緒論：寫作既是個(gè)人情感的抒發(fā)，也是對(duì)學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇操作風(fēng)險(xiǎn)管理范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

一、操作風(fēng)險(xiǎn)的定義及基本內(nèi)容

操作風(fēng)險(xiǎn)的定義有廣義和狹義之分，廣義上的操作風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)以外的所有風(fēng)險(xiǎn)；而狹義上的操作風(fēng)險(xiǎn)則指與金融機(jī)構(gòu)中運(yùn)營(yíng)部門相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。1998年9月，巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)首次了《操作風(fēng)險(xiǎn)管理》文件，并將操作風(fēng)險(xiǎn)正式納入新巴塞爾協(xié)議的三大風(fēng)險(xiǎn)之中。新協(xié)議沿用英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)(BBA)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，把操作風(fēng)險(xiǎn)定義為：“操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。”這個(gè)定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，銀行操作風(fēng)險(xiǎn)不僅僅與銀行的操作相關(guān)，與銀行操作之外的其他領(lǐng)域也相關(guān)，如欺詐交易、報(bào)告和會(huì)計(jì)體系出現(xiàn)問(wèn)題等。

根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的定義，操作風(fēng)險(xiǎn)包含的內(nèi)容很廣，但由于對(duì)它的重要性才剛剛認(rèn)識(shí)到，目前還沒有一個(gè)對(duì)它統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容界定。對(duì)于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)包含的內(nèi)容，目前有三個(gè)劃分；

第一，是普遍認(rèn)同的內(nèi)容，幾乎所有的機(jī)構(gòu)都認(rèn)為這些內(nèi)容應(yīng)當(dāng)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。包括銀行清算損失、交易記錄失誤、火災(zāi)和洪災(zāi)等意外災(zāi)害。

第二，是部分認(rèn)同的內(nèi)容，只有部分金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為這些內(nèi)容應(yīng)當(dāng)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。包括內(nèi)部舞弊、外部舞弊、虛假交易、不適當(dāng)?shù)匿N售技術(shù)和戰(zhàn)略決策錯(cuò)誤等。

第三，是少數(shù)認(rèn)同的觀點(diǎn)，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)不認(rèn)為這些內(nèi)容屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。包括市場(chǎng)逆轉(zhuǎn)導(dǎo)致的損失和交易對(duì)手違約等。

本文沿用大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的意見，認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)主要包括第一和第二部分的內(nèi)容，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量主要針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)類型。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的基本框架

操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量是操作風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)督的前提與基礎(chǔ)，是確定資本充足水平的重要依據(jù)。目前對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法完善。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的建議，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量主要有三種方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法。其中高級(jí)計(jì)量法又可以分為內(nèi)部衡量法、損失分布法和計(jì)分卡法，本文探討的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法就是損失分布法的一種。

操作風(fēng)險(xiǎn)的特殊性決定了對(duì)其計(jì)量也不同于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)。首先是操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的突發(fā)性和不可預(yù)測(cè)性。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可以根據(jù)市場(chǎng)因素的變化對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值變化進(jìn)行預(yù)測(cè)；對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)，可以對(duì)目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行評(píng)估來(lái)對(duì)信貸資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行衡量。而操作風(fēng)險(xiǎn)通常是突發(fā)的，沒有可以據(jù)以預(yù)測(cè)其發(fā)生的客觀指標(biāo)對(duì)其發(fā)生進(jìn)行判斷，就如同財(cái)產(chǎn)和災(zāi)害保險(xiǎn)中的索賠事件的發(fā)生，因此具有更大程度的不可預(yù)測(cè)性。其次是操作風(fēng)險(xiǎn)損失的不可預(yù)測(cè)性。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可以根據(jù)市場(chǎng)因素變化的程度計(jì)算出標(biāo)的資產(chǎn)相應(yīng)的損失狀況，而市場(chǎng)因素變化的范圍通常是可以大致估計(jì)的；對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)及資產(chǎn)狀況，對(duì)信貸資金的回收狀況可以有一個(gè)大致的評(píng)估。但操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成的損失，不同的事件發(fā)生造成的損失是不一樣的，即使同樣的事件發(fā)生造成的損失也通常是不一樣的，這樣造成了操作風(fēng)險(xiǎn)損失上的不可預(yù)測(cè)性。第三是操作風(fēng)險(xiǎn)分布的不平衡性。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)市場(chǎng)因素變化時(shí)銀行標(biāo)的資產(chǎn)在不同部門、不同分支機(jī)構(gòu)的損失狀況是基本相同的。而操作風(fēng)險(xiǎn)在不同的部門、不同的分支機(jī)構(gòu)中分布是不同的，在業(yè)務(wù)規(guī)模大、交易量大、結(jié)構(gòu)變化迅速的業(yè)務(wù)領(lǐng)域操作風(fēng)險(xiǎn)的損失也較大。

由于操作風(fēng)險(xiǎn)的這些特性，對(duì)它直接進(jìn)行計(jì)量具有很大的困難，因此在對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的時(shí)候首先根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容將操作風(fēng)險(xiǎn)劃分為兩個(gè)部分：低頻高沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)和高頻低沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)。所謂高頻低沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生概率比較高，發(fā)生時(shí)損失比較小，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中經(jīng)常會(huì)發(fā)生的事件給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這一類風(fēng)險(xiǎn)，可以建立比較準(zhǔn)確的計(jì)量模型，并且對(duì)未來(lái)預(yù)期損失作出較為準(zhǔn)確的估算。這一類風(fēng)險(xiǎn)主要是日常業(yè)務(wù)流程處理上的小錯(cuò)誤，比如清算失誤、交易記錄錯(cuò)誤等。所謂低頻高沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生的概率比較小，很難對(duì)它準(zhǔn)確預(yù)期，一旦發(fā)生就會(huì)對(duì)銀行造成很大損失的事件發(fā)生給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這一類風(fēng)險(xiǎn)，屬于一種極端的情況，通常并不會(huì)發(fā)生，因此對(duì)它的測(cè)度要采用情景分析的方法。這類風(fēng)險(xiǎn)主要是導(dǎo)致?lián)p失較高的自然災(zāi)害、大規(guī)模舞弊等。對(duì)待不同特性的風(fēng)險(xiǎn)類型需要采用不同的計(jì)量方法對(duì)其計(jì)量，最后將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)額加總獲得銀行面臨的全部操作風(fēng)險(xiǎn)的度量。這個(gè)過(guò)程如圖1所示。

三、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的損失分布法計(jì)量

根據(jù)前面論述的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量框架，本文分別對(duì)低頻高沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)和高頻低沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量，并在此基礎(chǔ)上獲得對(duì)整體操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量。

1．高頻低沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

高頻低沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行在日常操作中不可避免的程序性失誤，對(duì)于這一類風(fēng)險(xiǎn)的防范除了監(jiān)管和內(nèi)部控制外最重要的是銀行事先預(yù)備一定數(shù)量的準(zhǔn)備金，采用風(fēng)險(xiǎn)承受的策略，也就是新巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足率的要求。同風(fēng)險(xiǎn)防范的策略相對(duì)應(yīng)，對(duì)這一部分風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量也主要是測(cè)量在給定置信區(qū)間和持有期間上、在正常經(jīng)營(yíng)條件下銀行資產(chǎn)可能遭受的最可能損失數(shù)額。為了敘述方便，本文引入以下符號(hào)：設(shè)分析區(qū)間為[0，T]，有n個(gè)離散點(diǎn)，分別為1，2，3，……，n；記銀行某業(yè)務(wù)部門在該期間發(fā)生的高頻低沖擊事件損失為隨機(jī)變量x，n個(gè)樣本點(diǎn)的值分別為x1，x2，x3，……，xn。

(1)平均損失程度的度量

損失程度可以用最大損失量或平均損失量計(jì)量。由于最大損失量偶然性較大，使用平均損失量能夠更好代表操作風(fēng)險(xiǎn)損失的大致水平，故本文采用平均損失量計(jì)量損失程度。

首先需要計(jì)量銀行在計(jì)量期間內(nèi)發(fā)生的損失序列的平均值與損失發(fā)生頻率，二者的乘積構(gòu)成銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失的期望損失值的度量。用p2(p)表示損失序列均值，有：

式中：N1是在[0，T]區(qū)間上，xj>0的樣本點(diǎn)數(shù)。式(2)中，計(jì)算的平均損失，是剔除了0值點(diǎn)后損失序列的平均值。

設(shè)損失序列中不為0的個(gè)數(shù)為N1，x的觀測(cè)點(diǎn)數(shù)為n，則損失的概率p1(a)為：

平均損失程度計(jì)量指標(biāo)R1是在計(jì)量期間內(nèi)操作風(fēng)險(xiǎn)損失的期望值，是損失序列的損失程度p2(p)與損失概率p1(a)的乘積。

(2)考慮損失易變性的修正計(jì)量指標(biāo)

平均損失程度計(jì)量指標(biāo)R1僅反映出損失的平均水平，而無(wú)法反映出不同的操作事件導(dǎo)致的損失差異

的大小，因此還要在平均損失程度指標(biāo)的基礎(chǔ)上引人損失的易變性，以衡量時(shí)間序列數(shù)據(jù)的波動(dòng)性。

根據(jù)損失易變性越大風(fēng)險(xiǎn)越大的基本觀點(diǎn)，將損失序列的標(biāo)準(zhǔn)差引人計(jì)量指標(biāo)，有：

式中：σ(x)——損失序列x的均方差，用于描述風(fēng)險(xiǎn)的易變性；

k>0——調(diào)整系數(shù)，反映易變性對(duì)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的影響，也可以說(shuō)是銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。

式(2)的基本含義是，風(fēng)險(xiǎn)隨著損失序列均值和易變性的增加而增加，但它們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)是不同的，E(x)的貢獻(xiàn)是主要的，σ(x)的貢獻(xiàn)是處于第二位的。式(2)中的“1”是指：當(dāng)σ(x)=0時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度值為R1，這就是說(shuō)，即使損失無(wú)變化，但只要存在損失，仍存在風(fēng)險(xiǎn)，這與Fishburn(1984)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)是相同的；當(dāng)σ(x)>0時(shí)，損失變化的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)大于具有同樣損失均值但無(wú)損失變化的風(fēng)險(xiǎn)。因此，本文認(rèn)為，σ(x)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的作用是在原有風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上進(jìn)行的調(diào)整，而不是完全取代或簡(jiǎn)單地用σ(x)去加上R1，這樣可以突出可能損失在風(fēng)險(xiǎn)中的作用。k的選取沒有統(tǒng)一的規(guī)定，它取決于投資者在計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)時(shí)對(duì)待損失易變性的重視程度。一般k越大，越突出損失易變性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響；反之，k越小，表明投資者對(duì)損失易變性看得越輕；當(dāng)k=0時(shí)，投資者則不考慮損失的易變性。另一方面，kσ(x)指的是k個(gè)單位的標(biāo)準(zhǔn)差，很容易將選取的置信區(qū)間同風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量聯(lián)系起來(lái)，這樣可以將低頻高沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)和高頻低沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量統(tǒng)一到相同的置信區(qū)間計(jì)量。

盡管在計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)負(fù)面性強(qiáng)度時(shí)，本文開始選用了平均損失，但R2將E(x)與σ(x)結(jié)合在一起，實(shí)質(zhì)上間接考慮了最大損失的問(wèn)題。

(3)考慮損失頻率的修正計(jì)量指標(biāo)

考慮到操作風(fēng)險(xiǎn)分布的不平衡性，僅僅考慮到損失的可能的程度是不夠的，在不同時(shí)期業(yè)務(wù)量大小不一樣帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性也會(huì)不同，因此在對(duì)高頻低沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量時(shí)還應(yīng)當(dāng)考慮到損失的頻率。

設(shè)銀行某業(yè)務(wù)部門單位時(shí)間內(nèi)發(fā)生高頻低沖擊事件的次數(shù)為f，最大發(fā)生損失的次數(shù)為fm，則定義該業(yè)務(wù)部門高頻低沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)的頻度系數(shù)為：

fr=f／fm

式中，fm的數(shù)值規(guī)定與規(guī)定的時(shí)間單位有關(guān)，在單位時(shí)間確定后，fm為一常數(shù)。通常可以選擇單位時(shí)間包含的天數(shù)作為最大損失次數(shù)。根據(jù)波動(dòng)系數(shù)的計(jì)算，將操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量公式再一次修正，可以有：

式中，k2≥0，為損失頻率調(diào)整系數(shù)。它反應(yīng)了損失頻率對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的影響程度。這個(gè)系數(shù)的數(shù)值通常是由銀行自行選擇的，如果認(rèn)為損失頻率對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度大，可以將k2取大一些，當(dāng)k2=0時(shí)，意為在計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候不考慮波動(dòng)頻率。

至此，本文建立了對(duì)高頻低沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法，該方法通過(guò)一個(gè)簡(jiǎn)單的公式將該類風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性、損失的可能程度、損失的易變性以及損失的期間統(tǒng)一起來(lái)。

2．低頻高沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

低頻高沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)具有更大的偶發(fā)性及損失程度的不確定性，并且每次發(fā)生造成的損失都是巨大的。對(duì)于這一類操作風(fēng)險(xiǎn)的防范，銀行一次性提取某一固定比例的準(zhǔn)備金會(huì)面臨兩個(gè)問(wèn)題：第一，固定提取比例選擇的問(wèn)題。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)法，對(duì)于不同的業(yè)務(wù)類型規(guī)定不同的提取比例，但不同的商業(yè)銀行會(huì)有不同的具體情況，同一商業(yè)銀行不同分行、支行也會(huì)有不同的情況，很難用統(tǒng)一的提取比例對(duì)其進(jìn)行規(guī)定。第二，即使確定一個(gè)固定的提取比例，銀行一次性的提取大數(shù)額的資金作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，但這部分損失發(fā)生的幾率卻是很小，而卻要將相當(dāng)一部分資產(chǎn)變成了不生息或是只產(chǎn)生微薄收入的準(zhǔn)備金，不利于銀行的經(jīng)營(yíng)效率的提高。因此對(duì)這一部分風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量本文采用不同于傳統(tǒng)情景分析的方法，而是以一個(gè)類似于保險(xiǎn)精算的模型解決上述兩個(gè)問(wèn)題。

(1)損失發(fā)生頻率計(jì)量

低頻高沖擊事件的發(fā)生具有很大的偶然性，每一次事件的發(fā)生與其他事件的發(fā)生通常沒有關(guān)聯(lián)，可以認(rèn)為是各自相互獨(dú)立的。又由于風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的稀有性，因此可以假定損失次數(shù)過(guò)程N(yùn)(t)具有如下特征：

首先，在時(shí)間起點(diǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)損失次數(shù)為0，即N(0)=0。

其次，在一個(gè)足夠短的時(shí)間內(nèi)，最多只能發(fā)生一次低頻高沖擊事件，且發(fā)生一次損失的概率與此時(shí)間的長(zhǎng)度成正比，而發(fā)生兩次或兩次以上損失的概率是時(shí)間長(zhǎng)度的高階無(wú)窮小量，即：

最后，在兩個(gè)不相交的時(shí)間區(qū)間內(nèi)發(fā)生的損失次數(shù)相互獨(dú)立，而且在每一時(shí)間區(qū)間內(nèi)發(fā)生損失次數(shù)只與時(shí)間長(zhǎng)度有關(guān)而與時(shí)間起點(diǎn)無(wú)關(guān)，也就是說(shuō)，N(t)是一平衡獨(dú)立增量過(guò)程，有：

可以證明，滿足上述三個(gè)條件的隨機(jī)過(guò)程為泊松過(guò)程，有：

不失一般性，假設(shè)時(shí)間長(zhǎng)度為0，即令t=1，則上式簡(jiǎn)化為：

由此可見，在一個(gè)單位時(shí)間內(nèi)，低頻高沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)的損失次數(shù)服從參數(shù)為入的泊松分布。由基本的統(tǒng)計(jì)學(xué)知識(shí)可有期望損失發(fā)生次數(shù)為其均值，即參數(shù)入。

(2)損失程度計(jì)量

低頻高沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)的損失是很難事先估計(jì)的，但仍然有一個(gè)大致的估量方法，當(dāng)損失發(fā)生時(shí)，損失的程度不能大于該操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的部門或崗位能夠動(dòng)用的最高限額。用x表示損失的實(shí)際金額，S表示某一業(yè)務(wù)部門能夠動(dòng)用的，即能夠損失的最高限額，有損失分布函數(shù)為：

該式說(shuō)明，當(dāng)損失金額小于最高限額時(shí)，即x

式中：p(x)——損失事件發(fā)生的概率。

(3)提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的計(jì)量

銀行提取的用于低頻高沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備金總額就應(yīng)當(dāng)?shù)扔谄谕膿p失次數(shù)與期望的損失程度的乘積，結(jié)合公式(4)和公式(5)可以有：

單位時(shí)間提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金數(shù)額為：

式中，R1——在第t期提取的有關(guān)低頻高沖擊事件操作風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金數(shù)額。

為了安全起見，銀行需要留出一定程度的富余以防備可能出現(xiàn)的超出平均水平的損失，這主要是為了防止超出預(yù)期次數(shù)的損失出現(xiàn)。因此需要對(duì)期望損失次數(shù)做一下調(diào)整，通常是考慮在一定的置信水平下期望損失次數(shù)的變化幅度。這里介紹一種簡(jiǎn)化的方法對(duì)相關(guān)變量進(jìn)行調(diào)整。在一定精確度的條件下計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的單位時(shí)間數(shù)可以用一個(gè)簡(jiǎn)單的數(shù)學(xué)公式表示：

式中：N''''——在某精確程度下計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的時(shí)間單位數(shù)。E——相對(duì)于預(yù)期損失次數(shù)而言實(shí)際損失變動(dòng)的次數(shù)與總數(shù)的比率，表示所需要的精確度。S——實(shí)際損失與預(yù)期損失相差的標(biāo)準(zhǔn)差的個(gè)數(shù)，s值可以說(shuō)明對(duì)所有獲得的結(jié)果的置信程度。P——某一特定標(biāo)的發(fā)生損失的概率。這樣，考慮到一定置信水平下?lián)p失的波動(dòng)性后每一個(gè)單位時(shí)期計(jì)提的全部有關(guān)低頻高沖擊事件操作風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金為：

3．整體操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

在高頻低沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)和低頻高沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的基礎(chǔ)上，可以獲得在任意一個(gè)時(shí)期整體操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量。它就等于該年度計(jì)提的高頻低沖擊事件操作風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的數(shù)額加上截至這一時(shí)期累計(jì)提取的低頻高沖擊事件操作風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金數(shù)額之和。

式中：n——截至計(jì)算期為止經(jīng)過(guò)的單位時(shí)期的期數(shù)。

篇（2）

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-1770(2011)08-024-04

編者按：巴塞爾委員會(huì)新資本協(xié)議II將操作風(fēng)險(xiǎn)作為一項(xiàng)單獨(dú)風(fēng)險(xiǎn)納入第一支柱，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)相應(yīng)出臺(tái)了《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》和《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量指引》。根據(jù)這些標(biāo)準(zhǔn)與指引，中國(guó)的商業(yè)銀行開始探索集中統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理之路。日前，銀監(jiān)會(huì)召集部分準(zhǔn)備實(shí)施新協(xié)議的商業(yè)銀行在廣西南寧舉行研討會(huì)，就操作風(fēng)險(xiǎn)管理的最新監(jiān)管動(dòng)態(tài)、日常管理機(jī)制、信息系統(tǒng)研發(fā)、業(yè)務(wù)連續(xù)性管理和高級(jí)計(jì)量法實(shí)施等議題進(jìn)行討論。現(xiàn)選取部分會(huì)議成果予以刊發(fā)，以供讀者參考。

