緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇公司行政論文范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

篇（1）

隨著行政權的日益擴大，損害公共利益的行政行為日益增多，為限制行政權的擴張，很多國家開始在行政訴訟領域引人公益訴訟制度。在我國社會經濟生活中，同樣存在大量國家利益、社會公共利益受侵害的現象，卻由于現行公益訴訟的缺失，無法通過保護利益方式中最有效的方式—訴訟來維護國家利益、社會公共利益。近年來，隨著一些直接關系國家利益和社會公共利益案例的出現，行政公益訴訟引起了廣泛的社會關注，并逐漸成為一個司法熱門話題。目前，我國法學工作者對行政公益訴訟理論的討論和研究正在不斷深人，但行政公益訴訟本身在立法上還是一片空缺。從保護公共利益、建想法治社會角度看，應在鑒戒域外經驗基礎上，完善我國訴訟立法，建立有中國特色的行政公益訴訟制度。

一、建立并完善行政公益訴訟制度是現代法治的基本要求

公益訴訟起源于古羅馬，是和私益訴訟相對而言的，“私益訴訟是保護個人所有權利的訴訟，僅特定人才可提起，公益訴訟是保護社會公共利益的訴訟，除法律有特別規定外，凡市民均可提起。”公益訴訟雖早在古羅馬就已存在，但引起廣泛關注卻是在20世紀。隨著高科技的迅速發展，人們的生產、生活日益社會化，現代社會的政府廣泛地干預社會的教育、衛生、經濟、文化、福利事業，治理范圍不斷擴大，隨著現代行政法的發展，行政權日益強大、極度擴張，不時侵害私人權利主體的正當利益和社會公共利益。侵害前者的利益的違法行政行為，受侵害權利主體可以依法提起行政訴訟;對于侵害公共利益的違法行政行為，世界主要法治國家都建立了類似的行政公益訴訟制度。行政公益訴訟是指特定的國家機關、社會組織、個人以為行政機關或法律授權組織所實施的行政行為侵害了公共利益，以維護公共利益為目的，依法向人民法院，人民法院依法進行審理和判決的活動。

同傳統行政訴訟相比，作為公民、法人或其他組織針對損害社會公共利益的行為提起的行政公益訴訟有以下幾方面的特征:第一，主體的廣泛性。“行政法上的原告資格概念與司法上的原告資格概念都不是靜止不變的”，公益訴訟正是原告資格不斷拓寬、公民提起行政訴訟的渠道越來越暢通的產物。行政公益訴訟的主體不局限于具體正當權利直接受到不法侵害者，其他特定國家機關、團體和個人也可以以公眾利益受到侵害為由代表國家和公眾提訟。第二，訴訟目的的公益性。固然有的行政公益訴訟也會牽涉到者的私益，但行政公益訴訟的目的主要是為了確保行政行為的客觀正當性、維護社會公共利益、維***律的尊嚴與社會正義。從這個意義上說，行政公益訴訟的設立承載著更多的社會責任。第三，訴訟功能的預防性。行政公益訴訟的提起不以發生實質的損害為要件，當國家機關的違法行為、不當行為或者不行為，即使還沒有達到使公民、法人的利益遭受現實損害的時候，無法律上直接利害關系的人也可以訴請司法機關對其進行司法審查，因此，行政公益訴訟的功能具有明顯的預防性質。

在我國，從現行行政訴訟法及其相關規定中都找不到有關公益訴訟的痕跡，行政公益訴訟在我國立法上還是一片空缺。立法上無規定并不即是實踐中不存在，隨著大眾法治意識、權利意識的進步，一些關乎國家、社會公共利益的案例不時見諸于報端，在社會上，在學術界掀起層層波浪。例如，嚴正學訴椒江文體局不履行法定職責案、沈某訴浙江桐鄉市國稅局行政不作為案、杭州一市民狀告杭州市規劃局違反規定在西湖風景規劃區內批準建立非旅游設施案、南京市紫金山觀景臺案等，這類實際上屬于行政公益訴訟的案件中，法院都以公民原告不適格、公***張的公共利益不屬行政訴訟保護的訴的利益范圍為由駁回了公民的。在夸大現代法治，夸大維護公共權利的今天，建立我國行政公益訴訟制度勢在必行。

二、構建行政公益訴訟制度是促進社會***和完善法治的有效措施

當前，我國正在建設***的社會主義法治國家，***與法治成為當代社會的兩大主旋律。構建行政公益訴訟制度對促進社會***和完善國家法治具有突出的現實意義。由于:

(一)構建行政公益訴訟制度源于對公共利益保障的需求

維護和保障社會公共利益是實現社會***的題中之意。在當前我國廳政公益訴訟制度缺失的現狀下，維護公共利益經常因沒有具體可操縱的措施而成為一種法律口號，違法行政作為或不作為對公共利益的侵害得不到有效遏制。這在國有資產流失、公共資金的不當使用、環境污染(不僅僅是自然環境，還包括市場競爭環境，文化環境等)等方面尤為突出。大量維護公益的行政訴訟均因人與被訴行政行為無直接利害關系，不具備原告資格而被駁回。可見，基于維護公共利益的需要，建立行政公益訴訟制度有著迫切的現實意義。

(二)構建行政公益訴訟制度能促進行政機關依法行政

依法治國的基礎在于依法行政。不可回避的現實題目是，政府機關及其公務員并不是超脫一切利害關系之外的，他們本身也組成了若干團體和階層，互相間也有形形的利害關系，行政執法過程中的地方保護主義、團體保護主義現象比比皆是，都說明了這個題目。建立行政公益訴訟制度，將行政權的行使納人司法審查的范圍，通過法院對行政公益案件的審理，審查某個政府機關的某項行政行為的正當性，就可以審查某個政府機關公務員與行政權有關的某項行為的正當性，使權力得到有效的監視和制約。

(三)構建行政套益訴訟制度是完善行政訴訟制度的需要

完整的訴訟制度，既應當有對公民、法人和其他組織正當權益的救濟，也應當有對國家和公共利益的保護。缺少行政公益訴訟，是我國行政訴訟制度的一個重大缺陷。首先，行政訴訟法的立法宗旨決定了建立行政公益訴訟的必要性。行政訴訟法的兩大宗旨表明，行政訴訟中既應有私益之訴，也應有公益之訴，現行《行政訴訟法》欠缺對行政公益訴訟的規定，顯然有違其立法宗旨。其次，建立行政公益訴訟制度是行政訴訟受案范圍拓展的要求。行政訴訟的發展要求我國《行政訴訟法》要確立對抽象行政行為至

感謝您的閱讀，*。少是規章以下的行政規范性文件的審查制度，而行政公益訴訟制度不失為一種較好的選擇。再者，行政訴訟原告資格全面拓展也要求我國建立行政公益訴訟制度。

三、構建我國行政公益訴訟制度的具體設想

(一)實現多元化的行政會益訴訟主體

“在社會利益上，每個人都是為權利而斗爭的天生的斗士。”參照各國經驗并結合我國實際情況，筆者以為在我國提起行政公益訴訟的主體應實行多元化，包括檢察機關、社會團體、普通公民等都可以提起公益訴訟。檢察機關作為國家的法律監視機關，在行政程序意義上的監視應該是全面的、完整的，現階段的行政訴訟監視實際上是一種嘗試性監視，具有不完整性。因此，對損害國家利益和社會公共利益的行政機關，檢察機關應代表國家提起行政公益訴訟。社會團體的主要功能是對成員利益及社會公益的維護，以及對政府活動的參與和監視。社團應在不特定多數的成員利益和社會利益受到侵害的時候代表成員提起行政公益訴訟。如在工商部分對生產劣質食品的廠家不加治理的情況下，消費者協會即可代表廣大的消費者對工商部分提起公益行政訴訟。另外，應答應普通公民對損害國家利益和社會公共利益的行政行為向人民法院提起行政公益訴訟的權利。

(二)明確行政公益訴訟的受案范圍

行政行為侵害社會公益往往涉及國家利益、社會利益、廣泛的不特定多數人的利益，因此，公民、法人或者其他組織以為損害公共利益或者有損害公共利益之危險的行政行為都應確定為行政公益訴訟的受案范圍，它包括具體行政行為和抽象行政行為。現實生活中，主要集中在:污染環境、破壞生態平衡;侵害廣大消費者權益;危害社會公眾生命和身體健康;擾亂市場經濟秩序;國有資產流失;破壞社會公益事業;危害公共安全等領域。

(三)確立行政公益訴訟的舉證責任

篇（2）

從現行法律上講,我國行政訴訟的相關法律至今尚未確定公益行政訴訟這一制度。但在司法實踐中,有關公益行政訴訟的案件卻層出不窮，我國《行政訴訟法》第二條:公民、法人或者其他組織認為行政機關和行政機關工作人員的具體行政行為侵犯其合法權益,有權依照本法向人民法院提訟。第四十一條:原告提訟應當符合的首要條件是認為具體行政行為侵犯其合法權益。最高人民法院《關于執行〈中華人民共和國行政訴訟法〉若干問題的解釋》(下稱《若干解釋》)第十二條:與具體行政行為有法律上利害關系的公民、法人或者其他組織對該行為不服的,可以依法提起行政訴訟。將“相對人原告資格論”改為“利害關系人原告資格論”,加強對當事人訴權的保護，糾正實踐中被理解為只有行政行為特定針對的相對人才能成為適格的原告這一想法,并賦予相關受害人的原告資格,擴大了訴權范圍。但在司法實踐中,公益行政訴訟因缺乏必要的法律依據,所以勝訴的甚少。

一、公益行政訴訟的概念

公益行政訴訟是我國法學界特有的概念，關于公益行政訴訟的概念，首先應明確公益的涵義，馬懷德教授認為，公益有雙層含義。第一層是社會公共利益，則為社會成員所享有的利益。公益的第二層是國家的利益。所謂公益訴訟就是為了維護公民的利益和國家的利益而出現的一種訴訟。公益行政訴訟，是指公民、法人或其他組織認為行政主體行使職權的行為違法，侵害社會公共利益或國家利益時，任何組織和個人均可根據法律法規的授權,對違法、違規行為,依法向法院直接提出請求或向特定機關提出請求，并由特定機關依法向法院提起的行政訴訟。這類訴訟的出現,是社會進步的顯著標志,它表明了人們法律意識與權利意識的增強。

二、公益行政訴訟司法權實現的障礙

《若干解釋》第12條之規定:與具體行政行為有法律上利害關系的公民、法人或者其他組織對該行為不服的，可以依法提起行政訴訟。這表明與具體行政行為有直接利害關系的人享有原告資格，并且有間接利害關系甚的人也應該有原告資格。所以說這一規定應征了現代行政訴訟法不斷擴大原告資格的范圍這一趨勢。但司法實踐中，通常只有直接利害關系才被承認。因此,鑒于我國現行訴訟制度的缺陷,導致公眾無法直接通過民事訴訟或行政訴訟程序來保護國家和公共利益不受侵害。所以我國公益訴訟的缺失使得建立公益行政訴訟制度具有緊迫的必要性。

三、公益行政訴訟司法權實現的必要性

1．填補現代法制的空白的需要。即指那些依法治思想或者法律條文對某些問題應加以司法控制而實際上沒有實現司法權的現象。因違法相對人不,其他人沒有資格。如果建立行政公益訴訟,賦予公眾對社會公共利益提訟的資格,建立公益訴訟能喚起公眾的自我保護意識，隨著法律意識的普遍提高,在法治社會中,面對不公平、不合法的事,任何一個公民,都有權利通過司法救濟的最終程序得到解決，就可以填補現代法制的空白,從而實現司法權。

2．遏制違法行為發生、實現公民權利義務。建立行政公益訴訟可遏制違法行為的發生,實現公民參與國家管理的權利和義務。生活中一些違法、違規行為時有發生，侵害社會公眾的利益。現實的民事侵權糾紛中,包括行政機關的“不作為”行為,法律若允許任何公民都可以通過訴訟對侵犯國家利益、社會公共利益的行為訴至法院,則能喚起公民參與國家管理的積極性。可能有人會說這也可能引訟權利的濫用，但公益行政訴訟的案件范圍是特定的,僅限對侵害國家利益和社會公共利益的行為提起的訴訟,因此,造成濫訴的可能性較小。即使這樣，為防止訴權濫用,可以在行政公益訴訟中建立反訴制度,以追究原告濫用訴權的民事責任。

四、結語

中國應早日建立公益行政訴訟,,實現法律的價值。構建公益訴訟制度有著重要的現實意義。當前，我國公益訴訟的缺失使得建立公益行政訴訟制度具有緊迫的必要性，消除限制原告資格的障礙，賦予任何組織和個人公益訴訟原告的資格是促進公益訴訟司法救濟的前提，也能使我國司法權更好的得以實現。

