緒論：寫作既是個人情感的抒發(fā)，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇銀行利率市場化論文范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

（一）擴大了經營自，迫使地方銀行必須升級管理和產品創(chuàng)新由于資金的價格能快速地反映資金的供求，從而推動資源的高效配置和經營結構優(yōu)化，那么利率市場化就使得地方銀行擁有了更大的產品定價權[3]。首先，可以根據經營的成本及目標收益和客戶所能承受的風險等因素，確定不同的利率層次，滿足不同層次客戶的需求，實行有差別化的、與風險相匹配的價格戰(zhàn)略；其次，主動實施負債管理，優(yōu)化債務結構，一定程度上降低經營成本。由于企業(yè)和個人對金融產品的風險程度、期限、利率和流動性等的要求是不同的，利率市場化客觀上要求商業(yè)銀行盡快進行金融創(chuàng)新，規(guī)避風險，賺得合理利潤及滿足客戶的多樣化需求。

（二）促進地方銀行完善運營機制利率市場化較大地沖擊地方銀行的戰(zhàn)略大客戶。地方銀行由于業(yè)務規(guī)模有限、金融服務項目少和資本金不充足等的限制，多采用銀團貸款的形式進行競爭性合作[4]。與此同時也帶來了地方銀行的加速分化，不少地方銀行進行聯合重組、兼并，加快了金融體制與市場的無縫隙接軌。

（三）促使地方銀行轉變服務理念，優(yōu)化客戶結構利率市場化迫使地方銀行把提升服務質量作為唯一選擇。對于貸款等負債業(yè)務，地方銀行應利用其靈活優(yōu)勢，通過貸款利率差異來吸收不同層次的大眾存款。對于資產業(yè)務，應注意吸引優(yōu)質客戶，同時對風險較大的客戶以更高的貸款利率作為風險補償，從而逐步優(yōu)化客戶結構。

二、河南省地方銀行在利率市場化過程中面臨的挑戰(zhàn)

調研中發(fā)現，利率市場化對河南省地方銀行的挑戰(zhàn)主要表現為以下幾點：

（一）盈利實現方式風險隨著利率市場化的發(fā)展，存貸款利差逐步收窄，凈利息收入占比逐漸下降。尤其在經濟下行期間，企業(yè)有效需求不足，貸款利息率無法有效提升，存款大戶有時會對年化收益率有很高的要求，這就極大地提高了銀行吸收存款的代價。實踐中部分地方銀行通過快速調整存款利率大量吸收了存款，但又受當地人民銀行規(guī)定的貸款規(guī)模的限制，很難再轉放貸出去，只能選擇拆放在同業(yè)，利潤上受到很大的損失。利率市場化改革的逐步推進，全面放開貸款利率、存款利率可在基準利率基礎上上浮1.3倍，這極大地影響了各家地方銀行的存貸利差。如平頂山銀行的數據顯示，2014年利率差水平為4.16％，比去年約下降1.42％；預計2015年上半年的利率差水平為3.92%，相比2014年同期約下降8.41％。數據顯示其他各家地方銀行的利差也都出現了類似情況。數據來源：河南省銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會網站，整理而得；上表中新鄉(xiāng)銀行、安陽銀行等13家銀行于2014年10月合并為中原銀行，為制表方便，圖中僅顯示部分地方銀行。隨著利率市場化的推進，若存款利率進一步放開，那么各地方銀行的利差將會進一步縮小，如表2所示。調研數據顯示，河南省各地方銀行主要收入來源依然是存貸款利息差，同業(yè)往來利差收入以及中間業(yè)務收入所占比重很小，都存在的收入結構單一的弊端(見表3)。所以，各地方銀行為必須積極適應利率市場化的改革，大力發(fā)展中間業(yè)務，建立多樣化的銀行收入結構，減少存貸利息差縮小帶來的不足。數據來源：河南省銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會網站，整理而得；上表中新鄉(xiāng)銀行、安陽銀行等13家銀行于2014年10月合并為中原銀行，為制表方便，圖中僅顯示部分地方銀行。數據來源：河南省銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會網站，整理而得；上表中新鄉(xiāng)銀行、安陽銀行等13家銀行于2014年10月合并為中原銀行，為制表方便，圖中僅顯示部分地方銀行。

（二）利率風險利率市場化以后，利率風險主要包括定價風險、期限錯配風險和利差空間趨于收窄等風險，這是地方銀行面臨的主要風險。（1）利率市場化后利率自主決定空間加大，對地方銀行而言，如何準確地預測未來利率變動趨勢，確定獨特競爭優(yōu)勢的合理價格，將是最亟須解決的難題。（2）期限錯配風險加大。對于很多地方銀行，其存款結構一般都處于定期，而短期貸款占全部貸款的比重較大，從對利率的敏感性來講，敏感性資產大于敏感性負債，那么隨著利率的下調必然極大地減少地方銀行的利差收入，這樣就增大了期限錯配風險。（3）銀行同業(yè)競爭業(yè)務利差收窄。隨著利率市場化的推進，國家也會實施宏觀穩(wěn)健的財政政策和貨幣政策，這樣必然使得同業(yè)業(yè)務承擔起彌補商業(yè)存貸利差變窄的重任。利率市場化的推進將伴隨金融脫媒加劇[6]，各類金融業(yè)務相互滲透，同業(yè)競爭日趨激烈，從而使同業(yè)業(yè)務的利差空間趨于收窄。

（三）資本管理風險地方銀行主要采取增資擴股和利用留存利潤兩種方式補充資本，利率市場化后，短期內利差收窄會大幅降低地方銀行利潤。根據河南省各地方銀行的預測數據，發(fā)現未來隨著存款利率的逐步放開，各地方商業(yè)銀行的利潤空間會縮小，具體的變化幅度如表4所示。數據來源：河南省銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會網站，整理而得；上表中新鄉(xiāng)銀行、安陽銀行等13家銀行于2014年10月合并為中原銀行，為制表方便，圖中僅顯示部分地方銀行。若利率完全市場化之后，地方銀行的利潤區(qū)間變窄，地方銀行很難通過留存利潤來補充資本；若通過增資擴股補充資本，又將付出較高的現金分紅率，這在增加銀行使用成本的同時縮小了利潤空間，增大了地方銀行的資本管理風險。

（四）流動性風險根據最基本的經濟學供需原理，市場上資金供給和需求情況決定了利率的高低，利率的高低會影響企業(yè)和個人的融資取向與理財取向，同時也會影響銀行的流動性[7]。若預期貸款利率上升，則企業(yè)會增大現時的貸款需求，而居民則會推遲儲蓄，這樣帶來的直接結果就是銀行預期需求增大，資金來源減少，從而引發(fā)流動性風險。若預期貸款利率下降，商業(yè)銀行的流動性風險將會降低，但卻會增大銀行流動性缺口的預測難度。這會給那些存款業(yè)務相對較少、大量依靠負債的地方銀行增大頭寸管理的難度。

三、河南省地方銀行應對利率市場化的措施

貸款利率市場化后，由于各銀行的實力不同，河南省各地方銀行都根據自身情況積極地采取應對措施。

（一）完善存貸款利率管理機制對于銀行業(yè)，金融產品的定價問題是其核心問題，其價格的高低直接影響金融產品的銷售和其經營效益。地方銀行必須選擇有效的定價策略，才可以使自己具有競爭優(yōu)勢，較為成熟的定價策略有滲透定價策略、理解價值定價策略、產品組合定價策略、需求差異定價策略、以降價對付漲價策略、以漲價對付降價策略等，河南省地方銀行應采取適合自己定價策略和規(guī)劃，以循序漸進、分步實施、重點突破的原則進行系統建設，并在實施過程中結合實踐進行完善。

（二）轉型經營模式，提升綜合應對能力利率市場化造成了河南省地方銀行的利潤下降和風險擴張，一些銀行逐步轉變經營模式，大力開展開展中間業(yè)務，多品種、多渠道地拓寬利潤空間。比如對于人有我有的類似性產品，采取競爭性定價策略，必須具備很強的競爭力。若業(yè)務規(guī)模不大利潤極低，可以低價傾銷，以促進其他高利潤高附加值業(yè)務的發(fā)展。若業(yè)務發(fā)展前景好，那么就需要多渠道地提高服務質量來創(chuàng)造差異性,以緩解價格競爭的壓力。對于人有我優(yōu)的差異性產品，要明確產品的價格彈性,制定適應客戶需求的高價格。對于人無我有的創(chuàng)新性產品，應視其被模仿的難易程度，不定期地調整價格。對于人有我無的空缺產品，可以先通過低價策略進入市場，然后在依據競爭情況調整價格。總之，無論采取哪種策略，必須建立以客戶為中心的服務理念。

篇（2）

1.利率市場化觸動商業(yè)銀行的核心利益

通常所說的利率市場化，就是將存款利率上限和貸款利率下限放開，由銀行自己決定。時至今日，商業(yè)銀行仍然沒有權限在央行設定的存款基準利率基礎上提高利率。目前，貸款利率放開，許多商業(yè)銀行已感到壓力很大。“放貸款也并不像大家想象的那樣輕松，等著別人來求自己。事實上，對于那些央企、國企等資金規(guī)模大貸款風險小的企業(yè)，銀行還得經常去求他們。現在貸款利率放開后，這些大企業(yè)的議價空間變大了，銀行貸款利率不下調，他們可能就不會再找你貸款，錢也不會存在你們銀行。”某商業(yè)銀行信貸部負責人說，商業(yè)銀行常常四處找關系，希望能多找些優(yōu)質客戶。“如果下一步存款利率再放開，對銀行‘核心利益’的影響將是顛覆性的。”相關人士坦言，由于現行存款利率普遍低于理財產品收益率，存款利率放開后，實際存款利率肯定大幅上漲，原先依靠價格壟斷形成的存貸款之間的龐大息差收入將縮小，這對于絕大部分利潤來源于息差收入的銀行來說，影響之大可想而知。查閱上市公司的統計數據，也證實了利息收入對于銀行的重要性。2011年工、農、中、建、交五大國有商業(yè)銀行總計實現利息收入1.3萬億元，實現營業(yè)收入1.7萬億元，利息收入在營業(yè)收入中占比接近八成。存款利率相當于銀行的進貨價格，貸款利率相當于銀行的銷售價格，銀行的主要利潤目前都來自于二者的差價。利率市場化后，進貨價提高，銷售價降低，銀行的利潤自然也會降低。有研究報告顯示，如果利率完全市場化，工、農、中、建利息收入平均降幅可能要達到五成。專家認為，從國際上其他國家的經驗來看，利率市場化之后，存貸利差普遍經歷了縮小的過程，這造成了某些中小金融機構經營困難。面對利率市場化的沖擊，商業(yè)銀行還要未雨綢繆。

2.利率市場化推動銀行業(yè)務轉型和升級

當前金融領域改革的方向是加快金融要素價格的市場化，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，并以此推動金融機構的市場化經營。這跟銀行業(yè)以前的改革有很大不同。具體來說：一是時代背景不同。現在主要是在利率市場化背景下，商業(yè)銀行如何尋找新的盈利模式；二是監(jiān)管環(huán)境不同。目前對銀行業(yè)的監(jiān)管日臻成熟，對銀行監(jiān)管制度、法規(guī)、框架、體系等比較完善；三是改革動力不同。當前是商業(yè)銀行自我推動的改革，主要解決發(fā)展方式轉變的問題。商業(yè)銀行經營的目的依然是逐利的，在原先的主營業(yè)務利潤空間被壓縮后，銀行不會坐視過去高速的業(yè)績增速下滑，試圖利用自己已經積累起來的優(yōu)勢，發(fā)展和深挖其他業(yè)務，大力推動銀行業(yè)務轉型和升級。

