也呈上升趨勢，同比增長82.22%。公司 2012 年度、2013年度和 2014年的凈利率分別為 60.31%、51.11%、45.02%，2013年衾率、凈資產收益率略有下降，下降的原因是公司發放貸款利率水平下降且發放貸款凈流入大于凈流出；公司在 2013 年辦公室裝修大幅度增加了辦公費用所致。2014 年公司盈利水平開始恢復性增長，主要原因是公司發放貸款利率水平逐步提升，發放貸款凈流出大于凈流入，提高了公司的盈利能力。

2.償債能力能力分析

公司2012年末、2013 年末和 2014 年末資產負債率分別為 24.49%、26.10%、10.02%。公司在2012年末和2013 年末資產負債率基本保持穩定，而2014年資產負債率下降的原因是公司在2014年5月進行了增資，使資產負債率產生較大變化。與此同時，公司的資產2014年同比增長29.54%，而負債總計相比于上一年下降較多，50.74%。流動比率也相比上年增加近一倍。

3.廣順小貸成長情況分析

篇（5）

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A文章編號：1671-1297（2008）07-129-03

現金流量表是以現金為基礎編制的財務狀況變動表。它反映企業一定期間內現金的流入和流出，表明企業獲得現金和現金等價物的能力。根據現金流量表，可利用比率分析企業的財務狀況，并可將現金流量表與其他財務報表提供的信息聯系起來，全面了解企業一定期間的現金流動狀況及其他信息。通過現金流量表及結合其他報表看企業的財務風險，對企業債權人、投資者、經營者都是有意義的，它有助于我們更深層次看企業的生存環境和生存狀態，以便做出明智的決策。

我國已的《企業會計準則――現金流量表》要求企業按直接法編制現金流量表， 并在附表中提供按間接法將凈利潤調整為經營活動現金流量的信息， 這對于揭示企業一定期間現金流量的生成及其原因，從現金流量角度分析企業凈利潤的質量具有積極作用。現以XYZ公司為例，通過現金流量表對該公司現金流量的結構、償債能力、盈利能力、現金流量的充足性和財務彈性進行分析，說明如何利用現金流量表分析企業的財務狀況。

一、現金流量的結構分析

(一)流入結構分析

由于經營、投資和籌資活動均能帶來現金流入，因此，就應著重分析流入結構。XYZ公司本期現金流入量為2520314元，在全部現金流入量中，經營活動所得現金占74.86％，投資活動所得現金占0.62％，籌資活動所得現金占24.52％。

在公司經營活動流入中，主要業務銷售收入帶來的流入占85.4%，增值稅帶來的流入占14.6%，由此反映出該公司經營屬于正常。

投資活動的流入中，投資收回帶來的流入占63.34%，獲得股利帶來的流入占21.11%，取得債券利息帶來的流入占9.79%，處置固定資產帶來的現金流入占到5.76%，說明公司投資帶來的現金流入中回收投資帶來的流入占比重很大，其次是獲利及利息帶來的現金流入。

籌資活動中發行債券現金流入占籌資流入的77.67%，為主要來源；借款流入占籌資流入的17.48%，為次要來源；吸收權益資金流入占籌資流入的4.85%，比例較小。

通過以上數據分析可以看出維持公司運行、支撐公司發展所需要的大部分現金是在經營過程中產生的，這無疑是企業財務狀況良好的一個標志。而收回投資、分得股利取得的現金以及銀行借款、發行債券、接受外部投資取得的現金對公司的運行和發展都起到了輔或補充性的融資作用。

(二)流出結構分析

該公司現金流出量為2084840元，在總流出中經營活動流出占90.14%，投資活動流出占7.19%，籌資活動流出占2.67%。

經營活動流出中，購買商品和勞務占78.38%；支付給職工的以及為職工支付的現金占2.55%，稅費占17.92%，支付增值稅款占較大比重，支付的其他與經營活動有關的現金為1.15%，比重較小。投資活動流出中權益性投資所支付的現金占8.01%，而購置固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金占91.99%。籌資流出中償還本金占45.64%,分配股利占53.82%，利息支出占0.54%。

現金流量表

(三)流入流出比例分析

從XYZ公司的現金流量表可以看出：

經營活動中現金流入量 1886684元，現金流出量 1879220元，該公司經營活動現金流入流出比為1.004，表明1元的現金流出可換回1.004元現金流入。此值當然越大越好。

投資活動中現金流入量 15630元，現金流出量 149880元，該公司投資活動的現金流入流出比為0.10，公司投資活動引起的現金流出較大，表明公司正處于擴張時期。 一般而言，處于發展時期的公司此值比較小，而衰退或缺少投資機會時此值較大。

籌資活動中現金流入量 618000萬元，現金流出量 55740萬元，籌資活動流入流出比為11.09，表明借款明顯大于還款，同時也說明該公司存在借新債還舊債的現象。

通過上述分析可以發現該公司的現金流入主要來自于經營活動所得，流出主要用于經營活動所費；公司進行固定資產投資，支付投資者利潤等現金需要主要來源于外部籌資，特別是舉債籌資。從總體上看，該公司的運行是健康的，發展是穩定的。但要特別關注公司以舉債籌資擴大投資所帶來的財務風險及其償還能力的問題。

二、償債能力分析

在財務比率指標中，雖然流動比率、速動比率也能反映資產的流動性或償債能力，但這種反映有一定的局限性，這是因為真正能用于償還債務的是現金，現金流量和債務比較可以更好地反映償還債務的能力。

(一)經營現金比率

經營現金比率=經營活動現金凈流量/流動負債，這一比率衡量由經營活動產生的現金支付即將到期債務的能力。一般而言，比率越大說明企業現金流動性好，短期償債能力越大。假設XYZ公司的流動負債為102168元，經計算XYZ公司的經營現金比率為0.073（7464/102168），說明XYZ公司的現金流動性較差，短期償債壓力較大。

(二)利息現金保障倍數

利息現金保障倍數=經營活動現金凈流量/債務利息，該比值的結果反映以公司的現金償還短期債務利息的能力，比率一般應大于1，指標越高說明企業有足夠的現金用于償付利息。經計算XYZ公司的利息現金保障倍數為1.003(7464/7440)，大于1，說明XYZ公司有足夠的現金用于償付利息。