操作風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)有銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以來(lái)就存在的風(fēng)險(xiǎn)。但是直到2004年的新資本協(xié)議，國(guó)際監(jiān)管組織才正式將其視作一項(xiàng)獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和計(jì)量。由此，操作風(fēng)險(xiǎn)被列為與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)并列的三大風(fēng)險(xiǎn)之一，在第一支柱下單獨(dú)針對(duì)其計(jì)提監(jiān)管資本，并針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理提出了專門的要求。

但是由于操作風(fēng)險(xiǎn)管理作為獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)類型加以管理的時(shí)間較短，因此其管理和計(jì)量即便在發(fā)達(dá)國(guó)家也仍處于起步階段，新資本協(xié)議的雖為操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量提供了規(guī)范，但在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面，長(zhǎng)期以來(lái)只有巴塞爾委員會(huì)2003年的《操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的穩(wěn)健做法》(簡(jiǎn)稱03版《穩(wěn)健做法》)。直到2010年10月，巴塞爾委員會(huì)公布了研究文件《保險(xiǎn)在操作風(fēng)險(xiǎn)建模中的緩釋作用》，2010年12月，巴塞爾委員會(huì)又了更新后的《穩(wěn)健做法》征求意見稿，同時(shí)了《操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法監(jiān)管指引》的征求意見稿。2011年6月，巴塞爾委員會(huì)經(jīng)討論同意這兩份文件；2011年7月，新版的《穩(wěn)健做法》(簡(jiǎn)稱2011年版《穩(wěn)健做法》)和《操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法監(jiān)管指引》正式并生效。我們注意到，上述的動(dòng)態(tài)變化是操作風(fēng)險(xiǎn)管理向?qū)I(yè)化、精細(xì)化方向發(fā)展的必然，而對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，更為具體和精細(xì)化的管理要求將有利于推進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管水平。本文介紹了2010年以來(lái)巴塞爾委員會(huì)在操作風(fēng)險(xiǎn)管理及監(jiān)管方面的最新動(dòng)態(tài)，然后分析這些監(jiān)管動(dòng)態(tài)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)推進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示。

一、操作風(fēng)險(xiǎn)管理的治理架構(gòu)

完善健全的治理架構(gòu)是實(shí)現(xiàn)有效操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，2011年版的《穩(wěn)健做法》最主要的亮點(diǎn)即在于強(qiáng)化了操作風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)方面的具體要求，更加明確了不同層級(jí)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)與問(wèn)責(zé)。

(一)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的治理架構(gòu)

首先，《穩(wěn)健做法》明確要求董事會(huì)應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)最終責(zé)任，并應(yīng)當(dāng)確保全行操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度及其執(zhí)行的有效性。董事會(huì)亦應(yīng)定期對(duì)全行操作風(fēng)險(xiǎn)狀況及其管理情況進(jìn)行核驗(yàn)。另外，新版《穩(wěn)健做法》還提出，董事會(huì)不僅應(yīng)負(fù)責(zé)在全行建立良好的操作風(fēng)險(xiǎn)管理文化，還應(yīng)該負(fù)責(zé)確定本行操作風(fēng)險(xiǎn)偏好及容忍度的設(shè)置。

與之相對(duì)應(yīng)的是，《穩(wěn)健做法》也要求銀行的高管層將董事會(huì)制定的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架加以落實(shí)，并強(qiáng)調(diào)高管層應(yīng)確保本行負(fù)責(zé)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人員能有效履職。

此外，對(duì)于較大規(guī)模及業(yè)務(wù)復(fù)雜的銀行來(lái)說(shuō)，《穩(wěn)健做法》還要求其建立專司操作風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)。操作風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)應(yīng)包含操作風(fēng)險(xiǎn)管理專職人員、業(yè)務(wù)條線專業(yè)人員等，委員會(huì)定期召開會(huì)議并向董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)進(jìn)行直接報(bào)告。

(二)思考與啟示

2010年版《穩(wěn)健做法》厘清了操作風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)的一些具體問(wèn)題，但是仍然留存了一些模糊地帶和爭(zhēng)議。如雖然董事會(huì)的職責(zé)得到了強(qiáng)化，但是一方面對(duì)董事會(huì)如何履責(zé)仍然失之籠統(tǒng)，而另一方面卻又對(duì)董事會(huì)提出了諸如定期核驗(yàn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度等執(zhí)行層面的要求，這顯然又同高管層的職責(zé)產(chǎn)生了交叉。此外，從當(dāng)前的國(guó)際實(shí)踐來(lái)看，操作風(fēng)險(xiǎn)偏好和容忍度的概念仍然模糊，因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源和本質(zhì)上差異很大，操作風(fēng)險(xiǎn)不僅包含銀行內(nèi)生的風(fēng)險(xiǎn)(如流程、內(nèi)部欺詐等)，也包含了很多外生性的風(fēng)險(xiǎn)，即便其中的內(nèi)生性操作風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)行估量，外生性操作風(fēng)險(xiǎn)則很難界定其風(fēng)險(xiǎn)暴露。因此，如果操作風(fēng)險(xiǎn)暴露難以確定，則設(shè)置操作風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)偏好將變得非常困難。2011年版的《穩(wěn)健做法》也并未在這方面提出明確的操作方案。

不過(guò)從總體上看，2011年版《穩(wěn)健做法》提出的治理架構(gòu)方面的要求不僅令操作風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)劃分更加明確，也為銀行建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系提供了普遍標(biāo)準(zhǔn)。至于如何將已經(jīng)用于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的一些理念和做法(如職責(zé)分工、專業(yè)委員會(huì)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)偏好和容忍度設(shè)置等)合理有效地用于操作風(fēng)險(xiǎn)管理，我們認(rèn)為這些都是開拓性和建設(shè)性的命題，而且這些問(wèn)題本身也并無(wú)一致性的解答案，《穩(wěn)健做法》也給予了商業(yè)銀行實(shí)踐的彈性，銀行在關(guān)注這些要素的基礎(chǔ)上，宜制定與自身特點(diǎn)相匹配的落實(shí)方案。

二、強(qiáng)化操作風(fēng)險(xiǎn)全流程管理

新資本協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)納入第一支柱進(jìn)行管理和計(jì)量后，自然也必須建立相應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)全流程管理框架，《穩(wěn)健做法》再次確認(rèn)了操作風(fēng)險(xiǎn)管理所包含的識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、報(bào)告、控制及緩釋的流程，并對(duì)流程的各個(gè)環(huán)節(jié)提出了具體的要求。

(一)全流程管理新要求

2003年版《穩(wěn)健做法》在全流程管理方面僅包含了風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估(RCSA)、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)(KRI)、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量以及風(fēng)險(xiǎn)映射四項(xiàng)內(nèi)容，而2011年版《穩(wěn)健做法》還提出操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估也應(yīng)包括內(nèi)部損失數(shù)據(jù)以及外部損失數(shù)據(jù)的收集和分析、情景分析以及對(duì)不同工具運(yùn)行結(jié)果的綜合分析。此外，新業(yè)務(wù)和新產(chǎn)品上線前除了應(yīng)評(píng)估其蘊(yùn)含的操作風(fēng)險(xiǎn)外，還應(yīng)將相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)因素納入其定價(jià)機(jī)制。而在報(bào)告機(jī)制方面，2011年版《穩(wěn)健做法》也提出銀行應(yīng)建立常規(guī)報(bào)告和壓力場(chǎng)景報(bào)告兩種機(jī)制，并且必須包含本行操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際情況與制定的風(fēng)險(xiǎn)偏好和容忍度吻合情況等。

(二)分析及啟示

我們不難發(fā)現(xiàn)，上述新要求其實(shí)也有著豐富的內(nèi)涵，且隱含了巴塞爾委員會(huì)在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面的總體思路。

首先，將內(nèi)部損失數(shù)據(jù)和外部損失數(shù)據(jù)收集及分析列為對(duì)所有銀行的普遍要求，而不僅僅局限在實(shí)施高級(jí)計(jì)量法的銀行，這表明巴塞爾委員會(huì)再次強(qiáng)調(diào)損失數(shù)據(jù)收集是操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的核心，也是全流程管理的起點(diǎn)。我們甚至不難推斷，提出更嚴(yán)格的損失數(shù)據(jù)收集要求，表明巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為即便對(duì)于實(shí)施基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法的銀行而言，進(jìn)行更為精細(xì)化的損失數(shù)據(jù)收集也是必須的，也部分矯正了先前的一種觀點(diǎn)，即認(rèn)為損失數(shù)據(jù)收集和情景分析的目的主要是為實(shí)施高級(jí)計(jì)量法的銀行建模所需。事實(shí)上，巴塞爾委員會(huì)的2011年版的《穩(wěn)健做法》給出了明確的信號(hào)，損失數(shù)據(jù)收集的作用不僅是用于建模，更應(yīng)用于收集全行操作風(fēng)險(xiǎn)狀況，并且不僅應(yīng)包含“收集”，更應(yīng)把落腳點(diǎn)放在“分析”，且應(yīng)融合內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)，做到“回顧”和“前瞻”相結(jié)合，形成對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考依據(jù)的合力。

其次，對(duì)不同工具運(yùn)行提出綜合比較分析的要求表明，巴塞爾委員會(huì)明確要求操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具之間應(yīng)當(dāng)建立良好的互動(dòng)關(guān)系，而這點(diǎn)正是目前操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中所缺乏的。尤其是在我國(guó)，一方面前期已經(jīng)著手建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架的銀行在開發(fā)和推廣工具方面尚處于起步階段，對(duì)工具運(yùn)行結(jié)果的分析也很不足，更難以建立不同管理工具之間的互動(dòng)機(jī)制，另一方面由于不同管理工具往往在開發(fā)、運(yùn)行和維護(hù)上會(huì)由不同團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)，甚至可能會(huì)由不同部門主持，因此建立不同工具之間的互動(dòng)就面臨更大的挑戰(zhàn)。

第三，要求把操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估加入定價(jià)機(jī)制表明，巴塞爾委員會(huì)將繼續(xù)推動(dòng)把操作風(fēng)險(xiǎn)管理與計(jì)量結(jié)合的實(shí)踐。盡管操作風(fēng)險(xiǎn)在定義、邊界界定、定量等方面還爭(zhēng)議較大，但是銀行應(yīng)當(dāng)建立評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)暴露的機(jī)制，并且將操作風(fēng)險(xiǎn)暴露的概念運(yùn)用于日常管理，一方面對(duì)業(yè)務(wù)條線的經(jīng)營(yíng)運(yùn)營(yíng)起到規(guī)范制約的作用，另一方面也對(duì)提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平起到促進(jìn)作用。

第四，提出了在壓力場(chǎng)景下的報(bào)告機(jī)制，可以認(rèn)為是對(duì)報(bào)告機(jī)制的一種完善。結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)實(shí)踐，我們可以認(rèn)為這是對(duì)各行已經(jīng)執(zhí)行的重大事件報(bào)告的一種規(guī)范化。因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)事件往往具有突發(fā)性、不可預(yù)期性和外生性的特點(diǎn)，因此及時(shí)對(duì)外部壓力場(chǎng)景做出反饋，通過(guò)報(bào)告體系使高管層或董事會(huì)知曉，是十分重要的環(huán)節(jié)。

當(dāng)然，如果我們仔細(xì)斟酌，也容易發(fā)現(xiàn)，2011年版《穩(wěn)健做法》雖然提出了不少新理念和規(guī)范，但是在實(shí)際操作上仍然缺少具體方法的指導(dǎo)，如對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)仍然囿于多種不確定性而難以準(zhǔn)確執(zhí)行，而操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具之間如何建立互相補(bǔ)充完善的機(jī)制也不明確。此外，如何定義壓力場(chǎng)景的報(bào)告、如何將操作風(fēng)險(xiǎn)偏好和容忍度執(zhí)行納入操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等問(wèn)題，也都需要各方努力研究具體的執(zhí)行方法。

三、細(xì)化的高級(jí)計(jì)量法要求

(一)《操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法監(jiān)管指引》的主要內(nèi)容

由于巴塞爾委員會(huì)在制定新資本協(xié)議時(shí)就隱含了鼓勵(lì)銀行實(shí)施更為高級(jí)的計(jì)量方法的意向，因此不少計(jì)量手段較為成熟的銀行即著手開發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法(AMA)。隨著高級(jí)計(jì)量法的鋪開，出臺(tái)比新資本協(xié)議相關(guān)內(nèi)容更為具體的規(guī)范性文件也顯得非常迫切，而《操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法監(jiān)管指引》(以下簡(jiǎn)稱《監(jiān)管指引》)正是在這樣的背景下出臺(tái)的，主要覆蓋了高級(jí)計(jì)量法的治理架構(gòu)、數(shù)據(jù)和建模三個(gè)部分。

首先，在治理架構(gòu)方面，《監(jiān)管指引》區(qū)分了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的驗(yàn)證(validation)以及對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架的核驗(yàn)(verification)，即驗(yàn)證應(yīng)當(dāng)作為操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系的一個(gè)有機(jī)組成部分，對(duì)高級(jí)計(jì)量法的建模進(jìn)行驗(yàn)證，而對(duì)于包括計(jì)量和管理在內(nèi)的完整的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架，則仍需要由獨(dú)立團(tuán)隊(duì)再次對(duì)其進(jìn)行有效性核驗(yàn)(見下圖)。另外，《監(jiān)管指引》還明確指出，實(shí)施高級(jí)法的銀行應(yīng)當(dāng)更加注重通過(guò)使用測(cè)試(use test)將計(jì)量結(jié)果運(yùn)用于操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，并起到促進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平的作用。

其次，《監(jiān)管指引》明確了一些數(shù)據(jù)方面的要求，大致包括：

1.毛損失與凈損失的確認(rèn)：銀行可以選擇毛損失或凈損失進(jìn)行數(shù)據(jù)收集，但是應(yīng)足夠?qū)徤鳎鐡p失挽回消耗大量時(shí)間，則必須用毛損失作為建模依據(jù)，且銀行在計(jì)算凈損失時(shí)不得先行使用保險(xiǎn)緩釋進(jìn)行扣減，銀行如使用合格保險(xiǎn)緩釋，需要建立單獨(dú)的模型。

2.損失數(shù)據(jù)收集門檻：銀行應(yīng)明確其收集數(shù)據(jù)的門檻值，對(duì)于門檻值可以是全行統(tǒng)一的，也可以設(shè)置不同的門檻值，但是銀行必須足夠?qū)徤鞑⒋_保其設(shè)置的門檻值能將實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)事件均包括在內(nèi)。同時(shí)，鼓勵(lì)銀行根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)進(jìn)行分類，對(duì)于同一分類的事件或條線設(shè)置相同的門檻值。

3.損失時(shí)間點(diǎn)：明確了可供選擇的時(shí)間點(diǎn)限于發(fā)生日、發(fā)現(xiàn)日和會(huì)計(jì)結(jié)算日三項(xiàng)，并認(rèn)為結(jié)算日是比較穩(wěn)健的做法。

第三，在建模方面，對(duì)于建模數(shù)據(jù)來(lái)源、分布假設(shè)等提出了要求：

1.數(shù)據(jù)來(lái)源。再次確認(rèn)了高級(jí)計(jì)量法建模數(shù)據(jù)來(lái)源必須包括內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)、情景分析以及經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部控制要素這四項(xiàng)要素，其中內(nèi)部數(shù)據(jù)是建模的主體，外部數(shù)據(jù)則是針對(duì)肥尾分布的校準(zhǔn)，情景分析作為對(duì)可重復(fù)損失事件的評(píng)估，也構(gòu)成數(shù)據(jù)來(lái)源的重要部分，而經(jīng)營(yíng)環(huán)境與內(nèi)部控制要素由于主觀性過(guò)強(qiáng)，目前尚難以直接植入模型。

2.精細(xì)化程度(granularity)。實(shí)施高級(jí)法的銀行應(yīng)根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)進(jìn)行歸類，并用于情景分析等場(chǎng)合。

3.分布假設(shè)。由于建立合適的分布是高級(jí)計(jì)量法的核心，因此銀行應(yīng)確保選取了合適的損失頻度及嚴(yán)重程度的分布假設(shè)，并應(yīng)保證進(jìn)入內(nèi)部損失數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)均已包含在建模數(shù)據(jù)中，同時(shí)銀行可以針對(duì)分布的不同部分采用不同的假設(shè)，但是銀行應(yīng)建立完整的數(shù)據(jù)清洗、模型選取、擬合等環(huán)節(jié)的文檔記錄。

(二)分析與啟示

我們認(rèn)為，一方面高級(jí)計(jì)量法尚處于起步階段，另一方面高級(jí)計(jì)量法本身亦允許了較大的操作彈性。《監(jiān)管指引》雖然在治理、數(shù)據(jù)和建模三方面提出了一些規(guī)范，但是實(shí)踐中仍然有大量的彈性空間。從一些發(fā)達(dá)國(guó)家銀行實(shí)施高級(jí)計(jì)量法的經(jīng)驗(yàn)看，內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)和情景分析在模型中的比重差異非常大。事實(shí)上，某些銀行的建模較大依賴了情景分析，而并非如很多人認(rèn)為來(lái)自于內(nèi)部損失數(shù)據(jù)，這可能因?yàn)楦鲊?guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理模式的差異，也可能因?yàn)椴煌y行數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和質(zhì)量的差異。而《監(jiān)管指引》在多個(gè)部分亦強(qiáng)調(diào)，巴塞爾委員會(huì)將在持續(xù)收集數(shù)據(jù)和調(diào)研的基礎(chǔ)上，在合適的范圍內(nèi)對(duì)可以確定的良好實(shí)踐予以明確。

四、第一支柱與第二支柱統(tǒng)籌

除了公開征求意見并提交高層討論的2011年版《穩(wěn)健做法》和《監(jiān)管指引》外，巴塞爾委員會(huì)還對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)量實(shí)踐的一些問(wèn)題進(jìn)行了研究，其中比較重要的一項(xiàng)工作是在第二支柱框架下評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本充足情況。

事實(shí)上，雖然新資本協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)納入了第一支柱，但是由于操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的不確定性，新資本協(xié)議也指出，監(jiān)管當(dāng)局將在第二支柱框架下評(píng)估銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的充足情況，并且可以對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)資本不足的銀行提出附加資本要求。本輪金融危機(jī)后，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和巴塞爾委員會(huì)都發(fā)現(xiàn)銀行實(shí)際操作風(fēng)險(xiǎn)暴露可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實(shí)際計(jì)提資本的數(shù)量，而基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法由于風(fēng)險(xiǎn)敏感度較低，對(duì)實(shí)際損失覆蓋的有效性也需要評(píng)估，可是在實(shí)踐中，一方面監(jiān)管當(dāng)局并無(wú)明確提出在第二支柱下如何評(píng)估未覆蓋的操作風(fēng)險(xiǎn)暴露，銀行在亦沒有在第二支柱下對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)暴露的覆蓋情況進(jìn)行評(píng)估。但是與之對(duì)應(yīng)的是，由于操作風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控和合規(guī)管理不可分割的關(guān)系，不少監(jiān)管當(dāng)局和銀行內(nèi)部都制定過(guò)一些對(duì)內(nèi)控及合規(guī)執(zhí)行情況進(jìn)行評(píng)估的規(guī)章，但是這些零散的文件卻并未納入操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管體系。正是在這樣的背景下，巴塞爾委員會(huì)亦打算研究在第二支柱下開展操作風(fēng)險(xiǎn)資本充足情況的良好實(shí)踐。

篇（3）

中圖分類號(hào):F832.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-1428(2007)07-0052-03

一､商業(yè)銀行三大風(fēng)險(xiǎn)的比較

相對(duì)而言，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的研究較早，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)､操作風(fēng)險(xiǎn)管理的比較研究較晚，因而對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度､管理方式､投入的資源等不盡相同(詳見表1)。

