緒論：寫(xiě)作既是個(gè)人情感的抒發(fā)，也是對(duì)學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)范文，希望它們能為您的寫(xiě)作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

抵債資產(chǎn)接收不合規(guī)。一是不通過(guò)法院、仲裁機(jī)構(gòu)裁決（定）或協(xié)議兩種法定方式接收抵債資產(chǎn)。主要是部分農(nóng)村信用社接收的抵債資產(chǎn)只在核算上納入抵債資產(chǎn)科目，但無(wú)人民法院、仲裁機(jī)構(gòu)裁決（定）或抵債協(xié)議書(shū)。 二是取得抵債資產(chǎn)后不及時(shí)辦理過(guò)戶手續(xù)。部分農(nóng)村信用社接收的抵債資產(chǎn)，未及時(shí)辦理抵債資產(chǎn)過(guò)戶手續(xù)，影響了事后及時(shí)有效處置。三是違規(guī)接收政策法規(guī)明令禁止接收的資產(chǎn)。個(gè)別農(nóng)村信用社違規(guī)接收非建設(shè)用地性質(zhì)的集體土地使用權(quán)作為抵債資產(chǎn)；違規(guī)接收變現(xiàn)困難、估值風(fēng)險(xiǎn)較大的商標(biāo)權(quán)作為抵債資產(chǎn)。

會(huì)計(jì)核算不規(guī)范。一是個(gè)別農(nóng)村信用社收回抵債資產(chǎn)后，沒(méi)有按規(guī)定及時(shí)轉(zhuǎn)入待處理抵債資產(chǎn)科目，仍在原貸款科目核算，主要原因是抵債手續(xù)不完善或權(quán)屬不明導(dǎo)致暫無(wú)法入賬，違反了《銀行抵債資產(chǎn)管理辦法》關(guān)于“銀行應(yīng)在取得抵債資產(chǎn)后，及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)處理，嚴(yán)禁違規(guī)賬外核算”的規(guī)定；二是個(gè)別農(nóng)村信用社抵債資產(chǎn)已處置完畢，損失額未作抵債資產(chǎn)處置損失處理仍在抵債資產(chǎn)科目反映。

抵債資產(chǎn)管理工作薄弱 。《銀行抵債資產(chǎn)管理辦法》規(guī)定：“在抵債資產(chǎn)的收取直至處置期間，銀行應(yīng)妥善保管抵債資產(chǎn)，對(duì)抵債資產(chǎn)要建立定期檢查、賬實(shí)核對(duì)制度”。但是，部分農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和責(zé)任意識(shí)較差，對(duì)接收的抵債資產(chǎn)保管不善，日常檢查、維護(hù)不到位，形成滅失或部分損失。主要表現(xiàn)為抵債房屋倒塌、抵債機(jī)器設(shè)備和交通工具被盜、報(bào)廢、毀損等情況。

抵債資產(chǎn)處置不及時(shí)。一是抵債資產(chǎn)處置的主觀意愿不強(qiáng)。部分農(nóng)村信用社擔(dān)心抵債資產(chǎn)處置損失較大，會(huì)直接影響到當(dāng)年經(jīng)營(yíng)效益，不愿意按時(shí)處置；有的對(duì)于抵債資產(chǎn)處置損失的責(zé)任認(rèn)定存在顧慮，不敢輕意處置，而將抵債資產(chǎn)長(zhǎng)期閑置或?qū)ν庾赓U，雖然避免了當(dāng)年的處置損失，但增加了丟失、毀損和部分資產(chǎn)貶值的風(fēng)險(xiǎn)；二是部分農(nóng)村信用社接收抵債資產(chǎn)后長(zhǎng)期掛帳不予處置。違反了《銀行抵債資產(chǎn)管理辦法》關(guān)于“以抵債協(xié)議書(shū)生效日，或法院、仲裁機(jī)構(gòu)裁決抵債的終結(jié)裁決書(shū)生效日，為抵債資產(chǎn)取得日，不動(dòng)產(chǎn)和股權(quán)應(yīng)自取得日起2年內(nèi)予以處置；除股權(quán)外的其他權(quán)利應(yīng)在其有效期內(nèi)盡快處置，最長(zhǎng)不得超過(guò)自取得日起的2年；動(dòng)產(chǎn)應(yīng)自取得日起1年內(nèi)予以處置”的規(guī)定。

抵債資產(chǎn)自用手續(xù)不合規(guī)。個(gè)別農(nóng)村信用社未經(jīng)審批并履行合法有效的手續(xù)，將接收的抵債資產(chǎn)自用。違反了《銀行抵債資產(chǎn)管理辦法》關(guān)于“銀行不得擅自使用抵債資產(chǎn)。確因經(jīng)營(yíng)管理需要將抵債資產(chǎn)轉(zhuǎn)為自用的，視同新購(gòu)固定資產(chǎn)辦理相應(yīng)的固定資產(chǎn)購(gòu)建審批手續(xù)”的規(guī)定。

防范對(duì)策

轉(zhuǎn)變觀念，提高認(rèn)識(shí)。隨著農(nóng)村信用社貸款資產(chǎn)規(guī)模的不斷壯大，由于市場(chǎng)變化、企業(yè)管理等內(nèi)外部原因?qū)е陆杩钇髽I(yè)不能按期歸還貸款，信用社依法取得抵債資產(chǎn)的情況將會(huì)逐漸增多，這對(duì)加速資金周轉(zhuǎn)、提高經(jīng)營(yíng)收益帶來(lái)一定的影響，加大了信用社的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，農(nóng)村信用社在抵債資產(chǎn)的接收、處置和管理上應(yīng)牢固樹(shù)立全局和長(zhǎng)遠(yuǎn)觀念，加快抵債資產(chǎn)的處置及周轉(zhuǎn)速度，使抵債資產(chǎn)成為一池“活水”，將抵債資產(chǎn)余額保持在一個(gè)合理的額度，以保障正常收益水平。

篇（2）

為什么呢?或許新興市場(chǎng)資產(chǎn)泡沫不斷膨脹,新的金融危機(jī)正在醞釀。比比如說(shuō),迪拜的資產(chǎn)泡沫持續(xù)時(shí)間超過(guò)了四年之后終于破滅,在其巨額債務(wù)事件發(fā)生之前,迪拜的房?jī)r(jià)和租金就已經(jīng)從高峰下落了60%。另外,迪拜當(dāng)?shù)氐淖≌罩寐矢哌_(dá)25%,這意味著更大的資產(chǎn)下行壓力。

在各國(guó)政府和央行“大手筆”刺激經(jīng)濟(jì)措施的推動(dòng)下,世界經(jīng)濟(jì)正在走上復(fù)蘇之路。然而,隨著2009年以來(lái)全球資產(chǎn)價(jià)格的飛速上漲,各方對(duì)超級(jí)寬松政策可能帶來(lái)的副作用――資產(chǎn)泡沫的擔(dān)憂正與日俱增,特別是在新興國(guó)家和地區(qū)。

而且,新一輪資產(chǎn)價(jià)格上漲風(fēng)潮正在因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)承諾長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)不加息而愈演愈烈,因?yàn)槊涝诩泳o流入新興國(guó)家和地區(qū),并不斷推高資產(chǎn)價(jià)格。

資產(chǎn)價(jià)格正在飆漲

最近,IMF稱,拉美國(guó)家金融市場(chǎng)的迅速反彈可能會(huì)引發(fā)新一輪泡沫。

而資產(chǎn)投資熱潮在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇最快的亞太地區(qū)最為顯著。基金調(diào)研機(jī)構(gòu)EPFR的數(shù)據(jù)顯示,2009年以來(lái),已有約530億美元投入新興市場(chǎng)股票基金。摩根士丹利資本國(guó)際新興市場(chǎng)指數(shù)2009年以來(lái)已經(jīng)上漲逾60%。其中,巴西和印尼的主要股指漲幅均逾100%,而美國(guó)道指同期漲幅僅為11.5%。  

原因在于2009年以來(lái),全球新興市場(chǎng)股票基金吸收的資金額再刷歷史紀(jì)錄,已經(jīng)超越2007年創(chuàng)紀(jì)錄的500億美元,而去年同期該市場(chǎng)則有400億美元資金流出。新興市場(chǎng)正成為游資進(jìn)入的目的地。俄羅斯莫斯科時(shí)報(bào)指數(shù)自年初以來(lái)累計(jì)漲幅已經(jīng)高達(dá)135%,在彭博社跟蹤監(jiān)測(cè)的全球89個(gè)股票市場(chǎng)中漲幅第一;去年3月到10月,200多億美元外資涌入巴西股市,將圣保羅股市的博維斯帕指數(shù)推高至67239點(diǎn),比年初上升了79%;而印度股市累計(jì)漲幅也超過(guò)了75%。

那么,為何熱錢會(huì)如此青睞新興市場(chǎng)呢?主要原因是目前世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程不一,一些新興市場(chǎng)國(guó)家特別是亞洲國(guó)家經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)引來(lái)了資金的加速流入。此外與美國(guó)大印鈔票不無(wú)關(guān)系。美國(guó)大量印鈔,也導(dǎo)致游蕩在美國(guó)的熱錢(占全球熱錢的80%)在世界范圍內(nèi)尋找出路。除了包括“金磚四國(guó)”在內(nèi)的新興市場(chǎng)股票出現(xiàn)大幅上漲外,在彭博社跟蹤的十種貨幣中,八種貨幣出現(xiàn)大幅升值,其中,漲幅靠前的依次為:印度尼西亞盾、韓元、印度盧比。

而美元作為石油、黃金、原材料等大宗商品的計(jì)價(jià)單位,其貶值預(yù)期本身就會(huì)帶來(lái)這些商品價(jià)格的走高。而美聯(lián)儲(chǔ)承諾在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持較低利率,更加大了一段時(shí)期內(nèi)投資大宗商品的吸引力。美聯(lián)儲(chǔ)的低息政策和美元疲軟正在支持全球資產(chǎn)泡沫的膨脹,并有可能加劇未來(lái)全球金融市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

美元等貨幣的超低利率正在日益成為套利交易的基礎(chǔ),如果這種套利交易出現(xiàn)突然反轉(zhuǎn),則金融市場(chǎng)將面臨嚴(yán)重波動(dòng)的威脅。顯然,上述擔(dān)心并非空穴來(lái)風(fēng),自2009年第二季度以來(lái),全球資產(chǎn)價(jià)格的上揚(yáng)速度已將實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇遠(yuǎn)遠(yuǎn)拋在身后。

各經(jīng)濟(jì)體采取的擴(kuò)張政策可能導(dǎo)致資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)形成,后者可能比傳統(tǒng)意義上的通脹更具破壞性,因?yàn)樗诒砻魃峡磿?huì)是一種很健康的發(fā)展:更高的資產(chǎn)價(jià)格將提振實(shí)體經(jīng)濟(jì),反過(guò)來(lái)又會(huì)把泡沫吹得更大。

必須注意系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

在2009年11月舉行的APEC峰會(huì)上,世界銀行行長(zhǎng)佐利克認(rèn)為,亞洲央行在危機(jī)期間增加流動(dòng)性的做法可能令該地區(qū)面臨通脹及資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)。

“資產(chǎn)泡沫的局面從3月以來(lái)一直發(fā)展,目前資產(chǎn)價(jià)格飛漲的局面遍及全球各個(gè)地區(qū),新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體尤為嚴(yán)重。” 10月底,曾準(zhǔn)確預(yù)言本論金融危機(jī)的紐約大學(xué)教授魯比尼拋出這一言論后。

他同時(shí)指出,投資者借入美元購(gòu)買高收益資產(chǎn)的做法很危險(xiǎn),新興市場(chǎng)的股市已經(jīng)出現(xiàn)泡沫。這個(gè)泡沫越大,它破裂時(shí)帶來(lái)的沖擊將會(huì)越大,泡沫破裂將使資產(chǎn)市場(chǎng)重新進(jìn)入蕭條局面

的確,由于投資者不斷追逐商品推動(dòng)資產(chǎn)價(jià)格走高,目前每桶80美元的油價(jià)是不合理的,如果繼續(xù)升至100美元,則可能造成經(jīng)濟(jì)承受去年油價(jià)接近150美元紀(jì)錄高位時(shí)的壓力。

除了魯比尼以外,有著“債券天王”之稱的太平洋投資管理公司首席投資官比爾?格羅斯也發(fā)表了類似觀點(diǎn)。他在一份投資展望報(bào)告中指出,在目前這種全球低利率的形勢(shì)下,新資產(chǎn)泡沫的“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”正在上升。而近二三十年的經(jīng)驗(yàn)表明,多數(shù)危機(jī)并非由通脹引發(fā),而是由于資產(chǎn)泡沫,過(guò)度的流動(dòng)性引起資產(chǎn)泡沫,然后造成危機(jī),這是必須要防的事情 。熱錢的流入將造成一國(guó)資本項(xiàng)目順差、外匯儲(chǔ)備激增、本幣大幅升值、流動(dòng)性過(guò)剩以及資產(chǎn)市場(chǎng)行情火爆,最令人不安的是熱錢流動(dòng)方向的突然逆轉(zhuǎn),通常會(huì)成為新興市場(chǎng)國(guó)家金融危機(jī)的導(dǎo)火索。

 IMF負(fù)責(zé)西半球地區(qū)事務(wù)的主管尼古拉斯?埃薩吉雷說(shuō),09年以來(lái)拉美國(guó)家的股市漲幅過(guò)大,部分拉美國(guó)家的本幣大幅升值,除了投資者重新看好拉美市場(chǎng)外,這和投機(jī)資金的流向轉(zhuǎn)變不無(wú)關(guān)系。目前拉美金融市場(chǎng)已有出現(xiàn)新一輪泡沫征兆,各國(guó)央行需要根據(jù)本國(guó)情況采取相應(yīng)措 施。

事實(shí)上,越來(lái)越多的新興國(guó)家開(kāi)始考慮資本管制或其他限制措施,以抑制熱錢流動(dòng)過(guò)快對(duì)本國(guó)金融市場(chǎng)可能造成的災(zāi)難性后果――

2009年10月份,巴西突然宣布將對(duì)投資該國(guó)金融資產(chǎn)的外資開(kāi)征2%的金融活動(dòng)稅,市場(chǎng)對(duì)此頗感震驚。巴西表示,該國(guó)將進(jìn)一步加大對(duì)外資的限制力度。

