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【中圖分類號】G637 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A 【文章編號】1005-6009（2016）03-0063-02
【作者簡介】韓炳華，江蘇省邗江中學(xué)（江蘇揚(yáng)州，225009）教師，江蘇省特級教師，正高級教師，校課程改革委員會主任。
崔允t教授認(rèn)為班級教學(xué)的“一（教師）對多（學(xué)生）”最易導(dǎo)致兩大問題：一是疑似學(xué)習(xí)，通俗地說，有部分學(xué)生經(jīng)常處在“人在心不在”的狀態(tài)，充當(dāng)濫竽充數(shù)的角色;二是虛假學(xué)習(xí)，即教師只看到“習(xí)得的結(jié)果”，卻忽視“學(xué)習(xí)的過程”，導(dǎo)致學(xué)生“虛學(xué)習(xí)”;更嚴(yán)重的是，有些教師經(jīng)常“用不道德的方式教道德”“用不科學(xué)的方法教科學(xué)”“用無語言的方式教語言”，導(dǎo)致學(xué)生“假學(xué)習(xí)”。因此，能否破解班級教學(xué)中的這兩大難題才是課堂教學(xué)變革的關(guān)鍵所在。我校構(gòu)建的“自主?導(dǎo)學(xué)”課堂就是從教學(xué)中最重要的要素――人的地位著眼，試圖實(shí)現(xiàn)基于班級教學(xué)的“在學(xué)習(xí)、真學(xué)習(xí)”。
一、“自主?導(dǎo)學(xué)”課堂教學(xué)模塊和教學(xué)規(guī)則
“自主?導(dǎo)學(xué)”課堂主要包括“自主學(xué)習(xí)、小組對話、展示生成、探究反思”四大模塊，各模塊所占時間比例因課而宜，因生而宜。
模塊一：自主學(xué)習(xí)。明確任務(wù)，確定方式，規(guī)定時間;思考生疑。具體就是教師出示教學(xué)目標(biāo)，通過問題導(dǎo)學(xué)，引導(dǎo)學(xué)生通過集體學(xué)、個體學(xué)等形式，包括掃除顯，掌握所學(xué)內(nèi)容的重點(diǎn)、難點(diǎn)等，并提出自己的疑難問題，也包括對教學(xué)內(nèi)容要點(diǎn)的梳理和重點(diǎn)目標(biāo)的明確，為小組的對話合作做好鋪墊。
模塊二：小組合作。明確分工，聚焦任務(wù)，傾聽互助，探疑釋疑。就是對學(xué)習(xí)中的重點(diǎn)、難點(diǎn)、易錯點(diǎn)、易混點(diǎn)、易漏點(diǎn)展開對話，對學(xué)習(xí)思路、策略、方法、規(guī)律、技巧進(jìn)行探討，確保學(xué)生通過豐富的內(nèi)心體驗(yàn)，形成積極的情感、正確的態(tài)度和價值觀。小組合作關(guān)注學(xué)生在學(xué)習(xí)、交往、做事過程中內(nèi)在的變化和發(fā)展，尤其是內(nèi)生力和自生力的提升。
模塊三：展示生成。展示成果，補(bǔ)充完善，辨析質(zhì)疑，點(diǎn)撥生成。就是展示小組對話合作成果，不同小組進(jìn)行補(bǔ)充，通過與其他小組學(xué)習(xí)進(jìn)行比較，提出疑問，教師引導(dǎo)學(xué)生展開有效互動，并適時點(diǎn)撥，最大限度地實(shí)現(xiàn)生成性教學(xué)。
模塊四：探究反思。探究運(yùn)用，自評互評，歸納反思，總結(jié)提升。就是用所學(xué)解決問題，尋找學(xué)習(xí)規(guī)律。給學(xué)生設(shè)置新的教學(xué)情境和問題，鼓勵學(xué)生運(yùn)用所學(xué)，當(dāng)堂訓(xùn)練，檢驗(yàn)學(xué)習(xí)效果，引導(dǎo)學(xué)生鞏固和深化所學(xué)知識，加深對所學(xué)內(nèi)容的理解和感悟。通過自評、互評、教師點(diǎn)評等方式及時反饋學(xué)生對所學(xué)內(nèi)容的掌握情況，矯正錯誤，總結(jié)方法，揭示規(guī)律。
需要強(qiáng)調(diào)的是，我們的教學(xué)結(jié)構(gòu)流程不是一成不變的，它可以是一個大的流程，也可以在任何一個教學(xué)步驟中完成一個小的循環(huán)，一句話，它需要因時因境靈活使用。“自主?導(dǎo)學(xué)”課堂不拘泥于“模式”，更重視構(gòu)建課堂教學(xué)規(guī)則。如，針對學(xué)生的學(xué)，提出“每個學(xué)生都在認(rèn)真、有序地學(xué)，積極、主動地學(xué)，深度、高效地學(xué)”，而對教師的教，提出“每個教師都在科學(xué)、有趣地教，適時、針對地教，開放、創(chuàng)新地教”。
二、實(shí)施“自主?導(dǎo)學(xué)”課堂教學(xué)的關(guān)鍵問題
隨著研究的深入，我們越來越深切地感受到，要實(shí)現(xiàn)“真學(xué)習(xí)”，關(guān)鍵是要讓學(xué)生在課堂教學(xué)中主動發(fā)展，并在動態(tài)生成的視角下審視課堂教學(xué)與學(xué)生發(fā)展間的關(guān)系及其實(shí)現(xiàn)機(jī)制。清晰地界定“學(xué)習(xí)者”和“學(xué)習(xí)條件提供者”之間的角色關(guān)聯(lián)性，在動態(tài)中傾聽學(xué)生、解讀學(xué)生、恰當(dāng)反饋、適時引導(dǎo)、激活思維，生成資源開放的教學(xué)結(jié)構(gòu)，將學(xué)生主動學(xué)習(xí)向深層次推進(jìn)，通過成就學(xué)生從而促進(jìn)師生和諧、全面、幸福、可持續(xù)的成長。
首先，要研究針對不同知識類型選擇與運(yùn)用不同的學(xué)習(xí)方式。弄清楚哪些知識適宜獨(dú)立學(xué)習(xí)，如何避免把“放手”變成“放羊”――只給學(xué)生布置獨(dú)立完成的任務(wù)而缺乏相應(yīng)的指導(dǎo)。研究哪些知識適宜小組共同學(xué)習(xí)，避免因?yàn)楹献鲉栴}過于簡單，沒有合作的必要，造成“重形式輕效果”的后果。
其次，要研究“學(xué)習(xí)共同體”建設(shè)中學(xué)生與教師的作用問題。小組合作學(xué)習(xí)時，我們發(fā)現(xiàn)一些共性的問題。例如：學(xué)生的主動合作意識不強(qiáng)，合作參與不足，積極性不高，存在“被合作，忙敷衍”的問題;缺少自主學(xué)習(xí)、獨(dú)立思考，讓學(xué)生盲目合作，存在“重活動，輕目的”的問題;合作過程中教師很少幫輔，一味放手合作，存在“放得開，收不攏”的問題。因此，“學(xué)習(xí)共同體”的建設(shè)至關(guān)重要。
經(jīng)過反復(fù)觀察、試驗(yàn)，我校最終決定以“組內(nèi)異質(zhì)”原則組建6人學(xué)習(xí)小組，以兼顧小組內(nèi)部的運(yùn)作和組際之間的互動交流。行政和學(xué)科組長由組員分擔(dān)，每人雙崗雙責(zé)，做到人人有事做、事事有人管，形成“我為人人、人人為我”的組織架構(gòu)。將課堂教學(xué)活動與課外活動相結(jié)合，按一定的時間周期設(shè)計以小組為單位的系列活動，使小組成員圍繞目標(biāo)共同行動，久而久之凝聚力、協(xié)作力等團(tuán)隊(duì)精神自然形成，學(xué)生學(xué)會了獨(dú)立學(xué)習(xí)、分工任務(wù)、交流整合、互相監(jiān)督、互相促進(jìn)。除了指導(dǎo)各小組內(nèi)部學(xué)習(xí)，教師還要注意組際之間的學(xué)習(xí)進(jìn)展情況，適時“制造”一些組際間的不平衡，引起組際“沖突”，將學(xué)習(xí)活動引向深入。
(二)信用風(fēng)險
金融機(jī)構(gòu)是巨額貨幣資金的集散地，容易滋生犯罪，如資金詐騙、貪污受賄等非法活動，存在著嚴(yán)重的犯罪風(fēng)險和信用風(fēng)險。而我國金融機(jī)構(gòu)在公司治理過程中，對信用風(fēng)險管理的認(rèn)識不充分，信用風(fēng)險管理理念很陳舊，不能適應(yīng)復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境。表現(xiàn)為:金融機(jī)構(gòu)對近期利益與長遠(yuǎn)目標(biāo)的協(xié)調(diào)不到位，信用風(fēng)險管理的意識在全體職員中和銀行經(jīng)營管理的全過程中貫徹得不充分等。在大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計模型、金融工程等先進(jìn)方法方面，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理方法也遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國際上先進(jìn)銀行[3](P38)。
良好的公司治理機(jī)制是金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營持續(xù)發(fā)展的基本前提，而我國的金融機(jī)構(gòu)大都缺乏良好的公司治理機(jī)制，使得合理的內(nèi)控制度和嚴(yán)格的管理失效，進(jìn)而加大信用風(fēng)險發(fā)生的概率。比如，由于商業(yè)銀行公司治理存在的問題，我國商業(yè)銀行的不良貸款率一直居高不下。1999年四大行剝離不良資產(chǎn)1，4萬億元，2008年農(nóng)行準(zhǔn)備上市獲得政策剝離8000億元。經(jīng)過剝離的不良貸款事實(shí)上的回收率很低，資產(chǎn)回收率一般在30%、現(xiàn)金回收率在20%左右。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2010年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為4549.1億元，雖然總數(shù)較年初減少424.2億元，但損失類不良貸款余額卻增加了21.2億元。如此持續(xù)下去，必定影響銀行的發(fā)展和金融的穩(wěn)定。同樣，由于外部與內(nèi)部的原因，非銀行金融機(jī)構(gòu)公司治理不善，會出現(xiàn)經(jīng)營虧損、信用風(fēng)險、支付危機(jī)等，雖然數(shù)量上并不大，但更為顯性化[4](P98-100)。
(三)非公允關(guān)聯(lián)交易
關(guān)聯(lián)交易管理是金融機(jī)構(gòu)公司治理的重要內(nèi)容，提高關(guān)聯(lián)交易管理水平對保護(hù)利益相關(guān)者利益、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展具有重要意義[5](P26-27)。目前，絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)已按照有關(guān)規(guī)定建立了關(guān)聯(lián)交易控制委員會，由獨(dú)立董事?lián)挝瘑T會主席，但仍然存在不規(guī)范的問題。由于關(guān)聯(lián)交易存在的這些問題，金融機(jī)構(gòu)與其關(guān)聯(lián)方常常有不公允的關(guān)聯(lián)交易。這種不公允的關(guān)聯(lián)交易隱藏著巨大的風(fēng)險，嚴(yán)重影響了金融機(jī)構(gòu)的安全、穩(wěn)健運(yùn)行，因此迫切需要對金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)交易行為進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范。從近幾年銀行業(yè)監(jiān)督管理的情況來看，不公允的關(guān)聯(lián)交易給商業(yè)銀行帶來了巨大的信用風(fēng)險，造成大量信貸資產(chǎn)損失。不公允關(guān)聯(lián)交易是形成商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的主要原因之一，也是少數(shù)商業(yè)銀行、信用社倒閉的重要原因之一。
二、中國金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險產(chǎn)生的原因分析
(一)金融機(jī)構(gòu)股本結(jié)構(gòu)方面
1.股權(quán)集中度方面
聶堂波(2008)指出，我國證券公司第一大股東平均持股比例為25.11%，前五大股東持股平均比例為56.23%。而美國十大投資銀行最大股東持股平均比例為7.5%，前五大股東持股平均比例為16.7%，可見我國證券公司股權(quán)集中度水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國(1720)。過分集中的股權(quán)給公司治理帶來一些不利影響，中小股東難以在股東大會上通過“用手投票”來保護(hù)自身利益。又由于股份有限，也很難在董事會里安排自身的利益代表。而大股東則會濫用控制權(quán)，如為了執(zhí)行政府的經(jīng)濟(jì)政策，不惜損害金融機(jī)構(gòu)以及中小股東的權(quán)益。
當(dāng)然金融機(jī)構(gòu)也有股權(quán)相對分散的情況，如民生銀行最大股東的持股比例為15.26%。股權(quán)分散本是良好公司治理的基礎(chǔ)，可以避免“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象發(fā)生。但在我國的實(shí)際情況下，如果股權(quán)太過分散，所有的股東都不愿對公司的運(yùn)營進(jìn)行監(jiān)督，都希望“搭便車”，導(dǎo)致股東大會行使權(quán)利的有效性大大降低，沒有發(fā)揮自己應(yīng)有的作用，致使董事會出現(xiàn)越權(quán)行為，但沒有得到有效的遏制。
2.股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)權(quán)不明晰
以我國商業(yè)銀行為例，盡管目前我國商業(yè)銀行都完成了股份制改造，并且上市發(fā)行股票，但是與上市前相比，國有股比重變化并不大[7](P19—22)。如農(nóng)業(yè)銀行上市前，匯金公司和財政部分別控股50%，上市后匯金公司仍然是第一大股東，持股比例為44.48%。名義
上國家是商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)主體，但是實(shí)際上占有、使用、支配銀行財產(chǎn)權(quán)利的是政府的機(jī)關(guān)(中國人民銀行、國資委、財政部等)，但是銀行的所有權(quán)無法在這些部門之間進(jìn)行具體劃分，也無法清晰界定這些部門的權(quán)利與責(zé)任邊界[8](P118-119)。同時，銀行的經(jīng)營者沒有辦法真正享有財產(chǎn)權(quán)力，實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營。這使得商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)主體模糊，所有者缺位。如果金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)主體不明晰，就難以實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)督，經(jīng)營過程中，管理者存在的道德風(fēng)險就難以避免。
金融機(jī)構(gòu)存在著股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)權(quán)不明晰。所有者缺位的情況，嚴(yán)重制約著金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展[9](P89)。例如，國家給國有控股銀行出資，政府卻代表國家行使所有權(quán)，這就避免不了行政干預(yù)和行政照顧。這不僅影響銀行業(yè)市場的競爭性，也會淡化其他商業(yè)銀行、銀行經(jīng)營者的競爭意識以及經(jīng)營管理效率，造成國有控股商業(yè)銀行經(jīng)營的政策化，銀行機(jī)構(gòu)組織的行政化等問題的出現(xiàn)。另外，我國商業(yè)銀行目前仍承擔(dān)的政策性業(yè)務(wù)使得銀行的經(jīng)營目標(biāo)變得多元化，弱化了股東利益最大化、公司價值最大化的目標(biāo)，很難實(shí)現(xiàn)真正的自主經(jīng)營。
(二)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理方面
1.股東大會形同虛設(shè)
我國金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)多由國有股和法人股集中控制，其他法人多是小股東。所以股東大會的參與者多是國有股和法人股的代表，小股東的參與程度很低。另外，金融機(jī)構(gòu)股東大會選舉產(chǎn)生的董事會，常常與政府和主管部門提名任選結(jié)果一致，所以股東大會根本不能反映小股東的意愿和要求。股東大會形同虛設(shè)，對金融機(jī)構(gòu)公司的治理作用非常微弱。
2.董事會功能弱化，獨(dú)立董事不獨(dú)立
由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的失衡性和國有性，我國金融機(jī)構(gòu)的董事會存在重大缺陷，董事會職能弱化，無法實(shí)現(xiàn)董事會的決策權(quán)和對經(jīng)理人的監(jiān)督。在我國大部分證券公司中，一年召開l～2次董事會，其主要內(nèi)容只是聽取工作報告和財務(wù)報告，使得董事會流于形式[10](P97)。并且，金融機(jī)構(gòu)的董事應(yīng)當(dāng)具有金融、證券專業(yè)知識和管理經(jīng)驗(yàn)，但我國金融機(jī)構(gòu)的董事基本上由其股東選任，而其股東多數(shù)是從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的企業(yè)法人，作為生產(chǎn)性企業(yè)，他們?nèi)狈芾斫鹑跈C(jī)構(gòu)所必須的專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)。所以董事會成員不能經(jīng)常、專業(yè)、深入地了解金融機(jī)構(gòu)的狀況，不能發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營過程中存在的潛在風(fēng)險，加大了銀行信用風(fēng)險的發(fā)生。另外，我國金融機(jī)構(gòu)的董事會由大股東控制，而獨(dú)立董事大多由關(guān)聯(lián)股東人員擔(dān)任。在大股東持股比例較高的情況下，這些獨(dú)立董事很難真正獨(dú)立起來。并且獨(dú)立的外部董事中，與關(guān)聯(lián)股東有聯(lián)系的占多數(shù)，他們也難以真正發(fā)揮獨(dú)立董事的作用。
3.監(jiān)事會無法發(fā)揮監(jiān)督作用
我國金融機(jī)構(gòu)雖然在組織上大都擁有股東大會、董事會、監(jiān)事會以及管理層的完整設(shè)置，但由于對金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)各個部分的權(quán)利、義務(wù)缺乏清晰的理解，對各個主體之間相互制約關(guān)系沒有給予嚴(yán)格、強(qiáng)制性的界定，更由于從國有企業(yè)演變而來的金融機(jī)構(gòu)中的國有資產(chǎn)所有者缺位，我國相繼實(shí)行的銀證、信證分業(yè)造成金融機(jī)構(gòu)復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致大部分金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)事會形同虛設(shè)，根本起不到分權(quán)和制衡的作用。
4.缺乏有效的激勵機(jī)制
在金融機(jī)構(gòu)公司治理過程中，有效的激勵制度非常重要。我國的金融機(jī)構(gòu)始于計劃經(jīng)濟(jì)體制，由于歷史背景的影響，我國金融機(jī)構(gòu)的激勵機(jī)制大多數(shù)都是短期激勵，并且以簡單的物質(zhì)激勵手段為主。實(shí)際上，管理者過分地關(guān)注權(quán)力與地位的激勵。與國外銀行相比。金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)激勵落后于行政激勵，而行政激勵標(biāo)準(zhǔn)存在一定程度的扭曲，結(jié)果使很多經(jīng)理人員不敢創(chuàng)新，不思進(jìn)取，積極性不高。對我國商業(yè)銀行經(jīng)理層而言，由上一級銀行來任命下一級銀行的行長以及領(lǐng)導(dǎo)。選拔考核的辦法基本上是按照選拔官員的方法。另外，國有銀行內(nèi)部并沒有建立分部門考核制度，經(jīng)理層的收入和銀行經(jīng)營的業(yè)績沒有直接的聯(lián)系，對個人的考核也沒有量化，考核結(jié)果與個人的職位晉升和福利報酬相關(guān)性不大。對員工而言，收入基本上都是相對固定的，與職務(wù)、工齡有關(guān)，大家努力的目的就是為了升職，以獲得各種各樣的優(yōu)惠和福利，卻不會去考慮銀行的長遠(yuǎn)利益。
(三)金融機(jī)構(gòu)外部治理方面
1.外部制度環(huán)境存在的問題
外部制度環(huán)境主要是指金融機(jī)構(gòu)公司治理所處的法律、政策環(huán)境。目前，國家對金融機(jī)構(gòu)制定的各種法律、法規(guī)產(chǎn)生沖突，造成了司法效率落后和公司治理的混亂。例如，我國國有控股商業(yè)銀行業(yè)具有金融監(jiān)管機(jī)關(guān)的角色與獨(dú)立經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的角色，是兼具有宏觀調(diào)控責(zé)任的金融企業(yè)，這種定位的偏差使得商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)產(chǎn)生混亂。在法律監(jiān)管環(huán)節(jié)上，我國的金融機(jī)構(gòu)同時受到多重制約，并且法律法規(guī)體系還存在許多漏洞，即便是法律、法規(guī)、條例所規(guī)定的內(nèi)容，在實(shí)施的時候也經(jīng)常有落實(shí)不到位、執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究的現(xiàn)象出現(xiàn)，對金融機(jī)構(gòu)及其管理人員的制度約束還不夠明確、嚴(yán)厲。