二､目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的兩種模式

盡管國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理起步較晚，與外資銀行相比存在較大差距，但仍有一些優(yōu)秀的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行較為重視操作風(fēng)險(xiǎn)，采取了多種措施，也投入了一定的資源來(lái)防范和控制操作風(fēng)險(xiǎn)(詳見表2)。

三､國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理存在的不足

(一)風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)上還存在誤區(qū)

由于尚未引入全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)還存在一些認(rèn)識(shí)誤區(qū)，認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)就是“操作性風(fēng)險(xiǎn)”，將操作風(fēng)險(xiǎn)等同于“金融犯罪”;或者認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)往往具有突發(fā)性､偶然性，難以預(yù)測(cè)，也毫無(wú)聯(lián)系，因而無(wú)法計(jì)量，也不能為其分配資本。同樣，還有的商業(yè)銀行認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)管理只是會(huì)計(jì)結(jié)算部門或者內(nèi)部審計(jì)部門的事情，與其他部門如安全保衛(wèi)部門､科技部門､后勤事務(wù)部門等無(wú)關(guān)，進(jìn)而將操作風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)僅賦予會(huì)計(jì)結(jié)算部門或者內(nèi)部審計(jì)部門。甚至有的商業(yè)銀行的分支行，認(rèn)為營(yíng)銷和操作風(fēng)險(xiǎn)管理是對(duì)立的，在分支行行長(zhǎng)忽視操作風(fēng)險(xiǎn)管理，而重視營(yíng)銷的極端情況下，也有的營(yíng)銷人員會(huì)產(chǎn)生錯(cuò)誤的思想，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理人員是依靠他們養(yǎng)活的，有些強(qiáng)勢(shì)的分支行行長(zhǎng)有可能叫板風(fēng)險(xiǎn)管理部門。

(二)風(fēng)險(xiǎn)管理信息傳遞鏈條過(guò)長(zhǎng)

在統(tǒng)一法人體制的分級(jí)授權(quán)經(jīng)營(yíng)模式下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的管理層級(jí)往往達(dá)到五個(gè)層級(jí)或者更多。這種授權(quán)經(jīng)營(yíng)模式一方面與國(guó)內(nèi)金融資源的層級(jí)分布相關(guān)，另一方面也與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的信息技術(shù)落后相關(guān)，而且這種經(jīng)營(yíng)模式也適合目前商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理能力。但是這種多層次的委托關(guān)系，將導(dǎo)致信息傳遞的強(qiáng)度減弱，對(duì)下級(jí)單位的控制和管理能力下降，操作風(fēng)險(xiǎn)隱患也會(huì)因?yàn)槲嘘P(guān)系鏈條的增加而增大。在體制改變時(shí)，如果實(shí)行“先體制架構(gòu)，后流程､規(guī)章”的推行模式，制度建設(shè)慢一拍，管理鏈條就會(huì)出現(xiàn)危機(jī)，使操作環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)生。

(三)風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中目前設(shè)置統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的并不太多，只有個(gè)別商業(yè)銀行設(shè)立了委員會(huì)形式的管理機(jī)構(gòu)。如工行上海市分行成立了操作風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)，下設(shè)“臨柜業(yè)務(wù)”､“離柜業(yè)務(wù)”､“業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)”三個(gè)專家小組，來(lái)提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理防范水平。大部分商業(yè)銀行一般都尚未設(shè)立專門的部門負(fù)責(zé)全面管理操作風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)分散在諸如風(fēng)險(xiǎn)管理部､內(nèi)部審計(jì)部門､法律與合規(guī)部門等部門，缺乏統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系。這種分散管理的模式，導(dǎo)致各相關(guān)部門的管理職責(zé)不清､溝通協(xié)調(diào)不順暢，管理效率低下。有的商業(yè)銀行在基層分支機(jī)構(gòu)往往只設(shè)一名行長(zhǎng)，主要負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)推進(jìn)，操作風(fēng)險(xiǎn)無(wú)人負(fù)責(zé)。

(四)風(fēng)險(xiǎn)管理政策不統(tǒng)一

在整個(gè)銀行層面上，沒有形成從股東大會(huì)､董事會(huì)､高級(jí)管理層､各經(jīng)營(yíng)單位以及到各個(gè)業(yè)務(wù)部門､內(nèi)審部門的操作性風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，并制定明確的操作風(fēng)險(xiǎn)管理程序，包括風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別､評(píng)估､計(jì)量､監(jiān)控､化解等。在各個(gè)業(yè)務(wù)部門制定具體的操作規(guī)程時(shí)，沒有將操作風(fēng)險(xiǎn)管理的整體程序貫穿于各個(gè)管理層級(jí)和各個(gè)業(yè)務(wù)條線，也沒有明確各個(gè)管理層級(jí)的權(quán)利和應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)。因而，從最高層面的董事會(huì)，到最低層面的操作人員沒有形成全行統(tǒng)一的目標(biāo)和管理政策。

(五)風(fēng)險(xiǎn)管理制度執(zhí)行力不強(qiáng)

根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)去年的統(tǒng)計(jì)，操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，80%是因?yàn)橛兄贫葏s沒有嚴(yán)格執(zhí)行而造成的，制度不全和制度殘缺造成漏洞形成案件的不到20%，操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生與制度執(zhí)行力不強(qiáng)存在相當(dāng)大的聯(lián)系。從商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐來(lái)看，操作風(fēng)險(xiǎn)多的銀行往往執(zhí)制不嚴(yán)現(xiàn)象較為突出，員工執(zhí)制意識(shí)薄弱，違章違規(guī)行為不能及時(shí)糾正。例如，有的未嚴(yán)格執(zhí)行開戶資料審查､印鑒比對(duì)､可疑支付交易報(bào)告等會(huì)計(jì)制度;有的未按要求進(jìn)行賬戶監(jiān)控和賬務(wù)核對(duì);有的未執(zhí)行同城交換制度､印章管理制度､權(quán)限管理制度;致使案犯接連突破風(fēng)險(xiǎn)控制防線。甚至“五缺”情況下辦業(yè)務(wù)的現(xiàn)象嚴(yán)重:缺圖章(公章或授權(quán)人私章)､缺簽名､缺決議(如董事會(huì)決議)､缺證件(如房產(chǎn)貸款四證缺一證)､缺授權(quán)(如法人代表授權(quán)委托書)，就辦業(yè)務(wù)。同時(shí)，部分業(yè)務(wù)內(nèi)控制度存在盲點(diǎn)，管理制度､操作流程存在漏洞和缺失。一些重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域如賬戶管理､業(yè)務(wù)授權(quán)､票據(jù)交換､外匯開證､批量代扣業(yè)務(wù)等方面操作不規(guī)范，存在較大操作風(fēng)險(xiǎn)隱患。

(六)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)能力不夠

多數(shù)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行沒有將操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生當(dāng)作連續(xù)發(fā)生的必然事件來(lái)處理，并建立數(shù)據(jù)庫(kù)，進(jìn)行量化計(jì)算，一般都是采取一些被動(dòng)的短期補(bǔ)救措施。正因?yàn)闆]將風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生當(dāng)作是偶然的､孤立的､無(wú)法計(jì)量的事件，因此根本沒有投入資源進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量工具的開發(fā)。由于長(zhǎng)期以來(lái)沒有建立數(shù)據(jù)庫(kù)，因而即使引進(jìn)了國(guó)外操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具和模型，也因?yàn)槿狈ψ銐虻臄?shù)據(jù)分析支撐，不能使分析管理工具真正發(fā)揮作用。因此操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別､計(jì)量､管理能力缺乏，管理的關(guān)口無(wú)法前移，不能進(jìn)行主動(dòng)的事前管理。

四､多管齊下提高商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理能力

(一)強(qiáng)化操作風(fēng)險(xiǎn)管理的外部監(jiān)管

監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)制定《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，指導(dǎo)和推動(dòng)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行全面加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理。監(jiān)管部門按照高風(fēng)險(xiǎn)､高頻率監(jiān)管，低風(fēng)險(xiǎn)､低頻率監(jiān)管的原則，對(duì)各商業(yè)銀行執(zhí)行防范操作風(fēng)險(xiǎn)“十三條”和“十個(gè)聯(lián)動(dòng)”的情況及時(shí)進(jìn)行事后評(píng)價(jià)，推行監(jiān)管的問(wèn)責(zé)制度。強(qiáng)制商業(yè)銀行將操作風(fēng)險(xiǎn)管理的信息披露給公眾，通過(guò)外部力量迫使商業(yè)銀行加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出的“三個(gè)掛鉤”(即將操作風(fēng)險(xiǎn)的防范和整改工作同激勵(lì)約束機(jī)制掛鉤，同銀行的評(píng)級(jí)掛鉤，市場(chǎng)準(zhǔn)入掛鉤)，加大對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管力度。

(二)建立統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體制

應(yīng)按照巴塞爾委員會(huì)的建議，由各級(jí)高層管理人員組成操作風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，制定操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策，建立自我評(píng)估､風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判及稽核體系，對(duì)全行操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理。在各級(jí)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，負(fù)責(zé)網(wǎng)點(diǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)控制的具體管理，進(jìn)行網(wǎng)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估，組織網(wǎng)點(diǎn)對(duì)評(píng)估中或內(nèi)､外部檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行糾正。通過(guò)一系列操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程和框架的再造，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面識(shí)別､評(píng)估､監(jiān)控､報(bào)告､改進(jìn)，建立循環(huán)的､持續(xù)改進(jìn)的管理過(guò)程，構(gòu)筑較為完整的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體制，同時(shí)建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制度，明確不同職位的人員在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)擔(dān)負(fù)的責(zé)任。

(三)構(gòu)建完善的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系

一是形成檢查制度。加強(qiáng)規(guī)章制度執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，加大對(duì)儲(chǔ)蓄､會(huì)計(jì)､出納､信貸､保衛(wèi)等重要部門､重要人員和三授權(quán)卡､印鑒密押､空白憑證､金庫(kù)尾箱､查詢對(duì)賬､輪崗休假等易發(fā)案件部位和環(huán)節(jié)的監(jiān)督檢查力度。二是充分發(fā)揮稽核監(jiān)督職能。形成獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)體系，提升非現(xiàn)場(chǎng)稽核手段能力，大力借助外部審計(jì)手段，將合規(guī)性審計(jì)向合規(guī)性審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)性審計(jì)并重，突出風(fēng)險(xiǎn)性審計(jì)。三是建立持續(xù)改進(jìn)機(jī)制。檢查監(jiān)督是對(duì)是否符合要求進(jìn)行發(fā)現(xiàn)，要建立和完善糾錯(cuò)機(jī)制，實(shí)施有效的糾正和預(yù)防措施，建立一個(gè)持續(xù)的､循環(huán)的操作風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)過(guò)程，確保可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的每一個(gè)環(huán)節(jié)和過(guò)程得到有效控制。

(四)提高操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別控制能力

對(duì)發(fā)生的每一次風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行監(jiān)控和記錄，并分析導(dǎo)致每次風(fēng)險(xiǎn)的因素和產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)點(diǎn)，度量這些因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的具體影響，同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的程度進(jìn)行數(shù)量化的度量記錄。在已有的幾種度量方法中，基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法相對(duì)簡(jiǎn)單但過(guò)于保守，不能滿足資本金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，而內(nèi)部度量法､VaR法､損失分布法等均需要較多的歷史損失數(shù)據(jù)，因而應(yīng)從積累日常數(shù)據(jù)開始建立損失數(shù)據(jù)庫(kù)，記錄損失及其程度。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)設(shè)置好關(guān)鍵指標(biāo)體系，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和度量，為其配置相應(yīng)的資本金;另一方面應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估､監(jiān)控和管理，按風(fēng)險(xiǎn)的可接受程度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序，對(duì)不可接受的風(fēng)險(xiǎn)要進(jìn)行緩釋､轉(zhuǎn)移，對(duì)可防范的風(fēng)險(xiǎn)要從損失數(shù)據(jù)庫(kù)的記錄中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，從具體業(yè)務(wù)流程中找出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，制定詳細(xì)的規(guī)章制度，進(jìn)行控制，按照“一個(gè)崗位對(duì)應(yīng)一本崗位手冊(cè)､一條業(yè)務(wù)線對(duì)應(yīng)一套操作程序”的原則，逐漸形成健全的內(nèi)部控制制度。

(五)培育良好的操作風(fēng)險(xiǎn)管理文化

由銀行高級(jí)管理人員積極推動(dòng)，建立起共同的風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值觀。將操作風(fēng)險(xiǎn)文化貫穿于完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系的整個(gè)過(guò)程，不斷將操作風(fēng)險(xiǎn)管理新理念､原理､工具等傳遞給相關(guān)人員。各層次管理人員對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)形成全面､足夠的了解，并高度重視，帶頭防范。積極倡導(dǎo)誠(chéng)信理念，鼓勵(lì)員工積極關(guān)注操作風(fēng)險(xiǎn)，注重員工思想道德的培育､法律意識(shí)的培養(yǎng)及工作技能的培訓(xùn)，使其自覺遵守各項(xiàng)規(guī)章制度和操作規(guī)程。建立違規(guī)舉報(bào)機(jī)制，增強(qiáng)員工合規(guī)意識(shí)。建立全面､科學(xué)､可操作的風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)約束機(jī)制，糾正片面“重營(yíng)銷激勵(lì)､輕違規(guī)約束”的做法，充分調(diào)動(dòng)員工加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的積極性和主動(dòng)性。

參考文獻(xiàn):

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[2]巴曙松.巴塞爾新資本協(xié)議研究.中國(guó)金融出版社，2003

篇（4）

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2014年1月27日

一、中外資銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管控主要差異

（一）認(rèn)識(shí)差異。中資銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)缺乏全面、系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)，不能準(zhǔn)確把握操作風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。一是認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)就是一線人員操作中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，將操作風(fēng)險(xiǎn)等同于金融犯罪；二是認(rèn)為各種操作風(fēng)險(xiǎn)事件之間是孤立的、無(wú)法計(jì)量，也不能為其分配資本。

外資銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)較為系統(tǒng)、全面，形成了自己的操作風(fēng)險(xiǎn)管理文化和理念。一是認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)涉及銀行各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行全員都擔(dān)負(fù)著防范和控制操作風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任；二是認(rèn)為表面上孤立的各操作風(fēng)險(xiǎn)事件之間存在內(nèi)在聯(lián)系，在有足夠數(shù)據(jù)支持的情況下可以進(jìn)行定量分析。同時(shí)，外資銀行管理層注重加強(qiáng)銀行全員對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制文化，營(yíng)造良好的操作風(fēng)險(xiǎn)管理和控制環(huán)境。

（二）管理架構(gòu)差異。中資銀行實(shí)行統(tǒng)一法人體制下的分級(jí)授權(quán)經(jīng)營(yíng)模式，其內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)一般有4～5個(gè)層級(jí)，管理鏈條過(guò)長(zhǎng)，易導(dǎo)致決策權(quán)力層次過(guò)多、責(zé)任界限不清，總行對(duì)下級(jí)分行的掌控能力削弱。盡管不少中資商業(yè)銀行近年來(lái)進(jìn)行了扁平化管理改革嘗試，但由于技術(shù)、人力資源等因素所限，實(shí)際效果不太理想。

外資銀行組織結(jié)構(gòu)逐漸向扁平化發(fā)展，多采用矩陣式管理模式。這種管理模式下總行對(duì)分行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制主要通過(guò)各職能部門實(shí)現(xiàn)，銀行管理層次減少。銀行通過(guò)建立橫向與縱向交錯(cuò)的組織管理系統(tǒng)和報(bào)告關(guān)系，能夠促進(jìn)業(yè)務(wù)運(yùn)作在橫向和縱向上的交叉制約，有利于強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制。

（三）管理政策差異。中資銀行缺乏全行統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策。一是中資銀行在操作風(fēng)險(xiǎn)管理上權(quán)責(zé)不明確，政策執(zhí)行不力；二是關(guān)鍵業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)和目標(biāo)不一致，不同部門及人員之間理解存在偏差，無(wú)法確保政策執(zhí)行的一致性。

外資銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策一般包括兩個(gè)層次：一是在整個(gè)銀行層面的管理政策，明確了從董事會(huì)、管理層到各業(yè)務(wù)部門、內(nèi)審部門的操作風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，同時(shí)制定了操作風(fēng)險(xiǎn)管理的整體程序；二是各個(gè)部門的具體操作規(guī)程。以操作風(fēng)險(xiǎn)管理的整體程序?yàn)橹笇?dǎo)，貫穿于操作規(guī)程各個(gè)方面。外資銀行統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策標(biāo)準(zhǔn)和目標(biāo)，有助于對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)及其支持過(guò)程進(jìn)行監(jiān)控、計(jì)量和管理，使銀行基本能夠識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)控重大的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（四）識(shí)別、評(píng)估和量化管理差異。中資銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理尚不能進(jìn)行主動(dòng)的、事前性管理，在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后一般采取“亡羊補(bǔ)牢”式的被動(dòng)補(bǔ)救措施。由于中資商業(yè)銀行未能建立全面的損失計(jì)量數(shù)據(jù)庫(kù)，即使引進(jìn)了國(guó)外操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具和模型，但因缺乏足夠的數(shù)據(jù)支撐，相關(guān)計(jì)量工具也很難得到有效應(yīng)用。

外資銀行建立了操作風(fēng)險(xiǎn)量化模型，使操作風(fēng)險(xiǎn)的定量分析得以實(shí)施。外資銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和量化使管理層能夠識(shí)別銀行能否承擔(dān)多大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)需要緩釋的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行優(yōu)先排序，從而實(shí)現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理端口前移。此外，操作風(fēng)險(xiǎn)的定量監(jiān)測(cè)還能為銀行設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)限額、對(duì)未來(lái)?yè)p失進(jìn)行預(yù)測(cè)以及將操作風(fēng)險(xiǎn)納入績(jī)效考核。在具體的管理手段上，外資銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管控十分注重風(fēng)險(xiǎn)的事前控制。以筆者所在的外資銀行為例，在所有分行中除設(shè)有專職合規(guī)負(fù)責(zé)人以外，還設(shè)有日監(jiān)查人員。該日監(jiān)查人員主要負(fù)責(zé)對(duì)本日所發(fā)生的所有業(yè)務(wù)單據(jù)進(jìn)行合規(guī)性檢查，包括簽章是否完備、業(yè)務(wù)單據(jù)是否符合內(nèi)控制度要求等。由于銀行日常業(yè)務(wù)均有復(fù)核人員把控操作風(fēng)險(xiǎn)的第一道關(guān)口，但是設(shè)立日監(jiān)查人員可以再次對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把控。

（五）管理報(bào)告機(jī)制差異。中資銀行尚未建立完善的操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度。一是報(bào)告制度不夠標(biāo)準(zhǔn)化，缺乏統(tǒng)一的報(bào)送模板；二是報(bào)送時(shí)效性差，實(shí)行逐層報(bào)告制度，總行難以及時(shí)了解那些影響全行的重大事項(xiàng)；三是報(bào)告覆蓋不夠全面，對(duì)日常性的、單筆損失較小但發(fā)生頻率較高的操作風(fēng)險(xiǎn)事件尚未建立統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度。

外資銀行制定了詳盡的操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度。一是確定了統(tǒng)一的報(bào)送模板，對(duì)報(bào)送時(shí)限、數(shù)據(jù)確認(rèn)等其他方面也進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定；二是操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告涵蓋面較廣，包括銀行面臨的關(guān)鍵操作風(fēng)險(xiǎn)、擬實(shí)施的應(yīng)對(duì)措施、已實(shí)施措施的有效性等信息；三是操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制的系統(tǒng)化和標(biāo)準(zhǔn)化使銀行管理層能夠全面及時(shí)地掌握銀行所面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取防范措施。