此后,印尼央行副行長(zhǎng)薩爾沃諾表示,該國(guó)央行正在“研究”對(duì)外國(guó)購(gòu)買短期銀行債務(wù)的行為設(shè)限。盡管該國(guó)官方試圖對(duì)此輕描淡寫(xiě),但印尼盧比對(duì)美元匯率還是出現(xiàn)了自2009年2月以來(lái)的最大跌幅。

印度財(cái)政部官員也暗示,如果外資猛增,該國(guó)政府可能采取措施放緩?fù)赓Y流入速度,因?yàn)樵搰?guó)出口商們擔(dān)心,印度貨幣升值將削弱他們的競(jìng)爭(zhēng)力。

此外,泰國(guó)、韓國(guó)也都表示,將考慮實(shí)行資本管控。韓國(guó)金融監(jiān)督委員會(huì)說(shuō),將對(duì)該國(guó)銀行與出口商進(jìn)行外幣遠(yuǎn)期交易進(jìn)行限制,以防再次出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)

一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為,這些舉措將非常必要,突出了許多新興市場(chǎng)正在面臨的挑戰(zhàn),它們既要努力防止本幣對(duì)美元匯率大幅上升,又要努力防止資產(chǎn)泡沫不斷膨脹。

而越南加息也對(duì)其他經(jīng)濟(jì)體敲響了警鐘,在流動(dòng)性泛濫的背景下,決策者們需要高度關(guān)注資產(chǎn)泡沫和潛在的通脹上升風(fēng)險(xiǎn)。

要否關(guān)注資產(chǎn)價(jià)格

必須看到,當(dāng)一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常快且又開(kāi)始放松對(duì)債券市場(chǎng)和利率市場(chǎng)管制時(shí),確實(shí)很難避免資產(chǎn)泡沫的形成。

同時(shí),對(duì)于央行是否應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)價(jià)格,理論界一直存在爭(zhēng)議。而從美聯(lián)儲(chǔ)等主要央行的做法來(lái)看,其制定政策時(shí)主要是盯住消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI),不大關(guān)注資產(chǎn)價(jià)格,原因一是資產(chǎn)價(jià)格泡沫很難發(fā)現(xiàn),二是很難讓泡沫逐漸縮小。美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘曾就此發(fā)表過(guò)一番經(jīng)典言論,即在資產(chǎn)泡沫破裂后收拾殘局要比在這之前利用貨幣政策主動(dòng)刺穿泡沫容易得多。

然而,這種被動(dòng)應(yīng)對(duì)資產(chǎn)泡沫的觀點(diǎn)已經(jīng)隨著時(shí)間的推移而變化,世界各國(guó)的央行尤其新興國(guó)家央行已開(kāi)始對(duì)資產(chǎn)價(jià)格給予更多的關(guān)注,原因有以下幾個(gè):

  首先,1997年、1998年亞洲資產(chǎn)價(jià)格泡沫破裂,以及本世紀(jì)初美國(guó)網(wǎng)絡(luò)股泡沫破裂,尤其是本輪全球房市泡沫破裂對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的嚴(yán)重打擊,迫使各國(guó)央行不得不對(duì)資產(chǎn)價(jià)格泡沫進(jìn)行重新思考,考慮采取措施阻止資產(chǎn)價(jià)格泡沫的形成。

其次,很多實(shí)證研究結(jié)果表明,當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格飆升與債務(wù)水平快速上升同時(shí)發(fā)生的時(shí)候,出現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)格泡沫的風(fēng)險(xiǎn)是非常高的。這說(shuō)明資產(chǎn)泡沫的識(shí)別并不像以前人們想象的那樣困難,是可以識(shí)別的。

再次,與全球其他地區(qū)相比,新興國(guó)家因基本面好、增長(zhǎng)快速而受到大量套利資金資金的青睞,導(dǎo)致其很容易發(fā)生資產(chǎn)泡沫,其央行更有理由對(duì)此加以關(guān)注。

現(xiàn)在,新興國(guó)家央行的工作非常具有挑戰(zhàn)性,非常難以抉擇。

而為應(yīng)對(duì)潛在的資產(chǎn)價(jià)格泡沫,可以采取以下多方面的預(yù)防措施:給本幣一些升值的空間,允許其逐步升值,并通過(guò)外匯干預(yù)的手段控制貨幣升值的速度;通過(guò)逐步放松資本項(xiàng)目允許更多的資本流出,部分抵消資本流入;緊縮貨幣政策、財(cái)政政策,并采取一些逆周期的審慎政策,如上調(diào)住房貸款首付比例等。

80年代日本形成資產(chǎn)泡沫的基本原因,就是政府放松對(duì)債券市場(chǎng)和利率的管制。而從日本的經(jīng)歷中學(xué)到的四個(gè)教訓(xùn)是:避免過(guò)快放松對(duì)債券市場(chǎng)和利率的管制;切忌采取過(guò)度寬松的貨幣政策姿態(tài);要對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)測(cè),確保它們遵循合理的風(fēng)險(xiǎn)管理體系;要監(jiān)測(cè)房地產(chǎn)市場(chǎng),并實(shí)施監(jiān)管來(lái)防范房?jī)r(jià)過(guò)度上漲。 

而避免資產(chǎn)價(jià)格泡沫的最佳方法是力促金融體系健康、有效且有適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管,應(yīng)該確保金融體系具有比較高的透明度,確保銀行不要承受過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn),采取措施來(lái)避免由于投機(jī)帶來(lái)的泡沫。 

不過(guò),短時(shí)期內(nèi)大幅上調(diào)利率可能并非針對(duì)泡沫的最佳選擇,特別是在那些復(fù)蘇依然疲軟的地方,這可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的二次探底。

對(duì)亞洲經(jīng)濟(jì)體而言,加息可能給本幣帶來(lái)更大升值壓力,進(jìn)而打擊出口。因此,現(xiàn)在看來(lái),大多數(shù)亞洲經(jīng)濟(jì)體都不傾向于很快啟動(dòng)加息,至少不會(huì)明顯早于美國(guó)――后者估計(jì)可能要到2010年第三季度才考慮加息。

篇（3）

近年來(lái)，以資抵債方式在清收不良貸款中的廣泛運(yùn)用，以及經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)一些閑置固定資產(chǎn)，使得銀行的實(shí)物資產(chǎn)迅速膨脹。從銀行角度看，抵債資產(chǎn)和閑置固定資產(chǎn)既不易變現(xiàn)，也不好處置，以致銀行面臨資產(chǎn)處置舉步維艱的局面。主要存有以下幾方面的問(wèn)題：

產(chǎn)權(quán)不明晰。有些抵債資產(chǎn)和閑置固定資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)不明晰，至今未能取得房產(chǎn)證和土地使用權(quán)證，導(dǎo)致該資產(chǎn)的處置存在法律主體上的瑕疵問(wèn)題。

變現(xiàn)能力差。目前，商業(yè)銀行的抵債資產(chǎn)多以房屋、土地為主。抵債的土地多為劃撥土地、回?fù)艿鼗蜞l(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的集體土地，因大部分在抵債時(shí)未能取得完整物權(quán)，銀行的債權(quán)未能得到實(shí)質(zhì)受償，或者雖有價(jià)值或者價(jià)值高估，其變現(xiàn)能力較差，難以處置，從而導(dǎo)致這類抵債資產(chǎn)在處置變現(xiàn)時(shí)困難重重。

兩難困境。由于受抵債資產(chǎn)的政策導(dǎo)向以及抵債資產(chǎn)質(zhì)量等因素所限，抵債資產(chǎn)很難在規(guī)定的處置時(shí)間內(nèi)及時(shí)處置完畢，導(dǎo)致處置對(duì)象陷入管理費(fèi)用增加、資產(chǎn)損失加大的兩難困境。

盤(pán)活處置資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)探索

健全運(yùn)作機(jī)制，夯實(shí)處置基礎(chǔ)

抵債資產(chǎn)和閑置固定資產(chǎn)的處置盤(pán)活是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中長(zhǎng)期存在的一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，這項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成效離不開(kāi)完善的管理機(jī)制作為堅(jiān)強(qiáng)保障。

首先，提供領(lǐng)導(dǎo)管理的保障機(jī)制。在結(jié)合市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)、收益、資產(chǎn)性質(zhì)等情況，制定最優(yōu)處置方案時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)資產(chǎn)處置工作的領(lǐng)導(dǎo)管理，成立由行長(zhǎng)、分管風(fēng)險(xiǎn)和計(jì)財(cái)?shù)母毙虚L(zhǎng)以及監(jiān)察、內(nèi)審、法律、風(fēng)險(xiǎn)、計(jì)財(cái)和信貸等部門組成的抵債資產(chǎn)和閑置固定資產(chǎn)處置領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)一指揮處置工作，負(fù)責(zé)處置方案的審議確定、評(píng)估和拍賣機(jī)構(gòu)的選定、處置過(guò)程中存在問(wèn)題的解決、處置保留價(jià)的研究確定等工作職能和工作制度以及處置過(guò)程的公開(kāi)性監(jiān)督，為健康處置抵債資產(chǎn)和閑置固定資產(chǎn)提供了強(qiáng)有力的機(jī)制保障。

其次，引入市場(chǎng)運(yùn)作的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。為了更大限度地發(fā)揮市場(chǎng)處置資產(chǎn)的能量，選擇拍賣機(jī)構(gòu)時(shí)，引入風(fēng)險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，以資質(zhì)、業(yè)績(jī)、管理水平、拍賣經(jīng)驗(yàn)、客戶資源、競(jìng)報(bào)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)保證等方面公開(kāi)評(píng)定，公開(kāi)招標(biāo)確定拍賣機(jī)構(gòu)；以競(jìng)爭(zhēng)招選、風(fēng)險(xiǎn)委托和分檔傭金相結(jié)合方式進(jìn)行選擇、委托拍賣機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮市場(chǎng)約束機(jī)制的作用，杜絕委托拍賣機(jī)構(gòu)后，銀行可能處于被動(dòng)地位且與拍賣機(jī)構(gòu)矛盾重重等現(xiàn)象的發(fā)生；實(shí)現(xiàn)通過(guò)評(píng)估機(jī)構(gòu)競(jìng)標(biāo)、拍賣機(jī)構(gòu)競(jìng)標(biāo)及競(jìng)買人的競(jìng)買競(jìng)標(biāo)，達(dá)到再次提升資產(chǎn)處置價(jià)值最大化的目的。

完善保障制度，規(guī)范處置行為

為規(guī)范抵債資產(chǎn)和閑置固定資產(chǎn)處置的操作，做到公開(kāi)、公平、公正，最大限度地保全銀行資產(chǎn)，有效防范資產(chǎn)處置過(guò)程可能出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)處置回收最大化，應(yīng)從強(qiáng)化基礎(chǔ)管理人手，重視以下三項(xiàng)制度建設(shè)：

建立資產(chǎn)處置公示制度。實(shí)行資產(chǎn)處置不少于7日的公示制度，能加大處置的透明度。既提高了全行員工對(duì)資產(chǎn)處置的監(jiān)督，防止暗箱操作的產(chǎn)生，又達(dá)到資產(chǎn)處置宣傳營(yíng)銷推介作用，營(yíng)造了資產(chǎn)處置的氛圍。

實(shí)行處置全程的監(jiān)督制度。為了確保資產(chǎn)處置過(guò)程的公正性、透明性，銀行監(jiān)察、內(nèi)審等部門不僅參與處置資產(chǎn)的決策，同時(shí)還負(fù)責(zé)監(jiān)督處置全過(guò)程的公開(kāi)公示、選擇拍賣機(jī)構(gòu)以及拍賣會(huì)的公正等方面操作過(guò)程是否符合規(guī)定程序、是否符合“公開(kāi)、公平、公正”的原則，確保資產(chǎn)處置的嚴(yán)謹(jǐn)性、處置程序的規(guī)范性和透明性，防止操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)委托拍賣制度。通過(guò)明確拍賣行只能拍賣一次，拍賣成交金額不得低于一定數(shù)額，否則不支付拍賣傭金，如超過(guò)委托人設(shè)定金額，每增加100萬(wàn)元傭金相應(yīng)提高一個(gè)百分點(diǎn)，傭金比率最高不超過(guò)10％；規(guī)定評(píng)估費(fèi)用、宣傳廣告費(fèi)、包裝費(fèi)用均由拍賣行承擔(dān)，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，使拍賣行與委托人形成一個(gè)利益共同體，促使拍賣行只能成功不能失敗，只能賣多不能賣少，從而選擇有資質(zhì)的、有經(jīng)驗(yàn)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行處置。

著力管理創(chuàng)新，有效配置資源

第一，創(chuàng)新處置途徑，提高處置能力。資產(chǎn)的處置成功與否受制于多方面因素，涉及多項(xiàng)法律關(guān)系，是一項(xiàng)專業(yè)性很強(qiáng)的業(yè)務(wù)，因此必須走集中專業(yè)處置之路，提高處置成功率，才能取得資產(chǎn)處置變現(xiàn)最大化。2003年初，工行泉州分行在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置中心的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步著手專業(yè)處置機(jī)構(gòu)的建設(shè)并明確其工作定位和職責(zé)，從基層行抽調(diào)具有多年實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的人員充實(shí)中心力量，配備處置中心專職主任，提高處置的戰(zhàn)斗力。同時(shí)，通過(guò)專業(yè)運(yùn)作處置，摸清了處置資產(chǎn)的狀況，做到心中有數(shù)，并根據(jù)處置資產(chǎn)的實(shí)際情況，制定出合理、有效的針對(duì)性強(qiáng)的處置方案，做到有的放矢，在處置資產(chǎn)時(shí)始終處于主動(dòng)地位，防止處置的盲目性，避免處置資產(chǎn)存在隱患的糾紛。