3.利率市場化推動了銀行之間更大程度的競爭

有利于銀行差異化的出現。現在國內的銀行普遍業(yè)務模式比較簡單，主要收入還是依賴于存貸差。利率市場化后，這么多銀行不大可能還是就靠這一塊吃飯，需要拓寬思路，爭奪更細分的市場。利率市場化的推進倒逼銀行業(yè)務改革加速進行，各家銀行開始尋求不同的發(fā)展道路，展開差異化競爭，推動經營模式從同質化向多元化轉型。總體來看，存貸款基準利率及其浮動區(qū)間的調整，不僅有利于降低實體經濟的融資成本，釋放有效投資需求，支持經濟平穩(wěn)較快增長；同時，也為金融機構提供了更大的自主定價空間，有利于促進金融機構加快完善定價機制建設，提高自主定價能力，并開展差異化競爭，推動經營模式從同質化向多元化轉型。對于商業(yè)銀行來說，另一個巨大的市場是小企業(yè)貸款業(yè)務，貸款利率的差異化使得商業(yè)銀行更加關注小微企業(yè)。大部分商業(yè)銀行對中小企業(yè)，貸款只能通過抵押來獲得，而抵押貸款的利率是在基準利率的基礎上上浮30%。對于擴大銀行貸款下浮的幅度，最大的受益者應該是大企業(yè)，大企業(yè)本身的議價能力較強，則可以進一步要求銀行加大優(yōu)惠幅度。總之，在利率市場化的推動下，銀行對于優(yōu)勢市場的確定和優(yōu)質客戶的爭取將繼續(xù)分化，同質化競爭的局面將逐步改變。

二、利率市場化后的商業(yè)銀行應對策略利率市場化后

商業(yè)銀行利差一般要經歷大幅下降的過程，使商業(yè)銀行面臨巨大挑戰(zhàn)，但利率市場化使商業(yè)銀行獲得機遇，銀行業(yè)可獲得更大的自主定價空間，增加了銀行的轉型動力，通過內部挖潛、管理提升、業(yè)務轉型、加大創(chuàng)新等方式，在經受住了利率市場化的考驗，能最終走上新的可持續(xù)發(fā)展道路。所以，對商業(yè)銀行來說，利率市場化既是機遇，也是挑戰(zhàn)，應及早籌劃應對之策。

1.商業(yè)銀行要大力推進綜合化經營步伐

提升綜合金融服務能力，轉型綜合服務商業(yè)模式，調整收入結構。利率市場化及金融脫媒趨勢下，以融資為核心紐帶的銀企關系將不斷弱化，以客戶為中心的綜合化金融服務將成為維護客戶關系的基本要求，銀行必須盡快實現從融資中介向服務中介，從“融資”向“融資+融智”轉變，推進綜合化經營步伐，提升綜合金融服務能力，提高貸款利息以外的多元化收入占比。重塑最廣泛客戶服務理念，提高客戶市場占有率。目前，商業(yè)銀行最大弊端是重視大客戶，輕視中小客戶，給社會公眾造成負面印象。現代經濟條件下，已完全可實現對各類客戶的平等優(yōu)質服務，更何況客戶質量永遠是在動態(tài)發(fā)展變化中，應充分學習敞開大門、以“公開、平等、高效、交互”的互聯網精神，以高科技手段支持每一位客戶，對不同的客戶，都有相應的服務手段，適時適度開展資產業(yè)務。

2.商業(yè)銀行要提高綜合服務能力

加強金融創(chuàng)新，持續(xù)提升核心競爭力。打造全金融服務平臺，提高綜合服務能力，完善存、貸、匯、卡、、租賃、信托、債券、顧問等綜合服務手段，以現代信息技術為支撐，提高全方位綜合服務能力，滿足不同層次、規(guī)模、領域客戶的多元化金融需求，持續(xù)提升核心競爭力。一是資產業(yè)務創(chuàng)新。在貸款業(yè)務方面的創(chuàng)新，要積極研究和參與試點資產證券化。這是解決銀行資產負債管理的重要途徑，也是當前銀行管理流動性、盤活不良資產等方面的現實需求。二是負債產品創(chuàng)新。利率市場化對負債業(yè)務影響最大，當前負債產品單一問題十分突出，利率市場化的過程必將是銀行負債產品創(chuàng)新與監(jiān)管逐步放松的過程，是商業(yè)銀行必須抓住的機遇。繼續(xù)創(chuàng)新理財業(yè)務，理財是和存款利率市場化對接最緊密的產品，盡管監(jiān)管部門不斷加強監(jiān)管，但仍是帶動儲蓄的有效工具，不排除監(jiān)管部門通過規(guī)范理財資金運用的方式實現理財業(yè)務負債化，在合規(guī)、風險有效控制的前提下實現客戶和銀行雙贏。三是拓展中間業(yè)務及開拓新的業(yè)務領域。利率、匯率市場化以及人民幣國際化將創(chuàng)造出巨大的金融交易需求，商業(yè)銀行是主要的受益者，大有可為。其一是圍繞結算平臺服務的創(chuàng)新。適應電子支付結算技術的發(fā)展，不斷跟進和創(chuàng)新相應產品，其二是圍繞“融智”業(yè)務的創(chuàng)新，在財務顧問、IPO、發(fā)債、并購等投行業(yè)務創(chuàng)新。其三是圍繞交易環(huán)節(jié)的金融創(chuàng)新。密切抓住國際貿易、商圈、產業(yè)鏈等開展貿易金融、交易融資業(yè)務創(chuàng)新，加強電子商務開發(fā)，實現資金流穩(wěn)定，甚至封閉式運轉等目標。交易業(yè)務不僅是風險管理的重要工具，也是增收的重要途徑。

3.商業(yè)銀行要提高利率定價及風險管理能力

一是商業(yè)銀行明確利率風險管理目標。利率風險管理目標的目的是盡量不承擔利率風險，但可以通過承擔利率風險來獲取利潤。二是商業(yè)銀行要提高利率定價能力。在存款利率確定上，銀行必須綜合考慮宏觀經濟形勢、資金流動性充裕情況、利率市場競爭狀況、重要對手利率定價、自身經營管理等多重因素的影響，深入分析資金的供需狀況和資金成本，包括貨幣市場的流動性變化和債券收益率的變化，根據期限結構確定合理的存款利率。三是提升利率風險管理水平。利率作為最重要的宏觀經濟指標之一，其走向與宏觀經濟的運行情況具有重要關系，因此，商業(yè)銀行要想科學地治理好利率風險，就必須關注宏觀經濟的運行態(tài)勢。利率市場化將會使利率波動的頻率和幅度提高，使利率風險管理成為商業(yè)銀行風險管理核心內容，應切實提升利率風險管理水平，積極借鑒國外商業(yè)銀行的成功經驗，建立專業(yè)的利率風險管理部門，建立適合國情的利率風險管理體系、系統，提升對利率風險的識別、度量、處置、管理和對沖能力。

篇（3）

利率市場化一直是我國金融界長期關注的熱點問題。隨著經濟的發(fā)展,商業(yè)銀行的風險控制能力不斷有新的挑戰(zhàn),如何從容應對利率市場化形勢,提高利率風險管理水平,在日益開放的經濟環(huán)境中立于不敗之地,已成為當今我國商業(yè)銀行資產管理中的重要內容。

一、國內外利率市場化進程

(一)國外利率市場化的借鑒

利率市場化是金融自由化的重要方面。該理論的理論基礎是源于麥金農和肖在20世紀70年代提出的金融壓抑論和金融深化論。近30年來,利率市場化成了世界各國普遍采用的一項非常重要的經濟政策。美國到1986年完全實現了利率的市場化。而日本是商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新驅使政府逐步放松利率管制,承認創(chuàng)新的合法性,最終實現利率市場化。但是,利率的市場化在活躍金融市場的同時也加大了利率風險對商業(yè)銀行的影響,從19世紀80年代伊利若斯銀行破產,到今天的美國次債危機,商業(yè)銀行在利率市場化的進程中風險控制都被提到更高的位置。

(二)我國利率市場化進程

從實際的情況而言,利率市場化始于1978年,但直至1996年6月放開了銀行間同業(yè)拆借市場利率的舉措才真正揭開了我國利率市場化改革第一幕,到2000年9月21日實現外幣貸款利率的市場化才實質性的邁出第一步,應對金融全面開放當2007年上海同業(yè)拆借利率的時候,我國的利率市場化已遠遠超過了金融開放的要求,因此我國的利率市場化已經基本走到了存貸款利率市場化的最后攻堅和破解階段。

二、利率市場化對我國商業(yè)銀行風險的影響

(一)利率市場化加劇我國商業(yè)銀行的流動性風險

市場利率波動對于商業(yè)銀行經營的影響越來越大。正因為如此,利率市場化一旦實施,必將給銀行的業(yè)務經營帶來極大的不確定性,這樣的不確定性,將使我國商業(yè)銀行面臨銀行資金流人相關經營項目無法得到及時回補,致使資金停滯在經營項目中,極大的加劇了銀行的流動性風險。

(二)利率市場化加劇了商業(yè)銀行競爭及收益曲線風險

目前我國對于利率的管制主要在控制存款利率上限和貸款利率下限的方式.這種限制使金融資源配置在很大程度上保證了商業(yè)銀行高額的利差。若管制放開,在金融全面開放的前提下,國內外金融機構存貸款競爭必然加劇,利差縮小在所難免,而目前我國銀行業(yè)的業(yè)務單一,存貸利差收入是主要利潤來源,這無疑給對商業(yè)銀行帶來沉重的打擊。鑒于此,在目前中間業(yè)務尚不發(fā)達的時候銀行將會千方百計的加大存貸業(yè)務,由于存貸業(yè)務利率的敏感性存在著千差外別,隨著利率的上下浮動,將造成商業(yè)銀行資產、負債期限結構不匹配,從而導致收益不確定性的收益性風險被加劇。

(三)利率市場化將導致商業(yè)銀行利率的結構性風險

存貸款利率波動不一致導致利率結構風險,這種風險通常表現為隨著存貸款利率波動幅度不一致或長短期存貸利差波動幅度不一致的,導致銀行凈利息收入減少。隨著利率的市場化,這樣的利率波動幅度不一致將在市場上不斷的商業(yè),使商業(yè)銀行利率的結構性風險加大。

(四)利率市場化加劇了借款者逆向選擇和信用風險

由于2008年一季度所凸顯的通貨膨脹情況,我國目前所進行的主要工作就是緊縮的貨幣政策和財政政策,因此金融市場里直接融資萎縮間接融資又成市場資金的主要來源,利率市場化往往導致利率水平上升,而利率上升之后,由于金融市場普遍存在著信息不對稱,通常就會導致信貸市場的逆向選擇和逆向激勵,從而加大整體信用風險。