2.外部市場環(huán)境存在的問題
從目前我國的發(fā)展情況看，影響金融機(jī)構(gòu)公司治理相關(guān)市場的發(fā)展很不完善。首先，股票市場的價格形成機(jī)制很不完善，股東投機(jī)的行為傾向大。我國還沒有形成通過股票價格對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行約束的機(jī)制。其次，由于金融產(chǎn)品比其他行業(yè)能更快地改變其資產(chǎn)的風(fēng)險構(gòu)成，投資者很難對其發(fā)出的信息判斷金融機(jī)構(gòu)的真實(shí)價值和其風(fēng)險程度。另外，政府的管制影響金融機(jī)構(gòu)間的競爭程度。由于政府管制的存在，金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品市場很難達(dá)到規(guī)范和公平競爭，從而弱化了產(chǎn)品市場的公司治理功能，使金融機(jī)構(gòu)外部市場治理機(jī)制的作用發(fā)揮減弱。最后，經(jīng)理人市場。我國金融機(jī)構(gòu)的高管幾乎都是政府任命的，且我國的經(jīng)理人市場處于初級階段，需要一段很長的時間進(jìn)行完善。外部市場的失靈使得銀行業(yè)的外部治理基本處于失靈狀態(tài)，不能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。
3.信息披露制度不完善
從行業(yè)特性來看，金融機(jī)構(gòu)是高風(fēng)險行業(yè)，需要通過完善的信息披露制度來實(shí)現(xiàn)對內(nèi)部風(fēng)險的有效監(jiān)控。但從我國金融機(jī)構(gòu)的管理實(shí)踐來看，除了上市的金融機(jī)構(gòu)需要履行規(guī)范的信息披露義務(wù)外，其他金融機(jī)構(gòu)的信息披露還十分欠缺，金融機(jī)構(gòu)治理過程中的風(fēng)險監(jiān)督和風(fēng)險控制的信息披露有待于建立和完善。同時，金融機(jī)構(gòu)本身也缺乏進(jìn)行充分信息披露的意識，在披露信息時存在年報內(nèi)容、格式以及方式不規(guī)范，對會計報表附注不重視，對信用風(fēng)險和市場風(fēng)險披露較少等問題。大部分金融機(jī)構(gòu)披露的都是正面信息，信息的完整性、可靠性、權(quán)威性無法得到保障。另外，金融機(jī)構(gòu)向社會披露信息的范圍也較窄。由于信息披露制度不完善，使得內(nèi)部與外部信息不對稱，嚴(yán)重削弱了外部關(guān)聯(lián)者的監(jiān)督，加重了內(nèi)部人控制現(xiàn)象。
三、中國金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險的對策選擇
在以上兩部分現(xiàn)狀及原因分析的基礎(chǔ)上，我們探討中國金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險的對策選擇，這里我們主要從金融機(jī)構(gòu)公司治理風(fēng)險預(yù)警方面談對策選擇。具體又可分解為兩個層面:
(一)中國金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險預(yù)警機(jī)制重構(gòu)的總體思路
首先，要建立金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險宏觀預(yù)警監(jiān)管機(jī)制，完善早期報警功能。建立金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險宏觀預(yù)警機(jī)制組織網(wǎng)絡(luò)，應(yīng)本著“統(tǒng)一組織領(lǐng)導(dǎo)，統(tǒng)一管理，統(tǒng)一監(jiān)督內(nèi)容，統(tǒng)一監(jiān)測指標(biāo)，分級監(jiān)控”原則，在中國人民銀行總行建立宏觀預(yù)警組織系統(tǒng)。具體負(fù)責(zé)對全國性和區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)測預(yù)警，對中觀和微觀預(yù)警機(jī)制實(shí)行管理和領(lǐng)導(dǎo)，并及時接收來自中觀預(yù)警機(jī)制和微觀預(yù)警機(jī)制的各種信息，處理防范銀行風(fēng)險的各種決策和措施的及時傳輸。
其次，建立金融機(jī)構(gòu)治理中觀風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，發(fā)揮中期監(jiān)測作用。金融機(jī)構(gòu)治理中觀風(fēng)險預(yù)警信息，是接收和反饋金融宏觀、微觀雙向預(yù)警信息，并是宏觀、微觀監(jiān)測系統(tǒng)的結(jié)合部。金融中觀預(yù)警機(jī)制將各種手段、方式合理搭配與協(xié)調(diào)使用，為實(shí)現(xiàn)金融宏觀預(yù)警機(jī)制，通過中觀預(yù)警機(jī)制加以具體化，然后傳導(dǎo)金融微觀預(yù)警機(jī)制運(yùn)行中去，從而發(fā)揮中期監(jiān)測作用。
最后，要建立微觀金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，降低風(fēng)險程度。金融機(jī)構(gòu)治理微觀風(fēng)險預(yù)警機(jī)制是宏觀、中觀風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的最終傳導(dǎo)系統(tǒng)，是對微觀風(fēng)險的監(jiān)管，把風(fēng)險降到最低程度，是促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健經(jīng)營的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
(二)中國金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險預(yù)警機(jī)制重構(gòu)的具體做法
1.股權(quán)結(jié)構(gòu)方面
(1)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)
我國金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)過于集中，常出現(xiàn)大股東侵害小股東以及其他利益相關(guān)者利益的現(xiàn)象。為了避免大股東操縱，金融機(jī)構(gòu)可以建立分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)。但是，股權(quán)過于分散時，又會使股東參與治理的積極性因成本高于收益過多而減弱。理論上，可以通過股權(quán)適度多元化來解決這一矛盾，從而提高金融機(jī)構(gòu)公司治理的效率，防范和化解金融風(fēng)險。多元化投資主體主要包括:境外戰(zhàn)略投資者、國內(nèi)股份制企業(yè)、民營企業(yè)、外部自然人、員工、經(jīng)營者、基金等金融機(jī)構(gòu)，要積極鼓勵這些主體參股。特別是，要吸引境外戰(zhàn)略投資金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@些投資者除了能帶來大規(guī)模的資本金外，還能帶來先進(jìn)的管理機(jī)制、風(fēng)險控制能力、創(chuàng)新產(chǎn)品的機(jī)制。在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的同時，也應(yīng)當(dāng)注意和防范可能會出現(xiàn)的一些問題。例如，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格問題、戰(zhàn)略投資者的套利變現(xiàn)和惡意收購問題等。充分考慮戰(zhàn)略投資的穩(wěn)定性、獨(dú)立性以及實(shí)力和信譽(yù)，不能盲目引入戰(zhàn)略投資者。在股權(quán)多元化的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對大股東實(shí)際控制人的監(jiān)管，報告金融機(jī)構(gòu)的資金和業(yè)務(wù)往來情況，通過資格核準(zhǔn)和監(jiān)控，掌握其復(fù)雜股權(quán)結(jié)構(gòu)中隱藏的風(fēng)險。
(2)明晰產(chǎn)權(quán)
明晰的產(chǎn)權(quán)是金融機(jī)構(gòu)資源優(yōu)化配置和可持續(xù)發(fā)展的基本前提。長期以來，我國金融機(jī)構(gòu)缺乏真正的所有者對管理者進(jìn)行監(jiān)管，委托問題嚴(yán)重。采取多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，將使金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)關(guān)系更加清晰，產(chǎn)權(quán)界定更加明確。產(chǎn)權(quán)明確不僅能解決所有者缺位問題，而且也可以解決金融機(jī)構(gòu)對國有資產(chǎn)管理無效的問題，可防止因投資主體不明和無人負(fù)責(zé)引起的國有資產(chǎn)流失。
2.內(nèi)部治理方面
(1)董事會
建立一個權(quán)責(zé)分明、有效的董事會是金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)內(nèi)部治理的關(guān)鍵。在金融機(jī)構(gòu)的公司治理中，董事會的作用更加重要。金融機(jī)構(gòu)在建立董事會事時應(yīng)做到以下幾點(diǎn):首先，董事必須具備相關(guān)的知識水平和素質(zhì)特征，要嚴(yán)格按照獨(dú)立性、專業(yè)化的標(biāo)準(zhǔn)選任。其次，合理安排董事會中董事的構(gòu)成比例，優(yōu)化董事會結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化對大股東和高管的制衡能力，以維護(hù)中小股東和利益者相關(guān)者的權(quán)益。最后，健全專業(yè)委員會，合理確定各委員會的目標(biāo)、職責(zé)、權(quán)限和成員結(jié)構(gòu)，提高董事會決策的效率和科學(xué)性。
大力推行獨(dú)立董事制度，適當(dāng)提高獨(dú)立董事在董事會中的比例，而不是象征性地設(shè)立1～2名獨(dú)立董事。獨(dú)立董事實(shí)現(xiàn)獨(dú)立性的前提是選拔機(jī)制，要選擇與控股股東無任何關(guān)系、誠信、盡責(zé)的專業(yè)人士作為獨(dú)立董事，通過法定程序進(jìn)入董事會，并擁有相應(yīng)的權(quán)利。金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門要出臺有關(guān)法規(guī)，詳細(xì)規(guī)定金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立董事的任職資格和對專業(yè)知識水平的要求。
(2)監(jiān)事會
明確金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會的職責(zé)，加強(qiáng)其監(jiān)督權(quán)力的中心地位。增強(qiáng)監(jiān)事的業(yè)務(wù)能力，確保知情權(quán)、禁止不善經(jīng)營管理易位性、榮譽(yù)性任職、養(yǎng)老性任職。同時應(yīng)制定規(guī)章制度確保監(jiān)事會的知情權(quán)，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況、財務(wù)報表、統(tǒng)計報表、重大活動的法律文本等文件在報送董事會時，必須同時報送監(jiān)事會。建立監(jiān)事會風(fēng)險控制制度，通過強(qiáng)化監(jiān)督職能，有效控制金融機(jī)構(gòu)的治理風(fēng)險。
另外，在監(jiān)事會中引人利益相關(guān)者，賦予監(jiān)事會新的內(nèi)容。在我國金融機(jī)構(gòu)公司治理體系中，缺少對利益相關(guān)者權(quán)益的保護(hù)，但他們的利益常常與公司的相關(guān)性最大，監(jiān)事會應(yīng)集中代表他們的利益。在引入利益相關(guān)者時，要考慮利益相關(guān)者以何種科學(xué)合理、有效、可操作的形式參與監(jiān)事會，在多大程度上參與，要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行合理的安排。
(3)健全激勵約束機(jī)制
在建立明確的、市場化的激勵機(jī)制和約束機(jī)制時，要注意以下幾點(diǎn):
首先，建立對董事、監(jiān)事和高管的履職評價體系。根據(jù)他們不同的工作性質(zhì)，制定不同的考核標(biāo)準(zhǔn)。其薪酬應(yīng)與金融機(jī)構(gòu)的盈利情況、實(shí)力發(fā)展情況、為股東帶來的紅利掛鉤。適度增加與長期績效有關(guān)的薪酬比例，將激勵機(jī)制與金融機(jī)構(gòu)的長期發(fā)展聯(lián)系起來。比如，建立高管股票期權(quán)和員工持股等長期激勵機(jī)制，將高管和員工的報酬與金融機(jī)構(gòu)的長期發(fā)展目標(biāo)聯(lián)系起來，解決所有者與經(jīng)營者利益不一致的問題。
其次，建立問責(zé)制。在對金融機(jī)構(gòu)董事會、監(jiān)事會和高管科學(xué)考評的基礎(chǔ)上，實(shí)行嚴(yán)格問責(zé)。界定董事、監(jiān)事和高管的履職要求。明確規(guī)定其違反法律或不盡職的處罰措施。要徹底取消金融機(jī)構(gòu)高管的行政級別，改變選拔的方式，將聘任高管的權(quán)力歸還董事會，使高管成為真正對董事會負(fù)責(zé)的管理人員。董事會要拓寬選擇高管的渠道，按照市場化原則選拔高管，理順董事會和高管層、董事長和高管之間的關(guān)系，便于董事會、監(jiān)事會對高管實(shí)施有效監(jiān)督。
(4)完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)督
加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制力度，將內(nèi)部審計作為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督的核心。內(nèi)部審計要為金融機(jī)構(gòu)提供獨(dú)立、客觀的評價和咨詢活動，從而增加其價值，改善經(jīng)營狀況。
加快金融機(jī)構(gòu)流程改革，優(yōu)化業(yè)務(wù)操作過程，建立聯(lián)動的業(yè)務(wù)管理機(jī)制，全面改造內(nèi)部業(yè)務(wù)流程。適當(dāng)削弱金融機(jī)構(gòu)基層負(fù)責(zé)人的權(quán)利，減輕管理信息嚴(yán)重減少的現(xiàn)象。強(qiáng)調(diào)集中控制，用制度手段提升執(zhí)行力、提高經(jīng)營戰(zhàn)略決策的執(zhí)行力，防范各種風(fēng)險，解決基層內(nèi)部人控制的問題。
3.外部治理方面
(1)完善信息披露制度
應(yīng)實(shí)行信息透明化，建立金融機(jī)構(gòu)信息披露制度。這里所說的信息透明不僅要對外部透明，還要對內(nèi)透明。通過建立定期的信息通報制度及時地將有關(guān)公司工作動態(tài)、市場動態(tài)、政策動態(tài)和風(fēng)險狀況反饋給公司股東會、董事會和監(jiān)事會，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營的透明化。對于不向股東通報經(jīng)營情況和風(fēng)險情況的金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門有權(quán)進(jìn)行督促。進(jìn)一步完善信息披露準(zhǔn)則，對
金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利等進(jìn)行詳細(xì)、準(zhǔn)確、及時的信息披露，發(fā)揮市場的監(jiān)督約束作用，提高金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的透明度。信息披露過程中，除了要強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部審計監(jiān)督外，還要強(qiáng)調(diào)外部的獨(dú)立審計監(jiān)督。通過“外人”的審計，披露的信息會比較客觀、公正，在很大程度上解決了“共謀”問題。
(2)規(guī)范金融和金融產(chǎn)品市場
構(gòu)建會融機(jī)構(gòu)公司治理所需良好外部環(huán)境。首先，促進(jìn)金融業(yè)的良性競爭，循序漸進(jìn)地對外開放我國金融業(yè)。要建立公平競爭的環(huán)境，減少政府對國有金融機(jī)構(gòu)具體業(yè)務(wù)的干預(yù)，強(qiáng)化政府出資人的身份，用市場化的手段管理金融機(jī)構(gòu)。落實(shí)國有金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營自主權(quán)，鼓勵他們相互競爭。其次，進(jìn)一步推動金融創(chuàng)新。鼓勵金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新及機(jī)制創(chuàng)新，使合規(guī)經(jīng)營得到及時的支持。最后，應(yīng)該大力發(fā)展經(jīng)理人市場，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)管理人員之間的競爭。總之，政府須從微觀方面退出金融市場，放棄對金融機(jī)構(gòu)的干預(yù)，使金融機(jī)構(gòu)以追求利潤為經(jīng)營目標(biāo)、規(guī)范其經(jīng)營行為，并采用市場化的激勵機(jī)制，通過競爭來選聘高管和通過商業(yè)化方式來進(jìn)行資產(chǎn)管理等。
(3)加強(qiáng)外部監(jiān)管
我國金融機(jī)構(gòu)公司治理的外部環(huán)境相當(dāng)不健全，在這種情況下，如果金融機(jī)構(gòu)想建立起良好的公司治理框架，就需要外部的強(qiáng)制力量，需要外部監(jiān)管、法律環(huán)境、金融市場等多種因素的配合。監(jiān)管部門要強(qiáng)化對金融機(jī)構(gòu)的股東的監(jiān)管，鼓勵資本實(shí)力強(qiáng)、誠信記錄良好的機(jī)構(gòu)參股金融機(jī)構(gòu)。同時加強(qiáng)對高管人員的監(jiān)管，保護(hù)遵規(guī)守法、堅持原則的高管，淘汰不稱職、不合規(guī)的高管，處罰違法、違規(guī)的高管人員，培育合格的證券業(yè)職業(yè)經(jīng)理群體。由于經(jīng)營管理的特殊性，金融機(jī)構(gòu)無法像一般企業(yè)一樣，依靠公司治理機(jī)制來確保正常的運(yùn)營。在這種狀況下，金融機(jī)構(gòu)需要監(jiān)管部門加入公司治理，來彌補(bǔ)其治理機(jī)制的缺陷。有效的監(jiān)管活動，有助于控制金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行高風(fēng)險的業(yè)務(wù)，可以減少股東和經(jīng)理層對其他利益相關(guān)者權(quán)益的損害。另外，要建立完善的評價機(jī)制，對金融機(jī)構(gòu)的公司治理狀況進(jìn)行評價，有利于督促金融機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作、提升其公司治理水平。
四、結(jié)論
總之，在金融危機(jī)席卷全球的背景下，由于中國金融市場發(fā)展還不完善，中國金融機(jī)構(gòu)的公司治理體系必將面臨著更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。因此，我們尤其需要注意和防范公司治理風(fēng)險，要通過不斷加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理和外部治理，不斷完善信息披露機(jī)制，逐步推進(jìn)公司治理評價和治理風(fēng)險預(yù)警機(jī)制建設(shè)。
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我國公司法第71條對有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購買權(quán)規(guī)則的法條表述足足有二百五十六個字符之多。然而，即使運(yùn)用了這么多的文字對該規(guī)則作出規(guī)定，我們依然無法從條文的表述中清晰地分析出該權(quán)利的法律性質(zhì)。對股東優(yōu)先購買權(quán)如何定性，學(xué)界素有爭議。僅從民法理論上來說，通常認(rèn)為先買權(quán)屬于一種形成權(quán)，即權(quán)利人可通過單方意思表示而在自己與義務(wù)人之間成立買賣合同。以權(quán)利之作用為標(biāo)準(zhǔn)，學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界主要形成了請求權(quán)說、期待權(quán)說和形成權(quán)說三種觀點(diǎn)。