第二，創(chuàng)新處置手段，加速處置速度。面對(duì)當(dāng)前抵債資產(chǎn)已處于較高死滯狀態(tài)，創(chuàng)新合法的處置手段，采取分門別類、區(qū)別對(duì)待、一項(xiàng)目一策略、打包分包等新舉措，貼緊市場(chǎng)要求進(jìn)行逐宗調(diào)查、分析、定位，有針對(duì)性地調(diào)整資源配置方案、處置策略和操作方式，調(diào)動(dòng)各種有效資源并進(jìn)行優(yōu)化配置，增強(qiáng)處置可行性，加快抵債資產(chǎn)和閑置固定資產(chǎn)的處置進(jìn)度，化政策優(yōu)勢(shì)為處置成效，力爭(zhēng)取得規(guī)模效應(yīng)，謀求新的發(fā)展。

篇（4）

以資抵債是指在借款人和擔(dān)保人無(wú)法以貨幣資金償還到期債務(wù)時(shí)，銀行為保全資產(chǎn)，通過(guò)合法途徑取得借款人。擔(dān)保人或第三人的實(shí)物資產(chǎn)或權(quán)利資產(chǎn)，用以抵償全部或部分債務(wù)的行為。

以資抵債是銀行資產(chǎn)保全手段之一。通過(guò)以資抵債，債權(quán)轉(zhuǎn)換為物權(quán)，貨幣資產(chǎn)變成抵債資產(chǎn)。以資抵債業(yè)務(wù)具有以下特點(diǎn)：

1、被動(dòng)性

銀行發(fā)放貸款是一種主動(dòng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，其目的是獲利。而以資抵債則是銀行面對(duì)債務(wù)人償債危機(jī)時(shí)所作出的一種被動(dòng)而無(wú)奈的選擇，其目的是盡可能減少損失。

2、過(guò)渡性

銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣的，其資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期以貨幣為始終。以資抵債僅僅是銀行從發(fā)放貸款到收回貸款的一個(gè)中間過(guò)程，收取抵債資產(chǎn)是一種過(guò)渡行為，抵債資產(chǎn)最終將被處置還原為貨幣資產(chǎn)。

二、現(xiàn)存主要問(wèn)題

綜觀國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的以資抵債業(yè)務(wù)，主要存在以下問(wèn)題：

1、通過(guò)以資抵債掩蓋不良資產(chǎn)

不少經(jīng)辦行為完成上級(jí)行下達(dá)的不良資產(chǎn)余額與不良資產(chǎn)率等考核指標(biāo)，在尚未充分追索債務(wù)人現(xiàn)金資產(chǎn)的情況下，輕易辦理以資抵債，以此“化解”不良資產(chǎn)、降低不良資產(chǎn)率，甚至借以開(kāi)脫責(zé)任。以資抵債成了不良資產(chǎn)的“羊皮”，成了不良資產(chǎn)制造者的“避風(fēng)港”。不少債務(wù)人也往往抓住銀行的此種心理，用質(zhì)次價(jià)高，變現(xiàn)困難的資產(chǎn)抵債，變相逃廢債務(wù)。

2、抵債資產(chǎn)質(zhì)量低劣

由于政府部門行政干預(yù)，債務(wù)人逃廢債、銀行核查不實(shí)或經(jīng)驗(yàn)不足等原因，抵債資產(chǎn)普遍質(zhì)量低劣。其中相當(dāng)一部分抵債資產(chǎn)屬殘次滯銷品，如假名牌服裝，積壓庫(kù)存產(chǎn)品、陳舊落后的機(jī)器設(shè)備，即將過(guò)期的保健品等。另有一部分抵債資產(chǎn)則存在種種瑕疵，如違章建筑、欠繳稅費(fèi)的土地使用權(quán)。產(chǎn)權(quán)有爭(zhēng)議的商品房及重復(fù)抵債的房屋租賃權(quán)等。

3、抵債資產(chǎn)價(jià)格高估

抵債資產(chǎn)價(jià)格高估是商業(yè)銀行以資抵債業(yè)務(wù)中普遍存在的另一問(wèn)題。，抵債資產(chǎn)的價(jià)格確定方式主要有法院裁定，協(xié)商定價(jià)、評(píng)估定價(jià)等。由于受行政干預(yù)、評(píng)估機(jī)構(gòu)按評(píng)估標(biāo)的收費(fèi)等因素的，不少抵債資產(chǎn)的價(jià)格明顯偏高。質(zhì)次價(jià)高的抵債資產(chǎn)，對(duì)銀行而言有如“借出金磚、拿回破瓦”。

4、抵債資產(chǎn)“管理難”和“不管理”

除一般商品外，抵債資產(chǎn)中更多的是房產(chǎn)、土地使用權(quán)、不宜拆遷的機(jī)器設(shè)備等不動(dòng)產(chǎn)，且分布分散。由于地方行政保護(hù)、債務(wù)人故意設(shè)置障礙等原因，加之有的經(jīng)辦行只注重名義抵債、不落實(shí)物權(quán)，商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)普遍存在管理難或不管理的問(wèn)題，致使不少抵債資產(chǎn)“名抵實(shí)空”：有的抵債設(shè)備長(zhǎng)期閑置在原企業(yè)；有的抵債房產(chǎn)長(zhǎng)期被原債務(wù)人無(wú)償占用；有的抵債設(shè)備被企業(yè)偷偷出售。這類現(xiàn)象在產(chǎn)權(quán)不明或地處偏僻的房產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備等抵債資產(chǎn)中尤為嚴(yán)重。

“難管理”和“不管理”對(duì)原本就質(zhì)次價(jià)高的抵債資產(chǎn)而言，猶如雪上加霜，進(jìn)一步加大了抵債資產(chǎn)的損失風(fēng)險(xiǎn)。

5、重抵債、滯處置

由于抵債資產(chǎn)質(zhì)次價(jià)高，加之保管費(fèi)用、處置成本及名目繁多的費(fèi)稅等原因，抵債資產(chǎn)處置損失率一般較高。如，某銀行在1999年接收了一批作價(jià)200萬(wàn)元的抵債設(shè)備，到2002年年末處置時(shí)僅變現(xiàn)10萬(wàn)元，損失率高達(dá)95％。

為避免處置損失影響當(dāng)期利潤(rùn)和獎(jiǎng)金，及怕承擔(dān)“資產(chǎn)流失”責(zé)任等原因，不少經(jīng)辦行在取得抵債資產(chǎn)后滯于處置，長(zhǎng)期掛賬，抵債資產(chǎn)成了“泡沫利潤(rùn)”。如，某法院于1998年10月裁定以某債務(wù)人所有的倉(cāng)庫(kù)、車庫(kù)、招待所及集體宿舍作價(jià)280，8萬(wàn)元抵償M銀行的債務(wù)，但直至2002年12月31日，上述抵債資產(chǎn)仍未被處置。然而，由于“冰棍效應(yīng)”，未處置抵債資產(chǎn)的價(jià)值不斷縮水，損失越來(lái)越大，并最終形成“處置越晚。損失越大，損失越大、越不愿處置”的惡性循環(huán)。

上述問(wèn)題的存在，使得相當(dāng)一部分抵債資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上成了商業(yè)銀行的另一種不良資產(chǎn)——不易變現(xiàn)、不斷貶值、風(fēng)險(xiǎn)諸多的非貨幣資產(chǎn)，而且越積越多。

三、管理建議

針對(duì)上述問(wèn)題，筆者以為，商業(yè)銀行對(duì)以資抵債業(yè)務(wù)要嚴(yán)格辦理?xiàng)l件、審慎利用，要善于區(qū)別情況、主動(dòng)出擊、搶占優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，要落實(shí)抵債資產(chǎn)的物權(quán)并加強(qiáng)管理，同時(shí)更要以多種手段加快處置抵債資產(chǎn)。為此，商業(yè)銀行要建立高效的決策機(jī)制、有效的約束機(jī)制、合理的激勵(lì)機(jī)制。

1、嚴(yán)格以資抵債條件，審慎利用

收取抵債資產(chǎn)并非銀行的終極經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，抵債資產(chǎn)不僅要占用資金，機(jī)會(huì)成本較高，而且日后處置時(shí)往往還會(huì)產(chǎn)生相當(dāng)大的損失。因此，商業(yè)銀行應(yīng)完善以資抵債業(yè)務(wù)的規(guī)章制度，嚴(yán)格條件，加強(qiáng)審查與審批，審慎采用。

商業(yè)銀行在選擇抵債資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)遵循“合法性、穩(wěn)定性：易售性”的原則：

（1）合法性。用于抵債的資產(chǎn)必須是借款人。擔(dān)保人或第三人依法取得并擁有，且有關(guān)文件齊全、產(chǎn)權(quán)明晰、未涉及債權(quán)債務(wù)糾紛。

（2）穩(wěn)定性。用于抵債的資產(chǎn)的物理性能應(yīng)保持相對(duì)穩(wěn)定，不易變質(zhì)、損耗；資產(chǎn)價(jià)格較穩(wěn)定，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)小。

（5）易售性。抵債資產(chǎn)的市場(chǎng)需求應(yīng)相對(duì)穩(wěn)定，易于在短期內(nèi)處置變現(xiàn)，且處置成本較低。

2、主動(dòng)出擊，搶占優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

對(duì)絕大多數(shù)銀行而言，以資抵債往往是一種被動(dòng)。無(wú)奈的選擇，“有總比什么都沒(méi)有好”經(jīng)常是銀行辦理以資抵債的重要理由，因而抵債資產(chǎn)往往是價(jià)格高估、質(zhì)量欠佳。

要想扭轉(zhuǎn)這種被動(dòng)局面，商業(yè)銀行務(wù)必樹(shù)立“主動(dòng)出擊、搶占優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”的意識(shí)。為此，商業(yè)銀行在貸前調(diào)查時(shí)要全面、深入地查清債務(wù)人的所有資產(chǎn)及其主要資產(chǎn)的分布，發(fā)放抵／質(zhì)押貸款時(shí)則要盡可能選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)作為抵／質(zhì)押品，貸后管理中則要實(shí)行及時(shí)、有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理，一發(fā)現(xiàn)債務(wù)人發(fā)生或可能發(fā)生到期不能以現(xiàn)金方式償還債務(wù)時(shí)，馬上將債務(wù)人的主要資產(chǎn)予以訴前保全，并通過(guò)協(xié)商或法院裁定等途徑辦理以資抵債，化被動(dòng)為主動(dòng)，搶占優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)抵債。

3、落實(shí)物權(quán)，加強(qiáng)管理

法院判決抵債或雙方簽訂抵債協(xié)議并不等于抵債資產(chǎn)的實(shí)際取得，更不代表抵債業(yè)務(wù)的完結(jié)。經(jīng)辦行只有切實(shí)落實(shí)抵債資產(chǎn)的物權(quán)并加強(qiáng)管理，才能最大限度地實(shí)現(xiàn)抵債資產(chǎn)的保值、增值。

（1）及時(shí)辦理過(guò)戶和登記備案等相關(guān)手續(xù)。對(duì)國(guó)家規(guī)定應(yīng)辦理過(guò)戶手續(xù)的抵債資產(chǎn)，原則上經(jīng)辦行要及時(shí)按有關(guān)規(guī)定辦理過(guò)戶和登記備案手續(xù)。但對(duì)能在極短時(shí)間內(nèi)處置變現(xiàn)的抵債資產(chǎn)，經(jīng)辦行可在取得土管局、房管局，法院等有關(guān)部門的支持，并實(shí)際控制資產(chǎn)的情況下，暫不過(guò)戶，盡快處置變現(xiàn)，以節(jié)省成本，提高回報(bào)率。

（2）及時(shí)辦理抵債資產(chǎn)的交接手續(xù)。對(duì)服裝、辦公設(shè)備、汽車等可移動(dòng)且非大體積類資產(chǎn)，經(jīng)辦行要及時(shí)和債務(wù)人辦理實(shí)物交接和提貨等手續(xù)。對(duì)房地產(chǎn)、大型機(jī)器設(shè)備及權(quán)益等抵債資產(chǎn)，經(jīng)辦行則要和債務(wù)人及時(shí)辦理抵債資產(chǎn)權(quán)屬證書(shū)、登記證明等文件的交接及其他相關(guān)手續(xù)。

（3）分類保管。面對(duì)形態(tài)各異、大小不等、四處分散的抵債資產(chǎn)，如何妥善保管是當(dāng)前商業(yè)銀行以資抵債業(yè)務(wù)中的難點(diǎn)之一，不保管將導(dǎo)致資產(chǎn)的破損甚至滅失，而要全部集中保管又不現(xiàn)實(shí)。筆者以為，對(duì)抵債資產(chǎn)應(yīng)實(shí)行分類保管：①集中保管。對(duì)服裝、辦公設(shè)備、汽車等可移動(dòng)且非大體積類資產(chǎn)應(yīng)按區(qū)域?qū)嵭屑斜９埽磳⒛骋坏貐^(qū)內(nèi)所有服裝，辦公設(shè)備。汽車類抵債資產(chǎn)集中到某一倉(cāng)庫(kù)，并指定專門部門負(fù)責(zé)保管。②原地托管。對(duì)房地產(chǎn)。大型機(jī)器設(shè)備等則要實(shí)現(xiàn)原地托管，即在辦妥過(guò)戶和登記備案等手續(xù)后，和第三人或原債務(wù)人簽定托管協(xié)議，委托其具體保管、維護(hù)。③專庫(kù)保管。對(duì)有價(jià)證券類資產(chǎn)，要按重要憑證及時(shí)交由出納部門入銀行專庫(kù)保管。

（4）辦理保險(xiǎn)。抵債資產(chǎn)的保險(xiǎn)是商業(yè)銀行以資抵債業(yè)務(wù)中的盲點(diǎn)。有的經(jīng)辦行在取得抵債資產(chǎn)后既不積極處置，又不落實(shí)保險(xiǎn)，最終因火災(zāi)等意外事故導(dǎo)致資產(chǎn)滅失和全損。因此，對(duì)短期內(nèi)無(wú)法處置變現(xiàn)的房產(chǎn)等大額抵債資產(chǎn)，經(jīng)辦行一定要及時(shí)辦理保險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)。

4、多渠道、多手段地處量抵債資產(chǎn)

銀行如果只是一味地接收而不予處置變現(xiàn)，抵債資產(chǎn)將越積越多，并成為另一沉重的不良資產(chǎn)包袱，危及銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和持久穩(wěn)健。因此，各商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)多種渠道和多種手段，盡快盡早地處置抵債資產(chǎn)。