三、加強利率市場化下的銀行業(yè)風險控制的對策

利率市場化在目前我國金融市場尚未成熟時期給商業(yè)銀行業(yè)務經營帶來的隱含的風險是前所未有的。對此,商業(yè)銀行一定要有相應的充分準備,以應對利率市場化的波動的風險。因此,在應對路徑是選擇上可以從以下幾個方面進行:

(一)調整資金比例,降低資金成本,提升商業(yè)銀行內部資金充足率

內部運作成本是商業(yè)銀行經營過程中主要的束縛之一,成本過高,將導致較高風險,因此降低成本是保證利率市場化過程商業(yè)銀行贏利的重要舉措之一。

(二)優(yōu)化金融產品定價機制保證商業(yè)銀行負債業(yè)務的營利性

1.加強中間業(yè)務的發(fā)展,擺脫利差利潤的限制

據統計,2006年,美國花旗銀行中間業(yè)務收入已占總收入的比重為80%,大通銀行為68.9%,總的來說,西方國家商業(yè)銀行中間業(yè)務收入占全部收入的比重已達到了50%左右,而我國2006年,開辦的中間業(yè)務品種僅有260多個,各銀行中間業(yè)務占全部收入的比重平均為10%左右,最高為22%,有的甚至不足1%,因此中間業(yè)務發(fā)展的空間還很大。由于我國商業(yè)銀行業(yè)務長期被傳統業(yè)務統治,利潤隨存貸款利差依賴過強,因此開展中間業(yè)務銀行可以依靠金融產品創(chuàng)新和服務創(chuàng)新來吸引顧客,擴大銀行營業(yè)收入,從而彌補利差的損失,擺脫利差利潤的限制降低利率風險。

2.加大專業(yè)人才的培養(yǎng),增強銀行營銷力度

利率市場化對我國銀行業(yè)產品服務方面的貢獻而言,它使商業(yè)銀行業(yè)務的同質性得到緩解,因此若能有一個很好的營銷系統作為支撐,對于銀行開展非一致化業(yè)務有很大幫助。而這需要加大對專業(yè)人才的培養(yǎng),提升員工的素質,真正從營銷的角度來做市場,而非從推銷的角度片面用關系爭取業(yè)務,使業(yè)務銷售穩(wěn)固性增強,促使信息流暢,穩(wěn)定客戶群體,減少借款者的逆向選擇和信用風險。

開展利率市場化是促進我國金融業(yè)發(fā)展的好途徑,但它必然會對我國商業(yè)銀行造成一定的影響,我們必須采取合理的手段去減弱,消除其中的負面影響,使我國商業(yè)銀行在利率市場化條件下健康持續(xù)發(fā)展。

參考文獻:

篇（4）

利率市場化一般是指存貸款利率由各商業(yè)銀行根據資金市場的供求關系來調節(jié),最終形成以中央銀行基準利率為引導,以同業(yè)拆借利率為金融市場的基準利率,各種利率保持合理利差和分層有效傳導的利率體系｡它包括利率決定､利率傳導､利率結構和利率管理等多個方面｡根據這樣一個界定,利率市場化后,原來被嚴格管制的利率將完全被市場化利率所取代,這將使商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行喪失利率管制下高額存貸款利差帶來的高額利潤,轉而要承擔利率市場化下的各種風險｡因此,我們有必要研究這一變化給商業(yè)銀行帶來的影響｡

一、利率市場化給商業(yè)銀行帶來的影響

(一)利率市場化將使商業(yè)銀行競爭加劇､利潤下降

目前,我國選擇了在維持銀行基本存貸利差條件下控制存款利率上限和貸款利率下限的方式,這種限制金融資源配置的做法在很大程度上是為了保證商業(yè)銀行主要是國有銀行輕易獲取高利潤｡但被管制的利率一旦放開,金融機構存貸款的競爭加劇,利差縮小導致銀行利潤下降｡而且目前我國銀行業(yè)的業(yè)務單一,存貸利差收入是主要利潤來源,這無疑構成對商業(yè)銀行的致命打擊｡

(二)利率市場化下傳統的業(yè)務結構和客戶結構不能適應市場化的發(fā)展

長期以來,我國商業(yè)銀行都采用以傳統的存貸款業(yè)務為核心､經營利潤嚴重依賴利息收入､業(yè)務發(fā)展過度依賴大中型公司客戶的經營模式,形成了商業(yè)銀行業(yè)務結構､客戶結構､信貸投向嚴重“同質化”的狀況｡利率管制放開后,單一存貸利差收入不能滿足銀行生存的需要,迫切要求商業(yè)銀行調整經營戰(zhàn)略及業(yè)務結構,使其面臨的風險和壓力都將增加｡

(三)利率風險將成為商業(yè)銀行面對的主要風險

利率風險是指由于利率的波動致使資產收益與價值相對于負債成本和價值發(fā)生不對稱變化而造成銀行損失收入和資產的風險｡根據商業(yè)銀行的現狀,利率市場化下我國商業(yè)銀行可能面臨的利率風險主要有:利率結構風險､收益曲線風險､選擇權風險和信用風險｡

1.利率結構風險

存貸款利率波動不一致導致利率結構風險,通常表現為兩種形式:一是在存貸款利率波動幅度不一致的情況下,存貸款利差縮小導致銀行凈利息收入減少;二是在短期存貸利差波動與長期存貸利差波動幅度不一致的情況下,由于這種不一致與銀行資產負債結構不相協調而導致凈利息收入減少｡這種風險在我國外幣市場已經初見端倪,其主要是由于大額外幣存款利率由銀行自行定價,而銀行又把利率水平高低作為爭奪市場份額和擴大資產規(guī)模的手段,這就在客觀上會引發(fā)存款利率上升幅度遠高于貸款利率上升幅度,利率結構風險逐步顯現的問題｡

2.收益曲線風險

收益變動風險是指由于商業(yè)銀行自身資產､負債期限結構不匹配導致的收益不確定性｡當利率敏感性資產大于利率敏感性負債,隨著利率上浮,銀行將增加收益?鴉反之,當利率敏感性資產小于利率敏感性負債,銀行收益將隨利率上浮而減少,隨著利率下調而增加｡這就意味著利率波動使得利率風險具有現實可能性,在利率波動頻繁而又缺乏相應風險管理的情況下,銀行就可能遭受嚴重的風險損失｡尤其是我國商業(yè)銀行長期處于資金剩余狀態(tài)?穴自然有“惜貸”的原因?雪,大部分存差資金都上存中央銀行或投資于國債,而一旦利率上升,銀行的國債投資將大幅貶值,由此可能給我國商業(yè)銀行帶來巨大損失｡

3.選擇權風險

選擇權風險是指利率波動下,由于客戶行使存貸款選擇權而使銀行承擔的利率風險｡根據我國現行利率政策,客戶可根據意愿決定是否提前支取存款(償還貸款),當利率上升時,存款客戶可通過提前支取再投入的方式套取較高利率;當利率下降時,貸款客戶可以以該期低利率新貸款提前償還該期以前高利率貸款｡雖然有協議規(guī)定貸款不能隨意提前還款或收回,但在實際工作中,優(yōu)勢客戶還是常常在利率下調時要求提前還款再以較低利率再貸款｡尤其是近年來我國利率連續(xù)下調,客戶提前還款更是屢見不鮮｡利率管制放開后,利率波動頻繁,無疑商業(yè)銀行將面臨著較大的選擇權風險｡

4.信用風險

由于發(fā)展中國家普遍存在金融抑制(即實際利率被政府限制和管制,處于非常低的水平甚至經常為負值),利率市場化往往會導致被壓抑的實際利率水平上升,而實際利率上升之后,由于金融市場普遍存在著信息不對稱,通常就會導致信貸市場的逆向選擇和逆向激勵,從而加大整體信用風險｡二、商業(yè)銀行應對利率市場化的策略

1.建立合理的金融產品定價機制

利率市場化下,貸款利率成為貸款市場競爭的關鍵因素｡貸款定價過高會在同業(yè)競爭中處于劣勢,反之,則可能使競爭到的貸款業(yè)務無利可圖｡因此,建立科學合理的貸款定價機制,是商業(yè)銀行應對利率市場化的迫切需要｡各商業(yè)銀行應該在市場基準利率基礎上參照合理的成本收益方法確定本行的基準利率水平,同時,使用客戶盈利分析模型確定對不同客戶的利率水平｡在確定存貸款利率水平時,應綜合考慮風險補償､費用分攤､客戶讓利幅度､產品收益相關性及因提前還款､違約和展期等導致必要的價格調整等因素,最終確定價格水平｡

2.積極推進利率風險管理體系建設

針對目前商業(yè)銀行的風險管理現狀及利率市場化的要求,應努力作好以下幾方面工作:第一,制定科學的利率研究與決策機制,實行以利率風險管理為中心的資產負債管理｡這就要求商業(yè)銀行設立專門的利率風險管理部門來進行風險管理｡第二,建立利率風險管理的基本流程｡國際上通行的基本流程一般都包括識別､計量､處理和評價四個階段,因此,我國商業(yè)銀行也應借鑒全球銀行業(yè)在利率風險管理中的有益經驗,使銀行盡可能地將風險限制在預設和可控的范圍之內｡;第三,積極推行利率風險管理工具的開發(fā)和運用｡

3.大力拓展中間業(yè)務和表外業(yè)務,努力實現經營與收益的多元化

中間業(yè)務是指不構成銀行表內資產與負債､形成銀行非利息收入的業(yè)務｡發(fā)展中間業(yè)務既能降低對單一存貸業(yè)務的依賴又能有效抵御利率波動的影響｡而表外業(yè)務如為企業(yè)提供咨詢､投資決策､基金托管等則可為銀行業(yè)提供更大的利潤空間｡

4.培養(yǎng)和引進利率風險管理人才

在西方商業(yè)銀行中,一支掌握并能靈活運用現代利率風險管理技能和方法的隊伍起著重要的作用｡而我國的商業(yè)銀行利率長期處于央行管制的保護下,銀行從業(yè)人員沒有利率風險意識,缺少利率風險基本原理和控制技術的專業(yè)知識｡因此,在我國推進利率市場化的進程中,各商業(yè)銀行應對從業(yè)人員進行定期的專業(yè)培訓,強化其風險意識;同時,還應積極主動地從國外金融機構引進高素質､有經驗的利率風險管理人才,增加行業(yè)競爭的砝碼｡

5.借鑒國外發(fā)達國家利率市場化的經驗

幾乎所有的發(fā)達國家和大部分發(fā)展中國家都實現了利率市場化｡實踐證明,國外利率市場化確實使許多國家從中受益,金融效率得到了提高,資金分配得到了優(yōu)化,整個經濟､金融系統得到了改善｡但也有一些國家在利率市場化后出現了銀行倒閉數量增加,甚至出現了金融危機的情況｡因此,國外利率市場化的經驗對我國商業(yè)銀行具有重要的現實意義｡

參考文獻:

［1］易憲容.繁榮下的理性［M］.北京:北京大學出版社,2006.

［2］畢芳,孫璐.商業(yè)銀行應對利率市場化的策略探析［J］.山東財政學院學報,2006,(3):58-60.