(三)每股營業現金流量

每股營業現金流量=經營活動現金凈流量/普通股股本，比如XYZ公司的股本為10萬股，則其每股營業現金流量為0.075(7464/100000)，這個比率越大，說明企業進行資本支出和支付股利的能力越大，由以上計算結果可以看出XYZ公司的資本支出和支付股利的能力較弱。

(四)現金償債比率

現金償債比率 = 經營現金凈流量 / 長期債務總額

這一比率反映企業按照當前經營活動提供的現金償還長期債務的能力。雖然企業可以用從投資或籌資活動中產生的現金來償還債務，但從經營活動中所獲得的現金應該是企業長期現金的主要來源。一般來說，這一比率越高，企業償還債務的能力就越強。假設XYZ公司期末長期債務為565230元，則公司償債比率為 1.32％（7464 / 565230），如按目前經營現金凈流量分析，該公司未來償債能力較低。

(五)現金股利支付率或利潤分配率

現金股利支付率 = 現金股利或分配的利潤 / 經營現金凈流量

這一比率反映本期經營現金凈流量與現金股利（或向投資者分配利潤）之間的關系，比率越低，企業支付現金股利的能力就越強。傳統的股利支付率（應付股利 / 凈利潤，假設不考慮優先股）反映的是支付股利與凈利潤的關系，而按現金凈流量反映的股利支付率更能體現支付股利的現金來源及其可靠程度。在XYZ公司中，本期支付投資者利潤30000元，雖僅占凈利潤的24.13％（30000 / 124286），但卻是經營現金凈流量的4.02倍（30000/7464），也就是說，經營活動提供的現金不足以支付投資者的利潤，進一步分析可知，該公司本期利潤分配所支付的現金主要來自于舉債籌資。

三、盈利能力分析

(一)經營現金凈流量對銷售收入的比率

經營現金凈流量對銷售收入的比率=經營活動產生的現金凈流量/主營業務收入，表示每一元主營業務收入能形成的經營活動凈流入，反映企業主營業務的收現能力，一般來說，該指標值越高，表明企業銷售款的回收速度越快，對應收收款的管理越好，壞帳損失的風險越小。比如XYZ公司的主營業務收入為1755014元，則其經營現金凈流量對銷售收入的比率為0.43%(7464/1755014)，滬深兩市A股公司該指標平均值為3.24%，說明該公司的貨款回收不及時，應收帳款管理較差，壞帳損失風險較大。

(二)經營活動凈現金流量與營業利潤比率

經營活動凈現金流量與營業利潤比率=經營活動產生的現金凈流量/營業利潤，反映企業經營活動凈流量與實現的帳面利潤的關系，該指標值越大，表明企業實現的帳面利潤中注入現金的利潤越多，企業營業利潤的質量越高，因為只有真正收到的現金利潤才是“實在”的利潤而非“觀念”的利潤。比如該公司的營業利潤為185501元，則經營活動凈現金流量與營業利潤比率為4.02%(7464/185501)。

(三)經營活動凈現金流量與凈利潤比率

經營活動凈現金流量與凈利潤比率=經營活動產生的現金凈流量/凈利潤，表明一元凈利潤中的經營活動產生的現金凈流入，反映企業凈利潤的收現水平。一般來說，該指標越高，表明企業利潤的實現程度越高，可企業自由支配的貨幣資金增加量越大，有助于提高企業的償債能力和付現能力，滬深兩市A股公司的該指標平均值為84.12%。經計算XYZ公司的經營活動凈現金流量與凈利潤比率為6.01%(7464/124286)，該公司此項指標較小。這表明該公司本期創造的利潤中有相當一部分并未收到現金，即會計帳面利潤與實低于凈利潤的主要原因是本期存貨量比上期增加了150960元。在分析時，應結合公司的其他有關資料， 進一步分析存貨增加的原因。

(四)資產的經營現金流量回報率

資產的經營現金流量回報率=經營活動產生的現金凈流量/資產總額，表明每一元資產通過流動所能形成的現金凈流入，反映企業資產的經營收現水平，一般來說，該指標值越高，表明企業資產的利用效率高，它也是衡量企業資產的綜合管理水平的重要指標，滬深兩市A股公司的該指標平均值為2.22%。比如，XYZ公司的資產總額為806686元，經計算XYZ公司的資產的經營現金流量回報率0.925%(7464/806686),表明該公司資產利用效率不高，應清查資

產，并考慮閑置的資產如何利用。

四、現金流量的充足性和財務彈性分析

(一)現金流量滿足率

現金流量滿足率=經營活動現金流量凈額/投資活動現金流量凈額，現金流量滿足率用來衡量企業用其營業活動現金流量凈額滿足投資活動資金需求的能力，該指標大于或等于100%說明營業活動的現金收入，能夠滿足投資活動的現金需求，小于100%表示營業活動的現金收入不能滿足投資活動的現金需求，需要企業籌集資金。XYZ公司的現金流量滿足率為5.70%(7464/134250)，由此可見XYZ公司的現金收入遠遠不能滿足投資活動的現金需求，需要通過其他融資渠道籌集大量資金。

(二)固定資產再投資率

固定資產再投資率=購置固定資產支出總額/經營活動現金流量凈額，反映營業活動所創造的現金凈流量，多大比例投資于企業的固定資產，XYZ公司的固定資產再投資率為18.47(137880/7464)。比率越低，企業擴大生產規模、創造未來現金流量或利潤的能力就越強。如果比率大于 1，說明企業資本性支出所需現金，除經營活動提供外，還包括外部籌措的現金。XYZ公司本期再投資比率為18.47，這說明公司經營現金凈流量滿足資本性支出的能力較低，或者說公司需要的資本性投資大部分靠外部籌資所得。

篇（6）

引言

在企業的發展經營過程中，其內部以及外部不利因素很多，他們之間也在相互作用，對于面臨的諸多風險，必須有效進行管控，會計報表能夠分析出危險因素，也能夠提出有效的管理措施，對于企業內部重大風險的評估有著非常重要指導作用，這也是在會計報表審計與分析過程最根本的要求。為了能夠保障企業的經濟在發展決策中能夠正確合理的進行監管，并且在發展中也不會威脅到國家的利益，不管是在會計報表分析階段，還是綜合匯總報告階段，都必須要科學合理的進行，進而利于企業長遠發展與評估，從而為企業制定預測機制提供必要的依據。

