緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇活期理財收益范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

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談到活期理財，許多財友第一反應是于2013年橫空出世的余額寶，由于高流動性、高于銀行一年期定存收益率等特點備受大眾關注，1年之內用戶數量暴增至1億人。

事實上，隨后興起的還有迫不及待上線的P2 P活期理財產品。 收益超6% 備受追捧

P2P活期理財或對接貨幣基金，或推出債權轉讓產品，產品基本可以實現資金T+0到賬，收益普遍可達6%以上。據悉，P2P活期理財產品對應的運營模式主要包括三類：

，，一是對接銀行或基金公司的低風險理財產品。

二是對接平臺借款項目，通過歸集用戶投資資金，完成項目組合，通過債權轉讓方式實現變現。

三是低風險理財產品與平臺借款項目兼營。PPmoney相關負責人對《投資與理財》記者表示，理財市場天然存在著活期理財的龐大需求，這是廣大投資者對于流動性提出的要求。作為金融體系日益重要的組成部分，網貸行業自誕生之日起也必然面對這種需求，尤其是大量站崗資金的存在，也使得投資者對活期理財產品的需求和呼聲日益高漲，各類P2P活期理財產品應運而生也就在情理之中。

據網貸之家數據統計，截至目前，全國P2P平臺百強中，有約32家平臺涉及活期理財產品，包括開鑫貸、拍拍貸、有利網、新新貸等。 監管趨緊現關閉潮

伴隨著2 0 1 5 年央行5 次降息，錢存銀行越來越“窮”，余額寶等貨幣基金也出現收益下滑，近期始終徘徊在2.6%左右 。

而另一廂，除開鑫貸平臺的鑫錢包等對接貨幣基金產品出現收益率下滑外，P2 P活期理財產品卻并未出現收益率明顯下降趨勢。據網貸之家數據，拍拍貸、有利網、新新貸、國城金融等平臺活期產品收益率保持在6%以上。

盡管收益未降，高收益短期資金管理優勢仍在，但進入2016年，安心貸、溫商貸、小牛在線、投哪網等相繼關閉活期項目。

對于平臺活期產品下線，投哪網相關負責人表示，活期寶作為一種嘗試，只是短暫運營了一段時間，未來也不會再上線了。這款產品只是包裝成活期，實際是債權轉讓。因為平臺資金充裕，所以債權轉讓可以實現快速轉讓，但平臺不對轉讓時間和速度承諾。 最大風險涉資金池

業內人士普遍預計，“兩會”后肯定會有一些關于“規范發展”的措施出現，對行業的監管力度勢必會加強。

據《投資與理財》記者了解，目前P2P活期理財項目最大的風險在于涉嫌資金池，平臺通過歸集用戶資金進行項目投資，容易發展成資金池，而監管明令禁止設立資金池。 銀監會會同多部門發起的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》第十條規定禁止網絡借貸信息中介機構發售銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產品。那么，活期理財項目對接貨幣基金顯然涉嫌混業經營。

一時間，P2 P活期理財或如配資一樣退出理財市場的聲音逐漸浮出。

PPmoney相關負責人表示，各類P2P活期理財產品誕生后，也出現了一些亂象，比如一些平臺以過高的活期收益吸引客戶，從而推高產品的風險，為平臺的安全運營和投資者資金安全埋下了隱患。還有一些活期產品對接了高風險、流動性十分低的資產，或者未持有基金銷售牌照卻對接了貨幣基金產品，甚至是發假標自融。

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數據顯示，近5年來，貨幣基金的平均年化收益率最低也有1.47%，2012年更是高達3.56%，遠超同期限活期存款利率。而貨幣基金兼具定存收益和活期流動性的特征，投資者可以將閑錢投資于貨幣基金，既不用擔心出現資金周轉問題，也可以讓資金收益戰勝活期存款。

近兩年基金中“最沒創意”的貨幣基金近期卻新花樣不斷，已經出爐的新玩法就有貨幣型基金t+0和貨幣ETF。它們最大的優勢是進一步增加了貨幣基金的流動性，現在投資它們，可以像買賣股票一樣方便。

最早開發場內申贖型貨幣基金T+0的匯添富，旗下添富快線產品可以實現場內T+0。其優勢體現在當天申購當天受益，比傳統貨幣基金早一天，第二天贖回當天可用，第三天可取。

銀華基金和華寶興業基金則是最早采取貨幣ETF的方式，同時開通一級市場申贖及二級市場交易功能，其中申贖采用全額現金替代模式。交易時類比股票，買入T日可贖，T+1日可賣；賣出即時可用，T+1可取。

與券商保證金理財、銀行理財產品和7天通知存款相比，基金產品門檻更低。

NO2券商保證金理財產品 門檻：5萬元 收益：可達活期存款收益6倍 流動性：

券商保證金理財產品，主要是針對股票賬戶里那些未買入股票的資金，其靈活簡單的操作方法和超過活期存款多倍的收益，值得一些有閑錢的投資者參考。

該產品在不影響投資者正常證券交易的前提下，只需要一次簽約，系統將在每天休市后，自動將客戶賬戶上的資金轉入集合理財計劃，又在開市前將資金轉入保證金賬戶。首次參與最低金額為人民幣5萬元，高于千元的貨基門檻，與銀行理財產品相當，追加參與的最低金額至少為1萬元或其整數倍。