（六）外部制約差異。中資銀行外部壓力較小。一是由于監(jiān)管部門的監(jiān)管重點(diǎn)長(zhǎng)期集中于信貸風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，沒有專門針對(duì)中資銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管規(guī)章；二是由于市場(chǎng)環(huán)境、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異、信息披露要求等因素，中資銀行操作風(fēng)險(xiǎn)信息披露壓力較輕。

外資銀行的外部壓力較大。一是由于巴塞爾協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管體系，同時(shí)針對(duì)不同銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和管理環(huán)境，對(duì)內(nèi)部資本評(píng)估程序進(jìn)行檢查；二是發(fā)達(dá)國(guó)家信息披露制度較為嚴(yán)格，從監(jiān)管部門的要求到國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都對(duì)銀行信息披露制定了嚴(yán)格、明確的規(guī)定。

二、對(duì)中資銀行相關(guān)建議

（一）把握操作風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)，培育操作風(fēng)險(xiǎn)管理文化。中資銀行應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際，準(zhǔn)確把握操作風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)，全面、系統(tǒng)地認(rèn)識(shí)操作風(fēng)險(xiǎn)；充分識(shí)別和評(píng)估所有業(yè)務(wù)和系統(tǒng)中的操作風(fēng)險(xiǎn)；改變操作風(fēng)險(xiǎn)不可量化的思想，致力于操作風(fēng)險(xiǎn)量化模型的開發(fā)。管理層應(yīng)充分了解本行操作風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，積極倡導(dǎo)建立覆蓋面廣、執(zhí)行有力的操作風(fēng)險(xiǎn)控制文化，從經(jīng)營(yíng)理念、管理制度、價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)、行為規(guī)范等方面形成本行的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

（二）建立健全保障機(jī)制，確保矩陣式管理有效性。中資銀行在深化扁平化管理改革的同時(shí)，應(yīng)大力強(qiáng)化對(duì)分支機(jī)構(gòu)的約束，加大風(fēng)險(xiǎn)控制力度，并試行矩陣式管理模式。為提高矩陣式管理的有效性，中資銀行應(yīng)健全相關(guān)保障機(jī)制。一是進(jìn)一步明晰內(nèi)部權(quán)責(zé)關(guān)系；二是及早建立業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)，科學(xué)量化業(yè)務(wù)考核標(biāo)準(zhǔn)；三是全面完善信息系統(tǒng)。

（三）統(tǒng)一管理政策，明確操作規(guī)范。中資銀行應(yīng)建立全行統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策，確定操作風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)和目標(biāo)，全過(guò)程、立體化監(jiān)控操作風(fēng)險(xiǎn)。在明確各部門操作風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)責(zé)的基礎(chǔ)上，中資銀行應(yīng)將相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和程序蘊(yùn)含于操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策之中，并根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力及時(shí)更新和調(diào)整，同時(shí)將其清晰地傳達(dá)給各個(gè)部門，以維持全行標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，并通過(guò)加強(qiáng)培訓(xùn)和督促整改等措施，確保統(tǒng)一執(zhí)行。

篇（5）

銀行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范、管理和化解是銀行業(yè)發(fā)展的永恒主題。由操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行倒閉的深刻案例之一是巴林銀行由于沒有將交易與清算業(yè)務(wù)分開這個(gè)制度上的缺陷以及其內(nèi)部審計(jì)的松散與監(jiān)管不力，直接走向了倒閉的命運(yùn)。1995年2月英國(guó)中央銀行英格蘭銀行宣布一條消息：巴林銀行不得繼續(xù)從事交易活動(dòng)并將申請(qǐng)資產(chǎn)清理。10天后，又以1英鎊的象征性價(jià)格被荷蘭國(guó)際集團(tuán)收購(gòu)。巴林銀行總損失為13億美元，資本損失100%，從違規(guī)到災(zāi)難發(fā)生的時(shí)間僅為三年 。

近些年以來(lái)，國(guó)內(nèi)金融業(yè)發(fā)生了一系列因操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)甚至倒閉破產(chǎn)的事件，這些事件嚴(yán)重影響了政府、公眾和潛在海外投資者對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的信心。我國(guó)在與國(guó)際金融業(yè)接軌的同時(shí)，我國(guó)的銀行業(yè)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)正在逐漸顯現(xiàn)，控制操作風(fēng)險(xiǎn)迫在眉睫。

一、操作風(fēng)險(xiǎn)及其影響因素分析

（一）《巴塞爾新資本協(xié)議》對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的界定

在對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義方面，學(xué)術(shù)界已有頗多的探討，他們分別從不同的方面進(jìn)行界定，使得目前尚沒有形成統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)定義。目前，最具影響力的操作風(fēng)險(xiǎn)定義是《巴塞爾新資本協(xié)議》給出的界定：“操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。”

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)影響因素分析

1、人員因素。主要包括員工的思想道德素質(zhì)、員工的業(yè)務(wù)能力、內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)、知識(shí)/技能匱乏、越權(quán)和行為、核心雇員流失、違反用工法等。人是操作風(fēng)險(xiǎn)防范的主體，在操作風(fēng)險(xiǎn)的控制過(guò)程中發(fā)揮著不可或缺的作用。同時(shí)隨著我國(guó)法律制度的不斷健全和完善，銀行和內(nèi)部員工之間的勞資和法律糾紛，員工因意外傷害而要求賠償?shù)氖吕膊粩喑霈F(xiàn)，增加了操作風(fēng)險(xiǎn)的損失。

2、內(nèi)部流程制度因素。主要包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)錯(cuò)誤、文件合同缺陷、產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺陷、錯(cuò)誤監(jiān)控、支付結(jié)算錯(cuò)誤、交易定價(jià)錯(cuò)誤、制度的不完善、滯后性、執(zhí)行不力等。一些銀行財(cái)會(huì)制度不完善、管理流程不清晰。目前，各商業(yè)銀行的制度建設(shè)正朝規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化方向發(fā)展，但由于內(nèi)控制度和各程序設(shè)計(jì)上存在缺陷，許多制度都執(zhí)行不力從而流于形式；制度的滯后性使得制度的建設(shè)跟不上業(yè)務(wù)創(chuàng)新的需要。

3、系統(tǒng)因素。包括軟件、硬件設(shè)備、操作系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)等。目前，銀行都實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)化，這樣系統(tǒng)的評(píng)估與升級(jí)、系統(tǒng)日常維護(hù)、系統(tǒng)安全保護(hù)就顯得尤為重要，一旦出現(xiàn)失誤，就會(huì)產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)。在業(yè)務(wù)處理過(guò)程中，由于網(wǎng)絡(luò)故障，可能會(huì)出現(xiàn)存款重復(fù)入款、取款未下賬等。如果被不法分子利用將錢取走將使銀行蒙受無(wú)謂的損失。 商業(yè)銀行的技術(shù)部門應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)部門相互協(xié)調(diào)，確保系統(tǒng)的整體穩(wěn)定運(yùn)行，核心銀行系統(tǒng)與相關(guān)系統(tǒng)有效兼容，保持業(yè)務(wù)和管理需求的適宜性。

4、外部事件因素。主要包括外部欺詐、洗錢、政治風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管規(guī)定、業(yè)務(wù)外包、自然災(zāi)害、恐怖威脅等。例如搶劫、黑客攻擊、盜竊以及地震、經(jīng)濟(jì)蕭條、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗因素都會(huì)給商業(yè)銀行造成損失。從短期來(lái)看，操作風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自內(nèi)部欺詐和外部欺詐，在銀行的實(shí)踐中可以看出，由于內(nèi)部和外部欺詐所產(chǎn)生的損失額約占到全部損失的70%，損失頻度和強(qiáng)度均高于其他類型；從長(zhǎng)期來(lái)看，隨著銀行業(yè)電子化程度不斷提高，黑客攻擊等技術(shù)性因素產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越多。

二、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及問(wèn)題分析

自我國(guó)商業(yè)銀行體制改革以來(lái)，各商業(yè)銀行都在完善自身內(nèi)控制度、加強(qiáng)監(jiān)督檢查、提高從業(yè)人員素質(zhì)等方面做了非常不懈的努力，但我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和防范仍處在探索階段。無(wú)論是在操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念、管理框架還是操作風(fēng)險(xiǎn)的度量、管理和化解手段上，都處于初級(jí)階段，在實(shí)踐中還存在很多需要解決的問(wèn)題。

（一）錯(cuò)誤的操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念

一直以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行都把對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范做為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)與之相比，不論是在制度規(guī)則和認(rèn)識(shí)水平上都比較低，尚未形成全面的內(nèi)控文化。我國(guó)商業(yè)銀行以往是以“人治”為主，以信任代替管理，以習(xí)慣代替制度。只有當(dāng)發(fā)生重大事件時(shí)，才采取強(qiáng)硬的處罰手段來(lái)進(jìn)行管理，試圖以嚴(yán)厲的處罰遏制風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，缺乏事前和事中的控制，使許多重要的防范制度形同虛設(shè)，未能做到防范于未然。

（二）內(nèi)控體系不完善

篇（6）

引言：風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸受到金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注。科學(xué)合理的金融風(fēng)險(xiǎn)管理可以讓金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效的、健康的發(fā)展，并且，還可以將企業(yè)的防范風(fēng)險(xiǎn)的資金成本降低，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)所要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)大致上可以分為：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指的是因?yàn)樘厥獾沫h(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素的轉(zhuǎn)變，讓凈收入或投資組合價(jià)值出現(xiàn)波動(dòng)。當(dāng)前由于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)處在轉(zhuǎn)型階段，認(rèn)為目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的法律及規(guī)章制度具有許多不完善的地方，加上社會(huì)的變化，使得各種違規(guī)與欺詐的事情不斷涌現(xiàn)。所以，操作風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)需要面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)于金融機(jī)構(gòu)具有極其特殊的含義。

一、操作風(fēng)險(xiǎn)的含義

金融操作風(fēng)險(xiǎn)的含義為：操作風(fēng)險(xiǎn)與金融投資業(yè)務(wù)緊密相連，是由于外部因素、技術(shù)體系以及內(nèi)部因素的影響下，導(dǎo)致無(wú)法掌控的損失，這些損失和金融市場(chǎng)上出現(xiàn)的波動(dòng)以及交易方的信用問(wèn)題無(wú)關(guān)。所以，通過(guò)引起風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的內(nèi)部原因可以發(fā)現(xiàn)，金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)主要出自以下幾個(gè)方面：

1、操作結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。由于交易指令、定價(jià)、結(jié)算以及交易能力等問(wèn)題引起的損失；

2、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榧夹g(shù)的局限或者硬件方面的原因，導(dǎo)致公司無(wú)法有效、正確的收集、解決、傳導(dǎo)信息所引發(fā)的損失；

3、內(nèi)部失控風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槌L(fēng)險(xiǎn)限額而沒有被發(fā)現(xiàn)、越權(quán)交易或者是后臺(tái)部門的欺詐行為造成的損失。

當(dāng)然，想要為金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)給出一個(gè)非常明確的定義是具有難度的。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)操作管理時(shí)，很多國(guó)外的金融投資機(jī)構(gòu)運(yùn)用了對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)同的方法及管理方式，也就是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)劃分，掌握操作風(fēng)險(xiǎn)的含義，了解哪些類型的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)歸入到操作風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中，哪些類型的操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)歸入到風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中，并且進(jìn)行詳細(xì)的分析來(lái)確定是否要進(jìn)行整體風(fēng)險(xiǎn)的控制，通過(guò)實(shí)踐表明，這樣的方式確實(shí)非常有效。

二、金融投資面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)分析

風(fēng)險(xiǎn)管理的目的并非消除風(fēng)險(xiǎn)，而是將風(fēng)險(xiǎn)管理降到最低的過(guò)程，在風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程里，要先針對(duì)金融投資里的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨別，這是投資者做風(fēng)險(xiǎn)管理的先決條件，只有真正辨別出投資過(guò)程里的風(fēng)險(xiǎn)，才可以運(yùn)用合理的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。而在金融投資的過(guò)程里，最為常見的風(fēng)險(xiǎn)有以下幾種：

1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也可以稱作價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，指的是通過(guò)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行轉(zhuǎn)變，從而引發(fā)的虧損風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榻鹑谕顿Y工具頻繁出現(xiàn)價(jià)格的轉(zhuǎn)變，因此投資者在面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是最常見的一種風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的不同來(lái)源可以進(jìn)行不同的分類，大致可以把市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分成系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常是指因?yàn)楹暧^原因的轉(zhuǎn)變，造成投資組合凈值的轉(zhuǎn)變。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是投資的某一品種引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者在面對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所采用的房里方法也不同，而系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法動(dòng)搖的，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以透過(guò)投資重組進(jìn)行分散。

2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是通過(guò)投資重組將金融工具進(jìn)行集中，引發(fā)投資產(chǎn)品短期內(nèi)變現(xiàn)困難，并且持有的流動(dòng)資金無(wú)法進(jìn)行正常支付時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。常規(guī)情況下，如果投資者的金融產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)正常，并且投資金額占總資金的比重不大時(shí)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就不會(huì)非常嚴(yán)重。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)往往出現(xiàn)在市場(chǎng)波動(dòng)較大，交易量迅速降低，投資者必須要大批先進(jìn)的狀況下，才容易造成嚴(yán)重的損失，因?yàn)檫@樣的狀況下，投資者通常要用較低的價(jià)格將手中投資的金融資產(chǎn)銷售掉。

3、操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)作為金融投資過(guò)程里最關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)，包含了很多已經(jīng)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)。詳細(xì)來(lái)說(shuō)，操作風(fēng)險(xiǎn)指的是因?yàn)橥顿Y者內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理問(wèn)題以及投資策略失誤引起的風(fēng)險(xiǎn)。通常包含以下幾點(diǎn)：

（1）投資研究員的專業(yè)素養(yǎng)、職業(yè)道德以及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)所引起的投資決策風(fēng)險(xiǎn)；

（2）因?yàn)橥顿Y者的管理能力有限所引起的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

這些風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)給金融投資造成損失。操作風(fēng)險(xiǎn)融入于金融投資過(guò)程當(dāng)中的方方面面，是投資者必須基于關(guān)注和防范的風(fēng)險(xiǎn)。

4、信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)也是金融投資風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中非常重要的一種，它主要指在金融交易的過(guò)程里可能會(huì)引發(fā)的交收違約，也可能會(huì)引起債券持有發(fā)行人違約或者拒絕支付到期款而引發(fā)的金融投資資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，貨幣、債券等固定收益的金融工具逐漸變成重要的投資類型，甚至是國(guó)內(nèi)短期的融資券的發(fā)行也在不斷擴(kuò)大，由于這些金融投資品種的風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，最大程度的避免金融投資信用風(fēng)險(xiǎn)成為了投資者必須關(guān)注的問(wèn)題。

三、操作風(fēng)險(xiǎn)的度量

操作風(fēng)險(xiǎn)作為金融活動(dòng)當(dāng)中最為普遍的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式，從歷史的角度來(lái)講，很多度量操作風(fēng)險(xiǎn)的失敗原因，大多是沒有適當(dāng)?shù)姆绞揭约翱梢杂迷诹炕治龅目陀^數(shù)據(jù)，而信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)則存在許多例如價(jià)格變動(dòng)、違約率等可以利用的外部分析數(shù)據(jù)，相對(duì)而言較為容易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量。因?yàn)橛绊懖僮黠L(fēng)險(xiǎn)的原因大多是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部原因，并且風(fēng)險(xiǎn)因素和產(chǎn)生的可能性及損失的大小之間不具備明顯的關(guān)聯(lián)，所以，在實(shí)際操作中，很難有人尋求到一種方式可以清晰的描繪出操作風(fēng)險(xiǎn)，自然對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的度量來(lái)講，也具有非常大的困難。已經(jīng)掌握的操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型有三種：

第一種：創(chuàng)建于數(shù)據(jù)之上的統(tǒng)計(jì)模型，此模型最具代表性的方式就是損失分步法，也被稱為L(zhǎng)DA。此方式會(huì)先對(duì)單個(gè)損失的發(fā)生頻率以及大小通過(guò)參數(shù)進(jìn)行評(píng)估，之后運(yùn)用連接函數(shù)的方式將各種影響因素進(jìn)行綜合；

第二種：依舊是統(tǒng)計(jì)模型的計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)，可是主要應(yīng)當(dāng)通過(guò)定性方法進(jìn)行校對(duì)模型，定性方法大致包含了風(fēng)險(xiǎn)排序法、情景分析法、排查法、權(quán)衡打分法等；

第三種：創(chuàng)建于操作風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程的功能模擬智商的模型，透過(guò)單一的過(guò)程相互依存的方式來(lái)模仿影響因素之間的關(guān)聯(lián)性。

當(dāng)然，就目前的操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法而言，有兩種模型應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)說(shuō)明：第一種是用于測(cè)量操作風(fēng)險(xiǎn)的VaR技術(shù)。它的主要論點(diǎn)在于操作風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)VaR技術(shù)進(jìn)行測(cè)量，以建立來(lái)自內(nèi)部和外部的操作損失數(shù)據(jù)庫(kù)為基本思想，并通過(guò)數(shù)據(jù)的操作損失分布，來(lái)確定一個(gè)置信區(qū)間，這樣就可以將VaR的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來(lái)。但也可以通過(guò)分析收益波動(dòng)性來(lái)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)，也就是通過(guò)收益當(dāng)中將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)收益剔除掉，把剩下的收益當(dāng)成和操作風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的收益，可是就這一點(diǎn)而言爭(zhēng)議性非常大；第二種是貝葉斯推斷網(wǎng)絡(luò)模型，也可以稱之為BBN模型，貝葉斯網(wǎng)絡(luò)逐漸被使用在度量以及模擬操作風(fēng)險(xiǎn)方面，其主要原因有以下四個(gè)方面：

第一，BBN推斷網(wǎng)絡(luò)模型描繪了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)具有影響的各類因素，所以可以提供行為改變的原因；

第二，BBN可以使用在情景分析方面，計(jì)算出度量的最大經(jīng)營(yíng)損失，并將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)有效結(jié)合；

第三，BBN適合用在度量以及模擬不同種類的操作風(fēng)險(xiǎn)方面；

第四，運(yùn)用決策節(jié)點(diǎn)以及效用來(lái)充實(shí)BBN，來(lái)提升管理決策的明朗化。

BBN的結(jié)構(gòu)屬于一種直接的非循環(huán)類的圖形，其中節(jié)點(diǎn)的意思是隨機(jī)變量，連線的意思是影響因素，BBN結(jié)構(gòu)屬于一種流轉(zhuǎn)過(guò)程同各類因素的融合。BBN較為容易進(jìn)行情景分析，投資經(jīng)理在進(jìn)行債券交易的同時(shí)，對(duì)即將要執(zhí)行的交易通過(guò)情景模擬的方式來(lái)計(jì)算出預(yù)計(jì)的結(jié)算損失有多少，BBN較容易通過(guò)情景分析讓風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理針對(duì)外來(lái)的交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行掌控，并且風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理可以透過(guò)針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素以及信用風(fēng)險(xiǎn)因素的情景模擬，判斷出操作風(fēng)險(xiǎn)是怎樣同市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)有效結(jié)合的。

貝葉斯推斷網(wǎng)絡(luò)模型可以用在一系列的度量操作風(fēng)險(xiǎn)上，針對(duì)同一個(gè)問(wèn)題可以創(chuàng)建出很多個(gè)BBN網(wǎng)絡(luò)大框，并且決策人員可以透過(guò)返回檢驗(yàn)的方法來(lái)判定哪種是最佳的網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)。通過(guò)理論以及實(shí)踐可以發(fā)現(xiàn)，貝葉斯推斷網(wǎng)絡(luò)模型非常值得金融投資機(jī)構(gòu)使用操作風(fēng)險(xiǎn)度量以及模擬方式進(jìn)行操作。