一、請求權(quán)說
請求權(quán)，指權(quán)利人得請求他人為特定行為（作為、不作為）的權(quán)利。請求權(quán)在權(quán)利體系中居于樞紐之地位。在有限責(zé)任股東股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓的情形下，當(dāng)優(yōu)先購買權(quán)人表示同意以同等條件購買擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，并不直接成立合同，而僅僅是發(fā)出要約，必須待轉(zhuǎn)讓股東承諾時，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同才成立。因而，請求權(quán)說持“優(yōu)先購買權(quán)是權(quán)利人得請求出賣人與自己訂立買賣合同的權(quán)利”的觀點(diǎn)。也有學(xué)者認(rèn)為，此處的請求權(quán)應(yīng)解釋為強(qiáng)制締約的請求權(quán)。如果轉(zhuǎn)讓股東拒絕承諾，即違背了優(yōu)先購買權(quán)的立法目的，所以法律應(yīng)當(dāng)規(guī)定轉(zhuǎn)讓股東的強(qiáng)制締約義務(wù)，當(dāng)轉(zhuǎn)讓股東將股權(quán)出賣于第三人時，需要法院的生效判決，才能成立買賣合同，以保證優(yōu)先購買權(quán)的順利行使。筆者認(rèn)為，如果將該種權(quán)利性質(zhì)認(rèn)定為請求權(quán)，將會存在出現(xiàn)如下理論障礙。
1. 優(yōu)先購買權(quán)人僅享有向轉(zhuǎn)讓股東發(fā)出購買要約的權(quán)利，是否履行承諾的決定權(quán)掌握在轉(zhuǎn)讓股東的手中。優(yōu)先購買權(quán)能否實(shí)現(xiàn)最終取決于轉(zhuǎn)讓股東的實(shí)際履行效果。此種權(quán)利性質(zhì)的設(shè)計，無疑會將優(yōu)先購買權(quán)人置于被動的地位，股權(quán)最終轉(zhuǎn)讓于何人的主動權(quán)掌握在轉(zhuǎn)讓股東的手上，這必將違背優(yōu)先購買權(quán)規(guī)則的設(shè)計初衷。
2. 如果優(yōu)先購買權(quán)人已經(jīng)做出了以同等條件購買的意思表示，而轉(zhuǎn)讓人拒不締約，對于權(quán)利人而言，通常只能請求法院強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓人與其締約或者訴請轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)締約過失的損害賠償責(zé)任。然而，此兩種救濟(jì)方式也均有自身必須要面對的理論和實(shí)際操作難題。轉(zhuǎn)讓人的強(qiáng)制締約義務(wù)并沒有法律明文規(guī)定，賦予法院判決雙方強(qiáng)制締約有擴(kuò)張自由裁量和任意強(qiáng)加于轉(zhuǎn)讓人義務(wù)之嫌疑，更是對契約自由原則的過分干預(yù)。締約過失責(zé)任規(guī)定于我國合同法第42條，該責(zé)任的成立需要滿足獨(dú)特的構(gòu)成要件，并且其損害賠償范圍也一直沒有統(tǒng)一的裁判標(biāo)準(zhǔn)。任意擴(kuò)大和縮小賠償范圍，都不符合公平正義的法律原則。即使法律認(rèn)可了股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的強(qiáng)制締約義務(wù)，還需要設(shè)置相關(guān)配套的司法保障程序，以督促股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的履行。這顯然與市場經(jīng)濟(jì)效率優(yōu)先的指導(dǎo)原則相背。
3. 如果轉(zhuǎn)讓人之前已經(jīng)同第三人訂立了股權(quán)買賣合同，則優(yōu)先購買權(quán)人即使行使優(yōu)先購買權(quán)，也不能宣告該合同無效，如果轉(zhuǎn)讓人拒不與優(yōu)先購買權(quán)人締s亦不能構(gòu)成權(quán)利人請求法院宣告該合同無效的理由。
4. 有學(xué)者也指出，假如有二人以上行使先買權(quán)，而轉(zhuǎn)讓人只與其中部分人訂立轉(zhuǎn)讓合同的話，法律關(guān)系將更為復(fù)雜。
二、期待權(quán)說
并非所有的期待皆可發(fā)展成為期待權(quán)。期待權(quán)要求某些期待已具備足夠的確定程度。我國法律中并未規(guī)定期待權(quán)的一般定義，而實(shí)際上，期待權(quán)脫胎于民法學(xué)理。王澤鑒教授認(rèn)為：期待權(quán)實(shí)質(zhì)上是指因具備取得權(quán)利之部分要件，受法律保護(hù)，具有權(quán)利性質(zhì)的法律地位，為一種“取得權(quán)利之權(quán)利”。按照期待權(quán)的法理對股東優(yōu)先購買權(quán)進(jìn)行分析，可以將該權(quán)利理解為一種具備成就條件即可得到行使的潛在權(quán)利。公司法學(xué)者趙旭東認(rèn)為，“期待權(quán)說”重在描述優(yōu)先購買權(quán)的行使條件。筆者在對期待權(quán)的內(nèi)涵和特征進(jìn)行考察后認(rèn)為，若將優(yōu)先購買權(quán)界定為期待權(quán)，也存在如下不妥之處。
1. 有限責(zé)任公司股東在成立公司之后，每個人都不排除將來會有對外轉(zhuǎn)讓股份的可能性。可以說，優(yōu)先購買權(quán)人對擬轉(zhuǎn)讓人將來轉(zhuǎn)讓股份的相關(guān)情況至多只是一種預(yù)期，缺乏可以確定的具體內(nèi)容。
2. 轉(zhuǎn)讓人與第三人已經(jīng)成立股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時，是否構(gòu)成對優(yōu)先購買權(quán)人的實(shí)體性權(quán)利的侵害還需要法律進(jìn)一步明確和界定。權(quán)利人可否以自己的期待權(quán)受到侵害為由請求損害賠償，賠償范圍如何界定，損失賠償額如何計算十分棘手。目前，我國合同法和侵權(quán)責(zé)任法對期待權(quán)救濟(jì)措施的設(shè)置還非常稀缺。權(quán)利人無疑會面臨著無法可依和舉證不利的尷尬局面。
3. 即便將股東優(yōu)先購買權(quán)認(rèn)定為期待權(quán)，那么此種權(quán)利最需要通過成就為既得權(quán)予以固定。成就之日，即轉(zhuǎn)變?yōu)榧鹊脵?quán)之時。那么，此種期待權(quán)該從何時起可被確認(rèn)為既得權(quán)呢，權(quán)利形態(tài)轉(zhuǎn)變的時間點(diǎn)應(yīng)該如何認(rèn)定，是股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓通知發(fā)出之時抑或意思表示達(dá)到權(quán)利人之時？此問題需要進(jìn)一步明確。時間點(diǎn)的不同，亦對權(quán)利人的保護(hù)影響很大。如果第三人明知此權(quán)利為期待權(quán)，在與轉(zhuǎn)讓人訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同之時，是否可以被認(rèn)定為第三人故意侵害債權(quán)，亦不無疑問。
據(jù)此，筆者認(rèn)為，無論是從權(quán)利外觀的認(rèn)定還是從損害賠償額的范圍和計算的角度而言，股東優(yōu)先購買權(quán)皆不可隨意被解釋為期待權(quán)。在理解任何一項(xiàng)權(quán)利屬性時，如果不將其置于條件成就狀態(tài)下考察，實(shí)無意義。
三、形成權(quán)說
與請求權(quán)不同，在形成權(quán)的行使中，權(quán)利人往往依單方法律行為使法律關(guān)系產(chǎn)生、變更、消滅。在義務(wù)人不履行某項(xiàng)請求權(quán)的情況下，必須以強(qiáng)制力來迫使其履行。而在這里則是另一種情況。德國著名法學(xué)家梅迪庫斯先生認(rèn)為：“權(quán)利主體采取行動不需要另外一個人的參與，這種權(quán)利便是形成權(quán)。”史尚寬先生認(rèn)為：“形成權(quán)是指依權(quán)利人一方之意思表示，得使權(quán)利發(fā)生、變更、消滅或產(chǎn)生其他法律上效果之權(quán)利。”王澤鑒先生亦傾向于將優(yōu)先購買權(quán)界定為形成權(quán)。縱觀大陸法系主要國家的民商理論，將優(yōu)先購買權(quán)認(rèn)定為形成權(quán)是主流觀點(diǎn)，亦是我國民法理論的通說。梅迪庫斯先生指出：“先買權(quán)是一種形成權(quán)，權(quán)利人可以通過單方意思表示而在自己與形成權(quán)的相對人（《民法典》將這稱作義務(wù)）之間成立買賣合同。此項(xiàng)權(quán)利以權(quán)利人向一個第三人出賣為前提條件。”多數(shù)學(xué)者將股東優(yōu)先購買權(quán)作為形成權(quán)看待，主要理由有三點(diǎn)。
1. 形成權(quán)的行使方式便捷高效，符合經(jīng)濟(jì)效率原則。優(yōu)先購買權(quán)人在權(quán)利行使期間，在同等條件的基礎(chǔ)上，向轉(zhuǎn)讓人發(fā)出購買股權(quán)的意思表示，轉(zhuǎn)讓人收到購買通知，即完成了權(quán)利行使的全部過程，無需再滿足轉(zhuǎn)讓人承諾的要件。即優(yōu)先購買權(quán)人可以單方?jīng)Q定與轉(zhuǎn)讓人之間成立合同，無需取得轉(zhuǎn)讓人與第三人之同意。同時該合同即使于股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓合同之后成立，在效力上依然優(yōu)先于在先成立的對外轉(zhuǎn)讓合同。相較于請求權(quán)說，該^程直接高效，符合經(jīng)濟(jì)效率原則。
2. 形成權(quán)的效果有助于維護(hù)有限公司人合性。優(yōu)先購買權(quán)人具有通過單方意思表示使股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生、變更以至消滅的法律效力，是一種法律擬制的效力優(yōu)先模式。考慮到有限責(zé)任公司主要以人合性為運(yùn)作基礎(chǔ)，所以盡可能將股權(quán)控制在內(nèi)部股東的手中為宜。而形成權(quán)效力的瞬時性，無疑和優(yōu)先購買權(quán)制度的立法目的最為契合。
3. 形成權(quán)具有與強(qiáng)制締約請求權(quán)類似的功能，并且可以通過轉(zhuǎn)讓人和第三人默示同意的法理對抗契約自由阻礙說的觀點(diǎn)。強(qiáng)制締約法律效力的實(shí)現(xiàn)，必須訴請法院的裁決，程序復(fù)雜，成本較高，而形成權(quán)則直接使股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力發(fā)生于內(nèi)部股東和轉(zhuǎn)讓人之間。形成權(quán)的法律效果與強(qiáng)制締約相同，直接發(fā)生，無需通過法院裁判。對于簽訂合同在先的轉(zhuǎn)讓人與第三人來說，該形成權(quán)的效果是否違背了他們之間契約自由利益呢？贊成者認(rèn)為，由于公司法第71條存在明文規(guī)定，法律默認(rèn)轉(zhuǎn)讓人和第三人明知內(nèi)部股東的優(yōu)先購買權(quán)，因此，對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險理應(yīng)由他們承擔(dān)，法律并不保護(hù)惡意當(dāng)事人的契約利益。
筆者認(rèn)為，雖然形成權(quán)已然成為關(guān)于優(yōu)先購買權(quán)性質(zhì)認(rèn)定最有利的理論，但法律的天平也并不能籠統(tǒng)地傾向優(yōu)先購買權(quán)人，在司法實(shí)踐中，我們必須對股權(quán)轉(zhuǎn)讓情節(jié)作出更為細(xì)致的觀察和分析，具體而言應(yīng)包括：權(quán)利人有無惡意阻止股權(quán)轉(zhuǎn)讓并濫用優(yōu)先購買權(quán)的行為；轉(zhuǎn)讓股東是否向第三人履行了相關(guān)如實(shí)告知義務(wù)，致使第三人確信已無優(yōu)先購買權(quán)人的形成權(quán)對抗風(fēng)險等。同時，維護(hù)契約自由的法律原則不可任意動搖，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力與股權(quán)轉(zhuǎn)讓效果應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分，權(quán)利人形成權(quán)的行使并不能消滅轉(zhuǎn)讓人與第三人先前訂立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力。據(jù)此，貫徹合同相對性原則，亦可以為轉(zhuǎn)讓人與第三人之后可能產(chǎn)生的糾紛提供證據(jù)和法律依據(jù)。
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我國行政問責(zé)起步較晚。在改革開放后的很長一段時期，并未形成一套制度化的法規(guī)。我國對行政問責(zé)制的探索是從2003年5月12日的《公共衛(wèi)生突發(fā)條例》開始的，此后，出臺了多項(xiàng)黨內(nèi)的有關(guān)行政問責(zé)的規(guī)定。直到2006年1月1日，行政問責(zé)被正式列入了《中華人民共和國公務(wù)員法》中。制度建立時間短，不完善是必然的。目前的行政問責(zé)制度中，不僅有不完善之處，還存在的大量的空白部分。本文以行政問責(zé)制度架構(gòu)為切入點(diǎn)，以此來提出對策，尋求完善之道。
一、行政問責(zé)制度的組織架構(gòu)
組織，當(dāng)以企業(yè)的形式存在時，其更新速度是驚人的。從最初的直線型、直線職能型，到目前的事業(yè)部制、超事業(yè)部制、虛擬組織，組織也越發(fā)向扁平化發(fā)展――為了應(yīng)對更加靈活善變的市場。
而行政組織的結(jié)構(gòu)則不然。制度在更新，新的措施在實(shí)施。然而，行政的組織架構(gòu)卻沒有做出相應(yīng)的調(diào)整。現(xiàn)行的行政組織架構(gòu)，仍然是以“組織問責(zé)制度”為主建成的。上級對直接進(jìn)行授權(quán)的下級負(fù)責(zé)，下級也負(fù)有完成規(guī)定任務(wù)以及承擔(dān)結(jié)果的責(zé)任。當(dāng)事故或不良結(jié)果發(fā)生時，行政問責(zé)通過上級對下級的形式進(jìn)行。
行政問責(zé)的另一種形式是通過人大機(jī)關(guān)、政協(xié)、政府監(jiān)管部門進(jìn)行的，而一般又分例行檢查和突發(fā)事件處理兩種。在這種情況下，不僅與事件密切相關(guān)的責(zé)任方會負(fù)責(zé)，組織上級也會擔(dān)負(fù)主要責(zé)任并承擔(dān)后果。在現(xiàn)行的行政問責(zé)處罰中，“引咎辭職”是最主要的表現(xiàn)形式。無論是哪一種表現(xiàn)方式，不難看出，我國目前的問責(zé)制度仍處在“同體問責(zé)”的基礎(chǔ)上，問責(zé)程序主要由政府內(nèi)部進(jìn)行。
二、行政問責(zé)制度存在的問題
盡管目前行政問責(zé)制已經(jīng)有了相應(yīng)的法律規(guī)定，由于缺乏具體措施，官員問責(zé)在執(zhí)行時并有沒有明確、規(guī)范、具體的法律法規(guī)可循。因此，各地區(qū)有關(guān)行政問責(zé)的有關(guān)規(guī)定，都是各不相同的。盡管各規(guī)定遵循了不能與上位法相沖突的原則，但缺乏規(guī)范，往往依據(jù)行政性文件，或取決于行政慣例，這樣一來，行政問責(zé)制度往往就與上級官員的意志息息相關(guān)。
在實(shí)際操作中，亦存在各類的問題。
一是責(zé)任歸屬方不易明確。當(dāng)事故發(fā)生時，上級官員傾向于將責(zé)任歸屬于下級執(zhí)行人員，意在免除責(zé)任，使下級執(zhí)行人員承擔(dān)超出合理責(zé)任范圍的后果。在時，各檢查機(jī)關(guān)又會傾向與將責(zé)任歸屬于組織最高負(fù)責(zé)人，但事故的發(fā)生不一定是上級官員的決策錯誤，還有可能是下級執(zhí)行人員的失誤造成。這兩種情況的責(zé)任承擔(dān)方都是不合理的。沒有一個硬性的制度，當(dāng)出現(xiàn)問題時，責(zé)任歸屬方的確定就更傾向于人為的主觀臆斷。
二是責(zé)任范圍不易明確。責(zé)任究竟是由組織中的個人還是整個組織負(fù)責(zé)，并沒有進(jìn)行明確的規(guī)定。出現(xiàn)行政失誤時，公眾傾向于將責(zé)任歸納為政府――即整個組織上，而政府內(nèi)部實(shí)際處理時責(zé)任往往落在具體個人，使得實(shí)際責(zé)任承擔(dān)方的一部分被懲處，而另一部分則免于處罰。在實(shí)施懲處時，由于沒有明確的規(guī)定，甚至實(shí)施方就是應(yīng)負(fù)相關(guān)責(zé)任的上級官員本人。這都是由于責(zé)任范圍不明所致。
三是問責(zé)程序不完善。現(xiàn)行的問責(zé)程序只是對已引發(fā)的后果進(jìn)行處理，使相關(guān)人員承擔(dān)責(zé)任，屬于事后控制。事后控制雖能起懲戒與警示作用，但意義不大――后果已經(jīng)發(fā)生，由此產(chǎn)生的影響并不會隨著懲戒而消除。問責(zé)程序應(yīng)當(dāng)致力于問題發(fā)生時的執(zhí)行階段，做到事中控制；甚至問題發(fā)生前的計劃階段，做到事前控制。此外，問責(zé)程序的啟動也存在著缺陷。問責(zé)程序的啟動現(xiàn)行情況一般在政府機(jī)關(guān)內(nèi)部進(jìn)行，而少有由人大或公眾來啟動。單一的啟動方式使得一旦失察，則會使政府的公信力下降，很難恢復(fù)。
三、行政問責(zé)制度的優(yōu)化對策
行政問責(zé)制度的優(yōu)化主要分為兩個部分，一是規(guī)章制度的完善以及相關(guān)文化的建立，二是組織架構(gòu)的繼續(xù)發(fā)展。
規(guī)章制度需要使其切實(shí)可行，并且廣泛化，規(guī)范化。以明確的規(guī)章制度來代替現(xiàn)有的通過上級官員制定的行政性文件或主觀臆斷，完善相關(guān)法律，使上位法能確實(shí)起到制定合理規(guī)章制度的作用。一個完善的法律法規(guī)制度，應(yīng)該包括明確的問責(zé)客體，明確的責(zé)任范圍，完善的問責(zé)程序，明確的責(zé)任承擔(dān)方式，完善的績效評估制度。只有制度完善，才能被有效執(zhí)行，最終形成一種文化――監(jiān)督方能夠合理行使權(quán)力，在理解的基礎(chǔ)上進(jìn)行問責(zé)；被監(jiān)督方能夠充分意識到責(zé)任感，能夠重視自己的行為且負(fù)責(zé)，避免草率行事。這也是形成持久意識的條件。
在現(xiàn)行以“同體問責(zé)”為主的架構(gòu)下，由于方式的單一，很難形成客觀的問責(zé)結(jié)果以及合理規(guī)范的問責(zé)程序。這時，“異體問責(zé)”的發(fā)展就尤其重要，亦有益于改變目前較單一的組織架構(gòu)，為多元化的組織架構(gòu)打下基礎(chǔ)。“異體問責(zé)”的主要表現(xiàn)在于：能夠讓人大機(jī)關(guān)更多的直接參與到問責(zé)程序中；媒體和公眾有確實(shí)的監(jiān)督權(quán)和評論權(quán)，并在必要時能夠通過相關(guān)法律法規(guī)啟動問責(zé)程序；各派能夠?qū)?zhí)政黨進(jìn)行切實(shí)有效的監(jiān)督，以及能夠給出合理建議的通道。“異體問責(zé)”要實(shí)現(xiàn)需要將行政問責(zé)與政務(wù)公開結(jié)合起來，只有行政方的信息足夠透明，才能為合理的判斷提供依據(jù)；此外，信息公開也能將由于行政失誤導(dǎo)致的公眾的不滿降至最低。“異體問責(zé)”的最終目標(biāo)，是要引導(dǎo)目前的行政性決策向程序性決策過渡。兩種問責(zé)體系應(yīng)該相輔相成，形成合理規(guī)范的問責(zé)程序。
舊的制度總被新的制度所取締，新的制度通過不斷完善達(dá)到成熟。完善法律法規(guī)，引入“異體問責(zé)”制度，有助于解決在責(zé)任歸屬、責(zé)任范圍、問責(zé)程序中遇到的問題，并將目前偏向主觀臆斷的行政問責(zé)確實(shí)導(dǎo)向合理規(guī)范的法治之路。
參考文獻(xiàn)：
中圖分類號 X799.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼 A 文章編號 1007-5739（2016）18-0148-02
2014年1月6日，陜西西咸新區(qū)正式獲批，其在探索中國特色新型城鎮(zhèn)化道路、健全城鄉(xiāng)發(fā)展一體化體制機(jī)制等方面發(fā)揮著示范和引領(lǐng)作用。然而，西咸新區(qū)農(nóng)村環(huán)境治理問題依然突出，尤其是農(nóng)村生活污水治理，面臨著體制障礙和管理瓶頸。要想破解必須尋找全新的治理方式。
1 西咸新區(qū)農(nóng)村污水治理責(zé)任分擔(dān)體系建構(gòu)的指導(dǎo)思想及原則
1.1 指導(dǎo)思想
1.1.1 全面建設(shè)、建成小康社會思想。西咸新區(qū)農(nóng)村污水治理責(zé)任分擔(dān)體系構(gòu)建既是新區(qū)全面建成小康社會的難題之一，又為全面建成小康社會提供動力來源，兩者的目標(biāo)具有根本一致性。農(nóng)村污水治理必須面對日益嚴(yán)峻的治理形勢，將治理目標(biāo)融入經(jīng)濟(jì)建設(shè)、政治建設(shè)、社會建設(shè)的各個方面和全過程，滿足農(nóng)村居民污水治理的各種需求，改善家庭生活衛(wèi)生狀況，提高自身居住環(huán)境質(zhì)量，保護(hù)區(qū)域環(huán)境，促進(jìn)農(nóng)村社會、經(jīng)濟(jì)、民生發(fā)展，推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)[1-2]。