需要注意的是，在提出贖回后，可在賬戶內實時用于投資，但資金到賬需要T+1日。如據信達“現金寶”產品說明書，委托人當日退出集合計劃的資金不能當日取款。

還有一個問題需要提醒投資者，此類理財計劃的費率相對較高。多數產品除了管理費、托管費照常收取外，還會從超過業績報酬預提基準部分中，提取一定比例作為業績報酬。如國泰君安“現金管家”除了收取0.05%的托管費和0.95%的管理費外，將提取收益超過活期利率+1.5%部分的30%作為業績報酬。目前市場上還有中信“現金增值”、華泰“紫金天天發”、銀河“水星1號”等多只券商保證金理財產品。

目前市場上的幾款券商保證金產品的年化收益率都在2%左右，已經是0.35%活期存款利率的6倍。

NO3銀行理財產品 門檻：5萬元起 收益：可達活期存款收益7倍 流動性：

對于資金流動性要求很高，且資金數額較大的市民來說，超短期理財產品是不錯的選擇。

以一款交通銀行的每日計息的7天保本理財產品為例。它目前年化收益率為2.45%，7天后實際收益=本金10萬×年化收益率2.45%×理財期限7天/365天=約47元。相比活期存款（0.35%）的利息6.71元，收益多出約40元，幾乎多出6倍。

不過，在選擇這類理財產品時，需要弄清楚該款產品是按日計息，還是按理財期限計息，并根據對資金流動性的不同要求，選擇合適的產品。

現在一些銀行針對增加資金流動性，推出的一些類似于理財產品的理財計劃也值得參考。例如中國銀行日積月累理財計劃中的日計劃，門檻為5萬元起，按天計算利息，每次增加資金為1000元的整數倍。目前1個月的年利率可以達到2.3%。如果取回資金，當天就可以到賬，和活期存款同樣方便。但利息要到具體的結算日后的兩個工作日才能取出。

NO4銀行7天通知存款 門檻：5萬元起 收益：可達活期存款收益近4倍 流動性：

目前的1天和7天通知存款利率一般分別為0.8%和1.35%，明顯高于活期存款0.35%的水平。

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李濤隨即將炒股資金申請了該項服務，兩個月后，股市上漲，張先生即刻用該筆資金購買了某只藍籌股，獲得10%的買賣價差收益。李濤通過申請這個理財賬戶不僅保證了資金的及時需要，而且享受到了較高收益，獲取利息100萬×（1+1.62%×0.8×7/360）8×（1+0.72%×0.8×4/360）-100萬=2081.9元，是活期利息的2.17倍（稅后）。

實際上，李濤使用的理財產品是基于銀行原有的“七天存款通知”演變而來的。之所以這樣說，主要是因為這類理財產品與七天存款通知的特點高度相似，在收益率水平上無一不是“活期存款利率的2.25倍"，而這也就是人民銀行規定的商業銀行七天存款通知的利率。但該類理財產品改變了現有短期儲蓄種類的計息方式，同時又有別于傳統人民幣理財產品的“代客理財”。一般來說，客戶賬戶余額達5萬元的客戶到銀行簽約，告知自己資金使用意愿后，即可獲得每七天按年利率1.62%的利率計息，利息自動轉入本金，實現累計得“利”。以本金10萬元、存期3個月為例（不計利息稅），活期存款的到期收益為180元，定期3個月的到期收益為 427.5元，七天通知存款的收益為405元，而“七天理財”的到期收益為405.76元，并且客戶可以隨時支取以及確定支取金額。

目前市場上已經先后出現了交通銀行“雙利理財賬戶”、民生銀行“錢生錢”理財B賬戶、中行“變利多”等短期理財產品。比較來看，這些現有的七天理財產品，都能做到“自動循環，隨用隨取”。

雙利理財賬戶

“雙利理財賬戶”是交通銀行推出的智能化人民幣理財產品。為客戶建立一種復合式智能理財賬戶，使資金通過太平洋借記卡中通知存款與活期存款之間實現自動轉存，客戶在享受資金存取便利的同時，達到短期理財增值的目的。其特點是一個賬戶（太平洋借記卡），兩種計息方式，活期存款便利與通知存款收益兩者兼得。雙利理財賬戶內的活期存款可隨時支取，通知存款也可根據客戶需要，隨時通過電話銀行或網點柜面轉為活期存款以便支取。該賬戶每七天將客戶理財資金計一次息，并自動轉入下一個理財周期，享受復利的計息方式。

提示

1．該活期賬戶留有金額最低 5000元，轉存起點金額最低5萬元。

2．在設定“雙利理財賬戶”下活期賬戶留存金額時，需根據自身情況保證充足的余額。以免在銀行辦理代繳費、貸款還款業務時，無法因備用金賬戶余額不足扣款時，從而造成無謂的損失或罰息。

