緒論：寫(xiě)作既是個(gè)人情感的抒發(fā)，也是對(duì)學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇資本成本論文范文，希望它們能為您的寫(xiě)作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

1會(huì)計(jì)主體是現(xiàn)代會(huì)計(jì)學(xué)賴以存在和發(fā)展的前提條件，現(xiàn)代企業(yè)制度是現(xiàn)代會(huì)計(jì)主體概念發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)。

在19世紀(jì)，所有權(quán)觀念主宰著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。當(dāng)時(shí)，大部分企業(yè)組織都是獨(dú)資或合伙形式，由其所有者直接管理，公開(kāi)持股的公司十分罕見(jiàn)。在這種情況下單獨(dú)確認(rèn)和計(jì)量股權(quán)資本成本沒(méi)有多大意義，相反更重要的是要確認(rèn)和計(jì)量債務(wù)資本成本。從所有者角度來(lái)看，債權(quán)人才是唯一真正的“外來(lái)者”，在滿足了這些“外來(lái)者”的權(quán)益之后，剩下的就是業(yè)主的利潤(rùn)。因此，在金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)和企業(yè)組織形式以獨(dú)資或合伙形式為主體時(shí)，重要的是如何確認(rèn)和計(jì)量債務(wù)資本成本而不是股權(quán)資本成本。以后，隨著金融市場(chǎng)和企業(yè)組織形式的變革，公司這種企業(yè)組織形式后來(lái)居上。這時(shí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本觀念發(fā)生了相應(yīng)的變革，原來(lái)的所有權(quán)觀念轉(zhuǎn)變?yōu)橹黧w觀念，公司被認(rèn)為是一個(gè)與其所有者獨(dú)立的個(gè)體，甚至具有自身的“人格化”，與發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)相聯(lián)系的公司通過(guò)兩個(gè)渠道來(lái)籌集其所需的資本，即從債權(quán)人那里籌集債務(wù)資本和從投資者那里籌集股權(quán)資本。這時(shí)，從公司作為一個(gè)獨(dú)立主體的角度來(lái)看，是主體而不是其所有者擁有資產(chǎn)，是主體而不是其所有者結(jié)欠債務(wù)，無(wú)論是債權(quán)人還是股東相對(duì)于公司這個(gè)獨(dú)立的“人格化”主體而言都是外來(lái)者。根據(jù)主體觀念，所有原始資本都是由公司主體“外來(lái)者”提供的，無(wú)論從哪個(gè)渠道取得的資本，對(duì)于獨(dú)立的“人格化”主體而言都是有代價(jià)的。根據(jù)主體觀念，無(wú)論是債務(wù)資本成本還是股權(quán)資本成本都應(yīng)作為成本處理，因?yàn)閺墓咀鳛楠?dú)立主體而言，它們都是公司使用資本的代價(jià)。然而遺憾的是現(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)一方面傾向于接受主體觀念，而另一方面卻在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的某些領(lǐng)域繼續(xù)采用所有權(quán)觀念，股權(quán)資本成本的處理就是其中一例。

2成本是指在成本客體上耗費(fèi)的全部資源的數(shù)額。

眾所周知，在現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，僅僅確認(rèn)債務(wù)資本成本即我們通常所說(shuō)的利息費(fèi)用，而沒(méi)有確認(rèn)股權(quán)資本成本。安東尼教授認(rèn)為利息費(fèi)用不僅包括債務(wù)資本成本，而且還應(yīng)包括股權(quán)資本成本。股權(quán)資本成本與債務(wù)資本成本，以及直接材料成本、直接人工成本、間接費(fèi)用等成本項(xiàng)目在性質(zhì)上并沒(méi)有本質(zhì)的區(qū)別，因?yàn)閭鶛?quán)人不會(huì)為需要資本的公司提供資本，除非這樣做他們可以得到回報(bào)，這個(gè)回報(bào)在會(huì)計(jì)上稱為“利息”，就是公司使用債務(wù)資本的成本；而股東也不會(huì)為需要資本的公司提供資本，除非這樣做他們也可以得到回報(bào)，這個(gè)回報(bào)就是公司使用股權(quán)資本的成本。根據(jù)主體觀念，應(yīng)用股權(quán)資本的成本與應(yīng)用債務(wù)資本的成本沒(méi)有什么區(qū)別，只不過(guò)是表現(xiàn)形式不同而已，從形式上看股權(quán)資本成本屬于隱含成本，而債務(wù)資本成本屬于顯現(xiàn)成本。

二、建立資本成本會(huì)計(jì)對(duì)現(xiàn)行有關(guān)方面的影響

（一）對(duì)會(huì)計(jì)的影響。

第一，對(duì)會(huì)計(jì)理論的影響。資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想沖淡了傳統(tǒng)資本要素的地位沖破了現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論與方法以資本為中心的局限，突出地強(qiáng)調(diào)公司主體權(quán)益，拓展了會(huì)計(jì)學(xué)的研究視野，溝通了會(huì)計(jì)學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)的關(guān)系，從某種意義上說(shuō)，會(huì)計(jì)學(xué)就是產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)。

第二，對(duì)會(huì)計(jì)核算的影響。根據(jù)主體觀念，資本成本會(huì)計(jì)的確認(rèn)與計(jì)量，把會(huì)計(jì)恒等式變?yōu)椋嘿Y產(chǎn)=負(fù)債股東權(quán)益主體權(quán)益。使債權(quán)人、投資者和經(jīng)營(yíng)者的權(quán)益在會(huì)計(jì)上得到充分的展示，改變了傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)觀念。股東權(quán)益包括：實(shí)收資本、資本公積及股權(quán)股利，應(yīng)明確的是資本公積中只包含資本的溢價(jià)、資本外匯折算差額。因?yàn)榻邮芫栀?zèng)的資產(chǎn)，從捐贈(zèng)者來(lái)看，是為公司或經(jīng)營(yíng)者而捐贈(zèng)，非投資者；資產(chǎn)重估增值，是經(jīng)營(yíng)者對(duì)資產(chǎn)投資、保管和使用得當(dāng)而帶來(lái)的，非投資者帶來(lái)的，所以這兩項(xiàng)應(yīng)作為主體權(quán)益，單獨(dú)設(shè)置一個(gè)“主體公積”科目來(lái)反映；股權(quán)股利是留存于公司尚未分配的股權(quán)資本成本。另外從保護(hù)股東權(quán)益出發(fā)，還應(yīng)設(shè)置“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備”科目，計(jì)提了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，就不再計(jì)提法定與任意盈余公積，但仍應(yīng)計(jì)提公益金，這時(shí)的公益金不再是職工集體福利基金，而是員工離退職及遣散安置等費(fèi)用的準(zhǔn)備金。這樣主體權(quán)益包括：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、主體公積、公益金和未分配利潤(rùn)。

股權(quán)資本成本會(huì)計(jì)的建立將使公司成本發(fā)生三大變化：

首先，利息費(fèi)用將廣義化為企業(yè)的資本成本，既包括債務(wù)資本成本也包括股權(quán)資本成本，利息費(fèi)用不再是一項(xiàng)期間費(fèi)用，而應(yīng)將其視為一項(xiàng)成本核算處理；

其次，企業(yè)存貨成本和銷(xiāo)貨成本中將包含占用的或生產(chǎn)產(chǎn)品所耗用的資本成本；

最后，自建固定資產(chǎn)的成本中將包含在建期間所占用的全部資本成本。

第三，對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。不管公司的盈虧，投資者都可以取得股權(quán)資本成本，所以公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)從投資者轉(zhuǎn)向經(jīng)營(yíng)者，從而大大地降低了經(jīng)營(yíng)者提供虛假會(huì)計(jì)信息的可能性和必要性，有利于保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量；傳統(tǒng)會(huì)計(jì)把股權(quán)資本成本當(dāng)作凈收益的組成部分，從而高估了凈收益，使凈收益的信息失去了真實(shí)性，可能導(dǎo)致公司管理階層和股東等信息使用者決策失誤。資本成本會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量股權(quán)資本成本，相應(yīng)地減少了凈收益，按照資本成本會(huì)計(jì)理論的構(gòu)想，這時(shí)的凈收益才是真實(shí)的利潤(rùn)，這個(gè)真實(shí)的利潤(rùn)將顯示出公司扣除其使用的資本成本之后還賺了多少，提高了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。眾所周知，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)應(yīng)該反映主體的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，資本成本會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量股權(quán)資本成本，將有助于實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。主要表現(xiàn)在：

首先，能夠揭示有關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的信息，而這方面的信息是目前凈收益計(jì)量所無(wú)法揭示的；

其次，它消除了企業(yè)資本結(jié)構(gòu)差異的效應(yīng)，減少了傳統(tǒng)的銷(xiāo)售收益比率和凈資產(chǎn)收益比率所產(chǎn)生的信息誤導(dǎo)，提供有用的信息；最后，將使公司報(bào)告的凈收益數(shù)額不會(huì)因?yàn)橘Y本來(lái)源差異而受到歪曲，從而提高了會(huì)計(jì)信息的可比性，當(dāng)然將股權(quán)資本成本確認(rèn)為成本，還將使公司自建的各項(xiàng)固定資產(chǎn)與外購(gòu)或租賃的各項(xiàng)固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)具有可比性，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的決策功能。

（二）對(duì)公司的影響。通過(guò)資本成本會(huì)計(jì)的處理，公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)從投資者轉(zhuǎn)向經(jīng)營(yíng)者，由于經(jīng)營(yíng)者要承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)，必須賦予其更大的權(quán)力，所以經(jīng)營(yíng)者的權(quán)力得到進(jìn)一步的強(qiáng)化，重大決策權(quán)發(fā)生了位移。而董事會(huì)的權(quán)利應(yīng)相應(yīng)弱化，但其監(jiān)管地位應(yīng)得到加強(qiáng)，所以應(yīng)該修改公司法：第一，將現(xiàn)有的董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)合并設(shè)立一個(gè)監(jiān)事機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)處于重大經(jīng)營(yíng)決策的備案和監(jiān)督地位，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)定期向監(jiān)事機(jī)構(gòu)報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表，但其仍保留解聘或聘任經(jīng)營(yíng)者的權(quán)利。該機(jī)構(gòu)人員由股東和債權(quán)人構(gòu)成，對(duì)股東大會(huì)和債權(quán)人負(fù)責(zé)。若該監(jiān)事機(jī)構(gòu)未履行或不盡力履行其職責(zé)，而給股東及債權(quán)人帶來(lái)?yè)p失，要承擔(dān)經(jīng)濟(jì)及法律責(zé)任。

第二，當(dāng)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)按規(guī)定比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金達(dá)到股東權(quán)益的50%時(shí)，可不再計(jì)提；當(dāng)公司發(fā)生虧損時(shí)，可用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金彌補(bǔ)虧損，補(bǔ)虧后的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不得低于股東權(quán)益的25%；當(dāng)累計(jì)虧損額達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金時(shí)，應(yīng)準(zhǔn)予其破產(chǎn)。

第三，經(jīng)營(yíng)者加入本公司，可根據(jù)股東的要求或雙方協(xié)商確定，由經(jīng)營(yíng)者先期注入一定的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。當(dāng)監(jiān)事機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，可要求其退出該項(xiàng)業(yè)務(wù)，或要求其提高計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率。

第四，當(dāng)公司破產(chǎn)時(shí)，以破產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)先償還債務(wù)，有剩余的可在股東之間償還，如還有剩余的才可在經(jīng)營(yíng)者之間分配。