總之，操作風(fēng)險(xiǎn)度量大致有以下三種方式：

第一種，分析方式。這種方式對(duì)于損失產(chǎn)生的次數(shù)以及大小都給出了非常強(qiáng)硬的假定，之后通過(guò)一些統(tǒng)計(jì)模型來(lái)獲得操作風(fēng)險(xiǎn)的大小，大致上來(lái)講屬于一種定量測(cè)量的方式；

第二種，主觀判定方式。在執(zhí)行操作風(fēng)險(xiǎn)的度量時(shí)，由于缺少操作風(fēng)險(xiǎn)的損失數(shù)據(jù)，因此，想要通過(guò)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)估操作損失的分布就變得尤為困難，至少對(duì)當(dāng)前而言，用評(píng)估操作損失分布的方式來(lái)判斷金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)是不符合邏輯的。因此，當(dāng)前國(guó)外的金融體系運(yùn)用的操作風(fēng)險(xiǎn)度量方式普遍以定性評(píng)價(jià)方式為主，這種方式通過(guò)獨(dú)立的部門，經(jīng)由事先預(yù)定的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)針對(duì)每一個(gè)業(yè)務(wù)的缺陷進(jìn)行評(píng)估，之后，再進(jìn)一步進(jìn)行細(xì)分；

第三種，定性和定量相結(jié)合的方式。這種混合的方式，使得相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)排序、主觀方式的運(yùn)用以及損失時(shí)間數(shù)據(jù)庫(kù)的建立進(jìn)行有效結(jié)合。

四、操作風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理

操作風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要系統(tǒng)的進(jìn)行分析預(yù)期損失以及未預(yù)期損失的緣由，并且也要評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，為風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防、降低轉(zhuǎn)移和為風(fēng)險(xiǎn)分配資本等做出努力。操作風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟大致包括以下幾點(diǎn)：

1、明確風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇以及目標(biāo)。

高層的管理人員詢問(wèn)過(guò)董事會(huì)之后，應(yīng)當(dāng)同企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略、風(fēng)險(xiǎn)偏好相結(jié)合，為風(fēng)險(xiǎn)管理建立一個(gè)范疇以及目標(biāo)。并且，還要制定一些短期的具體目標(biāo)，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理的工作可以穩(wěn)定的發(fā)展。這些短期的具體目標(biāo)可以分為以下方面：

（1）明確定義一些關(guān)鍵的損失事件并進(jìn)行命名，這樣才可以確保在未來(lái)的管理工作里可以更加方便的進(jìn)行探討和分析；

（2）創(chuàng)建一個(gè)損失事件簿，為定量分析操作風(fēng)險(xiǎn)模型積攢數(shù)據(jù)；

（3）創(chuàng)建統(tǒng)計(jì)模型分析特定損失時(shí)間的原因以及相互之間的關(guān)聯(lián)；

（4）采取由于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的資源配置和情景分析。

2、明確重要的風(fēng)險(xiǎn)。

員工通過(guò)高級(jí)管理人員的支持后，一定要明確哪些才是重要的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)管理之所以失敗，是由于內(nèi)容過(guò)于寬泛，所以在明確的同時(shí)，一定要嚴(yán)格依照高層規(guī)定的目標(biāo)進(jìn)行操作。

3、針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。

運(yùn)用不同渠道獲得的數(shù)據(jù)，用來(lái)評(píng)估一些較為重要的過(guò)程以及資源的操作風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估的內(nèi)容不僅包含了風(fēng)險(xiǎn)形成的沖擊，還包含了損失事件產(chǎn)生的概率。針對(duì)無(wú)法定量分析的風(fēng)險(xiǎn)，一定要找到產(chǎn)生這些風(fēng)險(xiǎn)的原因和可以通過(guò)怎樣的方式進(jìn)行評(píng)估。并且，風(fēng)險(xiǎn)不同，相互間的依賴就不同，所以需要對(duì)她們之間的依賴性進(jìn)行評(píng)估。

4、分析。

通過(guò)以上內(nèi)容后，已經(jīng)初步判斷出各部門潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)。隨之而來(lái)的，就是要為這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。先進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加總，然后進(jìn)行可行的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，之后要分析單獨(dú)的損失事件，再分析風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程以及資源的分配，分析出關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)因素，最后，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施進(jìn)一步進(jìn)行分析。

5、通過(guò)措施消除存在于經(jīng)營(yíng)過(guò)程以及資源當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)。

可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)回避以及風(fēng)險(xiǎn)因素管理的措施、損失預(yù)報(bào)的措施、損失預(yù)防的措施、損失掌控的措施、降低損失的措施、應(yīng)急措施和風(fēng)險(xiǎn)融資的措施進(jìn)行管理。

6、針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)報(bào)告。

一個(gè)規(guī)范的報(bào)告制度是一個(gè)成功的風(fēng)險(xiǎn)管理的首要條件。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取連續(xù)的檢測(cè)，并定期進(jìn)行報(bào)告的方式可以有效的檢測(cè)出操作風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，所以，持續(xù)的檢測(cè)對(duì)于任何一種風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)講都是必不可少的環(huán)節(jié)。

結(jié)束語(yǔ)：通過(guò)世界的角度來(lái)看，針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的分析才剛剛開始，雖然在金融部門的投資過(guò)程里運(yùn)用了一系列的操作風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，可是顯然這些管理方式還不夠健全，也缺少理論作為指導(dǎo)。操作風(fēng)險(xiǎn)在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資的過(guò)程里需要面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)，金融投資風(fēng)險(xiǎn)的管理成效如何完全在于怎樣操作風(fēng)險(xiǎn)管理。投資者應(yīng)當(dāng)建立長(zhǎng)期的投資目標(biāo)，以完善的風(fēng)險(xiǎn)政策進(jìn)行總結(jié)和評(píng)論，進(jìn)而為風(fēng)險(xiǎn)建立一個(gè)完善的制度及管理的支持。（作者單位：貴州省茅臺(tái)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司）

參考文獻(xiàn)：

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篇（7）

中圖分類號(hào):F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):16723198(2009)22003403

隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化,操作風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的頻率大幅攀升,而且往往造成巨額損失,巴林銀行和大和銀行的倒閉事件充分證實(shí)了操作風(fēng)險(xiǎn)的危害性以及對(duì)其進(jìn)行管理的重要性。2001年以來(lái)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)連續(xù)三次發(fā)表長(zhǎng)篇咨詢報(bào)告,與業(yè)界磋商如何建立穩(wěn)妥的操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管機(jī)制。不論是金融從業(yè)機(jī)構(gòu),還是金融監(jiān)管部門,都前所未有地加大了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制的力度。

1 操作風(fēng)險(xiǎn)定義中的內(nèi)控因素

巴塞爾委員會(huì)根據(jù)英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)(BBA)、國(guó)際掉期和衍生品交易協(xié)會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)以及普華永到咨詢公司的意見,將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為“由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件造成的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)”。首先,從定義中可以看出,操作風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部操作有直接相關(guān)關(guān)系。內(nèi)部操作通常就是銀行及其員工的作為或不作為,銀行能夠也應(yīng)該能夠?qū)ζ涫┘佑绊?也就是強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部控制系統(tǒng)所具有的重要作用。其次,人員和人員失誤對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生起到了決定性作用。操作風(fēng)險(xiǎn)主要源于銀行日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),人為因素在引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的因素中占有重要的、直接的地位。巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的7類操作風(fēng)險(xiǎn)中有6類都與人為操作有直接關(guān)系。

巴塞爾委員會(huì)和反對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告組織委員會(huì)(COSO)提出了內(nèi)部控制的“三元目標(biāo)”:業(yè)績(jī)目標(biāo)、信息目標(biāo)、合規(guī)性目標(biāo)。我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局確立了“四元目標(biāo)”,即在三元目標(biāo)的基礎(chǔ)上增加了“風(fēng)險(xiǎn)管理有效性目標(biāo)”。可見,商業(yè)銀行內(nèi)部控制以防范和化解風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn),是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的動(dòng)態(tài)過(guò)程。商業(yè)銀行內(nèi)部控制同樣也強(qiáng)調(diào)了人的作用,政策制定主體是董事會(huì),實(shí)施主體是高級(jí)管理人員,控制主體是員工。

單純從概念內(nèi)涵中可以初步得到兩者之間的關(guān)系:管理的內(nèi)容相同,都對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理;管理的對(duì)象有重疊,都對(duì)人員的作為與不作為進(jìn)行控制;管理的特征相同,都注重過(guò)程,而不是單純的階段性管理。同樣,兩者之間的區(qū)別在于:管理的重點(diǎn)不同,操作風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)“區(qū)別”管理,區(qū)分出可忍受的風(fēng)險(xiǎn)、可轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn),并對(duì)其采用不同的管理手段;內(nèi)控機(jī)制強(qiáng)調(diào)機(jī)制、制度建設(shè)。管理的方式方法不同,操作風(fēng)險(xiǎn)管理主要通過(guò)技術(shù)手段,而內(nèi)控機(jī)制主要通過(guò)銀行內(nèi)部組織構(gòu)架和制度建設(shè)來(lái)實(shí)現(xiàn)管理的需求。

2 操作風(fēng)險(xiǎn)案例實(shí)證

通過(guò)案例實(shí)證,我們想證明的是內(nèi)部控制與操作風(fēng)險(xiǎn)高度的相關(guān)關(guān)系,操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生大部分是由于銀行內(nèi)部控制機(jī)制的不健全造成的。

為了說(shuō)明,首先將操作風(fēng)險(xiǎn)按照損失事件的類型分類。根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議,將操作風(fēng)險(xiǎn)分為以下幾類:

分類內(nèi)容

內(nèi)部欺詐例如,故意誤報(bào)頭寸、員工偷竊、員工通過(guò)自己賬戶的內(nèi)部交易

外部欺詐例如,搶劫、偽造、空頭支票、計(jì)算機(jī)黑客的破壞。

營(yíng)業(yè)中斷和系統(tǒng)癱瘓例如,計(jì)算機(jī)硬件和軟件的損毀、通訊故障、供電中斷。

執(zhí)行、傳遞和程序管理例如,數(shù)據(jù)錄入錯(cuò)誤、抵押管理失敗、不完全的法律文件、非法進(jìn)入客戶賬戶、非客戶的交易對(duì)手操作失誤和供應(yīng)商糾紛。

雇傭制度和工作場(chǎng)所安全例如,工人補(bǔ)償申訴、有組織的工會(huì)行動(dòng)、侵害員工健康和安全條例。

顧客、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)做法例如,信用違約、客戶秘密信息的濫用、洗錢、銀行賬戶上不正當(dāng)交易行為和未經(jīng)許可產(chǎn)品的銷售。

實(shí)物資產(chǎn)的損壞例如,恐怖行為、破壞行為、地震、火災(zāi)和洪災(zāi)。

2.1 國(guó)際案例

除了著名的巴林銀行倒閉事件以外,還有很多操作風(fēng)險(xiǎn)的案例。

1992年,標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行被印度政府指控違反印度銀行法和指引,包括:投資國(guó)債、代公司客戶投資、給經(jīng)紀(jì)人融資去投資孟買市場(chǎng),損失4.4億美元。

日本大和銀行由于在資金交易的前臺(tái)、后臺(tái)沒有很好的隔離,高級(jí)管理層對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)缺乏認(rèn)識(shí)等原因,其在長(zhǎng)達(dá)11年的資金交易中,有3萬(wàn)筆交易沒有經(jīng)過(guò)授權(quán),最終在1995年累積爆發(fā),最終的損失達(dá)11億美元。

1995年3月15日,由于內(nèi)部管理不善、貸款和投資出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題,法國(guó)三大銀行之一的里昂信貸銀行出現(xiàn)了高達(dá)500億法國(guó)法郎(約100.6億美元)的壞賬。

1997年,摩根格雷費(fèi)資產(chǎn)管理公司(德意志銀行)一名基金經(jīng)理違反規(guī)定,投資于三大共同基金的非上市證券,造成損失超過(guò)6個(gè)億。

2001年由于高級(jí)管理人員挪用和貸款欺詐,導(dǎo)致基斯頓第一國(guó)民銀行倒閉。

2001年紐約共和銀行在普林斯頓國(guó)際經(jīng)濟(jì)公司銷售的證券中擔(dān)任管理人,該公司編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表并且混合客戶資金,該行因此支付了6.11億美元的賠償金和罰金。

2001年FSB超級(jí)銀行因在證券化的次級(jí)優(yōu)惠貸款中截留利息,會(huì)計(jì)報(bào)表失真,導(dǎo)致該行倒閉,損失金額4.4億美元。

20002年美洲銀行因?yàn)榻鉀Q與國(guó)民銀行合并之后的訴訟(訴訟美洲銀行隱瞞與D.E.Shaw公司的關(guān)系),損失4.9億美元。

2002年愛爾蘭聯(lián)合銀行由于在過(guò)去5年內(nèi)發(fā)生非授權(quán)交易蒙受近7億美元的虧損。

2002年J.P.摩根大通因?yàn)榕c安然公司有關(guān)的訴訟和監(jiān)管事宜,已經(jīng)撥備9億美元的儲(chǔ)備金。

就以上有限的案例分類分析,至少可以說(shuō)明,國(guó)際案例中操作風(fēng)險(xiǎn)主要集中在:執(zhí)行、傳遞、程序管理和顧客、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)做法兩大塊內(nèi)容中。相對(duì)而言,防范內(nèi)部欺詐和外部欺詐是對(duì)內(nèi)控制度的基礎(chǔ)要求,而防范執(zhí)行、傳遞、程序管理和顧客、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)做法中的操作風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)內(nèi)控制度的高級(jí)要求。如果內(nèi)控制度相對(duì)完善,那么欺詐行為出現(xiàn)的頻率也會(huì)有所降低(當(dāng)然,這種結(jié)論存在著片面和不確定性,不排除其他沒有搜集到的案例也存在其他方面的巨額損失)。

2.2 國(guó)內(nèi)案例

除此以外,為了更加強(qiáng)調(diào)研究問(wèn)題的現(xiàn)實(shí)意義,縮小研究范圍,有必要對(duì)我國(guó)的操作風(fēng)險(xiǎn)情況做出比較細(xì)致的討論。

通過(guò)媒體報(bào)道,搜集了部分操作風(fēng)險(xiǎn)損失的典型案例。當(dāng)然,這是不全面的,因?yàn)榘l(fā)生損失的金額大小與報(bào)道的頻率呈正相關(guān),也就是說(shuō),操作風(fēng)險(xiǎn)損失金額越大,報(bào)道的概率就越高。但是盡管不全面,由于目前我國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)庫(kù)尚未建立,而且很難搜集,對(duì)其分析研究就只能通過(guò)媒體報(bào)道來(lái)完成。

由于我國(guó)目前正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所需要的制度環(huán)境仍不健全,而金融領(lǐng)域的改革相對(duì)其他領(lǐng)域滯后,管理經(jīng)驗(yàn)不足,軟硬件設(shè)備不夠先進(jìn),致使操作風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)廣泛存在,重要的是由于內(nèi)部控制機(jī)制不完善在很大程度上加劇了發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的頻率,并帶來(lái)了巨大的損失。搜集的34個(gè)案例的時(shí)間跨度長(zhǎng)達(dá)15年(1992年2006年),損失金額少則72萬(wàn),多則高達(dá)74億。而實(shí)際上,就2004年一年期間,僅僅工、農(nóng)、中、建四家國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)生操作類風(fēng)險(xiǎn)案件高達(dá)300多起,涉案金額4億多元。我國(guó)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)損失總體數(shù)量、總數(shù)額、單筆損失額呈快速上升趨勢(shì)。

對(duì)我國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)講,可暫且忽略雇傭制度和工作場(chǎng)所安全以及實(shí)物資產(chǎn)的損壞這兩類操作風(fēng)險(xiǎn)損失。根據(jù)其他5項(xiàng)將34個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)案例進(jìn)行劃分。

2.3 結(jié)論

(1)內(nèi)部控制制度設(shè)立的不完善、執(zhí)行的不嚴(yán)格是我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因。由于內(nèi)部控制制度不嚴(yán),為各種各樣的來(lái)自銀行內(nèi)部的違規(guī)操作提供了可能。大部分案件當(dāng)事人都是因?yàn)殂@內(nèi)控制度不健全的空子,牟取暴利。特別是,存在大量欺詐案件這個(gè)事實(shí)提醒了我們“人本思想”的內(nèi)控體制建設(shè)還有待極大的發(fā)展和完善。

(2)通過(guò)對(duì)國(guó)際案例和國(guó)內(nèi)案例的比較分析,可以得出結(jié)論:欺詐性操作風(fēng)險(xiǎn)的多發(fā)表明我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部控制機(jī)制存在基礎(chǔ)性的問(wèn)題和缺陷。如果內(nèi)部控制高度健全,操作風(fēng)險(xiǎn)仍然無(wú)法完全消除,但發(fā)生范圍會(huì)逐步縮小到主要由自然事故而非人為因素所導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)上來(lái)。也就是說(shuō),內(nèi)控制度越不完善,發(fā)生欺詐性操作風(fēng)險(xiǎn)的頻率越高,內(nèi)控制度基礎(chǔ)因素相對(duì)完善,發(fā)生欺詐性操作風(fēng)險(xiǎn)的頻率也會(huì)隨之下降。相比較而言,欺詐行為是我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式,而在發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行中卻較少出現(xiàn),這說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)控制度建設(shè)相對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家還很落后,存在基礎(chǔ)層面上的缺陷,特別是內(nèi)控制度中基礎(chǔ)文化的樹立。

(3)在欺詐風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部分析中,如果一個(gè)內(nèi)控制度相對(duì)健全的商業(yè)銀行中,由于內(nèi)部欺詐導(dǎo)致的損失不會(huì)大于外部欺詐。在具體分析中,我們發(fā)現(xiàn)26個(gè)欺詐案件中,內(nèi)部欺詐數(shù)量占35%,外部欺詐數(shù)量占19%,內(nèi)部欺詐導(dǎo)致的損失金額占欺詐案件的達(dá)24%,而外部欺詐導(dǎo)致的損失金額只有5%。由此可見,我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部欺詐導(dǎo)致的損失要大于外部欺詐導(dǎo)致的損失,這又進(jìn)一步說(shuō)明了我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度存在嚴(yán)重的漏洞和缺陷。

(4)從現(xiàn)實(shí)案例來(lái)看,欺詐是我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的主要類型,而其中內(nèi)外勾結(jié)的欺詐行為相對(duì)比較嚴(yán)重。這類行為一旦發(fā)生,一般隱匿時(shí)間較長(zhǎng),銀行的損失極大。這也說(shuō)明目前我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)控機(jī)制還不很健全,或者說(shuō)內(nèi)控制度執(zhí)行不嚴(yán)格、力度不到位。這些內(nèi)外勾結(jié)的欺詐案例大部分是由于高層管理人員掌握著人力、財(cái)力、物力等大權(quán),其危害性要遠(yuǎn)大于基層操作人員。

(5)除這些欺詐案件之外,其他損失類型也與內(nèi)控制度的不健全密切相關(guān),只是相關(guān)的層面不同而已,欺詐性操作風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控制度的基本層面相關(guān),而例如,顧客、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)做法以及執(zhí)行、傳遞和程序管理等操作風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控制度相對(duì)較高層面相關(guān),對(duì)它們的防范要求更為嚴(yán)格、更為縝密的內(nèi)控制度建設(shè)。

