緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇家庭理財規劃范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

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由于房價快速增長，已超出了小兩口的購買力，仔細想想，不如先簡簡單單的結了婚，節省一些不必要的開支，哪怕將來有錢了再重溫一下浪漫呢？現在盛行的“裸婚”是男女雙方根據實際條件，不舉債、不奢侈的結婚。因此，方卓及王玲玲元旦采用了流行的“裸婚”，小兩口徹底擺脫了幾千元一桌的酒席和上萬元的鉆戒，房子和車給結婚所帶來的困擾。為了享受期望的人生，小夫妻婚后不準備要孩子。

方卓夫婦現有定期存款10萬元，活期儲蓄2萬元?，F在每月房租1700元，結婚時雙方家庭贊助了20萬元，老人希望小兩口能擁有一套自有房屋，但夫婦兩人希望在買房后還能有一定的資金結余，不希望辛苦打拼幾年還得每天為購房首付款東省西省，付了首付的呢，還得再熬幾十年的過房奴生活。

現階段兩人每月生活花費為3000元，并且兩人又各買了一份商業養老保險，各人每月月交保費900元。方先生和王小姐都酷愛旅游，每年都要利用假期出行，旅游費用約1.5萬元。

理財目標

兩人婚后不打算生小孩，屬于“丁克一族”，婚后隨著家庭資金的積累，可考慮擁有自有房屋。深圳市政府出臺了人才安居房政策，深圳戶籍人口，符合人才條件，連續繳納社保3年即可購買。方卓夫婦可在1-2年內購買70平米的人才安居房，買的房屋夠兩個人居住即可，購買一套小兩房，人才安居房的售價一般應在10000元/平米以下，約需資金50-60萬元左右。

在不考慮物價上漲、不調整現有資產模式的情況下，方先生一家的資金將因為買房而非常緊張。如何按父母期望的擁有自己的“小家”，又不違背夫妻兩“不為物質的重壓而放棄輕松快樂生活”的原則，是2年內短期理財規劃的核心。

具體目標如下：完成老人的心愿，減少房屋消費性支出，合理安排購買自有房屋；保障現有生活的品質；籌劃未來“丁克家庭”的美好人生。

理財建議：

方卓夫婦現有資金32萬元，每年結余6.7萬元，按現有的資金管理模式，存款利息還跑不贏通貨膨脹，家庭財務狀況如下：

科學配置理財投資產品

中國的家庭往往是靠工作收入積攢家庭消費的資金，而國外家庭則會運用積攢的資金產生理財收入，進行瀟灑的消費。方卓夫婦不妨在閑暇的時間學習一些理財知識，從保本穩健型理財產品，及風險低的債券型基金，抗通貨膨脹的黃金投資等入手，適當定投股票型基金，有興趣可自己投資些優質企業和有發展潛力的股票。由于是購房資金，必須保障本金的安全，因此建議現有資金購買1年內短期固定收益理財產品，以及投資債券型基金，綜合收益達到5-7%，購房資金年收益額可達到2萬元。每月積結余的資金可拿出50%，按月定投平衡型基金和股票型基金，其余的購買貨幣市場基金和債券基金，可選擇華夏、銀華、嘉實、易方達等大型品牌公司的基金。按此投資理財方案，未來2年內，原有的購房資金可積攢至35萬元左右，結余的資金可積攢至15-20萬元。

采用短期供款方式購房

方先生夫婦希望瀟灑生活，不為物質的重壓所累。為了達到買房后還能有部分剩余資金的目標，方先生應考慮購房時支付首付款50%，即30萬元左右，人才安居房一般帶裝修，只需要購買家具家電即可入??；安居房分為現房和期房購買方式，方先生夫婦可根據住房的地段、交房時間、售價等因素，決定購買現房還是期房。現有的32萬元資金和投資收益，2年內積攢至35萬元，基本可滿足首付款和購買家具家電的需求，需要再添置的用品，可入住后再購買。

我國在去年和今年已連續3次加息，現在的5年期貸款利率為6.45%，如使用公積金貸款利率會低些；為了避免因利率調高而多支付利息，同時短期還款利率低于長期還款，30萬左右的貸款，每月還款額為6000元。咋看似乎每月還款額已超過每月工作收入的50%，還貸壓力是否太大了？其實不然，經過1-2年的理財投資，結余的資金和收益有15-20萬元，既有余錢，樂活生活有保障，同時將資金進行適當的穩妥理財，享受快樂理財的樂趣。建議在活期存款帳戶留存2萬元，用于保障3個月內的房貸支出，5萬元購買1年內短期理財產品，興業銀行等銀行固定收益理財產品收益可達到5%以上，剩余的10多萬資金購買債券型基金和平衡型基金，按季補充銀行帳戶內的資金。理財產品配置適宜，年收益可達10%左右，隨著利率的調高，新發行的理財產品收益也會收益更高，本錢和收益完全可支付3年的房貸款。只有投資理財的產品是穩健收益的，理財規劃的執行過程才能是愉快的。

方先生夫婦生活費用支出不高，每月3000元，每月保費1800元，合計4800元，每月結余5700元，仍然可以將50%的資金做股票型基金定投，剩余資金靈活投資，可適當購買紙黃金等理財產品，3年后理財積攢的本錢和收益達到20-30萬元。今后貸款利率必然會逐步上調，在3年后方先生夫婦可采用提前還款的方式，全部償還剩余貸款。無貸款壓力的生活會使“裸婚族”的小夫婦消費更輕松。

“丁克”實現長期養老計劃生活才瀟灑

因為方先生夫婦兩人在婚后不考慮要孩子，所以可不用考慮子女教育基金，也因此，退休計劃顯得更為重要。王玲玲在銀行工作，相對比較穩定，并且有企業年金，退休養老的基本資金已經具備，現有的商業養老保險作為補充養老收入，享受更有品質的人生；但是夫婦兩人都未購買健康疾病保險，將來的疾病和醫療護理都是大筆的支出，建議在現有的保險的基礎上購買一份重大疾病和意外、醫療的消費型附險?，F階段購買的商業養老險應是分紅型產品，可享有利率上調和保險公司投資的利益。35歲前購買一份返還型的重大疾病和健康保險，隨著年齡的增長，保費越來越貴。

除了商業保險，房產投資和黃金投資等都具有保值增值，抵御通貨膨脹的作用，尤其是房產投資，可保障現金流入的需求。但是購入房產需要大筆的資金，且不具有資金的流動性，投資的買點需選擇好的投資時機，受國家房產政策的影響較大。不為物質壓力所困的方先生夫婦，可在有較多的閑置資金時，尋找房產購買的良好時機再投資，房租收入將是“另一份工資”，而且是“用錢工作的工資”。

篇（2）

用一句話描述理財新時期的特點就是，更多的家庭從“簡單理財”進入到了“理財規劃和管理”階段。

李先生是一個典型案例，家庭資產負債表和收入支出表詳見表1、2。

像李先生一家，雖然工資并不是特別高，但經過對家庭的用心經營，在不知不覺中已經擁有了超過百萬元的資產，且立即可用于投資的現金資產也已經超過50萬元。如果善加打理，李先生一家的財富積累將會逐漸加速，經過8～10年便有望達到財富自由。