第五，股利發(fā)放的最終決定權(quán)屬監(jiān)事機(jī)構(gòu)，但應(yīng)充分與經(jīng)營(yíng)者協(xié)商，取得一致。另外以股東、債權(quán)人為代表的委托人與經(jīng)營(yíng)者之間是通過(guò)雙向選擇，不斷“博弈”達(dá)到均衡，以此來(lái)確定股東的投資報(bào)酬（即股權(quán)資本成本率）和計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率。

（三）對(duì)股市的影響。

股權(quán)資本成本的確認(rèn)與計(jì)量，大大降低了投資者的風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率降低，投資者的報(bào)酬較為穩(wěn)固，使股市真正成為投資者投資及轉(zhuǎn)讓股票的場(chǎng)所，而非投機(jī)的主要場(chǎng)所，投機(jī)應(yīng)在金融期貨、期權(quán)市場(chǎng)上，從而大大地減少了投機(jī)行為的發(fā)生，有利于股市健康平穩(wěn)發(fā)展，同時(shí)也避免或降低股市的泡沫，也就避免或降低了經(jīng)濟(jì)中泡沫成分，有利于經(jīng)濟(jì)的健康平穩(wěn)發(fā)展。

三、建立資本成本會(huì)計(jì)的現(xiàn)實(shí)意義

（一）建立資本成本會(huì)計(jì)的理論構(gòu)想在一定程度上協(xié)調(diào)了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)這兩個(gè)會(huì)計(jì)分支學(xué)科，從某個(gè)側(cè)面展示了當(dāng)代會(huì)計(jì)學(xué)科的發(fā)展趨勢(shì)。因?yàn)楫?dāng)代科學(xué)發(fā)展的總體特征，總是表現(xiàn)為分化與融合的辯證統(tǒng)一，會(huì)計(jì)學(xué)科也不例外。管理會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量一切成本包括顯現(xiàn)成本和隱含成本。而現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)卻僅僅確認(rèn)和計(jì)量顯現(xiàn)成本，對(duì)隱含成本卻視而不見(jiàn)。兩者之間缺乏統(tǒng)一性，既對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)科的理論建設(shè)造成了不良影響，也為它們的實(shí)際應(yīng)用帶來(lái)諸多不便之處。例如：在投資項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí)，按管理會(huì)計(jì)要求對(duì)此項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)，當(dāng)投資項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，卻由財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)來(lái)評(píng)價(jià)和考核，由于兩者的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不一致，使得人們無(wú)法據(jù)以了解投資項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí)，所要求達(dá)到的投資報(bào)酬率在以后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中是否實(shí)現(xiàn)。資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想解決了這個(gè)無(wú)法回避而又亟待解決的問(wèn)題。它不僅統(tǒng)一了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的“成本”口徑，而且協(xié)調(diào)了投資項(xiàng)目的配置效益和使用效益，從而在一定程度上協(xié)調(diào)了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)這兩個(gè)會(huì)計(jì)分支學(xué)科。

（二）建立資本成本會(huì)計(jì)的理論構(gòu)想使企業(yè)的凈利潤(rùn)更具有經(jīng)濟(jì)意義。

首先，實(shí)現(xiàn)了對(duì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)改造，使會(huì)計(jì)利潤(rùn)向經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)靠攏，也拓展了會(huì)計(jì)學(xué)的視野，將會(huì)計(jì)學(xué)成本概念及其計(jì)量引入產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域。在現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)程序和方法下，凈收益包括股權(quán)資本成本和真實(shí)的凈收益兩部分。把股權(quán)資本成本當(dāng)作企業(yè)凈收益的一部分，虛增了企業(yè)的凈收益，從而高估了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想還其本來(lái)面目，使企業(yè)的凈收益真實(shí)地揭示了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。這樣，會(huì)計(jì)學(xué)的凈收益實(shí)際上就是目前經(jīng)濟(jì)學(xué)界流行的經(jīng)濟(jì)增加值。經(jīng)濟(jì)增加值是近年來(lái)最引人注目和廣泛使用的企業(yè)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，它是企業(yè)息稅前利潤(rùn)與企業(yè)全部資本成本之間的差額。從而消除了會(huì)計(jì)學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)在認(rèn)識(shí)上的差異。

其次，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)不確認(rèn)股權(quán)資本成本，計(jì)算出的凈利潤(rùn)包含股權(quán)資本成本，因此，凈利潤(rùn)指標(biāo)并不能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，也就缺乏其應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)意義。引入股權(quán)資本成本會(huì)計(jì)后，在損益表上的凈利潤(rùn)，就是扣除股權(quán)資本成本后的凈利潤(rùn)，將更具有經(jīng)濟(jì)意義。

另外，建立資本成本會(huì)計(jì)的理論構(gòu)想，沖淡了傳統(tǒng)資本要素的地位和作用，強(qiáng)調(diào)企業(yè)主體利益，更加全面地體現(xiàn)了會(huì)計(jì)主體觀念。在資本成本會(huì)計(jì)下計(jì)算出來(lái)的凈收益指標(biāo)，有助于會(huì)計(jì)的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向企業(yè)主體而不是基于股東進(jìn)行信息披露。知識(shí)經(jīng)濟(jì)與人力資本會(huì)計(jì)則突出人力資本要素的地位，它們的結(jié)合，有助于我們構(gòu)建與知識(shí)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的人力資本與非人力資本相結(jié)合的會(huì)計(jì)理論與方法體系。建立資本成本會(huì)計(jì)的理論構(gòu)想，通過(guò)會(huì)計(jì)學(xué)科確認(rèn)與計(jì)量資本成本，提供資本成本信息，將企業(yè)與外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境有機(jī)地聯(lián)系在一起，將收益與風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來(lái)，反映企業(yè)實(shí)際已承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬，實(shí)質(zhì)上體現(xiàn)了未來(lái)會(huì)計(jì)的發(fā)展方向。從而將企業(yè)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，在會(huì)計(jì)信息上得到反映。在有效金融市場(chǎng)上，資本成本代表著金融市場(chǎng)的一般預(yù)期收益水平，標(biāo)示著企業(yè)的市場(chǎng)地位，從某個(gè)側(cè)面反映了社會(huì)資源的優(yōu)化與配置。另外在已實(shí)現(xiàn)的股權(quán)資本成本中用于再投資的可免稅，用于發(fā)放股利的應(yīng)補(bǔ)交所得稅，有利于鼓勵(lì)投資者再投資此外，通過(guò)在會(huì)計(jì)學(xué)科中確認(rèn)與計(jì)量資本成本，有利于提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，有利于建立有效的資本市場(chǎng)并提高管理效能，使公司的價(jià)值在證券交易市場(chǎng)上得到合理的反映。有利于解決股東與經(jīng)營(yíng)者之間的矛盾，降低成本，從而約束人（經(jīng)營(yíng)者）短期行為、保守行為、“消費(fèi)”行為和偷懶行為的發(fā)生還有利于促進(jìn)職業(yè)經(jīng)理（即經(jīng)營(yíng)者）人才市場(chǎng)的建設(shè)和發(fā)展。

總之，建立資本成本會(huì)計(jì)的理論構(gòu)想，使經(jīng)營(yíng)者得到更大的權(quán)力，肩負(fù)起更大的責(zé)任。資本成本會(huì)計(jì)是以理想的獎(jiǎng)勵(lì)或激勵(lì)報(bào)酬為基礎(chǔ)，它使因（管理行為或決策）與果（主體權(quán)益的創(chuàng)造）緊密地連在一起另一方面使經(jīng)營(yíng)者從被利潤(rùn)束縛中解放出來(lái)，敢于投資于長(zhǎng)期才能見(jiàn)效的項(xiàng)目，而不必顧及短期效益。明確經(jīng)營(yíng)者的受托責(zé)任，也有利于更好地在會(huì)計(jì)上反映經(jīng)營(yíng)者履行受托責(zé)任的情況。資本成本會(huì)計(jì)融合了經(jīng)營(yíng)者和股東雙方的觀點(diǎn)。

篇（2）

1．關(guān)于會(huì)計(jì)要素問(wèn)題。會(huì)計(jì)要素是會(huì)計(jì)對(duì)象的具體化，它把會(huì)計(jì)對(duì)象用會(huì)計(jì)特有的語(yǔ)言加以表述。另外，它還是財(cái)務(wù)報(bào)表的組成項(xiàng)目，會(huì)計(jì)恒等是描述了各個(gè)要素的數(shù)量關(guān)系，按照安東米教授提出的資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想，在資本成本會(huì)計(jì)中，會(huì)計(jì)恒等式應(yīng)修改為：“資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益+主體權(quán)益”。與此變化相適應(yīng)，安東尼教授對(duì)會(huì)計(jì)要素及其相關(guān)問(wèn)題也進(jìn)行了討論。①單獨(dú)設(shè)置“業(yè)益”要素。會(huì)計(jì)要素及其設(shè)置數(shù)量的多少，主要應(yīng)該取決于會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的目標(biāo)。雖然會(huì)計(jì)要素本身就是一種信息，但是它畢竟是一個(gè)綜合信息，根據(jù)安東你教授所提出的資本成本會(huì)計(jì)構(gòu)想應(yīng)該單獨(dú)設(shè)置“業(yè)益”要素取代原來(lái)的“凈收益”或“全面收益”要素。它在數(shù)量等與資產(chǎn)總額與負(fù)債和股東權(quán)益之和之間的差額。其主要來(lái)源是主體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。②對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益要素的重新定義。安東你教授認(rèn)為現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念結(jié)構(gòu)無(wú)法提供解釋會(huì)計(jì)主體實(shí)際發(fā)生情況的信息，同時(shí)，它對(duì)“資產(chǎn)“要素的定義不具有實(shí)際操作性，因此，安東尼教授在資本成本會(huì)計(jì)中對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益要素的概念作了重新定義，具體表述如下：①資產(chǎn)是主體的資本存在形態(tài)。資產(chǎn)包括貨幣性項(xiàng)目、未耗用成本和各項(xiàng)投資。其數(shù)額未凝固在各種資本存在形態(tài)上的數(shù)額。②股東權(quán)益反映由股東提供的資本數(shù)額。它包括股東直接投入的資產(chǎn)以及這些資本的應(yīng)計(jì)利息。

2．關(guān)于會(huì)計(jì)目標(biāo)問(wèn)題。會(huì)計(jì)目標(biāo)是會(huì)計(jì)系統(tǒng)運(yùn)行的必然趨勢(shì)，是會(huì)計(jì)系統(tǒng)運(yùn)行的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)，表現(xiàn)位于其應(yīng)達(dá)到的目的。它的基本目標(biāo)時(shí)提供有助于人們進(jìn)行有目的的控制和決策的財(cái)務(wù)信息計(jì)其他有關(guān)信息，這是一切經(jīng)濟(jì)條件下的會(huì)計(jì)所共有的，并不以經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變而變化，資本成本會(huì)計(jì)業(yè)不例外。但是，現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，僅僅確認(rèn)顯現(xiàn)成本，即債務(wù)資本成本，而沒(méi)有確認(rèn)隱含成本，即權(quán)益資本成本。安東尼教授認(rèn)為資本成本中不僅包括債務(wù)資本成本，而且還包括權(quán)益資本成本，因此，在資本成本會(huì)計(jì)中，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)所提供的有目的的控制和決策的財(cái)務(wù)信息中應(yīng)反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的一切成本，既包括顯現(xiàn)成本，又包括隱含成本。