“錢生錢B”理財賬戶

“錢生錢B”理財賬戶是民生銀行專為擁有較多本、外幣閑置資金（5萬元以上）又難以確定存期客戶提供的一項增值服務。其特點是，可以多幣種理財，除了人民幣，包括美元、歐元等8種外幣均能享受該項業務的各種服務功能；復利計息，可以隨時支取，并支持部分取款。

提示

1．最低起存金額為5萬人民幣。

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懶招一:約定自動轉存或定活互轉

重點推薦:浦發銀行和廣發銀行的定活互轉業務(約定自動轉存各家銀行都有)小劉最近取出了積攢的20萬元錢去提前還款,其中一筆10萬元的定期卻多少讓他遺憾。這筆錢被存了一年定期,而且他想當然地選擇了自動轉存。銀行自動轉存了1年期,1年期到時正是去年10月,而他現在還款卻在4月份,因此今年的利息被按照活期存款利率計算。

事實上,還有一個約定自動轉存可以讓小劉多得利息。自動轉存是根據原存期來推定轉存期的,比如一年期的定期存單,過期即轉存一年;但如果是約定轉存期,存款人在存款時就需對存期和轉存期有個預判,進行統籌考慮,而且由于轉存期可以選擇3個月、半年、一年等各檔定期存款期限,無論采用哪一檔,都要比活期利率多出不少。我們稍加比較:

如果原存期為1年的,一年半后所得利息=1年定期利息+半年活期利息,利息總額為2610元。但如果你選擇了約定自動轉存,如果將存期約定為1年,轉存期約定為半年,那么,一年半后所得利息=1年定期利息+半年定期利息,利息總額為3285元。

定活互轉。而如果“懶人”再懂得利用銀行的一些特色服務,靈活進行定期存款和活期存款之間的轉化定制,則更是多得利息了。

在廣東發展銀行和浦東發展銀行,你都會得到類似定活兩便的業務,這種業務尤其適合那些進多出少,習慣通過存款來進行簡單理財的“懶人”們。只要客戶設定活期賬戶觸發金額及最低保留余額,當卡內活期余額達到觸發金額時,賬戶自行將大于最低保留金額的活期存款部分轉存為預設期限的定期存款。當然,在你動用該筆款項時,你也完全不必為流動性的問題擔心,你可以隨時支取,銀行將按照“后進先出”原則將該筆存款自動轉回活期。

舉例說,如果你設置1000元為自己理財通卡的觸發金額,那么當余額大于1000元時,多余的部分將自動轉為你預設期限的定期存款,但如果你消費或者取款的金額大于1000元的時候,如1500元,那么500元將從定期賬戶支取,并按照活期計算利息,但其它部分仍然按定期利息計算。

無論是約定自動轉存還是定活互轉,都是銀行向普通客戶提供的服務,而且操作起來比較方便,只是在存款的時候多一個小步驟,它也因此更加適合工薪階層。

懶招二:巧用短期人民幣理財

重點推薦:上海銀行“利生利”,光大銀行“陽光理財周計劃”

而“懶人”偏愛活期儲蓄的另外一個原因是,惟恐有不時之需。他們也因此更加注重資金在流動性方面的要求。

我們推薦的另外一個既可保證流動性,又能使收益提高1.5倍或者2.25倍的產品,可能需要你稍微費一點工夫,跑去銀行網點簽署一個理財協議。但也僅此而已,如果你隨時需要資金,可以在任何時候支取,而且無須提前通知銀行,像辦理通存通兌的活期儲蓄一樣,方便地在該行任意一家營業網點支取。

這款名為“利生利”的產品是上海銀行推出的個人人民幣短期存款產品,期限分為1天和7天,年利率分別為1.08%和1.62%,起存額為5萬元,復利計息。該產品具有活期儲蓄的操作靈活性,但其固定收益率分別是活期儲蓄的1.5和2.25倍。據上海銀行有關工作人員介紹,該產品可根據客戶自主設定,每1天或7天為一個計息周期。結息日自動將上一結息日的本金和利息轉入本計息周期進行復利計息,因此實際收益將大于銀行承諾的固定收益。

類似的產品還有光大銀行上海分行的“陽光理財周計劃”。“陽光理財周計劃”是指光大銀行以7天為一個周期,為簽約客戶循環理財的人民幣理財業務。該計劃最低理財金額為人民幣5萬元,客戶簽訂陽光理財周計劃協議后,只要客戶陽光卡主賬戶資金符合協議簽訂的金額,則自簽約日次日起系統自動每天按協議約定方式及金額扣劃一次理財資金到理財賬戶,進行自動理財,年利率為1.62%(附:以上數據非本年利息率,僅供參考).