除傳統(tǒng)的協(xié)議轉(zhuǎn)讓、拍賣、自用等處置手段外，筆者以為商業(yè)銀行應(yīng)積極探討并采用打包出售、出租、托管經(jīng)營(yíng)等方式。

（1）打包出售。打包出售是指銀行根據(jù)市場(chǎng)需求或投資者偏好，將多項(xiàng)抵債資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)組合予以出售。銀行既可以將具有類似特征的抵債資產(chǎn)分別打包，如組成房地產(chǎn)類資產(chǎn)包、汽車類資產(chǎn)包分別出售；也可以將多種類型的資產(chǎn)混合打包，如將房產(chǎn)與服裝，辦公設(shè)備等不同類型的資產(chǎn)組合為一個(gè)資產(chǎn)包出售。混合打包有助于銀行將那些難以處置變現(xiàn)的抵債資產(chǎn)與相對(duì)比較優(yōu)良的資產(chǎn)一起捆綁出售，有利于提高處置率、降低處置成本，減少損失。打包出售方式技術(shù)含量較高，其關(guān)鍵點(diǎn)在于：①資產(chǎn)包中必須有一項(xiàng)能吸引投資者的核心資產(chǎn)。②資產(chǎn)包的價(jià)格確定。

（2）出租。由于質(zhì)量、價(jià)格或產(chǎn)權(quán)等原因。不少抵債資產(chǎn)無(wú)法在短期內(nèi)出售。為避免資產(chǎn)閑置，對(duì)其中具有使用價(jià)值、有一定需求的抵債資產(chǎn)，商業(yè)銀行先予以出租，等到各方面條件成熟后再行出售。通過(guò)出租，銀行既可節(jié)省保管費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)等費(fèi)用的支出，又可增加出租費(fèi)等營(yíng)業(yè)外收入。而且從長(zhǎng)遠(yuǎn)，“先出租、再出售”的綜合收益比單純的出售收益要大，有利于實(shí)現(xiàn)抵債資產(chǎn)處置變現(xiàn)值最大化。

（3）托管經(jīng)營(yíng)。對(duì)那些在一定時(shí)期內(nèi)無(wú)法處置變現(xiàn)，但具有經(jīng)營(yíng)價(jià)值的抵債資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以委托給資產(chǎn)管理公司等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理，實(shí)現(xiàn)保值、減損。通過(guò)托管經(jīng)營(yíng)，商業(yè)銀行不但可以充分利用專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的的管理經(jīng)驗(yàn)，管理人才、客戶資源等優(yōu)勢(shì)，對(duì)抵債資產(chǎn)實(shí)行市場(chǎng)化管理，提高效率和效益，而且還可避免陷入在處置抵債資產(chǎn)和違反《商業(yè)銀行法》等監(jiān)管法律。法規(guī)之間兩難的境地，規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)。

5、建立有效的配套機(jī)制

如前所述，以資抵債業(yè)務(wù)管理的根本原則是：要慎用而勿濫用，要優(yōu)選資產(chǎn)而勿來(lái)者不拒，要盡早以最佳方式和最佳價(jià)格處置變現(xiàn)，而勿一抵了之、長(zhǎng)期擱置。為此，商業(yè)銀行必須建立一套有效的配套機(jī)制，包括高效的決策機(jī)制、有效的約束機(jī)制、合理的激勵(lì)機(jī)制。

（1）高效的決策機(jī)制。如果以資抵債項(xiàng)目，無(wú)論金額大小，一律都要上報(bào)上級(jí)行審批。而上級(jí)行的審批程序繁瑣、耗時(shí)又長(zhǎng)，下級(jí)行何以搶占優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、何以盡早盡快處置。因此，無(wú)論是優(yōu)選抵債資產(chǎn)，還是加快處置，都需要高效決策機(jī)制的支持。高效決策機(jī)制包括合理授權(quán)、高效審批。

（2）有效的約束機(jī)制。有效的約束機(jī)制是控制“利用以資抵債消極壓縮不良資產(chǎn)”和“抵而不管”等問(wèn)題的必要手段。

篇（5）

一、城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

理論上的風(fēng)險(xiǎn)定義為投資受不確定因素的影響，其實(shí)際投資和預(yù)期結(jié)果或預(yù)期收益發(fā)生偏離而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。這種可能性如果控制不好，就會(huì)由潛在的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的損失。

從風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源分，可分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、策略風(fēng)險(xiǎn)、人才風(fēng)險(xiǎn)；外部風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和其他環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等。從目前城市商業(yè)銀行的實(shí)際情況看，涉及較多的風(fēng)險(xiǎn)為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，如果按銀行各部門管理職能劃分，可分為會(huì)計(jì)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)收支風(fēng)險(xiǎn)、信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、抵債資產(chǎn)接收、處置風(fēng)險(xiǎn)及投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等；如果按會(huì)計(jì)報(bào)表劃分，可分為資產(chǎn)類風(fēng)險(xiǎn)、損益類風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債類風(fēng)險(xiǎn)、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。城市商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面主要存在以下問(wèn)題：

（一）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確。在西方發(fā)達(dá)的銀行制度下，代表全體股東利益的董事會(huì)明確地承擔(dān)起銀行在其全部經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的所有風(fēng)險(xiǎn)，并以銀行的全部資本金作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最終邊界。董事會(huì)因此負(fù)責(zé)制定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的重大政策，并在銀行內(nèi)部建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系。我國(guó)城市商業(yè)銀行均是股份制，在我國(guó)《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》中并沒(méi)有明確規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的主體。任何有效的風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該是以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體明確，權(quán)力、責(zé)任和利益的合理分配為根本前提的。我國(guó)城市商業(yè)銀行中這種風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確的特點(diǎn)在風(fēng)險(xiǎn)管理上的后果就是導(dǎo)致了國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理層對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)非常重視，而微觀金融主體的金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)相對(duì)淡薄，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏緊迫感和積極性。

（二）內(nèi)控體制不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)不完善，還沒(méi)有形成現(xiàn)代意義上的獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門和管理體系。據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在1998年提出的《銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)控指引》，完善的現(xiàn)代銀行內(nèi)控體系應(yīng)該以運(yùn)作合法、有效和信息暢通為目標(biāo)，涵蓋銀行的管理和控制文化、風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別和評(píng)估、控制活動(dòng)和責(zé)任分離、信息和交流以及監(jiān)控和缺陷修正等五個(gè)方面的內(nèi)容。到目前為止，我國(guó)大多數(shù)銀行包括城市商業(yè)銀行都還沒(méi)有現(xiàn)代意義上的獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，也沒(méi)有專職的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，無(wú)論是內(nèi)部稽核部門還是信貸管理部門（管理信用風(fēng)險(xiǎn)）或資金管理部門（管理利率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)），都沒(méi)有能力承擔(dān)起獨(dú)立的，權(quán)威性的、能夠有效管理銀行各個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。

（三）管理人才嚴(yán)重匱乏。由于風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合性和專業(yè)性，要求從事風(fēng)險(xiǎn)管理的人員必須具備很高的素質(zhì)，經(jīng)受過(guò)嚴(yán)格的專業(yè)訓(xùn)練，否則將很難理解業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，更難以采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)防范措施。目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)，特別是城市商業(yè)銀行這方面的人才還相當(dāng)匱乏。

二、構(gòu)造城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系

進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，必須做好兩方面的工作：一是確定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略；二是建立嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（一）實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略必須立足于一個(gè)從董事會(huì)到經(jīng)營(yíng)層白上而下的責(zé)任和職能體系，董事會(huì)將最終承擔(dān)銀行所遭受財(cái)務(wù)損失或股東權(quán)益減少的責(zé)任。因此董事會(huì)作為最終責(zé)任主體，要負(fù)責(zé)管理銀行的各種風(fēng)險(xiǎn)，這種管理風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任涉及以下幾方面：①確立銀行的發(fā)展目標(biāo)并提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力；②確定銀行能夠接受的風(fēng)險(xiǎn)水平；③在可行的風(fēng)險(xiǎn)視野和銀行戰(zhàn)略性計(jì)劃基礎(chǔ)上，通過(guò)把資本配置給不同的業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)提高銀行的潛在收益；④保證銀行所處的控制環(huán)境能夠保護(hù)資本。

（二）構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一個(gè)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括各相關(guān)職能部門的支持，風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立與一個(gè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)是密不可分的，一般而言，一個(gè)銀行采用的組織結(jié)構(gòu)是與其經(jīng)營(yíng)思想密切相關(guān)的。組織結(jié)構(gòu)有三個(gè)重要組成部分，即管理層次、部門設(shè)置和職責(zé)劃分。管理層次指的是縱向結(jié)構(gòu)[董事會(huì)（各專業(yè)管理委員會(huì)）經(jīng)營(yíng)層各業(yè)務(wù)部門各支行、營(yíng)業(yè)部]，部門設(shè)置指的是橫向結(jié)構(gòu)，而職責(zé)劃分以管理層次和部門設(shè)置為基礎(chǔ)，既牽涉到縱向，又牽涉到橫向，形成一個(gè)縱橫交錯(cuò)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)中的每一個(gè)交叉區(qū)域都是重要的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，每一個(gè)部門都是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任主體，每一責(zé)任主體都要建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制。在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)中，從總部到支行，從一線普通員工到行長(zhǎng)、從一項(xiàng)新業(yè)務(wù)出臺(tái)到具體實(shí)施，這一系列的過(guò)程包含著許多風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，每一業(yè)務(wù)部門的主管必須承擔(dān)其業(yè)務(wù)部門內(nèi)部日常管理和報(bào)告各種風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)。

三、城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的具體實(shí)施

按城市商業(yè)銀行目前開(kāi)展的業(yè)務(wù)種類，風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)存在于會(huì)計(jì)結(jié)算、信貸資產(chǎn)、抵債資產(chǎn)接收及處置變現(xiàn)、表外業(yè)務(wù)、計(jì)算機(jī)管理等幾方面，這其中主要體現(xiàn)為操作風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等，對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制要從定性與定量?jī)煞矫婕右苑治觥?/p>

（一）定性分析

1.會(huì)計(jì)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的控制。會(huì)計(jì)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)存在于前臺(tái)業(yè)務(wù)操作及后臺(tái)業(yè)務(wù)管理兩方面。銀行對(duì)外服務(wù)主要是以會(huì)計(jì)結(jié)算的方式對(duì)外進(jìn)行的，這其中所包含的風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性和突發(fā)性，風(fēng)險(xiǎn)管理部門要定期查找業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，通過(guò)稽核部門工作中反饋出的問(wèn)題，找出風(fēng)險(xiǎn)隱患，隨時(shí)監(jiān)控結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，督促業(yè)務(wù)部門制定相應(yīng)措施加以防范。

2.信貸資產(chǎn)、抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的控制。一是信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。凡新發(fā)放貸款，即使審貸委員會(huì)已經(jīng)通過(guò)，也需報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理部。風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行量化管理，通過(guò)對(duì)影響貸款安全的因素，測(cè)定出貸款風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，即為貸款的風(fēng)險(xiǎn)度。只有當(dāng)該筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)度小于一定標(biāo)準(zhǔn)，貸款才可發(fā)放，同時(shí)建議從社會(huì)上聘任有關(guān)行業(yè)專家碑為貸審會(huì)的特邀委員，以實(shí)現(xiàn)管理型和專家型相結(jié)合的復(fù)合決策體系，進(jìn)一步降低新發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)。二是抵債資產(chǎn)接收及處置的監(jiān)控。凡經(jīng)特資會(huì)審議通過(guò)的欲抵債資產(chǎn)及已抵債資產(chǎn)的變現(xiàn)，均需報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理部批準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)每筆欲抵債資產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)格審查，從以物抵債的必要性、抵債金額的合理性、抵債資產(chǎn)變現(xiàn)的可能性等幾方面進(jìn)行把關(guān)，對(duì)不符合抵債資產(chǎn)管理規(guī)定的，一律不得抵頂；抵債資產(chǎn)的變現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)部負(fù)責(zé)對(duì)其全過(guò)程進(jìn)行監(jiān)控，以最大限度地減少資產(chǎn)的損失。

3.控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)的規(guī)章制度。銀行業(yè)務(wù)總是向前發(fā)展的，而制度一旦制訂，就相對(duì)穩(wěn)定。目前的內(nèi)控制度多局限于對(duì)原有制度的補(bǔ)充和修訂，往往是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后才制訂了一些規(guī)章和制度，前瞻性不足，因此要樹(shù)立制度先行、內(nèi)控優(yōu)先的思想。風(fēng)險(xiǎn)管理部要加大對(duì)新開(kāi)辦業(yè)務(wù)規(guī)章制度的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。新興業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、特別是風(fēng)險(xiǎn)較大的衍生金融業(yè)務(wù)）的開(kāi)拓與相應(yīng)的控制制度存在“時(shí)差性”脫節(jié)。因此，在新業(yè)務(wù)開(kāi)辦前，各業(yè)務(wù)部門應(yīng)深入調(diào)查，進(jìn)行可行性分析，然后將制定的規(guī)章制度，提請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)其在防范風(fēng)險(xiǎn)方面提出意見(jiàn)，以健全的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制加以約束，引導(dǎo)新業(yè)務(wù)依法經(jīng)營(yíng)，規(guī)范發(fā)展，防止出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)。

4.計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制。計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制主要通過(guò)事后監(jiān)控，具體包括審查其職責(zé)分離制度；網(wǎng)絡(luò)管理、網(wǎng)絡(luò)終端使用和網(wǎng)絡(luò)用戶是否經(jīng)過(guò)授權(quán)；密碼控制是否按權(quán)限因人而異；機(jī)房管理、數(shù)據(jù)管理等方面。

（二）定量分析

與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理主要依賴定性分析相比，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越重視定量分析，大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來(lái)識(shí)別、衡量和監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，這使得風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越多地體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征。其代表性模型是1994年J.P.摩根提出的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR模型，該模型目前受到金融界的廣泛認(rèn)可，被許多金融機(jī)構(gòu)采用。量化和模型技術(shù)的發(fā)展，使傳統(tǒng)藝術(shù)性的風(fēng)險(xiǎn)管理呈現(xiàn)出越來(lái)越明顯的科學(xué)性，也使風(fēng)險(xiǎn)管理決策成為藝術(shù)性和科學(xué)性相結(jié)合的決策行為。

