緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇經濟金融論文范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

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馬克思的金融危機思想以貨幣危機為基礎，商品與貨幣價值形態的對立與轉換是導致經濟危機與金融危機的原因。其表現之一為商品的買賣之間分離就存在危機的可能，買和賣在時間與空間上分離，因此導致了貨幣和商品之間的轉換具有不確定和隨意性，因此導致了商品生產與價值實現間有危機存在；表現之二為信用發展導致了商品買賣活動中的商品與貨幣在時間上的差異加劇。因為信用可以促使統一貨幣進行支付職能的多次執行，但是如果企業發生了支付障礙，那么可能會牽連其他企業或者信用機構受到影響，從而導致社會中支付鏈條的多處中斷，金融危機由此產生。在馬克思看來，社會經濟活動中，經濟危機無法阻止，金融危機為突出表現。一般危機表現為生產過剩與銀行信用兩種危機種類。在2007年爆發的全球金融危機中，就屬于銀行信用類別的危機，也可以稱為貨幣危機，但是與生產過剩也有一定聯系。當年主要是由于銀行家們要解決資本家的生產過剩狀況，并分割超額利潤，從而想通過設計超現實的買賣商品金融衍生品來解除生產過剩的現狀，但是卻導致貨幣和支付能力不足的百姓在其設計下超前消費，從而將信用資金鏈延長，一旦資金鏈過度拉長就會形成貨幣危機以及全社會的經濟危機。之所以商品出現貶值，在于商品不能正常轉換為貨幣，而無法如期償還債務在于無法讓債務轉變為現實的貨幣，而信用貨幣不充足則引發銀行與企業的破產倒閉。馬克思認為，金融危機具有突發性、傳遞性等特點。

以1997年亞洲金融危機為例，在之前亞洲的飛速經濟增長被人們視為契機，國內生產總值和人們的生活水平都得到快速的增長，然后就是在此背景之下突然爆發了亞洲金融風暴，讓很多國家、企業都有一種猝不及防的感覺，足以凸顯出了金融危機的突發性特點。此外，傳遞性也較為突出，特別是全球經濟一體化的當下，所有國家的經濟都牽連在一起，一旦發生了金融危機，將會快速、有力地波及到更大范圍，從最近幾次的金融危機中就可以很好的感受到這一特點，金融危機絕對不是獨立存在的。其中操縱型主要是由于貨幣資本家進行貨幣市場的操縱來達到獲取暴力的目的。如在市場上進行公債的拋售，然后得到等額的銀行券，相當于是可支配的借貸資本，從而讓市場的緊迫情況高漲，如果主要銀行聯手操作，就可以讓這種緊迫情況轉變為一種市場恐慌。貴金屬外流型主要是國內的貴金屬有減少的發展趨勢，促使銀行的貴金屬儲備低于市場的中等水平，從而讓國家的信用情況受到波及。如果國人對貨幣形式沒有了信任感，那么就會導致金融危機的發生。之所以這樣，是由于在這個情況之下，人們希望得到更多現金，過度地支配信用手段。而這樣的發展必將導致市場過剩，信用的迅猛收縮，從而雙方面導致形式的激烈化。而信用膨脹型主要是由于信息的錯誤引導導致了商業投機的活躍，從而導致信用膨脹，進而又讓商業投機增高，引發商品過剩而導致金融危機發生。而信用收縮型則與膨脹型相反。舉例來說，商品銷往遠方或者囤積在國內的商人資本的回流速度較慢，數量少，從而銀行進行催收貨款，或者進行商品購買開出的匯票在商品賣出前就到期，從而導致了金融危機的發生。

2經濟金融危機案例分析

以2007年的國際金融危機為例，其主要由美國次貸危機引發，在2008年開始波及到其他國家，是由于美國當時次級抵押貸款機構的大規模破產、投資基金的關閉、股市震蕩導致的金融海嘯。有美國次貸危機導致的美國金融危機，由此又引發全球金融動蕩，進而導致全球的經濟危機。在這次危機中，人們開始對按揭證券失去信心，雖然許多國家將巨額資金投入到金融市場中，但是也無法改變危機局勢的繼續發展。在2008年時金融危機完全處于失控狀態，同時引發大型的金融機構破產倒閉，甚至部分金融機構開始被政府接管。2007年的金融危機，如金融思想所認為的，這是世界經濟發展過程中的矛盾不斷激化所致。當年的金融危機廣泛影響了股市、樓市、銀行、保險等多種經濟領域，甚至影響到全球所有地方。而當年的金融危機對美國產生的經濟影響可以分為幾個階段：次貸危機轉化為金融危機，進而引發信貸危機，最后是經濟危機。

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低碳經濟的發展促進了碳交易的發展，而碳交易的成功又依賴于發達的金融體系。低碳金融，是由低碳經濟發展來的，十余年來國際金融新興的一種金融，即低碳金融是與碳有關系的金融活動，也可以叫碳融資。金融界有人從廣義和狹義兩個方面界定了碳金融的內涵：從狹義上講，世界銀行把碳金融定義為提供給購買溫室氣體減排項目的資源；廣義的碳金融是指氣候變化的市場化解決方案。同時，又提出碳金融的四大功能:減排的成本收益轉化功能；能源連轉型的資金融通功能；氣候風險管理和轉移功能；國際貿易投資促進功能。

2.低碳經濟與碳金融的相互聯系

碳金融具有很大的市場空間，要發展低碳經濟必須走“碳金融”之路。金融以經濟為核心，低碳經濟的發展引導經濟結構、產業結構發生轉變，為與之相關的金融的發展和創新提供了機遇與空間，促使金融體系由傳統金融向低碳金融發展。而低碳經濟和其他經濟活動一樣離不開金融的支撐。金融機構資金的投入，能夠引領低碳經濟低碳經濟領域技術的創新和發展。

二、我國低碳經濟和碳金融發展的現狀

1.我國低碳經濟發展的現狀

低碳經濟已經成為各國未來經濟發展的主流方向，我國也不例外。自改革開放以來，我國已經開始大力提倡低碳經濟，減少碳排放量，雖然已經取得一些成果，但成果并不顯著。目前我國存在的問題還很多。