1 財務報表分析理論概述

1.1 會計報表分析的作用

1.1.1 加強內部控制，提高風險控制力。通過會計報表分析財務狀況進而對企業償債能力和資產狀況等情況進行具體了解，同時也有利于掌握現金流量等情況，進一步從報表中了解到企業內部的負債狀況、資金使用情況等一系列問題，利用這些準確的分析結果，企業可以對各種可能出現的風險問題進行長效預測，并且結合企業實際運營狀況制定各種控制機制措施，提高并強化風險控制，保障企業在日后的經濟活動中有的放矢，完善保證資金的安全。在企業資金運轉中，準確合理的會計報表也使企業使用資金更加合理，在企業資金的管理監督上不斷進行強化，這樣也可以使企業相關人員在進行銷售或采購的時候，能夠有所顧忌，并且更加謹慎，進而有效減少了資金浪費，可以通過這些事情節約企業成本，同時也進一步實現了企業內部資金的合理使用。最后就是在籌資方面，在籌資活動中，結合企業目前的資產負債率水平和年度預算來策劃籌資方式和方案，對籌資成本和潛在風險作出充分估計，并由管理層集體決策籌資方式和方案，總之，會計報表合理使用不但可以有效降低企業內部風險，還進一步提高并強化了企業的控制與管理。

1.1.2 從管理角度上分析，可以提高企業效益。會計報表在進行財務狀況反映的時候，其中報表的盈利分析和財務狀況分析，使得企業能夠了解收入和成本結算等方面情況。通過會計財務狀況成本與前期問題等差異分析，非常利于管理層對各種銷售問題進行合理預知與及時發現，并且提出改正或對應的實施管理控制，是銷售變得靈活，是資金運作游刃有余，這樣可以促進企業的市場融入性，同時從采購方面看，也需要依靠會計報表工作的進一步指導，通過會計財務報表可以掌握各種價格的對比分析數據，不斷從合理成本方面找到最為合適的采購價格，從根本上降低成本。在企業財務狀況上分析，也離不開會計報表工作的認真完成，進而制定各項管理措施，提高企業綜合經濟效益。進而也可以實現企業資產的優化利用與開發。

1.2 會計報表分析方式

會計報表需要進行綜合分析，通過把相關的實際情況與數據源進行整合，進而聯系在一起，系統全面的進行對應考核評估，把企業的綜合情況進行剖析，進而明確指出企業整體運行狀況，找出經營優缺點。當然在企業中財務指標有很多，那么這就需要會計報表能夠從多方面入手，全面分析公司財務狀況。對于償債能力很強的企業來說，其在盈利能力上會存在差的情況，所以要將這些問題綜合考慮進去，特別在償債能力與盈利能力方面，都需要進行了解深入明確，這樣可以找出本質性發展問題與提高企業總體經濟活動能力。

2 會計報表分析下企業發展建議

2.1 在資本運營方面

2.1.1 企業中要及時進行優化資本結構調整，利用好權益資本融資行為。從上述簡明分析可以了解到，部分公司是存在負債比例高等情況的，這些問題也會影響公司發展，對其造成不利的影響，所以，部分公司也要抓住機遇提高關注度，在相對于負債融資來說，權益資本融資在從風險上看是不存在償債風險的。

2.1.2 利用負債籌集資本，要保持負債規模的適度性。對于企業來說，負債經營當然會產生風險，但是負債比發行股票的好處就是能夠在經營狀況好的條件下，可以比股票保留更大的利潤。這些公司可以根據公司實際的需要來借入一定的資金來進行生產，預測公司需要的資金進行借貸，保證公司的正常運行。

2.1.3 保持負債結構的合理性。首先，公司要確定各種期限的負債的合理比例。短期負債、中期負債、長期負債的比例要更合理，適應公司生產中不同需要。對于長期建設需要的資金考慮長期負債，對于短期周轉的資金則考慮短期負債，與此同時，拓寬負債融資渠道，爭取多方位籌集資金。

2.2 在日常管理方面

2.2.1 關于治理結構

（1）面對行業中激烈的競爭狀況，每個公司都要不斷調整自身，適應環境，建立規范的現代企業制度和財務會計核算制度，嚴格按照企業會計準則要求，確保會計信息質量的真實、完整。（2）對于大公司來說要有完善法人治理機構。董事會，監事會、股東大會各司其責，切實履行自己的義務，保障每位股東的權益不受威脅。公司的員工也應該負起責任，做好本職工作。

2.2.2 關于財務管理

（1）公司的財務人員不僅僅應該是做好賬而已，還要提高自己的財務水平，研究國家財稅政策，強化公司財務信息分析和利用，為公司經營決策提供依據。（2）對于公司的成本管理問題，要加強財務分析，盡量減少不必要的成本支出。通過預算來控制材料成本，通過提高工人效率來減少人工成本，同時減少不必要的費用支出，以節約成本費用。

2.2.3 關于內部控制

（1）關于內部控制，要不斷完善監督機制，實行內部審計與外部審計同時進行。公司財務人員要規范自己的行為，自覺遵守財經法規。（2）各個部門要分工明確，各司其職，也要相互配合，相互監督。

2.3 在公司經營方面

2.3.1 關于信息披露與社會監督。公司應及時將應該公開的信息公開于眾，讓外界了解公司的經營及財務狀況，有助于公眾對公司的監督，達到防患于未然效果。

2.3.2 關注國家政策與國外市場。公司應該多加關注國家宏觀經濟政策與國際經濟市場的變動狀況，為公司的進一步發展注入活力。利用國家相關的經濟政策促進自身發展，還要抓住國際市場機會。

結束語

綜上所述，本文對會計報表進行的分析，在企業中會計報表的作用也非常明細，雖然在分析過程其中存在諸多問題，但是分析可以了解公司整體運行已經側面反映出我國經濟的發展水平，這樣在于企業財務狀況以及經營情況方面的重要性更加凸顯，在經濟發展新階段為了能夠適應市場發展的趨勢，必須要進一步完善企業財務報表分析，提高財務狀況預知與預防能力，從財務表報內容入手，進一步通過強化企業經營管理，提高企業社會地位，這樣也有利于更好的促進我國社會主義經濟水平的提高。

參考文獻

[1]宣寶平.怎樣分析企業財務會計報表[J].商業會計，2008，7：42-44.