1.1.2 美麗鄉(xiāng)村建設(shè)思想。西咸新區(qū)農(nóng)村污水治理是美麗鄉(xiāng)村建設(shè)的重點(diǎn)內(nèi)容與應(yīng)有之義。農(nóng)村污水自身特點(diǎn)、農(nóng)村污水治理工程特點(diǎn)以及農(nóng)村污水治理資金與治理技術(shù)能力的不足，要求克服治理過程中所存在的各種障礙，建設(shè)具有西咸特色的治理模式。西咸新區(qū)農(nóng)村污水治理與美麗鄉(xiāng)村建設(shè)兩者相輔相成，密切聯(lián)系。應(yīng)充分利用美麗鄉(xiāng)村建設(shè)的政策條件與政策環(huán)境，以美麗鄉(xiāng)村建設(shè)為契機(jī)，著力推進(jìn)農(nóng)村污水治理，進(jìn)行頂層設(shè)計，創(chuàng)新體制機(jī)制，實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)、共贏。
1.1.3 “十三五”規(guī)劃綱要。“十三五”規(guī)劃綱要提出了農(nóng)村環(huán)境綜合整治的具體任務(wù)。農(nóng)村生活污水是農(nóng)業(yè)面源污染的主要來源之一，加強(qiáng)農(nóng)村污水治理是預(yù)防農(nóng)業(yè)面源污染的重要途徑。以西咸新區(qū)農(nóng)村污水治理為契機(jī)，加強(qiáng)新區(qū)農(nóng)村飲水安全工程建設(shè)和飲用水水源地保護(hù)，開展農(nóng)村河道綜合整治和水污染綜合治理，有利于推進(jìn)新區(qū)農(nóng)村環(huán)境綜合整治。通過農(nóng)村污水治理來改善家庭生活衛(wèi)生狀況和提高自身居住環(huán)境質(zhì)量，這也正是實(shí)施農(nóng)村清潔工程，開展農(nóng)村環(huán)境綜合整治的最終目的和歸宿。
1.1.4 新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014―2020年）。《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014―2020年）》和《陜西省新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014―2020年）》為西咸新區(qū)農(nóng)村污水治理工作的開展提供了具體可行的方式和路徑：西咸新區(qū)農(nóng)村污水治理要與縣域村鎮(zhèn)體系規(guī)劃和鎮(zhèn)、鄉(xiāng)、村莊規(guī)劃相適應(yīng)，要尊重農(nóng)民意愿，在科學(xué)引導(dǎo)鄉(xiāng)村住宅和居民點(diǎn)建設(shè)以及方便農(nóng)民生產(chǎn)生活的基礎(chǔ)上進(jìn)行，要與農(nóng)村環(huán)境綜合整治、村莊整治、農(nóng)村河道整治、農(nóng)村水環(huán)境整治緊密結(jié)合。
1.2 基本原則
1.2.1 隨機(jī)制宜原則。在加強(qiáng)國家對農(nóng)村污水治理工作宏觀調(diào)控的同時，要給予西咸新區(qū)農(nóng)村污水治理業(yè)務(wù)主管部門更多的自，充分發(fā)揮業(yè)務(wù)主管部門的積極性和主動性，有效、務(wù)實(shí)地開展本區(qū)域的治理工作。一方面，要認(rèn)真貫徹國家的治理政策、法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定；另一方面，要解放思想，堅持實(shí)事求是的思想路線，在具體工作上要有獨(dú)立性和自主性，開創(chuàng)性地搞好農(nóng)村污水治理。
1.2.2 能級分布原則。能級分布原則主要是針對環(huán)境管理組織機(jī)構(gòu)建設(shè)而言的，是管理組織的能級結(jié)構(gòu)優(yōu)化的根據(jù)，其基本內(nèi)容有以下幾個方面：管理組織的能級必須按照層次形成穩(wěn)定的組織結(jié)構(gòu)；不同能級的主體應(yīng)被授予不同的權(quán)力，實(shí)現(xiàn)不同的利益；不同專業(yè)崗位的能級必須動態(tài)對應(yīng)[3-4]。西咸新區(qū)農(nóng)村污水治理機(jī)構(gòu)設(shè)置應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)管理的能級分布原則，確保農(nóng)村污水治理工作的順利開展。
1.2.3 管理動力原則。環(huán)境保護(hù)中的管理動力分為激勵和懲罰2種。在西咸新區(qū)農(nóng)村污水治理實(shí)踐中，刺激應(yīng)以實(shí)現(xiàn)治理目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)。對不僅完成已有的目標(biāo)，而且于整體環(huán)境質(zhì)量改善有較大貢獻(xiàn)的行為予以超常正刺激。對近期目標(biāo)有貢獻(xiàn)，而對中、遠(yuǎn)期目標(biāo)無益，甚至有害的行為，不予以刺激或予以負(fù)刺激。另外，激勵措施與手段要符合新區(qū)農(nóng)村污水治理的實(shí)際需要，懲罰措施與手段要健全、可行。
1.2.4 管理反饋原則。西咸新區(qū)農(nóng)村污水治理，要以國家的方針、政策為指導(dǎo)，制定一系列行之有效的治理對策、措施和目標(biāo)，且需要不斷調(diào)整和反復(fù)修正。為此，需要建立一個完善的西咸新區(qū)農(nóng)村污水治理信息反饋機(jī)制，以確保信息反饋渠道的暢通，而且需要農(nóng)村污水治理決策者進(jìn)行廣泛深入的調(diào)查研究。
會計利潤是一定時期的經(jīng)營成果,可以提供企業(yè)某一特定期間盈利能力方面的信息。這種盈利能力是企業(yè)獲取資源、持續(xù)經(jīng)營的基本保證,是企業(yè)投資者、債權(quán)人和其它利益相關(guān)者都非常關(guān)注的一個指標(biāo)。但由于會計分期假設(shè)、權(quán)責(zé)發(fā)生制、資產(chǎn)減值等會計政策的選用以及新準(zhǔn)則中公允價值計量的廣泛運(yùn)用,使得某一期間的利潤并不一定意味具有相應(yīng)的現(xiàn)金流量支撐,利潤帶來的資源并不一定具有確定的可支配性。同時新企業(yè)會計準(zhǔn)則在計量屬性、收益觀點(diǎn)、利潤的確認(rèn)以及財務(wù)報告等方面均發(fā)生了重大變化,這些變化在一定程度上加大了利潤與現(xiàn)金之間的不同一性,因此在關(guān)注利潤絕對數(shù)量的同時還應(yīng)該深入本質(zhì),對利潤與現(xiàn)金流的相關(guān)性進(jìn)行研究。
一、新會計準(zhǔn)則下利潤信息的特點(diǎn)
財政部2006 年2 月15 日正式頒布的新會計準(zhǔn)則,與國際財務(wù)報告標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性的趨同,是一次具有深遠(yuǎn)意義的變化。這種變化不僅僅表現(xiàn)為與國際財務(wù)報告的趨同,更重要的是要放棄已經(jīng)熟悉的東西,掌握不熟悉的東西,這種不熟悉的東西靈活性和難度更大。比如人們廣泛討論的公允價值的計量,相比歷史成本,公允價值的優(yōu)勢是相關(guān)性比較強(qiáng),但也存在主觀判斷較多的缺陷。由于現(xiàn)行會計準(zhǔn)則下公允價值的評定需要由評估機(jī)構(gòu)來進(jìn)行,人為因素的介入使公允度的確定存在差異性。過去為避免利潤虛增而僵化地采用歷史成本計量,一般會使企業(yè)利潤縮水,現(xiàn)行會計準(zhǔn)則采用公允價值計量更加公平地體現(xiàn)了企業(yè)的現(xiàn)時資產(chǎn)價值,但也可能從一個極端走向另一個極端,即公司為追求業(yè)績,可能會操控可變現(xiàn)資產(chǎn)的價值。由于新會計準(zhǔn)則充分借鑒國際會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定,許多經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的性質(zhì)需要管理者做出合理判斷等,對這種業(yè)務(wù)的處理新會計準(zhǔn)則賦予企業(yè)管理層更多的判斷和選擇的余地。基于此,正確理解利潤信息是非常重要的。新會計準(zhǔn)則下利潤信息具有以下特點(diǎn)。
(一)經(jīng)營業(yè)績的波動性增強(qiáng)
新準(zhǔn)則不再強(qiáng)調(diào)以歷史成本為基礎(chǔ)的計量屬性,在投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組、金融工具、套期保值和非同一控制下企業(yè)合并等方面都引入了公允價值計量屬性,將公允價值的變動直接計入利潤。公允價值的引入在一定程度上緩解了按歷史成本計價財務(wù)報表不能反映資產(chǎn)現(xiàn)時價值的局限,使一些長期資產(chǎn)的賬面價值反映當(dāng)時的市場價值從而使在此基礎(chǔ)上做出的財務(wù)分析更符合信息使用者的需要。但是公允價值本質(zhì)上是一種會計估計,受市場波動的影響較大,由于公允價值損益可進(jìn)入當(dāng)期損益,廣泛采用公允價值計量,勢必影響企業(yè)會計上表現(xiàn)的經(jīng)營業(yè)績。同時資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的金額是時點(diǎn)數(shù)字,編表日后幾乎所有的公允價值都會發(fā)生變化。
(二)凈利潤與現(xiàn)金流量的差額增大
公允價值表明了資產(chǎn)最近的價值,但應(yīng)當(dāng)注意到進(jìn)入利潤表的公允價值損益是未實(shí)現(xiàn)的收益和未支付的損失,使得凈利潤與現(xiàn)金流量的差額變得更大,而且,長期資產(chǎn)公允價值損益與現(xiàn)金流量的差異時間更長。如投資性房地產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)等。實(shí)際上,資產(chǎn)的公允價值不能等同于資產(chǎn)的變現(xiàn)值,因此公允價值變動產(chǎn)生的收益不能等同于將來的現(xiàn)金收益,這不僅僅是因?yàn)橘Y產(chǎn)在變現(xiàn)時價值會發(fā)生變動,更重要的是公允價值是估計出來的。從精確角度看,公允價值變動產(chǎn)生的損益永遠(yuǎn)不等于將來的變現(xiàn)金額。凈利潤與現(xiàn)金流量的差額給報表的閱讀者增加了難度。
(三)會計信息在更大范圍內(nèi)受到管理者主觀判斷的影響
會計上強(qiáng)調(diào)“實(shí)質(zhì)重于形式”,但對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)判斷是人為的,它取決于管理者的價值取向和業(yè)務(wù)能力。例如公允價值的估計除存在唯一市場的債券、股票外,很多時候需要判斷,如投資性房地產(chǎn)有價值,市場價格并不是唯一的,即使是同類的房地產(chǎn),價格也不是唯一的;再如長期資產(chǎn)減值時需要估計可回收金額,其中未來現(xiàn)金流量和取得現(xiàn)金流量的年份帶有很強(qiáng)的估計因素。
(四)利潤報告變化對利潤信息的影響
1.不再區(qū)分主營業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)。新準(zhǔn)則的會計科目仍然保留主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)支出、其它業(yè)務(wù)收入、其它業(yè)務(wù)支出,但在利潤表中不再區(qū)分主營業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù),將這些業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入、成本統(tǒng)一在營業(yè)收入和營業(yè)成本中反映,使一些財務(wù)分析無法進(jìn)行。如主營業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成情況分析、主營業(yè)務(wù)利潤與其他業(yè)務(wù)利潤的分析、主營業(yè)務(wù)盈利能力分析等。
2.改變了營業(yè)利潤的范圍。對投資收益重新分類,并作為營業(yè)利潤的組成部分;將所有資產(chǎn)減值項(xiàng)目合并為一個項(xiàng)目,并且都屬于營業(yè)利潤的計算范圍;增加了公允價值變動損益,并作為營業(yè)利潤的一部分。對這種變化應(yīng)注意兩個方面:第一,營業(yè)利潤中的一些項(xiàng)目如固定資產(chǎn)減值、無形資產(chǎn)減值、存貨跌價損失等并不具有經(jīng)常性的特征;第二,公允價值變動損益是一種未實(shí)現(xiàn)的損益,沒有現(xiàn)金流量支持,同時未來的變現(xiàn)金額也很可能與利潤表中已確認(rèn)的損益不等。
3.少數(shù)股東損益不再從凈利潤中扣除,使得凈利潤成為企業(yè)的實(shí)際利潤,而不再是屬于股東的利潤。
二、新準(zhǔn)則下利潤與現(xiàn)金流的趨同性分析
從上述新準(zhǔn)則下利潤信息的特點(diǎn)可以看出,利潤表在收益觀念、會計確認(rèn)、計量方面均發(fā)生了重大變化,這種變化不光體現(xiàn)在“公允價值變動損益”等項(xiàng)目的引入和原有項(xiàng)目“營業(yè)利潤”、“凈利潤”等概念范圍的擴(kuò)大,還體現(xiàn)在個別項(xiàng)目的單獨(dú)披露和披露位置的變化。這種變化勢必對利潤的數(shù)量、質(zhì)量及利潤與現(xiàn)金的趨同性方面產(chǎn)生重大影響,有必要重建一些概念,重構(gòu)利潤質(zhì)量及利潤與現(xiàn)金趨同性分析體系。
(一)核心利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金趨同性分析
由于新準(zhǔn)則擴(kuò)大了“營業(yè)利潤”的范圍,將“公允價值變動損益”和“投資收益”包括在營業(yè)利潤中,使現(xiàn)金流量凈額與“營業(yè)利潤”的關(guān)系變得模糊,筆者認(rèn)為在評價企業(yè)的利潤質(zhì)量和與現(xiàn)金的趨同性時,有必要重建利潤結(jié)構(gòu)的概念,在此提出核心利潤的概念。
1.核心利潤:是指企業(yè)利用經(jīng)營資產(chǎn)從事經(jīng)營活動產(chǎn)生的利潤。
核心利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金-銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用-財務(wù)費(fèi)用-資產(chǎn)減值損失=營業(yè)利潤-公允價值變動收益-投資收益
此概念基本等同于原準(zhǔn)則下的營業(yè)利潤,但新準(zhǔn)則對借款利息資本化的計量方法發(fā)生了變化,因此財務(wù)費(fèi)用雖然名稱完全一樣,但其內(nèi)涵已經(jīng)發(fā)生了變化。建立核心利潤概念后,用不包括“公允價值變動損益”、“投資收益”的核心利潤與經(jīng)營活動動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量相比較,有利于分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表之間的對應(yīng)關(guān)系。張新民(2008)也提出核心利潤的概念,他所提出的核心利潤的概念是報表項(xiàng)目的營業(yè)利潤扣減資產(chǎn)減值損失、公允價值變動損益和投資收益后的利潤。本文認(rèn)為新準(zhǔn)則對資產(chǎn)減值損失規(guī)定不能轉(zhuǎn)回,這樣在一定程度上避免了企業(yè)頻繁地利用這一政策調(diào)整利潤,資產(chǎn)減值損失的可靠性提高。同時資產(chǎn)減值損失也是企業(yè)經(jīng)營失敗的一個方面,如壞賬損失是企業(yè)信用政策的失敗。基于此本文所提出的核心利潤不包括投資收益和公允價值損益,但包括了資產(chǎn)減值損失,這樣做也是為了和以前年度的利潤進(jìn)行比較,保持資料的連續(xù)性。
2.對核心利潤可以計算以下相關(guān)指標(biāo)
(1)核心利潤貢獻(xiàn)率=核心利潤/利潤總額
核心利潤增長率=(本期核心利潤-上期核心利潤)/上期核心利潤
核心利潤是利潤的主要來源,它由主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤組成。因而,在評判利潤質(zhì)量時,應(yīng)著重分析這部分利潤在企業(yè)總利潤中所占的比重及其變動趨勢。核心利潤在總利潤中所占的比重大,增長速度快,說明企業(yè)的利潤質(zhì)量比較高,也預(yù)示著公司較具發(fā)展?jié)摿?反之,核心利潤在總利潤中所占的比重小或波動較大,增長速度慢,則說明利潤結(jié)構(gòu)及質(zhì)量可能存在問題,應(yīng)引起管理當(dāng)局的注意,要仔細(xì)分析其成因,并及時采取必要的措施化解可能發(fā)生的風(fēng)險。
(2)核心利潤現(xiàn)金比=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/核心利潤
該指標(biāo)反映公司每一元的核心利潤對應(yīng)的經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量的多少,體現(xiàn)了公司核心利潤的現(xiàn)金保障程度,真實(shí)反映了公司利潤的質(zhì)量,該指標(biāo)越大,表明核心利潤的現(xiàn)金保障程度越高,利潤的現(xiàn)金流量狀況越高, 利潤質(zhì)量越高。
但應(yīng)注意,該指標(biāo)的分母(核心利潤)還必須注意與分子(經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量)之間的趨同性,即兩者包含的基本項(xiàng)目應(yīng)該相同。核心利潤在計算口徑上已經(jīng)減除了當(dāng)期的固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、財務(wù)費(fèi)用和資產(chǎn)減值損失,而沒有減除企業(yè)的所得稅費(fèi)用。但在現(xiàn)金流量表中,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量則不反映固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷,卻減除了企業(yè)支付的各種稅費(fèi),同時資產(chǎn)減值損失也沒有相對應(yīng)的現(xiàn)金流出。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第31號―現(xiàn)金流量表》規(guī)定,對企業(yè)償付利息支付的現(xiàn)金列為籌資活動項(xiàng)目,取得投資收益所收到的現(xiàn)金則屬于投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。因此,只有將核心利潤調(diào)整為與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量口徑大體一致,該指標(biāo)才更具有可比性。
同口徑核心利潤=核心利潤+固定資產(chǎn)折舊+其他長期資產(chǎn)攤銷額+財務(wù)費(fèi)用+資產(chǎn)減值損失-所得稅費(fèi)用
調(diào)整后的核心利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越接近,說明企業(yè)當(dāng)期的營業(yè)利潤的質(zhì)量就越高;調(diào)整后的核心利潤越大于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量,則說明企業(yè)當(dāng)期的核心利潤的質(zhì)量越低,企業(yè)利潤中存在的潛虧風(fēng)險也就可能越大。
(二)投資收益與現(xiàn)金獲取趨同性分析。
投資收益項(xiàng)目主要包括兩個內(nèi)容:一是采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資所取得的收益;二是出售投資時發(fā)生的損益。在年度內(nèi)有投資轉(zhuǎn)讓的情況下,由于投資收益中所包含的金融資產(chǎn)處置收益和長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓收益最終一般都會帶來現(xiàn)金流入,因此,只需重點(diǎn)考察按成本法和權(quán)益法確認(rèn)的投資收益以及利息收益帶來現(xiàn)金流入量的能力即可。
可計算以下指標(biāo):
投資凈收益現(xiàn)金比=取得投資收益收到的現(xiàn)金/投資凈收益
投資凈收益=投資收益-金融資產(chǎn)處置收益-長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓收益
該指標(biāo)反映每一元的投資凈收益中實(shí)際收到的現(xiàn)金是多少,反映公司投資凈收益的質(zhì)量。通過該指標(biāo)的行業(yè)分析和趨勢分析,便于辨別公司是否虛構(gòu)投資收益,從而判斷公司利潤的質(zhì)量。
值得注意的是,由于新準(zhǔn)則對子公司的投資由原來的權(quán)益法改按成本法核算,也就是說,只有在子公司分派現(xiàn)金股利的情況下,母公司才能將分得的現(xiàn)金股利確認(rèn)為投資收益,這樣一來,母公司的“投資收益”產(chǎn)生現(xiàn)金流入量的能力會因此而大大提升,泡沫利潤與泡沫資產(chǎn)情況會最大程度地得以消除,從而會極大地改善相關(guān)的利潤與資產(chǎn)質(zhì)量。
(三)經(jīng)營利潤與現(xiàn)金趨同性的分析
1.經(jīng)營利潤:是指企業(yè)利用經(jīng)營性資產(chǎn)和投資性資產(chǎn)從事經(jīng)營活動、投資活動產(chǎn)生的直接利潤。