參考文獻：

[1]姜明安．行政法與行政訴訟法．北京：北京大學出版社．1999．

[2]楊建順．行政程序立法的構想及反思．法學論壇．2002．

[3]于安．行政訴訟的公益訴訟和客觀訴訟問題．法學．2001(5)．

[4]顏運秋．公益訴訟理論研究.中國檢察出版社．2002．

[5]韓志紅．公益訴訟制度:公民參加國家事務管理的新途徑．中國律師．1999(11)．

篇（3）

作者：方俊

藝術教育之于思政教育

從大方向上來講，思想、政治、藝術、文化都是具有統一性的，它們都是人生觀與世界觀的重要組成元素，是相輔相成、相互融合的。中國古代的儒家學派認為：“理想的社會應該具有音樂般的節奏與秩序，又具有音樂般的和諧與完善，即一個充滿詩意光輝的禮樂之邦。這樣一個社會只能由那些充滿仁愛之心，具有高尚人格的人組成。因此，社會的改造與建設，必須落到人格的塑造與完善，這就必須訴諸于教育，尤其必須訴諸于藝術教育。”[2]高校思想政治教育的最終目標是幫助當代大學生樹立正確的世界觀、人生觀與價值觀，提高運用馬列主義的觀點去解析問題的能力，以此培養出我國社會主義事業的優秀建設者和可信接班人。把思政教育與藝術教育相結合，能有效提高高校思想政治教育的吸引力，從而提高思想政治教育工作的實效性。思想政治教育的過程中，我們可以借助新穎的藝術形式，通過惟妙惟肖的藝術形象去感染學生，實現思政教育的藝術性。這樣既能增強思想政治教育的文化內涵，提升品位，又能較好體現藝術教育在思政教育中的貫穿功能。

藝術教育的實現與滲透

在這個時候，藝術教育的獨特功能將在大學生思政教育中扮演一個引導角色。作為高校思政教育工作者，我們應該大力加強課內外的藝術滲透教育，將思想政治教育完成于無形之中。普通高等院校的藝術教育應明確定位在普及與大眾化的基礎之上，以提高全體學生的藝術人文修養為主要目的。開設諸如《書法藝術》、《歌劇、音樂劇賞析》、《攝影藝術》等公共選修課程，讓學生從最基本的開始，由淺入深，慢慢學會怎樣去賞析。其次還可以推行“走出去、請進來”的教育思路，通過邀請專家以及專業藝術團體，走進校內開設藝術專題講座和上演經典劇目的演出，使得學生能夠近距離、面對面地感受到藝術的沖擊力，拉近高雅藝術與當代學子的距離。提到高雅藝術，人們自然會想到“曲高和寡”的交響樂和美聲唱法。對此，我國著名男中音歌唱家、上海音樂學院副院長廖昌永教授曾經談到：在很多時候，他都會用美聲唱法的技巧來演繹中國民歌，甚至是流行歌曲，最大程度地把美聲唱法中國化，能讓更多的中國人感受到美聲唱法的藝術魅力。從中我可以發現，我們心中的“高雅藝術”通過變通的手段是可以被大家所接受的，那為什么我們就不能把類似的藝術形式引入到高校思政教育中來呢，以此來豐富當代學子的思想內涵豈不快哉！結語：如今的時代，是一個充滿挑戰與機遇的唯美時代，學校教育的最終目的在于育人，實現人的全面發展、培養具有健全人格、獨特個性、富有審美情趣、具有創新能力的新世紀人才。藝術教育作為思想政治教育的新元素，必將成為高等院校審美教育的主渠道，與其他教育一起為新世紀人才的培養提供豐富的教育資源。只有充分意識到藝術教育的獨特性，遵循藝術學科的教育規律，真正做到定位準確、內容詳實、形式合理，高校的藝術教育才能真正為學生打開通往藝術殿堂的大門，讓藝術教育真正滲透到高校思政教育之中，進一步實現藝術教育與思想政治教育的完美融合。

篇（4）

關鍵詞：公司;社會責任

一、 公司社會責任的內涵界定

(一)“責任”的語義解讀

辨析公司的社會責任，對公司的社會責任作出明確界定，首先應對“責任”一詞的概念加以澄清。在《現代漢語詞典》中，“責任”的釋義為：一、分內應做的事。二、沒有做好分內應做的事，因而承擔的過失。而在法學意義上，國內的通說認為應將“責任”一詞劃為兩層語義：一曰關系責任，一曰方式責任。前者為一方主體基于與他方主體的某種關系而負有的責任，這種責任實際就是義務;后者為負有關系責任(即義務)的主體不履行其關系責任所應承擔的否定性后果。

對于公司社會責任中的“責任”適用何種語義解釋更為恰當呢?此問題，涉及了法律義務與法律責任之間的區分。所謂法律義務，是指當法律規則規定的條件得到實現的情況下，一個人出于被要求作(或不作)為的狀態。而法律責任則是由特定法律事實引起的對損害予以賠償、強制履行或接受懲罰的特殊義務，亦即由于違反第一性義務而引起的第二性義務。法律責任以違反法律義務為前提，違背了這個義務才導致了法律責任的出現。回看我國《公司法》第5條的規定，“公司從事經營活動，必須遵守法律、行政法規，遵守社會公德、商業道德，誠實守信，接受政府和社會公眾的監督，承擔社會責任”，其中的“必須”，表明公司處于被要求承擔社會責任的狀態，只有在違反這一要求(義務)時才會引起對不履行義務后果的承擔的第二性義務，即法律責任。由此得出結論，所謂公司社會責任中的“責任”，實質為為公司承擔的一種義務，一種基于與利益相關者相互作用的關系而對社會所承擔的一種法律義務。

(二)公司社會責任的概念界定

對于公司社會責任的概念，迄今沒有統一的界說。一些美國學者認為，公司社會責任是指公司董事作為公司各類利害關系人的信托受托人，而積極實施利他主義的行為，以履行公司在社會中應有角色。而斯蒂芬.P.羅賓斯的觀點則是“公司社會責任是指超越法律和經濟要求的,公司為謀求對社會有利的長遠目標所承擔的責任”。兩種定義前者側重強調了董事對社會利益的保護，后者則突出了公司的社會性，但都同時忽略了公司存續的根基，即公司以謀求股東利益最大化為目標。所以兩種定義是否可取仍有待商榷。

國內學者對公司社會責任也有許多不同的界定。劉俊海先生在定義公司社會責任時指出，公司社會責任，是指公司不能僅僅以最大限度的為股東們營利作為自己存在的唯一目的，而應當最大限度的增進股東利益之外的其他所有社會利益。朱慈蘊則認為，公司社會責任從廣義角度講，是指公司對股東這一利益群體以外的與公司發生各種聯系的其他利益相關群體的利益和政府代表的公共利益負有一定責任，即維護公司債權人、雇員、供應商、用戶、消費者、當地居民的利益以及政府代表的稅收利益，環保利益等。還有一些學者認為這一概念應界定為，公司在依法實現營利目的增進股東利益的同時應該兼顧其他利害關系人的利益。凡此種種。

可以看出，不同學者從不同的視角對公司社會責任予以關注，從而產生了對其概念的不同的表達。各家的觀點均有其界定基點的合理之處，但也許正是因為角度不同，以致迄今對這一概念未形成統一的界說。

筆者認為，公司作為一種以營利為目標的法人，追逐利潤是其根本。但公司同時又具有社會性，強調公司的資本有倫理，商業有道德。在界定公司社會責任這一概念時，二者不可偏廢其一，故在參考國內外學者在界定公司社會責任是的語境，對這一概念作出簡短定義，所謂公司社會責任，是指公司在最大限度的為股東謀取經濟利益的同時，所承擔的維護和增進股東利益以外的與公司發生利害關系的其他利益相關者之利益的責任和義務。

二、 公司社會責任正當性的理念透析——以公司本質為視角

篇（5）

【正文】

隨著政府治理方式的轉變，行政公告行為是行政主體不可或缺的行政治理方式和手段，在推動政府治理方式從封閉走向公然的轉變，政府與人民間關系從對抗走向合作，程序上保障行政相對人的參與權、知情權等方面發揮了重要的功能。但違法公告侵犯行政相對人的正當權益也不鮮見。因此，研究行政公告行為的司法救濟，對于保障相對人的正當權益，監視行政主體依法行政具有重要意義。

一、行政公告行為的界定與特征

（一）行政公告行為的界定

學界對行政公告的研究并未幾。原因就是行政公告行為很難回屬于哪一類行政行為，而學者們對行政行為總是進行類型化討論。事實上，行政公告種類繁多，很難簡單地回屬于哪一類行政行為。因此，對行政公告行為的概念要做一般性界定確屬不易。盡管如此，我們試圖作這樣的定義：行政公告行為是行政主體基于一定的行政目的，針對某項具體事件或者法定事項以公然的方式普遍告知大眾的外部行為。這一概念揭示了四方面含義：一是行政公告是行政主體的職權行為。也就是行政機關以及法律法規授權的組織、個人履行行政職權公告的行為，不包括行政主體以外的國家機關、法人、組織的公告行為以及行政主體私法上的公告行為。二是行政公告行為是針對具體事項或者法定事項的行為。如質量檢驗公告。有時則是針對法定事項的行為，如我國臺灣地區所謂的空缺刑法，臺灣***官釋字第103號解釋針對懲辦走私條例第2條第3項規定“第1項所稱的管制物品及其數額，由行政院公告之”。在中也有大量規定，需要國務院針對一定的概念作出明確規定的現象。三是行政公告行為是行政主體的外部行為。可以通過政府公報、報刊、網絡等手段公然其意思表示，假如僅在行政機關的內部公布，則非行政公告行為。四是行政公告行為是公然告知公眾的行為。告知的對象是不確定的公眾或可確定的多數人。行政公告有別于行政行為的通知，狹義的通知是針對個人所為的告知，行政行為的“通知是行政程序結束的標志，也是行政行為在法律上存在的出發點，尚未通知的行政行為（還）不是行政行為，通知不僅是行政行為的正當要件，而且是行政行為的成立要件。”《德國聯邦行政程序法》或者《行政投遞法》明確規定，一般命令、通過正式行政程序作出的決定和受投遞人超過50人的計劃確定程序以及收件人無法聯系的行政行為都可以采取公告方式通知。因此，行政公告是公然而個別的通知方式。在此意義上說，行政公告屬于程序意義上的行政行為。當然行政公告也不僅停留在行政程序意義上，有時也表現為實體意義上的行政處分，如有時行政行為的對象并不具體明確，也往往通過公告為之。

（二）行政公告行為的特征

1．主體的職權性。行政法意義上的行政公告行為只能是行政主體依職權，一經就具有行政行為效力。其它主體也可以公告，但不屬于行政公告的范疇。此特征僅從權力性質角度揭示了其權力及手段的行政職權屬性，但并不是夸大其權限的法律依據，行政公告有時沒有法律的授權而是基于行政目的作出的行為。

2．性質的多樣性。一般來說，行政法學研究的行政行為在性質上往往是單一的行政行為，而行政公告行為的種類是繁多的，其性質形態通常表現為多樣性，部分是法律行為，包括具體行政行為、抽象行政行為，部分是事實行為，既有可能是實體行政行為，也有可能是程序性行政行為。

3．方式的公然性。行政公告行為是普遍公然告知公眾的行為，而其它行政行為一般是個別告知具體的行政相對人。行政行為一經作出必須告知行政相對人才能成立和生效，一般情形下行政主體采取直接投遞告知相對人的方式，但行政公告是在法定的情形必須公然或者不便于直接投遞的情形下針對確定的多數或者不確定的相對人的以公然方式告知行政相對人一定事項、信息的行為。

二、行政公告行為的法律性質

研究行政公告行為的性質是研究行政公告行為司法救濟題目的條件。行政行為的救濟是一個龐大的系統。“不同的行為應相應設置不同的救濟途徑、方式和手段；反之，救濟途徑、方式和手段亦應與被救濟的行為相適應，應根據被救濟行為的不同特性設置，具有與被救濟行為相適應的程序和制度。”從某種意義上說，行政行為的性質決定了行政行為的救濟途徑、方式和手段。因此，研究行政公告的司法救濟題目，必須先研究行政公告行為的法律性質。目前學界多將行政公告看作是行政事實行為，行政公告是向不特定的多數人宣告一定事實或事件，本身不產生任何法律效果，屬于行政事實行為。行政公告本身是否具有“處理”的性質，是否產生法律效果不能一概而論。在很多時候，行政公告作為行政法律行為（行政行為）而存在，可以產生、變更和消滅相對人的權利義務，直接發生法律效果。作為行政行為的公告既可以表現為程序性的，又可以表現為實體性的。也有論者以為，行政公告不是對其意指的法律現象性質上的概括，只是對行政主體通過公告形式實現特定行政目標的紛雜法律現象形式上共性的概括。并以為，行政公告作為法學概念，與現行行政行為具體范疇和種類是不同層面意義上的所指，它們之間沒有必然的聯系。該論者試圖從“法律現象形式上共性”的視角把行政公告作為一種與現行行政行為具體范疇和種類不同層面意義上的行政行為。這個研究視角很具有建設性，洞察了行政公告行為性質上不同于一般行政行為的特點。但是沒有揭示行政公告行為與其它行政行為性質上的關聯性。因此，界定行政公告行為的性質應當既要揭示其性質上的特點，也要揭示其與一般行政行為性質上的關聯性。通常行政法教科書在論及行政行為時，把它分為兩部分討論，一部分為單一行政行為，屬類型化部分；另一部分則屬非單一行為，往往涉及某一題目，訂定完整的自成體系的規定，也就是所謂的法制度。而行政主體的單一行政行為，以有無產生法律效果可以分為法律行為和事實行為。法律行為一般又加以類型化，分為行政處罰、行政命令、行政契約等。事實上，在當今行政行為日益復雜化的情況下，此種分類已產生捉襟見肘的窘態。行政主體為實現一定的行政目的，其行為可能無法以所謂某一類型化的行政行為所能涵蓋，會以不同的行為性質形態出現，表現為法律行為、事實行為等多種形態。如行政檢查、調查的性質就具有多態性。行政公告同樣也具有行為性質上的多樣性。筆者以為，行政公告是以行政主體告知方式的特殊性——公然普遍告知公眾為特征的回類方式的行政行為，而不是以有無產生法律效果等特征為回類方式的行政行為，其性質上表現為具體行政行為、抽象行政行為、行政事實行為等多種形態。*。