篇（7）

現金流量分析是指將現金流量表作為參考依據，然后再利用多種方法分析出流量信息，如利用資產負債表和現金流表計算出和現金流有關的財務比率，通過這些財務比率對企業的經營業績和財務狀況做出分析和評價，從而為企業做出各種經濟決策提供可靠的信息依據。

一、對企業現金流量結構進行分析

對企業現金流量和機構進行分析，從而對現金的來源、用處以及現金的收支構成有個準確的把握，以此對企業的資金實力、企業的經營情況作出判斷。

（一）加強分析經營活動中的現金流量

權衡商品投資、勞務支出和商品產生的效益，加強資金運用和回收之間的對比。一般情況下，如果資金的比率越小說明企業在銷售活動中獲得的利潤越多，企業的創現能力就越強。將商品銷售產生的資金總額和經營活動中產生的現金總額進行對比分析，如果前者占有的比例較大，說明企業的商品銷售在企業總體業務中表現突出，經營活動狀態良好；將該次活動的現金流量與上次活動現金流量進行對比，如果占的比例較大，說明企業的經濟效益增長率越高，企業的發展潛能越大。

（二）加強分析投資活動中的現金流量

當企業需要開展新的項目或者擴大生產規模時需要運用大量的資金，且對于一個健康的正在成長的公司來說，經營活動現金流量應為正數，投資活動的現金流量應為負數，籌資活動的現金流量應是正負相間的，很顯然如果企業的資金流入量不能對投資現金量進行補償，就會導致投資活動的現金流入量為負數。如果企業在投資之前進行充分的論證，投資帶來了較大的收益就可以利用流入的現金量償還之前的債務，企業就不會陷入債務危機。因此，加大企業投資活動中資金流量的分析，結合企業的實際情況對投資項目進行綜合的論證和分析，尤其不能利用現金的凈流量判定投資項目的好壞。

（三）加強分析籌資活動中的現金流量

一般情況下，企業進行籌資活動產生的現金凈流量越大企業面臨的債務就越多，不過對企業來說這些凈資金流量來源于權益性資本，則企業就不會面臨債務壓力。所以，企業在進行籌資活動時應將這些權益性資本，和籌資活動中獲得的總現金流入量進行對比，如果前者占的比例越高，說明企業擁有較強的資金實力。

二、對企業現金流量的趨勢進行分析

分析企業資金流量的趨勢時需要從企業的經營、投資、籌資活動等方面著手對現金流量特征進行準確的把握，通過對比、分析尋找現金流量存在的變化規律和發展趨勢，進而為企業未來的發展提出準確的預測。為了保證現金流量的分析的科學性，應將最近數年的現金流量表作為參考，通常選擇3-5年的現金流量表比較合適。

另外，分析現金流量表的發展趨勢時綜合企業的生命周期，往往能夠提供很多有價值的參考。對于一個正常的企業來講其生命周期包括開發、發展、成熟、衰退四個階段，且處在不同的發展階段現金流量也存在較大差異，因此，結合企業的生命周期分析現金流量變化，對掌握其發展規律和預測企業未來發展具有重要意義。

（一）企業開發階段

該階段企業的主要目標是進行長期投資的規劃和開發相應的產品，投資主要有籌資活動中流入的現金充當。

（二）企業發展階段

該階段中企業的產品和質量已經定型，通過一定的經營措施產品在市場上已經有立足之地。企業內部的經營管理越來越規范、合理，企業的經濟效益逐年增長。

（三）企業成熟階段

企業的成熟階段。處于該階段的企業現金流量特征比較容易判定，一般情況下企業的現金流量表中有關投資、經營活動凈現金流量為正，而企業的籌資資金流量則為負。

（四）企業衰退階段

判定企業的發展是否處于衰退階段僅僅依靠1-2年的現金流量很難得出準確的結論，通常情況下需要對企業的現金流量進行多年的分析才行。

三、對企業的盈利質量進行分析

盈利質量分析就是通過分析企業經營活動中資本支出和現金流量的關系、凈利潤與現金流量的關系，進而了解企業現有的經營狀況和經營水平，從而為企業在未來擁有更大的盈利能力提供可靠的依據。盈利質量分析的重點是凈現金流量和企業收益之間存在的比例關系。主要有以下兩個指標：

（一）凈利潤現金比率

企業凈利潤現金比率指經營中獲得的現金凈流量與企業獲得凈利潤的比值，它描述了企業凈利潤和現金流量的關系。如果這個比值越大，則說明企業的盈利質量就比較高；如果這個比值較小率較小，說明企業在某一時期的盈利質量比較低，即使企業盈利，也會存在資金不足的情況，更有甚者導致企業虧損和破產。可見，盈利質量較低就是盈利企業出現破產的一個比較重要的原因，因為企業雖然表面是盈利的，但是卻沒有可以維持企業繼續經營和發展的必備資金。

（二）再投資比率

再投資比率=經營現金凈流量/資本性支出

公式用于判定企業當期經營活動產生的現金凈流量能否滿足一些固定資產投資活動所需資金要求。企業資本性支出是指企業通過購置無形資產或固定資產以維持發展和擴大生產能力支出的資金數額。同樣該比率越大，企業擴大生產規模、創造未來現金流量以及創造利潤的能力比較強，如果該比率小于1，說明企業資本性支出所需要的現金，除由經營活動提供以外，還包括外部籌措的資金。