經(jīng)營利潤=核心利潤+投資收益
隨著企業(yè)運(yùn)用資金的權(quán)力日益擴(kuò)大和資本市場的完善,投資活動中獲得收益和承擔(dān)損失是企業(yè)正常經(jīng)營活動中不可分割的一個部分,也是利潤總額的重要組成部分。經(jīng)營利潤可以反映企業(yè)利用經(jīng)營資產(chǎn)和投資資產(chǎn)獲利的能力,也可利用和經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量和投資活動中產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量相對比,分析利潤與現(xiàn)金的適配性。
2.對經(jīng)營利潤可以計算以下指標(biāo):
經(jīng)營利潤貢獻(xiàn)率=經(jīng)營利潤/利潤總額
經(jīng)營利潤現(xiàn)金比=(經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+投資活動現(xiàn)金凈流量)/經(jīng)營利潤
經(jīng)營利潤是利潤的主要來源,它由核心利潤和投資收益組成。經(jīng)營利潤在總利潤中所占的比重大,說明企業(yè)的效益好,利潤質(zhì)量比較高,也預(yù)示著公司較具發(fā)展?jié)摿?反之,經(jīng)營利潤在總利潤中所占的比重小,而其他估計項(xiàng)目和營業(yè)外收支所占的比例大,則說明利潤質(zhì)量有問題,應(yīng)引起管理當(dāng)局的注意,仔細(xì)分析其成因,并及時采取必要的措施化解可能發(fā)生的風(fēng)險。經(jīng)營利潤現(xiàn)金比越高說明經(jīng)營利潤的收現(xiàn)能力越強(qiáng),企業(yè)的利潤質(zhì)量越高
(四)凈利潤與現(xiàn)金趨同性分析
凈利潤現(xiàn)金含量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/凈利潤
該指標(biāo)反映公司每一元的凈利潤對應(yīng)的經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量的多少,由于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金凈流量的最重要構(gòu)成部分,該指標(biāo)體現(xiàn)了公司凈利潤的現(xiàn)金保障程度, 真實(shí)反映了公司利潤的質(zhì)量,該指標(biāo)越大, 表明凈利潤的現(xiàn)金保障程度越高, 利潤的現(xiàn)金流量狀況越高, 利潤質(zhì)量越高。
【參考文獻(xiàn)】
引言：隨著人口老齡化加速發(fā)展和家庭保障功能的弱化，“十二五”期間，人口老齡化、高齡化、病殘化與空巢化加速發(fā)展的形勢對我國社會養(yǎng)老體系提出了越來越高的要求。對比之下，我國的社會養(yǎng)老服務(wù)供給卻相對短缺，發(fā)展滯后。這其中，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)意外事故風(fēng)險愈發(fā)成為阻礙養(yǎng)老服務(wù)業(yè)良性發(fā)展的重要因素。各類機(jī)構(gòu)內(nèi)老年人意外傷害事件發(fā)生頻率較高，傷害程度往往較為嚴(yán)重，由此，給養(yǎng)老機(jī)構(gòu)造成了巨大的經(jīng)濟(jì)賠償壓力，使其盈利能力大受影響。
近年來，與養(yǎng)老機(jī)構(gòu)內(nèi)意外事故相關(guān)的研究逐步發(fā)展起來，涉及到醫(yī)學(xué)、法學(xué)、管理學(xué)等多個學(xué)科領(lǐng)域，研究內(nèi)容包括應(yīng)對機(jī)制研究、事故責(zé)任認(rèn)定，以及風(fēng)險因素分析等。
關(guān)于養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運(yùn)行風(fēng)險問題，章曉懿、劉永勝（2012）[1]利用利益相關(guān)者理論的框架，分析風(fēng)險產(chǎn)生的原因與影響因素，并提出建立社會化風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。針對養(yǎng)老機(jī)構(gòu)意外事件的應(yīng)對機(jī)制，馬鳳領(lǐng)、鄒華（2014）[2]著眼于養(yǎng)老機(jī)構(gòu)意外事件的演化機(jī)理，把養(yǎng)老機(jī)構(gòu)意外傷害保險作為應(yīng)對機(jī)制的重要部分，其推廣需要實(shí)現(xiàn)政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作的緊密結(jié)合。
責(zé)任保險是養(yǎng)老機(jī)構(gòu)規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險的重要手段，在解決養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險問題上將發(fā)揮愈發(fā)重要的作用。2014年3月，民政部、中國保監(jiān)會、全國老齡辦聯(lián)合發(fā)文鼓勵養(yǎng)老機(jī)構(gòu)投保、保險公司承保責(zé)任保險。但在上海、北京等試點(diǎn)地區(qū)，該保險的推廣卻遭遇了困境。
受制于養(yǎng)老機(jī)構(gòu)責(zé)任保險在國內(nèi)的覆蓋面小、數(shù)據(jù)經(jīng)驗(yàn)缺乏，國內(nèi)相關(guān)研究尚未成熟。謝晶雪（2012）[3]基于上海市試點(diǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)，對其推廣時的阻力進(jìn)行歸納。張軍（2014）的研究類似，但更側(cè)重實(shí)踐操作層面。Bernadette Wright（2003）著眼于保費(fèi)過高問題，分析了保費(fèi)厘定與賠償標(biāo)準(zhǔn)核定方面存在的問題。Edwards， Douglas J.（2000）圍繞美國俄亥俄州的現(xiàn)實(shí)案例，對投保選擇與保費(fèi)厘定提出對策建議。在已有研究的基礎(chǔ)上，本文著眼于當(dāng)前養(yǎng)老機(jī)構(gòu)責(zé)任保險推廣階段的運(yùn)作困境，分析其原因，總結(jié)國內(nèi)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并提出相關(guān)對策建議。
一、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)責(zé)任保險運(yùn)作困境具體表現(xiàn)
第一，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)難以承受保費(fèi)負(fù)擔(dān)。目前國內(nèi)多數(shù)民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)尚且保本運(yùn)營，甚至虧損。而對于公辦機(jī)構(gòu)，尤其是對鄉(xiāng)鎮(zhèn)養(yǎng)老院來說，其主要依賴的縣鄉(xiāng)財政保障能力較弱，責(zé)任險保費(fèi)加大財政經(jīng)費(fèi)壓力，削弱了公辦機(jī)構(gòu)參保積極性。第二，保險機(jī)構(gòu)盈利困難。由于責(zé)任險的公益性，即保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)低、賠付風(fēng)險大、繳費(fèi)時間短三大特點(diǎn)。第三，險種本身存在缺陷。首先，多數(shù)保險合同中，高齡、失智失能老人等高風(fēng)險群體與一般老年人共用同一保費(fèi)、賠付標(biāo)準(zhǔn)，使得養(yǎng)老機(jī)構(gòu)歧視性拒收問題難以根治。其次，道德風(fēng)險較大，事故發(fā)生率并無降低。最后，缺乏保證賠償金支付的制度保障。
二、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)責(zé)任保險運(yùn)作困境原因分析
（一）意外傷害事件發(fā)生率過高。賠款支出、保費(fèi)水平與意外傷害事件發(fā)生率成正相關(guān)。事故發(fā)生率高使保險公司承擔(dān)巨大賠償壓力，并提高保險費(fèi)率或承保標(biāo)準(zhǔn)，最后導(dǎo)致養(yǎng)老機(jī)構(gòu)難以承受。目前國內(nèi)多數(shù)試點(diǎn)地區(qū)意外事件頻發(fā)，賠償率高企。從可預(yù)見性與可防范性、經(jīng)濟(jì)損失程度和發(fā)生頻率三個維度，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)意外傷害事件分為：高發(fā)型事件、高危型事件和普通事件。其中，類似于自殺、猝死等高危型事件，年均發(fā)生頻率低而穩(wěn)定，且具有隱蔽性、系統(tǒng)性和繼發(fā)性，難以預(yù)見和防范。而類似走失并找回、腦溢血和車禍等普通事件，發(fā)生頻率較低且對于養(yǎng)老機(jī)構(gòu)造成損失較小。因此，我們難以通過降低以上兩類意外傷害事件的發(fā)生率來解決責(zé)任保險的運(yùn)作困境。然而，骨折或摔傷等高發(fā)型事件，其發(fā)生頻率高，單個事件造成的損失大于普通事件。此類事件容易預(yù)見，可以通過改進(jìn)硬件設(shè)備與服務(wù)，進(jìn)行一定程度上的防范。可見，威脅老年人權(quán)益、造成責(zé)任保險運(yùn)作困境的主要原因是高危型事件頻發(fā)，這也是解決困境的突破口。
（二）保險模式混淆、保單設(shè)計粗糙。依托保險轉(zhuǎn)嫁養(yǎng)老機(jī)構(gòu)風(fēng)險的途徑，主要分為責(zé)任保險與意外傷害保險。然而，目前養(yǎng)老機(jī)構(gòu)責(zé)任險保險模式混淆不清。從有效轉(zhuǎn)嫁養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運(yùn)營風(fēng)險的角度來看，責(zé)任保險的模式具有明顯優(yōu)勢。“代位追償原則”理論上認(rèn)為老人遭遇事故后，在獲得意外保險賠償金后還會追責(zé)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，故意外險不能免除其被二次追責(zé)之憂。并且，入住老人的意外傷害風(fēng)險只是養(yǎng)老機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的一部分，而“養(yǎng)老機(jī)構(gòu)綜合責(zé)任保險”包含養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的第三者責(zé)任險。
保單設(shè)計的不合理性，也是養(yǎng)老機(jī)構(gòu)責(zé)任險運(yùn)作困境的重要原因之一。保費(fèi)厘定：年齡、健康狀況等因素直接影響著老年人發(fā)生意外傷害事件的風(fēng)險大小，故應(yīng)當(dāng)采取差異化的保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。而目前國內(nèi)責(zé)任保險尚處于起步階段，對于不同老年人群體的風(fēng)險狀況不能做到準(zhǔn)確評估，差異化保費(fèi)的核定難以做到公平合理，因此大量出現(xiàn)了“一碗水端平”固定制均一制保費(fèi)的現(xiàn)象。索賠制度：目前責(zé)任險的索賠制度主要分為事故發(fā)生制（Occurrence Policies）與索賠發(fā)生制（Claims-made Policies）兩類，二者各有利弊。1989年美國的一項(xiàng)調(diào)查顯示，當(dāng)時美國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)責(zé)任保險中，約72%選擇事故發(fā)生制，剩余28%選擇索賠發(fā)生制，但由于當(dāng)時該項(xiàng)保險業(yè)務(wù)難以盈利，故市場上出現(xiàn)了由索賠發(fā)生制替代事故發(fā)生制的趨勢。而目前，就多地試點(diǎn)結(jié)果來看，意外事件的索賠與賠償金到位情況令人滿意，加之該類事件索賠的提出往往比較及時，理論上應(yīng)該采取保費(fèi)較低的索賠發(fā)生制。然而，我國目前多采用事故發(fā)生制，在索賠制度上對保險機(jī)構(gòu)一方不利，易使保險機(jī)構(gòu)難以盈利。免賠額與共付比：免賠額與共付比的設(shè)置，有助于降低管理成本、促使養(yǎng)老機(jī)構(gòu)加強(qiáng)安全管理和對小額風(fēng)險的控制。此外，免賠額的設(shè)置減少了保險公司在高發(fā)型風(fēng)險上的賠償金支出，有利于其扭轉(zhuǎn)虧損，保證其在高危性事件理賠中的資金能力。然而，目前國內(nèi)試點(diǎn)城市普遍不設(shè)置免賠額，成為保險機(jī)構(gòu)賠償金支出過大的原因之一。同理，設(shè)置共付比也可以起到類似的作用，但在國內(nèi)的保單中同樣沒有體現(xiàn)。
（三）政府補(bǔ)貼效果不佳。為兼顧養(yǎng)老機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)承擔(dān)能力（Affordability）與風(fēng)險分?jǐn)傂枨螅ˋvailability）之間的兩難選擇，政府應(yīng)以補(bǔ)貼等形式給予經(jīng)濟(jì)支持。然而，目前國內(nèi)補(bǔ)貼力度總體不足，直接導(dǎo)致兩大后果：一，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)過重，保費(fèi)支付困難;二，保險機(jī)構(gòu)保險費(fèi)率過低，引起虧損。
但從減輕財政負(fù)擔(dān)、促進(jìn)責(zé)任保險可持續(xù)發(fā)展的角度出發(fā)，各地在發(fā)放補(bǔ)貼的做法仍有不妥之處，使本身有限的補(bǔ)貼更加效益低下：比如，目前國內(nèi)補(bǔ)貼金額存在固定制與比例制兩種形式，但二者皆有缺陷。固定制核算簡單易行，但沒有考慮到保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的差異性;比例制則會給政府補(bǔ)貼總支出的控制大大增加了難度。
（四）參保規(guī)模過小。根據(jù)大數(shù)法則，擴(kuò)大參保規(guī)模可以攤薄風(fēng)險成本，如果一家保險機(jī)構(gòu)的責(zé)任保險業(yè)務(wù)能吸引更多家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)參保，可降低其經(jīng)營的不確定性，進(jìn)而降低其估計預(yù)計利潤率、確定保費(fèi)水平和賠償金額的難度，有利于該保險業(yè)務(wù)的長期運(yùn)行。目前我國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)責(zé)任保險業(yè)務(wù)剛剛起步，覆蓋的地區(qū)較少，參與的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)占總體比例還不大。亟待全國各地由點(diǎn)及面地推廣養(yǎng)老機(jī)構(gòu)責(zé)任保險，既能使更多養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的長期運(yùn)營得到保障，入住老人的權(quán)益得到維護(hù)，也能使保險提供方的這項(xiàng)業(yè)務(wù)步入正軌。
（五）法律法規(guī)不完善、責(zé)任認(rèn)定有失偏頗。目前我國在養(yǎng)老機(jī)構(gòu)意外傷害糾紛的司法處理上，由于相關(guān)方面的法律法規(guī)尚不完善、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)舉證難度較大，加之社會輿論的壓力，法院傾向于本著保護(hù)老年人權(quán)益的原則，強(qiáng)調(diào)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的責(zé)任。況且目前國內(nèi)養(yǎng)老行業(yè)管理有待改善，硬件設(shè)施的配置難以滿足老人需求，服務(wù)上存在漏洞和隱患，一旦發(fā)生事故，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)方往往難逃其咎。責(zé)任認(rèn)定有失偏頗，導(dǎo)致民事責(zé)任的范圍往往超過了責(zé)任保險的，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)與保險機(jī)構(gòu)承擔(dān)了部分不屬于自身的法律責(zé)任，不僅加大了養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的運(yùn)營風(fēng)險，也加大了保險機(jī)構(gòu)的賠償壓力。
三、對策建議
（一）針對保險機(jī)構(gòu)的對策建議。第一，明確責(zé)任保險模式，適當(dāng)拓寬保險責(zé)任。保險公司要明確“養(yǎng)老機(jī)構(gòu)責(zé)任保險”的模式作為保險技術(shù)的基礎(chǔ)，為應(yīng)對最終認(rèn)定的民事責(zé)任范圍超過保險責(zé)任的問題，應(yīng)適當(dāng)拓寬保險責(zé)任。第二，科學(xué)厘定保費(fèi)水平。保險機(jī)構(gòu)應(yīng)精確厘定保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，并按公辦與民辦、入住率、城市與農(nóng)村、高齡及失智失能老人數(shù)量等指標(biāo)形成差異化的保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)體系。此外，還可設(shè)置獎懲費(fèi)率制，控制養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險。第三，完善保單設(shè)計。其一，增設(shè)免賠額和共付比標(biāo)準(zhǔn)，剔除難以控制的小額風(fēng)險，降低養(yǎng)老機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險，倒逼其完善安全管理;其二，采用索賠發(fā)生制，在無損養(yǎng)老機(jī)構(gòu)利益的前提下，盡可能降低保費(fèi)水平;其三，借鑒美國標(biāo)準(zhǔn)化保單的經(jīng)驗(yàn)，可考慮由行業(yè)協(xié)會統(tǒng)一設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)化保單。第四，擴(kuò)大參保規(guī)模。保險機(jī)構(gòu)應(yīng)積極擴(kuò)寬覆蓋區(qū)域，將更多養(yǎng)老機(jī)構(gòu)納入。也可以采用類似“團(tuán)體購買”（Group Purchasing）的形式，組織多家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)共同協(xié)商，共同辦理責(zé)任保險，既使養(yǎng)老機(jī)構(gòu)享受優(yōu)惠，又?jǐn)偙×孙L(fēng)險成本。第五，建立養(yǎng)老機(jī)構(gòu)責(zé)任賠償基金。參考工傷保險基金的運(yùn)作，以保費(fèi)作為基金的資金來源，保證賠償金的及時支付以維護(hù)老年人的利益。
（二）針對政府部門的對策建議。第一，采用靈活的補(bǔ)貼形式與標(biāo)準(zhǔn)。首先，根據(jù)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的入住率、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、年事故發(fā)生率，以及是否收容“三無”人員或五保戶等指標(biāo)，確定差異化的、浮動的補(bǔ)貼金額;其次，采用獎懲補(bǔ)貼機(jī)制，對于由于管理不善事故高發(fā)的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)減少補(bǔ)貼，反之則給予獎勵;最后，平衡省市財政與縣鄉(xiāng)財政，對于縣鄉(xiāng)財政緊張的農(nóng)村地區(qū)，上級政府應(yīng)予以資金支持。第二，健全相關(guān)法律法規(guī)，建立糾紛裁定機(jī)制。該類事件本身爭議性較大，追責(zé)難度高，亟待相關(guān)法律法規(guī)能夠明確養(yǎng)老機(jī)構(gòu)在意外傷害事件中的責(zé)任認(rèn)定，從“近因原則”出發(fā)在法律層面上確立“機(jī)構(gòu)與老人共同責(zé)任”的原則，使養(yǎng)老機(jī)構(gòu)不必承擔(dān)過多的賠償責(zé)任。第三，建立健全養(yǎng)老機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量監(jiān)督機(jī)制。政府職能部門利用行政權(quán)力，嚴(yán)格監(jiān)督養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量與安全保障，并推廣科學(xué)先進(jìn)的硬件設(shè)備與護(hù)理技術(shù)，可以有效降低養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的賠付率，從而在根本上解決問題。
參考文獻(xiàn)：
[1]章曉懿，劉永勝.利益相關(guān)者理論視角下的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運(yùn)行風(fēng)險研究[J].上海交通大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2012，（第6期）.