（1）高碳排放經濟仍無法舍棄

我國的能源主要是煤，石油等，這些能源還在大量使用，使我國的碳排放量遠高于其他國家，而且為了保持經濟的快速發展，我國還在繼續依賴高碳經濟。而低碳經濟的發展的關鍵是低碳技術，但低碳技術實現難度大，涉及范圍廣，嚴重制約低碳經濟的發展，并且低碳技術前期投資大，短期內可能無法帶來經濟的快速增長。因而為了實現經濟快速發展的目標，我國的高碳排放量經濟短期內仍無法舍棄。

（2）我國缺乏發展低碳經濟的技術支持

國外低碳經濟的快速發展離不開先進的技術，我國卻僅僅希望依靠降低能源消耗中的碳排放來實現低碳經濟是不可能的的。低碳經濟發展過程的低碳技術的發展，是實現高資源利用率和開發新能源的關鍵，因此我們應該加大低碳技術開發的投資力度，加強與國外的在低碳技術開發上的合作，學習外國先進的經驗與技術，實現國內低碳經濟的快速發展。

2.我國碳金融發展現狀

（1）相關法律法規不夠健全

我國已先后在低碳經濟和節能減排方面，了《中國應對氣候變化國家方案》；在低碳金融方面和聯合國環境署《金融機構關于環境和可持續發展的聲明》以及《綠色信貸環保指南》等有關指導性的政策和綱要。這些政策和綱要可操作性差，缺少低碳金融的支持性政策，妨礙了金融機構的發展。

（2）碳金融的發展局限

目前國內碳金融市場發展不健全；很多企業對碳金融和CDM的商業價值認識不足；金融機構對碳金融的操作模式、項目開發、交易程序還很陌生；以及碳金融項目本身較長的開發周期、不確定的風險因素、較高的交易成本等都影響了金融機構與相關企業的參與熱情。

三、積極采取措施解決相關問題

1.加大銀行對低碳項目的投融資力度

低碳經濟的發展拓寬了銀行的貸款產品范圍和金融服務內容，給銀行帶來了金融創新新領域的壓力和低碳經濟發展資金的巨大需求。銀行在履行社會職責的同時分享低碳經濟帶來的的”盛宴“。目前國內商業銀行業應該加強在碳金融核心部分的研究，加強對CDM相關專業知識及政策法規的了解，將低碳經濟項目作為貸款項目支持的重點，采取積極相應的貸款政策，拓展融資渠道，加大對相應產業的投資力度。商業銀行在開展碳排放交易時，要積極創新貸款管理機制以適應低碳經濟的發展要求，并做好資金的風險管理，重視潛在的政策風險，提高資金的利用效率，保證低碳項目開發的順利進行。

2.加強對碳金融發展的政策支持

碳金融是一個新生事物，其發展要以相關政策為支持，不斷探索和總結實踐經驗。首先政府應該將發展低碳經濟置于國家戰略高度，加大對低碳經濟的支持力度。金融監管機構要不斷拓寬視野，更新服務理念，轉換監督方式，探索監管新思路。有關部門要規范碳金融管理機制，積極吸取國際先進經驗，加強對相應碳金融業務國家有關部門之間的協調，制定和完善低碳金融方面的法律法規，保障低碳市場運轉的規范化；構建國家級碳交易管理平臺，形成合理的交易價格；采取一系列經濟懲罰獎勵政策，包括稅收補貼價格和貸款政策等，建立和完善激勵約束機制和生態補償金制度，制定鼓勵企業的節能減排措施；建立政府、媒體、企業與公眾相結合的宣傳機制，培養低碳領域人才，提高人們的低碳意識和理念，引導人們向低碳生活方式轉變，逐漸建立一個低碳社會。

3.提高碳金融領域的科技水平

政府應該投資建立以企業模式運作的獨立公司——碳基金，以幫助工商業和公共部門減少二氧化碳排放，捕獲低碳技術的商業機會；加大產品的生產能源的利用率，廢物循環使用，處理溫室氣體的凈化，新能源的開發，可再生能源和清潔能源的發掘等領域的科技創新投入；大力促進商用低碳技術的研發推廣，在碳捕獲、碳儲存等領域占領綠色產業的技術制高點；提高能源效率，發展可再生能源、清潔能源，建設示范低碳發電站，發展清潔煤技術，減少二氧化碳排放。

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因素農村金融與農村經濟不協調的制度原因主要在于供給主體不同。制度供給主體包括國家、組織和個人。有效組織是經濟完善制度的關鍵，因為組織會以創新的角度去實現自身的目標，達到利益最大化。但是現階段許多金融組織產權關系模糊不清，以農村信用社為例，它作為農業銀行的基層結構，在所有者權益或者虧算方面，很難界定由誰享受或承擔，在實際的運營過程中，社員進行入股以及得到的分紅與以往的存款及所得利息沒有實質性的差別，導致社員的產權沒有獨立性。個人也是金融制度中的主體，但由于農戶在改革中沒有太多發言權，這就使金融制度創新受到很大阻力。另外作為制度的主要供給主體國家，很多時候所提供的金融制度并不適用于農村經濟的發展，比如農村信用社由省級政府管理。在面對政治、經濟、軍事等壓力的情況時，國家可能為短期利益最大化，犧牲農村經濟利益。所以在進行制度供給時，以國家作為金融制度改革的唯一主體，很容易與農村金融與經濟實際情況脫軌，出現不協調的情況。

2制度變遷模式的影響

因素制度變遷模式主要包括強制性與誘致性變遷制度。前者是以國家為主體的制度模式，農村金融與經濟的不協調很大程度是政府強制供給的結果。這種制度模式下信息具有滯后性，是創新率以及有效性低的表現，受到外部因素環境影響時，很容易造成農村經濟癱瘓的情況，在過去的計劃經濟體系模式下經這種制度模式被廣為使用。另外一種誘致性制度一般指企業或個人自行組織和實行，經過國家確認的制度模式，制度的彈性有效率比較高，創新成本比較低。改革開放以后，誘致性制度模式開始用于城鄉企業之中，促進了經濟的飛速發展。金融體系的不完善抑制了農村經濟的發展，主要原因在于農村金融制度以政府行為為主導，農村經濟主體缺乏自主性，如農業發展銀行的成立、農村信用社的改革等。因此在金融制度不完善的情況下，經濟的發展也受到很大影響。