懶招三:利用貨幣市場基金打理閑置賬戶

重點推薦:深發展的“聚財寶_現金增利計劃”、廣發行的“薪+薪”理財業務,招商銀行的“溢財通”

貨幣市場基金是很好的現金管理工具。其投資組合范圍僅限于依法公開發行的、具有良好流動性的短期貨幣工具,風險非常有限。它的最大好處是沒有申購贖回費用,而且可以隨時贖回,T+1即可到賬。當然,它的另外一個劣勢是,每月有了閑置資金,需要每月去做一次申購。這對于“懶人”來說,可不是一件容易的事情。

也有一勞永逸的好法子。在一些商業銀行,如深圳發展銀行有“聚財寶_現金增利計劃”,廣東發展銀行有“薪+薪”理財業務,它們共同的做法是讓客戶將日常的閑散資金和各種收入集中到一個賬戶,客戶與銀行簽約,銀行利用基金公司的貨幣市場基金,將客戶約定的活期儲蓄存款在每月月初申購、月末贖回,通過投資貨幣市場基金提高客戶資金的回報率。年收益通常在2%左右。起點門檻都是10000元,并且按1000元的整數倍增加。

招商銀行則為自己的財富賬戶客戶增加了一項新的服務,只需要在開通“溢財通”功能時設定一次,就能將賬戶內的閑置資金自動轉成招商現金增值基金或其他理財產品,從而獲得增值服務和額外收益。只要個人在招商銀行的綜合資產超過5萬元,即可以減免賬戶管理費用。比如說,客戶設定5000元為賬戶保留最低現金余額,開通“溢財通”后,招商銀行的系統將每天檢查賬戶余額,如果日終處理時賬戶余額高于客戶設定的5000元保留余額,高出的資金就自動溢出申購招商現金增值基金或其他理財產品。

當然,你也不用擔心本金會產生損失,因為一旦“溢財通”的實際收益率連續15個交易日的年收益率低于活期稅后利息,系統會自動終止溢出申購,同時贖回所有之前溢出申購的理財產品份額。但值得提醒的是,開通“溢財通”業務,另外還要征收基金交易總額的0.5%的賬戶管理費,但在2006年3月6日-2006年9月30日之間開通免收。

懶招四:利用房貸理財賬戶省利息

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一、大學生理財渠道探索之必要性

我們在專業在線問卷調查平臺“問卷星”上了調查問卷用于了解同學們的實際情況和理財需求，本次調查問卷參與人數為120人。

1.“問卷星”問卷調查結果顯示絕大多數同學生活費來自父母并且每月有一定定額，雖然個人飲食占了同學們生活費支出的絕大部分，但是娛樂等比較具有彈性的支出也是同學們生活中所必不可少的。因此怎樣合理的理財使得自己不在月底的時候捉襟見肘便成為我們要考慮的問題。

2.“問卷星”調查結果顯示，48.33%的同學生活費是有剩余的，46.67%的同學生活費是差不多收支相抵的，還有5%的同學則總是赤字。不管是這三種情況中的哪一種，同學們都具有很強的理財意愿。但是同學們對理財渠道是否了解呢？根據“問卷星”調查結果，22.5%的同學對理財渠道完全不了解，75.83%的同學表示自己對理財渠道有所了解，只有1.67%的同學表明自己完全了解理財渠道。

3.大學生理財相比起賺多少錢來，更重要的是對自己的一種鍛煉，讓我們在理財過程中體會錢財來之不易，樹立正確的消費觀念。此外大學生理財還能培養我們理財的習慣，形成開源節流的意識，更能為我們以后離開父母獨立生活打下基礎。

二、大學生理財渠道介紹與探索

1.存款。存款是一種風險幾乎為零的投資方法，它也是同學們最愛選擇的處理每月結余生活費的方式，特別是將剩余生活費活期存到銀行卡里，這是最方便也是最被動的投資方法。存款的優點很突出就是沒有風險而且不需要管理，但是風險低的反面就是收益率不高。活期存款利率很低，而定期存款又有存款期限的規定，不能隨時支取。

2.債券。因為債券一般的持有期限都較長，并不適合我們大學生進行理財投資，所以就不進行詳述了。

3.基金定投。它是在固定的時間以固定的金額投資到指定的開放式基金中，與銀行的零存整取方式類似。由于基金“定額定投”起點低、方式簡單，所以它也被人們稱為“懶人理財”。基金定額定期投資能積少成多，平攤投資成本，降低整體的風險。它還具有自動逢低加碼，逢高減碼的功能，不管市場價格如何變化它總能獲得一個比較低的平均成本，因此定額定期投資可抹平基金凈值的高峰和低谷，消除市場的波動性。只要我們選擇的基金有整體增長，投資人就會獲得一個相對平均的收益，不會再為入市的擇時問題而感到苦惱。

4.開放式基金。我們僅以范圍最廣泛的余額寶對其進行說明。余額寶屬于開放式活期貨幣基金，是由第三方支付平臺-支付寶為個人用戶打造的一項余額增值服務。余額寶具有以下優勢：第一、使用方便。余額寶的線上一塊做的非常好，用戶能隨時消費支付和轉出。第二、風險小、安全性能好。余額寶由于可以隨時退出，所以是一款活期理財產品，風險小。同時在資金安全上余額寶也采取了相應的防護措施，每一筆消費后，余額寶都通過短信告知客戶，如果不是本人的消費行為可以及時向余額寶反饋解決。第三、收益高。同樣是活期理財，余額寶比活期存款的收益要高十幾倍。但是余額寶也有一些缺陷：第一、貨幣基金雖然風險小但并不意味著它是完全沒有風險的。第二、在淘寶上用余額寶付款非常方便但是在其他的平臺上面余額寶卻并不是那么適用，更多的時候還是要用網銀。第三、網銀轉余額寶是當天到賬，但余額寶轉網銀卻要第二天才能確認。