中圖分類號：S611 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：
1引言
集裝箱運(yùn)輸經(jīng)過近五十年的發(fā)展，在經(jīng)營理論、運(yùn)營技術(shù)各方面都發(fā)生了巨大的變化。尤其在競爭日益激烈的今天，班輪公司之間競爭的同事也紛紛開展了合作，各班輪公司運(yùn)輸?shù)木€路也逐步發(fā)展為網(wǎng)狀。而航線是船公司開展經(jīng)營活動的基本場所，船公司要開展運(yùn)輸或擴(kuò)大原有的運(yùn)輸范圍，就會遇到航線設(shè)計及評價的相關(guān)問題。
2集裝箱班輪航線設(shè)計的基本原則
2.1.航線網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)化
在進(jìn)行某條航線的優(yōu)化時，要對航線進(jìn)行仔細(xì)研究，分析市場特點(diǎn)、未來發(fā)展趨勢、市場競爭對手的情況、未來航線市場的運(yùn)力運(yùn)量變化趨勢、貨物流向、客戶需求等眾多與該航線有關(guān)的因素，以做出正確的決策方案。同時，除了要考慮航線本身外，還應(yīng)從企業(yè)整體的角度來分析方案在全局系統(tǒng)是否有利于企業(yè)整體運(yùn)力的調(diào)配，是否有利于企業(yè)整體效益最大化，是否有利于企業(yè)整體發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
將集裝箱班輪運(yùn)輸?shù)暮骄€網(wǎng)絡(luò)作為一個整體來考慮進(jìn)行優(yōu)化，而非僅考慮一條一條單一的航線，無疑能為集裝箱班輪運(yùn)輸經(jīng)營者實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)帶來效益，并同時使這些經(jīng)營者擴(kuò)大航線服務(wù)覆蓋面，提升市場占有率，以及實(shí)現(xiàn)箱體流轉(zhuǎn)平衡。客戶(貨主)特別是全球化經(jīng)營的大企業(yè)，在選擇承運(yùn)人(班輪公司)時，也把航線網(wǎng)絡(luò)作為對班輪公司的重要評價標(biāo)準(zhǔn)。
2.2效益最大化
企業(yè)是一個以營利為目的的組織，其出發(fā)點(diǎn)和歸宿是盈利。企業(yè)一旦成立，就會面臨競爭，并始終處于生存和倒閉、發(fā)展和萎縮的矛盾之中。企業(yè)必須生存下去才可能獲利，而只有不斷發(fā)展才能求得生存。因此，企業(yè)必須能夠獲利，才有存在的價值。也就是說，企業(yè)價值最大化或股東財富最大化是企業(yè)追求的目標(biāo)，因此在調(diào)整航線時應(yīng)始終以效益最大為基本指導(dǎo)原則。
2.3支線服務(wù)于干線
集裝箱運(yùn)輸航線的選擇，一般有多港掛靠直達(dá)運(yùn)輸方案及干/支結(jié)合轉(zhuǎn)運(yùn)方案。隨著集裝箱大型化的發(fā)展趨勢，集裝箱船舶裝載箱量越來越大、單船營運(yùn)費(fèi)用不斷提高、速度不斷加快(目前一般新船都是20節(jié)以上)，干支線運(yùn)輸方式應(yīng)用越來越多。采用干/支線相結(jié)合的方式，支線作為喂給船接運(yùn)干線船舶不直達(dá)港口的貨物，從而要求在進(jìn)行航線優(yōu)化時，必須充分考慮到支線服務(wù)于干線的原則，支線的調(diào)整應(yīng)主要是從能否更好的接運(yùn)、形成網(wǎng)絡(luò)、縮短中轉(zhuǎn)時間等方面考慮。當(dāng)然，從另一方面講，干線船舶在優(yōu)化調(diào)整時，也要考慮到支線船舶的接運(yùn)問題。
2.4合適的船舶配在合適的航線
航線優(yōu)化配置工作中，一條重要的原則就是將合適的船舶配在合適的航線，主要包含以下三方面的內(nèi)容:
(1)船舶船型在技術(shù)等方面(船舶尺度、結(jié)構(gòu)性能、船舶設(shè)備、航行性能、航速等)要適合準(zhǔn)備上的航線。
(2)船舶在航線上要具有競爭力(航速、掛港等方面具有競爭力)。特別是在當(dāng)今市場運(yùn)力供給大于運(yùn)力需求，集裝箱運(yùn)輸市場競爭非常激烈的情況下，一條航線如果在交貨期、準(zhǔn)班等方面沒有優(yōu)勢，攬貨工作將會很難，也難以獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益。
(3)從公司所有航線來綜合評估，選擇合適的船舶上最佳的航線。在航線優(yōu)化調(diào)整時，基本確定選擇某種船型后，要從公司整體的角度，分析比較如果上公司其它航線，經(jīng)濟(jì)效益等方面是否會更好，也就是一個綜合評估選擇的問題。不僅要努力做到單航線最優(yōu)、而且要做到公司整體也是最優(yōu)。
2.5充分運(yùn)用合作手段
國際班輪運(yùn)輸業(yè)作為一種國際性的競爭行業(yè)，面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，尤其是在當(dāng)前國際班輪運(yùn)輸供大于求的情況下，競爭形勢更為嚴(yán)峻。另一方面，在國際班輪運(yùn)輸市場上，隨著跨國公司作為主要貨主的出現(xiàn)，貨主對市場的控制力越來越強(qiáng)，對班輪運(yùn)輸也提出了更高的要求。如何為貨主提供高質(zhì)量的服務(wù)逐漸成為各班輪經(jīng)營人的主要目標(biāo)。因?yàn)樵诟偁幖ち业氖袌錾希粷M足貨主的需要就不可能達(dá)到盈利的目的。這種情形下，集裝箱班輪經(jīng)營人不得不考慮擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。但是，在市場運(yùn)力供大于求的條件下，為了取得良好的經(jīng)營效果，再大的國際班輪經(jīng)營人也很難單純依靠自己一家的資源來不斷提高服務(wù)，滿足客戶需求，因此，各經(jīng)營人必然走上廣泛合作的道路，合作己成為國際集裝箱班輪運(yùn)輸業(yè)發(fā)展的必然趨勢。
國際集裝箱班輪運(yùn)輸是一個跨國性的經(jīng)營行業(yè)，長期的供過于求導(dǎo)致持續(xù)的賣方市場，業(yè)內(nèi)競爭極其激烈，運(yùn)費(fèi)水平一直在低位徘徊，許多業(yè)內(nèi)公司的經(jīng)營都出現(xiàn)了危機(jī)。為了在艱難的環(huán)境中求得生存，同業(yè)內(nèi)合作(聯(lián)盟和兼并)己經(jīng)成為國際集裝箱班輪運(yùn)輸業(yè)發(fā)展的主流。從1994年起，在行業(yè)內(nèi)掀起了聯(lián)盟和兼并的浪潮。世界上絕大多國際集裝箱班輪運(yùn)輸承運(yùn)人都多或少地涉足了聯(lián)盟活動。
2.6實(shí)施動態(tài)追蹤與即時調(diào)整
近幾年，由于市場的不景氣以及集裝箱運(yùn)力投入大于運(yùn)力需求，造成世界集裝箱運(yùn)輸市場的持續(xù)低迷，從而使得集裝箱運(yùn)輸市場的競爭日趨劇烈。另外，由于經(jīng)濟(jì)活動本身的趨利性，船公司都會在易于賺錢或經(jīng)營的市場開辟集裝箱班輪航線，使得全球范圍內(nèi)任何一條大的集裝箱航線，都會有數(shù)家或數(shù)十家船公司在經(jīng)營，從而使各大集裝箱航線的競爭都很激烈，任何一家船公司，要使自己的市場份額有所提升或維持在原先水平都很困難。而且一旦船公司經(jīng)營不善，市場份額、航線效益就會立即跌下來，從而要求船公司必須時刻充滿危機(jī)感，隨時根據(jù)市場形勢的變化，做出及時的反應(yīng)并采取相應(yīng)措施，以適應(yīng)市場的變化。
貼近市場實(shí)施動態(tài)追蹤與及時調(diào)整，不僅指船公司要及時調(diào)整以適應(yīng)市場變化，而且還包括船公司應(yīng)及時根據(jù)影響航線的各種政治、經(jīng)濟(jì)等突發(fā)事件立即反應(yīng)這種情況。如2002年的美西封港事件發(fā)生后，許多船公司的船只無法進(jìn)港，只能在外拋錨等候，己經(jīng)在港的船舶無法作業(yè)，只能繼續(xù)在港等候，從而造成船舶班期全部紊亂，后續(xù)航次甚至都無船舶的情況。這時，就必須馬上采取措施，立即調(diào)整航線班期，最大限度地減少船期損失。同時，也應(yīng)看到這次事件發(fā)生后的巨大商機(jī)，即許多船公司的航線因無船可開而不得不臨時停止，以及許多貨主不再通過美國大陸橋走貨物而是愿意走巴拿馬運(yùn)河到美東卸貨，在此情況下，有條件的班輪公司可以迅速調(diào)配公司富余船舶，甚至可以采取其它航線停航的辦法，以抽調(diào)出船舶來開辟美東加班船。據(jù)悉，有幾家船公司就是采取了類似的措施，取得了很好的經(jīng)濟(jì)效益。
3 集裝箱航線評價指標(biāo)體系的構(gòu)建
評價一條集裝箱航線運(yùn)行的質(zhì)量如何，不僅要看其是否能夠盈利，而且還要看其盈利能力和潛質(zhì)、觀察其運(yùn)行的穩(wěn)定性、經(jīng)濟(jì)性、操作性和抗風(fēng)險能力等等。同時，由于航線評價指標(biāo)是供航線經(jīng)營人進(jìn)行決策分析的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，故航線指標(biāo)的選取要突出重點(diǎn)，應(yīng)該選擇一些具有代表性的指標(biāo)。
根據(jù)對集裝箱班輪運(yùn)輸航線的全面考察以及特征分析，挑選航線評價指標(biāo)，現(xiàn)從航線的盈利能力、穩(wěn)定性、抗風(fēng)險能力和發(fā)展?jié)撡|(zhì)四方面構(gòu)建評價指標(biāo)體系。其相關(guān)指標(biāo)主要有:平均值、艙位成本、均天艙位收益、保本箱量、保本運(yùn)價、利潤成長率、風(fēng)險承受力等。指標(biāo)體系圖如下:
4結(jié)語
在競爭日益激烈的海運(yùn)市場中，船公司在船舶部署和航線配置上進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整和修正，期望通過緊密的船期和迅速的航班服務(wù)來增加攬貨能力，提高收益水平。然而，在實(shí)際業(yè)務(wù)中，航線經(jīng)營人對于不同班輪在不同航線中的運(yùn)營情況往往無法做出科學(xué)正確的比較，這就給航線的調(diào)整帶來極大地風(fēng)險性和不確定性。本文通過分析航線設(shè)計的基本原則、設(shè)計評價指標(biāo)，為集裝箱班輪航線建立起一整套的綜合運(yùn)行評價體系，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義和可操作性。
[參考文獻(xiàn)]
一、責(zé)任會計的內(nèi)涵
責(zé)任會計是以往的各種會計管理制度的發(fā)展。以前的經(jīng)濟(jì)責(zé)任制沒有明確直接與會計的關(guān)系，沒有和會計相結(jié)合，而責(zé)任會計則是把廠內(nèi)經(jīng)濟(jì)責(zé)任制與會計結(jié)合起來，從實(shí)踐和理論上都得出明確的概念，成為會計工作的一個領(lǐng)域――經(jīng)濟(jì)責(zé)任會計。具體說：就是在企業(yè)內(nèi)部除了要算產(chǎn)品財務(wù)帳以外，還要按照企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制的原則，按照責(zé)任歸屬，確定責(zé)任單位（車間、技術(shù)、經(jīng)營、管理部門），明確責(zé)任指標(biāo)（包括資金、成本費(fèi)用、利潤），以各責(zé)任單位為主體（對象）按責(zé)任指標(biāo)進(jìn)行核算、控制、監(jiān)督、實(shí)行統(tǒng)分結(jié)合、雙層核算的會計管理制度。
二、我國企業(yè)責(zé)任會計體系存在的問題
（一）未能合理劃分責(zé)任單位
在劃分責(zé)任單位過程中， 我國企業(yè)往往把企業(yè)內(nèi)部各組織單位劃分為“三個責(zé)任中心”， 即成本中心、利潤中心和資金中心， 作為責(zé)任會計的主體。這種做法明顯地存在著以下三個問題： 第一， 不能充分體現(xiàn)經(jīng)營宗旨和經(jīng)營效果， 這種劃分有時無法反映出所費(fèi)成本與所產(chǎn)生效益之間的內(nèi)在聯(lián)系， 也難以考察其工作業(yè)績的優(yōu)劣。第二， 不能對各責(zé)任單位進(jìn)行全面的考核， 容易導(dǎo)致各責(zé)任單位片面地追求完成單一的責(zé)任指標(biāo)， 而無視其他方面的責(zé)任。第三， 也不符合企業(yè)的實(shí)際情況。企業(yè)內(nèi)部每個組織單位都擔(dān)負(fù)著一定任務(wù)，為了完成這一任務(wù)， 都會發(fā)生一定的成本費(fèi)用， 所以都應(yīng)是對其成本費(fèi)用負(fù)責(zé)的單位， 同時也是對其資金使用狀況負(fù)責(zé)的單位， 還可能是一個利潤中心。
（二）責(zé)任會計觀念淡薄，認(rèn)識不充分
一些企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期主要依靠粗放經(jīng)營尋求發(fā)展，不需要企業(yè)管理者具備很高的管理水平;有些領(lǐng)導(dǎo)者領(lǐng)導(dǎo)觀念陳舊，習(xí)慣于利用經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷來管理企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，認(rèn)為會計工作只是記賬、算賬、報賬，對責(zé)任會計在強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益方面的作用缺乏足夠的認(rèn)識，從而減少了應(yīng)用責(zé)任會計的動力。會計人員總體素質(zhì)低。根據(jù)統(tǒng)計，我國的會計人員超過1200萬人，但受過大中專會計專業(yè)教育的人數(shù)不到20%，沒有受到正規(guī)教育的人員占有相當(dāng)大的比重。實(shí)施責(zé)任會計的基礎(chǔ)不夠穩(wěn)定。
（三）考核責(zé)任業(yè)績難以控制
有些企業(yè)在考核責(zé)任業(yè)績時，不重視可控性原則，使得各責(zé)任單位的績效指標(biāo)很難反映實(shí)績。企業(yè)嚴(yán)重超員、機(jī)器設(shè)備開工不足、生產(chǎn)達(dá)不到設(shè)計的能力等資源的閑置浪費(fèi)影響了企業(yè)的生產(chǎn)效率，并對各責(zé)任單位績效指標(biāo)造成了不同程度的影響，使責(zé)任會計制度難以有效發(fā)揮作用。單一的成本評價指標(biāo)容易導(dǎo)致逆向激勵，還容易導(dǎo)致各責(zé)任單位在執(zhí)行指標(biāo)時為了實(shí)現(xiàn)局部利益最大化而影響其他責(zé)任單位及企業(yè)整體的利益。
三、完善我國企業(yè)責(zé)任會計體系的對策
（一）責(zé)任會計制度應(yīng)以資金管理為中心
以資金管理為中心就是要合理安排企業(yè)資金管理中的責(zé)權(quán)利，使資金資源在企業(yè)中配置最佳、使用效果最好。具體而言，應(yīng)著重搞好企業(yè)內(nèi)部資金的籌集管理、資金營運(yùn)管理和利潤的形成與分配管理。責(zé)任會計應(yīng)圍繞企業(yè)資金籌集任務(wù)規(guī)定各部門的相應(yīng)責(zé)任指標(biāo)，并進(jìn)行考核與評價。資金營運(yùn)管理是責(zé)任會計要研究的重要課題。資金管理分散、層層有錢沉淀、錢沒能用在刀刃上等都是資金營運(yùn)管理上的問題。因此加強(qiáng)企業(yè)管理，建立責(zé)任會計制度，使企業(yè)的現(xiàn)金余額、應(yīng)收帳款、存貨等維持在一個最適當(dāng)?shù)乃缴希垣@得最佳的經(jīng)濟(jì)效益。改善資金營運(yùn)管理，企業(yè)要同時實(shí)施全面預(yù)算制度和資金的集中管理制。責(zé)任會計制度需要在企業(yè)的利潤形成與分配方面加以規(guī)范，科學(xué)地按排各環(huán)節(jié)的責(zé)權(quán)利，并使之與企業(yè)效益相結(jié)合。現(xiàn)代企業(yè)分配制度的一個基本原則就是“效率優(yōu)先，兼顧公平”，為此，必須建立一套包括責(zé)權(quán)利在內(nèi)的管理機(jī)制和程序。例如，實(shí)行現(xiàn)代企業(yè)制度的廠長（經(jīng)理）的收入，以承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任大小為尺度與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果、責(zé)任風(fēng)險相聯(lián)系，實(shí)行年薪制等。
（二）合理劃分責(zé)任中心
在傳統(tǒng)的計劃體制下，我國企業(yè)主要按國家計劃進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動。經(jīng)營機(jī)制的僵化，價格體系的單一，決定了企業(yè)提高利潤水平的根本途徑是降低成本和費(fèi)用。在這種條件下，我國責(zé)任會計工作主要是圍繞成本和費(fèi)用水平的降低來展開的。企業(yè)從上到下層層建立成本中心，落實(shí)成本責(zé)任，實(shí)行目標(biāo)成本管理，而對于利潤中心和投資中心的建立不太重視，即使建立了也由于經(jīng)營權(quán)限過小以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的限制而無法發(fā)揮應(yīng)有的作用。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，成為市場經(jīng)濟(jì)的主體，處于激烈的市場競爭之中，企業(yè)提高盈利水平的途徑也呈多元化局面。因此企業(yè)要在鼓勵降低成本的同時，建立起能有效激勵內(nèi)部單位擴(kuò)大銷售，多創(chuàng)利潤，提高投資效率，降低投資風(fēng)險的機(jī)制。這就要求企業(yè)順應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的要求，根據(jù)企業(yè)規(guī)模、生產(chǎn)經(jīng)營的具體情況和內(nèi)部單位的職能屬性，建立起真正意義上的利潤中心、投資中心，賦予它們與其經(jīng)營責(zé)任相當(dāng)?shù)墓芾頉Q策權(quán)，以提高企業(yè)的市場應(yīng)變能力、盈利能力、投資能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化。
（三）提高企業(yè)管理者和會計人員對責(zé)任會計的認(rèn)識和了解
加快責(zé)任會計的推廣應(yīng)用，既是深化會計改革，貫徹財政部《會計改革與發(fā)展綱要》的要求，也是強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變的要求。針對目前有些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及會計人員對建立責(zé)任會計制度的作用認(rèn)識不足的現(xiàn)狀，在現(xiàn)有條件下除采取必要措施加大責(zé)任會計介紹、宣傳的力度外，更重要的是有關(guān)部門應(yīng)做好組織、支持、督促、協(xié)調(diào)、檢查等方面的工作，鼓勵企業(yè)在運(yùn)用責(zé)任會計過程中大膽試驗(yàn)創(chuàng)新，通過實(shí)踐工作中責(zé)任會計所發(fā)揮的作用，來提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和會計人員的認(rèn)識。
四、結(jié)論
市場經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)達(dá)和以企業(yè)并購為主導(dǎo)的世界經(jīng)濟(jì)浪潮更推動企業(yè)向巨型或超巨型企業(yè)方向發(fā)展。這就要求企業(yè)集團(tuán)必須充分認(rèn)識到競爭優(yōu)勢更需要以相應(yīng)不斷變化的方式調(diào)動其資源以成功實(shí)施其戰(zhàn)略。而責(zé)任會計體系的構(gòu)建是現(xiàn)代企業(yè)成功的保證。現(xiàn)代企業(yè)責(zé)任會計體系構(gòu)建要有合理的組織機(jī)構(gòu)支撐，要重視人群關(guān)系的處理，要結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn)，有所創(chuàng)新才能更有效地發(fā)揮責(zé)任會計為基礎(chǔ)的高效的內(nèi)部控制系統(tǒng)的作用。