3．關(guān)于會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征問(wèn)題。關(guān)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的研究在西方財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文獻(xiàn)中早已存在。例如：美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)認(rèn)為會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)所提供的信息必須符合相關(guān)性、可驗(yàn)證性、公正不偏性和可定量性四項(xiàng)準(zhǔn)則。資本成本會(huì)計(jì)信息在質(zhì)量特征方面也符合這四項(xiàng)準(zhǔn)則。①就相關(guān)性而言，確認(rèn)和計(jì)量資本成本中的隱含成本，對(duì)于提高會(huì)計(jì)信息的決策游泳性，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性的回答是肯定的。②就可驗(yàn)證性而言，對(duì)于資本成本會(huì)計(jì)的權(quán)益資本成本計(jì)量來(lái)說(shuō)，它是指根據(jù)相同的數(shù)據(jù)和方法，兩個(gè)或兩個(gè)以上的不同專業(yè)人員進(jìn)行權(quán)益資本成本的結(jié)算，應(yīng)該得到基本相同的結(jié)果。對(duì)于這一點(diǎn)，利用資本資產(chǎn)定價(jià)模型來(lái)計(jì)算權(quán)益資本成本得到相同的數(shù)據(jù)并不難以實(shí)現(xiàn)，因?yàn)樵诟叨劝l(fā)達(dá)、完善的金融市場(chǎng)條件下，模型中所取得有關(guān)變量樹(shù)脂相同，計(jì)算結(jié)果也會(huì)基本相同。③就公正不偏性而言，它要求會(huì)計(jì)信息的提供和傳遞過(guò)程中不滲入個(gè)人偏見(jiàn)，以免損害其他信息使用者的利益，既然權(quán)益資本成本計(jì)量具有可驗(yàn)證性，那么，不同經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的集團(tuán)，為了維護(hù)自身的利益，就可以通過(guò)權(quán)益資本成本計(jì)量結(jié)果來(lái)進(jìn)行驗(yàn)證，從而敦促會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)遵循公正不偏性準(zhǔn)則。④就可定量性而言，權(quán)益資本成本的計(jì)量過(guò)程本身就是最好的例證。

4．關(guān)于會(huì)計(jì)基本假設(shè)和會(huì)計(jì)原則問(wèn)題。會(huì)計(jì)假設(shè)侍從會(huì)計(jì)實(shí)踐中抽象出來(lái)的，是最基礎(chǔ)的一個(gè)層次，使整個(gè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，是會(huì)計(jì)理論的最高層次，對(duì)會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)具有普遍有用性。資本成本會(huì)計(jì)作為會(huì)計(jì)的分支，它只是強(qiáng)調(diào)在確認(rèn)成本是，不僅包括債務(wù)資本成本，而且還包括權(quán)益資本成本。在會(huì)計(jì)所處環(huán)境、核算對(duì)象等方面無(wú)很大區(qū)別，因此，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上的四個(gè)基本假設(shè)：主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)、會(huì)計(jì)分期假設(shè)和貨幣計(jì)量假設(shè)，仍然適用于資本成本會(huì)計(jì)。

會(huì)計(jì)原則既是會(huì)計(jì)假設(shè)的延伸，以溝通會(huì)計(jì)理論與會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)；又是對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中存在的某些共性的高度抽象。它的基本原則同樣適用于資本成本會(huì)計(jì)，只是在穩(wěn)健性原則的問(wèn)題上，有些爭(zhēng)議：按照資本成本會(huì)計(jì)的基本原理，在確認(rèn)權(quán)益資本成本時(shí)，借記“資本成本”賬戶，貸記“留存收益”賬戶。據(jù)此，有人認(rèn)為這是在計(jì)量權(quán)益資本成本的同時(shí)，也就確認(rèn)了權(quán)益資本收益，在收益實(shí)現(xiàn)前便確認(rèn)的做法，違背了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的穩(wěn)健原則。但若從資本成本會(huì)計(jì)的角度看，事實(shí)卻不盡如此，①在現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)程序和方法夏，企業(yè)當(dāng)期的凈收益包括權(quán)益資本成本和真實(shí)利潤(rùn)兩部分。若把本應(yīng)屬于成本的部分作為凈收益，實(shí)際上是高估了當(dāng)期的凈收益。如果按照穩(wěn)健性原則的定義，應(yīng)該說(shuō)，違背穩(wěn)健性原則的不是資本成本會(huì)計(jì)而是現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。②隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變革，經(jīng)濟(jì)流動(dòng)的不斷創(chuàng)新，旨在保護(hù)債權(quán)人利益的穩(wěn)健性原則及其相依存的實(shí)現(xiàn)原則也有其固有的局限性，面對(duì)全球性的金融工具創(chuàng)新，現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的理論如會(huì)計(jì)的確認(rèn)基礎(chǔ)、會(huì)計(jì)的計(jì)量屬性等將受到?jīng)_擊與挑戰(zhàn)，因此，穩(wěn)健性原則仍應(yīng)作為資本成本會(huì)計(jì)的一項(xiàng)基本原則。

5．關(guān)于安東尼教授的資本成本會(huì)計(jì)的理論構(gòu)想的簡(jiǎn)略

安東尼教授提出的資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想主要涉及兩個(gè)問(wèn)題：①資本城本，尤其是權(quán)益資本成本的計(jì)量問(wèn)題；②資本成本會(huì)計(jì)本身的問(wèn)題，即如何將權(quán)益資本成本計(jì)列于產(chǎn)品成本以及由此導(dǎo)致的一系列問(wèn)題。

對(duì)于上述兩個(gè)問(wèn)題，安東尼教授分別提出了設(shè)想，首先，第一個(gè)問(wèn)題，他建議可以由財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)確定權(quán)益資本成本率；其次，第二個(gè)問(wèn)題，它在題為“權(quán)益資本成本”的論文中對(duì)資本成本的核算程度提出了具體的設(shè)想，這一部分將在后面的章節(jié)中重點(diǎn)論述。

二、資本成本會(huì)計(jì)理論框架的影響

第一、資本成本會(huì)計(jì)是連接財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理塊的橋梁

在現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論體系中，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主要側(cè)重于“對(duì)外”，管理會(huì)計(jì)主要側(cè)重于“對(duì)內(nèi)”，資本成本會(huì)計(jì)則起到了兩者之間的橋梁作用，它“對(duì)內(nèi)”可提供決策信息，以有效控制企業(yè)所有資金的使用，提高資金利用效益，“對(duì)外”可提供真實(shí)和相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，不僅可讓投資者更深入的了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，還可為國(guó)家、主管部門(mén)和銀行等提供制定有關(guān)政策的依據(jù)。

第二、資本成本會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)了會(huì)計(jì)學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)的關(guān)系

篇（3）

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)自身?yè)碛械馁Y金已不能滿足其生存和發(fā)展的需要。企業(yè)必須根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資及調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要，通過(guò)籌資渠道和資金市場(chǎng)，運(yùn)用一定的籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌集企業(yè)所需的資金。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)籌集和使用資金，是要支付代價(jià)(即資本成本)的。根據(jù)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)要求，企業(yè)必須降低籌資中的資本成本。具體如何來(lái)降低企業(yè)籌資中的資本成本呢?筆者從資本成本的內(nèi)涵、資本成本在企業(yè)籌資決策中的作用、降低企業(yè)籌資中的資本成本的途徑這樣幾個(gè)方面來(lái)談?wù)勔恍┛捶ā?/p>

一、資本成本的內(nèi)涵

資本成本是企業(yè)在市場(chǎng)條件下，為籌集和使用資金而付出的代價(jià)。具體包括使用費(fèi)用和籌資費(fèi)用兩部分。其中:使用費(fèi)用是企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中因使用資金而支付的費(fèi)用，如向股東支付的股利、向銀行支付的貸款利息、向債券持有者支付的債券利息等;籌資費(fèi)用是指企業(yè)在籌資過(guò)程中為獲取資金而支付的費(fèi)用，如向銀行借款時(shí)需要支付的手續(xù)費(fèi)、因發(fā)行股票債券而支付的發(fā)行費(fèi)用等。

二、資本成本在企業(yè)籌資決策中的作用

企業(yè)的籌資方式多種多樣，不同的資金來(lái)源具有不同的資本成本。為了以較少的支出取得所需資金，企業(yè)必須分析各種籌資方式下資金成本的高低，并加以合理的配置。由此可見(jiàn)資本成本在企業(yè)籌資決策中具有重要的作用。

(一)資本成本是影響企業(yè)籌資總額的重要因素。

企業(yè)資金成本隨著籌資數(shù)量的增加而不斷增大，當(dāng)企業(yè)籌資數(shù)量達(dá)到某一額度時(shí)，所籌資金的邊際成本就有可能增加到企業(yè)難以承受的程度，而當(dāng)籌資數(shù)量超過(guò)某一界限時(shí)，邊際資金成本便會(huì)連續(xù)地增長(zhǎng)。所以，企業(yè)籌資數(shù)量并不是無(wú)限量的，它受資金成本的限制。

(二)資本成本是企業(yè)選擇資金來(lái)源的基本依據(jù)。

企業(yè)資金來(lái)源和途徑可以多種多樣。就長(zhǎng)期借款而言，可向商業(yè)銀行借款，也可向信托投資公司、保險(xiǎn)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)借款，可向國(guó)家政府申請(qǐng)貸款。企業(yè)究竟選擇哪種資金渠道，主要考慮哪種資金渠道的成本低，只有選擇成本低、使用期限長(zhǎng)的資金，企業(yè)才有可能獲得收益。

(三)資本成本是企業(yè)比較籌資方式的參考標(biāo)準(zhǔn)。

通常，即使是同一籌資渠道的資金，也可以采用不同的籌資方式去籌集。例如，對(duì)其他企業(yè)的資金，企業(yè)可采取吸收投資、發(fā)售股票和債券，以及使用各種商業(yè)信用等不同方式進(jìn)行籌集。企業(yè)在選擇籌資方式時(shí)，需考慮資金成本這一經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)則，用盡量低的資金成本，籌集到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必需的資金數(shù)額。

(四)資本成本是確定企業(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的主要參數(shù)。

由于受多種因素的影響，企業(yè)不可能只會(huì)使用某種單一的籌資方式。企業(yè)所需的全部長(zhǎng)期資本通常是采用多種方式籌資組合構(gòu)成的(即構(gòu)成資本結(jié)構(gòu))。不同的資本結(jié)構(gòu)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不同的風(fēng)險(xiǎn)和成本，從而引起公司股票的價(jià)格變動(dòng)。企業(yè)在規(guī)劃資金的最優(yōu)結(jié)構(gòu)時(shí)，主要考慮資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩種因素。

三、降低企業(yè)籌資中資本成本的途徑

資本成本作為企業(yè)籌資決策中所要考慮的一項(xiàng)重要的因素，直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益的好壞。因此，企業(yè)在籌資中要降低其資本成本，主要通過(guò)以下幾個(gè)途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)。

(一)合理安排籌資期限。

企業(yè)資金的籌集主要是為了滿足投資的需要，尤其是為了滿足長(zhǎng)期投資的需要。在這種情況下，要本著以“投”定“籌”的原則，籌資期限要服從于投資年限，服從于資本預(yù)算，投資年限越長(zhǎng)，籌資期限也要求越長(zhǎng)。但是，由于投資往往是分階段、分時(shí)期進(jìn)行的，因此，企業(yè)在籌資時(shí)，可按照投資的進(jìn)度來(lái)合理安排籌資期限，這樣既可以減少資本成本，又可以減少資金不必要的閑置。