(6)不僅操作風(fēng)險(xiǎn)所分類型之間不能完全區(qū)分,操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之間在某種程度上也不能完全割裂開來(lái)。金融機(jī)構(gòu)有時(shí)很難清楚地區(qū)分客戶不能償還貸款,是由于“正常的”信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的,還是由于信貸人員本該認(rèn)真審查而事實(shí)上卻沒有的操作風(fēng)險(xiǎn)造成的。也就是說(shuō),在目前的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量體系中,有相當(dāng)一部分所謂的“信用風(fēng)險(xiǎn)”實(shí)質(zhì)上應(yīng)屬于“操作風(fēng)險(xiǎn)”。

3 內(nèi)控視角的操作風(fēng)險(xiǎn)管理

當(dāng)然,我們并不能完全將操作風(fēng)險(xiǎn)的形成歸結(jié)為內(nèi)控制度的不完善,但至少可以說(shuō)明后者是前者頻繁發(fā)生的重要原因之一。所以,管理、防范操作風(fēng)險(xiǎn)主要從內(nèi)部控制制度的完善和執(zhí)行方面入手。這也是各商業(yè)銀行建立現(xiàn)代企業(yè)制度、開展公司治理結(jié)構(gòu)的改革所不可或缺的內(nèi)容。

(1)觀念上,樹立商業(yè)銀行內(nèi)控制度的基本文化思想,這屬于企業(yè)文化的一個(gè)子集。培養(yǎng)員工,使其具有最基本的防范操作風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí),樹立防范、管理操作風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任觀,認(rèn)為這是作為銀行一員所必須的基本原則和責(zé)任。提出操作風(fēng)險(xiǎn)管理的宗旨,定期舉辦培訓(xùn)會(huì)議,舉行操作風(fēng)險(xiǎn)防范管理的評(píng)比活動(dòng)并施以不同的獎(jiǎng)懲措施。

(2)業(yè)務(wù)上,建立動(dòng)態(tài)的全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理線,完善內(nèi)控制度的過(guò)程管理。

風(fēng)險(xiǎn)管理線包括操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部的和外部的管理程序。

操作風(fēng)險(xiǎn)涉及領(lǐng)域非常廣泛,業(yè)務(wù)操作的各個(gè)環(huán)節(jié)都有可能發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)。所以必須建立一個(gè)從預(yù)防、監(jiān)控到緩解的動(dòng)態(tài)的、全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理線。目前,我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)控程序主要是單一程序而不是復(fù)合程控,管理壓力主要集中于風(fēng)險(xiǎn)管理部門,業(yè)務(wù)部門沒有防范操作風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和動(dòng)力,而實(shí)際上,業(yè)務(wù)部門是操作風(fēng)險(xiǎn)的“發(fā)源地”,需要嚴(yán)加防范。所以,應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)一線設(shè)立操作風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制,培養(yǎng)業(yè)務(wù)人員的操作風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),確立獎(jiǎng)懲機(jī)制。具體的法律部門、稽核部門也應(yīng)當(dāng)承擔(dān)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任。

操作風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在重疊或交叉的部分,不能完全將它們割裂開。所以全過(guò)程的管理線還要關(guān)注三大風(fēng)險(xiǎn)之間的轉(zhuǎn)化,及早在管理部門之間建立交流機(jī)制和渠道,防止風(fēng)險(xiǎn)的“真空地帶”和迅速轉(zhuǎn)化。

(3)人員上,確立合理的激勵(lì)約束機(jī)制,但激勵(lì)機(jī)制的建立也要考慮操作風(fēng)險(xiǎn)的因素。

除了對(duì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理之外,更重要的是對(duì)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理。從案例分析發(fā)現(xiàn),高層管理人員欺詐導(dǎo)致的損失是操作風(fēng)險(xiǎn)中不可小覷的一部分。由于歷史原因,我國(guó)商業(yè)銀行的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)三會(huì)的治理結(jié)構(gòu)建立仍處于起步階段,三會(huì)不能有效發(fā)揮作用已是不爭(zhēng)的事實(shí)。尤其是監(jiān)事會(huì),很難起到監(jiān)督管理的作用,高層管理人員由于沒有受到有效的約束,滋生了謀取暴利的動(dòng)機(jī),導(dǎo)致金融腐敗在操作風(fēng)險(xiǎn)上集中暴露。因此,建立對(duì)高管層的控制機(jī)制,實(shí)施有效的激勵(lì)約束作用是關(guān)鍵之舉。當(dāng)然也不能忽視對(duì)基層一線人員的激勵(lì)。

現(xiàn)有的銀行激勵(lì)制度的設(shè)計(jì)往往過(guò)分看重盈利性指標(biāo),忽略了風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。在對(duì)銀行高層管理者進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí),沒有區(qū)分其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的取得是建立在冒險(xiǎn)型策略還是穩(wěn)健型策略(策略風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn)的一種)的基礎(chǔ)之上,也沒有相應(yīng)的對(duì)報(bào)酬予以調(diào)整,那么這就鼓勵(lì)了銀行雇員采取冒險(xiǎn)型策略以獲取更大利潤(rùn)可能性的動(dòng)機(jī),使銀行面臨更大的操作風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)就是一種損失發(fā)生的不確定性,一時(shí)的利潤(rùn)可能潛伏著巨大虧損的可能性。所以,必須將操作風(fēng)險(xiǎn)水平納入報(bào)酬激勵(lì)設(shè)計(jì)中,這樣才能有效控制操作風(fēng)險(xiǎn)。

(4)組織機(jī)構(gòu)上,健全三會(huì)一高的內(nèi)控制度,重塑內(nèi)審的權(quán)威性。在我國(guó),通常執(zhí)行這一職能的機(jī)構(gòu)是內(nèi)部審計(jì)部門。與國(guó)外商業(yè)銀行不同的是,我國(guó)銀行的內(nèi)審部門與一般不是平行設(shè)置,并不是直接隸屬于監(jiān)事會(huì),往往對(duì)分支機(jī)構(gòu)的稽核監(jiān)督容易,對(duì)總行層面的稽核監(jiān)督難以開展,其權(quán)威性、獨(dú)立性受到極大程度的制約。因此,從內(nèi)控角度講,應(yīng)盡快健全監(jiān)事會(huì)的作用,提升內(nèi)部審計(jì)部門的獨(dú)立性和權(quán)威性,最直接、最有效的方法就是將其納入監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立框架中。

參考文獻(xiàn)

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篇（8）

住房公積金操作風(fēng)險(xiǎn)目前還沒有權(quán)威定義，參照銀行業(yè)的定義，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。該定義不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，但包括法律風(fēng)險(xiǎn)。住房公積金操作風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)公積金行業(yè)中普遍存在，但沒有引起足夠的重視，也沒有對(duì)住房公積金操作風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行系統(tǒng)研究，本文試圖從住房公積金操作風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀入手，分析原因，提出相應(yīng)對(duì)策。

一、現(xiàn)狀

住房公積金制度自1999年《住房公積金管理?xiàng)l例》頒布以來(lái)，在推進(jìn)住房制度改革，幫助職工家庭解決基本住房需求，解決和改善城鎮(zhèn)居民的住房問(wèn)題的同時(shí)，住房公積金管理水平也得到了較快的提升。但在住房公積金管理中，操作風(fēng)險(xiǎn)在各公積金管理中心以不同的類型的事件顯現(xiàn)。

（一）內(nèi)部欺詐損失案件屢破記錄

我國(guó)住房公積金在內(nèi)部管理和監(jiān)督層面上缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范以及未建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理考核指標(biāo)、責(zé)任追究機(jī)制和未建立健全監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致公積金對(duì)內(nèi)部的管理失控，內(nèi)部欺詐案件數(shù)額一件比一件驚人。例如，湖南省郴州市住房公積金管理中心原主任李樹彪貪污、挪用公積金一案，被稱為當(dāng)時(shí)（2004年）的“全國(guó)住房公積金第一案”，1999年9月至2004年1月，李樹彪利用其職務(wù)便利，撇開單位內(nèi)部的審核、管理環(huán)節(jié)，與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)惡意串通，作案29次，從銀行和其他金融機(jī)構(gòu)非法獲取貸款6675.5萬(wàn)元，實(shí)際占用6229.1061萬(wàn)元。郴州市中級(jí)人民法院一審判決李樹彪死刑。2009年，據(jù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》報(bào)道，北京市住房公積金管理中心朝陽(yáng)區(qū)分中心（下稱朝陽(yáng)分中心）原主任劉毅被檢查部門帶走，其任職期間先后挪用近9000萬(wàn)元住房公積金。2014年，爆出吉林通化公積金挪用案，案件涉嫌金額驚人，又破歷史紀(jì)錄。

（二）外部欺詐案件常見報(bào)端

住房公積金的外部欺詐案件主要發(fā)生現(xiàn)在貸款和支取兩個(gè)領(lǐng)域上。在貸款方面的表現(xiàn)為：申請(qǐng)人冒名貸款或虛構(gòu)申請(qǐng)人騙取貸款，或貸款后潛逃；申請(qǐng)人明知自己無(wú)履行合同的實(shí)際能力或擔(dān)保能力，采取欺騙手段申請(qǐng)貸款的；未將貸款按規(guī)定用途使用，任意揮霍致使貸款無(wú)法償還的；為爭(zhēng)取不正當(dāng)利益，改變貸款用途，造成重大經(jīng)濟(jì)損失，致使貸款無(wú)法償還的；隱匿貸款去向，貸款到期后拒不償還的。例如，劉凡等3人利用他人名義冒頂替，使用欺騙手段在北京住房公積金管理中心騙取管理中心借款1376萬(wàn)元。在支取方面表現(xiàn)為：提交虛假材料和授權(quán)委托書代替他人支取公積金；偽造退休證、身份證等相關(guān)證件，提前支取公積金；虛構(gòu)建房、大修房屋手續(xù)，支取公積金。此類情況一旦發(fā)生，追繳公積金存在很大的不確定性。例如，中山首例非法套取住房公積金案15人被公訴，南寧對(duì)非法騙提住房公積金行為立案51起 查處48起，安徽宣城判處騙提公積金者有期徒刑……。

（三）信息系統(tǒng)損失事件鮮為人知

由于維護(hù)不到位，操作不規(guī)范，或雷電短路損毀，使用不規(guī)范介質(zhì)，或人為故意所致，甚至地震等等導(dǎo)致計(jì)算機(jī)系統(tǒng)失靈和系統(tǒng)漏洞以及系統(tǒng)崩潰，造成系統(tǒng)癱瘓、數(shù)據(jù)丟失和信息混亂，這給我國(guó)的住房公積金帶來(lái)致命性的打擊。

（四）資產(chǎn)隱形損失事件時(shí)有發(fā)生

住房公積金的資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上分為存款、應(yīng)收款、國(guó)債、委托貸款和逾期貸款等，這些資產(chǎn)顯性的損失易被發(fā)現(xiàn)，而隱形損失不易發(fā)現(xiàn)但時(shí)有發(fā)生。隱形損失主要表現(xiàn)為資產(chǎn)配置不合理，資產(chǎn)收益率低，在公積金滿足住房貸款后，公積金配置存款和國(guó)債的年限和種類會(huì)影響流動(dòng)性和收益。有的公積金管理中心沒有爭(zhēng)取銀行存款的上浮政策，未獲得或少獲得利率上浮區(qū)間的利息收益，也造成資產(chǎn)的隱形損失。

（五）業(yè)務(wù)辦理不規(guī)范埋下敗訴苦果

住房公積金管理中心在日常業(yè)務(wù)辦理應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)的管理制度和法律原則。在這個(gè)過(guò)程中，因?yàn)闃I(yè)務(wù)辦理不規(guī)范，無(wú)法滿足或違反法律要求，在法律訴訟案件中時(shí)有敗訴案件發(fā)生，給住房公積金管理中心造成了經(jīng)濟(jì)損失，在這些敗訴案件中主要有三類：訴訟時(shí)效和法定執(zhí)行時(shí)效過(guò)期、主體資格不適用、不作為等。第一類是法定時(shí)效過(guò)期案件敗訴，此類案件主要發(fā)生在貸款追繳方面，管理中心因?yàn)殄e(cuò)過(guò)法定期間或訴訟時(shí)效，導(dǎo)致訴訟無(wú)效，喪失追索權(quán)，形成損失。逾期貸款的訴訟時(shí)效期間為2年，超過(guò)2年后進(jìn)行訴訟就是無(wú)效訴訟，只能進(jìn)行協(xié)議協(xié)商；保證人承擔(dān)保證責(zé)任的時(shí)效是保證期間，一旦超過(guò)保證期間，保證人就會(huì)免除保證責(zé)任；在抵押權(quán)存續(xù)期滿未處置抵押物將導(dǎo)致抵押權(quán)的消滅，如果對(duì)法定的時(shí)效沒有進(jìn)行主張權(quán)利，就很容易形成法律風(fēng)險(xiǎn)。第二類為主體資格不適用敗訴，有的公積金管理中心在受理貸款、擔(dān)保和提取公積金時(shí)不實(shí)行當(dāng)事人當(dāng)面進(jìn)行身份認(rèn)證和簽字的操作辦法，當(dāng)出現(xiàn)法律糾紛時(shí)，多會(huì)因主體資格問(wèn)題而敗訴；在保證擔(dān)保實(shí)踐中，一些管理中心把《擔(dān)保法》規(guī)定不得作為保證人的國(guó)家機(jī)關(guān)、以公益為目的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體（如學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等）、企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)、職能部門作為保證人，這也會(huì)因擔(dān)保無(wú)效而敗訴。第三類第為不作為案件敗訴，有的管理中心在匯繳，拒絕接受合規(guī)貸款申請(qǐng)及破產(chǎn)改制補(bǔ)繳工作中，對(duì)少繳、停繳、欠繳的單位沒有按規(guī)定進(jìn)行催建，置之不理，放任自流，形成工作中的“不作為”，那么繳存人有權(quán)依法要求管理中心承擔(dān)因行政“不作為”帶來(lái)的責(zé)任和損失。

二、原因

造成以上風(fēng)險(xiǎn)事件的原因是多方面的，歸納起來(lái)主要有有六個(gè)方面。一是新興行業(yè)，積累操作風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)少，住房公積金制度建立在我國(guó)僅有30多年的歷史，是一個(gè)新興行業(yè)，沒有現(xiàn)成的管理經(jīng)驗(yàn)可借鑒，全國(guó)的公積金管理在設(shè)區(qū)的市成立管委會(huì)進(jìn)行分散管理，各地管理模式還處在全委托銀行、半委托銀行、自主管理三種模式并存的探討階段，操作風(fēng)險(xiǎn)管理積累的經(jīng)驗(yàn)很少。二是認(rèn)識(shí)誤區(qū)，把操作風(fēng)險(xiǎn)管理等同于內(nèi)審、廉政管理，內(nèi)部審計(jì)是指組織內(nèi)部的一種獨(dú)立客觀的監(jiān)督和評(píng)價(jià)活動(dòng)，它通過(guò)審查和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性來(lái)促進(jìn)組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；廉政管理是對(duì)工作人員在履行其職能時(shí)不，辦事公正廉潔等方面的管理；操作風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)從識(shí)別到分析乃至采取應(yīng)對(duì)措施等一系列過(guò)程的管理。三是機(jī)構(gòu)缺位，沒有設(shè)置操作風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，當(dāng)今住房公積金操作風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)不健全，機(jī)構(gòu)缺失，主要表現(xiàn)在：操作風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)分散，缺乏專門的管理部門；基層分支機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理職能缺失。長(zhǎng)此以往，這種缺失的操作風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)將嚴(yán)重阻礙我國(guó)住房公積金的發(fā)展。四是人才匱乏，沒有操作風(fēng)險(xiǎn)管理的人才，目前從我國(guó)住房公積金風(fēng)險(xiǎn)控制中看出，領(lǐng)導(dǎo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人才重視不夠，招錄、引進(jìn)、培養(yǎng)、留住風(fēng)險(xiǎn)管理人才的工作措施不得力；五是政策缺失，沒有統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引，在住房公積金操作管理這一塊，沒有建立一套正確的統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策。如果沒有一套統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引，那么就會(huì)出現(xiàn)各行其是的效果，上級(jí)管理部門對(duì)下屬部門無(wú)法進(jìn)行有效的管理和控制，各單位也沒統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引可遵循，從而給單位各方面帶來(lái)操作風(fēng)險(xiǎn)。六是流程失范，創(chuàng)造了風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的環(huán)境，目前，在住房公積金大多數(shù)管理中心已實(shí)現(xiàn)了流程管理，但在流程管理中隱含了大量的風(fēng)險(xiǎn)事件沒有引起足夠的重視。

三、對(duì)策

通過(guò)對(duì)目前住房公積金操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀的分析，要提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平，筆者建議應(yīng)從以下六個(gè)方面入手：

（一）提高認(rèn)識(shí)，把操作風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)管理同等重視

樹立操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念，全力營(yíng)造操作風(fēng)險(xiǎn)管理的文化氛圍，把科學(xué)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念深入到各級(jí)公積金管理部門，植入到公積金管理中心的每一位員工，讓上下各級(jí)、全部員工形成慣性思維。

（二）統(tǒng)一政策，出臺(tái)操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引

就全國(guó)而言，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部要制定住房公積金操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引，通過(guò)統(tǒng)一政策出臺(tái)操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引能夠更好落實(shí)住房公積金的相關(guān)規(guī)定和做到防范風(fēng)險(xiǎn)。在單位各方面利益得到維護(hù)時(shí)，不合法的操作管理也將難以隱藏，同時(shí)便于更好的業(yè)務(wù)規(guī)范操作。

統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引能進(jìn)一步完善住房公積金內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，提升操作風(fēng)險(xiǎn)管理能力。住房公積金操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引要至少應(yīng)包括以下基本要素：公積金管理委員會(huì)的監(jiān)督控制、公積金管理中心管理層的職責(zé)、操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)、操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策、方法和程序，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)行政主管部門對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。

（三）成立機(jī)構(gòu)，公積金管理中心設(shè)立操作風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)

建立健全操作風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，各獨(dú)立機(jī)關(guān)要在全系統(tǒng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。在綜合管理部門、歸集部門、支取轉(zhuǎn)移部門、個(gè)貸部門、財(cái)務(wù)部門要明確問(wèn)責(zé)制、承諾機(jī)制、考核機(jī)制，并完善這些部門的程序、方法和操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、計(jì)提所需資金；完善操作風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，對(duì)重要的崗位、要害環(huán)節(jié)、敏感的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)明確內(nèi)控規(guī)定；嚴(yán)格授權(quán)、授信制度；建立完善事中控制和事后監(jiān)督機(jī)制；建立操作風(fēng)險(xiǎn)信息預(yù)警報(bào)告制度，構(gòu)建“人控、制控、機(jī)控一條龍”管理體系，從而，杜絕操作風(fēng)險(xiǎn)管理盲區(qū)和“斷層”。此外，還必須在成立機(jī)構(gòu)的同時(shí)保證做到整合操作風(fēng)險(xiǎn)管理資源，構(gòu)建內(nèi)控與內(nèi)審聯(lián)動(dòng)、互動(dòng)機(jī)制。

（四）重視人才，強(qiáng)化培養(yǎng)與引進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理人才

首先建立與行業(yè)要求相適應(yīng)的教育培訓(xùn)體系是培養(yǎng)符合住房公積金操作風(fēng)險(xiǎn)管理人才的基礎(chǔ)。我國(guó)住房公積金改革進(jìn)程不斷加快也對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理人才提出了更多的要求，除了熟悉專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)外，還要具有較高的發(fā)現(xiàn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的能力與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避緩釋管理的技能。因此，國(guó)家住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部對(duì)外要助推知名大學(xué)開設(shè)公積金管理專業(yè)，專門設(shè)置操作風(fēng)險(xiǎn)管理課程；對(duì)內(nèi)要成立住房公積金風(fēng)險(xiǎn)管理研究團(tuán)隊(duì)，培訓(xùn)全國(guó)公積金操作風(fēng)險(xiǎn)管理人員。