5.紙黃金和紙白銀。“紙黃金”是一種個人憑證式黃金，“紙白銀”是一種個人憑證式白銀，都是投資者按銀行報價在賬面上買賣“虛擬”的黃金或白銀，個人可以通過把握國際金價或銀價走勢低吸高拋，賺取黃金或白銀價格的波動差價。投資者的買賣交易記錄只在個人預先開立的“黃金存折賬戶”或”白銀存折賬戶”上體現，不會發生實物金銀的提取和交割。

三、大學生理財具體投資建議

根據我們的調查，同學們的生活費主要是以兩種形式來收支的，一種是按月收到生活費，另外一種是每學期開始一次收到整學期的生活費，根據調查問卷的結果顯示，42.5%同學們每月得到的生活費大約在1000-1200元之間，15.83%的同學每月生活費超過1200元，結合同學們的平常支出水平分析，大多數的同學每月會產生100-200元的生活費結余，我們假設有投資理財意愿的同學，把這些同學分為以下兩組：

第一組按月收取生活費的同學，我們推薦的理財方法有：

（1）銀行存款：結合當前銀行存款利率，我們推薦按照12存單法，每月存入銀行200元的定期為3個月的定期存款，每月存一次，一年就有12張定期存單，其收益的計算過程如下：第1個三月200*2.6%/4=1.3元；第2個三月201.3*2.6%/4=1.30845元；第3個三月202.60845*2.6%/4=1.316954925元；第4個三月203.9254049*2.6%/4=1.325515132元。

一年以后，200元的定期存款經過了4次定期3個月的轉存，最終收益約為5.25元，因每月都有一張相同的200元定期存單，經過一年以后，12張存單的總投入資金是200*12=2400元，總的收益約為5.25*12=63元。比較2400元在銀行的以活期存款方式的收益2400*0.35%=8.4元，定期存款的收益是活期存款的7.5倍。

（2）開放式貨幣基金：我們選取的是近期比較受到歡迎的“余額寶”產品，因為該產品起購金額低，無手續費，按日計算收益，隨時可以支取，滿足了我們在調查問卷中有資理財意愿的同學對理財產品的要求。因為該產品的實質是開放式貨幣基金，所以收益受到很多因素的制約，但是其收益都要高于銀行存款所帶來的收益，假設該產品的的七日年化收益率為4.858%，其穩定在該水平，則全年投入的資金2400元。其收益計算過程如下：

日收益2400х（4.858%/365）=0.31元；

年收益2400х（1+4.858%/365）365-2400=119.46元。

比較2400元在銀行的以活期存款方式的收益2400*0.35%=8.4元，定期存款的收益是活期存款的14.22倍。

第二組一次收取整學期生活費的同學，我們推薦的理財方法有：

（1）銀行存款：我們按照每學期有4個教學月來分析，假設該同學每學期生活費共計4800元，每月生活費1200元，實際使用1000元，結余200元，（其他剩下的非教學月，該同學每月也有200元的結余），那在前三個教學月他實際可使用金額為3600元，根據銀行定期存款最低3個月的時間，我們把他的生活費分為兩個部分，第一部分是第4個教學月的1200元生活費，第二部分是每月的生活費結余200元。開學伊始，我們可以把第4個月的生活費先存一次定期3個月的定期存款，其收益計算過程如下：1200*2.6%/4=7.8元，當他在該筆定期存款到期時取出，實際收益也為7.8元，其他月份的結余和第一組按月收取生活費的同學類似，也按照12存單法進行按月存入定期3個月的地區存款，相同的有10個月的收益為10個5.25元，但是每年的兩個開學存的1200元的定期會增加2個收益7.8元，經過一年以后，所有的投入資金任然是200*12=2400元，但是總的收益是5.25*12+200*2.6%/4*2=63+15.6=78.6，比較2400元在銀行的以活期存款方式的收益2400*0.35%=8.4元，定期存款的收益是活期存款的9.36倍。