篇（5）

[關鍵詞] 國有商業(yè)銀行; 利率市場化; 對策

前言

一、利率市場化改革向縱深發(fā)展過程中對國有商業(yè)銀行形成的利弊分析

利率作為資金的價格，對我國金融業(yè)的改革意義重大。中國人民銀行行長周小川曾在人行工作會議上指出，要進一步發(fā)揮利率、匯率的杠桿作用，穩(wěn)步推進利率管理體制改革。提前做好這一改革給國有商業(yè)銀行帶來的利弊分析是非常必要的。

(一)正面因素。

目前國有四大商業(yè)銀行也擁有利率浮動權，即下浮10%，上浮30%。若比照央行對農信社的政策，存款利率最高上浮50%，貸款利率可上浮50%-100%的話，這無疑為國有大型商業(yè)銀行提供了更加廣闊的營銷價格空間。筆者認為，利率市場化為國有大型商業(yè)銀行帶來的積極影響至少有以下幾點：

1.可以更加有效地從社會上吸收資金。顯而易見，利率上浮對存款大客戶的閑置資金有更大的吸引力，特別是在利率市場化的進程中，適當地把握時機應用存款利率上浮，能夠在較短的時間內吸收相當數量的資金以備今后的發(fā)展。

2.可以增加獲利能力。合理應用貸款利率上浮，做好存貸差的測算，能夠獲得更多的貸款利息收入，從而創(chuàng)造更多的利潤。

3.可以進一步完善信貸準入退出機制。科學地運用利率市場化的杠桿，能夠給優(yōu)質客戶創(chuàng)造更多收益，同時使質量不高的客戶收益下降甚至無法獲得收益，從而迫使這部分客戶主動地加以自我改進;而風險隱患較高、低信譽度和零信譽度的客戶將被迫從信貸市場主動退出。

(二)負面因素。

我國長期實行低利率管制政策，利率的變動和存貸款利差均由代表政府的央行確定，商業(yè)銀行等金融機構沒有多大的變通余地，只能被動接受，以至于形成利率波動無風險的思維定式，即使對利率波動風險有所意識也只是淺層次的。最典型的例證是1996年以來，中央銀行連續(xù)多次降息，其間包括利差的縮小，這種大幅頻繁的利率調整事實上已經構成了銀行及其他金融機構的利率風險。然而，據調查，銀行等金融機構對頻繁大幅下調利率的風險，有意識地防范和規(guī)避者卻寥若晨星。金融機構這種利率風險防范意識和定價能力的缺失，使之在利率市場化后的經營面臨著的沖擊和壓力不可小覷。可以預見，利率市場化后，利率風險將是我國金融機構經營的主要風險。

篇（6）

一、商業(yè)銀行推行管理會計的難點

阻礙商業(yè)銀行推行管理會計的因素很多，既有諸如重經營輕管理的觀念障礙，也有整個銀行業(yè)管理素質和水平普遍不高的制約，還有商業(yè)銀行管理會計自身的技術性困難。就當前的情況來看，主要集中在以下幾個方面：

1.信息系統基礎落后。會計系統的本質是一個信息系統，管理會計也是如此。一方面，商業(yè)銀行管理會計系統為計劃、控制、決策和業(yè)績評價等部門解釋和提供信息，另一方面，它也需要財務會計、信貸管理、資產管理和統計等部門提供的信息。不僅如此，在評價信貸風險、市場風險以及評價產品、部門的經營業(yè)績時，還需要外部的金融市場、宏觀政策、行業(yè)分析和同業(yè)競爭等有關信息。而目前國內信息系統基礎還相當薄弱，不但許多經營管理急需的外部市場信息難以收集，還有待“金”字工程的展開，就連銀行內部的金融電子化工作也還很不完善，亟待加強。在這種情況下，要全面推行管理會計工作，其難度可想而知。這也在一定程度上構成管理會計工作遲遲得不到開展的一個理由。

2.現有成本資料和分析手段的欠缺。管理會計特別注重對成本的分析和管理，它以貫穿于經營管理各個活動中的成本——效益分析而著稱。商業(yè)銀行管理會計更有其獨特的要求。從國外的資料來看，他們十分注重分產品、分部門和分地區(qū)的盈利能力報告，而盈利是和成本相配比的，這就意味著相應的成本資料也要分產品、分部門和分地區(qū)。國內的商業(yè)銀行要做到這一點，面臨著許多困難。從實務的角度來說，原有的銀行會計工作流程沒有區(qū)分上述的成本，難以歸集分產品和分部門的成本和費用，也就難以與相應的收益相配比；從理論的角度來說，作為服務行業(yè)的商業(yè)銀行，其自身的業(yè)務特點也造成傳統的會計核算方法難以提供準確的成本信息，不可能象生產企業(yè)那樣，產品一出來，與之相關的生產成本信息就出來了。這也就是說，即使現有的銀行會計工作流程已經按照傳統會計方法的要求去做了，所得到的成本信息也不準確。而且傳統的管理會計所運用的變動成本法對于銀行業(yè)而言，也是力所難及的。

3.業(yè)績評價體系的合理性與有效性。雖然國內流行的管理會計教材中，對業(yè)績評價的講述不多，僅有的小部分內容也主要包含在責任會計等個別章節(jié)中關于責任成果的論述，但從國外的教材以及實務資料來看，國外商業(yè)銀行管理會計特別強調業(yè)績評價體系。從評價指標的選擇，評價內容的設定，乃至于整個評價體系，都有很周密的考慮，象哈佛大學著名的管理會計學者卡普蘭就以平衡記分法的設計和應用而著稱于世。就國內的實際而言，對于一個有效而合理的業(yè)績評價體系，不僅從業(yè)人員歡迎，認為它有助于使個人或部門的努力得到承認，而且也有利于管理人員對資源配置和風險控制的恰當管理。問題的關鍵是如何實現這個評價體系在合理性和有效性之間的平衡。這也是推行管理會計的一大難點，因為它不僅有技術因素的作用，更多的是人的因素以及部門之間的協調問題，僅僅依靠管理會計一種機制來做，困難是很大的。

4.內部轉移價格的確定。前已論及，管理會計特別注重成本和收益的配比，因此，恰當的內部轉移價格對于提高管理會計的運行效果而言，至關重要。然而，銀行內部各個單位和部門之間發(fā)生的轉移行為，并不象真正的市場行為那樣有一個客觀的交易市場存在，導致內部轉移價格的確定相當主觀，有時甚至是不合理的。對銀行來說，內部轉移價格的確定主要涉及內部資金轉移調撥定價和間接費用的分配兩大問題。當一個管理會計系統真正運行起來的時候，每個單位和部門出于對自身業(yè)績考核的考慮，都會關注每一項交易的收益和成本情況。顯然，不論是內部資金的轉移，還是間接費用的分配，都會直接影響考核單位的經濟利益，在這個問題上是很難有非市場性的行為可言的。內部轉移價格確定的實質是資源的合理分配。對于商業(yè)銀行來說，資源配置還涉及資金營運資產的分配、非盈利性資產成本的分配以及壞賬準備金的分配等問題，它們中的任何一個都是重要而棘手的。

二、商業(yè)銀行推行管理會計的重點

雖然在我國商業(yè)銀行中全面推行管理會計的困難還很大，但是商業(yè)銀行加強內部管理、提高經營水平的內在要求，以及逐步市場化和經濟全球化的外部壓力，都迫切要求在我國商業(yè)銀行推開這項工作。時不我待，問題的關鍵是抓住重點、循序漸進、實事求是地推行我國的商業(yè)銀行管理會計工作。當前，在推行銀行管理會計的過程中，應注意突出這樣幾個重點：

1.“一級法人、分級管理”體制下激勵約束機制的完善。“一級法人、分級管理”是目前我國商業(yè)銀行普遍采用的管理體制。按照國內的實際情況，在今后相當長的時期內，這種體制依然是我國商業(yè)銀行管理的主流體制。由于管理權距加長，造成普遍的“人”問題是這種體制的一大特點。具體而言，就是人利用其信息優(yōu)勢，或者隱瞞利潤、虛報費用，或者賬外經營、資金體外循環(huán)，或者消極管理、不負責任等等。推行管理會計機制，既不能這種分級管理體制，也不能坐視種種“逆向選擇”或“道德風險”行為，任其蔓延。因此，強調商業(yè)銀行管理會計中的“人”問題，完善信息的收集、報告和檢查制度，將管理會計信息與分級管理結構、激勵約束機制結合起來，建立以管理會計信息為基礎的利益協調和“整合”機制，是當前推行商業(yè)銀行管理會計的重點之一。

2.資產負債比例管理制度的建立健全。隨著利率市場化進程的加快，國際通行的資產負債管理制度也最終會在我國的商業(yè)銀行業(yè)得到廣泛的實施。為了迎接這個時期的到來，建立健全目前的資產負債比例管理制度，積累經驗以提高商業(yè)銀行資產負債管理水平，顯得非常重要。這也因此構成推行商業(yè)銀行管理會計工作的一個重點。在利率市場化的背景下，商業(yè)銀行資產負債管理是對利率、流動性和資本充足性風險的管理。為了配合資產負債比例管理，商業(yè)銀行管理會計在加強預算控制、提高預測水平、強化成本管理的同時，要特別關注有關利率風險、信貸風險、流動性狀況的信息，做好利率決策、信貸資產分配的輔助決策工作，將分支機構資產負債比例管理的工作成績納入業(yè)績評價的范疇中。

3.利率——產品定價機制的強化。企業(yè)管理會計對成本管理的最終目的是為了給產品價格確定一個合理而有競爭力的價位，以使企業(yè)在市場競爭中處于相對有利的地位。在利率市場化的條件下，合理確定銀行的存貸款利率，也成為銀行管理會計的重要工作之一。同時，隨著金融創(chuàng)新的不斷豐富，會出現越來越多的金融產品，如何確定它們的成本，也直接關系到這些產品是否有競爭力和盈利能力。國外的商業(yè)銀行通常還要求管理會計能夠對客戶的盈利能力給予分析和評價，以做出是否應該維持、增加或收縮與該客戶的業(yè)務關系的決策。可以看到，要使管理會計真正發(fā)揮應有的效力，必須在加強成本分析和控制的基礎上，完善對利率——產品的定價機制，使成本管理工作切實落到為提高銀行經營效益服務的目標上來4.成本分析與控制的系統化。雖然目前普遍存在著信息系統基礎薄弱以及現有成本資料欠缺等因素的困擾，但是，要想真正開展管理會計工作，就絕不能忽視成本的分析與控制。否則，管理會計也就失去了其存在的基礎和價值。在目前的情況下，知難而上，加強商業(yè)銀行內部經營管理中的成本觀念，使成本控制的思想深入人心，扭轉重經營輕成本的不良思維模式，是使成本分析與控制思想系統化的重要工作。同時，采取一定的技術手段，充分挖掘現有的銀行會計所提供的成本資料為管理會計所用，形成制度化的運行機制也是可行的步驟之一。另外，對獨立核算的分支機構，在推行管理會計的過程前期，可以通過對經營收益與成本的配比分析，來加以考核，以引導整個系統提高對成本控制重要性的認識，從而有助于實現成本控制的觀念轉變和系統化。