篇（8）

【關鍵詞】現金 流量表 財務分析

一、現金流量表的主要的作用

（一）客觀評價企業的整體的財務狀況

現金流量表能夠為企業決策提供信息支撐。通過對表的分析，可以從經營活動、籌集資金活動以及投資活動來整體評價企業的財務狀況，這保有利于對企業的財務狀況作出客觀的評價。有權益性質的投資，發行債券和向別人借貸籌集資金的活動所產生的大額現金流入，是一個企業利用市場資本籌集資金的能力的良好反映。通過這種方式籌到的資金越多，那么現金流量就越多，說明企業的財務狀況就越好，企業的發展前景越好。經營活動所獲得的新晉流入主要是銷售企業生產的商品和向外提供勞務所獲得的現金，數目越大，說明企業正常獲得現金的能力就越強。現在的企業正在向多元化發展，投資的目的之一就是保證資產的安全性，通過把企業投資多元化，來降低風險，并獲取最大的收益。企業的發展，一方面，要從內部對生產設備進行更新與升級，擴大生產的能力；另一方面，要充分利用各種間接的和直接的形式，確保企業投出的大量的現金，取得回預期的回報，并對企業的財務收支狀況產生積極的作用。如果企業出現了投資失敗的情況，必然會對企業的財務狀況產生非常樂氐暮蠊。

（二）提現企業的現金的收支情況

每個企業都有大量的現金流入與支出。而現金流量表可以將企業的這個收入支出分別清晰地展示出來。比如，若在某個企業的銷售額和勞務支出方面使用現金流量表，那么現金流量表的作用就能充分地體現出來了，它能夠清楚的表示出來這個現金的來源和去處。這樣企業的財務狀況就能清楚完整地反映出來。

二、現金流量表利用的現狀

（一）突出的優勢地位

現金流量表在我國企業的財務管理工作中體現出來的優勢雖然已經很明顯了，但是由于剛開始起步，所以現金流量表的應用范圍并不是很廣。我國很大一部分中小型企業使用的依舊是之前的手工做賬方式，但手工做賬方式容易出錯，還比較麻煩，而運用現金流量表就會特別簡便和快捷，企業財務管理工作的運行也會正步入快速發展的軌道。

（二）運用現金流量表的意識淡薄

我們大家都知道，每個企業最后的目標就是追求利益，但是很多中小型企業，他們在發展過程中，不斷盲目的追求利潤或者眼前的利益，甚至出現了造假賬的現象，這種行為就有點得不償失了。究其原因，是因為，我國很多的中小型企業中的專業財務工作人員，缺乏一定的財務管理方面的基礎知識和作為員工的職業道德素養。他們對于現金流量表的概念不是特別的清楚，對于它的作用更是不知道了，可以說是一問三不知。像這樣，現金流量表就不能很好的在實踐中應用，企業也就無法很好的運營。對現金流量表的使用，我們必須要提高意識，加強對于現金流量表的認識和理解，通過對它的良好運用，促進企業快速成長與發展。

（三）現金流量表的編制質量不合格

世界上的每件事情都是在不斷變化的，是在內部因素和外部因素的共同影響下不斷的變化發展。決定事物發展方向的根本原因是其內部因素，所以，這也是大多數企業的管理者會重視的內容。很多管理企業的高層領導都會在關心利潤的同時，也很在乎和關注企業純利潤的數量，但是，卻忽視了現金的流入支出在企業活動中起到的重要作用。而且有些企業的工作人員素質不是特別高，所以就沒辦法很好地完成企業的財務管理工作，甚至都不能按照要求嚴格遵守行業的規定，這樣就會給企業帶來巨大的麻煩，并阻礙企業的進步與發展。

三、解決現金流量表在財務管理中的應用

（一）加強對于會計人員的專業培訓

會計人員在每個企業中都扮演著重要的角色，他們是企業現金流量表的編制人和管理人，他們的專業素質和工作能力代表了企業一定程度上的業務水平，也決定了一定程度上，企業是否能在關鍵時刻給予可靠的、可信的、專業的材料以及建議。企業管理和投資還是比較依賴于他們的工作成效的。除了這個之外，不僅要熟悉自己的工作業務，還要定時定期的對企業內部人員進行統一培訓，關于專業素質以及道德素養的培訓，這對于企業的發展來說是很重要的。培訓主要是將不同的專業財務管理知識和具體的工作方式方法教導給他們，讓他們在日常工作中不斷的實踐再實踐，從而總結出一套適合企業發展的工作模式。這些方法有很多，比如變動趨勢分析法、百分比分析法以及財務比率分析法等等。

（二）提高企業管理者的認識

在解決企業現金流量表問題的過程中，改變企業管理者對于現今流量表的觀念是最為重要的一件事，改變了對現金流量表的觀念，才能找到問題的根源，從而去解決它。

現金流量表作為一種重要的參考指標，展現出企業在某一段時間內的資金流入支出的規律和效率，這個可以作為企業高層管理者判斷企業生產活動的重要依據。所以，我們要重視現金流量表在企業財務管理工作中的重要作用，這也是企業中除了管理者之外其他員工所必須盡到的責任和義務，這樣才能使企業能夠充分利用現金流量表來進行生產生活和投資活動，繼而使企業更好的成長與發展。

篇（9）

財務報表分析起源于金融機構為有效支持工商企業發展，了解企業財務結構和經營業績，而將財務報表列為銀行貸放款項重要參考資料的依據，分析衡量企業的信用能力和償債能力。

（二）財務報表分析的方法

財務報表分析的方法主要包括比率分析法和比較分析法。

1、比率分析法

是將企業同一時期的財務報表中相關項目進行對比，得出一系列財務比率，通過分析要素之間關聯程度的合適與否，以此評價企業的財務經營活動。

2、比較分析法

是將同一企業不同時期的財務狀況或不同企業之間的財務狀況進行比較，從而揭示企業財務狀況中存在差異的分析方法。

二、財務報表分析及結論（以寧夏某公司為例）

（一）償債能力分析

1、流動比率分析

從發展趨勢來看，該公司的流動比率呈現上升的趨勢。結合流動資產和流動負債的數據，我們可以得出的流動資產增加超過流動負債的增加，從而使企業短期償債能力逐步增強。流動比率呈現上升與企業規模擴大和效益上升有關，雖然銀行借款逐年增加導致了負債的增加，但辯證的看流動資產增加的幅度超過流動負債增加幅度。

2、速動比率分析

我們可以看到，公司2011年的速動比率都在1以下，2012、2013年后兩年速動比率都在1以上，由于公司金融板塊業務的逐步擴大，從而影響了它的速動比率大幅提高，短期償債能力明顯增強。