參考文獻(xiàn)：
(二)信用風(fēng)險
金融機(jī)構(gòu)是巨額貨幣資金的集散地,容易滋生犯罪,如資金詐騙、貪污受賄等非法活動,存在著嚴(yán)重的犯罪風(fēng)險和信用風(fēng)險。而我國金融機(jī)構(gòu)在公司治理過程中,對信用風(fēng)險管理的認(rèn)識不充分,信用風(fēng)險管理理念很陳舊,不能適應(yīng)復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境。表現(xiàn)為:金融機(jī)構(gòu)對近期利益與長遠(yuǎn)目標(biāo)的協(xié)調(diào)不到位,信用風(fēng)險管理的意識在全體職員中和銀行經(jīng)營管理的全過程中貫徹得不充分等。在大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計模型、金融工程等先進(jìn)方法方面,我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理方法也遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國際上先進(jìn)銀行[3](P38)。
良好的公司治理機(jī)制是金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營持續(xù)發(fā)展的基本前提,而我國的金融機(jī)構(gòu)大都缺乏良好的公司治理機(jī)制,使得合理的內(nèi)控制度和嚴(yán)格的管理失效,進(jìn)而加大信用風(fēng)險發(fā)生的概率。比如,由于商業(yè)銀行公司治理存在的問題,我國商業(yè)銀行的不良貸款率一直居高不下。1999年四大行剝離不良資產(chǎn)1,4萬億元,2008年農(nóng)行準(zhǔn)備上市獲得政策剝離8000億元。經(jīng)過剝離的不良貸款事實(shí)上的回收率很低,資產(chǎn)回收率一般在30%、現(xiàn)金回收率在20%左右。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,截至2010年二季度末,商業(yè)銀行不良貸款余額為4549.1億元,雖然總數(shù)較年初減少424.2億元,但損失類不良貸款余額卻增加了21.2億元。如此持續(xù)下去,必定影響銀行的發(fā)展和金融的穩(wěn)定。同樣,由于外部與內(nèi)部的原因,非銀行金融機(jī)構(gòu)公司治理不善,會出現(xiàn)經(jīng)營虧損、信用風(fēng)險、支付危機(jī)等,雖然數(shù)量上并不大,但更為顯性化[4](P98-100)。
(三)非公允關(guān)聯(lián)交易
關(guān)聯(lián)交易管理是金融機(jī)構(gòu)公司治理的重要內(nèi)容,提高關(guān)聯(lián)交易管理水平對保護(hù)利益相關(guān)者利益、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展具有重要意義[5](P26-27)。目前,絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)已按照有關(guān)規(guī)定建立了關(guān)聯(lián)交易控制委員會,由獨(dú)立董事?lián)挝瘑T會主席,但仍然存在不規(guī)范的問題。由于關(guān)聯(lián)交易存在的這些問題,金融機(jī)構(gòu)與其關(guān)聯(lián)方常常有不公允的關(guān)聯(lián)交易。這種不公允的關(guān)聯(lián)交易隱藏著巨大的風(fēng)險,嚴(yán)重影響了金融機(jī)構(gòu)的安全、穩(wěn)健運(yùn)行,因此迫切需要對金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)交易行為進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范。從近幾年銀行業(yè)監(jiān)督管理的情況來看,不公允的關(guān)聯(lián)交易給商業(yè)銀行帶來了巨大的信用風(fēng)險,造成大量信貸資產(chǎn)損失。不公允關(guān)聯(lián)交易是形成商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的主要原因之一,也是少數(shù)商業(yè)銀行、信用社倒閉的重要原因之一。
二、中國金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險產(chǎn)生的原因分析
(一)金融機(jī)構(gòu)股本結(jié)構(gòu)方面
1.股權(quán)集中度方面
聶堂波(2008)指出,我國證券公司第一大股東平均持股比例為25.11%,前五大股東持股平均比例為56.23%。而美國十大投資銀行最大股東持股平均比例為7.5%,前五大股東持股平均比例為16.7%,可見我國證券公司股權(quán)集中度水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國(1720)。過分集中的股權(quán)給公司治理帶來一些不利影響,中小股東難以在股東大會上通過“用手投票”來保護(hù)自身利益。又由于股份有限,也很難在董事會里安排自身的利益代表。而大股東則會濫用控制權(quán),如為了執(zhí)行政府的經(jīng)濟(jì)政策,不惜損害金融機(jī)構(gòu)以及中小股東的權(quán)益。
當(dāng)然金融機(jī)構(gòu)也有股權(quán)相對分散的情況,如民生銀行最大股東的持股比例為15.26%。股權(quán)分散本是良好公司治理的基礎(chǔ),可以避免“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象發(fā)生。但在我國的實(shí)際情況下,如果股權(quán)太過分散,所有的股東都不愿對公司的運(yùn)營進(jìn)行監(jiān)督,都希望“搭便車”,導(dǎo)致股東大會行使權(quán)利的有效性大大降低,沒有發(fā)揮自己應(yīng)有的作用,致使董事會出現(xiàn)越權(quán)行為,但沒有得到有效的遏制。
2.股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,產(chǎn)權(quán)不明晰
以我國商業(yè)銀行為例,盡管目前我國商業(yè)銀行都完成了股份制改造,并且上市發(fā)行股票,但是與上市前相比,國有股比重變化并不大[7](P19—22)。如農(nóng)業(yè)銀行上市前,匯金公司和財政部分別控股50%,上市后匯金公司仍然是第一大股東,持股比例為44.48%。名義
上國家是商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)主體,但是實(shí)際上占有、使用、支配銀行財產(chǎn)權(quán)利的是政府的機(jī)關(guān)(中國人民銀行、國資委、財政部等),但是銀行的所有權(quán)無法在這些部門之間進(jìn)行具體劃分,也無法清晰界定這些部門的權(quán)利與責(zé)任邊界[8](P118-119)。同時,銀行的經(jīng)營者沒有辦法真正享有財產(chǎn)權(quán)力,實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營。這使得商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)主體模糊,所有者缺位。如果金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)主體不明晰,就難以實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)督,經(jīng)營過程中,管理者存在的道德風(fēng)險就難以避免。
金融機(jī)構(gòu)存在著股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,產(chǎn)權(quán)不明晰。所有者缺位的情況,嚴(yán)重制約著金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展[9](P89)。例如,國家給國有控股銀行出資,政府卻代表國家行使所有權(quán),這就避免不了行政干預(yù)和行政照顧。這不僅影響銀行業(yè)市場的競爭性,也會淡化其他商業(yè)銀行、銀行經(jīng)營者的競爭意識以及經(jīng)營管理效率,造成國有控股商業(yè)銀行經(jīng)營的政策化,銀行機(jī)構(gòu)組織的行政化等問題的出現(xiàn)。另外,我國商業(yè)銀行目前 仍承擔(dān)的政策性業(yè)務(wù)使得銀行的經(jīng)營目標(biāo)變得多元化,弱化了股東利益最大化、公司價值最大化的目標(biāo),很難實(shí)現(xiàn)真正的自主經(jīng)營。
(二)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理方面
1.股東大會形同虛設(shè)
我國金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)多由國有股和法人股集中控制,其他法人多是小股東。所以股東大會的參與者多是國有股和法人股的代表,小股東的參與程度很低。另外,金融機(jī)構(gòu)股東大會選舉產(chǎn)生的董事會,常常與政府和主管部門提名任選結(jié)果一致,所以股東大會根本不能反映小股東的意愿和要求。股東大會形同虛設(shè),對金融機(jī)構(gòu)公司的治理作用非常微弱。
2.董事會功能弱化,獨(dú)立董事不獨(dú)立
由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的失衡性和國有性,我國金融機(jī)構(gòu)的董事會存在重大缺陷,董事會職能弱化,無法實(shí)現(xiàn)董事會的決策權(quán)和對經(jīng)理人的監(jiān)督。在我國大部分證券公司中,一年召開l~2次董事會,其主要內(nèi)容只是聽取工作報告和財務(wù)報告,使得董事會流于形式[10](P97)。并且,金融機(jī)構(gòu)的董事應(yīng)當(dāng)具有金融、證券專業(yè)知識和管理經(jīng)驗(yàn),但我國金融機(jī)構(gòu)的董事基本上由其股東選任,而其股東多數(shù)是從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的企業(yè)法人,作為生產(chǎn)性企業(yè),他們?nèi)狈芾斫鹑跈C(jī)構(gòu)所必須的專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)。所以董事會成員不能經(jīng)常、專業(yè)、深入地了解金融機(jī)構(gòu)的狀況,不能發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營過程中存在的潛在風(fēng)險,加大了銀行信用風(fēng)險的發(fā)生。另外,我國金融機(jī)構(gòu)的董事會由大股東控制,而獨(dú)立董事大多由關(guān)聯(lián)股東人員擔(dān)任。在大股東持股比例較高的情況下,這些獨(dú)立董事很難真正獨(dú)立起來。并且獨(dú)立的外部董事中,與關(guān)聯(lián)股東有聯(lián)系的占多數(shù),他們也難以真正發(fā)揮獨(dú)立董事的作用。
3.監(jiān)事會無法發(fā)揮監(jiān)督作用
我國金融機(jī)構(gòu)雖然在組織上大都擁有股東大會、董事會、監(jiān)事會以及管理層的完整設(shè)置,但由于對金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)各個部分的權(quán)利、義務(wù)缺乏清晰的理解,對各個主體之間相互制約關(guān)系沒有給予嚴(yán)格、強(qiáng)制性的界定,更由于從國有企業(yè)演變而來的金融機(jī)構(gòu)中的國有資產(chǎn)所有者缺位,我國相繼實(shí)行的銀證、信證分業(yè)造成金融機(jī)構(gòu)復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),導(dǎo)致大部分金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)事會形同虛設(shè),根本起不到分權(quán)和制衡的作用。
4.缺乏有效的激勵機(jī)制
在金融機(jī)構(gòu)公司治理過程中,有效的激勵制度非常重要。我國的金融機(jī)構(gòu)始于計劃經(jīng)濟(jì)體制,由于歷史背景的影響,我國金融機(jī)構(gòu)的激勵機(jī)制大多數(shù)都是短期激勵,并且以簡單的物質(zhì)激勵手段為主。實(shí)際上,管理者過分地關(guān)注權(quán)力與地位的激勵。與國外銀行相比。金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)激勵落后于行政激勵,而行政激勵標(biāo)準(zhǔn)存在一定程度的扭曲,結(jié)果使很多經(jīng)理人員不敢創(chuàng)新,不思進(jìn)取,積極性不高。對我國商業(yè)銀行經(jīng)理層而言,由上一級銀行來任命下一級銀行的行長以及領(lǐng)導(dǎo)。選拔考核的辦法基本上是按照選拔官員的方法。另外,國有銀行內(nèi)部并沒有建立分部門考核制度,經(jīng)理層的收入和銀行經(jīng)營的業(yè)績沒有直接的聯(lián)系,對個人的考核也沒有量化,考核結(jié)果與個人的職位晉升和福利報酬相關(guān)性不大。對員工而言,收入基本上都是相對固定的,與職務(wù)、工齡有關(guān),大家努力的目的就是為了升職,以獲得各種各樣的優(yōu)惠和福利,卻不會去考慮銀行的長遠(yuǎn)利益。
(三)金融機(jī)構(gòu)外部治理方面
1.外部制度環(huán)境存在的問題
外部制度環(huán)境主要是指金融機(jī)構(gòu)公司治理所處的法律、政策環(huán)境。目前,國家對金融機(jī)構(gòu)制定的各種法律、法規(guī)產(chǎn)生沖突,造成了司法效率落后和公司治理的混亂。例如,我國國有控股商業(yè)銀行業(yè)具有金融監(jiān)管機(jī)關(guān)的角色與獨(dú)立經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的角色,是兼具有宏觀調(diào)控責(zé)任的金融企業(yè),這種定位的偏差使得商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)產(chǎn)生混亂。在法律監(jiān)管環(huán)節(jié)上,我國的金融機(jī)構(gòu)同時受到多重制約,并且法律法規(guī)體系還存在許多漏洞,即便是法律、法規(guī)、條例所規(guī)定的內(nèi)容,在實(shí)施的時候也經(jīng)常有落實(shí)不到位、執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究的現(xiàn)象出現(xiàn),對金融機(jī)構(gòu)及其管理人員的制度約束還不夠明確、嚴(yán)厲。
2.外部市場環(huán)境存在的問題
從目前我國的發(fā)展情況看,影響金融機(jī)構(gòu)公司治理相關(guān)市場的發(fā)展很不完善。首先,股票市場的價格形成機(jī)制很不完善,股東投機(jī)的行為傾向大。我國還沒有形成通過股票價格對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行約束的機(jī)制。其次,由于金融產(chǎn)品比其他行業(yè)能更快地改變其資產(chǎn)的風(fēng)險構(gòu)成,投資者很難對其發(fā)出的信息判斷金融機(jī)構(gòu)的真實(shí)價值和其風(fēng)險程度。另外,政府的管制影響金融機(jī)構(gòu)間的競爭程度。由于政府管制的存在,金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品市場很難達(dá)到規(guī)范和公平競爭,從而弱化了產(chǎn)品市場的公司治理功能,使金融機(jī)構(gòu)外部市場治理機(jī)制的作用發(fā)揮減弱。最后,經(jīng)理人市場。我國金融機(jī)構(gòu)的高管幾乎都是政府任命的,且我國的經(jīng)理人市場處于初級階段,需要一段很長的時間進(jìn)行完善。外部市場的失靈使得銀行業(yè)的外部治理基本處于失靈狀態(tài),不能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。
3.信息披露制度不完善
從行業(yè)特性來看,金融機(jī)構(gòu)是高風(fēng)險行業(yè),需要通過完善的信息披露制度來實(shí)現(xiàn)對內(nèi)部風(fēng)險的有效監(jiān)控。但從我國金融機(jī)構(gòu)的管理實(shí)踐來看,除了上市的金融機(jī)構(gòu)需要履行規(guī)范的信息披露義務(wù)外,其他金融機(jī)構(gòu)的信息披露還十分欠缺,金融機(jī)構(gòu)治理過程中的風(fēng)險監(jiān)督和風(fēng)險控制的信息披露有待于建立和完善。同時,金融機(jī)構(gòu)本身也缺乏進(jìn)行充分信息披露的意識,在披露信息時存在年報內(nèi)容、格式以及方式不規(guī)范,對會計報表附注不重視,對信用風(fēng)險和市場風(fēng)險披露較少等問題。大部分金融機(jī)構(gòu)披露的都是正面信息,信息的完整性、可靠性、權(quán)威性無法得到保障。另外,金融機(jī)構(gòu)向社會披露信息的范圍也較窄。由于信息披露制度不完善,使得內(nèi)部與外部信息不對稱,嚴(yán)重削弱了外部關(guān)聯(lián)者的監(jiān)督,加重了內(nèi)部人控制現(xiàn)象。
三、中國金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險的對策選擇
在以上兩部分現(xiàn)狀及原因分析的基礎(chǔ)上,我們探討中國金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險的對策選擇,這里我們主要從金融機(jī)構(gòu)公司治理風(fēng)險預(yù)警方面談對策選擇。具體又可分解為兩個層面:
(一)中國金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險預(yù)警機(jī)制重構(gòu)的總體思路
首先,要建立金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險宏觀預(yù)警監(jiān)管機(jī)制,完善早期報警功能。建立金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險宏觀預(yù)警機(jī)制組織網(wǎng)絡(luò),應(yīng)本著“統(tǒng)一組織領(lǐng)導(dǎo),統(tǒng)一管理,統(tǒng)一監(jiān)督內(nèi)容,統(tǒng)一監(jiān)測指標(biāo),分級監(jiān)控”原則,在中國人民銀行總行建立宏觀預(yù)警組織系統(tǒng)。具體負(fù)責(zé)對全國性和區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)測預(yù)警,對中觀和微觀預(yù)警機(jī)制實(shí)行管理和領(lǐng)導(dǎo),并及時接收來自中觀預(yù)警機(jī)制和微觀預(yù)警機(jī)制的各種信 息,處理防范銀行風(fēng)險的各種決策和措施的及時傳輸。
其次,建立金融機(jī)構(gòu)治理中觀風(fēng)險預(yù)警機(jī)制,發(fā)揮中期監(jiān)測作用。金融機(jī)構(gòu)治理中觀風(fēng)險預(yù)警信息,是接收和反饋金融宏觀、微觀雙向預(yù)警信息,并是宏觀、微觀監(jiān)測系統(tǒng)的結(jié)合部。金融中觀預(yù)警機(jī)制將各種手段、方式合理搭配與協(xié)調(diào)使用,為實(shí)現(xiàn)金融宏觀預(yù)警機(jī)制,通過中觀預(yù)警機(jī)制加以具體化,然后傳導(dǎo)金融微觀預(yù)警機(jī)制運(yùn)行中去,從而發(fā)揮中期監(jiān)測作用。