(二)合理選擇籌資果道和方式，力求降低資本成本。

企業(yè)籌集資金的渠道和方式是多種多樣的，但不管是從何種渠道，還是以何種方式去籌措，都要發(fā)生一定的資本成本。例如，向銀行貸款，就要支付借款利息和借款的手續(xù)費(fèi);發(fā)行股票和債券，除了股票和債券的發(fā)行費(fèi)用外，還需支付股利和債券利息;使用合營(yíng)各方投人的資本，就要向投資者支付股利。不同的資金來(lái)源，形成不同的資本成本，即使是同一資金來(lái)源，因籌資方式的不同，資本成本也會(huì)不同。因此，企業(yè)在籌資前應(yīng)認(rèn)真比較各種資金來(lái)源的資本成本，合理選擇籌資的渠道和方式，力求降低資本成本。

(三)合理安排資本結(jié)構(gòu)，力求降低綜合資本成本

在資本結(jié)構(gòu)決策中，合理安排債務(wù)資本比率和權(quán)益資本比率是非常重要的。一般情況下，權(quán)益資本成本大于債務(wù)資本成本，因?yàn)閭鶆?wù)利息率通常低于股票利息率，并且債務(wù)利息可以稅前支付，具有抵稅功能。因此，在一定限度內(nèi)合理提高債務(wù)資本比率，降低權(quán)益資本比率，就可以全面降低企業(yè)的綜合資本成本，從而可以給企業(yè)所有者帶來(lái)財(cái)務(wù)杠桿利益，提高公司價(jià)值。但是企業(yè)如果一味地追求降低資本成本，導(dǎo)致負(fù)債規(guī)模大，則必然會(huì)使企業(yè)承擔(dān)的利息支出過(guò)大，進(jìn)而出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，企業(yè)必須保持合理的資本結(jié)構(gòu)，減輕償債壓力。:

篇（4）

資本成本會(huì)計(jì)的最重要理念是一項(xiàng)修訂性慣例，不過(guò)歷史比較久遠(yuǎn)了，這對(duì)先前的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)能帶來(lái)重大的影響。權(quán)益成本的確認(rèn)原則主要是針對(duì)某些業(yè)務(wù)，當(dāng)這些業(yè)務(wù)一般會(huì)有很多種處理方法可以隨意選擇時(shí)，要對(duì)資本權(quán)益會(huì)產(chǎn)生很大的影響。對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)時(shí)，也會(huì)出現(xiàn)兩種價(jià)格可以供選擇，要用比較低的價(jià)格進(jìn)行介入。如果對(duì)負(fù)債的定價(jià)用較高的價(jià)格進(jìn)行介入時(shí)，確認(rèn)效果不是很好，費(fèi)用成本大。這種原則也是比較穩(wěn)健的，即使損失了一筆錢(qián)財(cái)，也不能把它計(jì)算在內(nèi)。

在進(jìn)行資本成本會(huì)計(jì)計(jì)算的過(guò)程中，在當(dāng)權(quán)益資本已經(jīng)得到相應(yīng)的確認(rèn)之后，公司可以借助其他的權(quán)益賬戶，將貨記留存收益賬戶進(jìn)行合理管理。但這種做法違反了權(quán)益資本計(jì)量的穩(wěn)健性原則，在計(jì)量權(quán)益資產(chǎn)成本的時(shí)候，同步進(jìn)行其他權(quán)益賬戶的確認(rèn)，實(shí)現(xiàn)資本會(huì)計(jì)的不斷進(jìn)步，最重要的就是要堅(jiān)持公平公正的理念。

二、權(quán)益資產(chǎn)的計(jì)量和相關(guān)理念

權(quán)益資產(chǎn)的主要理念就是資本所有權(quán)的觀念，它主宰著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。我國(guó)的企業(yè)組織基本上是采取了獨(dú)資或者合伙的組織形式，公司可以公開(kāi)持股，所有者進(jìn)行直接管理。這個(gè)資本會(huì)計(jì)的理念是指公司的定量固定資產(chǎn)為集體所有，而公司的負(fù)債也是由集體承擔(dān)。因此，在這樣的情況下，對(duì)權(quán)益資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量就顯得毫無(wú)意義，因?yàn)榧瘓F(tuán)的負(fù)擔(dān)是非常沉重的，所有者的義務(wù)是比較沉重的，相反，但重要的是要確認(rèn)和計(jì)量債務(wù)資產(chǎn)成本，對(duì)投資者的角度出發(fā)，要重視提高企業(yè)業(yè)主的利潤(rùn)，提高毛利率。所以，在金融市場(chǎng)發(fā)展比較快的時(shí)候，要注意合理計(jì)量權(quán)益資產(chǎn)成本，提高權(quán)益資產(chǎn)的收益，符合計(jì)量的穩(wěn)健性原則，這里計(jì)算的時(shí)候就不能漏過(guò)債務(wù)會(huì)計(jì)成本，要合理進(jìn)行計(jì)算。

由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融經(jīng)濟(jì)也得到相應(yīng)的進(jìn)步。這種進(jìn)步也大大改變了公司的組織形式。此外，權(quán)益資產(chǎn)會(huì)計(jì)的相關(guān)理念也要不斷變革，要把原來(lái)的理念逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹黧w觀念。然后，再根據(jù)這種主體觀念，企業(yè)可以不斷自身人格化，企業(yè)也是一個(gè)比較相對(duì)獨(dú)立的個(gè)體。我國(guó)現(xiàn)在的金融市場(chǎng)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比較，完善程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，我們應(yīng)從歐美完善的金融體系中吸取他們先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，再結(jié)合自身的實(shí)際情況，理論聯(lián)系實(shí)際，去解決當(dāng)前存在的諸多問(wèn)題。關(guān)于債務(wù)資本和收益資產(chǎn)如何更好的組織起來(lái)，是當(dāng)前企業(yè)必須得解決的問(wèn)題，這需要對(duì)這兩種資本的來(lái)源和成本來(lái)進(jìn)行改變。

三、資本成本的會(huì)計(jì)確認(rèn)和不同資本的范圍界定

資本的來(lái)源于金融市場(chǎng)中的股票發(fā)行以及債券的融資，這個(gè)是資本成本的所有權(quán)，也是投入的資產(chǎn)來(lái)源。某些企業(yè)擔(dān)心資本會(huì)計(jì)成本和權(quán)益資本相混淆，債務(wù)資本和權(quán)益資本的范圍也比較難界定開(kāi)。這里的債務(wù)資產(chǎn)就是指對(duì)相應(yīng)的資產(chǎn)一種法定索取權(quán)，但是權(quán)益資本只有剩余的權(quán)益權(quán)，兩者存在本質(zhì)的差距。也有人認(rèn)為，權(quán)益資本也是一種法定索取權(quán)，但這索取權(quán)是剩余的。債務(wù)資本和權(quán)益資本都是企業(yè)的資本來(lái)源，對(duì)企業(yè)這個(gè)法人組織來(lái)說(shuō)的話，都需要付出嚴(yán)重的代價(jià)，要合理確認(rèn)和計(jì)量資本成本，這是比較重要的過(guò)程。要充分重視它們兩者的共性，也要注重它們的不同特色。要堅(jiān)持公平公正的理念，資本債務(wù)和利息資本化等理論，成本觀念意識(shí)要強(qiáng)。

四利息資本化的問(wèn)題

篇（5）

由于債務(wù)成本利率水平和還本付息明確，我國(guó)企業(yè)能感受到債務(wù)成本的存在，但感受不到權(quán)益成本的壓力。普遍把公開(kāi)發(fā)行股票視為一種無(wú)需還本付息的廉價(jià)籌資方式。同時(shí)，資本成本，特別是權(quán)益成本估算模型的應(yīng)用還存在大量的技術(shù)困難。例如，缺乏作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)收益率的短期國(guó)債市場(chǎng)，投資者投資分散，組合程度低。近年來(lái)，有些證券公司計(jì)算了β值（即單個(gè)股票超額報(bào)酬率對(duì)市場(chǎng)組合超額報(bào)酬率的敏感程度），但未形成共識(shí)和受到廣泛接受，經(jīng)驗(yàn)判斷仍然非常重要。

既然現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)管理中強(qiáng)調(diào)資本成本的重要性，而在現(xiàn)實(shí)中又難以估算，我國(guó)企業(yè)特別是上市公司如何對(duì)待和應(yīng)用資本成本？筆者認(rèn)為：

一、在經(jīng)營(yíng)理念上，企業(yè)需要了解資本成本的意義，但主要應(yīng)致力于正確地進(jìn)行投資、經(jīng)營(yíng)和田資決策，不必過(guò)分關(guān)注資本成本的具體數(shù)值。

建立和推廣資本成本理念的目的，并不在于精確計(jì)算實(shí)際上不能準(zhǔn)確估算的資本成本數(shù)值，而在于促進(jìn)企業(yè)樹(shù)立為股東創(chuàng)造市場(chǎng)價(jià)值而不是帳面價(jià)值的經(jīng)營(yíng)理念和股東價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)目標(biāo)。資本成本是資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的外部評(píng)價(jià)指標(biāo)之一，其估算應(yīng)該由資本市場(chǎng)來(lái)完成。在目前我國(guó)資本市場(chǎng)未形成資本成本估算方法和數(shù)值共識(shí)時(shí)，企業(yè)不必過(guò)分關(guān)注本企業(yè)資本成本具體數(shù)值，特別是以技術(shù)創(chuàng)新為經(jīng)營(yíng)哲學(xué)的成長(zhǎng)型公司，因?yàn)榭焖俪砷L(zhǎng)企業(yè)的預(yù)期收益率往往大大超過(guò)資本成本，資本成本并不是其主要考慮因素。融資決策的關(guān)鍵在于匹配經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性，保持合理的資信等級(jí)。例如：1998年微軟公司資本收益率為52.9％，資本成本率只有14．2％，英特爾公司資本收益率為42.7％，資本成本率為15．L％，因此成長(zhǎng)型公司應(yīng)致力于形成和強(qiáng)化企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素，諸如技術(shù)創(chuàng)新、提供滿足客戶需求的增值服務(wù)等，股票市場(chǎng)對(duì)企業(yè)價(jià)值的評(píng)價(jià)會(huì)通過(guò)套利交易原理在股價(jià)上反映出來(lái)。

二、資本成本理念在投資決策中的應(yīng)用。

在企業(yè)進(jìn)行投資決策中引入資本成本的概念，旨在幫助我們判斷單項(xiàng)投資和組合投資的風(fēng)險(xiǎn)程度，以及這種風(fēng)險(xiǎn)的代價(jià)——即它的市場(chǎng)價(jià)格是多少。也就是將資本投資與金融市場(chǎng)上相同風(fēng)險(xiǎn)的投資相對(duì)比，從而設(shè)法確定資本投資的機(jī)會(huì)成本。（1）采用貼現(xiàn)現(xiàn)金流方法評(píng)估投資機(jī)會(huì)價(jià)值，從而必須具體算出權(quán)益資本成本時(shí)，可以采用幾種普遍接受的方法估算權(quán)益資本成本區(qū)間值，并作為敏感性分析因素。目前，可供選擇的做法包括：a、在現(xiàn)有國(guó)債收益率基礎(chǔ)上加上相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；b、借鑒國(guó)外投資機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)境外上市公司β值的估算結(jié)果來(lái)估算國(guó)內(nèi)上市公司的權(quán)益資本成本；。、直接參照上市公司權(quán)益資本回報(bào)率水平。（2）采用其他合適的估算方法和評(píng)價(jià)指標(biāo)，代替資本加權(quán)成本的估算。包括：a、采用內(nèi)部收益率法；b、調(diào)整現(xiàn)值法（APV），它將項(xiàng)目的每項(xiàng)現(xiàn)金流量分為無(wú)杠桿作用的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量及與項(xiàng)目融資相聯(lián)系的現(xiàn)金流量，這種分類是為了采取不同的貼現(xiàn)率；c、在兼并收購(gòu)中，可以采用市場(chǎng)盈利率（P／E）、股票市值／帳面值（MV／SV）以及EBITDA倍數(shù)。