3、資產負債率分析

公司2011年-2012年資產負債率呈現較為明顯的下降趨勢。特別是在2012年有一個大的跳躍，資產負債率達到52.23%，為2011-2013年三年中最好水平。2013年該公司與同行業相比2013年資產負債率達到55.08%，同行業資產負債率在60%-70%，說明公司長期償債能力逐步增強。

（二）營運能力分析

1、應收賬款周轉率

公司的應收賬款周轉率在逐年下降，應收賬款周轉天數是逐年上升。2013年較2011年相比，受國家經濟下行壓力影響，公司資金被外單位占用的時間有所延長，管理工作的效率有所降低，公司的營運能力有所減弱。應收賬款收賬期于應收賬款周轉率呈反比例變動，應對該指標進行分析，作為制定企業信用政策的一個重要依據。

2、存貨周轉率

表2-5存貨周轉率變化表

從2011年至2013年，公司存貨變現速度持續減慢，存貨的運用效率降低，從而導致公司的營運能力有所下降。2013年較2012年，公司的營運能力有所減慢。而存貨變現周期變長，資金回籠速度變緩，使企業面臨較大的償債壓力。

3、固定資產周轉率

公司的固定資產周轉率從2011至2012年周轉速度呈快速上升的趨勢。到2013年，固定資產周轉率下降為3.69，周轉一次需要97天。這種下降趨勢表明公司固定資產投資增長過快，固定資產利用還不夠充分，從固定資產周轉率的指標來看，公司的營運能力有所下降。

（三）盈利能力分析

1、總資產報酬率

公司的總資產報酬率在2012年還維持在一個較高水平，并在2013年有一個小幅下降。整體來看公司的總資產報酬率還是比較穩定的維持在8%到10%之間，期間只有小幅的震蕩。說明公司資產報酬率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增強的。

2、凈資產收益率

司的凈資產收益率在2012年還維持在一個較高水平，并在2013年有一個小幅下降。整體來看公司的凈資產收益率還是比較穩定的維持在10%到13%之間，期間只有小幅的震蕩。說明公司凈資產收益率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增強的。

（四）發展能力分析

1、銷售增長率

公司這三年的銷售增長率呈現先升后降的趨勢。主要原因一是受公司2012年開發合作項目影響，收入增長較快，二是公司應對考核要求和變化，積極調整銷售策略，壓縮應收賬款，導致銷售有所下降，但銷售毛利還是有保障的。

2、資產增長率

公司這三年的資產增長率呈現先降后升的趨勢。主要原因一是受公司2012年開發合作項目影響，資產增加，二是公司金融板塊業務快速發展增加資產，2013年增幅達到歷史最快水平。

（五）寧夏某公司財務狀況綜合分析

我們采用杜邦分析法對公司的財務狀況和經營成果進行綜合分析。杜邦分析等式為：凈資產收益率=資產凈利率×權益乘數； 資產凈利率=銷售凈利率×總資產周轉率

1、公司杜邦分析數據及分析結論

（1）凈資產收益率分析

由杜邦體系結構可看出，該公司凈資產收益率的變動在于資本結構變動和資產凈利率變動的共同影響，其權益乘數相對比較穩定，變動的主要原因在于總資產收益率的變化，說明公司三年來凈資產收益率變化主要受總資產收益率變化影響。

（2）權益乘數分析

由公司2011年-2013年的權益乘數得出：2011年的2.7871到2012年的2.4775、2013年的2.1612權益乘數逐年降低，說明公司的負債程度越來越低，償債能力越來越強，財務風險程度也越來越小。

（3）資產凈利率分析

公司的資產凈利率在2011年到2012年呈上升趨勢，2012年至2013年呈下降趨勢，主要原因是由于銷售凈利率的同步變化和總資產周轉率同步變化雙重因素共同影響造成的，剔除2012年的資產開發項目，資產凈利率指標三年來還是呈逐年遞增態勢，公司的盈利能力是逐年增強的。

（4）銷售凈利率分析

從企業的銷售方面看，銷售收入2012年比2011年上升了19.78%，成本費用2012年比2011年上升了22.16%，銷售凈利率2012年較2011年上升6.16%，但整體上說企業收入的增加額及稅金的減少額相對于成本費用的增加額還是相差甚遠，致使銷售凈利率的上升。而銷售收入2013年比2012年下降32.66%，成本費用2013年比2012年下降了32.40%，銷售凈利率2013年較2012年下降2.08%，說明收入減少額的減少速度不足成本費用類的上升的速度，使得銷售凈利率降低。

（5）資產結構及資產周轉情況分析

在2011年-2013年中應收賬款比重逐年提高，應收賬款周天數逐年增加，應收賬款資金占用呈逐年增長態勢，說明企業的營運能力有所下降。從三年總資產周轉率指標來看，總資產周轉率先升后降，說明受目前經濟下行壓力的影響，企業的營運能力明顯下降。

（6）公司財務狀況結論

首先，從短期償債能力來看，近三年來該公司的流動比率呈上升的趨勢。整體來說公司的資產相對同行業來說具有較好的流動性，對于短期債務的債權人利益有較好的保障。從長期償債能力來看，公司資產對負債的保障程度不斷增加，承擔風險能力有所增加，償債保證程度持續增強，債權人利益的保障不斷增強，股東權益對償債風險的承受能力不斷增強。

其次，從營運能力來看。公司資產經營能力增強，資產效率提高，但仍有有部分固定資產被閑置、未被充分利用。應加強管理充分地發揮固定資產的運用效率。但從2011年至2013年，公司流動資產的運營效率持續走低，利用流動資產進行經營活動的能力也不斷削弱。存貨周轉天數呈減慢趨勢，應加強存貨管理，減少資金占用；在2011年-2013年中應收賬款比重逐年提高，說明了企業的營運能力有所下降。從三年總資產周轉率指標來看，總資產周轉率先升后降，說明受目前宏觀經濟下行壓力的影響，企業的營運能力明顯下降。結合行業整體來分析，公司的資產管理具有較高的水平，各項資產周轉速度在同業中都處于領先的水平。

再次，從盈利能力來看，公司的獲利能力在同業中較有競爭力，但離先進水平還有一定的距離，分析中我們看出這主要是因為銷售規模影響造成的，所以公司還應在這方面深挖原因，找出相應的改進措施以提高企業的盈利水平。