（2）開放式貨幣基金：我們任然按照每學期有4個教學月來分析，假設該同學每學期生活費共計4800元，每月生活費1200元，實際使用1000元，結余200元，（其他剩下的非教學月，該同學每月也有200元的結余），同時假設該同學開學伊始把留下第一個月的生活費1200元，剩下的3600元全部存入余額寶中， 假設余額寶的的七日年化收益率為4.858%，則收益計算過程如下：第一個月3600元在余額寶中， 每日收益3600*（4.858%/365）=0.47元，整月收益3600*（1+4.858%/365）30-3600=14.4元；第二個月2414.4元在余額寶中， 每日收益2414.4*（4.858%/365）30=0.32元，整月收益2414.4*（1+4.858%/365）30-2414.4=9.65元；第三個月1209.65元在余額寶中， 每日收益1209.65*（4.858%/365）30=0.16元，整月收益1209.65*（1+4.858%/365）30-1209.65=4.83元；則4個月的收益為14.4+9.65+4.83=28.88，其余月份的收益類似于第一組的每月投入200元計算，則整年收益為28.88*2+119.46=177.22元. 比較2400元在銀行的以活期存款方式的收益2400*0.35%=8.4元，定期存款的收益是活期存款的21倍。

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外幣理財產品短期化的趨勢，一方面是由于很多投資者出于特定的需求，往往持有一定的外匯資產，他們迫切需要為這部分資產找到合適的投資渠道；另外一方面，考慮到貨幣的匯率問題，期限過長的外幣理財產品往往要承受很高的匯率風險，這一點這是目前投資者最為重視的。因此，投資者更希望為外幣資產找到一些靈活的投資渠道，同時產品的風險能夠控制在一定的范圍之內。

觀察近期推出的外幣短期理財產品，其中也不乏一些風險較低、收益相對較高的產品。

外幣活期的完美替身“日日金”

目前銀行外幣活期存款的利率非常低，如美元活期存款的利率僅為0.05％，港幣活期存款的利率為0.01％，歐元和澳元的活期存款利率也不過0.1％，如果把資金存放在活期賬戶上，獲得的利息回報幾乎可以忽略不計。因此，對于短期的外幣資金來說，迫切需要找到一些活期儲蓄的替代產品。

在招行的“日日金”產品系列中，就可以提供多個幣種在內的靈活理財產品，包括英鎊、歐元、美元、澳元和港幣。在產品的流動性上，幾乎可以與活期存款相媲美。“日日金”產品為開放式理財產品，投資者可以在交易日的指定交易時間段內進行產品的申購或贖回，和人民幣靈活期限理財產品的運作原理相類似，目前“日日金”產品已經能夠實現在交易時間段內實時資金到賬，而投資收益則是按照招行每日所公布的收益率按日累計。由于產品的理財資金主要投資于國內外金融市場高信用級別、高流動性的金融工具，因此投資者能夠獲得遠高于外幣活期存款的收益。以2010年8月3日招行所公布的收益率為例，目前收益率最高的為“澳元日日金理財”，其年化收益率可以達到3.5％，是澳元活期存款收益的25倍。值得一提的是，這一產品與市場的聯動性很強，如在7月初，澳元產品的收益率保持在2.5％左右的水平，到7月下旬達到3％，近期受到澳元走強的影響，收益率也水漲船高至35％的水平。同一系列產品中，英鎊、歐元和美元日日金產品當前的年化收益率分別可達0.6％、0.5％和0.35％的水平，港幣日日金產品的收益率則為0.25％，與活期存款產品進行比較還是有不小的優勢。

當然，作為外幣理財產品，產品的單次申購門檻肯定要高于活期存款。在“日日金”產品系列中，對于美元“日日金”產品的單次申購門檻為8000美元，投資者如果需要進行產品的贖回，賬戶上保留的產品余額也不得低于8000美元；澳元“日日金”產品的單次申購金額為不少于8000澳元，英鎊產品的單次申購金額不得低于4000英鎊，歐元產品的申購門檻為5000歐元，港幣產品的單次申購則需要高于60000港幣。但是，與其他銀行所發行的一些外幣理財產品的門檻相比較，“日日金”系列產品的投資門檻并不算高，比較適合手頭有一定存量外幣的投資者作為現金管理工具。

在招行的理財產品分類體系中，將“日日金”系列劃分為“保本型”產品，也就是說在產品的運作期間內，銀行可以100％保障外幣本金，而收益則是根據市場的情況，進行逐日公布逐日計取。一般來說，招行是在每個月的10號進行產品的結息，將一個月內賬戶上投資本金所對應的收益進行結算。并在3個工作日內劃轉到投資者的賬戶中。假使投資者在此期間進行產品的贖回，那么本金可以實時返還到投資者的賬戶，收益則要待到統一結算時才可計取。

“七日有約”主打澳元短線理財

不過，除了招行的這款“日日金”產品外，目前銀行市場適用于靈活期限理財產品并不算多。中行“七日有約”產品系列以每7天作為一個產品周期，簽訂理財協議后，同一筆資金還可進行滾動循環投資。因此，“七日有約”也能夠兼顧到外幣投資者長短期的投資需求，同時以7天作為單個投資周期，也基本能夠滿足投資者對于流動性的要求。目前，中行的“七日有約”自動續約產品主要提供澳元系列產品。

在中行的投資評級體系中，將這一系列的產品劃分為“極低風險產品”，按照中行的釋義，產品屬于保障本金及收益類產品，因此，同樣屬于投資于貨幣市場工具，由于風險較招行的“日日金”系列更低，因此產品對應的收益也低一檔。以8月5日～8月12日運行的“七日有約澳元理財產品(HJB1003GX7D-23)”為例，產品的預期年化收益率為2.2％。而目前招行的“澳元日日金”產品的年化收益率在3.5％的水平。