5.項目投資管理的制度化。通常，人們把管理會計的功能概括為解析過去、控制現在和規(guī)劃未來，其中規(guī)劃的職能主要體現在對未來銷售、盈利、成本資金需求和供應等情況的預測，以及短期經營決策和長期投資決策。商業(yè)銀行的經營管理不同于生產企業(yè)，從控制成本、增加收益的角度來看，商業(yè)銀行管理會計的規(guī)劃職能主要體現在兩個方面：一是對利率走勢、成本、盈利能力、資金需求和供應以及部分金融產品的市場需求等的預測；二是對新產品開發(fā)等短期經營決策，以及大型電子設備購買、固定資產的購建、營業(yè)網點的建設等長期投資決策。特別是后者，由于需要大量的成本支出，并且可能對全行的未來發(fā)展戰(zhàn)略產生影響，在目前的情況下，便成為推行商業(yè)銀行管理會計的重點。為了在商業(yè)銀行管理會計中突出這方面的內容，我們暫把它統稱為項目投資管理。加強項目投資管理，應完善項目投資的可行性分析。在這個過程中，管理會計工作要突出項目投資的成本——效益分析，提倡采用現金流分析等國際通行的技術方法，切實落實項目投資的責任主體，并追蹤和控制項目進展，完成項目后評估，使得項目投資能夠為提高系統整體效益服務。

三、商業(yè)銀行推行管理會計的突破點

總結前文所述，考慮到目前的實際情況，筆者認為，緊緊圍繞上述的工作重點，在現時條件下，特別是以利率逐步市場化為契機，力爭在以下幾個方面有所突破，無疑有利于商業(yè)銀行管理會計工作的漸進式發(fā)展。

1.正確認識管理會計的作用和地位。國外商業(yè)銀行的實踐已經提示我們，管理會計有助于提升商業(yè)銀行的經營業(yè)績，完善系統內部的信息交流和溝通機制。管理會計不同于財務會計，也不等同于成本會計，它是現代企業(yè)管理理論、系統理論、行為科學、預測決策學與會計學相結合的產物。與財務會計相比，其最大的不同，在于管理會計重在管理，它是對企業(yè)內部各種管理信息進行的收集、整理、分析和報告。明確管理會計的重要作用和地位，是開展管理會計工作的前提。目前，我國商業(yè)銀行對管理會計工作的認識還很膚淺，還沒有專門的部門來負責這項工作。由此我們看到，一方面，通過系統的宣傳、培訓，來提高對管理會計工作的認同；另一方面，通過最高管理層的支持，以成立專門的管理會計部門為標志，是推進商業(yè)銀行管理會計工作的關鍵一步。

2.通過計算機技術，實現業(yè)務流程再造。當前，銀行業(yè)技術進步和電子化的作用，已得到了廣泛的認同，但其應用的深度和廣度還有進一步挖掘的潛力。同時，隨著業(yè)務部門人員計算機知識水平的提高，對計算機技術的期望性要求也進一步提高。正是在這個背景下，國外掀起了所謂的流程再造技術，即通過引入計算機、通信等現代手段，以完善計算機應用流程為目標，將傳統的手工工作流程加以改造，以提高整個系統的工作效率，進而提高經濟效益。在國內，也有這樣一種趨勢，即期望通過金融電子化來贏得市場中的競爭優(yōu)勢。管理會計工作不可避免地也必須利用這個潮流，借鑒流程再造的思想，將實現管理會計功能作為系統需求融入正在或即將開始的計算機系統重構工作中，以突破現有的信息系統基礎薄弱、原始信息極度欠缺的困境。

3.實行全面預算，強化預算控制。凡事“預則立，不預則廢”。沒有預算管理，就不是一個健全的管理系統。特別是對于管理會計而言，沒有預算管理的管理會計系統是殘缺不全的。實行全面預算，強化預算管理，對于明確和實施企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，協調各機構和部門的工作，控制銀行日常的經營管理活動，以及考核各機構、部門和產品的盈利能力，都有重要的意義。同時，在目前的體制下，預算的編制，除了工作量較大以外，并沒有實質性的技術障礙，而預算控制和管理卻有助于商業(yè)銀行各個分支機構和部門強化對管理會計工作的認同和支持。強化預算管理，一個重要的工作是要把預算的編制和執(zhí)行情況納入業(yè)績考核范圍，只有這樣，才能真正起到預算應有的監(jiān)督和控制作用。

篇（7）

一、我國商業(yè)銀行利率定價現狀

隨著利率市場化改革的推進，商業(yè)銀行利率定價能力的差別也逐漸凸顯。大型商業(yè)銀行和部分股份制銀行，在定價組織架構、制度建設和管理方式等方面都相對健全。而一些中小商業(yè)銀行和農村信用社等機構的定價方法則較為粗放，目前基本上是簡單參照央行公布的基準利率進行上下浮動，并未科學制定和使用定價模型。

（一）利率定價機制

中國銀監(jiān)會發(fā)放的同業(yè)問卷調查結果表明，國有四大商業(yè)銀行利率定價管理主要以資產負債部或財務會計部門為核心，制定統一的利率管理辦法，日常定價管理實行統一管理與分級授權相結合，業(yè)務部門和分支機構在總行利率授權范圍內執(zhí)行利率定價政策，管理制度比較健全。以招商、中信為代表的全國股份制商業(yè)銀行，建立了以資產負債管理委員會、計劃財務部門為核心的利率定價管理組織體系，統一制定產品定價政策。以浙江稠州銀行、河北武強農村信用社為代表的小型金融機構，主要由總部根據中國人民銀行貸款基準利率和市場競爭情況，制定利率政策，分支機構負責貫徹執(zhí)行，并未建立完善的利率管理辦法、內部授權制度及相應的利率定價模型。

（二）人民幣存貸款定價方法

（1）貸款定價方法。由于我國貸款利率放開上限較早，大部分商業(yè)銀行已經形成了自身的貸款定價機制。國有商業(yè)銀行中，工商銀行開發(fā)了RAROC定價模型；建設銀行開發(fā)了EVA定價模型，采用標準化定價與綜合定價相結合的定價策略；中國銀行以成本加成為基礎開發(fā)貸款定價模型，公司貸款和貿易融資已實現依照定價模型計算出的參考價格對外報價。股份制商業(yè)銀行正在逐步引進貸款風險定價管理，如招商銀行、中信銀行等都建立了基于RAROC的定價模型。小型商業(yè)銀行貸款定價多以央行基準利率為基礎上下浮動，采用基準利率加點法，利率浮動比例的確定主要參考歷史和經驗判斷，缺乏定價模型和系統支持。

（2）存款定價方法。多年來，我國商業(yè)銀行的存款利率主要執(zhí)行央行基準利率，存款利率定價普遍缺乏模型和系統支持。2012年6月，央行宣布在存款基準利率下調的同時，金融機構存款利率浮動區(qū)間的上限調整為基準利率的1.1倍，由此開始，商業(yè)銀行存款利率定價逐步分化，差異化特征明顯：

一是大型商業(yè)銀行僅對一年以內定期存款利率適當上浮。二是以全國性股份制銀行為代表的中型商業(yè)銀行一年以內存款利率上浮到頂。三是以地方性法人銀行、信用社為代表的區(qū)域性小型金融機構各期限存款利率均一浮到頂，執(zhí)行基準利率1.1倍。但也有少數地方銀行（如北京銀行、上海銀行、浙商銀行）根據自身經營特點、地區(qū)同業(yè)競爭情況未上浮長期定期存款利率。四是部分銀行根據本行存款期限、客戶結構等采取按金額區(qū)別報價。

此外，各商業(yè)銀行在同業(yè)活期存款利率上實行差別化定價，主要考慮市場利率、同業(yè)競爭和客戶綜合貢獻率；同業(yè)定期存款采用shibor加減點方式定價。

（三）內部利率定價機制

大型商業(yè)銀行在內部資金轉移定價上采用全額資金計價管理模式，逐筆匹配資金的成本和收益，計價結果直接入賬核算，并體現在分支機構的經營績效中。對于市場化產品，各商業(yè)銀行內部資金轉移定價根據對應的市場價格，結合各行自身策略調整確定。而對管制類產品，則一般參考央行公布的基準利率。通過統一的內部資金定價，將利率風險、匯率風險集中在總行統一管理，加大了總行政策傳導力度。

大多數股份制商業(yè)銀行實行資金全額集中管理，內部資金管理系統主要依靠外購，內部資金轉移定價核算結果用于經營單位利潤考核。此外，大部分股份制商業(yè)銀行對利率管理產品和利率市場化產品均分別設置了不同的內部資金轉移價格，并根據外部利率基準變化和本行業(yè)務發(fā)展情況適時調整。

城市商業(yè)銀行等小型銀行普遍實行差額資金管理模式，內部資金轉移定價主要用于上存資金、二級準備金、備付金等，缺少定價模型及信息系統支持。

二、我國商業(yè)銀行利率定價能力分析

隨著利率市場化改革的推進，我國商業(yè)銀行的利率定價能力穩(wěn)步提高，但從現有的利率定價管理現狀來看，對照利率市場化條件下的國際經驗，商業(yè)銀行的利率定價能力還存在以下幾方面的差距：

（一）貸款風險定價能力較弱

一方面，商業(yè)銀行的貸款利率變化主要受貨幣政策調整影響，風險定價能力較弱。2008年國際金融危機后，人民幣利率連續(xù)下調，貸款投放大幅增加，由于貨幣政策相對寬松，貸款利率水平保持低位平穩(wěn)運行。2009年12月新發(fā)放貸款加權平均利率5.25%，比年初下降0.31個百分點，下浮利率占比為33.19%，比年初上升7.63個百分點。貸款利率水平下降，下浮利率貸款占比增加，主要是因為當年項目貸款投放較多，2010年金融機構新增中長期貸款6.95萬億元，占新增貸款的83%，2010年末五家大型銀行的中長期貸款余額占比高達71%。這種信貸結構表明國內商業(yè)銀行貸大、貸長問題突出，受國家貨幣政策影響較大，盲目追求貸款低風險和穩(wěn)定收益，風險偏好和風險定價能力較弱。

另一方面，小型商業(yè)銀行的風險定價能力急需提高。歷史規(guī)律和國際經驗表明，利率市場化對小型商業(yè)銀行的沖擊最大。從國內各類銀行的發(fā)展模式和經營管理水平看，農村信用社、城鎮(zhèn)銀行等地方性、區(qū)域性銀行的定價能力亟待提高。一是小型銀行的定價管理機制不健全，在組織建設、制度建設、人才培養(yǎng)等方面遠落后于大型商業(yè)銀行及全國性股份制商業(yè)銀行。同時，小型商業(yè)銀行的貸款客戶多數規(guī)模小、抵抗風險能力差，這種客戶結構對銀行風險定價能力要求更高。二是小型銀行的定價管理技術相對落后，貸款定價主要參考人民銀行基準利率上下浮動，對企業(yè)客戶、個人客戶一般執(zhí)行統一利率，差異化不明顯，無法體現不同客戶的風險溢價，缺少符合自身特點的利率定價管理系統，缺乏科學性。三是小型商業(yè)銀行的盈利與發(fā)展更為依賴存貸利差。目前，大中型商業(yè)銀行信貸資產占比已降至50%―60%，存貸利差收入占比降至60%左右，但多數小型銀行對信貸資產和存貸利差收入的依存度仍在80%左右，短期內難以承受利差大幅收縮的沖擊。