三、資本成本理念在公司分部管理中的應(yīng)用。

隨著公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大，其經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和跨越的區(qū)域也隨之增多和變廣，會(huì)劃分為若干分部（子公司或事業(yè)部），對(duì)分部的成本效益管理也必須引入資本成本理念。每個(gè)分部所使用的資產(chǎn)都必須進(jìn)行融資，那么波分部的資本成本也就是公司期望分部從它的資本投資上所獲得的最低報(bào)酬率。其可以接受的標(biāo)準(zhǔn)，可以考慮：a、參照可比上市公司權(quán)益資本收益率；b．直接根據(jù)股票價(jià)格信號(hào)而不是資本成本來(lái)評(píng)估公司繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值；c、參照長(zhǎng)期債務(wù)成本。

四、資本成本理念在融資決策中的應(yīng)用。

按照保持與公司資產(chǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)匹配、維持合理的資信和財(cái)務(wù)彈性的融資決策和資本管理的基本準(zhǔn)則，借助財(cái)務(wù)顧問(wèn)的專業(yè)知識(shí)，利用稅法等政策環(huán)境和金融市場(chǎng)的有效性狀況，確定融資類型、設(shè)定彈性條款、選擇融資時(shí)機(jī)和地點(diǎn)等。

隨著產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和金融系統(tǒng)市場(chǎng)化程度的提高，企業(yè)資產(chǎn)預(yù)期收益和金融市場(chǎng)的不確定性明顯增加科部投資者與企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)、公司發(fā)展前景評(píng)價(jià)的差異日益增大，股票市場(chǎng)又往往對(duì)信息反應(yīng)過(guò)度或不實(shí)，導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值高估或低估，這些因素顯著影響企業(yè)資本成本。例如，A股、B股及境外上市股票發(fā)行價(jià)格差異甚大，境外上市融資成本大大超過(guò)國(guó)內(nèi)A股，盲目追求境外上市將付出巨大代價(jià)，企業(yè)融資決策時(shí)只有考慮這些因素，才能更好地匹配資產(chǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)，降低融資成本。

篇（6）

(一)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)管理和考核

收入是企業(yè)的主要資金來(lái)源，如果收入形成的應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回，該項(xiàng)目付出的成本資金則不能及時(shí)收回回報(bào)。企業(yè)的資金被占?jí)?，資金成本增加，資金流斷裂，都將影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展。為加速應(yīng)收賬款的回籠，企業(yè)應(yīng)建立起應(yīng)收賬款的業(yè)績(jī)考核體系，將收回陳賬和控制壞賬作為績(jī)效考核指標(biāo)，納入業(yè)務(wù)人員、有關(guān)管理人員的績(jī)效考核之中，增強(qiáng)有關(guān)人員對(duì)清理和催收應(yīng)收賬款的積極性。

(二)物流的周轉(zhuǎn)管理

企業(yè)的物流周轉(zhuǎn)管理重點(diǎn)體現(xiàn)在存貨管理上，存貨如不能靈活使用，存貨將變成呆賬，直接占用企業(yè)的資金流。企業(yè)應(yīng)注重對(duì)存貨的預(yù)測(cè)和控制。通過(guò)定期庫(kù)存盤(pán)點(diǎn)，按月分析存貨增減原因及呈現(xiàn)趨勢(shì)，確定企業(yè)合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時(shí)間。應(yīng)重點(diǎn)控制長(zhǎng)期留存物品，及時(shí)處理，最大限度的保證存貨變現(xiàn)，加速資金的回籠。

篇（7）

成本法有簡(jiǎn)單成本法和復(fù)雜成本法之分，其區(qū)分標(biāo)志在于確認(rèn)投資收益時(shí)是否考慮清算股利問(wèn)題。所謂清算股利，是指以資本發(fā)放的股利，其實(shí)質(zhì)是投資的收回，因此，清算股利只能沖減投資成本，不能確認(rèn)為投資收益。制度和準(zhǔn)則要求，投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額，這正是復(fù)雜成本法下確認(rèn)投資收益的基本原則。這條原則包括兩層含義，其一，當(dāng)被投資單位累積分派的現(xiàn)金股利未超過(guò)其累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)時(shí)，投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益為累積分得的現(xiàn)金股利；其二，當(dāng)被投資單位累積分派的現(xiàn)金股利超過(guò)其累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)時(shí)，投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益只能是應(yīng)享有的累積凈利潤(rùn)，超出部分視為清算股利，沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。

在具體應(yīng)用這項(xiàng)原則時(shí)，由于我國(guó)目前實(shí)務(wù)中企業(yè)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)通常是在下一個(gè)會(huì)計(jì)期間才進(jìn)行利潤(rùn)分配，也就是凈利潤(rùn)與現(xiàn)金股利正好相隔一個(gè)會(huì)計(jì)期間，因此，持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)可能會(huì)面臨清算股利轉(zhuǎn)回等特殊問(wèn)題，以下分投資年度和投資以后年度兩種情況予以說(shuō)明。

二、投資年度的會(huì)計(jì)處理

（一）被投資單位分派的現(xiàn)金股利來(lái)自于投資前實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)

在通常情況下，投資企業(yè)投資當(dāng)年分得的現(xiàn)金股利，是由被投資單位接受投資前實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分配而來(lái)的，因此不能確認(rèn)為投資收益，而應(yīng)視為清算股利，沖減投資成本。

例1：A公司2001年3月1日出資1500000元購(gòu)入8公司10％股權(quán)，擬長(zhǎng)期持有。B公司2001年4月10日宣告分派2000年現(xiàn)金股利100000元。

該例中，由于B公司分派的現(xiàn)金股利是接受A公司投資前所實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，因此A公司應(yīng)將分得的現(xiàn)金股利10000元（100000×10％）全部視為投資成本的收回，即清算股利，沖減投資成本。編制會(huì)計(jì)分錄如下：

（1）2001年3月1日

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——B1500000

貸：銀行存款1500000

（2）4月10日

借：應(yīng)收股利10000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——B10000

（二）被投資單位分派的現(xiàn)金股利同時(shí)涉及投資前和投資后實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)

當(dāng)被投資單位在投資年度實(shí)施中期分配時(shí)，所分配的現(xiàn)金股利可能同時(shí)涉及接受投資前和接受投資后實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)。在這種情況下，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)將按照持股比例計(jì)算的應(yīng)享有的收益與所分得的現(xiàn)金股利進(jìn)行比較，根據(jù)投資收益的確認(rèn)原則，如果應(yīng)享有的收益小于所分得的現(xiàn)金股利，只能將應(yīng)享有的收益確認(rèn)為投資收益，差額部分視為清算股利，沖減投資成本；如果應(yīng)享有的收益大于所分得的現(xiàn)金股利，直接將所分得的現(xiàn)金股利確認(rèn)為投資收益。

例2：承例1，B公司繼4月10日宣告分派2000年現(xiàn)金股利100000元之后，同年7月10日又宣告分派2001年上半年現(xiàn)金股利150000元。假定B公司2001年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)150000元，其中：1～2月份凈利潤(rùn)60000元，3～6月份凈利潤(rùn)90000元。

該例中，B公司7月10日分派的現(xiàn)金股利，同時(shí)涉及2001年3月1日接受A公司投資之前和接受投資后所實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)。由于A公司實(shí)際分得的現(xiàn)金股利為15000元（150000×10％），而應(yīng)享有的收益僅為9000元（900001×10％），因此，超出的6000元應(yīng)作為清算股利，沖減投資成本。相關(guān)會(huì)計(jì)分錄如下：

借：應(yīng)收股利15000

貸：投資收益9000

長(zhǎng)期股權(quán)投資——B6000

在例2中，如果A公司無(wú)法分清B公司接受投資前和投資后所實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，應(yīng)根據(jù)公式計(jì)算應(yīng)享有的收益和應(yīng)沖減投資成本的金額。

應(yīng)享有的收益=被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)×持股比例×（持有月份）/（凈利潤(rùn)涵蓋月份）

=150000×10％×4/6=10000（元）

應(yīng)沖減的投資成本=被投資單位分派的現(xiàn)金股利×持股比例-應(yīng)享有的投資收益

=150000×10％-10000=5000（元）

A公司編制的會(huì)計(jì)分錄如下：

借：應(yīng)收股利15000

貸：投資收益10000

長(zhǎng)期股權(quán)投資——B5000

例3：承例2，假定B公司2001年7月10日宣告分派2001年上半年現(xiàn)金股利60000元，其他條件不變。

顯然，由于A公司應(yīng)享有的收益為9000元（90000×10％），而實(shí)際分得的現(xiàn)金股利只有6000元（60000×10％），因此，只能確認(rèn)投資收益6000元。A公司應(yīng)編制如下會(huì)計(jì)分錄：

借：應(yīng)收股利6000

貸：投資收益6000

三、投資以后年度的會(huì)計(jì)處理

在投資以后年度，投資企業(yè)應(yīng)關(guān)注累計(jì)分得的現(xiàn)金股利和累計(jì)應(yīng)享有的收益，所確認(rèn)的投資收益僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額。值得注意的是，由于企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)通常于下年分配現(xiàn)金股利，因此，計(jì)算被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)的會(huì)計(jì)期間應(yīng)為接受投資后至上年末，而計(jì)算被投資單位累積分派的現(xiàn)金股利的會(huì)計(jì)期間則為接受投資后至本年末。

（一）被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)小于累積分派的現(xiàn)金股利

例4：承例2，假定B公司2001年7～12月份實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)250000元，即，2001年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)400000元。2002年4月15日宣告分派2001年現(xiàn)金股利450000元，扣除2001年7月10日已宣告分派的150000元現(xiàn)金股利后，實(shí)際分派300000元現(xiàn)金股利。則，

被投資單位接受投資后至上年末止累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)（X）

=90000250000=340000（元）

被投資單位接受投資后至本年末止累積分派現(xiàn)金股利（Y）

=100000150000300000=550000（元）

由于X＜Y，因此，所確認(rèn)的投資收益只能以X為基礎(chǔ)，具體可按以下公式計(jì)算應(yīng)沖減的投資成本和應(yīng)確認(rèn)的投資收益：

應(yīng)沖減的投資成本=[Y-X]×持股比例-以前年度已沖減的投資成本

=[550000-340000]×10％-（100006000）=5000（元）（注：“以前年度已沖減的投資成本”中，10000元和6000元分別為2001年4月10日和7月10日所確認(rèn)的清算股利。）