除了以澳元直接作為投資貨幣的產品外，中行在該系列產品中還可提供一款以人民幣作為投資貨幣的理財產品，產品的運作與澳元產品完全類似，但此款產品是以人民幣作為投資貨幣，因此在收益計算上，還要將匯率的因素考慮在內。同樣投資期為8月5日-8月12日，人民幣產品的預期年化收益率就只有1.72％，在同期限的人民幣產品中并不具備收益性上的優勢。

短期美元、澳元產品占鰲頭

另外，近期外幣理財產品市場上出現了不少投資期限僅為3個月或以下的產品，多為保本型的低風險產品，同時，它們在收益性上也具有一定的亮點，適合對流動性要求略低的外幣資金短期投資使用。值得一提的是，美元與澳元產品近期的收益率出現了顯著的提升。

篇（7）

過去投資者往往傾向于選擇一個月以內的超短期理財產品，在保持資金流動性的同時還能獲得較高的收益。但隨著2011年9月銀監會關于《進一步加強商業銀行理財業務風險管理有關問題的通知》的下發，要求商業銀行不得發行短期和超短期、高收益的理財產品變相高息攬儲，在月末、季末變相調節存貸比等監管指標，進行監管套利，特別強調對期限在一個月內的理財產品的監管，一個月以內的理財產品發行量也是應聲下跌。根據普益財富的統計數據顯示，2011年9月一個月以內的理財產品發行量為791款，而到2012年4月該類理財產品的發行量僅為73款。

但是，超短期理財產品發行受限，卻為開放式和滾動型理財產品的壯大提供了空間，這類產品擔任起了超短期理財產品的角色，對于銀行而言，仍然可以通過適當安排投資期限來減輕考核時點的存貸比考核壓力。而對于為短期閑置資金找出路的投資者而言，這類產品也是不錯的選擇。

從流動性來看，開放式和滾動型理財產品雖然委托期限較長，但是投資期限卻相當靈和，根據產品的不同投資者可以按月、按周，甚至每日進行申購和贖回，能很好滿足投資者對流動性的不同需求。

此類產品大多在申請贖回3個工作日內投資本金和收益即可劃回投資者的賬戶，個別產品甚至可以實時到賬，如中國銀行的“日積月累”理財計劃，該理財計劃在申購時資金就從客戶賬戶實時扣除，在贖回時本金便實時返回到客戶賬戶，只是當月未分配投資收益需在投資收益分配日統一清算，該產品的流動性幾乎與銀行活期存款無異。

從安全性來看，根據普益財富的統計數據，5月初可供投資者申購的人民幣類開放式理財產品為534款，其中保本浮動收益型和保證收益型占115款，這兩類產品不存在投資虧損的風險，其余的為非保本浮動收益型，但即使是非保本浮動收益型，該類產品也具有很高的安全性，因為該類產品大多以固定收益產品為投資對象，包括國債、金融債、央行票據、企業（公司）債、短期融資券、中期票據、同業存款、同業拆借、銀行承兌匯票、回購等。同時大多數該類產品的目標客戶都是無投資經驗和保守型的客戶，從這點也可以看出，該類產品的設計和投資策略也定位于追求較高的安全性。

篇（8）

在錢荒沖擊下的黑色6月，市場收益率直線飆升，銀行間市場的隔夜拆借一度達到近14%歷史最高水平，貨幣型和短期理財基金受到流動性短缺的襲擾。從事后二季報公布的數據看，二季度貨幣型的份額相比一季度大幅縮水42.79%。之所以出現大面積的贖回現象主要有兩方面原因。首先，機構投資者在流動性缺失的情況下，短期急需資金，而貨幣型基金T+0至T+2的到賬時間周期相比其它類型基金，在資金周轉率上有明顯的優勢。其次，貨幣基金本是機構現金管理工具，當市場出現一天7%-10%的年化回購利率，甚至更高的存款利率是時，短期資金的流向自然也會改變。

但從事后的結果來看，貨幣型基金都頂住了壓力，沒有一只基金因為流動性問題而采取特別措施暫停贖回的，也沒有貨幣型基金的收益為負。其實，這種結果也是在預期之中。這也絕不是事后諸葛，為什么呢？我來看看貨幣型基金投資構成就知端的了。貨幣型基金有50%左右的資產投資在協議存款，所謂協議存款通俗地講，你可以看成向銀行的團購，只不過標的是存款，基金就是團購的聯絡人。協議存款可以商定利率，商定期限，方式比較靈活。這部分資金保持了很好的流動性。一些大型的貨幣型基金在這上面的份額近70%。其二是短期的債券。這類資產久期短，一般持有至到期，都能收回本息；其三，是做回購。一般也有抵押券，而且相比于借出出去的錢，抵押券是打折的，因此安全性也很高。在這次的錢荒中，貨基大量的撤回了協議存款成功應對了危機。