（五）強(qiáng)化研究，重視操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具的研究

操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具有三大類：RSCA――風(fēng)險(xiǎn)與控制自我評(píng)估、KRI――關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、LDC――損失數(shù)據(jù)收集。要重視風(fēng)險(xiǎn)與控制自我評(píng)估，對(duì)自身進(jìn)行診斷和完善。住房公積金要對(duì)單位綜合管理、歸集個(gè)貸、提取轉(zhuǎn)移、財(cái)務(wù)管理等進(jìn)行自我觀察、分析和判斷，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和采取什么樣的相應(yīng)控制方法進(jìn)行評(píng)估，對(duì)不可接受的風(fēng)險(xiǎn)提出流程優(yōu)化方案。

要重視關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，預(yù)警和應(yīng)對(duì)信息監(jiān)控。結(jié)合歸集崗位、個(gè)貸崗位、支取轉(zhuǎn)移崗位等流程分析和梳理，設(shè)計(jì)一系列反映關(guān)鍵操作風(fēng)險(xiǎn)狀況的指標(biāo)并確定預(yù)警閥值，定期跟蹤監(jiān)測(cè)值和變動(dòng)情況，確保潛在風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)事件及時(shí)得到控制。

要重視損失數(shù)據(jù)收集，收集和整改事情。根據(jù)廣泛性、重要性、及時(shí)性等原則，以2012年事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度為最低要求收集損失數(shù)據(jù)，并對(duì)損失數(shù)據(jù)進(jìn)行識(shí)別、匯總、分析與報(bào)告，以改善內(nèi)部管理。

（六）規(guī)范流程，鏟除操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的土壤。

提高流程設(shè)計(jì)科學(xué)性，在流程框架設(shè)計(jì)時(shí)層次要合理，必須設(shè)置到標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)流程層次，從而避免公積金業(yè)務(wù)操作隨意性大、責(zé)任不夠清晰的現(xiàn)象；在設(shè)計(jì)流程環(huán)節(jié)時(shí)，關(guān)鍵環(huán)節(jié)要設(shè)置審核、復(fù)合環(huán)節(jié)，有的還要設(shè)置審批和內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督環(huán)節(jié)。

參考文獻(xiàn)：

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[中圖分類號(hào)]F832．1[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673－291X（2006）04－0045－04

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失風(fēng)險(xiǎn)（Basel II，2003）。“操作風(fēng)險(xiǎn)伴隨著每一筆信貸業(yè)務(wù)而如影隨形。”（Alexander J． Muermann，2001）實(shí)踐與研究成果顯示，操作風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期以來(lái)未受到與其他類別風(fēng)險(xiǎn)同等的重視，匱乏的研究也難以提供較為成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)（樊欣等，2003）。1995年，巴林銀行破產(chǎn)案給國(guó)際銀行界極大震動(dòng)。該案揭示“即使銀行符合資本充足性的要求，也可能因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)而陷入經(jīng)營(yíng)困境”。（Hoffman，1998）

一、操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要意義

隨著金融服務(wù)的全球化以及信息技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用和發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及其風(fēng)險(xiǎn)組合變得更為復(fù)雜。技術(shù)系統(tǒng)的更新、交易量的提高、日趨復(fù)雜的交易工具和交易戰(zhàn)略、網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展、法律和監(jiān)管體系的調(diào)整和監(jiān)管要求的日趨嚴(yán)格等，都增大了金融機(jī)構(gòu)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐證明，操作風(fēng)險(xiǎn)比信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更為廣泛地分布于銀行經(jīng)營(yíng)管理的方方面面，并給銀行經(jīng)營(yíng)造成了越來(lái)越多的損失（Hoffman，1998）。繼巴林銀行破產(chǎn)案后相繼發(fā)生的大和銀行11億美元的虧損事件以及2001年愛爾蘭聯(lián)合銀行的7億美元虧損事件等都源自操作性風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理小組2002年6月的一項(xiàng)調(diào)查表明，損失巨大的突發(fā)事件導(dǎo)致大額損失報(bào)告事項(xiàng)增加是一個(gè)明顯的趨勢(shì)（Padraic Walsh，2003）。操作風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在及其增長(zhǎng)，迫使金融機(jī)構(gòu)提升其運(yùn)作效率和可靠性，加強(qiáng)操作性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和管理。

在銀行業(yè)操作性風(fēng)險(xiǎn)損失明顯增長(zhǎng)的背景下，從業(yè)者對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理日益關(guān)注。《巴塞爾新資本協(xié)議》于1999年6月、2001年1月和2003年4月，分別了三個(gè)版本的新協(xié)議征求意見稿，把操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一并納入對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管框架，既是近年來(lái)國(guó)際金融界日益注重操作風(fēng)險(xiǎn)管理的制度體現(xiàn)，同時(shí)，也是從全面風(fēng)險(xiǎn)管理和保持銀行體系穩(wěn)定的角度對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的新要求。因此，以新協(xié)議的公布和實(shí)施為標(biāo)志，商業(yè)銀行必將面臨一個(gè)如何根據(jù)新的監(jiān)管要求有效引入操作風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題（Christine．M，2001）。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)研究：?jiǎn)栴}與爭(zhēng)議

有關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的研究一直是金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心內(nèi)容，由于全球金融系統(tǒng)的一體化進(jìn)程加快以及金融工具的不斷創(chuàng)新，風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和實(shí)踐都得到了極大的發(fā)展。然而，這種發(fā)展是不均衡的，其中有關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量和管理理論與實(shí)踐最豐富，信用風(fēng)險(xiǎn)的研究開展得最早，近來(lái)也形成了一個(gè)研究的，唯有操作風(fēng)險(xiǎn)的研究至今未形成統(tǒng)一的理論框架。

1．操作風(fēng)險(xiǎn)的界定

對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的定義現(xiàn)在有多種看法（Hoffman，1998；BBA／ISDA／RMA，2000），討論的焦點(diǎn)是哪種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該計(jì)入操作風(fēng)險(xiǎn)以及哪種操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是開展風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)關(guān)注的焦點(diǎn)。幾年前，銀行通常將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為除了信用風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之外的所有風(fēng)險(xiǎn)（Jams Lam，2001），如今業(yè)內(nèi)則普遍接收了巴塞爾委員會(huì)的定義：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失風(fēng)險(xiǎn)。但Andy Kuritzkes（2001）對(duì)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，認(rèn)為如果風(fēng)險(xiǎn)定義為收益的不穩(wěn)定性，則操作風(fēng)險(xiǎn)是指除金融風(fēng)險(xiǎn)（信用、市場(chǎng)、ALM、保險(xiǎn)）外的非金融風(fēng)險(xiǎn)。而非金融風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)一步劃分為三類：內(nèi)部事件風(fēng)險(xiǎn)（由于內(nèi)部失誤造成的損失）；外部事件風(fēng)險(xiǎn)（由于不可控的外部事件造成的損失）；以及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（由殘余的收益不穩(wěn)定性造成的損失，而不是來(lái)自事件風(fēng)險(xiǎn)）。他將全部的非金融風(fēng)險(xiǎn)粗計(jì)為資產(chǎn)的2．0％，而將BIS II界定的操作風(fēng)險(xiǎn)定義為內(nèi)部和外部事件風(fēng)險(xiǎn)，粗計(jì)為資產(chǎn)的0．8％。Andrew和Hal（2002）在2002年6月26日舉行的就資本充足率進(jìn)行討論的國(guó)際金融系統(tǒng)討論會(huì)上，對(duì)新巴塞爾資本協(xié)議提出的通過(guò)資本準(zhǔn)備金控制操作風(fēng)險(xiǎn)的做法也提出了異議。Andrew和Hal將銀行風(fēng)險(xiǎn)分為金融風(fēng)險(xiǎn)和非金融風(fēng)險(xiǎn)，指出新巴塞爾協(xié)議定義的操作風(fēng)險(xiǎn)僅僅是非金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)子集，包括了內(nèi)部事件風(fēng)險(xiǎn)和外部事件風(fēng)險(xiǎn)，而將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)排除在外。James Lam（2001）則認(rèn)為，巴塞爾委員會(huì)的定義是就“一般意義”而言的，建議銀行構(gòu)造符合自身目標(biāo)的定義，關(guān)鍵問(wèn)題是是否將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)作為操作風(fēng)險(xiǎn)定義的一部分。而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的頻率以及影響力的討論，現(xiàn)在比較一致的看法是，雖然頻率高影響小的事件仍然是內(nèi)部管理的重點(diǎn)，但操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)應(yīng)該是頻率低影響大的事件。

2．操作風(fēng)險(xiǎn)的度量

自操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)提出之后，存在兩種截然不同的學(xué)院派觀點(diǎn)。一個(gè)學(xué)派認(rèn)為，如果沒有度量就沒有管理，因此，集中研究操作風(fēng)險(xiǎn)的量化工具，例如，損失分布，風(fēng)險(xiǎn)指示器以及經(jīng)濟(jì)資本模型。繼1998年巴塞爾委員會(huì)公布了關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告之后，1999年巴塞爾委員會(huì)又在其咨詢意見稿中確立了包括操作風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的銀行風(fēng)險(xiǎn)最小監(jiān)管資本要求原則，這是推動(dòng)操作風(fēng)險(xiǎn)模型化的標(biāo)志性事件。一時(shí)間，操作風(fēng)險(xiǎn)量化模型得到了極大發(fā)展。

而另一個(gè)學(xué)派則堅(jiān)信操作風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法有效量化，因此，集中關(guān)注更人性化的定性方法，如自我評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)繪圖以及稽核調(diào)查。John Drzik（2001）認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該更注重改善管理實(shí)踐而不應(yīng)過(guò)于強(qiáng)調(diào)操作風(fēng)險(xiǎn)的度量。監(jiān)管者的最佳作用是通過(guò)要求銀行機(jī)構(gòu)評(píng)述所采用的控制操作風(fēng)險(xiǎn)的適當(dāng)步驟來(lái)推進(jìn)有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理。

兩個(gè)學(xué)派之爭(zhēng)是人與機(jī)器的典型戰(zhàn)爭(zhēng)。如今，操作風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐者越來(lái)越認(rèn)識(shí)到，最好的操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐是將兩者結(jié)合起來(lái)。James Lam（2003）基于一致化操作風(fēng)險(xiǎn)管理基準(zhǔn)體系的關(guān)鍵特性，提出了7因子經(jīng)濟(jì)資本模型。他認(rèn)為，一致化操作風(fēng)險(xiǎn)管理基準(zhǔn)體系應(yīng)滿足兩個(gè)基本要求。首先，它應(yīng)同時(shí)支持操作風(fēng)險(xiǎn)的度量與管理。其次，ORM基準(zhǔn)體系應(yīng)將相互依賴的信用、市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合起來(lái)，作為企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理（EWRM）程序的一部分。基于這兩個(gè)要求，操作風(fēng)險(xiǎn)管理基準(zhǔn)體系有五個(gè)關(guān)鍵特性：（1）平衡定性和定量工具；（2）提供早期警告并逐步升級(jí)；（3）影響業(yè)務(wù)活動(dòng)；（4）反映環(huán)境變化；（5）合并互相依賴的風(fēng)險(xiǎn)因素。根據(jù)這五個(gè)關(guān)鍵特性，Jams Lam提出了包含收益乘數(shù)、操作邊際、內(nèi)部指示器、外部指示器、模型風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)7個(gè)因素的經(jīng)濟(jì)資本模型。

3．操作風(fēng)險(xiǎn)的管理手段

關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理手段，《巴塞爾新資本協(xié)議》對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)提取監(jiān)管資本的要求引起了銀行業(yè)和一些學(xué)者的極大關(guān)注，人們關(guān)注的焦點(diǎn)除了在于如何衡量操作風(fēng)險(xiǎn)，以便適當(dāng)?shù)嘏渲帽O(jiān)管資本外，更有不少學(xué)者產(chǎn)生質(zhì)疑。

Alexander Muermann（2001）認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行依據(jù)特殊目的用于限制資金暴露而進(jìn)行的特別保險(xiǎn)，而監(jiān)管者的資本要求可能是不必要的，因?yàn)樵阢y行操作風(fēng)險(xiǎn)的特殊性質(zhì)下資本的再分配未必一定能規(guī)避像巴林銀行這樣的重大事件。

Karen Petrou（2001）強(qiáng)調(diào)了操作風(fēng)險(xiǎn)管理的兩個(gè)重點(diǎn)：（1）監(jiān)管者的作用不應(yīng)該是利用不明智的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)來(lái)防范銀行個(gè)體的失誤，相反，他應(yīng)該防范由于整個(gè)行業(yè)內(nèi)薄弱的風(fēng)險(xiǎn)管理造成的系統(tǒng)性銀行失誤。因此，監(jiān)管資本并非最佳辦法。（2）第二支柱和保險(xiǎn)的作用應(yīng)該是監(jiān)管者關(guān)注的重點(diǎn)，這會(huì)促使銀行度量自身風(fēng)險(xiǎn)并采取適當(dāng)措施進(jìn)行緩解。Petrou還評(píng)論了美國(guó)、歐洲和日本銀行系統(tǒng)間的差異，以及這些差異導(dǎo)致在歐洲和日本，預(yù)留資本準(zhǔn)備金成為天然的解決辦法。然而，內(nèi)部控制和良好的度量手段是美國(guó)的最佳解決方案。其中，主要差異在于美國(guó)的監(jiān)管水平較高但監(jiān)管范圍較小，只有銀行處于監(jiān)管中。

Charles和Richard（2002）認(rèn)為，新巴塞爾協(xié)議提出的用最低資本要求控制操作風(fēng)險(xiǎn)的方法并不適宜。私人保險(xiǎn)和過(guò)程監(jiān)管在控制操作風(fēng)險(xiǎn)方面比資本要求更有效。私人保險(xiǎn)有如下好處：將操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方，引入市場(chǎng)監(jiān)管和約束以及具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的保險(xiǎn)成本。過(guò)程監(jiān)管則通過(guò)要求金融機(jī)構(gòu)在適當(dāng)?shù)牡胤讲扇∵m當(dāng)?shù)倪^(guò)程和程序識(shí)別、度量、監(jiān)督和控制操作風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的私人市場(chǎng)動(dòng)機(jī)。相反，巴塞爾協(xié)議中提出的控制操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求并不像私人保險(xiǎn)和過(guò)程監(jiān)管一樣具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性。而且利用過(guò)程監(jiān)管和私人保險(xiǎn)可以進(jìn)一步避免在巴塞爾協(xié)議中由于差別對(duì)待低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的反競(jìng)爭(zhēng)效果。

Andrew和Hal（2002）認(rèn)為，與銀行為獲取金融回報(bào)有意識(shí)地主動(dòng)承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行業(yè)務(wù)不受歡迎的副產(chǎn)品。銀行可以在事前采取重要步驟來(lái)減輕操作風(fēng)險(xiǎn)暴露，而不是在事后依靠資本準(zhǔn)備金來(lái)吸收損失。銀行管理操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)面對(duì)的并非風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡，而是風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避成本的權(quán)衡。規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)的方法也因內(nèi)部事件和外部事件風(fēng)險(xiǎn)而不同。內(nèi)部事件風(fēng)險(xiǎn)從本質(zhì)上講是內(nèi)生的，它們來(lái)自于內(nèi)部過(guò)程、人員或系統(tǒng)的失誤。防御內(nèi)部事件風(fēng)險(xiǎn)的第一條戰(zhàn)線應(yīng)該是管理控制。銀行安全防御操作失誤的關(guān)鍵決定因素并不是它所持有的資本水平，相反，如何管理好銀行則處于首要地位。即使預(yù)留更多資本準(zhǔn)備，操作失誤照樣會(huì)發(fā)生，交易損失會(huì)繼續(xù)攀升直至資本耗盡。外部事件風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)不能控制的外生因素引起的。因此，外部事件不包括道德風(fēng)險(xiǎn)并且存在互不相關(guān)的傾向，這使得它們成為保險(xiǎn)的良好對(duì)象。對(duì)大多數(shù)銀行來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)是防御外部事件風(fēng)險(xiǎn)的第一條戰(zhàn)線。在利用保險(xiǎn)將風(fēng)險(xiǎn)暴露轉(zhuǎn)移給第三方的同時(shí)，銀行還可以采取內(nèi)部手段來(lái)減輕外部事件帶來(lái)的后果。相對(duì)于有效的管理控制和保險(xiǎn)而言，資本準(zhǔn)備至多是銀行防御操作風(fēng)險(xiǎn)的次優(yōu)機(jī)制。但荒謬的是，從最低操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求來(lái)看，資本準(zhǔn)備實(shí)際上充當(dāng)了減少操作風(fēng)險(xiǎn)的障礙。因?yàn)槿绻y行必須預(yù)留出最低操作風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備金，就無(wú)法有足夠的資金進(jìn)行管理控制或購(gòu)買保險(xiǎn)以減少操作風(fēng)險(xiǎn)，使其低于與最低資本要求一致的風(fēng)險(xiǎn)水平。

綜觀前人對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)研究，我們發(fā)現(xiàn)目前存在以下問(wèn)題和爭(zhēng)議，有待進(jìn)一步深入研究：

（1）操作風(fēng)險(xiǎn)的界定問(wèn)題：尋求“共性”還是“個(gè)性”？

（2）操作風(fēng)險(xiǎn)的度量工具如何選擇？

（3）如何確定一致化的操作風(fēng)險(xiǎn)管理（ORM）基準(zhǔn)體系？

（4）如何綜合利用監(jiān)管資本要求、內(nèi)部控制和保險(xiǎn)有效管理操作風(fēng)險(xiǎn)？

三、操作風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

從全球范圍看，盡管操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)給不少金融機(jī)構(gòu)造成了相當(dāng)嚴(yán)重的損失，新協(xié)議也從制度化的角度對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理提出了近乎標(biāo)準(zhǔn)化的要求，但迄今為止已經(jīng)建立起有效操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的銀行并不多見，操作風(fēng)險(xiǎn)的管理結(jié)構(gòu)、程序、方法、工具和模型也遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有信用風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理那樣成熟。2000年6月，巴塞爾委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理小組進(jìn)行的一次調(diào)查表明，大部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的量化仍處于初級(jí)階段，多數(shù)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的追蹤還處于起步階段（Haggerty,2001），還有很多銀行根本沒有進(jìn)行這方面的工作。即使追蹤數(shù)據(jù)的銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理或分配經(jīng)濟(jì)資本時(shí)對(duì)如何使用數(shù)據(jù)也不十分清楚。同時(shí)，多數(shù)銀行還不具備將風(fēng)險(xiǎn)定義、數(shù)據(jù)收集、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理、資本配置以及管理機(jī)制完全統(tǒng)一起來(lái)的程序。

國(guó)際商業(yè)銀行在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面尚處于初級(jí)階段，“我國(guó)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理尚在起步階段，定量研究幾近于無(wú)”（樊欣等，2003），主要原因是：銀行業(yè)務(wù)類型與國(guó)外銀行相比有很多空白，銀行董事會(huì)和管理層對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的重視，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和理念尚未真正確立起來(lái)；銀行內(nèi)部和管理層次過(guò)多，風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不完善，操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作相當(dāng)薄弱；操作風(fēng)險(xiǎn)的管理結(jié)構(gòu)、程序、方法、工具和模型遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有建立起來(lái)甚至處于空白的狀態(tài)，操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)明顯滯后；操作風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足，激勵(lì)機(jī)制不健全，操作風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏有力的支持和保障（王廷科， 2003）。

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LU Xian－wen

篇（10）

[中圖分類號(hào)] F830.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1006-5024(2008)07-0175-03

[作者簡(jiǎn)介] 樂友華，農(nóng)行江西省分行經(jīng)濟(jì)師，法律顧問(wèn)，碩士，研究方向?yàn)榻鹑诒ｋU(xiǎn)法。(江西 南昌 330008)