篇（6）

理論上的風(fēng)險(xiǎn)定義為投資受不確定因素的影響，其實(shí)際投資和預(yù)期結(jié)果或預(yù)期收益發(fā)生偏離而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。這種可能性如果控制不好，就會(huì)由潛在的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的損失。

從風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源分，可分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、策略風(fēng)險(xiǎn)、人才風(fēng)險(xiǎn)；外部風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和其他環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等。從目前城市商業(yè)銀行的實(shí)際情況看，涉及較多的風(fēng)險(xiǎn)為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，如果按銀行各部門管理職能劃分，可分為會(huì)計(jì)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)收支風(fēng)險(xiǎn)、信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、抵債資產(chǎn)接收、處置風(fēng)險(xiǎn)及投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等；如果按會(huì)計(jì)報(bào)表劃分，可分為資產(chǎn)類風(fēng)險(xiǎn)、損益類風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債類風(fēng)險(xiǎn)、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。城市商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面主要存在以下問(wèn)題：

（一）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確。在西方發(fā)達(dá)的銀行制度下，代表全體股東利益的董事會(huì)明確地承擔(dān)起銀行在其全部經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的所有風(fēng)險(xiǎn)，并以銀行的全部資本金作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最終邊界。董事會(huì)因此負(fù)責(zé)制定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的重大政策，并在銀行內(nèi)部建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系。我國(guó)城市商業(yè)銀行均是股份制，在我國(guó)《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》中并沒(méi)有明確規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的主體。任何有效的風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該是以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體明確，權(quán)力、責(zé)任和利益的合理分配為根本前提的。我國(guó)城市商業(yè)銀行中這種風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確的特點(diǎn)在風(fēng)險(xiǎn)管理上的后果就是導(dǎo)致了國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理層對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)非常重視，而微觀金融主體的金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)相對(duì)淡薄，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏緊迫感和積極性。

（二）內(nèi)控體制不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)不完善，還沒(méi)有形成現(xiàn)代意義上的獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門和管理體系。據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在1998年提出的《銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)控指引》，完善的現(xiàn)代銀行內(nèi)控體系應(yīng)該以運(yùn)作合法、有效和信息暢通為目標(biāo)，涵蓋銀行的管理和控制文化、風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別和評(píng)估、控制活動(dòng)和責(zé)任分離、信息和交流以及監(jiān)控和缺陷修正等五個(gè)方面的內(nèi)容。到目前為止，我國(guó)大多數(shù)銀行包括城市商業(yè)銀行都還沒(méi)有現(xiàn)代意義上的獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，也沒(méi)有專職的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，無(wú)論是內(nèi)部稽核部門還是信貸管理部門（管理信用風(fēng)險(xiǎn)）或資金管理部門（管理利率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)），都沒(méi)有能力承擔(dān)起獨(dú)立的，權(quán)威性的、能夠有效管理銀行各個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。

（三）管理人才嚴(yán)重匱乏。由于風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合性和專業(yè)性，要求從事風(fēng)險(xiǎn)管理的人員必須具備很高的素質(zhì)，經(jīng)受過(guò)嚴(yán)格的專業(yè)訓(xùn)練，否則將很難理解業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，更難以采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)防范措施。目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)，特別是城市商業(yè)銀行這方面的人才還相當(dāng)匱乏。

二、構(gòu)造城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系

進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，必須做好兩方面的工作：一是確定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略；二是建立嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（一）實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略必須立足于一個(gè)從董事會(huì)到經(jīng)營(yíng)層白上而下的責(zé)任和職能體系，董事會(huì)將最終承擔(dān)銀行所遭受財(cái)務(wù)損失或股東權(quán)益減少的責(zé)任。因此董事會(huì)作為最終責(zé)任主體，要負(fù)責(zé)管理銀行的各種風(fēng)險(xiǎn)，這種管理風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任涉及以下幾方面：①確立銀行的發(fā)展目標(biāo)并提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力；②確定銀行能夠接受的風(fēng)險(xiǎn)水平；③在可行的風(fēng)險(xiǎn)視野和銀行戰(zhàn)略性計(jì)劃基礎(chǔ)上，通過(guò)把資本配置給不同的業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)提高銀行的潛在收益；④保證銀行所處的控制環(huán)境能夠保護(hù)資本。

（二）構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一個(gè)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括各相關(guān)職能部門的支持，風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立與一個(gè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)是密不可分的，一般而言，一個(gè)銀行采用的組織結(jié)構(gòu)是與其經(jīng)營(yíng)思想密切相關(guān)的。組織結(jié)構(gòu)有三個(gè)重要組成部分，即管理層次、部門設(shè)置和職責(zé)劃分。管理層次指的是縱向結(jié)構(gòu)[董事會(huì)（各專業(yè)管理委員會(huì)）經(jīng)營(yíng)層各業(yè)務(wù)部門各支行、營(yíng)業(yè)部]，部門設(shè)置指的是橫向結(jié)構(gòu)，而職責(zé)劃分以管理層次和部門設(shè)置為基礎(chǔ)，既牽涉到縱向，又牽涉到橫向，形成一個(gè)縱橫交錯(cuò)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)中的每一個(gè)交叉區(qū)域都是重要的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，每一個(gè)部門都是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任主體，每一責(zé)任主體都要建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制。在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)中，從總部到支行，從一線普通員工到行長(zhǎng)、從一項(xiàng)新業(yè)務(wù)出臺(tái)到具體實(shí)施，這一系列的過(guò)程包含著許多風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，每一業(yè)務(wù)部門的主管必須承擔(dān)其業(yè)務(wù)部門內(nèi)部日常管理和報(bào)告各種風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)。

三、城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的具體實(shí)施

按城市商業(yè)銀行目前開(kāi)展的業(yè)務(wù)種類，風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)存在于會(huì)計(jì)結(jié)算、信貸資產(chǎn)、抵債資產(chǎn)接收及處置變現(xiàn)、表外業(yè)務(wù)、計(jì)算機(jī)管理等幾方面，這其中主要體現(xiàn)為操作風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等，對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制要從定性與定量?jī)煞矫婕右苑治觥?/p>

（一）定性分析

1.會(huì)計(jì)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的控制。會(huì)計(jì)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)存在于前臺(tái)業(yè)務(wù)操作及后臺(tái)業(yè)務(wù)管理兩方面。銀行對(duì)外服務(wù)主要是以會(huì)計(jì)結(jié)算的方式對(duì)外進(jìn)行的，這其中所包含的風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性和突發(fā)性，風(fēng)險(xiǎn)管理部門要定期查找業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，通過(guò)稽核部門工作中反饋出的問(wèn)題，找出風(fēng)險(xiǎn)隱患，隨時(shí)監(jiān)控結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，督促業(yè)務(wù)部門制定相應(yīng)措施加以防范。

2.信貸資產(chǎn)、抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的控制。一是信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。凡新發(fā)放貸款，即使審貸委員會(huì)已經(jīng)通過(guò)，也需報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理部。風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行量化管理，通過(guò)對(duì)影響貸款安全的因素，測(cè)定出貸款風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，即為貸款的風(fēng)險(xiǎn)度。只有當(dāng)該筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)度小于一定標(biāo)準(zhǔn)，貸款才可發(fā)放，同時(shí)建議從社會(huì)上聘任有關(guān)行業(yè)專家碑為貸審會(huì)的特邀委員，以實(shí)現(xiàn)管理型和專家型相結(jié)合的復(fù)合決策體系，進(jìn)一步降低新發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)。二是抵債資產(chǎn)接收及處置的監(jiān)控。凡經(jīng)特資會(huì)審議通過(guò)的欲抵債資產(chǎn)及已抵債資產(chǎn)的變現(xiàn)，均需報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理部批準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)每筆欲抵債資產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)格審查，從以物抵債的必要性、抵債金額的合理性、抵債資產(chǎn)變現(xiàn)的可能性等幾方面進(jìn)行把關(guān)，對(duì)不符合抵債資產(chǎn)管理規(guī)定的，一律不得抵頂；抵債資產(chǎn)的變現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)部負(fù)責(zé)對(duì)其全過(guò)程進(jìn)行監(jiān)控，以最大限度地減少資產(chǎn)的損失。

3.控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)的規(guī)章制度。銀行業(yè)務(wù)總是向前發(fā)展的，而制度一旦制訂，就相對(duì)穩(wěn)定。目前的內(nèi)控制度多局限于對(duì)原有制度的補(bǔ)充和修訂，往往是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后才制訂了一些規(guī)章和制度，前瞻性不足，因此要樹(shù)立制度先行、內(nèi)控優(yōu)先的思想。風(fēng)險(xiǎn)管理部要加大對(duì)新開(kāi)辦業(yè)務(wù)規(guī)章制度的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。新興業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)

，

、特別是風(fēng)險(xiǎn)較大的衍生金融業(yè)務(wù)）的開(kāi)拓與相應(yīng)的控制制度存在“時(shí)差性”脫節(jié)。因此，在新業(yè)務(wù)開(kāi)辦前，各業(yè)務(wù)部門應(yīng)深入調(diào)查，進(jìn)行可行性分析，然后將制定的規(guī)章制度，提請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)其在防范風(fēng)險(xiǎn)方面提出意見(jiàn)，以健全的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制加以約束，引導(dǎo)新業(yè)務(wù)依法經(jīng)營(yíng)，規(guī)范發(fā)展，防止出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)。

4.計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制。計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制主要通過(guò)事后監(jiān)控，具體包括審查其職責(zé)分離制度；網(wǎng)絡(luò)管理、網(wǎng)絡(luò)終端使用和網(wǎng)絡(luò)用戶是否經(jīng)過(guò)授權(quán)；密碼控制是否按權(quán)限因人而異；機(jī)房管理、數(shù)據(jù)管理等方面。

（二）定量分析本文出自:

與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理主要依賴定性分析相比，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越重視定量分析，大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來(lái)識(shí)別、衡量和監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，這使得風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越多地體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征。其代表性模型是1994年J.P.摩根提出的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR模型，該模型目前受到金融界的廣泛認(rèn)可，被許多金融機(jī)構(gòu)采用。量化和模型技術(shù)的發(fā)展，使傳統(tǒng)藝術(shù)性的風(fēng)險(xiǎn)管理呈現(xiàn)出越來(lái)越明顯的科學(xué)性，也使風(fēng)險(xiǎn)管理決策成為藝術(shù)性和科學(xué)性相結(jié)合的決策行為。

篇（7）

由于城商行的歷史發(fā)展問(wèn)題，由地方信用社組建的城商行遺留了很多不良資產(chǎn)，尤其是不良貸款，至今無(wú)法解決。需要地方政府為此消化提供相應(yīng)的政策，另一方面需要自身的擴(kuò)大規(guī)模稀釋該不良資產(chǎn)，積極處理遺留的不良資產(chǎn)及時(shí)予以變現(xiàn)，增強(qiáng)其流動(dòng)性是城商行的疑難工作。城商行盡快消化盤(pán)活歷史遺留的存量不良資產(chǎn)，嚴(yán)格控制新增不良貸款，這已經(jīng)成為城商行IPO前的重要工作。城商行近年實(shí)現(xiàn)了跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，貸款規(guī)模迅速增加，同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)貸款質(zhì)量管理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)國(guó)家的宏觀政策適時(shí)對(duì)各行業(yè)貸款嚴(yán)格執(zhí)行貸前、貸中、貸后的監(jiān)督管理。

對(duì)于近年來(lái)城商行的跨區(qū)域發(fā)展，規(guī)模不斷擴(kuò)大同時(shí)，面對(duì)國(guó)家的宏觀調(diào)控，城商行自身對(duì)于貸款的發(fā)放要關(guān)注行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，做好貸款的五級(jí)分類風(fēng)險(xiǎn)管理，貸款的行業(yè)分配要適度，避免行業(yè)不景氣帶來(lái)?yè)p失，嚴(yán)格控制新增不良貸款。

二、健全內(nèi)部控制建設(shè)、加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督職能

建立健全內(nèi)部控制、監(jiān)督機(jī)制，充分發(fā)揮審計(jì)委員會(huì)的審計(jì)監(jiān)督職能，根據(jù)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部五部委的內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)指引的要求，內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)定期對(duì)行內(nèi)主要部門進(jìn)行監(jiān)督復(fù)核，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)向董事會(huì)匯報(bào)并提出整改措施，控制風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)代企業(yè)EPR的實(shí)施，使商業(yè)銀行管理模式由“單純的以效益為中心”轉(zhuǎn)為“以客戶為中心”。隨之，內(nèi)部審計(jì)的重點(diǎn)也由單純的財(cái)務(wù)賬項(xiàng)審計(jì)和內(nèi)部控制審計(jì)擴(kuò)展到了以戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)的管理審計(jì)。審計(jì)難度和強(qiáng)度的增加與審計(jì)資源的矛盾，促使審計(jì)部門必需摒棄傳統(tǒng)審計(jì)模式下關(guān)注控制風(fēng)險(xiǎn)和具體業(yè)務(wù)的局限，更關(guān)注于商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估以及戰(zhàn)略層面的審計(jì)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)原則，從全面風(fēng)險(xiǎn)分析入手，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析模型，通過(guò)定性定量分析和評(píng)價(jià)，判斷被審計(jì)單位的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域及其風(fēng)險(xiǎn)程度，據(jù)以安排確定審計(jì)重點(diǎn)和頻率，配置審計(jì)資源，提高審計(jì)效率。