在錢荒過后的7月，一度被資金暫棄的貨幣和短期理財基金開始反轉逆襲。這又是怎么回事呢？進入7月，納入好買統計的67只貨幣型基金（只計算A）的平均7日年化收益率多日維持在4%以上。其中像南方現金增利、工銀瑞信貨幣等長期業績穩健的品種，7日年化收益均在5%以上。短期理財基金的收益率相比貨幣型基金更高。如果按照7月1日至12日的數據做統計，43只短期理財基金的平均年化收益率可以超過5%，多數遠超銀行的短期理財產品。華安月月鑫A的年化收益甚至高達8.82%

為何貨幣和短期理財基金的收益率會在市場資金利率下跌時反而有所提升。一方面，在面對投資人的大額贖回時，多數貨幣基金用資產組合中占比較大的協議存款來應對，而保留了一些質地好，收益更高的債券。另一方面，對于理財基金如14天、30天等，短期由于沒有流動性的擾動，反而可以利用資金利率較高的機遇，適時操作，提高收益。

篇（9）

在錢荒過后的7月，一度被資金暫棄的貨幣和短期理財基金開始反轉逆襲。納入好買基金統計的67只貨幣型基金（只計算A）平均7日年化收益率多日維持在4%以上。其中南方現金增利、工銀瑞信貨幣等長期業績穩健的品種，7日年化收益均在5%以上。短期理財基金的收益率相比貨幣型基金更高。如果按照7月1～12日的數據做統計，43只短期理財基金的平均年化收益率可以超過5%，多數遠超銀行的短期理財產品，華安月月鑫A的年化收益甚至高達8.82%。

為何貨幣和短期理財基金的收益率會在市場資金利率下跌時反而有所提升？一方面，在面對投資者的大額贖回時，多數貨幣基金用資產組合中占比較大的協議存款來應對，而保留了一些質地好，收益更高的債券。另一方面，對于理財基金如14天、30天等，短期由于沒有流動性的擾動，反而可以利用資金利率較高的機遇，適時操作，提高收益。

篇（10）

“利添利”賬戶理財業務一方面將客戶的多個活期賬戶的閑置資金自動申購客戶指定的貨幣市場、短債基金與工行理財產品，幫助客戶獲得比活期儲蓄利率更高的預期收益率；另一方面通過自動贖回設置，滿足客戶的流動性需求。

1. 對“利添利”賬戶設定“發起申購余額”和“發起贖回余額”。當“利添利”賬戶可用余額高于“發起申購余額”時，多出金額轉入基金/理財產品資金賬戶保留后，于次日（工作日）申購指定的基金/理財產品；當“利添利”賬戶的可用余額低于“發起贖回余額”時，則發起贖回申請，補充流動性。

2. 簽訂協定轉賬賬戶。客戶可將更多同名活期儲蓄賬戶（最多不能超過4個）指定為“利添利”賬戶的協定轉賬賬戶，以充分利用更多的閑置資金。通過為協定賬戶設置“最低保留余額”，可實現當協定賬戶余額高于“最低保留余額”時，自動將多出金額轉入“利添利”賬戶。

案例分析

某客戶在工行開有三個活期儲蓄賬戶，分別用于發工資、繳費和日常消費支出。為保證流動性的同時盤活活期儲蓄，客戶可以辦理“利添利”賬戶理財業務。首先，可將工資賬戶指定為“利添利”賬戶，將繳費賬戶作為協定賬戶1，日常消費支出賬戶作為協定賬戶2。

假設發起申購余額和發起贖回余額分別為2000元和1000元，則當“利添利”賬戶（即工資賬戶）余額高于2000元時，多出部分自動于次日（工作日）申購客戶指定的基金/理財產品；當該賬戶余額低于1000元時，則發起贖回申請，將余額補足至2000元。假設協定賬戶1（即繳費賬戶）最低保留余額為500元，協定賬戶2（即日常消費支出賬戶）最低保留余額為1500元，則當協定賬戶1的余額高于500元時，多出部分自動轉入“利添利”賬戶；當協定賬戶2的余額高于1500元時，多出部分自動轉入“利添利”賬戶。

主要優點

1. 流動性強。貨幣市場基金基本實現贖回資金T+0，其他基金或理財產品資金到賬時間也比較快，最大程度滿足客戶日常現金需求。

篇（11）

“利添利”賬戶優勢多多，簡單可總結如下：

1　自動現金管理。申請“利添利”賬戶的客戶，只需設立固定的“發起申購余額”和“發起贖回金額”，工行系統就會將客戶賬戶內超過“發起申購金額”部分申購為客戶指定的貨幣市場基金和中短債基金，使客戶的閑置資金得到充分的利用，有效提高收益。

2　收益更高。“利添利”賬戶理財業務將閑置資金自動申購貨幣市場、短債基金或工行理財產品，預計可獲得高于活期儲蓄存款的收入。

3　投資選擇多樣化。客戶可以通過簽訂多款“利添利”賬戶理財協議，投資于多種貨幣市場、短債基金或工行理財產品，滿足客戶多樣化的需求。