通常來說，理財規劃應包含3項內容，即家庭資產的保護、積累和分配。

資產的保護

――重點在于風險管控

在家庭理財過程中，必須對財務風險具有足夠的認知，并規劃出風險的規避、轉移方案。

常見的財務風險有如下來源：患重大疾病導致的收入減少和額外增加的開支；責任期（也是收入高峰期）因意外、疾病身故而導致的收入中斷；經濟環境、資本市場波動產生的大比例投資虧損；以及家庭財產（如房屋等）因自然災害、火災而導致的重大財產損失等。這些風險一旦發生就將對家庭產生重大的經濟損失，而其本身或個體是無法消除的。必須利用金融保險工具，轉移風險發生時的財產損失，讓愛與責任得到延續。

李先生的單位福利非常好，在醫療方面，可以100%得到報銷。太太的單位有基礎社保，但仍然要考慮在風險發生時帶來的附加費用支出，如營養費、護工費、維持現有生活水平不改變以及因收入能力下降而需要彌補的損失等。

對李先生一家應強化保險配置。李先生收入占家庭的60%，是家庭的主要支柱，建議購買100萬元保額的壽險和50萬元保額的重疾險，保費約為2萬元/年；為李太太購買50萬元保額的壽險和50萬元保額的重疾險，保費約1.5萬元/年；為孩子購買重疾險和壽險的保額各為20萬元，保費約1.3萬/年。同時為房屋購買300萬元保額的財產保險，保費約1000元/年。

通過上面的保險規劃，李先生在面對重大財務風險時，將變得從容有度，且家庭核心資金得到有效的保護。

資產的積累

――從“人賺錢”到“錢賺錢”

提到財產的積累，大多數人的概念還停留在掙工資、做生意、炒股票的三部曲中。隨著資產的積累，人們已經逐漸有條件在單純的人賺錢基礎上加上錢賺錢的部分了。而且隨著年齡的增長，錢賺錢的比例更應該逐漸加大。但賺錢不等于有錢，一時有錢不等于一世有錢。家庭不做資產配置，無疑是球隊沒有守門員，電腦沒裝殺毒軟件，理想狀態下，達到只需要錢賺錢即可保持或提升現有生活水平的狀態，從而實現家庭財務自由。

當前投資理財的主要方式，除房產外，還包括保險、信托、股票、黃金、私募基金、期貨、收藏等。選擇適合自己的投資產品，需要堅持如下原則：一是重新認識自己，明確自己的知識領域和風險偏好；二是敢于嘗試，合理配置；三是合理留余，落袋為安。

（1）李先生家庭年節余30萬元，對于這部分剩余資金按比例分配到儲蓄和投資項目中。

（2）儲蓄部分。主要針對于孩子教育金及夫婦二人養老金規劃。拿出5萬～10萬元，3～5年存期，配置家庭中長期穩健的現金流。

（3）投資部分。不建議直接參與既不感興趣也不夠熟悉的高風險投資，可再配置一些資金到基金定投中。

（4）在第三年，李先生一家的可投資現金資產將達到100萬元以上。在目前全球金融危機，國內股市動蕩、房產前景不明朗下，可將靈活的現金資產配置到固定收益類信托產品中，避免大量銀行資金承受高通脹的損失。

資產的分配

――讓錢為人生活的目標服務

理財規劃中有一句讓人深思的話：“對于很多人來講，花錢比賺錢要難”。在我們實際的工作中，也確實體會到，花錢并不是一件可以輕易做好的事。

花錢的過程實際上是家庭現金分配的過程。經常會遇到這樣的問題：是否為子女教育進行了合適的撥備，是否為自己的養老退休生活進行了合適的撥備，是否對于遺產傳承中可能的稅務問題進行了準備，是否考慮到了身后向多個家庭成員進行的遺產分配等。還有些富有的人希望無論生前還是身后，都可以滿足特定的慈善項目，這也是一種重要的財產分配去向。

篇（3）

財富管理，是根據家庭的實際狀況和人生階段，理性分析需求和欲望并形成確定的目標，通過對家庭財務資源的科學計劃和安排，制定并實施可行的理財規劃的動態管理過程。

雖然在不同生命周期我們理財關注的重點不同但有一點是共同的理財的起點從風險管理開始。在日常生活和工作中我們都不可避免地面臨著許多無法預測的風險：死得太早(父母床前未盡孝、子女成長路上相伴，沒有盡到我們應負的責任)、活得太久(活著時就花光了養老金，生活無依)，生不如死(因為重大疾病意外導致失能，或者曾經的富翁成了窮光蛋)，是我們每個人都可能遭遇的困境。如果事先缺乏風險防范的充分考慮，一旦風險變為現實而降臨到你或家人身上急需大量資金支出再好的理財計劃也將無以為繼而且還會給我們的家庭和人生帶來不可估量的打擊和經濟重擔。

保險有助實現理財規劃

在實施過程中 理財規劃主要包括8項內容，現金管理保險規劃，子女教育規劃、養老規劃房產規劃、遺產規劃，稅收規劃，投資規劃。保險作為財富管理的重要工具之一，與其他7項內容關系密切。

現金管理　日常生活中我們的現金需求分為兩種：一種是小額的現金需求，可以利用信用卡、活期存款或貨幣式基金來解決；另一種大額的現金需求比如生重病，可以利用保險來提供大額應急現盒。

子女教育　利用教育金保險產品可以滿足教育金儲備需求。例如中美大都會人壽的教育金產品具有的保費豁免功能，使得子女未來的教育儲備有充分的保障。利用萬能險、投連險為孩子進行教育儲備能獲得較高的收益，也是不錯的選擇。

養老規劃　利用養老金產品可以儲備養老金，中美大都會人壽提供的終身年金產品可以終身領取，避免長壽的風險。

房產規劃房貸是一項長期、大額的負擔，家庭主要收入來源者的死亡、失能將給家庭帶來巨大的債務風險。即使買了房貸險也要注意，受益人是銀行而不是家庭成員。通?？梢酝ㄟ^給房主購買與還貸期相匹配的定期壽險來轉移房貸債務風險。

稅收規劃　保險公司給付的保險金是免稅的，而且投資收益如紅利等，也是免稅的。對于大額財富來說長期資產的增值是驚人的，如果不及早進行稅務籌劃，當稅收政策變化的時候將面臨巨大的稅收支出。而保險在世界范圍內都已被證明是一個天然的避稅港。

投資規劃　投資型保險(分紅險，萬能險、投連險)除了具有保障功能外還增加了投資功能。由于保險強制儲蓄只存不取的特點和長期復利的魅力，使得其長期財富累積的效果相當明顯，保險的風險轉嫁和損失補償功能使得它和其他投資工具配合使用時能最大限度地保全投資成果，穩定整個投資組合的收益率，