三、適時(shí)開(kāi)發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品、打造特色市民銀行

在積極擴(kuò)大城商行資產(chǎn)及業(yè)務(wù)規(guī)模，增設(shè)城商行跨區(qū)分行的同時(shí)，響應(yīng)監(jiān)管部門對(duì)城商行發(fā)展模式的號(hào)召，努力實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，面對(duì)未來(lái)利率市場(chǎng)化的發(fā)展趨勢(shì)，逐步擺脫依賴息差盈利和粗放式增長(zhǎng)的模式，利率市場(chǎng)化反映了差異性、多樣性金融產(chǎn)品和服務(wù)的供求關(guān)系，以及金融企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和定價(jià)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，就像其他商品一樣，金融產(chǎn)品會(huì)出現(xiàn)更多的差異化，同類產(chǎn)品可能有不同的品牌、規(guī)格和目標(biāo)群體。一方面不同金融機(jī)構(gòu)對(duì)同一項(xiàng)目、同一客戶的風(fēng)險(xiǎn)判斷也會(huì)出現(xiàn)差異，這些差異在其金融產(chǎn)品的定價(jià)中會(huì)得到反映；另一方面利率市場(chǎng)化也反映客戶有選擇權(quán)，金融機(jī)構(gòu)的客戶既有居民，也有企業(yè)，還有各種各樣的其他類型實(shí)體。這些客戶在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)中有選擇權(quán)，他們對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)和價(jià)格，可以表示滿意或不滿意，可以選擇這家或那家，也可以選擇不同價(jià)格的類似金融產(chǎn)品作為替代。通過(guò)利率市場(chǎng)化，金融機(jī)構(gòu)會(huì)提供各不相同的多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。避免過(guò)度同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，開(kāi)發(fā)具有自身特色的業(yè)務(wù)品種，關(guān)注三農(nóng)、中小企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，增加中間業(yè)務(wù)收入，提高盈利能力，做出市民銀行和中小企業(yè)銀行的特色。

四、理順歷史股權(quán)關(guān)系、為首發(fā)上市打下基礎(chǔ)

《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定“發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛”。由于城商行的歷史設(shè)立原因，其出資主要存在的問(wèn)題有股東出資不實(shí)、國(guó)有股權(quán)確認(rèn)程序瑕疵、歷次股權(quán)變動(dòng)的合法有效性問(wèn)題、股東身份確認(rèn)問(wèn)題。2010年9月，財(cái)政部聯(lián)合一行三會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股通知》(財(cái)金〔2010〕97號(hào))，對(duì)城商行等商業(yè)銀行內(nèi)部職工持股進(jìn)行規(guī)范。目前已申報(bào)IPO的城商行已按該要求進(jìn)行了清理。城商行自身在解決設(shè)立出資和驗(yàn)資評(píng)估不規(guī)范的情況，核查是否存在股份代持情況，權(quán)屬變更手續(xù)未辦理完成情況，完善賬務(wù)處理，補(bǔ)充相關(guān)審批手續(xù)；確保城商行股權(quán)清晰，歷次股權(quán)變動(dòng)必須合法合規(guī)，這些問(wèn)題是目前城商行上市的主要障礙，是擬上市城商行工作的重中之重。

規(guī)范存量?jī)?nèi)部職工股后，對(duì)完成股份制改革的金融企業(yè)，應(yīng)將包括內(nèi)部職工股在內(nèi)的全部股份，逐步集中托管到主管部門認(rèn)可的獨(dú)立股權(quán)托管機(jī)構(gòu)。

五、夯實(shí)抵債資產(chǎn)價(jià)值、消除潛在報(bào)表虧損

對(duì)于收取的抵債資產(chǎn)按相關(guān)要求進(jìn)行評(píng)估，核實(shí)其實(shí)際價(jià)值，對(duì)于減值進(jìn)行計(jì)提，夯實(shí)賬面資產(chǎn)價(jià)值，及時(shí)盤(pán)活變現(xiàn)抵債資產(chǎn)，避免未來(lái)上市申報(bào)期的重新更正。

商業(yè)銀行的抵債資產(chǎn)具有一定的特殊性，是銀行依法行使債權(quán)或擔(dān)保物權(quán)，受償于債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人而取得的實(shí)物資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利。根據(jù)財(cái)政部2005年5月27日印發(fā)的《銀行抵債資產(chǎn)管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行對(duì)抵債資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)遵循嚴(yán)格控制、合理定價(jià)、妥善保管、及時(shí)處置的原則進(jìn)行管理。首先，抵債資產(chǎn)收取后應(yīng)盡快處置變現(xiàn)。以抵債協(xié)議書(shū)生效日，或法院、仲裁機(jī)構(gòu)裁決抵債的終結(jié)裁決書(shū)生效日，為抵債資產(chǎn)取得日，不動(dòng)產(chǎn)和股權(quán)應(yīng)自取得日起2年內(nèi)予以處置；除股權(quán)外的其他權(quán)利應(yīng)在其有效期內(nèi)盡快處置，最長(zhǎng)不得超過(guò)自取得日起的2年；動(dòng)產(chǎn)應(yīng)自取得日起1年內(nèi)予以處置。第二，抵債資產(chǎn)收取后原則上不能對(duì)外出租。因受客觀條件限制，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)確實(shí)無(wú)法處置的抵債資產(chǎn)，為避免資產(chǎn)閑置造成更大損失，在租賃關(guān)系的確立不影響資產(chǎn)處置的情況下，可在處置時(shí)限內(nèi)暫時(shí)出租。第三，銀行不得擅自使用抵債資產(chǎn)。確因經(jīng)營(yíng)管理需要將抵債資產(chǎn)轉(zhuǎn)為自用的，視同新購(gòu)固定資產(chǎn)辦理相應(yīng)的固定資產(chǎn)購(gòu)建審批手續(xù)。發(fā)行人在上市前的資產(chǎn)清理及確權(quán)過(guò)程中，應(yīng)根據(jù)上述規(guī)定及原則，及時(shí)處理抵債資產(chǎn)，對(duì)此類商業(yè)銀行特殊資產(chǎn)的權(quán)屬進(jìn)行確權(quán)。

六、捋順?lè)课莓a(chǎn)權(quán)關(guān)系、及時(shí)進(jìn)行房屋更名

首發(fā)上市需要發(fā)行人的各項(xiàng)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)清晰，需要各項(xiàng)資產(chǎn)權(quán)屬證明與發(fā)行人名稱相符，對(duì)于不符的需要及時(shí)進(jìn)行清理變更。對(duì)于劃撥的土地需要以出讓的形式補(bǔ)交土地出讓金使劃撥地變?yōu)槌鲎尩亍３巧绦薪陙?lái)都以更名的方式實(shí)行跨區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，而更名后帶來(lái)的問(wèn)題是實(shí)物產(chǎn)權(quán)的變更問(wèn)題，部分城商行面臨房產(chǎn)、土地等權(quán)屬證書(shū)未更名，需要及時(shí)進(jìn)行捋順其產(chǎn)權(quán)關(guān)系并更名，使其產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰也是上市條件的重要要求。

七、引進(jìn)金融財(cái)務(wù)管理人才、加強(qiáng)人力資源管理

城商行的不斷發(fā)展，對(duì)于在人才管理上需要引進(jìn)專業(yè)的人力資源管理人才，制訂有競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬體系，完善崗位設(shè)置和人員配備，加強(qiáng)培訓(xùn)工作的組織與管理，改進(jìn)人才聘用體系；在財(cái)務(wù)管理上加大對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的重視程度，進(jìn)一步規(guī)范財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)核算，嚴(yán)格執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則》、《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》，選聘會(huì)計(jì)專業(yè)的優(yōu)秀人才充實(shí)計(jì)劃財(cái)務(wù)部門，加強(qiáng)會(huì)計(jì)和證券業(yè)務(wù)人才隊(duì)伍建設(shè)，加大培訓(xùn)力度，在財(cái)會(huì)人員中選拔培養(yǎng)高級(jí)財(cái)務(wù)管理人員，為上市工作做好人力資源儲(chǔ)備。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部.銀行抵債資產(chǎn)管理辦法. 財(cái)金[2005]53號(hào).2005

[2]財(cái)政部.關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股通知.財(cái)金[2010]97號(hào).2010

篇（8）

(一)往來(lái)款項(xiàng)管理制度缺位

往來(lái)款項(xiàng)主要包括應(yīng)收、應(yīng)付、預(yù)收、預(yù)付等。造成損失的主要原因：1因企業(yè)未建立完善的信用評(píng)價(jià)體系，盲目進(jìn)行賒銷。購(gòu)貨單位拿到貨物后遲遲不付款，而企業(yè)財(cái)務(wù)人員責(zé)任心缺失及人員更換等原因，對(duì)貨物催款不及時(shí)，導(dǎo)致欠款時(shí)間過(guò)長(zhǎng)；有的連對(duì)方的聯(lián)系方式和地址都搞不清楚，對(duì)方故意不認(rèn)賬或無(wú)力支付。2部分企業(yè)為完成業(yè)務(wù)考核指標(biāo)，通過(guò)往來(lái)款做虛假收入，達(dá)到企業(yè)虛假盈利目的，這種為完成指標(biāo)而存在的往來(lái)款自然是無(wú)法收回的。3企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)或財(cái)務(wù)人員因缺乏監(jiān)督機(jī)制而隨意出借資金，結(jié)果使資金流入他人囊中，給企業(yè)帶來(lái)了資金損失。4大部分企業(yè)重銷售、輕管理，有的銷售人員甚至從中拿回扣，當(dāng)這些銷售人員離崗，或因失職而被解聘后，企業(yè)也無(wú)有效對(duì)策和制度加以約束，給企業(yè)造成了損失，而責(zé)任人卻未受到應(yīng)有的處罰。

(二)成本利潤(rùn)不配比，存貨積壓或短缺

且前，有的企業(yè)財(cái)務(wù)不掌握企業(yè)的實(shí)際發(fā)生成本，企業(yè)各部門對(duì)已發(fā)生的實(shí)際成本瞞報(bào)或緩報(bào)，對(duì)已入庫(kù)的物資，在領(lǐng)用時(shí)不辦理出庫(kù)手續(xù)，致使無(wú)對(duì)應(yīng)成本結(jié)轉(zhuǎn)，造成庫(kù)存材料盤(pán)虧，企業(yè)潛在虧損已存在；有的企業(yè)存貨實(shí)際已發(fā)出銷售，但成本結(jié)轉(zhuǎn)不及時(shí)，造成企業(yè)庫(kù)存材料和利潤(rùn)的虛增；有的企業(yè)因管理制度，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)等因素，在物資采購(gòu)中存在盲目性，造成企業(yè)存貨大量積壓；還有的企業(yè)因生產(chǎn)工藝，技術(shù)等問(wèn)題。生產(chǎn)的產(chǎn)品存在筏次品，或物資已毀損、報(bào)廢，但仍積壓在倉(cāng)庫(kù)而未作技術(shù)評(píng)估計(jì)價(jià)，同樣虛增了物資價(jià)值，企業(yè)存在潛在虧損。

(三)投資管理制度不健全，投資無(wú)效益

投資環(huán)節(jié)中的不良資產(chǎn)在整個(gè)企業(yè)不良資產(chǎn)中所占比例最大，決策失誤是產(chǎn)生問(wèn)題的根本原因：1投資盲目決策。決策制度不健全，往往由一個(gè)人或幾個(gè)人決策，沒(méi)有專職部門或人員負(fù)責(zé)投資管理；有些項(xiàng)目投資前不搞前期調(diào)查和可行性論證就匆匆上馬，而一旦發(fā)現(xiàn)決策失誤，已不能及時(shí)挽回，造成投資損失。2企業(yè)一旦發(fā)生投資，就無(wú)人再去關(guān)心投資事宜。如有的企業(yè)對(duì)外投資已多年，以何種形式投資、被投資單位是否分配過(guò)投資收益都不清楚，有的甚至已與被投資單位失去聯(lián)系，對(duì)方單位已關(guān)停，或已被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照已進(jìn)入清算階段也不清楚；還有某些企業(yè)投資形成損失后不及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)處理。

(四)企業(yè)法人、經(jīng)營(yíng)管理層的短期行為形成的不良資產(chǎn)

有些企業(yè)經(jīng)營(yíng)者為完成考核指標(biāo)，對(duì)已發(fā)生的資產(chǎn)損失不予涉及，將形成的虧損長(zhǎng)期掛賬：如有的企業(yè)沒(méi)有將產(chǎn)品成本壘部結(jié)轉(zhuǎn)到產(chǎn)成品，一直掛在在產(chǎn)品科目中；有的企業(yè)甚至將當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)虧損轉(zhuǎn)入遞延資產(chǎn)，將管理費(fèi)用轉(zhuǎn)入待攤費(fèi)用，長(zhǎng)期不予攤銷，人為造成不良資產(chǎn)；還有的企業(yè)因法人調(diào)動(dòng)，新任法人對(duì)前任遺留的不良資產(chǎn)采取消極態(tài)度，不能有效避免資產(chǎn)損失的擴(kuò)大，最終導(dǎo)致資產(chǎn)損失有增無(wú)減。對(duì)此，有關(guān)部門卻對(duì)責(zé)任人難以劃清責(zé)任，給不良資產(chǎn)的處置帶來(lái)了難度。

(五)企業(yè)改制過(guò)程中形成的不良資產(chǎn)

前一時(shí)期和現(xiàn)階段，部分企業(yè)集團(tuán)公司或公有企業(yè)為適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)管理要求，進(jìn)行了企業(yè)改制。為順利推行企業(yè)改制，大部分集團(tuán)公司和企業(yè)在資產(chǎn)清理中，經(jīng)國(guó)資審批備案。將不良資產(chǎn)進(jìn)行了剝離。剝離的不良資產(chǎn)有的劃歸國(guó)資經(jīng)營(yíng)公司管理，有的仍歸原公司、企業(yè)管理。這些資產(chǎn)涉及到企業(yè)資產(chǎn)的方方面面，并且具有相當(dāng)?shù)囊?guī)模和數(shù)量。但從近幾年的管理現(xiàn)狀來(lái)看，因管理模式不統(tǒng)一，部分地區(qū)、部門還未形成有效的管理制度，管理責(zé)任不明，資產(chǎn)損失仍在發(fā)生，資產(chǎn)收益低微。