最后,要建立微觀金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險預(yù)警機(jī)制,降低風(fēng)險程度。金融機(jī)構(gòu)治理微觀風(fēng)險預(yù)警機(jī)制是宏觀、中觀風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的最終傳導(dǎo)系統(tǒng),是對微觀風(fēng)險的監(jiān)管,把風(fēng)險降到最低程度,是促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健經(jīng)營的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
(二)中國金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險預(yù)警機(jī)制重構(gòu)的具體做法
1.股權(quán)結(jié)構(gòu)方面
(1)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)
我國金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)過于集中,常出現(xiàn)大股東侵害小股東以及其他利益相關(guān)者利益的現(xiàn)象。為了避免大股東操縱,金融機(jī)構(gòu)可以建立分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)。但是,股權(quán)過于分散時,又會使股東參與治理的積極性因成本高于收益過多而減弱。理論上,可以通過股權(quán)適度多元化來解決這一矛盾,從而提高金融機(jī)構(gòu)公司治理的效率,防范和化解金融風(fēng)險。多元化投資主體主要包括:境外戰(zhàn)略投資者、國內(nèi)股份制企業(yè)、民營企業(yè)、外部自然人、員工、經(jīng)營者、基金等金融機(jī)構(gòu),要積極鼓勵這些主體參股。特別是,要吸引境外戰(zhàn)略投資金融機(jī)構(gòu),因?yàn)檫@些投資者除了能帶來大規(guī)模的資本金外,還能帶來先進(jìn)的管理機(jī)制、風(fēng)險控制能力、創(chuàng)新產(chǎn)品的機(jī)制。在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的同時,也應(yīng)當(dāng)注意和防范可能會出現(xiàn)的一些問題。例如,股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格問題、戰(zhàn)略投資者的套利變現(xiàn)和惡意收購問題等。充分考慮戰(zhàn)略投資的穩(wěn)定性、獨(dú)立性以及實(shí)力和信譽(yù),不能盲目引入戰(zhàn)略投資者。在股權(quán)多元化的基礎(chǔ)上,加強(qiáng)對大股東實(shí)際控制人的監(jiān)管,報告金融機(jī)構(gòu)的資金和業(yè)務(wù)往來情況,通過資格核準(zhǔn)和監(jiān)控,掌握其復(fù)雜股權(quán)結(jié)構(gòu)中隱藏的風(fēng)險。
(2)明晰產(chǎn)權(quán)
明晰的產(chǎn)權(quán)是金融機(jī)構(gòu)資源優(yōu)化配置和可持續(xù)發(fā)展的基本前提。長期以來,我國金融機(jī)構(gòu)缺乏真正的所有者對管理者進(jìn)行監(jiān)管,委托問題嚴(yán)重。采取多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu),將使金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)關(guān)系更加清晰,產(chǎn)權(quán)界定更加明確。產(chǎn)權(quán)明確不僅能解決所有者缺位問題,而且也可以解決金融機(jī)構(gòu)對國有資產(chǎn)管理無效的問題,可防止因投資主體不明和無人負(fù)責(zé)引起的國有資產(chǎn)流失。
2.內(nèi)部治理方面
(1)董事會
建立一個權(quán)責(zé)分明、有效的董事會是金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)內(nèi)部治理的關(guān)鍵。在金融機(jī)構(gòu)的公司治理中,董事會的作用更加重要。金融機(jī)構(gòu)在建立董事會事時應(yīng)做到以下幾點(diǎn):首先,董事必須具備相關(guān)的知識水平和素質(zhì)特征,要嚴(yán)格按照獨(dú)立性、專業(yè)化的標(biāo)準(zhǔn)選任。其次,合理安排董事會中董事的構(gòu)成比例,優(yōu)化董事會結(jié)構(gòu),強(qiáng)化對大股東和高管的制衡能力,以維護(hù)中小股東和利益者相關(guān)者的權(quán)益。最后,健全專業(yè)委員會,合理確定各委員會的目標(biāo)、職責(zé)、權(quán)限和成員結(jié)構(gòu),提高董事會決策的效率和科學(xué)性。
大力推行獨(dú)立董事制度,適當(dāng)提高獨(dú)立董事在董事會中的比例,而不是象征性地設(shè)立1~2名獨(dú)立董事。獨(dú)立董事實(shí)現(xiàn)獨(dú)立性的前提是選拔機(jī)制,要選擇與控股股東無任何關(guān)系、誠信、盡責(zé)的專業(yè)人士作為獨(dú)立董事,通過法定程序進(jìn)入董事會,并擁有相應(yīng)的權(quán)利。金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門要出臺有關(guān)法規(guī),詳細(xì)規(guī)定金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立董事的任職資格和對專業(yè)知識水平的要求。
(2)監(jiān)事會
明確金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會的職責(zé),加強(qiáng)其監(jiān)督權(quán)力的中心地位。增強(qiáng)監(jiān)事的業(yè)務(wù)能力,確保知情權(quán)、禁止不善經(jīng)營管理易位性、榮譽(yù)性任職、養(yǎng)老性任職。同時應(yīng)制定規(guī)章制度確保監(jiān)事會的知情權(quán),金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況、財務(wù)報表、統(tǒng)計報表、重大活動的法律文本等文件在報送董事會時,必須同時報送監(jiān)事會。建立監(jiān)事會風(fēng)險控制制度,通過強(qiáng)化監(jiān)督職能,有效控制金融機(jī)構(gòu)的治理風(fēng)險。
另外,在監(jiān)事會中引人利益相關(guān)者,賦予監(jiān)事會新的內(nèi)容。在我國金融機(jī)構(gòu)公司治理體系中,缺少對利益相關(guān)者權(quán)益的保護(hù),但他們的利益常常與公司的相關(guān)性最大,監(jiān)事會應(yīng)集中代表他們的利益。在引入利益相關(guān)者時,要考慮利益相關(guān)者以何種科學(xué)合理、有效、可操作的形式參與監(jiān)事會,在多大程度上參與,要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行合理的安排。
(3)健全激勵約束機(jī)制
在建立明確的、市場化的激勵機(jī)制和約束機(jī)制時,要注意以下幾點(diǎn):
首先,建立對董事、監(jiān)事和高管的履職評價體系。根據(jù)他們不同的工作性質(zhì),制定不同的考核標(biāo)準(zhǔn)。其薪酬應(yīng)與金融機(jī)構(gòu)的盈利情況、實(shí)力發(fā)展情況、為股東帶來的紅利掛鉤。適度增加與長期績效有關(guān)的薪酬比例,將激勵機(jī)制與金融機(jī)構(gòu)的長期發(fā)展聯(lián)系起來。比如,建立高管股票期權(quán)和員工持股等長期激勵機(jī)制,將高管和員工的報酬與金融機(jī)構(gòu)的長期發(fā)展目標(biāo)聯(lián)系起來,解決所有者與經(jīng)營者利益不一致的問題。
其次,建立問責(zé)制。在對金融機(jī)構(gòu)董事會、監(jiān)事會和高管科學(xué)考評的基礎(chǔ)上,實(shí)行嚴(yán)格問責(zé)。界定董事、監(jiān)事和高管的履職要求。明確規(guī)定其違反法律或不盡職的處罰措施。要徹底取消金融機(jī)構(gòu)高管的行政級別,改變選拔的方式,將聘任高管的權(quán)力歸還董事會,使高管成為真正對董事會負(fù)責(zé)的管理人員。董事會要拓寬選擇高管的渠道,按照市場化原則選拔高管,理順董事會和高管層、董事長和高管之間的關(guān)系,便于董事會、監(jiān)事會對高管實(shí)施有效監(jiān)督。
(4)完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)督
加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制力度,將內(nèi)部審計作為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督的核心。內(nèi)部審計要為金融機(jī)構(gòu)提供獨(dú)立、客觀的評價和咨詢活動,從而增加其價值,改善經(jīng)營狀況。
加快金融機(jī)構(gòu)流程改革,優(yōu)化業(yè)務(wù)操作過程,建立聯(lián)動的業(yè)務(wù)管理機(jī)制,全面改造內(nèi)部業(yè)務(wù)流程。適當(dāng)削弱金融機(jī)構(gòu)基層負(fù)責(zé)人的權(quán)利,減輕管理信息嚴(yán)重減少的現(xiàn)象。強(qiáng)調(diào)集中控制,用制度手段提升執(zhí)行力、提高經(jīng)營戰(zhàn)略決策的執(zhí)行力,防范各種風(fēng)險,解決基層內(nèi)部人控制的問題。
3.外部治理方面
(1)完善信息披露制度
應(yīng)實(shí)行信息透明化,建立金融機(jī)構(gòu)信息披露制度。這里所說的信息透明不僅要對外部透明,還要對內(nèi)透明。通過建立定期的信息通報制度及時地將有關(guān)公司工作動態(tài)、市場動態(tài)、政策動態(tài)和風(fēng)險狀況反饋給公司股東會、董事會和監(jiān)事會,實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營的透明化。對于不向股東通報經(jīng)營情況和風(fēng)險情況的金融機(jī)構(gòu),監(jiān)管部門有權(quán)進(jìn)行督促。進(jìn)一步完善信息披露準(zhǔn)則,對
金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利等進(jìn)行詳細(xì)、準(zhǔn)確、及時的信息披露,發(fā)揮市場的監(jiān)督約束作用,提高金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的透明度。信息披露過程中,除了要強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部審計監(jiān)督外,還要強(qiáng)調(diào)外部的獨(dú)立審計監(jiān)督。通過“外人”的審計,披露的信息會比較客觀、公正,在很大程度上解決了“共謀”問題。
(2)規(guī)范金融和金融產(chǎn)品市場
構(gòu)建會融機(jī)構(gòu)公司治理所需良好外部環(huán)境。首先,促進(jìn)金融業(yè)的良性競爭,循序漸進(jìn)地對外開放我國金融業(yè)。要建立公平競爭的環(huán)境,減少政府對國有金融機(jī)構(gòu)具體業(yè)務(wù)的干預(yù),強(qiáng)化政府出資人的身份,用市場化的手段管理金融機(jī)構(gòu)。落實(shí)國有金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營自,鼓勵他們相互競爭。其次,進(jìn)一步推動金融創(chuàng)新。鼓勵金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新及機(jī)制創(chuàng)新,使合規(guī)經(jīng)營得到及時的支持。最后,應(yīng)該大力發(fā)展經(jīng)理人市場,促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)管理人員之間的競爭。總之,政府須從微觀方面退出金融市場,放棄對金融機(jī)構(gòu)的干預(yù),使金融機(jī)構(gòu)以追求利潤為經(jīng)營目標(biāo)、規(guī)范其經(jīng)營行為,并采用市場化的激勵機(jī)制,通過競爭來選聘高管和通過商業(yè)化方式來進(jìn)行資產(chǎn)管理等。
(3)加強(qiáng)外部監(jiān)管
我國金融機(jī)構(gòu)公司治理的外部環(huán)境相當(dāng)不健全,在這種情況下,如果金融機(jī)構(gòu)想建立起良好的公司治理框架,就需要外部的強(qiáng)制力量,需要外部監(jiān)管、法律環(huán)境、金融市場等多種因素的配 合。監(jiān)管部門要強(qiáng)化對金融機(jī)構(gòu)的股東的監(jiān)管,鼓勵資本實(shí)力強(qiáng)、誠信記錄良好的機(jī)構(gòu)參股金融機(jī)構(gòu)。同時加強(qiáng)對高管人員的監(jiān)管,保護(hù)遵規(guī)守法、堅持原則的高管,淘汰不稱職、不合規(guī)的高管,處罰違法、違規(guī)的高管人員,培育合格的證券業(yè)職業(yè)經(jīng)理群體。由于經(jīng)營管理的特殊性,金融機(jī)構(gòu)無法像一般企業(yè)一樣,依靠公司治理機(jī)制來確保正常的運(yùn)營。在這種狀況下,金融機(jī)構(gòu)需要監(jiān)管部門加入公司治理,來彌補(bǔ)其治理機(jī)制的缺陷。有效的監(jiān)管活動,有助于控制金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行高風(fēng)險的業(yè)務(wù),可以減少股東和經(jīng)理層對其他利益相關(guān)者權(quán)益的損害。另外,要建立完善的評價機(jī)制,對金融機(jī)構(gòu)的公司治理狀況進(jìn)行評價,有利于督促金融機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作、提升其公司治理水平。
四、結(jié)論
總之,在金融危機(jī)席卷全球的背景下,由于中國金融市場發(fā)展還不完善,中國金融機(jī)構(gòu)的公司治理體系必將面臨著更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。因此,我們尤其需要注意和防范公司治理風(fēng)險,要通過不斷加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理和外部治理,不斷完善信息披露機(jī)制,逐步推進(jìn)公司治理評價和治理風(fēng)險預(yù)警機(jī)制建設(shè)。
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中圖分類號：F270-05 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
企業(yè)在社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革中占有很重要的地位，具有社會資產(chǎn)的保值增值、社會科學(xué)技術(shù)進(jìn)步發(fā)展以及提高人民生活水平的三大社會職能。企業(yè)在自身發(fā)展的過程中，為社會、國家創(chuàng)造大量的財富和剩余價值，同時，也占用了很大的社會資源，因此，企業(yè)的經(jīng)營理念以及行為必然會對社會產(chǎn)生很大的影響。
1我國企業(yè)履行社會道德責(zé)任的現(xiàn)狀及表現(xiàn)
1.1不尊重員工自身權(quán)益
員工是構(gòu)成企業(yè)不可缺失的重要成員，是企業(yè)發(fā)展的直接參與者、推動者。而企業(yè)也對員工的權(quán)益負(fù)有重要責(zé)任。但是在很多企業(yè)中，侵犯員工權(quán)益的事情似乎是在正常不過的事了。這主要表現(xiàn)在：第一，不與員工簽署正式勞務(wù)合同。大部分私營企業(yè)更加注重利益最大化，故意不簽勞務(wù)合同或者簽署不規(guī)范的形式勞動合同，尤其是那些安全措施不完善，勞動環(huán)境比較危險的企業(yè)，往往想要通過這種方式來逃避法律責(zé)任，或者無限期使用廉價勞動力。第二，員工在企業(yè)內(nèi)部沒有正常的待遇。有些企業(yè)故意壓低員工勞動力價格，拖欠員工工資，非法雇傭童工、智障工，歧視農(nóng)民工，不斷拖延員工工作時間，侵犯員工自身權(quán)益的事情經(jīng)常發(fā)生。第三，員工的工作環(huán)境差，安全隱患大。尤其是一些私營企業(yè)，為了節(jié)省企業(yè)投入而不提供必要的安全設(shè)施，惡劣的工作環(huán)境根本無法保障勞動者的生命財產(chǎn)安全。
1.2嚴(yán)重?fù)p害消費(fèi)者權(quán)益
近幾年來，消費(fèi)者對于自身維權(quán)意識越來越強(qiáng)，但是，仍然有些唯利是圖的企業(yè)，缺乏維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的意識，鉆法律的空子，不認(rèn)真履行保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的義務(wù)，因此，消費(fèi)者權(quán)益被侵害的現(xiàn)象依舊時有發(fā)生。從冠生園用陳年餡料做月餅到三鹿奶粉摻加三聚氰胺事件，金華火腿事件，廣州假酒案以及肯德基蘇丹紅時間等等，所有的這些令人心痛的事件都能看出企業(yè)對社會道德責(zé)任的漠視，對消費(fèi)者自身權(quán)益的藐視。這些企業(yè)圖一時之利，殊不知，是欺騙了自己還是欺騙了消費(fèi)者，總之，結(jié)果都是被市場排擠。
1.3公益事業(yè)責(zé)任意識淡薄
雖然，我國有越來越多的大型企業(yè)開始注重公益事業(yè)方面的投入，經(jīng)常會參加一些公益性的活動，比如抗震救災(zāi)，捐助希望工程等，但是大部分企業(yè)仍舊沒有主動參與社會公益事業(yè)的意識和積極性。根據(jù)調(diào)查顯示，中國的慈善機(jī)構(gòu)方面捐款遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上國外，由此可以看出中國的企業(yè)在公益事業(yè)方面做得還是不到位。
2我國企業(yè)履行社會道德責(zé)任缺失的原因分析
根據(jù)多方面的分析，引起企業(yè)社會道德責(zé)任缺失的原因是多方面的，不單單是企業(yè)自身意識缺失的原因，還有政府監(jiān)督力度不夠，法律缺失，公眾維權(quán)意識淡薄等多方面原因。
首先，政府在有關(guān)企業(yè)承擔(dān)社會道德責(zé)任方面的法律法規(guī)還不完善。改革開放以來，我國先后制定了很多有關(guān)經(jīng)濟(jì)方面的法律條例，其中涉及企業(yè)社會責(zé)任內(nèi)容的法律也很多，比如公司法、勞動法、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法等，但是這些法律仍然無法滿足現(xiàn)代社會發(fā)展所要求的規(guī)定。好多法律條例都太過原則，沒有切切實(shí)實(shí)的操作性，統(tǒng)計的數(shù)據(jù)等也都是很久以前的，沒有及時進(jìn)行更新。而且，至今還沒有一部法律是完全針對企業(yè)社會道德責(zé)任的，這就使得企業(yè)在執(zhí)行社會道德責(zé)任的時候不能受到嚴(yán)格的法律約束和規(guī)范。