（二）存款利率定價能力不能適應利率市場化的要求

一是商業(yè)銀行的普通存款利率定價剛剛起步，精細化、科學化程度較低。2014年11月之前，雖然經過兩次利率政策調整的適應和鍛煉，商業(yè)銀行人民幣存款利率逐步形成分層報價格局，但各銀行的存款掛牌利率仍主要參考人民銀行基準利率和1.1倍的浮動上限。多數小型銀行對各期限存款利率全部一浮到頂，仍延續(xù)搶市場、擴規(guī)模的傳統發(fā)展思路，利率定價的財務約束意識不夠，對利率市場化的發(fā)展趨勢認識不夠。一旦人民銀行繼續(xù)擴大或取消利率浮動上限，存款利率定價能力不足的現實將會繼續(xù)影響甚至阻礙小型銀行的長遠發(fā)展。

二是存款利率定價易受市場競爭和監(jiān)管政策影響。存款是銀行最主要的資金來源，在“金融脫媒”的大趨勢下，商業(yè)銀行面臨著越來越大的資金壓力，在資金緊張時期，各銀行為爭奪存款、穩(wěn)定客戶關系，存款定價往往屈服于市場壓力，出現不合理定價現象。利率市場化條件下，小型銀行關注存款利率上升對經營效益的影響，但也擔心存款流失引發(fā)流動性風險，其存款利率定價受市場競爭影響較大。受國內經濟高速發(fā)展影響，長期以來社會資金需求旺盛，以及信貸規(guī)模、資本充足率、信貸政策等因素影響，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務一定程度上屬于賣方市場，銀行有條件調整資產業(yè)務結構，選擇貸款定價，實現風險定價。我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行存貸比控制在75%以內，存貸比制約銀行的貸款投放，一旦存款流失，存貸比將很可能超標。因此，面對政府監(jiān)管要求和資產業(yè)務增長需要，銀行承擔著效益性、合規(guī)性、流動性等多項職責，其利率定價很難用簡單的定價方法和模型確定，銀行存款定價能力的提高將更加困難。

（三）存貸款利率定價的基礎性工作較為薄弱

目前，國內商業(yè)銀行的利率定價機制主要存在以下幾方面的問題：一是利率定價流程管理較弱，定價授權疏于細化，各銀行尚未根據不同地區(qū)、不同管理人員的定價、議價能力實行差別授權；二是利率定價政策仍比較粗糙，有待細化；三是未建立各項業(yè)務的定價聯動機制，傳統產品和創(chuàng)新產品之間、資產負債產品之間的聯動性較弱；四是利率定價協調機制和應急處理機制不完善，應對政策調整和市場變化的能力有待提升；五是定價調整的前瞻性和靈活性仍顯不足，在市場要素變化時，難以迅速制定應對措施。

參考文獻：

篇（8）

中圖分類號：D9 文獻標識碼：A

doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.11.088

1緒論

金融產品的價格也稱之為利率，為全部金融體系與金融市場中最活躍、最能動的因素。自二十世紀八十年代來，伴著瓦解的布雷頓森林體系，全球范圍內產生了自由化金融的潮流，大多數發(fā)展中國家和西方發(fā)達國家都實施了市場利率的改革。從國際經驗看，利率市場化是銀行業(yè)金融業(yè)的一個重大改革，特別是對商業(yè)銀行產生了深刻而廣泛的影響，利率市場化改革既有利弊，同時也帶來了機遇，同時也帶來了商業(yè)銀行的風險和挑戰(zhàn)。同時，商業(yè)銀行利率往往是市場利率的過程是最困難的，最關鍵的一步，商業(yè)銀行的市場營銷和管理機制的利率，強大的態(tài)度，極大地限制和影響世界的營銷過程中的利率。

文章經由對商業(yè)銀行市場化利率理論的研究，進而分析我國商業(yè)銀行所面臨的挑戰(zhàn)與機遇，并最后提出市場化利率背景下我國商業(yè)銀行應使用的對策，力圖能為我國商業(yè)銀行市場化利率的過程中作一些有用的摸索，推動我國商業(yè)銀行的良性健康的發(fā)展。

2利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響

2.1利率市場化對我國商業(yè)銀行的有利影響

2.1.1有利于規(guī)范商業(yè)銀行經營環(huán)境

市場化利率的過程，本質上是一個培育金融市場由低水平向高水平轉化的過程，最終形成完善的金融市場：融資工具結構合理、品種齊全；賦有經濟與法律手段監(jiān)管體制；信息披露制度充分；金融市場主體充分而賦有競爭意識。這些都將為商業(yè)銀行的經營營造一個良好的環(huán)境。

2.1.2促進了商業(yè)銀行經營行為的變革

利率市場化有利于實現對商業(yè)銀行經營權的自主經營，進一步確立銀行獨立經營的地位，真正做到自我風險、自我管理、自我約束、自負盈虧。此外，利率市場化將使銀行間的利率與金融行業(yè)競爭更加激烈，只有當銀行的成本控制、內部風險制度健全、預算約束的約束，才能夠適應科學合理的市場利率定價。這將迫使銀行的經營機制發(fā)生根本轉變。

2.1.3有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結構

市場化利率促使商業(yè)銀行經營管理部門自覺關注貸款市場的運行趨勢，依照客戶與銀行所有業(yè)務往來客戶的經營狀況、可能帶來的盈利、銀行提供貸款所需的違約成本、資金成本、管理費用等因素綜合確定不一樣的利率水平，在吸引重點優(yōu)質客戶的同時對風險較大的客戶以更高的利率水平作為風險補償，推動銀行客戶結構的優(yōu)化。

2.2利率市場化對我國商業(yè)銀行的不利影響

2.2.1利率市場化加大了商業(yè)銀行的經營風險

隨著利率市場化的改革，商業(yè)銀行的經營風險會逐漸加大，主要表現為：信用風險的流動性風險的惡化，市場風險的逐漸上升，出現了更為隱蔽的道德風險。利率風險是市場風險的核心，即利率變動對商業(yè)銀行而言，風險的金融狀況。利率市場化進程和利率市場化后，利率是資金的價格，受供求關系的影響，最大的特點是體現在利率水平顯著或波動。帶來許多不利影響，需要穩(wěn)健經營其商業(yè)銀行的利率。特別是在銀行的財務狀況不良利率波動的前提下，將面臨更大的利率風險。利率風險不僅影響銀行的盈利能力，而且還影響其資產負債和資產負債表外金融工具的經濟價值。總之，市場化利率加大了商業(yè)銀行的經營風險。

2.2.2利率市場化使得商業(yè)銀行的市場競爭力受到嚴峻挑戰(zhàn)

利率管制時期，利率和產品都是由人民銀行統一規(guī)定的，商業(yè)銀行之間的競爭主要表現在服務上，在服務水平與服務質量相差無幾的條件下，“客戶關系”就尤為重要了。市場化利率后，競爭格局將產生較大的變化，由淺層次的市場競爭“搶客戶”、“引資金”、“取份額”向更進一步的“比較價格”、“比較產品”、“比較服務”蛻變，慢慢發(fā)展為包含體制、機制、科技、成本和人才等.各種因素在內的綜合競爭，銀行的品牌創(chuàng)新、產品價格與服務水平成為最大亮點。價格競爭比的是定價能力與成本，服務和產品競爭比的是市場反應速度、創(chuàng)新能力和服務效率。在市場競爭殘酷的環(huán)境下，商業(yè)銀行經營管理中的問題將全部暴露出來，如市場反應速度慢、對客戶需求分析能力低、缺乏創(chuàng)新產品單一、風險控制與成本控制能力不足、欠缺科技支撐等等，這些都將不利于商業(yè)銀行的競爭力。

3我國商業(yè)銀行應對利率市場化的對策

3.1銀行業(yè)要制定并堅持穩(wěn)健經營的發(fā)展戰(zhàn)略

利率市場化后，銀行很可能通過降低貸款利率，提高存款利率的競爭，這將導致存款和貸款之間的利差減少，支付成本較高的資金，但也盡可能提高收入水平保持，將導致銀行業(yè)的高回報和高風險的投資資產，這是不利于銀行業(yè)的發(fā)展。因此，合理的存款和貸款利率的控制，提高自己的貸款控制能力，存款利率，以完成經營效率和成本效益的控制是市場利率的核心。

以農業(yè)銀行為例，其實施的是穩(wěn)健經營的原則，達成了不斷增加的效益與質量和規(guī)模的無限擴張。各銀行應參照實踐，對市場定位進行合理地推動，施行競爭的個性化策略。在資本成本建立農業(yè)銀行的盈虧平衡點估計的實現，通過貸款利率衡量利潤目標，其次是在用戶的財務狀況具體貸款的分析，充分考慮商業(yè)銀行潛在的風險因素和貢獻度的用戶，根據不同的風險限額和貸款收入水平確定不同的貸款利率，確保利潤最大化和貸款安全的良性運行，最終完成。

3.2商業(yè)銀行應進行制度改革及利率市場化改革

市場化利率改革首先要對商業(yè)銀行的自我約束能力進行提高，最核心的是要對我國商業(yè)銀行的經營機制進行積極的轉換，成立國有四大商業(yè)銀行自負盈虧、自我約束、自我發(fā)展的組織，打下市場化利率最基本的經濟微觀基礎。這要求依照商業(yè)銀行的一般模式與市場經濟的要求，我國商業(yè)銀行的產權制度進行改變，加速我國商業(yè)銀行的改造股份制的步伐，實行法人參股、國家控股、投資人按照其出資比例對公司承擔有限債務責任與社會公眾募股的方式，來完成我國商業(yè)銀行產權制度的變革，實現我國商業(yè)銀行長久以來虛置所有者的現象。我國商業(yè)銀行獨立地真正擁有經濟法人的地位，施行公司化經營，就能夠在金融方針與國家貨幣政策原則的引導下，自覺按照資金的供求情況與稀缺程度，決定自主放貸，確定合理利率水平，承擔主呆壞賬的風險。

3.3商業(yè)銀行要進一步完善和健全內控機制

銀行維持穩(wěn)健運行的關鍵因素是良好的內控制度，一般包含設立安全和謹慎的經營政策、規(guī)范的財務管理與業(yè)務經營制度操作、以防董事職員濫用與侵占職權以及風險防范制度等規(guī)定。要設立系統內部一系列的利率風險管理制度，完善自我控制機制、自我約束，確保風險利率管理目標的完成。此外，貸款利率水平、應對存款與做出利差最低水平限制，并經過電腦解析，設立既有益于市場競爭，又有益于最大化收益的合理的利率水平，并強化對本身及其所轄分支機構利率政策實行情況的指導、分析、監(jiān)督、檢查，確保利率政策在各級分支機構得到正確執(zhí)行。

4結語和展望

本文主要從我國商業(yè)銀行市場化利率的背景出發(fā)，分析了市場化利率的內涵及改革進程，并以發(fā)達國家與發(fā)展中國家市場化利率的現狀為例，結合其所面臨的困境并探討其出路。可以肯定的是，我國商業(yè)銀行市場化利率在中國還有非常大的發(fā)展空間，本文的研究具有理論與現實意義。