遺產規劃　雖然我國目前沒有征收遺產稅，但不代表永遠不會開征。眾所周知保險具有規避遺產稅的作用 只有及早規劃才能無后顧之憂。同時買保險時可以指定和變更受益人，完全可以體現投保人的意愿，也可以不指定受益人，但也會有法定受益人。因此保險合同相當于法定的遺囑可以避免身后家人爭家產的遺患。

如何構建最佳保險組合

構筑最佳的保險組合要從3方面人手。

明確家庭的保險需求

這是構建最佳保險組合首要的關鍵同時可據此確定保障額度。同一個人在不同的人生階段面臨的問題是不一樣的，因此保障需求也是不一樣的。同時處在同一人生階段的不同的人，哪怕年齡收入完全一樣，但由于職業家庭成員負擔，消費習慣等諸多差異，導致保障需求也是完全不同的。如何精確明確家庭的保險需求，對于消費者來說是個難題，因此生活中往往買了一大堆保險，卻總是稀里糊涂不知道到底買的夠不夠。為了解決這個難題，中美大都會人壽結合過百年的壽險經驗建立了一套先進的MAGICS系統把客戶的一些基本資料輸入系統就可以自動計算出客戶的保險需求缺口，并以圖表的形式形象化數字化地呈現給客戶，相當于給客戶作了一個財務體檢，使客戶能非常直觀地了解到自己精確的保險需求。當然消費者也可根據自己對家庭負擔的責任、房產債務負擔和對自身經濟價值的評估來粗略確定保障額度。

選擇保險產品

要根據保障額度，結合家庭財務預算進行保險產品的選擇。交費額度的確定一般遵循以下原則支出不能影響正常的家庭生活，保障部分一般為家庭年收入的10％～15％，投資或儲備部分依家庭財力而定。保險產品主要分為壽險健康險、意外險和養老險各家保險公司產品大同小異，消費者不要只從價格上去簡單比較而要關注條款包含的內容與服務是不是最適合自己。中美大都會人壽的特色在于從成立之初一直堅持客戶需求導向的營銷模式，保障型的產品比較突出 附加險與主險的搭配比較靈活可以實現菜單式組合對客戶來說方便選擇，同時綜合費率較實惠。

檢視調整保險組合

保險買完不是一成不變的每個家庭的財務狀況隨著時間的推移會不斷發生變化比如結婚生子，買房，收人大幅增加或下降等，都會造成保險需求的變化同時保險市場的競爭與發展也會推出一些新的保險產品。所以每年請保險專業人士檢視保單和做出與實際情況相匹配的相應調整是必要的。中美大都會人壽的服務就包含了客戶保單周年檢視。

下面舉一個案例中美大都會人壽如何為客戶做保險規劃，供大家參考，

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金先生家庭的資產負債及收入支出情況分別見表1、表2。

金先生家庭債占資產的比重為14.37%，風險評級為低風險，家庭財務很安全。家庭正處于成長期，這一階段里，最大開支是保健醫療費、學前教育、智力開發費用。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經驗，投資能力大大增強。

從家庭目前的收入支出情況來看，夫妻二人的月總收入4.1萬元。其中，男方月收入2.7萬元，占家庭月收入的比重為60%；女方月收入1.4萬元，占家庭月收入的比重為31.11%。目前，家庭月總支出2.4萬元，其中，日常生活支出1.35萬元，占比56.25%，月房貸還款支出5500元，占比22.92%。家庭日常支出占月收入比重為30%，低于50%，家庭控制開支能力較強，具有一定的儲蓄能力。月房貸還款占月收入的比重為12.22%，低于40%，家庭財務風險較低，儲蓄能力較好。

家庭理財規劃

金先生的家庭理財規劃可從以下5方面入手。

應急規劃

金先生家庭每月的生活支出約為1.35萬元，每月需償還的房貸為5500元。對于有房貸的家庭來說，建議準備6個月的應急資金，并且需要覆蓋6個月的房貸支出。按此測算，金先生家庭應準備的應急資金為11.40萬元。這筆資金中的1/6以活期存款方式保留，5/6可購買貨幣基金。

長期保障

金先生的年收入為35.4萬元，有社保，是家庭的經濟支柱。孩子出生后，社保很難滿足意外情況發生時的緊急資金需求，家庭對商業保險的需求凸顯。如果金先生希望保障5年的收入，則保額缺口為147萬元。如果考慮覆蓋房貸風險，則保額缺口為185萬元。根據年保費支出占年收入10%～15%的比例，則金先生還可增加2.54萬～4.31萬元的保費支出。金太太也是家庭中提供經濟來源的成員，如果希望保障其5年的收入，則保額缺口為61萬元。金太太承擔50%的房貸，覆蓋房貸風險后的保額缺口為99萬元，則金太太可增加0.82萬～1.73萬元的保費支出。

子女教育規劃

金先生希望為孩子籌備100萬元教育金，在不考慮通脹的情況下，每月需投資5778元，如考慮通脹，則每月需投資7764元。

養老規劃

金先生39歲，距60歲退休還有21年時間；金太太39歲，距55歲退休還有16年時間。由于金太太退休時間較早，以金太太退休時間來籌備夫妻二人的養老費用。目前，夫妻二人每月的生活費用為1.1萬元，按3%的通脹率計算，至金太太退休時，每月需要的生活費用為1.77萬元。假定測算時間為25年，則所需的養老費用為529萬元。如果其中的50%可以由社保滿足，另外50%自行籌備，在7%的年投資收益率下需每月定投7516元。

投資規劃

經過測算，金先生家庭的風險DNA評分為3.992分，屬于穩健型投資者。根據資產DNA屬性，建議金先生家庭將80.39%的資金投資在無風險資產上，19.61%的資金投資在高風險資產上。目前，家庭的金融資產配置中活期存款23萬元，定期存款20萬元，基金12萬元，無風險資產占比為78.18%，高風險資產占比為21.82%，基本符合最優資產配置。

實施策略

第一，金太太家庭可從活期存款23萬元中留出11萬元作為應急資金，其中1.80萬元以活期存款方式保留，9.20萬元用于購買貨幣基金。

第二，金先生和金太太如果還需要用商業保險增加長期保障，可搭配重疾險、壽險和意外險。

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理財目標

楊先生家庭理財目標如下。

換市區住房

由于居住地距市中心較遠，在路途耽誤時間較多，不方便日常生活，計劃三年之內換一套市區中心住房。

購車

楊先生準備為家庭購買一輛新車，方便妻子、孩子出行。

教育金準備

兩年后兒子小學畢業，需要準備中學教育金5萬～10萬元，并開始積累出國留學所需大筆資金。

家庭財務狀況診斷

楊先生家庭資產負債和收支情況分別見表1、表2。

楊先生家庭每月日常生活開支8000元，楊太太每月美容和保養支出2000元，兒子每月教育以及生活雜項支出3000元，楊先生每月交際應酬費用2000元，家庭每年外出旅游費用8萬元，贍養雙方父母每年支出6萬元。楊先生家庭中不動產占總資產比例為27.6%，用于投資變現的資金占總資產比例72.4%，說明有一定投資實力。