3制度創新環境的影響

制度的不斷完善以制度的創新環境為前提，創新環境中最有效的制度便是創新激勵制，農村金融體制與經濟制度創新不協調的重要原因就在于農村金融制度中缺乏激勵機制。現階段國家的金融管制一直比較嚴格，尤其對民間金融不認可，因為它沒有法律地位，所以經常以打擊的手段將其抹殺，導致整個農村金融市場缺乏競爭性。另外對農村金融制度的創新需要太多的成本，新制度體系代替舊制度過程中，會影響到很多政府部門以及金融組織的利益，所以在沒有健全的制度保障下，制度的創新改革很難得到支持。同時農戶的創新能力也沒有得到重視，沒有完善的制度體系來保障農民的實際話語權，所以在金融制度完善過程中很難發揮作用。

二農村經濟與農村金融不協調發展的制度分析

1信用制度分析制約

金融發展的因素很大程度上來源于信用，但農村經濟中，金融信用體系一直不夠完善，嚴重阻礙了農村經濟的發展。現階段農村的企業信用體系與個人信用體系不健全，導致金融機構很難對企業及個人的經濟活動做出信用的評估。另外農村獲取消息的渠道過于狹窄，經濟信息開放的程度很低，企業及個人在信息量掌握方面都很欠缺。同時金融機構也無法合理地分析農村企業及個人的經濟活動。

2法律制度的分析

從一定程度上分析，我國農村金融主體在法律法規體系中缺乏制度保障，如產權制度和治理結構等。金融債券方面很沒有明確的法律法規，使農村金融機構得不到有效的法律保障，嚴重阻礙了金融機構的發展。

3監管制度的分析

農村的金融監管缺乏完善的法律法規體系，很多金融監管的法律法規是為內部利益以及監管權利服務的，忽視了農村金融需求主體的利益，另外現階段的正規監管機構以及非正規的金融監管機構都缺乏健全的規范體系，大多以無序化的方式進行管理，導致監管不能真正落到實處，農村金融方面問題日趨增多。

4中介制度的分析

當前農村金融業務主要體現在企業和個人的貸款方面，很多個體企業中存在做假賬、虛假報稅等現象，導致金融機構很難了解企業的實際情況，對個人貸款用方面也難把握，加之中介機構的虛假審計信息頻頻出現等，使農村金融制度的完善受到很大阻礙。

三農村金融與農村經濟不協調發展的措施

1建立健全信用體系

農村金融體制的完善需要加強企業與個人的信息統計，并利用計算機進行信息儲存與傳遞，保證金融機構與金融需求者的信息溝通。此外必須要采取責任制與獎懲制，使每個部門嚴格執法，減少金融生活中的失信現象。

2創造農村金融法律環境

現階段農村企業及個人必須擺脫計劃經濟的束縛，將自身融入新的經濟體制模式下。法律法規體系需要不斷完善，明確企業和個人的權利、義務及利益。同時農村信貸金融機構也需要不斷健全法律法規，為農村金融的發展創造良好的法律環境。

3完善農村金融監管制度與中介制度農村金融監管方式

需要逐步調整，根據農村實際情況，以現代化方式和理念進行金融管理，主動采取風險控制與防范的措施，將監管工作做到透明化，使監管制度更加完善。此外對于農村金融的中介機構，需要逐漸轉變意識，使整個行業向市場化以及競爭化方向邁進，以相關的政策規范引導中介機構提高服務水平。同時要多引進發達國家的金融管理經驗及組織形式，完善農村金融中介制度。

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中國經濟論文透過金融危機看中國經濟

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第二部分介紹了“國際金融工具和離岸市場業務”。在這一部分介紹了歐元存款和銀行存款，國際支付系統，跨國的資產凍結，歐洲債券和全球債券，國際資產證券化，國際股票市場的競爭，國際清算結算系統，國際期貨與期權等衍生金融工具，國際掉期和離岸互助基金等內容。

第三部分介紹“國際新興金融市場”。這部分著重介紹了亞洲一些國家的項目融資、新興市場國家的民營化與機構投資者、亞洲貨幣危機。

從內容來看，書中收錄了兩位教授的有關論文，選摘了其他著名教授的有關論文和著名著作中的片斷，還引用了一些法律和國際條約的原文，嚴格說來，本書是作者“半寫半編”而成的。由于本書的領域涉及廣泛，內容復雜，每部分都請最好的專家來寫，請最有名的權威來支持。這種既突出重點，又體現合作的方法，使本書內容的每個部分都是最好的，全書也是最好的。

這兩位法學教授在分析國際金融法的時候，不是就有關法律條文或判例進行介紹，而是從經濟學與統計學的方法出發，用統計數字和圖表向讀者展現國際金融的現狀與發展，然后進行金融市場的各種交易分析，再轉入各國的國際金融政策分析、國際機構的政策分析，最后才落實到各國的有關法律和國際金融機構的條約。這種風格是本書的一大特點。

同美國法學院著重案例教學和司法技術研究不同，在曾經創立了案例教學法的美國哈佛法學院里，這兩位教授居然不用案例分析，卻用經濟統計的數字來分析，以引起讀者對國際金融宏觀的興趣。

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二、政府宏觀監管失誤

政府監管是市場經濟條件下政府借助一系列市場制度設置,為實現某些公共政策目標,對微觀經濟主體進行的規范與制約。美國實行自由經濟政策,強調市場的內在調節功能。而在利潤分配極其缺乏規律的虛擬經濟行業,美國政府的這種放任態度,已被證明是一種政府缺位。具體來說,美國政府在以下幾方面的監管是缺失的:金融衍生產品監管存在真空地帶,房貸機構監管缺失導致次貸發放的失控,投資銀行監管缺失導致對流動性和資本金缺乏約束,銀行“表外投資實體”監管缺失使其虧損時重新并表引致信心危機,評級機構評級方法不夠透明。更嚴重的是,美國政府在金融危機發生之后,處置手段單一,被動的國有化使納稅人不滿情緒激增,這也暴露了美國政府補救措施的匱乏。