二 、企業(yè)不良資產(chǎn)會(huì)計(jì)管理與處置的措施

(一)債權(quán)實(shí)物化

單純意義上的債權(quán)實(shí)物化就是通常所說(shuō)的“以物抵債”，“以物抵債”這一處置方式本身并不利于實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)處置損失最小化和最大限度地實(shí)現(xiàn)債權(quán)的目標(biāo)。本文所說(shuō)的“債權(quán)實(shí)物化”不僅包括通常意義上的以物抵債，而且是企業(yè)不良資產(chǎn)處置方案選擇設(shè)計(jì)中的一個(gè)非常重要步驟，本步驟設(shè)計(jì)既是化解前一步驟托管風(fēng)險(xiǎn)最有效的方式，也是托管這一步驟優(yōu)勢(shì)適用的最佳結(jié)果。當(dāng)然、本文所說(shuō)“債權(quán)實(shí)物化”包括通常意義上的以物抵債是指具有以物抵債所固有的風(fēng)險(xiǎn)，而這些風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)很難化解，即使化解也是成本過(guò)高，直接進(jìn)行抵債資產(chǎn)出售或轉(zhuǎn)讓很難實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)處置損失最小化的目標(biāo)，其主要原因在于抵債資產(chǎn)單獨(dú)出售或轉(zhuǎn)讓不能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)價(jià)值。實(shí)現(xiàn)的只是資產(chǎn)的清算價(jià)值。

(二)實(shí)物資產(chǎn)股權(quán)化

債權(quán)實(shí)物化的韌衷在于盤(pán)活銀行不良資產(chǎn)，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地救活一個(gè)企業(yè)，對(duì)國(guó)家、社會(huì)、員工負(fù)責(zé)，從而達(dá)到“多贏”的理想境界。然而，債權(quán)實(shí)物化的風(fēng)險(xiǎn)與收益并存，它一方面化解以物抵債帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，也可能化解一般債轉(zhuǎn)股所帶來(lái)的部分共性風(fēng)險(xiǎn)；另一方面又可能滋生新的風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為，通過(guò)司法途徑實(shí)現(xiàn)實(shí)物資產(chǎn)股權(quán)化可以有效地控制新的企業(yè)，建立符合市場(chǎng)要求的現(xiàn)代企業(yè)制度，企業(yè)也就容易經(jīng)營(yíng)管理和發(fā)展，更不會(huì)讓企業(yè)產(chǎn)生賴賬預(yù)期。一般債轉(zhuǎn)股能夠從賬面上改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，但是這種改善并不意味著企業(yè)效益的真正提高。企業(yè)通過(guò)債轉(zhuǎn)股，不用再支付銀行利息，這就使企業(yè)成本降低，增加了企業(yè)的利潤(rùn)或者減少了企業(yè)的虧損。

(三)推進(jìn)資本市場(chǎng)建設(shè)

篇（9）

股東要求

銀行風(fēng)險(xiǎn)管理政策一般會(huì)強(qiáng)調(diào)，董事會(huì)代表股東整體利益，是風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu)。那么股東對(duì)利益及風(fēng)險(xiǎn)的基本要求是什么？

1.資本回報(bào)高

股東投入資本，追求回報(bào)。股東對(duì)資本回報(bào)率（ROE）有目標(biāo)要求。本文假設(shè)一家銀行的ROE目標(biāo)是不低于15％。

2.虧本概率小

假如銀行片面追求高回報(bào)，可能過(guò)分冒險(xiǎn)而資不抵債，將股東投入的資本“賠光”。為保證資本安全，銀行一定要降低發(fā)生資不抵債的可能性。對(duì)資不抵債的發(fā)生概率，股東有容忍度要求，即“股東風(fēng)險(xiǎn)偏好”。實(shí)際上，股東希望銀行達(dá)到的外部評(píng)級(jí)結(jié)果與其風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。

本文假設(shè)這家銀行的股東風(fēng)險(xiǎn)偏好為BBB-（99.69％），即出現(xiàn)資不抵債的可能性不能高于1-99.69％=0.31％。這個(gè)數(shù)字越小，表示股東對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性的要求越高。用式子表示是：

P{資不抵債}≤0.31％，或P{凈資產(chǎn)≤0}≤0.31％

審慎經(jīng)營(yíng)貸款

銀行怎會(huì)資不抵債呢？負(fù)債不會(huì)無(wú)故增減，只能是資產(chǎn)方出了問(wèn)題。最主要的原因，是貸款發(fā)生損失，把凈資產(chǎn)“吃掉”了。

貸款是銀行最重要的資產(chǎn)。為使P{資不抵債}≤0.31％，自然要求貸款損失“吃掉”凈資產(chǎn)的概率不能高于0.31％。

如何才能保證？答案是，通過(guò)審慎經(jīng)營(yíng)，確保銀行資本覆蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)。

1.何為貸款風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)指可能發(fā)生的損失。貸款創(chuàng)造收益，也帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)出現(xiàn)不利情況時(shí)，貸款會(huì)發(fā)生損失；越是通常很少發(fā)生的不利事件即小概率事件，一旦發(fā)生，越容易造成大的損失。即使通過(guò)設(shè)計(jì)和運(yùn)用擔(dān)保、賬戶控制等風(fēng)控措施，盡量控制損失的發(fā)生，但防不勝防，不利情況一旦發(fā)生，至少會(huì)出現(xiàn)一定量的損失。

如何度量貸款風(fēng)險(xiǎn)？設(shè)定任何小概率水平α，假設(shè)貸款損失值L滿足下式

P{貸款損失≥L}=α

即L表示當(dāng)出現(xiàn)小概率等于α的不利情況時(shí)，貸款至少損失多少。

貸款風(fēng)險(xiǎn)越大，L也越大；反之亦然。因此L可作為衡量貸款風(fēng)險(xiǎn)大小的一種指標(biāo)。

一般賦予α特定的含義，即

α=1-股東風(fēng)險(xiǎn)偏好=0.31％

這時(shí)的L也叫受險(xiǎn)價(jià)值。

2.資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)

全部貸款的風(fēng)險(xiǎn)大小是TL，即

P{全部貸款的損失≥TL}=0.31％

因此，只要TL

P{貸款損失≥銀行凈資產(chǎn)}≤0.31％。示意圖見(jiàn)表：

貸款是一筆筆做的。一筆筆貸款加起來(lái)，如何保證資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，且總收益達(dá)到ROE目標(biāo)？具體說(shuō)來(lái)，要做到：

在正確評(píng)估單筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)大小及收益多少的基礎(chǔ)上，把所有單筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)加在一起，保證不超過(guò)銀行凈資產(chǎn)，即資本覆蓋加總風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)單加總的風(fēng)險(xiǎn)不一定等于總風(fēng)險(xiǎn)，怎么辦？還要運(yùn)用行業(yè)、相關(guān)性等手段進(jìn)行組合管理。最后，保證單筆貸款占用資本的ROE達(dá)標(biāo)。

銀行通過(guò)審慎經(jīng)營(yíng)貸款，滿足股東風(fēng)險(xiǎn)及利益要求的具體措施見(jiàn)圖1。

其中的關(guān)鍵，在于如何評(píng)估一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)和占用資本的大小。

貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

1.貸款分析

對(duì)一筆貸款的分析要做到可測(cè)、可控。

可測(cè)，指了解客戶優(yōu)勢(shì)所在及為什么有這些優(yōu)勢(shì)，并分析貸款所有風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪。承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并不可怕，但風(fēng)險(xiǎn)要可測(cè)。

可控，指設(shè)計(jì)可行的授信方案及其風(fēng)險(xiǎn)控制措施，通過(guò)貫徹落實(shí)，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)。

在貸款分析的基礎(chǔ)上，方能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

在貸款審查審批時(shí)，一定要有這樣的思維方式：

“先想到不利情況，然后再看能否設(shè)計(jì)和運(yùn)用一定的風(fēng)控手段，將損失控制到最小，”即“壞的方面著想，好的方向著手”，“危中見(jiàn)機(jī)”。如果“從壞處再往壞處想”，那么所有的貸款都不能做；相反，如果“一切都往好處想”，那么所有的貸款不用評(píng)估都可以做。

2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

綜合貸款優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和控制措施，根據(jù)自身審批經(jīng)驗(yàn)和對(duì)已有審批案例的了解，歸納該筆貸款的主要風(fēng)險(xiǎn)特征。

將具有相似風(fēng)險(xiǎn)特征的貸款，歸為一類。最簡(jiǎn)單的是分為可做和不能做兩類。在同一類貸款內(nèi)，還可以按照行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度，進(jìn)一步細(xì)分成若干小類。

通過(guò)對(duì)已有同類貸款的分析，結(jié)合適當(dāng)前瞻性判斷，評(píng)估一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)大小。

假設(shè)一筆貸款有650筆同類貸款，其損失數(shù)據(jù)見(jiàn)表1:

可以算出，平均損失是1.7。

有兩筆貸款的損失分別為3和5，概率都是0.00154，因此

P{貸款損失≥3}=0.00154×2=0.00308≈0.31％

該類貸款的風(fēng)險(xiǎn)是3。

這樣的貸款該不該做？有沒(méi)有明確的標(biāo)準(zhǔn)？

審查審批標(biāo)準(zhǔn)

1.通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益的兩級(jí)平衡，決定是否敘做一筆貸款

2.先比較平均損失與平均利潤(rùn)

一種情況是平均損失≥平均利潤(rùn)。平均說(shuō)來(lái)，或在通常情況下，同類貸款的損失大于盈利，得不償失，因此，不能做。

另一種情況是平均損失

上例中，同類貸款的平均損失是1.7％。假設(shè)平均利潤(rùn)是2％，則平均損失

3.再看“資本”收益是否達(dá)標(biāo)

貸款會(huì)“占用”資本，大小等于承擔(dān)的超過(guò)平均損失的額外損失，即風(fēng)險(xiǎn)-平均損失。

計(jì)算經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率RAROC＝（此筆貸款的利潤(rùn)-平均損失）/此筆貸款占用的資本

此筆貸款占用的資本是3-1.7=1.3，假設(shè)利潤(rùn)是2.7，則RAROC＝（2.7-1.7）/1.3=0.77

此筆貸款RAROC遠(yuǎn)小于ROE目標(biāo)15％，因此不能做。

對(duì)貸款決策的總結(jié)見(jiàn)圖2。

不太精細(xì)的做法

1.管制利率

在管制貸款利率下，所有貸款不論收益大小，都在最低收益水平之上，因此只要風(fēng)險(xiǎn)足夠低，都可以做。

審批標(biāo)準(zhǔn)從權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，簡(jiǎn)化成主要考慮風(fēng)險(xiǎn)水平。

2.審批標(biāo)準(zhǔn)

在量化模型不支持時(shí)，可進(jìn)一步簡(jiǎn)化為，評(píng)估是否有很大把握認(rèn)為該筆業(yè)務(wù)不會(huì)發(fā)生損失，即使發(fā)生損失，損失率也會(huì)很小。

只有對(duì)兩個(gè)問(wèn)題都做出肯定回答時(shí)，才能做。

這里對(duì)損失率的大小，在程度上如何把握，需要依靠經(jīng)驗(yàn)。

還可以用參照法。

已知“更有經(jīng)驗(yàn)”或者“更權(quán)威”的審批人同意敘做一筆同類貸款時(shí)，就可以評(píng)估是否有比已批準(zhǔn)的同類貸款更大的把握，即認(rèn)為該筆業(yè)務(wù)不會(huì)發(fā)生損失，即使發(fā)生了損失，損失率也會(huì)更小。

做出肯定回答時(shí)，也能做。

因此，要多看貸款報(bào)告及其他人是如何審批的。要成為“老中醫(yī)”，必須見(jiàn)過(guò)足夠多的病人，要不斷從他人那里汲取經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)。

3.存在不足

在向銀行沒(méi)有貸款定價(jià)能力的客戶貸款時(shí)，這種簡(jiǎn)化的貸款審批方式是有意義的，雖然不太精細(xì)，可能有一些本可以發(fā)放的貸款被置之門外，但至少能保證安全。

篇（10）

銀行抵貸資產(chǎn)和閑置固定資產(chǎn)處置過(guò)程中被提訟的常見(jiàn)問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)有以下幾類：

因拍賣財(cái)產(chǎn)被第三方占有使用，導(dǎo)致被訴風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)銀行發(fā)生的此類案件有一定數(shù)量，此類案件風(fēng)險(xiǎn)在于處置抵貸資產(chǎn)時(shí)，當(dāng)事行未對(duì)標(biāo)的物狀況盡到調(diào)查義務(wù)，如抵貸資產(chǎn)是否存在被第三方承租、合法占有等情況，導(dǎo)致在抵貸資產(chǎn)競(jìng)拍后買受人銀行，形成被訴風(fēng)險(xiǎn)。

因資產(chǎn)交易面積不符，引發(fā)被訴風(fēng)險(xiǎn)。此類案件風(fēng)險(xiǎn)在于處置抵貸資產(chǎn)時(shí)，當(dāng)事行未對(duì)交易資產(chǎn)的面積認(rèn)真核查，如未對(duì)資產(chǎn)真實(shí)面積與產(chǎn)權(quán)證面積相對(duì)照、未在拍賣前剔除資產(chǎn)中已被他方合法占有的面積等，導(dǎo)致該抵債資產(chǎn)被第三方買受后以銀行交付資產(chǎn)面積與事實(shí)不符且存在違約為由銀行，形成風(fēng)險(xiǎn)。

因未履行告知義務(wù)，引發(fā)優(yōu)先權(quán)糾紛。此類案件風(fēng)險(xiǎn)在于拍賣處置前，當(dāng)事行對(duì)承租方未履行必要的告知義務(wù)或履行告知義務(wù)不符合法律規(guī)定，在抵貸資產(chǎn)處置后，承租方以銀行未履行告知義務(wù)導(dǎo)致其喪失了優(yōu)先購(gòu)買抵貸資產(chǎn)的權(quán)利而訴訟銀行，形成風(fēng)險(xiǎn)。

因違反合同約定，導(dǎo)致訴訟風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。此類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在合同履行過(guò)程中，集中表現(xiàn)在當(dāng)事行簽約后因交付的房產(chǎn)或土地有瑕疵或無(wú)法交付，未能如約完成交付義務(wù)或在抵債資產(chǎn)拍賣處置后合同中的附屬義務(wù)無(wú)法實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致買受方無(wú)法實(shí)現(xiàn)交易目的而訴訟銀行。