楊先生家庭現金、活期存款流動性資金較多，定期存款和國債等固定類收益資產配置占比大，投資資產占比小，說明楊先生的投資風險屬性為保守型。

理財策略

一個完整的家庭財務規劃包含應急、長期保障、子女教育、退休養老4個基本規劃。只有在做好上述4種基本規劃的上再進行房產規劃、投資規劃、家庭財務才能有健康的根基。楊先生家庭理財策略如下。

家庭資產投資配置

鑒于楊先生家庭每年支出狀況，建議保留流動性資金16萬元，余下4萬元調整為投資性資產。目前貨幣基金和銀行“日日型”短期理財產品收益較活期存款更高，可分做兩項，10萬元存放貨幣基金，6萬元做“日日型”短期理財產品。

目前家中投資性資產定期存款需要調整為購買不動產住房支配。

住房升級

楊先生計劃購買一套位于市中心的住房，房價為190萬元，需要盡快現金交付全款。

楊先生可以提取定期存款120萬元和家庭每年收支結余資金75萬元兩項資金用于支付房款，余下的5萬元可用于交納一些入住需要的雜項費用，諸如物業費、水電費、車位等費用。

楊先生市區外住房目前市價80萬元，因周邊要建設開通地鐵，周圍社區建設日趨完善，醫院、幼兒園、小學等公共設施的建立使得地價逐漸攀升，租售需求旺盛。若出售市價可達110萬元，若出租租金為每月3000元。

楊先生考慮再三選擇出租，每月所得的3000元租金可以存入貨幣基金，一年可積累3.6萬元，10年下來預計達到36萬元。同時10年之后房價也會再上漲幾十萬元，這樣的做法相比目前一次性收回110萬元劃算。

購買汽車

為了方便妻子上班代步和接送兒子，計劃購買一輛家用汽車。恰好楊先生50萬元國債到期，建議留下10萬元繼續存入國債，用另外40萬元購買新車。

教育金儲備計劃

為了滿足兒子中學教育，需要準備教育金5萬～10萬元，現有投資性資產中剩余國債足夠支出。留學教育金大致需要120萬～150萬元，按照家庭每年收支結余資金75萬元計算，用兩年時間可以籌備好這筆教育金。

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21世紀以來，無論是整個社會還是家庭個體，財富均處于快速增長的階段，家庭在財富管理方面的觀念也日益成熟，投資目標逐漸多樣化，并且開始實現分散化投資。但類似國債、現金、儲蓄存款、購買房地產等傳統化的投資，依然占據著主要的地位。其中，儲蓄存款是我國最古老的金融產品，也是目前我國大多數家庭的首要選擇。家庭理財中選擇儲蓄存款的主要原因是：安全性高，流動率大，且操作簡單，類型比較多。在我國這種基本國情之下，儲蓄存款占總可支配收入的比例非常大。在本文之中，將要通過對儲蓄率的分析，驗證家庭儲蓄是否跟宏觀經濟有著必然的內在聯系以及在經濟不斷發展歷程中，我國保守的理財觀念是否有改觀，進而對現在理財結構進行評價，給出最終的儲蓄存款合理配置的建議。

一、新儲蓄率計算方式

為了精確儲蓄率，采用公式：儲蓄率=（家庭人民幣儲蓄存款增加值/可支配收入），其中可支配收入=（農村人數*農村居民人均收入+城鎮人數*城鎮居民可支配人均收入）。

二、基于新儲蓄率的分析

1、新儲蓄率與宏觀經濟關系

分析計算出的新儲蓄率，本文發現在2005年以前，儲蓄率隨著GDP增長率的增長而不斷增長。經濟快速發展的初期，家庭由原先的收入只能夠支付日常消費到開始不斷地積累財富。隨著財富的增加，家庭快開始有了理財的觀念。而首選的理財方式便是儲蓄存款，所以在此期間儲蓄率不斷的上升。而且儲蓄率的增長幅度大于GDP的增長幅度，說明此時家庭的邊際儲蓄率是上升的。

而在2005年以后，儲蓄率和GDP的增長率呈現一種負相關的關系。2006年和2007是經濟超高速發展的兩年，GDP增長率達到了12%以上。由于實體經濟的帶動，股票市場出現史無前例的大牛市，也因此使很多人將錢投入股票市場，帶來的效應便是儲蓄率的下降。在2007年牛市最火爆的時候，儲蓄率由2006年的21.78%下降為9.78%，到達了歷史的最低水平。而股票市場遵循“盛極必衰”的規則，隨著2008年熊市的到來，人們在經受了股市大幅度跳水以后，對風險進入極端的恐懼時期。很多家庭在此開始選擇將閑置資金存入銀行，此時安全對于投資家庭來說才是最重要的。所以在2008年儲蓄率到達了歷史的最高點34.86%。而時至今日，家庭理財的儲蓄率的大致趨勢是下降的，其中也不乏小波動。因為隨著經濟的增長，金融產品的創新模式增多，家庭投資者從之前的風險恐懼中慢慢走出來，開始更加合理的調整自己的理財結構，既不會將全部的資產投資于股票這種風險資產，也不會因噎廢食而全部投資為儲蓄存款。

綜合來看，儲蓄率與宏觀經濟之間的關系存在一個“拐點”。在拐點之前，家庭收入大部分用于日常消費衣食住行，所以很少有閑置資金進行儲蓄，這個階段隨著經濟的增長財富的累積，儲蓄率不斷上升。在拐點之后，也就是隨著社會經濟發展到一定階段，家庭財富積累到一定階段，金融產品品種多樣化，家庭理財觀念開始日漸成熟，儲蓄率逐漸降低，通過分散化投資規避風險和享受收益。

2、儲蓄觀念的轉變分析

此期間觀念轉變經歷了兩個階段：一個階段是財富慢慢積累、理財觀念漸漸形成的階段，此時已投資于儲蓄存款為主，占到了家庭可支配收入的20%以上。而在第2個階段，一般家庭會形成較為成熟的理財觀念。從計算得到的儲蓄率來看，在2008年金融危機之后，家庭可支配收入中開始有30%左右的份額用于新增儲蓄。用于新增儲蓄存款的可支配收入隨著危機的過去慢慢下降，說明很多家庭經過風險以后形成了比較健康合理的理財觀念。到14年的時候，新增儲蓄占可支配收入的比例達到了除2007年以外的最低點，說明與2007年家庭瘋狂投資股票市場減少新增儲蓄相比較，2014年的家庭更傾向于分散投資，較少的一部分繼續用來儲蓄投資，其余分散于別的理財方式。

眾多分析表明我國儲蓄率依舊過高，但是在本文新的儲蓄率衡量手法下，我國的家庭理財的觀念無疑已經發生了轉變，且經過2008年的金融危機后，家庭觀念更為成熟。

三、評價和建議

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一、風險防范

這可能不是最受歡迎的話題，但還是要放到第一個來講。提前做好風險防范，是理財規劃的第一步，也是基礎。風險主要有兩類：一類是財務損失，如車輛損壞、房屋著火、財物盜搶等，這類風險可通過購買一般保險（GeneralInsurance）來保障自己的財務安全；另一類是人身傷害，如死亡、疾病、傷殘等，這類風險可通過購買人身保險（PersonalLife）來補償由此帶來的經濟損失。一般保險比較簡單明了，購買和自己財物價值匹配的保額及相對應的險種即可。