具體行政行為的概念是我國行政法學一個特有的概念，與我國臺灣地區的行政處分的概念相近。近年來，這一概念受到了眾多的質疑。但為了討論的方便，筆者仍沿用此概念。具體行政行為性質的行政公告所指向的對象是可確定的多數人。它與德國、我國臺灣地區的一般行政處分概念相近，屬于行政處分的一種。一般處分之概念源自于德國法，主要以***法為準，對象并非如行政處分僅以確定的個人為準，而系針對一個確定或可確定的人數為對象。其與法規的區別在于法規范是使用在一個不確定的人數上。在德國，一般行政處分有向可確定多數人頒布解散集會***命令、事物有關的一般處分、使用關系的一般處分三種情形。在我國臺灣地區，與德國一樣，除了頒布解散集會***命令公告外，還有公物之公告、特定之物或特定事件之公告。在我國大陸地區，行政機關也經常通過公告行為對特定物或者特定事件向公眾作出行政處理，這種類似一般處分的具體行政行為性質的行政公告一般產生實質性的決定，是行政主體針對確定的或者客觀上可以確定的相對人（多數），但向公眾告知就特定事項做出具有法效意思表示的行政行為。如某公用通道廢止通行的公告等。這種具體行政行為性質的公告往往影響了相對人的具體權利和義務，除了不是針對個人而是針對確定的或者客觀上可以確定的多數人外，具有具體行政行為的其他特征，具有行政行為的公定力、確定力和執行力。

事實行政行為性質的公告是行政公告行為比較常見的情形。所謂行政事實行為是指行政主體不以產生法律約束力，而以影響或改變事實狀態為目的實施的行為。事實行政行為狀態的公告是指行政主體以公然方式告知大眾行政信息以及其他資訊，并不直接發生法律效果的行為。它僅告知不特定相對人一定的事實，不設定特定相對人的權利和義務，對相對人自然也沒有法律約束力。事實行政行為狀態的公告可以分為有法律規定和無法律規定兩種情形。前者如我國有關法律對一些政府信息以及有關資訊應當公告做了相應規定，如《道路交通安全法》規定“增設、調換、更新限制性的道路交通訊號，應當提前向社會公告”。這些行政信息、資訊的公告分布在各個政府職能部分，其目的在于讓公眾知曉各種公共信息。后者無法律規定的行政公告是基于行政目的的實現而作出的行政行為，如疫情的公告是警告公眾留意了解疫情的發展，并作出一定防范措施的行為。

抽象行政行為性質的公告是最為常見的行政公告行為。抽象行政行為性質的行政公告一般以其他行政規范性文件的形式表現，但并不等同于其他行政規范性文件。以其他行政規范性文件的具體形式進行分類，國務院《國家行政機關公文處理辦法》第二章就劃分了13個種別，即命令（令）、決定、公告、通告、通知、通報、議案、報告、請示、批復、意見、函、會議紀要，并對這些種別的適用范圍、格式做了詳盡規定。因此，這里所探討的抽象行政行為類公告僅限于以“公告”、“通告”形式出現的其他規范性文件。“公告”、“通告”形式出現的其他規范性文件要么是法律法規的延伸，彌補了法律法規的不足，通常是基于立法技術的分工，行政主體對某些特定法律概念作出規定，如對什么是管制刀具的規定，公安機關以通告形式告知公眾管制刀具的種類、范圍，要么是基于行政治理的需要，對特定事項發出的公告，如某地方春節期間禁止燃放鞭炮的通告。它是行政主體在其相應的行政區域內根據行政治理的客觀實際，針對行政治理特定領域，根據法律的授權或者依職權的公然告知大眾具有普遍約束力的抽象行政行為。抽象行政行為類公告不直接對行政相對人產生法律效力，只有根據特定的事實，依據抽象行政行為對特定的相對人作出具體行政行為時才產生法律約束力。通過以上分析，可以得出結論，行政公告的法律性質是一個比較復雜的題目，不能簡單定性為單一的行政行為，是不同于一般行政行為的法律現象形式上的概括，性質上具有復合型、多態性的特點。

三、行政公告行為的司法救濟

（一）具體行政行為形態公告司法救濟

為了便于研究具體行政行為公告的可訴性題目，有必要把具體行政行為類公告以行政公告承載的具體行政行為是否成熟為依據，將其劃分為成熟的行政行為公告和未成熟的行政行為公告。其理論意義也就在于，只有一個成熟行政行為類的行政公告才具有可訴性，而未成熟行政行為類的行政公告不具有可訴性。在美國的司法審查中，成熟性原則是判定行政行為是否具有可訴性的一個標準，所謂“成熟性原則指行政行為必須發展到一定的階段，即已經達到成熟的程度，才能答應進行司法審查”。在日本行政訴訟中，行政行為的成熟性也被作為法院審查的條件，“形成有關行政過程的行政廳的行為，只要沒有達到對當事人的權利義務作出終極決定的所謂終局階段，便不承認其具有處分性”，因而作為過程的行政廳行為也就無可訴性。近年來，我國行政法學者也開始關注成熟性原則，并出現了一些研究成果。我們不妨借用這一工具分析具體行政行為公告的可訴性。在行政實踐中，具體行政行為類的行政公告并不都是可訴的，一些行政公告承載的往往是以行政過程的形態或者說是未成熟的行政行為的形態出現的，此類形態的行政公告不具有可訴性。如國土資源部的《征用土地公告辦法》第3條規定：“征用農民集體所有土地的，征用土地方案和征地補償、安置方案應當在被征用土地所在地的村、組內以書面形式公告。其中，征用鄉（鎮）農民集體所有土地的，在鄉（鎮）人民政府所在地進行公告”。根據此辦法政府土地治理部分對于征地補償、安置方案的公告屬于一個行政過程形態的行政行為，公告的事項即征地補償、安置方案尚是一個未成熟的事項，因而不具有可訴性。相反，假如行政公告的內容是一個成熟的行政處理行為，已成熟到答應司法審查的程度，那么此類行政公告就具有可訴性。如：稅務機關對稅務違法案件的處理決定由于客觀原因不能直接投遞而采用行政公告的方式投遞，就具有可訴性，實際上該公告的內容是稅務違法案件的處理決定，是一個成熟的行政行為。（二）抽象行政行為形態公告的司法救濟

抽象行政行為類公告一般是一些以“公告”、“通告”形式出現的其它規范性文件，抽象行政行為類公告的司法救濟題目實在也就轉化為其它規范性文件的可訴性題目。從我國目前司法體制看，司法機關對其它規范性文件是有限審查的，這是由我國行政訴訟的受案范圍以及行政訴訟人民法院適用法律的規范所決定的。我國《行政訴訟法》第2條和第12條規定了，人民法院受理公民、法人或其他組織對具體行政行為不服提起的訴訟。人民法院不受理公民、法人或者其他組織對行政法規、規章或者行政機關制定、的具有普遍約束力的決定、命令不服提起的訴訟。因此，從目前的立法設計看，一般情況下其它規范性文件不具可訴性。但從《行政復議法》看，也并不盡對地排斥對其它規范性文件的復議審查。我國《行政復議法》第7條規定：“公民、法人或者其他組織以為行政機關的具體行政行為所依據的下列規定不正當，在對具體行政行為申請行政復議時，可以一并向行政復議機關提出對該規定的審查申請：（一）國務院部分的規定；（二）縣級以上地方各級人民政府及其工作部分的規定；（三）鄉、鎮人民政府的規定。”假如復議申請人對上述規定的情形的行政復議決定

*。不服，其他規范性文件類抽象行政行為才可以進進行政訴訟程序”，可見，抽象行政行為類的公告目前一般是不具有可訴性的，只有《行政復議法》第7條規定的國務院部分、縣級以上地方各級人民政府及其工作部分以及鄉、鎮人民政府的規定以抽象行政行為類公告出現時，經復議不服才可以納進行政訴訟的范圍。

（三）行政事實行為形態公告的司法救濟

行政事實行為性質的行政公告對行政相對人沒有產生行政法上的法效意思表示，正由于它不對相對人產生行政法意義上的法律效果，所以一般以為，此類行政公告不具有可訴性。這實在是對行政事實行為不具有可訴性的片面理解。所謂“事實行政行為，亦稱單純行政行為，系指公行政一切并非以發生法律效果為目的，而以發生事實效果為目的之行政措施。”盡管行政事實行為不具有規制內容，也沒有拘束力，但并不表示行政事實行為不具有可訴性，而應當看具體情形。一種情形是，假如行政事實行為正當也沒有造成相對人的權利損害，那么行政事實行為是不具有可訴性的，但假如影響相對人的權利，即使正當也存在一個行政補償的題目，在補償不到位的情況下，該事實行政行為應該是具有可訴性的。另一種情形是，假如行政事實行為違法并侵害了相對人的權利，那么行政事實行為應當是具有可訴性的，否則不利于相對人的權利救濟。實在此種情形下行政事實行為是產生了法律效果的。只是此種法律效果并不是行政目的所寄看的法律效果（行政行為內容的法律效果），不是行政事實行為本身給相對人設定了權利與義務，而是行政事實行為違法連帶產生的法律效果，也就是說行政事實行為違法從而侵害了相對人的權利。基于行政事實行為的可訴性分析，筆者以為，行政事實類的行政公告的可訴性分析也可以按照上述兩種情形分析。總之，不管事實行政行為公告的內容是否正當，只要事實行政行為公告的內容對相對人的權益造成損害或者有影響，該事實行政行為公告就具有可訴性。同時“必須留意行政事實行為與行政行為模糊狀態的行政公告的救濟題目，由于，行政事實行為存在向行政行為轉變的可能，由于行政事實行為與行政行為沒有同一而明確的界定標準，兩者之間存在一些模糊、變動不居的狀態。”總的原則是在討論此類行政公告的可訴性題目時，應以最大限度保障相對人的訴權為原則，行政事實行為公告假如造成相對人權利的侵害或負擔，則應答應提起行政訴訟。

【注釋】

參見蔡震榮：《行政法理論與基本人權之保障》，臺灣五南圖書出版公司1999年版，第335頁。

哈特穆特·毛雷爾：《行政法總論》，高家偉譯，法律出版社2000版，第222頁。

參見哈特穆特·毛雷爾：《行政法總論》，高家偉譯，法律出版社2000版，第225頁。

林莉紅：《中國行政救濟理論與實務》，武漢大學出版社2000年版，第27頁。

張曉玲：《論行政公告》，載《華中科技大學學報》（社會科學版）2003年第6期。

葉平：《行政公告研究》，載《法學》2005年第3期。

參見蔡震榮：《行政法理論與基本人權之保障》，臺灣五南圖書出版公司1999年版，第329頁。

參見蔡震榮：《行政法理論與基本人權之保障》，臺灣五南圖書出版公司1999年版，第347-350頁。德國通說以為對物之公法性所為之形成行為，透過公告，如道路之開始公用、廢止公用等為公物之公告，屬于一般處分性質。特定之物公告是對某些特定之物雖屬公共的目的使用，但所有權有些卻屬私人所有，對之所為的公告，如臺灣“水利法”第83條行水區之公告，對于行水區內未征收土地，主管機關得限制其使用。特定事件之公告是行政機關只針對某一具體事件，因對象不確定或者情況特殊得以公告告知的行為，如都市計劃變更之公告。

姜明安主編：《行政法與行政訴訟法》，北京大學出版社、高等教育出版社1999年版，第256頁。

王名揚：《美國行政法》（下），中國法制出版社1995版，第642頁。

篇（6）

電視廣告是在廣播電視技術上發展起來的視媒廣告，電視廣告業是基于電視這一強勢媒體之上的廣告行業。調查顯示，中國電視人口的綜合覆蓋率是94.61%，潛在收視人口是11.5億，電視媒體是中國覆蓋最廣泛的媒體。任何廣告商都無法忽視占總人口90%的電視觀眾。2005年全國電視廣告收入達到397.13億元。電視廣告年營業額在報紙，雜志，廣播，電視四大媒體廣告中所占比例從2001年的42%增加到2005年的48%，營業收入呈不斷增長態勢。51-51免費-網-歡迎您

一、中小型電視廣告公司發展的SWOT分析

中國電視廣告獲得了巨大發展，這既得益改革開放以來市場競爭觀念已深入人心，廣告日益成為企業營銷競爭的重要策略，也得益于電視的普及和電視廣告技術的不斷發展。作為數量最多中小型電視廣告公司由于規模小、實力單薄、經驗不足、沒有穩固社會關系，在發展經營環境上既存在許多機遇也存在諸多挑戰和問題。下面應用SWOT分析工具對中國中小型電視廣告公司進行深入分析。51-51免費-網-歡迎您

1.優勢(Strengths)