最后，從發展能力來看。該公司的銷售增長率、資產增長率、凈資產增長率等各項指標在近幾年雖然有升有降，剔除特殊因素后但一直都是正值，并且從2011年至2013年都呈上升趨勢，說明公司的發展能力良好，還有進一步發展的潛力。

四、對公司加強財務管理的建議

（一）應收賬款的合理化

通過分析發現，公司的應收賬款周轉率在近三年呈下降趨勢，應制定長期合理的應收賬款項目管理，有效地使用資金，建立客戶企業資信檔案，做好應收賬款的事前控制；合理確定賒銷額度、交易條件、賒銷期限及結賬方式，做到應收賬款事中控制，確保應收賬款的安全；制定完善的應收賬款監控制度，做到事后控制，確保應收賬款的回籠。

（二）對存貨周轉進行控制調整

該企業的存貨周轉率在近三年中一直處于較低的狀態，應進行合理的管理。該公司要加強銷售一體化，合理地降低整個供應鏈上的庫存量；確定最佳經濟進貨批量，合理配置企業資源；控制庫存規模減少資金占用，從而達到存貨最低占用資金和取得最大收益的目的。

（三）調整長短期借款的比例優化債務結構

從前述分析看，公司流動負債占公司負債的98.7%，公司的短期負債過多，在企業的經營活動中，經常會受到償還到期債務的壓力。因此，建議公司公司應該積極調整債務結構，減少短期借款，適當增加長期借款，從而加快生產周期，增強償債能力，提高經濟效益。

（四）降低成本費用

目前經濟低位運行，對公司經營的影響將持續，競爭壓力加劇，銷售和利潤的增長將愈加困難，因此我為企業提出以下建議：首先采取節約能耗、防止事故等成本維持的初級形式，其次進一步深化對標管理以擴大生產規模和提高勞動生產率來降低單位產品成本；再次深化財務預算管理、不斷強化財務預算的“閉環”管理，提高財務預算的科學性，執行的嚴肅性，增強考核的剛性。最后是資金集中管理。近年來受企業擴張速度的影響，融資規模逐步擴大，企業財務費用逐年增大。繼續充分發揮公司資金歸集的集合效應，提高資金使用效率，有效控制財務費用開支。

篇（10）

一、現金流量結構分析

現金流量結構分析是指同一時期現金流量表中不同項目間的比較與分析，以揭示各項數據在企業現金流入量中的相對意義。其計算公式為：

現金流量結構比率=單項現金流入(出)量／現金流入量總額

首先，分別計算經營活動現金流入、投資活動現金流入和籌資活動現金流入占現金總流入的比重，了解現金的主要來源。一般來說，經營活動現金流入占現金總流入比重大的企業，經營狀況較好，財務風險較低，現金流入結構較為合理，反之，則應引起高度的重視，其次，分別計算經營活動現金支出、投資活動現金支出和籌資活動現金支出占現金總流出的比重，它能具體反映企業的現金用于哪些方面。一般來說，經營活動現金支出比重大的企業，其生產經營狀況正常，現金支出結構較為合理。

二、盈利質量分析

(一)盈利現金比率

盈利現金比率=經營現金凈流量／凈利潤

這一比率反映企業本期經營活動產生的現金凈流量與凈利潤之間的比率關系，反映企業經營活動創造或獲取現金的能力。在一般情況下，比率越大，企業盈利質量就越高：如果比率越低，說明本期凈利中存在大量尚未實現現金的收入，企業獲取現金主要依賴于固定資產折舊、無形資產及遞延資產的攤銷、處置長期資產的損益、對外投資收益、存貨及經營性應收和應付項目的變動等等。

(二)再投資比率

再投資比率=經營現金凈流量／資本性支出

這一比率反映企業當期經營現金凈流量是否足以支付資本性支出所需要的現金。比率越高，企業擴大生產規模、創造未來現金流量或利潤的能力就越強。如果比率小于1，說明企業資本支出所需現金，除經營活動提供外，還包括外部籌措的現金。

(三)銷貨對經營活動現金流入量比率

銷貨對經營活動現金流入量比率：經營活動現金流入量／銷貨總額。

銷貨對經營活動現金流入量比率反映企業每一元銷售收入中所能獲得的現金，是考核企業經營活動效益的一個指標。該指標越高說明企業的經營狀況和經營效益越好，也說明產品銷售政策和收賬策較為嚴重，能保證貨款的及時收回，經營現金流人大干流出。

三、支付能力風險分析

(一) 現金凈流量對流動負債比率

現金凈流量對流動負債比率=現金凈流量／流動負債。

現金凈流量對流動負債比率是用反映企業償還當年到期債務能力大小的指標。這里的當年到期債務是指企業的流動負債與當年到期的長期債務之和，該指標數值越高，說明企業立即變現能力越強，企業隨時可以償還債務的能力越大，較之其他衡量企業短期償債能力指標來說，該指標更直接、更明了，更具現實性。不過，過高的比率雖然能保證企業有足夠的償債能力，但另一方面也說明了企業現金的獲利能力較低，現金沒有得到充分有效的利用，容易造成資源的浪費。如果該指標過低，會使企業陷于財務困境，支付能力不足，債務償還缺乏保證。

(二) 現金凈流量對債務總額比率

現金凈流量對債務總額比率=現金凈流量／負債總額。

現金凈流量對負債總額比率是用來反映企業每年現金凈流量償還全部債務的能力，是衡量企業長期負債償還能力大小的一個重要指標。該指標越高，說明償債能力越大，越低則說明企業償還債務的保證程度越小，衡量企業的長期負債償還能力的大小。既可以根據資產負債表資料，從靜態的角度，通過資產負債表率等指標來反映企業負債的總體規模，反映資產的變現能力對償還債務的保證程度，也可以從損益表資料出發，從動態的角度。反映企業盈利水平對償還債務利息的保證程度，而根據現金流量表提供的資料，從現實的角度，動態地反映由企業經營理財活動所獲取的現金流量對償還債務能力的大小。