澳洲人身保險主要分為4種，即身故保險（Life）、全殘險（TPD）、重疾險（Trauma）和收入保障險（IncomeProtection）。身故保險是被保人在身故時給付受益人的一筆賠償金，可避免由此給親人造成財務負擔。全殘險是被保人喪失勞動能力后給付的一筆保險金，用來支付治療及生活費用，其常常和身故保險搭配購買。重疾險可對保單約定的疾病提供保障，例如癌癥、中風等，可覆蓋或減輕醫療費用負擔。收入保險是在因病不能工作時，提供一定時期的收入，以保障生活費用支出；收入保險賠付的金額一般不會超過被保人原來收入的75%，保障期限不超過60歲。

這里要強調下，中國的人壽保險大多帶有投資儲蓄屬性，如分紅險、萬能險等，即有保障加投資兩種功能。而澳洲的保險更多的是純保障或消費型險種，如果要投資，就去買專門的投資產品，兩者大多是分開的。中國客戶覺得如果沒有保險事故發生，通過投資部分還可以拿回本金，甚至還有投資收益，這樣才不會“虧”；而澳洲消費者覺得即使沒有事故發生、保費消費掉了，我還是享受到了保險期間的祥和、踏實的心境。兩者很難說孰好孰壞，只是消費偏好的差異而已。

一般來說，我們建議這4種保險都要購買。那么買多大保額合適呢？可以通過CIMER來決定。“C”代表Clean-UpFund，即清償欠債的金額，包括信用卡、賬單、葬禮費用（抱歉，澳洲人真的很直接，不忌諱這些東西）等；“I”表示Income，即賠付的金額滿足家庭未來生活費用；“M”代表“Mortgage”，即保額要能還掉房貸；“E”即Education，還要能夠支付孩子的教育費用；“R”表示“Retirement”，要能滿足退休養老的需求。這5個方面加起來，減去自己目前可變現的資產，就是保險需求缺口。

那么，怎么購買保險呢？

有兩個途徑，一個途徑是直接在年金（Superannuation）里面買。好處是保費一般來說會便宜些，因為是和年金里的其他人一塊買，享受的是“批發價”。另外，保費直接從年金里面扣，從當下來看，不用自己額外掏錢出來，但會減少退休金的積累。還有，因為是團體購買，多數情況是自動通過核保，不用額外體檢。不好的地方是，有些保險沒辦法購買，比如重疾險。而且賠付速度會慢一些，保險公司要先賠付到年金里，年金確認后，才能賠付到個人。另外一個途徑就是自己直接購買，好處是保險方案更加個性化、選擇更豐富、理賠速度快，缺點是保費可能貴一些。

二、養老規劃

養老是另外一個非常重要的話題。在澳洲，年金（superannuation）是最重要的養老金投資工具。從本質上看，年金就是一個基金或信托，和其他的區別在于它可以享受特殊的稅收優惠，例如只需交15%的ContributionTax，大大低于平均個人所得稅率。稅收優惠的條件是存入的資金不能自由提取，年金投資必須以養老為目的，里面的錢必須等到退休以后或滿足非常特殊的條件才能提取。

總的來說，澳洲年金系統異常復雜，且經常在變。這里我們化繁為簡，將其概括為三步：交錢、投資、領錢。

交錢（Contribution）就是向年金里存錢，主要有以下幾種情景。一是雇主，在澳洲，目前雇主必須為員工繳納普通收入的9.5%到員工年金中，這部分只需繳納15%的稅；二是員工自己，在不超過法律規定上限的前提下，自愿把工資的一部分交到年金里面去，這樣可以降低個人所得應稅收入，對于所得稅率超過15%的人來說是合算的（SalarySacrifice）；三是政府，為滿足一定條件的低收入人群繳納年金；四是可以為配偶繳納年金，某些情況下，還可以申請抵稅；五是自營業主，可以繳納年金，也享受15%的低稅率。

年金的投資和普通的信托基金大同小異，也是交由基金經理運作。這里需要提醒的是，雖然大多數人都默認了雇主提供的基金，但實際上您是可以選擇自己的年金基金的。例如您覺得默認基金收益不好，或不適合自己，您可以告訴雇主轉換到中意的基金。年金投資利得也可以享受15%的低稅率，而且如果投資持有期超過12個月，則實際稅率可以降到10%！大大低于非年金投資的稅率。

年金的領取是有嚴格條件的，除非有嚴重的經濟困境或特殊原因，投資者要過了保留年齡（PreservationAge）才能領取，如上頁表中所示。年金領取的方式可以是一次性提取，也可以以年金（IncomeStream）的方式領取，甚至兩者的結合，但是每年至少要領取最低的比例。一般來說，投資者過了60歲以后，不管是何種領取方式，都是免稅的。

還有一種自管年金（SelfmanagedSuperannuationFund）在富裕家庭中十分流行。除了以上各種特征和稅收優惠外，投資者可以享受更多的操控性和靈活性。例如投資種類更廣泛，幾乎什么都可以投資，包括實體地產、實物藝術品、產權等。但缺點是費用較高，而且責任更大，自己要負責從成立、投資到分配的所有事情，即使尋求專業人士建議，最終的法律責任仍要自己承擔。所以設立之前一定要考慮清楚利弊得失。

個人總結：中國人養老靠房子，澳洲人養老靠年金。這種觀點可能有所偏頗，但在一定程度上反映了現狀。鑒于年金在養老規劃方面獨特的稅收優惠，建議華人朋友充分利用、認真規劃自己的年金。

三、投資理財

限于篇幅，這次只從理財規劃的角度提一些建議。

一是風險收益。澳洲是個成熟市場，相對于中國等新興市場，風險和收益更加匹配。通俗地講，就是低風險、高收益的餡餅幾乎沒有，因為已經掉完了，也早被人撿走了。所以要避免快速致富的心態，賺錢只能賺自己所能承擔風險的錢，賺資產配置的錢。如圖1所示。

篇（8）

中圖分類號：F830.59 文獻標識碼：A 文章編號：1674-0432（2011）-03-0277-2

改革開放以來，我國家庭收入和財富都有了大幅度增長，隨著家庭收入與財富的增長及世界整體投資環境的影響，家庭理財也逐步受到人們的重視。經濟基礎決定上層建筑，這是的歷史唯物主義觀。這一觀點明確地告訴人們，經濟基礎對于一個社會穩定與發展是多么重要。那么，如何管理好家庭經濟，是維系一個家庭及過好日子的至關重要問題，是擺在每個家庭面前不可忽視的重要課題。