應(yīng)確認(rèn)的投資收益=被投資單位分派的現(xiàn)金股利×持股比例-應(yīng)沖減的投資成本

=300000×10％-5000=25000（元）

編制會(huì)計(jì)分錄如下：

借：應(yīng)收股利30000

貸：投資收益25000

長(zhǎng)期股權(quán)投資——B5000

（二）被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)等于累積分派的現(xiàn)金股利

例5：承例4，假定B公司2002年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)560000元，2003年4月5日宣告分派2002年現(xiàn)金股利350000元。則：

X=90000250000560000=900000（元）

Y=100000150000300000350000=900000（元）

由于X=Y，也就是說(shuō)，B公司將接受A公司投資后所實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)900000元全部予以分配，在這種情況下，A公司應(yīng)將分得的現(xiàn)金股利全部確認(rèn)為投資收益。仍將前述公式計(jì)算應(yīng)沖減的投資成本和應(yīng)確認(rèn)的投資收益。

應(yīng)沖減的投資成本=[900000-900000]×10％-（1000060005000）=-21000（元）（注：“應(yīng)沖減投資成本”為負(fù)值的含義是轉(zhuǎn)回以前年度的清算股利，即，以前年度所確認(rèn)的清算股利被所實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)所彌補(bǔ)。）

應(yīng)確認(rèn)的投資收益=350000×10％-（-21000）=56000（元）

相關(guān)會(huì)計(jì)分錄如下：

借：應(yīng)收股利35000

長(zhǎng)期股權(quán)投資——B21000

貸：投資收益56000

（三）被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)大于積分派的現(xiàn)金股利

例6：承例5，假定B公司2002年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)600000元，其他條件不變。則：

X=90000250000=940000（元）

Y=100000150000300000350000=900000（元）

由于X＞Y，因此，A公司所確認(rèn)的投資收益應(yīng)以Y為基礎(chǔ)，實(shí)際分得的現(xiàn)金股利應(yīng)全部確認(rèn)為投資收益。在這種情況下，不能再按前述公式計(jì)算應(yīng)沖減的投資成本和應(yīng)確認(rèn)的投資收益，否則，會(huì)將未分配的凈利潤(rùn)確認(rèn)為投資收益。具體而言，應(yīng)將當(dāng)年分得的現(xiàn)金股利確認(rèn)為投資收益，同時(shí)將以前年度已確認(rèn)的清算股利也轉(zhuǎn)為本年的投資收益。即：

應(yīng)確認(rèn)的投資收益=被投資單位分派的現(xiàn)金股利×持股比例＋以前年度已沖減的投資成本

=350000×10％＋（10000＋6000＋5000）=56000（元）

編制會(huì)計(jì)分錄如下：

借：應(yīng)收股利35000

篇（8）

1、INTERNET技術(shù)剝奪了銷(xiāo)售商可從謹(jǐn)慎的購(gòu)買(mǎi)者手中獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。過(guò)去，購(gòu)買(mǎi)者對(duì)于不同品牌的產(chǎn)品質(zhì)量和差別了解不多，由于缺乏可靠的信息，通常為了降低購(gòu)買(mǎi)低質(zhì)量產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，只好購(gòu)買(mǎi)眾所周知的廣告中的品牌。這些品牌的制造商反過(guò)來(lái)收取為保證產(chǎn)品質(zhì)量或多或少的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。而在INTERNET中，不少個(gè)人或組織開(kāi)設(shè)的網(wǎng)址提供了關(guān)于產(chǎn)品和服務(wù)的大量信息，因此，消費(fèi)者能在網(wǎng)絡(luò)中很容易發(fā)現(xiàn)所需產(chǎn)品或服務(wù)的信息。

2、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展為搜集信息提供了相當(dāng)?shù)谋?，利。為了塑造企業(yè)形象，提高知名度，很多企業(yè)在INTERNET中信息，宣傳和銷(xiāo)售其產(chǎn)品及服務(wù)。同時(shí)，在INTERNET上突破了地理、時(shí)間、氣候等的限制，容易得到大量關(guān)于價(jià)格、競(jìng)爭(zhēng)者、產(chǎn)品特色的信息。而且，網(wǎng)絡(luò)查找在未來(lái)將變得更為簡(jiǎn)單快捷。擴(kuò)展語(yǔ)言(XML)軟件協(xié)議正取代傳統(tǒng)的超文本語(yǔ)言(HTML)XML可更容易地準(zhǔn)確識(shí)別產(chǎn)品及其特色和價(jià)格，可使個(gè)體購(gòu)買(mǎi)者更迅速地進(jìn)入信息商場(chǎng)進(jìn)行更詳細(xì)的調(diào)查。

3、網(wǎng)絡(luò)使購(gòu)買(mǎi)者的調(diào)查研究更有效率。任何購(gòu)買(mǎi)者可以以網(wǎng)絡(luò)為平臺(tái)來(lái)迅速地了解所需產(chǎn)品和服務(wù)。以網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的購(gòu)買(mǎi)者對(duì)于B一to一B(企業(yè)對(duì)企業(yè)的商務(wù))顯得更有效率。例如，過(guò)去紡織品生產(chǎn)商需要的纖維通常依靠事先的產(chǎn)品訂單或偶爾的個(gè)別新賣(mài)主來(lái)供應(yīng)，如今，網(wǎng)絡(luò)則是一個(gè)理想的新媒介，紡織品生產(chǎn)商可以便捷地訪問(wèn)相關(guān)的網(wǎng)站。在一些情況下，潛在的買(mǎi)主可與賣(mài)主的網(wǎng)址直接聯(lián)接。

4、買(mǎi)方為主導(dǎo)的定價(jià)使消費(fèi)者比傳統(tǒng)購(gòu)買(mǎi)更容易地認(rèn)識(shí)價(jià)格底線(pricefloor)。由于價(jià)格線網(wǎng)址()和電子灣eBay的開(kāi)設(shè)，消費(fèi)者開(kāi)始認(rèn)識(shí)到名牌產(chǎn)品的價(jià)格同樣可以討價(jià)還價(jià)。價(jià)格線網(wǎng)址要求消費(fèi)者對(duì)他們?cè)敢赓?gòu)買(mǎi)的機(jī)票、購(gòu)車(chē)、旅館房間甚至日常的雜貨提供報(bào)價(jià)，然后讓廠商決定是否同意消費(fèi)者的出價(jià)。如果消費(fèi)者的價(jià)格被接受，他可以下次出價(jià)更低，這樣，遲早消費(fèi)者會(huì)明白價(jià)格底線，從而“看穿”產(chǎn)品和服務(wù)的成本。

二、電子商務(wù)使成本透明化的后果

1、嚴(yán)重地?fù)p害了銷(xiāo)售商獲取高額利潤(rùn)的能力。

2、成本透明損害了公司的聲譽(yù)。當(dāng)成本更清楚時(shí)，消費(fèi)者開(kāi)始認(rèn)識(shí)到他們喜愛(ài)的產(chǎn)品正剝削他們。這會(huì)導(dǎo)致持續(xù)的不信任，公司也會(huì)發(fā)現(xiàn)很難再爭(zhēng)取老顧客回頭。

3、成本透明削弱了消費(fèi)者對(duì)品牌的忠誠(chéng)。過(guò)去，有些公司秘密地實(shí)施了針對(duì)不同市場(chǎng)的價(jià)格策略。但在公開(kāi)的在線商店里，公司應(yīng)認(rèn)識(shí)到這樣做會(huì)使付出高價(jià)的消費(fèi)者對(duì)價(jià)格的不公平產(chǎn)生怨恨和懷疑情緒

甚至價(jià)格是針對(duì)不同地理位置的細(xì)分市場(chǎng)。其他一些與高價(jià)知名品牌質(zhì)量不相上下的低價(jià)小品牌的存在，也表明商品的生產(chǎn)成本可能相差不大，這迫使消費(fèi)者轉(zhuǎn)向低價(jià)的小品牌。INTERNET對(duì)于主要的品牌比不知名的品牌構(gòu)成了更大的威脅，特別是在兩種同類型產(chǎn)品功能基本相同時(shí)。

4、成本透明使產(chǎn)品和服務(wù)成為普通商品。

三、迎接電子商務(wù)對(duì)成本透明的挑戰(zhàn)

成本透明是在INTERNET下出現(xiàn)的新問(wèn)題，任何公司都不能回避，需要公司重新審視價(jià)格結(jié)構(gòu)和政策。但這并不意味著公司必須徹底削減價(jià)格，他們可以采取多種方法來(lái)緩和這一問(wèn)題的影響。

1、公司可以采取全新的價(jià)格選擇策略而不是削減價(jià)格。價(jià)格選擇策略是為滿足消費(fèi)者不同的需要而采取的比較合理的個(gè)別定價(jià)方式。例如，美國(guó)在線(AOL)為其客戶提供了不同的定價(jià)，客戶可以有五種定價(jià)選擇。其他公司也可以實(shí)施積極的聰明的定價(jià)，根據(jù)個(gè)體購(gòu)買(mǎi)者不同的服務(wù)成本和支付的方式實(shí)行差別化的定價(jià)。這種做法要比對(duì)所有市場(chǎng)實(shí)行單一定價(jià)的公司獲得更大的利潤(rùn)。

2、某些情況下可實(shí)行低于成本的定價(jià)。電子商務(wù)范式強(qiáng)調(diào)基于消費(fèi)者而獲利，改變了傳統(tǒng)的定價(jià)模式。在線商店可以通過(guò)低于成本的定價(jià)來(lái)吸引消費(fèi)者，原因在于后續(xù)的廣告和潛在的機(jī)會(huì)收益將彌補(bǔ)這一損失。如很多網(wǎng)絡(luò)公司給那些同意簽署長(zhǎng)期使用網(wǎng)絡(luò)的客戶以免費(fèi)的個(gè)人計(jì)算機(jī)(PC)，而免費(fèi)的計(jì)算機(jī)僅僅是這項(xiàng)服務(wù)的附屬品。這樣，就向消費(fèi)者傳遞了有意義的信息:當(dāng)相關(guān)配套服務(wù)的價(jià)格考慮在內(nèi)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)格可以降低。

3、打包出售產(chǎn)品——將其他產(chǎn)品和服務(wù)捆綁式銷(xiāo)售。打包出售產(chǎn)品能使消費(fèi)者很難分清整個(gè)包裝中單項(xiàng)產(chǎn)品成本。這使消費(fèi)者集中關(guān)注于整個(gè)包裝的功能，而不是單個(gè)的產(chǎn)品。通過(guò)打包方式便產(chǎn)品成本模糊化，可分散消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品成本的注意力。

篇（9）

(1)“人力資產(chǎn)”賬戶，核算取得、開(kāi)發(fā)等方面引起的人力資源增減額變化及余額情況，借方登記投資引起的人力資產(chǎn)增加額，貸方登記人力資源初始價(jià)值減少以及后期調(diào)整。

(2)“人力資源－－取得成本”賬戶，核算人力資源取得方面的投資支出，借方反映取得人力資源時(shí)對(duì)其投入的增加額，貸方反映對(duì)其投入的各項(xiàng)成本費(fèi)用。“人力資源－－開(kāi)發(fā)成本、使用成本、保障成本、離職成本”賬戶與此賬戶相類似。

(3)“人力資源攤銷(xiāo)”賬戶，核算人力資產(chǎn)累計(jì)攤銷(xiāo)成本，包括取得成本、開(kāi)發(fā)成本、離職成本，借方反映人力資源退出企業(yè)時(shí)人力資源成本金額，用于沖減已經(jīng)攤銷(xiāo)的人力成本費(fèi)用，貸方反映企業(yè)當(dāng)期應(yīng)當(dāng)計(jì)入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本的人力資源費(fèi)用。