由于中小電視廣告公司規模小，沒有過多的包袱，可在低工資，低支出狀態下運營，具備大型廣告公司所沒有的成本優勢；與外資廣告公司相比，具有熟悉本土市場、文化相通的優勢，而區域中小廣告公司對當地消費者偏好、社會環境、經濟關系、經濟政策、人際關系等方面比大型廣告企業了解更方便、更深入；由于規模小，可以根據市場隨機而變，靈活反應，較為敏銳地捕捉到難得的機遇，“拾遺補缺”、占領先機；可以根據市場需要，靈活吸納廣告創意等專業人才，組建專項廣告團隊，而具備某方面的獨特優勢，一個具備好的創意的廣告完全有可能在規模不大的電視廣告公司里誕生；由于沒有過多的投資沉淀，可以靈活調整自己經營方向，應對市場瞬息變化，發揮專業分工的優勢。51-51免費-網-歡迎您

2.劣勢(Weakness)

與大型廣告公司相比，小型電視廣告公司在資金實力、市場份額、人才儲備等方面實力相差懸殊，同時由于電視臺等媒介都自我專營廣告，使得這些大型廣告公司的呈現明顯后向一體化趨勢，而中小電視廣告企業的往往“點狀”分散運作，因此，中小廣告企業與供應商的討價還價能力難以提高；由于缺乏知名度，使中小廣告企業在同客戶打交道時，沒有大型廣告公司的品牌優勢；廣告企業內部管理水平落后，多是家庭式的管理和經營模式，更容易發展成為企業未來成長的障礙；中小廣告企業從業人員素質良莠不齊，為其發展增加了阻力。2001年我國電視廣告從業人員數量為95617人，到了2005年數字變為107708人，增長達12.6%。這107708人之中，很多人缺乏專業知識，而且受教育水平整體比較低，中專學歷甚至初中學歷都進入了這個行業從事工作；我國廣告監管機制的還很不健全，使得廣告市場魚龍混雜，真正有實力，有潛力的企業需要付出更多的努力以謀求新的發展。51-51免費-網-歡迎您

3.機遇(Opportunity)

隨著我國改革開放的步步深入，國內外廣告客戶增加，電視廣告需求也日趨多樣化，這為中小型電視廣告公司提供了廣闊的發展空間。現在的電視廣告已經不單是在欄目間隙播放的5秒～10秒的電視廣告短片，而已經發展為基于電視廣告短片，企業形象片，企業宣傳片，產品宣傳片，置入式電視廣告等形式多樣的，全面的企業、產品視頻宣傳包裝服務。企業廣告需求者，尤其是數量眾多的中小企業為了自身的發展也逐漸開始青睞電視廣告。在加入WTO后，在國外廣告企業的先進管理、運營模式沖擊下，不斷推動國內廣告企業不斷創新，加速國際化進程，提高管理水平以及從業人員素質。電視廣告制作技術的提高也是近年中小電視廣告公司蓬勃發展的動因之一，如HDTV在廣播領域里的廣泛應用，視頻特效的技術趨于完善，不僅提高了電視廣告的視覺沖擊力，也更易為專業人員掌握。51-51免費-網-歡迎您

4.威脅(Threats)

中國電視廣告業市場是一個明顯的壟斷——競爭市場，在央視領銜下，少數省級衛視異軍突起，而中小廣告公司規模小，人員少，資金不足，競爭力嚴重缺乏。1995年我國專業廣告公司總數為22691家，到2005年達到了84272家，十年增長了371.4%。而這些電視廣告公司魚龍混雜，相當一部分公司處在一種規模小，人員少，設備少，業務很少的“一小三少”的處境當中。而《公司法》規定的該類廣告公司的注冊資本僅為3萬元人民幣，造成了電視廣告行業進入門檻低，投資少的形勢，從而助長了現今的電視廣告公司小作坊化的局面。小作坊式的電視廣告公司是嚴重缺乏競爭力的，而且在某些地區產生了惡性的競爭。從營業總額來看，從1996年起，外資廣告公司幾乎獨攬了我國廣告經營總額前五名。跨國媒介購買集團開始大舉進入中國初步發育的廣告市場，這可能導致中國廣告市場發展失去平衡，對整個廣告行業發展造成巨大傷害。

二、中小型電視廣告公司發展戰略選擇

根據上述SWOT分析，中國本土中小型電視廣告公司，應充分發揮自身資源優勢，在服務功能上細分，在細分基礎上做強，大致可以從三個維度上制定具體的競爭戰略:

1.拾遺補缺+目標集聚戰略

中小電視廣告公司可以施展其獨特本領，實施“拾遺補缺+目標集聚”戰略組合，即避開大廣告商的鋒芒，主攻大廣告公司無暇顧及的某個特定的顧客群，集中力量針對某個特定的細分市場實行這一戰略。其前提是中小電視廣告企業能以更高的效率，更好的效果為某一狹窄的對象服務，從而超越更廣闊范圍內的競爭者，其結果是通過市場細分實現了差異化，或者在為這一特定對象服務時實現了低成本，也意味著公司具有贏得超過產業平均收益水平的能力。51-51免費-網-歡迎您

針對進入深度細分的中國市場，中小廣告商需要更加清楚地認識到，無論耐用消費品還是快速消費品，需要界定出更為細碎微小的目標消費者市場，而整體的市場規模來源于這些細碎市場的高效拼合，需要設計出更為精細的分類營銷4P要素。大的廣告商已經開始注意這方面的努力，如央視分頻道樹立不同定位的品牌發展道路，但是他們不可能占盡所有市場，尤其是那些中低端企業的市場，因為這些客戶不需要也無力承擔高端、全面的和昂貴的大型綜合性廣告企業的服務，他們最需要的是“物美價廉”和針對性的廣告服務。2.創意領先+標新立異戰略

中小廣告公司實施在成功創意下的差異化競爭戰略，針對客戶的品牌設計，技術創新、客戶服務、企業管理以及企業文化等方面展開業務。這種差異化戰略利用成功廣告創意，引導消費者客戶的品牌忠誠以及由此產生的價格的敏感性下降使企業避開價格競爭，在增加利潤的同時不必追求低成本。客戶的品牌依賴性與“獨特性”就構成了進入壁壘。產品差異帶來的高收益可以緩解買賣方討價還價的壓力，在面對替代品的威脅時也處于有利的地位。51-51免費-網-歡迎您

廣告業是創意產業的重要組成部分，“創意產業是指那些具有一定文化內涵的，來源于人的創造力和聰明智慧，并通過科技的支撐作用和市場化運作可以被產業化的活動的總和”。

;51-創意的最主要特征是包含有人的創造力的內容在里面，無論公司規模大小，只有創意領先，根據廣告的產品特征、產品生命周期、產品銷售季節等，經過巧妙藝術構思，才有可能市場領先，實施標新立異戰略，提供差異化、有特色的產品或服務，從而形成自己在產業中的特質。同時，應該注意創意是沒有止境的，持續創新、不落俗套，才能使廣告具有新鮮感和具有更強的傳播效果。51-51免費-網-歡迎您

3.總成本領先戰略

低成本地位的企業在競爭中會獲得高于行業平均水平的收益，其成本優勢可使自己在與競爭者的競爭中保護自己，還可以使自己在與替代品競爭時所處的地位比其他競爭進更有利。導致低成本地位的因素通常是使用了更先進的技術，更有效率的投資經營和管理方式。而要贏得低成本地位通常要求具備較高有效率的成本控制。51-51免費-網-歡迎您

中小廣告企業成本可以大致分為三個主要方面：一是中小廣告企業為其客戶所花費的第三方(媒體)成本；二是中小廣告企業的工資成本；三是其他營運成本。中小廣告企業的收入，在創意制作上一般占客戶所支出的第三方費用的7%～12%，80%～90%花費均是為客戶而支出的。因此，中小電視廣告企業必須嚴格實施第三方成本控制。中小廣告企業的工資成本一般說來占凈收入的50%～69%，應通過建立健全成本會計制度和業績考核制度來實施工資成本和營運成本控制。

參考文獻：

篇（7）

一、我國上市公司的行業分類

對上市公司的行業特征進行研究，選擇科學的行業分類標準是非常重要的，上市公司行業分類方法的科學性必然會影響實證的研究結果的正確性((Kahlet和Wakling,1996)并且不同級別的行業分類對公司分組的效果也是不同的，Claike(1989)的實證研究結果表明，被美國標準產業分類(SIC)分為不同大行業的公司間差異較大，而同一大行業中不同小行業的公司間差異井不撤著。本文采用中國證監會2001年4月的《上市公司行業分類指引》，它是比較科學的行業分類}d、準，也是日前用于中國上市公司行業分類的官方標準。

本文根據《上市公司行業分類指引》把樣本公司分為13個門類，對制造業又細分為10個次類。之所以這樣選擇而沒有選擇大類和中類，是由于我國上市公司數量不多，且多屬制造業。若選擇分到中類則每個類別的樣本數量太少;若選擇分到大類，除制造業外其他門類下的大類中所含公司家數也較少。所以，以門類作為分類標準，將制造業下分為次類，通過研究資木結構的行業門類特征、同一行業門類內不同次類之間的資木結構特征就可以較全而的考查中國上市公司的資本結構特征。

二、數據樣本與研究方法

本部分主要涉及到三個方面，即資本結構表征指標的選擇、樣本的選擇和研究方法的選擇。

1,資本結構表征指標的選擇

鑒于中國股市約有三分之一的股份不能流通的現實，我們采用賬面價伯而不是市場價值，這是與國外不同的一個地方在各種負債比率中，總負債比率由于概念簡的一和容易計量而被國外大多數國外學者所采用，本文也采用這一指標。文中所采用的則務數據均來源于上市公司的年報。

2、樣本選擇

本文選擇的是國內A股上市公司2000-2002年三年的資本結構數據，并對相關行業的公司樣本進行了一定的調整，以保證結果的準確性和客觀性。其具體原則是:(1)為避免新股的影響，選取1999年12月31口BU上市的A股公司;(2)為避免異常伯的影響，從原始樣本中剔除在2001年、2002年曾被ST和PT的公司，以及前一年負債比率大于100%的公司;(3)為保證樣本的行業的恒定，剔除了2001年和2002年主營業務變動的公司;(4)剔除了跨行業經營的綜合類行業的公司。

經過調整，最后剩下648個樣本，分屬于12個行業門類。鑒于深交所和上交所行業分類上的不一致，我們研究相似行業間資本結構特征時采用的是次類法，沒有進一步細分。選取制造業中的395個樣本，分屬于10個次類，這也能反映中國A股市場的實際情況，對結論影響不大。

3、研究方法

為了研究行業間的資本結構的差異性，我們擬采用兩個步驟。先檢驗總體樣本間的負債比率是否具有顯著性差異，如果有的話再進行行業間的兩兩比較，以考查是否由于個別行業的異常伯而導致了檢驗的顯著性，為了研究行業因索對公司間資本結構差異的解釋力度，我們以行業門類為慮擬變量對樣本數據進行多元線性回歸。

三、資本結構行業特征的實證分析

1,資本結構行業特征的描述性統計

從上表中我們可以看出，總體特征上金融保險行業的負債比率最高三年的平均信達到78.57010:然后依次是房地產業、建筑業、信息技術業、批發和零售貿易業，均在50%左右。這是因為金融業以負債經營為主，房地產業和建筑業也屬較高負債經營性行業，而信息技術業在中國處于高增長時期，資金需求量大，因而負債較高。這都與其所處的行業有關;同樣，傳播與文化業、社會服務業、水電煤氣生產及供應業、農林牧漁業、交通運輸倉儲業、采掘業或由于其投入少〔前兩個行業)或由于其固定資產占比高(后四個行業)而負債比率普遍偏低，這也可以用行業特征自接解釋。這與國外的研究結論也是一致的。

我們發現的另一個特點是從縱向來看，在這三年中負債比率不斷有上升的趨勢、這是由于我國的上市公司質量不高、治理結構不完善造成的。在上市公司中普遍存在一個現象，即新上市或增發配股后負債比率較低，隨著募集資金的不斷投入使用，再加上公司的盈利能力差，只能靠重新借貸資金來維持經營，從而使得負債比率上升。

與發達國家相比，中國上市公司的負債比率總體上處于較低水平。根據1991年的數據，美國、日本、德國和法國上市公司的平均負債比率分別是:58%,69%,73%和71%。而Booth等(2001)對巴酉、印度等十個發展中國家的研究也得出了相似的結論。

在制造業的十個次類中，我們發現造紙印刷業、機械設備儀表等幾個行業負債比率較高，達到45%左右。同樣，在三年中10個次類公司的負債比率也旱現上升趨勢

2,資木結構行業間差異的假設檢驗:

(1),對于不同行業間差異的檢驗，我們采用KrnskaL-WaLlisH非參數檢驗方法，其原假設是HO:各行業間的負債比率沒有顯著差異。因為這種方法不要求滿足正態分布和方差相等的前提條件，適用范圍較廣（SCOtt，1975）。而行業間兩兩比較我們采用最小顯著差異LSD檢驗（Bowen等，1982）,因為它對兩兩差異的存在比較敏感。

不同行業間負債比率的KrnskaL-Wa11isH檢驗結果見表2。其中表2為12個行業門類間的比較;而表3為10個制造業次類間的比較。從結果我們可以看出，不同行業門類間的資本結構具有顯著性差異，且三年中檢驗統計量差異不大，說明這種差異具有穩定性;而對10個制造業次類來說，在95%的置信水平下均不顯著，可認為不同制造業次類間資本結構沒有差異。

(2)、行業間的兩兩比較

我們選擇最新的2002年數據進行行業間兩兩比較的LSD檢驗，結果見表4。由表中可看出行業門類間的檢驗結果中有43個檢驗結果在90%的置信水平下顯著，要優于郭鵬飛、孫培源(2003)基于2001年數據所做的檢驗結果。這此顯著的結果比較均勻地分布在很多行業門類之間，說明行業間的資本結構差異并不是由個別行業的異常伯引起的。我們對10個制造業次類進行的兩兩比較的LSD檢驗，得出的結論是大部分在90%的置信水平下都不顯著，與在表3中的結論是一致的。鑒于篇幅有限，在此省略圖表。

3,資本結構行業特征的回歸分析

對于行業特征的回歸分析，我們是通過引入行業慮擬變量進行的單獨考慮行業因索對資本結構的影響建立模型如下:

其中，Debt是公司的負債比率，I為行業慮擬變錄，當公司屬于該行業時，I就取1,否則取0。

我們之所以用11個慮擬變錄而不是12個，是由慮擬變錄的引入原則決定的，是為了避免共線性問題。其中我們舍棄的是制造業大類，目的是減小大樣本數據對結果的影響。2000-2002年樣本公司的線性回歸結果見表4，可見，行業對負債比率差異的解釋力三年中都是非常顯著的，且三年中行業因索的解釋力度均在10%以上平均為11.53%.