1 資金時間價值的含義及產生條件

資金的時間價值是資金在運動過程中隨著時間的推移而發生的增值。資金的時間價值就其本質來說，就是資金的增值。換言之，資金的增值就是指一定量的貨幣資金在不同時間點上的價值量的差額。

在資金時間價值的概念里，還隱含了資金時間價值產生的兩個條件。一個是，資金經歷時間；另一個是，資金產生運動。第一個條件強調的是，資金所經歷的時間不能太短，否則資金的增值是非常微小的，甚至是不能計量的。第二個條件中所說的資金產生運動，主要是指資金產生信貸或生產這兩種運動。我們在家庭生活中，把家里閑置的資金存在銀行中，我們就可以說這筆閑置的資金產生了信貸運動，如果我們把閑置的資金用于跟朋友合伙開辦企業或投入于某種生產經營活動當中，我們就說這筆閑置資金產生了生產運動。

為了較容易地計算資金的時間價值，假設資金的時間價值是指在沒有通貨膨脹沒有風險情況下的社會平均資金利潤率。在這里為了更接近家庭理財環境，假設資金都是出于信貸運動形式下而產生的增值，即資金的時間價值。在這種假設條件下，所得的資金時間價值，通常是指資金的利息。

2 資金時間價值的基本原理

資金在不同時間點上具有不同的價值量，如果要比較兩筆資金的價值量，就必須折算到同一時間點上，那么就需要引入資金時間價值理論中兩個重要的概念，即現值與終值?，F值又稱本金，是指未來某一時間點上的一定量資金折算到現在的價值；終值又稱本利和，是指現在一定量的資金在未來某一時點上的價值。

2.1 復利的終值和現值的計算

在家庭儲蓄中，理論上包括兩種計息方式，一種是單利計息，另外一種是復利計息。現在的實際生活當中，銀行存款通常是復利計息。復利就是我們常說的“利滾利”，即每經過一個計息期都要將所生利息加入本金再計算利息，逐起滾算。

2.1.1 復利的終值

2.1.2 復利的現值

其中，F表示終值，P表示現值， 表示銀行利率， 表示期數，表示一元復利終值系數， 表示一元復利現值系數。系數的值是可以通過查資金時間價值系數表得到的。

2.2 年金的終值和現值的計算

年金是指在一定時期內，每隔相同的時間，收入或支出相等金額的系列款項，一般用 來表示。年金又可以分為普通年金、預付年金、遞延年金和永續年金。在家庭生活中各種款項的收入與支出，有的是很有規律性的，比如人們貸款買房買車，在未來還款的時間段內，還款一般是每隔相同的時間發生一次，而且每次還款金額會相等，像這樣的款項支出便是年金的一種。

2.2.1 普通年金的終值和現值 普通年金是指一定時期內在每期期末，間隔相等時間收入或支出相等金額的系列款項。普通年金終值，現值。除了計算終值與現值外，有時也會碰到求年金，即等額的一系列款項是多少的問題：

；。

其中， 表示一元年金終值系數，表示一元年金現值系數，表示償債基金系數， 表示資本回收系數。

2.2.2 預付年金的終值和現值 預付年金是指每期收入或支出相等金額的款項是發生在每期的期初。預付年金終值，

現值。

2.2.3 遞延年金的終值和現值 遞延年金是指第一次收付的款項發生在第二期期末或第二期以后期末的年金，它是普通年金的特殊形式。在這里我們假設遞延年金是前 期沒有發生任何收付款行為，后期發生了普通年金形式的收付款業務，整個期限為

期。遞延年金終值計算與普通年金相同，現值計算有三種常用方法，方法一： ；方法二：

；方法三：。

2.2.4 永續年金的終值和現值 永續年金是無限期等額收付的特種年金，可視為普通年金的特殊形式。永續年金沒有終值，只有現值。

3 資金時間價值在家庭理財規劃中的思考

3.1 基于資金時間價值的儲蓄規劃

我們國家還不富裕，多數家庭的收入還不算高，能省下來的閑錢不多，加之中國人的傳統觀念，認為錢存在銀行里比投資更安全，所以，對于大多數家庭來說，閑置資金主要用于儲蓄。我國整存整取定期存款期限一般分為三個月、六個月、一年、二年、三年和五年，截止到2011年2月9日各種定期存款利率分別為2.6%、2.8%、3%、3.9%、4.5%和5%。通過搜集各定期存款利率資料，可以看出，期限越長的存款，利息率越高。那么是不是應該把家庭中的錢財都盡可能的存成期限為5年的定期存款呢？

定期存款提前支取，利息按活期存款來計算，現階段我國活期存款利息率為0.4%，遠遠小于定期存款利率，如果提前支取定期存款，損失的利息會很多。因此，我們提出一種比較合理的儲蓄方式，可以稱之為階梯式儲蓄，即將家庭中準備用作儲蓄的資金分成幾份，在各種定期存款下都存一定數量的資金。對于家庭收入較高且穩定的家庭來說，可以多存一些長期定期存款，對于家庭收入較低且不穩定的家庭來說，應該多存一些短期定期存款，以備不時之需。

3.2 基于資金時間價值的購房規劃

近年來，我國的房價整體呈上升趨勢，住房對于很多低收入家庭來說是奢侈品，對于一般收入家庭來說也是最沉重的負擔。人們在購買住房的問題上，大多數無力承擔一次性付款購房，而是選擇按揭貸款購房。那么，在現有收入的條件下，該如何選擇合理的還款方式呢？

生活情境一：小王月收入1萬元，現欲購買住房一套，需要向銀行按揭貸款80萬元，準備分10年進行償還，銀行貸款年利率為6%，小王每年等額償還金額應為多少元？如果分15年進行償還，每年等額償還金額為多少元？按小王現在的收入水平，應該選擇哪種償還期限？

如果小王分10年償還，每年還款金額為

=10.87萬元。如果小王分15年償還，每年還款金額為

。按小王現在的收入水平，小王一年收入為12萬元，如果分10年還清，除去還款還剩1.13萬元，如果分15年還清，除去還款還剩3.76萬元。在現實生活中，小王除了還款以外還應該有日常生活支出，按小王月收入，小王生活的城市經濟較發達，消費水平也會較高，所以應該多留出一些日常支出，所以應選擇分15年還清。

3.3 基于資金時間價值的購車規劃

隨著分期付款購房方式的出現，人們日常生活中的很多用品都可以分期付款購買，僅次于住房的奢侈品便是汽車。

生活情境二：李先生欲訂購一輛私家車，采用現付方式，車款為20萬元；如果分期付款，于每季末付款1.2萬元，付款期限為5年，假設五年期銀行存款利率為4%，在不考慮其他費用的情況下，李先生應采用哪種方式付款？

根據資金時間價值理論，不同時間點的資金是不能比較的，需要把它們換算到同一時間點上才能比較。那么，我們可以將分期付款的普通年金折算到現在。

21.65萬完，因為21.65萬元大于20萬元，所以李先生應該選擇現付方式購車。

3.4 基于資金時間價值的子女教育費用規劃

由于我國還沒有普及高等教育，所以較多的學費仍然成為家長的負擔。在家庭理財規劃中，不妨從子女出生開始就有計劃地存入資金，等到子女需要交納高等教育學費的時候，也不會成為一個令人頭疼的問題。