三、金融系統稚嫩脆弱許多國家在經濟的高速發展的環境下,未能建立與之匹配的金融系統,其金融系統不成熟不健全,面對外來的沖擊往往不堪一擊。這a些問題已在亞洲金融危機中表現出來,這次金融風暴席卷全球,他們亦未能幸免。但是對于以美英為代表的有著完善金融系統的國家,由于其金融市場是自發形成與發展起來的,市場機制在市場調節方面起主導作用,因此,政府干預一般只出現在由市場機制失靈與政府監管失效導致金融不穩定或金融危機的特殊時期,它具有較少干預和被動干預的特點。而在這次金融危機面前,美國銀行大量倒閉,美國有關當局不得不插手干預,采取措施紓緩金融市場的緊張情況、挽救會影響金融體系穩定的金融機構,以至支持房地產市場。美國一直以來奉行自由市場原則,這些干預行動可謂前所未有。危機出現至今已有一年多,但即使是最樂觀的金融機構至今仍未敢表示已看到危機完結的跡象。對于美國來說,重建金融體系,重新設置市場調節和政府干預的平衡點,已是迫在眉睫。

四、啟示

虛擬經濟是市場經濟高度發達與金融深化必然結果。虛擬經濟既能起“杠桿作用”,十倍百倍地推動實體經濟的發展。但如果對虛擬經濟泡沫的膨脹不加限制,它又會給實體經濟帶來極大損害,正如這次美國金融危機造成全球的經濟蕭條。在世界多極化和經濟全球化日益增強的今天,我們對虛擬經濟的迅速發展決不能采取視而不見或全盤否定的態度,而是應當認真研究其運動和發展的規律,以盡量防范并消除其消極影響。從此次金融危機中,我們汲取教訓,對于虛擬經濟的發展,有以下幾點建議:

1.積極推動國有經濟戰略性調整和改組。

2.加快銀行業的商業化改革。

3.提高上市公司質量。

4.發展民間資本。

5.加強對虛擬資本的控制。

論文關鍵詞虛擬經濟金融危機

論文摘要虛擬經濟是相對實體經濟而言的,是經濟虛擬化的必然產物,是市場經濟高度發達的產物,以服務于實體經濟為最終目的。隨著虛擬經濟迅速發展,其規模已超過實體經濟,成為與實體經濟相對獨立的經濟范疇。當虛擬經濟完全脫離實體經濟極度膨脹時,就會形成金融泡沫。因而,黨的十六大報告提出“要正確處理好虛擬經濟與實體經濟的關系”。研究虛擬經濟的內涵及其與金融危機的關系有著重要的理論和現實意義。

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二、美國金融監管的改革危機發生之后

美國監管政策和監管框架的變動經歷了從《現代化的金融監管結構藍圖》到《金融監管改革:一個新基礎》監管改革意見出臺，再到《多德－弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》監管改革法案的出臺。最終，在《多德－弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》頒布后，美國的監管框架有了較大的變動。《多德－弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》是在《金融改革:一個新的基礎》與沃克爾法則的基礎上加工而成的法案。《金融監管改革:一個新基礎》方案主要提出要實現以下五個監管目標:

一是推進對金融機構的有力監管。該目標的提出主要是因為，監管者沒有要求公司在經濟繁榮時期持有足夠的資本金來防范可能到來的蕭條時期的風險;

二是建立對金融機構的綜合監管。此次經濟危機是在金融市場經歷長時期顯著增長和創新后發生的，伴隨增長的不是風險被適當地分散，反而是以隱蔽并且復雜的方式將風險集中化，所以要對涉及的所有受益方都進行監管;

三是保護消費者和投資者。雖然許多機構都有保護消費者的權力，但是監管空白和監管不力的問題還是存在的;四是為政府提供治理經濟危機的必要工具。銀行持股公司或者非銀行金融機構面臨破產時只有兩個選擇，即外部融資或者破產申請。但是這兩種方式都不能將納稅人的損失最小化來阻止系統性風險蔓延;五是提升國際監管標準和加強國際合作。全球見證了危機跨越國界漫無邊際地快速傳播，但是現在建立的監管僅僅局限于單一國家層面，沒有統一的監管框架會加劇全球金融系統中的系統性風險。《多德－弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》旨在“通過改善美國金融系統的透明度來推進金融穩定，結束‘大而不倒’的狀況，通過終結緊急救助來保護美國納稅人，使消費者免受金融服務行為不當造成的傷害等”。法案改變了危機前的監管結構，如增設了新機構，同時合并和廢除了某些機構來監管系統性風險。受該法案影響的危機前設立的機構有聯邦存款保險公司、證券交易委員會、貨幣監理署、美聯儲、證券投資人保護公司和儲蓄監管局。其中儲蓄監管局被廢除，其權力被移交給貨幣監理署、聯邦存款保險公司和美聯儲。

經濟危機主要暴露了以下監管系統的缺陷:

首先，沒有機構負責整個金融系統的風險評估，所以法案想要建立一個使管理者能夠縱觀全局的體系。設立的金融穩定監督委員會和金融研究局附屬于財政部，前者負責識別繁殖于金融和非金融組織中的、對美國金融穩定有威脅的風險，后者負責提供關于金融系統管理、技術和預算分析;其次，“大而不倒”問題嚴重。法案提出該類型的公司將要比其他公司獲得更加密切的監管，并且禁止了銀行的附屬機構使用自己的賬戶進行交易，每年要接受一次美聯儲的壓力測試，還要每年自測一次。此外，法案通過了“有序清算機構”使大型機構安全地倒閉的決議。在清算之前，聯邦存款保險公司和證券投資人要確保清算對于維持金融系統的穩定是必要的，而不是從清算涉及的金融公司的角度來判斷清算實施的必要性;