五、結論和建議

通過非參數檢驗，我們對我國上市公司的資本結構行業性差異進行了全面深入的分析，并引入行業慮擬變量進行回歸分析，得出了一此結論，并且我們試圖盡可能地給以一定的解釋。

1.在我國的上市公司中，公司所屬行業對資本結構具有顯著性影響，且這種差異在行業間普遍存在。這與國內外的大部分實證結果相一致。其中大約有11.53%的資本結構差異可由公司所處行業門類來解釋。

2.行業門類間上市公司的資本結構具有高度穩定性，而行業間差異也具有穩定性。這也與國內外研究結果相同。

3.同行業次類間的公司資本結構無顯著性差異，即不同行業門類的公司間資本結構穩定性程度遠高于同一行業門類不同次類的不同公司之間。這與Claike(1989)對美國的研究相吻合。

由以上的實證結果可知行業確實在我國是影響公司資本結構的一個重要因索。但具體來講，一個公司所處行業對其資本結構的確定如何起作用，從而限定其在哪一個區間是一個最優的水平卻是我們應該進一步研究的問題。由于行業門類間上市公司的資本結構具有高度穩定性,且其間的差異也具有穩定性,所以在我國現有信貸政策對經濟發展、經濟結構調整起重大作用的今天，國家在信貸政策上應該關注行業的資本結構的變化，從而可以有效進行經濟結構的調整和對產業過熱風險的控制。現在我國對房地產行業的貸款政策的調整和近期對鋼鐵、電解鋁、水泥、房地產開發固定資產投資項目資本金比例的政策調整也說明了這一點。

參考文獻:

1,黃少安，張崗，2001:《中國上市公司股權融資偏好分析》，《經濟研究》第11期

2,郭鵬飛，孫培源,2003《資本結構的行業特征:基于中國上市公司的實證研究》，《經濟研究》第5期

3,陸正飛，辛宇,1998:《上市公司資本結構主要影響因索之實證研究》，《會計研究》第8期

4,呂長江，韓慧博,2001:《上市公司資本結構特點的實證分析》，《南開管理評論》第5期

篇（8）

一、商業銀行公司治理概述

公司治理也叫做法人治理，是現代企業制度中最重要的組織架構，它包括公司治理結構和公司治理機制兩方面的內容，兩者是有機統一、密不可分的整體。商業銀行公司治理是指建立以股東大會、董事會、監事會、高級管理層等機構為主的組織架構和保證各機構獨立運作、有效制衡的制度安排，以及建立科學、高效的決策、激勵機制。公司治理是現代商業銀行的核心，完善公司治理是建立現代商業銀行制度的中心環節。我國股份制商業銀行的目標是建立現代化商業銀行，而完善的公司治理結構是建立現代商業銀行制度的中心環節。

加人WTO后，我國銀行業對外開放的步伐在逐步加快。按照人世承諾，我國已于2006年底給予外資銀行國民待遇。我國商業銀行在同一個法律框架下，面對同樣的宏觀經濟環境和同樣的客戶群體與國際銀行展開競爭，原有的市場格局己逐步被打破。因此，我國股份制商業銀行面臨著嚴峻挑戰。世界經濟發展的歷史證明，在國際化的激烈競爭中，制度的優劣是根本性的問題，在外資金融機構的實力背后，有著先進的管理制度優勢。所以，為應對外資銀行的激烈競爭，我國股份制商業銀行應加強管理制度綜合改革，而完善公司治理結構是管理制度綜合改革的關鍵環節，是應對人世挑戰的重要舉措。

在市場化改革日益深人、金融全球化步伐加快的今天，在商業銀行還面臨著比較大的信貸風險的同時，對利率風險的管理也在考驗著我們的水平。穩健的銀行體系與公司治理的狀況密切相關，只有建立完善的公司治理架構，才能促進銀行的穩健經營、防范銀行危機。這一點在本次席卷全球的金融危機中獲得了廣泛共識。一般意義上講，建立良好的銀行公司治理可以樹立存款人的信心，鼓勵更加穩定的、長期的資金流入，激勵經理和董事會去實現那些符合銀行和國家利益的經營目標，也可以提供有效的監督和約束機制。在我國國有商業銀行紛紛上市的情況下，公司治理的改善顯得尤其重要。樹立良好的公司治理，在銀行內部建立起有效的制衡機制，不僅僅降低了金融風險，同時將大大提高證券市場潛在投資者對銀行的信心。

二、國外商業銀行公司治理的模式及借鑒意義

商業銀行作為經營貨幣特殊商品的公司，作為一國經濟金融的命脈，其治理結構頗受各方關注。世界各國為了維護自己的金融安全和經濟安全，也都對商業銀行公司治理結構給予了空前的重視，制定了許多有關完善公司治理結構方面的規則和文件，但是，目前尚未有一個最佳的、單一的、為所有銀行效仿的公司治理模式。就全球范圍來看，發達國家的公司治理結構在實踐中形成了以下兩種不同的模式:

(一)“以市場為基礎”的外部監控型的公司治理結構

此模式又稱為英美模式，美、英、加拿大等國家主要實行這種模式。這種模式的主要特點是:公司股權比較分散，股東大會有很強的約束力，董事會對股東的利益負責;采取單一委員會制，即公司不設監事會，董事會中獨立董事數量較多，董事會下設各個專門委員會，由公共會計師、審計師等負責日常的監督執行工作;公司需滿足嚴格的上市要求，披露公司業績和未來預測的實質信息，如果管理不善，股東們主要利用市場約束機制更換經理人。

在這種模式下，公司治理結構依賴于企業運作的高度透明和相應完善的立法及執法機制。一般認為，美國的財務會計和審計是最發達的，美國對上市公司信息披露的要求也是最嚴格的。英美模式中的持股人通常不直接干預公司運營，而更關心股票市場的漲落，通過股票買賣的形式來“參與”公司重大問題決策。持股的短期性質使股票交易活躍，公司接管或兼并事件頻繁發生，市場上股票價格對公司管理者形成間接約束。在運行機制上，主要是以CEO為首的行政決策系統指揮管理公司，很多公司的董事長兼任公司CEO。英美模式的公司治理更為關心短期收益，把股東財富最大化視為公司經營的最高目標，注重分工和制衡，收人中紅利的比例較大，使資金重新回到市場，而不是留在企業組織內部。管理人員的選擇本身也是市場行為，流動性較大。

(二)“以銀行為基礎”的內部監控型的公司治理結構

此模式又稱為德日模式，德、日和許多歐洲國家實行這種模式。這種模式的主要特點是:公司股權較為集中，銀行在融資和公司治理方面發揮重要作用;采取雙重委員會制，即有監事會和董事會，其中監事會代表股東大會監督董事會，監事會成員不能充當董事會成員，不得參與公司的實際管理;董事會組成公司執行管理層，進行經營決策與日常管理。與此同時，公司還需協調員工、銀行、供應商、關聯企業等諸多利益相關者的關系。

德國多為大銀行直接持股。銀行與企業的存貸關系使銀行成為一個重要的利益相關者，銀行控制的方式是向監事會派出代表。德國的公司實行雙重委員會制度，設監事會和管理委員會，監事會由股東代表、雇員代表和獨立董事共同組成。管理委員會的委員稱為執行董事，負責公司具體運營。就日本而言，其治理機制中與英美模式相比最重要的差異便是法人的交叉持股和監督的主銀行體制，這便是日本公司治理中對標準機制的替代機制。這種銀行與企業之間的關系確保了銀行扮演監管人的角色，從而有助于克服管理者和企業之間的問題。在這種架構下，日本的公司治理機制曾經在歷史上取得了長期的成功。德日模式的公司治理更著眼于公司的長遠利益，綜合考慮各方利益相關者，強調協調和合作，經理人員多為大股東選派，其變動更多地受該大股東的影響而不是市場，因而相對穩定。

第一種模式在強化信息披露的透明度、解決分散化的投資者控制公司的問題方面做得更好，但不利于建立長期穩定的合作關系;第二種模式則在減少大部分股東的信息不對稱、保持利益相關各方關系的穩定方面具有優勢，通常能提高交易的有效性，可以更好地解決委托、問題，但花費的成本較高，并且銀行證券的流動性不如美英模式下銀行證券的流動性強。各國公司治理模式不同，主要是根據不同國家法律、經濟情況形成的，沒有絕對優劣之分。由于近年來英美市場導向模式的公司治理效果比較而言更好些，因此，英美模式日益為各國所仿效。

三、完善我國商業銀行公司治理的若干思考

2004年，中行、建行由國有獨資商業銀行轉變為中央匯金公司代表國家控股的股份制商業銀行，標志著中國國有商業銀行改革在公司治理上邁出關鍵的一步。但是改革能否取得最終的勝利，還取決于其公司治理結構能否得到根本性的變革。總體來說，我國目前公司治理體制尚不完善、治理環境尚不健全，存在諸多問題，我們應從以下方面完善我國商業銀行的公司治理:

(一)進一步推進股份制改革，促進股權結構合理化、多元化

盡管中行、建行和工行三家銀行的股份制改革已經完成，但現有股份制改革的特點是政府占大股，經營決策權由國有大股東的人來決定。這種改革無法建立現代財產關系，產權的利益與責任沒有與個人掛鉤，商業銀行的軟預算約束問題就不能解決，財產的制衡機制與利益的制約機制就無法產生并發揮作用，企業也就很難從行政機制的束縛下解脫出來并成為真正獨立的銀行，從而導致低效率。國有股權在全部商業銀行中的比重應低于50%，但仍保持控股的地位。積極引進國內外戰略投資者。引人戰略投資者改變單一的股權結構，實現投資主體多元化，是解決所有者缺位問題的客觀要求。

(二)建立有效的制衡機制

要完善公司治理結構，就要明確劃分股東、董事會、經理階層及監事會各自的權利、責任和利益，從而形成相互間的制衡關系。

首先，要明確股東大會的職責和權利。應建立健全股東大會制度，明確界定股東各項基本權益和應由股東大會決策的事項，制定股東大會議事規則以確保股東大會決策的民主化、程序化和科學化。

其次，要規范董事會的權利。董事會除了決定銀行的經營方針和戰略決策及監管經理階層經營管理行為外，要優化董事會構成，推廣獨立董事和外部監事制度，設立董事會所屬的風險管理委員會、審計委員會、薪酬委員會和提名委員會等。

再次，要強化監事會的職能作用。完善監事會制度，建立內部透明、程序開放的工作流程和評估機制，規范監事選聘程序，保證監事的獨立性，增強對銀行董事會和經理層的監督并提高銀行公司治理效率。

(三)加強信息披露制度建設，提高公司治理的透明度

加強國有商業銀行透明度建設的實質就是加強信息披露，規范信息披露的原則、標準、方式、內容和可比性，增強銀行經營管理的透明度，接受相關利益者和社會的監督，讓董事會和高級管理層對他們的行為和表現完全負責，從而保護股東和利益相關者的權益。同時，信息披露也是防止銀行“內部人控制”的有效手段。為提高信息披露的質量，還必須強化審計部門的審計職能，按照會計師事務所審計的要求進行審計，并披露審計結果。城市商業銀行要選擇國外會計師事務所，按照國際慣例進行外部審計，公開審計結果。

商業銀行公司治理信息的披露內容一般包括:銀行的經營業績，流動性與資本充足率，資產質量與風險管理的情況，遵循的會計準則與原則，公司的商業目標、道德、環境和有關的公共政策，主要股份所有權和投票權，董事和主要執行人員及有關銀行激勵結構的信息(薪酬政策、執行補償、紅利和股票期權)，關聯方交易的性質和范圍，重要可預見的風險因素，公司治理結構和政策是否符合法律標準及承擔的法律責任。信息披露制度決定了銀行的透明度，對整個銀行體系的安全和穩定都有重要影響。

(四)建立健全有效的激勵與約束機制

建立有效的激勵機制，就要建立明確的業績考核與評價體系，準確衡量決策機構、管理人員、員工個人對于銀行所做的貢獻，形成以工資、獎金、社會保險、公積金以及股票期權和股票持有等多種方式在內的、科學的收人分配新體制。