本論文的目的是要分析我國商業(yè)銀行市場化利率的現狀及困境，并力求探討出行之有效的解決方案，通過經濟學、金融學的相關理論等。對國際方面市場化利率的案例進行分析，分別分析了發(fā)達國家的市場化利率改革及發(fā)展中國家的市場化利率的改革，并探討了市場化利率對我國商業(yè)銀行的有利影響及不利影響，從銀行業(yè)要制定并堅持穩(wěn)健經營的發(fā)展戰(zhàn)，商業(yè)銀行應進行制度改革及市場化利率改革，商業(yè)銀行要進一步完善和健全內控機制，商業(yè)銀行要主動防范利率風險等五個方面，提出了我國商業(yè)銀行應對市場化利率的對策。

同時，由于閱歷和學識有限，可能還不足夠透徹分析某些觀點，文章可能會缺乏一定的深度。下一步的將會在商業(yè)銀行市場化利率政策層面的分析做更深一步的研究，爭取分析、解決問題更加專業(yè)化，更加全面。

參考文獻

篇（9）

利率市場化是在中央銀行基準利率的基礎上，并在貨幣市場利率的調整下實現市場對于銀行貸款利率確定的過程。在這個過程中，銀行應該根據自身的資金保有量以及對于未來市場的發(fā)展預判，自主的確定貸款利率。我國處于利率市場化發(fā)展的初級階段，本文通過對于我國貸款利率市場化的進程進行分析，指出利率市場化對于我國銀行，尤其是商業(yè)銀行確定貸款利率的影響，避免帶來的消極影響，這有助于我國進一步推進利率市場化的進程，改善銀行的經營管理方式，提高銀行的盈利能力。

一、利率市場化的內涵

所謂利率，是對利息率的簡稱，通過百分比的形式表明在一定的時間內的利息量與本金之間的計算比率，利率對于實務部門和金融機構之間關系有著重要的調節(jié)作用，是政府進行宏觀調控的經濟變量，是借貸資金的價格。

對于利率市場化了的理解有多種范式，從不同的角度出發(fā)理解利率市場化的含義會有所區(qū)別，現在主流的從三個角度對其進行理解。首先是從政府的角度，認為利率市場化是一種直接的行政管制的消除，在利率市場化之前，政府對于存在利率擁有行政管制的權利，在市場化的過程中，政府解除對于銀行存貸利差的管制，用市場的方式確定資金的價格。其次，是從市場的角度來看，利率市場化主要是更大程度的發(fā)]市場的作用，在市場供求關系的作用下，市場主體自主的是生成利率。最后，是從銀行的角度理解，在銀行的盈利過程中，實現由存款市場和貸款市場之間的供求關系決定利率，保證了商業(yè)銀行對于利率調節(jié)的自主性。值得關注的是在商業(yè)銀行對于利率的確定應該是在中央銀行的貸款利率浮動范圍內進行調節(jié)。

二、利率市場化背景下銀行貸款利率受到的影響

利率市場化給銀行貸款利率定位帶來了機遇和挑戰(zhàn)，所帶來的機遇包括：

（一）有利于銀行增加存貸比

存貸比是商業(yè)銀行貸款總額與存款總額之間的比值，這個比值能夠反映成本與收入之間的關系，當存貸比高的時候，表明在此種經濟條件下，收入增加的同時，成本在一定程度上出現下降的趨勢。在利率市場化的過程中，對于能夠自主定價的商業(yè)銀行帶來了新的發(fā)展，雖然利率市場化會在一定程度上壓縮銀行的利差，但是對于我國的銀行來說，由于資金基礎較為豐富，能夠保證在實際的發(fā)展中不會壓縮利差。尤其是銀行在貸款業(yè)務中的定價權不會受到影響的前提下，實現銀行存貸比的增加。

（二）有利于銀行提高定價能力

利率市場化帶來的好處之一就是商業(yè)銀行可以提供更多的盈利性的貸款產品，貸款利息是銀行收入的主要來源，在利率市場化的過程中，由于銀行能夠對于貸款產品進行靈活的調整，會出現風險加大的問題。銀行為了避免或者是降低風險，會更自覺地建立信貸資產審核的體系，不斷完善借貸的管理制度，在實現盈利增加的同時，降低由于風險加大帶來的損失。由于我國當前的借貸市場供求之間不平衡，并且長期存在一種供小于求得局面，因此，大多數的企業(yè)需要從銀行中獲得資金支持，而在利率市場化下，銀行能夠有效的提高自身定價的能力。

（三）有利于銀行貸款利率定位的創(chuàng)新

利率市場化的進程在不斷地加快，商業(yè)銀行在此種背景下，會不斷地對于自身的貸款利率定位進行調整，特別是在管理利率風險增加的影響下，銀行會不斷創(chuàng)新貸款產品。在過去的時代，貸款的利率較高，銀行出于壟斷地位，但是隨著利率市場化的進程發(fā)展，過去銀行的盈利通道發(fā)生了變化，刺激了銀行在傳統的存貸業(yè)務多樣化發(fā)展。

（四）利率市場化對于銀行貸款利率定位不僅是帶來了機遇，同時也帶來了一些挑戰(zhàn)。主要的挑戰(zhàn)包括：

（1）重新定價的風險

利率市場化下，對于銀行帶來的風險中最為常見的就是重新定價，或者是稱之為成熟期不相匹配的風險。這種風險之所以常見，是由于銀行的資產負債業(yè)務和表外的中間業(yè)務之間存在的時間差造成的，尤其是在利率市場化的過程中，利率是有市場供求決定的，不能保證利率的穩(wěn)定性，一旦利率發(fā)生變化，必然會導致銀行內部重新定價的不均衡，進一步導致銀行的利差收入出現波動。尤其是在重新定價存在缺口，且缺口不為零的狀態(tài)下，市場上的利率發(fā)生變化，銀行會存在利率的風險。

（2）基準變動風險

這種風險主要來自于利率的變動，是一種銀行利率風險。利率市場化，導致現有的利率水平與市場時供求關系直接相關，一旦供求發(fā)生變化，利率水平就會隨之變動，導致銀行的盈利水平出現不確定性的因素。尤其是銀行的貸款利率重新確定的過程中，利率基準變動會增加銀行的盈利風險。

三、利率市場化下銀行貸款利率定位的建議

（一）提高銀行內部資產負債管理能力

利率市場化在給銀行帶來發(fā)展機遇的同時，會導致銀行的信用風險增加，因此，需要在這種情況下實現銀行對于內部資源負債管理的能力，一方面完善銀行的信用評估體系，針對于市場中的客戶行為進行考察，注意客戶財務狀況，尤其是關注其負債結構和經營成本，避免由于利率的變化造成的不可控問題。另一方面，銀行需要制定風險預警系統，利率市場化在國外的發(fā)展中已經漸趨成熟，國內的銀行亦可以借鑒國外的成功經驗，在內部設置預警系統，對于市場的變化進行監(jiān)測，實現在利率出現波動時，預測可能發(fā)生的風險，并提出相應的解決方案。

（二）完善銀行貸款利率定價機制

我國長期以來，對于銀行的運行實現利率管制，在利率市場化的過程中，由于利率是有市場決定的，政府不能對利率進行管制，所以銀行相對來說在貸款利率定價機制方面比較欠缺。在面對利率市場化的過程中，商業(yè)銀行對于利率有了更多的定價的權利，所以應該制定相應的定價原則，并在自身提供的貸款產品基礎上進一步完善產品定價，構建銀行貸款定價策略的模型，并在發(fā)展的過程中對于這個定價模型不斷完善。

（三）完善定價策略，重視傳統存貸業(yè)務

我國商業(yè)銀行的盈利能力與存貸利差之間存在較大的關聯，尤其是巨額的存貸利差對于我國銀行的盈利具有重要的影響，在利率市場化的過程中，會出現存貸利差收縮的現象，造成銀行盈利能力的下降，因此，針對定價策略完善的基礎上，也要保證銀行傳統的存貸業(yè)務的發(fā)展，在實現利率市場化進行的同時，保證銀行具有相應的盈利水平。

四、結論

利率市場化對于我國金融行業(yè)的發(fā)展具有重要影響，尤其是對于商業(yè)銀行的貸款利率定價的影響，不僅是有著積極的一方面，還存在著巨大的風險，在這個背景下，銀行應該不斷提高自身的定價能力，降低在利率市場化過程中可能出現的風險，首先銀行在新的環(huán)境下的新發(fā)展。貸款利率市場化能夠為我國的經濟帶來新的生機，促進我國金融市場的不斷創(chuàng)新，還能夠加快商業(yè)銀行業(yè)務的轉變速度，實現我國商業(yè)銀行體制的創(chuàng)新，為我國商業(yè)銀行定價和發(fā)展指明了新的方向。

參考文獻：

篇（10）

利率市場化是指利率由市場中的貨幣的供給與需求決定，包括利率傳導、利率決定以及利率結構等。利率市場化在市場資源配置方面起到不可忽視的作用。要實現利率市場化，必須同時解決借貸雙方的問題。目前，我國利率未市場化，借貸雙方問題未解決，這已對我國經濟發(fā)展產生不利影響，所以，利率市場化迫在眉睫。

一、我國資金的借貸方出現的問題

（一）中小企業(yè)難以貸到款，大企業(yè)投機貸款放款

中小企業(yè)在經營中經常出現資金短缺問題，主要因為企業(yè)規(guī)模小，產品沒有較大的市場份額，貸款規(guī)模小，因此，沒有較好的信用記錄，而我國的大銀行有較為嚴格的貸款信用評級制度，中小企業(yè)便被拒之門外。大企業(yè)容易貸到款，其信用評價高使其貸款利率較低，而中小企業(yè)貸款難且通常貸到的款項利率，就使得一些大企業(yè)投機取巧，把其從銀行帶到的款項以更高的利率帶給中小企業(yè)。倘若大企業(yè)不把主要精力用于主營業(yè)務，而是投機于貸款放款，這勢必對國民經濟帶來打擊。

（二）我國的民營借貸機構出現的問題

當前我國的一些小額貸款公司，由于沒有充足的資金雇傭高技術人才，對于貸款沒有嚴格的審計與風險管理制度，因此出現壞賬機率極高，而這些公司的利潤在扣除了人員工資和各種開支后余額已寥寥無幾，若再有壞賬，那么公司將面臨虧損，難于持續(xù)經營。地方政府過多干預導致這些公司資金來源單一，降低了這些機構的貸款能力，也削弱了其競爭實力，不利于利率市場化。

（三）我國村鎮(zhèn)銀行發(fā)展中遇到的資金不足問題

我國的村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展是我國利率市場化的重要一步，這代表引入銀行競爭機制的開端。但村鎮(zhèn)銀行現在正面臨吸收存款不足，以致其貸款能力有限，從而妨礙了競爭機制的形成。主要原因是：現今我國大多數農民及小生產者只求存款的安全性，對于收益大多持無所謂態(tài)度，這使得很少人去村鎮(zhèn)銀行存款。還有，部分持較多資金的個人或企業(yè)，往往有較多轉賬結算業(yè)務，而且有大部分業(yè)務是跨地區(qū)甚至是跨國結算，村鎮(zhèn)銀行目前沒有相應覆蓋面較廣的清算系統，難以滿足跨異地轉賬支付業(yè)務需求，所以就限制了其存款來源。