(4)“人力資源損益”賬戶，核算人力資產(chǎn)變動(dòng)而產(chǎn)生的損益，借方反映人力資源退出企業(yè)時(shí)，轉(zhuǎn)銷(xiāo)的人力資本成本的，貸方反映轉(zhuǎn)銷(xiāo)人力資本時(shí)多余攤銷(xiāo)額。

(二)賬務(wù)處理

(1)取得成本。假定企業(yè)新招聘一批普通技術(shù)人員，其中招聘期間發(fā)生的直接勞務(wù)費(fèi)5000元，直接業(yè)務(wù)費(fèi)2000，間接管理費(fèi)用1000元;選拔和錄用員工花費(fèi)的管理人員費(fèi)用分別為800元和500元，材料準(zhǔn)備及體檢等費(fèi)用500元，則借:人力資源取得成本－－招募成本8000元，選拔成本1300元，錄用成本500元;貸:銀行存款7500元，管理費(fèi)用2300元。

(2)假定該批員工(20人)錄取后，在試用期間(1年)每人每月工資福利總額為3000元，則每月借:待轉(zhuǎn)人力資源使用成本57000元;貸:應(yīng)付職工薪酬57000元。企業(yè)會(huì)計(jì)年末結(jié)轉(zhuǎn)“待轉(zhuǎn)人力資源使用成本”賬戶，則借:人力資源－－新員工720000元;貸:待轉(zhuǎn)人力資源使用成本720000元。假定該批員工在試用期間結(jié)束后，只有19人留下成為正式員工，則借:人力資源損益36000元;貸:人力資源－－新員工36000元。

(3)人力資源的開(kāi)發(fā)成本。假定錄取員工后對(duì)其進(jìn)行崗前培訓(xùn)(為期一月)，培訓(xùn)人員的工資為2000元、相關(guān)材料費(fèi)500元、期間員工工資2000元及新員工造成的損失為500元，則借:人力資源開(kāi)發(fā)成本－－崗前培訓(xùn)成本5000元;貸:應(yīng)付職工薪酬2000元，管理費(fèi)用3000元。假定崗前培訓(xùn)結(jié)束后，某技術(shù)人員破格提升為技術(shù)主管，參加在職培訓(xùn)期間，培訓(xùn)資料費(fèi)200元，薪資補(bǔ)貼及差旅費(fèi)共計(jì)5500元，委托外單位培訓(xùn)費(fèi)用5000元，離崗損失為7000元，則4借:人力資源開(kāi)發(fā)成本－－在職培訓(xùn)成本17700元;貸:應(yīng)付職工薪酬5000元，銀行存款5700元，脫產(chǎn)效益損失成本7000元。由于員工招聘、培訓(xùn)工作通常是集體進(jìn)行，可設(shè)置“待轉(zhuǎn)人力資源取得成本”和“待轉(zhuǎn)人力資源開(kāi)發(fā)成本”過(guò)渡性賬戶來(lái)歸集支出，并在期末記入“人力資源取得成本”和“人力資源開(kāi)發(fā)成本”。

(4)人力資源攤銷(xiāo)。假定此次錄用人員的支出中，人力資源的取得成本和開(kāi)發(fā)成本－－崗前培訓(xùn)成本以年限平均法攤銷(xiāo)且攤銷(xiāo)年限為5年，則每月5借:管理費(fèi)用361元;貸:人力資源攤銷(xiāo)361元。

(5)職工離開(kāi)企業(yè)時(shí)，假定企業(yè)的某正式普通技術(shù)職員離職且職工支付的違約金為8000元，則6借:庫(kù)存現(xiàn)金8000元;貸:人力資源損益8000元。

(6)期末結(jié)轉(zhuǎn)人力資源損益時(shí)，如果借方余額大于貸方余額，則將兩者差額轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn)”賬戶的借方，沖減“本年利潤(rùn)”，反之則增加本年利潤(rùn)。

二、人力資源價(jià)值會(huì)計(jì)設(shè)計(jì)初探

根據(jù)以上成本會(huì)計(jì)的數(shù)額為基數(shù)，構(gòu)建人力資源當(dāng)期價(jià)值計(jì)量模型:V=L+(OP+DL)*H，其中L:人力資源當(dāng)期總成本，OP:企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，DL:虧損企業(yè)的虧損額，H:人力資源貢獻(xiàn)率。假定該會(huì)計(jì)年度人力資源賬戶數(shù)額為12萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為30萬(wàn)元，人力資源的平均貢獻(xiàn)率為0．6，則V=12+30*0．6=30(萬(wàn)元)。通過(guò)人力資源賬戶數(shù)額與變動(dòng)人力價(jià)值數(shù)額共同決定企業(yè)人力資源的群體價(jià)值，不僅實(shí)現(xiàn)企業(yè)人力資源群體價(jià)值的貨幣計(jì)量，而且通過(guò)人力資源成本會(huì)計(jì)與價(jià)值會(huì)計(jì)理念的結(jié)合更加貼近人力資源的價(jià)值。人力資源計(jì)量模型以人力資源的當(dāng)期全部投入成本作為計(jì)算基礎(chǔ)，變動(dòng)價(jià)值部分依靠企業(yè)的利潤(rùn)或者虧損額的部分來(lái)代替，同時(shí)為更真實(shí)的衡量人力資源變動(dòng)價(jià)值，可以引入企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息評(píng)價(jià)作為補(bǔ)充信息來(lái)全面評(píng)價(jià)的員工價(jià)值。

篇（10）

電子商務(wù)的成本應(yīng)該是商家和客戶所有應(yīng)用于其中的軟硬件配置、學(xué)習(xí)和使用、信息獲得、網(wǎng)上支付、信息安全、物流配送、售后服務(wù)以及商品在生產(chǎn)和流通過(guò)程中所需的費(fèi)用總和。

技術(shù)成本

電子商務(wù)的技術(shù)成本包括軟硬件成本、學(xué)習(xí)成本和維護(hù)成本。電子商務(wù)是各種技術(shù)結(jié)合的產(chǎn)物，昂貴的投資、復(fù)雜的管理、維護(hù)費(fèi)用的高昂使得一些企業(yè)望而卻步。面對(duì)客戶無(wú)力應(yīng)付復(fù)雜的技術(shù)平臺(tái)和高昂的軟硬件配置的實(shí)際問(wèn)題，ASP這個(gè)新興行業(yè)隨之興起。它以系統(tǒng)、人才匱乏的中小企業(yè)作為開(kāi)展業(yè)務(wù)的主要對(duì)象，同時(shí)一些大企業(yè)也對(duì)ASP發(fā)生了興趣。但這種租賃式服務(wù)的價(jià)格和質(zhì)量能否為企業(yè)接受，能在多大程度上降低企業(yè)的電子商務(wù)技術(shù)成本，還有待于實(shí)踐驗(yàn)證。

安全成本

在任何情況下，交易的安全總是人們關(guān)心的首要問(wèn)題，如何在網(wǎng)上保證交易的公正性和安全性、保證交易方身份的真實(shí)性、保證傳遞信息的完整性以及交易的不可抵賴性，成為推廣電子商務(wù)的關(guān)鍵所在。而上述交易的一系列安全要素，必須有一系列的技術(shù)措施來(lái)保證。目前，安全標(biāo)準(zhǔn)的制定、安全產(chǎn)品的研制以及安全技術(shù)的開(kāi)發(fā)為解決網(wǎng)上交易的安全問(wèn)題起到了推動(dòng)作用。而這些用于交易安全的協(xié)議、規(guī)章、軟件、硬件、技術(shù)的使用及其學(xué)習(xí)和操作定會(huì)加大電子商務(wù)運(yùn)營(yíng)的成本。

配送成本

在電子商務(wù)中最難解決的就是物流配送。物流配送從經(jīng)營(yíng)電子商務(wù)的公司中分離出來(lái)而由專門(mén)的物流公司去經(jīng)營(yíng)將成為發(fā)展方向。目前郵政系統(tǒng)正著手營(yíng)造一個(gè)龐大的物流配送網(wǎng)絡(luò)，準(zhǔn)備擔(dān)當(dāng)起這個(gè)角色，在這方面它們有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。

物流配送的獨(dú)立操作也將引發(fā)一些新的問(wèn)題，雙方的配合至關(guān)重要，但一些涉及物權(quán)歸屬、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任、費(fèi)用成本、產(chǎn)品質(zhì)量、爭(zhēng)議解決方面的法律問(wèn)題也將浮出水面。物流配送是電子商務(wù)的重要和最后環(huán)節(jié)，是電子商務(wù)的目標(biāo)和核心，也是衡量電子商務(wù)成功與否的一個(gè)重要尺度。物流配送需要有商品的存放網(wǎng)點(diǎn)，需要增加運(yùn)輸、配送人員的開(kāi)支，由此而增加的成本應(yīng)該經(jīng)過(guò)仔細(xì)核算。有人認(rèn)為，企業(yè)要增加的僅僅是配送成本，而節(jié)省的則是庫(kù)存成本和店面成本。要知道，店面成本雖然節(jié)省了，但是存放網(wǎng)點(diǎn)的增加和配送所需的其它開(kāi)支能在多大幅度上降低總成本，仍需要在實(shí)踐中摸索，而且，庫(kù)存仍然是必需的。客戶成本

電子商務(wù)的客戶成本，指的是顧客用于網(wǎng)上交易所花費(fèi)的上網(wǎng)、咨詢、支付直到最后商品到位所花的費(fèi)用總和，這是一種完全依賴網(wǎng)絡(luò)的服務(wù)，只要消費(fèi)者一開(kāi)始享受這樣的服務(wù)，就要承擔(dān)每小時(shí)數(shù)元錢(qián)的最低成本，還不包括添置相應(yīng)硬件設(shè)備和學(xué)習(xí)使用的費(fèi)用。這種費(fèi)用雖然不列入商家的運(yùn)營(yíng)成本，但是作為用戶成本，卻是影響電子商務(wù)發(fā)展的重要因素。譬如說(shuō)，在網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)一個(gè)電熨斗可以便宜5元，但用戶用于網(wǎng)上瀏覽、查詢、挑選、支付所花費(fèi)的費(fèi)用要用去6元，用戶就會(huì)放棄網(wǎng)上購(gòu)物的方式。電子商務(wù)雖然孕育著巨大的商機(jī)，但利潤(rùn)的真正實(shí)現(xiàn)，仍需要經(jīng)過(guò)詳盡的論證。

法律成本

無(wú)庸置疑，電子商務(wù)的發(fā)展面臨著大量的法律問(wèn)題，例如

1．網(wǎng)上交易糾紛的司法裁定、司法權(quán)限；跨國(guó)、跨地區(qū)網(wǎng)上交易時(shí)法律的適用性、非歧視性等；

2．安全與保密、數(shù)字簽名、授權(quán)認(rèn)證中心（CA）管理；

3．網(wǎng)絡(luò)犯罪的法律適用性：包括欺詐、仿冒、盜竊、網(wǎng)上證據(jù)采集及其有效性

4．進(jìn)出口及關(guān)稅管理：各種稅制；

5．知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)：包括出版、軟件、信息等；

6．隱私權(quán)：包括個(gè)人數(shù)據(jù)的采集、修改、使用、傳播等；

7．網(wǎng)上商務(wù)有關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一及轉(zhuǎn)換：包括各種編碼、數(shù)據(jù)格式、網(wǎng)絡(luò)協(xié)議等。電子商務(wù)規(guī)則的建立可以有效地減少交易糾紛，但同時(shí)也增加了電子商務(wù)各方操作的難度和成本負(fù)擔(dān)。