對高級管理人員可實行重點傾斜，建立引導高管人員行為長期化的多維激勵機制。這樣才能有效激勵董事長、董事、管理層發揮潛能，創造更好的業績，才能減少管理層的短期行為。

對于一般員工而言，最具激勵效應的因素是薪酬水平和晉升機會。公司治理的目標是實現企業價值最大化，而員工是創造企業價值的主要力量。國有商業銀行需要不斷深化勞動用工制度，強化崗位責任制，把員工的薪酬待遇與其工作績效、創新成果、技術水平相聯系，同時放寬晉升條件，鼓勵有能力者參與崗位競爭和職務競爭，建立行內外人才的合理流動機制。超級秘書網

強化約束機制，就要建立對董事會負責的內部審計部門，以加強董事會對日常經營管理的監督，防范內部人控制風險和其他經營管理風險。彌補監事會不到位的缺陷。另外，要強化外部審計監督作用，改變以往人治因素大于制度因素的怪現象，確保審計結果更加客觀公正。

篇（9）

他們的擔心并非多余。國家工商總局公平交易局反壟斷處調查發現，美國微軟占有中國電腦操作系統市場的95%，瑞典利樂公司占有中國軟包裝產品市場的95%，美國柯達占有中國感光材料行業至少50%的份額，法國米其林占有中國子午線輪胎市場的70%，芬蘭諾基亞、美國摩托羅拉等跨國公司占有中國手機市場的70%，美國思科占有中國網絡設備行業市場的60%。如果這種情況得不到改觀。實力雄厚的外資企業，特別是跨國集團極易壟斷行業市場，從而損害國內產業發展和消費者利益。

筆者主要分析跨國公司投資進入，對我國市場結構的影響以及在市場結構變遷過程中跨國公司的競爭行為變化。

一、我國市場結構的變遷

跨國公司進入中國后，推動了我國的市場結構的改變。在外資進人之前，中國市場是高度分散的競爭性市場。企業數量眾多，規模小，行業集中度低。而在跨國公司進人的初期，由于其具有競爭優勢，在其進人的行業一度壟斷市場，甚至獨占了市場。但隨著競爭對手的大量出現，市場競爭也越來越激烈。少數幾家跨國公司壟斷市場的局面被逐步打破，市場成為相對分散的競爭性市場。

1.從高度分散競爭性市場到寡頭市場

(1)市場集中度的變化。到目前為止，我國吸引外國直接投資大致可以分為兩個階段。1979一1991年為第一階段，其后為第二階段。在第一階段，跨國公司投資以新建投資方式為主。由于我國的經濟結構完整、部門比較齊全，因此跨國公司進人初期一般都會降低集中度。在第一階段進人的FDI主要投向了紡織、成衣、玩具、加工工業、消費類電子工業等行業。由于這些行業在我國實際上是競爭比較激烈的行業，在跨國公司進人之后，短期內降低了市場集中度，促進了競爭。如上世紀80年代初，日本家電企業依靠提供技術、轉讓生產線與中國剛剛起步的家電企業合作，最早進入中國家電市場。在20世紀80年代末，日本家電企業憑借產品的耐用、優質、精美等特性在中國市場形成良好口碑的機遇，紛紛在中國建立了自己的合資企業。這些企業的建立與為數眾多的中國家電企業展開了激烈的競爭，使市場集中度已經較低的家電行業進萬步降低了市場集中度再如，世界輪胎巨頭美國固特異公司和韓國錦湖集團進人我國輪胎市場時的生產規模平均只有500萬條左右，而當時國內輪胎行業已經有了5000多萬條的生產規模。他們的進人只會降低我國輪胎市場的集中度，促進竟爭。

但是，隨著跨國公司在中國站穩了腳跟，在資金、規模、技術、管理等方面的優勢逐漸顯示出來。其產品在市場競爭中處于有利地位，市場占有率也節節攀升，其中不少已經處于壟斷地位。大量中國本土企業在與跨國公司的競爭中敗下陣來，或轉行或破產或被兼并，市場集中度又發生了變化。在跨國公司進人的一些行業，市場已經趨向獨占或寡頭市場。再以輪胎行業為例，2001年3月，國內輪胎行業的龍頭老大、世界排名第18的上海輪胎橡膠集團投靠法國米其林。從此輪胎這個長期被視為戰略物資的行業主導權將轉移到外方手中。有專家預計，在2008年以前，米其林、固特異、普利斯通三大輪胎行業跨國巨頭將占中國輪胎市場80%的份額。我國的半導體工業基本上被跨國公司控制。1998年上半年，8個“三資”企業的銷售額占了88%，其中日本的NEC就控制了中國50%以上的半導體市場。作為國家支柱產業之一的汽車行業，跨國公司的滲透已經無處不在，國內市場上有競爭力的企業幾乎都有跨國汽車巨頭的背景。大眾、通用、本田、雪佛萊等實際上已經控制了中國汽車業的命脈。2000年前，僅大眾就占據了中國轎車行業60%的份額。而通用汽車在進人的五年內，其市場份額就上升到了15%。在信息通信領域也存在類似情況，摩托羅拉、微軟、英特爾、諾基亞、西門子、阿爾卡特、朗訊等跨國巨頭通過擴大在中國的投資以及興建研發中心，既奪市場又搶人才，從而進一步鞏固了它們在中國市場上的主導地位。柯達、富士等跨國巨頭在感光材料行業的壟斷地位更是牢不可破。此外，零售、快餐、制藥、日化、石化等領域，歐美日跨國集團近年來紛紛加大在中國的擴張步伐，進一步蠶食中國同行的領地。

(2)進人壁壘的突破。進人壁壘是反映市場結構的主要特征之一。反映市場中現有廠商對潛在進人者的阻擋能力。由于跨國公司擁有的規模經濟和專用性資產構成了很強的競爭優勢，因此一些學者認為，進人壁壘對跨國公司的阻擋并不具有實質性作用。他們認為，跨國公司憑借競爭優勢，并通過競爭策略和競爭行為的安排，可以實現對東道國進人壁壘的突破。在我國市場上這種情況比較明顯。雖然我國在一些產業上已經形成了較強的生產能力，如紡織、家電等。但大多數產業生產能力還比較弱，而且單個企業的規模相對較小，技術水平比較落后，差別化優勢不突出，跨國公司對中國市場上經濟性進入壁壘的突破沒有遇到太多的障礙。

跨國公司憑借規模優勢。占據了有利的市場地位。我國鋼材生產總產量世界第一，超過日本和美國，是韓國的三倍，法國的五倍。1998年，日本新日鐵、韓國浦項兩家鋼鐵公司的銷售收人分別是216億、97億美元，而我國的首鋼和寶鋼兩大鋼鐵公司的銷售總額之和僅為53億美元。我國發電設備的產量居世界第五位，是世界上少數能制造大型發電機組的國家之一。能夠生產60萬千瓦機組的哈爾濱動力集團是最大的國內動力集團，1995年產值30億元人民幣，而美國通用動力1994年的營業額為647億美元。有數據顯示，2002年，三資企業的平均產值規模是國內同行業企業平均水平的1.64倍，平均資產規模是全國平均水平的1.38倍。其中，食品加工、食品制造、飲料、金屬制品、普通機械、專用設備、運輸設備等行業，三資企業的產值和資產規模與全國同行業平均水平的差距更大。規模上的明顯優勢決定了外商投資企業與內資企業競爭時，可以在較短時間內克服行業的規模壁壘，獲得有利的市場地位。

跨國公司通過大量的廣告投入和促銷活動，逐步克服中國市場上的差異化壁壘。在跨國公司進入中國市場前，我國工業制成品尤其是日用消費品雖然已經擁有了一些名牌產品。但大多數企業的商標保護和品牌競爭意識并不強，品牌運作手段陳舊，不少企業甚至在合資時將原有品牌和商標低價甚至無償出讓給外方。湖北的“活力28"洗衣粉)、北京的“熊貓”(洗衣粉)、上海的“美加凈”(牙膏)、廣州的“浪奇”(洗衣粉)等日化品牌原本有著很高的市場認知度，但與跨國公司合資后，在外方擁有控制權的情況下，外方按照跨國公司的發展需要部署在華品牌戰略，將產品定位在高檔，即使保留本土品牌，也將其價格提高，導致本土品牌原有的消費人群流失。這種“品牌謀殺”色彩的戰略令本土品牌迅速在市場上銷聲匿跡。相反，跨國公司則極其重視品牌效應，不僅在合資企業安排自己品牌產品的生產和宣傳，而且還積極嘗試品牌當地化。寶潔公司僅在洗發水方面就有海飛絲、飄柔、潘婷、沙宣等品牌。2004中央電視臺廣告招標會上，寶潔公司競標黃金段位，一出手就是176億元，成為日化行業中的央視廣告“標王”!

跨國公司投資企業的技術優勢明顯，我國國內行業的技術壁壘在其技術優勢面前沒有絲毫阻擋作用。有關調查顯示，跨國公司投資企業的技術水平明顯高出國內同類企業，與母公司相比，使用先進技術的跨國公司投資企業占被調查企業的比例達到了42%，使用比較先進技術的占45%。與國內企業相比，使用填補國內空白技術的跨國公司投資企業占被調查企業的比例達到了65%，使用先進技術的占35%。

在跨國公司憑借其自身競爭優勢，實現了對經濟性進人壁壘突破的同時，我國對外資市場準人等政策性壁壘也出現了逐步弱化的趨勢。加人WTO后，中國對外開放進人了新的階段，除了個別涉及國家安全的戰略產業之外，其他市場逐步向外資開放。而且，國家在外商投資方式、股權比例和出口比例等方面的限制也越來越少。加上中央和各地方政府對外商投資企業實行了各種優惠政策，進一步強化了跨國公司競爭優勢。因此，跨國公司進人中國市場的非經濟壁壘也很容易就被突破了。

(3)對規模經濟的影響。在對外開放的環境中，跨國公司來華技資參與國內市場的競爭，由于其資本實力雄厚而中國的市場規模巨大，因此在中國的投資規模巨大，一般來說都達到了最小有效規模。中國的國內企業與跨國公司相比，在規模上、跨行業、跨地區和跨國經營的產業范圍上，很難與跨國公司相抗衡，跨國公司具有明顯的規模經濟所帶來的各種優勢。目前我國在鋼鐵、煤炭準工、建材、彩電、紡織品及很多日用品等主要產業都已經名列世界前茅，但不相匹配的是我國單個企業的生產規模太小，綜合優勢不強，其規模經濟、范圍經濟的作用沒有得到充分的運用，在與跨國公司的競爭中，必然會因為力量薄弱而居于下風。我國最大的軟件集團沈陽東軟公司2002年的銷售總額為20.7億元，僅相當于Microsoft公司2002會計年度銷售額280.053億美元的1.02%。在跨國公司不斷沖擊下，國內企業以及政府部門探刻地認識到了面對世界巨無霸所帶來的殘酷市場競爭，只有打造自己的“航空母艦”才能與跨國公司相抗衡。跨地區、跨行業的收購兼并以及由政府行為主導的國有企業重組都實現了快速的規模擴張。如三大石油公司和三大航空公司的組建迅速地提高了企業規模，增強了企業的競爭力。

2.從寡頭市場到相對分散的競爭性市場

(1)競爭主體的變化與市場集中度的降低。上世紀90年代后期，出于對中國經濟持續增長和良好贏利前景的預期以及市場準人的逐步放松，大量跨國公司紛紛搶灘中國。跨國公司對華投資規模的不斷擴大，跨國公司已經成為中國市場重要的參與者。隨著大量跨國公司的進人和國內本土企業的發展，行業的競爭程度不斷增強，并引起了市場結構的又一次大轉變。先以轎車行業為例。隨著通用、豐田、本田、馬自達等汽車大跨國公司對華投資的擴大和國內一汽、二汽的加大對國有品牌汽車的支持以及華晨、吉利等民營汽車企業的興起，中國轎車市場結構發生了重大變化。以前大眾一支獨秀的格局被打破了。2002年轎車市場CR1為25.6%，比2001年下降了7.1個百分點，CR3為53.4%，下降了6.6個百分點，CR4為61.8%，下降了5.9個百分點。手機市場也是如此。上世紀90年代后期，摩托羅拉公司首先在天津投資2.8億美元，建立獨資的移動通信企業，幾乎壟斷了中國的手機市場，隨后諾基亞、愛立信、松下、索尼、阿爾卡特、西門子等跨國公司的進人開始擠占摩托羅拉的市場。就在國內手機市場幾乎被外資壟斷的時候，國內手機制造商開始發力，波導、TCL,廈新等手機品牌的市場占有率迅速上升。競爭加劇使得中國移動電話市場品牌集中度開始下降。從賽迪顧問的統計數據上看，2003上半年，中國移動電話市場前三名銷量份額為45.1%，比2002年市場前三名銷量份額下降6.9%}廈新、康佳、東信和科健等國內廠商也進人銷量前十名，再加上進入銷量前五名的波導和TCL，國產手機品牌已經在中國手機市場上擁有了較大份額。隨著跨國公司在全球范圍內的其他競爭對手的大規模進人和中國國內本土競爭對手力量的壯大，不僅單一或極少數跨國公司壟斷中國市場的情況已經成為過去，就使整體跨國公司想壟斷中國市場也難以實現。在中國加人WTO后，電信、金融、能源、旅游、煤氣和公用事業等行業逐步提高對外開放的程度，外資進人的門檻越來越低。跨國公司在這些行業的投資增長較快。跨國公司進人后勢必削弱了這些行業中內資企業的壟斷地位，促進了行業競爭主體的多元化，增強了這些領域的競爭程度。