因處置資產(chǎn)上存在為他方設(shè)定的抵押權(quán)而引發(fā)訴訟風(fēng)險(xiǎn)。《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》及司法解釋規(guī)定，抵押人將已登記的抵押物轉(zhuǎn)讓給第三人，抵押物的轉(zhuǎn)讓并不影響抵押權(quán)的效力，抵押權(quán)人可以追及該抵押物行使其抵押權(quán)，取得抵押物的第三人不得提出異議；如果抵押期間，抵押人轉(zhuǎn)讓已辦理登記的抵押物的，未通知抵押權(quán)人或告知受讓人，轉(zhuǎn)讓行為無(wú)效，受讓人應(yīng)將抵押物返還抵押人；同一財(cái)產(chǎn)向兩個(gè)以上債權(quán)人抵押的，對(duì)已登記生效的抵押合同，拍賣、變賣抵押物所得的價(jià)款按抵押物登記的先后順序清償。可見(jiàn)，在銀行對(duì)抵債資產(chǎn)和閑置固定資產(chǎn)拍賣處置后，當(dāng)銀行對(duì)抵債房地產(chǎn)享有的債權(quán)僅為普通債權(quán)時(shí)，則不能對(duì)抗該房地產(chǎn)上設(shè)立的任何一個(gè)抵押權(quán)人；如果銀行對(duì)抵債房地產(chǎn)享有抵押權(quán)，其按抵押物登記的先后順序在拍賣標(biāo)的物上享有權(quán)利，如果銀行閑置固定資產(chǎn)上有抵押權(quán)的，抵押權(quán)優(yōu)于拍賣買受人權(quán)利。此類案件雖然在銀行尚未發(fā)生，但是其隱含的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

應(yīng)對(duì)措施

訴訟中的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

綜合分析近年來(lái)銀行在抵貸資產(chǎn)和閑置固定資產(chǎn)處置領(lǐng)域發(fā)生的被訴案件，可采取如下措施防控法律風(fēng)險(xiǎn)：

抗辯買受人訴訟主體不適格。為此，結(jié)合相關(guān)法規(guī)規(guī)定，拍賣物買受人無(wú)權(quán)直接銀行有以下兩種情形：（1）因未說(shuō)明拍賣標(biāo)的的瑕疵給買受人造成損害的，買受人有權(quán)向拍賣人要求賠償，無(wú)權(quán)直接銀行（但可以要求法院追加銀行為第三人），拍賣人承擔(dān)責(zé)任后認(rèn)為屬銀行責(zé)任的，拍賣行有權(quán)銀行（《拍賣法》第61條）。（2）拍賣物屬于法律、法規(guī)禁止買賣的；拍賣物所有權(quán)或者處分權(quán)有爭(zhēng)議，未經(jīng)司法、行政機(jī)關(guān)確權(quán)的；拍賣物尚未辦結(jié)海關(guān)手續(xù)的海關(guān)監(jiān)管貨物的，如給買受人造成損失，買受人有權(quán)向拍賣人要求賠償，無(wú)權(quán)直接銀行（可以要求法院追加銀行為第三人）；拍賣企業(yè)給予賠償后認(rèn)為屬于委托人責(zé)任的，拍賣企業(yè)有權(quán)銀行（《拍賣管理辦法》第48條）。

標(biāo)的物瑕疵方面的抗辯。從資產(chǎn)處置案例實(shí)踐分析，引發(fā)訴訟案件風(fēng)險(xiǎn)的重要原因在于權(quán)利人對(duì)標(biāo)的物的瑕疵請(qǐng)求。瑕疵請(qǐng)求規(guī)則經(jīng)常成為銀行在抵債資產(chǎn)和閑置固定資產(chǎn)拍賣處置領(lǐng)域被訴案件的焦點(diǎn)問(wèn)題。銀行在抗辯標(biāo)的物瑕疵請(qǐng)求時(shí)，應(yīng)注意：（1）是否適當(dāng)履行瑕疵告知義務(wù)。根據(jù)《拍賣法》第18條和第27條的規(guī)定，委托人應(yīng)當(dāng)向拍賣人說(shuō)明拍賣標(biāo)的物的來(lái)源和瑕疵，拍賣人應(yīng)當(dāng)向競(jìng)買人說(shuō)明拍賣標(biāo)的物的瑕疵。銀行負(fù)有向拍賣公司對(duì)拍賣標(biāo)的來(lái)源和瑕疵進(jìn)行說(shuō)明的義務(wù)，這種說(shuō)明義務(wù)應(yīng)在《委托拍賣合同》中得到體現(xiàn)。拍賣公司有向競(jìng)買人說(shuō)明拍賣標(biāo)的來(lái)源和瑕疵的義務(wù)，這種說(shuō)明義務(wù)應(yīng)在《拍賣會(huì)資料》和《拍賣成交確認(rèn)書(shū)》中得到體現(xiàn)。也就是說(shuō)，銀行在《委托拍賣合同》中已向拍賣公司說(shuō)明拍賣標(biāo)的存在瑕疵的，如因拍賣公司未向競(jìng)買人說(shuō)明的，銀行不承擔(dān)責(zé)任。（2）依法運(yùn)用瑕疵聲明抗辯權(quán)。根據(jù)《拍賣法》第61條的規(guī)定，拍賣人、委托人在拍賣前聲明不能保證拍賣標(biāo)的物的真?zhèn)位蚱焚|(zhì)的，不承擔(dān)瑕疵擔(dān)保責(zé)任。但是如果拍賣人、委托人對(duì)拍賣標(biāo)的物已做確定性的陳述，該部分內(nèi)容就不得以“聲明不保證”為由拒絕承擔(dān)責(zé)任；同時(shí)，根據(jù)《拍賣管理辦法》第53條的規(guī)定，拍賣企業(yè)、委托人明確知道或應(yīng)當(dāng)知道拍賣標(biāo)的物有瑕疵時(shí)，免責(zé)聲明無(wú)效。

優(yōu)先權(quán)的主張及抗辯。在資產(chǎn)處置類糾紛案中，權(quán)利人提訟的另一重要原因就是優(yōu)先權(quán)問(wèn)題。從訴訟實(shí)踐來(lái)看，主要表現(xiàn)在承包人主張建設(shè)工程價(jià)款的優(yōu)先權(quán)以及承租人的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

（1）承包人建設(shè)工程價(jià)款優(yōu)先權(quán)及抗辯。由于建設(shè)工程是靠承包人付出勞動(dòng)（或墊付資金）建造的，因此承包人對(duì)工程價(jià)款享有的債權(quán)已不是一種普通的債權(quán)，為此我國(guó)《合同法》第286條規(guī)定：“發(fā)包人未按照約定支付價(jià)款的，承包人可以催告發(fā)包人在合理期限內(nèi)支付價(jià)款。發(fā)包人逾期不支付的，除按照建設(shè)工程的性質(zhì)不宜折價(jià)、拍賣的除外，承包人可以與發(fā)包人協(xié)議將該工程折價(jià)，也可以申請(qǐng)人民法院將該工程依法拍賣。建設(shè)工程的價(jià)款就工程折價(jià)或者拍賣的價(jià)款優(yōu)先受償。”《最高人民法院關(guān)于建設(shè)工程優(yōu)先受償問(wèn)題的批復(fù)》中又明確了“人民法院在審理房地產(chǎn)糾紛案件和辦理的執(zhí)行案件中應(yīng)當(dāng)依照《合同法》第286條的規(guī)定，認(rèn)定建設(shè)工程的承包人的優(yōu)先受償權(quán)優(yōu)于抵押權(quán)和其他債權(quán)”。可見(jiàn)，雖然承包人的價(jià)款屬債權(quán)，但因法律賦予其優(yōu)先權(quán)，而具有特殊債權(quán)的性質(zhì)和地位。即便銀行對(duì)該工程享有抵押權(quán)或所有權(quán)，承包人也有從該工程中優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。因此，銀行對(duì)抵債資產(chǎn)和閑置固定資產(chǎn)拍賣處置后，承包人的優(yōu)先受償權(quán)仍優(yōu)于拍賣買受人的權(quán)利。

對(duì)于承包人的優(yōu)先受償權(quán)的法定抗辯有如下兩種：一是建設(shè)工程的性質(zhì)屬不宜折價(jià)、拍賣的，承包人不享有優(yōu)先受償權(quán)；二是自建設(shè)工程竣工之日或建設(shè)工程約定的竣工之日起，承包人在法定6個(gè)月的期限內(nèi)未行使優(yōu)先權(quán)，則承包人喪失優(yōu)先受償權(quán)。這里的6個(gè)月屬于除斥期間，不能中止、中斷、延長(zhǎng)。

（2）承租人和共有人的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)及抗辯。《中華人民共和國(guó)合同法》、《城市私有房屋管理?xiàng)l例》、最高人民法院《關(guān)于貫徹執(zhí)行〈中華人民共和國(guó)民法通則〉若干問(wèn)題的意見(jiàn)（試行）》規(guī)定：出租人出賣出租房屋，應(yīng)提前3個(gè)月通知承租人，承租人在同等條件下，享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)；出租人未按此規(guī)定出賣房屋的，承租人可以請(qǐng)求人民法院宣告該房屋買賣無(wú)效。《民法通則》第78條規(guī)定，按份共有財(cái)產(chǎn)的每個(gè)共有人有權(quán)要求將自己的份額分出或者轉(zhuǎn)讓，但在出售時(shí)其他共有人在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買的權(quán)利。一般來(lái)講，認(rèn)為共有人的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)優(yōu)于承租人的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

對(duì)承租人和共有人的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的抗辯：一是銀行是否已盡通知義務(wù)。如在出賣前三個(gè)月已經(jīng)通知承租人和共有人，而其未行使權(quán)利或出價(jià)低于買受人，則承租人和共有人的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)滅失。二是承租人主張優(yōu)先購(gòu)買權(quán)時(shí)要具備一個(gè)條件，就是出租人與承租人簽訂的租賃協(xié)議已在房屋所在地的房產(chǎn)交易中心登記備案，否則承租人不得主張優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

訴訟時(shí)效的抗辯。拍賣法對(duì)于拍賣標(biāo)的存在瑕疵未聲明的訴訟時(shí)效和拍賣標(biāo)的存在缺陷造成人身、財(cái)產(chǎn)損害請(qǐng)求賠償?shù)脑V訟時(shí)效做了區(qū)別規(guī)定：根據(jù)《拍賣法》第61條，因拍賣標(biāo)的存在瑕疵未聲明的，請(qǐng)求賠償?shù)脑V訟時(shí)效期間為1年，自當(dāng)事人知道或者應(yīng)當(dāng)知道權(quán)利受到損害之日起計(jì)算。因拍賣標(biāo)的存在缺陷造成人身、財(cái)產(chǎn)損害請(qǐng)求賠償?shù)脑V訟時(shí)效期間，適用《中華人民共和國(guó)產(chǎn)品質(zhì)量法》和其他法律的有關(guān)規(guī)定（一般為兩年）。

管理中的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

為了有效防控抵貸資產(chǎn)和閑置固定資產(chǎn)處置有關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)，銀行在抵入和處置過(guò)程中應(yīng)注意以下事項(xiàng)：

認(rèn)真審核資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證明文件。銀行閑置固定資產(chǎn)和債務(wù)人抵貸的房地產(chǎn)，須同時(shí)持有《房屋所有權(quán)證》和《土地使用權(quán)證》；債務(wù)人以無(wú)地上建筑物、其他附著物的土地使用權(quán)抵貸的，須持有《國(guó)有土地使用權(quán)證》；債務(wù)人為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，并以其開(kāi)發(fā)的房地產(chǎn)抵貸的，須持有《國(guó)有土地使用權(quán)證》、《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》、《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》、《建設(shè)工程開(kāi)工證》等有效證明文件。交通工具、機(jī)器設(shè)備也需提供相關(guān)權(quán)利證明。

篇（11）

一、信貸管理方面

（一）管理機(jī)制。經(jīng)查**銀行做到分管前臺(tái)部門（授信經(jīng)營(yíng)部門）的高管同分管中后臺(tái)部門（授信管理部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門等）的高管分離。授信管理部門為信貸管理部，配置有**名獨(dú)立審查人，負(fù)責(zé)各網(wǎng)點(diǎn)的授信調(diào)查工作。三條線人員崗位已經(jīng)設(shè)置為互斥；不在既客戶經(jīng)理，又是審查經(jīng)理（獨(dú)立審查人）或基層社有權(quán)簽批人的情況。

（二）審批授權(quán)。**銀行不在在超授權(quán)審批授信、化整為零規(guī)避審批權(quán)限審批授信等情況，紙質(zhì)授權(quán)書(shū)的內(nèi)容及金額是否與信貸管理系統(tǒng)中的控制保持一致。

（三）崗位履職。**銀行審查經(jīng)理（獨(dú)立審查人）能做到保持獨(dú)立性，能夠做到獨(dú)立發(fā)表審查意見(jiàn)不受任何人干預(yù)；召開(kāi)貸審會(huì)時(shí)，貸審會(huì)主任在末位發(fā)言，不對(duì)各位參會(huì)委員進(jìn)行引導(dǎo)，不把自己的表決結(jié)果先告知各位委員，并當(dāng)場(chǎng)宣布表決結(jié)果；有權(quán)簽批人能遵循對(duì)審查經(jīng)理（獨(dú)立審查人）或貸審會(huì)已否決的授信事項(xiàng)；客戶經(jīng)理能遵循授信提用條件未落實(shí)或條件發(fā)生變更未重新審批的，不得提用授信；基層行社審批權(quán)限內(nèi)的額度提用，經(jīng)過(guò)信貸部的審查經(jīng)理（獨(dú)立審查人）或風(fēng)險(xiǎn)部的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理進(jìn)行審核，超基層行審批權(quán)限的額度提用，由風(fēng)險(xiǎn)部負(fù)責(zé)審核。

二、不良資產(chǎn)處置方面

（一）呆帳核銷。**銀行呆帳核銷工作嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)政部《金融企業(yè)呆帳核銷管理辦法》及省聯(lián)想社相關(guān)管理制度，并制訂有***呆帳核銷管理實(shí)施辦法。

通過(guò)自查未發(fā)現(xiàn)聯(lián)社向分支機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)授呆帳核銷權(quán)限、突破核銷條件，違規(guī)核銷的行為、向尚未結(jié)清的已核銷貸款客戶新增貸款等行為，**銀行賬銷案存資產(chǎn)債權(quán)的訴訟時(shí)效、擔(dān)保時(shí)效、查封凍結(jié)時(shí)效得到及時(shí)維護(hù).