風(fēng)險(xiǎn)成本

篇（11）

在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代,產(chǎn)品的供應(yīng)難以滿足每個(gè)消費(fèi)者的個(gè)性化要求,消費(fèi)者不能完全擇其所需,只能從效益最大化原則出發(fā),選擇使用批量生產(chǎn)所提供的基本滿意的產(chǎn)品。電子商務(wù)環(huán)境下,整個(gè)市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)需求多樣化時(shí)代。同時(shí),生產(chǎn)技術(shù)的提高和信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的普及,使規(guī)模個(gè)性化的生產(chǎn)成為可能。為了適應(yīng)市場(chǎng)的變化,企業(yè)必須靈活地按照市場(chǎng)需求來(lái)組織生產(chǎn)。適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)正是適應(yīng)這種適時(shí)適量、需求多變的世界市場(chǎng)需求而產(chǎn)生的一種生產(chǎn)管理方式。

適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)實(shí)質(zhì)上是一種需求拉動(dòng)型生產(chǎn)系統(tǒng),根據(jù)“在需要的時(shí)間,按需要的質(zhì)量和數(shù)量生產(chǎn)所需的產(chǎn)品”的思路,由后向前安排生產(chǎn),它改變了傳統(tǒng)的由前向后的前推式生產(chǎn)方式,使生產(chǎn)者和消費(fèi)者之間的愿望及時(shí)得到反饋。如瑞士手表廠商如今能使流行款式的手表幾乎完全做到有求必供,供隨求變。據(jù)估算,適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)已經(jīng)使發(fā)達(dá)國(guó)家廠商的管理成本驟減40%。如一張訂單可以在買(mǎi)方計(jì)算機(jī)決定購(gòu)入的幾分鐘內(nèi)傳至供貨商的倉(cāng)庫(kù)內(nèi),使得資金占用達(dá)到最低水平。德國(guó)有家服裝生產(chǎn)廠商,根據(jù)個(gè)人的身材和審美差異,能因人而異地設(shè)計(jì)制做極富個(gè)性化的各種時(shí)裝。顧客只需要在因特網(wǎng)的公司網(wǎng)頁(yè)上輸人自己所需的尺寸、顏色、面料等相關(guān)信息,公司即可在三周內(nèi)向居住在任何國(guó)家的客戶送貨上門(mén),這既實(shí)現(xiàn)了零庫(kù)存,又降低了銷(xiāo)售成本?？梢?jiàn),電子商務(wù)環(huán)境下,適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)將得到充分的運(yùn)用。

二、電子商務(wù)對(duì)成本會(huì)計(jì)的影響

1.生產(chǎn)費(fèi)用的歸集范圍縮小,給傳統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)成本控制或定額成本控制帶來(lái)挑戰(zhàn)。

在傳統(tǒng)的制造系統(tǒng)下,凡是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的與產(chǎn)品生產(chǎn)有關(guān)的費(fèi)用均屬生產(chǎn)費(fèi)用,其中,直接材料、直接人工費(fèi)用直接計(jì)入產(chǎn)品成本。而電子商務(wù)環(huán)境下采用的適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)實(shí)施零存貨、零缺陷,強(qiáng)調(diào)無(wú)附加價(jià)值作業(yè)時(shí)間的徹底消除,不把有關(guān)存貨的費(fèi)用、劣質(zhì)品的加工改造費(fèi)用和其他費(fèi)用作為正常的生產(chǎn)費(fèi)用,而是將他們和生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)生的各種損失一樣看待,視為生產(chǎn)過(guò)程中的浪費(fèi)。也就是說(shuō),適時(shí)生產(chǎn)條件下生產(chǎn)費(fèi)用的歸集范圍比傳統(tǒng)成本會(huì)計(jì)中生產(chǎn)費(fèi)用的歸集范圍要小。這將使傳統(tǒng)的以差異分析為主要內(nèi)容的定額成本制度和標(biāo)準(zhǔn)成本制度不能有效地控制成本。

因?yàn)?一是傳統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)或定額成本中很多正常的生產(chǎn)成本,如存貨費(fèi)用、劣質(zhì)品的加工改造費(fèi)用等,在適時(shí)生產(chǎn)中被視為浪費(fèi)。二是定額成本或標(biāo)準(zhǔn)成本制度鼓勵(lì)產(chǎn)生有利差異的做法可能損害適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)的目標(biāo),如采購(gòu)人員為獲得有利的價(jià)格差異,可能會(huì)購(gòu)買(mǎi)劣質(zhì)原材料或大批采購(gòu)以獲取折扣利益,生產(chǎn)車(chē)間為獲取有利的人工效率差異,可能會(huì)片面追求大批量生產(chǎn)等等,這必然導(dǎo)致廢料、劣質(zhì)品或存貨的增加,從而與適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)全面質(zhì)量管理及零存貨的目標(biāo)相悖。

2.直接費(fèi)用與間接費(fèi)用之間發(fā)生了相互轉(zhuǎn)化的趨勢(shì),產(chǎn)品成本構(gòu)成比例發(fā)生了變化。

電子商務(wù)環(huán)境下,采用適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)大大提高了成本歸集的功能,使直接費(fèi)用和間接費(fèi)用之間產(chǎn)生了相互轉(zhuǎn)化的趨勢(shì)。一方面,單元式的生產(chǎn)代替了部門(mén)結(jié)構(gòu)式的生產(chǎn),產(chǎn)品生產(chǎn)所需的全部加工程序都在一個(gè)制造單元內(nèi)完成,多技能的工人代替了專業(yè)化的工人,分散的保障服務(wù)代替了集中化的服務(wù),這使得同一制造單元內(nèi)發(fā)生的與該單元經(jīng)營(yíng)直接相關(guān)的成本,包括那些傳統(tǒng)上被認(rèn)為是間接費(fèi)用的設(shè)備修理、維護(hù)和折舊、物料消耗等費(fèi)用均可以直接歸屬于該單元內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品,大大提高了產(chǎn)品成本的可歸屬性,這樣將有利于企業(yè)正確計(jì)算產(chǎn)品成本,有利于管理當(dāng)局據(jù)以作出具有充分技術(shù)經(jīng)濟(jì)根據(jù)的決策。

另一方面,在電子商務(wù)環(huán)境下,機(jī)器人和電腦輔助生產(chǎn)系統(tǒng)在許多工作上已經(jīng)取代了人工,在產(chǎn)品成本中直接人工成本所占的比重大大減少,從傳統(tǒng)制造環(huán)境下的20%-40%降到了不足5%,而制造費(fèi)用所占的比重大大提高,適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)簡(jiǎn)化了工序,減少了分工,這和作業(yè)流程電腦化、生產(chǎn)過(guò)程信息化一起,使得由少數(shù)人控制不同單元的作業(yè)成為可能。在這種趨勢(shì)下,不但人工成本的比重大大下降,而且它和產(chǎn)品生產(chǎn)的關(guān)系也逐步由直接變?yōu)殚g接,再按直接人工成本分配間接費(fèi)用顯然已不合時(shí)宜。

3.對(duì)成本決策方法的影響。

確定經(jīng)濟(jì)訂貨量是進(jìn)行存貨成本決策的主要方法。利用經(jīng)濟(jì)訂貨量計(jì)算公式所確定的經(jīng)濟(jì)訂貨量水平能使全年存貨的取得成本和儲(chǔ)存成本之和達(dá)到最低。但在適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)條件下,“經(jīng)濟(jì)訂貨量”的方法已不能存在。這是因?yàn)檫m時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)要求企業(yè)實(shí)現(xiàn)零存貨,要求每日訂貨的到達(dá)量與每日生產(chǎn)需用量相等,材料每日生產(chǎn)的需要量就是最優(yōu)訂貨量,經(jīng)濟(jì)訂貨量方法失去了原有的應(yīng)用基礎(chǔ)和條件。

4.對(duì)產(chǎn)品成本計(jì)算方法的影響。

在適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)中,企業(yè)的供、產(chǎn)、銷(xiāo)各環(huán)節(jié)都實(shí)現(xiàn)或幾乎實(shí)現(xiàn)了零庫(kù)存,這意味著企業(yè)不存在期初、期末存貨的成本,本期發(fā)生的期間成本就是本期所生產(chǎn)產(chǎn)品的成本。由于生產(chǎn)費(fèi)用無(wú)須人為地在完工產(chǎn)品和在產(chǎn)品之間進(jìn)行分配,產(chǎn)品成本的計(jì)算變得極為簡(jiǎn)單,分步法將大大簡(jiǎn)化。另外,由于適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)采用制造單元組織生產(chǎn),生產(chǎn)費(fèi)用將更多地按制造單元而不是按產(chǎn)品批次進(jìn)行歸集。生產(chǎn)批量的縮小也使得為每批產(chǎn)品設(shè)置成本計(jì)算單已不切實(shí)際,因此,分批法的應(yīng)用將受到限制。在電子商務(wù)環(huán)境下,強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的個(gè)性化,即產(chǎn)品的生產(chǎn)由工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的生產(chǎn)導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)導(dǎo)向型,生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)廠商要根據(jù)市場(chǎng)需要組織生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。產(chǎn)品的個(gè)性化導(dǎo)致產(chǎn)品生產(chǎn)工藝、原材料消耗的結(jié)構(gòu)和數(shù)量、生產(chǎn)工時(shí)各不相同。這種生產(chǎn)品種的多樣化與傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)中的產(chǎn)品單一化和批量生產(chǎn)發(fā)生了根本性的變化,這就使得傳統(tǒng)成本會(huì)計(jì)中的分類法、分批法、分步法等方法不能適應(yīng)新的要求。

5.對(duì)成本報(bào)表的影響。

成本報(bào)表是內(nèi)部報(bào)表,主要服務(wù)于企業(yè)內(nèi)部管理。在電子商務(wù)環(huán)境下,由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的高度發(fā)達(dá),新建立的網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)系統(tǒng)對(duì)企業(yè)發(fā)生的網(wǎng)上交易等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù),可以及時(shí)生成會(huì)計(jì)信息,企業(yè)在任何

時(shí)點(diǎn)均可提交滿足管理者需要的適時(shí)成本報(bào)表,為企業(yè)管理者及時(shí)作出成本預(yù)測(cè)、成本決策提供依據(jù)。 6.對(duì)成本會(huì)計(jì)人員的影響。

正如美國(guó)《會(huì)計(jì)雜志》資深編輯羅文所述的“未來(lái)的會(huì)計(jì)人員將充當(dāng)管理顧問(wèn)的角色,其任務(wù)是為管理部門(mén)收集、過(guò)濾、分析經(jīng)濟(jì)資料,并解釋信息”。電子商務(wù)信息的傳遞與處理均要通過(guò)對(duì)計(jì)算機(jī)的操作來(lái)完成,這就要求成本會(huì)計(jì)人員既是一名出色的計(jì)算機(jī)操作員,又是一名高水準(zhǔn)的會(huì)計(jì)師,并能熟練運(yùn)用各種會(huì)計(jì)軟件。

綜合上述分析,筆者認(rèn)為,在電子商務(wù)環(huán)境下成本會(huì)計(jì)的發(fā)展應(yīng)注意以下問(wèn)題:

1.！推行作業(yè)成本法。