(2)重構進人壁壘。跨國公司在東道國的直接投資金額較大，一般在短時期內是不容易收回的。因此跨國公司一般在東道國市場會有較長期的戰略目標。為了阻止其他競爭對手(不管是來自東道國還是第三國)的進人和確保自己在東道國市場的競爭地位，跨國公司需要對其進入的市場重筑進人壁壘。首先，跨國公司重構規模壁壘。由于大跨國公司紛紛來華投資以及國內市場競爭力日劇，跨國公司紛紛加大在華投資，通過收購、兼并、合資等方式迅速擴大規模，在較短時間內形成了內資企業很難達到的規模水平。其次，構筑技術壁壘。跨國公司為保持技術上的領先地位，積極開展研發活動。20世紀90年代末，跨國公司掀起了在我國進行R&D投資的。微軟、摩托羅拉、寶潔、聯合利華、杜邦、英特爾、諾基亞、松下等世界500強跨國公司相繼在華成立了研發中心或宣布了大型的R&D投資計劃。再次，構建差別化壁壘。日化用品、家電、移動通訊、食品、快餐等行業的跨國公司進入中國后，在廣告促銷方面投人了巨額費用。如前所的跨國公司并沒有太大壓力，而對其中國同行來說實際是構筑了相當大的壁壘。

二、跨國公司競爭行為的變化

1.從價格壟斷到價格下調

在獨占或寡占市場下.市場上鮮有競爭對手，跨國公司往往將價格定位于高端，價格壟斷是跨國公司獲取壟斷利潤的慣用手法。如背投彩電市場就是一個很好的例子。在2001年前長虹還沒有開發出第三代背投彩電的時候，東芝、索尼等外資品牌占據了背投市場兒乎百分百的份額，價格也是高高在上，2001年背投的價格在1.8萬元以上。

隨著中國市場結構的變化帶來的競爭加劇，多數跨國公司在華長期堅持的高價位產品價格戰略也隨之變化。先以汽車為例，大眾汽車的“普桑”在富康、夏利等車型的“威脅”下價格持續下降。從1998年到2001年三年時間價格下降了近40%。手機市場也是如此。1999年以前，摩托羅拉、愛立信等少數手機品牌壟斷了中國市場，手機價格奇高.是少數人才能消費的高端產品。而1999年放開手機牌照以后，進入中國市場的手機生產商不僅有來自國外的更多的跨國產商，還有波導、TCL,廈新、康佳、科健等為數眾多的國內新進人者，手機價格也持續降價，不再是“高高在上”的少數人的消費品:日化品市場也存在同樣的現象。1998年寶潔碧浪超效洗衣粉(第2代)400克裝市場全年均價7.99元，1999年碧浪超效(第2代)400裝全年均價6.14元，到2000年底，碧浪超效(第2代)400克裝市場價已經低到5.16元，三年時間，產品價格下降了35%，而同期國內大致相同質量的洗衣粉價格僅下降了不到8%。

篇（10）

作者：黃東 單位：惠州市中心人民醫院

職業道德教育，把職業道德教育作為后勤職工的必修課，定期組織后勤職工從服務思想、服務作風、服務行為、服務品德、服務關系、服務技能、服務紀律等方面進行職業道德意識教育、職業道德修養教育、職業道德信念教育，使之養成良好職業道德和愛崗敬業的社會責任感。典型教育，充分發揮先進人物的榜樣作用。根據醫院后勤職工地位低、待遇差的現狀，應特別注意抓典型、樹先進激勵工作。為此，宣傳發生在身邊的閃光點，激勵后勤職工當好主人翁，做好本職工作，獻身于醫院兩個文明建設的熱情，使他們懂得醫院的崗位只有分工不同，沒有貴賤之分，擺脫自卑心理。五宗旨教育，對后勤職工堅持不懈地進行全心全意為人民服務的宗旨教育。體現在醫院后勤保障服務上，就是要堅持“三為服務”思想，即為病人、為醫療臨床、為醫務人員全心全意服務，要視他們為“上帝”，后勤職工只有搞優質服務，才能贏得“上帝”。提高后勤職工技術素質。隨著現代化醫院建設和發展，先進的電子醫療儀器設備不斷進入醫院，后勤服務設施也在不斷增加更新，后勤職工技術素質低的狀況與當前形勢極不相稱，要教育后勤職工不但要有吃苦耐勞精神，更需要有過硬的技術本領，才能使后勤保障、設備設施正常運行，才能更好地為病人、臨床、醫務人員服務，要鼓勵后勤職工根據各自特長，充分發揮他們的才智，采取請進來、送出去等各種方式，加速對后勤職工技術培訓。

經過數年的努力，本院后勤技工隊伍多數已達到中級工，少數還達到了高級工水平，為醫院后勤保障正常運行奠定了基礎。改善工作環境。醫療質量是醫院的根本，醫院領導除抓好醫療質量軟件建設外，還要將有限資金投入在改善醫療設備、硬件的建設上。因此，后勤職工工作環境較差，設備設施落后，手工作業多，工作比較勞累，我作為思想政治工作者，充分利用一切機會爭取領導支持，創造條件盡力改善后勤工作的環境，增加或改善后勤設施，以減輕后勤工人勞動強度。同時在工作安排方面也要給予必要的照顧和關心，在晉職加薪和分房方面，盡量給予照顧，使他們能夠感覺到醫院的關心，以充分發揮他們為一線服務的積極性。維護后勤職工切身利益。維護后勤職工的切身利益，是調動他們積極性和保持醫院改革穩定的基礎。醫院后勤職工待遇與醫務、行政人員相比，處于較低水平，社會地位低，在醫院中處于弱勢群體，而且某些非后勤的職工與個別領導不顧歷史客觀條件，對后勤工作批評指責甚多，甚至認為是一線職工養活了后勤職工等等。這些情況均引起了后勤職工的不滿。對此我主要做了以下幾點工作，一是教育后勤職工破除鐵飯碗、大鍋飯、平均主義分配觀念。貢獻大小、技術高低、勞動的復雜程度、風險大小等因素，會在待遇分配上體現出來。另外后勤畢竟是副業，后勤職工要以大局為重，以綠葉地位，扶植好醫療主業，在提高醫院總體效益前提下，改善提高自己的待遇。二是教育后勤職工樹立敢于競爭的風險意識，自立自強，提高工作效率，多作貢獻。三是教育部分對后勤有偏見的職工，后勤職工是自己養活自己。醫院后勤社會化后，后勤體制的轉換，醫院出錢購買后勤服務，后勤職工勞動力價值得以了直接體現。

日常工作中，思想政治工作者與職工每天見面，生活在一起，言行舉止無不在職工的審視之中，而后勤職工對思想政治工作者的形象評價都比較直觀。因此，思想政治工作者必須加強自身學習和修養，做到講政治、講學習、講正氣，做到以身作則，廉潔奉公，用良好的形象教育人，凝聚人心，“公生明，廉生威”。威信不是建立在威嚴和強硬之上，而是建立在誠、信、廉、明和對人的關愛之中。注意尊重和理解。后勤職工在醫院中是弱勢群體，思想政治工作者，更應在尊重人、理解人的基礎上，去啟發人、激勵人、教育人，切忌居高臨下，趾高氣揚，發號施令，指手劃腳，這樣做極易造成后勤職工感情和心理的人為隔閡，產生逆反心理，拒絕聽取任何建議和意見，其結果不僅達不到目的，還會產生對立情緒，給工作帶來難度，故而只有以誠相待、推心置腹，通情才能達理，入情才能入理。注意解決實際問題。對于后勤職工的工作、學習、生活的壓力，思想上的困惑、報酬、福利待遇等切身問題，思想政治工作者需要把準職工的脈搏，對癥下藥，耐心開導，緩解情緒，化解矛盾。當然，在做好思想教育同時，實事求是地在可能情況下，滿足其合理需求，引導后勤職工提高精神境界。后勤服務工作是光榮而艱巨的，新的形勢和新的任務賦予后勤思想政治工作者新的責任和使命。醫院后勤思想政治工作者要以提高后勤職工素質，充分發揮后勤職工積極性、創造性，提高工作效率，達到高效、優質、低耗、安全的后勤服務目標為己任，為推進醫院后勤工作又好又快發展做出新的貢獻。

篇（11）

一、內控體系合規性內涵解析

內部控制合規性包括兩層涵義：一是指一致性，即公司的內部控制政策和措施沒有與國家法律法規相抵觸的地方；二是指有效性，即設計完整、合理的內部控制，在公司的經營過程中，能夠得到貫徹執行并發揮作用，實現其為提高經營效率效果、提供可靠財務報告和遵循法律法規提供合理保證的目標。有效性是內部控制的精髓，如果一種內部控制體系不能實現“有效控制”，則實質上內控體系就是不存在的。內部控制的有效性以其合理性為基礎，內部控制的合理性則以其有效性為目的。若不具有合理性，則內部控制的有效性無從談起。同理，若沒有了有效性，則內部控制的合理性也就喪失了基本的意義。

在評價內部控制的有效性時，一致性是前提，只有滿足了這一點，才能考慮其執行的效果。而有效性對公司來說則是根本性的，也是公司的追求目標。如果只滿足了一致性的前提，而在實際中根本不予執行或執行起來達不到預計效果，則內部控制對此公司來說就相當于不存在。有效性要求內部控制體系能有效地防止錯誤與弊端的發生，產生效率和效益。這不僅僅需要內部控制總體上是有效的，而且需要各項具體制度有明確的目的并發揮其自身的作用。因此，內部控制系統要相互協調，決不能顧此失彼、自相矛盾，既要有制約作用，又要有協調機制，以有利于整體功能的發揮。控制要適度，過嚴會使管理活動失去生機，影響職工積極性的發揮；過寬又會引起運行的機制失調，達不到控制目的。任何制度都要有利于管理者和職工群眾的理解與執行，因此要簡明扼要、方便易行、講究實效。

二、我國證券公司內控體系合規性存在的問題

我國證券公司內部基本都有一套自己的內部控制體系，在設計方面都是以我國目前的法律規范為依據，在內容方面也較為完善。依據合規性的涵義，我國證券公司的內部控制體系基本符合其第一層涵義，即與國家法律法規保持一致的涵義。

而從有效性來看，許多證券公司不盡如意，沒有真實、有效地執行已經設計好的內部控制體系。例如股東大會、董事會、監事會的會議記錄、表決方式、會議程序及決議等內容嚴重不全，已有的部分會議決議缺少會議程序及記錄，有的會議僅有會議記錄，缺少會議決議，資料不完整。許多證券公司的內部控制制度僅是擺設，是為了應付監管部門的檢查，或者用來約束普通員工，而對于公司高級管理層毫無約束力。證券公司內部控制有效性失效已成為困擾我國券商的普遍性問題。本文主要探討內部控制體系的有效性，分析內部控制體系失效的原因，并據此給出證券公司加強內部控制有效性的一些參考建議。

三、出現問題的根源剖析

（一）制度短缺

我國處于由計劃經濟向市場經濟的轉型時期，我國證券市場參與者尚未形成適應新興市場特點的整體價值觀念。市場經濟中，誠信、自律是經濟有效運轉的內在保障。我國證券公司頻頻違規表面上看屬于誠信缺失現象，但究其根本，實質上是制度缺失。借助制度缺失形成的不公平交易秩序，失信者得以謀取好處，這是證券市場誠信缺失的根源所在。從制度的起源和產生的歷史來看，中國在走向市場經濟的過程中之所以會發生制度短缺的問題，筆者認為與以下兩個因素有關：一是缺乏外部性概念，從而導致內生的制度供給不足；二是政治的成本過高，效率太低，從而導致外生的制度供給不足。新制度經濟學認為制度是人類交往的規則，它抑制著可能出現的、機會主義的和乖僻的個人行為，使人們的行為更可預見并由此促進著勞動分工和財富創造。制度，要有效能，總是隱含著某種對違規的懲罰。但是，在中國傳統的等級制社會中形成的“刑不上大夫、禮不下庶人”的文化遺產，使得懲罰機制很難發揮其維護制度有效性的作用。結果，即便制度被創造出來了，但由于沒有懲罰的威懾，這些制度也就成為在實際生活中難以發揮作用的一紙空文。由于轉型期間的制度短缺導致我國證券公司的違規成本變得很低，而抑制違規發生的外部制度供給又明顯缺乏，這進一步刺激了一個個證券公司選擇鋌而走險。

（二）缺乏保證制度實施的保障體系

從近幾年被關閉或接管的“問題券商”的案例分析可知，我國證券公司確實存在問題，但不能解釋的是，為什么有的證券公司內控制度的完善程度堪與世界一流券商相媲美，但仍未能逃脫被關閉或接管的命運？為什么我國證券公司盡管在治理結構方面奉行德、日的董事會加監事會的所謂“兩會模式”，又在此之上加進了英美的獨立董事制度，可謂疊床架屋、完善之至，為什么仍會發生大股東侵吞公司及客戶資產，或內部人嚴重違法違規經營等問題？為什么民營公司控股的證券公司也一批批倒下，甚至有些公司問題比國有背景的證券公司問題更加嚴重？等等。顯然，在上述種種原因之外，一定還有更深層次的根源。筆者認為，這更深層次的根源，就在于我國證券公司缺乏法律法規及各項制度的執行保障和獎懲機制，致使違法違規成本極低而獲益極其豐厚，因而使違法違規幾乎成為各證券公司各項業務中的普遍現象。無論是國有背景還是民營背景的證券公司，無論內部治理結構形式上多么完善的證券公司，也無論內控制度條文多么嚴密的證券公司，只要法律法規和內部制度的執行沒有充分保障，違法違規成本太低甚至違法違規之后得不到追究或懲處，證券公司違法違規經營就必然是普遍現象而不是個別現象，證券公司累積的風險就必然會越來越大，難以真正擺脫目前的困境。