生活情境三：小張夫婦為了在18年后，支付女兒3萬元的大學學費，從女兒出生每年年末等額在銀行存入一定數額的資金，假設銀行利率為3%，請問小張夫婦該每年末等額存入多少錢才能攢夠女兒學費？

根據資金時間價值理論,經分析,這是一個典型的求償債基金的問題。小張夫婦每年需存入資金數為：

參考文獻

篇（9）

根據張先生的家庭收支情況判斷，張先生家庭資產積累能力較好，無負債，且家庭成員身體健康。但流動資產及固定資產比例過小，資產總體流動性較差，且夫妻、父親與孩子、兄妹之間都有一定年齡差距。張先生家庭月總收入10萬元，其中男方月收入占比75%，女方月收入占比25%，可見家庭創富能力集中在張先生身上。張先生家庭屬于再婚家庭，有2個孩子，家庭成員間存在一定的關系隱憂。

總體看來，張先生家庭具有一定的健康風險管理意識，但現有保障尚不足以覆蓋家庭成員在家庭中所承擔的責任。家庭開支相對合理有序，但生活賬戶管理應該更明確和清晰。目前選擇的理財工具為銀行理財產品，對于家庭的風險承受能力來說，投資過于保守，僅能跑贏通脹。且股票投資閑置太久，存在較高風險。家庭投資組合單一，增長性較慢，建議更多關注資產的安全性與流動性，減少風險較高的投資。

理財規劃

針對張先生的家庭狀況，可從以下5方面進行具體規劃。

健康保障

張先生家庭配置了商業保險，但目前的保障額度較低，夫妻二人各自僅有保額為20萬元的重疾保障。

問題：目前家庭成員的健康保障不足，尤其是作為家庭經濟支柱的張先生。

建議：相應提高丈夫和妻子的保障，保險總額為年生活開支的5?10倍較為合理。

事業發展

目前張先生家庭收入穩定，財富積累能力較強，且仍存在一定上升空間。

問題：家庭存在兩大風險：家庭經濟支柱的健康風險，以及企業改制后將可能面臨的收入風險。

建議：提前將財富做好有效的分配，結合未來的生活目標，提前規劃好家庭的各項財務。

家庭關系

幸福和諧的家庭關系與生活，甚至比家庭擁有的財富多少更重要。

問題：從兩個家庭重組為一個家庭后，張先生的家庭關系發生了微妙的變化，某種程度上可能帶來一些風險。

建議：在目前能夠掌控的情況下，對家庭財務做好有效的溝通、管理和分配，現有資產的70%歸夫妻雙方掌控，30%做公平合理的分配，且應使用相應工具做好財富的管理與傳承。

子女教育

兒子畢業后即將結婚成家，女兒長大后計劃培養她出國留學。

問題：未來丈夫退休時，女兒仍在大學階段，兒子則已經成家。

建議：提前為女兒做好教育基金儲備，同時為兒子做綜合的生活支持儲備。

退休養老

提前做好退休養老規劃，才能實現家庭的財富自由，享受美好生活。

問題：夫妻二人的年齡存在一定差距。

建議：將部分固定資產有效轉變為資本，用穩健的理財工具管理，以提升現有生活品質。

實施方案

建議張先生針對需求建立起各項賬戶，以保障家庭的各項支出。

建立增值賬戶

后中年家庭應該留有足夠的現金資本以應對不時之需，建議將貨幣基金賬戶和固定收益類理財產品做有效搭配。目前銀行流動資金約50萬元，可開設以下賬戶進行管理：生活賬戶5萬元，以應對日常生活開銷；準備金賬戶20萬元，以貨幣基金賬戶進行有效管理，有效增長之余保持其流動性；短期增值賬戶25萬元，以固定收益類理財工具，做3～6個月期限的短期增值。目前股票賬戶約有50萬元的資金，考慮到未來市場的不確定性，以及后中年家庭應該選擇更穩健的理財工具管理財富，所以建議及早撤出；建議保留家庭現有的學位房，處理掉市值約200萬元的閑置房產一套，加上股票撤出資本合計250萬元，以固定年化收益的工具進行有效增值。利用現年收入的20%，約24萬元/年，滾存到現金增值賬戶，做更好的家庭財富積累，幫助提前實現財富自由。

健康管理賬戶

目前張先生家庭年支出約為40萬元，合理保額應為年支出的5～10倍，即為200萬～400萬元，保障支出占家庭收入的10%，即每年12萬元?？紤]到張先生的收入占家庭經濟收入的70%以上，且比妻子年長11歲，女兒目前僅4歲，為了更有效地保障家庭生活品質，所以至少要以12萬的70%，約8.4萬元，為丈夫補充以下保障：100萬元保額的重疾險、壽險、意外險。另外以12萬元的30%，約3.6萬元，為妻子和兒女做補充保障：妻子的重疾保障附加意外保障、兒子和女兒的重疾保障。

兒女教育金

建議以家庭年收入的10%，為女兒儲備教育基金，即每年12萬元，做基金定投10年。

同樣以家庭年收入的10%，即每年12萬元，為兒子做綜合生活支持賬戶，即每年12萬元，定投10年，以實現婚姻、創業、財富的有效分配與傳承。通過提前的有效分配與管理，一方面實現女兒的教育及生活目標，另一方面減輕夫妻雙方的壓力，提前以公平合理的方式，做好了財富的分配與傳承，減少家庭矛盾的觸發點。

篇（10）

負債第一指家庭責任，如贍養父母、要撫養小孩等，第二指生活目標，如買名房名車等。要有高品質的生活，讓我們的資產和負債進行動態的匹配，這就是理財規劃最核心的理念。

理財的第一步是“理財規劃”。理財規劃應是每個人都必須的，并不在于目前的資產有多少。所謂理財規劃，是指針對個人在人生發展的不同時期，依據其收入、支出狀況的變化，制定個人財務管理的具體方案，實現人生各個階段的目標和理想。家庭理財規劃，是個人理財規劃的有效整合，合理地處理和運用家庭成員的錢財，以達到最大限度地滿足日常生活需要的目的。

從技術的角度看，家庭理財規劃的基石是利用開源節流的原則，增加收入，節省支出，用最合理的方式來達到一個家庭所希望達到的經濟目標。這樣的目標小到增添家電用品、外出旅游，大到購房買車、儲備教育投資，直至安排退休后的晚年生活等等。

第一步：總結家庭現狀

在制定理財規劃開始之前，專家建議先要回顧家庭的資產狀況。什么叫回顧資產狀況？就是看一看你們到底有多少財可以理。一個是家庭成員過去有多少資產，再一個未來會有多少收入，支出占收入的多少，這都屬于有多少財可理的范疇的問題。看一下家庭的資產是不是符合自身的需求，家庭的資產負債是不是合理，如果沒有健康的財務現狀，則一切美好的財務未來都無從談起。