(三)經營凈現金流量對流動負債比率

經營凈現金流量對流動負債比率=經營凈現金流量／流動負債。

用企業經營活動產生的凈現金流量與企業流動負債相比更能說明企業支付能力的大小。首先，在正常的生產經營情況下，當期取得的現金收入，先要滿足生產經營活動的支出，然后才能滿足償還債務的支出。第二，企業的經營活動是企業的主要活動，是獲取自有資金的主要來源，應該說也是最為安全而且是最規范的取得現金流量的辦法，用經營活動的凈現金流量與流動負債之比來恒量企業的償債風險，能夠從一個方面反映出企業的償債能力狀況。

(四) 到期債務本息償付比率

到期債務本息償付比率=經營活動現金凈流量／(本期到期債務本金+現金利息支出)

這一比率用來衡量企業到期債務本金及利息可由經營活動創建現金支付程度。比率越大，說明企業償付到期債務的能力就越強，如果比率小于1，說明企業經營活動生產的現金不足以償付到期債務本息，企業必須對外籌資或出售資產才能償還債務。

篇（11）

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）06-0-01

企業財務報表是展示一個企業的所有的財務信息的核心手段之一，與此同時，企業財務報表也是構成一個企業的財務報告的中心話題。隨著我國經濟社會的不斷發展，我國的企業制度也在隨著不斷建立健全，如何有效的展示一個企業的財務信息已經成為了企業發展過程之中的重點問題。

一、簡述目前我國企業財務報表可以發揮的作用

通過對一個企業的財務報表進行分析，就可以有效地從企業的財務報表里面尋找出來該企業的經營成果，并可以有效地衡量出來這個企業目前的財務經營的狀態，并根據財務報表的數據精確地評估出該企業的未來的發展趨勢。但是，在目前的企業財務報表的發展過程中，由于存在著各式各樣的局限性，企業財務報表的真正作用一直難以得到有效的發揮，使得企業財務報表的發展還存在問題，下面，本文將具體講述企業財務報表的作用。

1.企業財務報表可以反映企業的真實經營情況

首先，企業的財務報表可以反映該企業在一段時間里面的具體的公司經營的財務狀況以及公司的經營成果，這樣就有利于該企業內部的管理人員根據企業里面的具體狀況來了解本公司的具體的各項工作指標以及該企業具體的業務完成情況，還可以幫助企業管理人員有效的了解到自己的工作存在的問題。因此，通過企業財務報表，可以幫助企業管理人員迅速的找準企業存在的問題，提升公司的經營管理水平，提升企業的效益。

2.企業財務報表可以幫助國家相關部門了解實際情況

通過對一個企業的財務報表的審查，有利于國家的相關經濟監督管理部門快速的掌握住相關的企業管理運營狀況。通過對各個行業的企業財務報表的匯總處理分析，國家的經濟監督管理部門可以迅速的掌握住國家的各個行業和地區的經濟發展得具體的情況，這樣就可以有效地促進國家經濟的宏觀調控，保證我國的國民經濟持續快速健康發展。

3.企業財務報表可以提供給投資者相應的企業管理材料

通過對一個企業的企業財務報表的分析和審查，投資人、債權人和其他的有關各方可以快速的掌握住這個公司的具體的財務經營狀況。通過這樣的方式，投資者以及債權人就可以迅速的分析出來該企業的具體的盈利能力以及發展的具體前景，給投資者以及債權人的投資和貸款提供很高的參考價值。

二、簡述我國企業財務報表研究狀況及存在的問題

1.我國企業財務報表中存在著會計報表合并問題

1.1我國企業財務報表中存在著合并報表與解決合并范圍對象的問題

目前，我國的企業財務報表在合并報表和解決合并范圍對象的問題，具體的來說，目前以企業表決權為基礎的企業報表合作標準比傳統的注冊資本更具有參考價值。因為投資企業所擁有的權益性資本是其在被投資企業享有權益的基礎或承擔責任的限額，這就使得一個投資人并不能夠享有其投資比例的正常的權益，該企業所擁有的表決權才是真正的關鍵所在。

1.2我國企業財務報表中存在著超額虧損子公司合并報表問題

目前，在我國的企業財務報表的制作過程之中，存在著企業里面的少數股東承受著差額虧損，但是在企業財務報表合并之后就會產生不同的影響。我國的財政部曾經公布過《關于資不抵債公司合并報表問題請示的復函》，這個文件就充分的顯示了在企業財務報表制作過程之中“未確認的投資損失”所造成的企業的母公司不確認該企業具體虧損數額的問題，解決辦法可以通過以下幾種途徑：首先，企業的母公司按照相關的法律來確定具體的投資造成的損失；其次，根據具體的準則確定各個少數的股東承受的超額損失的份額進行處理。

2.我國企業財務報表中存在著會計報表附注披露的問題

2.1我國企業財務報表中存在著會計報表附注內容方面的問題

在具體的企業財務報表的制作過程之中，要依照國家具體頒布的會計政策來指導企業進行相關的財務報表制作工作。根據我國會計政策的具體要求，在會計報表附注中應披露的會計政策主要包括：企業的合并政策、企業資金的外幣折算、企業具體的收入的確認、企業應當繳納的企業所得稅的數額核算。但是，目前企業的財務報表在提供給外界的時候都是要求必須建立在公平交易的基礎之上，由于雙聯關系不可避免的存在，就可能導致不公平交易的存在，就很有可能出現在財務報表的制作中存在虛假業績的情況，干擾到企業財務報表的使用。

2.2我國企業財務報表中存在著債務重組的說明問題

在具體的企業運行過程中，由于債務重組的過程所獲得的收益情況和企業日常經營所獲得的正常的收益情況存在著很多的不同點，這就需要在企業財務報表的制作過程之中將債務重組過程的財務收益狀況說明出來，這樣才有利于我國監督管理部門的監督。對于企業運營中存在的非現金資產的收益問題，企業財務報表也難以給出有效的說明，致使很多報表使用者對企業財務報表的公平性產生了懷疑。因此，必須進一步加強企業財務報表的公信力度。

三、結語

目前，企業財務報表在審核一個公司的具體經營狀況和評估企業的未來發展趨勢方面起著非常重要的作用。但是，企業財務報表還存在著許多的問題，例如我國企業財務報表中存在著會計報表合并問題以及會計報表附注披露的問題。針對這樣的情況，筆者在本文中具體的講述了企業財務報表的作用以及企業財務報表目前的研究狀況。

參考文獻：