一、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)及特點(diǎn)

風(fēng)險(xiǎn)就是未來(lái)結(jié)果的不確定性。不確定性越高，風(fēng)險(xiǎn)就越大。由于分析角度不同，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)也不一。一般可分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(利率、匯率和資產(chǎn)價(jià)格)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。一般業(yè)界所說(shuō)的三大風(fēng)險(xiǎn)是指信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。這是國(guó)際上巴塞爾委員會(huì)要求提取資本金的三類風(fēng)險(xiǎn)，是國(guó)際銀行業(yè)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的三類風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，操作風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)新概念，但這并不表明我國(guó)商業(yè)銀行中沒有操作風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。事實(shí)上，各商業(yè)銀行一直都有自己的操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，但一般使用“內(nèi)部控制”一類的表述，而且，在多年內(nèi)控管理過(guò)程中，各商業(yè)銀行都程度不一地建立和制定了相關(guān)的管理框架、制度和措施。不過(guò)，相對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理而言，操作風(fēng)險(xiǎn)管理還缺乏識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)、管理模式、數(shù)據(jù)積累等。

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)就是商業(yè)銀行因辦理業(yè)務(wù)或內(nèi)部管理出了差錯(cuò)；由于內(nèi)部人員監(jiān)守自盜，外部人員欺詐得手；電子系統(tǒng)硬件軟件發(fā)生故障，網(wǎng)絡(luò)遭到黑客侵襲；通信、電力中斷；自然災(zāi)害、恐怖襲擊等原因?qū)е聯(lián)p失的銀行風(fēng)險(xiǎn)，這些都屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。可見，操作風(fēng)險(xiǎn)不僅僅包括操作中的風(fēng)險(xiǎn)，還包括內(nèi)部程序、信息科技系統(tǒng)和外部事件所帶來(lái)的損失。

與信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比，操作風(fēng)險(xiǎn)主要有幾個(gè)特點(diǎn)。第一，具有內(nèi)生性，除自然災(zāi)害等外部事件引起的操作風(fēng)險(xiǎn)損失外，操作風(fēng)險(xiǎn)大多是在銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)則為外生風(fēng)險(xiǎn)。第二，廣泛性，操作風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋的范圍相當(dāng)廣泛，與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于交易類業(yè)務(wù)和信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于授信業(yè)務(wù)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和管理中。此外，對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)越高，收益越高，存在風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)應(yīng)關(guān)系，而操作風(fēng)險(xiǎn)和收益沒有太多聯(lián)系。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理

操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為以下幾種類型，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中需加以識(shí)別和管理。

(一)人為因素。主要為內(nèi)部欺詐、主觀違規(guī)、操作失誤。主觀違規(guī)有超授權(quán)授信行為、逆程序、過(guò)度信任造成管理缺位、崗位設(shè)置不合理造成監(jiān)督空位、不良愛好(如涉毒、涉賭、涉黃)引發(fā)的違法違規(guī)。操作失誤是由于員工技能水平不高、態(tài)度不認(rèn)真在業(yè)務(wù)過(guò)程中的失誤造成的，如數(shù)字輸入錯(cuò)誤、將取款記作存款等。由銀行員工操作失誤引起的操作風(fēng)險(xiǎn)一般具有損失小(當(dāng)然不排除特殊情況)、發(fā)生頻率高、難以事先預(yù)測(cè)的特征，因而非常難以防范。人員因素引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)，有的是作為，如主觀違規(guī)，有的是不作為，如業(yè)務(wù)不熟出錯(cuò)，疏忽大意。

(二)流程因素。包括操作程序遺漏或忽略、產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺陷、業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)不合理等。過(guò)去認(rèn)為流程越復(fù)雜、相互制約性越強(qiáng)越好。事實(shí)上，流程越簡(jiǎn)單越易于操作，流程越短越便于管理，設(shè)計(jì)越合理越利于控制。這樣才能適應(yīng)變化，確保效率和風(fēng)險(xiǎn)管理，流程設(shè)計(jì)不合理，有瑕疵，往往容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

(三)系統(tǒng)因素。系統(tǒng)是現(xiàn)代商業(yè)銀行賴以生存的命脈。無(wú)論是業(yè)務(wù)發(fā)展如網(wǎng)上銀行、現(xiàn)金管理還是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，都離不開信息系統(tǒng)緊密支持。但是，商業(yè)銀行高度依賴信息系統(tǒng)，信息數(shù)據(jù)高度集中也給銀行帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)管理難題，如系統(tǒng)安全穩(wěn)定、IT技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防范、數(shù)據(jù)和信息質(zhì)量，系統(tǒng)設(shè)計(jì)和開發(fā)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，等等。系統(tǒng)出現(xiàn)如故障、癱瘓，系統(tǒng)不安全、通訊中斷以及系統(tǒng)兼容性、穩(wěn)定性、適宜性方面的操作風(fēng)險(xiǎn)很容易給銀行帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失和無(wú)法估量的信譽(yù)損失。此外，從操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的部位來(lái)看，當(dāng)前與系統(tǒng)有關(guān)的操作風(fēng)險(xiǎn)日益增加。由于系統(tǒng)原因和流程問(wèn)題導(dǎo)致犯罪分子利用系統(tǒng)漏洞實(shí)施金融詐騙已經(jīng)成為妨礙我國(guó)銀行業(yè)資金安全重大問(wèn)題。

(四)外部因素。銀行經(jīng)營(yíng)都是處于一定的政治、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的，經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化、外部突發(fā)事件都會(huì)影響到銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，甚至?xí)a(chǎn)生損失。外部事件引起銀行損失的范圍非常廣泛，包括外部欺詐、外部突發(fā)事件與外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不利變化。外部人員的蓄意欺詐行為是近年來(lái)給銀行造成損失最大、發(fā)生頻率最高的操作風(fēng)險(xiǎn)之一，而內(nèi)外勾結(jié)作案更是令商業(yè)銀行防不勝防。外部欺詐包括騙貸、搶劫、偷盜、爆炸等風(fēng)險(xiǎn)因素。外部突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)包括遭受冰凍雨雪、地震等自然災(zāi)害以及恐怖襲擊、火災(zāi)等給商業(yè)銀行帶來(lái)的損失。外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不利變化引起的操作風(fēng)險(xiǎn)是由于受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、銀行監(jiān)管法規(guī)變化使銀行發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不利變化會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)意想不到的損失。

三、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

目前，我國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管尚處在一個(gè)較為初期的發(fā)展階段。由銀行監(jiān)管部門以規(guī)范性文件關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)方法或者具體操作模式還為時(shí)尚早。監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要把重點(diǎn)放在提高操作風(fēng)險(xiǎn)(或內(nèi)部控制)管理質(zhì)量上，并且要求銀行提高對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的重視。

(一)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求。2004年6月，巴塞爾委員會(huì)了新的資本協(xié)議，對(duì)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)提出了新的資本要求。據(jù)巴塞爾委員會(huì)估計(jì)，在銀行業(yè)所有風(fēng)險(xiǎn)中，操作風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失已經(jīng)僅次于信用風(fēng)險(xiǎn)。2006年10月巴塞爾委員會(huì)的新版《有效銀行監(jiān)管核心原則》中，專門為“操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管”新增一條原則，制定了評(píng)估該原則執(zhí)行情況的標(biāo)準(zhǔn)，提出了商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳做法和監(jiān)管指引。

目前，實(shí)施新資本協(xié)議的國(guó)家都按照新協(xié)議要求，明確將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管范疇，國(guó)際上已形成了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)監(jiān)管的共識(shí)，已經(jīng)形成了相關(guān)制度和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的有關(guān)規(guī)定是近年來(lái)國(guó)際金融界日益注重操作風(fēng)險(xiǎn)管理的制度體現(xiàn)，也是加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面的新要求。

在未來(lái)幾年內(nèi)，我國(guó)銀行界按照新資本協(xié)議的要求實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)管理已是大勢(shì)所趨。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)指引》要求，操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和派出機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行要履行報(bào)告義務(wù)，提交有關(guān)方面的審議報(bào)告，對(duì)有關(guān)政策和程序要報(bào)備。銀監(jiān)會(huì)定期要進(jìn)行檢查評(píng)估。對(duì)于高管嚴(yán)重違規(guī)、重大搶劫銀行等操作風(fēng)險(xiǎn)事件商業(yè)銀行必須報(bào)告銀監(jiān)會(huì)和其派出機(jī)構(gòu)。另外，《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)指引》要求商業(yè)銀行要根據(jù)自身實(shí)際操作風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、選擇適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行管理，采取一定的措施控制、降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

(二)操作風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制建設(shè)。國(guó)際上巴塞爾協(xié)議將人們的視線更多地集中于操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本要求上。但實(shí)際上，一個(gè)銀行的資本量多少并不是管理成功與否的關(guān)鍵，加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理最關(guān)鍵是加強(qiáng)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制建設(shè)。

1.關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系，各銀行間存在著重大差異。各商業(yè)銀行主要依據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》要求逐步建立和探索適應(yīng)本行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系。該體系主要包括董事會(huì)的監(jiān)督控制；高級(jí)管理層的職責(zé)；適當(dāng)?shù)慕M織架構(gòu)；操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策、方法和程序；計(jì)提操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本等基本要素。董事會(huì)從總體上履行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)。如制定總體戰(zhàn)略、政策、定期審批報(bào)告等。高級(jí)管理層在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中職責(zé)主要為執(zhí)行董事會(huì)的有關(guān)決議，定期向董事會(huì)報(bào)告。各商業(yè)銀行一般以與自身的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和組織結(jié)構(gòu)相匹配成立管理操作風(fēng)險(xiǎn)的部門。具體執(zhí)行中操作風(fēng)險(xiǎn)人員可能被放在一個(gè)部門――操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門，主要擬定本行操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序和具體的操作規(guī)程；建立并組織實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、緩釋(包括內(nèi)部控制措施)和監(jiān)測(cè)方法；定期檢查操作風(fēng)險(xiǎn)的管理情況。有些銀行在總行層面上建立了首席風(fēng)險(xiǎn)官，在各營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)條線設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，對(duì)主要業(yè)務(wù)的關(guān)鍵、高發(fā)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。有些銀行在專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)如法規(guī)部門、審計(jì)監(jiān)察部門設(shè)立單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部門，在管理好本部門的操作風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為其他部門管理操作風(fēng)險(xiǎn)提供相關(guān)資源和支持。

2.商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)政策。各商業(yè)銀行正積極探索制定有效管理操作風(fēng)險(xiǎn)的政策和方法。首先，在操作風(fēng)險(xiǎn)政策制定方面，部分商業(yè)銀行已經(jīng)制定《操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策框架》、《操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策》，進(jìn)一步明確了各行各級(jí)機(jī)構(gòu)和部門在操作風(fēng)險(xiǎn)中的管理職責(zé)。針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的執(zhí)行，制定具體執(zhí)行措施，如詳細(xì)的《案件防控及整改方案》、《基層機(jī)構(gòu)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)監(jiān)控檢查內(nèi)容與操作指引》，同時(shí)，將操作風(fēng)險(xiǎn)控制基本要求植入業(yè)務(wù)流程改造和IT藍(lán)圖建設(shè)中。其次，為衡量分析操作風(fēng)險(xiǎn)建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。各商業(yè)銀行正在積極研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)控制與評(píng)估、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、重大事件報(bào)告制度、損失數(shù)據(jù)收集和業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等工具。再次，識(shí)別操作風(fēng)險(xiǎn)，制定有關(guān)制度措施。根據(jù)銀行風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，加大對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，并針對(duì)性地制定制度措施，如對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、外部等操作風(fēng)險(xiǎn)，有關(guān)行制定了詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，增加應(yīng)急措施；建立與新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)應(yīng)的制度規(guī)定；修改更新產(chǎn)品和流程，塑造流程銀行，按流程操作；增加制度執(zhí)行建設(shè)，強(qiáng)化日常檢查的頻率，加強(qiáng)員工行為排查，等等。

四、對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)啟示

(一)引入全面風(fēng)險(xiǎn)管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系(Enterprise

wide Risk Management 簡(jiǎn)稱ERM)是西方商業(yè)銀行比較成熟的風(fēng)險(xiǎn)控制理念和技術(shù)。全面風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理，主要體現(xiàn)在它的全面性、全程性、全員性和系統(tǒng)性。操作風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)有高度的相關(guān)性，操作風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜、更加分散，風(fēng)險(xiǎn)損失更加顯著，將數(shù)倍、數(shù)十倍地被放大。因此，在風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)將操作風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，保證風(fēng)險(xiǎn)管理政策統(tǒng)一、工作協(xié)調(diào)。同時(shí)，操作風(fēng)險(xiǎn)遍布商業(yè)銀行內(nèi)部各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、產(chǎn)品線和不同的管理層面，不僅僅是依賴于一兩個(gè)專門的部門監(jiān)管，應(yīng)該從本行、本部門、個(gè)人操作抓起。各商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)上升層次，逐步建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下轄操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，制定全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策，形成總體規(guī)劃，發(fā)揮資本在風(fēng)險(xiǎn)覆蓋、部門配置方面的作用。

(二)操作風(fēng)險(xiǎn)的緩釋。操作風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有人群、行為和活動(dòng)，就一定存在操作風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)盡量降低其發(fā)生的頻率和所造成的損失。從操作風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避角度分析，操作風(fēng)險(xiǎn)可以分為可規(guī)避的操作風(fēng)險(xiǎn)、可降低的操作風(fēng)險(xiǎn)、可緩釋的操作風(fēng)險(xiǎn)。除極少數(shù)應(yīng)承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)外，大部分操作風(fēng)險(xiǎn)都有規(guī)律可循，其發(fā)生過(guò)程類似多米諾骨牌，有前因后果的連鎖關(guān)系。因此，要查找出其發(fā)生規(guī)律，通過(guò)技術(shù)手段切斷引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，并通過(guò)必要的管理措施加以緩釋。

1.商業(yè)銀行一攬子保險(xiǎn)和打包保險(xiǎn)。火災(zāi)、自然災(zāi)害等引起的商業(yè)銀行財(cái)產(chǎn)損失，商業(yè)銀行的內(nèi)外部欺詐，對(duì)高級(jí)管理層和員工的責(zé)任險(xiǎn)等都可以通過(guò)保險(xiǎn)公司一攬子保險(xiǎn)和打包保險(xiǎn)承保予以緩釋，通過(guò)承保轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。然而，目前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司尚未開發(fā)更多的針對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)方式、有關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)品種還有待保險(xiǎn)公司創(chuàng)新。另外，保險(xiǎn)公司對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力和財(cái)務(wù)承受能力還不能準(zhǔn)確精算評(píng)估，各保險(xiǎn)公司保費(fèi)收取也存在重大分歧。如對(duì)于內(nèi)外部欺詐引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)，各保險(xiǎn)公司普遍收費(fèi)高，無(wú)疑增加了銀行的成本管理，也直接約束了操作風(fēng)險(xiǎn)的緩釋。不過(guò)，相信隨著金融市場(chǎng)的逐步開放，這一局面將逐步得到改善。

2.業(yè)務(wù)外包。除保險(xiǎn)外，商業(yè)銀行可以通過(guò)業(yè)務(wù)外包來(lái)緩釋操作風(fēng)險(xiǎn)。將技術(shù)含量高、專業(yè)性強(qiáng)的有關(guān)業(yè)務(wù)交由專業(yè)機(jī)構(gòu)管理，增加操作風(fēng)險(xiǎn)管理的效益性。如有關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)可聘請(qǐng)具有符合條件的外聘律師訴訟和仲裁；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)性高的守護(hù)、保衛(wèi)、押運(yùn)可聘請(qǐng)符合資質(zhì)條件的保安公司管理；對(duì)于產(chǎn)品評(píng)估、網(wǎng)絡(luò)維護(hù)、系統(tǒng)開發(fā)也可招標(biāo)專業(yè)公司。當(dāng)然，選擇外包公司，不可能一包了事，也需加強(qiáng)雙方之間的溝通，通過(guò)簽訂合同，明確雙方權(quán)利和義務(wù)，合理轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上基于雙方的委托關(guān)系，最終的權(quán)利和義務(wù)應(yīng)由商業(yè)銀行承擔(dān)。

(三)建立健全制度管理，狠抓制度落實(shí)。總結(jié)有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)損失案例，其中大部分為有法不依，有章不循，制度落實(shí)不到位，管理缺位造成的風(fēng)險(xiǎn)損失。因此，要建立健全制度管理，狠抓制度落實(shí)，才能夠使操作風(fēng)險(xiǎn)得到有效管理和控制，才能使因操作風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低限度。一是做到制度到位，及時(shí)立、改、廢有關(guān)制度，形成制度數(shù)據(jù)庫(kù)，并根據(jù)實(shí)際情況將有關(guān)規(guī)章制度分解到各個(gè)部門、各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)崗位，形成操作指南和崗位流程；二是責(zé)任到人，處理到人。要及時(shí)跟蹤檢查執(zhí)行，增加檢查的頻率和有效性，加大違規(guī)處罰力度，把隱患消滅在萌芽狀態(tài)。

(四)加強(qiáng)合規(guī)管理與合規(guī)文化教育。商業(yè)銀行要倡導(dǎo)和強(qiáng)化全員合規(guī)文化，引導(dǎo)全行員工樹立對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任意識(shí)，使風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)突破傳統(tǒng)的部門界限，真正融入全行各個(gè)部門、每位員工的行為規(guī)范和工作習(xí)慣之中，讓員工認(rèn)識(shí)到自身崗位關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，形成防范風(fēng)險(xiǎn)的有效屏障。

總之，我國(guó)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理要求不是一時(shí)之需，而是伴隨商業(yè)銀行發(fā)展的長(zhǎng)期任務(wù)，如果要想保持現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，甚至在國(guó)際金融市場(chǎng)取得一定的地位，就必須不斷提高自身的操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平，全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

參考文獻(xiàn)：

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篇（11）

《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第七條規(guī)定要為操作風(fēng)險(xiǎn)管理配備適當(dāng)?shù)馁Y源。對(duì)城商行來(lái)講，應(yīng)根據(jù)各分支機(jī)構(gòu)面臨操作風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際程度來(lái)分配資源。一些業(yè)務(wù)量不大、管理力量薄弱、硬件設(shè)施不夠齊全的分支機(jī)構(gòu)，往往是操作風(fēng)險(xiǎn)最易發(fā)生的機(jī)構(gòu)。因此，城商行在加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)在對(duì)各分支機(jī)構(gòu)充分研究分析的基礎(chǔ)上“按需分配”資源，避免傳統(tǒng)的資源分配方式，造成強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱的“馬太效應(yīng)”，而一旦因資源不足的分支機(jī)構(gòu)發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)，后果可能會(huì)非常嚴(yán)重，也最終給城商行造成巨大損失。

制度設(shè)計(jì)的羊群效應(yīng)

目前，監(jiān)管部門對(duì)城商行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的體系建設(shè)未作統(tǒng)一規(guī)定和要求，這既為各城商行制定操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系留下較大的發(fā)揮空間，同時(shí)也會(huì)出現(xiàn)一些力量薄弱的城商行模仿大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的現(xiàn)象。盡管銀行之間業(yè)務(wù)種類的差異性較小，但城商行與大銀行之間畢竟在內(nèi)控制度、發(fā)展基礎(chǔ)、人員素質(zhì)、企業(yè)文化及資金力量等方面存在區(qū)別，部分要素的差別甚至相當(dāng)大，這就要求各城商行必須在借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，一定要通過(guò)認(rèn)真學(xué)習(xí)和消化吸收，制定切合自身實(shí)際的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系，避免直接照搬大銀行做法的“羊群效應(yīng)”，既花費(fèi)了大量的人力和才力，實(shí)際效果卻不理想。

風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的蝴蝶效應(yīng)