二、解決我國資金借貸方問題的建議

（一）針對中小企業(yè)貸款難問題的建議

首先，中小企業(yè)必須建立現代企業(yè)制度，自主經營，自負盈虧，從自身做起。中小企業(yè)可以利用自身規(guī)模小但經營靈活的特征，根據市場需要及時調整戰(zhàn)略，擴大現有市場份額。建立健全的財務管理制度，對各種支出費用嚴格控制，開源節(jié)流，實現相對應的會計信息管理系統。從自身做起，提高自身經營效益，提高信用評級，以便以較低利率取得自身發(fā)展所需資金。其次，中小企業(yè)可以實現聯合，通過將自身與上下游企業(yè)集聚，產生集聚效應，實現統一聯合貸款，企業(yè)之間根據各自所的貸款額承擔相應的償債義務。再次，政府也可以扮演重要角色，通過設立一個專門負責中小企業(yè)貸款的機構，使中小企業(yè)得到所需資金。中小企業(yè)貸款難問題解決了，便解決了利率市場化的一大難題。

（二）針對我國民營借貸機構問題的建議

我國民間借貸機構可以借鑒成功大中小企業(yè)的組織管理經驗，實現自身的嚴格科學管理體系，以此培養(yǎng)相應人才，實現可持續(xù)發(fā)展。還有，在貸款方面，民間貸款可以利用其對自己所在區(qū)域的熟悉程度較深較多開展自己所在區(qū)域的貸款業(yè)務，這樣雖局限了貸款規(guī)模，但可以大大降低貸款風險，機構管理者可在權衡得失之后，確定貸款項目。這一方法有較強的“地方性”，非常具有其地方特色。再有，針對民間貸款資金來源過于單一問題，政府仍可大有作為。政府可以制定相關法規(guī)，將這些民間貸款機構分門別類，通過審核其經營狀況，信貸規(guī)模，信貸風險等各項指標，建立相應允許這些機構可吸納的最高存款數額，這樣，不僅解決了民間借貸機構資金來源單一的問題，也為這些機構在正規(guī)化或轉變?yōu)檎?guī)銀行起到相應的過渡作用。這些民營金融機構在自身不斷進步中也增強了與大型銀行等金融機構的競爭力，有了競爭便有了利率市場化的進步。

（三）村鎮(zhèn)銀行提高自身信譽度和較多開展便民業(yè)務

村鎮(zhèn)銀行可以加強宣傳，提高自身服務水平，以便吸收更多存款，同時，也可以請求政府及相關部門對村鎮(zhèn)銀行的地位加以確認，提高村鎮(zhèn)銀行的公信力。村鎮(zhèn)銀行可以在農村人口較為集中的地方或一些交通便利處等地，設立分支機構，極大地方便于當地大多數農民存款。村鎮(zhèn)銀行之間可以建立聯盟，建立他們之間的跨行清算支付系統，如此以來，便為跨異地清算轉賬提供便利而且大大降低成本，這為增強吸收存款競爭力邁出重要一步。

三、總結

我國現階段的利率市場化出現了較為嚴重的問題，要實現利率市場化，必須從借貸雙方共同著手，采取多種措施，例如民間借貸機構可以借鑒成功大中小企業(yè)的組織管理經驗、村鎮(zhèn)銀行提高自身信譽度和較多開展便民業(yè)務、建立現代化的企業(yè)制度等，解決借貸雙方的問題，促進我國經濟發(fā)展的健康發(fā)展。

參考資料：

[1]吳杰.論商業(yè)銀行風險管理及策略――利率市場化下的商業(yè)銀行利率風險管理[J].商品與質量. 2011（S7）

篇（11）

我國利率市場化，自1996年開始，到2013年7月20日，央行取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，已先后實現了同業(yè)拆借利率，債券市場利率以及貸款利率的市場化。此外，2015年3月1日央行宣布將金融機構存貸款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.2倍上調為1.3倍，意味著我國存款利率逐步實現市場化。央行一系列改革對中小型商業(yè)銀行而言，帶來了機遇但更多的是挑戰(zhàn)。

存貸利差為商業(yè)銀行利率的主要收入來源，在利率市場化環(huán)境中存貸凈利差不僅可以傳遞銀行系統效率的重要信息，而且反映了銀行在資金交易過程中價格行為，體現了商業(yè)銀行自身的經營效率，演講存貸凈利差的決定因素，可以揭示商業(yè)銀行在不確定經營環(huán)境中定價行為的影響因素，改進氣經營管理能力，有利于促進其業(yè)務結構的優(yōu)化。本文以徽商銀行為例，進行具體分析。

一、文獻綜述

從市場利率化改革至今，國內外諸多學者對銀行業(yè)凈利差影響因素進行不同角度的研究。1981年H0和Saunders建立的交易商模型開創(chuàng)了先河，其研究結果表明對銀行業(yè)凈利差水平的主要因素有銀行的市場結構，交易規(guī)模，利率波動等。隨后利用Stoll的研究，進一步加入銀行經營行為風險厭惡說和期望效用論等。隨著時間推移，更多學者關注這一研究，后來出現了交易者模型等各種理論研究。目前國內研究主要集中于以李成、張彥等為代表的從微觀角度和以周文好、李濤為代表的從宏觀角度研究我國銀行業(yè)利率水平主要影響因素。

本文立足于中小型商業(yè)銀行，以徽商銀行為例，結合我國逐步推進利率市場化實際情況，對凈利差進行修正和細化。此外加入央行基準利差等改革現狀影響因素，使模型更加合理。

二、變量與數據選取

商業(yè)銀行凈利差影響因素有很多，其中通過分析數據相關性程度本文選取變量如下：

央行基準利差指標（CIS）：我國商業(yè)銀行逐步放開了貸款利率，擁有一定的貸款利率自主定價權，但存款的利率制定仍要以央行的基準利率為基礎，在一定范圍內自由浮動。因此央行基準存貸利差對商業(yè)銀行凈利差的變動起著至關重要的作用。假定該指標與NIM正相關。

資產充足率（CAR）：表現為資產凈額與表內外風險加權資產期末總額的比值，反映了商業(yè)銀行在債權人和存款人的資產損失之前，能以自有資本承擔損失的能力，它是商業(yè)銀行抵御風險能力的表現。風險管理是商業(yè)銀行保證正常經營活動中必不可少的一環(huán)，尤其是在利率市場化條件下，擁有一定的利率自主定價權的商業(yè)銀行更應注重資產充足率。假定該指標與NIM負相關。

違約風險指標（NPLR）：違約風險在銀行風險中占著主導地位，本文以不良資產率來衡量商業(yè)銀行的資產質量，代表商業(yè)銀行資產組合所面臨的違約風險。由于不良貸款率會增加商業(yè)銀行損失的概率，不良貸款中的損失直接降低商業(yè)銀行的收益，因此我們假設該指標與凈利差率負相關。

管理質量指標（CIR）：對經營成本的控制水平，一定程度上表示了商業(yè)銀行的管理質量。本文以成本收入比指標代表商業(yè)銀行的管理質量，并假定該指標與NIM負相關。

本文選取徽商銀行2007年至2014年間年報數據，以凈利差=利息收入-利息支出/銀行總資產，計算各年銀行凈利差，得到最終數據。

三、模型構建與回歸分析

R2=0.968455 R2=0.926394 F=36.0454

可決系數和修正的可決系數接近于1，表明該模型的擬合優(yōu)度很高，在α=0.05的顯著性水平下通過了F檢驗，系數的正負性與預期的影響相同，CAR、NPLR、CIR的T檢驗也很顯著，但CIS的T統計量較小，未能通過T檢驗，對該模型具體分析如下：

央行基準利差的T檢驗未通過，表明央行基準利差對徽商銀行凈利差影響不顯著，在Eviews3.1中通過相關系數表，得到兩者相關系數為-0.4156，相關性較弱。實際上，央行每次調整基準利差都必然會對每個商業(yè)銀行產生影響，對還未達到規(guī)模經濟的中小型商業(yè)銀行影響應尤為劇烈。在2007年～2014年年度數據中他們的變化方向大致趨同。

資產充足率對凈利差的影響顯著且為負相關。根據《巴塞爾協議》規(guī)定：資本充足率以資本對風險加權資產的比率來調整，其目標標準比率為8%。一般而言，資產充足率越高資產的安全性越高，同時意味著獲利能力下降，凈利差將減少。利率市場化條件下，徽商銀行必須根據自身風險承受和控制能力，通過合理的預算估計，在安全與風險之間找到最佳的平衡點。

違約風險對凈利差影響顯著切為正相關。不良貸款率會增加商業(yè)銀行損失的概率，不良貸款中的損失直接降低商業(yè)銀行的收益。

成本收入比對凈利差的影響顯著切為負相關，表現為對經營成本的控制水平，一定程度上表示了商業(yè)銀行的管理質量。

四、結論與政策建議

轉型升級是商業(yè)銀行提升抗風險能力的關鍵，徽商銀行主要戰(zhàn)略應集中于以下四個方面：

一是差異化競爭，當前銀行業(yè)務發(fā)展同質化的情況下，商業(yè)銀行必須找準自身定位，解決同質化競爭問題，業(yè)務產品同質化，缺乏各自的經營特色是所有中小商業(yè)銀行的“通病”。因此，以凈利差收入為主要盈利來源的徽商銀行必須改變傳統跟隨式的經營模式，注重培養(yǎng)和提升核心競爭力；大力發(fā)展成本低，品種多，風險小且收費彈性大的中間業(yè)務，借此擴寬盈利渠道，形成具有本行特色的差異化經營模式，不斷提高自身的核心競爭力。同時加快推進電子銀行業(yè)務和移動金融，以應對技術脫媒和互聯網等新興體帶來的挑戰(zhàn)和威脅。

二是價格競爭，利率市場化讓個商業(yè)銀行處于同一起點公平競爭，徽商銀行應該抓住這一機遇從資產規(guī)模這種非價格競爭轉變到價格競爭，但需要結合自身能力合理控制較低貸款利率帶來的風險，同時憑借自身靈活的經驗機制、較短的管理半徑等優(yōu)勢，縮短金融產品的研究周期，提高服務質量和效率，不斷擴大總體市場份額，進一步提升自身在區(qū)域市場中的競爭力。

三是重視中小企業(yè)，在利率市場話的促進下，徽商銀行應積極開展中小微業(yè)務，對中小企業(yè)客戶給予更多的重視。因為中小企業(yè)數量巨大且處于發(fā)展階段，對資金需求很大，占據著市場融資群體的大部分份額。此外，中小型企業(yè)大多不得不面臨著融資難的問題，在風險可控的條件下為其提供貸款不僅能推動社會經濟的發(fā)展，而且給徽商銀行自身也帶來更多的存款及其他業(yè)務。

四是完善風險管理制度，利率市場化加大了銀行的利率風險，風險管理面臨較大的壓力。在當前經濟下行時，實體經濟經營困難帶來信用風險不斷上升。新常態(tài)下，徽商銀行應該積極去測度風險，規(guī)避風險，在完善自身體系同時借鑒中農工商四大行成功經驗，結合自身實際完善風險規(guī)避制度，同時做好資源配置，考核激勵等配套機制建設，努力打造適應新常態(tài)的靈活的經驗模式，加強客戶經營和風險管理。

參考文獻：

[1]劉磊.利率市場化進程中銀行業(yè)凈利差影響因素的實證分析[D].沈陽，東北財經大學碩士學位論文，2013.