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目前，烏蘭察布市轄區450家金融機構網點中，中心城市集寧區105家，占比23%，其他縣域旗縣345家，占比77%。按戶籍人口計算，全轄每萬人擁有金融網點數1.57家，集寧區達到3.26家，其他縣域為1.36家，最高的卓資縣1.77家，最低的商都縣僅1.13家。分機構看，國有商業銀行網點117家，占比26%，其中縣域網點61家，占其網點總數的52%；農村信用社網點237家，占比52.7%，其中縣域216家，占比91%，占縣域機構總數的62.6%；新進駐的股份制銀行網點8家，僅占1.8%。從網點密度（金融機構網點數與行政區域面積之比）來看，烏蘭察布市的網點密度為81.8個/萬平方公里，遠高于全區水平（44.22個/萬平方公里），但遠低于全國平均水平（210.5個/萬平方公里）。從網點形式看，除實體網點之外，各機構也大力發展金融服務自助機具，以補充網點不足造成的服務空白（見表3）。全轄2013年末共有ATM機具642臺，其中網點式自助銀行57個，共布設POS機3728臺。其中設在中心城市集寧區的自助服務設備占到總量的將近一半，分別為45%、49%和47.5%，國有商業銀行的自助設備布設較多，ATM機具占到65%，其中自助銀行占到96.5%。

（二）機構業務發展與地區總體經濟發展水平不適應

全市金融機構2013年末存款余額為655億元，貸款余額為432億元，當年地區生產總值833.8億元，銀行貸款對GDP的“貢獻率”（貸款余額與GDP的比率）為51.8%，遠低于全國的126.4%、全區的76.9%。從網點效能看，烏蘭察布市點均存、貸款為1.46、0.96億元，低于全區的2.9、2.47億元，更遠低于全國平均水平5.3、3.66億元，說明轄區網點規模偏小。從轄區內部看，中心城市集寧區的貸款對GDP貢獻率高，達121%，接近全國平均水平，縣域的貢獻率偏低，為36%，最低的化德縣、后旗僅為18.8%，最高的興和縣為68.8%。轄區金融網點點均存款中心城市集寧區達到2.3億元，縣域為1.2億元，但分布不均，設在鄉鎮的農村信用社點均存款約為0.4億元左右；點均貸款中心城市為1.78億元，是全轄平均水平的2倍，縣域及以下為0.71億元，最低的商都縣僅為0.38億元，這其中農村信用社的點均貸款普遍要高于其他銀行，一些國有銀行基層網點普遍不發放或很少發放貸款。分機構看，轄區機構網點數、存貸款存量和增量都居首位的農村信用社，網點效率最低，點均存貸款分別為0.84、0.55億元，而國有商業銀行和新進駐的股份制銀行網點效率較高，如建設銀行點均存貸款達到3.9、4.55億元，分支機構較多的農業銀行也達到2.4、1.3億元，新進駐的內蒙古銀行和包商銀行分別達到5.9、3.66億元和5.7、3.07億元。

（三）人員年齡結構、學歷結構與工作不適應

2013年末，烏蘭察布市全轄共有銀行金融從業人員6933人，其中高管人員458人，剔除各機構管理層人員外，各營業網點點均人數為10人左右。從人員年齡結構看，國有商業銀行從業人員年齡普遍老化，新進員工少，連柜臺一線人員也都是40歲以上的老員工，服務能力和效率不高，同時由于年齡問題，員工在冊不在崗現象占一定比例。這種情況在縣域基層網點尤其突出，各旗縣也基本雷同。農村信用社作為網點最多、人員最多的機構，網點數占全部網點的52.7%，人員數占金融從業人員總數的40.8%，近些年實現了人員的新老交替，新進員工大多服務在基層一線網點，面貌大為改觀。包商銀行、內蒙古銀行和村鎮銀行屬于新設機構，一線員工普遍年齡小、學歷高，管理層人員都有多年銀行工作經歷，服務和管理能力較強。如包商銀行30歲以下員工占88.7%，內蒙古銀行員工平均年齡28歲。從人員學歷結構看，工商銀行、農業銀行、建設銀行、農業發展銀行和農村信用社由于歷史原因，人員結構比較復雜，與年齡老化相對應，學歷層次普遍不高，大專以上學歷不足60%，且多數是在職后取得學歷。中國銀行以及包商銀行、內蒙古銀行相對來說屬于新成立機構，人員采取招錄制，學歷層次較高。如中國銀行具有大專學歷以上人員占到91%，全日制大專學歷以上人員占到39%，在職大專以上學歷占到52%；內蒙古銀行本科以上學歷人員占到67%；包商銀行本科以上學歷人員占到98.2%。各機構中高學歷人員鳳毛麟角，研究生學歷極少，如中國銀行僅3人，包商銀行僅5人，內蒙古銀行僅2人。從人員流動和人才流失情況看，隨著金融業態的變化和機構發展的多元化，金融系統也出現了人員流動加速的趨勢。這種趨勢表現為基層機構向上級機構流動、國有銀行向股份制銀行和商業銀行流動、股份制銀行與商業銀行雙向流動，也有向政府部門流動（參加公務員招錄）的情況。參與流動的絕大多數都是高學歷、高能力人才，其中國有銀行向股份制銀行流動最為明顯，導致國有銀行人才和資源流失嚴重。以上轄區金融從業人員年齡結構和知識結構狀況及人員流動情況，反映出轄區金融從業人員結構總體上合理，但局部分布有問題。一是國有銀行人員老化，雖然近幾年人員招錄機制趨于社會化，但步伐緩慢，整體人員老化問題突出，影響業務的發展和服務的提高。二是新設機構人員低齡化，學歷較高，工作經驗欠缺。三是高學歷人才不足，創新能力不強；項目人才缺乏，現代新業務推進緩慢。