（三）內部控制的不合理性導致其有效性缺乏

合理的內部控制實施起來未必有效，但不合理的內部控制則必然無效。由于我國證券公司在內部控制方面存在諸多不合理性，內部控制的有效性缺乏也就成為了必然結果。因此，證券公司內控制度條文看似很嚴密，但是在一個總體不合理的大背景下，法律法規和內部制度的執行沒有充分保障，證券公司從控制環境、業務控制、資金管理控制、會計系統控制到內部審計控制都存在或多或少的問題，而內部控制體系是一個完整的系統。系統論告訴我們系統是一個整體，系統間的各要素是相互作用和相互影響的，要保證一個系統的有效運轉，要求各個要素都要在各自的位置發揮作用。一個環節出現問題必然導致整個系統的無效甚至崩潰。證券公司的內部控制若要有效地發揮其應有的作用，就要保證在各個環節上控制存在的合理性，這里所說的合理不僅包括了內容上的合理，也包括了執行上的合理。只有在一個合理的內部控制體系下，證券公司內部控制的合規性才能夠真正體現出來。

（四）內部控制缺乏有效的實施主體

原則的普遍適用性與具體規則的普遍適用性是不同的概念。我國的內控指引實際上只是一種大致的原則，各個證券公司在內部控制建設上應該設計出符合自身情況的具體規則。而現實情況是，證券公司僅僅按照內部控制指引的要求僵化地建設公司的內部控制體系，有些內控設計人員甚至并非公司風險管理人員，他們對于證券公司的業務特點不是很了解，設計出的內控體系不僅可以適用一個證券公司，甚至很多證券公司都有相同的內部控制體系，這有照貓畫虎的嫌疑，這樣的內部控制如何能夠保證它的有效性？當內部控制體系設計好了以后，具體的落實又很不規范，責任落實不到位。實施內部控制的主體不明確，員工主要是忙于各自的業務，對于內部控制的執行也沒有風險管理人員進行分配與監督，制度與執行之間嚴重脫鉤，導致內部控制體系最終成為公司內部為了應付規范性檢查的法律條文，監管部門基本不干預證券公司的風險管理。有些證券公司真正出現問題進行核查時，才發現自身的內控體系是如此的薄弱。

（五）執法主體軟約束

從我國資本市場建立之初開始，全國立法機構、國務院就了一系列法規和文件，包括《證券法》、《公司法》等。此后，在市場和證券公司的發展過程中，監管機構又了一系列法規性文件和執行細則，這些法規條例對規范資本市場環境、促進證券公司發展、完善證券公司治理結構起到了積極的作用。但是，僅有文字上的法律法規是不夠的，法律法規的落實還需要司法和執法主體的獨立，執法要嚴格，執法過程中要有高度的透明度，同時要求新聞媒體有較強的監督力度。我國目前雖然已經形成了較為完備的法律法規體系，但由于種種原因，這些法律法規在很大程度上被弱化，法律的效力大打折扣，嚴肅的法律制度演變為執法機構手中的軟刀子，法律的硬約束退化為執法機構的軟約束。

（六）內部控制監督體系不完備

內部控制監督體系主要由監事會、獨立董事和內審部門這三大機構組成，其職責是檢查、監督和評價公司董事會、管理層和其它員工實施公司內部控制活動的效果和效率，保證公司的正常運行。目前，我國證券公司內部控制監督機構對董事會及其管理層在公司運行過程中實施的內部控制缺乏有效的監管，使公司內部控制達不到應有的作用。具體表現在：1.體制不順，使內部控制監督處于無效狀態。內部監督機構體制是公司設置的內部監督機構的組織制度，它的有效性要受到外部法律環境、各監督機構的協同性和內部監督機制的可行性的影響。而我國證券公司的監管體系中，各方監管主體各自為政，沒有形成有效的體系。甚至由于獨立董事的存在，反而弱化了監事會和內審部門的職能。2.人員不當，使內部控制監督沒有獨立性，缺乏行權能力。我國證券公司的監事會成員大多并非法律、財務、技術方面的專業人士，缺乏必要的專業素質，沒有監督的行權能力。而獨立董事雖然具有專業知識，但大多是通過津貼報酬等待遇“請來的、拉來的”，獨立董事缺乏獨立性現象在我國的證券公司和公司中非常普遍。3.國有股權一股獨大，監督機構喪失了執行力。我國證券公司大多由當地政府組建，國有股權占有絕對比例，同時股權主體虛置，就會產生委托關系，這種狀況極易誘發道德風險。而無論作為監事會、獨立董事還是內審部門，他們都毫不例外地受到不需要承擔責任的國有股大股東代言人的控制，無法有效實施對公司董事會、經營者等所作的內部控制活動的監督，導致公司內部控制監督機構的執行力完全喪失。

（七）風險預警及風險評價系統的缺乏

我國證券公司普遍缺乏風險預警與評價體系，主要表現為：各個證券公司沒有一套符合自身業務要求的風險監視和度量控制模型，不能及時、準確地了解證券公司財務風險和業務風險狀況，實現對證券公司的全過程監管。當證券公司某個控制環節出現問題時，往往不能及時發現，隨著問題的逐步擴大，會影響到其他控制點風險的產生，并最終導致整個內控體系的無效。同時，證券公司缺乏一套有效的風險評價系統，不能對證券公司的內部控制體系作出客觀的評價。

四、完善我國證券公司內控體系合規性的幾點建議

（一）完善我國證券市場外部制度環境建設

我國證券市場的快速發展，要求我國證券市場在加強法律規范方面建設系統的體系，而不應該出現什么問題就出臺什么規章，被問題牽著鼻子走。在制定法規制度時，應注意借鑒國外發達國家在證券市場建設方面的經驗，更多地考慮前瞻性與未來適用性，要注意和我國改革開放的階段性成果相結合，以穩定、實效的方式推進我國證券市場的法律框架建設。在外部制度環境建設中，要注意加強對于證券公司內控體系的監管法律建設，加強內控體系的執行力。

（二）促進我國證券公司產權制度創新

我國證券公司大多是國有控股公司，且主體缺位現象嚴重，這必然導致內控執行的低效甚至無效。因此，促進我國證券公司的產權制度創新可以有效增強我國證券公司的風險約束機制。創新的具體辦法有：1.上市可以增加資本實力，完善現代公司制度，擴展證券行業資源配置渠道，降低股權集中度，強化對證券公司的外部監管，增強公司經營透明度。2.組建中外合資證券公司。通過組建合資證券公司，有效地學習外方在證券公司管理上的經驗，特別是國外證券公司在風險管理方面積累的大量寶貴經驗。3.建立合伙制證券公司。證券公司采取合伙制形式有許多優點：證券公司合伙人的自我約束和風險防范意識比較強，一般都能遵規守法，規范經營；有利于贏得客戶信任，從而有利于品牌的創立和公司的發展；良好的激勵機制可以吸引和培育證券人才等。美國證券市場發展初期證券公司合伙制盛行，對于在監管體制尚不成熟、不完善的條件下保障證券公司法律法規和制度的執行、防范風險、促進證券公司乃至整個證券市場的規范、健康發展，都發揮了重要的作用。

（三）明確內部控制體系的實施主體

內控體系類似于公司的法律規章，不僅要制定好，更要實施好。我國證券公司雖然制訂了內控體系，內控體系也具體落實到了各個部門，但是，由誰來負責、監督并責令其執行，如果得不到執行會產生什么樣的懲罰措施，這些都是我國證券公司所缺乏的。因此，筆者建議在證券公司內部設立內部控制執行委員會，該委員會可由監事會成員兼任。主要負責安排內部控制的具體實施細節，并確定各項責任人，由責任人定期向委員會匯報內部控制執行情況。如果在內控執行過程中發現問題，應及時提出并找出問題的原因，同時以最快的速度對風險點進行控制，并要對內部控制進行完善。只有這樣，內部控制體系在證券公司內部才能真正發揮其應有的作用。

（四）硬化法律約束，強化高管人員的責任追究機制

法律約束軟化的根源在于無約束、無邊界的政府權力無法形成至關重要的權力制衡。此外，在當前我國立法與司法獲得了長足進步的同時，執法能力卻沒有同步增長，甚至有所削弱，成為法律體系建設中的制約因素。“僅僅頒布眾多規則和法規遠遠不夠，它們必須被持續、公平、透明地執行下去。規范市場的辦法只有一個，那就是執行、執行、再執行!”（史美倫，2003）因此，喚醒民眾的權利意識，樹立“權生于民”、“權力制衡”的思想，通過法律而不僅僅是靠證券公司自律來規范券商的行為，同時大力加強執法制度的建設，是當前法律約束硬化的基礎和根本。監管部門要明確高管人員的資質條件，建立高管人員誠信檔案，規定高管人員的持續追究責任。我國證監會還印發了《證券公司高級管理人員誠信經營承諾書》，但該承諾書在實施過程中是否能夠真正起到強化法律約束的作用，仍需拭目以待。

（五）建立有效的內部風險管理機制

要通過嚴格的授權和風險限額制度、規范的決策流程、審批制度、股票池制度、集中交易制度、情景分析與壓力測試等舉措建立嚴密的事前風險控制機制；通過實施記錄留痕、新項目報備、風險報告制度以及獨立的實時監控系統構建完備的事中風險控制機制；通過財務核算、內審稽核、風險評估、風險處置等措施建立有效的事后風險控制機制，將風險管理貫穿到公司業務與管理的各個方面。公司內部要建立嚴格的業務防火墻制度，實現投資銀行業務、自營業務與經紀業務、客戶資產管理業務從場地、人員、資金和賬戶、投資決策的完全分離；建立客戶資金獨立存管體系，確保客戶資金運作達到安全、透明、完整、可控、可查的狀態；公司內部要構建完善的風險指標體系，構筑公司風險信息平臺，完善風險信息傳導機制。建立預警和災難事件處理程序和制度，將經紀業務賬戶和資產管理賬戶的壓力測試等各種風險測試制度化，努力杜絕重大風險事件的發生；證券公司內部要設立內控制度建設領導小組和工作小組，每年根據監管要求、經營環境、業務流程的變化，不斷更新、補充和完善公司的內控制度，建立動態化的內控制度建設機制。

（六）建立證券公司風險預警與評級機制

證券公司應該根據自身情況建立自己的內部風險測量與資本配置模型。目前，市場風險測量方法主要采用ValueAtRisk（VAR）（風險價值方法），筆者也比較推崇這一風險管理方法。這一方法最主要的代表是摩根銀行的CreditMetrics（風險矩陣系統）。證券公司風險集中的地方在于自營與委托理財業務，它會直接將風險暴露在市場風險下，因此需要對證券公司暴露的風險進行估計，從而做好風險防范。而VAR實際上是要回答在概率給定的情況下，投資組合價值在下一階段最多可能損失多少。通過對風險損失最大的估計可以有效地進行風險管理，當風險超過公司的風險管理目標時就會產生預警，從而為證券公司的風險控制提供一個可操作的手段。同時，筆者建議對證券公司的內部控制進行評級，類似于商業銀行對于內部控制的要求，對內部控制評價的指標、要求進行規定，然后按照設定的要求進行打分，對于不合格的證券公司進行通告，并責令在一段時間內整改。整改期過后，對于取得改進的證券公司進行表揚，對于仍舊存在問題的證券公司進行批評。對于多次出現問題且無改進的證券公司，可以暫停其經營權限，甚至取消其證券從業資格。通過這種定期規范的行為逐步培養證券公司的風險控制意識，從而不斷凈化和完善我國證券市場環境。

我國證券市場發展不過短短十幾年的時間，并且是在由計劃經濟向市場經濟轉型過程中創建的，外部機制、制度環境還有很多不合理的地方。在這樣一個大背景下，我國證券公司在前進的道路中遇到挫折也是必然的，我們應該用發展的眼光看待我國證券公司在證券市場建設中所作的貢獻。隨著我國經濟建設市場化程度加深、許多外部規則確立、市場環境逐步改善以及同國際交往越來越密切，可以借鑒國外更多先進的理論與實踐來指導我國的證券市場建設。筆者相信，在正確理論的指導下，證券公司通過不斷強化風險控制意識，切實而有效地落實公司的內部控制體系，最終會快速而健康地成長起來，為我國證券市場的完善與發展作出自己的貢獻。

【主要參考文獻】

［1］財政部辦公廳.企業內部控制評價指引.2008.

［2］胡展云.安永專家剖析風險案例［J］.國際融資，2005.

［3］林楠.中國證券公司的決策制度缺陷及創新研究［J］.中國財經信息資料，2004，（12）.

［4］陳共炎.內部控制與證券公司治理［J］.證券市場導報，2004，（10）.

［5］中國證監會.關于加強證券公司營業部內部控制若干措施的意見.2003-12-15.