在回顧家庭的資產狀況中，了解家庭投資的風險偏好是很重要的。如何才能正確評價家庭能夠承擔的風險程度呢？首先要考慮家庭成員情況：有沒有孩子？需不需要供養老人？如果家庭成員負擔重，投資行為則不采要非常進取非常高風險的，比如投資股票方面需要謹慎。其次要考慮個人性格的取向。不同性格的人在面對一些事情的時候，會做出截然不同的選擇，性格也決定了人們在理財過程中會有哪些行為。

第二步：籌劃未來目標

家庭理財規劃的第一個目標應該是準備足夠的備用金。專家建議一般要把家庭月收入的3～6倍作為備用金準備的目標，備用金主要是用來應付比如暫時的失業，突發的事故等意外的情況而引發的現金需求。

在擬定家庭理財規劃時，一個很重要的原則是：要從具體的時間、金額和對目標的描述等來定性和定量地理清理財目標。所有的目標必須具體、可行。具體意味著：

首先，理財目標一定要明確、量化。比如說要買一個房子，這是不是一個理財目標？這不是。要買一個價值多少錢的房子，大概在幾年以后買，這才是一個理財目標，就是說要量化，要有一個時間的概念。其次，對自己家庭的財務狀況力求了解得全面準確，切忌好高騖遠，不切實際，防止在理財過程中顧此失彼。最后，家庭理財要將閑散的貨幣資源用得其所，為家庭創造更大的效用和收益。

第三步：進行合理的資產分配

這個資產分配是戰略性的，是在非常理性的狀態下做出的資產分配，不能今天突然聽朋友說一個股票非常好，就把所有的資產都放在股票上。應該首先把資產做一個很好的分配，比如說從戰略的角度講，只拿20%的資產做股票投資，30%的資產放在銀行里，不管別人怎么說，就固定在一個比值，這就是一種戰略性的資產分配。

第四步：進行投資績效的管理

理財規劃并非一個生硬的概念，并非一成不變。需要根據市場的變化做調整，也需要根據家庭的狀況不斷更新。一有時機出現，馬上在所有的資產里做資產分配，然后是投資品種、投資時機的選擇。

普通家庭最常見的理財渠道

專家分析，目前年收入10萬元上下工薪族家庭在我國城市中占有很大比重，該類家庭一般理財觀念傳統，承受風險能力較差，家庭理財要求絕對穩健。除了儲蓄，最常見的理財投資渠道有：

國債：特別是憑證式國債每年都會發行，利息略高于銀行同期儲蓄利息，且不用交20％的利息稅，因此可以將家里短期之內用不到的資金購買國債；柜臺記賬式國債購買方便，可買賣交易，流動性較強，可選擇適當期限品種和合適價位介入。

保險：保險雖然表面上是“投錢”，但由于其具備保障功能，實際上也可以視為一種投資。分兩種情況：對于剛入社會不久的小兩口，建議適當購買人壽保險，既可獲一些基本保障，也可強迫儲蓄，且盡早購買，費率較低。另外，可選擇一些意外傷害保險，緩解發生意外事故而引起的財務危機；對于已有孩子的普通工薪大眾，建議保險支出約占家庭收入10％左右，可考慮購買養老保險、重大疾病險以及意外傷害險，保險的側重點應該是扮演家庭經濟支柱角色的大人，而不是孩子，小孩可選擇教育年金，一般不主張給孩子購買人壽保險。

篇（11）

家庭財務狀況診斷

從表1來看，陳太太的家庭負債占資產的比重為17.23%，家庭財務很安全，風險評級為低風險。目前，陳太太家庭正處于成熟期，家庭成員的工作能力、經濟狀況都達到高峰狀態，理財的重點是為退休做準備。

從表2來看，夫妻兩人的月總收入3.10萬元，其中，男方的月收入2.20萬元，占比70.97%；女方的月收入9000元，占比29.03%。目前家庭月總支出為1.94萬元，其中，日常生活支出為1.02萬元，占比52.58%；月房貸還款支出為4700元，占比24.23%。日常支出占月收入的比重為32.9%，低于50%，家庭控制開支能力較強。月房貸還款占月收入的比重為15.16%，低于40%，家庭財務風險較低，處于較為安全的水平。家庭每年可結余17.22萬元，留存比例為38.18%，家庭的儲蓄能力較好。

家庭理財規劃

陳太太家庭理財規劃可從應急規劃、長期保障、子女教育規劃和養老規劃4個方面入手。

應急規劃

陳太太家庭需要準備8.94萬元應急準備金，可以將其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6購買貨幣基金等。

長期保障

陳先生的年收入29.40萬元，已購商業保險保額為30萬元，在意外情況發生時，可保障1年的收入。如果陳先生希望保障未來5年的收入，則保險缺口為117萬元。由于陳太太夫婦家庭有房貸未還清，陳先生負擔房貸的50%，如果考慮意外情況出現時能保障房貸順利償還，則保險缺口在149萬元左右。如果將保費控制在年收入的10%～15%的范圍內，陳先生還可增加1.94萬～3.41萬元的保費加強長期保障。

陳太太年收入11.70萬元，保險保額30萬元。保額缺口仍有28萬～61萬元，但由于其保費占年收入的比重已經達到8.55%，按保費控制在年收入的10%～15%的范圍內，陳太太還可增加保費1700～7550元加強長期保障。

子女教育規劃

如果按照7%的年收益率測算，每月定投基金6673元，則可以在孩子18歲時為其籌備100萬元教育金。如果考慮學費按3%的通脹率上漲，則可將定投金額增加至8707元。

養老規劃

目前，陳太太夫婦二人每月的生活費用為8200元。由于陳太太早于陳先生3年退休，因此以陳太太的退休時間為準計算養老金。按照3%的通脹率計算，在陳太太17年后退休時，這筆費用將上漲至1.36萬元。假定陳太太的退休年齡為55歲，則夫妻二人所需的養老金為406萬元。如果這筆費用的50%可以由社保滿足，另外50%則需要自行籌備，則陳太太家庭每月需要定投5211元。

調配財務資源

上述基本規劃完成后，陳太太家庭的月結余為1716元，年結余為-1.21萬元，留存比例為-2.67%。說明完成上述基本規劃的月財務資源是足夠的，但年財務資源不夠。

如果陳太太家庭將已有基金投資中的50萬元作為教育金儲備，則需要準備的教育金可從100萬元縮減至50萬元。那么，每月的定投支出將減少至3336元（不考慮通脹）或4353元（考慮通脹）。重新{配后的月結余為4036元，年結余為1.58萬元。重新調配資源后，陳太太家庭目前的財務資源足夠支持上述規劃。陳太太的活期存款扣除應急資金后的余額約5萬元，加上定期存款30萬元可作為養老儲備金。由于養老儲備還有17年，因此建議提高這部分資金的風險承受能力，轉換為收益較高的長期投資。

家庭理財實施策略

第一，陳太太家庭需要準備約9萬元作為應急資金。其中1.5萬元以活期存款保留，7.5萬元購買貨幣基金。