（四）金融內控機制僵化，制約基層網點業務拓展

轄區除農村信用社和村鎮銀行為獨立法人機構外，其他機構全部為下屬分支機構，業務拓展為授權型模式。由于對風險控制要求嚴格，各金融機構普遍呈現授信權力上收，導致審貸環節鏈條加長，審貸效率下降，基層行發放貸款周期變長，難以滿足縣級中小企業短、平、快的信貸需求，無形中排斥了一些資金需求較急的客戶。在基層，基本形成了這樣的融資格局“：便宜貸款找國行，著急用錢找農信、即時用款找小貸”。同時，目前國有商業銀行在考核上以存款考核為主，對信貸增量和盈利指標考核權重低，造成基層機構缺乏貸款業務拓展的利益驅動機制，主動性不高。而且由于過分偏重于風險管控，普遍實行新增貸款“零風險”控制，實行貸款質量終身追究制，這種權力與義務、責任與收益上的不對稱，使信貸人員存在“貸不如不貸，多貸不如少貸”的心理，貸款營銷積極性不高，在針對縣域經濟特點和特色產業研究創新金融服務產品方面也沒有給予足夠的智力支持和機制鼓勵。

（五）新設縣域金融機構競爭激烈

2011年—2013年烏蘭察布市新開業縣域金融機構18家。由于縣域經濟資源有限，各家金融機構競爭激烈，存貸款市場份額出現新的變化。2014年4月末地方法人金融機構存款市場份額32.17%，同比上升1.73個百分點；國有商業銀行市場份額53.2%，同比下降1.32個百分點。地方法人金融機構貸款市場份額33.6%，同比下降0.46個百分點；國有商業銀行市場份額53.07%，同比下降0.18個百分點；城市商業銀行（內蒙古銀行和包商銀行烏蘭察布分行）市場份額5.66%，同比上升1.3個百分點。

二、合理確定縣域金融機構機制、結構、發展的建議

（一）合理布局區域金融機構，形成高效有序的金融競爭環境

目前轄區金融機構數量雖然較多，但分布不均衡、點均效益不高。銀行機構營業網點的建立和布局，會受到當地經濟發展水平、金融資源總量、地域環境和人文環境等眾多因素的影響，也要考慮銀行自身的盈利能力和發展定位，需要在充分調研、嚴密考察的基礎上確定。烏蘭察布市近三年來雖然新設機構不少，但金融總量擴張不明顯，只是在市場份額占比方面出現一些變化，屬于“此消彼長”。這樣的增長只能加劇銀行業區域內競爭。因此，必須加強對金融機構擴張和布局的引導，一是改變單純追求規模速度和市場份額擴張的粗放式發展模式，注重對目標市場的研究，注重效益與效率的平衡；二是在中心城市著重發展證券、信托、租賃等非銀行機構，提升在金融中介內部的比重，構建均衡的金融結構體系，完善金融機構的整體功能，滿足實體經濟多元化和差異化的金融服務需求；三是完善縣域領域服務體系，在機構種類少的縣域適當增加網點設置，形成比較充分的地區競爭環境。

（二）積極拓展業務，加大支持力度，適應縣域對金融的需求

一是要強化商業金融對“三農”和縣域小微企業的服務能力。各國有商業銀行要轉變觀念，重新審視和調整經營策略，適應縣域經濟和小企業發展的新形勢，給予縣域分支機構一定的信貸權力，促其找準追求利潤與支持縣域經濟發展的結合點，合理授權授信，加大貸款營銷力度，增加對縣域工業、農業產業化龍頭企業和主導產業的信貸扶持，在支持縣域經濟壯大的同時，搞活縣域國有銀行。二是加強農村信用社改革，增強支農服務功能。要通過加強產權制度改革，促進內部機制的轉換，通過建立決策、管理、監督相互制衡機制，增強自身營運能力和資金實力，提升農信社對縣域經濟發展的金融服務水平。三是支持村鎮銀行和小額貸款公司業務發展，拓寬融資渠道，完善管理政策，加快接入征信系統，發揮支農支小作用。四是開展金融機構間的合作，在明確自身定位、發揮自身優勢的基礎上，不拘身份、不拘地域、不拘所有制，交叉金融業務，創新金融產品，形成綜合發展、相互關聯、協作配合的金融綜合經營體。

（三）重視縣域機構金融人才發展和金融從業人員素質提升，適應縣域金融創新發展要求

人力資源的合理配置對金融業的發展至關重要。各金融機構都要重視人才的培育和人力資源的合理安排。一是要盡快實現人員的新老交替，特別是國有商業銀行要加快新陳代謝，構筑金融業的人才高地。二是要增加基層服務點的人員配置，提高窗口服務人員的業務素質，培育綜合能力強的客戶經理隊伍。三是要適當引進高學歷、高素質人才，創新適合地區經濟融資要求的金融產品。

篇（9）

從單位根檢驗結果可以看出，RGDP、RL、FIR和LDR都接受的原假設，是非平穩序列。分別對RGDP、RI、FIR、LDR做一階差分，對一階差分做平穩性檢驗，從上表可知，RGDP、RI、FIR和LDR在10%的水平上表現平穩。結果表明，文中所選數據是一階平穩的，可以做進一步的經濟分析。

在VAR模型中，在做協整檢驗之前，需要確定滯后階數，確定滯后階數的目的是要消除誤差項中的自相關性，本文采用AIC和SC兩種檢驗標準，確定出合理的滯后階數是二階。

1.協整檢驗

本文基于回歸系數，采用Johansen檢驗方法對各變量做協整檢驗。在做檢驗前，對RGDP、RI、FIR和LDR分別取對數，取滯后階數2。通過Johansen檢驗結果可以看出,至多存在著2個協整關系。根據檢驗得出的協整系數：

β=(1.000000，1.286866，0.284633，0.122563)

RGDP=1.286866RI+0.284633FIR+0.122563LDR+1.665646

標準差：(0.01227)(0.02087)(0.01323)(0.2364)

從協整方程可以看出，實際農村GDP、實際農村固定資產投資額、金融相關率和信貸比之間達到了長期均衡狀態。其中，金融發展規模每變動一個單位值，RGDP就變動0.284633個點，農村固定資產投資額對農村經濟的影響最大，農村固定資產投資額每變動一個單位值，RGDP就會變動1.286866個點，而金融發展效率每提高一個單位值，農村經濟就會增長12.25%的比例。

2.格蘭杰因果檢驗

格蘭杰因果檢驗是用來考察時間序列變量之間的因果關系，實質上是檢驗一個變量是否受到其他變量的滯后影響,就是考察農村金融發展與農村經濟之間是否是因為受到滯后變量影響而存在相互因果關系，而不是由其他外在因素的影響。

在格蘭杰因果檢驗10%的顯著水平下，FIR是農村GDP的格蘭杰原因，但農村經濟的增長卻不能提高農村金融相關率。檢驗結果顯示LDR和RGDP增長之間不能相互解釋，農村經濟增長不是金融發展效率的原因，金融發展效率也不能解釋農村經濟增長；農村固定資產投資可以解釋農村經濟的增長，而農村經濟的增長卻不是農村固定資產投資的格蘭杰原因。

3.脈沖響應與方差分解

（1）脈沖響應：VAR模型中的內生變量之間雖然存在著長期穩定的關系,但由于在短期內受到其他因素的影響，使得內生變量不在均衡的水平上，而是在均衡水平上下波動。

（2）方差分解：方差分解是衡量其他變量對內生變量的貢獻值，這一貢獻值用方差來表示，方差越大，一個變量對內生變量的貢獻度就越大，反之，則越小。

脈沖響應分析和方差分解結果表明，農村金融發展規模和農村固定資產投資對農村經濟增長做出了較大的貢獻，而農村金融發展效率貢獻值較低，對經濟發展的作用有限。通過實證分析可以看出，陜西金融發展效率低下，不僅不會推動農村經濟的發展，反而在一定程度上會阻礙農村經濟發展水平的提高。

二、結論與建議

影響農村經濟增長的主要因素包括固定資產投資、金融相關率及存貸比,通過相關分析、格蘭杰因果檢驗及方差分析等實證檢驗，分析各個影響因素與經濟增長的影響程度。實證檢驗結果表明，固定資產投資和金融相關率是經濟增長的原因，農村存貸比農村金融發展效率與農村經濟增長之間不能互相解釋，由此可以看出陜西農村金融市場存在金融抑制問題，主要表現在以下三方面。

第一，短期內農村固定資產投資在農村經濟發展發展中的作用突出，但長期作用衰退。各向量回歸結果表明，陜西農村固定資產投資對農村經濟增長的貢獻最大，方差分解中，農村固定資產投資的貢獻值達到38.5%，但脈沖響應分析中，農村固定資產投資對經濟增長的響應在第4期后就歸于0，可以看出，固定資產投資的增長不能解釋經濟的長期發展。

篇（10）

文中對于農村金融的研究主要集中于對農村經濟的影響，在研究的過程中相應的變量包括農村經濟和農村金融，將農村的相應投資作為控制變量，使用對于傳統金融環境評析的函數模式進行計算，通過農村金融和農村經濟的關系可以得出相應的方程，并可以表示為：Y=（fK，F），其公式當中Y主要的表示農村經濟的發展的現狀，K表示為農村的資本投入，F則是代表農村金融的發展水平。通過這個模型進行響應變量的實際調整能夠有效的減少誤差的產生，確保在衡量實際的相互之間的關系的過程出現偏差。

（二）指標選擇

在進行農村金融和農村經濟增長的關系的研究當中，實際涉及到農村金融和經濟增長兩個方面的內容。在農村金融指標的選擇方面，包含兩個方面的指標內容，其中農村經融發展規模指標和農村金融發展效率指標。在衡量農村發展規模指標時涉及到一個相關的公式FIR=DL/RGDP，這個公式表示的是農村的存款金額和農村的信貸總余額之和。農村金融發展效率指標指的是農村金融中介將農村的金融存款進行轉移，轉化成信貸行業的支持，促進農村的經濟的增長效率。因此，指標的正確選擇能夠有效地減少實際在進行計算當中的差值。

二、實證分析與檢驗

（一）數據來源

本文選取在20世紀末期以及21世紀初期進行實際的選擇和控制，對于相應的農村資本投入、存款余額以及貸款余額進行有效的數據統計。通過這樣的資源的和數據的收集，在實際計算當中的準確性是對于社會發展當中農村金融的真實性有著重要的保證。因此，在模型RGDP=（fK，FIR，RLD）中，其中RGDP代表的是自然數值K代表的是在農業經濟當中的固定投資額自然對數值，以及RLD貸款比的自然對數值。

（二）單位根檢驗

在進行分析之前，應該對于相應的監測系統VAR進行單位根的檢驗工作，確定數據在實際計算當中的準確性和運行的平穩性。因此，在進行單位根的檢驗當中應該重視農村金融當中包含的各個項目，并對于其中的平穩變量和不平穩變量進行相關的控制工作，并報相關數據的穩定性，在對于單位根的檢測當中。

（三）Granger因果檢驗

Granger因果檢驗是對于標量之間的因果關系的檢驗工具，這個因果檢驗的結果是在20世紀70年代當中進行提出并實用的，其實際的操作過程對于X和Y之間的研究進行實際英國關系的評測，并且在X變量能夠對于Y進行精度的改善能夠有效地預測Y的精準度，則確定X是Y的Granger原因，如果不能預測Y的精準程度則認為其不是Y的Granger原因。農村的金融環境長期的影響著經濟增長，并且二者之間具備一定程度的協調關系。

三、實證分析結果評述

通過上述的研究結果，并且通過相應的數據進行研究，得出農村金融和農村經濟增長的關系的相關性的實際結論，下面對相關結論進行敘述。

（一）農村經濟貨幣化的正向相關性

在實際的農村貨幣的現金流通和實際的貸款金額的增加，以及農村的GDP的比重的增加在農村的經濟發展進程當中真有重要的比重，同時也是貨幣現象的重要形式。并且相應的貨幣現象的增加，有利于推動農村經濟的發展，提升經濟交易的環節和交易的速度，使得相應成本有效地節約，同時金融環境的提升使得農村的經濟發展速度逐漸地加快，為經濟的發展提供相應的保障。農村經濟增長使得貨幣大量的增加，呈現出正相關的關系，使得農村經濟發展具有強有力的支撐，符合經濟增長與貨幣化的基本規律。

（二）農村的金融貸款對經濟增長的負相關性

對于農村的金融貸款呈現出以下的特點：一是農村的金融貸款具有表面化的特點，其中的貸款僅僅是形式上的信貸模式。在農業當中的實際應用并不是很多，非農業化的現象相當嚴重。二是農村的金融機構對于金融的實際運用存在相應的弊端，沒有重視到農業的發展規律，其在活動的過程中沒有將農資發展作為重點。三是金融制度的問題，金融是維持農村經濟發展的關鍵因素，金融制度的正確實施能夠有效地推動社會的發展和農村經濟水平的提升。

（三）農村投資對經濟增長作用不明顯

在實際的農村經濟當中，投資對于農村經濟的發展不會產生顯著的成效。這與投資和經濟增長的關系相悖。在改革開放的初期階段，國家解放農村的剩余勞動力，使得農村的經濟得到相應的發展。但是在發展進程中，還是存在很多的問題，農村經濟現狀不能夠良好地利用投資。并且在實際投資時造成農村金融環境和投資脫節，造成無效投資和投資浪費等深層次的原因。

篇（11）

首先，開放經濟促進了金融產品的創新，而金融產品的創新能夠對金融穩定造成一定的負面影響。隨著中國開放型經濟的不斷升級，國內市場開放的領域越來越多，而2013年中國(上海)自由貿易試驗區的掛牌成立，標志著我國金融領域改革式的開放與創新。金融領域的開放會促進國外的金融資本與金融產品進入我國金融市場，這些國際因素的進入在給我國金融市場主體帶來活力的同時也給金融行業帶來了巨大的競爭壓力。在這種壓力下，我國金融領域的金融機構為了吸引更多客戶，會推出更多創新型金融產品與服務。金融領域的創新能夠縮短資本積累的進程，加快產業結構升級，但在這種顯著的成效中，以利益為中心的資本會帶來不適應金融發展的結果。比如，實體經濟發展導致收入分配不均等后果，這些都會影響到金融系統的穩定性，誘發金融危機的出現。另外，金融創新能夠有力地推動中國產業結構的升級，但是金融系統的運行畢竟與實體經濟的運行分屬于兩個不同的系統，具有相對的獨立性，如果虛擬經濟的發展與實體經濟的發展情況不匹配，則很容易造成金融系統的崩潰。

其次，我國在開放型經濟的發展過程中，一直致力于推動人民幣的國際化。人民幣的國際化對于緩解我國人民幣升值壓力、緩解國內通貨膨脹情況都發揮著非常有利的作用。而隨著2014年英國決定在國內發行人民幣國債的舉動，人民幣國際化的步伐更加向前邁了一大步，但是在人民幣國際化帶來了諸多好處的同時，也會給我國金融的穩定帶來一定不利的影響。關于貨幣國際化的影響，國際與國內學者都有一定的研究，國外的學者主要站在美元國際化的角度分析了美元國際化帶來的對于美國國內貨幣政策運用以及美元貶值的不利影響。他們認為美元作為世界貨幣的這些年，使得美國國內貿易赤字非常嚴重，政府的負債壓力也非常大，這些因素便促使了美國量化寬松政策的出現，而對于財政及金融政策的放松管制，便引發了2008年的美國次貸危機，這些都要引以為戒；而我國的學者主要站在人民幣國際化的角度分析了開放型經濟下人民幣國際化對金融穩定造成的不利影響。我國的學者分析了我國貨幣政策的有效性、匯率政策的實施、金融投機行為等對實體經濟的影響。由于我國的經濟實力還沒有強大到和美國相對比的地步，因此，人民幣國際化的進程可能會對我國的匯率制度造成不利影響，破壞我國匯率制度的統一，影響我國國內市場上流通的貨幣量，從而對貨幣政策造成一定的壓力。另外，如果人民幣在國際市場中存在非正常流動，無論是某些國家大量買入人民幣還是大量拋售人民幣，都會對我國金融業尤其是銀行造成不利的影響。

總的來講，在開放型經濟中，無論是金融領域的開放帶來的金融創新還是在人民幣國際化的進程中可能出現的人民幣大規模的非正常流動，以及整個國際宏觀環境本身帶有的不確定，都會給我國的金融穩定帶來一定的挑戰，都會對我國金融防范與自身化解外部風險提出嚴峻的挑戰。但是我國采取開放型經濟的大趨勢是不可改變的，因此，如何適應這個趨勢，在開放經濟中有效維護我國金融的穩定，是我們必須要考慮的內容。

二、開放經濟下維護金融穩定的實踐

由于影響金融穩定的因素既有金融行業本身的不穩定性，又有相關外部政策原因，因此在維護開放經濟下我國金融的穩定時，要從兩方面考慮。從金融系統自身考慮。處在金融系統核心地位的銀行業要做出重大調整，積極維護金融穩定。首先要提升銀行的經營能力來防范可能存在的金融風險，即提高銀行壞賬準備金率，使其資產不會受到突如其來的外部金融風險的影響；我國銀行管理機構要完善對各大銀行的監管力度，對貸款的額度以及比率等都做出相應合理的最高限額規定等。其次，加大銀行業信息的透明度。加大銀行業的信息披露力度能夠驅使銀行機構更加謹慎地經營與管理，這樣就不會產生過多的金融產品泡沫，對于維護金融市場的穩定具有非常重要的作用。最后，化解銀行業的支付與結算風險，在這個方面可以借鑒國際清算體系相關的做法，銀行要時刻關注客戶借貸的流動性，這樣可以隨時掌握貸出的資金的用途，從而化解某些不必要的風險。從相關的外部因素考慮，則需要強化金融市場的功能作用。我國政府在制定金融政策的時候要注意保持金融政策的穩定性與連續性。宏觀政策的變動是引起金融市場，尤其是債券與股票市場變動的重要因素，在如今金融市場不斷開放的背景下，金融市場的不穩定因素較多。另外還需要加強國際間在金融風險防范方面的交流與合作，共同建立起金融危機處理機制，既要與國際貨幣基金組織、世界銀行等全球性的經濟組織加強交流，也要與世界各個國家和地區加強交流，在此基礎上建立良好的合作機制，這樣即使出現了金融危機，也會在世界人民的共同努力下將損失降到最小。